美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
根据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年“证券交易法”
截至2019年3月31日止的季度
委员会档案编号:001-12933
奥托利夫公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州 |
|
51-0378542 |
(国家或其他司法管辖区) |
|
(I.R.S.雇主) |
成立为法团或组织) |
|
(识别号) |
|
|
|
Klarabergsviadukten 70,B7节 |
|
|
Box 70381, SE-107 24 |
|
|
瑞典斯德哥尔摩 |
|
N/A |
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
+46 8 587 20 600
(登记人的电话号码,包括区号)
用支票标记说明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限);(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的限制.=‘class 1’>是的,是的.=‘class 2’>
通过检查标记说明注册人是否以电子方式提交了在前12个月(或要求登记人提交此类文件的较短期间)根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每一份交互数据文件。
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱 |
|
加速过滤器 |
☐ |
|
|
|
|
|
|
非加速滤波器 |
|
☐ |
小型报告公司 |
☐ |
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
☐ |
|
|
如果一家新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
通过检查标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所界定的)。
注明注册人每类普通股的流通股数目,截至最新可行日期:截至2019年4月17日,Autoliv公司共有普通股87,224,738股,每股面值1美元,已发行。
前瞻性陈述
这份关于表10-Q的季度报告包含的陈述不是历史事实,而是1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。这些前瞻性的陈述包括那些涉及Autoliv公司的活动、事件或事态发展的声明.(“Autoliv”、“公司”或“我们”)或其管理层认为或预期未来可能会发生。所有前瞻性陈述都是基于我们目前的期望、各种假设和/或第三方提供的数据。我们的期望和假设是真诚地表达出来的,我们相信这是有合理依据的。然而,不能保证这些前瞻性陈述将成为现实或被证明是正确的,因为前瞻性陈述本身就会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致未来的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同。
在某些情况下,你可以用前瞻性的词语来识别这些陈述,比如“估计”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“Will”、“应当”、“can”、“can”或这些术语的否定词以及其他类似的术语,尽管并非所有前瞻性的陈述都包含这样的词语。
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,结果可能与前瞻性声明中提出的结果大不相同,原因有多种,包括但不限于:轻型车辆生产的变化;公司作为供应商的车辆生产时间表的波动;一般行业和市场条件的变化或区域的增长或下降;改变和成功执行我们的能力调整:结构调整和降低成本倡议以及市场对此的反应;由于竞争加剧而失去业务;原材料、燃料和能源成本上升;消费者和客户对最终产品的偏好发生变化;客户损失;监管条件的变化;客户破产;合并或重组;或剥离客户品牌;我们经营的各个管辖区之间货币或利率的不利波动;组件短缺;市场对我们新产品的接受;与任何新的或已获得的业务和技术的整合有关的成本或困难;与客户谈判定价方面的持续不确定性;成功整合合资企业的收购和业务;成功实施战略伙伴关系和合作;我们获得新业务的能力;产品责任、保修和召回索赔和调查以及其他诉讼和客户对此的反应(包括丰田召回案的解决);我们的养恤金和其他退休福利的费用增加,包括我们的养恤金计划的资金需求增加;停工或其他劳工问题;未决或未来诉讼或侵权索赔可能产生的不利后果;我们保护知识产权的能力;反托拉斯调查或与我们的业务有关的其他政府调查和相关诉讼的负面影响;政府当局的税务评估和我国有效税率的变化;对关键人员的依赖;影响或限制我们业务的立法或规章变化;政治条件;对客户和供应商的依赖和关系;以及本季度报告第10-Q项、第1A项“风险因素”和第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的第1A项“风险因素”中确定的其他风险和不确定因素,这些风险和不确定性载于我们2018年2月21日向证券交易委员会提交的截至2018年12月31日的表10-K年度报告。
对于本文件或任何其他文件中的任何前瞻性声明,我们主张保护1995年“私人证券诉讼改革法”所载前瞻性声明的安全港,并且我们没有义务根据新信息或未来事件公开更新或修改任何前瞻性声明,除非法律规定。
2
指数 |
|
|
|
|
|
|
|
第一部分-财务资料 |
|
|
|
|
|
|
|
项目1.比较一致的财务报表 |
|
|
|
|
|
|
|
1. |
提出依据 |
|
8 |
2. |
新会计准则 |
|
9 |
3. |
停止业务 |
|
10 |
4. |
租赁 |
|
11 |
5. |
收入 |
|
12 |
6. |
公允价值计量 |
|
13 |
7. |
所得税 |
|
14 |
8. |
盘存 |
|
15 |
9. |
重组 |
|
15 |
10. |
与产品有关的负债 |
|
15 |
11. |
退休计划 |
|
16 |
12. |
衡平法 |
|
17 |
13. |
或有负债 |
|
17 |
14. |
股票激励计划 |
|
19 |
15. |
每股收益 |
|
19 |
16. |
关联方交易 |
|
20 |
17. |
后续事件 |
|
20 |
|
|
|
|
项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 |
|
21 |
|
|
|
|
|
项目3.市场风险的定量和定性披露 |
|
29 |
|
|
|
|
|
项目4.管制和程序 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第二部分-其他资料 |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目1.法律诉讼 |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目1A。危险因素 |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用 |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目3.高级证券违约 |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目4.矿山安全披露 |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目5.其他资料 |
|
30 |
|
|
|
|
|
项目6.展品 |
|
31 |
3
第一部分-财务资料
项目1.财务报表
收入综合报表(未经审计)
(百万美元,但每股数据除外)
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
||
净销售额 |
|
$ |
2,174.0 |
|
|
$ |
2,240.9 |
|
销售成本 |
|
|
(1,795.2 |
) |
|
|
(1,780.6 |
) |
毛利 |
|
|
378.8 |
|
|
|
460.3 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
(101.4 |
) |
|
|
(101.1 |
) |
研究、开发和工程费用净额 |
|
|
(107.4 |
) |
|
|
(108.5 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
(2.8 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
其他收入(费用),净额 |
|
|
6.0 |
|
|
|
(4.5 |
) |
营业收入 |
|
|
173.2 |
|
|
|
243.4 |
|
权益法投资收入 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.3 |
|
利息收入 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.7 |
|
利息费用 |
|
|
(18.0 |
) |
|
|
(13.6 |
) |
其他非经营项目,净额 |
|
|
(3.6 |
) |
|
|
(3.9 |
) |
所得税前继续营业所得 |
|
|
153.6 |
|
|
|
228.9 |
|
所得税费用 |
|
|
(42.1 |
) |
|
|
(69.8 |
) |
持续业务净收入 |
|
|
111.5 |
|
|
|
159.1 |
|
停业造成的损失,扣除所得税(注3) |
|
|
— |
|
|
|
(36.7 |
) |
净收益 |
|
|
111.5 |
|
|
|
122.4 |
|
减:可归因于非控制权益的持续业务净收入 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.4 |
|
减:非控制权益导致的停业业务净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
(4.7 |
) |
可归因于控制权益的净收入 |
|
$ |
111.4 |
|
|
$ |
126.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于控制权益的数额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
持续业务净收入 |
|
$ |
111.4 |
|
|
$ |
158.7 |
|
因停止经营而造成的净损失(注3) |
|
|
— |
|
|
|
(32.0 |
) |
可归因于控制权益的净收入 |
|
$ |
111.4 |
|
|
$ |
126.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益-基本业务1) |
|
$ |
1.28 |
|
|
$ |
1.82 |
|
停业经营的每股亏损-基本损失1) |
|
|
— |
|
|
|
(0.36 |
) |
每股基本收益 |
|
$ |
1.28 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益-稀释后的业务1) |
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.82 |
|
停业经营的每股亏损-稀释后1) |
|
|
— |
|
|
|
(0.37 |
) |
稀释每股收益 |
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行股票加权平均数 财政部股票(单位:百万) |
|
|
87.2 |
|
|
|
87.0 |
|
加权平均流通股数,假设 稀释及扣除国库股份(以百万计) |
|
|
87.4 |
|
|
|
87.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股现金股息-申报 |
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.62 |
|
每股现金股息 |
|
$ |
0.62 |
|
|
$ |
0.60 |
|
1) |
有权获得相当于股利的参与股票奖励(根据两类方法)被排除在每股收益计算之外(见未经审计的浓缩合并财务报表附注14)。 |
见未经审计的精简合并财务报表的说明。
4
综合收入报表(未经审计)
(百万美元)
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
||
净收益 |
|
$ |
111.5 |
|
|
$ |
122.4 |
|
其他综合税前收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计笔译调整数的变化 |
|
|
20.8 |
|
|
|
91.6 |
|
现金流量套期保值的净变化 |
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
确定福利计划未实现部分的净变化 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.8 |
|
其他综合收入,税前 |
|
|
20.9 |
|
|
|
92.8 |
|
分配给其他综合收入的税收效果 |
|
|
(0.0 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
其他综合收入,扣除税后 |
|
|
20.9 |
|
|
|
92.6 |
|
综合收入 |
|
$ |
132.4 |
|
|
$ |
215.0 |
|
减:可归因于非控制权益的综合收入 |
|
|
0.4 |
|
|
|
1.5 |
|
可归因于控制权益的综合收入 |
|
$ |
132.0 |
|
|
$ |
213.5 |
|
见未经审计的精简合并财务报表的说明。
5
合并资产负债表(未经审计)
(百万美元)
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
436.6 |
|
|
$ |
615.8 |
|
应收账款净额 |
|
|
1,746.7 |
|
|
|
1,652.1 |
|
存货净额 |
|
|
741.1 |
|
|
|
757.9 |
|
其他流动资产 |
|
|
183.8 |
|
|
|
244.6 |
|
关联方应收款(注16) |
|
|
2.9 |
|
|
|
15.0 |
|
流动资产总额 |
|
|
3,111.1 |
|
|
|
3,285.4 |
|
不动产、厂房和设备,净额 |
|
|
1,710.9 |
|
|
|
1,690.1 |
|
投资和其他非流动资产 |
|
|
384.3 |
|
|
|
323.5 |
|
资产使用权-经营租赁(注4) |
|
|
147.3 |
|
|
|
— |
|
善意 |
|
|
1,388.3 |
|
|
|
1,389.9 |
|
无形资产,净额 |
|
|
30.7 |
|
|
|
32.7 |
|
总资产 |
|
$ |
6,772.6 |
|
|
$ |
6,721.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
short-term debt |
|
$ |
437.6 |
|
|
$ |
620.7 |
|
应付帐款 |
|
|
947.2 |
|
|
|
978.3 |
|
应计费用 |
|
|
1,015.1 |
|
|
|
935.4 |
|
其他流动负债 |
|
|
253.3 |
|
|
|
267.4 |
|
关联方负债(注16) |
|
|
48.3 |
|
|
|
63.7 |
|
经营租赁负债-流动负债(附注4) |
|
|
37.0 |
|
|
|
— |
|
流动负债总额 |
|
|
2,738.5 |
|
|
|
2,865.5 |
|
长期债务 |
|
|
1,598.1 |
|
|
|
1,609.0 |
|
养恤金负债 |
|
|
200.4 |
|
|
|
198.2 |
|
其他非流动负债 |
|
|
151.1 |
|
|
|
152.1 |
|
经营租赁负债-非流动(注4) |
|
|
110.5 |
|
|
|
— |
|
非流动负债共计 |
|
|
2,060.1 |
|
|
|
1,959.3 |
|
普通股 |
|
|
102.8 |
|
|
|
102.8 |
|
额外已付资本 |
|
|
1,329.3 |
|
|
|
1,329.3 |
|
留存收益(附注12) |
|
|
2,096.4 |
|
|
|
2,041.8 |
|
累计其他综合损失(注12) |
|
|
(402.6 |
) |
|
|
(423.2 |
) |
库务股(注12) |
|
|
(1,165.4 |
) |
|
|
(1,167.0 |
) |
总控制权益 |
|
|
1,960.5 |
|
|
|
1,883.7 |
|
非控制权益(注12) |
|
|
13.5 |
|
|
|
13.1 |
|
总股本 |
|
|
1,974.0 |
|
|
|
1,896.8 |
|
负债和权益共计 |
|
$ |
6,772.6 |
|
|
$ |
6,721.6 |
|
见未经审计的精简合并财务报表的说明。
6
现金流量表(未经审计)
(百万美元)
|
|
三个月 |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
||
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
持续业务净收入 |
|
$ |
111.5 |
|
|
$ |
159.1 |
|
因停止经营而造成的净损失 |
|
|
— |
|
|
|
(36.7 |
) |
折旧和摊销 |
|
|
90.1 |
|
|
|
109.8 |
|
法律规定的变化 |
|
|
(6.8 |
) |
|
|
— |
|
经营资产和负债的净变动 |
|
|
(37.1 |
) |
|
|
(222.7 |
) |
其他,净额 |
|
|
(4.0 |
) |
|
|
6.1 |
|
业务活动提供的现金净额(注3) |
|
|
153.7 |
|
|
|
15.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂房和设备支出 |
|
|
(108.4 |
) |
|
|
(141.0 |
) |
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
0.4 |
|
|
|
1.7 |
|
企业收购和利息/额外捐款 至附属公司,扣除所获现金后 |
|
|
— |
|
|
|
(72.9 |
) |
投资活动所用现金净额(注3) |
|
|
(108.0 |
) |
|
|
(212.2 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期债务净增加额(减少) |
|
|
(173.1 |
) |
|
|
65.4 |
|
支付的股息 |
|
|
(54.3 |
) |
|
|
(52.4 |
) |
行使普通股期权 |
|
|
0.1 |
|
|
|
4.9 |
|
资金活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(227.3 |
) |
|
|
17.9 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
2.4 |
|
|
|
13.1 |
|
现金和现金等价物减少 |
|
|
(179.2 |
) |
|
|
(165.6 |
) |
期初现金及现金等价物 |
|
|
615.8 |
|
|
|
959.5 |
|
期末现金及现金等价物 |
|
$ |
436.6 |
|
|
$ |
793.9 |
|
见未经审计的精简合并财务报表的说明。
7
未经审计的精简合并财务报表附注
(除非另有说明,所有数额均以百万美元列报,但每股数额除外)
March 31, 2019
1。提出依据
所附的中期未审计合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(美国公认会计原则)和条例S-X第10条关于编制10-Q和第10条的指示编制的。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为,未经审计的精简合并财务报表是在与前一年审定财务报表相同的基础上编制的,财务报表中列入了所有被认为是公允列报所需的调整数。所有这些调整都是正常的经常性调整。中期的结果不一定表明任何未来期间或2019年12月31日终了财政年度的预期结果。
截至2018年12月31日的精简综合资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的,但不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。
2018年6月29日(“发行日期”),Autoliv通过发行Veoneer公司所有已发行和流通股完成了其前电子部门(“分拆”)的分拆。(“退伍军人”)。为了实现分拆,Autoliv分配给每个Autoliv股东一股Veoneer普通股,票面价值为每股1.00美元,每一股Autoliv普通股,票面价值为每股1.00美元,由该人在普通股记录日持有,每个Autoliv瑞典存托凭证(SDR)持有人在适用的SDR记录日期收到该人持有的每个Autoliv特别提款权的一份Veoneer特别提款权。2018年7月2日,Veoneer的普通股开始在纽约证券交易所(NewYorkStockExchange)以“VNE”为代号进行定期交易,其特别提款权(SDR)在纳斯达克(Nasdaq)以“VNESDB”的代号开始交易。该公司没有保留在Veoneer的任何股权。
根据美国公认会计原则,电子业务的财务状况和结果作为停业业务列报,因此,在所列所有期间都不包括连续业务。反映分拆的重报历史财务报表未经审计,但源自奥托利夫的历史审计年度报告。持续经营和停业经营的每股收益之和不得等于公司因四舍五入而产生的每股收益总额。与电子业务有关的现金流量和综合收入没有分开,并分别列入所列各期现金流动和综合收入简编综合报表。除附注3外,未经审计的精简合并财务报表附注反映了Autoliv的持续业务。有关停产业务的补充信息,请参阅下文的说明3-停产业务。
2018年4月1日,为了准备分拆,根据Autoliv和Veoneer之间签订的总转让协议的条款,与电子业务相关的资产被转移给了Veoneer,与电子业务相关的负债被保留或由Veoneer承担。然而,对2018年4月1日之前生产的电子产品的某些产品、保修和召回责任,按照Autoliv和Veoneer之间的分配协议的规定,由Autoliv保留,该协议规定了剥离后双方之间的某些关系。
由于分拆,前一年合并财务报表及其相关脚注中的某些数额已重新归类,以符合本年度的列报方式。
Autoliv的结论是,根据该公司目前评估其财务业绩和管理其业务的方式,它有一个可报告的部门。随着经营模式的发展,公司将重新评估一个可报告的部门,包括管理结构.本公司的单一报告部分包括公司的安全气囊和安全带产品和组件。
本报告中没有历史事实的陈述是前瞻性陈述,涉及可能影响公司实际结果的风险和不确定性。本报告和Autoliv向证券交易委员会(SEC)提交的其他报告描述了可能导致Autoliv的实际结果与本报告所载前瞻性声明大不相同的重要因素。欲了解更多信息,请参阅2018年12月31日终了年度公司关于表10-K的合并财务报表、脚注及其定义,该报告于2019年2月21日提交给美国证交会。
8
2。新会计准则
采用新的会计准则
2017年8月,FASB发布了2017年12月衍生工具和套期保值(主题815),目标是改进套期保值活动的会计核算。“ASU 2017-12”修正案通过更改限定套期保值关系的指定和计量指南以及套期保值结果的列报,更好地协调了实体的风险管理活动和套期保值关系的财务报告。“ASU 2017-12”的修正案还包括某些有针对性的改进,以便于适用与评估套期保值有效性有关的现行指南。“ASU 2017-12”修正案修改了现行“公认会计原则”所要求的披露。这些修改包括与公允价值和现金流量套期保值对损益表的影响有关的表格披露,并取消了披露套期保值工具公允价值变动中无效部分的要求。这些修正还需要新的表格披露,涉及公允价值套期保值的累积基数调整。“ASU 2017-12”修正案对公共商业实体自2018年12月15日起的年度期和这些财政年度内的中期生效,并允许早日通过。对于在通过之日存在的现金流量和净投资套期保值,实体应适用累加效应调整,以消除单独衡量其他综合收益累积无效的情况,并对某一实体通过2017年至12年ASU修正案的年度期初留存收益期初余额进行相应调整。ASU 2017-12的采用对合并财务报表没有重大影响,因为该公司在通过之日没有现金流量对冲。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了ASU 2016-02租约(主题842),通过在资产负债表上确认租赁负债和披露租赁安排的关键信息,提高各组织之间的透明度和可比性。ASU 2016-02影响任何签订租约的实体,但有一些特定范围的例外情况。对于公共商业实体,ASU 2016-02的修正案在2018年12月15日以后的年度期内生效,在这些年度期间内的中期内生效。允许提前收养。公司在2019年1月1日开始的年度内采用ASU 2016-02.该公司采用了修改后的追溯过渡方法,并选择过渡选项,以2019年1月1日为初始申请日期。该公司没有根据ASU 2016-02的影响调整其比较期财务报表,也没有在生效日期之前对所要求的租赁期进行新的披露。自生效之日起,本公司已确认其累积效应转换调整。此外,该公司选择了在新标准的过渡指导下允许的一套实用权宜之计,除其他外,这将使公司能够继承历史租赁分类。由于采用了新标准,截至2019年1月1日,记录了业务租赁资产和租赁负债1.554亿美元。截至2019年1月1日,未发现任何实物融资租赁。此外,如果公司被视为“嵌入租赁”安排中的出租人,则对合并财务报表没有重大影响。
资产负债表 (百万美元) |
|
余额 十二月三十一日, 2018 |
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调整 由于 ASU 2016-02 |
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余额 1月1日 2019 |
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资产 |
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使用权资产经营租赁 |
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$ |
— |
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|
$ |
155.4 |
|
|
$ |
155.4 |
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债-流动 |
|
|
— |
|
|
|
38.7 |
|
|
|
38.7 |
|
非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
经营租赁负债-非流动 |
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|
— |
|
|
|
116.7 |
|
|
|
116.7 |
|
发布但尚未采用的会计准则
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,“补偿-退休福利-确定福利计划-总则”(副标题为715-20),对确定福利计划的披露要求作了修改,修改了对担保确定福利养恤金或其他退休后计划的雇主的披露要求。ASU 2018-14中的修正案删除了不再被认为具有成本效益的披露,澄清了披露的具体要求,并增加了确定为相关的披露要求。ASU 2018-14的修正案在2020年12月15日以后的年度期内对公共商业实体生效。允许提前收养。一个实体应追溯适用2018-14年ASU中提出的所有时期的修正案。该公司目前正在评估其即将通过的ASU 2018-14对合并财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820),披露框架-对公允价值计量披露要求的修改,修改了专题820中关于公允价值计量的披露要求。ASU 2018-13中的修正案对所有实体从2019年12月15日开始的年度期间生效,包括在这些年度期间内的中期。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明的修正案,应前瞻性地适用于在通过最初的年度中提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。允许一个实体尽早采用整个标准或仅在ASU 2018-13发布时取消或修改披露的规定。该公司认为,ASU 2018-13即将通过,不会对合并财务报表产生重大影响。
9
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具-信用损失”(主题326),“金融工具信用损失计量”,其中要求衡量和确认持有的金融资产的预期信贷损失,并要求加强对用于估计信贷损失的重大估计和判断的披露。ASU 2016-13适用于公共商业实体,自2019年12月15日起,允许在2018年12月15日以后的年度期内尽早采用。该公司目前正在评估其待通过的ASU 2016-13对合并财务报表的影响。
3。已停止的业务
如注1所述。在上述介绍的基础上,2018年6月29日,公司完成了Veoneer的分拆,并在该日满足了将Veoneer作为停产业务提交的要求。因此,Veoneer的历史财务结果反映在公司未经审计的合并财务报表中,作为终止的业务。公司没有将任何一般的公司间接费用或利息费用分配给已停止的业务。
Veoneer的财务结果在未经审计的合并损益表中作为停产业务的损失(扣除所得税后的损失)列报。下表列出了Veoneer(百万美元)的财务结果。
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|
三个月 |
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March 31, 2019 |
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March 31, 2018 |
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净销售额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
571.9 |
|
销售成本 |
|
|
— |
|
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(453.0 |
) |
毛利 |
|
|
— |
|
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118.9 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
— |
|
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(25.7 |
) |
研究、开发和工程费用净额 |
|
|
— |
|
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(105.2 |
) |
无形资产摊销 |
|
|
— |
|
|
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(5.3 |
) |
其他收入(费用),净额 |
|
|
— |
|
|
|
(0.7 |
) |
营运损失 |
|
|
— |
|
|
|
(18.0 |
) |
权益法投资损失 |
|
|
— |
|
|
|
(14.0 |
) |
利息费用 |
|
|
— |
|
|
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(0.1 |
) |
其他非经营项目,净额 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
所得税前损失 |
|
|
— |
|
|
|
(32.0 |
) |
所得税费用 |
|
|
— |
|
|
|
(4.7 |
) |
停业造成的损失,扣除所得税后的损失 |
|
|
— |
|
|
|
(36.7 |
) |
减:非控制权益造成的净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
(4.7 |
) |
因停止经营而造成的净损失 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(32.0 |
) |
该公司在截至2018年3月31日的三个月期间发生了2000万美元与Veoneer分拆有关的分离成本,并在其他收入(费用)中作了净报告。这些费用主要涉及与规划分拆相关的专业费用,以及在金融、税收、法律和信息系统功能范围内的分拆活动,以及完成分拆后发生的某些投资银行费用。
在分拆方面,Autoliv与Veoneer达成了明确的协议,其中除其他事项外,规定了分拆的条款和条件,并为Autoliv在分拆后与Veoneer的关系提供了一个框架(“分拆协议”)。有关剥离协议的更多详细信息,请参阅2018年12月31日终了年度10-K表年度报告注3,该报告于2019年2月21日提交给美国证交会。截至2019年3月31日,上述协议均未作任何修改。
退伍军人出资
与分拆有关,Autoliv用大约10亿美元的现金为Veoneer提供了资本.在分配日期或之前,21.29亿美元的净资产,包括大约10亿美元的现金被转移给Veoneer,其中包括1 300万美元的累计其他综合损失(主要涉及养恤金和累计换算调整)和1.12亿美元的非控制权益。这导致留存收益减少20.3亿美元。2018年下半年,对现金捐助额500万美元作了调整,将向Veoneer提供的净资产减少到21.23亿美元。2019年第一季度,由于调整了与Veoneer有关的递延税资产,又向Veoneer提供了250万美元的捐款。
10
下表列出了与Veoneer有关的停业业务的折旧、摊销、资本支出、企业收购和重要的非现金项目(百万美元)。
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|
三个月 |
|
|||||
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|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
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||
折旧 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
22.6 |
|
无形资产摊销 |
|
|
— |
|
|
|
5.3 |
|
资本支出 |
|
|
— |
|
|
|
30.9 |
|
联属公司收购,净额 |
|
|
— |
|
|
|
71.0 |
|
并购调整 |
|
|
— |
|
|
|
(14.0 |
) |
权益法投资未分配损失 |
|
|
— |
|
|
|
14.0 |
|
4。租赁
本公司拥有办公、制造和研究大楼、机械、汽车、数据处理和其他设备的租赁业务。该公司的租约的剩余租赁期限为1至47年,其中一些包括将租约延长至25年的选择,还有一些包括在1年内终止租约的选择。
截至2019年3月31日,该公司尚未确定任何实质性融资租赁。
截至2019年3月31日,该公司有额外的经营租赁,主要用于仓储、汽车和其他尚未启动的500万美元设备。这些经营租赁将于2019年开始,租赁期限为1至8年.
公司选择了实际的权宜之计,不为其所有类别的基础资产分离租赁部分和非租赁部分。该公司还选择在其合并收益表中确认短期租约的租赁付款,在租赁期限内以直线方式确认,并在发生这些付款的期间确认可变租赁付款。
如果租赁中隐含的利率难以确定,则公司使用其增量借款利率作为贴现率。该公司在确定增量借款利率时使用其最佳判断,即公司在类似货币的租赁付款期限内以担保方式借款的利率。
下表提供了有关公司租赁的信息:
租赁成本 |
|
|
|
|
(以百万计) |
|
三个月结束 |
|
|
|
|
March 31, 2019 |
|
|
经营租赁成本 |
|
$ |
12 |
|
短期租赁费用 |
|
|
2 |
|
可变租赁成本 |
|
|
1 |
|
分租收入 |
|
|
(1 |
) |
租赁费用总额 |
|
$ |
14 |
|
其他资料 |
|
|
|
|
(以百万计) |
|
三个月结束 或截至 |
|
|
|
|
March 31, 2019 |
|
|
支付的现金 经营租赁负债的计量 |
|
$ |
11 |
|
以交换方式取得的使用权资产 新的经营租赁负债 |
|
3 |
|
|
加权平均剩余租赁期限: -经营租赁 |
|
7年 |
|
|
加权平均贴现率: -经营租赁 |
|
|
2.7 |
% |
11
经营租赁负债的到期日(未计现金流量)如下: |
|
|
|
|
(以百万计) |
|
|
|
|
|
|
截至 March 31, 2019 |
|
|
2019年(不包括截至2019年3月31日的三个月) |
|
$ |
32 |
|
2020 |
|
|
33 |
|
2021 |
|
|
22 |
|
2022 |
|
|
17 |
|
2023 |
|
|
15 |
|
此后 |
|
|
45 |
|
业务租赁付款总额 |
|
|
164 |
|
较少估算的利息 |
|
|
(16 |
) |
经营租赁负债总额 |
|
$ |
148 |
|
5。收入
收入分类
在下表中,公司持续经营的收入按主要地区和产品分列。
按产品分列的销售净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
||
安全气囊产品及其他1) |
|
$ |
1,447.7 |
|
|
$ |
1,439.6 |
|
安全带产品1) |
|
|
726.3 |
|
|
|
801.3 |
|
总净销售额 |
|
$ |
2,174.0 |
|
|
$ |
2,240.9 |
|
1)包括公司和其他销售。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
按区域分列的销售净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
||
中国 |
|
$ |
330.4 |
|
|
$ |
366.4 |
|
日本 |
|
|
208.1 |
|
|
|
214.7 |
|
亚洲其他地区 |
|
|
212.2 |
|
|
|
211.1 |
|
美洲 |
|
|
743.1 |
|
|
|
667.2 |
|
欧洲 |
|
|
680.2 |
|
|
|
781.5 |
|
总净销售额 |
|
$ |
2,174.0 |
|
|
$ |
2,240.9 |
|
合同余额
合同资产涉及公司在报告日对已完成但未开单的工作(通常是与收入随时间确认的合同)的考虑权,并包括在精简综合资产负债表上的其他流动资产中。当获得付款的权利变成无条件时,合同资产被重新归类为应收账款余额。在2019年3月31日终了的三个月期间,合同资产余额的净变化反映了调整收入确认以调整已完成但未开单的工作的调整,这并不重要。
某些合同已导致在履行义务之前进行考虑,所收到的金额已在精简的综合资产负债表中列为其他流动负债和其他非流动负债中的合同负债。合同负债中确认为2019年3月31日终了三个月期间收入的部分不是实质性的。
12
6。公允价值计量
按公允价值定期计量的资产和负债
现金和现金等价物、应收账款、应付账款、其他流动负债和短期债务的账面价值由于这些票据的短期期限而近似于其公允价值。
该公司使用衍生金融工具“衍生产品”作为其债务管理的一部分,以减轻因其对利率和外汇汇率的变化而产生的市场风险。本公司不为交易或其他投机目的而进入衍生工具。公司使用衍生产品符合公司整体财务政策所载的策略。所有衍生品均按公允价值在合并财务报表中确认。根据对冲会计准则,某些衍生工具不时被指定为公允价值对冲或现金流对冲。对于某些其他衍生工具,套期保值会计也不适用,因为非套期保值会计处理创造了相同的会计结果,或套期保值会计不符合套期保值会计要求,尽管套期保值会计适用于降低利率和外汇汇率变化所产生的市场风险的相同理由。
公司的衍生产品都被归类为公允价值等级的第2级,在这段或可比的时期内没有在这些级别之间进行转移(关于等级级别的进一步信息,请参阅公司关于表10-K的年度报告)。
下表提供了公司的衍生金融资产和负债的信息,这些资产和负债是按公允价值定期计量的,用于持续经营。账面价值与公允价值在合并财务报表中按公允价值确认。虽然该公司与所有衍生对手签订了结清净结算协议(isda协议),但以下表格中的公允价值,即在2019年3月31日和2018年12月31日的精简综合资产负债表中的公允价值,已按毛额列报。根据结清净额结算协议,在同一日期和以同一货币支付给交易对手的交易金额可以净额结算。以下列出公司选择不予以抵销的净结算协议所规定的数额。
|
|
March 31, 2019 |
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
公允价值 测量值 |
|
|
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|||||
描述 |
|
标称 体积 |
|
|
导数 资产 |
|
|
导数 责任 |
|
|
资产负债表对应位置 |
|||
未指定为套期保值的衍生品 仪器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇掉期,少于 6个月 |
|
$ |
805.9 |
|
1) |
$ |
1.2 |
|
2) |
$ |
3.6 |
|
3) |
其他流动资产/其他 流动负债 |
未指定为 套期保值工具 |
|
$ |
805.9 |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
3.6 |
|
|
|
1) |
扣除ISDA协议下的抵消掉期后的名义净金额为8.013亿美元。 |
2) |
根据ISDA协议扣除抵消掉期后的净额为120万美元。 |
3) |
根据ISDA协议扣除抵消掉期后的净额为360万美元。 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
公允价值 测量值 |
|
|
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|||||
描述 |
|
标称 体积 |
|
|
导数 资产 |
|
|
导数 责任 |
|
|
资产负债表对应位置 |
|||
未指定为套期保值的衍生品 仪器 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇掉期,少于 6个月 |
|
$ |
659.1 |
|
1) |
$ |
1.9 |
|
2) |
$ |
1.1 |
|
3) |
其他流动资产/其他 流动负债 |
未指定为 套期保值工具 |
|
$ |
659.1 |
|
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
|
1) |
扣除ISDA协议下的抵消掉期后的名义净金额为6.591亿美元。 |
2) |
根据ISDA协议扣除抵消掉期后的净额为190万美元。 |
3) |
根据ISDA协议扣除抵消掉期后的净额为110万美元。 |
指定为套期保值工具的衍生工具
截至2019年3月31日和2018年12月31日,没有任何衍生品被指定为对冲工具。
13
未指定为套期保值工具的衍生工具
未指定为套期保值工具的衍生品与经济套期保值有关,并在市场上标出了“综合收益报表”中确认的所有金额。截至2019年3月31日和2018年12月31日未被指定为对冲工具的衍生品,与持续经营有关的是外汇掉期。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,其他非经营项目确认的损益净额分别为320万美元和90万美元,而非套期保值工具的损益分别为90万美元和320万美元。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月里,被确认为利息支出的损益是无关紧要的。
公允债务价值
长期债务的公允价值由二级市场参与者提供的市场报价或未报价的长期债务确定,根据公司目前类似类型融资的借款利率,采用现金流量贴现法估算。公司已确定,债务的每一项公允价值计量都属于公允价值等级体系的第2级。
下表汇总了持续业务的公允价值和债务账面价值(百万美元)。
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三月三十一日, |
|
|
三月三十一日, |
|
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十二月三十一日 |
|
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十二月三十一日 |
|
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2019 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2018 |
|
||||
|
|
载运 |
|
|
公平 |
|
|
载运 |
|
|
公平 |
|
||||
|
|
价值1) |
|
|
价值 |
|
|
价值1) |
|
|
价值 |
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长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
美国私人配售 |
|
$ |
1,041.0 |
|
|
$ |
1,096.6 |
|
|
$ |
1,041.0 |
|
|
$ |
1,061.1 |
|
欧洲债券 |
|
|
557.1 |
|
|
|
561.0 |
|
|
|
568.0 |
|
|
|
567.8 |
|
共计 |
|
$ |
1,598.1 |
|
|
$ |
1,657.6 |
|
|
$ |
1,609.0 |
|
|
$ |
1,628.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
short-term debt |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业票据 |
|
$ |
118.5 |
|
|
$ |
118.5 |
|
|
$ |
342.6 |
|
|
$ |
342.6 |
|
长期债务的短期部分 |
|
|
268.0 |
|
|
|
272.9 |
|
|
|
268.1 |
|
|
|
270.4 |
|
透支和其他短期债务 |
|
|
51.1 |
|
|
|
51.1 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
10.0 |
|
共计 |
|
$ |
437.6 |
|
|
$ |
442.5 |
|
|
$ |
620.7 |
|
|
$ |
623.0 |
|
1) |
在资产负债表中报告的债务。 |
按公允价值非经常性计量的资产和负债
除了按公允价值定期计量的资产和负债外,公司的资产负债表中也有资产和负债,这些资产和负债是以非经常性公允价值计量的,其中包括某些长期资产,包括权益法投资、商誉和其他无形资产,通常是与减值有关的资产和负债。
公司已确定,这些资产和负债中的公允价值计量主要依赖于特定公司的投入和公司关于资产使用和负债结算的假设,因为无法获得可观察的投入。公司已确定,这些公允价值计量中的每一项都位于公允价值等级的第3级。为了确定长期资产的公允价值,该公司利用预期由长期资产产生的预计现金流,然后将未来现金流量折价至预期寿命的长期资产。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内,该公司没有为其持续运营的长期资产记录任何减值费用。
7。所得税
2019年第一季度的实际税率为27.4%,而2018年同期为30.5%。2018年第一季度,税目离散,净税额为3.3%。
该公司在美国联邦管辖区、各州和非美国管辖区提交所得税申报表。在任何特定的时间,该公司正在多年内在多个税务管辖区进行税务审计。在2015年之前的几年里,该公司不再接受美国联邦所得税当局的所得税审查。除了少数例外,在2010年之前的数年里,该公司不再受到美国州或地方税务当局或非美国税务当局的所得税审查。
14
截至2019年3月31日,公司不知道任何因税务审查而提出的所得税调整将对公司精简的合并财务报表产生重大影响。这类审计的结束可能会导致未来某个或多个时期内未确认的税收福利增加或减少。
在2019年第一季度,该公司根据与本年度有关的税收状况,记录了用于未确认的税收福利的所得税准备金净增170万美元,包括与前几年未确认的税收福利有关的额外利息。在2019年3月31日记录的5 610万美元未确认税收福利中,560万美元被列为其他流动负债中应缴的流动税款,5 050万美元被列为其他非流动负债中应缴的非流动税。
8。盘存
库存按较低的成本(主要是FIFO)和可变现净值列报。持续作业的库存构成部分如下(百万美元):
|
|
作为.的. |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
原料 |
|
$ |
359.4 |
|
|
$ |
370.9 |
|
正在进行的工作 |
|
|
282.7 |
|
|
|
277.4 |
|
成品 |
|
|
184.0 |
|
|
|
194.7 |
|
盘存 |
|
|
826.1 |
|
|
|
843.0 |
|
存货估价准备金 |
|
|
(85.0 |
) |
|
|
(85.1 |
) |
库存总额,扣除准备金后 |
|
$ |
741.1 |
|
|
$ |
757.9 |
|
9。重组
重组规定是逐案进行的,主要包括与裁员和工厂合并有关的离职费用。该公司预计在未来几年内将通过其正在进行的业务产生的现金或通过现有信贷设施下的现金为重组项目提供资金。本公司并不期望这些活动的进行会对其流动资金状况产生重大的不利影响。与雇员有关的准备金的变动已从其他收入(费用)中扣除,在综合收入报表中扣除。
截至2019年3月31日的准备金余额大部分与过去几年在西欧启动的重组活动有关。该公司预计,自2019年3月31日起,西欧一些工厂的重组计划将持续到2019年至2021年。预计与这些改组活动有关的费用总额从每项活动约1 000万美元到3 000万美元不等。总体而言,这些西欧重组举措的费用约为1.07亿美元,截至2019年3月31日,在2 900万美元的准备金余额总额中,剩余的重组负债约为2 500万美元。
下表汇总了持续业务与雇员有关的重组准备金资产负债表状况的变化(百万美元)。除与雇员有关的重组费用外,所列所有期间的重组费用都不重要。
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
||
期初准备金 |
|
$ |
33.4 |
|
|
$ |
39.6 |
|
规定-收费 |
|
|
0.8 |
|
|
|
3.3 |
|
规定-反转 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
现金付款 |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(2.9 |
) |
翻译差异 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
1.1 |
|
期末准备金 |
|
$ |
28.5 |
|
|
$ |
41.1 |
|
10。与产品有关的负债
本公司有产品风险准备金。这些准备金涉及产品性能问题,包括召回、产品责任和保修问题。关于进一步的解释,见注13。以下的或有负债。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,备抵和现金支付主要涉及召回和担保相关问题。截至2019年3月31日,准备金余额与上一年相比有所减少,主要原因是现金支付减少。
15
根据分拆协议,Autoliv还必须赔偿与某些合格的电子产品有关的Veoneer的召回。截至2019年3月31日,在合并资产负债表上的应计费用中,赔偿负债约为1 400万美元。保险应收账款包括在精简的综合资产负债表上的其他流动资产和投资以及其他非流动资产中。
下表汇总了与持续经营有关的产品相关负债的资产负债表状况变化(以百万美元计)。
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
||
期初准备金 |
|
$ |
62.2 |
|
|
$ |
95.6 |
|
准备金变动 |
|
|
2.9 |
|
|
|
(1.4 |
) |
现金付款 |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(14.5 |
) |
翻译差异 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.8 |
|
期末准备金 |
|
$ |
60.5 |
|
|
$ |
80.5 |
|
11。退休计划
该公司最重要的定义利益计划是Autoliv ASP,Inc。养恤金计划,其福利是根据雇员退休前几年的平均收入和贷记服务期计算的。此计划对2003年12月31日后雇用的员工关闭。2017年12月,该公司决定修改美国规定的养老金计划,宣布将于2021年12月31日开始冻结福利。
对于该公司的非美国定义福利计划,最重要的个人计划位于英国。该公司已关闭参与英国的定义福利计划,以排除所有雇员在2003年4月30日以后雇用,很少有成员累积福利。
与其他退休后福利有关的持续经营的定期收益净成本对公司截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月合并财务报表没有意义,未列入下表。
与公司规定的退休金退休计划有关的连续业务的总定期效益费用净额如下(百万美元):
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
||
服务成本 |
|
$ |
4.5 |
|
|
$ |
4.9 |
|
利息成本 |
|
|
5.2 |
|
|
|
4.7 |
|
计划资产预期收益 |
|
|
(3.9 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
摊销优先服务成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
精算损失摊销 |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.8 |
|
周期净收益成本 |
|
$ |
6.5 |
|
|
$ |
4.9 |
|
上表中的服务费用和先前服务费用部分的摊销,除其他雇员补偿费用外,在综合收入报表中列报。其余部分利息成本、计划资产预期收益和精算损失摊销作为其他非经营项目列报,净列在综合损益表中。
截至2019年3月31日的三个月,计划资产的预期回报率与前一年同期相比有所下降,原因是主要是美国计划资产的长期回报率较低。
16
12。衡平法
截至2019年3月31日的三个月期间,股票构成部分的变化如下(以百万美元计)。
|
|
共同 股票 |
|
|
额外 付入 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累积 其他 综合 (损失)收入 |
|
|
国库 股票 |
|
|
总父母 股东‘ 衡平法 |
|
|
非- 控制 利息 |
|
|
共计 衡平法 |
|
||||||||
2018年12月31日结余 |
|
$ |
102.8 |
|
|
$ |
1,329.3 |
|
|
$ |
2,041.8 |
|
|
$ |
(423.2 |
) |
|
$ |
(1,167.0 |
) |
|
$ |
1,883.7 |
|
|
$ |
13.1 |
|
|
$ |
1,896.8 |
|
综合收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
111.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
111.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
111.5 |
|
外币换算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
20.8 |
|
现金流量套期保值的净变化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
确定的养恤金计划 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
综合收入总额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
111.4 |
|
|
20.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
132.0 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
132.4 |
|
||
股票补偿 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
宣布的现金红利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(54.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(54.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(54.3 |
) |
分发给Veoneer |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.5 |
) |
2019年3月31日结余 |
|
$ |
102.8 |
|
|
$ |
1,329.3 |
|
|
$ |
2,096.4 |
|
|
$ |
(402.6 |
) |
|
$ |
(1,165.4 |
) |
|
$ |
1,960.5 |
|
|
$ |
13.5 |
|
|
$ |
1,974.0 |
|
下表详细列出截至2019年3月31日和2018年3月31日三个月累计综合收入(损失)的构成部分(以百万美元计)。
|
|
三个月结束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
||||||||||||||||||
|
|
可归因于 |
|
|
可归因于 |
|
||||||||||||||||||
|
|
控制 利息 |
|
|
非控制性 利息 |
|
|
共计 |
|
|
控制 利息 |
|
|
非控制性 利息 |
|
|
共计 |
|
||||||
期初余额 |
|
$ |
1,883.7 |
|
|
$ |
13.1 |
|
|
$ |
1,896.8 |
|
|
$ |
4,035.1 |
|
|
$ |
134.3 |
|
|
$ |
4,169.4 |
|
综合收入共计: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入(损失) |
|
|
111.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
111.5 |
|
|
|
126.7 |
|
|
|
(4.3 |
) |
|
|
122.4 |
|
外币换算 |
|
|
20.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
85.8 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
91.6 |
|
现金流量套期保值的净变化 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
确定的养恤金计划 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
综合收入总额 |
|
|
132.0 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
132.4 |
|
|
|
213.5 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
215.0 |
|
普通股激励 |
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.6 |
|
宣布的现金红利 |
|
|
(54.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(54.3 |
) |
|
|
(54.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(54.2 |
) |
退伍军人的分布 |
|
|
(2.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
由于采用ASC 606而作出的调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.2 |
|
期末余额 |
|
$ |
1,960.5 |
|
|
$ |
13.5 |
|
|
$ |
1,974.0 |
|
|
$ |
4,206.2 |
|
|
$ |
135.8 |
|
|
$ |
4,342.0 |
|
股票回购计划
该公司在2019年第一季度或2018年第一季度没有回购任何普通股。根据股票回购计划,该公司有权在2019年3月31日再回购2,986,288股票。
13。或有负债
法律程序
针对公司或其子公司的各种索赔、诉讼和诉讼正在等待或受到威胁,涉及在其正常经营活动中出现的一系列与商业、产品责任和其他事项有关的事项。诉讼受到许多不确定因素的影响,任何诉讼的结果都无法得到保证。经与律师讨论后,除下文所述反托拉斯程序造成的损失外,管理层认为,公司目前参与的各种法律诉讼和调查不会对Autoliv的合并财务状况产生重大不利影响,但公司无法保证Autoliv不会经历重大诉讼,今后产品责任或其他损失。
反托拉斯事项
几个司法管辖区的当局目前正在或已经对全球汽车行业的零部件供应商之间涉嫌的反竞争行为进行了广泛的、在某些情况下的长期调查。这些调查包括但不限于公司销售的产品。除已完成和待决的事项外,拥有大量轻型车辆制造或销售的其他国家的当局也可展开类似的调查。公司的政策是配合政府的调查。
17
欧洲联盟委员会(“欧共体”)调查:
2011年6月7日至9日,欧洲反托拉斯机构欧洲委员会(“欧共体”)的代表访问了德国一家公司子公司的两个设施,以收集调查占用者安全系统供应商之间反竞争行为的信息。
2017年11月22日,欧盟委员会结束了其调查的一个单独部分,并对该公司处以810万欧元(约合970万美元)的罚款,罚款涉及欧盟委员会总体调查的这一部分,同时继续进行更重要的调查。该公司在2018年第一季度支付了这笔款项,并在2017年就调查的这一离散部分积存了830万欧元(约合990万美元)。
2019年3月5日,欧盟委员会完成了调查的其余部分,并对该公司处以1.79亿欧元(约2.03亿美元)的罚款。2018年第四季度,该公司先前就调查的其余部分累积了1.84亿欧元(约合2.1亿美元)。实际罚款和应计项目之间的差额在其他收入(费用)中列报,净额在合并净收入报表中列报。罚款应在欧共体决定后90天内支付。
民事诉讼:该公司在美国和加拿大受到指控反竞争行为的民事诉讼。如前所述,在2012年6月至2015年6月期间,该公司、其几家子公司及其竞争对手共提起了19起所谓的反垄断集体诉讼,其中包括被告。其中15起诉讼是在美国提起的,并合并为汽车零部件反托拉斯诉讼,这是美国密歇根州东区地区法院的一项多区诉讼(MDL)。美国案件中的原告试图代表四个所谓的类别-直接购买者、汽车经销商、付款人以及卡车和设备经销商-他们直接从被告那里购买乘员安全系统或部件,间接地通过购买或租赁装有这种系统的新车,或通过购买替换部件。
2014年5月,该公司在不承认任何责任的情况下,与直接购买者、汽车经销商和最终付款人签订了单独的和解协议,并于2015年和2016年获得MDL法院的最终批准。2016年4月,该公司与卡车和设备经销商阶层签订了和解协议,并于2016年获得MDL法院的最终批准。此类解决方案不解决选择退出定居点的定居类成员的任何索赔,也不解决居住安全系统的任何购买者提出的、否则不包括在定居类别中的索赔,如各州和市政府。几个人和一个保险公司(及其附属实体)选择退出最终支付类结算,包括公司的结算。
2016年9月,该保险公司(及其附属实体)选择退出最终支付类和解,向美国密歇根州东区地区法院提起反垄断诉讼。被告以各种理由驳回申诉的动议在2018年8月部分获得批准,部分被驳回。自这一决定以来,各方提出了各种经修正的诉状和动议。到目前为止,法院尚未作出任何裁决。公司无法预测或估计这一事件的持续时间或最终结果。
产品保修、召回和知识产权
如果Autoliv的产品未能按预期执行,它将面临各种损害赔偿要求。这种索赔可以提出,并给公司造成成本和其他损失,即使产品最终被发现功能正常。如果产品(实际上或据称)未能按预期执行或有缺陷,公司可能面临保修和召回索赔。如果这种(实际或指称的)失败或缺陷导致或据称造成身体伤害和/或财产损害,公司还可能面临产品责任和其他索赔。不能保证公司将来不会经历物质保证、召回或产品(或其他)责任索赔或损失,也不能保证公司不会为针对此类索赔承担重大费用。本公司可能被要求参与涉及其产品的召回。每个汽车制造商都有自己的做法,有关产品召回和其他产品责任行动与其供应商。随着供应商更全面地参与车辆设计过程,承担更多的车辆装配功能,汽车制造商在面临召回和产品责任索赔时,越来越多地向供应商寻求捐助。政府安全监管机构也可能在保修和召回行为中发挥作用。对公司提出的超过其保险的保修、召回或产品责任索赔可能对公司的业务产生重大不利影响。汽车制造商也越来越多地要求其外部供应商为其产品提供担保或担保,并在新的车辆担保下承担这类产品的修理和更换费用。汽车制造商可能试图要求公司对产品的部分或全部修理或更换费用负责,如果所提供的产品不能如我们所代表或客户所期望的那样运作。因此,客户未来索赔的费用可能是实质性的。不过,该公司认为其已设立的储备是足够的。Autoliv的保修准备金是基于公司对未来和现有索赔所需金额的最佳估计。本公司定期评估这些储备是否足够,并在适当时加以调整。然而,与这些事项有关的最终欠款可能与公司记录的估计大不相同。
此外,随着汽车制造商越来越多地使用全球平台和程序,还在全球基础上进行了质量性能评价。任何一个或多个质量、保修或其他召回问题(包括影响少数单位和/或具有较小财务影响的问题)都可能导致汽车制造商实施诸如临时或长期暂停新订单等措施,这可能对公司的运营结果产生重大影响。
18
根据我们以前的索赔经验,本公司为潜在的召回和产品责任索赔提供保险。此外,公司达成的一些协议,包括分拆协议,要求Autoliv就某些索赔向其他各方提供赔偿。Autoliv不能保证保险范围将足以涵盖我们的业务或其他义务现在或将来可能出现的每一项索赔,或者如果我们现在或将来希望扩大、增加或以其他方式调整我们的保险,这种保险永远都是可以得到的。
丰田召回:2016年6月29日,丰田宣布与丰田汽车公司(ToyotaMotorCorp.)合作,召回约140万辆装有丰田某型号侧幕安全气囊(“丰田召回”)的汽车。丰田公司已通知该公司,据报有8起事故,其中一个侧幕安全气囊在没有安全气囊控制单元的部署信号的情况下部分充气。这些事件都发生在停放的无人驾驶车辆上,没有人员伤亡的报告。目前正在对这一问题进行根源分析。然而,在这一时刻,该公司认为,在一个次级供应商的一个妥协的制造过程可能是一个因素,并且,由于没有证实在其他原始设备制造商生产的汽车与丰田在同一时期生产相同的充气器的汽车,汽车的特定特性也可能造成这一问题。该次级供应商的制造流程在2012年1月发生了变化,丰田现在召回的汽车占了在该次供应商流程改变之前生产的所有相关类型的充气器的一半以上。
正如公司在2018年12月31日终了的年度10-K年度报告中所披露的那样,公司根据ASC 450确定,与此问题有关的损失是合理的。如果公司有义务赔偿丰田公司召回丰田汽车的相关费用,该公司预计其保险一般将涵盖这些费用和负债,并估计除预期的保险回收外,该公司的损失将不到2 000万美元。然而,丰田召回的最终成本可能会大不相同。影响该公司最终成本的主要变量是:确定丰田、该公司和任何相关分供应商之间的比例责任(如果有的话);修理车辆的最终数量;每辆汽车的修理费;以及从分供应商和保险公司收回的实际费用。公司的保险单一般包括召回费用,但与更换部件有关的费用一般不包括在内。
在其产品中,本公司使用可能受第三方知识产权限制的技术。虽然该公司确实寻求获得使用与其产品有关的知识产权的必要权利,但它可能没有这样做。如果公司如此失败,公司可能会面临来自这些权利的所有者的重大索赔。本公司销售侵犯该权利的产品的,其客户有权就其所遭受的赔偿要求得到公司的赔偿。这类索赔可能是实质性的。
注10中的表格。以上产品相关负债汇总了产品相关负债资产负债表状况的变化.
14.股票激励计划
公司符合资格的员工和非雇员董事参加了1997年公司的股票激励计划(该计划),并获得了基于股票的奖励,其中包括股票期权(SOS)、限制性股票单位(RSU)和业绩股票(PSS)。与Veoneer分拆相关的是,截至2018年6月29日(发行日期),每一笔以Autoliv为基础的未发行股票,都被转换为一种股票奖励,其中包括Autoliv和Veoneer普通股的基础股份。有关转换的进一步信息,请参阅公司2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告。
在截至2019年3月31日的三个月期间,该公司记录了与RSU和PSS有关的持续运营中大约110万美元的股票补偿费用。在截至2018年3月31日的三个月期间,该公司记录了230万美元的股票补偿费用,用于与RSU和pss相关的持续运营。
15。每股收益
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,约有54000股和0股被排除在稀释每股收益的计算之外。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月期间,该计划使用了大约7.7万股和11万8千股国库券。
19
用两类方法计算了基本EPS和稀释EPS,计算结果如下:
(百万美元,但每股数额除外) |
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的和稀释的: |
|
|
|
|
|
|
|
|
持续业务净收入 |
|
|
111.4 |
|
|
|
158.7 |
|
因停止经营而造成的净损失 |
|
|
— |
|
|
|
(32.0 |
) |
可归因于控制权益的净收入 |
|
$ |
111.4 |
|
|
$ |
126.7 |
|
分红参股奖 同等权利 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可供普通股股东使用的净收入 |
|
|
111.4 |
|
|
|
126.7 |
|
分配给参与股票奖励的收益 1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可归属于普通股股东的净收入 |
|
$ |
111.4 |
|
|
$ |
126.7 |
|
分母:1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本:加权平均普通股 |
|
|
87.2 |
|
|
|
87.0 |
|
加:加权平均股票期权/股票奖励 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
稀释: |
|
|
87.4 |
|
|
|
87.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本EPS: |
|
|
|
|
|
|
|
|
持续作业 |
|
$ |
1.28 |
|
|
$ |
1.82 |
|
已停止的业务 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.36 |
) |
基本EPS |
|
$ |
1.28 |
|
|
$ |
1.46 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释EPS: |
|
|
|
|
|
|
|
|
持续作业 |
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.82 |
|
已停止的业务 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.37 |
) |
稀释EPS |
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.45 |
|
1) |
公司的未归属的RSU和PSS,其中一些包括获得不可没收的股利等价物的权利,被认为是参与证券。根据两类方法计算的每股收益不包括在参与证券上支付或欠下的任何股息,以及任何被认为可归因于参与证券的未分配收益。相关的参与证券也同样被排除在分母之外。 |
16。关联方交易
在未审计的合并财务报表所涉期间,Autoliv向Veoneer购买了成品。在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月中,相关方从Veoneer购买的金额分别约为1800万美元和2300万美元。
Autoliv还将某些办公空间转租给Veoneer。然而,在截至2019年3月31日的三个月中,来自Veoneer的关联方转租收入并不重要。
关联方余额
下表汇总了应付和应付有关各方的数额:
|
|
作为.的. |
|
|||||
关联方 (百万美元) |
|
三月三十一日, 2019 |
|
|
十二月三十一日 2018 |
|
||
关联方应收款 |
|
$ |
2.9 |
|
|
$ |
15.0 |
|
关联方应付款 |
|
|
34.5 |
|
|
|
50.7 |
|
关联方应计费用 |
|
|
13.8 |
|
|
|
13.0 |
|
关联方应收款主要与Autoliv和Veoneer之间的协议有关。
关联方的应付款主要由与分拆相关的经销商协议驱动。经销商协议是Autoliv和Veoneer之间的协议,以便利在剥离后的过渡期内临时安排Veoneer产品的销售。详情见注3。以上中止业务。
17。后续事件
2019年3月31日之后没有任何可报告的事件。
20
项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
以下讨论和分析应结合本报告其他地方所载的合并财务报表及其所附说明以及我们于2019年2月21日提交美国证券交易委员会(“SEC”)的2018年12月31日终了年度表10-K的年度报告一并阅读。除非另有说明,所有美元数额均以百万计。
奥托利夫公司(“Autoliv”或“Company”)是一家特拉华州公司,在瑞典斯德哥尔摩设有主要执行办公室。该公司成立于1997年,由Autoliv AB(“AAB”)和Morton国际公司的汽车安全产品业务合并而成。该公司作为控股公司,拥有两个主要的经营子公司,AAB和Autoliv ASP,Inc。
通过其运营子公司,Autoliv是汽车安全系统的供应商,提供广泛的产品,包括用于乘客和驾驶员安全气囊、侧安全气囊、窗帘安全气囊、安全带和方向盘的模块和部件。Autoliv还提供防鞭打系统、行人保护系统和儿童座椅.
2018年6月29日(“发行日期”),Autoliv通过发行Veoneer公司所有已发行和流通股完成了其前电子部门(“分拆”)的分拆。(“退伍军人”)。为了实现分拆,Autoliv分配给每个Autoliv股东一股Veoneer普通股,票面价值为每股1.00美元,每一股Autoliv普通股,票面价值为每股1.00美元,由该人在普通股记录日持有,每个Autoliv瑞典存托凭证(SDR)持有人在适用的SDR记录日期收到该人持有的每个Autoliv特别提款权的一份Veoneer特别提款权。2018年7月2日,Veoneer的普通股开始在纽约证券交易所(NewYorkStockExchange)以“VNE”为代号进行定期交易,其特别提款权(SDR)在纳斯达克(Nasdaq)以“VNESDB”的代号开始交易。该公司没有保留在Veoneer的任何股权。
根据美国公认会计原则,电子业务的财务状况和经营结果作为已停止的业务列报,因此,在所列的所有前期业务中,均不包括连续业务。持续经营和停业经营的每股收益之和不得等于公司因四舍五入而产生的每股收益总额。与电子业务有关的现金流量和综合收入没有分开,并分别列入所有以往各期现金流动和综合收入简编综合报表。在完成分拆后,Autoliv得出结论,根据公司目前评估其财务业绩和管理其业务的方式,它有一个可报告的部门。随着经营模式的发展,公司将重新评估一个可报告的部门,包括管理结构。有关停产业务的补充信息,请参阅下文的说明3-停产业务。
2018年4月1日,为了准备分拆,根据Autoliv和Veoneer之间签订的总转让协议的条款,与电子业务有关的资产被转移给了Veoneer,与电子业务有关的负债被保留或由Veoneer承担,但是,对4月1日前生产的电子产品的某些产品、保修和召回负债的责任,2018年由Autoliv根据Autoliv和Veoneer之间的分配协议保留。
Autoliv向证券交易委员会提交的文件,包括关于表10-Q的季度报告、关于表10-K的年度报告、关于表格8-K的当前报告、委托书报表和我们的所有其他报告和声明,以及对其的修正,在这些资料以电子方式向证券交易委员会提交或向证交会提供后,在合理可行的情况下,可在我们的公司网站www.autooliv.com上免费获得(通常是在提交文件的同一天)。
Autoliv证券的主要交易所市场是纽约证券交易所(NYSE),Autoliv的普通股交易代号为“ALV”。Autoliv的瑞典存托凭证(SDR)在纳斯达克斯德哥尔摩上市的大型市值公司名单上交易,代号为“liv sdb”。特别提款权在斯德哥尔摩纳斯达克交易,名称为“Autoliv SDB”。Autoliv股票中的期权在纳斯达克OMX PHLX上交易,在NYSE Amex期权上以“ALV”符号交易。
奥托利夫的财政年度将于12月31日结束。
执行概况
2019年第一季度财务概要
• |
合并销售21.74亿美元 |
• |
有机产品销售增长1.8%(非美国GAAP指标) |
• |
8.0%营业利润率 |
• |
7.7%调整后的营业利润率(非美国公认会计原则计量) |
• |
每股收益1.27元-下跌30% |
21
2019年第一季度主要业务发展情况
• |
有机经济增长速度超过全球轻型汽车产量(LVP)8.6pp,主要原因是美国和中国。 |
• |
盈利能力受到十年来最大的全球LVP下降(约7%)、劳动力冲突和原材料成本上升的影响。 |
• |
墨西哥的劳工冲突造成了超过2000万美元的临时费用。这一问题似乎已经得到解决,产量恢复到正常水平。 |
该公司认为,其员工和临时人员管理好了10年来最大的季度轻型汽车市场下滑,因此,该季度的发展符合公司的预期,不包括墨西哥劳资冲突的影响。
尽管与劳动力冲突有关的意外成本和LVP趋势疲软,但该公司能够重申其全年盈利能力指标,因为该公司的目标是通过降低成本来应对这些挑战,包括冻结招聘和采取其他措施。
由于公司在美国和中国的表现,该公司的销量大大超过了轻型汽车的生产。LVP的急剧下降被新产品的持续增长所抵消,而且该公司能够有机地(非美国GAAP指标)增长近2%。然而,盈利能力受到LVP驱动的既定业务销售下降和新产品销售增长的混合影响的负面影响,因为新产品的盈利能力最初较低,直到生产完全达到设计的生产线能力。
与2018年第四季度相比,该公司的发射相关成本明显提高,尽管该公司仍预计还需要几个季度才能恢复到正常的发射成本水平。
该公司的订单接收份额保持在一个良好的水平,尽管OEM订单活动在本季度相对较少。
公司感到高兴的是,墨西哥的劳资冲突似乎得到了解决,只剩下有限的生产回程效应,尽管当动乱给公司及其客户带来负面影响时,公司当然永远不会满意。
既然欧盟的反垄断决定已经成为该公司的后盾,它将继续把重点放在启动的有效性、生产力和管理LVP的波动性上,同时一如既往地将保持质量作为公司的第一要务。
非美国公认会计原则财务措施
以下一些讨论提到了非美国公认会计原则的财务措施:见下文提供的“有机销售”、“营运资本”、“净债务”、“杠杆比率”、“调整营业收入”和“调整营业利润率”的调节。管理层认为,这些非美国GAAP财务措施为投资者提供有关公司业务业绩的补充信息,并协助投资者分析公司业务的趋势。下文还对管理层使用这些财务措施的情况作了补充说明。投资者应考虑这些非美国公认会计原则的财务措施,除了,而不是作为替代,财务报告措施,根据美国公认会计原则。这些非美国公认会计原则的历史财务措施已被确定为适用于本报告的每一节,并以表格形式将其与最直接可比的美国公认会计原则财务措施相协调。应当指出,所界定的这些措施可能无法与其他公司使用的名称相同的措施相媲美。
行动结果
概述
下表显示了管理部门内部使用的一些关键比率,以分析公司目前和未来的财务业绩和核心业务,并确定公司财务状况和经营结果的趋势。我们向投资者提供了这些信息,以帮助对过去和现在的经营业绩进行有意义的比较,并协助突出当前核心业务的结果。下文将对这些比率作更充分的解释,并应结合本季度报告表10-K中的合并财务报表和表10-Q中未审计的合并财务报表一并阅读这些比率。
本报告的结果展示了Autoliv公司在2018年6月29日对Veoneer公司(Autoliv的前电子产品部门)进行分拆时的表现。Veoneer的历史财务结果反映为已停止的业务,但现金流动除外,现金流量是在合并的基础上列报的,既包括持续的业务,也包括已停止的业务以及控制权益的净收入(统一的Autoliv)。管理层下文讨论和分析的重点是继续开展业务。如所示,某些关键比率只反映持续的行动。反映分拆的重报历史财务信息未经审计,但来自Autoliv的历史审计年度报告。
22
关键比率
(百万美元,但每股数据除外)
|
|
三个月结束 |
|
|||||
|
|
或截至3月31日 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
母公司每股权益总额 |
|
$ |
22.48 |
|
|
$ |
48.29 |
|
所用资本1) |
|
|
3,581 |
|
|
|
4,917 |
|
净债务2) |
|
|
1,607 |
|
|
|
575 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营运资本 2), 10) |
|
|
633 |
|
|
|
768 |
|
营业流动资金与销售额之比,%10), 11) |
|
|
7.4 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率,%3) |
|
|
17.4 |
|
|
|
20.5 |
|
营业利润率,%4) |
|
|
8.0 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本回报率,%5) |
|
|
23.0 |
|
|
N/a |
|
|
所用资本回报率,%6) |
|
|
19.6 |
|
|
N/a |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末人数7) |
|
|
66,900 |
|
|
|
66,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收未付天数8) |
|
|
74 |
|
|
|
77 |
|
未清天数库存9) |
|
|
35 |
|
|
|
32 |
|
1) |
股本和净债务总额。剥离对总股本产生了重大影响,降低了所用资本的价值。 |
2) |
见表,在“流动性和资本来源”标题下,核对这一非美国公认会计原则与美国公认会计原则之间的关系。净债务增加的主要原因是在剥离之前向Veoneer注资。 |
3) |
毛利与销售额之比。 |
4) |
营业收入与销售额之比。 |
5) |
持续经营的净收益相对于平均总股本。该公司已决定不重新计算前期,因为分拆对资本使用和总股本有重大影响,使比较没有意义。 |
6) |
经营收入和权益法投资的收入,相对于平均使用的资本。该公司已决定不重新计算前期,因为分拆对资本使用和总股本有重大影响,使比较没有意义。 |
7) |
员工加临时小时员工。 |
8) |
未清应收账款与日均销售额的关系。 |
9) |
未完成的库存相对于平均日销售额。 |
10) |
2019年3月31日,不包括欧盟反垄断权责发生制。 |
11) |
最近12个月的净销售额。 |
截至2019年3月31日的3个月,而截至2018年3月31日的3个月
合并销售
合并销售比2018年第一季度下降3.0%,有机增长1.8%(非美国公认会计原则措施,见下表),由负4.8%的货币效应抵消。
|
第一季度 |
|
|
|
|
|
|
净销售额变化的组成部分 |
|
||||||||||
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
报告的变化 |
|
|
货币效应1) |
|
|
有机3) |
|
|||||
安全气囊和其他2) |
$ |
1,447.7 |
|
|
$ |
1,439.6 |
|
|
|
0.6 |
% |
|
|
(4.3 |
)% |
|
|
4.9 |
% |
亚细亚2) |
|
726.3 |
|
|
|
801.3 |
|
|
|
(9.4 |
)% |
|
|
(5.6 |
)% |
|
|
(3.8 |
)% |
共计 |
$ |
2,174.0 |
|
|
$ |
2,240.9 |
|
|
|
(3.0 |
)% |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
$ |
750.7 |
|
|
$ |
792.2 |
|
|
|
(5.2 |
)% |
|
|
(4.4 |
)% |
|
|
(0.8 |
)% |
理由:中国 |
|
330.4 |
|
|
|
366.4 |
|
|
|
(9.8 |
)% |
|
|
(5.8 |
)% |
|
|
(4.0 |
)% |
日本 |
|
208.1 |
|
|
|
214.7 |
|
|
|
(3.1 |
)% |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
(1.2 |
)% |
亚洲其他地区 |
|
212.2 |
|
|
|
211.1 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
5.0 |
% |
美洲 |
|
743.1 |
|
|
|
667.2 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
12.7 |
% |
欧洲 |
|
680.2 |
|
|
|
781.5 |
|
|
|
(13.0 |
)% |
|
|
(8.1 |
)% |
|
|
(4.9 |
)% |
共计 |
$ |
2,174.0 |
|
|
$ |
2,240.9 |
|
|
|
(3.0 |
)% |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
1.8 |
% |
1) |
货币换算的影响。 |
2) |
包括公司和其他销售。 |
3) |
非美国GAAP措施 |
23
按产品分列的销售
安全气囊销售有机增长(非美国GAAP衡量标准,见上表)主要是由北美和欧洲的转向轮强劲性能驱动的。北美的正面安全气囊也为整体增长做出了贡献。侧气囊销售略有下降,而充气器更换销售与去年同期相比几乎保持不变。
安全带销售的有机下降(非美国GAAP的衡量标准,见上面的调节表)主要是由欧洲的销售疲软所驱动,但在中国也是如此,北美的表现有所改善,这在一定程度上缓解了这一趋势。更先进、附加值更高的安全带系统销售增加的趋势仍在继续,特别是在中国和日本,欧洲销售疲软部分抵消了这一趋势。
按区域分列的销售情况
通过全球范围内几乎2%的有机增长(非美国GAAP衡量,见上面的调节表),该公司的增长速度比轻型汽车生产(根据IHS)增长了8.6pp。对整体增长贡献最大的是北美,得到印度、南美洲和泰国的支持,欧洲、中国和日本的下降部分抵消了这一影响。该公司在北美的销售额(非美国GAAP指标)比LVP增长了约15便士,在中国增长了约10便士。该公司在几乎所有地区的增长速度都超过了LVP。
有机生长1) |
美洲 |
欧洲 |
中国 |
日本 |
亚洲其他地区 |
全球 |
主要增长驱动因素 |
推出日产,本田,FCA,特斯拉,大众 |
戴姆勒 |
本田,大众 |
本田斯巴鲁 |
印度和泰国 |
美洲、印度、东盟 |
主要衰退驱动因素 |
戴姆勒河 |
雷诺,宝马,捷豹路虎,福特,FCA,大众 |
LVP,长城,武陵,宝军 |
三菱丰田 |
福特,雷诺 |
一般LVP,欧洲,中国 |
1) |
非美国GAAP措施 |
轻型车生产发展
变化与去年同季之比
|
美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
中国 |
|
|
日本 |
|
|
罗亚 |
|
|
共计 |
|
||||||
LVP1) |
|
(3.0 |
)% |
|
|
(4.9 |
)% |
|
|
(13.9 |
)% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
(1.1 |
)% |
|
|
(6.8 |
)% |
1) |
资料来源:IHS,2019年4月。 |
收益
|
三个月 |
|
|
|
|
|
|||||
(百万美元,但每股数据除外) |
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
|
变化 |
|
|||
净销售额 |
$ |
2,174.0 |
|
|
$ |
2,240.9 |
|
|
|
(3.0 |
)% |
毛利 |
|
378.8 |
|
|
|
460.3 |
|
|
|
(17.7 |
)% |
占销售额的百分比 |
|
17.4 |
% |
|
|
20.5 |
% |
|
|
(3.1 |
)pp |
S,G&A |
|
(101.4 |
) |
|
|
(101.1 |
) |
|
|
0.3 |
% |
占销售额的百分比 |
|
(4.7 |
)% |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
0.2 |
聚丙烯 |
R,D&E,净额 |
|
(107.4 |
) |
|
|
(108.5 |
) |
|
|
(1.0 |
)% |
占销售额的百分比 |
|
(4.9 |
)% |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
0.1 |
聚丙烯 |
其他收入(费用),净额 |
|
6.0 |
|
|
|
(4.5 |
) |
|
|
233.3 |
% |
营业收入 |
|
173.2 |
|
|
|
243.4 |
|
|
|
(28.8 |
)% |
占销售额的百分比 |
|
8.0 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
(2.9 |
)pp |
调整后营业收入1) |
|
166.4 |
|
|
|
244.5 |
|
|
|
(31.9 |
)% |
占销售额的百分比 |
|
7.7 |
% |
|
|
10.9 |
% |
|
|
(3.2 |
)pp |
财务和非经营项目,净额 |
|
(19.6 |
) |
|
|
(14.5 |
) |
|
|
35.2 |
% |
税前收入 |
|
153.6 |
|
|
|
228.9 |
|
|
|
(32.9 |
)% |
税率 |
|
27.4 |
% |
|
|
30.5 |
% |
|
|
(3.1 |
)pp |
持续业务净收入 |
|
111.5 |
|
|
|
159.1 |
|
|
|
(29.9 |
)% |
持续经营所得每股收益,稀释后2) |
|
1.27 |
|
|
|
1.82 |
|
|
|
(30.2 |
)% |
1) |
非美国GAAP措施不包括能力调整和反垄断相关事项的费用。 |
2) |
假设稀释和扣除国库股。有权获得等量股利的参股股票奖励在每股收益计算中不包括在两类方法下。 |
24
与2018年同期相比,毛利减少了8200万美元,毛利率下降了3.1个百分点。毛利率受到全球轻型车辆产量急剧下降的不利影响,造成我们生产资产利用率下降、墨西哥劳工冲突造成的成本、原材料逆风以及与发射相关的成本上升。这只在很小程度上被新产品推出的有机增长(非美国GAAP衡量标准)所抵消,这些新产品在增长初期的利润率贡献较低。
S,G&A几乎没有变化,但由于销售下降,销售额的百分比略有上升。
R,D&E,净额接近不变,但由于销售下降,销售额的百分比略有上升。
2019年第一季度扣除600万美元的其他收入(支出)主要与扭转第四季度应计制与欧盟委员会(EC)反竞争行为调查所得罚金之间的差额有关。
营业收入减少7 000万美元,主要原因是毛利下降。
财务和非经营项目比去年同期净增加500万美元,主要是由于净债务增加(非美国GAAP措施,见下表)。
税前收入减少7 500万美元,主要原因是营业收入减少。
实际税率从30.5%提高到27.4%,这主要是因为2018年第一季度由于对递延税资产的调整而受到负面影响。
持续经营所得每股收益减少55美分,主要原因是营业收入下降65美分,财务净利润增加5美分,部分抵消了2018年法国法定税率变动的8美分,降低了法国2018年第一季度递延税收资产的价值,以及降低了产能调整和反垄断相关事项的成本,减少了8美分。
流动性和资本来源
2018年第一季度的现金流动项目是合并列报的,其中包括连续性业务和停产业务,除非另有说明。
业务活动提供的现金净额为1.537亿美元,而2019和2018年第一季度分别为1 560万美元。业务现金流量增加的主要原因是经营资产的变化。
用于投资活动的现金净额为1.080亿美元,而2019年第一季度和2018年第一季度分别为2.122亿美元。2018年第一季度包括已停止的业务活动。不包括已停止的业务,投资活动约为1.1亿美元。
供资活动提供的现金净额(用于)为(227.3美元),而2019年第一季度和2018年第一季度分别为1 790万美元。该公司在2019年第一季度偿还了1.731亿美元的短期债务,而2018年的短期债务净融资为6540万美元。
非美国公认会计原则措施
美国公认会计原则财务措施与“调整营业收入”和“调整营业利润率”的对账
(百万美元)
|
|
截至2019年3月31日止的三个月 |
|
|
截至2018年3月31日止的三个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
报告的美国公认会计原则 |
|
|
调整1) |
|
|
非美国公认会计原则 |
|
|
报告的美国公认会计原则 |
|
|
调整1) |
|
|
非美国公认会计原则 |
|
||||||
营业收入 |
|
$ |
173.2 |
|
|
$ |
(6.8 |
) |
|
$ |
166.4 |
|
|
$ |
243.4 |
|
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
244.5 |
|
营业利润率,% |
|
|
8.0 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
7.7 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1)不包括能力调整和反垄断相关事项的费用。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年第一季度的非公认会计原则调整主要包括670万美元的反垄断权责发生调整,而2018年第一季度涉及能力调整。
25
该公司在与投资者的通信中使用非美国公认会计准则的“营运资本”,并用于管理层对运营产生的周转资金的发展的审查。相反,用于得出这一衡量标准的调节项目是作为公司整体现金和债务管理的一部分管理的,但它们并不是日常业务管理职责的一部分。表中的历史时期被重报,仅反映持续的行动。
美国公认会计原则财务措施与“营运周转金”的调节
(百万美元)
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|||
流动资产共计-持续业务 |
|
$ |
3,111.1 |
|
|
$ |
3,631.9 |
|
|
$ |
3,285.4 |
|
流动负债共计-持续业务1) |
|
|
(2,535.3 |
) |
|
|
(2,183.0 |
) |
|
|
(2,655.5 |
) |
营运资本 |
|
|
575.8 |
|
|
|
1,448.9 |
|
|
|
629.9 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
(436.6 |
) |
|
|
(793.9 |
) |
|
|
(615.8 |
) |
short-term debt |
|
|
437.6 |
|
|
|
60.2 |
|
|
|
620.7 |
|
衍生(资产)和负债,当期 |
|
|
2.4 |
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
应付股息 |
|
|
54.0 |
|
|
|
53.9 |
|
|
|
54.0 |
|
营运资本 |
|
$ |
633.2 |
|
|
$ |
767.6 |
|
|
$ |
688.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1)2019年3月31日和2018年12月31日,不包括欧盟反垄断权责发生制。 |
|
营运资本(非美国GAAP指标,见上表)占销售的7.4%,而去年同期为9.2%。公司的目标是,过去12个月销售的营运资金不得超过10%。
债权人和信用评级机构在对公司债务的分析中使用了DRD调整后的净债务,因此我们提供了这一非美国GAAP的衡量标准。DRD是对基础债务的账面价值进行公允价值调整。DRD还包括与终止的公允价值套期保值有关的未摊销公允价值调整,这一调整将在债务的剩余期限内摊销。通过对DRD的调整,披露净债务的财务负债总额,而不按货币或利息公允价值计算债务总额。
美国公认会计原则财务措施与“净债务”的调节
(百万美元)
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|||
short-term debt |
|
$ |
437.6 |
|
|
$ |
60.2 |
|
|
$ |
620.7 |
|
长期债务 |
|
|
1,598.1 |
|
|
|
1,310.2 |
|
|
|
1,609.0 |
|
债务总额 |
|
|
2,035.7 |
|
|
|
1,370.4 |
|
|
|
2,229.7 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
(436.6 |
) |
|
|
(793.9 |
) |
|
|
(615.8 |
) |
债务发行成本/债务相关衍生品净额 |
|
|
8.1 |
|
|
|
(1.6 |
) |
|
|
4.9 |
|
净债务 |
|
$ |
1,607.2 |
|
|
$ |
574.9 |
|
|
$ |
1,618.8 |
|
净债务(非美国GAAP措施,见上表)比一年前增加了10.32亿美元,主要是由于Veoneer的注资。与2018年年底相比,净债务减少了1 200万美元。
非美国GAAP计量净债务也用于非美国GAAP计量“杠杆率”。管理层使用这一方法来分析公司在其债务政策下可能产生的债务数额。管理层认为,这一政策也为信贷和股票投资者提供了指导,说明该公司准备在多大程度上利用其业务。有关杠杆率的详细信息,请参阅表格。
26
“杠杆比率”的计算
(百万美元)
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|||
净债务1) |
|
$ |
1,607.2 |
|
|
$ |
574.9 |
|
|
$ |
1,618.8 |
|
养恤金负债 |
|
|
200.4 |
|
|
|
211.5 |
|
|
|
198.2 |
|
债务政策 |
|
|
1,807.6 |
|
|
|
786.4 |
|
|
|
1,817.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益2) |
|
|
172.8 |
|
|
|
283.3 |
|
|
|
183.7 |
|
减:停业业务净亏损2) |
|
|
157.1 |
|
|
|
315.5 |
|
|
|
193.8 |
|
净收入-持续业务2) |
|
|
329.9 |
|
|
|
598.8 |
|
|
|
377.5 |
|
所得税 2) |
|
|
207.2 |
|
|
|
222.8 |
|
|
|
234.9 |
|
利息费用,净额2,3) |
|
|
64.3 |
|
|
|
51.4 |
|
|
|
59.2 |
|
无形资产的折旧和摊销2) |
|
|
350.1 |
|
|
|
314.8 |
|
|
|
342.0 |
|
反托拉斯相关事项2) |
|
|
205.7 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
212.0 |
|
政策规定的EBITDA |
|
$ |
1,157.2 |
|
|
$ |
1,205.8 |
|
|
$ |
1,225.6 |
|
杠杆比率 |
|
|
1.6 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
1.5 |
|
1) |
净债务(非美国GAAP衡量标准)是短期和长期债务及与债务相关的衍生品,减去现金和现金等价物。 |
2) |
最近12个月。 |
3) |
利息费用,净额是利息费用,包括清偿债务的费用,如果有的话,减去利息收入。 |
杠杆比率(非美国GAAP计量,见上表中的计算)。奥托利夫的政策是保持与强劲的投资级信用评级相称的杠杆率。公司将其杠杆率计量为净债务(非美国GAAP计量),按与EBITDA有关的养恤金负债(利息、税前收益、折旧和摊销前收益)进行调整。长期目标是将杠杆率维持在0.5倍至1.5倍的范围内,保持在1倍左右。截至2019年3月31日,该公司的杠杆率为1.6倍,而2018年12月31日为1.5倍。
与2018年12月31日相比,本季度的总股本增加了7 700万美元,主要是由于净收益1.12亿美元,货币换算效应造成的2 100万美元被五千四百万美元的股息部分抵消。与一年前相比,减少23.68亿美元主要是由于我们的电子部门剥离。
人数
|
|
March 31, 2019 |
|
|
March 31, 2018 |
|
|
2018年12月31日 |
|
|||
人数 |
|
|
66,900 |
|
|
|
66,000 |
|
|
|
66,800 |
|
其中: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业直接工人 |
|
|
71 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
71 |
% |
成本最高的国家 |
|
|
80 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
80 |
% |
临时人员 |
|
|
12 |
% |
|
|
13 |
% |
|
|
14 |
% |
与2018年12月31日相比,总人数(长期雇员和临时人员)增加了约100人。与一年前相比,招聘人数增加了约900人,反映了有机产品销售(非美国GAAP指标)的增长,并支持了新项目的启动。
展望2019年
下表显示了公司2019年全年的情况。
财务措施 |
全年指示 |
有机销售增长 |
约5% |
综合销售增长 |
约3% |
调整后的经营保证金1) |
约10.5% |
R,D&E,销售净额% |
低于2018年 |
税率2) |
约28% |
经营现金流 |
高于2018年 |
资本支出,销售净额% |
低于2018年 |
年底杠杆比率 |
在0.5x-1.5x范围内 |
1) |
不包括能力调整和反垄断相关事项的费用。(2)不包括异常项目。 |
上述前瞻性的非美国GAAP财务措施是在非美国GAAP的基础上提供的。该公司没有提供美国公认会计准则对这些措施的调节,因为影响这些措施的项目,如与能力调整和反托拉斯事项有关的成本无法合理地预测或确定。因此,如果不作出不合理的努力,就无法进行这种对账,公司也无法确定无法获得的信息的可能意义。
27
新租赁标准
公司采用ASU 2016-02-租约,自2019年1月1日起生效.采用新的租赁标准对公司的资产负债表产生了重大影响。更多信息见附注2,新会计准则和附注4,本季度报告表10-Q中未审计的合并财务报表的租约。
表外安排
本公司没有任何表外安排对其财务状况、经营结果或现金流有或相当可能对其财务状况、经营结果或现金流量产生重大影响或未来影响。
合同义务和承诺
截至2019年3月31日,该公司未来的合同义务与2018年2月21日向SEC提交的截至2018年12月31日的公司年度报告表10-K中所报告的金额没有重大变化。
最近发生的其他事件
2019年第一季度主要发射
以下是2019年第一季度推出的一些关键车型。作为一个整体,这些模型在全球都有很好的分布。越来越多的原始设备制造商对延长保护的兴趣出现在Range Rover Evoque,它配备了行人保护安全气囊。
马自达3/Axela:头部/充气气垫安全气囊,司机和/或乘客安全气囊和转向轮。
大众T-十字:转向轮,司机和/或乘客安全气囊,安全带和侧面安全气囊。
跨背:安全带,转向轮,司机和/或乘客安全气囊,侧安全气囊和头部/充气气囊。
丰田花冠:转向轮和司机和/或乘客安全气囊。
卡车重型:侧面安全气囊,司机和/或乘客安全气囊和转向轮。
大众射手:安全带,侧面安全气囊,司机和/或乘客安全气囊。
Range Rover Evoque:行人安全气囊。
现代奏鸣曲:安全带。
保时捷911:安全带,侧气囊和烟火安全开关。
其他项目
• |
2019年1月30日,Autoliv创始人Lennart Lindblad去世,享年89岁。Lennart Lindblad与他的兄弟Stig Lindblad于1953年创建了Lindblad自动服务公司,并于1956年开发了该公司的第一条安全带。1968年,该公司更名为Autoliv AB。 |
• |
2019年3月1日,Autoliv宣布与该公司最大的股东之一Cevian Capital签署合作协议,提名刘敏参加2019年AGM的选举。刘女士是CevianCapitalAG的副总裁。刘女士曾在2004年至2015年期间担任过波士顿咨询集团在德国的负责人。刘女士拥有斯坦福大学的工商管理硕士学位,以及戈廷根大学的工商信息技术学士和硕士学位。此外,Cevian同意某些习惯立场,仍然有义务。 |
• |
2019年3月4日,Autoliv宣布任命Magnus Jarlegren为EVP运营部门和执行管理团队成员。他最迟在2019年8月就任新职位。Jarlegren先生目前受雇于Sandvik。 |
• |
2019年3月5日,欧盟委员会宣布完成对居住者安全系统供应商的调查。欧洲联盟委员会决定对Autoliv处以1.79亿欧元(2.03亿美元)的罚款,并在90天内支付。罚款比Autoliv 2018年第四季度的应计金额低700万美元。 |
• |
2019年4月8日,Autoliv宣布任命克里斯蒂安·斯旺为全球供应链管理副总裁兼执行管理团队成员。他最迟将在2019年9月加入奥托利夫。斯旺先生目前是沃尔沃汽车公司的全球采购高级副总裁。 |
28
• |
2019年4月11日,Autoliv宣布设立3000亿欧元担保的中期债券(EMTN)计划。EMTN计划为发行债券(包括私人配售债券和公共基准债券)提供了一个标准化的总体协议,并为Autoliv提供了一个灵活和成本效益高的未来债券发行平台。 |
• |
2019年4月12日,奥托利夫宣布奥托利夫欧洲前总统迈克尔·黑格离任。黑格的继任者预计不久将宣布。 |
股利
2019年2月19日,公司宣布2019年第二季度向股东派发每股62美分的股息,支付时间表如下:
前日期(普通股) |
May 21, 2019 |
前日期(特别提款权) |
May 21, 2019 |
记录日期 |
May 22, 2019 |
付款日期 |
June 7, 2019 |
下一次报告
Autoliv打算在2019年7月19日(星期五)发布2019年第二季度的财报。
项目3.市场风险的定量和定性披露
截至2019年3月31日,与市场风险的定量和定性披露有关的信息没有发生重大变化,这些信息是该公司2018年2月21日向证券交易委员会提交的截至2018年12月31日的10-K表格年度报告中提供的。
项目4.管制和程序
(a) |
对披露控制和程序的评估 |
在公司管理层,包括我们的首席执行官和临时首席财务官的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(根据1934年“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的规定,截至本报告所涉期间结束时(“外汇法”)。根据这种评估,公司首席执行官和临时首席财务官得出结论认为,截至该期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
(b) |
财务报告内部控制的变化 |
在本报告所涉及的财政季度内,公司对财务报告的内部控制没有任何变化(因为根据“外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条对此术语有明确的定义),该季度对公司财务报告的内部控制产生了重大影响,或合理地可能会对公司财务报告的内部控制产生重大影响。
29
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
在我们正常的业务过程中,我们受到由我们和我们的子公司提起的或针对我们的法律诉讼。
关于某些正在进行的法律程序的摘要,见本季度表10-Q表第一部分第1项“财务报表,附注13或有负债”。这些资料以参考的方式纳入本部分第二部分第1项-“法律程序”。
项目1A。危险因素
截至2019年3月31日,该公司在2018年12月31日终了的年度表10-K中第1A项中披露的风险因素没有发生重大变化,这些因素已于2019年2月21日提交证券交易委员会。
项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用
股票回购计划
在截至2019年3月31日的季度内,该公司没有进行股票回购。根据其股票回购计划,该公司有权购买至多4750万股普通股,该计划于2000年5月9日首次获得公司董事会的批准。根据现有授权,可回购2,986,288股票。股票回购程序没有到期日。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他资料
2019年4月24日,该公司与Autoliv Asia总裁布拉德·默里签订了默里先生与该公司之间日期为2018年3月21日的“国际转让协定”(“转让协议”)的增编(“增编”)。增编规定,转让协定将于2020年3月31日自动终止,除非双方至少在该日期之前六个月同意延长转让协定的期限,或转让协定根据其条款提前终止。根据增编,如果默里在2020年3月31日或之后被解雇,或在2020年3月31日前被公司解雇,2018年和2019年给予默里的任何未获授权的奖励都将被没收。相反,他将收到相当于被没收的Autoliv和Veoneer RSU和PSS在终止日期的价值的现金付款。如果默里先生在2020年3月31日前终止他的工作,2018年或2019年的任何未获得的奖励都将被没收,而不需要额外的现金支付。
增编将作为公司截至2019年6月30日的季度报告的证物提交。
30
项目6.展品
陈列品 否。 |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
Autoliv公司重新注册证书,经修订,在此参考表10-Q季度报告(文件编号001-12933,提交日期为2015年4月22日)的附录3.1。 |
|
|
|
3.2 |
|
Autoliv的第三次通过参考本表格8-K报告(档案编号001-12933,2005年12月18日)的表3.1合并。 |
|
|
|
4.1 |
|
2009年3月30日,Autoliv公司之间的契约。和美国银行全国协会,作为受托人,在此参考表8-A(档案编号001-12933,提交日期2009年3月30日)Autoliv的登记声明表4.1。 |
|
|
|
4.2 |
|
2012年3月15日Autoliv公司之间的第二次补充义齿(包括全球注释表格)。美国银行全国协会作为受托人,在此参考表8-K(档案编号001-12933,备案日期:2012年3月15日)的表4.1。 |
|
|
|
4.3 |
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2014年4月23日Autoliv ASP,Inc.和Autoliv公司之间的票据购买和担保协议的形式。在此以表10-Q(档案编号001-12933,提交日期:2014年4月25日)的季度报告表4.6为参考。 |
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4.4 |
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2018年5月24日Autoliv公司、Autoliv ASP公司之间的2014年票据购买和担保协议的修正和放弃。在此以表10-Q(档案编号001-12933,2018年7月27日)的表4.4为参考。 |
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4.5 |
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Autoliv公司瑞典存托凭证的一般条款和条件代表Autoliv公司的普通股,自2018年5月30日起生效,由Skandinaviska Enskilda Banken AB担任保管人,此处参照表10-Q季度报告表4.5(档案编号001-12933,2018年7月27日)注册。 |
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4.6 |
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Autoliv,Inc.,Autoliv ASP,Inc.之间的代理协议,日期为2018年6月26日。和汇丰银行,在此通过参考表4.6表10-Q季度报告(文件编号001-12933,2018年7月27日提交日期)合并。 |
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4.7* |
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基地上市详情协议,日期:2019年4月11日,Autoliv公司,Autoliv ASP,Inc.以及其中点名的商人。 |
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4.8* |
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方案协议,日期:2019年4月11日,Autoliv公司,Autoliv ASP,Inc.以及其中点名的商人。 |
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4.9* |
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代理协议,日期:2019年4月11日,Autoliv公司,Autoliv ASP,Inc.以及其中点名的商人。 |
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10.1 |
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合作协议,日期:2019年3月1日,Autoliv公司。和Cevian Capital II GP Limited,在此参考本表格8-K的表10.1(档案编号001-12933,提交日期:2019年3月1日)。 |
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10.2*+ |
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雇员限制性股票单位授予协议(2019年)的形式,根据经修订和重述的Autoliv公司1997年股票奖励计划使用。 |
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10.3*+ |
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员工业绩股份授予协议(2019年)的形式将根据Autoliv公司1997年股票激励计划使用,该计划经修正和重述。 |
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31.1* |
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Autoliv公司首席执行官认证。根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条。 |
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31.2* |
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Autoliv公司临时首席财务官的认证。根据经修正的1934年“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条。 |
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32.1* |
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Autoliv公司首席执行官认证。根据“美国法典”第18条第1350条,根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过。 |
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32.2* |
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Autoliv公司临时首席财务官的认证。根据“美国法典”第18条第1350条,根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过。 |
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101* |
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以XBRL(可扩展业务报告语言)格式的2019年3月31日终了财政季度第10至Q号季度报告中的下列财务信息,并以电子方式提交:(1)综合收入报表;(2)综合收入报表;(3)精简的综合资产负债表;(Iv)现金流量表的精简合并报表;及(V)精简合并财务报表的附注。 |
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随函提交。 |
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管理合同或补偿计划 |
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签名
根据1934年“证券交易法”的规定,书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告,以获得正式授权。
日期:2019年4月26日
奥托利夫公司
(登记人)
通过: |
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/s/Christian Hanke |
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克里斯蒂安·汉克 |
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临时财务主任 |
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(妥为授权的高级人员及特等财务主任) |
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