表格20-F
☐ |
依据1934年证券交易所ACT第12(B)或(G)条作出的注册声明
|
或
|
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的年报
|
2018年12月31日终了的财政年度
或
☐ |
根据1934年ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
|
或
☐ |
空壳公司依据1934年ACT第13或15(D)条提交的报告
|
佣金档案编号001-36158
Wix.com有限公司
(章程中规定的注册人的确切名称)
以色列
{Br}(公司或组织的管辖权)
特拉维夫街40号。
特拉维夫,6350671以色列
(主要执行办公室地址)
艾坦·以色列人
副总统兼总法律顾问
Telephone: +972 (3) 545-4900
Wix.com有限公司
特拉维夫街NAMAL 40号。
特拉维夫,6350671以色列
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券:
每一班的职称
|
|
注册的每个交易所的名称
|
___________________________________ 普通股,每股面值0.01新谢克尔
|
|
___________________________________ 纳斯达克股票市场有限责任公司
|
根据该法第12(G)条登记或登记的证券:无。
根据该法第15(D)条有报告义务的证券:无。
说明截至年度报告所述期间结束时,发行人每类资本或普通股的流通股数量:截至2018年12月31日,登记人有49 269 626股普通股,每股票面价值为0.01新谢克尔。
按照“证券法”第405条的定义,通过检查标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。
是的,没有☐
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记标明登记人是否不需要根据1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条提交报告。
是的,☐号码
用检查标记标明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条要求在过去12个月内提交的所有报告(或登记人被要求提交此类报告的较短期限),(2)在过去90天中一直受到这类申报要求的约束。
是的,没有☐
通过检查标记说明注册人是否已以电子方式提交了条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条规定提交的每一份交互数据文件(或短时间内要求注册人提交此类文件)。
是的,没有☐
请检查注册人是大型加速文件、非加速文件还是新兴的增长公司。参见“交易所法”规则12b-2中“大型加速备案者”、“加速申报人”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速箱
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加速滤波器☐
|
|
非加速滤波器☐
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新兴成长型公司☐
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|
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用支票标明登记人用来编制本文件所列财务报表的会计基础:
美国公认会计原则
|
发布的“国际财务报告准则” 国际会计准则委员会☐
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其他☐
|
如果对上一个问题进行了“其他”检查,请用复选标记标明登记人选择遵循的财务报表项目。
☐ Item 17 ☐ Item 18
如果这是年度报告,请检查注册人是否为空壳公司(如“交易法”规则12b-2所定义的)。
是的,☐编号
(2)
Wix.com有限公司
表格20-F
2018年12月31日终了的财政年度报告
目录
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|
|
页
|
导言 |
2 |
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|
关于前瞻性声明的特别说明 |
2 |
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|
第一部分 |
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|
第1项 |
|
董事、高级管理人员和顾问的身份 |
4 |
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|
第2项 |
|
提供统计数据和预期时间表 |
4 |
第10项 |
|
补充资料 |
132 |
|
|
|
|
ITEM 11. |
|
市场风险的定量和定性披露 |
149 |
|
|
|
|
ITEM 12. |
|
证券的描述(股本证券除外) |
151 |
第二部分
项目13. |
|
违约、股利拖欠和拖欠 |
152 |
|
|
|
|
ITEM 14. |
|
对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 |
152 |
第16C项 |
|
首席会计师费用及服务 |
154 |
|
|
|
|
第16D项 |
|
豁免审计委员会的上市标准 |
155 |
|
|
|
|
第16E项 |
|
发行人和关联购买者购买股票证券 |
155 |
第III部
导言
在这份年度报告中,“Wix”、“我们”和“公司”都是指Wix.com有限公司。以及它的子公司。
这份年报包括我们从公开资料和独立工业刊物及我们认为可靠的报告中获得的其他统计、市场及工业数据及预测,这些公开发表的工业刊物及报告一般都是从他们认为可靠的资料来源取得的。但这并不能保证资料的准确性或完整性,虽然我们相信这些资料来源是可靠的,但我们并没有独立核实这些刊物所载的资料,某些估计和预测涉及不确定因素和风险,并会因各种因素而有所改变,包括在本年度报告中在“-关于前瞻性陈述的特别说明”和“项目3.D-风险因素”标题下讨论的内容。
在这份年度报告中,我们提到我们在业务中使用的各种商标、服务标记和商标。“Wix.com”设计标志是Wix.com Ltd.的财产。Wix是我们在美国的注册商标。我们还有其他几个商标,与我们的解决方案有关的服务标记和未决申请。本年度报告中出现的其他商标和服务标记是其各自所有者的财产。
关于前瞻性声明的特别说明
除了历史事实外,这份年度报告还载有1933年“美国证券法”第27A条(“证券法”)、1934年“美国证券交易法”第21E条所指的前瞻性陈述,经修正(“交易法”)和1995年“美国私人证券诉讼改革法”的安全港条款。我们在这份年度报告中做了前瞻性的陈述,这些前瞻性报表包含了关于我们的业务可能或假定的未来结果、财务状况、运营结果、流动性、计划和目标的信息。在某些情况下,你可以用诸如“相信”、“可能”等术语来识别前瞻性报表。“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“预期”、“预测”、“潜力”,“或这些用语或其他类似用语的负面之处。我们就下列事项所作的陈述,就其性质而言,是前瞻的:
|
· |
我们对未来收入成本和运营费用的绝对变化和占收入的百分比的期望;
|
|
· |
我们预期,我们从北美以外地区获得的收入百分比今后将增加;
|
|
· |
我们的期望,我们的收入,我们从每一个保费订阅将增加在未来;
|
|
· |
我们假设历史用户行为可以外推来预测未来的用户行为;
|
|
· |
我们期望我们能有效地管理我们的基础设施的增长;
|
|
· |
我们期望我们将有效地执行我们的倡议,扩大和改进我们的用户支持功能;
|
|
· |
我们期待新的产品和开发将得到客户的接受和满意;
|
|
· |
我们期望在全球、国家、区域或地方经济、商业、竞争、市场和监管方面发生变化;
|
|
· |
我们计划的资本开支水平,以及我们相信我们现有的营运现金及现金,将足以为我们的业务提供最少十二个月的经费;及
|
|
· |
我们计划以更多的语言提供我们的产品、支持和沟通渠道,并扩大我们的支付基础设施,以更多的本地货币进行交易,并接受额外的支付方式。
|
前面的清单并不是我们所有前瞻性陈述的详尽清单。前瞻性陈述是基于我们的信念、假设和对未来业绩的期望,考虑到我们目前掌握的信息。这些声明只是基于我们目前对未来事件的预期和预测。有一些重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、绩效或成就与前瞻性声明所表达或暗示的结果、活动水平、绩效或成就大不相同。在本年度报告中,您应考虑“3.D项-风险因素”项下提供的风险。
你不应依赖前瞻性的陈述来预测未来的事件。虽然我们认为前瞻性陈述中所反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、表现以及前瞻性陈述中所反映的事件和情况都会实现或将发生。除非法律规定,我们没有义务在本年度报告发表之日之后,以任何理由公开更新任何前瞻性声明,使这些声明符合实际结果或我们期望的变化。
第一部分
不适用。
不适用。
A.自愿
下表列出了我们选定的综合财务数据。请结合“项目5”阅读下列选定的合并财务数据。“经营和财务审查与展望”以及本年度报告其他部分所载的合并财务报表和相关附注。历史结果不一定表明今后可能预期的结果。我们的财务报表是按照美国公认的会计原则或美国公认会计原则编制的。
2018年12月31日终了的三年期间每年的业务数据综合报表和截至2017年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表数据是从本年度报告其他地方出现的经审计的合并财务报表中得出的。截至12月31日的年度综合业务数据报表,2014年和2015年以及截至12月31日、2014年、2015年和2016年12月31日的综合资产负债表数据来自本年度报告未包括的经审计的合并财务报表。
|
|
截至12月31日的年度,
|
|
|
|
2014
|
|
|
2015
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
(除股票和每股数据外,以千美元计)
|
|
业务综合报表:
|
|
|
|
|
|
|
Revenues
|
|
|
141,841
|
|
|
|
203,518
|
|
|
|
290,103
|
|
|
|
425,636
|
|
|
|
603,704
|
|
收入成本(1)
|
|
|
26,108
|
|
|
|
34,970
|
|
|
|
45,287
|
|
|
|
69,391
|
|
|
|
126,947
|
|
Gross profit
|
|
|
115,733
|
|
|
|
168,548
|
|
|
|
244,816
|
|
|
|
356,245
|
|
|
|
476,757
|
|
业务费用:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发(1)
|
|
|
57,832
|
|
|
|
77,647
|
|
|
|
105,368
|
|
|
|
153,635
|
|
|
|
198,912
|
|
销售和营销(1)
|
|
|
97,742
|
|
|
|
120,010
|
|
|
|
156,512
|
|
|
|
204,435
|
|
|
|
249,178
|
|
一般和行政(1)
|
|
|
15,803
|
|
|
|
19,526
|
|
|
|
26,968
|
|
|
|
48,186
|
|
|
|
59,297
|
|
总营运费用
|
|
|
171,377
|
|
|
|
217,183
|
|
|
|
288,848
|
|
|
|
406,256
|
|
|
|
507,387
|
|
Operating loss
|
|
|
(55,644
|
)
|
|
|
(48,635
|
)
|
|
|
(44,032
|
)
|
|
|
(50,011
|
)
|
|
|
(30,630
|
)
|
财政收入(费用),净收入(费用)
|
|
|
2,144
|
|
|
|
77
|
|
|
|
247
|
|
|
|
(5,015
|
)
|
|
|
(2,794
|
)
|
其他收入(费用)
|
|
|
(14
|
)
|
|
|
(11
|
)
|
|
|
(4
|
)
|
|
|
76
|
|
|
|
(489
|
)
|
税前损失对收入的影响
|
|
|
(53,514
|
)
|
|
|
(48,569
|
)
|
|
|
(43,789
|
)
|
|
|
(54,950
|
)
|
|
|
(33,913
|
)
|
Taxes on income
|
|
|
3,052
|
|
|
|
2,765
|
|
|
|
3,107
|
|
|
|
1,323
|
|
|
|
3,207
|
|
Net loss
|
|
|
(56,566
|
)
|
|
|
(51,334
|
)
|
|
|
(46,896
|
)
|
|
|
(56,273
|
)
|
|
|
(37,120
|
)
|
基本和稀释后的普通股净亏损(2)
|
|
|
(1.49
|
)
|
|
|
(1.30
|
)
|
|
|
(1.12
|
)
|
|
|
(1.24
|
)
|
|
|
(0.77
|
)
|
计算普通股基本亏损和稀释净亏损的加权平均普通股数(2)
|
|
|
37,847,093
|
|
|
|
39,408,928
|
|
|
|
42,032,818
|
|
|
|
45,552,199
|
|
|
|
48,017,188
|
|
|
|
截至12月31日,
|
|
|
|
2014
|
|
|
2015
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
(单位:千美元)
|
|
综合资产负债表数据:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物及短期存款
|
|
|
86,011
|
|
|
|
109,999
|
|
|
|
148,562
|
|
|
|
200,612
|
|
|
|
680,676
|
|
限制性存款
|
|
|
5,909
|
|
|
|
3,851
|
|
|
|
931
|
|
|
|
949
|
|
|
|
1,149
|
|
有价证券
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
22,742
|
|
|
|
32,730
|
|
|
|
70,217
|
|
Total assets
|
|
|
118,422
|
|
|
|
149,433
|
|
|
|
214,684
|
|
|
|
330,013
|
|
|
|
844,750
|
|
递延收益
|
|
|
66,598
|
|
|
|
104,767
|
|
|
|
156,733
|
|
|
|
216,811
|
|
|
|
239,720
|
|
总股东权益(不足)
|
|
|
18,650
|
|
|
|
(3,805
|
)
|
|
|
(2,469
|
)
|
|
|
11,320
|
|
|
|
152,265
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至12月31日的年度,
|
|
|
|
2014
|
|
|
|
2015
|
|
|
|
2016
|
|
|
|
2017
|
|
|
|
2018
|
|
|
|
(千美元,注册用户和保费订阅数据除外)
|
补充财务和业务数据:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收藏(3)
|
|
|
171,255
|
|
|
|
241,687
|
|
|
|
342,069
|
|
|
|
483,989
|
|
|
|
658,385
|
|
(用于)业务活动提供的现金净额
|
|
|
(803
|
)
|
|
|
20,876
|
|
|
|
40,573
|
|
|
|
83,052
|
|
|
|
115,709
|
|
自由现金流(4)
|
|
|
(6,422
|
)
|
|
|
14,534
|
|
|
|
36,158
|
|
|
|
70,683
|
|
|
|
101,633
|
|
截至期末的注册用户数目(5)
|
|
|
57,945,346
|
|
|
|
76,965,482
|
|
|
|
97,358,803
|
|
|
|
119,263,915
|
|
|
|
142,438,663
|
|
期末保费订阅数目(6)
|
|
|
1,232,827
|
|
|
|
1,767,423
|
|
|
|
2,465,160
|
|
|
|
3,223,036
|
|
|
|
3,983,415
|
|
(1)再转制包括基于股份的补偿费用,具体如下:
|
|
截至12月31日的年度,
|
|
|
|
2014
|
|
|
2015
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
(单位:千美元)
|
|
Cost of revenues
|
|
|
1,004
|
|
|
|
1,353
|
|
|
|
1,798
|
|
|
|
2,930
|
|
|
|
4,418
|
|
商品转轨制的研究与开发
|
|
|
6,594
|
|
|
|
9,234
|
|
|
|
14,543
|
|
|
|
26,227
|
|
|
|
39,417
|
|
销售和营销
|
|
|
2,533
|
|
|
|
3,077
|
|
|
|
4,553
|
|
|
|
6,585
|
|
|
|
9,770
|
|
一般的和行政的、自愿的
|
|
|
3,806
|
|
|
|
5,069
|
|
|
|
7,154
|
|
|
|
11,958
|
|
|
|
18,725
|
|
总份额补偿费用
|
|
|
13,937
|
|
|
|
18,733
|
|
|
|
28,048
|
|
|
|
47,700
|
|
|
|
72,330
|
|
(2) |
每普通股的基本净亏损和稀释净亏损是根据每个期间发行的普通股加权平均数计算的。如需更多信息,请参阅本年度报告其他部分所列合并财务报表附注2U和备注14。
|
(3) |
收款是一种非GAAP财务措施,我们将其定义为在给定时期内我们从客户那里收取的现金总额。收款是通过将特定期间递延收入的变化添加到同一期间的收入中来计算的。收取费用主要是注册用户每年和每月收取的保险费,这些款项被推迟,并被确认为收入,超过我们的注册用户对域名的订阅和付款条件,在服务期内也是按比例确认的。下表对收入-美国公认会计原则最直接可比的计量方法-与所列期间的收款进行了核对:
|
|
|
截至12月31日的年度,
|
|
|
|
2014
|
|
|
2015
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
(单位:千美元)
|
|
收入与收款的对账:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Revenues
|
|
|
141,841
|
|
|
|
203,518
|
|
|
|
290,103
|
|
|
|
425,636
|
|
|
|
603,704
|
|
长期和短期递延收入的变化
|
|
|
29,414
|
|
|
|
38,169
|
|
|
|
51,966
|
|
|
|
58,353
|
|
|
|
54,681
|
|
Collections
|
|
|
171,255
|
|
|
|
241,687
|
|
|
|
342,069
|
|
|
|
483,989
|
|
|
|
658,385
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有关如何使用集合评估业务的描述,请参阅“项目5”。经营及财务检讨及展望-主要财务及营运指标。“我们相信,这种非GAAP财务指标在评估我们的业务时是有用的,因为它是我们收入增长和整体业务增长的领先指标。然而,这些信息应该被认为是补充性的,而不是作为根据美国公认会计原则确认的收入的替代品。其他公司,包括我们这个行业的公司,可能会以不同的方式计算收藏品,或者根本不计算,这就降低了作为一种比较尺度的效用。您应该考虑其他财务业绩计量,包括收入、(用于)经营活动的净现金,以及我们按照美国公认会计原则(GAAP)列报的财务结果。
(4) |
自由现金流量是一种非GAAP指标,定义为(用于)经营活动的净现金减去资本支出。下表对最直接可比的美国公认会计原则计量的(用于)业务活动提供的净现金与自由现金流量进行了核对:
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截至12月31日的年度,
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2014
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2015
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2016
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2017
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2018
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(单位:千美元)
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(用于)业务活动提供的现金流量与自由现金流量的对账:
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(用于)业务活动提供的现金净额
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(803
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)
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20,876
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40,573
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83,052
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115,709
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资本支出(a)
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(5,619
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)
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(6,342
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)
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(4,415
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)
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(12,369
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)
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(14,076
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)
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Free cash flow
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(6,422
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)
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14,534
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36,158
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70,683
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101,633
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(a) |
资本支出主要包括投资租赁,改善我们的办公空间和购买计算机和相关设备。
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有关我们如何使用自由现金流评估业务的描述,请参阅“项目5”。经营及财务检讨及展望-主要财务及营运指标。“我们相信,这种非GAAP财务措施在评估我们的业务时是有用的,因为自由现金流动反映了在支付了与正在进行的业务的必要组成部分有关的资本支出之后,我们可以或被用于资助业务扩展的现金盈余。然而,这一信息应被视为补充性质,并不意味着替代根据美国公认会计原则提出的业务活动的净现金流量。其他公司,包括我们这个行业的公司,可能以不同的方式计算自由现金流量,或者根本不计算自由现金流量,这降低了它作为一种比较尺度的效用。你应该考虑自由现金流量与其他财务业绩计量,包括收入,(用于)经营活动提供的净现金,以及我们的财务结果根据美国公认会计原则。
(5) |
期末注册用户的数量定义为在Wix.com注册的用户总数,该用户在期间结束时具有唯一的电子邮件地址,包括那些购买保费订阅的用户。注册后,注册用户设计和发布网站的时间长短因小时而异,许多注册用户从未发布网站。我们在这里使用的“注册用户”一词并不一定表示一定程度的参与,也不表示注册用户与潜在发布其网站的距离。见“-D.风险因素-与我们的业务和行业有关的风险”
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(6) |
一个注册用户可以购买多个付费订阅。我们在任何一段时间内购买的保费订阅都是从在此期间或以前期间向我们注册的用户那里购买的。见“项目5”。经营及财务评论及展望-概览-高级订阅分析。“
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B.自愿性、无偿性、资本化和负债性
不适用。
C.对收益的提供和使用的原因
不适用。
D. Risk Factors
我们的业务面临重大风险。您应该仔细考虑本年度报告和我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中所列的所有信息,包括我们面临的和我们行业面临的以下风险因素。财务状况和业务结果可能受到任何这些风险的重大和不利影响。在这种情况下,我们普通股的交易价格可能会下跌,你可能会损失全部或部分投资。见第一页“关于前瞻性声明的特别说明”。
与我们的业务和行业有关的风险
如果我们不能以足够的速度吸引和留住新的注册用户和保费订阅者,或者我们无法像我们预期的那样保留和增加来自优质用户的收入,我们的运营结果和未来前景将受到损害。
我们吸引和保留的新注册用户的数量是扩大我们的付费订阅基础的一个关键因素,这反过来又推动了我们的收入和收藏。迄今为止,我们通过提供免费的用户友好、拖放式网页开发、设计和管理软件,增加了注册用户和付费订阅的数量。可以升级到基于订阅的包,并提供各种附加解决方案和服务,我们通过提供额外的补充解决方案,成功地保留并增加了保费用户的收入。2018年最后一个季度,我们的新付费用户中约有63%是由在前几个季度注册的用户产生的。因此,我们相当重视注册用户群的持续增长,因为它是我们主要的付费订阅来源。有多个因素会影响我们挽留和吸引新注册用户和保费订阅的能力,以及我们保留和增加保费用户收入的能力,包括:
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我们平台的质量和设计与其他类似的解决方案和服务相比;
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我们的能力,成功地吸引我们的优质用户购买额外的补充功能和产品,以加强他们的订阅;
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我们的订阅包的种类,我们的垂直应用程序,以及它们各自的价格范围;
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我们有能力吸引和留住专家设计机构,在我们的平台上为他们的客户创建网站;
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我们的能力,提供增值的第三方应用程序,解决方案和服务,集成到我们的解决方案;
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认为或实际存在的安全、完整性、可靠性、质量或与我们的解决方案兼容的问题,包括与系统中断、非计划停机以及网络攻击对注册用户数据的影响有关的问题;
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影响软件作为一项服务业务的竞争因素,包括竞争格局和我们的竞争对手可能实施的战略;
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收购新注册用户的成本意外上升,超过我们因某些地区的竞争而出现的同比增长;以及
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我们的能力扩展到新的地理市场,包括我们的能力,使我们的产品,支持和沟通渠道提供更多的语言,并吸引新的客户细分。
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如果我们的销售和营销活动不能为我们的网站带来流量,或者没有在符合成本效益的基础上这样做,那么我们的运营结果就会受到不利的影响,从而无法产生注册用户和溢价订阅,或者不能在我们预期的水平上增加我们从每一个付费订阅中获得的收入。
我们通过付费营销渠道收购了一些注册用户,例如搜索引擎和社交网站上的每次点击成本广告,以及其他网站上的目标广告和通用横幅广告,通过这些渠道获得的注册用户中,有一部分会随着时间的推移购买保费订阅。为了保持我们目前的收入,扩大我们的业务,我们需要不断优化我们的营销活动,以获得新的注册用户和溢价订阅,并增加我们每一次获得的保费订阅的收入。截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日,广告支出分别为1.132亿美元、1.413亿美元和1.653亿美元,分别占收入的39%、33%和27%,分别占收入的33%、29%和25%。我们分别进行搜索引擎优化和A/B测试,这是一种营销方法,目的是确定哪些变化会增加或最大化用户兴趣和用户获取及销售。我们还依赖这样的假设:历史用户行为可以外推来预测未来的用户行为。我们把我们的营销活动安排成我们认为最有可能鼓励用户行为的方式,这些行为会导致预期的未来结果,比如购买溢价订阅和额外的功能和解决方案,以提高这类付费订阅。然而,我们可能无法准确预测用户的获取和兴趣。或者充分理解或估计驱动历史用户行为的条件和行为,从而无法产生我们期望的营销回报。即使我们理解历史模式,我们的预测也可能是不准确的。例如,我们无法控制的事件,例如我们的竞争对手或其他第三方宣布了重要的业务发展,在过去对我们预期的短期营销费用的回报产生了不利的影响。新注册用户的边际获取成本意外增加,也可能会对我们增加注册用户数量和保费订阅的能力产生不利影响。此外,我们可能会把很大一部分营销费用投资在更传统的广告和品牌推广上,包括通过赞助城市足球集团有限公司、纽约洋基队等,以及我们全国电视转播的超级碗运动。, 其有效性比在线营销更难跟踪。如果我们的任何营销活动在吸引注册用户和溢价订阅方面没有预期的那么成功,或者向我们的付费用户提供更多的功能和解决方案,我们可能无法实现我们的投资回报目标,而且我们的注册用户和溢价订阅收购率和每次订阅的收入可能达不到市场预期,这可能会对我们的股价产生重大的不利影响。
我们现有保费订阅续订率的下降可能会对我们的收入和收费产生不利影响,导致延迟或低于预期的盈利能力,并损害我们预测业务的能力。
付费订阅的购买率和保费续订率对保费订阅的总体数量产生了重大影响,从而影响了我们的收入和我们的收藏。截至2008年12月31日,每年和多年的订阅包约占所有保费订阅的83%。更新率的主要驱动因素之一是保费订阅期是否长于一年。每年或多年订阅的续订率高于每月订阅,因为在一年或多年的时间内,没有多少机会不续订这种订阅,无论是有意更新还是在到期时未能更新付款信息。如果保费订阅或续订率达不到我们的预期,我们的盈利能力和未来前景可能会受到不利影响。此外,除非注册用户事先取消订阅,否则保费订阅在每个订阅期结束时会自动续订。任何限制或限制,不论是由于新规例或其他原因,对我们的注册用户定期向注册用户收费的能力或进行回扣的方式施加的任何限制或限制,都可能大大降低我们订阅的续订率。
如果我们存储在系统中的数据,包括我们的注册用户及其用户的个人信息或商业数据的安全性遭到破坏或未经授权而被访问,我们的声誉可能受到损害,我们可能会承担责任。
由于我们业务的性质,我们的系统和我们与之签约的云供应商的系统,存储了大量的数据,包括我们的数据,我们的潜在用户和注册用户的数据,以及与我们的用户的访客、客户和用户有关的数据,我们称之为用户的用户。我们存储的这些数据可能包括电子邮件地址、地理位置、使用数据、业务数据、密码以及计费信息,如加密的信用卡号码、全名、计费地址、电话号码和其他可能视为机密的信息。我们平台上的第三方应用程序也可以收集这些数据并与我们共享。我们不定期监测或审查我们的用户及其用户的内容、上载和存储,或从第三方应用程序接收的信息,因此,我们不控制服务器上内容的实质内容,其中可能包括个人信息。存在外部或内部未经授权访问或泄漏的风险。
尽管我们已经实施了数据安全标准、操作规则和认证要求,包括根据PCI数据安全标准,自2013年2月以来我们一直保持着符合PCI规范的1级认证,但我们无法确定我们为保护我们或我们的用户收集、存储或传输信息的安全性、完整性和保密性而采取的步骤,将成功地防止无意中或未经授权的使用或披露。例如,我们的支付系统与多个不同的网关提供商接口,它们根据管辖权和其他因素与多个不同的支付卡处理器连接,并取决于安全传输协议和相关技术的效力,无法保证我们已经实施的数据安全标准,包括信用卡和其他支付信息的收集和传输标准,无论是我们的第三方服务提供商,都会充分遵守我们寻求推销解决方案的任何未来司法管辖区的安全标准。此外,就像许多在线公司和其他公司一样,我们也经历过第三方试图绕过我们系统的安全性。我们曾经也正在经历黑客利用各种技术侵入我们的内部网络和托管服务器的尝试。包括定制的网络钓鱼攻击和其他已知和未知漏洞的利用。尽管我们采取了安全措施,但我们可能无法识别、阻止或以其他方式阻止对系统的访问。由于用于获取未经授权访问的技术经常发生变化,我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。此外,我们可能无法及时发现攻击,例如,在一种高级持续威胁的情况下,未经授权的系统访问是事先获得的,而且我们在准备未来攻击时不知情。此外,我们依靠外部各方为我们的设施,包括数据中心提供实体安全。任何物理上的安全漏洞都可能导致未经授权的访问或对我们的系统造成损害。
如果我们的安全措施遭到破坏,无论是由于第三方行为、员工错误、渎职或其他原因,或者我们的软件中的设计缺陷被以任何方式暴露、利用或滥用,包括通过我们的Wix代码解决方案,结果,未经授权的一方访问我们的任何注册用户的数据或其用户的数据,或者以其他方式获得我们平台的控制权,或者如果有人认为发生了任何未经授权的访问(例如当用户使用弱密码或他们的凭据被披露、被盗或丢失时),我们的品牌可能会受到负面影响,我们与注册用户的关系可能会受到损害,我们的注册用户可能会选择取消他们的付费订阅,我们可能承担责任,并受到监管调查和罚款,对我们的财务业绩产生负面影响,所有这些都可能导致我们的股价下跌。即使这样的数据泄露影响到竞争对手,而不是因为我们的行为或不作为而产生的,使用我们的平台所产生的担忧也会对我们的业务产生负面影响。
此外,许多司法管辖区已颁布法律,要求公司将涉及某些类型的个人数据的数据安全漏洞通知个人(和监管机构),此外,我们与某些合作伙伴签订的协议要求我们在发生安全事故时通知他们。这些强制性披露有时会导致负面宣传,并可能导致注册用户对我们的数据安全措施的有效性失去信心。任何安全漏洞,无论是实际的还是被感知的,都可能损害我们的声誉。我们可能会失去注册用户,或者无法获得新的注册用户或高级用户。此外,我们还可能需要投入大量资源来调查和解决一项安全漏洞。在引入Wix支付和增加用户个人和财务信息存储、违反数据隐私或安全法之后,其中许多侧重于个人财务和付款,可能造成名誉损害、商业损失、法律行动和(或)监管调查以及可能对我们的声誉产生负面影响并对我们的经营结果和财务状况产生不利影响的货币或其他处罚。
如果我们的数据安全措施不能充分保护加密的信用卡细节、密码或个人可识别信息,我们就可能对注册用户及其用户的损失(如欺诈信用卡交易)以及我们与他们达成的协议下的供应商承担责任,以便我们可能受到罚款和更高的交易费用,我们可能面临管制行动,我们的注册用户和供应商可能会终止他们与我们的关系,其中任何一种都可能损害我们的业务,业务或财务状况的结果。我们不能保证我们的合同中的责任限制是可强制执行的或足够的,或以其他方式保护我们不受任何此类责任或损害的影响。我们也不能向你保证,我们现有的一般责任保险以及对错误和遗漏的保险将继续在可接受的情况下提供。条款或将提供的数额足以涵盖一项或多项大型索赔,或承保人不会否认任何未来的索偿要求。成功地向我们提出超过现有保险范围的一项或多项大型索偿要求,或我们的保险单有所改变,包括增加保费,或施加大量可扣减或共同保险的规定,都会对我们的业务、财务状况及经营结果造成重大的不利影响。
如果我们不能维持和提升我们的品牌,或者如果发生损害我们的声誉和品牌的事件,我们扩大注册用户和付费订阅的基础的能力可能会受到损害,我们的商业和财务结果可能会受到损害。
维护、推广和提升wix品牌对于扩大注册用户和付费订阅的基础至关重要。为了吸引注册用户和付费订阅,我们主要通过搜索引擎和社交网站上的每次点击成本广告来营销我们的解决方案和服务,并保持活跃的在线存在。我们还让有影响力的人参与社交网站,并通过在其他网站上免费和付费的横幅广告,通过在我们的注册用户网站上没有付费订阅的小Wix广告来吸引用户,我们的目标是利用我们的解决方案为大客户群提供网站建设服务的设计机构。通过培养一个专家社区,为我们的用户建立网站,为他们购买付费订阅和额外的解决方案,通过我们的附属公司节目和更传统的广告,如赞助和电视广告。我们吸引更多注册用户的能力在一定程度上取决于我们的品牌认知度。此外,我们的解决方案和服务也通过免费的流量来源,包括客户推荐,进行营销。口碑和直接搜索我们的“Wix”名称,或网络存在的解决方案,在搜索引擎。
维持和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们能否继续提供高质量、精心设计、有用、可靠、安全和创新的解决方案和服务,而我们可能无法成功地做到这一点。我们可能会推出注册用户不喜欢的新解决方案或使用条款,这可能会对我们的品牌产生负面影响。此外,如果注册用户有使用第三方应用程序和与wix集成的网站的负面体验,这种体验可能会影响我们的品牌。我们的wix竞技场使独立的网页设计师能够向直接雇用他们的注册用户提供他们的服务。我们不对这些设计师的资质进行任何评估。我们的应用市场使第三方独立开发商能够向我们的注册用户和优质用户提供他们的应用程序。我们对应用程序市场中第三方应用程序的开发人员进行了有限的评估,主要集中在应用程序的技术功能上。我们无法保证应用程序市场的应用程序符合数据安全或隐私行业标准。如果这些独立的设计师和发展商所提供的服务不符合注册用户的质素或安全期望,我们的声誉可能会受到损害,维持和提升我们的品牌可能需要我们作出大量投资,而这些投资可能是不成功的。此外,错误、缺陷、干扰、安全漏洞、滥用我们的系统或我们的产品和平台的其他性能问题,包括我们从第三方授权的产品和解决方案,都可能损害我们的声誉和品牌,并对我们吸引新用户和优质订阅的能力产生不利影响,特别是在我们引入新服务或新功能时出现这些错误时,所有这些都会减少我们的收入。如果我们不能成功地推广和维护Wix品牌,或者如果我们在这项努力中花费了过多的费用,我们可能会受到有关我们的业务和财务结果的索赔的不利影响。
如果我们不开发和引进新的产品和服务,并跟上快速变化的设计和技术,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们未来的成功将取决于我们改善解决方案和服务的外观、功能、性能和可靠性的能力,包括集成第三方的服务。开发新的和升级的解决方案和新的服务产品,包括针对特定业务部门的垂直解决方案,将为我们的研发团队带来大量的时间,因为我们的开发人员需要几个月的时间来更新。对新的和升级的解决方案进行编码和测试,并将它们集成到我们的平台中。此外,我们的设计团队花费了大量的时间和资源,以便将各种设计元素(如定制的颜色、字体、内容和其他功能)整合到我们的新的和升级的解决方案中。引入这些新的和升级的设计功能。解决方案和服务还涉及大量的营销支出。我们还必须管理我们现有的产品,因为我们不断地测试、支持和销售这些解决方案和应用程序。此外,我们吸引新用户和增加现有用户收入的能力在一定程度上取决于我们是否有能力增加对我们产品的采纳和使用。如果我们不能成功地改进我们现有的产品,以满足不断变化的用户需求,增加我们的产品的采用和使用,或者如果我们增加我们产品的使用的努力比我们预期的要贵,或者如果我们的解决方案不能得到广泛的接受,我们的收入和竞争地位可能会受到重大的不利影响。
我们依靠高技能的人才来提高我们的产品和业务,如果我们不能雇用、整合和留住我们的人员,我们可能无法应对竞争的挑战并继续我们的快速增长。
我们未来的成功和保持有效增长的能力将取决于我们是否有能力继续雇用、整合和留住高技能人员,包括高级管理人员、工程师、设计师、开发人员、产品经理、财务和法律人员以及客户支持代表。除了招聘和整合新员工外,我们还必须继续专注于留住培育和推广创新企业文化的优秀员工。
为了保持竞争力,我们必须继续为我们现有的平台开发新的解决方案、应用程序和增强功能,这要求我们与许多其他公司竞争在设计、开发和管理基于云的软件方面经验丰富的软件开发人员。我们的主要研究和开发活动是在以色列特拉维夫的总部进行的,我们面临着这一地区有适当技能的开发商的巨大竞争,我们还在乌克兰聘请了一个开发商小组,我们还在立陶宛聘请了一个当地开发商小组,以便从这些市场上更容易获得的大量人才中获益。许多大公司在招聘员工方面的花费要大得多,而且可能会提供比我们更优惠的薪酬和奖励方案。如果我们不能吸引或留住足够的技术研发、营销、运营和客户服务专业人员,我们的业务、前景和结果可能会受到重大影响。特别是在我们总部所在的以色列,我们经历了一个竞争的招聘环境。
如果我们失去了任何关键人员的服务,无法顺利过渡到新员工,我们的业务就会受到影响。我们不会为任何一名高管或其他关键人员提供关键人员保险。我们已经与我们的高管和关键员工签订了雇佣和服务协议,其中包含了禁止竞争的契约。尽管有这些协议,我们可能无法挽留这些人员和雇员,如果我们不能执行“禁止竞争公约”,我们可能无法阻止我们的竞争对手从我们以前雇员的专业知识中获益,也无法阻止我们的雇员建立自己的竞争企业,这两者都可能对我们的业务和经营结果产生重大的不利影响。此外,我们在最近几年有了很大的发展,而且可能更难留住那些寻求在较小的组织工作的雇员。
此外,我们的很多雇员可能期望在他们的权益补偿完全获得后,在公开市场出售我们的普通股后,可获得可观的收益。由于市场波动,我们的股价下跌可能会降低他们继续为我们工作的动力。对高技能人才的竞争十分激烈,特别是在软件行业。我们可能需要投入大量现金和股本来吸引和留住雇员,而且我们可能永远无法实现这些投资的回报。如果我们不能有效地雇用和留住员工,我们实现战略目标的能力将受到不利影响,我们的业务也将受到损害。
此外,由于我们的快速增长提高了我们公司的知名度,我们的雇员可能越来越多地成为竞争对手和其他科技行业公司招聘的目标,这可能使我们更难留住雇员和/或增加留用成本。
我们受数据隐私和数据保护法律法规的约束,包括欧盟一般数据保护条例和欧洲电子隐私指令,以及可能影响我们的效率和营销活动的合同隐私和数据保护义务。我们未能遵守这些法律、法规或义务,或任何未来的法律、法规,或义务可能使我们受到制裁和损害,并可能损害我们的声誉和业务。
我们受以色列、欧洲、美国和其他司法管辖区通过的数据隐私和数据保护法律法规的约束。在适用某一管辖区的本地数据保护和隐私法律的情况下,我们可能需要在该管辖范围内登记我们的业务,或对我们的业务进行更改,以便注册用户的数据或我们存储的用户的数据,我们只根据适用的本地法律收集、处理和/或储存有关个人资料,包括与注册使用者及其使用者有关的信用卡资料。我们致力遵守所有适用的法律、规例、政策及法律义务,以保障个人资料的储存、使用、处理、披露、转移及保护。此外,我们亦须遵守与私隐、资料保护及资料保安有关的某些行业标准。我们亦须遵守我们的私隐政策及注册使用者的使用条款所规定的与资料私隐及资料保安有关的义务,如我们被视为处理不当的个人资料,我们可能须向第三者负责。
全球范围内数据隐私和数据安全问题的监管框架目前正在不断变化,在可预见的未来很可能仍将如此。这种监管框架往往不一致,可能会受到修改或重新解释,这可能会导致我们付出重大代价,并花费大量精力确保合规。鉴于需求可能不一致,而且不断变化,我们选择实施这些需求的方式可能无法满足我们的用户、他们的用户或其他利益相关者的期望,从而减少对我们服务的需求。此外,我们的使用者或服务提供者可能会回应这个规管架构,要求我们承担某些我们不能或不愿意作出的与私隐或资料有关的合约承诺。这可能导致当前或潜在用户或其他业务关系的丧失。其中许多法律要求我们保持在线隐私政策和服务条款,披露我们在收集、处理和披露个人信息方面的做法。如果这些披露包含法院或监管机构认为不准确的任何信息,我们也可能面临法律或监管责任。任何这类诉讼或违法行为都可能迫使我们花钱为这些诉讼进行辩护或和解,导致施加金钱责任或要求禁令救济,转移管理层的时间和注意力,增加我们做生意的成本,并对我们的声誉造成实质性的不利影响。
欧洲联盟传统上对什么是个人信息持更广泛的看法,并根据其隐私和数据保护法规定了更大的义务。例如,欧洲联盟于2016年4月通过了新的“一般数据保护条例”(第2016/679号条例),即GDPR,该条例取代了“欧洲数据保护指令”(第95/46/EC号指令),并对在线企业规定了更严格的义务。该条例于2018年5月25日生效,并在很大程度上被取代,每个欧盟成员国的数据保护法。GDPR对数据处理器和数据控制器提出了更严格的要求。这些要求包括对个人信息的处理进行更全面的披露、加强数据保留限制和删除要求。在某些具体的数据处理案例中,数据控制人员必须向监管机构通报72小时的数据违规和关于有效同意的提高标准。GDPR还包括对不遵守的处罚大大提高,除其他外,最高可处以2000万欧元的罚款,或高达全球营业额的4%,两者以较大者为准。可以被强加。此外,根据“欧洲电子隐私指令”(经第2009/136/EC号指令修订的第2002/58/EC号指令)颁布的国家法律,除其他要求外,还要求公司获得用户的同意,以存储或访问用户计算机或移动设备上的信息,在提供了清晰、全面的用户信息访问和存储信息后,主要规范了Cookie等技术的使用。更严格的要求,包括隐私、用户通知和数据处理,要求我们调整业务并增加成本。由于我们的服务遍及世界各地,某些外国司法管辖区可能会声称,即使在我们没有本地实体、雇员或基础设施的地区,我们亦须遵守他们的私隐或资料保障法例。其中一些法律包括严格的本地化规定,要求将某些数据存储在某一特定地区或司法管辖区内。我们依靠一个全球分布的基础设施,以便能够有效地提供我们的服务,因此可能无法满足处于这种本地化要求或以其他方式受到这种本地化要求的用户的期望,从而减少对我们服务的需求。例如,自2015年9月1日起,俄罗斯议会通过了一套“俄罗斯联邦个人数据法”修正案,规定必须将与俄罗斯公民有关的个人数据储存在位于俄罗斯的数据库中。此外, 土耳其实施了新的隐私条例,除其他外,规定了个人数据的跨境转移,并适用了可能影响我们处理土耳其用户数据的方式的不同要求。我们继续监测这些和其他立法改革的执行情况,包括将于2020年生效的加州消费者隐私权法案(CCPA)。目前,我们预计CCPA和GDPR之间不会有重大变化。
一般来说,隐私问题正变得越来越普遍,并可能导致我们的用户拒绝提供必要的个人数据,使他们能够有效地使用我们的平台。由于隐私问题,用户的用户也可能拒绝向我们的用户提供个人数据。我们为保护用户数据,包括用户的数据而采取的措施,可能无法减轻所有潜在的隐私关切和威胁。
如我们或向我们提供服务的第三方承包商不遵守适用的数据隐私和数据安全法律、法规、自律要求或行业指南,或我们与注册用户的使用条款,则可能导致制裁,法定或合约性质的损害赔偿或诉讼,可能会损害我们的声誉,而这些诉讼或违反法例的行为,可能会迫使我们花费金钱进行辩护或和解,导致我们须负上金钱责任、限制或阻止我们从某一地区获得服务、增加管理资源、增加营商成本,以及影响我们的声誉和对解决方案的需求。政府机构和监管机构已经审查、正在审查并将继续审查在线媒体公司的隐私和安全做法,包括其数据隐私和安全政策及程序。特别是,联邦贸易委员会批准了同意令,解决投诉,并由此对一些在线社交媒体公司的数据、隐私和安全做法进行调查。这种审查的可能结果可能导致我们的产品和政策发生变化。如果我们不能遵守任何这样的审查或法令,导致建议或具有约束力的改变,或如果建议的变化导致我们的产品退化,我们的业务可能受到损害。政府机构也可以为国家安全或信息目的要求或获取注册用户数据,也可以就可能损害我们的名誉和业务的刑事或民事调查或其他事项提出数据请求。
我们面临与付款处理有关的风险,包括安全风险,特别是与通过Wix支付处理的付款交易有关的风险,这些风险可能使我们受制于监管要求、合同义务和其他可能代价高昂、难以遵守或可能损害我们的业务的风险。
我们主要通过信用卡和借记卡交易以及其他支付方式接受用户的付款。
此外,我们还通过Wix支付便利我们的用户从用户那里收取付款,Wix支付是一种综合支付处理解决方案,允许我们的用户在主要信用卡和借记卡上接受用户的付款,并通过我们提供的其他支付处理解决方案。
我们面临一些风险,这些风险涉及我们从用户处收取款项的能力,以及我们便利用户从用户处支付款项的过程,包括:
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我们支付交换费和其他费用,这些费用可能会随着时间的推移而增加,并可能要求我们要么提高产品的价格,要么增加我们的运营费用;
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如果我们的计费系统不能正常工作,因此,我们不会自动收取保费用户的信用卡费用,或者我们的用户无法从他们的用户那里收取款项,我们可能会失去收入或导致用户失去收入,从而损害我们的业务和声誉;
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如果我们不能维持可接受的收费水平,我们收取的信用卡费用,或其他信用卡及借记卡交易或发行人的费用,可能会增加,发行人可能会终止与我们的关系,否则我们可能会被发行人罚款;
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增加费用,并将管理时间和精力及其他资源转用于处理用户入职、欺诈性交易或报销纠纷;
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我们的用户、其用户、开发商、雇员或第三方可能进行欺诈或其他非法活动,这可能导致增加赔偿责任;
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我们对第三方的依赖,如网关、支付服务提供商和收购银行,这可能会面临困难时间,从而影响我们的现金流;
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限制我们向用户收取付款的能力,例如根据第二个支付服务指令,即PSD 2,该指令要求对某些交易进行强有力的客户认证,而这些交易可能会造成操作上的复杂性,而我们的用户可能希望避免这种情况;
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其他披露要求,包括新的报告条例和新的信用卡相关规则。
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视Wix支付和其他支付解决方案的演变情况而定,我们目前或将来可能受到与我们的付款便利服务有关的现有或新司法管辖区的法律和法规的制约。在一些法域,这些法律和条例的适用或解释并不明确。我们为遵守这些法律和条例所作的努力可能代价高昂,导致管理时间和精力的浪费,而且可能仍然不能保证遵守。如果我们被发现违反任何这类法律或规章规定,我们可能会受到罚款或其他处罚,例如停止和停止令,或者我们可能被要求对我们的平台进行修改,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
支付卡网络,如Visa和MasterCard,还制定了适用于所有办理和接受信用卡支付货物和服务的商家的规章制度。作为与支付处理商和收购银行签订的合同的一部分,我们有义务遵守这些规则和条例。支付卡网络采用的规则和条例包括“支付卡行业数据安全标准”。或PCI DSS。根据PCI DSS,我们必须对支付卡数据的使用、存储和安全实施内部控制,以防止欺诈。如果我们不遵守包括PCI DSS在内的支付卡网络所通过的规则和条例,我们就违反了对支付处理机构和商业银行的合同义务。这可能包括赔偿条款。这种不遵守规定可能会使我们和/或我们的用户受到罚款、损害赔偿、更高的交易费用和民事责任,并最终阻止我们或我们的用户处理或接受借记卡和信用卡,此外,我们亦不能保证这样做会防止非法或不当地使用我们的付款系统,或防止盗用、遗失或滥用登记用户或参与者的借记卡或信用卡资料,或进行规管或刑事调查。任何这类非法或不当的付款,都会损害我们的声誉,并可能令我们的注册用户失去服务,从而对我们的业务、经营业绩及财务状况造成不良影响。
如果我们不能保持一贯的高水平的客户服务,我们的品牌,业务和财务结果可能会受到损害。
我们认为,客户支持是留住、扩大和进一步渗透用户基础的关键。因此,我们对客户支持和呼叫中心人员的质量和培训进行了投资。如果我们不能扩大和保持一贯高水平的客户服务,我们可能会失去现有的注册用户。此外,无论我们的客户支持和呼叫中心的表现如何,在线服务用户的购买决策都取决于许多因素,包括价格、设计、集成能力、服务功能、信誉和易用性。如果我们不能根据用户的需求保持足够的客户支持和改进解决方案的功能和易用性,我们的声誉。财务业绩和商业前景可能受到重大损害。
汇率波动可能对我们的经营结果产生负面影响。
我们的经营业绩和现金流受到外币汇率变动的影响。2018年,我们收入的69%左右以美元计价,约31%以其他货币计价,主要是欧元、英镑和巴西雷亚尔。相反,在2008年,大约67%的收入和运营费用以美元计价,29%以新以色列谢克尔(新谢克尔)计值。我们的新结算费用主要由人事和间接费用构成。由于我们的大部分开支是以新谢克尔为单位的,新谢克尔相对于美元的升值可能会对我们的净亏损或净收入产生不利影响(如果有的话)。我们估计,如果新谢克尔对美元升值10%,2018年我们的净亏损将增加约1800万美元。我们估计某些外币贬值10%(包括欧元,英镑,巴西雷亚尔,在2018年,日元和俄罗斯卢布对美元将使我们的净亏损增加约1,800万美元。这些对汇率波动对我们历史经营结果的影响的估计,可能与汇率波动对我们未来经营结果的影响不同,因为我们的收入和货币的组合构成了我们的收入和货币组合。费用可能会发生变化。我们定期评估我们所面临的各种货币,并采取选择性对冲措施,以减少非美元计价的费用和收入的升值或贬值可能造成的不利影响,我们不能提供任何保证,我们的套期保值活动将成功地保护我们免受汇率波动的不利影响。见“第11项”。市场风险的定量和定性披露。“
如果我们不能有效地管理我们基础设施的增长,或者试图将我们的基础设施扩大到更多的地理位置,我们的运营和业务结果就会受到损害。
我们的业务和业务迅速增长,这对我们的运营基础设施提出了巨大的要求。基于云的基础设施的可伸缩性和灵活性取决于第三方服务器的功能及其处理日益增长的流量和带宽需求的能力。注册用户和交易数量的显著增长,以及我们平台上提供的新开发和功能,增加了我们存储的营销和研究数据以及注册用户及其用户的数据。将来,我们可能需要分配资源,花费大量的资金来建造、购买和租赁数据中心和设备,更新我们的技术和网络基础设施。为了处理增加的客户流量,或为了遵守我们提供服务的管辖区内的数据保护条例。任何因基础设施中断而丢失此类数据的行为,都可能损害我们的品牌或声誉。此外,随着注册用户群的增长,以及注册用户依赖我们的平台执行更复杂的任务,我们需要投入更多的资源来改善我们的基础设施,并继续提高其可伸缩性,以保持我们的平台和解决方案的性能。我们要有效地管理我们的业务和增长,还需要继续评估和改进我们的业务、财务和管理控制。报告制度和程序:我们可能会遇到困难,难以获得所需的人员或专门知识,以便在与我们的增长相对应的基础上及时改进这些控制、制度和程序;如果我们不有效地管理我们的业务和业务的增长,我们的平台的质量和业务的效率可能会受到影响,这可能会极大地损害我们的业务和业务成果。
在一个竞争激烈的市场上,我们可能会面对日益激烈的竞争。
虽然还有其他供应商提供类似于我们解决方案中的功能,但我们认为,我们并不与传统的web开发公司竞争,因为我们不仅专注于web开发,而且关注技术、设计和业务流程。不过,我们确实与基于Web的网站设计平台和软件程序提供的服务进行了竞争。以及一些基于模板的网站建设公司和设计师以及大型服务公司提供的一些服务,这些公司提供域名注册和托管服务,并为企业、组织、专业人员和个人提供使用他们的工具或由他们的工作人员建立网站的能力。如果网页设计公司扩大产品和服务产品或降低定价,我们可能会面临更激烈的竞争。此外,其他供应商将来可能会决定,提供一个与我们平台类似的全面DIY平台是一个诱人的商机。尤其是,如果一家更成熟的公司瞄准我们的市场,我们可能会面临来自一家拥有潜在竞争优势的公司的重大竞争,如更大的知名度、更长的经营历史、更大的市场份额、更大的现有用户群以及更多的财务、技术和其他资源,这些公司可以利用这些优势以更低的价格提供与我们类似的解决方案和服务。开发不同的解决方案,与我们目前的解决方案竞争,并比我们对新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求作出更快和更有效的反应。更激烈的竞争可能导致我们无法吸引用户。以同样的费率获得保费订阅,或维持或增加我们从这些保费订阅中获得的收入。这也可能使我们有更高的收购成本,或迫使我们降低价格,或采取其他可能对我们的经营结果产生重大不利影响的措施。
我们在本地和国际上都经历了快速增长,并预计未来将继续增长。如果我们不能有效地管理我们的增长,我们可能无法执行我们的业务计划,保持高水平的服务,或充分应对竞争的挑战。此外,我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能随着我们的成长而保持这种文化,我们就可能失去我们的文化所培养的创新、创造力和团队精神,我们的业务也可能受到损害。
截至2018年12月31日,我们有2487名员工和承包商,自2017年12月31日以来,员工人数净增约22%。我们目前在以色列的特拉维夫和比尔谢巴、美国的旧金山、迈阿密、纽约和洛杉矶、加拿大的温哥华、乌克兰的基辅和Dnipro、立陶宛的维尔纽斯、爱尔兰的都柏林、德国和巴西的桑塔纳。我们打算进一步扩展我们的整体业务,包括我们的员工人数,我们可能面临挑战,寻找合适的办公空间,以适应我们的增长,同时保持我们的企业文化,但我们的收入将继续相应增长。随着我们的发展,我们将需要继续改进我们的业务和财务控制及报告程序,我们可能无法有效地这样做。此外,随着我们的增长,我们已大大扩大了我们的租赁承诺,并计划进一步扩大这些承诺,我们的增长已经并很可能继续对我们的管理、行政、业务、财政和其他资源造成重大压力。
此外,我们相信,我们的成功的一个重要贡献一直并将继续是我们的企业文化,我们相信,这种文化促进创新,团队合作,对我们的用户的热情,并注重有吸引力的设计和技术先进的产品。除了我们的高管之外,我们的大多数员工都在我们身边不到两年。随着我们在以色列和国际上不断成长和发展,我们必须有效地整合、发展和激励越来越多的新员工。由于我们的快速增长,我们可能会发现很难建立和保持我们强大的企业文化。这可能会限制我们创新和有效运作的能力。此外,由于股价不断上涨,我们历史上的雇员证券持有者可以获得流动性,这可能导致员工之间的财富差距,这可能会对员工之间的关系和我们的文化产生负面影响。任何未能维护我们的文化也会对我们留住现有人员和招聘新员工的能力产生负面影响,继续保持目前的水平或执行我们的业务战略。
我们的业务可能会受到政府有关互联网的新规定的影响。
到目前为止,世界上大多数地方的政府法规并没有对互联网的使用进行实质性的限制。然而,与互联网有关的法律和监管环境是不确定的,而且可能会改变。新的法律可能会通过,法院可能会发布影响互联网的裁决。现有的但以前不适用或不执行的法律可能被视为适用于互联网,或者监管机构可能开始严格执行这些以前没有执行的法律,或者美国联邦或州政府和外国司法管辖区的政府可能缩小现有的合法安全港。这些变化可能会影响:
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在线服务提供商对客户行为的责任,包括欺诈、非法内容、垃圾邮件、网络钓鱼、诽谤和诽谤、侵犯第三方知识产权和其他虐待行为;
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通过任何新的法律或条例,或对因特网适用或解释现行法律或条例,都可能阻碍互联网和网上服务的普遍使用,并减少对互联网和在线服务作为通信、电子商务和广告手段的接受。此外,这些法律的改变可能会增加我们做生意的成本,使我们的业务因不遵守规定而承担更大的责任,或阻止我们通过互联网或在特定的司法管辖区提供我们的服务,从而对我们的业务和经营结果造成重大损害。
注册用户的活动或其网站的内容可能损害我们的声誉和品牌,或损害我们扩大注册用户和付费订阅基础的能力,以及我们的业务和财务业绩。
包括美国和某些欧洲国家在内的某些司法管辖区通过了关于在线服务提供者对其用户和其他第三方活动的责任的法律,包括在诽谤、威胁或煽动暴力、销售或购买非法货物、剥削未成年人和其他人、恐怖活动、侵犯隐私和其他侵权行为方面的法律,侵犯版权和商标的行为,例如欧盟最近的立法建议,可能会对在线平台上的侵犯版权行为规定责任,以及基于搜索材料的性质和内容、张贴的广告或用户提供的内容的其他理论。
注册用户被认为对其他用户或公众具有敌意、冒犯性或不适当的某些行为,或以虚假或不真实身份行事或利用我们的产品进行非法活动的注册用户,可能对我们的声誉和品牌产生负面影响,并对我们施加责任。这特别适用于我们的注册用户,如果他们没有付费订阅,因此在其网站上保留“Wix”标识,我们不会监测或审查我们的用户注册的域名或注册用户网站的内容是否合适,我们对注册用户从事的活动没有控制权。虽然我们对注册用户非法或冒犯地使用我们的服务采取了政策,并保留终止域名注册和关闭违反这些政策的网站的权力,不过,用户也可以参与这些活动,我们现有的保障措施可能不足以避免我们的责任或损害我们的声誉和品牌,特别是在这种敌对、冒犯或不适当的使用引起高度关注的情况下,这可能会对我们扩大注册用户基础的能力以及我们的业务和财务结果产生不利影响。
此外,在Wix支付的框架内,我们作为用户的支付促进者,根据这项规定,我们必须监测用户的活动,以确保他们遵守我们的支付网络所适用的某些标准。我们可能无法适当监控用户的活动,并承担责任。
目前,我们并不要求我们的注册用户在其网站上张贴任何服务条款、隐私政策、免责声明或任何其他合同文件或政策,或要求其用户同意。如果我们的注册用户不在其网站上张贴适当的文件和政策,并要求其用户同意受这些文件和政策条款的约束,或者,如果我们的注册用户没有采取必要步骤享受某些法定安全港的好处,例如“美国数字千年版权法”第512条和“通信礼仪法”第230条所规定的好处,那么他们可能会根据适用法律承担民事和刑事责任,例如,用户发布诽谤性、诽谤性的信息,违反有关不可接受的内容或出版物的规定,或违反任何第三方知识产权,或如我们的注册用户或其供应商未能按照适用法律处理个人资料,我们亦可能须负上法律责任。
任何法院裁决或其他政府行动,如对网上服务提供者对其用户和其他第三方的活动施加责任,都可能损害我们的业务。根据适用的法律,我们亦可能须负上责任,但由于我们要求注册用户同意的服务条款并不能完全减轻我们的责任。任何由我们承担的责任,都会对我们的品牌、声誉、扩大用户基础的能力及财政状况造成不利影响。此外,如果任何使用者没有足够的资产、保险或其他手段来支持这种赔偿,我们从注册用户那里获得的赔偿也可能并不完全有效。此外,人们对利用互联网进行非法行为,例如未经授权传播国家安全信息的日益关注,洗钱或支持恐怖主义活动今后可能会产生立法或其他政府行动,要求改变我们的产品、解决办法或服务,限制或增加我们业务的费用,或使我们的注册用户放弃我们服务的重要方面,任何这种不利的法律或规章发展都会严重损害我们的经营成果和业务。
我们所依赖的第三方硬件、软件和基础设施的故障,包括第三方数据中心的托管设施,以及未能防范网络攻击,都可能对我们的业务产生不利影响。
我们依靠位于同一地点的服务器、云服务提供商和其他第三方硬件、软件和基础设施来支持我们的业务。我们的主要数据中心位于美国两个地理位置不同的地点,一个位于东海岸,另一个位于西海岸,我们在其他地方有更多的数据中心,以提高我们的性能。我们的绝大部分数据都位于我们在美国的主要数据中心,来自谷歌公司(Google,Inc.)。亚马逊公司,以及Equinix公司,我们也使用谷歌公司的云存储。和Amazon.com公司我们的一小部分数据仍然存储在从Hostway服务公司租赁的服务器中,过去,该公司承载了我们更多的数据。如果Equinix公司由于任何原因无法或停止向我们提供数据中心,而没有足够的事先通知,我们可能会在向客户计费方面遇到延误,直到迁移到备用数据中心提供程序完成为止。此外,如果由于任何原因,我们与我们使用的服务器的一个或多个供应商的安排被终止,我们可能会在安排新的设施和支持方面产生额外的费用。
与我们合作的数据中心和云服务的所有者和运营商,并不保证我们的注册用户能够不间断地或不出错地访问我们的平台。我们不控制这些设施的操作,这些设施可能会受到入侵、网络犯罪、计算机病毒、破坏、工业间谍、蓄意破坏行为的影响,欺诈和其他不当行为。我们的第三方主机提供商所面临的问题,包括技术或与业务相关的中断,以及网络安全威胁,可能会对我们的业务和运营结果以及用户的体验产生不利影响,而这反过来又会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们和我们的主机提供商过去和将来都会受到网络攻击的影响,这些攻击已经导致我们的服务中断。例如,我们一直是并将继续成为恶意拒绝服务(DDoS)攻击的目标。DDoS攻击是黑客使用的一种技术,通过重载其服务器,使互联网服务离线。最近的攻击表明,DDoS攻击的规模和复杂性继续增加,并有能力广泛破坏互联网服务。其中一些攻击事件的规模,令我们和我们的一些注册用户网站经历了重大但间歇性的停机,虽然这些实际或企图的违规行为都没有对我们的业务或财务状况产生重大影响,但我们无法保证我们的业务和运营结果将来不会受到这些违规行为的重大影响。
我们的服务器、数据中心和其他设施也容易受到火灾、自然灾害、恐怖袭击、电力损失、电信故障或类似灾难性事件的破坏或中断,这些服务器或设施的崩溃可能会影响我们提供平台和解决方案的能力,并对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
任何影响我们的设备和系统以及我们所依赖的硬件、软件和基础设施的中断、禁用或攻击,都可能导致数据安全或隐私遭到破坏。无论这类事件是人为的实际错误或渎职(无论是意外的、欺诈的还是故意的),还是电子性质的(如恶意软件、病毒),(或其他恶意代码)这种事件可能破坏或拖延我们向用户提供平台和解决方案的能力,导致未经授权访问和披露个人或机密数据,导致我们存储的数据丢失或损坏,使我们承担法律责任和进行监管调查,损害我们的声誉,并对我们的业务和经营结果产生重大不利影响。
我们的未来前景可能会受到不利影响,如果我们无法从我们的保费订阅包以外的来源产生收入。
除了我们的优质订阅套餐带来的收入外,我们还从向所有注册用户提供的额外产品和服务中获得收入,以增强他们的数字影响力,例如通过Wix销售Ascend、Wix答案、Wix Logo制造商、第三方域名注册以及我们通过Wix支付销售支付服务的收入分享协议,通过我们的应用程序市场或在我们的平台其他地方销售的电子邮件服务和应用程序。我们不能保证我们将来可能提供的应用程序或其他增值解决方案和服务的销售将成为我们收入的重要部分。我们与某些供应商签订的协议中的实质性变化可能会显著影响我们从与这些供应商相关的来源中产生收入的能力。此外,我们努力为这些项目创造销售,包括通过电子邮件营销,可能会对我们的注册用户对我们的看法产生负面影响,如果我们不成功销售这些项目,我们的未来前景可能会受到不利影响。
如果我们不能维持移动网站和应用的市场份额,或者我们的移动产品未能获得广泛接受,我们的收入可能不会增加,这可能会影响我们的业务和未来前景。
消费者越来越多地通过个人电脑以外的设备上网,包括手机、智能手机和平板电脑。这一趋势在过去几年里大幅上升,预计还将继续增长。我们认识到了这一趋势,于2011年推出了第一款免费手机产品。2013年10月,我们为注册用户提供了快速、方便地部署HTML 5移动优化网站的能力,随后又在2013年10月推出了进一步增强的移动产品。2016年第四季度,我们推出了Wix App,这是一款可在iOS和Android上使用的移动应用程序,允许用户通过移动设备在其网站上创建和管理内容。2018年第二季度,我们推出了Wix on Mobile,允许用户使用ADI技术创建一个站点,定制其外观并发布,所有这些都来自移动设备。移动设备市场的特点是经常推出新产品和解决方案,缩短产品寿命周期,不断改进行业标准,不断改进性能特征,迅速采用技术和产品进步。为了使我们目前的功能适应其他操作系统,我们可能会付出额外的代价,我们可能会面临技术挑战,使我们的产品适应已经得到支持的不同版本的操作系统。例如不同手机制造商提供的Android变体,此外,本地应用程序的使用也受到第三方应用商店的适用条款的限制。如果我们不能不断改进我们的移动解决方案或使其功能适应新的和不同的操作系统,我们的移动解决方案可能无法获得注册用户的广泛接受。此外,某些平台的提供商,例如苹果,可能会限制或限制对其平台的访问。因此,即使我们继续打入移动设备市场,我们的收入也不会增加。此外,我们还依赖于我们的产品与第三方移动设备和移动操作系统的互操作性,以及我们无法控制的web浏览器的互操作性。这些设备、系统或浏览器的任何改变,如果降低我们产品的功能,或给予有竞争力的产品优惠待遇,都可能对我们产品的使用产生不利影响。
我们有经营亏损的历史,将来可能无法实现盈利。
我们自成立以来,每个财政年度都出现净亏损,截至2018年12月31日,累计赤字为3.19亿美元,我们预计我们的营运费用在短期内将继续增加,主要来自与用户获取活动相关的销售和营销费用的增加,以及与增强解决方案功能和引入新解决方案相关的研发费用的增加。我们寻求在越来越多的保费订阅基础上利用这些费用,同时保持或增加每笔溢价订阅的收入,以实现盈利。尽管如此,如果我们无法按规定的费率增加保费订阅额,或无法维持或增加每项保费订阅的收入,或如果我们产生意外费用或选择支付我们认为必要或可取的费用(例如投资于我们认为对我们的业务很重要的业务、研究和开发或技术),我们可能无法在投资者预期的时间内实现盈利,甚至根本无法实现盈利。即使我们取得了盈利,我们也可能无法实现或维持盈利的业务。
我们依靠搜索引擎和社交网站来吸引有意义的注册用户和选择社交媒体数据,如果这些搜索引擎或社交网站改变其广告或数据共享方面的列表或政策,或提高其定价或遇到问题,可能会限制我们吸引新注册用户或收集有价值数据的能力。
我们依靠搜索引擎和社交网站来吸引新用户,我们的许多注册用户通过点击谷歌(Google)和雅虎(Yahoo!)等搜索引擎显示的搜索结果,以及社交网络和Facebook和YouTube等其他媒体网站上的广告来定位我们的网站和解决方案。搜索引擎通常提供两种类型的搜索结果,即自然搜索结果(即,(非付费)和购买的列表。基于自然搜索结果的搜索页面排名级别完全由搜索引擎设定的自动标准确定和组织,排名级别不能购买。广告商还可以向搜索引擎付费,以便在搜索结果和网站中更突出地列出列表,以吸引用户访问广告商的网站。我们依靠自然搜索来吸引免费流量到我们的网站。我们寻求增加我们的网站在潜在用户搜索建立网站的方式时突出显示的可能性。尽管如此,我们不能肯定我们优化搜索引擎结果的努力会成功。搜索引擎会不时修改算法,试图优化搜索结果列表。此外,这些搜索引擎或社交网站提供的一些社交媒体数据,我们根据第三方数据共享政策和使用条款,或根据第三方提供商的数据共享协议,向我们提供更多的服务。如果我们依赖的搜索引擎或社交网站进行算法列表或数据收集,修改它们的算法,则我们的网站在搜索结果中可能不那么显眼或根本不显眼,这可能导致更少的用户点击我们的网站,我们收集数据的能力可能会受到损害。此外,竞争对手可能会从搜索服务中以我们的名义出价,试图获取潜在的流量。防止此类行为并重新获得潜在流量可能会增加我们的开支。此外,搜索引擎或社交网站可能会不时改变其有关按点击付费或其他广告方式的政策,也可以将我们的数据收集政策或做法解释为与它们的政策不一致。如果对这些政策的任何改变会延误或阻止我们通过这些渠道进行广告宣传,这可能导致更少的用户点击我们的网站,并可能损害我们收集宝贵数据的能力。
我们的业务很容易受到与国际销售和使用我们的平台在不同国家相关的风险。
我们目前在大约190个国家拥有用户,我们期望在未来继续增加我们在世界各地的业务量。然而,我们在各国的业务使我们面临的风险可能包括与合同执行有关的困难,包括我们的使用条件、遵守外国法律、监测变化和处理相互冲突的法律、互联网使用水平较低、远距离管理人员和技术、税收后果、人事文化差异和不同的经济和政治气候、汇率、不同的竞争来源、不同的客户支出水平,知识产权保护水平和信用卡使用水平较低。
这些因素,或其他因素,可能导致我们的国际业务成本超出我们的预期,也可能需要大量的管理关注和财政资源。我们的国际商业努力所产生的任何负面影响都可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响。
我们可能进行收购和投资,这可能导致经营困难和其他有害后果。
我们不时评估潜在的战略收购或投资机会。我们进行的任何交易都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。正如第4.A项所述,我们在2017年收购了总部位于美国的DeviantArt,标题为“公司的信息-公司的历史和发展-我们的历史”。在DeviantArt收购之前,我们没有进行过任何重大的收购,我们的管理层也没有进行重大收购或整合收购业务的经验。合并被收购公司、业务或技术(如DeviantArt)的过程可能会造成不可预见的经营困难和支出。我们可能无法成功地整合所获得的人员、业务和技术,或在完成收购或将来获得的任何其他补充业务或技术之后有效地管理合并的业务。我们不时评估的收购和投资可能带来一些风险,包括:
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比我们目前预期更大的负债和与收购有关的意外增加的费用或延迟,包括整合可能超过我们目前预期的成本的已收购业务的过渡成本;
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需要整合跨不同文化和语言的业务活动,并应对与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险;
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整合Wix和被收购公司员工队伍的挑战,同时将重点放在提供一致的、高质量的客户服务上;
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我们未能处理这些风险或与收购DeviantArt和我们不时评估的其他收购和投资有关的其他问题,可能导致我们无法实现此类收购或投资的预期收益,产生意外的负债,损害我们的业务、经营结果和财务状况。
我们可能面临挑战,扩大我们的保费认购基础和增加收入在新兴市场,因为这些市场的困难与付款以及法律,经济,税收和政治风险是更大的发达市场。
将业务拓展到新兴市场是我们增长战略的一个重要组成部分,它带来的挑战不同于与较发达的国际市场相关的挑战。特别是,限制使用本地信用卡和外币的法规可能会限制我们在某些国家的增长。例如,某些国家的监管规定不允许信用卡重复收费。2011年,我们成立了一家巴西子公司,按照巴西货币管制在巴西开展当地收款活动。2013年,我们在卢森堡成立了一家子公司,以促进欧洲的地方支付。2014年,我们在墨西哥设立了一家子公司,以促进符合墨西哥法规的地方付款。2015年,我们在印度设立了一家子公司,以促进符合印度法规的地方付款。在2019年,我们在澳洲设立了一间附属公司,以符合澳洲的规定,以方便本地付款。我们可能会继续设立更多附属公司,以便除其他外,遵守我们所提供服务的有关司法管辖区的规例。通常很难建立一个有效的当地商业模式,我们可能需要与第三方达成协议,代表我们通过信用卡或其他付款方式,包括离线支付方式,处理付款,或以其他方式修改我们的业务计划或业务,以便在新兴国家建立当地存在,这可能会延误我们进入这些市场或增加我们的成本。此外,在新兴市场,我们可能面临政府政策迅速变化的风险,包括银行转账和包括离线支付在内的各种支付方式,而且我们可能会遇到货币突然贬值。新兴国家的货币管制可能会使我们很难汇回我们在某一特定国家产生的收款或利润。一个或多个国家的政府可能会因为政治关切或某些事件或事件而审查或阻止访问互联网或我们的网站,从而阻止这些国家的人民进入。包括我们的注册用户,从访问我们的产品。例如,2018年12月,黎巴嫩政府封锁了我们在黎巴嫩的平台,如果我们无法扩大我们在新兴市场的注册用户基础,我们的业务增长可能会受到重大不利影响。
现有的联邦、州和外国关于互联网跟踪软件的法律和条例、商业电子邮件和短信发送人以及其他消费者保护法以及私营实体实施的行为标准可能会影响我们产品的使用,并可能使我们和我们的用户受到监管执法或私人诉讼的影响。
某些监管制度,如2003年“控制攻击非邀约色情制品和营销法”或“反垃圾邮件法”,规定了商业电子邮件信息的具体要求,并规定了对发送商业电子邮件信息的处罚,这些邮件的目的是在来源或内容上欺骗接收者,并规定,除其他外,商业电子邮件的发件人为收件人提供选择不接收来自发件人的未来商业邮件的能力。此外,某些州和外国管辖区禁止发送未经请求的电子邮件,除非收件人事先同意接收此类电子邮件。如果我们被认为不符合任何这样的要求,我们可能会被认为是有责任的。此外,我们的用户选择从我们的商业电子邮件选择退出的能力,可能会降低我们的电子邮件营销策略的有效性,并可能使我们受到合法的曝光。
各种私营实体也试图通过电子邮件规范商业招标。这些实体往往倡导的行为或做法标准大大超过现行法律要求,并将某些符合现行法律要求的电子邮件招标归类为垃圾邮件,这可能导致发件人被这类私营实体“列入黑名单”。如果我们被任何这样的私人实体列入黑名单,我们可能无法接触到我们的用户,这可能会对我们的业务和品牌造成实质性的损害。
此外,近年来,美国和欧洲的立法者和监管机构对使用第三方cookie或网络信标进行在线行为广告表示关切,欧盟最近通过的立法要求在用户设备上放置曲奇必须事先知情同意。最近颁布或提出了新的和不断扩大的“不跟踪”条例,以保护用户选择是否在线跟踪的权利。这些政策可能会对我们产品的运作产生重大影响,并增加对我们提起诉讼的可能性,从而损害我们的业务。
遵守其他消费者保护法律和条例,如1991年“电话消费者保护法”(TCPA),旨在保护电话营销电话或短信的接受者,联邦贸易委员会和2010年联邦恢复网上购物者信心法(RSKA)条例,涉及订阅自动更新披露要求,退款政策披露要求,以及与正确披露我们的使用条款有关的其他要求,可能增加我们做生意的成本,或使我们的业务因不遵守规定而承担更多的责任,并可能对我们的业务和经营结果造成重大损害。我们也可能受到进一步的法律曝光,如果我们的用户是不符合上述任何监管和行业标准相对于他们的用户。
由于我们作为域名注册员的运作,我们必须遵守行业法规,在域名注册和转让方面可能面临责任。
2018年7月,我们被ICANN认证为域名注册员。ICANN监督一些与因特网相关的额外任务,包括管理域名系统(DNS)、IP地址的分配、域名注册人和登记处的认证以及所有这些职能的政策制定的定义和协调。
我们提供域名注册的能力取决于我们与ICANN的持续关系以及ICANN的持续认证。此外,我们继续面临以下风险:
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“注册官认可协定”(“RAA”)的条款(“RAA”)-根据该协定,我们被认可为登记员,可能以对我们不利的方式改变,或在某些情况下可能被ICANN终止,从而阻止我们开展登记服务,或ICANN可对RAA采取对我们不利的单方面修改,使其不符合我们目前或未来的计划,或影响我们的竞争地位;
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国际监管机构或理事机构,如联合国的一个专门机构-国际电信联盟或欧洲联盟,可能会对域名登记系统的管理和监管产生更大的影响,从而加强监管和监督;以及
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ICANN或任何第三方注册中心可能会实施政策变化,影响我们作为域名注册员的运作能力。
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此外,作为域名登记员,我们可能意识到关于用户帐户、网站或域名的所有权或控制权的争议,我们可能会因我们在非法转移控制权或账户、网站或域名所有权方面的作用而面临潜在责任。我们也可能因为未能更新用户的域名而面临潜在的责任。我们所采用的保障措施和程序,将来可能未能成功保障我们免受这类索偿的损害。
如果我们无法吸引更多精通技术的用户,我们已经开发了更复杂的解决方案和应用程序,我们的业务、增长前景和运营结果可能会受到不利影响。
在过去的几年里,我们的业务一直集中在为那些考虑创业的用户提供服务,这些用户和中小型企业和企业正在建立和运行,但需要帮助来发展和扩大他们的数字能力。我们的一些新开发的产品适合技术熟练的用户或web开发人员,比如我们在2017年7月推出的Wix代码,它使我们的用户能够使用他们的高级开发能力构建高级和内容丰富的网站和应用程序。如果我们无法将我们的产品销售给更有技术头脑的用户,我们估计的可寻址市场总量可能会被夸大,我们的业务、增长前景和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们的解决方案的小企业市场的利润低于预期,或者如果我们不能有效地收购和服务小企业用户,我们的业务就会受到影响。
我们的大部分保费订阅来自小企业。小型企业经常预算有限,可能会选择将资源分配给解决方案以外的项目,特别是在经济不稳定或经济衰退时期。我们认为,小企业市场服务不足,我们打算继续为小企业市场投入大量资源。我们的目标是通过增加新的小企业客户来增加我们的收入。向现有的小企业客户销售额外的服务,并鼓励现有的小企业客户重新订阅我们的优质解决方案。如果小企业市场未能如我们所预测的那样有利可图,或者我们无法有效地向小企业推销和销售我们的服务,我们迅速增长收入和盈利的能力就会受到损害。
在一个新的和发展中的市场中,我们的经营历史相对较短,这可能使我们难以评估我们目前的业务和未来的前景,并可能增加我们无法成功的风险。
我们成立于2006年,我们的大部分收入增长都发生在2011年。这一历史可能还不够长,无法有效地评估我们的未来前景或预测我们的未来表现。
我们也是在一个相对较新的市场上运作,这个市场的发展可能很难预测,而且可能不会如预期那样发展。我们相信注册用户基础和收入的增长可能表明我们的业务战略是成功的,但您应该根据我们面临的挑战和不确定因素来考虑我们的未来前景。包括我们的业务发展迅速,可能无法充分察觉我们所受的趋势,我们在一个相对新的和发展中的市场中运作,我们的商业战略的要素仍受持续发展的制约,新的竞争者可能进入我们的市场,现有的竞争者也在扩大其业务,包括通过合并和合并以及扩大其营销预算。
如果我们不能或不能保持我们的平台和解决方案与第三方应用程序的变化和发展的兼容性,或者如果我们提供的第三方应用程序跟不上竞争对手的产品,那么对我们的解决方案和平台的需求可能会下降。
我们的平台的吸引力在一定程度上取决于我们能否将注册用户希望的第三方应用程序集成到他们的网站中,或者独立开发和提供这些应用程序。第三方应用提供商可能会改变其应用程序和平台的功能,或者以不利的方式更改其应用程序和平台的使用条件。第三方应用程序提供商可能拒绝与我们合作,或限制我们对其应用程序和平台的访问。这些更改可能在功能上限制或终止我们在平台上使用这些第三方应用程序和平台的能力,这可能会对我们的产品产生负面影响,损害我们的业务。此外,竞争对手可能会提供我们的注册用户希望提供的功能,比集成在我们平台中的第三方应用程序提供更好的功能。如果我们不能将我们的平台与我们的注册用户为其网站所需的新第三方应用程序集成,或者独立开发它们,或者适应这些第三方应用程序和平台的数据传输要求或任何其他要求,我们可能无法提供我们的注册用户期望的功能,这将对我们的产品产生负面影响,从而损害我们的业务。
由于我们承认在协议期限内来自保费订阅的收入,销售的下降或上升没有立即在我们的经营业绩中得到充分的反映。
我们确认合同期间的收入。截至2018年年底,83%的保费订阅是年度或多年订阅,约17%是每月订阅。因此,我们每个季度报告的大部分收入都是对前几个季度保费订阅递延收入的确认。因此,对我们的解决方案和服务的需求不足,或任何一个季度新合同或续签合同的减少,可能不会显著减少该季度的收入,但可能会对未来季度的收入产生负面影响,因此,我们的解决方案和服务产品的新销售或重新销售出现大幅度下降的影响,直到今后一段时间后才能充分反映在我们的运营结果中。
如果我们解决方案中使用的技术的改变或操作系统和因特网浏览器的新版本或升级对注册用户与我们平台的交互过程产生不利影响,我们的业务和前景将受到损害。
目前,我们平台的用户界面简单明了,我们认为,这有助于我们扩大用户基础,即使在技术专长很少的用户中也是如此。未来,操作系统提供商,如微软(Microsoft)或苹果(Apple),或任何其他互联网浏览器提供商,都可能引入新的功能,使我们的平台难以使用。此外,用于桌面或移动设备的Internet浏览器可以引入新功能,或者改变现有的浏览器规范,使其与我们的产品和解决方案不兼容,或者阻止最终用户访问注册用户的站点。例如,操作系统或主要的Internet浏览器,例如Firefox、Microsoft Edge、Microsoft Internet Explorer、Chrome或Safari,可能会变得不稳定,或者与基于HTML 5的产品和解决方案不兼容。我们的解决方案所用技术的任何变化,包括操作系统或互联网浏览器中的技术,如果使注册用户难以访问我们的平台或用户的用户访问我们的注册用户网站,可能会减缓我们的用户基础的增长,并对我们的业务和前景造成实质性的不利影响。我们受到贸易和经济制裁,以及可能管理或限制我们业务的出口法律,我们和我们的董事和官员可能因不遵守这些法律而受到罚款或其他处罚。
美国法律法规
我们受美国出口管制、贸易和经济制裁法律和条例的约束,包括由美国商务部工业和安全局(BIS)管理的“出口管理条例”(“EAR”),以及由美国财政部外国资产管制办公室(“OFAC”)管理的各种制裁计划(统称为“美国贸易管制”)。美国的贸易管制可能直接或间接地禁止或限制我们的能力。在美国全面制裁的国家或地区(统称“美国受制裁国家”)和与美国贸易管制有关的禁止和限制的目标的人进行活动或交易。
在2013年初的例行内部审查过程中,我们发现了一些与美国受制裁国家的用户相关的账户。具体来说,我们在古巴、伊朗、朝鲜、苏丹或叙利亚的地理互联网协议(GEOIP)地址中,确定了16个保费订阅,其中包括大约58.3万份保费订阅。这些国家是和/或曾经是美国制裁国家,或以其他方式提供的个人信息表明它们可能位于美国受制裁国家。作为随后的内部审查的一部分,我们还确定我们有32 600名注册用户,或不到0.1%,我们的总用户基础约3300万,截至2013年4月30日,与GEOIP地址在美国受制裁的国家。
针对这些问题,我们采取了一些补救措施,包括终止用户帐户和所涉及的保费订阅,以及阻止现有和新注册用户-不论是否有溢价订阅-在美国受制裁国家拥有GEOIP地址或顶级域名的能力,为了访问我们基于云的软件或利用我们的托管服务,我们还制定了筛选方法,并更新了我们的系统,以防止美国受制裁国家的用户在该地点输入带有地址的计费信息。
2013年5月,我们向仍在等待中的外国资产管制处和国际清算银行自愿自我披露,我们无法预测外国资产管制处和国际清算银行是否和何时将完成各自的审查和决定,以确定是否发生了任何违反美国相关制裁或出口法律的行为,或者监管机构是否会实施处罚,包括可能导致公司财务和声誉损害的罚款。
我们的子公司DeviantArt也于2017年7月向外国资产管制处提交了自愿自我披露文件.在我们于2017年2月收购DeviantArt之前,DeviantArt在外部法律顾问的支持下,启动了一项内部审查,对过去六年中适用的外国资产管制处条例的遵守情况进行了一次审查。这项审查确定了通过GEOIP地址和/或其他地址信息确认的用户将位于美国受制裁的国家。DeviantArt自愿提交了一份披露材料,其中指出,根据对信息和信息材料的管理豁免,有关的某些活动可能未被外国资产管制局条例所涵盖,或者根据某些一般许可证可能是允许的。
DeviantArt采取了一些补救措施,以防止再次发生,包括禁用DeviantArt平台的商业和/或事务性功能,使在美国受制裁国家拥有GEOIP地址的用户帐户内失效;DeviantArt还制定了每日筛选做法,并更新了系统,以防止美国受制裁国家的用户输入地址位于该地点的计费信息。2018年3月6日,外国资产管制处(OFAC)通过一封辞职信,毫无惩罚地了结了此事。
以色列法律法规
以色列“1939年敌国贸易条例”或“法令”禁止任何以色列人与敌国或敌国居民进行货物贸易,负责执行该法令的以色列财政部目前已确定敌国为伊朗、黎巴嫩和叙利亚,或以色列制裁的国家。该条例於1939年制定,并没有明确提及网上服务,因此,我们不能肯定该条例的条文如何适用于我们所提供的服务类别。
我们于2013年9月自愿与以色列财政部联系,要求它就该法令适用于我们提供的服务类型问题采取正式立场,我们不知道财政部希望与我们进一步讨论的程度,虽然该条例容许以色列人申请与以色列受制裁国家或其居民进行贸易的许可证,但我们不知道过去有人曾获批给或拒绝给予提供我们所提供的服务的人士许可证。
我们已经停止向美国制裁国家的用户提供GEOIP地址或顶级域名的服务。黎巴嫩是唯一一个不受美国制裁的以色列制裁国家。我们在黎巴嫩拥有的注册用户和付费用户的数量对我们的业务从来都不是实质性的,自2018年12月以来,黎巴嫩政府封锁了我们在黎巴嫩的平台,我们不确定这个区块是否会在不久的将来被取消。然而,如果我们在黎巴嫩启动任何接入阻止我们的服务,这可能会减少我们目前和未来来自其他国家,特别是中东的订户人数,他们可能停止使用我们的服务,抗议我们封锁以色列制裁国家的账户。
此外,如果主管法院裁定,根据该法令实施的制裁涵盖我们提供的服务类型,我们、我们的官员和雇员可能会受到刑事和/或民事诉讼,我们认为,我们与以色列财政部开始自愿讨论可能会减少这种风险,但我们所承担的任何责任都可能对我们的人员产生不利影响,品牌和声誉。
我们业务的未来增长在很大程度上取决于增加我们的国际用户基础和成功地本地化我们的平台。
随着我们在某些传统市场的渗透程度提高,我们正在寻求扩大在新市场的存在,包括在新兴国家的市场。因此,我们正在将我们的产品本地化到许多市场、语言和货币,扩大我们的系统,以各种目标市场常见的形式接受付款,并调整我们的客户支持。为用户提供本地体验,并照顾他们的特殊需要。我们打算继续我们的国际扩展努力。为了实现我们的目标,我们必须继续雇用和培训经验丰富的人员,以工作人员和管理我们的国际扩张。我们的国际扩展努力可能缓慢或不成功,因为我们在征聘、培训、管理和留住具有国际经验、语言技能和文化能力的合格人员方面遇到困难,我们的目标是地理市场,此外,扩大我们现有的国际业务和进入更多的国际市场需要并将继续需要大量的管理关注和财政资源。我们还可能面临降低价格的压力,以便在新兴市场竞争,这可能对我们的国际业务收入产生不利影响。这些因素和与我们的国际业务有关的其他因素可能会损害我们的增长前景,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能无法获得、维护和保护我们的知识产权和专有信息,或阻止第三方未经授权使用我们的技术。
我们的知识产权对我们的业务很重要。我们依靠专利、商标、版权和商业秘密法,以及许可协议和第三方不披露和转让协议来保护我们的知识产权和诀窍。我们为保护我们的知识产权所采取的步骤可能是不够的,如果我们不能执行我们的权利,或者我们没有发现未经授权使用我们的知识产权,我们就无法保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施,未经授权的第三方可能会复制我们的产品,并使用我们认为是专有的信息来创造与我们竞争的解决方案和服务。由于外国商标、专利法和其他有关所有权的法律的不同,我们的知识产权在外国可能得不到与美国相同的保护。根据某些司法管辖区和外国的法律,一些保护我们的解决方案不被未经授权使用、复制、转让和披露的许可条款可能无法执行。
为了保护我们的商业秘密、诀窍和其他专有信息,我们与我们的雇员和顾问签订了保密和发明转让协议,并与我们有战略关系和商业联盟的各方签订了保密协议。我们无法保证这些协议将有效地控制对我们的商业秘密、诀窍的访问。或专有信息。此外,这些协议并不妨碍我们的竞争对手独立开发与我们的解决方案相当或优于我们的技术。其他人可能会独立开发相同或类似的技术,或以其他方式获得我们的未专利技术。
为了保护我们的技术,我们已经提出了一些专利和版权的申请。虽然我们通常在那些我们打算制造、使用或销售专利产品的国家申请专利,但我们可能无法准确地预测出最终需要专利保护的所有国家。如果我们不能及时在任何这样的国家提出专利申请,我们可能不能在稍后的日期这样做。我们不能向你保证,由于我们的外国专利申请而颁发的专利将与我们的美国专利的范围相同。
在美国,许多专利申请在提交后会保密一段时间,而且由于科学或专利文献中的发现往往落后于实际发现几个月,我们不能肯定,我们是否会成为任何专利申请所涵盖的发明的第一创建者,也不能肯定我们是第一个对这些发明提出专利申请的人,因为有些专利申请是保密一段时间,所以我们也有可能在不知道正在申请专利的情况下采用一项技术,一旦该专利被授予,哪项技术将侵犯第三方专利。
我们依靠我们的品牌和商标来为我们的注册用户确定我们的解决方案,并将我们的解决方案与竞争对手的解决方案区分开来。虽然我们的目标是通过在关键市场注册商标来获得对我们品牌的充分保护,但有时第三方可能已经注册或以其他方式获得了相同或类似商标的权利,从而获得了同样针对软件市场的解决方案。如果我们无法充分保护我们的商标,第三方使用我们的品牌名称或商标的方式可能会给注册用户造成混淆或市场上的混乱,或稀释我们的品牌或商标,从而降低我们的品牌价值。第三方也可能反对我们的商标申请,或者以其他方式质疑我们对商标的使用。如果我们的商标被成功地挑战,我们可能会被迫对我们的产品进行品牌更名,这可能导致丧失品牌认知度,并可能要求我们投入广告和营销新品牌的资源。
虽然我们依靠版权法来保护我们创造的作者作品(包括软件),但我们并没有在我们所有的版权作品中登记版权。美国原产的版权归美国,版权所有人在美国可能提起侵权诉讼之前,如果原产于美国的版权在基本作品出版后三个月内未予注册,则版权所有人不得在任何美国执法行动中要求法定损害赔偿或律师费,仅限于寻求实际损害赔偿和利润损失。因此,如果我们未登记的美国原作版权之一被第三方侵犯,在美国提起侵权诉讼之前,我们需要对版权进行登记,而我们在任何此类侵权诉讼中的补救措施可能是有限的。我们的任何待决或未来的专利、版权或商标申请,无论是否受到质疑,都可能得不到我们所寻求的权利要求的范围,如果有的话。我们无法保证额外的专利,版权或商标将从待决或未来的申请中发放,或者,如果专利、版权或商标出现问题,它们将不会受到质疑、无效或规避,或者根据专利、版权或商标授予的权利将为我们提供有意义的保护或任何商业利益。
我们不时会发现第三者侵犯、盗用或以其他方式侵犯我们的知识产权,但监管未经授权使用我们的知识产权及盗用我们的技术是困难和昂贵的,因此,我们未必总能察觉到这类未经授权的使用或盗用,或拥有足够的资源来执行我们的知识产权。尽管我们努力保护我们的知识产权,未经授权的第三方可能试图使用、复制或以其他方式获取、销售或销售我们的知识产权或技术,或以其他方式开发具有与我们的解决方案相同或类似功能的解决方案。如果竞争对手侵犯,滥用或以其他方式滥用我们的知识产权,而我们没有得到充分的保护,或如果这些竞争对手能够在不侵犯我们的知识产权的情况下,开发出功能与我们相同或类似的解决方案,我们的竞争地位和经营成果可能会受到损害,我们的法律成本可能会增加。
第三方可以就我们的产品和解决方案向我们的用户提出侵权索赔。这些索赔可能要求我们代表我们的用户发起或辩护旷日持久的、代价高昂的诉讼,而不管这些索赔的优点如何。如果这些索赔中有任何一项成功,我们可能被迫代表我们的用户支付损害赔偿,或者被要求为他们使用的产品取得许可证。如果我们不能以商业上合理的条件获得所有必要的许可证,我们的用户可能被迫停止使用我们的产品。
我们可能会因我们的承包商或雇员分配的服务发明权利而受到报酬或特许权使用费的要求,这可能会导致诉讼并对我们的业务产生不利影响。
我们与我们的雇员签订发明转让协议,根据这些协议,这些个人同意将在他们雇用或与我们合作的范围内创造的任何发明的所有权利转让给我们。根据1967年“以色列专利法”或“专利法”,雇员或被视为雇员在公司工作期间被视为雇员的发明被视为“服务发明”,由雇主拥有,但雇员与雇主之间没有给予雇员服务发明权利的具体协议。“专利法”还规定,在雇主和雇员(或被视为雇员的人)之间没有一项协议规定雇员是否、在何种程度和在何种条件下有权因其服务发明而获得报酬的情况下,雇员有权将此事提交以色列赔偿和特许权使用费委员会,该委员会是根据“专利法”成立的一个机构,这将决定雇员是否有权获得这种报酬。“专利法”为确定该委员会的强制报酬提供了一般指导方针,委员会在其裁决中尚未适用这些准则。虽然我们的承包商或雇员,在以色列和我们经营的其他司法管辖区,已经同意将服务发明的权利转让给我们,但我们可能会面临对这些协议提出质疑的要求,并要求对所转让的发明给予报酬。由于这些索赔,我们可能被要求向我们目前或以前的承包商或雇员支付额外的报酬或特许权使用费。或者被迫提起诉讼,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们过去曾受到第三者对侵犯知识产权的申索,将来可能会受到类似的或其他的索偿,不论是否合法,都可能导致诉讼,并对我们的业务、经营结果或财务状况造成重大影响。
我们不能保证第三方不会声称我们的解决方案、服务和知识产权侵犯、滥用或以其他方式侵犯了他们的知识产权或其他专有权利。这类索赔可能直接针对我们,也可能直接针对我们的用户或使用我们的技术的其他商业伙伴。此外,近年来,非执业实体,或NPEs,我们已开始购买知识产权资产,以提出侵权主张,并试图从我们这样的公司取得和解。过去,我们与两家NPEs就专利侵权索赔达成了和解协议。我们还在与我们的技术相关的领域获得了第三方的专利许可。
任何这类索赔,不论是否引起诉讼,都可能导致大量的开支和时间浪费,转移管理层的注意力,在引进新的解决办法或服务方面造成重大延误,在实质上扰乱我们的业务,并对我们的品牌、声誉、业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。我们可能需要支付大量的损害赔偿,开发非侵权技术,签订含专利权的许可协议,以获得使用第三方知识产权的权利,停止销售或销售我们的部分或全部解决方案或服务,或重新标识我们的解决方案或服务。任何许可协议,如果需要,我们可能无法以可接受的条件或任何条件。如果有必要的话,我们可能会试图为我们被指控侵犯的知识产权发放许可证,即使我们认为这些要求没有法律依据。如果不能获得必要的许可,或者如果现有的许可证没有续签,诉讼就会产生诉讼。诉讼本身是不确定的,任何不利的决定都可能导致我们的所有权丧失,使我们承担重大的责任。要求我们从第三方寻求替代技术的许可,否则会对我们的业务产生负面影响。
我们的平台包含开源软件,这可能会给我们的专有软件和解决方案带来特殊的风险。
我们在软件开发中使用开源软件。使用开放源码软件的公司不时面临对开放源码软件的使用和/或遵守开放源码许可条款的质疑。将来我们可能会受到这样的要求。一些开放源码许可证要求分发包含开源软件的用户提供这些软件的全部或部分,在某些情况下,这可能包括用户宝贵的专有代码。虽然我们监控开放源码软件的使用,并努力确保任何使用方式都不会要求我们披露自己的专有源代码,否则会违反开放源码协议的条款,但我们认为,我们的大多数服务不被视为分布式软件,因为没有必要安装我们的软件,编辑和设计平台只能通过“云”访问。然而,我们的部分服务,例如我们的移动应用程序,被认为是分布式服务。在这种情况下,如果有特定的开放源码许可要求,我们可能有义务披露我们的部分专有代码。任何关于披露我们的专有源代码或因违约而支付损害赔偿的要求都可能损害我们的业务、经营结果或财务状况,并可能帮助我们的竞争对手开发与我们类似或优于我们的产品和服务。
如果我们对关键会计政策的估计或判断证明是不正确的,我们的经营结果可能会受到不利影响。
按照美国公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和所附注中所报告数额的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他假设。这些估计结果构成了判断资产、负债和权益的账面价值以及其他来源不太明显的收入和支出数额的依据。在编制合并财务报表时使用的重要假设和估计数包括与收入确认、内部使用软件开发成本资本化、权责发生制和意外开支有关的假设和估计数。如果我们的假设有所改变,或实际情况与我们的假设不同,我们的经营结果可能会受到不利影响,以致我们的经营结果低于证券分析师及投资者的预期,导致我们的普通股的交易价格下跌。
财务会计准则或做法的变化可能导致不利的、意外的财务报告波动,并影响我们的经营结果。
会计准则或做法的改变可能对我们的业务结果产生重大影响,并可能影响我们在更改生效之前完成的交易报告。新的会计声明和对会计公告的不同解释已经发生,并可能在今后发生。对现有规则或其应用的改变以及对现行做法的改变可能会对我们报告的财务结果或我们的业务运作方式产生不利影响。
例如,会计准则编纂(“ASC”)606,“与客户签订合同的收入”,于2018年1月1日生效。2018年1月1日,我们采用了ASC 606,截至2018年1月1日,我们的期初留存收益调整了1,830万美元。今后可能会有其他准则对我们的合并财务报表产生重大影响,如“会计准则更新”2016-12年“租约”,该准则于2019年1月1日生效,将使我们的资产和负债总额大幅增加。此外,改变我们与服务提供者和其他合同对手方的安排,可能需要改变我们今后的业务结果。例如,我们与谷歌公司的协议发生了变化。2018年1月,我们需要从净(代理)会计转变为总(本金)会计,这对我们的毛利产生了抑制作用。截至2018年12月31日的年度毛利率为79%,而截至2017年12月31日的年度为84%。
我们的业务取决于我们的客户继续和不受阻碍地进入因特网,以及发展和维护因特网基础设施。互联网服务提供商可能会阻止、降低或收取获取我们某些产品的费用,这可能会导致额外的开支和客户的流失。
我们的服务取决于注册用户的上网能力。目前,这种接入是由在宽带和互联网接入市场上拥有巨大市场力量的公司提供的,其中包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司和政府拥有的服务提供商。对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或条例,包括对影响互联网中立性的法律或条例的修改,可能会减少对我们产品的需求,增加我们的经营成本,要求我们改变我们的业务方式和/或以其他方式对我们的业务产生不利影响。我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法,可能会阻碍我们的增长,使我们承担额外的费用,或以其他方式对我们的业务产生负面影响。例如,付费优先次序可使互联网服务供应商收取更高的费用,并以其他方式对我们的业务产生不利影响。在国际上,政府对互联网的监管,特别是网络中立性,可能正在发展,或者根本不存在.在这样的监管环境下,我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法,这些做法可能会阻碍我们和我们的客户在国内和国际上的增长,增加我们的成本或对我们的业务产生不利影响。
我们的注册用户的数量可能高于实际用户的数量,这取决于注册后特定用户的参与程度。
我们使用“注册用户”的定义来表示在wix.com上注册的唯一电子邮件地址的数量,包括那些购买付费订阅的用户,以及被认为是独立产品的某些产品的用户。我们所定义的注册用户的数量可能高于实际的个人用户数量,因为一些用户有多个注册,而其他用户可能以不同的或虚拟的名称注册。此外,网站创建的数量可能与注册用户的数量不同,因为注册用户可以创建多个网站,也可以根本不创建网站。注册用户在注册后设计和发布网站所需的时间在几个小时到几年之间差异很大。一些注册用户可能永远不会发布一个网站,另一些注册用户可能会发布多个网站。我们认为某段时期的注册用户产生保费订阅的比率,以及我们从这些保费订阅所赚取的收入,对我们的业务十分重要,例如,2018年第四季,37%的保费订阅是由同一季向我们登记的用户购买的,其余63%则来自较早季登记的用户。不过,如果我们的注册用户数目与我们的实际用户数目有重大的不一致之处,我们的用户基础可能会被夸大,因为我们认为这对我们保费的增长很重要,如果是这样,我们的业务可能不会象我们预期的那样快速增长,我们的财务业绩和业务前景可能会受到损害。
我们经营业务的美国各州和/或其他管辖区可能寻求对欧洲和其他地方的互联网销售征收州和地方营业税以及销售/使用税和当前增值税,而我们所经营的其他管辖区实施的税收政策和条例可能会改变,所有这些都可能影响我们的税率并增加我们的税收责任。
有一种风险是,美国各州可能声称,我们或我们的子公司有责任根据收入或总收入或美国当地销售/使用税征收美国州和地方商业活动税。无论我们和我们的子公司是否受美国联邦政府管辖,这种风险都是存在的。所得税。国家正变得越来越积极地主张与商业活动征税的关系,并对通过互联网提供的产品和服务征收销售/使用税。如果一个州税务机关声称我们的活动或我们子公司的活动产生了联系,我们和我们的子公司可能会受到美国的州和地方税收的影响。我们和我们的子公司也有责任征收美国各州和当地的销售/使用税,如果一个州税务机关声称我们的产品在互联网上的销售/使用税是要缴纳的。美国多个州已经颁布了有关电子商务税收的相关立法,其他州也在考虑这样的立法。此外,美国最高法院最近在“南达科他诉韦费尔”案中裁定,美国州可能要求在线零售商收取该州征收的销售税,即使该零售商在该州没有实体存在,从而允许更广泛地执行此类销售税征收要求。这种立法可能要求我们承担大量费用,以便遵守这些规定,包括与法律咨询、税收计算、征收、汇款和审计要求有关的费用,这可能会使在这些市场上的销售更具吸引力,并可能进一步对我们的业务产生不利影响。如果国家税务机关声称,我们的产品或服务的销售/使用税,我们的保费用户也可能要缴纳销售/使用税,这可能会降低这些注册用户购买或继续续订保费订阅的可能性。此外,我们的解决方案的销售也要缴纳增值税,按照每个管辖区适用的税率,可能会增加或导致我们的价格上涨,或使我们的收款和收入下降。征收或支付任何种类的税收的新义务会大大增加我们的经营成本。此外,经济合作与发展组织采取的基本侵蚀和利润转移倡议,或oecd,它考虑改变许多国际税收原则,以及国家税收优惠措施。, 可能会对我们的税收产生不利影响。由于这些潜在变化的不可预测性和相互依存性,很难评估这些变化在多大程度上可以在我们开展业务的司法管辖区实施,或者可能影响我们开展业务的方式或实际税率。因此,在现阶段,我们无法预测这些规则对我们财务业绩的影响有多大。
我们的可转换债券可能会影响我们的财务业绩,导致现有股东被稀释,对我们普通股的价格造成下行压力,并限制我们利用未来机会的能力。
2018年6月和7月,我们出售了4.4275亿美元的本金总额,其中包括到期的2023年到期的0.00%可转换高级债券(即可转换债券)。出售可转换债券可能会影响我们的每股盈利,因为会计程序可能要求我们在计算每股收益时,包括可转换债券可兑换的普通股数目。可转换债券可按可转换债券所指明的条件及溢价,转换为现金及普通股(如有的话)(但须以现金代替该等股份的全部或部分)。如果我们的普通股在转换后发行给可转换债券的持有人,我们的股东权益将会被稀释,而我们的普通股的市价可能会因为市场上额外的抛售压力而下跌。出售或可能在转换可转换债券后发行的股票对我们的普通股价格造成的任何下行压力,也会鼓励第三方卖空,对我们的股价造成额外的抛售压力。
此外,在可转换债券的定价方面,我们与某些可转换债券的买家进行了私下谈判的上限呼叫交易或上限呼叫交易。有上限的买入交易包括我们作为可转换债券基础的普通股数目,但须作出与适用于可转换债券的调整大致相若的反稀释调整。上限电话交易的费用约为4 530万美元。一般预期,在转换可转换债券时,上限赎回交易会减少对普通股的潜在稀释,并(或)抵销我们在转换可转换债券时所须支付的超过本金的任何现金付款,而该等款项是在有上限的呼叫交易中所描述的某些情况下转换成可转换债券时所须支付的。
我们可能没有能力筹集所需的资金,以结算可转换债券的转换,或在基本转变时回购可转换债券,或在其到期时以现金偿还可转换债券,而我们未来的债务可能对我们在转换或回购可转换债券时支付现金的能力有所限制。
持有可转换债券的人,有权根据规管可转换债券的契约,在适用到期日前发生根本改变时,要求我们在适用到期日前回购全部或部分可转换债券,回购价格相等于拟回购的可转换债券本金的100%,另加应计利息及未付利息(如有的话),但不包括在内,适用的基本变更回购日期。此外,我们亦须在到期时以现金偿还可转换债券,除非较早转换或回购。虽然我们所进行的有上限的催缴交易,一般预期会抵销我们在转换可转换债券时所须支付的超过本金的任何现金付款,但由于信贷限制或由于我们无法控制的其他原因,我们最终可能不会从受限制的卖方那里收取该等现金付款,否则,我们可能没有足够的现金,或在我们被要求回购已交回的可转换债券或就该等可转换债券的转换支付现金时,我们可能没有足够的资金。
此外,我们在转换可转换债券时回购或支付现金的能力,可能会受到法律、规管当局、限购人的限制,或规管我们未来负债的协议的限制。我们未能在契约要求回购的情况下回购可转换债券,或在契约所要求的可转换债券转换时支付现金,将构成契约下的违约。契约下的违约或根本变化本身也可能导致我们未来债务协议的违约。如果在任何适用的通知或宽限期后,有关债项的偿付速度加快,我们可能没有足够的资金偿还该等债项及回购可转换债券,或在转换该批可转换债券时支付现金。
我们可能仍会招致更多债务,或采取其他行动,削弱我们在到期时支付可转换债券的能力。
我们和我们的附属公司将来可能会承担大量额外债务,但须受我们的债务工具所载的限制,其中一些可能是有担保的债务。根据适用于可转换债券的契约条款,我们不受额外债务、现有或未来债务的担保、债务资本重组或采取不受契约条款限制的其他行动的限制,这些行动可能会削弱我们在到期时支付可转换债券的能力。虽然我们可能招致的任何未来负债的条款会限制我们承担额外债务的能力,但任何此类限制只会间接地使可转换债券的持有人受益,只要该等债务或信贷安排未获偿还,或在该等可转换债券未偿还时仍未到期的情况下,该等限制才会间接惠及可转换债券的持有人。
我们可能需要筹集额外的资金,以推行我们的增长战略或继续我们的业务,而且我们可能无法在必要时或在可以接受的条件下筹集资金。
我们可能会不时寻求额外的股本或债务融资,以资助我们的增长,开发新的解决方案和服务,或进行收购或其他投资。我们的业务计划可能会改变,我们市场的总体经济、金融或政治状况可能会发生变化,或者可能出现其他情况。这对我们的现金流量和我们业务的预期现金需求有重大的不利影响。任何这些事件或情况都可能导致大量额外的资金需求,需要我们筹集更多的资金。我们目前无法预测任何此类资本需求的时间或数量。如果融资条件不令人满意,或者根本无法获得资金,我们可能无法按预期的速度扩大业务或发展新业务,我们的经营结果可能会受到影响。
由于股东行动主义,我们的业务可能受到负面影响,而这种积极主义可能会影响我们证券的交易价值。
近年来,在美国证券交易所上市的美国和非美国公司一直面临着维权股东的治理要求、非邀约收购要约和代理竞争。股东维权人士经常提议让自己参与公司的治理、战略方向和运营。尽管作为一家外国私人发行商,我们不受美国代理规则的约束,但对维权股东的任何此类行动作出反应,都可能转移管理层的注意力,代价高昂,耗费时间,而且通常会影响我们的运营和执行我们战略计划的能力。此外,在我们的年度会议上,选举董事的代理竞争将要求我们承担大量的法律费用和委托书征求费用。此外,活跃股东的行动可能会基于暂时或投机性市场的看法或其他不一定反映我们业务的基本要素的因素,导致我们的股价大幅波动。
由于我们的业务具有全球性,我们可能会因违反贿赂法而受到不利影响。
我们业务的全球性带来了各种国内和地方监管方面的挑战。经修正的1977年“美国外国腐败行为法”(“反海外腐败法”)、2010年“英国贿赂法”(“英国贿赂法”),在其他司法管辖区,类似的反贿赂法例一般禁止公司及其中介人为取得或保留业务而向外国政府官员及其他人士支付不当款项。此外,公司亦须保存准确及公平地代表其交易的纪录,并有足够的内部会计管制制度。我们在世界上有贪污情况的地区运作。在某些情况下,遵守反贿赂法可能与当地的风俗习惯相冲突.我们在几个国家开展业务,向世界各地的客户销售我们的产品,这在地理上分散了我们的合规义务。此外,法律的改变可能导致监管要求和合规成本的增加,从而对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。在我们经营的国家,我们面临着违反贿赂法的风险。虽然我们有内部政策和程序,包括公司道德和行为守则以及反腐败合规政策,但其合理的目的是促进对反贿赂法的遵守,我们不能保证我们的雇员或其他代理人不会从事违禁行为,并根据“反海外腐败法”、“英国贿赂法”或其他司法管辖区的任何类似反贿赂法追究我们的责任。如果发现我们违反了“反海外腐败法”,英国“贿赂法”或其他反贿赂法(无论是由于我们雇员的行为或疏忽,还是由于他人的行为或疏忽),我们都可能受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能对我们的业务、经营结果、现金流、财务状况产生重大不利影响,赢得未来业务或维护现有合同的声誉和能力。
联合王国关于退出欧洲联盟的全民投票的结果可能对全球经济状况、金融市场和我们的业务产生不利影响。
2016年6月,英国多数选民在全国公投中选择退出欧盟,随后在2017年3月,英国向欧盟通报了其打算退出“欧盟条约”第50条(通常被称为“英国退欧”)。英国退欧可能会对英国和欧盟的经济活动水平以及我们的用户对我们产品的使用产生不利影响,我们可能会面临更多的外汇风险,每一种风险都可能对我们的经营业绩产生不利影响。英国退欧还对英国与欧盟之间的未来关系产生了重大不确定性,包括在英国决定退出欧盟时,哪些法律和法规将适用于英国,以取代或复制哪些欧盟法律。任何这些因素都可能抑制经济活动,限制我们获得资本,这可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,并降低我们普通股的价格。
与普通股有关的风险
我们的股价可能会波动,你可能会损失全部或部分投资。
我们的普通股于2013年11月首次公开发行,价格为每股16.50美元。随后,我们的普通股股价达到每股125.84美元,并在2019年3月29日之前一直处于每股14.28美元的低位。在2018年3月29日,我们的普通股首次公开发行,价格为每股16.50美元。我们的普通股股价高达每股121.45美元,最低为每股55.80美元。此外,我们的普通股的市场价格可能极不稳定,可能会因许多因素而大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的,包括但不限于:
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我们和我们的竞争对手的经营结果的实际或预期波动;
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与市场分析师的预期相比,我们和我们的竞争对手的财务表现存在差异;
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我们或我们的竞争对手或其他全球公司宣布重要的业务发展、服务提供者关系的变化、收购或扩张计划;
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我们今后出售普通股或其他证券,或由我们的大股东出售;
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我们在任何一个季度或一年中未能达到我们的财务指导或其任何组成部分(或我们的竞争对手未能满足他们自己的指导)。
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我们的普通股的价格也可能受到以下因素的影响:投资者可能出售我们的普通股,他们认为我们的可转换债券是一种更有吸引力的股票参与手段,也可能受到涉及我们普通股和可转换债券的套期保值或套利交易活动的影响。
另外,股票市场经历了极端的价格和成交量波动,大市场和行业因素可能会对我们的普通股的市场价格造成实质性的损害,而不管我们的经营业绩如何,过去公司证券的市场价格波动时期之后,证券集体诉讼经常针对该公司提起,如果我们涉及任何类似的诉讼,我们可能会招致大量费用,我们的管理人员的注意力和资源可能会被转移。
如果证券或行业分析师停止发表对我们业务的研究或发表不准确或不利的研究,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易价格受证券或行业分析师发布的有关我们或我们业务的任何研究或报告的影响。如果一名或多名目前负责我们或我们业务的分析师发表对我们或我们业务的不准确或不利的研究,特别是如果他们降低对我们普通股的评级,我们普通股的价格可能会下跌,如果这些分析师中有一人或更多人停止对我们公司的报道,我们的普通股就可能失去市场的能见度,这反过来又会导致我们的股价下跌。
我们不能保证我们将根据我们宣布的股份回购计划回购我们的任何普通股,或者我们的股票回购计划将提高长期股东价值。
2018年11月12日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,最多可动用1亿美元购买我们的普通股,该计划于2019年1月1日根据以色列法律获得法院批准。经法院批准的股票回购计划授权回购至2019年6月30日。回购的具体时间和数额将取决于几个因素,包括市场和商业条件、普通股的交易价格以及其他投资机会的性质。此外,我们的回购能力可能受到法律、监管机构或与第三方的协议的限制。
根据我们的股票回购计划回购我们的普通股可能会影响我们普通股的市场价格或增加其波动性。此外,我们的股票回购计划可能会减少我们的现金储备,这可能会影响我们为未来增长融资和寻求未来可能的战略机遇和收购的能力。我们的股票回购计划不会提高长期股东价值,短期股价波动会降低回购计划的有效性。
我们的股份的少数重要受益所有人共同行动,对需要股东批准的事项有重大影响,这可能会推迟或阻止控制权的改变。
我们股份的最大实益所有人,实益地拥有我们普通股的很大一部分,见“第7.A项,大股东”。其中一名股东也有附属于它的个人在我们的董事会任职。我们的最大股东,个别地或如果他们在某一特定问题上采取一致的立场,可对我们的业务和业务战略施加重大影响,并将有足够的投票权来影响需要股东批准的事项的结果。这些事项可能包括:
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董事会的组成,有权指导我们的业务,并有权任免我们的高级官员;
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修改我们的公司章程,规范我们普通股所附的权利。
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我们普通股所有权的这种集中可能会推迟或阻止代理竞争、合并、投标要约、公开市场购买计划或其他购买我们普通股的机会,否则你就有机会实现高于当时我们普通股市价的溢价。这种所有权集中也可能对我们的股价产生不利影响。
我们的主要股东或董事和高级人员将来出售我们的普通股,或认为这种出售可能发生,可能导致我们普通股的市场价格下跌。
如果我们现有的股东,特别是我们的大股东、我们的董事、他们的附属公司或我们的行政人员在公开市场上出售我们的大量普通股,我们普通股的市场价格可能会大幅度下降,其中包括我们四大股东的出售,截至2019年3月15日,他们实益地持有我们普通股的24.7%。我们无法预测将来出售普通股或将来出售普通股会对我们的普通股的市价有何影响,我们或这些股东在公开市场上出售大量普通股,或认为可能发生这种出售,会对我们普通股的市场价格产生不利影响,这可能会令投资者在投资者认为适当的时间和价格下出售普通股变得更加困难,并可能损害我们未来获得资本的能力,特别是通过发行股票证券。
截至2019年2月28日,10,709,575股普通股根据我们的股票激励计划,包括根据目前可行使的股票期权可发行的5,220,501股普通股,接受我们的股票激励计划授予的员工和办公室持有人的发行期权和限制性股票单位(RSU)的奖励。发行时,此类股票可在公开市场自由出售,但附属公司持有的股份除外,这些附属公司对其出售能力有一定限制。
作为一个在纳斯达克全球选择市场上市的外国私人发行者,我们可以遵循某些母国的公司治理惯例,而不是某些纳斯达克的要求。
作为在纳斯达克全球选择市场(NASDAQ Global Selecting Market,简称NASDAQ)上市的外国私人发行商,我们被允许遵循某些母国的公司治理做法,而不是纳斯达克规则的某些要求。我们的公司章程规定,任何股东会议的法定人数应至少有两名股东亲自出席,代理人或表决工具,他们至少持有我们股份表决权的25%,而不是33%。1/3我们发行的股本的百分比。我们将来可能选择在诸如独立董事和非管理董事的单独执行会议以及某些稀释事件的股东批准的要求(例如建立或修改某些基于股权的补偿计划)方面遵循以色列的本国惯例,将导致公司控制权变更的发行、涉及该公司20%或更多权益的公开发行以外的某些交易以及对另一家公司的股票或资产的某些收购)。我们的股东可能得不到NASDAQ公司治理规则规定的同样保护,按照我们本国的治理做法,而不是适用于在纳斯达克上市的美国公司的要求,可能提供的保护比给予国内发行者投资者的保护要少。参见“项目16.G.公司治理”。
作为一家外国私人发行商,我们不受美国代理规则或法规FD的约束,也不需要提交某些“外汇法案”报告,外国私人发行者身份的丧失可能会对我们造成不利影响。
作为一家外国私人发行商,我们不受1934年美国证券交易法(修正后的美国证券交易法)或与委托书的提供和内容有关的“交易法”(ExchangeAct)规定的规则和条例的约束,我们的官员、董事,主要股东不受“交易法”第16条所载的报告和短期利润回收规定的约束。我们也不受FD条例的约束,该条例禁止发行人选择性地披露非公开信息。此外,“交易法”不要求我们向证券交易委员会提交年度、季度和当前的报告和财务报表。或证券交易委员会,与其证券根据“交易法”注册的国内公司一样频繁或迅速。
为了保持我们目前作为外国私人发行者的地位,我们50%以上的未发行的投票证券不能直接或间接地由美国居民拥有,而且我们不能拥有以下任何一种:(一)我们的大多数执行官员或董事是美国公民或居民,(Ii)我们50%以上的资产位于美国,或(Iii)我们的业务主要在美国管理。虽然我们选择遵守美国的某些监管规定,但我们丧失外国私人发行机构的地位将使这些规定成为强制性规定。如果我们不再有资格成为外国私人发行者,根据美国证券法,我们作为美国国内发行人的监管和合规成本可能要高得多。如果我们不符合外国私人发行者的资格,我们将被要求在美国国内发行人的表格上向美国证券交易委员会提交定期报告和登记声明,它比外国私人发行者所能得到的表格更详细、更广泛,而且我们还可能需要修改我们的某些政策,以遵守与美国国内发行人相关的良好治理做法,这将涉及额外的成本。此外,外国私人发行者地位的丧失,可能会削弱我们依赖于对外国私人发行商适用的某些纳斯达克公司治理要求的豁免的能力。
如果美国人至少持有我们10%的股份,该持有人可能会受到不利的美国联邦所得税的影响。
如果美国人被视为拥有(直接、间接或建设性地)至少拥有我们股份价值或投票权的10%,该人可被视为我们集团中每一家“受控制的外国公司”(如果有的话)的“美国股东”。因为我们集团包括一个或多个美国子公司,根据最近颁布的规则,我们的某些非美国子公司可以被视为受控制的外国公司,而不管我们是否被视为受控制的外国公司(尽管目前有一项立法提案将大大限制这些规则的适用)。受控制外国公司的美国股东可能被要求每年报告并包括在其美国。应纳税所得额按比例在“F部分收入”中所占份额,“全球无形低税率收入”和外国控股公司对美国房地产的投资,无论我们是否进行任何分配,对于受控制的外国公司来说,作为美国股东的个人一般不被允许向美国公司的美国股东提供某些税收减免或外国税收抵免。不遵守这些报告义务可能会使你受到严重的罚款,并可能妨碍从开始就报告应提交的年度的美国联邦所得税报税表的时效。我们不能提供任何保证,我们将协助投资者确定我们的任何非美国子公司是否被视为受控制的外国公司,或该投资者是否被视为任何此类受控制的外国公司的美国股东,或向任何美国股东提供遵守上述报告和税收所需的信息。支付义务:美国投资者应就这些规则在普通股投资中的潜在应用征求其顾问的意见。
我们可能被归类为一家被动的外国投资公司,这可能会给美国普通股持有者带来不利的美国所得税后果。
(I)在任何应课税年度,我们的总收益中,有75%或多于75%是“被动收入”(如一九八六年“国内收入法典”有关条文所界定的),则在任何应课税年度,我们均会被归类为被动外国投资公司(“PFIC”)。经修订的(“守则”)或(Ii)在该年度内,我们资产价值的50%或以上(按季度平均数厘定),可归因于产生或持有以产生被动收入的资产。根据我们普通股的交易价格以及我们的收入、资产和业务构成,我们预计在2018年12月31日结束的应税年度,我们不会被视为美国联邦所得税的PFIC,我们也不期望在我们当前的应税年度被视为PFIC。然而,这是一项实际的决定,必须在每个应税年度结束后每年作出。此外,为确定PFIC的目的,我们的资产价值一般会根据我们普通股的交易价格来决定,这可能会有很大的波动。因此,在任何应课税年度,我们都不能保证不会被归类为PFIC。某些不利的美国所得税后果可能适用于美国持有者(如下文所定义),如果在美国持有普通股的任何应税年度,我们都被视为PFIC。因此,我们普通股的每一位美国股东都应该就PFIC规则的潜在影响咨询自己的税务顾问。见“项目10.E.附加信息-税收-美国联邦所得税考虑”。
以色列法律和公司章程的规定可能会拖延、防止或使我们的全部或大部分股份或资产不受欢迎。
以色列法律和公司章程的规定可能会拖延或阻止控制权的改变,并可能使第三方更难以获得我们或我们的股东选举不同的个人加入我们的董事会,即使这样做会被我们的一些股东认为是有益的,并可能限制投资者未来愿意为我们的普通股支付的价格。
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以色列公司法对合并作出了规定,并要求在购买一家公司超过一定比例的股份时进行投标;
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以色列公司法不允许上市公司以书面同意方式通过股东决议,从而要求在股东大会上采取所有股东行动;
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我们的公司章程一般要求持有我们已发行普通股过半数的股东投票,并有权在股东大会上进行表决,并在股东大会上亲自或通过代表投票,而对有限数目的规定的修正,例如将我们的董事分为三类的规定,则要求股东投66票。2/3我们的流通股中有权在大会上投票及亲自投票或在会上以委托书方式表决的股份的百分比;
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我们的公司章程不允许任何董事被免职,除非获得至少66名股东的投票。2/3有权在股东大会上投票并在股东大会上亲自或通过代理人投票的我们流通股的百分比;
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我们的公司章程规定,董事的空缺只能由我们的董事会来填补;
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本公司章程自该人成为利害关系人的交易之日起三年内,禁止与“利害关系股东”进行“商业合并”,除非根据本公司股东大会根据本公司章程批准或符合本公司章程规定的其他条件。
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此外,以色列的税务考虑可能会使我们或我们居住国与以色列没有税务条约的一些股东不愿进行可能的交易,对这些股东给予以色列税收减免,在合并方面,以色列税法允许在某些情况下推迟征税,但将推迟执行取决于许多条件的满足。包括自交易之日起两年的持有期间,限制参股公司的某些股份的出售和处分。此外,对于某些股票互换交易,延期缴税是有时限的,期限届满时,即使没有实际处置股票,也要缴纳税款。参见“第10.B项。附加信息-备忘录和章程”。
如果我们不能满足2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)第404条的要求,或者如果我们对财务报告的内部控制无效,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们的财务报表的可靠性可能会受到质疑,我们的股价可能会受到影响。
2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(“萨班斯-奥克斯利法案”)除其他外,要求我们对财务报告和披露控制和程序保持有效的内部控制。根据“萨班斯-奥克斯利法案”第404(A)节,我们必须提交管理层关于我们财务报告内部控制有效性的报告,并根据“萨班斯-奥克斯利法”第404(B)节,包括一份关于我们财务报告内部控制的审计证明。
为了保持我们的披露控制和程序的有效性,以及我们对财务报告的内部控制,我们预计我们需要继续加强现有的财务报告和管理制度、程序和控制,并实施新的财务报告和管理制度、程序和控制,以便有效地管理我们的业务,并支持我们今后的发展。评估我们对财务报告的内部控制的过程将继续需要投入大量的时间和资源,包括由我们的首席财务干事和我们的高级管理层的其他成员进行投资。此外,作为管理层对财务报告内部控制有效性评估的一部分,我们的管理层可能会得出结论,我们对财务报告的内部控制由于未能纠正任何已查明的重大缺陷或其他原因而无效,这将要求我们采取补救行动来实施有效的控制。如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,如果我们不能及时遵守第404节的要求,或无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法就第404(B)节所要求的财务报告内部控制的有效性发表意见或在其认证中提出不利意见,投资者可能对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心,我们的普通股的交易价格可能会受到负面影响,我们还可能受到SEC、NASDAQ或其他监管机构的调查,这可能需要额外的财务和管理资源。
无论是否遵守第404条,我们内部控制的任何失败都可能对我们所述的业务结果产生重大的不利影响,并损害我们的声誉。此外,如果我们对财务报告的内部控制无效,我们的财务报表的可靠性可能会受到质疑,我们的股价可能会受到影响。
作为一家上市公司,我们可能会承担进一步的合规义务,这可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力。
在美国或以色列,有关公司治理、公开披露和其他事项的法律、规章和标准的变化可能会在今后实施,这可能会增加我们的法律和财务合规成本,使一些活动更耗费时间,并将管理层的时间和注意力从创收活动转移到合规活动上。如果我们努力遵守新的法律,条例和标准与监管机构或理事机构的活动不同,由于与实践有关的不明确之处,监管当局可能对我们提起法律诉讼,我们的业务可能受到损害。作为在美国上市的公司,受美国规则和条例的约束,我们获得董事和高级人员责任保险的费用更高。此外,我们可能须接受较低的承保额,或须付出更高的成本才可获得保险,而这些因素亦会令我们更难吸引和挽留合资格的董事局成员,特别是我们的审计委员会成员,以及合资格的行政人员。
与我们在以色列的公司和地点有关的风险
以色列的情况可能对我们的业务产生不利影响。
我们是根据以色列法律成立的,我们的主要执行办公室设在以色列。因此,以色列的政治、经济和军事状况直接影响到我们的业务。自1948年以色列国成立以来,以色列与其阿拉伯邻国之间发生了一些武装冲突。近年来,其中包括以色列与黎巴嫩真主党之间的敌对行动和加沙地带的哈马斯之间的敌对行动,这两种敌对行动都导致向以色列发射火箭,造成人员伤亡和经济活动中断。以色列平民仍然是恐怖主义威胁的目标。中东和周边地区几个国家的骚乱和起义,以及包括ISIS在内的武装冲突,导致了几个邻国的严重政治动荡和地区安全局势的下降。此外,以色列还面临着来自更远的邻国的威胁,尤其是伊朗。我们的商业保险不包括由于与中东安全局势有关的事件而可能发生的损失,例如我们的设施受到破坏,导致我们的行动中断。虽然以色列政府目前对恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值进行了赔偿,我们不能向你保证,如果我们提出索赔,政府的保险范围将得到维持或足够。
一些国家,主要是中东国家,仍然限制与以色列和以色列公司做生意,如果以色列境内的敌对行动或该区域的政治不稳定继续或增加,更多国家可能限制与以色列和以色列公司做生意。例如,2018年12月,黎巴嫩政府封锁了我们在黎巴嫩的平台。这些限制可能会在很大程度上限制我们向这些国家的用户分发产品或与在这些地区运营的公司建立经销商关系的能力。此外,活动分子加紧努力,使公司和消费者根据以色列政府的政策抵制以色列的商品。这些行动,特别是在更广泛的情况下,可能会对我们销售产品的能力产生不利影响。任何涉及以色列的敌对行动,或以色列与其现有贸易伙伴之间的贸易中断或限制,或以色列经济或金融状况的严重下滑,都可能会对我们的产品产生不利影响。可能对我们的业务产生不利影响,使我们的收入下降,并对在以色列有业务的上市公司的股价产生不利影响,例如我们,此外,某些地理区域的个人可能由于反对以色列的外交或国内政策而不与以色列和以色列公司做生意。我们还可能因为是一家以色列公司而继续成为网络恐怖分子的目标。
我们的行动可能因人员履行兵役义务而中断。
截至2018年12月31日,我们在以色列有1580名员工。我们在以色列的雇员,包括执行官员,每三年的工作时间最多可达56天(在某些情况下甚至更多)。例如,军官可被要求每三年至多服84天的军事预备役,直到他们年满40岁(在某些情况下,视他们的某些军事职业最多45甚至49岁而定),并在紧急情况下可被要求立即和无限地服现役(然而,这需要得到以色列政府的批准。为了应对紧张局势和敌对行动的加剧,自2000年9月以来,军事预备役军人偶尔会接到电话,其中包括2006年年中黎巴嫩战争、2008年12月与哈马斯的冲突以及2012年和2014年加沙地带的冲突,而且将来可能会有更多的呼叫,我们的业务可能会因大量与兵役有关的雇员缺席,或者我们的一名或多名主要服役人员长期缺勤而中断,这样的中断在将来可能会对我们的业务和行动结果产生重大的不利影响。“。特别是如果我们不能用其他具有信息技术和数据优化能力的人才来取代这些关键员工的话。
我们可以享受的税务优惠,要求我们继续满足各种条件,将来可能会终止或减少,这可能会增加我们的成本和税收。
我们有资格享受1959年“以色列鼓励资本投资法”(简称“投资法”)向“受益企业”提供的某些税收优惠,为了继续享有“受益企业”的税收优惠,我们必须继续满足“投资法”及其经修正的条例规定的某些条件。最近,“投资法”作为2017年1月1日生效的“经济效率法”或第73号修正案的一部分进行了修订,根据该修正案,符合第73号修正案规定的某些条件的“优先技术企业”和“特别优先技术企业”将适用新的奖励制度。此外,2011年9月,我们收到以色列税务局的一项税务裁决,其中除其他外,以色列税务局批准了(1)我们作为“工业企业”的地位;(二)我们的企业扩张被认为是“受益企业”,2009年是民选经营年,所有这些都是根据经2005年修正案修正的“投资法”进行的。根据这一税务裁决,我们可以获得的福利取决于该裁决所规定的条件的满足。如果我们不满足这些条件,这项裁决可能会被废除,对我们造成不利的税收后果。此外,未来这些税收优惠可能会减少或停止。如果这些税收优惠被减少、取消或停止,我们的以色列应税收入将受到以色列正常的公司税税率的约束。以色列公司的标准公司税率在2016年为25%,此外,如果我们通过收购增加我们在以色列境外的活动,我们扩大的活动可能没有资格被纳入未来的以色列税收优惠计划。参见“补充信息-税收-以色列税收考虑和政府计划”。
可能很难执行美国对我们、我们的官员和董事以及本年度报告中在以色列或美国指定的以色列专家的判决,也很难在以色列提出美国证券法主张,或向我们的官员、董事和这些专家提供诉讼程序。
我们是在以色列注册的。只有我们的一些董事,没有我们的执行官员居住在美国。我们的独立注册会计师事务所不是美国的居民。我们的大部分资产和这些人的资产都位于美国境外。因此,投资者或任何其他人或实体可能很难,根据美国联邦证券法的民事责任条款,在美国或以色列法院强制执行针对我们或其中任何一人的美国法院判决,或对在美国的这些人执行诉讼。此外,投资者或任何其他人或实体也可能很难,在以色列最初提起的诉讼中,根据美国证券法提出索赔。以色列法院可能会拒绝审理一项指控,理由是以色列不是提出这一要求的最合适的论坛。即使以色列法院同意审理一项索赔,它可能确定以色列法律而不是美国法律适用于这一主张。如果美国法律被认为是适用的,适用的美国法律的内容必须被证明是一个耗费时间和代价高昂的过程。某些程序事项也将由以色列法律管辖。以色列几乎没有关于上述问题的具有约束力的判例法。
你作为我们股东的权利和责任受以色列法律管辖,在某些实质性方面可能不同于美国公司股东的权利和责任。
由于我们是根据以色列法律成立的,我们的股东的权利和责任由我们的公司章程和以色列法律管辖,这些权利和义务在某些实质上不同于美国公司股东的权利和责任。以色列公司的股东有义务在行使其权利和履行其对公司和其他股东的义务时,本着诚意和习惯方式行事,并有义务避免滥用其在公司中的权力,包括在股东大会上就某些事项进行表决,例如修订公司的公司章程,增加公司授权股本,合并公司,批准需要股东批准的关联方交易。股东一般也有义务不歧视其他股东。此外,控股股东或股东如知道有权决定股东投票的结果,或有权委任或阻止委任公司的职位,或对公司有另一权力,则有责任对公司公平行事。以色列法律没有界定这一公平义务的实质内容,见“第6.C项.董事、高级管理人员和雇员-董事会惯例”。规范股东行为的一些规定的参数和含义还没有明确确定,这些规定可能被解释为对我们的股东施加额外的义务和责任,而这些义务和责任通常不是强加给美国公司的股东。
此外,我国股东大会的法定人数低于国内发行人的法定人数要求。根据“公司法”的规定,根据公司章程的规定,股东大会的法定人数至少由两名股东亲自出席,由委托书或其他投票工具根据“公司法”规定的法定人数组成,持有我们至少25%的已发行普通股(在延期会议中,除某些例外情况外,任何数目的股东)。在没有法定人数出席的延期会议上,会议一般可以进行,而不论在会议所定时间后半小时内出席会议的股东人数多少(除非是根据我们股东的要求召开会议,在这种情况下,法定人数是根据“公司法”要求召开会议的股东人数)。
A.公司的转轨、转制和公司的发展
我们的历史
Wix成立于2006年底,是因为我们相信互联网应该为每个人提供开发、创建和贡献的机会。2008年4月,我们推出了Wix编辑器,这使得我们能够创建Flash格式的数字版本。2008年10月,我们推出了优质订阅服务。到2012年4月,也就是我们发布先进HTML 5编辑器一个月后,这极大地改善了我们对移动设备的服务和支持,我们已经有2000万注册用户,2013年10月,我们推出了进一步增强的移动产品。2015年10月,我们推出了新的重新设计的Wix编辑器,它基于对平台代码库的全面重组,使用Facebook的Reaction技术开发。这个新设计的编辑器提供了一个显着精简的代码库,更好的模块化和更好的可测试性。2016年,我们推出了Wix人工智能(WixADI)。该解决方案是专门设计的,以消除建设网站的最大挑战-时间、设计和内容创建-并使用户能够在几分钟内创建一个完整、个性化的网站。2017年,我们推出了Wix代码,这是一个新的开发平台,使用户能够构建更先进的网站和Web应用程序。2018年,我们推出了一些额外的产品,使用户能够管理和发展他们的业务,最引人注目的是Wix的Ascend。
2013年11月,我们在纳斯达克全球市场上市。我们是一家股份有限公司,是根据以色列国法律组建的。我们向以色列公司注册官登记。我们的注册号码是51-388117-7。我们的主要执行办公室位于以色列特拉维夫街40号,特拉维夫6350671,以色列,我们的电话号码是+972(3)545-4900。我们的网址是www.wix.com。此类披露将在我们的网站“投资者关系”部分公布。因此,投资者除了关注我们的新闻稿、证券交易委员会文件、公开电话会议和网络广播之外,还应该关注我们网站的这些部分。本年度报告所载或可透过本网站查阅的资料,并不构成本年报的一部分,亦不包括在本年报内。我们已将我们的网站地址纳入本年报内,只供参考之用。我们的证券及期货交易委员会档案可在证券及期货交易委员会的http://www.sec.gov.网站上查阅。该网站包含有关向证券交易委员会提交电子文件的发行人的报告和其他信息。该网站上的信息不是本年度报告的一部分,不在此参考。我们在美国的代理是Wix.com,Inc.,位于500 TerryAFrancois,6岁TH旧金山,CA 94158-2230,电话号码(415)639-9034.
本金支出
2018年、2017年和2016年财政年度的资本支出分别为1 410万美元、1 240万美元和440万美元。资本支出主要包括对租赁地改善办公空间和购买计算机及相关设备的投资,我们预计2019财政年度的资本支出约为2 200万美元,资金来自我们的现金余额和当前活动产生的现金流量。
B.商品、商品等
我们是全球领先的基于云的开发平台,面向全球数百万注册用户。我们建立在这样一个信念之上:互联网应该让每个人都能进入,并使企业和组织能够将自己的业务、品牌和工作流程放到网上,创建和管理一个完全整合的、动态的数字存在。截至2008年12月31日,我们在全球范围内授权了大约1.42亿注册用户,我们正在开创一种新的web开发和管理方法,它提供了一个易于使用但功能强大的基于云的产品平台。我们提供我们的解决方案通过免费模式(免费和优质服务),截至2018年12月31日,我们有3,983,415保费订阅。
我们的核心产品包括三个网络编辑器:Wix编辑器(面向具有基本技术技能的用户)、Wix ADI(面向新手用户)和Wix代码(面向更精通技术的用户)。
Wix编辑器是一个拖放式的视觉开发和网站编辑环境,它配有高质量的模板、图形、图片库和字体。通过我们的平台,Wix注册用户可以创建和管理专业的、高质量的数字展示,以适应他们的业务和品牌的特定外观和感觉,可在所有主要浏览器和最广泛使用的桌面上访问。平板电脑和移动设备。
使用WixADI,用户可以在几分钟内创建一个完整的、个性化的网站,以满足他们的具体需求。Wix ADI技术将相关设计和内容与用户提供的关于其业务名称和类型的一些基本输入相结合,并使用人工智能和人类设计敏感性来生成算法,以确保使用Wix ADI设计的每个网站都将是惊人和完整的。如果需要,用户可以使用Wix编辑器进一步修改使用Wix ADI创建的网站。
通过使用Wix代码,用户可以将Wix编辑器与高级开发人员功能结合起来,创建内容丰富的网站和Web应用程序。Wix代码提供了使用数据库管理内容的能力、与外部服务连接的API和将Web应用程序公开为API的能力,以及创建自定义交互的自定义代码。这大大减少了开发人员和设计者在更新主题、主机、内容管理系统(CMS)、插件、内容交付网络(CDN)和其他第三方产品方面的需要。
我们还提供各种额外服务,以进一步补充和增强我们的用户需求,其中最显著的是于2018年第四季度推出的Ascend by Wix,为我们的用户提供了一套大约20种产品或功能,使他们能够轻松地与客户联系,实现工作自动化,并扩展业务,包括管理所有客户交互的能力。捕捉领导,建立关系,支付,并运行电子邮件,社交和视频活动,以促进他们的业务,所有在一个地方。其他服务还包括Wix Logo制造商,它允许用户在几分钟内使用人工智能生成一个可定制的、高分辨率的徽标,Wix应答(一种支持基础设施,使我们的用户能够通过多个渠道帮助用户),以及Wix支付(一种帮助我们的用户通过Wix网站接收用户付款的支付平台)。
我们还提供了几个垂直特定的应用程序,企业主可以使用这些应用程序在网上操作业务的关键方面,例如销售商品、预订、日程安排和确认约会。这些应用程序为wix注册用户提供了自定义的网站用户前端,以及一个健壮的后端管理仪表板。我们已经为特定垂直领域的企业开发了这些软件应用程序,包括零售和在线商店、服务提供商、酒店和财产管理、音乐、摄影和餐馆等垂直业务。这些垂直应用程序集成到我们的网站模板,或可以安装在任何现有的网站,并建立在最低限度的努力,由用户,不需要编写代码。
此外,我们还提供一系列补充服务,以满足用户的需求,包括2012年推出的App Market,并为注册用户提供方便安装和卸载各种免费和付费的web应用程序的能力,这些应用程序是我们自己开发的,或者是通过第三方开发人员识别和选择的,并根据用户的需要和需求纳入我们的应用程序市场。这些web应用程序增加了额外的功能,并且可以一次点击就很容易地集成到注册用户的网站中,不需要任何编码,还包括社交插件、在线营销和客户关系管理工具、联系人表单以及交易和支付处理功能。其他补充服务包括Wix竞技场(Wix Arena),这是一个在线市场,它让用户在创建和管理网站方面寻求帮助,还有才华的网络专家和Wix App,后者是一种本地移动应用程序,使用户能够管理自己的网站和正在运行的Wix操作系统。
我们的基于云的平台是通过托管环境访问的,允许注册用户通过互联网连接随时更新他们的站点并管理他们的业务或组织。我们为注册用户提供灵活性和可伸缩性,使他们能够随着业务、组织、专业或个人需求的变化和增长而扩大其数字业务。
我们的规模和影响力使我们成为有兴趣将自己的解决方案分发给受众的公司的有吸引力的合作伙伴。随着我们通过伙伴关系扩展我们的平台,我们能够为现有注册用户增加我们的价值主张,并更容易地吸引新用户。
通过使用我们在几年的运营过程中产生的数据开发商业智能,我们能够在我们的营销预算中创造效率。因此,我们已经能够有效地利用在线渠道进行我们的大部分营销工作。此外,我们的许多注册用户在他们的个人和专业网络中推荐我们。因此,我们的大部分付费订阅都是通过免费流量向我们的网站提供的,主要是通过搜索引擎优化或直接流量,这意味着到达我们的网站Wix.com的访问者流量。通过无报酬的搜索结果或通过在浏览器中键入我们网站的URL,到我们的网站,其中包括客户推荐。
我们不仅消除了技术上的障碍,还消除了地理和语言上的障碍,以增强几乎任何人以自己的语言创建和管理数字存在的能力。我们目前使用户能够以任何语言创建自己的网站,并以19种语言提供我们的平台-英语、法语、西班牙语、葡萄牙语、意大利语、俄语、德语、日语、韩语、波兰语。荷兰语,土耳其语,印地语,挪威语,瑞典语,丹麦语,捷克语,传统汉语和泰语,我们计划在未来增加更多的语言。
行业背景
由于消费者已将各种形式的商业转移到网上和移动设备上,企业、组织和专业人员不仅需要一个网站,而且还需要一个动态的数字存在,提供工具来管理与客户、供应商、合作伙伴和雇员的在线和实时互动。这些互动包括发票、客户关系管理和支付处理等后端活动。以及前端活动,如沟通,在线营销,预订和日程安排,以及社会媒体整合。
使用动态网络内容和服务进行高层次的客户参与正变得越来越多。然而,由于成本、时间限制、缺乏技能和语言障碍,建立这种存在对企业、组织、专业人员和个人来说越来越具有挑战性。我们相信,有一个重要的机会可以提供一个优雅的、成本效益高的解决方案,以满足企业、组织的日益增长的需求。专业人员和个人谁需要创造一个动态的,专业的数字存在。我们还认为,通过垂直企业资源规划(ERP)、营销、移动、客户管理和通信产品和工具,提供帮助企业管理业务和在线增长的解决方案是一个重要的机会。
我们的供品
Wix是一个面向全球数百万注册用户的基于云的开发平台,它建立在这样一个信念之上,即互联网应该为每个人提供开发、创建和贡献的机会。通过免费付费订阅(Freemium模式),Wix使数百万企业、组织、艺术家和个人能够将他们的业务、品牌和工作流程放到网上。
我们的Web开发技术建立在HTML 5的基础上,并提供HTML 5兼容功能、网页设计和布局工具、域托管以及其他营销和工作流管理应用程序和服务。
免费产品和服务
我们的注册用户可以访问数以百计的免费设计模板,供个人和企业使用,通过Wix域免费托管网页,免费访问我们提供各种免费付费应用程序的应用程序市场,以及博客和社交网络页面支持。使用我们的免费产品开发的网站在网站的页脚和页眉中包含Wix广告,以及标签或元数据,其中包含我们的名字。我们的名字也包含在到用户网站的链接中。
我们的免费产品和服务包括以下特性和功能:
网络编辑
通过注册我们的服务,我们的用户可以免费访问三种不同的网络编辑器:Wix编辑器(面向具有基本技术能力的用户)、Wix ADI(面向新手用户)和Wix代码(面向更精通技术的用户)。这三个网站编辑使我们的用户能够设计和管理尽可能多的网站,以建立或加强他们的数字存在。使用这些web编辑器无需安装软件,因为我们的高级编辑和设计平台可以通过云端直接从我们的网站访问。我们所有的网络编辑器都允许注册用户优化现有的Wix站点,以便在移动设备上查看。我们的移动站点技术也是基于HTML 5的,允许注册用户为不同的移动设备定制他们的站点,但是在不同的变体之间共享设计元素和所有站点数据。我们目前不对我们的移动解决方案收费。
我们平台的核心是Wix编辑器,它目前本地化于19种语言,并允许注册用户通过设计无限数量的网站来最大化他们的数字存在,这些网站可以使用Wix提供的图像、布局、颜色、字体和其他内容或用户上传的内容进行定制。包括视频和音频媒体。所有使用我们的编辑器设计的网站都完全可以使用HTML 5技术进行定制,并包含备份和防火墙保护,以及一些旨在减少拒绝服务攻击影响的服务。Wix编辑器提供了高度可视化的设计体验,以及一些免费的功能,如全屏幕条形布局、全页视频背景、单击视差效果等等。
我们在2016年推出了Wix人工智能(WixADI)。WixADI是一种基于人工智能的解决方案,旨在消除网站建设中最重要的挑战-时间、设计和内容创建。通过其技术和用户提供的关于其业务名称和类型的基本投入,Wix ADI结合了相关设计和内容,在分钟内创建了一个完整、个性化和独特的网站,以满足用户的具体需求。通过这项技术,我们已经将人工智能和人类设计的敏感性结合在一起,产生了算法,确保使用Wix ADI设计的每一个网站都将是令人惊叹和完整的。2018年,我们推出了Wix on Mobile,一种利用ADI技术的移动网站构建器,允许用户完全在移动设备上创建和管理定制的网站。
我们在2017年推出了Wix代码。Wix代码是一个强大的开发平台,允许用户扩展其在线存在的功能。使用Wix代码,创建者、设计师和开发人员可以利用一个没有服务器的开发环境,该环境具有一系列高级功能,可以创建内容丰富、自定义的网站和web应用程序。创新产品结合了复杂的Wix编辑器和强大的新的开发能力。从拖放Wix编辑器开始,用户可以设计前端(客户端),然后使用Wix代码开发工具向后端添加高级功能和功能。Wix代码包含内置在平台中的特性,不需要代码来实现。Wix代码允许更容易地创建Web应用程序,提供使用数据库管理内容的能力、与外部服务连接的API以及将Web应用程序公开为API的能力。这大大减少了网站管理人员在更新主题、主机、内容管理系统(CMS)、插件、内容交付网络(CDN)和其他第三方产品之间进行协调的需要。Wix代码提供了一个托管在Wix云上的统一平台,允许用户将时间花在创建上,而不是在复杂的设置和维护上。这些功能与Wix OS后端一起管理网站或应用程序的所有操作方面。
补充产品和服务
Wix应用市场是一个市场,为注册用户提供大量免费和付费的Web应用程序,用于建立、发展和管理他们的业务。应用程序市场中提供的网络应用程序满足了我们用户在营销、支持、预订、会计、设计、社交和媒体应用等方面的业务需求。
自从应用程序市场在2012年推出以来,到2018年12月31日,注册用户已经安装了数百万个网络应用程序。通过我们易于使用的拖放技术,用户可以在瞬间内安装或删除尽可能多的web应用程序。
AppMarket由我们或第三方开发者开发的web应用程序组成,所有第三方应用程序都经过有限的评估,主要集中在技术功能上,而合作伙伴协议是在应用程序市场发布之前签署的。我们通常有权从通过我们的应用市场购买的每一个第三方应用的销售中获得30%的净收入份额。我们负责开发、操作和维护我们创建的应用程序,第三方开发者负责他们创建的应用程序。但是,如果第三方申请不符合我们的标准或出于其他原因,我们可以随时删除它。
Wix竞技场是一个在线市场,它让我们的用户在创建和管理网站方面寻求帮助,我们的用户也是有才华的网络专家,他们可以帮助前者建立和运营一个适合他们需要的网站,并使他们的愿景焕发生机。Wix竞技场免费提供给用户。用户可以通过使用价格和位置等不同标准筛选出的数百名有才华的网络专家进行搜索,并探索他们的投资组合,以便找到最能满足他们需求的专家。
2016年,我们推出了Wix应用,这是一个在iOS和Android中提供的本地移动应用程序,允许用户在任何地方全面管理他们的网站和Wix操作系统,以便实时运行他们的业务。Wix应用程序是一个简化日常移动管理的界面,企业需要日常的移动管理来运营电子商务、营销、客户服务、预订以及与客户和站点访问者的通信。Wix应用程序可以在苹果应用商店和谷歌游戏中免费下载。
我们的用户可以直接从后台仪表板和侧边栏访问一套工具来管理他们的站点和业务,这些工具显示关于用户站点和业务的有用信息,以及推荐的应用程序和有用的提示。
我们的客户解决方案专家使用Wix答案解决方案操作Wix支持和呼叫中心。我们的客户解决方案小组负责为所有注册用户,包括免费注册用户提供直接和间接的支持,包括监测和更新用户问题和知识数据库论坛。例如我们的在线自动问答数据库。由于我们的支持团队能够通过这些在线和自动的渠道解决我们的注册用户的许多问题,所以通常不需要直接的客户支持来解决用户的问题或技术问题。我们的支持人员通过电子邮件和远程访问软件提供基于网络的技术支持。Wix呼叫中心还在美国办公时间提供电话支持,在延长工作时间提供电子邮件支持。我们目前不提供美国办公时间以外的电话支持。我们的支持和呼叫中心员工以某些非英语语言(包括法语、西班牙语、葡萄牙语、意大利语、俄语、德语、日语和韩语)提供电话和电子邮件支持。我们的客户支持人员和具备意大利语和葡萄牙语能力的技术人员提供意大利语和葡萄牙语支持,方法是更新论坛以回应客户的问题,更新知识数据库,并在Wix支持中心翻译“如何-to”视频。我们计划在增加更多语言的同时,雇用更多具有其他流利技能的员工。截至2008年12月31日,我们在美国、爱尔兰、以色列和乌克兰有大约500名支持和呼叫中心的员工。
有偿产品和服务
保费订阅
我们的付费订阅主要是由艺术、金融、娱乐、音乐、摄影、旅游、美容、体育、餐饮服务、物业管理或出版等多个领域的企业、组织和专业人员购买的。我们的优质订阅的客户并不集中在任何特定领域。我们的付费订阅提供了Wix编辑Wix ADI的所有功能。Wix代码和我们的其他补充产品和服务,但也包括连接域的能力,以及为更具体的业务需求量身定制的功能,如电子商务(在线商店),接收付款,以及营销工具,如谷歌分析。我们的保费订阅也提供优质的技术支持服务。我们还提供广告代金券和我们的某些付费订阅,允许注册用户扩大他们的数字存在,例如,通过在第三方网站,如必应和谷歌广告他们的网页。
最近,我们推出了两层优质订阅计划:网站和商务电子商务。商业和电子商务计划包括接受在线支付的能力。
我们的大部分付费订阅允许注册用户将自己的域名连接到自己的网站,这意味着免费的Wix网站地址将被用户的个人网站地址所取代。用户的域名也可以通过Wix平台直接购买和管理。注册用户如果不购买付费订阅,也可以选择购买域名作为独立产品,并继续使用我们的免费Wix编辑器产品来开发和维护他们的网站。
商业和电子商务付费订阅使注册用户可以访问google Analytics,这是一种第三方应用程序,为访问其网站的用户提供有用的数据。该功能允许连接他们的域名的用户为营销和其他商业目的收集和使用这些数据。
我们所有的付费订阅都提供一个没有Wix广告的网站,这些广告被放置在免费Wix网站的页脚和页眉中。
我们所有的付费订阅都可以获得Wix高级支持,这使他们能够享受Wix支持中心和呼叫中心的全部好处,包括优先访问我们的客户解决方案专家团队,他们优先考虑付费订阅问题和请求,而不是其他用户问题。我们还为我们的用户提供了一些额外的VIP付费订阅功能,使他们能够通过我们的优先回叫服务与一支专门的支持专家小组联系,或者通过我们的优先回叫服务收到我们的快速回电服务,如果无法立即获得支持专家的话。此外,VIP用户还可以选择在办公时间内通过Wix应答接收我们的即时响应服务。我们的网上自动问答售票系统。
通过Wix提升
2018年第四季度,我们推出了Ascend by Wix,这是一套由大约20种产品和功能组成的套件,使用户能够轻松地与客户联系,实现工作自动化,并扩展业务。Wix提升是一种以收件箱和聊天为中心的产品,允许用户发现他们可能不知道自己需要的工具,并包括以下产品:
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收件箱-允许用户在一个地方管理他们所有的通信和交互。有了收件箱,用户就能够响应用户的消息,并跟踪每个服务预订和产品订单。
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聊天-通过Wix应用程序提供桌面或移动聊天功能,使我们的用户能够与当前和潜在的用户建立关系。用户可以立即知道何时新用户访问他们的网站,或当他们购买一个产品或预约。
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表单-允许用户创建自定义表单、调查和测试,以收集线索,收集来自用户的推荐信和反馈,并接收文件上传。
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联系人经理-允许用户跟踪他们的联系人并添加相关的注释和标签,这使我们的用户能够改进他们为用户提供的客户服务。
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自动化-允许我们的用户在他们的站点上设置自动触发的操作,以帮助他们收集线索并全天管理他们的工作。
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成员-帮助用户与他们的用户和联系人建立更紧密的联系。它允许站点成员登录到用户的站点并跟踪他们的帐户活动,包括加入对话、跟踪帖子、上传视频和撰写评论。
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价格报价-使用户能够创建和发送价格选项给潜在客户,并允许他们接受网上报价。
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发票-使用户能够创建、发送和管理发票,并为用户付款提供便利。发票还有助于简化对客户付款的跟踪。
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工作流-允许用户一目了然地对项目和销售渠道进行优先排序。用户可以轻松地与员工协作,轻松地完成他们的工作。
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任务和提醒-帮助我们的用户组织和管理他们的任务在一个方便的待办事项清单,以便他们能够在最后期限和最大化他们的工作日。
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WixSEOWiz-一个小部件,引导用户通过最常见的步骤,帮助用户的网站出现在线搜索。WixSEOWiz为用户提供个性化的计划,为Google这样的搜索引擎优化他们的站点。WixSEOWiz的关键字分析器帮助用户选择强大的和推荐的关键字,在此基础上,他们会收到一份清单,并逐步说明如何将这些关键字和其他细节合并到他们的SEO设置中。WixSEOWiz涵盖了所有最重要的设置,如元标题、描述、Alt文本、内部链接和站点内容。一旦用户完成了一些基本的清单项目,他们就可以立即在Google上索引他们的网站,使用与Google合作开发的功能。然后,用户会定期收到关于其网站在搜索结果中的进展情况的关键见解的最新成果。在完成他们的清单时,用户可以在SEO应用指南中用有用的视频和文章丰富他们的SEO知识。
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电子邮件营销(以前称为Wix大喊出)-一种综合的电子邮件营销产品,使注册用户能够轻松地创建和发送定制的电子邮件活动,如通讯、更新和直接从Wix帐户进行促销。Wix电子邮件营销允许我们的用户使用他们的联系人列表,这些列表被存储和管理在他们的帐户中,从而解决了有效的客户沟通管理的关键业务需求。
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社交帖子-为我们的用户提供Facebook和Instagram提要的内容和灵感解决方案。它允许用户在社交网站上脱颖而出,从各种时尚设计中选择所需的设计,并根据品牌的需求进行编辑。用户可以将创建的文件共享到他们的Facebook页面、Instagram提要或下载,并通过其他渠道共享。
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视频制造商-允许用户立即为他们的业务创建一个推广视频。视频自动从任何产品页面创建,或者很容易从各种模板创建。用户可以定制媒体、文本、配乐和商业信息,立即将视频分享给Facebook和YouTube视频,或者在他们的网站上的任何地方使用。
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营销集成-连接到第三方API应用程序,使我们的用户能够添加额外的强大的营销工具。通过这些集成,我们的用户可以直接从他们的站点仪表板连接各种外部营销API。我们的营销整合包括Google分析、Facebook Pixel和Google标签管理器,以及分析和跟踪功能以及其他工具。
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优惠券-让用户分享他们自己定制的折扣优惠券的特定产品和服务,以帮助提高客户的保留。
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用户可以在每月或每年订阅的基础上通过Wix购买Ascend,并可以根据每月所需的投稿人数量、铅捕获表单、可定制表单和电子邮件活动的数量,在不同的价格点之间进行选择。
Wix支付
2018年,我们推出了Wix支付,这是一个全面的支付平台,帮助用户通过他们的网站接受支付。Wix支付允许用户在完全在Wix平台内进行的自动和即时上机过程中设置和接受支付。Wix支付还包括一个仪表板,可以查看在线交易的历史,从销售到支付,在一个单一的地方,解决了在网上做生意的一个重大挑战。许多类型的企业,包括电子商务零售商、服务提供商、音乐家、摄影师等,将能够利用Wix支付提供的效率、可靠性和安全性。Wix支付目前活跃在巴西、美国和几个欧盟国家,并打算扩大到其他国家。
Wix Logo制造商
2018年,我们推出了Wix Logo制造商。WixLogo制造商利用人工智能在几分钟内生成了一个可定制的高分辨率标识,为用户提供了建立在线品牌的关键部分。通过Wix Logo制造商,用户可以设计一个令人惊叹的徽标,可以下载各种大小和颜色格式的专业矢量文件,定制设计和订购带有自定义商业徽标的名片,并根据他们定制的商业徽标的样式和颜色建立一个网站。
Wix答案
WixResponse是目前作为我们客户支持团队的支持基础设施的平台。2018年第一季度,我们开始向Wix用户和其他企业提供这个平台,使他们能够通过多种渠道帮助用户。Wix答案可以通过直观的设置定制到任何类型的业务,并提供知识库、票务系统和呼叫中心,每种服务都可以单独或捆绑购买。它还提供与其他平台的集成,可操作的洞察力,以及可与任何网站一起使用的可嵌入小部件。
域
我们提供给我们的用户选择和连接他们自己的域名到他们的网站,以更好地提升他们的品牌的能力。域名是作为一个独立的产品提供,但包括作为我们的优质订阅服务的一部分。没有付费订阅的注册用户将被分配一个域名,其中包括Wix网站地址。
信箱
我们作为谷歌G-Suite应用程序的再卖家,允许我们的用户使用他们的域名创建一个个性化的gmail电子邮件地址,使他们能够从他们的业务地址发送专业电子邮件,为销售、支持、电子邮件营销等创建组邮件列表。
Wix垂直应用程序
我们为所有的企业主提供一个强大而全面的平台。由于每个业务部门都面临着一系列独特的挑战,我们开发了量身定做的产品和解决方案,以满足特定的业务需求。这种垂直化战略使我们能够在这一坚实的基础上再接再厉,增加更多的层次和增强功能,以满足每个行业的具体需求,并为这些企业提供一种简单和廉价的方式,使其能够将关键任务工作流联机。目前的垂直解决方案是Wix酒店、Wix商店、Wix音乐、Wix预订、Wix餐厅、Wix摄影、Wix视频、Wix事件、Wix博客和Wix论坛。一旦我们能够确定针对特定企业的此类解决方案的需求,我们打算继续采用更多的解决方案。
Wix商店是我们的电子商务解决方案,它允许我们的注册用户创建、设计和管理在线商店,通过该商店,他们可以在网上销售他们的物理或数字产品,并接受使用集成购物车应用程序的付款,该应用程序已经包括在订阅中。Wix商店的用户可以根据他们的业务定制在线商店的样式,并且用户可以通过我们提供的各种综合支付解决方案(如钱包、信用卡和其他类型的离线支付,例如送货现金)接受用户对他们提供的产品或服务的付款。我们还为注册用户提供管理库存、提供优惠券和制定自己的航运和税收规则的能力,作为我们Wix商店的一部分。此外,用户还可以在移动设备上使用Wix应用程序来管理他们的在线商店。Wix商店使商家能够在一个有凝聚力的环境中创建、管理和发展他们的在线业务。
Wix预订于2016年推出,它是一种端到端的在线预订解决方案,为企业提供了一种简单而有效的方式来展示他们的服务、允许在线日程安排以及管理他们的日程安排。该解决方案通过允许客户预订在线约会、课程和课程,帮助各种垂直行业的企业主获得更多的业务。跟踪他们的时间表,同步他们的主要谷歌日历,减少不显示通过发送自动提醒电子邮件给客户,出售会员资格和包裹,并定制产品。
Wix酒店提供了一个完整的预订引擎,该引擎完全集成到Wix网站中,用于酒店、B&B和度假租赁,使建立和维护房间库存变得简单,包括定价、预订和支付管理功能。通过仪表盘,酒店业主可以轻松地添加其他地方的预订,并在一个地方管理他们的整个房间库存。由于与第三方的某些约定,酒店所有者可以接受和管理来自许多在线旅行社和市场的预订。
Wix音乐是音乐家和艺人的完整解决方案,包括先进的音乐播放器、免费销售、易于使用的数字资产管理系统、跟踪和度量、音乐会促销和票务、风扇管理和通信工具以及一系列专门设计的音乐网站模板。所有这些组件都是无缝包装的,使音乐家能够利用网络来提高知名度,并通过Wix网站专业地推广和销售他们的音乐。为移动设备优化,Wix音乐确保音乐共享和购买可以继续进行.通过Wix音乐,我们提供Wix Podcast播放器,允许Wix用户直接在其网站上展示播客,从而使播客能够围绕其播客建立业务,并允许企业通过相关的播客丰富其网站上的内容。
Wix餐厅为餐厅用户提供各种解决方案,包括Wix餐厅菜单、Wix餐厅订单和Wix餐厅预订。Wix餐厅菜单使餐厅用户可以轻松地在Wix网站上创建菜单。使用我们网站提供的专业设计。Wix餐厅订单是一种在线订购解决方案,供餐厅用户通过桌面和移动Wix网站接收外卖和送货订单,从而扩大业务并与客户保持直接关系。Wix餐厅预订可以让餐厅所有者从他们的餐厅网站上获取在线餐桌预订,并通过Wix仪表板确认和管理预订。
Wix摄影是一个全面的解决方案,摄影师希望创建他们的投资组合,并管理他们的业务在线,从桌面和移动。我们的专用解决方案包括为摄影师设计的多个模板、数十个画廊布局选项,包括与专业摄影师和其他视觉艺术家相关的特定功能,例如确定图像分辨率、加载视频、在社交媒体上共享其组合、销售数字或印刷艺术品等功能。除了一个专门的组合网站展示他们的艺术,Wix还提供摄影师和其他视觉艺术家相关和广泛使用的工具,如Wix照片相册应用程序,使事件摄影师能够轻松地为客户创建一个相册网站,并提高他们对潜在客户的曝光率;Wix艺术商店允许艺术家在网上将自己的艺术品卖给他们的客户。
Wix视频允许我们的用户在他们的Wix网站上展示、推广和销售视频。用户可以创建自己的视频频道,上传和播放高质量的视频,也可以轻松地从YouTube、Vimeo和Facebook添加视频。2018年,Wix视频增加了直播流的功能,并为桌面和移动的实时事件收费。2018年新增的其他功能包括销售视频下载、放在视频之上的可定制互动卡、通过ADI为vlogger提供的自动站点,以及视频与YouTube和Facebook的直接联合。
Wix事件是一个应用程序,使用户能够在桌面和移动平台上创建和管理他们的事件,发送邀请,收集RSVP,出售门票和管理客人列表。Wix活动可用于会议、音乐会、表演、婚礼、聚会等。用户可以使用Wix事件在社交媒体上推广他们的活动。
Wix博客使用户能够轻松地创建博客并扩展在线社区。用户可以从几个具有内置社会功能的漂亮布局中选择。读者可以加入博客,创建成员配置文件,跟踪帖子,用图片和视频进行评论。
Wix论坛使用户能够直接在他们的Wix站点上创建一个在线社区。Wix论坛的用户可以成为会员,加入对话,跟踪帖子,上传视频,撰写评论等等。用户可以从各种布局中进行选择,并根据自己的需要定制。
销售与营销
我们的销售和营销工作主要集中在线和离线广告,我们目前雇用了一个小型的销售和客户管理团队,重点是满足网络专家和设计机构的需求。
我们向企业、组织、专业人士和个人(包括企业家和自由职业者)推销我们的解决方案和应用程序。我们能够通过提供免费的解决方案和服务以及对保费订阅的升级和改进来吸引大量用户和付费订阅。我们还提供14天的保费退款期。截至2008年12月31日,我们有大约1.424亿注册用户和390万付费订阅。
用户获取
我们从事在线和离线广告,重点是为我们的平台获取新用户,将这些用户转化为优质用户,并增加他们的收入。我们的大部分付费订阅来自于我们网站的免费流量,主要是通过搜索引擎优化或直接流量产生的,这意味着到达我们网站Wix.com的访问者流量。通过无酬搜索结果或在浏览器中键入我们网站的URL。我们还通过参与社交网站和我们在非付费注册用户网站上设置的横幅广告获得少量免费流量。为了增加我们的曝光率,优化有机或免费的搜索引擎结果,我们不断测试我们的搜索引擎优化策略,以确保我们的网站与那些寻求网页开发和设计产品的潜在客户相关。此外,我们还不断评估我们的营销支出及其有效性,并投资于那些最有可能通过获得高收益的付费订阅而获得最大回报的活动。在2019年,我们将继续把我们的营销支出集中在那些吸引新用户访问、注册和开始使用我们的产品和服务的渠道上。
我们相信,我们的用户获取战略进一步受益于我们为企业、组织、专业人员和个人建立的领先的Web开发和设计平台。我们相信,通过在浏览器中直接输入我们的URL,我们的品牌努力在直接访问我们网站的用户中占了很大一部分。或通过搜索“Wix”或与建立数字存在相关的术语。我们相信,这些用户也是由于其他用户的推荐,并通过口头介绍我们的产品和服务而吸引的。我们的收购策略也得益于我们在网站上使用的A/B测试,我们的设计工作室团队不时地改变我们网站的布局,并进行A/B测试,以确定哪些布局和图形是最大限度地获取用户的最成功的方式。
我们的营销支出在2016年为1.132亿美元,2017年为1.413亿美元,2018年为1.653亿美元。我们的营销支出主要用于以下渠道:
我们付钱给领先的搜索引擎来提供我们的解决方案和服务,在用户搜索与建立数字存在相关的关键条款时提供最大程度的曝光率。我们通过提高搜索结果中网站地址的位置和在搜索结果上放置有针对性的显示或横幅广告来实现这一点。我们每点击一次或每点击一次就向搜索引擎支付费用。每次有人点击这样的付费搜索结果或广告时。
我们已经在Facebook、Twitter和Instagram等社交网站和YouTube等视频网站上建立了活跃的在线市场,包括通过使用社交网络影响力者,我们还通过在这些网站和其他网站上购买通用和有针对性的广告来推销我们的解决方案。我们还咨询公共和媒体关系公司,帮助我们的解决方案和服务的品牌和广告。
我们的一些营销开支是用于更传统的广告,例如电视广告,主要是在美国。
我们维持Wix附属机构计划,在这个项目中,我们的子公司通过在个人网站上放置Wix广告,获得指导访问者访问我们网站的佣金。我们还不时在特拉维夫、纽约、迈阿密和旧金山的办公室举办网络研讨会、促销比赛、用户会面和公共关系活动,以及在我们有大量用户的其他地方发生的事件。我们最近还开始建立销售和客户管理团队,聘请设计机构雇用大型团队为客户建立网站和应用程序,我们还希望增加我们的用户基础,销售更多的优质订阅。
用户保留
一旦我们吸引了访问者进入我们的网站,我们的初步目标是将他们注册为注册用户。一旦他们注册,我们就会分发营销和促销邮件以及支持工具,帮助注册用户建立他们的网站。这些材料是由我们的Wix内容团队创建的,它通过关注在线品牌信息的一致性来补充我们的营销工作。在我们的离线商品和我们的社区活动中,我们不断寻求将我们的注册用户转换为购买优质订阅,并通过提供更好的功能,使我们从这些订阅中获得最大的收入。注册用户如果转换为优质订阅,就可以获得附加功能,其中包括Wix广告删除、谷歌分析、域连接、电子商务和支付解决方案。我们提供为期14天的退款,向注册用户介绍这些附加产品和解决方案。注册用户可以在月、年或多年保费订阅之间进行选择,从2008年12月31日起,83%的净保费订阅期为一年或一年以上,17%为每月订阅。我们试图通过提供年度订阅的季节性促销和折扣来增加保费年度订阅的数量。我们还向付费订阅者发送电子邮件,提醒他们的订阅即将续订,或者他们需要在到期前续订。以及在产品和服务上的优惠券和其他折扣,以最大限度地增加我们从这类保费订阅中获得的收入。我们寻求通过在我们的应用程序市场上为我们的高级产品提供升级和免费的高级应用程序来保留保费订阅。
我们通过Wix支持和呼叫中心(Wix Support And Call Center)与订阅用户发展关系,进一步保留付费订阅服务。通过这个论坛,我们可以解决注册用户的技术需求和关切。通过支持和呼叫中心,我们还帮助非付费注册用户向付费用户过渡,透过向我们的网页编辑提供有关将优质订阅功能整合到现有网站的指引。我们力求与所有注册用户保持良好的关系,并将他们保留为注册用户,即使他们不选择订阅或续订他们的保费订阅。
我们还期望保留付费订阅,并通过为在我们平台上为客户构建和维护网站和应用程序的设计机构提供更好的支持,从而使我们的收入最大化。
我们的技术和基础设施
我们基于云的平台为注册用户提供了一套网页设计、开发和工作流管理产品和应用程序,并为我们的注册用户网站托管。所有这些工具都可以通过我们的平台直接访问。为了增强我们的产品套件,我们还对集成在我们平台中的所有新技术和现有技术进行产品和质量保证测试。
Wix云
我们使用一种灵活的混合云,由基于云的存储和数据中心组成,托管我们的产品和应用程序,以及注册用户创建的网站。我们依靠配置服务器、云服务提供商和其他第三方硬件和基础设施来支持我们的业务。我们的主要数据中心位于美国两个地理位置不同的地方。其中一个位于东海岸,另一个位于西海岸,以及欧洲和日本。我们的绝大部分数据来自谷歌公司(Google,Inc.)在美国的主要数据中心。来自Amazon.com公司。同时也来自Equinix公司。我们还使用谷歌公司的云存储。和Amazon.com公司我们的少量数据仍然存储在从Hostway服务公司租赁的服务器中,在过去,该公司承载了更多的数据。到目前为止,我们还没有经历过任何物资中断或服务中断。这种高度扩展的多租户技术使我们能够同时和一致地为所有用户服务,并根据总体流量和容量进行规模调整。因此,我们的平台不会受到云中注册用户数量增长的影响或放缓。我们的云技术还能够完全共享资源,这意味着我们的注册用户可以在互联网上轻松地通过其个人网站数据库访问信息,而无需手工下载,内容交付由经过验证的国际云交付网络供应商提供。为了进一步减少我们的注册用户的数据丢失,以及我们的平台不会经历材料停机的可能性,我们还使用Google和Amazon云服务和Equinix来备份注册用户的数据和使用我们的平台。我们采用行业标准的数据安全措施来保护我们的技术中的潜在漏洞。
基于HTML 5的设计能力
HTML 5是最新最先进的标记语言,使用HTML 5可以无缝地将视频、音频、字体、图形和动画集成在互联网网站上,无需使用Flash就可以实现丰富的交互式网页设计和应用集成。我们使用HTML 5作为我们产品的基础,我们利用多年开发Web开发和设计工具的经验,开发了基于HTML 5的技术。
风格引擎与智能布局技术
我们的风格引擎技术为注册用户提供了先进的定制功能,使注册用户网站的所有方面都可定制。我们的技术使用下拉列表和定制的调色板,用户只需在我们的编辑器中点击几下就可以快速地为他们的网站打上品牌或重新品牌。用户只需一次点击,就可以定制背景、横幅、按钮。使用下拉列表的字体和字体大小。注册用户可以使用调色板自定义颜色。一次单击还允许用户同时将所有颜色和样式更改应用于用户网站上的所有元素。这种类型的定制一般耗时,需要掌握先进的HTML 5和CSS 3编码技能。然而,使用我们的样式引擎技术,我们的注册用户可以随时改变他们的网站风格和品牌。
我们的Wix编辑器智能布局技术提供了功能和定制功能。我们的技术提供动态布局和内容,这意味着注册用户网站上没有一个组件框是静态的,或者无法移动到用户页面的其他区域。添加到注册用户网站的组件框可以识别用户的网站结构,并自动适应站点内其他组件框的大小和样式。这些功能允许注册用户完全控制其网站的布局,允许用户创建一个设计丰富、专业的网站。
Web服务创建环境
我们使用强大的软件开发工具包(SDK)和应用程序编程接口(API),使web解决方案、应用程序和小部件可以无缝地嵌入到注册用户设计的网站中。Web解决方案和应用程序由第三方开发人员使用名为Wix Developer Center的自助服务系统配置。这种技术允许用户通过将应用程序或小部件的URL链接到用户的网站,将第三方应用程序或小部件(如评级、新闻和书籍)嵌入到用户的网站中,还允许需要接收网站事件(如订单管理和金融服务)的第三方服务集成。所有的整合都是通过一次点击完成的,使用Wix App Market,用户可以选择他们想要添加到他们的网站上的web解决方案或应用程序。然后添加的应用程序或小部件可以在用户的网站上作为弹出打开,这进一步增加了我们的编辑器的动态布局功能。用于连接用户网站的SEO还将附加到嵌入式小部件或应用程序数据,从而提高用户数字存在的总体可见性。
Wix数据库
我们的应用程序开发和数据技术,即Wix数据库,是一个平台,允许注册用户和开发人员创建自己的应用程序和工作管理工具,如联系人表单和常见问题清单。该平台使用我们的拖放、样式引擎和智能布局技术,以便用户或开发人员可以创建具有自定义样式的专业应用程序和工具。颜色和布局。通过Wix数据库创建的应用程序和工具可以通过在Wix编辑器平台上发布,完全集成到注册用户的网站中。
基础设施
我们实现了包括营销和交付在内的业务效率,因为它们完全基于在线,因此为我们提供了灵活性和可扩展性。我们的云和内容交付混合网络使我们的注册用户能够通过我们的网站在网上购买和使用我们的产品和服务。由于这些效率,我们已经建立了一个庞大的注册用户群。同时也限制了从事我们业务所需的实体办公室的数量。我们的营销和客户支持业务由在线营销工具(如CPC广告、SEO和电子邮件分发)和客户支持工具(如在线论坛和使用在线票务和问答数据库的高级用户自助服务支持系统)提供支持。
目前,我们使用一个计费系统处理所有付款,该系统允许注册用户提交信用卡或借记卡信息进行处理。该系统与多个不同的支付网关提供商接口,这些提供商随后根据注册用户的权限链接到支付卡处理器和/或收购银行。在我们的主要市场中,我们不依赖任何单一的网关提供商或支付卡处理器。
我们的基础设施包括来自美国、欧洲和日本第三方的服务器和带宽容量,包括谷歌(Google)、亚马逊(Amazon)和Equinix的云存储。我们使用自己的服务器来运行我们的研究和开发活动,并运行我们的办公应用程序。我们在不同的地点使用服务器,加上我们使用Google和Amazon云服务以及Equinix来备份注册用户的数据和为注册用户服务,防止意外数据丢失,并减少服务器中断或服务器物理损坏对我们的操作造成的干扰。我们正在维护行业标准的服务器操作。这为我们日益增长的注册用户基础提供了行业标准的可靠性,以获取我们的产品和一致的服务规定。
研究与开发
截至2018年12月31日,我们有1310名员工和承包商专注于研究和开发。我们的研发团队也包括我们的设计团队和质量保证团队,由在web开发、设计、数据管理和数据分析方面具有丰富经验的人员组成。我们的主要研究和开发活动是在以色列特拉维夫的总部进行的。我们还在以色列比尔舍瓦、立陶宛维尔纽斯、德国柏林以及乌克兰聘请了开发团队,以便从这些市场上更容易获得的大量人才中获益。我们的研发人员主要集中在提高我们的技术。改进我们的产品,开发新的产品和解决方案。
我们的研发支出2016年为1.054亿美元,2017年为1.536亿美元,2018年为1.89亿美元。我们投资于研发,以加强和扩大我们的产品和服务提供,调整我们的营销努力,扩大注册用户基础。我们的发展战略集中于识别现有产品的更新和增强功能。开发符合注册用户需求的新产品,并经常根据他们的建议提出建议,并提高平台的性能。为此,我们严重依赖复杂的工具,例如自动化流程系统,通过在我们的网站上使用我们的自动请求系统,使注册用户能够请求新的产品特性和升级。这样我们就可以对注册用户的要求做出快速反应。我们还进行了A/B测试,以衡量我们的升级和新产品特性的有效性。
我们通过各种技术,包括与当地大学的合作和招聘活动,为我们的研发团队招募人才。我们是关键行业组织的成员,经常参加和参加行业活动,我们的员工经常发言。我们还通过在不同地点的办公室举办技术会议来吸引潜在的人才.
知识产权
我们的成功取决于我们保护核心技术和知识产权的能力,我们依靠专利、商标、版权和商业秘密法以及许可协议和第三方不披露和转让协议来保护我们的知识产权和诀窍。为了保护我们的发明,我们已经提交了一些专利申请,并继续申请专利。我们在美国以及世界各地的其他几个司法管辖区都有待决的专利申请。我们也有待决的PCT申请,可能会导致更多的专利申请。我们不能肯定我们的申请是否会以专利的形式发放。我们积极监测公司内部的创新,以便适当考虑是否提出额外的专利申请。我们与我们的雇员、顾问和商业伙伴签订保密和专有权利协议,并控制我们专有信息的获取和分发。
Wix品牌是我们商业战略的核心,我们认为维护、保护和加强Wix品牌对于扩大我们的业务非常重要。我们已经在某些司法管辖区获得商标注册,我们认为这些商标对我们产品的营销具有重要意义,包括商标Wix和Wix徽标。除了ADI和DeviantArt之外,我们还有商标申请,用于识别用于某些产品的某些产品收藏。虽然我们希望提交更多的商标申请,而我们的待定申请将成熟为注册,但我们不能确定我们是否会获得这样的注册。
我们的内部技术是我们知识产权的重要组成部分。我们的网络开发和设计软件的开发以及我们的数据分析和营销计划的管理,需要在许多专业员工之间进行复杂的协调。我们认为,竞争对手或个人复制我们的软件产品将很难复制这种协调。我们的产品和服务产品基于云的事实进一步缓解了这一风险,以至于我们系统上运行的大多数核心技术从未向用户或竞争对手公开。
竞争
我们使注册用户能够通过一个具有各种营销和工作流管理能力的具有吸引力的基于web的软件平台,创造一个可定制、完全集成和专业的数字存在。我们相信,我们市场的关键竞争因素包括:简单易用性、产品宽度、多种解决方案的集成、价格、设计质量、全球范围、安全性和可靠性以及品牌识别和声誉。
我们相信,我们在这些因素上具有优势,因为我们的综合设计和数字展示软件套件、先进的技术和产品集成、运营效率、品牌识别和营销专长、长期的客户、设计师和开发人员关系、庞大的用户基础,以及成功吸引新用户到我们的网站和产品的跟踪记录。
今天,提供基于网络的网站设计和管理软件的市场正在演变和高度分散。我们认为,目前没有任何供应商提供全面、可定制、完全集成的工作流解决方案来创建和管理与我们类似的专业数字存在。然而,一些供应商目前提供单独的产品或技术,这些产品或技术与我们的解决方案的部分重叠,并可以尝试将这些产品与其他产品集成,以便在未来提供更全面的解决方案。这些点产品的供应商各不相同,包括:
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以DIY模板为基础的网站设计公司,帮助企业建立一个网站,如Squaspeace,Weeble(最近被Square,Inc.收购)和Jimdo;
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提供电子商务软件的产品,使商家能够在网上销售商品,如Shopify和BigCommerce;
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使企业能够在线接收和管理约会和/或预订计划的软件,如Mindbody和BookingSuite;
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帮助用户为WordPress.org和Drupal等网站构建和管理内容的内容管理系统;
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帮助企业在线营销的解决方案,如SEM和SEO提供商、电子邮件营销解决方案和在线目录列表服务。
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此外,几家主要提供域名注册和托管服务的大型服务公司,如Godad,为企业所有者提供了使用其工具或由其员工构建网站的能力。
政府立法和条例
注册用户的行动
在包括美国和欧洲国家在内的许多司法管辖区,有关在线服务提供者对其用户和其他第三方活动的责任的法律正在演变,目前正在受到一些索赔的检验,包括基于诽谤、侵犯数据保护和隐私权以及其他侵权行为、不公平竞争、版权和商标侵权的诉讼,以及其他基于搜索材料的性质和内容、发布的广告或用户上传的内容的理论。任何管制或法院裁决或其他政府行动,如对网上服务提供者对其用户和其他第三方的活动施加更大的限制或责任,都可能损害我们的业务,此外,对利用因特网进行非法行为,例如未经授权传播国家安全信息、洗钱等日益增加的关注,今后,支持恐怖主义活动或进行欺诈活动可能会产生可能需要改变我们的产品或服务、限制我们的业务或使注册用户放弃我们服务的实质方面的额外费用的规章、立法或其他政府行动。
用户数据
我们持有注册用户的某些个人数据,主要是由注册用户和购买付费订阅的用户提供的用户名、电子邮件地址和账单详细信息,并可存储注册用户网站用户的某些个人数据。我们受以色列国的数据保护和储存法律以及某些行业标准的约束,此外,我们还须遵守我们经营地区的本地数据隐私立法。我们的运作是根据我们的隐私政策和使用条款,这些条款描述了我们在用户数据的使用、传输和披露方面的做法。
虽然企业所在地的法律一般适用,因为我们的服务可在世界各地获得,但有一种风险是,其他国家的数据保护和隐私监管机构可能在我们处理数据或拥有注册用户但没有当地经营实体的地点寻求对我们的活动的管辖权,雇员或基础设施如适用某司法管辖区的本地资料保护及保密法,我们可能须在该司法管辖区内登记我们的业务,或对我们的业务作出更改,以便只根据适用的本地法律收集和处理用户资料。我们可能需要额外的法律审查和资源,以确保符合任何适用的数据隐私或数据保护的法律和条例。
美国
美国国会和各州立法机构正在审议的一系列关于数据隐私和数据保护的立法提案可能会影响到我们,改变监管准则和解释也会影响到我们。例如,联邦贸易委员会已经更新了根据“儿童在线隐私保护法”发布的有关儿童在线隐私的指导方针。此外,一些州已经通过了积极的措施。除了反应性的信息安全立法,如加利福尼亚消费者隐私法案(CCPA),将于2020年生效。监管机构和法官倾向于要求公司采取某些最低限度的保护和安全措施,以保护个人信息。遵守这些法律的成本,是监管机构和法官倾向于针对其他公司提起的。由于解释的变化,今后可能会增加最佳做法和监管指导。
欧洲
2016年4月,欧盟通过了新的GDPR,其中包括对企业更严格的数据保护义务,例如对某些处理操作进行数据保护影响评估,规定更多的义务来应对数据泄露,扩大数据主体权利和请求的范围,扩大对数据处理器的立法要求,以及引入更严格的强制执行制度。GDPR具有额外的领土效应,并规范企业的覆盖数据处理活动,而不论其位置或服务器位置如何。该条例于2018年5月25日生效。该公司已任命了一个专门的多学科小组,正在采取必要的措施,以符合GDPR。现时的法律环境显示,其他司法管辖区会实施类似的法例,并须遵守这些法例及其他法例及规例,而有关私隐用户通知及资料处理的更严格规定,亦会要求我们调整业务,而我们亦可能会因此而付出额外费用。
我们受“全球地质雷达”的若干关键法律义务的约束,特别是当我们作为“数据控制器”行事时,尤其是对于我们的用户,特别是我们的雇员。例如,除其他外,我们被要求在收集和以其他方式处理他们的个人数据时通知他们,以及具体目的是什么,提供一种手段,使这些人能够要求查阅、更正和删除其个人资料,只在某一特定目的所需的时间内保留个人资料,在此期间结束时删除或审查个人资料,不将数据转移到欧洲经济区以外的管辖区,这些管辖区不确保对个人资料的适当保护,而不采取某些合法化的步骤。
“欧洲电子隐私指令”(经第2009/136/EC号指令修订的第2002/58/EC号指令)规定,欧盟成员国有义务在电子通信部门引入某些国家法律,规范电子通信部门的数据隐私。同意在个人终端设备(如计算机或移动设备)上存储或访问已储存的信息。这些要求主要规定公司使用cookie和类似技术。个人必须根据适用的国家法律获得关于获取和储存信息的明确和全面的信息,对这些要求的某些豁免,我们可根据这些要求进行技术储存或查阅,其唯一目的是通过电子通信网络传输通信,或为提供个人明确要求的服务而严格必要。由于欧盟委员会已经发布了一项电子隐私条例提案,旨在涵盖所有形式的数字跟踪(cookie、iBeacons等),这些规则也将在未来进行修改。以及机器对机器的通信(物联网)。我们任命了一个团队来开发一个系统,以便更好地管理Cookie和类似的技术,因为欧洲监管机构正在考虑实施电子隐私条例。
我们的注册用户也可以通过我们为他们主持的网站收集数据;但是,由于我们只提供服务,使注册用户能够实现他们自己的目的,这些目的可能包括或不包括处理个人数据,因此,我们很有可能是这类数据的数据处理器,作为一个“数据处理器”,而我们根据“GDPR”所承担的义务比我们作为“数据控制器”时的义务更为有限,如上文所述,然而,某些义务仍然存在,包括有义务执行适当的技术和组织安全措施,并保存关于我们负责的各类加工活动的记录。
此外,欧洲联盟最近根据“数字单一市场版权指令”提出的立法建议,可能会在网上平台上对侵犯版权的行为追究责任。
设施
我们的主要设施位于以色列特拉维夫,约有14,890平方米(约160,272平方英尺)的租赁办公空间,我们还在Beer-Sheva租赁了额外的办公空间,总面积约1,766平方米(约19,009平方英尺)。这些设施可容纳我们的首席行政总裁、研究及发展、市场推广、设计、业务发展、人力资源、财务、资讯科技、客户支援及行政活动。我们的特拉维夫办事处的租约将於2019年8月31日至2023年3月31日届满。
在美国,我们在纽约市、旧金山和迈阿密以及DeviantArt所在的洛杉矶设有办事处。在纽约,我们目前在两个不同的地点租用约11 500平方英尺。我们现有纽约办事处的租约将于2019年4月30日至2021年5月31日到期。我们为我们的纽约办事处签订了一项新的租约,在那里我们将租用18 700平方英尺。这份新租约将于2029年4月到期,我们可以选择在2024年3月初终止。在旧金山,我们租期至2021年2月28日,其中约1.1万平方英尺租给第三方。在迈阿密,我们租赁了约3.3万平方英尺,直至2025年7月31日。在洛杉矶,我们目前租赁了大约11,200平方英尺,直到2019年5月31日。我们为洛杉矶的办公室签订了一份新的租约,租期为15500平方英尺,将于2026年11月30日到期,并可选择延长租约。在立陶宛,我们在维尔纽斯设有办事处,在德国在柏林设有办事处,在爱尔兰在都柏林设有办事处,在巴西在圣保罗市附近的桑塔纳德帕纳伊巴设有办事处,在乌克兰我们在基辅和Dnipro设有办事处。
法律程序
见“项目8”。财务信息-合并财务报表和其他财务信息-法律程序。
C.自愿
我们公司的法定名称是Wix.com有限公司。我们是根据以色列国的法律组织起来的,我们有十四家全资子公司:巴西电信公司(Brasil Servi os de Internet Ltd.)。(巴西),Wix.com,Inc.(美国特拉华州)、Wix.com卢森堡S.a.r.l(卢森堡)、Wix.com UAB(立陶宛)、Wix在线平台有限公司(爱尔兰)、Wix.com Services墨西哥S de RL de C.V。(墨西哥)、德国GmbH(德国)、Wix Com印度私人有限公司(印度)、Wix.com哥伦比亚S.A.S.(哥伦比亚)、Wix.com新加坡、Wix.com日本K.、Wix.com Pty Ltd(澳大利亚)、Appi峡有限公司。(以色列)和LoyalBlock有限公司。(以色列)。
我们的子公司Wix.com公司。全资拥有DeviantArt,Inc.(美国特拉华州)完全拥有DeviantArt加拿大公司。DeviantArt Music,Inc.(加拿大)(特拉华州)和Dadotart公司(特拉华州)。
我们的子公司LoyalBlock有限公司。(以色列)完全拥有LoyalBlock有限公司。(特拉华州)。
OpenRest Ltd.是Wix.com Ltd.的前全资子公司,最近被合并为Wix.com Ltd.。
D.成品率、成品率和成品率
有关不动产、工厂和设备的讨论,见“项目4.B.-业务概况-设施”。
第4A项.不合格的雇员评语
不适用。
公司概况
我们是一个领先的全球网络开发平台,使企业和组织能够把他们的业务,品牌和工作流程在线。截至2018年12月31日,我们授权全球约1.424亿注册用户创建和管理完全集成和动态的数字存在,我们正在开创一种新的web开发和管理方法,提供一个易于使用但功能强大的基于云的产品平台。
在2013年11月首次公开募股后,我们以每股16.50美元的价格发行和出售了总共6,325,786股普通股,净收入约为9,360万美元。
2018年,我们的注册用户和保费订阅数量与2017年相比大幅增加,我们继续受益于我们扩大的产品供应。2018年,我们的收入为603.7美元,比2017年增长了42%。我们未来的增长将在一定程度上取决于我们扩大注册用户基础和保费订阅的能力。增加优质用户基础的收入,以及增加用户和订阅人数,以及维持和提高我们的品牌和声誉,这在一定程度上还将取决于我们能否有效地管理我们基础设施的增长,并适应我们解决方案所使用的技术的变化。
在2019年,我们将继续投资于长期增长,继续大力投资于我们的研发工作,以扩大我们的产品和用户体验。此外,我们还希望继续扩大我们在美国和国际上的营销活动。此外,我们亦预期会继续作出大量开支,以改善我们的技术和网络基础设施,使产品和应用得以推出,并扩大日后的增长。为了支持这些努力,我们预期会增加人手,从而增加与人手有关的开支,包括以股份为基础的薪酬。
我们是如何创造收入的
我们的大部分收入来自我们的网站解决方案的月、年和多年保费订阅。我们还从额外的付费服务和解决方案中获得收入,包括ascend by wix、第三方域名注册,以及我们与google和其他第三方开发商达成的通过我们的应用程序市场销售的应用程序的收入分享协议。我们还从Wix支付和从Wix Logo制造商一次性购买的支付手续费中获得收入。
年度订阅和多年订阅为我们的运营模式带来了好处,因为我们能够预先收取现金,提高总留存率,并能更好地了解收入。因此,我们提供激励来推动每年和多年的订阅,包括比每月订阅更低的月平均价格。然而,我们已经注意到,如果促销活动能进一步降低年度订阅的有效价格,就会吸引那些在促销活动无法再获得的情况下不再续订的用户。因此,我们寻求在吸引年度订阅和保持忠实于我们服务的注册用户基础之间取得平衡。截至2008年12月31日,83%的净保费订阅是每年或多年订阅,17%是每月订阅。
我们的网站解决方案是通过免费模式提供的,用户可以使用电子邮件地址注册,并免费构建、启动和管理数字存在,时间不限。我们的各种付费订阅为注册用户提供额外的解决方案,如Wix广告删除、访问谷歌分析、域连接和支付解决方案,并且可以在任何时候购买。
一个典型月份的新保费,有一半以上是由前几个月注册的注册用户产生的,因为购买保费订阅的用户往往在最初向我们注册几个月、几个季度或几年后决定这样做,因此,在每个时期,新的保费订阅包括在这段期间注册的用户,以及先前在我们注册的用户。因此,我们的工作重点是建立一个庞大的注册用户基础,因为这是增加保费订阅基础的一个关键因素,而这是推动我们收入和收费的主要因素之一。我们相信,随着用户基础的增长,业务模式的这一特点为我们提供了越来越多的潜在订阅渠道。
除了扩大用户基础和订阅数量之外,我们还根据用户的需求提供不同的定价方案,为用户提供更多的产品和解决方案,从而提高订阅的货币化程度。那些需要更强大的工具和功能以及更多产品的用户通常会支付更高的价格,这是推动我们收入和收费的另一个因素。
我们相信,我们不断增长的用户基础、不断增长的优质订阅基础以及我们为增加订阅的货币化所做的努力,都是我们成功的关键因素。
用户获取费用
2018年注册的用户产生的大部分付费订阅来自有机和直接来源,这意味着通过无报酬的搜索结果或在浏览器中键入我们网站的网址来访问我们的访问者。我们吸引更多新注册用户的销售和营销支出主要集中在线广告上。我们所针对的付费营销渠道的类型主要是搜索引擎和社交网站上的每次点击广告,以及有针对性的和通用的横幅广告。在其他网站上。我们的营销费用中有一部分用于更传统的广告,比如赞助和电视广告,主要在美国。
我们的注册用户获取策略是基于我们从不同来源获得的有关注册用户行为的大量数据。我们从这些历史用户行为数据中推断出未来的用户行为,并就我们的营销支出做出投资决策。为了扩大注册用户的基础,进而提高我们的保费订阅量,我们考虑到一段时间内,我们寻求返还相当于在某一特定时期内吸引某一特定注册用户群体的营销支出的金额,我们称之为队列,为了实现这些营销投资的预期回报时间,我们除了考虑那些来自有机和直接来源的注册用户外,我们还调整了我们使用的付费营销渠道和购买新注册用户的金额,例如,我们可以支付大致相同的金额,以获得更少的注册用户,从而以更高的费率获得更高的保费订阅。或者以较低的费率生成溢价订阅,但以较高的收入或每次订阅收取更高的收入,而购买更多的注册用户以较低的费率生成溢价订阅,或以较低的收入或每订阅收取的收入。
由于我们通过从历史用户行为推断未来用户行为来确定我们的营销投资目标,因此,一个扰乱该行为的事件可能会对我们预测的某个特定群体的回报产生负面影响。例如,一个事件,比如浏览器中的更改或错误,会影响到在该浏览器上浏览的所有网站,包括使用我们的平台创建的网站。这会对用户行为产生负面影响,反过来也会对我们的预期回报产生负面影响。此外,第三方的重大声明也会产生同样的效果。例如,当我们的平台仅基于Flash的时候,Adobe宣布停止在移动设备上支持Flash的声明,导致我们吸引的新注册用户比我们在这一公告的短期影响期间预计的要少。
保费来源分析
为了跟踪我们的营销努力的增长、进展和执行情况,包括实现市场营销投资回报的目标时间,我们定期审查注册用户的来源、保费订阅的来源与我们从这些溢价订阅中产生的收入和收入之间的关系。
2010年第一季度用户队列
下表汇总了从2010年第一季度到2008年第四季度每个季度的保费订阅数量。在2010年第一季度首次向我们注册的919,221名注册用户中,我们将这组注册用户称为2010年第一季度的用户组。2010年第一季度的用户组代表了我们在付费订阅来源中所看到的趋势,我们相信这与我们最近一段时间的注册用户购买行为是一致的。
截至2018年12月31日,2010年第一季度用户队列共产生了102,101项新的保费订阅,并在2019年第一季度期间继续生成保费订阅。
2010年第一季度付费订阅用户队列
历史第一季度用户群概述
下表总结了2010-2018年我们第一季度用户队列创建后每个季度末的活跃保费订阅数量。我们观察到其他季度用户群体明显的一致性,这使我们能够进行有效的营销投资。
如下表所示,截至本季度末,注册用户从2010年第一季度起购买了18,513份活跃保费订阅,截至2018年12月31日,截至2018年12月31日,仍有17,913份来自注册用户的活跃保费订阅。
在这个队列的整个生命周期中,注册用户表现出了许多不同的行为,在队列创建后36个季度出现了大量的活跃保费订阅,而仅仅在其存在的第一个季度之后,活跃保费订阅的数量就出现了。一些注册用户帐户的多个保费订阅,是购买整个队列的生命。例如,作为专业网页设计师的注册用户经常使用我们的平台来支持他们的业务,为他们自己的客户建造和设计网站。一些注册用户可能会取消额外的订阅,因为该网站不再需要,并在几个季度后重新购买订阅。例如,为已经发生的事件创建的网站或已停止的业务不再需要。但是,注册用户可以在随后的一个季度或一年中为另一个事件或他创建的新业务重新购买订阅。一些注册用户可以创建并发布一个免费网站,但在首次使用Wix注册用户之后,许多季度才会购买他们的第一个付费订阅。
除了用户来源和付费订阅之间的关系外,我们还关注于我们从每个用户队列中产生的收入和收入。
例如,我们花费了大约110万美元的广告开支来收购2010年第一季度的用户队列,该公司在2018年第四季度之后继续创造收入和收入。随着时间的推移,我们能够增加我们在每个队列中产生的收入和收入的总和。有几个因素促成了这些增加,包括每个队列中注册用户的数量以及用户购买的订阅和产品数量。
我们认为,这些行为和趋势导致在第一季度活跃的保费订阅和我们从每个用户群体中产生的收入和收入增加之后,存在大量的保费订阅-36(36)个季度,显示我们注册用户的忠诚度和注册用户基础的不断增长,因为我们继续增加注册用户的数量,最大限度地增加我们的保费订阅收入,并支持我们选择在市场营销上进行投资,以获得用户群体并产生优质订阅,这将在今后几个季度和几年内增加我们从这些用户群体中获得的收入和收取的款项。
主要财务和经营计量
我们监测以下关键的经营和财务指标,以评估我们的业务增长,衡量我们的营销努力的有效性,确定影响我们业务的趋势,制定财务预测和作出战略决策:
收藏
我们将收款定义为我们在某一特定时期内从客户那里收取的现金总额。收款是通过将某一特定时期的递延收入的变化与同一时期的收入相加来计算的。“应收账款”主要由注册用户的年度、多年度和每月保费订阅的金额组成。由于会计准则的改变而在收取时立即确认的收入。我们相信,收款是我们整体业务增长的主要指标。征收是一项非公认会计原则的财务措施。最直接可比的美国公认会计原则,见“项目3.A.关键信息-选定的财务数据”。
自由现金流
我们把自由现金流量定义为经营活动中的现金流量减去资本支出。我们认为自由现金流量在评估我们的业务时是有用的,因为自由现金流量反映了在支付与正在进行的业务的必要组成部分有关的资本支出之后,我们可以或用来资助我们业务扩展的现金盈余。我们在扩大业务方面所做的大量投资。自由现金流量是一种非公认会计原则的财务措施。为了使自由现金流量与最直接可比的美国公认会计原则相协调,见“项目3.A.关键信息-选定的财务数据”。
截至期末的注册用户数目
我们将这一指标定义为用户总数,包括购买了付费订阅的用户,他们在Wix.com上注册时有一个独特的电子邮件地址。用户在注册后设计和发布网站的时间长短在几个小时到几年之间有很大差异。而且很多注册用户从来不发布网站,我们认为在某段时间结束时注册用户的数量是我们的输油管道的强大力量,它可以在一段时间内产生额外的订阅,并使我们能够增加我们的收入。
期末保费订阅数目
我们将此指标定义为截至期末的月、年和多年保费订阅总量。单个注册用户可以购买多个保费订阅。因为我们的大部分收入和收费来自保费订阅,我们认为这是理解我们增长的关键指标。保费订阅的总数也受到我们现有保费订阅的续订率的影响。由于注册用户主动决定不续订保费,或注册用户在到期或终止时未能更新其信用卡信息,我们的续约费率将终止。我们的续订率向我们展示了我们的强大价值主张。保费订阅。我们观察具有保费订阅的用户群体的平均续订率,以衡量我们的平台的有效性和注册用户的满意度。我们在注册队列的基础上衡量我们的付费订阅的保留率。终止的订阅将被来自同一队列的新用户的新订阅所取代,通常以相似的速度。正如我们在2010年第一季度的用户队列中观察到的那样,2018年年底,这类队列中的活跃订阅数量与36季度前收购该队列时的数量相似。我们相信,这表明我们强大的续订率和我们的能力,以取代终止的订阅来自同一队列的新订阅。
A.自愿性
本节所载信息应与2018年12月31日终了年度综合财务报表和相关附注以及本年度报告其他部分所载信息一并阅读,我们的财务报表是根据美国公认会计原则编制的。
业务报表的构成部分
收入
收入来源
我们的大部分收入来自企业、组织、专业人士和个人购买的月度、年度和多年度保费订阅,其中包括Wix广告删除、谷歌分析、域连接和其他好处,如支付解决方案(取决于订阅)。
我们的收入中有一小部分来自销售第三方域名注册,2016年、2017年和2018年,域名注册收入约占总收入的7%。
我们还从应用程序市场获得了一小部分收入,其中一小部分来自与第三方分享协议的收入,根据该协议,我们从注册用户订阅的任何应用程序中获得一部分收入,从我们自己开发的应用程序中获得部分收入。2016年、2017年和2018年,我们的应用程序市场收入占收入的比例很小。我们计划增加我们提供的增值服务的数量和从这些服务中获得的相关收入。
我们还从ascend by wix获得了少量的基于订阅的收入,从wix支付产生的支付处理费用以及从wix Logo制造商一次性购买的非订阅收入。
付款和收入确认
保费订阅收入在服务期内按比例确认,其结果是会计准则的改变,我们在收取后立即确认部分收入来源。我们提供新的保费订阅套餐,为期14天的退款期间,注册用户可以随时取消订阅并获得全额退款。我们将从新订阅中收取的金额归类为客户定金,直到14天退款期结束为止。在14天退款期结束后,我们确认在服务期内,每月、每年或更长时间内的保费认购收入。我们不提供域名注册的试用期。基本上,所有延迟的收入都是从我们提供的付费订阅和其他尚未确认为收入的服务中获得的金额。对于由第三方应用程序开发人员开发的收入,除google之外,我们只确认我们从每次销售中保留的佣金,从而在净基础上进行核算。我们没有在我们的财务报表中反映向注册用户收取的总额中我们汇给第三方应用程序开发人员的部分。我们自己开发的应用程序和谷歌G-Suite应用程序销售所得的APP市场收入都是按毛额确认的。我们确认从域名注册销售收入,第三方应用程序在应用市场和谷歌的G套件应用程序的收集。参见“-关键会计政策和估计的应用-收入确认”。
我们通过注册用户的信用卡或借记卡、电报预先收取保费订阅费,电子钱包和其他形式的支付。我们主要通过信用卡和借记卡交易以及其他支付方式接受用户的付款。支付是在为交易提供的信用卡信息通过计费系统和第三方计费提供商和处理器的验证和验证过程之后进行的。
收入的地理细分
下表列出所列期间收入的地理细目:
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截至12月31日的年度,
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2016
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2017
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2018
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North America
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50
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%
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52
|
%
|
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|
52
|
%
|
Europe
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27
|
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26
|
|
|
|
27
|
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Latin America
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9
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|
|
|
9
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8
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Asia and Others
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14
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13
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13
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Total
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100
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%
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100
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%
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100
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%
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随着我们继续深入国际市场,来自北美以外地区的收入比例可能会随着时间的推移而增加。我们在国际上更多地采用我们的解决方案和服务,是因为我们有能力以本地语言提供平台,并提供本地计费解决方案。当我们渗透新市场时,我们首先关注的是,如果需要,我们首先要建立一个可运营的在线计费系统。我们目前提供19种语言:英语、法语、西班牙语、葡萄牙语、意大利语、俄语、德语、日语、韩语、波兰语、荷兰语、土耳其语、印地语、挪威语、瑞典语、丹麦语、捷克语。我们计划在未来增加更多的语言,我们历史上在新的市场上推出了我们的平台,而不需要当地的支持人员。
费用和开支
收入成本
收入成本主要包括与提供服务直接相关的成本,即我们平台的带宽和托管成本、客户支持软件解决方案和相关呼叫中心成本以及域名注册成本。收入成本还包括人员成本和相关的管理费用。包括基于股票的补偿。我们预计我们的收入成本会随着注册用户数量的增加而增加,这是由于我们销售谷歌的G-Suite应用程序,这将因此增加我们的收入成本占收入的百分比。
研究与开发
研究和开发费用主要包括人员和相关的间接费用,包括基于份额的补偿,与我们的解决方案和服务开发活动有关,包括新的倡议,质量保证和其他相关开发活动。我们预计研发成本和开支将继续绝对增加,因为我们将开发新的解决方案,在现有的解决方案和服务中增加功能,并扩大我们的产品,包括移动和其他解决方案。我们预计研发成本和开支占收入的百分比将下降。
销售与营销
我们的主要经营费用是销售和营销。我们的销售和营销费用中的绝大部分是用户收购成本,主要是支付给第三方的费用-每次点击广告、社交网络和营销活动以及其他媒体广告。我们打算继续扩大用户收购努力,以推动收入增长,同时将重点放在我们的投资回报目标上。此外,我们将很大一部分营销费用用于更传统的广告,包括电视广告。其他销售和营销费用还主要包括人员和相关的间接费用,包括对从事营销、广告和促销活动的人员的基于股份的补偿。我们的营销费用还包括与我们收集的手续费有关的账单费用。我们期望我们的销售和营销费用在我们渗透现有市场并扩展到新市场时绝对增加。雇佣更多的人员,并增加我们的业务和收藏,但预计它将大致保持不变的百分比收集。
一般和行政
一般费用和行政费用主要包括行政、财务、人力资源和行政人员的人事和间接费用,包括基于份额的补偿。一般和行政费用还包括法律、会计和其他专业服务费用及其他公司费用。我们期望我们的一般和行政费用在我们进入现有市场并扩展到新市场时绝对增加。雇用更多的人员并承担与我们的业务增长有关的额外费用。我们还承担了与在美国上市公司有关的费用,包括遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”和SEC和NASDAQ颁布的规则,以及董事和官员责任保险。
财务收入(支出),净额
财务收入(支出)净额主要包括与我们为外汇交易订立的衍生工具有关的费用,以新结算系统支付的部分款项和以欧元和英磅计值的收入交易,以及与此类衍生工具公允价值变化有关的收入和支出。净额包括因我国货币资产与以新谢克尔计价的负债之间的外汇差额造成的价值波动。
所得税
对收入的征税主要包括我们因国际活动而支付或累积的税款。截至2018年12月31日,我们还没有在以色列产生应税收入。在上一个财政年度结束时,我们为以色列税收的净营业亏损结转额约为1.69亿美元。在我们使用净营业亏损结转后,根据“鼓励资本投资法”,我们有资格在以色列享受某些税收优惠。或者“投资法”。因此,如果我们在受益期间在以色列创造应税收入,我们预计我们的实际税率将低于以色列公司的标准企业税率,2016年为25%,2017年为24%,2018年及其后为23%。根据现行的受益企业计划,公司有权享受税收优惠。有关我们作为受益企业可获得的税收优惠的更多信息,请参阅“第10.E项.税收”。我们在以色列境外产生的应税收入或来自以色列其他来源的不符合税收优惠条件的收入,将适用于正常的公司税税率。
作业周期与期间结果的比较
下表列出了我们在所述期间以美元计算的业务结果和收入占收入的百分比:
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|
截至12月31日的年度,
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2016
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2017
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2018
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金额
|
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|
占收入的百分比
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金额
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占收入的百分比
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|
金额
|
|
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占收入的百分比
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(单位:千美元)
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收入
|
|
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290,103
|
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100.0
|
|
|
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425,636
|
|
|
|
100.0
|
|
|
|
603,704
|
|
|
|
100
|
|
收入成本
|
|
|
45,287
|
|
|
|
15.6
|
|
|
|
69,391
|
|
|
|
16.3
|
|
|
|
126,947
|
|
|
|
21.0
|
|
毛利
|
|
|
244,816
|
|
|
|
84.4
|
|
|
|
356,245
|
|
|
|
83.7
|
|
|
|
476,757
|
|
|
|
79.0
|
|
业务费用:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发
|
|
|
105,368
|
|
|
|
36.3
|
|
|
|
153,635
|
|
|
|
36.1
|
|
|
|
198,912
|
|
|
|
32.9
|
|
销售和营销
|
|
|
156,512
|
|
|
|
54.0
|
|
|
|
204,435
|
|
|
|
48.0
|
|
|
|
249,178
|
|
|
|
41.3
|
|
一般和行政
|
|
|
26,968
|
|
|
|
9.3
|
|
|
|
48,186
|
|
|
|
11.3
|
|
|
|
59,297
|
|
|
|
9.8
|
|
业务费用共计
|
|
|
288,848
|
|
|
|
99.6
|
|
|
|
406,256
|
|
|
|
95.4
|
|
|
|
507,387
|
|
|
|
84.0
|
|
营运损失
|
|
|
(44,032
|
)
|
|
|
(15.2
|
)
|
|
|
(50,011
|
)
|
|
|
(11.7
|
)
|
|
|
(30,630
|
)
|
|
|
(5.0
|
)
|
财务收入(支出),净额
|
|
|
247
|
|
|
|
0.1
|
|
|
|
(5,015
|
)
|
|
|
(1.2
|
)
|
|
|
(2,794
|
)
|
|
|
(0.5
|
)
|
其他主要收入(开支)
|
|
|
(4
|
)
|
|
|
(0.0
|
)
|
|
|
76
|
|
|
|
0.0
|
|
|
|
(489
|
)
|
|
|
(0.1
|
)
|
税前收入损失
|
|
|
(43,789
|
)
|
|
|
(15.1
|
)
|
|
|
(54,950
|
)
|
|
|
(12.9
|
)
|
|
|
(33,913
|
)
|
|
|
(5.6
|
)
|
所得税
|
|
|
3,107
|
|
|
|
1.1
|
|
|
|
1,323
|
|
|
|
0.3
|
|
|
|
3,207
|
|
|
|
0.5
|
|
净损失
|
|
|
(46,896
|
)
|
|
|
(16.2
|
)
|
|
|
(56,273
|
)
|
|
|
(13.2
|
)
|
|
|
(37,120
|
)
|
|
|
(6.1
|
)
|
2017年12月31日终了年度与2018年12月31日终了年度比较
收入和收款
收入增长1.781亿美元,即41.8%,从2017年的4.256亿美元增长到2018年的6.037亿美元。这一增长的主要原因是,保费订阅数量从2017年12月31日的3,223,036人增至2018年12月31日的3,983,415人,增长了24%。付费订阅的数量继续受到我们新产品和解决方案的增加以及营销费用的增加的积极影响。
收款额增加了1.744亿美元,从2017年的4.84亿美元增至2018年的6.584亿美元。增加的主要原因是保费订阅从3 223 036增加到3 983 415。
费用和开支
收入成本
收入成本从2017年的6940万美元增加到2018年的1.269亿美元,增幅为5750万美元,增幅为82.9%。增加的主要原因是,在与谷歌达成新的战略协议后,会计工作发生了变化,增加了约3 000万美元,带宽和托管费用增加了630万美元,域名费用增加了820万美元,薪金支出增加了730万美元。其中580万美元是由于人数从435人增加到494人,150万美元是基于股票的补偿费用,340万美元是由于活动扩大而分配的间接费用和其他费用。
研究与开发
研究和开发费用增加了4 530万美元,即29.5%,从2017年的1.536亿美元增加到2018年的1.89亿美元。增加的主要原因是薪金、分包商和顾问费增加了4 140万美元,其中2 820万美元是由于为支持我们的发展计划而从1 061人增加到1 310人而增加的2 820万美元,以及1 320万美元的基于股票的补偿费用。研究和开发费用也因采购相关费用减少300万美元和活动扩大而分配的间接费用和其他发展费用增加690万美元而受到影响。
销售与营销
销售和营销支出增加了4480万美元,即21.9%,从2017年的2.044亿美元增加到2018年的2.492亿美元。增加的主要原因是,由于扩大了我们产品和服务的广告活动,用户获取费用和其他营销活动增加了2 400万美元,从2017年的1.413亿美元增加到2018年的1.653亿美元。主要是通过更多的在线广告。这也是因为工资支出增加了1 260万美元,其中包括由于员工人数从334人增加到436人而增加了940万美元,以及基于股票的补偿费用增加了320万美元,增加了440万美元的处理费用。摊销和购置相关费用减少100万美元,相关分配间接费用增加480万美元。
一般和行政
一般和行政开支增加了1 110万美元,即23.1%,从2017年的4 820万美元增加到2018年的5 930万美元,主要原因是薪资支出增加了1 230万美元,其中550万美元是由于员工人数从204人增加到247人,680万美元是基于股票的薪酬支出。增加的另一个原因是分配的间接费用和其他费用增加了70万美元,但购置相关费用减少了190万美元。
财务支出净额
财务支出净额减少220万美元,从2017年的500万美元减至2018年的280万美元。2018年的财务支出主要涉及1 000万美元的可转换贷款摊销和350万美元的汇率差异,由存款利息净收益930万美元和套期保值活动收入140万美元抵消。
所得税
所得税增加了190万美元,从2017年的130万美元增加到2018年的320万美元。2018年比2017年增加的主要原因是,美国进行了新的税收改革,并在2017年期间记录了对DeviantArt的收购,递延税资产为260万美元,导致2017年的收入税相对较低,因此2018年的增幅较高。2018年所得税增加190万美元,而2017年递延税资产为260万美元,两者之间的差额是与其他区域相关的70万美元税收支出造成的。
与2017年12月31日终了年度相比,2016年12月31日终了年度
收入和收款
收入增长1.355亿美元,即46.7%,从2016年的2.901亿美元增长到2017年的4.256亿美元。这一增长的主要原因是保费订阅数量从2016年12月31日的2,465,160人增至2017年12月31日的3,223,036人,增长了31%。付费订阅的数量继续受到我们新产品和解决方案的增加以及营销费用的增加的积极影响。
收款额增加了1.419亿美元,从2016年的3.421亿美元增加到2017年的4.84亿美元,主要原因是保费订阅从2 465 160美元增加到3 223 036美元。
费用和开支
收入成本
收入成本增长2,410万美元,即53.2%,从2016年的4,530万美元增至2017年的6,940万美元,主要原因是带宽和托管成本增加了860万美元,域名成本增加了350万美元,薪资支出增加了660万美元。其中550万美元是由于人数从245人增加到435人,110万美元是基于股票的补偿费用,540万美元是由于活动扩大而分配的间接费用和其他费用。
研究与开发
研发费用增加了4,830万美元,即45.8%,从2016年的1.054亿美元增加到2017年的1.536亿美元,主要原因是薪资、分包商和咨询费增加了3,760万美元。其中2590万美元是由于员工人数从778人增加到1061人,以支持我们的发展计划,以及1170万美元的基于股票的补偿费用。研究和开发费用也增加,原因是采购相关费用增加290万美元,活动扩大后分配的间接费用和其他发展费用增加780万美元。
销售与营销
销售和营销费用增加了四千七百九十万美元,增长百分之三十点六,从2016年的1.565亿美元增加到2017年的2.044亿美元,主要原因是用户获取成本和其他营销活动增加了2 810万美元,从2016年的1.132亿美元增加到2017年的1.413亿美元,原因是我们的产品和服务广告活动有所扩大。主要是通过更多的在线广告。这也是由于工资支出增加了1,100万美元,其中包括由于员工人数从228人增加到334人而增加了900万美元,以及基于股票的补偿费用增加了200万美元,我们的收款处理费用增加了380万美元。与摊销和购置有关的费用增加260万美元,有关分配的间接费用增加240万美元。
一般和行政
一般和行政开支增加了2 120万美元,即78.7%,从2016年的2 700万美元增加到2017年的4 820万美元,主要原因是薪资支出增加了1 260万美元,其中780万美元是由于员工人数从110人增加到204人,另外480万美元是基于股票的薪酬支出。增加的另一个原因是,法律和审计费用增加了40万美元,购置相关费用增加了200万美元,分配的间接费用和其他费用增加了620万美元,这些费用主要与作为一家上市公司而产生的咨询费和服务有关。
财务收入(支出),净额
财政支出净额从2016年的净收入30万美元增至2017年的500万美元,净增530万美元;2017年的财务支出净额主要用于对冲活动费用710万美元,但因汇率差异而产生的收入为120万美元,而利息收入为90万美元。
所得税
所得税减少了180万美元,从2016年的310万美元降至2017年的130万美元。减少的主要原因是,由于收购DeviantArt和美国新的税制改革,与递延税资产有关的净收入增加了260万美元。减少额被主要用于巴西的税收支出增加80万美元所抵消。
关键会计政策和估计数的应用
我们的会计政策及其对我们财务状况和经营结果的影响在本年度报告其他部分的合并财务报表中得到了更全面的描述。我们编制的财务报表符合美国公认会计准则,其中要求管理层对在某些情况下影响所报告的资产和负债数额作出估计和假设。收入和支出以及或有资产和负债的披露。这些估计是根据我们的最佳判断,在考虑了过去和当前的事件和经济条件之后编制的。虽然管理层认为,评估的因素为制定和适用健全的会计政策提供了有意义的依据,但管理层不能保证这些估计总是与实际结果一致。此外,我们在编制这些估计数时所依赖的某些信息包括内部产生的财务和业务信息、外部市场信息(如有)以及必要时,从与第三方磋商中获得的信息。实际结果可能与这些估计不同,并可能对我们报告的结果产生重大不利影响。关于可能影响这些估计的可能风险的讨论,请参见“3.D项.风险因素”。
我们认为,下面讨论的会计政策对我们的财务业绩和对我们过去和未来业绩的理解至关重要,由于这些政策涉及管理层估计和假设的更为重要的领域,我们认为会计估计是至关重要的:(1)它要求我们作出假设,因为当时无法获得信息,或者包括在我们作出估计时高度不确定的事项;(2)估计值的变化可能对我们的财务状况或业务结果产生重大影响。
收入确认
2014年5月,FASB发布了2014-09年关于与客户签订合同收入的ASU指南(主题606),取代了现有的收入确认指南,并澄清了确认收入的原则。核心原则是,实体应确认收入,以反映向客户转让货物或服务的数额,以反映该实体期望以这些货物和服务作为交换条件的考虑。
2018年1月1日,我们采用了对截至2018年1月1日尚未完成的合同采用修正追溯法的标准。这意味着,截至2018年1月1日,收养的累计影响已在留存收益中得到确认,比较结果没有重新列报。
该标准最重要的影响与我们从域名和第三方开发应用程序中获得的收入有关。具体而言,根据新的标准,我们确认来自域名和第三方应用程序的收入在交付时,而不是在合同期间。
我们在2018年1月1日通过主题606的综合资产负债表所作修改的累积影响如下(千美元):
|
2017年12月31日结余
|
应付专题606的调整数
|
2018年1月1日结余
|
预付费用和其他流动资产
|
19,246
|
(10,745)
|
8,501
|
预付费用和其他长期资产
|
3,823
|
(2,697)
|
1,126
|
递延收入
|
202,482
|
(25,379)
|
177,103
|
递延收入
|
14,329
|
(6,393)
|
7,936
|
累积赤字
|
(299,581)
|
18,330
|
(281,251)
|
根据新的收入标准要求,公布通过对2018年12月31日终了年度综合损失和资产负债表的影响的情况如下(千美元):
合并资产负债表
|
2018年12月31日报告的余额
|
应付专题606的调整数
|
专题605下的数额
|
预付费用和其他流动资产
|
11,939
|
13,596
|
25,535
|
预付费用和其他长期资产
|
3,065
|
3,536
|
6,601
|
递延收入
|
227,226
|
30,129
|
257,355
|
递延收入
|
12,494
|
8,269
|
20,763
|
累积赤字
|
(318,371)
|
(21,266)
|
(339,637)
|
综合损失表
|
2018年12月31日报告的余额
|
应付专题606的调整数
|
专题605下的数额
|
收入
|
603,704
|
(6,626)
|
597,078
|
收入成本
|
126,947
|
(3,690)
|
123,257
|
净损失
|
(37,120)
|
(2,936)
|
(40,056)
|
每股基本和稀释净亏损
|
$(0.77)
|
$(0.06)
|
$(0.83)
|
现金流量表
|
2018年12月31日报告的余额
|
应付专题606的调整数
|
专题605下的数额
|
业务活动现金流量:
|
净损失
|
(37,120)
|
(2,936)
|
(40,056)
|
其他调整
|
152,829
|
2,936
|
155,765
|
与其他产品和服务有关的收入确认基本不变。
ASU第2014-09号决议的通过对我们现金流量表中的运营、投资和融资活动提供或使用的现金没有影响。
详情请参阅附注15-分段、客户和地理信息,包括按地理分列的收入。
我们在开始之日向客户收取全部费用,因此从该日起在商定的服务期内提供服务。当提前收到现金付款时,我们记录合同负债,这些收入在服务期内按比例确认。2018年12月31日终了的12个月递延收入余额增加的主要原因是,在履行履约义务之前收到的现金付款,被截至2018年1月1日合同负债余额中确认的1.77亿美元收入抵消。
会计政策和重大判断
当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时,我们按照主题606确认收入,其数额反映了我们期望得到的以这些货物或服务作为交换条件的考虑。收入扣除退款津贴和从客户处收取的任何税款后汇给政府当局。公司采用以下五个步骤:(1)与客户确定合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;(5)在履行义务时确认收入。
公司提供为期14天的退款担保(“担保期”).该公司认为从新的保费订阅收取的金额作为客户存款,直到14天的试用期结束。一旦担保期届满,收入即予确认。
本公司开发的保费订阅和软件应用程序的收入在合同期间以直线方式确认,因为客户在履行合同期间同时接收和消费我们的业绩所提供的好处。
与购买和注册域名和谷歌G-Suite应用程序有关的收入按客户在购买和注册域名时支付的全额确认,因为这是当控制权转移给客户时。
与第三方软件应用程序有关的收入在购买应用程序后的某个时间点被确认为净额,因为那时我们完成了我们的义务,以便利客户和第三方开发人员之间的转移。
与我们的子公司DeviantArt向品牌和广告代理出售在线广告库存(广告空间)和其他相关广告服务有关的收入在某一时间点,即广告空间出售时确认。
我们的每一种货物和服务都是单独出售的,因此每一种商品和服务都有单独的销售价格,交易价格在合同中履行义务之间的分配是在此基础上进行的。退款在合同开始时估计,如有更多资料,则在每个报告所述期间结束时予以更新。
我们的许多合同规定服务期为一年或一年以下,为此,我们采用了有关重大融资部分的实际权宜之计,因此,由于不重要,我们不调整承诺的考虑数额,以考虑重大融资部分的影响。
股份补偿
根据美国公认会计原则,我们根据财务会计准则委员会的会计准则编纂主题718“薪酬-基于股票的补偿”或ASC 718的规定,对员工的股份报酬进行核算。这要求我们根据授予日期的公允价值来衡量期权的成本。该公司还适用ASC 718和ASC 505-50“基于股权支付给非雇员”,或ASC 505-50用于发放给非雇员顾问的期权。
我们选择了布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型作为确定基于股票的奖励的估计公允价值的最合适的方法。这通常是归属期,我们用直线法确认归属期的补偿费用,并根据相关员工向其报告的部门在合并财务报表中对这些金额进行分类。
使用期权定价模型确定期权的授予日期公允价值受到一些复杂和主观变量的估计和假设的影响,这些变量包括预期期权期限内股票价格的预期波动、股票期权行使和取消行为、无风险利率和预期红利,估计如下:
在我们的首次公开募股完成之前,由于我们的普通股没有活跃的市场,我们的普通股的公允价值被我们的管理层真诚地确定,并得到我们董事会的批准。2013年11月6日,我们的普通股在纳斯达克开始交易。以股票为基础的奖励的授予日公允价值是以我们在纳斯达克的普通股在授予之日的收盘价为基础的,而与股票奖励相关的所有其他用途的公允价值是我们在纳斯达克的普通股在相关日期的收盘价。
期望值是指授予期权的期望值预计未兑现的一段时间。对于授予时为货币的期权奖励(普通期权),根据ASC 718-10-S99-1 SAB编号110的简化方法确定。由于没有足够的历史经验来提供合理的估计,简化的方法将继续适用,直到有足够的历史经验对预期期限作出合理的估计为止。对于授予时在货币中的期权奖励,使用二项式模型来确定预期期限,作为对Black-Schole-Merton期权定价模型的输入。
股票价格的预期波动是基于上市公司普通股的历史波动和我们历史上的股票波动。
无风险利率是基于美国国债零息债券的收益率,其期限相当于期权的合约期。
我们从未申报或支付任何现金股息,目前也没有计划在可预见的将来支付现金股利,因此,我们使用了预期的股息收益率为零。
我们估计了预期的没收率,只确认了预期将归属的股票的费用。我们根据历史经验估算没收率,如果我们的实际充公率与我们的估计不同,基于股票的补偿费用就会相应地进行调整。
如果布莱克-斯科尔斯-默顿模型中使用的任何假设发生显著变化,则基于股票的未来赔偿金可能与先前的裁定额有很大不同。
我们根据asc 505-50的指引,向非雇员发放股票期权。非雇员的股票期权奖励是按公允价值计算的,采用黑斯科尔斯期权定价模式。我们的管理层认为,股票期权的公允价值比所获服务的公允价值。给予非雇员的选择权中未归属部分的公允价值,每段时间重新计算。由此产生的价值增加,如有,则确认为在提供相关服务期间的费用。每个非雇员股份补偿金的公允价值将在每个期间重新计量,直到达到承诺日期(通常为归属日期)为止。
我们亦会向我们的某些雇员、高级人员及董事发放RSU。在批出时,这些奖励是以股份结算。以股票结算的奖励,是根据批出时的公平市价计算的,而以现金结算的奖励则是根据转归时的公平市价计算。
我们还授予以某些业绩标准为条件的选择:因此,在可能满足相关业绩条件的情况下,此类奖励的补偿费用被确认。公司根据绩效奖励的加速方法确认奖励价值的补偿费用。
在截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日的年度中,我们在合并业务报表中确认的基于非现金份额的薪酬支出总额分别为2,800万美元、4,770万美元和7,230万美元。
衍生工具和套期保值
我们以ASC 815“衍生工具和套期保值”(ASC 815)或ASC 815为基础,对衍生品和套期保值进行核算,这要求我们以公允价值确认资产负债表上的所有衍生品。
对于被指定为套期保值工具并符合条件的衍生工具,公司必须根据被套期保值的风险,指定该套期保值工具为公允价值套期保值、现金流套期保值或外国业务净投资的套期保值。
对于指定并符合现金流量对冲条件的衍生工具(即对冲可归因于某一特定风险的预期未来现金流量多变性的风险),衍生工具损益的有效部分作为其他综合亏损的一个组成部分报告,并在对冲交易影响收益的同一时期内重新归类为收益。衍生工具的剩余损益超过被套期保值项目未来现金流量现值的累积变动(如果有的话),在变动期间的当期收益中确认。对于未指定为套期保值工具的衍生工具,在变动期间的当期收益中确认损益。为了对冲该年度因支付外币工资、租金和其他间接费用供应商而产生的现金流量总体变化的风险,我们制定了一个外币现金流量套期保值计划。我们对我们预测的工资、租金和其他以新谢克尔计价的间接现金流量进行套期保值。这些期权合约被指定为现金流量套期保值,按照ASC 815的定义,而且都是基于第三方估值有效的。
除了被指定为对冲工具的衍生品外,我们还进行了某些外汇远期和期权交易,以在经济上对冲我们在新结算系统中支付的部分款项,以及以欧元、英镑、巴西雷亚尔、墨西哥比索和日元进行的某些收入交易。与这类衍生工具相关的收益和损失记在金融收入(支出)净额中。
所得税
作为编制合并财务报表的过程的一部分,我们必须估计我们经营的每个管辖区的税收。我们估计实际的当前税收风险,并评估因对项目的不同处理而产生的暂时差异,如目前无法扣减的应计项目和免税额。这些差异导致递延的税务资产和负债。我们必须评估递延税资产从未来应课税入息中收回的可能性,以及在我们认为不可能收回的范围内,我们必须设立估值免税额。
管理层必须作出重大判断,以决定我们就所得税、递延税资产及负债所作的拨备,以及根据我们的递延税资产净值记录的任何估值免税额。我们的估值免税额,是根据我们对经营范围内每个司法管辖区的应课税收入的估计数字,以及我们的递延税项资产更有可能被追讨的期间计算出来的。截至2018年12月31日,我们的营业净亏损结转约2.13亿美元,并记录了对我们大部分递延税净资产的估值备抵,根据现有证据,我们当时认为,今后我们更有可能无法利用所有这些递延税资产。
美国公认会计准则(GAAP)要求,不确定的所得税状况对所得税报税表的影响被确认为在相关税务当局审计后更有可能持续的最大数额。如果我们最终确定这些负债的支付将是不必要的,我们就会在此期间逆转债务并确认税收优惠。反之,然后,我们应在一段时间内,记录额外的税款,以确定已记录的税务责任低于我们预期的最终评税额,而在本年报所述期间,我们并没有确认任何重大的未获确认的税项利益。
最近发布的会计准则
请参阅本年度报告其他部分所载的合并财务报表附注2(Bb),以了解最近发布的、对我们具有重要意义或潜在意义的会计准则。
B.自愿性、无偿性、流动性和资本资源
我们主要通过发行证券和业务现金流来为我们的业务提供资金。2013年11月,我们结束了IPO,净收入约为9 360万美元;2018年6月和7月,我们售出了4.4275亿美元可转换债券的本金总额。
截至2018年12月31日,我们有3.311亿美元的现金和现金等价物,以及3.496亿美元的短期存款,期限不到一年。此外,我们还有110万美元的限制性存款,其中包括为我们的租约、信用卡协议提供的限制性银行存款,以及与我们的一家账单处理商合作确保在线商家活动安全的存款,我们还有7,020万美元的短期和长期投资于有价证券。
经营活动提供的现金的一个重要来源是我们从保费订阅中收取的现金,其中一部分反映在我们的递延收入中,这笔收入作为负债列入我们的综合资产负债表。递延收入包括我们从保费订阅和域名注册销售中未确认的预付款项部分。我们部分地评估了我们的流动性。通过对递延收入和其他流动资金来源的预期确认进行分析,截至2018年12月31日,我们有3.899亿美元的营运资本,其中包括2.272亿美元的短期递延收入被记为流动负债,我们还有1,250万美元的长期递延收入。这些递延收入一般会在一至三十六个月内未能确认,而Wix应用程式则会维持一至十二个月,而在所有收入确认准则均符合我们的收入确认政策的服务期内,这些收入会按比例确认为收入。
我们相信,我们现有的现金和业务现金将足以为我们的业务至少在未来12个月提供资金。此外,我们相信这些资源将有助于加快我们的增长计划和今后的业务。
我们预计在2019年将花费约2,100万至2,200万美元用于资本支出,主要与随着我们扩大办公空间而进行的租赁改进有关。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的收入增长率、我们的销售和营销活动的扩大、我们在研究和开发工作上的支出的时间和范围以及国际扩张。我们还可以寻求投资或获得互补的业务或技术。在现有现金的范围内,IPO或可转换债券的运营现金和净收益不足以为我们的未来活动提供资金,我们可能需要通过债务和股权融资筹集额外资金。额外资金可能无法以优惠的条件获得,也可能根本无法获得。
现金流量
下表列出了所列期间现金流量净额的主要组成部分:
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截至12月31日的年度,
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2016
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2017
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2018
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(单位:千美元)
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经营活动提供的净现金
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40,573
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83,052
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115,709
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用于投资活动的现金净额
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(8,393
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)
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(114,874
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)
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(287,589
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)
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筹资活动提供的现金净额
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21,658
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23,988
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417,707
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业务活动提供的现金
2018年,经营活动提供的净现金比2017年增加了3,270万美元。我们从经营活动中获得现金的主要来源是从我们的保费订阅中收取的现金。我们对经营活动现金的主要用途是销售和营销支出。与提供服务有关的人事和相关间接费用及其他费用。我们预计业务活动的现金流入将受到销售增长和收款时间的影响。我们预计经营活动的现金流出将受到市场营销的增加和随着业务增长而增加的人事成本的影响。
在2018年12月31日终了的一年中,经营活动提供了1.157亿美元的现金,主要是由于我们的保费订阅增加了5 470万美元的短期和长期递延收入余额,以及9 380万美元的非现金费用调整,主要是基于股票的补偿费用、折旧和摊销。这些损失主要由我们净亏损3 710万美元、应计费用、预付费用和其他流动负债增加950万美元以及与贸易应付款增加有关的1 090万美元抵消。
在2017年12月31日终了的一年中,经营活动提供了8 310万美元的现金,主要是由于我们的保费订阅增加了5 840万美元的短期和长期递延收入余额,以及5 610万美元的非现金费用调整,主要是与基于股票的补偿费用、折旧和摊销有关。这些损失主要由我们的净亏损5 630万美元、应计费用和其他流动负债增加1 870万美元以及与贸易应付款增加有关的1 180万美元抵消。
在截至2016年12月31日的一年中,营业活动提供了4 060万美元现金,主要是由于我们的保费订阅费增加而增加了5 200万美元的短期和长期递延收入余额,以及3 410万美元的非现金费用调整数,这些费用主要与基于股票的补偿费用、折旧有关,与行使股票期权有关的摊销和税收优惠。这些损失主要由我们的净亏损4 690万美元、预付费用和其他流动和长期资产增加630万美元以及与贸易应收款增加有关的180万美元抵消。由于我们的业务增长,贸易应付账款增加830万美元,雇员和应计薪金增加300万美元,抵消了这些变化。
用于投资活动的现金
2018年、2017年和2016年用于投资活动的现金分别为2.876亿美元、1.149亿美元和840万美元,主要包括投资于存款、投资和限制性存款收益、购买财产和设备以及支付购买DeviantArt和其他无形资产的股本。另外,本年度公司根据经审计委员会批准的投资政策,对有价证券进行了投资。
筹资活动提供的现金
2018年、2017年和2016年,供资活动提供的现金分别为4.177亿美元、2 400万美元和2 170万美元。2018年的融资活动主要包括发行可转换债券3.848亿美元的净收益和行使股票期权的收益。
(C)产品、技术等。
我们的研发活动主要集中在以色列,有更多的员工在立陶宛和德国从事研发活动,承包商在乌克兰为我们从事研发活动。我们的研发部门由1310名员工和承包商组成。2018年,研发成本约占我们总收入的33%。
我们采用了为我们的一些技术寻求专利保护的战略。我们已经提交了一些专利申请,并继续在美国和世界各地的其他几个管辖区申请专利,以保护我们的发明以及可能导致更多国家申请的PCT申请。截至2018年12月31日,我们(连同我们的子公司DeviantArt和Flok)共颁发了26项专利(18项在美国,8项在其他地区)和44项美国专利申请(其中一些申请也是根据PCT或其他地区提出的,总共增加了158项非美国专利申请)。我们还有一项美国设计专利申请。任何专利或专利申请对我们业务的整体运作都没有实质意义。有关我们的研发政策的描述,请参阅“4.A.业务概述-研究与开发”。
D.自愿性
除本年度报告其他部分披露的情况外,我们不知道2018年1月1日至2018年12月31日期间的任何趋势、不确定因素、需求、承诺或事件有可能对我们的净收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大不利影响,或导致披露的财务信息不一定表示未来的经营业绩或财务状况。
E.自愿性-资产负债表外安排
我们目前不从事资产负债表外融资安排,此外,我们对称为可变利益实体的实体没有任何兴趣,这些实体包括特殊目的实体和其他结构化金融实体。
F.自愿性、无偿性、自愿性、契约性义务
截至2018年12月31日,我们的重大业务租赁合同债务摘要见下表:
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按期间支付的款项(1)
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共计
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不足1年
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1至3年
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3-5岁
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5年以上
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(单位:千美元)
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业务租赁债务(2)
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55,830
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13,385
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19,182
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9,624
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13,639
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不确定的税收义务 (3)
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334
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-
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-
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-
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|
-
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共计
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56,164
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13,385
|
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19,182
|
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|
9,624
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13,639
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(1) |
不包括每月累积并支付给第三方分销商和互联网搜索供应商的短期义务。
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(2) |
包括对我们在特拉维夫和比尔谢瓦,以色列;纽约,加利福尼亚州旧金山,洛杉矶,加利福尼亚州,迈阿密,佛罗里达州,基辅和Dnipro,乌克兰,维尔纽斯,立陶宛,柏林,德国,都柏林,爱尔兰,和桑塔纳·德·帕纳伊巴,巴西。它还包括未来租赁机动车辆的租金。
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(3) |
由ASC 740项下的某些所得税的应计项目组成,这些税种是在结算时支付的,我们无法合理地估计结算的最终金额和时间。关于我们在ASC 740下的负债的进一步信息,请参阅本年度报告其他部分所载我们合并财务报表的附注12(I)。这些义务的支付将产生于与税务当局达成的和解。由于难以确定解决审计的时间,这些债务只按总额列报。
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A.高级主管和高级管理人员
下表列出截至2019年3月31日为止,每名执行主任及董事的姓名、年龄及职位:
名字,姓名
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年龄
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位置
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执行干事
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阿布拉哈米
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47
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联合创始人、首席执行官、董事兼名誉主席
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吉奥拉·卡普兰
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48
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联合创始人、首席技术官和主任
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利奥
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49
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首席财务官
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尼尔·佐哈尔
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41
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总裁兼首席运营官
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奥马尔·谢伊
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41
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首席营销干事
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雅尼夫偶发
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44
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研发副总裁
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董事
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马克·特鲁兹(4)
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52
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董事会主席
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迪尔德雷·比格利(1) (4)
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54
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导演
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阿伦布洛赫(1) (4)
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48
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导演
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尤瓦尔·科恩(2)(4)
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56
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导演
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罗恩·古特勒(1)(2)(3)(4)(5)
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61
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导演
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艾丽卡·罗顿伯格(1)(2)(3)(4)
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56
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导演
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罗伊·萨尔(4)
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48
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导演
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____________
执行干事
Avishai Abrahami是我们的联合创始人,自2010年9月起担任我们的首席执行官,自2006年10月起担任我们的联合首席执行官和董事,并从2013年11月至2016年2月担任我们董事会主席,当时他被任命为名誉主席。从2016年5月到2007年11月,Abrahami先生担任SodaStream国际有限公司董事会成员。从2004年到2006年,阿布拉哈米先生是以色列私人通信技术公司Arel通信软件有限公司的战略联盟副总裁。1998年,他联合创立了Sphera公司,一家开发数据中心管理软件的私营公司,他在1998年至2000年担任首席技术官,2000年至2003年担任产品营销副总裁。1993年,他与人共同创立了以色列私营软件公司ait有限公司,阿布拉哈米在1990年至1992年期间担任以色列国防军精英计算机情报部门的首席技术官。
吉奥拉·卡普兰(Giora Kaplan)是我们的联合创始人,自2008年3月起担任我们的首席技术官,从2006年至2008年3月担任我们的联合首席执行官,并从2006年起担任我们的董事之一。从2004年到2006年,卡普兰先生于1999年至2001年担任互联网广告和出版公司Promotix技术有限公司的创始人和首席执行官。他还共同创立并担任电子和在线出版公司传播有限公司的首席技术官。1992年至1999年,卡普兰先生在以色列国防军精英计算机情报单位任职,1988年至1991年。
Lior Shemesh自2013年3月起担任我们的首席财务官。自2012年7月以来,Shemesh一直担任董事会、薪酬委员会和财务报表委员会的成员,以及在特拉维夫证券交易所交易的房地产公司Aspen Group Ltd.的审计委员会主席。从2010年12月到2013年1月,他担任优化无线宽带解决方案提供商Alvarion Ltd.的首席财务官。2008年10月至2010年12月,他担任Alvarion的财务副总裁。2003年5月至2008年10月,Shemesh先生担任软交换提供商Veraz Networks Inc.的财务副总裁。媒体网关和数字压缩解决方案。在此之前,谢梅什曾担任网络基础设施提供商ECI电信有限公司(ECI Telecom Ltd.)的控制器,后来担任宽带部门财务副总裁。谢梅什拥有会计和经济学学士学位,以及伊兰大学律师(Bar-Ilan University)的MBA学位。
Nir Zohar自2013年9月起担任我们的总裁,自2008年6月起担任首席运营官,并于2007年5月加入我们公司,自2014年8月以来,Zohar先生一直担任Fiverr国际有限公司董事会成员。在加入我们之前,从2005年8月到2007年4月,Zohar先生是以色列私人活动制作公司M.B.Contact Ltd.的预算和生产经理。从2001年到2005年,Zohar先生为犹太机构和以色列童子军工作。1995年至2001年,Zohar先生担任以色列海军中校和总工程师。
Omer Shai自2013年9月起担任我们的首席营销官,自2010年5月起担任我们的营销副总裁。Shai先生是自2005年6月至2008年2月领导的数字设计公司Hyperactive公司的联合创始人。在此之前,他曾担任多个品牌的在线营销顾问。从2000年10月到2003年5月,Shai先生是一家软件公司HackerSoftware的市场总监,Shai先生持有B.Sc。来自特拉维夫学院经济学专业,雅弗。
自2010年9月以来,亚尼夫·维恩·哈伊姆一直担任我们的研发副总裁。2009年8月至2010年9月,芬-哈伊姆先生担任移动广告解决方案公司普丁媒体公司(Pudding Media Inc.)产品副总裁。2001年9月至2009年8月,他担任康弗斯公司(ComVerse,Inc.)研发主管。通讯软件供应商从1998年8月至2001年9月,芬-海姆先生担任音乐和广告公司EverAd,Inc.的研究和发展主任,同时拥有B.Sc。来自以色列理工学院的计算机和工商管理硕士学位。
董事
马克·特鲁兹自2016年2月起担任公司董事会主席,并自2010年6月起担任董事会成员。自2000年以来,德维兹茨一直是一家领先的风险投资公司红树林资本合伙公司(Mangrove Capital Partners)的联合创始人兼首席执行官。2007年,马克被提名为福布斯米达斯(Forbes Midas)榜单上的一名成员。2008和2009年是全球100大科技交易撮合者之一,并在2012年和2014年被选为卢森堡最具影响力的100名人士之一。目前,他是STS媒体公司(STS Media,Inc.)董事会的董事。(交易名称为FreedomPop),JobToday S.A.,K Health,Inc.,Tbol Limited,Brotsia Ltd.还有功!公司他拥有弗罗里达州圣彼得堡埃克德学院的文学士学位。
Deirdre Bigley自2017年11月起担任我们的董事会成员,并自2018年7月起担任审计委员会成员。Bigley女士目前担任彭博(Bloomberg)首席营销官,该公司是全球商业、金融信息和新闻行业的领导者,2009年加入该公司。在加入彭博之前,比格利曾在IBM工作过13年,在那里她担任过几个高管职位,包括全球广告与互动公司副总裁和全球品牌副总裁。Bigley女士目前是Shutterstock公司董事会成员,Shutterstock公司是一家全球商业图像和音乐供应商。她也是制片公司董事会的成员。Bigley女士拥有西切斯特大学英国文学学士学位。
阿伦·布洛赫自2016年7月以来一直担任我们的董事会成员,自2018年11月以来一直担任我们的审计委员会成员。布洛赫还从2008年1月至2013年8月担任我们的董事会成员,布洛赫先生是数字健康公司K Health Inc.的联合创始人和首席执行官。从2014年7月到2016年6月,布洛赫担任他共同创立的VRoom公司的首席执行官,该公司是美国领先的在线汽车零售商,并于2010年10月至2014年6月期间担任海豚软件有限公司(Dolphin Software Ltd.)的首席执行官,该公司的业务是“我的超级市场”。“一家私人在线杂货购物公司。在2012年7月至2015年1月期间,布洛赫还曾担任Greylock Partners以色列和欧洲基金公司(Greylock Partners以色列和欧洲基金)的顾问,这家风险投资公司专注于技术初创企业。从2000年到2007年,布洛赫担任耶路撒冷风险投资公司(耶路撒冷Venture Partners)的首席合伙人和普通合伙人。一家领先的早期风险投资公司,总部设在以色列。在这方面,布洛赫先生投资了几个成功的结果,包括赛博方舟软件有限公司。(纳斯达克市场代码:cybr)在此之前,在1997年至2000年期间,他是麦肯锡公司的顾问,布洛赫先生拥有学士学位。来自特拉维夫大学的生物学和哥伦比亚大学的硕士学位。
Yuval Cohen自2013年8月起担任我们的董事会成员,自2017年11月起担任我们的赔偿委员会成员,他还在2017年5月至2018年11月担任我们的审计委员会成员。科恩是成立于2003年1月的私人股本基金Fortissimo Capital的创始和管理合伙人,管理着约10亿美元的投资于与以色列相关的技术和工业公司。从1997年到2002年,科恩是以色列风险资本基金耶路撒冷风险投资基金(耶路撒冷Venture Partners)的普通合伙人。科恩先生目前担任Kornit数字有限公司董事会主席。以及Fortissimo Capital几家私人持有的投资组合公司的董事。科恩先生拥有学士学位。特拉维夫大学工业工程专业,哈佛商学院工商管理硕士。
自2013年7月以来,罗恩·古特勒(Ron Gutler)一直担任我们的董事会成员,自2016年2月起担任我们的首席独立董事,并担任我们每个委员会的主席。从2002年5月至2013年2月,古特勒担任NICE系统有限公司(NICE Systems Ltd.)的董事长。NICE系统有限公司是一家专门从事语音录音、数据安全和监控的上市公司。在2000至2011年间,Gutler先生担任房地产公司G.J.E.121促进投资有限公司的主席。2000年至2002年期间,古特勒先生管理着一个全球宏观基金-蓝色边界地平线基金。Gutler先生是德意志银行的前常务董事和银行信托公司的合伙人。他还设立并领导了以色列银行家信托办事处。古特勒先生现为数码方舟软件有限公司董事。(Nasdaq CYBR),一家以色列信息安全公司,Psagot Investment House,Psagot Securities,Psagot Market make,和Poalim Securities USA Inc.,也是Poalim Real Estate咨询委员会成员,该委员会是Poalim资本市场集团的一部分。Gutler先生拥有耶路撒冷希伯来大学的经济学和国际关系学士学位和M.B.A.学位。
自2014年10月以来,Erika Rottenberg一直担任我们的董事会成员,并且自2015年以来一直在我们的薪酬、审计和提名及治理委员会任职。自2018年4月以来,罗滕伯格女士担任陈·扎克伯格倡议(Chan Zuckerberg Initiative)的副总裁兼总法律顾问,这是一个主要的慈善机构。自2016年6月以来,罗滕伯格还担任纽约证交所上市公司twilio的董事会成员。twilio是一家领先的云通信平台公司,担任提名和治理委员会主席,并在审计和薪酬委员会任职。从2008年7月到2014年9月,罗滕伯格女士担任世界上最大的互联网专业网络公司LinkedIn公司的副总裁、总法律顾问和秘书。在LinkedIn之前,2004年3月至2008年7月,高德罗滕贝格女士担任了人才管理企业软件公司SumTotal Systems公司的高级副总裁、总法律顾问和秘书。在SumTotal之前,Rottenberg女士曾在创意实验室公司担任过几个职务,包括战略发展副总裁和总法律顾问,一家电脑周边和数字娱乐产品公司。罗滕伯格在硅谷的Cooley LLP律师事务所开始了她的法律职业生涯,在那里她从事公司法和就业法。罗滕伯格还在美国女童子军和硅谷法律基金会的董事会任职。她在加州大学伯克利分校博尔特霍尔法学院获得法学博士学位,并在纽约州立大学Geneseo获得特殊教育和基础教育学士学位。
Roy Saar自2007年1月起担任我们的董事会成员,他是Mangrove IV投资基金和Mangrove V投资基金的合伙人,自2011年以来一直在Mangrove Capital Partners担任各种职务。1998年,他共同创立了Sphera公司,这是一家为SaaS供应商提供虚拟服务器的技术供应商。2002年,Saar先生共同创立了RFcell技术有限公司,萨尔是以色列的一家无线产品和服务提供商。萨尔目前是几家私营公司的董事会成员。萨尔拥有特拉维夫大学(特拉维夫大学)工商管理和经济学士学位。
B. Compensation
董事及行政主任的薪酬
在2018年12月31日终了的一年里,我们向公司董事和高管支付的薪酬总额(包括股票薪酬)约为2,180万美元。这一金额不包括与商务旅行相关的应计费用。专业和商业协会的会费和其他业务费用偿还给官员。这一数额包括为提供养恤金、遣散费、退休津贴或类似福利或费用而预留或应计的约50万美元。
截至12月31日止年度的股票薪酬总额,2018年记录在我们的财务报表中,原因是授予我们董事和执行干事的期权和RSU作为一个集团,涉及(一)购买4,562,749股票的期权,行使价格在0.00美元至99.87美元之间;(二)386,284 RSU,这些期权的有效期为授予之日后十年。
以下是2018年我们五位薪酬最高的高管的工资支出和社会福利成本的摘要,也就是被覆盖的高管(单位:千美元)。所有报告的金额反映了公司在2018年12月31日终了年度的财务报表中确认的成本。
Avishai Abrahami先生,首席执行官兼董事。2018年的薪酬支出记录为357美元的薪金费用和86美元的社会福利费用。
首席技术官兼主任Giora Kaplan先生。2018年的补偿费用为357美元的薪金费用和98美元的社会福利费用。
Nir Zohar先生,总裁兼首席运营官。2018年的薪酬支出记录为342美元的薪金费用和70美元的社会福利费用。
Lior Shemesh先生,首席财务官2018年记录的补偿费用为326美元的薪金费用和73美元的社会福利费用。
Omer Shai先生,首席营销官。2018年的补偿费用为317美元的薪金费用和81美元的社会福利费用。
上述薪金开支包括支付予受保行政人员的薪金总额,而福利成本则包括我们代受保行政人员支付的社会福利,包括疗养金、公司向保险单或退休金的供款、工伤保险、遣散费、教育基金及社会保障金。
根据公司高管薪酬政策,我们还在遵守薪酬委员会和董事会设定的2018年预定业绩参数的情况下,向被覆盖的高管发放现金奖金。2018年Avishai Abrahami、Giora Kaplan、Nir Zohar、Lior Shemesh和Omer Shai的现金奖金支出(但应在2019年到期)。每人98 785美元。现金赔偿金额以美元计算,以色列谢克尔支付,按付款日适用的汇率计算。
我们不时根据我们的股权激励计划(下文所述)向我们的执行官员和董事授予期权、RSU和其他奖励。有关我们在补偿董事及执行人员时所依循的审批程序的详细描述,请参阅第6.C项“-董事局惯例”。
2018年期间,我们根据股权激励计划,授予董事和高管购买总共610,449股票和98,484股RSU的选择权,这些期权的行使价格为60.40美元至99.87美元,到期日为10年,从授予之日起或终止与该公司的合同后90天。以较早者为准。新委任董事的转归期为三年,现任董事则为一年期。行政股权授予须遵守四年期内的归属时间表,向我们的首席执行官和首席技术官提供的股权赠款须符合公司薪酬委员会和董事会规定的公司业绩标准。我们在截至12月31日的年度财务报表中记录了基于股权的薪酬支出。2018年2月13日,Avishai Abrahami、Giora Kaplan、Nir Zohar、Lior Shemesh和Omer Shai获得2018年备选方案和RSU赠款,分别为1,654,000美元、517,000美元、992,000美元、768,000美元和768,000美元。2019-2022年期间,我们的财务报表将继续以类似年率计算的2018年补助金,在我们的财务报表中支出。本年度报告第18项所载经审计的合并财务报表附注11说明了在计算这些数额时所使用的假设和关键变量。所有以股权为基础的薪酬赠款都是根据本公司高管薪酬政策的参数发放的,并得到公司薪酬委员会和董事会的批准,以及,在股权基础上给予首席执行官和首席技术官的补偿,也是由公司股东根据公司法给予的。
非执行董事薪酬计划
2016年9月,我们的股东通过了一项新的非执行董事薪酬计划。根据新的薪酬计划,我们取消了董事会和委员会会议的费用,代之以每年增加的现金留存额。该计划还为我们的非执行董事和董事会主席提供了固定的、自动的股权授予机制,这是我们的股东在2017年6月通过的。
现金保持架。董事会成员的年薪为35,000美元,董事会主席支付了40,000美元的补充年费,首席独立董事支付了17,500美元的补充费,非以色列董事还有权获得额外的年费20,000美元(每季度一名董事出席以色列会议的费用为5,000美元)。
委员会成员的年度保留额为审计委员会成员8 000美元,薪酬委员会以及提名和公司治理委员会各成员5 000美元;担任审计委员会主席、赔偿委员会主席以及提名和公司治理委员会主席的年度保留金分别为20 000美元、10 000美元和7 500美元。
股权奖。每位非执行董事在首次当选董事会成员后,可获首次批出5,502个RSU及购买16,504股普通股的期权。批出后,每名非执行董事每年获发奖励,每项奖励由1,906个RSU及购买5,718股普通股的期权组成,鉴于董事会每年授予主席2,859个RSU和购买8,577股普通股的期权,期权自授予之日起满10年,RSU和期权的公允价值应在董事会批准适用的股权赠款之日根据Black-Schole-Merton期权定价模型确定。
最初补助金在三年内分期付款相等,但须通过适用的归属日期继续以董事身份服务。年度补助金每季度分期付款一次,为期一年,自上一项权益授予的转归期届满之日起,并须在适用的转归日期继续担任董事,所有补助金均须在“更改管制”事件中采用“双触发”全速转归机制。
对于属于以色列居民的非执行董事,期权的行使价格应等于纳斯达克在上一个归属期结束后立即举行第一次董事会会议之日前30个交易日的普通股的平均收盘价。非以色列居民的非执行董事,期权的行使价格,应当等于上一转归期届满后第一次董事会会议结束之日纳斯达克普通股的收盘价。
我们亦会按照我们的政策,偿还董事出席董事局或任何委员会会议的一切合理开支。
雇员董事不会因其董事服务而获得额外补偿;但如执行董事不再是公司执行董事,并获董事会指定为非执行董事,则该执行董事有权获得与非执行董事相同的补偿(初始股本授予除外),由董事会指定该董事为非执行董事之日起生效。
截至2019年2月28日,10,709,575股普通股将根据我们的股票激励计划向员工和办公室持有人发放发行期权和RSU奖励,其中包括根据目前可行使的股票期权发行的5,220,501股普通股。截至2019年2月28日,根据我们的股票奖励计划,仍有3,078,500股票可供今后使用。
与执行干事签订的就业和咨询协议
我们已与所有行政人员签订书面雇佣或谘询协议。每项合约均载有有关禁止竞争的条文,资料保密及发明转让禁止竞争条款适用于雇佣终止后一般12个月的期间,禁止在以色列和美国竞争的公约的可执行性受到限制,与我们执行官员的合同不受时间限制,可根据适用的法律终止。如有终止,我们须在终止前提供一至三个月的通知,但因故而终止的情况除外。
董事服务合约
除了身为执行主任的董事外,我们与任何董事并无任何安排或谅解,规定他们在终止公司董事职务后可享有福利。
2007年股票期权计划
我们的2007年股票期权计划于2007年4月1日获得董事会通过,并于2008年3月18日获得股东批准,并于2010年6月20日和2011年10月27日或2007年10月27日修订。2007年的计划一般允许向我们的附属公司、员工、董事或顾问授予股票期权。截至2008年12月31日,购买3,240,712股普通股的期权在2007年计划下已发行,2007年计划于2013年10月15日终止,但截至该日仍未执行的期权授标将按照授予的条件完全有效。
我们的赔偿委员会负责管理2007年的计划,我们的董事会可随时修改该计划,但一般情况下,未经其书面同意,任何修改不得损害被征集人的权利,除非(I)符合现行法律的要求,监管或会计准则或(Ii)不太可能显著减少计划所提供的利益,或这种减值已获得足够补偿。在所有其他情况下,任何会(I)降低2007年计划最低期权行使价格要求的修订,一般都须获得我们股东的批准。或(2)延长2007年计划的期限或可行使奖励股票期权的期限。
根据2007年计划批出的期权,一般可在4年内归属及行使,其中25%的股份须於批地一周年当日归属,其余则须在未来3年按月归属,但须视乎持牌人是否继续受雇或服务而定。期权一般由批给日期起计满10年。
在因任何理由而终止雇佣或服务时,除因由、死亡或伤残外,持牌人可在终止之日起计90天内行使其既得期权。如我们终止选择持有人的雇佣或因由服务,则雇员的所有选择权,不论是归属的或未获转授的,终止日期届满。在因死亡或伤残而终止雇佣或服务时,选择权持有人或其产业可在自死亡或伤残日期起计的12个月内行使其既得选择权。但在该选择权届满日期后不得行使该项选择权。在符合适用法律的情况下,如果期权持有人因欺诈、违反忠诚度、盗窃或其他恶意行为而被终止雇用或服务,然后,他或她将被视为向我们的其他股东提供了购买根据他或她的选择权发行的所有股份的权利,其行使价格是按他们各自持有的已发行和流通股的比例支付的。
期权是不可转让的,除非是在期权持有人死亡的情况下.
如果我们是合并或合并的一方,根据2007年计划获得的未偿期权和股份将取决于合并或合并协议,合并或合并协议将规定以下一项或多项:(1)我们继续进行此类期权;(Ii)尚存的公司或其母公司承担此类期权,(Iii)尚存的法团或其母公司取代新的期权;。(Iv)取消该等期权以换取相等于该期权所规限的股份的市值的付款,减去行使价格;或。(V)该期权的可行使性及受该期权规限的股份的全部归属。
2013年奖励薪酬计划
我们通过了2013年激励薪酬计划,即2013年10月15日生效的2013年计划。2013年计划规定向我们公司和子公司各自的董事、雇员、官员、顾问授予期权、限制性股份、RSU、股票增值权、现金奖励、股利等价物和其他基于股票的奖励。截至2018年12月31日,根据2013年计划,购买4,436,001股普通股和2,090,512 RSU的期权尚未兑现。
2018年,根据2013年计划,我们允许我们的某些董事、高管和雇员以每股68.25美元和1,052,893股的加权平均行使价格购买1,258,302股普通股。
截至2018年12月31日,根据2013年计划,我们可能发行的普通股数量为1,940,314股,自1月1日起每年自动增加一批普通股,相当于前一个历年12月31日我们流通股的最低(I)5%,(Ii)董事会确定的若干股,如果在增加的年份的1月1日之前确定,以及(Iii)7,500,000股。根据2007年计划或2013年计划,在行使之前因任何其他原因而被没收或终止的普通股,将可分别再次获得授予或再授予,根据2013年计划,如果特定的资本变动影响到我们的股本,2013年计划下的股份数量也会受到调整。2019年1月1日,为2013年计划保留的普通股数量增加了2,463,481股。截至2019年2月28日,根据2013年计划保留的普通股总数为3,078,500股。
2013年计划由我们的董事会或董事会指定的一个委员会管理,但以董事会保留的权利或以色列法律规定需要股东批准的权利为前提,我们的董事会已指定赔偿委员会来管理2013年计划,包括确定奖励的受赠方和授予的条款、行使价格、归属时间表,加快归属和管理2013年计划所需的其他事项。
股票期权是指在未来以规定的行使价格购买一定数量的普通股的权利,并受期权授予协议和2013年计划中规定的其他条款和条件的限制。但以董事会保留的或需要股东批准的权利为限,根据2013年计划授予的每一种期权的行使价格由我们的赔偿委员会决定。根据2013年计划授予的任何股票期权的行使价格可以现金支付,普通股已由期权持有人持有,也可以由我们的赔偿委员会批准的任何其他方法支付,如符合法律规定的无现金经纪人协助的行使。
根据2013年计划授予的期权一般从授予之日起超过四年,其中25%归属于授予之日的一周年,另6.25%归属于此后每一个三个月的期末,为期36个月。除本公司董事会或赔偿委员会酌情另有决定外,在授予之日起十年内未行使。如因残疾或死亡而终止雇用或服务,则承授人,或在死亡情况下,其法定继承人,可行使自伤残或死亡日期起计一年内在终止前已归属的选择权。如我们因由而终止专营公司的雇用或服务,则专营公司的所有既得及未归属选择权将於终止日期届满。如专营公司的雇用或服务因任何其他理由而终止,包括退休,承批人可以在终止之日起90天内行使其既得期权。
限制性股份奖励是指在符合赔偿委员会规定的条款和条件的情况下授予参与人的普通股。在适用的限制失效之前,限制性股份将被没收,持有这些股份的参与者不得出售、转让、质押或以其他方式处置。RSU以普通股单位计价,但在批出当日并无实际发行予参与人的股份。当RSU奖励获发股份时,参与者有权收取普通股、普通股价值的现金付款或股份与现金的组合。
根据2013年计划授予以色列雇员的股票期权可根据“以色列所得税条例”第102条的规定授予,根据该条款授予的任何期权将发放给受托人,并由受托人持有,自期权授予之日起至少两年。对于美国的参与者来说,要么是“激励股票期权”,“根据”守则“可能有资格获得特别税务待遇,或按我们的补偿委员会所决定并在期权协议中声明的,除奖励股票期权或不符合条件的股票期权以外的其他期权。”
如果我们经历了2013年计划所界定的控制权变更,但须遵守任何违反法律或规则的规定,或在控制权变更前有效的任何授标协议条款,则未经期权持有人、我们的董事会或其指定委员会的同意(视情况而定),可但无须:(I)安排由该继承法团代替任何未完成的裁决或同等的裁决;或。(Ii)如继承法团拒绝接受或取代2013年计划(A)所述的裁决,则专营公司的裁决须全速加速,而该专营公司可就所有的专营公司行使该裁决。或部分股份或(B)取消以现金支付的选择权,证券或其他财产,其数额与我们的股票持有人在这种变更控制交易中收到的数额相同。
在不违反2013年计划和适用法律规定的特别限制的前提下,我国董事会可修订或终止2013年计划,赔偿委员会可修订2013年计划规定的未偿裁决,2013年计划将继续有效,直至2013年计划规定的所有普通股交付,对这些股票的所有限制都已解除,除非我们的董事会提前终止2013年计划,否则在该计划通过之日十周年当日或之后,不得根据2013年计划授予任何奖励。
以下是截至2019年2月28日,我们每一位董事和执行董事所持有的购买普通股的已发行期权或购买超过我们普通股1%以上的期权的信息:
我们的联合创始人、首席执行官兼董事阿维猜·阿布拉哈米先生曾收到七笔期权赠款,分别购买816 510股、612 384股、240 000股、240 000股、240 000股、240 000股和209 974股普通股,行使价格分别为0.33美元、0.003美元、19.82美元、21.03美元、51.45美元、60.40美元和102.02美元,如果没有在2020年12月31日、2023年7月28日、2025年2月10日、2026年2月9日、2027年2月14日、2028年2月13日和2029年2月12日行使,哪些期权将到期。
我们的联合创始人、首席技术官兼董事吉奥拉·卡普兰先生曾收到七笔期权赠款,分别购买680,424,510,318,75,000,75,000,75,000,75,000,75,000,75,000和65,617股普通股,行使价格分别为0.33美元、0.003美元、19.82美元、21.03美元、51.45美元、60.40美元和102.02美元,如果没有在2020年12月31日、2023年7月11日、2025年2月10日、2026年2月9日、2027年2月14日、2028年2月13日和2029年2月12日行使,哪些期权将到期。
我们的总裁兼首席运营官尼尔·佐哈尔先生以前收到六笔期权,分别购买494,307、84,000、84,000、84,000、84,000、84,000和73,491股普通股,行使价格分别为0.00美元、19.82美元、21.03美元、51.45美元、60.40美元和102.02美元,如果不在7月11日行使,这些期权将到期,2023年,2025年2月10日,2026年2月9日,2027年2月14日,2028年2月13日和2029年2月12日。此外,Nir Zohar先生以前收到了5笔RSU赠款:28,000、28,000、28,000、28,000和24,497。
员工股票购买计划
我们采用了员工股票购买计划(ESPP),根据该计划,我们的员工、全职顾问和我们子公司的员工可以选择扣减工资(或者,如果当地法律或法规不允许的话,(另一种付款方式)在供款期内的每个发薪日支付,款额不超逾雇员在供款期间的每个发薪日所获补偿的15%。2014年第三季度,我们开始给予员工和全职顾问购买ESPP下的普通股的权利。ESPP最初保留购买的普通股数量为303,432股,这是自动增加的,而且每年都会增加,1月1日由若干普通股组成,相当于上一个历年12月31日我国流通股(I)1%的最低值;(Ii)董事会决定的若干股,如果是在增加的年度的1月1日之前确定的,以及(Iii)1500,000股。1月1日,2019年,为ESPP保留的普通股数量增加了492,696股。截至2019年2月28日,根据ESPP保留的普通股总数为1,453,905股。2019年3月1日,ESPP在2018年9月1日至2019年2月28日的6个月内发行了94,149只普通股。
ESPP由我们的董事会或董事会指定的一个委员会来管理。在符合董事会保留的或以色列法律需要股东批准的权利的前提下,我们的董事会指定了赔偿委员会来管理ESPP。如果我们允许雇员根据ESPP进行购买的权利,在每个供品期的第一天,每名参与计划的雇员将获批选择权,可在该供款期的行使日期购买该公司的若干普通股,该普通股由(1)该雇员在该行使日期之前累积的薪金扣减额除以(2)适用的购买价格,并保留在该雇员的账户内。在不同司法管辖区内适用于雇员处理适用法律的某些限制的规限下,适用的购买价格是以不超过15%的折扣百分率为基础,而该百分比可由董事局或补偿委员会降低,乘以(1)在行使日期普通股的公平市价,(二)发行日普通股的公允市场价值。
C.成品率
董事会
根据公司法和公司章程,我们的业务和事务是在董事会的指导下管理的。我们的董事会可以行使一切权力,并可能采取所有未具体授予股东或执行管理层的行动。我们的首席执行官(根据“公司法”被称为“总经理”)负责我们的日常工作日常管理。我们的首席执行官是由,所有其他高级行政人员均由行政总裁委任,并须受我们可能与他们订立的任何适用的雇佣或谘询协议的条款所规限。
我们遵守纳斯达克的规定,要求我们的大多数董事是独立的。我们的董事会已经决定,除阿维猜·阿布拉哈米和吉奥拉·卡普兰以外,我们的所有董事都是根据这些规则独立的。
我们的每一位董事都是由持有表决权的股份的股东以简单多数票任命的,并在我们的股东年会上参加和投票。
根据公司章程,我们的董事分为三个级别,任期为三年,每类董事尽可能由构成整个董事会的董事总数的三分之一组成。在每一次股东大会上,在该类别董事的任期届满后,选出或再选出董事的任期,是指在该等选举或再选举后的第三届周年大会届满的任期,以致每年只会有一个类别的董事任期届满。我们的董事分为以下3类:
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一级董事是Allon Bloch、Deirdre Bigley和Erika Rottenberg,他们的任期将在2020年举行的股东年会上届满;
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二级董事是Yuval Cohen、Ron Gutler和Roy Saar,他们的任期将在2021年举行的股东年会上届满;
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第三类董事是Avishai Abrahami、Giora Kaplan和Mark Toussezcz,他们的任期将在2019年举行的股东年会上届满。
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董事须由出席会议并参加表决(不包括弃权)的过半数投票权持有人投票选出。每名董事将任职,直至该董事的继任人在我们的股东大会上选出为止,或直至该董事的任期根据“公司法”较早届满为止,或除非该董事已被免职,如下所述者除外。
根据我们的公司章程,至少有66名股东的批准2/3有权在大会上投票并在大会上亲自投票或由代表投票的股份的%,一般需要将我们的任何董事免职。此外,我们董事会的空缺只能由当时任职的董事的简单多数票来填补。如此任命的董事将任职至其任期届满之年的股东年会,并在他或她的继任者经适当选举和合格后任职。
我们的联合创始人、首席执行官兼董事Avishai Abrahami、我们的客户开发联合创始人兼副总裁Nadav Abrahami和我们的研究与发展首席建筑师Yoav Abrahami是兄弟。此外,我们的总裁兼首席运营官Nir Zohar与我们的副设计与品牌公司Hagit Zohar结婚。除上述关系外,我们的董事或行政人员之间并无家庭关系。
董事会主席和董事会领导结构
我们的公司章程规定,董事会主席由董事会成员任命,并在董事会任期内担任董事长,除非董事会另有解决。根据“公司法”,首席执行官(根据“公司法”被称为“总经理”)或首席执行官的亲属,不得担任董事会主席,主席或其亲属未经股东批准不得授予首席执行官的权力,包括出席股东大会并参加表决的股份的过半数票,但条件之一是:
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该等多数包括所有并非控制股东的股东所持有的股份的至少过半数,而该等股东在该次会议上的委任、出席及投票并无个人利益;或
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非控股股东和股东在该任命中没有个人利益的股份总数,对该任命投反对票的股份总数不超过公司总表决权的2%。
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此外,直接或间接隶属于首席执行干事的人不得担任董事会主席;董事会主席不得授予行政首长下属的权力;而董事局主席不得担任该公司或受控制公司的任何其他职位,但可担任附属公司的董事或主席。
董事会认识到,其关键职责之一是评估和确定其最佳领导结构,以便对管理层进行独立监督。董事会认为,在充满活力和竞争的环境下,董事会的最佳领导结构可能会因情况而异。
目前,董事会已选择将首席执行官和董事会主席的两个角色分开,因为我们目前的领导结构促进了日常管理业务的人和管理公司的人的权力之间的平衡。马克·特鲁兹担任董事会非执行主席,罗恩·古特勒担任首席独立董事。
然而,董事会认识到,重要的是要保持组织灵活性,以确定董事会主席和首席执行干事的作用是否应分开或合并为一个人。董事会根据适用于我们的具体情况,定期评估董事会的领导结构是否应该改变。
外部董事与以色列最近的法规
根据“公司法”,根据以色列国法律组建的“上市公司”,包括在纳斯达克上市的公司,通常必须任命至少两名符合“公司法”中独立资格要求的外部董事。
然而,根据2016年4月通过的以色列条例,在纳斯达克交易的以色列公司如果没有“公司法”所界定的“控股股东”,可以选择不任命外部董事担任其董事会成员,不遵守“公司法”的审计委员会和赔偿委员会的组成和主席要求;如果公司遵守适用的纳斯达克独立董事要求,以及纳斯达克审计委员会和薪酬委员会的组成要求。
根据救济条例,我们的提名、公司治理和董事会于2016年7月选出,不任命外部董事担任董事会成员,不遵守“公司法”的审计委员会和赔偿委员会的组成和主席要求,并将我们的外部董事转变为“常规”独立董事。
审计委员会
组成要求
根据纳斯达克公司治理规则,我们必须维持一个由至少三名独立董事组成的审计委员会,每个独立董事都有财务知识,其中一人具有会计或相关的财务管理专门知识。
我们的审计委员会由RonGutler,Deirdre Bigley组成,阿龙?布洛赫和埃里卡?罗特伯格。阿伦?古特勒担任审计委员会主席。我们审计委员会的所有成员都符合“证券交易委员会和纳斯达克公司治理规则”适用的规则和条例对财务知识的要求。我们的董事会已确定罗恩·古特勒是美国证交会规则所界定的审计委员会财务专家,并已确定他是美国证券交易委员会的财务专家。纳斯达克公司治理规则所规定的必要的财务经验。
我们审计委员会的每一名成员都是“独立的”,因为这一术语在纳斯达克相关规则和“交易所法”第10A-3(B)(1)条中都有定义,这不同于董事会和委员会成员独立性的一般检验标准。
审计委员会的作用
我们的董事会通过了审计委员会章程,规定审计委员会的职责符合证券交易委员会和纳斯达克公司治理规则,其中包括:
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保留和终止独立审计师,但须经董事会和股东批准;
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在向证券交易委员会提交年度财务报告之前,与管理层和我们的独立董事一起审查这些报告;
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批准与办公室持有人和控股股东的某些交易,如下所述,以及其他相关交易。
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此外,根据“公司法”,除其他外,需要一个审计委员会查明公司管理方面的缺陷(包括与内部审计员协商),并就这些缺陷提出补救行动建议,负责审查和批准某些关联方交易,包括确定此类交易是否属于特殊交易,并须就处理雇员因公司管理不善而提出的投诉,以及向该等雇员提供适当保障的方法,采取程序。此外,审计委员会亦有责任监察公司的内部控制程序。根据“公司法”,审计委员会负责监察公司的内部控制程序。与官员和控股股东之间的具体行动和交易必须得到审计委员会的批准。参见“-根据以色列法律批准关联方交易”。但是,审计委员会不得批准与控股股东或任职人员的诉讼或交易,除非在批准时审计委员会的多数成员出席,其中多数必须是非关联董事。
赔偿委员会
纳斯达克上市与公司法要求
根据纳斯达克公司治理规则,我们必须维持一个由至少两名独立董事组成的薪酬委员会。根据纳斯达克关于赔偿委员会成员独立性的附加规则,赔偿委员会的每一名成员也必须是独立的。我们赔偿委员会的每一位成员都符合这些要求。
赔偿委员会的组成和作用
我们的赔偿委员会由RonGutler、Yuval Cohen和Erika Rottenberg组成,RonGutler担任赔偿委员会主席。
我们的董事会通过了一项赔偿委员会章程,规定了该委员会按照纳斯达克规则和“公司法”的职责,其中包括:
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审查和建议与我们的首席执行官和其他执行干事有关的总体薪酬政策;
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审查和批准与我们的首席执行官和其他执行干事的薪酬有关的公司目标和目的,包括根据这些目标和目的评估他们的业绩;
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对非员工董事的薪酬和福利进行审查、评估和提出建议.
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此外,根据“公司法”,赔偿委员会的职责包括向董事会提出赔偿政策建议、监督薪酬政策的执行和批准高管薪酬。
提名和治理委员会
我们的提名和治理委员会由Ron Gutler和Erika Rottenberg组成,Ron Gutler担任提名和治理委员会主席,董事会通过了提名和治理委员会章程,其中规定了以下职责:
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监督和协助董事会审查和推荐被提名为董事的人选;
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建立和维持有效的公司治理政策和做法,包括但不限于,制定并向我们的董事会推荐一套适用于我们公司的公司治理准则。
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公司法下的薪酬政策
根据“公司法”,我们对董事和执行人员采取了补偿政策,在这一节中我们称之为“任职人员”,赔偿委员会在通过补偿政策时,考虑到了任职人员的教育程度、经验、过去与公司的赔偿安排等因素,人的报酬和公司雇员的平均报酬之间的比例差额。
赔偿政策必须在获得赔偿委员会和董事会批准后,每三年至少在公司股东大会上批准一次,并须经出席股东会并参加表决的股份过半数票的批准,条件是:
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该等多数包括所有并非控制股东且在该等选举中并无个人利益的股东所持有的股份的至少过半数(并非源自与控股股东的关系而产生的个人利益除外),并在该次会议上出席并投票;或
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非控股股东及股东在该等选举中并无个人利益的股份总数(并非源自与控股股东的关系而产生的个人利益除外)反对批准补偿政策的股份总数,不超过公司总投票权的2%。
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薪酬政策是就行政总裁及董事的财务聘用条件或聘用作出决定的基础,包括免责、保险、弥偿或任何与雇佣或聘用有关的金钱付款或付款义务。补偿政策必须与某些因素有关,包括公司目标的进展、公司的业务及长远策略。以及为高管制定适当的激励措施。除其他外,还必须考虑到公司的风险管理、规模和业务性质。此外,薪酬政策还必须考虑以下其他因素:
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董事或执行人员的角色和职责以及事先与其达成的薪酬协议;
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向有关董事或行政人员提供的补偿条款的成本与公司其他雇员(包括通过人力公司雇用的雇员)的平均补偿成本之间的关系;
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(A)由董事会酌情降低可变薪酬的可能性,以及限制非现金可变报酬行使价值的可能性;以及
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至于遣散费补偿、董事或行政人员的服务期、其在该服务期内的补偿条款、该公司在该服务期内的表现、该人对公司目标的实现及利润的最大化的贡献,以及该人离开公司的情况。
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赔偿政策还必须包括以下原则:
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可变薪酬与固定薪酬的关系,以及可变薪酬价值的上限;
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董事或执行人员须在何种条件下偿还支付给他或她的补偿,如果后来证明该补偿所依据的数据不准确,并须在公司财务报表中重述;
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可变股权补偿的最低持有期或归属期,同时指以长期观点为基础的激励措施;以及
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赔偿委员会负责:(A)向公司董事会建议赔偿政策,供其批准(以及随后由我们的股东批准);(B)与赔偿政策和批准任职人员聘用条款有关的职责,包括:
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建议赔偿政策是否应继续有效,如果当时的政策期限超过三年(无论如何,新的补偿政策或现行补偿政策的延续必须每三年批准一次);
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确定拟议中的公司新首席执行官的薪酬条款是否需要提交股东批准。
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董事薪酬
根据“公司法”的规定,董事报酬须经赔偿委员会批准,随后须经董事会批准,除非根据“公司法”颁布的规定予以豁免,否则须经股东大会批准。董事也是控股股东的,适用与控股股东交易的核准条件,如下文所述“-披露控股股东的个人利益和批准某些交易”。
董事在出席董事会会议和履行公司董事职能时,也有权获得合理的旅费、旅馆费和其他费用,所有费用由董事会决定。
有关更多信息,请参见“-高管和董事薪酬-非执行董事薪酬计划”。
内部审计员
根据“公司法”,以色列上市公司董事会必须任命一名由审计委员会推荐并由董事会任命的内部审计员。
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持有公司流通股或表决权5%以上的人(或其亲属);
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公司独立会计师事务所的成员,或代表公司的任何人。
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内部审计师的角色,除其他外,是审查我们遵守适用的法律和有秩序的业务程序的情况,并要求审计委员会监督各项活动,评估内部审计员的业绩,以及审查内部审计员的工作计划。德勤作为我们的内部审计师。
我们的内部审计师还履行纳斯达克公司治理规则所要求的内部审计职能,并向管理层和审计委员会提供对我们的风险管理流程和内部控制系统的持续评估。
根据以色列法律批准关联方交易
董事及执行主任的信托责任
“公司法”对任职人员对公司负有的信托责任作了规定。“公司法”将职务负责人定义为总经理、首席业务经理、副总经理,任何其他人,不论其职称如何,都承担这些职务的责任,在“公司法”中将其定义为总经理、副总经理。直接隶属于总经理的董事和任何其他经理。表中列在“董事、高级管理人员和雇员”项下的每一个人都是“公司法”规定的任职人员。
公职人员的信托责任包括注意义务和忠诚义务。注意义务要求任职人员在同样的情况下谨慎行事,而处于同一职位的合理职务人员在同样的情况下也会这样做。忠诚义务要求任职人员本着诚意和公司的最佳利益行事。
注意义务包括使用合理手段获得:
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关于某项行动是否适当的资料,以供其批准或因其立场而执行;及
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忠诚的义务包括:
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避免在公司履行职责与其个人事务之间发生任何利益冲突;
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不得利用公司的任何商业机会,为自己或他人谋取个人利益;及
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向公司披露任何与公司事务有关的资料或文件,而该等资料或文件是因其担任职位而收到的。
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办事处持有人个人利益的披露及某些交易的批准
“公司法”规定,任职人员必须及时向董事会披露他或她可能拥有的任何个人利益以及他或她所知道的与公司任何现有或拟议交易有关的所有相关重要信息。个人利益包括任何人在公司行为或交易中的利益,包括某人的亲属或法人团体的个人利益,而该人或该人的亲属是5%或以上的股东、董事或总经理,或他或她有权委任至少一名董事或总经理,但不包括纯粹因个人拥有公司股份而产生的个人利益。
如果确定某一职位持有人在一项非特殊交易中有个人利益,则该交易须经董事会批准,除非公司章程规定了另一种批准方法。任何不符合公司最佳利益的交易,不得由董事会批准。
本公司章程规定,对于非特殊利害关系方交易,董事会可以委托其批准,也可以对某些类型的非特殊利害关系方交易提供一般批准。
特殊交易首先需要得到公司审计委员会的批准,然后才需要董事会批准,这是指任何非正常业务、不按市场条件或可能对公司的盈利能力、资产或负债产生重大影响的交易。
董事及任何其他职位持有人如在董事局会议或审计委员会会议上所审议的交易中有个人利益,可概括地(除非就一宗并非非常交易的交易而言)不出席该会议或投票,但如审计委员会过半数董事或成员(视属适用而定)过半数,则属例外,在这件事上有个人利益。如果审计委员会或董事会的过半数成员对该交易的批准有个人利益,则所有董事可酌情参加审计委员会或董事会关于该交易的讨论并就批准该交易进行表决;在这种情况下,股东的批准也是必要的。
根据“公司法”的规定,与非首席执行官或董事的任职人员之间的赔偿安排,如保险、赔偿或免责安排,须经赔偿委员会批准并随后经董事会批准。赔偿安排应符合公司的行政补偿政策。在特殊情况下,赔偿委员会和董事会可以批准不符合公司赔偿政策的赔偿安排,但须经出席股东大会并参加表决的股份过半数票的批准,但亦须:(A)该等多数包括所有并非控制股东且在该等补偿安排中并无个人利益的股东所持有的股份的至少过半数;或者(B)非控股股东和股东在赔偿安排中没有个人利益并对该安排投反对票的股份总数不超过公司总表决权的2%,或特别多数票要求赔偿的股份。如果无法获得赔偿的特别多数票,赔偿委员会和董事会经详细审查后,可以重新考虑和批准赔偿安排。
根据“公司法”的规定,与首席执行官的薪酬安排需要赔偿委员会的批准、董事会的批准和股东大会的特别多数通过。与首席执行官的薪酬安排应符合公司的薪酬政策。如果没有获得特别多数票的补偿,然后,赔偿委员会和董事会可以重新考虑薪酬安排,并在详细审查后予以批准。尽管如此,如果(A)这样做会危及公司对候选人的聘用,赔偿委员会有权不向首席执行官候选人提交拟议的薪酬安排,以供股东批准;(B)该候选人先前与该公司或该公司的控股股东并无业务关系;及(C)建议的安排符合该公司的补偿政策。
至于修订现有的补偿安排,只需获得赔偿委员会的批准,但委员会须决定该修订与现行的补偿安排无关;至于修订现有的关联方交易,则只需获得审计委员会的批准,但委员会须裁定该修订与现行安排无关。
与非控股股东的董事所作的补偿安排,包括以执行主任的身分作出的补偿安排(除非根据适用的规例获豁免),须按该次序获得补偿委员会、董事局及公司股东的批准。
披露控股股东的个人利益和批准某些交易
根据“公司法”的规定,适用于董事和高管的个人利益披露要求也适用于上市公司的控股股东。控股股东是指有能力指导公司活动的股东,如果没有其他股东持有超过50%的投票权,则包括持有25%或以上表决权的股东,为此目的,所有在同一交易中有个人利益的股东所持有的股份将被汇总。
上市公司与控股股东之间的特殊交易,或者控股股东有个人利益的,以及担任职务的控股股东或者其亲属的任何报酬安排的条件,需要公司审计委员会(或者赔偿委员会)、董事会和股东的批准,此外,股东批准必须符合下列条件之一:
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在该交易中没有个人利益且在大会上出席并参加表决的股东在公司拥有的表决权中至少有过半数必须被投票赞成(为此目的,不考虑弃权);或
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在该交易中没有个人利益,并在大会上出席并参加表决的股东所拥有的表决权,对交易投反对票,不超过公司表决权的2%。
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如果与控股股东或其亲属的任何此类交易的期限超过三年,则每三年需要股东批准一次,除非审计委员会就某些交易确定在这种情况下交易的期限是合理的。
根据“公司法”的规定,与控股股东进行的交易,如果审计委员会和董事会确定交易是按市场条件和在正常经营过程中进行,而不损害公司,则不受股东批准。根据本条例,持有公司已发行股本至少1%的股东,可在该项决定公布后14天内,规定尽管审计委员会及董事局作出上述决定,该项交易仍须根据适用于该等交易的过半数规定获得股东批准。
股东义务
根据“公司法”,股东有义务以真诚和习惯的方式对待公司和其他股东,不得在公司方面滥用他或她的权力,除其他外,包括在大会和股东级会议上就下列事项投票:
此外,股东一般有义务不歧视其他股东。
某些股东对公司也有公平的义务,这些股东包括任何控股股东,任何知道有权决定股东投票结果的股东和有权任命或阻止任命公司职位或行使公司章程规定的任何其他权利的股东。“公司法”未界定这一公平义务的实质内容,除规定违反合同时一般可用的补救办法也适用于违反公平义务的情况外。
公职人员的免责、保险和赔偿
根据“公司法”,公司不得免除公职人员违反忠诚义务的责任,以色列公司可事先免除对公司的全部或部分责任,因违反照管义务而对公司造成的损害,但必须在公司章程中列入准许这种免责的规定。我们的公司章程中包括这样一项规定。以色列公司不得免除董事因被禁止的股息或分配给股东而承担的责任。
以色列公司可赔偿担任职务的人因在活动前或事后作为职务而承担的下列责任和费用,但须在其公司章程中载列授权此种赔偿的规定:
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依据法院批准的判决、和解或仲裁员裁决,对他或她施加有利于他人的财务责任。但是,如果事先提供了就该责任向任职人员提供赔偿的承诺,则这种承诺必须限于董事会认为的事件,在作出赔偿承诺时,可以根据公司的活动,或按照董事会确定的在情况下合理的数额或标准来预测,并应详细说明上述事件和数额或标准;
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合理的诉讼费用,包括律师费,是由授权进行调查或诉讼的主管当局对其进行的调查或诉讼而引起的,但条件是:(1)没有因这种调查或程序而对该职位的任职人员提出起诉;(Ii)没有因该项调查或程序而对他或她施加任何经济法律责任,例如刑事惩罚,以代替该刑事诉讼程序,或如该等经济法律责任是就不需要证明犯罪意图的罪行而施加的;及
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合理的诉讼费用,包括律师费,或法院在公司、代表公司或第三方提起的诉讼中对其提起的诉讼,或与职务负责人被宣告无罪的刑事诉讼有关的费用,或因不需要证明犯罪意图的罪行而被定罪而施加的诉讼费用。
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以色列公司在公司章程规定的范围内,可以为担任职务的行为投保下列责任:
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违反对公司忠诚度的义务,条件是担任职务的人以诚意行事,并有合理的理由相信该行为不会损害公司的利益;
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违反对公司或第三方的注意义务,包括因任职人员的疏忽行为而产生的违约行为;
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在行政诉讼中因违反义务而损害第三人利益而对任职人员施加的财务责任;
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因对其提起行政诉讼而引起的合理诉讼费用,包括律师费。
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以色列公司不得就下列任何一项向任职人员提供赔偿或保险:
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违反忠诚度义务的行为,但任职人员真诚行事并有合理理由相信该行为不会损害公司的情况除外;
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故意或罔顾后果地违反注意义务的行为,但不包括因任职人员疏忽行为而产生的违反义务行为;
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根据“公司法”,公职人员的免责、赔偿和保险必须得到赔偿委员会和董事会的批准,对于董事和我们的首席执行官,也必须得到股东的批准。
我们的公司章程允许我们赔偿和保险我们的任职人员因其作为而承担的任何责任(包括任何不作为)。我们的任职人员目前由董事和高级官员的责任保险单承保。
我们已与我们的每一位董事和执行官员达成协议,在法律允许的范围内,最大限度地免除他们的责任,从对因违反谨慎义务而给我们造成的损害承担责任,并承诺在法律允许的最大限度内对他们进行赔偿。这种赔偿仅限于董事会根据我们的活动确定为可预见的事件,以及在该情况下董事会确定为合理的数额或标准。
此类协议规定的最高赔偿金额限于(X)根据我们最近公布的财务报表,在向我们提供赔偿通知之前,(X)50%的净资产中较高的数额;或(Y)3 000万美元;但就我们的证券的公开发行而申索的弥偿而言,如款额较高,应等于我们和/或出售股东筹集的全部收益。此类协议中规定的最高金额是根据保险和/或第三方根据赔偿安排支付的任何金额之外(如果已支付的话)。
D. Employees
截至2018年12月31日,我们有2,133名雇员,其中1,580名驻以色列,378名驻美国,123名驻立陶宛,5名驻巴西,6名驻加拿大,1名驻印度,其中爱尔兰33人,德国7人,全时工作2 053人,兼职80人。截至2008年12月31日,我们还直接或通过第三方服务组织雇用了354名乌克兰承包商的服务。下表按活动类别分列了截至所列日期的全球雇员和承包商工作人员:
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截至12月31日,
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2016
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2017
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2018
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部门
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一般与行政
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110
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204
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247
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Marketing
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228
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334
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436
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商品转轨制的研究与开发
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778
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1,061
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1,310
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支持和呼叫中心
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245
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435
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494
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Total
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1,361
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2,034
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2,487
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关于我们的以色列雇员,以色列劳动法规定了工作日的长度、雇员的最低工资、雇用和解雇雇员的程序、遣散费的确定、年假、病假、提前终止雇用通知、平等机会和反歧视法以及其他就业条件。除某些例外情况外,以色列法律一般要求退休时支付遣散费,雇员的死亡或被解雇,要求我们和我们的雇员向国家保险协会付款,该机构类似于美国社会保险管理局。我们的雇员有符合以色列法律规定的养老金计划,我们每月向所有雇员缴纳遣散费基金,以支付潜在的遣散费义务。
我们的雇员没有一个是根据任何集体谈判协议工作的,以色列经济部发布的延期令适用于我们,影响到诸如工资的生活费调整、工作时间和周的长短、休养工资、旅费和养恤金权利等事项。
我们从未经历过与劳动有关的停工或罢工,并相信我们与员工的关系是令人满意的。
E.自愿性、自愿性
有关董事及执行人员拥有股份的资料,请参阅“第6.B项.补偿-期权计划”及“第7.A项.大股东”。
下表列出截至2019年3月15日我们股份的实益所有权情况:
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我们所知道的每一个人或实体有权拥有我们流通股的5%以上;
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普通股的实益所有权是按照证券交易委员会的规定确定的,一般包括个人行使单独或者分享表决权或者投资权的普通股,或者取得所有权经济利益的权利。实益持股的百分比是以十五号三月已发行的普通股49,862,637股为基础。2019年3月15日以后60天内可行使或可行使的普通股,或根据预期应在3月15日后60天内发行的可归属条件发行的普通股,我们已将普通股视为可资行使或可行使的普通股,2019年是未清偿的,并由持有股票期权的人或RSU实益拥有,目的是计算该人的所有权百分比,但我们不认为这些股份已发行,但目的是计算任何其他人的所有权百分比。
我们所有的股东,包括以下所列的股东,在普通股上都有相同的表决权。补充资料-公司章程“。我们的主要股东或董事和执行官员对普通股没有不同或特殊的表决权。除非下文另有说明,每个股东的地址是Wix.com Ltd.、特拉维夫街40号、特拉维夫街40号、以色列特拉维夫6350671号。
在过去三年中,我们的主要股东与我们或我们的前任或附属公司之间的任何实质性关系的描述都列在“第7.B项.大股东和关联方交易-关联方交易”项下。
实益拥有人的姓名或名称
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实益持有股份数目
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所占比例
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董事和执行干事
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Avishai Abrahami(1)
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1,828,258
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3.5
|
%
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Giora Kaplan(2)
|
|
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507,342
|
|
|
|
1.0
|
%
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Lior Shemesh(3)
|
|
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114,789
|
|
|
|
*
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Nir Zohar(4)
|
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|
591,327
|
|
|
|
1.2
|
%
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Omer Shai(5)
|
|
|
435,412
|
|
|
|
*
|
|
Yaniv Even-Haim(6)
|
|
|
93,031
|
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|
*
|
|
Deirdre Bigley(7)y
|
|
|
9,946
|
|
|
|
*
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|
Allon Bloch(7)
|
|
|
14,994
|
|
|
|
*
|
|
Mark Tluszcz (8)
|
|
|
3,144,053
|
|
|
|
6.3
|
%
|
Yuval Cohen(7)
|
|
|
46,165
|
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|
|
*
|
|
Ron Gutler(7)
|
|
|
41,165
|
|
|
|
*
|
|
Erika Rottenberg(7)
|
|
|
19,503
|
|
|
|
*
|
|
Roy Saar(9)
|
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156,716
|
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|
*
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|
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全体执行干事和董事(13人)
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|
6,917,297
|
|
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13.2
|
%
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主要股东
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|
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|
|
T.RowPrice Associates公司(10)
|
|
|
2,820,601
|
|
|
|
5.7
|
%
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红树林资本伙伴关联实体(11)
|
|
|
3,165,090
|
|
|
|
6.3
|
%
|
FMR LLC (12)
|
|
|
3,779,201
|
|
|
|
7.6
|
%
|
贝利·吉福德公司(13)
|
|
|
2,626,561
|
|
|
|
5.3
|
%
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__________
(1) |
有权受益的股份包括20,000股和可在2019年3月15日起60天内行使的购买1,808,258股的已发行期权。
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(2) |
有权受益的股份包括404,105股票和可在2019年3月15日起60天内行使的购买103,237股的未发行期权。
|
(3) |
有权受益的股份包括23,281股票和已发行期权,RSU购买91,508股票,可在2019年3月15日起60天内行使。
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(4) |
有权受益的股份包括340,472股票和已发行期权,RSU购买250,855股份,可在2019年3月15日起60天内行使。
|
(5) |
有权受益的股份包括344,690股票和已发行期权,RSU购买90,722股票,可在2019年3月15日起60天内行使。
|
(6) |
有权受益的股份包括29,366股票和已发行期权,RSU购买63,665股份,可在2019年3月15日起60天内行使。
|
(7) |
有权受益者所拥有的股份完全由根据已发行的期权发行的股票和可在2019年3月15日起60天内行使的RSU组成。
|
(9) |
有权受益的股份包括146,234股票和期权,RSU购买10,482股份,可在2019年3月15日起60天内行使。
|
(10) |
此信息基于T.RowPrice Associates公司提交的13G/A计划。(“T.Rowe Price”)和T.Rowe Price New Horizons基金公司。(“T.Rowe Price New Horizons”)于2019年2月14日与SEC合作。有权受益者的股份包括T.Rowe Price New Horizons和T.Rowe Price持有的2,820,601股份,这两种股份都是根据美国马里兰州法律注册和组建的公司。T.Rowe Price是根据1940年“投资顾问法”第203条注册的投资顾问和根据1940年“投资公司法”第8条注册的投资公司。t Rowe Price不作为任何客户资产的保管人;因此,在每一情况下,只有客户或客户的托管人或受托银行有权收取就该等证券支付的股息及出售该等证券所得的收益。指示收取就该等证券支付的股息及出售该等证券所得收益的最终权力,归属于T.RowPrice担任投资顾问的个人和机构客户。任何及所有已转授予T.RowPrice的酌情决定权,可在任何时间全部或部分撤销。T.RowPrice地址是马里兰州巴尔的摩普拉特街100号,马里兰州21202
|
(11) |
根据Mangrove II Investments Sarl于2019年2月12日提交的一份附表13G/A,有权受益者拥有的股份包括3,118,019股,由Mangrove II Investments Sarl持有的股份,以及由Mangrove Partners SCSp持有的47,071股份。红树林II投资有限责任公司是一家根据卢森堡法律注册和组建的有限责任公司。红树林II S.C.A.SICAR拥有红树林II投资有限公司100%的股本。“红树林二世股份有限公司”是根据卢森堡法律成立和组织的一项基金,其形式是股份有限的合伙关系,并由卢森堡CSSF(Secteur金融家监督委员会)监管。红树林II股份有限责任公司是一家根据卢森堡法律注册和组织的私营有限责任公司,由红树林II管理有限责任公司(Mangrove II Management S.A.)管理。红树林二管理股份有限公司董事会成员为马克·特鲁兹茨、威布鲁德·埃西斯和汉斯-于尔根·施密茨(Hans-Jürgen Schmitz)。红树林资本合伙人的地址是卢森堡约瑟夫二世大道31号,L-1840。红树合作伙伴SCSp由根据卢森堡法律注册和组织的红树林创办人Sarl公司管理。红树林合伙人SCSp的董事会成员是Hans-Jurgen Schmitz和Willibrord Ehses。
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(12) |
该信息基于FMR LLC(“FMR”)于2019年2月13日向SEC提交的附表13G/A。FMR的地址是马萨诸塞州波士顿夏街245号,02210。根据附表13G/A,FMR拥有471 422股的唯一表决权和3 779 201股的唯一处置权。Abigail P.Johnson是FMR有限责任公司的董事、董事长和首席执行官。约翰逊家族成员,包括阿比盖尔·P·约翰逊,直接或通过信托成为FMR有限责任公司B系列投票普通股的主要所有者,占FMR有限责任公司投票权的49%。约翰逊家族集团和所有其他B系列股东已达成股东投票协议,根据该协议,所有B系列有表决权的普通股将按照B系列普通股的多数票进行表决。因此,根据1940年“投资公司法”,约翰逊家族成员通过拥有表决权的普通股和执行股东投票协议,可被视为组成FMR有限责任公司的控制集团。FMR LLC和Abigail P.Johnson均无权投票或直接投票根据“投资公司法”(“Fidelity Funds”)注册的各投资公司直接拥有的股票,该公司是Fidelity Management&Research Company(“FMR Co”)的全资子公司,FMR LLC的全资子公司拥有Fidelity基金的董事会。Fmr公司根据富达基金董事会制定的书面指引进行股票的表决。
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(13) |
这一信息基于贝利·吉福德公司(“BGC”)于2019年1月12日向SEC提交的附表13G。BGC地址是英国苏格兰爱丁堡EH1 3AN格林赛德街1号卡尔顿广场。根据附表13G,BGC拥有超过738,090股份的唯一表决权和超过2,626,561股份的唯一处置权。附表13G报告的证券由Baillie Gifford&Co实益拥有。和/或其一个或多个投资顾问子公司,其中可能包括Baillie Gifford Overseas Limited,代表投资咨询客户,其中可能包括根据“投资公司法”注册的投资公司、雇员福利计划、养恤基金或其他机构客户。
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注册持有人
截至2019年3月15日,我们在美国的普通股记录保持者为1人-存托公司的被提名人-CEDE&Co.。截至3月15日,该股东持有的普通股总数为46,584,268股,占49,862,637股流通股的93%,2019.美国的记录持有人人数并不代表受益持有人的人数,也不代表这些受益持有人居住的地点,因为其中许多普通股是由经纪人或其他被提名人持有的。
B.自愿
我们的政策是与关联方进行交易,从总体上讲,与无关联第三方的交易一样优惠或优惠。根据我们在业务部门的经验和与非关联第三方的交易条款,我们相信,以下所描述的所有交易在发生时都符合这一政策标准。
委任权
我们现时的董事局由九名董事组成,根据我们在首次公开募股前的公司章程,部分股东有权委任董事局成员,我们不是股东投票协议的一方,亦不知道股东之间有任何表决协议。
与董事和官员的协议
就业协议
我们已与为我们工作的每一名雇员订立雇佣协议,而行政主任要求我们透过一间全资拥有的个人服务公司聘用他或她时,我们会订立谘询协议。这些协议均载有有关不竞争、资料保密及发明转让的条文。禁止竞争的公约的可执行性受限制。
我们的某些行政人员雇佣协议的条文,包括终止或更改管制条文。就某些行政人员而言,我们或执行主任可提前90个历日向另一方发出书面通知,终止他或她的雇佣。我们亦可有充分理由终止执行主任的雇佣协议(如雇佣协议所界定的)。或在发生合并或收购交易的情况下。
备选方案
自成立以来,我们已向我们的高级人员和某些董事授予期权和RSU购买普通股。此类授予协议可能包含在某些合并、收购或变更控制交易时的加速条款。我们在“6.B.董事”项下描述我们的期权计划。高级管理和雇员-薪酬-2007年股票期权计划“和”项目6.B.董事、高级管理人员和雇员-薪酬-2013年奖励薪酬计划“。如执行主任或董事无因由而非自愿终止,或行政主任或董事出于合理理由自愿终止其雇佣(如雇佣协议所界定),则所有选择将立即归属。在并购交易完成后,行政主任或董事余下的未归属选择权将按月授予,第一次分期付款是在交易结束后一个月,或在余下的转归期内,两者以较短者为准。如执行主任或董事的雇用在合并或收购交易后的某段期间内终止,则其未获转归的选择权将立即归属,但须受其他某些条件规限。
免责、赔偿和保险
我们的公司章程允许我们在“公司法”允许的范围内,最大限度地为我们的某些公职人员提供辩解、赔偿和保险。我们已与某些职位负责人达成协议,在法律允许的最大限度内免除他们对我们的照顾义务,并承诺在法律允许的范围内对他们给予最大程度的赔偿,但某些例外情况除外,包括因首次公开募股而产生的负债,但这些负债不包括在保险范围内。见“第6.B项.董事、高级管理人员和雇员-董事和官员的免责、保险和赔偿”。
家庭关系
见项目6.C.“-董事会惯例”。
C.转制、专家利益和法律顾问的利益
不适用。
A.自愿性、自愿性
合并财务报表
作为本年度报告的一部分,我们在本年度报告末尾附上了合并财务报表,从第F-2页开始。
法律程序
美国自愿监管披露
2013年5月,我们自愿向外国资产管制处和国际清算银行披露了我们在2013年初通过内部审查确定的与美国制裁国家的用户有关联的账户。具体而言,我们确定了16个保费订阅,总共约583,000份保费订阅。美国各受制裁国家(即古巴、伊朗、朝鲜、苏丹或叙利亚)的GEOIP地址,或以其他方式提供的个人信息,表明它们可能位于美国受制裁国家。作为随后的内部审查的一部分,我们还确定我们有32 600名注册用户,或者说,截至2013年4月30日,美国受制裁国家的GEOIP地址还不到我们大约3300万用户总数的0.1%。参见“3.D.风险因素-我们受可能管理或限制我们业务的贸易、经济和出口法律的制约,我们、我们的董事和官员,如果不遵守这些法律,可能会受到罚款或其他处罚。“
针对这些问题,我们终止了注册用户帐户和付费订阅,并阻止了新用户的能力-不管有没有付费订阅-这些用户拥有美国认可国家的geoip地址或顶级域名,可以访问我们基于云的软件或利用我们的托管服务。
这些披露仍在等待中,我们无法预测外国资产管制处和国际清算银行何时将完成各自的审查和决定,以确定是否发生了任何违反适用的美国贸易管制的行为,或监管机构是否会施加处罚,其中可能包括罚款,对公司造成财务和声誉损害,这可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
此外,我们在2017年2月收购的子公司DeviantArt于2017年7月向外国资产管制处自愿提交了涉及类似问题的自我披露文件。DeviantArt是艺术家和艺术爱好者最大的在线社交网络,也是新兴和成熟艺术家展示、推广和与热情的、以艺术为中心的社区分享其作品的平台。在预期收购和购买日期之前,DeviantArt在外部律师的支持下,开始了一项内部审查,以审查其在过去六年中遵守适用的外国资产管制处条例的情况。这项审查确定了通过GEOIP地址和/或美国受制裁国家的其他地址信息确认的用户。DeviantArt于2017年7月向外国资产管制处自愿提交了这些问题的披露材料,指出某些活动可能没有根据对信息和信息材料的监管豁免而被外国资产管制处条例所涵盖,或者根据某些一般许可证可能是允许的。
作为回应,DeviantArt采取了一些补救措施,以防止再次发生,包括禁用DeviantArt平台的商业和/或事务性功能,使在美国受制裁国家拥有GEOIP地址的用户帐户内失效,DeviantArt还制定了日常筛选做法,并更新了其系统,以防止美国受制裁国家的用户在该地点输入带有地址的计费信息。更广泛地说,DeviantArt加强了其OFAC合规计划。
外国资产管制处于2018年3月6日通过一封辞职信结束了这件事,没有受到处罚。
以色列自愿监管披露
2013年9月,我们自愿与以色列财政部联系,要求它就以色列“1939年与敌人贸易条例”或“法令”适用于我们提供的服务类型采取正式立场,该法令禁止任何以色列人与敌国或敌国居民进行货物交易。该条例负责执行该条例,现时已确定敌国为伊朗、黎巴嫩及叙利亚,或以色列制裁的国家。该条例於一九三九年制定,并没有明确提及网上服务,因此,我们不能肯定该条例的条文如何适用于我们所提供的服务类别。
我们不知道财政部希望与我们进一步讨论的程度、讨论的时间或讨论的最终结果,虽然该法令允许以色列人申请与受以色列制裁的国家或其居民进行贸易的许可证,我们不知道过去有人曾获批给或拒绝给予提供我们所提供的服务的人士许可证。
黎巴嫩是以色列唯一不受美国制裁的国家。我们已经停止向在美国受制裁国家使用GEOIP地址的用户提供服务。但是,如果我们停止在黎巴嫩提供服务,我们在黎巴嫩拥有的注册用户和优质用户的数量对我们的业务并不重要,这可能会减少我们目前和未来来自其他国家,特别是中东的订户人数,他们可能停止使用我们的服务,抗议我们封锁以色列制裁国家的账户。
此外,如果主管法院裁定,根据该法令实施的制裁涵盖我们提供的服务类型,我们、我们的官员和雇员可能会受到刑事和/或民事诉讼,我们认为,我们与以色列财政部开始自愿讨论可能会减少这种风险,但我们所承担的任何责任都可能对我们的人员产生不利影响,品牌和声誉。
其他事项
有时,我们可能会成为诉讼的一方,或在正常的业务过程中受到索赔的影响。除本文所述外,我们不受任何可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响的诉讼。
股利政策
我们从未就普通股宣布或支付任何现金股息。我们预计在可预见的将来不会支付任何股息。我们目前打算保留未来的收益(如果有的话),以便为运营和扩大业务提供资金。我们的董事会完全有权决定是否支付股息。如果我们的董事会决定支付股息,形式是,频率和金额将取决于我们的未来业务和收益,资本要求和盈余,一般财务状况,合同限制和其他因素,我们的董事可能认为相关。
B.自愿性、无偿性-自愿性的重大变化
自2018年12月31日以来,除本年度报告另有披露外,没有发生重大变化。
A.自愿
我们的普通股自2013年11月6日起在纳斯达克上市,代号为“Wix”。在此之前,我们的普通股没有公开交易市场。2013年11月5日,我们的IPO定价为每股16.50美元。
截至2019年4月8日,美国纳斯达克(NASDAQ)上最新公布的普通股发行价为每股119.36美元。截至2019年3月31日,我们共有10名持有普通股记录的股东,其中包括Wix.com有限公司(Wix.com Ltd.)。ESOP,Tamir Fishman信托有限公司,2004年。和Cde&Co.股东的实际人数大于这一记录持有人的数目,其中包括实益所有人的股东,但其股份由经纪人和其他被提名人以街头名义持有。
B.再转让制-再转制制
不适用。
C. Markets
见上文“-列表详细资料”。
D.自愿
不适用。
E. Dilution
不适用。
F.转嫁性、转轨性、转制性、无偿性等费用问题
不适用。
第十项.转制、附加信息
A. Share Capital
不适用。
B.转制、准
我们的授权股本包括5亿股普通股,每股票面价值为0.01新谢克尔,其中49,628,625股已发行,截至2019年3月15日已发行。
我们的普通股是不可赎回的,也没有任何先发制人的权利,我们所有的普通股都有同等的权利和全额支付。
我们的董事会可以决定这种股票或其他证券的发行价格和发行条件,并可进一步厘定与发行股份或证券有关的任何其他条文。我们亦可按董事局所决定的条款及方式发行及赎回可赎回证券。我们的董事局不得就我们的普通股作出召唤或评估。我们的董事局无权在没有发行优先股的情况下发行优先股。修订我们的公司章程,以便批准该等股份。这项修订须获得有权在大会上表决的已发行股份的过半数持有人的赞成票。
以下是我们公司章程和“公司法”的实质性规定的概述。
投票
我们的普通股股东对提交股东大会表决的所有事项,每普通股有一票表决权。股东可以在股东大会上亲自投票,以色列法律不允许上市公司以书面同意代替股东大会通过股东决议。对我们公司章程的修正一般要求我们的已发行普通股的过半数持有人投票,有权在股东大会上投票,并在股东大会上亲自或通过代表投票,而对有限数目的条文的修订,例如将我们的董事分为3类的条文,则须由持票人投66票。2/3%的已发行普通股,有权在大会上投票,并有权亲自表决或在会上以委托书方式表决。
股份所有权限制
以色列非居民对普通股的所有权或表决权不受我们公司章程或以色列国法律的限制,但与以色列处于战争状态的国家的公民不得被承认为普通股的所有者。
股份转让
全额支付的普通股是以注册形式发行的,可以根据我们的公司章程自由转让,除非转让受到另一项文书、以色列法律或股票交易所交易规则的限制或禁止。
董事的选举及免职
我们的董事会分为三个级别,三年任期交错,每届股东大会只选出一个级别的董事,其他级别的董事在三年任期的剩余时间内继续。我们的普通股在选举董事时没有累积投票权。相反,根据我们的公司章程,我们的董事是由选举产生的,在任何董事任期届满时,由普通股份的简单过半数持有人在股东大会上(不包括弃权)。我们普通股的持有人,如在股东大会上所代表的投票权超过50%,并在股东大会上投票表决(不包括弃权),有权选出任何或所有在该次会议上正在填补职位的董事。股东只有在股东至少66票赞成的情况下才能罢免一名董事。2/3%的已发行股份在股东大会上有投票权,并有权亲自或由代表在大会上投票。如“第6.C项.董事”所述,我们董事会的空缺只能由当时任职的简单多数票填补,高级管理人员和雇员-董事会惯例“关于董事选举和投票的补充信息,见”项目6.C.董事、高级管理人员和雇员-董事会惯例“。
股息和清算权
根据以色列法律,我们只有在董事会合理决定的情况下,才能宣布和支付红利,但这种分配不会妨碍我们在到期时履行我们现有的或有债务的条款。根据我们上一次审查或审计的财务报表,分配数额进一步限于最近两年内留存收益或收益的更大数额,条件是财务报表的日期在分配日期之前不超过六个月。如果我们没有合法可供分配的留存收益和收益,根据“公司法”的定义,我们可以寻求法院的批准,以便分配股息;如果法院确信,没有合理的理由担心支付股息会妨碍我们在到期时履行现有和可预见的义务,法院可能会批准我们的请求。
如果我们清算,在清偿了对债权人的债务后,我们的资产将按比例分配给普通股持有人。优先股息或配股权可能会影响未来可能被授权的某一类股份持有人。参见“财务信息-综合报表和其他财务信息-股利政策”。
股东大会
我们须每公历年召开一次股东周年大会,而在上次周年大会后不超过15个月。我们的董事局可召开一次股东特别大会,并须应一名或多于一名持有5%或以上股本及1%投票权的股东的要求而召开。或应拥有5%或以上投票权的股东之一的要求。所有股东大会至少须提前14天通知,在某些情况下为35天。股东必须遵守事先通知的规定,以便在股东大会之前开展业务,或提名董事参加股东大会。我们的董事会主席,由首席独立董事或我们董事会授权的另一名董事主持我们的大会。如在会议开始的指定时间起15分钟内,任何一名该等人士没有出席会议,则出席会议的董事须委任我们其中一名董事为该会议的主席,如他们没有出席,则须委任一名董事担任该会议的主席,那么,出席会议的股东应当从我们的董事或者任职人员中指定一人担任董事长,如果有董事或者职务负责人拒绝或者不在场的,应当由出席会议的股东中的一人担任董事长。依照公司法和根据本法颁布的条例的规定,有权在大会上参加和投票的股东是记录在案的股东,日期由董事会决定,根据会议类型和是否使用书面委托书,该日期可能在会议日期前4至40天之间。
法定人数
一次股东会所需的法定人数包括至少两名以委托书或书面投票方式出席的股东,他们持有或代表我们至少25%的投票权。因法定人数不足而休会的会议通常在同一时间和地点延期至下一周的同一天(无须向股东发出额外通知),或晚些时候,如在提交会议的通知中或在董事会向股东发出的通知中规定的其他时间和地点举行。在复会时,如在会议开始的指定时间起半小时内没有达到法定人数,则会议将在有多少人出席的情况下举行,除非会议是根据我们股东的要求召开的,否则所需法定人数是股东会议的人数,如“股东大会”所述。
决议
根据“公司法”,除非公司章程或适用法律另有规定,股东的所有决议都要求代表会议的表决权的简单多数,以代理人或书面投票方式,并对决议进行表决(不包括弃权)。
查阅公司纪录
根据“公司法”,所有股东一般都有权审查我们的股东大会记录、股东登记册,包括关于实质性股东、我们公司章程的记录,我们的财务报表和法律要求我们向以色列公司注册官或以色列证券管理局公开提交的任何文件。任何股东如具体说明其请求的目的,可要求审查我们所拥有的任何与根据“公司法”须经股东批准的任何行动或交易有关的文件。审查一份文件,如果我们确定该请求不是真诚提出的,该文件包含商业秘密或专利,或者该文件的披露可能会损害我们的利益。
以色列法律下的收购
全投标报价
希望购买以色列上市公司股份的人,因此可持有目标公司90%以上的表决权或目标公司已发行和流通股资本(或某一类股本),根据“公司法”的规定,向公司所有股东提出收购公司所有已发行和流通股(或适用类别)的要约。如果(A)不接受要约的股东持有公司已发行和未偿股本的5%以下(或(B)不接受要约的股东持有公司(或适用类别)发行和未发行股本的2%以下,收购人提出收购的所有股份,将依法转让给收购人。股东转让股份的,可以在接受要约之日起六个月内向法院申请,无论该股东是否同意,确定要约是否低于公允价值,公允价值是否应当由法院确定支付。但是,要约中可以规定接受要约的股东无权享有上一句所述的评估权,只要发价人和公司披露了与要约有关的法律规定的信息。如果没有按照上述任何一种选择接受完整的投标报价,收购人不得向接受收购要约的股东收购将增持的股份增加到公司已发行和未偿股本(或适用类别)的90%以上的股份。
特别投标报价
“公司法”规定,如果收购人因收购而成为公司25%或更多表决权的持有人,则必须以特别要约方式收购以色列上市公司的股份,如果另一名股东已拥有25%或更多的表决权,则这一规则不适用。公司的权利。类似的,“公司法”规定,对上市公司股份的收购必须以要约方式进行,如果收购后,购买者将成为公司45%以上表决权的持有人,如果公司没有其他股东拥有公司45%以上的表决权。如果收购(I)发生在获得股东批准的公司的私人配售中,则本规定不适用,(Ii)来自持有该公司25%或以上表决权的股东,并导致该收购人成为该公司25%或以上表决权的持有人,或(Iii)来自公司超过45%表决权的持有人,并导致收购人成为公司45%以上表决权的持有人。特别投标要约只有在(I)公司流通股所附表决权的至少5%时才可完成。(Ii)在要约中投标的股份数目超过其持有人反对该要约的股份数目(不包括控股股东),持有公司25%或以上表决权的人,以及在接受投标要约方面有个人利益的人)。
如有特别要约提出,公司董事局须就要约的可取性发表意见,如不能表达意见,则须说明其弃权的理由。执行一项行动,其目的是导致现有或可预见的特别要约失败,或损害接受该要约的机会,并须向潜在买家及股东追讨损害赔偿,但如该公职人员真诚行事,并有合理理由相信他或她是为公司利益而行事,则属例外。目标公司的负责人可与潜在买方进行谈判,以改进特别要约的条款,并可与第三方进一步谈判,以获得竞争性要约。
如果接受特别要约,则未对要约作出回应或反对的股东可在最后确定接受要约的最后一天起四天内接受要约。
接受特别要约的,收购人或者与收购人共同控制的个人、实体,不得随后提出收购被收购公司股份的要约,自要约之日起一年内不得与目标公司合并,除非买方或该个人或实体在最初的特别要约中承诺实施此种要约或合并。
合并
“公司法”允许经双方董事会批准的合并交易,除非符合“公司法”规定的某些条件,否则每一方的股东占多数。根据“公司法”,合并公司的董事会必须讨论和确定其认为是否存在合理的担心,因为拟议的合并,存活的公司不能根据合并公司的财务状况履行其对债权人的义务,董事会认定存在这种顾虑的,不得批准合并方案。经各合并公司董事会批准后,董事会必须共同拟订一项合并建议,提交以色列公司登记官。
为股东表决的目的,除法院另有裁定外,如其中一家合并公司(或任何持有其中一间合并公司25%或以上流通股或委任其中一间合并公司25%或以上董事的人)持有该另一间合并公司的股份,则属例外,如果合并的另一方以外的股东在股东会上表决的多数股份,或持有25%或25%以上流通股或有权任命另一方25%或以上董事的人投票反对合并,则合并将不被视为批准。合并的非存续单位有一种以上股份的,必须由每类股东批准。如果没有上述每类股东的单独批准或者排除某些股东的表决,交易本可以批准的,法院认为合并是公平合理的,经至少百分之二十五的表决权持有人的请求,法院仍可以批准合并,考虑到合并各方的价值和向股东提供的考虑。如果合并是与公司的控股股东合并,或者控股股东在合并中有个人利益,则合并须得到与控股股东的所有特殊交易的同样多数特别批准(如上文第6.C项.董事所述),高级管理人员和雇员-董事会惯例。“
根据“公司法”,每一合并公司必须将拟议的合并计划通知其有担保债权人。根据拟议合并的任何一方的债权人的请求,如果法院断定存在合理的关切,认为合并导致合并,可推迟或阻止合并,尚存的公司将无法履行合并任何一方的义务,并可进一步发出指令,以保障债权人的权利。
此外,合并不得完成,除非从向以色列公司登记提出批准合并的建议之日起至少50天,并自获得两家合并公司的股东批准之日起30天后才能完成合并。
与有关股东的交易
我们的公司章程载有一项规定,禁止我们在股东成为有利害关系的股东之日起三年内与任何有利害关系的股东进行任何商业合并,除非:
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在此日期之前,公司董事会批准了导致股东成为有利害关系的股东的业务合并或交易;或
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在完成导致股东成为利害关系人的交易后,有关股东至少拥有交易开始时未清偿公司有表决权股份的85%,但为确定根据任何协议、安排或谅解或在行使转换权时可能发行的公司未发行股份的数目,则不包括,认股权证或期权,或其他。
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“业务组合”的定义包括:
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涉及利害关系股东的公司10%以上资产的出售、转让、质押或其他处置;
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除某些例外情况外,任何导致公司向有关股东发行或转让公司股份的交易;
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涉及公司的任何交易,其效果是增加有关股东实益拥有的法团任何类别或系列的股份的比例;或
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有利害关系的股东收到公司或通过公司提供的任何贷款、预付款、担保、质押或其他财务利益。
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“利害关系股东”的定义是指有权享有公司15%或以上已发行有表决权股份的实体或个人,以及附属于或控制这些实体或个人的任何实体或个人。
这一规定可能具有防止、推迟或阻止强迫性收购做法和不适当的收购出价的效果。鼓励那些寻求获得我们公司控制权的人先与我们的董事会谈判。我们认为,加强保护我们与不友好或未经请求的收购方谈判更有利条件的潜在能力所带来的好处,超过了阻止收购我们公司的提议的缺点。
移交代理人和书记官长
我们普通股的转让代理和登记人是美国股票转让信托公司,纽约。
C.自愿性、无偿性
下列材料合同的摘要和对这些合同的修正载于本年度报告所列地点:
材料合同
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在本年报中的位置
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2013年奖励薪酬计划
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“第6.B项董事、高级管理人员及雇员-
“2013年奖励补偿计划”。
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2007年股票期权计划
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“第6.B项董事、高级管理人员及雇员-
补偿-2007年股票期权计划。“
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补偿政策
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“第6.C项董事、高级管理人员及雇员-
董事会惯例-“公司法”规定的薪酬政策。
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Wix.com有限公司2013年员工股票购买计划
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“第6.B项董事、高级管理人员及雇员-
薪酬-雇员股票购买计划。“
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补偿协议的形式
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“第6.C项-董事、高级管理人员及雇员-
董事会惯例-免责、保险和对公职人员的赔偿。“
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D.自愿
1998年,以色列大幅放宽了货币管制条例,使以色列居民一般可以自由交易外币和外国资产,而非居民可以自由交易以色列货币和以色列资产,目前以色列对普通股的股息汇款或出售股票的收益没有任何货币管制限制,条件是所有税款都已缴纳或扣缴;然而,法律仍然有效,根据这些立法,任何时候都可以通过行政行动实行货币管制。
非以色列居民可以自由持有和交易我们的证券。我们的公司章程和以色列国法律都不以任何方式限制非居民持有或投票普通股,但这种限制可能存在于与以色列处于战争状态的国家的公民。以色列居民可以购买我们的普通股。
E. Taxation
以下描述并不是要对与我们普通股的收购、所有权和处置有关的所有税务后果进行完整的分析。您应该就您的特殊情况的税务后果以及根据任何州、地方、外国或其他征税管辖区的法律可能产生的任何税务后果咨询您自己的税务顾问。
以色列的税收考虑和政府方案
以下是以色列适用于我们的重要税法的简要概述,以及以色列政府的某些有益于我们的计划。本摘要没有讨论以色列税法中可能涉及特定投资者的所有方面,因为他或她的个人投资情况或某些类型的投资者受到以色列法律规定的特殊待遇,这类投资者的例子包括以色列居民或受以色列法律约束的证券交易商。本讨论未涉及的特别税收制度。如果讨论是以尚未受到司法或行政解释的新税法为基础的,我们不能向你保证,适当的税务当局或法院将接受在这次讨论中表达的意见,下文的讨论可能会有变化,包括由于以色列法律的修正或对以色列法律适用的司法或行政解释的改变,这些变化可能会影响下文所述的税务后果。
以色列的一般企业税收结构
以色列公司一般对其应纳税的收入征收公司税。2016年以色列公司的标准企业税率为25%,2017年降至24%,2018年及其后降至23%。
然而,符合工业公司资格的公司从核准的企业、受益企业或优先企业获得收入的有效税率(如下文所述)可能要低得多。一家以色列公司的资本收益受现行公司税税率的限制。
“鼓励工业(税收)法”,5729-1969
第5729-1969号“鼓励工业(税收)法”(通常称为“工业鼓励法”)为“工业公司”提供了若干税收优惠。我们相信,我们目前符合“工业鼓励法”所指的工业公司的资格。
“工业鼓励法”将“工业公司”定义为以色列居民公司,其中90%或更多的收入(国防贷款收入除外)来自其拥有的“工业企业”,“工业企业”是指在特定税收年度的主要活动是工业生产的企业。
除其他外,工业公司可享受下列公司税优惠:
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用于公司发展或发展的购买专利的费用、专利使用权和诀窍的摊销,从首次行使这种权利的年份起,为期八年;
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在有限条件下,向相关的以色列工业公司提交合并报税表的选举;以及
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与公开募股有关的费用可在三年内以同等数额扣除。
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根据“工业鼓励法”领取福利的资格不取决于任何政府当局的批准。
我们不能保证我们将继续有资格成为一家工业公司,或上述的利益将在未来提供。
“鼓励资本投资法”,5719-1959
一般称为“投资法”的5719-1959年“鼓励资本投资法”规定了对生产设施(或其他合格资产)进行资本投资的某些激励措施。
2011年1月1日起,对“投资法”或2011年修正案进行了重大修订。2011年修正案引入了新的福利,以取代2011年修正案之前生效的“投资法”规定授予的福利。然而,有权享受2011年1月1日之前生效的“投资法”规定的福利的公司有权选择继续享受这些福利,但必须满足某些条件,或选择放弃这些福利,并享有2011年“修正案”所规定的利益。
2005年修正案后的税收优惠
2005年修正案适用于2004年以后开始的新投资项目和投资项目,但不适用于2005年4月1日前批准的投资项目。2005年修正案规定,在2005年修正案之前颁发的任何批准证书中包括的条款和福利均生效(4月1日),(2005)将继续受“投资法”在批准之日生效的规定约束。根据“2005年修正”,投资中心将继续给予合格投资批准的企业地位。但是,“2005年修正”限制了投资中心可能批准的企业的范围,规定了批准设施为核准企业的标准,例如,一般规定批准的企业收入至少有25%来自出口。
2005年修正案规定,批准的企业地位只需获得现金补助。因此,公司不再需要获得批准的企业地位才能获得先前在替代福利轨道下可获得的税收优惠。相反,公司可以在其纳税申报表中直接申请“投资法”规定的税收优惠。如果其设施符合修正案规定的税收优惠标准,则附属公司有权与以色列税务局联系,就其根据经修正的“投资法”享有福利的资格作出预先裁决。
为了获得税收优惠,“2005年修正”规定,公司必须进行符合所有条件的投资,包括超过“投资法”规定的最低投资额。这种投资允许公司获得“受益企业”地位,并可以自公司要求向受益企业申请税收优惠之年起三年内作出。公司要求将税收优惠适用于扩大现有设施的,只有扩大才被视为受益企业,公司的实际税率将是适用税率的加权平均数。在这种情况下,符合受益企业资格所需的最低投资必须超过公司扩大前生产资产价值的一定百分比。
根据2005年修正案,受益企业可获得的税收优惠程度,除其他外,取决于受益企业在以色列的地理位置。该地点还将确定可获得税收优惠的期限。此类税收优惠包括对未分配收入免征2至10年的公司税,取决于受益企业在以色列的地理位置,并在剩余的福利期内降低10%至25%的公司税率,根据每年外商对公司的投资水平,根据“2005年修正案”有资格享受税收优惠的公司,在免税期内从受益企业所得的收入中支付股息的,应按股息总额按25%的其他适用税率征收公司税,或在符合条件的FIC中,非以色列居民拥有至少49%的股息,从收益中支付给受益企业的股息通常应按15%的税率或适用的税务条约规定的较低税率征收预扣税。
受益企业可获得的福利须符合“投资法”及其条例规定的条件,如果公司不符合这些条件,可要求退还经以色列消费价格指数调整的税收优惠额和利息或其他罚款。
2011年9月,我们收到以色列税务局的一项税务裁决,其中除其他外,以色列税务局(一)批准了我们作为“工业企业”的地位;(二)确定我国企业的扩大被视为“受益企业”,2009年为“选举年”,均根据经2005年修正案修正的“投资法”规定,本税种规定可享受的利益须符合裁决规定的条件。如果不符合这些条件,这项裁决可能被废除,从而对我们造成不利的税收后果。
福利期始于第一次赚取应纳税所得额的年份,从“选举年”起,以12年为限。我们选择2009年为“选举年”,以色列税务局在其上述裁决中确认了这一点。截至2018年12月31日,我们没有利用“投资法”规定的任何福利。
2011年修正案规定的税收优惠
2011年修正案取消了2011年以前根据“投资法”向公司提供的福利,而是从2011年1月1日起为“优先公司”通过其“优先企业”产生的收入(“投资法”对这些术语作了界定)引入了新的福利。与“受益公司”类似,优先公司是拥有符合某些条件的优先企业的工业公司(包括25%的最低出口门槛)。然而,根据这项新立法,取消了对生产性资产进行最低限度投资的要求。
根据2011年修正案,优先公司有权在2014年及其后分别降低16%和9%的公司税率。2014年及其后从优先企业所得中支付的股息一般按20%的税率征收预扣税,或按适用的税务条约规定的较低税率征收。然而,如果向一家以色列公司支付这种股息,则不需要扣税(不过,如果后来向个人或非以色列公司发放了20%的预扣款或适用的税务条约中可能规定的较低税率,则适用)。
2011年修正案还规定了过渡性规定,以解决已经根据“投资法”享有现有税收优惠的公司。这些过渡性规定除其他外规定,除非提出不可撤销的请求,适用2011年修订的“投资法”关于1月1日将产生的收入的规定,2011年:(1)在2011年修正案生效之前,根据赠款轨道向选择接受赠款和某些税收优惠的经核准企业发放的任何批准证书中所载的条款和福利将继续受批准之日生效的“投资法”规定的制约,并受某些条件的制约;(2)在2011年修正案生效之前根据替代轨道向已获批准的企业发放的任何批准证书中所载的条款和福利,只要满足某些条件,仍须遵守在批准之日生效的“投资法”的规定;(3)受益企业可以选择在2011年修正案生效之前继续受益于向其提供的福利,条件是满足某些条件。
目前,我们尚未决定是否将2011年修正案的利益适用于我们,也无法保证今后我们将遵守“投资法”规定的条件,或我们将有权获得任何额外的福利。
新技术企业激励机制-“投资法”第73号修正案
2016年12月,颁布了“经济效率法”(适用2017年和2018年预算年度经济政策的立法修正案),其中包括“经济效率法”修正案73(“修正案73”)。从2017年开始,我们在以色列的部分应税收入有权根据第73号修正案获得6%的优惠税率。根据第73号修正案,位于A开发区的优先企业将从2017年1月1日起征收7.5%的税率,而不是9%的税率(适用于其他地区优先企业的税率仍为16%)。
该修正案规定的新税收轨道如下:技术优先企业-其母公司和所有子公司的合并收入总额不到100亿新谢克尔的企业。根据该法的定义,位于以色列中心的技术优先企业将对来自知识产权的利润按12%的税率征税(在A发展区-税率为7.5%)。特殊技术优先企业-其母公司和所有子公司的合并收入总额超过100亿新谢克尔的企业。这类企业将对来自知识产权的利润按6%的税率征税,而不论该企业的地理位置如何。
新的奖励制度适用于符合某些条件的“优先技术企业”,其中除其他外包括:
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1. |
至少投资收入的7%,或至少7 500万新谢克尔(约1 900万美元)用于研发活动;
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· |
至少有20%的劳动力(或至少200名雇员)受雇于研发;
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· |
一项大约相当于至少200万美元的风险资本投资以前曾在该公司进行;或
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· |
在纳税年度前的三年中,销售或劳动力的平均增长率为25%。
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a“特别优先技术企业”是指符合上述条件1和2的企业,此外,年度综合收入总额超过100亿新谢克尔(约25亿美元)。
没有资格享受优先企业福利的收入按正常的公司税税率纳税,2017年为24%。从2018年1月开始,以色列的正常公司税税率降至23%。
研发税收优惠
根据以色列税法,与公司或代表公司进行的科学研究和开发项目有关的支出,包括资本支出,是由公司或其代表进行的,并已得到以色列政府主管适用研究领域的有关部委的批准,可在所涉年度扣除税款,但须符合某些条件。可以在三年内扣除。通过政府赠款为这类科研开发项目提供资金的,应从任何可扣除的费用中扣除。
与通胀情况下的税务有关的特别规定
从2014年开始,该公司选择根据以色列所得税条例(“关于外国投资公司和某些伙伴关系账簿管理和确定其应纳税收入的原则”)衡量其应税收入并提交纳税申报表。这样的选任使公司的任期为三年。因此,从2014年开始,税收方面的结果以美元计算。
超额税
在以色列要纳税的个人(无论是以色列居民还是非以色列居民)也要对年收入超过641,880新谢克尔征收3%的附加税,这一税率与以色列消费价格指数的年度变化有关,包括但不限于股息、利息和资本收益。
对股东征税
适用于非以色列居民股东的资本收益税
非以色列居民从出售在以色列境外证券交易所上市后购买的一家以色列居民公司的股份中获得资本收益,只要这些股份不是通过非以色列居民在以色列境内维持的永久机构持有,则该公司将免征以色列税。然而,非以色列公司将无权享受上述豁免,如果以色列居民:(I)在这类非以色列公司中拥有25%或以上的控制权,或(Ii)直接或间接地受益于或有权获得该非以色列公司25%或以上的收入或利润。
此外,根据适用的税务条约的规定,非以色列居民出售证券可免征以色列资本利得税,例如,根据“美利坚合众国政府与以色列国政府关于经修正的所得税的公约”或“美国-以色列税收条约”,持有股份作为资本资产并有权要求获得美国-以色列税务条约或美国居民条约所提供的利益的美国居民的股东交换或以其他方式处置股份,一般免征以色列资本利得税,除非:(1)这种出售、交换或处置所产生的资本收益归因于位于以色列的房地产;(2)这种出售、交换或处置产生的资本收益归因于特许权使用费;(3)根据某些条款,这种出售、交换或处置所产生的资本收益归于以色列的一个常设机构;(Iv)该条约美国居民在处置前12个月期间的任何部分直接或间接持有代表有表决权资本10%或10%以上的股份,但须符合某些条件;或(V)该条约美国居民是个人,并在有关的应课税年度内在以色列逗留183天或以上。
在某些情况下,如果我们的股东可能对以色列出售其普通股的税负有责任,则可能需要从根源上扣缴以色列的税款,可能要求股东证明对其资本利得免征税款,以避免在出售时从资金来源扣缴。
收取股息后对非以色列股东征税
非以色列居民一般在收到我们普通股的股息后,按25%的税率征收以色列所得税,这一税率将从源头上扣缴,除非以色列与股东居住国之间的条约规定了救济。对于在收到股息时或在过去12个月内任何时候是“大股东”的人,适用税率为30%。“大股东”通常是指单独或与该人的亲属或另一人长期合作,直接或间接持有公司任何“控制手段”的至少10%的人。“控制手段”一般包括投票权、获得利润、指定董事或执行官员、在清算时获得资产或命令持有上述任何权利的人如何行事,而不论这种权利的来源为何。向非以色列居民分配股息,如果股息是从核定企业或受益企业的收入中分配的,则应按15%的税率征收代扣税,如果股息是从优先企业的收入中分配的,则为20%,除非根据适用的税务条约规定了降低税率。根据“美国-以色列税收条约”,在以色列,向美国居民的普通股持有人支付股息的最高扣缴税率为25%。但是,一般来说,股息的最高扣税税率不是由优先企业或受益企业产生的,在派息的课税年度内及在上一个课税年度内,向持有10%或多于10%未付表决资本的美国法团支付的款额为12.5%,但须不超过该前一年的总收入的25%由某些类别的股息及利息组成。尽管有上述规定,从已批准的企业、受益企业或优先企业所得中分配的股息,根据税务条约无权享受这种减免,但作为美国公司的股东,应按15%的预扣税税率计算,但与我们上一年的总收入有关的条件(如前一句所述)已得到满足。如果股息部分归因于核准的企业、受益企业或优先企业的收入,则部分归因于其他收入来源。, 扣缴利率将是反映这两种收入相对部分的混合比率。我们不能保证我们将指定利润分配方式,以减少股东的税务责任。
美国联邦所得税考虑
下面的摘要描述了一般适用于美国普通股持有者(如下文所定义)的某些美国联邦所得税考虑因素。本摘要只涉及我们作为“守则”第1221条所指的资本资产持有的普通股。本摘要也不涉及可能与特殊税务情况下的持有人有关的税务后果,包括(但不限于)证券交易商、选择采用按市场计价的会计方法的交易者、作为“跨”、“对冲”、“转换交易”或其他综合投资一部分持有我们普通股的持有者,银行或其他金融机构、个人退休账户和其他递延税款账户、保险公司、免税组织、美国侨民、功能货币不是美元的持有者、应缴纳替代最低税额的持有者、在补偿性交易中购买我们普通股的持有人,由于在适用的财务报表中考虑到普通股的任何毛收入项目,或实际或建设性地拥有我们股份的总投票权或价值10%或以上的持有人,须遵守特别税务会计规则。
本摘要以“守则”、适用的美国国库条例、行政声明和司法决定为基础,在每一种情况下都是在本函之日生效的,所有这些都可能发生变化(可能具有追溯效力)。此摘要除美国联邦所得税后果(如遗产税和礼品税或对净投资收入的医疗保险税)外,不涉及任何美国联邦税收后果。
如此处所用,“美国持有人”一词是指我们普通股的实益所有人,即就美国联邦所得税而言,(I)美国公民或居民,(2)应作为根据美国或其任何州或哥伦比亚特区设立或组织的公司而应纳税的公司或其他实体,(3)不论其来源如何,其收入均须缴纳美国联邦所得税的财产,或(Iv)信托(A)如“守则”第7701(A)(30)条所述,须受美国法院的监管,并受一名或多于一名美国人的控制,或(B)根据适用的美国国库规例具有有效选择的信托,而该等人须视为美国人。
如果一个实体或其他安排被视为美国联邦所得税的合伙企业,获得我们的普通股,合伙企业合伙人的税收待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。考虑投资我们普通股的合伙企业的合伙人应就收购、持有和处置我们普通股的美国联邦所得税后果咨询他们的税务顾问。
下面列出的美国联邦所得税后果的摘要仅供参考。所有潜在投资者都应就持有我们普通股对他们的特殊税收后果,包括州、地方和非美国税法的适用性和效力,以及税法的可能变化,征求税务顾问的意见。
股利
根据下文“-被动外国投资公司”一节的讨论,“股利总额(包括从股息中扣缴的任何以色列税款)支付给美国股东的普通股一般将作为外国来源的普通收入列入美国股东的总收入,只要是从我们当前或累积的收益和利润中支付(如美国联邦所得税)。超过收益和利润的分配将被视为非应纳税的资本回报,其范围包括美国持有者调整后的普通股税基,以及此后的资本收益。然而,我们不打算根据美国联邦所得税原则计算我们的收入和利润。因此,美国股东应该期望,分配一般将被视为股息,即使该分配将被视为非应纳税的资本回报或作为资本收益根据上述规则。
一般情况下,支付给美国股东的普通股股息将被视为外国来源收入,这可能与计算美国持有者的外国税收抵免限额有关。在符合某些条件和限制的情况下,以色列扣缴的股息税可记入美国霍尔德的美国联邦所得税负债项下,或在美国霍尔德当选时,从其美国联邦应税收入中扣除。对于外国税收抵免而言,我们一般分配的股息应该构成“被动类别收入”。如果美国持有者不满足某些最低持有期的要求,对外国税收分配征收的外国税收抵免可能被拒绝。有关确定外国税收抵免的规则是复杂的,美国的持有者应该咨询他们的税务顾问,以确定他们是否以及在多大程度上有权获得这种抵免。
由“合格的外国公司”支付给美国非法人股东的股息,如果符合一定的持有期和其他要求,可以降低税率。“合格的外国公司”一般包括外国公司(外国公司除外,就支付股息的应纳税年度或上一个应税年度而言,就有关的美国持有人而言,属于PFIC的外国公司除外)(I)其普通股很容易在美国已建立的证券市场上交易,或者(Ii)根据包括信息交换计划在内的一项全面的美国所得税条约,并经美国财政部确定在这些方面令人满意的福利。我们的普通股有望在纳斯达克全球证券交易所(NASDAQGlobalSelectMarket)交易,这是一个成熟的证券市场。美国的持有者应该根据他们的特殊情况,咨询他们自己的税务顾问关于降低股息税率的可行性。股息将不符合从其他美国公司收到的股息可供公司扣除的股息。
我们普通股的处置
根据下文“-被动外国投资公司”一节的讨论,美国股东一般会确认美国联邦所得税对我们普通股的出售或其他应税处置的资本损益,如果有的话,等于已变现的数额与美国持有人调整后的普通股税基之间的差额。一般来说,非美国公司股东(包括个人)确认的资本收益,如果持有超过一年的股份,根据现行法律,资本收益将受到较低利率的限制。资本损失的扣除受到限制。就外国税收抵免而言,任何此类损益一般都将被视为美国的来源收入或损失。美国持有股票的初始税基一般等于这种股票的成本。
被动外资公司
一般来说,非美国公司将在任何应税年度被归类为PFIC,如果(I)其总收入的75%被归类为“被动收入”,或(Ii)50%的资产(根据季度平均数确定)生产或持有用于生产被动收入。为此目的,被动收入一般包括利息、股息、特许权使用费、租金、商品和证券交易收益,以及产生被动收入的资产处置损失的超额收益。在作出这一决定时,非美国公司被视为赚取其在任何收入中所占的比例份额,并在其持有25%或更高权益的任何公司的任何资产中拥有其所占的比例份额。根据我们普通股的交易价格以及我们的收入、资产和业务构成,我们预计不会被归类为2018年12月31日结束的应税年度或当前应税年度的PFIC。然而,确定我们是否为PFIC,是在应纳税年度结束后每年作出的事实决定。此外,为确定PFIC的目的,我们的资产价值一般会参照我们普通股的公开价格来决定,而普通股的价格可能会大幅波动。因此,我们不能保证在任何应课税年度内,我们都不会被归类为PFIC,原因包括资产或入息的结构改变,以及市场资本化的改变等。根据PFIC规则,如果我们在美国股东持有我们普通股的任何时候被视为PFIC,我们将继续被视为PFIC,除非(I)我们不再是PFIC,(Ii)美国持有人已根据PFIC规则进行了“当作出售”选举。
如果我们被视为美国股东持有我们普通股的任何应税年度的PFIC,美国股东在出售或以其他方式处置我们的普通股时所确认的任何收益将按比例分配给持有人持有的普通股。分配给应课税年度的销售或其他处置以及我们成为PFIC之前的任何一年的款项将作为普通收入征税。分配给彼此应税年度的数额将按该应税年度对个人或公司有效的最高税率征税,并将收取利息。此外,如果美国股东对我们普通股的任何分配超过前三年收到的普通股年平均分配额的125%,或美国持股人的持有期(以较短者为准),如果我们是上述的PFIC,这种分配将与出售或以其他方式处置普通股的收益一样征税。某些选举可能会导致普通股的替代治疗(如市价交易)。如果我们在任何应税年度被视为美国股东的PFIC,美国股东将被视为拥有我们的任何子公司的股份,这些子公司也是PFIC。然而,由于不能对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC进行按市价进行的选择,美国控股公司通常将继续遵守上述关于其在我们的任何子公司中的间接利益的PFIC规则,这些子公司也是PFIC的子公司。如能及时进行选举,将我们视为守则下的合格选举基金,则会产生另一种处理办法。然而,我们不打算准备或提供使美国持有者能够进行合格的选举基金选举的信息。如果我们被认为是一个PFIC,美国持有人也将受到年度信息报告的要求。美国股东应就PFIC规则在普通股投资中的潜在应用和上述任何选举的可得性征求他们自己的税务顾问的意见。
信息报告和备份
普通股出售或其他应税处分所得的股息和收益,可向国税局报告。此外,美国持有人(如有需要可证明其获豁免地位的获豁免持有人除外)可能会因在美国境内或透过某些与美国有关的金融中介机构出售或其他应课税的普通股而收取的现金付款而被扣缴。
但是,备份扣缴将不适用于提供正确的纳税人身份号码、进行其他必要的认证并以其他方式符合备份扣缴规则的适用要求的美国持卡人。备份预扣缴不是额外的税。相反,根据备用预扣缴规则扣留的任何款项,只要及时向美国国税局提供所需信息,就可抵扣或退还美国霍尔德的美国联邦所得税负债。
外国金融资产报告
如果某些美国持有者持有的某些外国金融资产,包括外国实体的权益,如果所有这些资产的总价值超过了一定的门槛值,他们就必须报告。普通股应构成符合这些要求的外国金融资产,除非普通股在某些金融机构的账户中持有。美国的持有者应该咨询他们的税务顾问对这些报告要求的应用,以及对不遵守规定的重大处罚。
F.自愿性、无偿性、分红性和支付代理人
不适用。
GB/T1582-1995技术转让、转制等
不适用。
H.商品、商品等
我们目前遵守适用于外国私人发行者的“外汇法”的信息要求,并通过向证券交易委员会提交报告履行这些要求的义务。作为外国私人发行者,我们不受“交易法”关于提供代理报表及其内容的规则的约束,我们的官员,董事和主要股东不受“交易法”第16条所载的报告和短期利润回收规定的限制。此外,根据“交易法”,我们不必像其证券根据“交易法”注册的美国公司那样频繁或迅速地向证券交易委员会提交定期报告和财务报表。我们必须在下一个财政年度结束后120天内向证券交易委员会提交一份包含财务报表的20-F表格的年度报告,该报表将由一家独立的公共会计师事务所审查和报告,并发表意见。我们还应向证交会提交一份包含季度未经审计财务信息的表格6-K的报告。
我们的证交会文件可在证券交易委员会的http://www.sec.gov.网站上查阅该网站包含有关向证券交易委员会提交电子文件的发行人的报告和其他信息。该网站上的信息不是本年度报告的一部分,不在此参考。
一、自愿性、附属性、信息性
不适用。
第11条.市场风险的转制、定量和定性披露
我们面临各种风险,包括外汇汇率波动、利率变化和通货膨胀,我们定期评估货币、利率和通胀风险,以尽量减少这些因素对我们业务的不利影响。
外币风险
我们的经营业绩和现金流受到外币汇率变动的影响。2018年,我们收入的69%左右以美元计价,约31%以其他货币计价,主要是欧元、英镑和巴西雷亚尔。此外,在2008年,我们大约67%的收入和运营费用以美元计价,29%以新以色列谢克尔计价。我们以新谢克尔为单位的费用主要由人员和间接费用构成。由于我们的大部分费用以新谢克尔计价,新国际清算银行对美元的任何升值都将对我们的净亏损或净收入(如果有的话)产生不利影响。
我们的主要加工供应商将从我们的溢价用户收取的以英镑和欧元计价的付款转换为美元,以支付额外的费用;然而,由于最初的付款不是以美元计算的,这不会减少我们对这些货币与美元之间汇率波动的总体风险敞口。
下表列出新谢克尔对美元汇率变动情况:
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新谢克尔平均汇率的变化
对美元(%)
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期间
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2018
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(0.1
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)
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2017
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(6.3
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)
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2016
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(1.1
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)
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2015
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8.6
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2014
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(0.9
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)
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上述数字表示给定时期内的平均汇率与上一期间的平均汇率相比的变化,负数字表示美元相对于新谢克尔的贬值。
如果新谢克尔兑美元的价值增加10%(下降),2018年我们的净亏损将增加(减少)约1,800万美元。
为了防止当年在新结算系统支付的费用所造成的预计外币现金流量增加,我们制定了外币现金流量套期保值计划。
我们用远期合同和其他衍生工具对我们的以色列雇员、以色列供应商的预期工资单的有限部分以及以新谢克尔计价的以色列房地的预期租金费用进行1至12个月的套期保值。我们对部分以欧元和英磅计价的收入交易进行套期保值。参见本年度报告其他部分的合并财务报表附注2(M)。
我们的经营结果也可能受到货币兑换损益对货币资产和负债的影响,主要是现金和现金等价物以及以美元以外货币计价的限制性存款。任何这类损益只会影响我们非美元计价的现金和现金等价物和限制性存款的美元价值,也是由于报告期开始和结束期间的汇率波动导致报告价值的变化所致。截至2008年12月31日,我们有7.031亿美元现金和现金等价物、限制性存款和以美元计价的有价证券,还有4 890万美元以其他货币计价,主要是新谢克尔、欧元、英镑、日元和巴西雷亚尔。
其他市场风险
我们不相信由于我们没有产生利息的长期借款,我们对利率风险有实质性的风险敞口。
我们不认为我们对通胀风险有任何实质性的风险。
第12项.股票证券以外的证券
不适用。
第二部分
第13项.成本税
没有。
项目14. |
对担保持有人权利和收益使用的实质性修改
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首次公开发行
我们普通股的首次公开发行于2013年10月23日开始,并于2013年11月12日结束。摩根证券有限公司、美林、皮尔斯、芬纳和史密斯有限公司以及加拿大皇家银行资本市场有限公司是此次发行的联合簿记经理,以及李约瑟公司、有限责任公司和奥本海默公司。公司是此次发行的联席经理。
因此,我们以每股16.50美元的价格发行和出售了总共6 325 786股普通股,使我们获得了大约9 360万美元的净收入。
从登记声明生效之日起至2018年12月31日,我们已将现有现金和IPO净收益用于营运资本和其他一般公司用途。我们还可以使用全部或部分净收益来聘请更多人员从事我们的研究、开发、支持和呼叫中心职能。并增加以用户收购为重点的销售和营销开支。我们也可以利用部分净收益进行收购或投资互补的公司或技术,尽管我们目前对任何此类收购或投资都没有任何协议或理解。
发行的净收益没有直接或间接支付给我们的任何董事、高级人员、普通合伙人或其合伙人、持有我们任何类别股票证券10%或10%以上的人或我们的任何附属公司。
第15项.成品率、成品率和成品率
披露控制和程序
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经评估了截至2018年12月31日我们的披露控制和程序的有效性(根据“外汇法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条)。根据这种评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至2018年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,因此,我们在根据“外汇法”提交或提交的报告中所要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内得到记录、处理、汇总和报告,并酌情累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的年度报告
我们的管理部门负责根据“外汇法”建立和维持对财务报告的适当内部控制,如第13a-15(F)条和第15d-15(F)条所规定的那样。我们对财务报告的内部控制是由我们的首席执行官和主要财务官员或履行类似职能的人员设计或监督的,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施,根据普遍接受的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,并包括下列政策和程序:
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· |
涉及记录的维护,在合理的细节,准确和公正地反映我们的资产的交易和处置;
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· |
(B)提供合理保证,说明记录交易是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且我们的收支只是根据管理层和董事的授权进行的;以及
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· |
为防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
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我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2018年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这一评估时,我们的管理层采用了Treadway委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的内部控制-综合框架(2013年)中确定的标准。我们的管理层根据其评估得出结论,我们对财务报告的内部控制自2018年12月31日起生效,以便根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性提供合理的保证,并为外部报告目的编制综合财务报表。
注册会计师事务所认证报告
我们的独立注册公共会计师事务所Kost Forer Gabbay&Kasierer是安永环球公司的成员,它审计了这份20-F表年度报告中的合并财务报表,作为其审计工作的一部分,于12月31日发布了关于我们对财务报告的内部控制有效性的审计报告,2018.Kost Forer Gabbay&Kasierer的报告载于本年度报告其他地方的合并财务报表,并以参考方式纳入本报告。
财务报告内部控制的变化
在本年度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或相当可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第16A项.财务专家
我们的董事会已经确定罗恩·古特勒符合美国证交会规定的审计委员会财务专家资格,并具备纳斯达克市场规则规定的必要的财务经验。Gutler先生是独立的,因为根据“交易所法”和纳斯达克全球市场的上市标准,规则10A-3(B)(1)对这一术语作了定义。
第16B项.自愿性、道德准则
我们采用了一套适用于我们的执行人员、董事和所有其他雇员的道德准则和适当的商业行为准则,并将守则的副本交给Wix.com有限公司的每一名员工。所有的子公司,在我们的http://investors.wix.com网站上或通过与我们的投资者关系部联系,投资者和其他人都可以获得。对于执行官员或董事的任何修改或豁免将在修改或放弃的日期后的5个工作日内在我们的网站上公布。我们还为新公司实施了一项培训计划。与现有员工有关的道德规范和正确的商业行为。2018年,我们没有根据我们的道德守则给予任何豁免。
第16C项.转制、委托人、会计收费和服务
首席会计师费用及服务
我们为Kost Forer Gabbay&Kasierer成员或独立注册公共会计师事务所Ernst&Young Global在截至2017年12月31日和2018年12月31日的年度内提供的专业服务支付了以下费用:
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2017
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2018
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(单位:千美元)
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Audit Fees
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755
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555
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审计相关收费
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191
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223
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Tax Fees
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81
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150
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Total
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1,027
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928
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“审计费用”是指为审计我们的年度财务报表而支付的费用总额。这一类别还包括一般独立会计师提供的服务,如同意、协助和审查提交给证券交易委员会的文件。
“审计相关费用”是指为保证和相关服务支付的费用总额,这些费用与审计的执行情况合理相关,不计入审计费用。这些费用主要包括对经常业务过程中发生的事项的会计处理、新会计声明的影响以及不时发生的其他会计问题的会计咨询。
我们的审计委员会在聘用独立会计师进行某些审计和非审计服务时采用了预先批准政策。根据这项政策,审计委员会每年都会批准审计服务类别中的具体审计和非审计服务目录,以确保这些工作不会损害我们审计人员的独立性,审计相关服务和税务服务,可由我们的独立会计师执行。
不适用。
2018年11月12日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,最多可动用1亿美元购买我们的普通股,该计划于2019年1月1日根据以色列法律获得法院批准。
根据以色列法院的授权,该计划授权回购至2019年6月30日,该公司打算继续按要求不断提出延期请求。
股票回购可在公开市场交易或私下谈判交易中进行,并可根据市场条件、股价、交易量和董事会认为适当的其他因素不时进行。我们的董事会也可以暂停和/或停止在任何时候,其唯一的酌处权。所有股票回购将按照所有适用的证券法律法规进行。2018年,我们没有回购任何股票。
第16F项.注册人认证会计的变更
不适用。
第16G项
作为外国私人发行者,我们被允许遵守以色列的公司治理做法,而不是纳斯达克股票市场的要求,但我们必须披露我们不遵守的纳斯达克股票市场要求和以色列遵守的同等要求。我们目前依赖以下“外国私人发行者豁免”:
法定人数要求:根据“公司法”的允许,根据我们的公司章程,股东常会的法定人数至少由两名股东亲自出席,或就某些类型的股东决议而言,以书面投票方式出席,他们持有或代表至少25%的我们股份的投票权,而不是33名股东。1/根据纳斯达克上市规则5260(C)提供的已发行股本的3%。
分发年度和中期报告。纳斯达克上市规则第5250(D)条要求上市发行人以若干具体方式向股东提供年度和季度报告,但以色列法律没有要求我们直接向股东分发此类报告,以色列普遍接受的商业惯例不是向股东分发此类报告,而是通过公共网站提供此类报告。此外,我们将在我们的办公室(除了一个公共网站)向我们的股东提供包含审计财务报表的年度报告。
第16H项.第16H项.评定等级
不适用。
第III部
第17项.中转率
不适用。
第18项.中转率
见本年度报告F-2至F-55页。
Item 19. EXHIBITS
请参阅此处引用的参展索引。
表格20-F年度报告
展品索引
证物编号。
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描述
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1.1
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注册机构的章程(在此参考2017年3月28日提交的注册人关于2016年12月31日终了年度20-F表格的年度报告表1.1)
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4.1
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赔偿协议表格(参照2015年8月17日提交的注册人表格6-K表99.1表)
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4.2
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Wixpress公司2007年雇员股票期权计划(经修订(注册编号333-191508)表格F-1注册声明附件10.3)
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4.3
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Wix.com有限公司2013年奖励薪酬计划
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4.4
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Wix.com有限公司2013年员工股票购买计划
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4.5
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Wix.com Ltd.的薪酬政策-行政人员(参见2017年5月25日提交的注册官表格6-K表99.1)。
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4.6
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Wix.com Ltd.的赔偿政策-董事(参见2017年5月25日提交的注册官表格6-K表99.1)。
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8.1
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注册官的附属公司名单
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12.1
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席执行官证书
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12.2
|
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席财务官证书
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13.1
|
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18编第1350节规定的首席执行官证书,随函附上
|
13.2
|
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官证书,随函附上
|
15.1
|
|
得到Kost、Forer、Gabbay和Kasierer的同意,后者是一家独立注册的公共会计师事务所Ernst&Young Global的成员
|
101.INS
|
|
XBRL文档
|
101.SCH
|
|
XBRL分类法扩展模式文档
|
101.CAL
|
|
XBRL分类法扩展计算链接库文档
|
101.DEF
|
|
XBRL分类法定义链接库文档
|
101.lab
|
|
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
|
101.PRE
|
|
XBRL分类法扩展表示链接库文档
|
签名 |
|
|
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登记人兹证明其符合表格20-F格式的所有要求,并已适当地促使并授权下列签名人代表其签署本年度报告。 |
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|
Wix.com有限公司
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日期:2019年4月9日
|
通过:
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S/Avishai Abrahami |
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阿布拉哈米 创始人兼首席执行官
主任
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|
158
Wix.com有限公司
合并财务报表
截至2018年12月31日
指数
|
页
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|
|
独立注册会计师事务所报告
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F-2- F-3
|
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合并资产负债表
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F-4 – F-5
|
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综合损失报表
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F-6
|
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股东权益变动表(缺额)
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F-7 - F- 8
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|
现金流动合并报表
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F-9 - F- 10
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|
合并财务报表附注
|
F-11 – F-55
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KOST Forer Gabbay&Kasierer
梅纳赫姆贝恩路144号,
特拉维夫6492102,以色列
|
Tel: +972-3-6232525
Fax: +972-3-5622555
ey.com
|
独立注册会计师事务所报告
的董事会和股东
Wix.com有限公司
关于财务报表的意见
我们已审计了所附Wix.com有限公司的合并资产负债表。(“公司”)截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日,以及2018年12月31日终了期间每三年的综合亏损、股东权益变化(不足)和现金流量的相关综合报表及相关附注(统称“财务报表”)。
我们认为,财务报表按照美国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允地列报了公司截至2018年12月31日、2018年和2017年12月31日的合并财务状况,以及截至2018年12月31日的三年期间公司业务和现金流量的合并结果。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据Treadway委员会赞助组织委员会发布的内部控制标准(2013年框架)和我们4月9日的报告,审计了截至2018年12月31日公司对财务报告的内部控制。2019年对此发表了无保留意见。
Adoption of ASU No. 2014-09
如合并财务报表附注2所述,由于采用了会计准则更新(ASU)第2014-09号“与客户签订合同的收入”(主题606)及相关修正,该公司在2018年改变了收入核算方法。
表示意见的依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计就这些财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查支持财务报表中的数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和重大估计,以及评估财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
我们自2007年以来一直担任公司的审计师。
|
/S/Kost Forer Gabbay&Kasierer |
特拉维夫,以色列
|
KOST Forer Gabbay&KASIERER
|
April 9, 2019
|
安永环球公司的成员
|
|
KOST Forer Gabbay&Kasierer
梅纳赫姆贝恩路144号,
特拉维夫6492102,以色列
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Tel: +972-3-6232525
Fax: +972-3-5622555
ey.com
|
独立注册会计师事务所报告
的董事会和股东
Wix.com有限公司
关于财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了Wix.com有限公司。(该公司)截至2018年12月31日对财务报告的内部控制,根据内部控制确定的标准-Treadway委员会赞助组织委员会发布的综合框架(2013年框架)(COSO标准)。我们认为,截至2018年12月31日,该公司在所有重大方面都根据COSO标准对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(美国会计监督委员会)的标准,审计了截至2018年12月31日和2017年12月31日的公司综合资产负债表、截至12月31日终了的三年期间的综合亏损、股东权益变化(不足)和现金流量的相关综合报表,2018年和相关的说明,以及我们2019年4月5日的报告,对此发表了毫无保留的意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,该报告载于所附的“管理部门财务报告内部控制年度报告”。我们的职责是根据我们的审计,就公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证是否在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估重大弱点存在的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作效果,以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义与局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持记录有关的政策和程序,以合理的细节,准确和公正地反映公司资产的交易和处置情况;(二)提供完全合理的保证,保证交易是按照公认的会计原则编制财务报表所必需的,而且公司的收支只是根据公司管理层和董事的授权进行的;(3)对防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置,提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对未来期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
|
/S/Kost Forer Gabbay&Kasierer |
特拉维夫,以色列
|
KOST Forer Gabbay&KASIERER
|
April 9, 2019
|
安永环球公司的成员
|
合并资产负债表
千美元
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产:
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物
|
|
$
|
85,230
|
|
|
$
|
331,057
|
|
短期存款
|
|
|
115,382
|
|
|
|
349,619
|
|
限制存款
|
|
|
949
|
|
|
|
1,149
|
|
有价证券
|
|
|
32,730
|
|
|
|
22,992
|
|
贸易应收款
|
|
|
11,400
|
|
|
|
13,528
|
|
预付费用和其他流动资产
|
|
|
19,246
|
|
|
|
11,939
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额
|
|
|
264,937
|
|
|
|
730,284
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期资产:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他长期资产
|
|
|
3,823
|
|
|
|
3,065
|
|
财产和设备,净额
|
|
|
16,201
|
|
|
|
21,947
|
|
有价证券
|
|
|
-
|
|
|
|
47,225
|
|
无形资产,净额
|
|
|
27,252
|
|
|
|
24,429
|
|
善意
|
|
|
17,800
|
|
|
|
17,800
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期资产总额
|
|
|
65,076
|
|
|
|
114,466
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
|
$
|
330,013
|
|
|
$
|
844,750
|
|
所附注是合并财务报表的组成部分。
合并资产负债表
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债与股东权益(缺额)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债:
|
|
|
|
|
|
|
贸易股
|
|
$
|
34,240
|
|
|
$
|
45,567
|
|
雇员和薪金应计项目
|
|
|
28,067
|
|
|
|
32,036
|
|
递延收入
|
|
|
202,482
|
|
|
|
227,226
|
|
应计费用和其他流动负债
|
|
|
37,592
|
|
|
|
35,564
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额
|
|
|
302,381
|
|
|
|
340,393
|
|
长期负债:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可兑换票据
|
|
|
-
|
|
|
|
337,777
|
|
长期递延收入
|
|
|
14,329
|
|
|
|
12,494
|
|
长期递延税负债
|
|
|
764
|
|
|
|
602
|
|
长期贷款
|
|
|
1,219
|
|
|
|
1,219
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期负债总额
|
|
|
16,312
|
|
|
|
352,092
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债总额
|
|
|
318,693
|
|
|
|
692,485
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承付款和意外开支
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
面值为0.01新谢克尔的普通股-授权:2017年12月31日和2018年12月31日5亿股;分别于2017年12月31日和2018年12月31日发行和流通股:46,453,583股和49,269,626股;
|
|
|
80
|
|
|
|
88
|
|
额外已付资本
|
|
|
311,107
|
|
|
|
472,239
|
|
累计其他综合损失
|
|
|
(286
|
)
|
|
|
(1,691
|
)
|
累积赤字
|
|
|
(299,581
|
)
|
|
|
(318,371
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额
|
|
|
11,320
|
|
|
|
152,265
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益合计
|
|
$
|
330,013
|
|
|
$
|
844,750
|
|
所附注是合并财务报表的组成部分。
April 9, 2019
|
|
|
|
|
的批准日期
|
|
阿布拉哈米
|
|
利奥
|
合并财务报表
|
|
首席执行官
|
|
首席财务官
|
综合损失表
千美元(每股数据除外)
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入
|
|
$
|
290,103
|
|
|
$
|
425,636
|
|
|
$
|
603,704
|
|
收入成本
|
|
|
45,287
|
|
|
|
69,391
|
|
|
|
126,947
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利
|
|
|
244,816
|
|
|
|
356,245
|
|
|
|
476,757
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发
|
|
|
105,368
|
|
|
|
153,635
|
|
|
|
198,912
|
|
销售和营销
|
|
|
156,512
|
|
|
|
204,435
|
|
|
|
249,178
|
|
一般和行政
|
|
|
26,968
|
|
|
|
48,186
|
|
|
|
59,297
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用共计
|
|
|
288,848
|
|
|
|
406,256
|
|
|
|
507,387
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营运损失
|
|
|
(44,032
|
)
|
|
|
(50,011
|
)
|
|
|
(30,630
|
)
|
财务收入(支出),净额
|
|
|
247
|
|
|
|
(5,015
|
)
|
|
|
(2,794
|
)
|
其他收入(支出)
|
|
|
(4
|
)
|
|
|
76
|
|
|
|
(489
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入损失
|
|
|
(43,789
|
)
|
|
|
(54,950
|
)
|
|
|
(33,913
|
)
|
所得税
|
|
|
3,107
|
|
|
|
1,323
|
|
|
|
3,207
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失
|
|
$
|
(46,896
|
)
|
|
$
|
(56,273
|
)
|
|
$
|
(37,120
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本和稀释后的普通股净亏损
|
|
$
|
(1.12
|
)
|
|
$
|
(1.24
|
)
|
|
$
|
(0.77
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合损失
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有价证券未变现损失
|
|
|
-
|
|
|
|
(291
|
)
|
|
|
(24
|
)
|
现金流量套期保值的未实现收益(损失)
|
|
|
(141
|
)
|
|
|
394
|
|
|
|
(1,381
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期间其他综合收入(损失)
|
|
|
(141
|
)
|
|
|
103
|
|
|
|
(1,405
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总综合损失
|
|
$
|
(47,037
|
)
|
|
$
|
(56,170
|
)
|
|
$
|
(38,525
|
)
|
所附注是合并财务报表的组成部分。
股东权益变动表(缺额)
美元(千美元)(共享数据除外)
|
|
普通股
|
|
|
额外缴费
|
|
|
其他综合损失
|
|
|
累积
|
|
|
股东总数
|
|
|
|
股份
|
|
|
金额
|
|
|
资本
|
|
|
赤字
|
|
|
公平(不足)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2016年1月1日结余
|
|
|
40,272,846
|
|
|
|
64
|
|
|
|
192,791
|
|
|
|
(248
|
)
|
|
|
(196,412
|
)
|
|
|
(3,805
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权及认股权证的行使
|
|
|
4,024,915
|
|
|
|
10
|
|
|
|
19,584
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
19,594
|
|
与行使股票期权有关的税收优惠
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
731
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
731
|
|
股份补偿
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
28,048
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
28,048
|
|
其他综合收入
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(141
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(141
|
)
|
净损失
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(46,896
|
)
|
|
|
(46,896
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2016年12月31日结余
|
|
|
44,297,761
|
|
|
|
74
|
|
|
|
241,154
|
|
|
|
(389
|
)
|
|
|
(243,308
|
)
|
|
|
(2,469
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权及认股权证的行使
|
|
|
2,155,822
|
|
|
|
6
|
|
|
|
22,253
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
22,259
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份补偿
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
47,700
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
47,700
|
|
其他综合损失
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
103
|
|
|
|
-
|
|
|
|
103
|
|
净损失
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(56,273
|
)
|
|
|
(56,273
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日结余
|
|
|
46,453,583
|
|
|
$
|
80
|
|
|
$
|
311,107
|
|
|
$
|
(286
|
)
|
|
$
|
(299,581
|
)
|
|
$
|
11,320
|
|
所附注是合并财务报表的组成部分。
股东权益变动表(缺额)
美元(千美元)(共享数据除外)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股
|
|
|
额外缴费
|
|
|
其他综合损失
|
|
|
累积
|
|
|
共计
股东‘
|
|
|
|
股份
|
|
|
金额
|
|
|
资本
|
|
|
赤字
|
|
|
eqity(不足)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日结余
|
|
|
46,453,583
|
|
|
$
|
80
|
|
|
|
311,107
|
|
|
$
|
(286
|
)
|
|
$
|
(299,581
|
)
|
|
$
|
11,320
|
|
股票期权的行使
|
|
|
2,816,043
|
|
|
|
8
|
|
|
|
31,764
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
31,772
|
|
可转换高级票据的权益成分
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
57,038
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
57,038
|
|
采用ASU 2014-09年度的效果
与客户的合同(主题606)
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
18,330
|
|
|
|
18,330
|
|
股份补偿
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
72,330
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
72,330
|
|
其他综合收入
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(1,405
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
(1,405
|
)
|
净损失
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(37,120
|
)
|
|
|
(37,120
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日余额
|
|
|
49,269,626
|
|
|
$
|
88
|
|
|
$
|
472,239
|
|
|
$
|
(1,691
|
)
|
|
$
|
(318,371
|
)
|
|
$
|
152,265
|
|
所附注是合并财务报表的组成部分。
现金流量表
千美元
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
业务活动现金流量:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净损失
|
|
$
|
(46,896
|
)
|
|
$
|
(56,273
|
)
|
|
$
|
(37,120
|
)
|
调整数,将净损失与业务活动提供的现金净额对账:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧
|
|
|
4,538
|
|
|
|
5,654
|
|
|
|
8,724
|
|
无形资产摊销
|
|
|
747
|
|
|
|
2,753
|
|
|
|
2,784
|
|
股份补偿费用
|
|
|
28,048
|
|
|
|
47,700
|
|
|
|
72,330
|
|
债务贴现摊销和债务发行成本
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
10,004
|
|
与行使股票期权有关的税收优惠
|
|
|
731
|
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
短期和长期存款应计利息和汇率的增加
|
|
|
(669
|
)
|
|
|
(555
|
)
|
|
|
(583
|
)
|
有价证券溢价、折价和应计利息的摊销,净额
|
|
|
-
|
|
|
|
(77
|
)
|
|
|
(99
|
)
|
递延税净额
|
|
|
(317
|
)
|
|
|
(2,719
|
)
|
|
|
(959
|
)
|
贸易应收款增加额
|
|
|
(1,818
|
)
|
|
|
(1,936
|
)
|
|
|
(2,128
|
)
|
预付费用和其他流动和长期资产的增加
|
|
|
(6,284
|
)
|
|
|
(1,824
|
)
|
|
|
(3,665
|
)
|
贸易应付款增加
|
|
|
8,290
|
|
|
|
11,834
|
|
|
|
10,933
|
|
雇员增加额和应计薪金
|
|
|
2,956
|
|
|
|
5,627
|
|
|
|
2,843
|
|
短期和长期递延收入增加
|
|
|
51,966
|
|
|
|
58,353
|
|
|
|
54,681
|
|
应计费用和其他流动负债增加(减少)额
|
|
|
(719
|
)
|
|
|
14,515
|
|
|
|
(2,036
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的现金净额
|
|
|
40,573
|
|
|
|
83,052
|
|
|
|
115,709
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期存款及受限制存款收益
|
|
|
49,392
|
|
|
|
52,311
|
|
|
|
204,125
|
|
短期和限制存款投资
|
|
|
(30,526
|
)
|
|
|
(88,706
|
)
|
|
|
(437,979
|
)
|
有价证券投资
|
|
|
(23,724
|
)
|
|
|
(33,189
|
)
|
|
|
(58,963
|
)
|
有价证券收益
|
|
|
980
|
|
|
|
245
|
|
|
|
21,054
|
|
购置财产和设备
|
|
|
(4,415
|
)
|
|
|
(11,649
|
)
|
|
|
(13,684
|
)
|
软件开发成本资本化
|
|
|
-
|
|
|
|
(720
|
)
|
|
|
(392
|
)
|
对收购企业的付款
|
|
|
-
|
|
|
|
(33,091
|
)
|
|
|
-
|
|
购买私营公司的投资
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(1,250
|
)
|
投资于其他长期资产
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(500
|
)
|
无形资产购置
|
|
|
(100
|
)
|
|
|
(75
|
)
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于投资活动的现金净额
|
|
|
(8,393
|
)
|
|
|
(114,874
|
)
|
|
|
(287,589
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
来自筹资活动的现金流量:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信用额度偿还
|
|
|
-
|
|
|
|
(170
|
)
|
|
|
-
|
|
发行可转换高级债券的收益
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
442,750
|
|
偿还债务发行费用
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(12,601
|
)
|
购买上限呼叫
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(45,338
|
)
|
行使期权和ESPP股份的收益
|
|
|
21,658
|
|
|
|
24,158
|
|
|
|
32,896
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
筹资活动提供的现金净额
|
|
|
21,658
|
|
|
|
23,988
|
|
|
|
417,707
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物增加(减少)
|
|
|
53,838
|
|
|
|
(7,834
|
)
|
|
|
245,827
|
|
本期间开始时的现金和现金等价物
|
|
|
39,226
|
|
|
|
93,064
|
|
|
|
85,230
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本期间终了时的现金和现金等价物
|
|
$
|
93,064
|
|
|
$
|
85,230
|
|
|
$
|
331,057
|
|
现金流量表
千美元
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流量活动:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金购置财产和设备
|
|
$
|
482
|
|
|
$
|
1,019
|
|
|
$
|
1,413
|
|
当年缴税的现金
|
|
$
|
2,644
|
|
|
$
|
4,422
|
|
|
$
|
3,666
|
|
所附注是合并财务报表的组成部分。
|
a. |
Wix.com有限公司于2006年10月5日根据以色列国法律成立,并于同一天开始运作。
|
Wix.com有限公司已在当地管辖范围内设立了若干子公司,以遵守当地关于收款的法律要求(Wix.com,Inc.)。(“美国子公司”),Wix.com Brasil Servi os de Internet有限公司。(“巴西子公司”)、Wix.com卢森堡S.a.r.l(“卢森堡子公司”)、Wix.com Services墨西哥S de RL de C.V.(“墨西哥子公司”),Wix Com India Private Limited(“印度子公司”)和Wix.com哥伦比亚S.A.S.(“哥伦比亚子公司”)2016年在新加坡设立新实体,截至2018年12月31日,新加坡子公司和哥伦比亚子公司尚未开始运营。此外,该公司还在立陶宛设立全资子公司,名为Wix.com UAB(“立陶宛子公司”),在德国设立全资子公司(名为“Wix.com德国公司”),从事研发活动。2018年期间,该公司在爱尔兰设立了一个名为Wix在线平台有限公司(“都柏林”子公司)的新实体,从事客户支持活动。
Wix.com有限公司它的子公司(“公司”)开发和销售一种互联网服务,允许用户创建网络内容。
|
b. |
2017年1月,该公司收购了LoyalBlock有限公司100%的股本。LoyalBlock Ltd.是一家私人控股的以色列公司(以Flok的身份开展业务),考虑到承担某些责任。详情见附注4。
|
|
c. |
2017年2月,该公司收购了总部位于特拉华州的私人公司DeviantArt公司100%的股本,现金价值约为3600万美元,其中包括约300万美元的负债。详情见附注4。
|
Wix.com有限公司
合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
附注2:
合并财务报表是按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。
按照美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出影响合并财务报表和所附注中所报告数额的估计、判断和假设。该公司不断评估其假设,包括与意外开支、所得税、递延税和负债、商誉估值、基于股票的补偿成本有关的假设,以及在适用收入确认政策时所使用的估计数。公司管理层认为,根据所提供的信息,所使用的估计、判断和假设是合理的。这些估计数、判断和假设可能影响在合并财务报表之日报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露,以及报告所述期间的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目.公司间的交易和余额,在合并后已被消除。
公司的大部分收入是以美元产生的。此外,股权投资以美元为单位,公司成本的很大一部分是以美元支付的。公司管理层认为,美元是公司经营的主要经济环境的货币。因此,公司的功能和报告货币是美元。
因此,以美元以外的货币维持的货币账户按照会计准则编纂(“ASC”)第830号“外币事项”(“ASC No.830”)的报表重新计量为美元。经重新计量的货币资产负债表项目的所有交易损益均酌情作为财务收入或支出反映在综合损益表中。
美国子公司的功能货币是美元。
立陶宛子公司、卢森堡子公司和巴西子公司的功能货币为美元,因为这些子公司的收入、公司间交易、预算和融资均以美元计值。
Wix.com有限公司
合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注2:
现金等价物是短期、高度流动的投资,在收购之日,可随时兑换为原始期限为三个月或更短的现金。
短期存款是指期限超过三个月、最多一年的存款.截至2017年12月31日和2018年12月31日,该公司的银行存款分别以美元和新以色列谢克尔(NIS)计价,利率分别为2.08%和2.84%。短期存款按成本列报,包括应计利息.
限制存款是指期限不超过一年的存款,用作房地租金的保证金、公司信用卡的保证金和公司套期保值活动的担保。截至2017年12月31日和2018年12月31日,该公司的银行存款分别为美元和新以色列谢克尔(NIS),利率分别为0.05%和0.06%。限制存款按其成本列报,包括应计利息。
该公司的有价证券包括美国联邦存款保险公司、国库券、存单和公司债券。本公司根据ASC 320“投资-债务和股权证券”的规定,对债务证券进行投资。管理层在购买债务证券时确定其投资的适当分类,并在每个资产负债表日重新评估这种确定。
有价证券在购买时被归类为可供出售的证券。可供出售的证券以公允价值以报价为基础进行,未实现的损益以股东权益累积的其他综合收益(损失)报告。投资销售的已实现损益包括在财务收入净额中,并使用确定出售证券成本的具体识别方法得出。这些证券的利息,以及溢价或折扣的摊销或增值,都包括在财务收入净额中。
根据ASC 320-10-35,对公司的证券进行减值审查.如果损害与信用风险恶化有关,则视为非暂时性损害。该公司定期审查其投资组合,并在公允价值下降被确定为非暂时性时,将未实现的损失与净收入相提并论。该公司审查几个因素,以确定一个损失是否是临时以外的其他因素.在作出这种决定时考虑的因素包括减值的持续时间和严重程度、价值下降的原因、潜在的回收期和公司出售的意图,包括公司是否更有可能在收回成本之前出售投资。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注2:
基于上述因素,该公司得出结论,2018年12月31日终了年度,其可供出售的证券的未变现损失不是临时性的。
财产和设备按成本列报,扣除累计折旧。折旧采用直线法计算资产的估计使用寿命,按下列年率计算:
|
%
|
|
|
计算机、外围设备和电子设备
|
15 – 33 (mainly 33)
|
办公室家具和设备
|
6 – 14 (mainly 6)
|
租赁改良
|
在较短的
相关租赁期或
资产寿命
|
本公司及其子公司的长期资产将根据ASC第360号“财产、厂场和设备”(“ASC No 360”)进行减值审查,如果情况发生或发生变化,资产的账面金额可能无法收回。要持有和使用的资产的可收回性是通过将资产的账面金额与预计资产产生的未来未贴现现金流量进行比较来衡量的。如果这些资产被视为减值,则应以资产的账面价值超过资产公允价值的数额来衡量应确认的减值。在截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的年度内,没有发现任何减值损失。
|
|
本公司按ASC 805入账业务合并,“业务合并”。ASC 805要求确认在收购日获得的资产、承担的负债以及任何非控制权权益,并按该日的公允价值计量。通过购买价格获得的净资产公允价值的任何超出都分配给商誉,随后估计的意外开支的任何变化都应记录在收益中。此外,与既得递延税资产有关的估值备抵额和所得税地位的变动将在收益中确认。
|
与购置有关的费用在所涉期间记入损益表。详情见附注4。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注2:
由于收购,商誉和某些其他购买的无形资产已记录在公司的财务报表中。商誉是指超出根据ASC专题350“无形-商誉和其他”(“ASC No.350”)收购的企业所获得的有形和无形资产净额的成本,商誉不是摊销的,而是接受减值测试的。此外,从他人购买用于研究和开发活动的无形资产的费用,如果将来有其他用途,则作为资产入账。
ASC 350允许实体首先评估质量因素,以确定是否有必要进行两步定量商誉损害测试。如果质量评估没有导致损害的可能性大于不可能,则不需要进一步的损害测试。如果它确实导致损伤的可能性大于不可能,则执行两步损伤测试。另外,ASC 350允许实体绕过对任何报告单位的质量评估,直接进行商誉损害测试的第一步。该公司在一个报告部门运作,该部门由其唯一的报告部门组成。因此,商誉是通过比较报告单位的公允价值和其账面价值来检验其减值的。公司选择从每年10月1日起对商誉进行年度减值测试,如果有减值指标,则更频繁地进行。
被认为有一定使用寿命的无形资产,按其估计使用寿命的直线基础摊销,将13年的平均摊销期加权。每当情况发生或变化表明资产的账面价值可能无法收回时,就审查这些资产的账面价值。这些资产的可收回性是通过将资产的账面金额与资产预期产生的未来未贴现现金流进行比较来衡量的。如果该资产被视为受损,任何减值的数额将作为受损资产的账面价值和公允价值之间的差额来衡量。截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日,尚未确认减值损失。
该公司对私营公司进行股权投资.这些投资按成本入账,减去减值,并根据可观察到的价格变化进行调整。这些投资包括在伴随的资产负债表上的其他长期资产中.公司监督投资,如果事实和情况表明某项投资可能受到损害,则对其投资进行减值测试。为了确定投资是否可以收回,它审查了该私人公司的收入和收益趋势,相对于预先确定的里程碑和整体业务前景、该行业的总体市场状况以及与其保持业务能力有关的其他因素,如流动性和获得额外资金。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注2:
ASC第815号“衍生工具和套期保值”(“ASC No 815”)要求公司在资产负债表中以公允价值确认其所有衍生工具为资产或负债。
对于被指定为套期保值工具并符合条件的衍生工具,公司必须根据被套期保值的风险,指定该套期保值工具为公允价值套期保值、现金流套期保值或外国业务净投资的套期保值。
指定为对冲工具的衍生工具:
对于指定并符合现金流量套期保值条件的衍生工具(即对冲可归因于某一特定风险的预期未来现金流量多变性的风险敞口),衍生工具的实际损益部分作为其他综合损失的一个组成部分报告,并在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为收益。对于未指定为套期保值工具的衍生工具,收益或亏损在变动期间的当期收益中予以确认。
截至2017年12月31日,衍生工具的公允价值净额共计807美元,按毛额列报:预付费用和其他流动资产891美元;应计费用和其他流动负债84美元。截至2018年12月31日,衍生工具的公允价值净额共计(341)美元,按毛额列报,为预付费用和其他流动资产599美元,应计费用和其他流动负债940美元。
截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日,该公司将套期保值交易的营业收入(费用)净额分别记为831美元、5,417美元和1,687美元。
为了防范该年期间因支付外币工资、租金和其他间接费用供应商而造成的现金流量总体变化的风险,该公司制定了一项外币现金流量套期保值计划。该公司对其预测的工资、租金和其他以新谢克尔计价的间接现金流量进行套期保值。这些期权合同被指定为现金流量套期保值,如ASC第815号所界定,而且都是根据第三方估值有效的。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注2:
截至2018年12月31日,公司货币期权交易累计其他综合损失的记录金额为$(993)。2018年12月31日,该公司签订的外汇远期和期权合同的名义金额为153,068美元。远期外汇和期权合约将于2019年到期。
未指定为套期保值工具的衍生工具:
除上文所述被指定为对冲工具的衍生品外,该公司还进行了某些外汇远期和期权交易,以便在经济上对冲欧元、英镑、巴西雷亚尔、墨西哥比索和日元的某些收入交易,以及在新谢克尔中的开支。与这类衍生工具有关的损益记在财务支出净额中。2018年12月31日,该公司签订的外汇远期合同名义金额为113,730美元。外汇远期和期权交易将于2019年到期。
截至2017年12月31日,衍生工具的公允价值净额共计2 587美元,按毛额列报,数额为302美元,应计费用和其他流动负债为2 889美元。截至2018年12月31日,衍生工具的公允价值净额共计318美元,按毛额列报:预付费用和其他流动资产1 974美元;应计费用和其他流动负债1 656美元。
截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日,该公司记录了对冲交易的净财务收入(费用),分别为748美元、7101美元和1435美元。
以色列1963年“Severance工资法”(“Severance Pay Law”)规定,雇员在终止雇用后有权领取遣散费。根据“周转金法”,遣散费按每一年的一个月工资计算,或按其中的一部分计算。
公司对遣散费的大部分责任由“自营薪酬法”(“第14条”)第14节的规定涵盖。根据第14节,雇员有权按月工资的8.33%按月存款继续领取保险基金。根据第14条支付的款项可免除本公司日后就该等雇员支付的任何遣散费。因此,公司不承认应付给这些雇员的任何遣散费负债,而且第14节下的押金未作为资产记录在公司的资产负债表中。
截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的遣散费分别为5 411美元、7 768美元和9 489美元。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
美国子公司有一个401(K)界定的供款计划,涵盖美国的某些雇员。所有合资格的雇员均可选择供款达100%,但一般不超过每年18元(某些50岁以上的雇员,最高供款额为每年24元)。受国税局的限制。
美国的附属公司不受任何限制,为计划提供了4%的员工供款。在截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的年度内,美国子公司分别记录了167美元、334美元和587美元的相应捐款支出。
本公司适用ASC 815“衍生及套期保值”(“ASC 815”)及ASC 470“债务”(“ASC 470”)。根据这些标准,公司分别核算了可转换债务工具的负债和权益部分,这些证券可以反映公司不可转换债务借款利率的方式以现金结算。发行时的赔偿责任部分是以公允价值确认的,依据的是没有折算特征的类似票据的公允价值。股权部分是根据债券本金超过负债部分公允价值的数额计算的,经对债务发行成本的分配进行调整后,作为超过面值的资本入账。债务折扣作为额外的非现金利息费用在债务的预期寿命内摊销。
2014年5月,FASB发布了2014-09年关于与客户签订合同收入的ASU指南(主题606),取代了现有的收入确认指南,并澄清了确认收入的原则。核心原则是,实体应确认收入,以反映向客户转让货物或服务的数额,以反映该实体期望以这些货物和服务作为交换条件的考虑。
2018年1月1日,该公司采用了对截至2018年1月1日尚未完成的合同采用经修改的追溯方法的标准。这意味着,截至2018年1月1日,收养的累计影响已在留存收益中得到确认,比较结果没有重新列报。
该标准最重要的影响与公司从域名和第三方开发应用程序中获得的收入有关。具体而言,根据新标准,公司在交付时,而不是在合同期间,承认来自域名和第三方应用程序的收入。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
2018年1月1日为通过主题606而对Comapny 1月1日综合资产负债表所作修改的累积影响如下(千美元):
|
|
余额
十二月三十一日,
2017
|
|
|
调整
由于专题606
|
|
|
余额
2018年1月1日
|
|
预付费用和其他流动资产
|
|
|
19,246
|
|
|
|
(10,745
|
)
|
|
|
8,501
|
|
预付费用和其他长期资产
|
|
|
3,823
|
|
|
|
(2,697
|
)
|
|
|
1,126
|
|
递延收入
|
|
|
202,482
|
|
|
|
(25,379
|
)
|
|
|
177,103
|
|
递延收入
|
|
|
14,329
|
|
|
|
(6,393
|
)
|
|
|
7,936
|
|
累积赤字
|
|
|
(299,581
|
)
|
|
|
18,330
|
|
|
|
(281,251
|
) |
根据新的收入标准要求,公布通过对2018年12月31日终了年度综合损失和资产负债表的影响的情况如下(千美元):
合并资产负债表
|
|
报告的余额
十二月三十一日,
2018
|
|
|
调整
由于专题606
|
|
|
低于
专题605
|
|
预付费用和其他流动资产
|
|
|
11,939
|
|
|
|
13,596
|
|
|
|
25,535
|
|
预付费用和其他长期资产
|
|
|
3,065
|
|
|
|
3,536
|
|
|
|
6,601
|
|
递延收入
|
|
|
227,226
|
|
|
|
30,129
|
|
|
|
257,355
|
|
递延收入
|
|
|
12,494
|
|
|
|
8,269
|
|
|
|
20,763
|
|
累积赤字
|
|
|
(318,371
|
)
|
|
|
(21,266
|
)
|
|
|
(339,637
|
)
|
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
再转制
|
|
报告的余额
十二月三十一日,
2018
|
|
|
调整
由于专题606
|
|
|
低于
专题605
|
|
收入
|
|
|
603,704
|
|
|
|
(6,626
|
)
|
|
|
597,078
|
|
收入成本
|
|
|
126,947
|
|
|
|
(3,690
|
)
|
|
|
123,257
|
|
净损失
|
|
|
(37,120
|
)
|
|
|
(2,936
|
)
|
|
|
(40,056
|
)
|
每股基本和稀释净亏损
|
|
$
|
(0.77
|
)
|
|
$
|
(0.06
|
)
|
|
$
|
(0.83
|
)
|
现金流量表
|
|
报告的余额
十二月三十一日,
2018
|
|
|
应付调整数
主题606
|
|
|
低于
专题605
|
|
业务活动现金流量:
|
|
净损失
|
|
|
(37,120
|
)
|
|
|
(2,936
|
)
|
|
|
(40,056
|
)
|
其他调整
|
|
|
152,829
|
|
|
|
2,936
|
|
|
|
155,765
|
|
与其他产品和服务有关的收入确认基本不变。
ASU第2014-09号决议的通过对我们现金流量表中的运营、投资和融资活动提供或使用的现金没有影响。
详情请参阅附注15-分段、客户和地理信息,包括按地理分列的收入。“
Comapny在开始之日向客户收取全部费用,因此从该日起为商定的服务期提供服务。当提前收到现金付款时,Comapny记录合同负债,这些收入在服务期内按比例确认。递延收入余额近似于报告所述期间结束时分配给未履行的履约义务的交易价格总额。该公司预计将在未来12个月内确认递延收入的短期部分,约2.27亿美元,以及在剩余服务期间至多五年内的长期部分递延收入。2018年12月31日终了的12个月递延收入余额的增加主要是由于在履行履约义务之前收到的现金付款,由截至2018年1月1日合同负债余额中确认的1.77亿美元收入抵消。
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会计政策和重大判断
当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时,本公司按照主题606确认收入,其数额反映了我们期望得到的以这些货物或服务作为交换条件的考虑。收入扣除退款津贴和从客户处收取的任何税款后汇给政府当局。公司采用以下五个步骤:(1)与客户确定合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;(5)在履行义务时确认收入。
公司提供为期14天的退款担保(“担保期”).该公司认为从新的保费订阅收取的金额作为客户存款,直到14天的试用期结束。一旦担保期届满,收入即予确认。
本公司开发的保费订阅或其他订阅和软件应用程序的收入在合同期间以直线方式确认,因为客户同时接收和消费公司业绩所提供的利益。
与购买和注册域名和谷歌G-Suite应用程序有关的收入按客户在购买和注册域名时支付的全额确认,因为这是当控制权转移给客户时。
与第三方软件应用程序有关的收入在购买应用程序后的某个时间点被确认为净额,因为那时我们完成了我们的义务,以便利客户和第三方开发人员之间的转移。
与向品牌和广告代理销售在线广告库存(广告空间)和其他相关广告服务有关的收入,在某一时间点,即在出售广告空间时予以确认。
我们的每一种货物和服务都是单独出售的,因此每一种商品和服务都有单独的销售价格,交易价格在合同中履行义务之间的分配是在此基础上进行的。退款在合同开始时估计,如有更多资料,则在每个报告所述期间结束时予以更新。
我们的许多合同规定服务期为一年或一年以下,为此,我们采用了有关重大融资部分的实际权宜之计,因此,由于不重要,我们不调整承诺的考虑数额,以考虑重大融资部分的影响。
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研究和开发费用记在所发生的综合损失报表中。
公司将与在线平台相关的成本用于应用程序开发阶段的内部使用。软件生产过程中发生的成本由所发生的费用支付。某些软件开发成本在ASC 350-40内部使用软件项下资本化,并包括在资产和设备中,净计入合并资产负债表中。
这些费用的资本化始于初步项目阶段的完成,并在项目基本完成并为其预期目的做好准备时停止。
2018年和2017年,该公司的资本分别为393美元和720美元。2016年,该公司没有将内部使用软件成本资本化。
广告费用主要包括每次点击费用、社交网络费用、营销活动和展示广告。广告费用记在所发生的综合损益表中。截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的广告支出分别为113,151美元、141,346美元和165,319美元。
本公司根据ASC 718,“补偿-股票补偿”(“ASC No.718”)的规定,对股票进行基于股票的赔偿.ASC第718号要求公司使用期权定价模型在授予日期估算股权支付奖励的公允价值。最终预期授予的部分的价值在公司综合亏损报表中被确认为超过所需服务期限的费用。
公司确认根据直线法发放的赔偿金在每一项裁决的必要服务期内的赔偿费用,扣除估计的没收额。如果实际没收额与这些估计数不同,公司将在批准日估算没收额,并在必要时修改其估计数。授予的一些备选办法须符合某些业绩标准:因此,当有关履约条件很可能得到满足时,此类裁决的补偿费用即予以确认。公司根据绩效奖励的加速方法确认奖励价值的补偿费用。
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公司选择布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型作为确定其股票期权奖励和员工股票购买计划公允价值的最合适的模型,而限制性股票单位的公允价值则以授予之日基础股票的收盘价为基础。期权定价模型需要一些假设,其中最重要的是预期股价、波动率和预期期权期限。预期波动率是根据在赠款日结束的最近一段时期内股票价格的实际历史变动计算的,等于期权的预期期限。授予期权的预期期限是根据历史经验制定的,是指从授予期权到预期行使期权之间的一段时间。无风险利率是基于美国国债的收益率,其期限与期权的预期期限相当。
对于向非雇员顾问发出的期权和认股权证,公司适用ASC第718号和ASC第505-50号“对非雇员的股权支付”(“ASC No.505-50”)。ASC第718号要求在授予之日使用期权估价模型来衡量期权和认股权证的公允价值。
2016年3月,FASB发布了ASU 2016-09“薪酬-股票补偿”,它影响到所有向员工发放股票支付奖励的实体。“会计准则”的修正案涉及以下领域:确认超额税收利益和缺陷;现金流量表中超额税收福利的分类;没收的会计政策选择;雇主可预扣的金额,以支付所得税,但仍符合股权分类的条件;以及现金流量表所付税款的分类。
该公司在2017年第一季度采用ASU 2016-09,并选择保留其现行会计政策,并估计预期的没收额。
此外,从历史上看,公司股权奖励中的超额税收福利或不足在其合并资产负债表中作为额外的已付资本入账。由于采用,公司将前瞻性地将其股权奖励中的任何超额税收优惠或不足记录为其所得税规定的一部分,作为其在发生股权归属的报告期的合并经营报表中的一部分。该公司被要求将超额税收优惠与其他所得税现金流量一起划归为一项经营活动,无论是前瞻性的还是追溯性的。该公司选择从2017年1月1日起对现金流量表采用列报方式的变化。
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公司按照ASC第740号“所得税”(“ASC No.740”)核算所得税。这一编纂规定了使用资产和负债方法,即根据财务报告与资产和负债税基之间的差异以及结转税收损失来确定递延税资产和负债账户余额。递延税是使用已颁布的税率和法律来衡量的,这些法律将在差额有望逆转时生效。如有需要,本公司会提供估值免税额,以将递延税项资产减至可变现的估计价值,但若该部分或全部递延税项资产不可能变现,则该公司会提供估值免税额。
递延纳税资产和负债在财务状况表中列为非流动资产和负债。
本公司根据ASC第740号的规定,对不确定的税种进行核算。会计准则涉及确定是否应在合并财务报表中记录所要求或预期将获得的税收利益,根据综合财务报表,公司只有在税务当局根据该职位的技术优点经税务当局审查后才有可能确认来自不确定税收状况的税收利益。
在合并财务报表中确认的从这一职位获得的税收福利应根据最大利益,即超过50%的利益来衡量。
最终解决的可能性。因此,该公司报告了由于在纳税申报表中所采取或预期采取的不确定的税收状况而产生的未确认的税收利益的负债情况。公司确认利息和处罚,如果有的话,涉及到税收费用中的税收优惠。
公司将所得税的利息和罚款分别归类为财政费用、一般费用和行政费用。
每股基本和稀释净亏损是根据每年发行的普通股加权平均数量计算的。每股稀释损失是根据该期间流通的普通股加权平均数计算的,加上根据ASC 260-10在此期间被认为已发行的稀释潜力股票。每股普通股的基本净亏损和稀释净亏损是相同的,因为将所有可能发行的普通股包括在内都是反稀释的。
截至2016年12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日,所有未清期权和RSU都被排除在稀释后每股净亏损的计算之外,因为它们的效果是反稀释的,而计算中不包括的期权和RSU的总期权分别为9,773,837,10,294,200和9,767,225。
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公司按照“会计准则”第220号“综合收入”(“ASC No.220”)核算全面损失。该报表确立了在一套完整的通用财务报表中报告和显示全面损失及其组成部分的标准。综合亏损一般指股东权益在此期间发生的所有变化,但由股东投资或分配给股东的变动除外。
累计其他综合损失总额如下:
|
|
2018年12月31日 |
|
|
|
未实现损失
有价证券
|
|
|
未实现损益
现金流套期保值
|
|
|
共计
|
|
期初余额
|
|
|
(291
|
)
|
|
|
5
|
|
|
$
|
(286
|
)
|
改叙前其他综合收入净额
|
|
|
(24
|
)
|
|
|
(3,068
|
)
|
|
|
(3,092
|
)
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额
|
|
|
-
|
|
|
|
1,687
|
|
|
|
1,687
|
|
当期其他综合损失净额
|
|
|
(24
|
)
|
|
|
(1,381
|
)
|
|
|
(1,405
|
)
|
累计其他综合损失共计
|
|
|
(315
|
)
|
|
|
(1,376
|
)
|
|
$
|
(1,691
|
)
|
|
|
2017年12月31日终了年度 |
|
|
|
有价证券未变现损失
|
|
|
现金流量套期保值的未实现损益
|
|
|
共计
|
|
期初余额
|
|
|
-
|
|
|
|
(389
|
)
|
|
$
|
(389
|
)
|
改叙前其他综合收入净额
|
|
|
(291
|
)
|
|
|
5,812
|
|
|
|
5,521
|
|
从累计其他综合收入中重新分类的数额
|
|
|
-
|
|
|
|
(5,418
|
)
|
|
|
(5,418
|
)
|
当期其他综合损失净额
|
|
|
(291
|
)
|
|
|
394
|
|
|
|
103
|
|
累计其他综合损失共计
|
|
|
(291
|
)
|
|
|
5
|
|
|
$
|
(286
|
)
|
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注2:
可能使公司面临集中信贷风险的金融工具主要包括现金和现金等价物、短期存款和限制性存款。
该公司及其子公司的大部分现金和现金等价物、短期存款和限制性存款都是在以色列、巴西和美国的主要银行投资的。在美国的这种投资可能超过保险限额,在其他司法管辖区也没有保险。一般而言,这些投资可按要求赎回,因此风险最小。
金融工具的估计公允价值是由公司使用现有的市场信息和估价方法确定的。在估计公允价值时需要作出相当大的判断。因此,估计数可能并不表示公司可以在当前市场交换中实现的数额。公司在估计其金融工具的公允价值时采用了下列方法和假设:
现金和现金等价物、短期和限制性存款、贸易应收账款、预付费用和其他流动资产、贸易应付款、雇员和工资应计项目以及应计费用和其他流动负债的账面价值,由于这些票据的短期到期期限而近似公允价值。
公司对所有金融资产和负债的公允价值计量适用ASC第820号“公允价值计量和披露”(“ASC No 820”)。
根据ASC第820号,该公司以公允价值衡量其货币市场基金、有价证券和外币衍生产品合同。货币市场基金和有价证券分为一级或二级。这是因为这些资产是使用报价市场价格或利用市场可观察投入的替代定价来源和模型来估价的。外币衍生产品合同按二级分类,因为估价投入依据的是报价和类似工具的市场可观测数据。
公允价值是一种退出价格,是指在市场参与者之间有秩序的交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量方法,应当根据市场参与者在对资产或负债定价时使用的假设来确定。建立了三级公允价值等级制度,作为考虑这些假设和在计量公允价值的估价方法中所使用的投入的基础:
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注2:
|
一级- |
反映活跃市场相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察的投入。
|
|
二级- |
包括在市场上可直接或间接观察到的其他投入。
|
|
三级- |
由很少或根本没有市场活动支持的不可观测的投入。
|
公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观测的投入,并尽量减少使用不可观测的投入。
下表为截至2018年12月31日按公允价值计量的公司金融资产和负债的公允价值等级。
|
|
一级
|
|
|
2级
|
|
|
共计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金
|
|
$
|
456
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
456
|
|
公司债券
|
|
|
-
|
|
|
|
67,248
|
|
|
|
67,248
|
|
国库券
|
|
|
-
|
|
|
|
2,969
|
|
|
|
2,969
|
|
|
|
|
456
|
|
|
|
70,217
|
|
|
|
70,673
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生产品合约
|
|
|
-
|
|
|
|
2,573
|
|
|
|
2,573
|
|
金融资产总额
|
|
|
456
|
|
|
|
72,790
|
|
|
|
73,246
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生产品合约
|
|
|
-
|
|
|
|
2,596
|
|
|
|
2,596
|
|
金融负债总额
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
2,596
|
|
|
$
|
2,596
|
|
下表为截至2017年12月31日公司按公允价值计量的金融资产和负债的公允价值等级。
|
|
一级
|
|
|
2级
|
|
|
共计
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
货币市场基金
|
|
$
|
331
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
331
|
|
存单
|
|
|
-
|
|
|
|
11,013
|
|
|
|
11,013
|
|
公司债券
|
|
|
-
|
|
|
|
21,717
|
|
|
|
21,717
|
|
|
|
|
331
|
|
|
|
32,730
|
|
|
|
33,061
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生产品合约
|
|
|
-
|
|
|
|
1,192
|
|
|
|
1,192
|
|
金融资产总额
|
|
|
331
|
|
|
|
33,922
|
|
|
|
34,253
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生产品合约
|
|
|
-
|
|
|
|
2,973
|
|
|
|
2,973
|
|
金融负债总额
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
2,973
|
|
|
$
|
2,973
|
|
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注2:
公司收到的与业务支出类别有关的政府赠款在与其有关的支出期间记入综合业务报表,以色列经济和工业部为某些核定职位提供资金的带薪赠款在公司有权获得此类赠款时,根据所发生的相关费用予以确认,从工资支出中扣除。
该公司记录了截至2017年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日的赠款数额分别为1,030美元和1,172美元。领取这些补助金的条件是根据实际核准的某些HC职位确定的。如果不符合赠款的某些标准,该公司可能会受到处罚。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15,ASCU No.2018-15,ASCU Intangials-GoodWill and其他-Inside Use Software(Sub命题350-40):客户对服务合同云计算安排中发生的实施成本的会计核算,这份ASU澄清了云计算安排(托管安排)的实施成本的会计处理(托管安排),即服务合同。本标准自2020年1月1日起对本公司生效。该公司目前正在评估这一ASU对其合并财务报表和相关披露的影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,“金融工具-信用损失”(主题326):金融工具信用损失的计量。ASU 2016-13修订减值模型,使用预期损失方法取代目前使用的损失方法,从而更及时地确认损失。ASU 2016-13也适用于员工福利计划会计,自2020年第一季度起生效。本更新中的修正适用于2019年12月31日以后的财政年度,包括这些财政年度内的临时期间。该公司目前正在评估采用这一标准对其合并财务报表、脚注披露和雇员福利计划会计的影响。
2018年7月,FASB发布了ASU第2018-11号租赁(主题842):有针对性的改进,该标准提供了一种额外的过渡方法,允许实体在采用之日适用新的租赁标准,并确认对收养期间留存收益期初余额的累积效应调整。该公司在2019年1月1日采用ASU 2016-02标准时,选择了这一新的过渡方法。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注2:
2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号租赁(主题842)。该标准要求承租人将资产负债表上的几乎所有租赁确认为使用权资产和租赁负债,并要求租赁分为经营型租赁或融资型租赁。该标准不包括无形资产或库存品的租赁。该标准从2019年1月1日起对该公司生效。该公司估计,截至2019年1月1日采用该标准时,使用权资产和租赁负债的期初余额约为5100万美元。该公司仍在最后确定计算过程中。此外,公司租赁的重要部分以美元以外的货币计价,主要以新谢克尔计价。因此,相关租赁负债将在今后报告所述期间使用现行汇率重新计量,这可能造成重大外汇损益。除上述事项外,本标准预计不会对公司的经营结果或现金流量产生重大影响。
2017年8月,FASB发布了题为“衍生工具和套期保值”(主题815)的1977-12期会计准则:对套期保值活动会计的有针对性的改进,从而扩大了有资格进行套期保值会计的活动,简化了报告套期保值交易的规则。本标准自2019年1月1日起对本公司生效。允许提前收养。公司预计,采用这一标准不会对其合并财务报表和相关披露产生重大影响。
注3:
2018年12月31日,该公司持有按可供出售证券分类的有价证券如下:
|
|
(2018年12月31日)
|
|
|
|
摊销成本
|
|
|
未实现收益毛额
|
|
|
未实现损失毛额
|
|
|
公允价值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国债在一年内到期
|
|
$
|
2,967
|
|
|
|
2
|
|
|
$
|
-
|
|
|
$
|
2,969
|
|
公司债券:
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年内成熟
|
|
|
20,061
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(38
|
)
|
|
|
20,023
|
|
在一至五年内成熟
|
|
|
47,504
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(279
|
)
|
|
|
47,225
|
|
|
|
|
67,565
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(317
|
)
|
|
|
67,248
|
|
|
|
$
|
70,532
|
|
|
|
2
|
|
|
$
|
(317
|
)
|
|
$
|
70,217
|
|
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注3:
截至2017年12月31日,本公司持有下列可供出售的有价证券:
|
|
2017年12月31日
|
|
|
|
摊销成本
|
|
|
未实现收益毛额
|
|
|
未实现损失毛额
|
|
|
公允价值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存单
|
|
$
|
11,075
|
|
|
|
-
|
|
|
$
|
(62
|
)
|
|
$
|
11,013
|
|
公司债券:
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一年内成熟
|
|
|
2,113
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(10
|
)
|
|
|
2,103
|
|
在一至五年内成熟
|
|
|
19,833
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(219
|
)
|
|
|
19,614
|
|
|
|
|
21,946
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(229
|
)
|
|
|
21,717
|
|
|
|
$
|
33,021
|
|
|
|
-
|
|
|
$
|
(291
|
)
|
|
$
|
32,730
|
|
截至2018年12月31日,处于未实现总亏损状况的投资的未实现亏损毛额是无关紧要的。这些投资不被视为暂时受损,未实现的总损失记在保监处。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注4:
2017年1月,该公司收购了LoyalBlock有限公司100%的股本,该公司是一家私人控股的以色列公司(业务为“Flok”),没有任何考虑。LoyalBlock是一家为小企业提供客户忠诚度和参与工具的供应商。本公司利用FLOK的产品和技术来增强现有的客户关系管理工具和我们为用户提供的商务能力。
公司采用收购方法对交易进行核算,除其他外,要求在企业合并中取得的资产和承担的负债必须按照其在收购之日的估计公允价值予以确认。下表汇总了所购资产和假定负债的公允价值:
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
|
准短期投资
|
|
$
|
15
|
|
其他流动资产
|
|
|
46
|
|
财产和设备,净额
|
|
|
53
|
|
其他长期资产
|
|
|
46
|
|
无形资产
|
|
|
1,354
|
|
间接亲善
|
|
|
1,379
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
|
$
|
2,893
|
|
|
|
|
|
|
贴现流动负债
|
|
|
1,720
|
|
再优惠长期贷款
|
|
|
1,389
|
|
|
|
|
|
|
负债总额
|
|
$
|
3,109
|
|
|
|
|
|
|
采购价格分配总额,扣除所购现金的净额
|
|
$
|
(216
|
)
|
在截至2017年12月31日的一年中,FLOK收购的收购费用为40万美元,其中包括与员工相关的费用。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注4:
下表提供了截至购置之日获得的可识别资产的详细情况:
|
|
公允价值
|
|
|
加权平均使用寿命
|
|
|
|
(单位:千)
|
|
|
(以年份计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技术
|
|
|
1,117
|
|
|
|
6
|
|
再客户关系
|
|
|
237
|
|
|
|
5
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置的无形资产共计
|
|
$
|
1,354
|
|
|
|
|
|
客户关系代表未来收入的公允价值,这些收入将从向Flok的现有客户销售产品中获得。公司采用收益法的比较法(“有/无”)来确定这一无形资产的公允价值,并采用22.25%的折现率。
技术代表了FLOK的现有技术,该技术已经通过了技术可行性,目前已提供给客户销售。公司采用收益法对这项技术进行价值评估。公司采用收益法的比较法(“有/无”)来确定这一无形资产的公允价值,并采用22.25%的折现率。
这一业务组合产生的商誉主要归功于公司和FLOK各自的产品和服务之间的协同作用。商誉不得因所得税的目的而扣减。
与这次收购有关的业务的初步结果尚未编制,因为这些结果对公司合并的损益表不重要
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注4:
2017年2月,该公司收购了总部位于特拉华州的私人公司DeviantArt(“DeviantArt”)100%的股本,现金价值约为3,600万美元,其中包括约300万美元的负债,总计约为3,300万美元。DeviantArt总部设在洛杉矶,是世界上最大的在线社区之一,致力于艺术家、艺术爱好者和设计师。该公司期待DeviantArt增加流量,并协助其产品开发和品牌识别增长。DeviantArt专注于开发和促进在线协作和社区,预计将为Wix用户提供一个平台,让其与来自多种媒体的创意设计师和艺术家接触。
下表汇总了所购资产和假定负债的公允价值:
|
|
(单位:千) |
|
|
|
|
|
备用存款
|
|
$
|
195
|
|
其他流动资产
|
|
|
1,237
|
|
财产和设备,净额
|
|
|
146
|
|
其他长期资产
|
|
|
31
|
|
无形资产
|
|
|
24,865
|
|
间接亲善
|
|
|
14,684
|
|
|
|
|
|
|
总资产
|
|
$
|
41,158
|
|
|
|
|
|
|
贴现流动负债
|
|
|
7,851
|
|
|
|
|
|
|
负债总额
|
|
$
|
7,851
|
|
|
|
|
|
|
采购价格分配总额,扣除所购现金的净额
|
|
$
|
33,307
|
|
2017年12月31日终了年度的收购费用为50万美元,2017年12月31日终了年度的收购费用为430万美元,主要是与雇员有关的费用。
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注4:
下表提供了截至购置之日获得的可识别资产的详细情况。
|
|
公允价值
|
|
|
加权平均使用寿命
|
|
|
|
(单位:千)
|
|
|
(以年份计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技术
|
|
|
1,906
|
|
|
|
5
|
|
再客户关系
|
|
|
10,430
|
|
|
|
15
|
|
客户数据
|
|
|
12,043
|
|
|
|
15
|
|
产品品牌/领域
|
|
|
486
|
|
|
|
7
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置的无形资产共计
|
|
$
|
24,865
|
|
|
|
|
|
客户关系是指通过向DeviantArt的现有客户出售DeviantArt的产品/服务而获得的未来收入的公允价值。公司采用收益法的MPEEM法确定这一无形资产的公允价值,折现率为14.25%。
客户数据代表未来协同作用的公允价值,我们将通过向当前DeviantArt用户销售Wix的产品/服务而获得这种价值。该公司通过单独计算DeviantArt的价值(由BDO计算)与Wix支付的总代价之间的差额来确定客户数据公允价值,从它的角度来看,这代表了Wix愿意为这种协同作用支付的额外金额。计算出的差额仅作了调整,以反映当前客户的情况。
技术代表了DeviantArt的现有技术,该技术已经通过了技术可行性,目前已提供给客户销售。公司采用从皇室救济的方法来评价这项技术。宽免特许权使用费方法的前提是,主体资产的所有权使所有权人重新认识到需要从第三方获得资产许可的必要性。因此,通过拥有该无形资产,所有者避免支付许可该资产所需的使用费。版税的减免是现金流量节余,按现值折现。
该公司采用收入7.5%的特许权使用费和20.25%的贴现率。
品牌/域名主要代表所有的互联网地址和域名,商标,工业设计,品牌名称等。公司采用“从皇室救济”的方法对品牌/领域进行价值评估。宽免特许权使用费方法的前提是,主体资产的所有权使所有权人重新认识到需要从第三方获得资产许可的必要性。因此,通过拥有该无形资产,所有者避免支付许可该资产所需的使用费。版税的减免是现金流量节余,按现值折现。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注4:
这种业务组合产生的商誉主要归功于公司和DevianArt各自的产品和服务之间的协同作用。商誉不得因所得税的目的而扣减。
与这次收购有关的业务的初步结果尚未编制,因为这些结果对公司合并的损益表不重要
附注5:
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
政府当局
|
|
$
|
2,504
|
|
|
$
|
1,885
|
|
套期交易资产
|
|
|
1,192
|
|
|
|
2,574
|
|
预付费用
|
|
|
13,962
|
|
|
|
5,293
|
|
其他流动资产
|
|
|
1,588
|
|
|
|
2,187
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
19,246
|
|
|
$
|
11,939
|
|
注6:
财产和设备的组成,净额如下:
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用:
|
|
|
|
|
|
|
租赁改良
|
|
$
|
17,388
|
|
|
$
|
22,551
|
|
计算机、外围设备和电子设备
|
|
|
13,856
|
|
|
|
18,004
|
|
办公室家具和设备
|
|
|
3,913
|
|
|
|
5,252
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35,157
|
|
|
|
45,807
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计折旧
|
|
|
18,956
|
|
|
|
23,860
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧成本
|
|
$
|
16,201
|
|
|
$
|
21,947
|
|
截至2016年12月31日、2017年和2018年的折旧费用分别为4 538美元、5 654美元和8 724美元。
2018年期间,该公司在公司进行评估后,对不再使用的已全部折旧的设备的成本和累计折旧减少了约3,700美元。2017年,该公司没有记录任何此类削减。
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合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
附注7:
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
费用:
|
|
|
|
|
|
|
技术
|
|
$
|
8,275
|
|
|
$
|
8,275
|
|
客户关系
|
|
|
10,667
|
|
|
|
10,667
|
|
客户数据
|
|
|
12,043
|
|
|
|
12,043
|
|
域
|
|
|
556
|
|
|
|
517
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31,541
|
|
|
|
31,502
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
减去累计摊销
|
|
|
4,289
|
|
|
|
7,073
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产,净额
|
|
$
|
27,252
|
|
|
$
|
24,429
|
|
1.截至年度的估计摊销费用:
|
|
(2018年12月31日) |
|
|
|
|
|
2019
|
|
$
|
2,929
|
|
2020
|
|
|
2,880
|
|
2021
|
|
|
2,604
|
|
2022
|
|
|
2,168
|
|
此后
|
|
|
13,848
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
24,429
|
|
Amortization expense amounted to $ 747, $ 2,753 and $ 2,784 for the years ended December 31, 2016, 2017 and 2018, respectively.
附注8:
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应计费用
|
|
$
|
33,241
|
|
|
$
|
32,634
|
|
套期交易责任
|
|
|
2,973
|
|
|
|
2,596
|
|
不确定的税收状况
|
|
|
1,378
|
|
|
|
334
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
37,592
|
|
|
$
|
35,564
|
|
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合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
2018年6月和7月,该公司发行了2023年到期的可转换高级债券(“可转换债券”)本金总额4.4275亿美元,票面利率为0%。在满足某些条件的前提下,并在适用于票据的契约所界定的某些时期内,持有人可选择将票据兑换成现金和Wix普通股(如果有的话)(但以Wix支付现金代替全部或部分此类股份的权利为前提)。
公司可以在转换后提供额外的股份,如果在管理票据的契约中定义的业务中存在“完全的根本变化”。
债券在到期日前不能由公司赎回,除非涉及债券的契约中规定的某些情况除外。
转换条件
持票人只可在下列情况下,在紧接2023年1月1日营业结束前的任何时间,选择转换其票据:
|
1. |
在2018年9月30日以后开始的任何日历季度(仅在该日历季度内),如果最近一次报告Wix普通股的出售价格,在连续30个交易日结束的期间内至少20个交易日(不论是否连续),并包括,上一季度的最后一个交易日大于或等于每个适用交易日转换价格的130%。
|
|
2. |
在连续十个交易日期间(“量度期”)之后的五个工作日内,该期间每个交易日每1,000美元本金票据的交易价格低于上一次报告的普通股销售价格和每个交易日折算率的98%。
|
|
3. |
如Wix要求赎回税款,则在紧接退税日期前的第二个预定交易日营业结束前的任何时间;或
|
|
4. |
在发生指定的公司事件时。在2023年1月1日或之后,直至紧接到期日之前的第二个预定交易日结束为止,无论上述情况如何,持有人均可随时转换其票据。在转换后,Wix将在Wix当选时支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合。
|
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合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
|
5. |
最初的转换率是每1,000美元本金票据7.0113股普通股(相当于每股约142.63美元的初始转换价格)。在某些情况下,换算率将作调整,但如果有任何应计和未付特别利息,则不作调整。此外,在某些公司事件在届满日期前发生后,或在Wix发出退税通知书后,Wix会在某些情况下,提高选择就该等公司活动或退税通知书(视属何情况而定)转换其票据的持有人的换算率。
|
在可转换债券的定价方面,公司已与某些可转换债券的买家进行私下谈判的上限呼叫交易(“上限呼叫交易”)。有上限的看涨交易包括作为可转换债券基础的公司普通股数目,但须作与适用于可转换债券的调整大致相若的反稀释调整。上限电话交易的费用约为4 530万美元。这项交易一般会减少在转换可转换债券时对普通股的潜在稀释,以及(或)抵销我们在转换可转换债券时所须支付的超过本金的任何现金付款,而该等款项是在有上限的呼叫交易中所描述的某些情况下转换成可转换债券时所须支付的。
在发行可转换债券的会计核算中,公司将可转换债券分为负债和权益两部分,采用跳跃扩散模型计算了负债部分的账面金额。代表转换期权的权益部分的账面价值为1.054亿美元,是通过从可转换债券的面值中扣除负债部分的公允价值来确定的。只要股本组成部分继续符合股权分类的条件,就不会重新计量。负债构成部分的本金超出其账面金额(“债务折扣”),按可转换债券合同条款6.20%的实际利率摊销为可转换债券期限内的利息费用。
与可转换债券有关的债务发行成本由佣金和支付给第三方顾问的1 150万美元和第三方费用110万美元组成,公司根据可转换债券的相对价值将发生的总额分配给可转换债券的负债和权益部分。负债构成部分的发行费用为960万美元,将在合同期间使用有效利息法摊销利息费用,股权部分的发行成本与股东权益中的权益部分净计。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
该批债券的账面净值如下(千元):
|
|
校长
突出
|
|
|
未摊销债务
折价
|
|
|
未摊销债务
发行成本
|
|
|
净携带
价值
|
|
(2018年12月31日)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可转换票据
|
|
|
442,750
|
|
|
|
(96,371
|
)
|
|
|
(8,602
|
)
|
|
|
337,777
|
|
“债券”中权益部分的净账面金额如下(千):
|
|
分配给
转换选项
|
|
|
减:分配的发放
费用和上限呼叫
|
|
|
股权部分,
网
|
|
(2018年12月31日)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可兑换票据
|
|
|
105,375
|
|
|
|
(48,337
|
)
|
|
|
57,038
|
|
公司在票据上确认利息费用如下(千元,百分比除外):
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2018
|
|
债务贴现和发行成本的摊销
|
|
|
10,004
|
|
可转换债券的实际利率为6.20%。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
该公司及其子公司根据各种经营租赁协议租赁其设施,有效期至2030年。此外,公司还根据某些汽车经营租赁协议租赁某些机动车辆。截至2018年12月31日,经营租赁的最低租金如下:
|
|
房地租金
|
|
|
|
|
|
2019
|
|
|
13,385
|
|
2020
|
|
|
11,735
|
|
2021
|
|
|
7,447
|
|
2022
|
|
|
5,456
|
|
此后
|
|
|
17,807
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
55,830
|
|
本公司根据可撤销的经营租赁协议租赁机动车辆。该公司可以选择从本协议中释放,这可能导致最高金额222美元的罚款,截至2018年12月31日。
截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的租金支出总额分别为6,719美元、9,785美元和13,028美元。
截至2016年12月31日、2017年和2018年12月31日的汽车租赁费用总额分别为798美元、998美元和1 311美元。
该公司已就一项办公室租赁协议、信用卡和套期保值交易认捐银行存款,金额为714美元。
公司目前没有参与任何索赔或法律诉讼。本公司不时审查其在正常业务过程中涉及的每一项法律事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序中的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计金额,公司将为估计的损失承担责任。这些应计项目至少每季度审查一次,并加以调整,以反映谈判、结算、裁决、法律顾问咨询意见以及与某一特定事项有关的其他信息和事件的影响。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
|
|
2017年12月31日
|
|
(2018年12月31日)
|
|
|
授权
|
|
已发行和未付
|
|
授权
|
|
已发行和未付
|
|
|
股份数目
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
500,000,000
|
|
46,453,583
|
|
500,000,000
|
|
49,269,626
|
公司普通股授予股东表决权、分红权和在所有优先股全部获得优先股后参与资产分配的权利,详情如下。
2007年4月,公司董事会通过了员工股份激励计划(“2007年计划”)。根据2007年计划,公司及其子公司的雇员、高级人员、非雇员顾问和董事可获得选择权。2007年计划于2013年10月15日终止,但截至该日尚未执行的期权裁决仍将按照授予的条件完全生效。2013年10月,公司董事会通过了一项新的员工股份激励计划(“2013年计划”)。2013年计划规定向公司及其子公司的董事、雇员、高管、顾问授予期权、限制性股份、RSU、股票增值权、现金奖励、股利等价物和其他基于股票的奖励。
根据上述计划,截至2018年12月31日,仍有1,940,314股票可供未来发放。根据“计划”给予的每一项选择权不迟于赠款之日起满十年。期权的归属期一般为四年,除非董事会或董事会赔偿委员会另有决定。任何在到期前被没收或取消的期权将可用于未来的赠款。
与公司所有股权奖励有关的基于股份的赔偿费用总额,包括根据我们的“员工股份购买计划”(“ESPP”)发放的期权、RSU和员工股票购买权,截至12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日为止的年度确认如下:
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入成本
|
|
$
|
1,798
|
|
|
$
|
2,930
|
|
|
$
|
4,418
|
|
研发
|
|
|
14,543
|
|
|
|
26,227
|
|
|
|
39,417
|
|
销售和营销
|
|
|
4,553
|
|
|
|
6,585
|
|
|
|
9,770
|
|
一般和行政
|
|
|
7,154
|
|
|
|
11,958
|
|
|
|
18,725
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份补偿费用总额
|
|
$
|
28,048
|
|
|
$
|
47,700
|
|
|
$
|
72,330
|
|
截至2018年12月31日,未确认的补偿费用总额为177 942(千)欧元,预计将在约2.88年的加权平均期间确认。
2018年12月31日终了年度授予雇员的备选方案活动摘要如下:
|
|
数
的
备选方案
|
|
|
加权
平均
运动
价格
|
|
|
加权
平均
剩余合同
任期(以年份为单位)
|
|
|
骨料
内在价值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日的结余
|
|
|
8,198,154
|
|
|
$
|
16.65
|
|
|
|
6.27
|
|
|
$
|
337,517
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
获批
|
|
|
1,258,302
|
|
|
$
|
68.25
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使
|
|
|
(1,761,534
|
)
|
|
$
|
13.29
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
被没收
|
|
|
(31,609
|
)
|
|
$
|
38.79
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日的余额
|
|
|
7,663,313
|
|
|
$
|
25.81
|
|
|
|
5.91
|
|
|
$
|
496,978
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日可锻炼
|
|
|
5,110,726
|
|
|
$
|
14.2
|
|
|
|
4.83
|
|
|
$
|
389,208
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
既得利益并预计将于2018年12月31日归属
|
|
|
7,536,284
|
|
|
$
|
25.3
|
|
|
|
5.87
|
|
|
$
|
492,396
|
|
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合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
预期波动率的计算依据的是可比公司的实际历史股价波动和公司股价。期望值期限是指授予的期权预期未清偿的时间。对于授予时为货币的股票期权奖励(普通股票-期权),是根据SAB第110号的简化方法确定的,因为没有足够的历史经验提供合理的估计。简化的方法将继续适用,直到有足够的历史经验,以便对预期的期限作出合理的估计。对于被授予时在货币中的股票期权奖励,使用二项式模型来确定期望值,作为对Black-Soles-Merton期权定价模型的投入。对于受限制的股票单位,公允价值是根据基本股票在授予之日的收盘价值计算的。该公司历来没有支付股息,也没有可预见的派息计划,因此,在期权定价模型中使用预期股息收益率为零。
无风险利率是以美国国债的收益率为基础的。
下表列出截至12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日终了年度雇员备选薪酬计算所使用的参数:
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预期波动率
|
|
|
49.6%-54.0%
|
|
|
|
45.46%-48.04
|
|
|
|
45.19%-46.64%
|
|
预期股息
|
|
|
0%
|
|
|
|
0%
|
|
|
|
0%
|
|
预期任期(以年份为单位)
|
|
|
5 -6.32
|
|
|
|
5.03 -7.07
|
|
|
|
5.17 -7.53
|
|
无风险率
|
|
|
1.15%-2.26%
|
|
|
|
1.82%-2.27%
|
|
|
|
2.59%-3.03%
|
|
下表列出了计算12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日终了年度雇员库存购买计划所使用的参数:
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预期波动率
|
|
|
44.6%-45.8%
|
|
|
|
33.6%-43.4%
|
|
|
|
39.9%-41.2%
|
|
预期股息
|
|
|
0%
|
|
|
|
0%
|
|
|
|
0%
|
|
预期任期(以年份为单位)
|
|
|
0.5
|
|
|
|
0.5
|
|
|
|
0.5
|
|
无风险率
|
|
|
0.26%-0.46%
|
|
|
|
0.47%-0.79%
|
|
|
|
1.85%-2.28%
|
|
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合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
截至12月31日、2016年、2017年和2018年12月31日终了年度的备选方案数据摘要如下:
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授予期权的加权平均授予日期公允价值
|
|
$
|
9.02
|
|
|
$
|
27.50
|
|
|
$
|
34.93
|
|
行使期权的内在价值总额
|
|
$
|
64,062
|
|
|
$
|
75,763
|
|
|
$
|
137,448
|
|
已获股份的公允价值总额
|
|
$
|
18,602
|
|
|
$
|
20,780
|
|
|
$
|
27,629
|
|
总内在价值计算为每股行使价格与公司普通股的视为公允价值之间的差额,而该普通股以期权为限,乘以行使之日受期权限制的股份数量。
下表汇总了截至2018年12月31日公司授予员工的未兑现和可行使期权的信息:
行使价格
(范围)
|
|
|
截至目前仍未执行的备选方案
(2018年12月31日)
|
|
|
加权平均剩余
合同条款
|
|
|
可行使的期权
2018年12月31日
|
|
|
加权平均剩余
合同条款
|
|
|
|
|
|
|
|
(年份)
|
|
|
|
|
|
(年份)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0.001-0.08
|
|
|
|
1,217,241
|
|
|
|
4.64
|
|
|
|
947,832
|
|
|
|
4.61
|
|
|
0.09-0.5
|
|
|
|
1,285,879
|
|
|
|
1.97
|
|
|
|
1,285,879
|
|
|
|
1.97
|
|
|
0.51-8.73
|
|
|
|
744,092
|
|
|
|
4.01
|
|
|
|
744,092
|
|
|
|
4.01
|
|
|
8.74-19.86
|
|
|
|
672,158
|
|
|
|
5.86
|
|
|
|
589,790
|
|
|
|
5.82
|
|
|
19.87-21.13
|
|
|
|
814,247
|
|
|
|
6.75
|
|
|
|
563,773
|
|
|
|
6.63
|
|
|
21.14-51.32
|
|
|
|
707,035
|
|
|
|
7.20
|
|
|
|
414,664
|
|
|
|
6.82
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51.33-52.2
|
|
|
|
739,000
|
|
|
|
8.12
|
|
|
|
323,310
|
|
|
|
8.12
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52.21-60.33
|
|
|
|
264,532
|
|
|
|
9.05
|
|
|
|
51,741
|
|
|
|
9.01
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
60.34-61.75
|
|
|
|
719,000
|
|
|
|
9.12
|
|
|
|
75,748
|
|
|
|
9.12
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
61.76-108.9
|
|
|
|
500,129
|
|
|
|
9.23
|
|
|
|
113,897
|
|
|
|
8.80
|
|
|
|
|
|
|
7,663,313
|
|
|
|
5.91
|
|
|
|
5,110,726
|
|
|
|
4.83
|
|
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合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
下表汇总了截至2018年12月31日公司向非雇员顾问授予普通股的已发行和可行使期权的信息:
|
|
备选方案
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
突出
|
|
|
|
|
|
可锻炼
|
|
|
|
|
截至
|
|
|
|
|
|
截至
|
|
|
格兰特
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
运动
|
|
|
十二月三十一日,
|
|
可锻炼
|
日期
|
|
2018
|
|
|
价格
|
|
|
2018
|
|
贯通
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2011年1月25日
|
|
|
10,000
|
|
|
|
0.67
|
|
|
|
10,000
|
|
2021年1月25日
|
2013年1月9日
|
|
|
3,400
|
|
|
|
2.34
|
|
|
|
3,400
|
|
2023年1月9日
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,400
|
|
|
|
|
|
|
|
13,400
|
|
|
在截至2018年12月31日、2018年2017年和2016年12月31日的这几年里,没有向非雇员提供任何选择。
|
b. |
RSU 2018年12月31日终了年度的活动摘要如下:
|
|
|
数目
股份
|
|
|
加权
平均
授予日期
每股公允价值
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2017年12月31日
|
|
|
2,080,126
|
|
|
$
|
48.62
|
|
获批
|
|
|
1,052,893
|
|
|
$
|
84.04
|
|
既得利益
|
|
|
(870,733
|
)
|
|
$
|
46.72
|
|
被没收
|
|
|
(171,774
|
)
|
|
$
|
57.79
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年12月31日
|
|
|
2,090,512
|
|
|
$
|
66.53
|
|
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合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注12:
该公司的子公司分别根据国内税法对每个实体的注册管辖范围征税。
普通应纳税所得税率如下:2016-25%、2017-24%和2018-23%。
2016年12月,以色列议会批准了“经济效率法”(适用2017年和2018年预算年度经济政策的立法修正案),该法将企业所得税税率从2017年1月1日起降至24%(而不是25%),从2018年1月1日起降至23%。
然而,符合工业公司资格的公司从核准的企业、受益企业或优先企业获得收入的有效税率(如下文所述)可能要低得多。一家以色列公司的资本收益受现行公司税税率的限制。
|
|
截至12月31日的年度,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内
|
|
$
|
(60,249
|
)
|
|
$
|
(53,432
|
)
|
|
$
|
(50,679
|
)
|
外国
|
|
|
16,460
|
|
|
|
(1,518
|
)
|
|
|
16,766
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入损失
|
|
$
|
(43,789
|
)
|
|
$
|
(54,950
|
)
|
|
$
|
(33,913
|
)
|
递延税反映了用于财务报告目的资产和负债的账面金额与为纳税目的记录的数额之间的临时差额的税收净额。公司递延纳税资产和负债的重要组成部分如下:
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注12:
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
递延税款资产:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净营运亏损结转
|
|
$
|
34,234
|
|
|
$
|
45,314
|
|
资本损失结转
|
|
|
35
|
|
|
|
53
|
|
研发费用
|
|
|
13,923
|
|
|
|
1,901
|
|
税收抵免结转
|
|
|
94
|
|
|
|
94
|
|
折旧差额
|
|
|
1,434
|
|
|
|
1,680
|
|
应计雇员费用
|
|
|
1,801
|
|
|
|
2,176
|
|
其他
|
|
|
567
|
|
|
|
870
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估价备抵前递延税款资产
|
|
|
52,088
|
|
|
|
52,088
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
估价津贴
|
|
|
(45,094
|
)
|
|
|
(44,607
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税款资产净额
|
|
$
|
6,994
|
|
|
$
|
7,481
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税款负债:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定资产
|
|
$
|
481
|
|
|
$
|
306
|
|
无形资产
|
|
|
6,214
|
|
|
|
5,556
|
|
其他
|
|
|
278
|
|
|
|
638
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延税款负债
|
|
$
|
6,973
|
|
|
$
|
6,500
|
|
|
|
截止年度
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017 |
|
|
2018 |
|
递延税列入合并资产负债表如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期应收款
|
|
$
|
772
|
|
|
$
|
1,583
|
|
长期负债
|
|
$
|
764
|
|
|
$
|
602
|
|
公司对因税务损失、结转及其他准备金和备抵而产生的某些递延税款资产提供了估价备抵,这是由于其在变现这些递延税资产方面的历史损失和不确定性所致。此外,还确定了递延税负债,以反映公司财产和设备的税务折旧净额,与合并财务报表中记录的折旧和作为业务合并一部分购买的技术不同。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注12:
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
电流
|
|
$
|
3,424
|
|
|
$
|
4,042
|
|
|
$
|
4,188
|
|
递延
|
|
|
(317
|
)
|
|
|
(2,719
|
)
|
|
|
(981
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
3,107
|
|
|
$
|
1,323
|
|
|
$
|
3,207
|
|
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国内
|
|
$
|
49
|
|
|
$
|
578
|
|
|
$
|
1,140
|
|
外国
|
|
|
3,058
|
|
|
|
745
|
|
|
|
2,067
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
3,107
|
|
|
$
|
1,323
|
|
|
$
|
3,207
|
|
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合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注12:
|
e. |
公司理论所得税费用与实际所得税费用的核对如下:
|
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收入损失
|
|
$
|
(43,789
|
)
|
|
$
|
(54,950
|
)
|
|
$
|
(33,913
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
法定税率
|
|
|
25
|
%
|
|
|
24
|
%
|
|
|
23
|
%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
理论所得税费用
|
|
|
(10,947
|
)
|
|
|
(13,188
|
)
|
|
|
(7,800
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
提供估价津贴的递延税
|
|
|
8,620
|
|
|
|
2,122
|
|
|
|
(1,925
|
)
|
非扣减期权费用
|
|
|
5,224
|
|
|
|
8,528
|
|
|
|
12,609
|
|
非扣除费用
|
|
|
815
|
|
|
|
1,263
|
|
|
|
824
|
|
对外国子公司不同税率的税收调整
|
|
|
(1,015
|
)
|
|
|
(1,679
|
)
|
|
|
(1,627
|
)
|
汇率变动影响
|
|
|
-
|
|
|
|
3,099
|
|
|
|
(174
|
)
|
遗产税
|
|
|
-
|
|
|
|
881
|
|
|
|
1,182
|
|
其他
|
|
|
410
|
|
|
|
297
|
|
|
|
118
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税费用
|
|
$
|
3,107
|
|
|
$
|
1,323
|
|
|
$
|
3,207
|
|
截至2018年12月31日,该公司的结转经营和资本税损失总额分别约为213,446美元和231美元。168 694美元和231美元属于以色列,可以无限期结转。
2005年4月1日,“投资法”修正案(“修正案”)生效,大大改变了“投资法”的规定。该修正案限制了投资中心批准的企业的范围,规定了批准设施为经批准的企业的标准,例如一般规定批准的企业收入至少有25%将来自出口。此外,修正案还对根据“投资法”给予税收优惠的方式作了重大修改,使公司不再需要投资中心的批准才有资格享受税收优惠。
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注12:
根据法律规定,公司根据本法规定的给予其部分企业的“受益企业”地位,有权享受各种税收优惠。
2010年,该公司通过税前裁决向以色列税务当局(ITA)申请获得“受益企业”地位,并选择2009年为选举年。2011年期间,公司收到ITA的一项税务决定,该决定批准了其“受益企业”地位的请求,公司选择2009年为其选举年。此外,2013年期间,该公司通过税前裁决向以色列税务当局(“ITA”)申请获得“受益企业”地位,并选择2012年为选举年。根据“投资法”及其修正案,并根据税收决定,公司作为受益企业,有权享受本法规定的“替代利益”轨道下的各种税收优惠。
根据受益人计划,该公司有权享受从这一方案获得的收入7至10年的税收优惠期如下:公司在头两年期间完全免税,其余的5至8年以后的年份按10%-25%的税率征税(根据公司的外国所有权百分比计算)。
税务优惠的有效期由生效日期起计为7年,或自选举开始之日起计12年。
如果股息是从免税利润中分配出来的,则公司应按其从受益企业获得的收益在收入年度内的利润适用的税率纳税,就好像它没有选择福利的替代轨道一样。
如果股息是在税收优惠期内或在以后十二年内分配的,则分红接受者应按适用于受益企业股息的15%扣缴税款。这一限制不适用于外国投资者的公司。该公司目前没有分配股息的计划,并打算保留未来的收益,以资助其业务的发展。
上述福利的条件是符合根据该法公布的法律和条例规定的条件。在不遵守这些条件的情况下,可取消福利,并要求该公司全额或部分退还福利金,包括利息,并与以色列消费物价指数的变动挂钩。
管理层相信,本公司将在选举产生的一年内满足上述条件。
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美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注12:
修改后,根据新法规定产生的免税所得将在分配或清算时对公司征税,公司可能被要求就这类免税所得记录递延纳税责任。
截至2018年12月31日,该公司还没有根据新法律的规定创造收入。
2010年12月,以色列议会通过了2011年“2011年经济政策法”(经修订的立法),其中除其他外规定了“投资法”修正案,自2011年1月1日起生效。根据修正案,修改了“投资法”规定的利益轨道,统一税率将适用于经批准或受益的企业的所有收入。公司可选择不可撤销地执行修正案(同时放弃现行“投资法”规定的福利),随后将遵守经修正的税率,即:2011年和2012年-15%,2013年和2014年-12.5%,2015年及其后-12%。
2016年12月,颁布了“经济效率法”(适用2018年和2019年预算年度经济政策的立法修正案),其中包括该法的第73号修正案(“第73号修正案”)。根据第73号修正案,位于A开发区的优先企业将从2017年1月1日起征收7.5%的税率,而不是9%的税率(适用于其他地区优先企业的税率仍为16%)。
该修正案规定的新税收轨道如下:技术优先企业-其母公司和所有子公司的合并收入总额不到100亿新谢克尔的企业。根据该法的定义,位于以色列中心的技术优先企业将对来自知识产权的利润按12%的税率征税(在A发展区-税率为7.5%)。
该修正案还规定了对科技企业的特别税收制度,这些规定须遵守财政部于2017年5月1日公布的规定。
根据新法规的过渡条款,公司可决定不可撤销地执行新法律,同时放弃现行法律规定的福利,或继续遵守现行法律。
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注12:
以色列税法(“以色列税务条例”第20a条)在某些条件下允许在支付研究和开发费用(包括资本费用)时扣除税款。这些费用必须与工业、农业、运输或能源方面的科学研究有关,并须经以色列有关政府部门批准,由研究领域决定。此外,研究和开发必须是为了促进公司的业务,并由或代表公司进行这种减税。然而,这种可扣减费用的数额减少了通过政府赠款为这类科学研究和发展项目提供资金的总和。至于未经以色列政府有关部门批准的科研费用,从支付的纳税年度起,将在三年内予以扣除。本公司认为,该公司有资格获得上述利益的大部分研究和开发费用。
“减税和就业法案”(“法案”)于2018年12月22日颁布。该法案在2019年将美国联邦公司税税率从35%降至21%,废除了企业可供选择的最低税率,并要求公司对以前被推迟纳税的某些外国子公司的收益一次性缴纳过渡税,并对某些外国来源的收入征收新税。
公司通过计算有效的州税率和添加预期的联邦法定税率来计算有效税率,并为州税收支出的联邦利益减少。
该公司重新计算了所有美国递延税金资产和负债的价值,依据的是预期未来这些资产和负债的反转率,一般为21%。
截至2018年12月31日,该公司及其子公司没有任何最终纳税评估。该公司截至2012年12月31日的纳税年度受2018年12月31日起时效的限制。
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注12:
未确认的税收福利总额的期初和期末数额核对如下:
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额
|
|
$
|
1,098
|
|
|
$
|
1,378
|
|
与前一年税收状况有关的增加(减少)额
|
|
|
280
|
|
|
|
(1,044
|
)
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|
|
|
|
|
|
|
|
期末余额
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|
$
|
1,378
|
|
|
$
|
334
|
|
在2018年12月31日终了的几年里,该公司记录了与不确定的税收状况有关的利息开支199美元。截至2018年12月31日,该公司应计利息负债为334美元,与不确定的税收状况有关,这包括在资产负债表应计所得税中。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度内,该公司并没有加重处罚。在这一年里,该公司与以色列税务当局达成了和解,该公司支付了1,243美元,并关闭了对我们以色列一家子公司的不确定的税收状况。
2018年12月31日未确认的总税收优惠余额为334美元,如果可能得到确认,将影响公司综合损益表中的实际税率。
附注13:
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年终
十二月三十一日,
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2016
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2017
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|
2018
|
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|
银行收费
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|
$
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(226
|
)
|
|
$
|
(310
|
)
|
|
$
|
(310
|
)
|
与套期保值活动有关的收入(费用)
|
|
|
748
|
|
|
|
(7,101
|
)
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|
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1,434
|
|
债务贴现和发行成本的摊销
|
|
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
(10,004
|
)
|
汇率收入(损失)
|
|
|
(1,122
|
)
|
|
|
1,214
|
|
|
|
(3,521
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入总额(支出)
|
|
|
(600
|
)
|
|
|
(6,197
|
)
|
|
|
(12,401
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入
|
|
|
847
|
|
|
|
1,182
|
|
|
|
9,607
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财务收入(支出)共计,净额
|
|
$
|
247
|
|
|
$
|
(5,015
|
)
|
|
$
|
(2,794
|
)
|
Wix.com有限公司
合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注14:
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股股东可动用的净亏损
|
|
$
|
(46,896
|
)
|
|
$
|
(56,273
|
)
|
|
$
|
(37,120
|
)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分母:
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于计算每普通股净亏损的股票,包括基础和稀释的
|
|
|
42,032,818
|
|
|
|
45,552,199
|
|
|
|
48,017,188
|
|
|
|
下表汇总了基本加权平均流通股数与稀释加权平均流通股数的对账情况。
|
|
|
年终
十二月三十一日,
|
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|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于计算每普通股净亏损的股票,包括基础和稀释的
|
|
|
42,032,818
|
|
|
|
45,552,199
|
|
|
|
48,017,188
|
|
下列项目因具有抗稀释性而被排除在已发行股份的稀释加权平均数之外:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期权
|
|
|
8,405,787
|
|
|
|
8,212,554
|
|
|
|
7,676,713
|
|
限制股份单位
|
|
|
1,368,050
|
|
|
|
2,081,646
|
|
|
|
2,090,512
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,773,837
|
|
|
|
10,294,200
|
|
|
|
9,767,225
|
|
Wix.com有限公司
合并财务报表附注
美元(千美元)(股票和每股数据除外)
注15:
|
a. |
本公司适用ASC主题280,“分段报告”(“ASC No.280”)。该公司在一个可报告的部门运作。收入总额根据最终客户的位置归属于地理区域。
|
|
b. |
下表列出截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日终了年度的总收入和截至2017年12月31日和2018年12月31日的长期资产:
|
收入:
|
|
年终
十二月三十一日,
|
|
|
|
2016
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
北美(*)
|
|
$
|
147,209
|
|
|
$
|
220,124
|
|
|
$
|
316,446
|
|
欧洲
|
|
|
77,465
|
|
|
|
110,419
|
|
|
|
159,768
|
|
拉丁美洲
|
|
|
25,904
|
|
|
|
36,816
|
|
|
|
46,232
|
|
亚洲和其他国家
|
|
|
39,524
|
|
|
|
58,277
|
|
|
|
81,258
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
290,103
|
|
|
$
|
425,636
|
|
|
$
|
603,704
|
|
(*)包括2016、2017和2018年分别来自美国的131,796、192,153和278,784美元的收入。
长寿资产:
|
|
十二月三十一日,
|
|
|
|
2017
|
|
|
2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以色列
|
|
$
|
12,326
|
|
|
$
|
17,581
|
|
欧洲
|
|
|
613
|
|
|
|
699
|
|
北美
|
|
|
3,262
|
|
|
|
3,667
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
16,201
|
|
|
$
|
21,947
|
|
F-55