美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格10-q

(第一标记)

根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告

截至2019年2月28日止的季度统计数字

或

☐	根据1934年证券交易所ACT第13或15(D)节提交的过渡报告

For the transition period from to

佣金档案编号：001-14063

贾比尔公司

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

特拉华州		38-1886260
(国家或其他司法管辖区) 成立为法团或组织)		(I.R.S.雇主) (识别号)

10560小马丁·路德·金博士。北街，圣彼得堡，佛罗里达33716

(主要行政办事处地址)(邮编)

(727) 577-9749

(登记人的电话号码，包括区号)

通过检查标记说明登记人(1)是否提交了1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节要求在过去12个月内提交的所有报告(或在较短的时间内要求登记人提交此类报告)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。是的，没有☐

通过检查标记说明 注册人是否已以电子方式提交了在前12个月内根据条例S-T(本章第232.405节)规则要求提交的每个交互数据文件(或注册人被要求提交此类文件的 较短时间)。是的，没有☐

通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、 非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“交易法”第12b-2条规则中关于大型加速备案器、大型小型报告 公司和新兴成长型公司的定义。

大型加速箱				加速过滤器		☐
非加速滤波器		☐		小型报告公司		☐
				新兴成长型公司		☐

如果是新兴的成长型公司，请用支票标记表明登记人是否选择不使用延长的 过渡期来遵守根据“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或订正的财务会计准则。☐

通过复选标记指示注册人是否为空壳公司(如“ ExchangeAct”规则12b-2所定义的)。是的，☐号码

截至2019年3月28日，共有152，878，329股注册公司普通股上市。

贾比尔公司子公司指数

第一部分主要财务信息
		项目1.		财务报表
				截至2019年2月28日和2018年8月31日的合并资产负债表			1
				截至2019年2月28日和2018年2月28日的三个月零六个月的业务合并报表			2
				截至2019年2月28日和2018年2月28日的三个月和六个月综合收入汇总报表			3
				截至2019年2月28日和2018年2月28日止三个月和六个月的股东合并报表			4
				截至2019年2月28日和2018年2月28日的六个月现金流动汇总表			5
				精简合并财务报表附注			6
		项目2.		管理层对企业财务状况及经营成果的探讨与分析			25
		项目3.		市场风险的定量和定性披露			37
		项目4.		管制和程序			37
第II部其他资料
		项目1.		法律程序			38
		项目1A。		危险因素			38
		项目2.		未登记的股本证券出售和收益的使用			38
		项目3.		高级证券违约			38
		项目4.		矿山安全披露			38
		项目5.		其他资料			38
		项目6.		展品			39
				签名			40

第一部分财务信息

项目1.

财务报表

贾比尔公司及附属公司

压缩合并资产负债表

(千，除共享数据外)

		二月二十八日 2019 (未经审计)				八月三十一日， 2018
资产
流动资产：
现金和现金等价物		$	749,057			$	1,257,949
应收账款，扣除截至2019年2月28日的可疑账户备抵14 456美元和截至2018年8月31日的15 181美元			2,543,615				1,693,268
合同资产			832,889				—
存货净额			3,248,273				3,457,706
预付费用和其他流动资产			532,223				1,141,000
流动资产总额			7,906,057				7,549,923
不动产、厂场和设备，扣除截至2019年2月28日累计折旧3 860 332美元和截至2018年8月31日累计折旧3 646 945美元			3,279,505				3,198,016
善意			627,296				627,745
无形资产，扣除截至2019年2月28日累计摊销321 965美元和截至2018年8月31日累计摊销307 178美元			274,439				279,131
递延所得税			194,015				218,252
其他资产			195,282				172,574
总资产		$	12,476,594			$	12,045,641
负债和权益
流动负债：
应付债券及长期债务的本期分期付款		$	175,186			$	25,197
应付帐款			4,900,070				4,942,932
应计费用			2,676,604				2,262,744
流动负债总额			7,751,860				7,230,873
应付票据和长期债务减去当期分期付款			2,482,387				2,493,502
其他负债			132,882				94,617
所得税负债			133,066				148,884
递延所得税			117,547				114,385
负债总额			10,617,742				10,082,261
承付款和意外开支
公平：
贾比尔公司股东权益：
优先股，面值0.001美元，授权股票10，000，000股；不发行股票，不发行股票			—				—
普通股，面值0.001美元，授权500，000，000股；截至2019年2月28日和2018年8月31日，分别发行259，739，745和257，130，145股和152，878，329股和164，588，172股			260				257
额外已付资本			2,264,966				2,218,673
留存收益			1,966,100				1,760,097
累计其他综合损失			(13,253	)			(19,399	)
截至2019年2月28日和2018年8月31日按成本计算的国库股票，分别为106，861，416股和92，541，973股			(2,370,898	)			(2,009,371	)
贾比尔公司共计股东权益			1,847,175				1,950,257
非控制利益			11,677				13,123
总股本			1,858,852				1,963,380
负债和权益共计		$	12,476,594			$	12,045,641

见所附的精简合并财务报表附注。

1

贾比尔公司及附属公司

精简的业务合并报表

(单位：千，除每股数据外)

(未经审计)

		三个月结束								六个月结束
		二月二十八日 2019				二月二十八日 2018				二月二十八日 2019				二月二十八日 2018
净收入		$	6,066,990			$	5,301,101			$	12,573,265			$	10,886,633
收入成本			5,612,116				4,903,968				11,598,741				10,020,215
毛利			454,874				397,133				974,524				866,418
业务费用：
销售、一般和行政			282,142				243,940				560,268				536,995
研发			10,155				8,344				21,298				17,453
无形资产摊销			7,777				9,890				15,423				19,869
重组及有关收费			817				5,427				6,842				16,815
营业收入			153,983				129,532				370,693				275,286
其他费用			11,757				10,485				25,307				16,367
利息收入			(4,760	)			(5,011	)			(9,139	)			(8,824	)
利息费用			46,160				37,796				88,812				74,042
所得税前收入			100,826				86,262				265,713				193,701
所得税费用			33,219				48,734				74,032				92,254
净收益			67,607				37,528				191,681				101,447
可归因于非控制权益的净收入，扣除税后			253				220				727				344
贾比尔公司的净收益		$	67,354			$	37,308			$	190,954			$	101,103
贾比尔公司股东每股收益：
基本		$	0.44			$	0.21			$	1.21			$	0.58
稀释		$	0.43			$	0.21			$	1.19			$	0.57
已发行加权平均股票：
基本			154,725				174,635				158,160				175,792
稀释			156,737				176,953				160,413				178,578

见所附的精简合并财务报表附注。

2

贾比尔公司及附属公司

综合收益合并简表

(单位：千)

(未经审计)

		三个月结束								六个月结束
		二月二十八日 2019				二月二十八日 2018				二月二十八日 2019				二月二十八日 2018
净收益		$	67,607			$	37,528			$	191,681			$	101,447
其他综合收入：
外币换算的变化			12,535				24,721				12,912				20,921
衍生工具的变化：
衍生工具公允价值的变化			2,386				20,653				(16,083	)			28,396
已实现并列入净收入的净亏损(收益)调整数			3,501				(9,893	)			17,686				(15,084	)
衍生工具的总变动			5,887				10,760				1,603				13,312
可供出售证券的未实现收益(亏损)			273				(349	)			(8,472	)			(1,814	)
精算收益(亏损)			—				(8	)			103				(431	)
其他综合收入共计			18,695				35,124				6,146				31,988
综合收入		$	86,302			$	72,652			$	197,827			$	133,435
非控股权综合收益			253				220				727				344
贾比尔公司的综合收入		$	86,049			$	72,432			$	197,100			$	133,091

见所附的精简合并财务报表附注。

3

贾比尔公司及附属公司

股东权益合并表

(单位：千)

(未经审计)

		三个月结束								六个月结束
		二月二十八日 2019				二月二十八日 2018				二月二十八日 2019				二月二十八日 2018
股东总股本、期初余额		$	1,905,513			$	2,344,692			$	1,963,380			$	2,368,344
普通股：
期初余额			259				256				257				253
根据员工股票购买计划发行的股票			1				1				1				1
受限制股票的归属			—				—				2				3
期末结余			260				257				260				257
额外已付资本：
期初余额			2,235,827				2,149,173				2,218,673				2,104,203
根据员工股票购买计划发行的股票			14,579				12,838				14,587				12,838
受限制股票的归属			—				—				(2	)			(3	)
股票补偿的再认识			14,560				14,753				31,708				59,726
期末结余			2,264,966				2,176,764				2,264,966				2,176,764
留存收益：
期初余额			1,911,451				1,779,335				1,760,097				1,730,893
申报股利			(12,705	)			(14,271	)			(25,806	)			(29,624	)
采用新会计准则的累积效应调整			—				—				40,855				—
贾比尔公司的净收益			67,354				37,308				190,954				101,103
期末结余			1,966,100				1,802,372				1,966,100				1,802,372
累计其他综合(损失)收入：
期初余额			(31,948	)			51,484				(19,399	)			54,620
其他综合收入			18,695				35,124				6,146				31,988
期末结余			(13,253	)			86,608				(13,253	)			86,608
国库股票：
期初余额			(2,223,673	)			(1,650,509	)			(2,009,371	)			(1,536,455	)
根据员工股票计划购买国库券			(1,489	)			(1,598	)			(11,204	)			(22,343	)
购买的国库券			(145,736	)			(131,799	)			(350,323	)			(225,108	)
期末结余			(2,370,898	)			(1,783,906	)			(2,370,898	)			(1,783,906	)
非控制利益：
期初余额			13,597				14,953				13,123				14,830
可归因于非控制权益的净收入			253				220				727				344
非控制权权益的取得			1,112				—				1,112				—
非控制权利益的处置			(1,785	)			—				(1,785	)			—
宣布对非控制利益的红利			(1,500	)			(2,920	)			(1,500	)			(2,920	)
可归因于非控制利益的外币调整			—				(2	)			—				(3	)
期末结余			11,677				12,251				11,677				12,251
股东总数-股本-期末余额		$	1,858,852			$	2,294,346			$	1,858,852			$	2,294,346

见所附的精简合并财务报表附注。

4

贾比尔公司及附属公司

合并现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

		六个月结束
		二月二十八日 2019				二月二十八日 2018
由(用于)业务活动提供的现金流量：
净收益		$	191,681			$	101,447
调整数，将净收入与(用于)业务 活动提供的现金净额对账：
折旧和摊销			381,510				382,322
重组及有关收费			(3,212	)			9,263
基于股票的补偿费用及相关费用的确认			32,946				59,938
递延所得税			23,921				(24,535	)
可疑账户备抵			5,598				17,271
其他，净额			38,559				(792	)
经营资产和负债的变化，不包括获得的净资产：
应收账款			(365,192	)			(1,245,493	)
合同资产			(815,144	)			—
盘存			225,036				(418,307	)
预付费用和其他流动资产			(4,895	)			(95,187	)
其他资产			(10,170	)			(19,272	)
应付帐款、应计费用和其他负债			407,127				369,346
(用于)业务活动提供的现金净额			107,765				(863,999	)
投资活动提供的现金流量(用于)：
购置不动产、厂房和设备			(537,140	)			(544,401	)
出售不动产、厂房和设备的收益和预付款			144,968				236,316
为商业和无形资产购置支付的现金，除现金外			(80,778	)			(95,858	)
出售应收款的现金收入			96,846				1,162,184
其他，净额			(13,504	)			(2,360	)
投资活动提供的现金净额(用于)			(389,608	)			755,881
用于资助活动的现金流量：
根据债务协议借款			6,182,931				4,690,570
偿还债务协议			(6,046,181	)			(4,555,233	)
支付购买国库股票的款项			(350,323	)			(225,108	)
支付给股东的股息			(27,422	)			(30,431	)
根据雇员股票采购计划行使股票期权和发行普通股的净收益			14,587				12,838
与受限制股票归属有关的库存量最低预扣税			(11,204	)			(22,343	)
其他，净额			(1,500	)			(11,237	)
用于筹资活动的现金净额			(239,112	)			(140,944	)
汇率变动对现金及现金等价物的影响			12,063				(61	)
现金和现金等价物净减额			(508,892	)			(249,123	)
期初现金及现金等价物			1,257,949				1,189,919
期末现金及现金等价物		$	749,057			$	940,796

见所附的精简合并财务报表附注。

5

贾比尔公司及附属公司

精简合并财务报表附注

(未经审计)

1。表示基

所附的未经审计的合并财务报表是根据美国公认的会计原则(美国公认会计准则)编制的，用于中期财务信息，并按照条例S-X第10-Q和第10条的指示编制。因此， 它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，为公平列报其中所载信息集 所需的所有调整(包括正常的经常性权责发生制)均已包括在内。贾比尔公司(附属公司HECH)作了某些改叙调整，以使以往各期合并财务报表与目前的列报方式相一致。所附未经审计的精简合并财务报表应与截至2018年8月31日的公司表10-K年度报告中的合并财务报表和脚注一并阅读。截至2019年2月28日的6个月的业绩不一定表明截至2019年8月31日的整个财政年度的预期结果。

2。每股收益和股息

每股收益

该公司计算其每股基本收益的方法是，将该公司的净收益除以在此期间流通的普通股的加权 平均数。公司稀释后每股收益的计算方式类似，但包括稀释证券的影响。发行的 基本股加权平均数与已发行稀释股加权平均数之间的差异主要是由于稀释的非既得限制股奖励(股折合股)和稀释股票增值权造成的。

普通股的潜在股份不包括在每股稀释收益的计算中，如果其效果是反稀释的。假设报告期结束代表业绩期间结束时，基于业绩的限制性股票单位被认为是稀释性的，如果满足了相关的业绩标准。在净亏损时期，所有可能的普通股都是 抗稀释的。在计算每股收益时未包括的普通股的潜在份额如下( 千)：

三个月结束

六个月结束

(一九二九年二月二十八日)

2018年2月28日

(一九二九年二月二十八日)

2018年2月28日

限制性股票单位

1,348

2,476

1,348

2,354

股利

下表列出公司在截至2019年2月28日和2018年2月28日的六个月内向普通股股东申报的现金红利(千元，但每股数据除外)：

		股利申报日期		股利每股				现金共计股利申报				记录日期股息支付		股利现金付款日期
2019财政年度：		(2018年10月18日)		$	0.08			$	13,226			2018年11月15日		(2018年12月3日)
		(一九二零九年一月二十四日)		$	0.08			$	12,706			(一九二九年二月十五日)		March 1, 2019
2018年财政年度：		2017年10月19日		$	0.08			$	14,588			2017年11月15日		2017年12月1日
		2018年1月25日		$	0.08			$	14,272			2018年2月15日		March 1, 2018

6

3。盘存

清单如下(千)：

		(一九二九年二月二十八日)				(2018年8月31日)
原料		$	2,424,324			$	2,070,569
在制品			467,496				788,742
成品			422,910				659,335
超额和过时库存准备金			(66,457	)			(60,940	)
存货净额		$	3,248,273			$	3,457,706

4。应计费用

应计费用包括下列费用(千)：

		(一九二九年二月二十八日)				(2018年8月31日)
合同负债		$	583,300			$	—
递延收入			—				691,365
应计补偿和雇员福利			472,621				570,400
其他应计费用			1,620,683				1,000,979
应计费用		$	2,676,604			$	2,262,744

5。股票补偿与股票回购

本公司在销售、一般和行政费用中确认以股票为基础的补偿费用如下(千)：

		三个月结束								六个月结束
		(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日				(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日
限制性股票单位与股票增值权		$	13,604			$	12,952			$	28,655			$	56,459
员工股票购买计划			2,093				2,087				4,291				3,787
其他(1)			—				—				—				7,538
共计		$	15,697			$	15,039			$	32,946			$	67,784

(1)	代表一次现金结算股票奖励，授予 2017年11月30日.

截至2019年2月28日，根据2011年股票奖励和奖励计划可发行的股票为11，933，647股。

受限制股票单位

某些关键员工被授予基于时间的、基于业绩的和以市场为基础的限制性股票单位.基于时间的受限制股票 单位通常在三年内授予分级归属计划。基于绩效的限制性股票单位通常在三年内授予悬崖归属时间表，最多不超过150%，这取决于指定的绩效 条件和所获得的绩效水平。以业绩为基础的限制性股票单位有一种归属条件，其依据是公司在业绩期间累计调整的每股核心收益。以市场为基础的 限制性股票单位通常在三年内授予悬崖归属时间表，最高可达200%，这取决于指定的业绩条件和所取得的业绩水平。以市场为基础的受限制股票单位有一个 归属条件，该条件与公司的总股东回报挂钩，该公司的股票业绩与标准普尔(S&P)超级复合技术硬件和设备(不包括本公司)指数中的公司有关。在截至2019年2月28日和2018年2月28日的6个月内，该公司分别授予了约160万股和140万股时间限制股，分别授予40万股和40万股基于业绩的限制性股和40万股以市场为基础的限制性股。

7

以下是所示 期间的基于股票的薪酬信息(单位：千)：

		六个月结束
		(一九二九年二月二十八日)
未确认的股票补偿费用		$	66,046
剩余加权-限制性股票单位费用的平均期间			1.5年

普通股业绩

以下是所述期间未清偿的普通股：

		三个月结束								六个月结束
		(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日				(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日
普通股发行情况：
期初余额			157,986,896				176,305,660				164,588,172				177,727,653
行使股票期权时发行的股份			11,348				154				11,348				29,688
根据员工股票购买计划发行的股票			691,971				575,516				692,325				575,516
受限制股票的归属			219,764				220,022				1,905,927				2,694,147
根据员工股票计划购买国库券			(57,389	)			(59,708	)			(464,836	)			(784,031	)
购买的国库券			(5,974,261	)			(4,978,414	)			(13,854,607	)			(8,179,743	)
期末结余			152,878,329				172,063,230				152,878,329				172,063,230

股票回购

2018年6月，该公司的董事会授权回购至多3.5亿美元的公司普通股 (2018年股份回购计划)。2018年股票回购计划将于2019年8月31日到期。截至2019年2月28日，已以3.5亿美元回购了1 390万股票，使用了董事会授权的总额{Br}。

6。风险和分段数据的集中

风险集中

公司的产品的销售集中在特定的客户中。在截至2019年2月28日的6个月内，该公司五个最大的客户约占其净收入的46%，78个客户约占其净收入的90%。对这些客户的销售报告在电子制造服务(EMS)和多样化制造服务(DMS)运营部门。

公司从一大群供应商那里采购零部件。本公司生产的某些产品需要一个或多个只能从单一来源获得的 组件。

分段数据

运营部分的净收入归因于服务的执行部分。操作段的性能 是根据其税前运营贡献或分段收入来评估的。分部收入定义为净收入减去收入成本、分部销售、一般和行政费用、分部 研发费用以及企业制造费用和销售、一般和行政费用的分配。分部收入不包括无形资产摊销、以股票为基础的补偿费用和相关的 费用、重组和相关费用、不良客户费用、收购和整合费用、子公司处置损失、应收账款和相关费用的结算、应收票据及相关费用的减值、商誉减损费用、业务中断和减值费用、净额，停止经营的收入(损失)、销售停业的收益(亏损)、其他费用、利息收入、利息费用、所得税费用或因非控制权益而产生的净收益(损失)的 调整。运营部门之间的交易一般按我们与第三方交易的金额进行记录。

8

下表列出运营部分的信息(以千为单位)：

		三个月结束								六个月结束
		(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日				(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日
净收入
特快专递		$	3,804,727			$	2,870,488			$	7,307,830			$	5,732,548
DMS			2,262,263				2,430,613				5,265,435				5,154,085
		$	6,066,990			$	5,301,101			$	12,573,265			$	10,886,633
部分收入与所得税前收入的调节
特快专递		$	88,654			$	95,283			$	172,749			$	180,993
DMS			102,405				83,313				271,970				224,823
部分收入共计		$	191,059			$	178,596			$	444,719			$	405,816
对账项目：
无形资产摊销			(7,777	)			(9,890	)			(15,423	)			(19,869	)
不良客户费用			—				(14,706	)			—				(14,706	)
股票补偿费及相关费用			(15,697	)			(15,039	)			(32,946	)			(67,784	)
重组及有关收费			(817	)			(5,427	)			(6,842	)			(16,815	)
购置和整合费用			(12,785	)			—				(21,675	)			—
业务中断和减值费用， net(1)			—				(4,002	)			2,860				(11,356	)
其他费用			(11,757	)			(10,485	)			(25,307	)			(16,367	)
利息收入			4,760				5,011				9,139				8,824
利息费用			(46,160	)			(37,796	)			(88,812	)			(74,042	)
所得税前收入		$	100,826			$	86,262			$	265,713			$	193,701

(1)	扣除2018年2月28日终了的三个月的610万美元保险费，以及截至2019年2月28日和2018年2月28日终了的6个月的 290万美元和1640万美元的保险费，涉及业务中断和与飓风“玛丽亚”造成的损害有关的资产减值费用，飓风“玛丽亚”影响了我们在波多黎各 Cayey的业务。

截至2019年2月28日，该公司在全球29个国家开展业务。对非附属 客户的销售基于公司的位置，该位置维护客户关系并处理外部销售。

下表列出了所述期间外国来源收入占净收入的百分比：

		三个月结束								六个月结束
		(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日				(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日
外资收入			88.2	%			91.9	%			90.6	%			92.1	%

9

7。应付票据及长期债务

截至2019年2月28日和2018年8月31日的应付票据和长期未偿债务概述如下(千)：

		成熟期日期				二月二十八日 2019				八月三十一日， 2018
5.625%高级债券			Dec 15, 2020			$	398,441			$	397,995
4.700%高级债券			Sep 15, 2022				497,678				497,350
4.900%高级债券			Jul 14, 2023				298,935				298,814
3.950%高级债券			Jan 12, 2028				494,516				494,208
信贷贷款(1)			2022年11月8日和 Aug 24, 2020				150,000				—
贷款借款			2022年11月8日和 Aug 24, 2020				818,003				830,332
应付票据和长期债务共计							2,657,573				2,518,699
减去应付票据和长期债务的当期分期付款							175,186				25,197
应付票据和长期债务减去当期分期付款						$	2,482,387			$	2,493,502

(1)	截至2019年2月28日，该公司在其循环信贷设施下拥有22亿美元的可用未用借款能力。

债务契约

公司债务协议下的借款受各种契约的限制，这些契约限制公司承担额外的 债务、出售资产、进行合并和某些交易以及与子公司和关联公司进行某些交易的能力。此外，循环信贷安排和4.900%的高级债券包括债务杠杆和利息 保险契约。该公司亦须遵守若干契约，规定该公司在更改管制后，须提出回购5.625%、4.700%、4.900%或3.950%的高级债券。截至2019年2月28日和2018年8月31日， 公司遵守了其债务契约。

公允价值

截至2019年2月28日，该公司公开交易债务的估计公允价值，包括5.625%、4.700%和3.950%的高级债券，分别约为4.105亿美元、5.08亿美元和4.633亿美元。公允价值估计数基于可观察的市场数据(第2级标准)。截至2019年2月28日，该公司私人债务(4.900%的高级债券)的估计公允价值约为3.046亿美元。这一公允价值估计数是根据公司根据贴现现金流得出的指示性借款成本(第3级标准)计算的。在信贷设施和贷款项下承担的 数额接近公允价值，这些工具的利率近似于目前的市场利率。

8。贸易账户应收证券化和销售计划

该公司定期出售根据外国资产支持证券化计划、北美资产反向证券化计划和未承诺的贸易应收账款销售计划(统称为项目)指定的贸易应收账款池。该公司继续为出售的应收账款提供服务，并在每个项目下收取服务费 。在截至2019年2月28日和2018年2月28日的三个月和六个月内确认的每一个项目的服务费都不是实质性的。公司不将维修资产或负债记录在 精简的综合资产负债表上，因为公司估计，它为支付这些应收账款而收取的费用接近提供服务活动的公平市场补偿。

这些方案下应收款的转移记作销售，因此，在这些方案下出售的应收款净额不包括在合并综合资产负债表上的应收账款中，并反映为现金流量表上的业务活动提供的现金。采用附注14“新会计准则”所述的第2016-15号会计准则更新(ASU 2016-15)导致现金流量从经营活动改为对公司的现金流量表中的 活动进行投资，其现金流量表与资产支持证券化交易的递延收购价应收账款(即实益利息)有关的现金收入汇总表。此外，截至2019年2月28日的6个月的实益利息1.622亿美元，以及2018年2月28日终了的3个月和6个月的3.663亿美元和11亿美元的实益利息，作为交换 证券化应收款的交换，作为非现金投资活动。

10

资产证券化计划

该公司不断向一个特殊的 目的实体出售其外国资产支持证券化计划下指定的贸易应收账款池，该实体反过来将某些应收账款出售给一个无关联的金融机构和一个由非附属金融机构每月管理的管道。2018年10月1日起，外国资产支持的证券化项目条款被修订，该计划被延长至2021年9月30日。关于这一修正，外国资产支持证券化计划不再存在递延收购价，因为在出售应收账款时， 全部购买价格是以现金支付的。

截至2018年10月1日，在外国资产支持证券化计划下出售的约7.342亿美元 应收账款被兑换为未付的递延购买价款3.355亿美元。欠该金融机构3.987亿美元的剩余款项后来结清了2 520万美元的现金和3.735亿美元的贸易应收帐款，出售给了该金融机构。以前出售的贸易应收账款按公允市价入账。在修订之前，未在出售时以现金支付的应收款的任何采购价格的任何部分都记为递延收购价，这笔款项是在收到应收款付款时从可用现金中支付的。外国资产支持证券化计划包含一个由特殊目的实体支付的担保，其金额大约等于该计划下的净现金收益。截至2019年2月28日，担保书 项下的债务没有记录在案。

外国资产支持证券化项目中的特殊目的实体是一个单独的破产远程实体，其资产首先可用于满足非附属金融机构的债权人债权。公司被认为是这一特殊目的实体的主要受益人，因为公司有权力 指导对实体经济绩效影响最大的实体的活动，并有义务吸收损失或有权从交易应收款转入特别目的实体中获得可能对该实体具有重大意义的利益。因此，与外国资产支持证券化计划相关的特殊目的实体包括在公司精简的综合金融 报表中。

北美资产支持证券化计划于2018年10月9日终止，截至目前为止，在该计划下出售的应收账款中，约有5000万美元被兑换为未付的递延收购价3000万美元和2亿美元现金。以前出售的交易账户 应收账款按公允市价入账。

2018年11月27日，该公司进入了一个新的北美资产证券化计划.该公司根据其新的北美资产支持证券化计划，不断将指定的贸易应收账款池出售给一个特殊目的实体，后者反过来将某些应收款 出售给由非附属金融机构每月管理的管道。北美资产支持证券化计划中的特殊目的实体是该公司的全资子公司，包括在 公司的精简综合财务报表中。北美资产支持证券化计划不再存在递延收购价，因为当应收款 出售时，整个收购价都是以现金支付的。此外，截至2019年2月28日，向这家非附属金融机构质押的应收账款为1.97亿美元。

以下是资产证券化计划及主要条款摘要：

		最大数量 现金收入净额(百万)(1)				过期 日期
北美人		$	390.0				2021年11月22日
外国		$	400.0				(2021年9月30日)

(1)	可在任何时间使用的最高金额。

在资产支持证券化项目方面，该公司确认如下(百万)：

		三个月结束								六个月结束
		(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日				(一九二九年二月二十八日)(4)				2018年2月28日
贸易应收账款出售		$	1,078			$	2,057			$	1,828			$	4,449
收到的现金收益(1)		$	1,072			$	1,507			$	1,816			$	3,895
应收账款的税前损失(2)		$	6			$	3			$	12			$	7
截至2月的递延购买价款应收款28(3)		$	—			$	547			$	—			$	547

11

(1)	在截至2019年2月28日和2018年2月28日的3个月和6个月中，这一数额主要是循环期转帐再投资的 收益。

(2)	在精简的综合业务报表中记入其他费用。

(3)	最初以公允价值作为预付费用和其他流动资产记录在精简综合资产负债表上，并使用无法观察的投入(三级投入)进行估值，主要是贴现现金流量，而且由于其信用质量和短期到期，公允价值接近账面价值。不可观测的输入包括估计的 信贷损失和估计贴现率，这两者对公允价值的计算都有不重要的影响。

(4)	不包括已售出的6.503亿美元的贸易应收账款、4.881亿美元的现金和在修正外国资产支持证券化计划之前和以前的北美资产支持证券化计划下收到的现金净额1 390万美元。

资产支持的证券化计划需要遵守几个契约。北美以资产为基础的证券化计划(br}契诺包括遵守信用工具的利率和债务与EBITDA的比率。外国资产支持的证券化计划契约包括对某些公司行为的限制，如合并和合并。作为2019年2月28日和2018年8月31日的 ，该公司遵守了资产支持证券化计划下的所有契约。

贸易账户应收销售计划

以下是与非附属金融机构的贸易应收账款销售方案摘要，公司可选择 出售应收账款，非附属金融机构可选择以折扣方式持续购买应收款：

程序

极大值 金额 (以百万计)(1)

类型 设施

过期 日期

A

$

800.0

未承诺

2022年8月31日(2)

B

$

150.0

未承诺

(2019年11月30日)(3)

C

800.0

CNY

未承诺

June 30, 2019

D

$

100.0

未承诺

May 4, 2023(4)

E

$

50.0

未承诺

(2019年8月25日)

F

$

150.0

未承诺

(二零年一月二十五日)(5)

G

$

50.0

未承诺

(一九二二三年二月二十三日)(2)

H

$

100.0

未承诺

(2019年8月10日)(6)

I

$

100.0

未承诺

July 21, 2019(7)

J

$

150.0

未承诺

2020年2月25日(8)

(1)	可在任何时间使用的最高金额。

(2)	任何一方可选择在提前15天通知终止协议。

(3)	程序将在每个到期日期自动延长一年，除非任何一方提供10天 终止通知。

(4)	任何一方可选择在提前30天通知终止协议。

(5)	该计划将自动延长至2023年1月25日，除非任何一方提供30天的终止通知。

(6)	该计划将自动延长至2023年8月10日，除非任何一方提供30天的终止通知。

(7)	该计划将自动延长至2023年8月21日，除非任何一方提供30天的终止通知。

(8)	该计划将自动延长至2024年2月23日，除非任何一方 提供30天的终止通知。

12

在贸易应收账款销售方案方面，该公司确认了以下(百万)项：

		三个月结束								六个月结束
		(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日				(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日
贸易应收账款出售		$	1,719			$	1,640			$	3,553			$	2,734
收到的现金收益		$	1,712			$	1,636			$	3,538			$	2,728
应收账款的税前损失(1)		$	7			$	4			$	15			$	6

(1)	在精简的综合业务报表中记入其他费用。

9。累计其他综合收入

下表列出2019年2月28日终了的六个月(千)按构成部分开列的累计其他综合收入(AOCI)的变化情况：

		外国货币翻译调整				导数仪器				精算(亏损)收益				优先服务成本				可供销售证券				共计
截至2018年8月31日的余额		$	7,431			$	8,116			$	(25,021	)		$	(643	)		$	(9,282	)			(19,399	)
改叙前其他综合收入(损失)			12,912				(16,083	)			103				—				(8,472	)			(11,540	)
从AOCI重新分类的金额			—				17,686				—				—				—				17,686
其他综合收入(损失)(1)			12,912				1,603				103				—				(8,472	)			6,146
截至2019年2月28日的结余		$	20,343			$	9,719			$	(24,918	)		$	(643	)		$	(17,754	)		$	(13,253	)

(1)

数额扣除税额，这是无关紧要的。

下表列出了从AOCI重新分类为精简的业务综合报表的数额，以及所述期间的相关财务报表(扣除税后的项目)(千)：

						三个月结束								六个月结束
综合收入构成部分		财务报表线 项目				二月二十八日 2019				二月二十八日 2018				二月二十八日 2019				二月二十八日 2018
衍生工具未实现(收益)损失：
外汇合同			收入成本			$	3,931			$	(7,381	)		$	18,546			$	(10,060	)
利率合约			利息费用				(430	)			(2,512	)			(860	)			(5,024	)
从AOCI 重新分类的总额(1)(2)						$	3,501			$	(9,893	)		$	17,686			$	(15,084	)

(1)	该公司预计在未来12个月内将590万美元重新归类为收益，这将主要被列为收入成本的一个组成部分。

(2)	扣除税额后，截至2019年2月28日的3个月和6个月的税额并不重要。 2018年2月28日终了的3个月和6个月的数额，包括与衍生工具有关的所得税费用分别减少350万美元和700万美元。

10。承付款和意外开支

公司在正常经营过程中是某些诉讼的当事方。公司不认为这些程序，无论是单独的还是合计的，都不会对公司的财务状况、 业务的结果或现金流量产生重大的不利影响。

13

国内税务局(国税局)完成了对 公司2009至2011财政年度纳税申报表的实地审查，并于2015年5月27日发布了税务代理人的报告(RAR)，该报告于2016年6月22日更新。美国国税局完成了对该公司2012至2014财政年度纳税申报表的实地审查，并于2017年4月19日发布了RAR。这两个考试期的RAR拟议调整主要与美国对某些公司间交易的征税有关。如果国税局最终在其立场上占上风，该公司在利用整个2014财政年度的税负后，2009至2011财政年度和2012至2014财政年度应缴纳的所得税将分别约为2 860万美元和530万美元。此外，国税局还提出了2009至2011财政年度的利息和处罚建议。国税局可能在今后的审计中就这类交易提出类似的要求。在这个 时刻，预测任何未来国税局提议的调整、利息和罚款的数额是不可行的。

该公司不同意并打算对所评估的拟议所得税付款提出异议。由于拟议调整的最终解决办法仍然不确定，该公司继续根据更有可能而不是根据 标准提供不确定的税收状况。虽然解决这些问题可能会产生税务责任、利息和罚款，这可能大大高于这些事项的应计数额，但管理层目前认为，该决议不会对公司的财务状况、经营结果或现金流动产生重大不利影响。然而，不能保证管理层的信念会得到实现。

11。衍生金融工具与套期保值活动

公司受到某些市场条件变化的直接和间接影响。市场条件的这些变化可能会对公司的财务业绩产生不利影响，被称为市场风险。本公司在认为适当的情况下，使用衍生工具作为风险管理工具，以减轻某些市场风险的潜在影响。公司利用衍生工具管理的主要市场风险是外币风险和利率风险。

外币风险管理

订立远期合同，以管理与预期的外币 计价的收入和支出有关的外币风险。存在套期保值关系，截至2019年2月28日和2018年8月31日，名义未偿总额分别为2.517亿美元和2.934亿美元。相关远期外汇合约被指定为套期保值工具，并作为现金流量对冲工具入账。远期外汇合约交易将有效锁定预期的以 计价的外汇收入和费用的价值，以应付外币波动。预计以外币计价的收入和支出将在2019年3月1日至2019年11月30日之间进行对冲。

除了被指定为套期保值工具并有资格进行套期保值会计的衍生品外，该公司还签订远期合同，以经济上对冲交易风险敞口，这些交易风险来自贸易应收账款、应付贸易账款、固定购买义务和以各自经营实体的 功能货币以外的货币计值的公司间交易。截至2019年2月28日和2018年8月31日，这些未到期合同的名义总额分别为39亿美元和34亿美元。

下表列出截至2019年2月28日和2018年8月31日公司用于外汇风险管理的精简综合结余表中记录的公司衍生工具的公允价值(千)：

		衍生工具的公允价值
		资产衍生工具										负债衍生产品
		资产负债表 位置		公允价值 二月二十八日 2019(1)				公允价值 八月三十一日， 2018(1)				资产负债表 位置		公允价值 二月二十八日 2019(1)				公允价值 八月三十一日， 2018(1)
指定为对冲工具的衍生品：
远期外汇合同		预付费用 和其他电流 资产		$	6,560			$	225			应计 费用		$	1,104			$	13,364
未指定为对冲工具的衍生品：
远期外汇合同		预付费用 和其他电流 资产		$	24,422			$	10,125			应计 费用		$	3,602			$	46,171

(1)	在公允价值层次中被归类为二级。

14

该公司的远期外汇合同是按 公允价值，根据银行或外币交易商引用的外币即期汇率和远期汇率定期计量的。

由于套期保值无效而在收益中确认的损益 和不包括在效力测试之外的数额在所列所有期间都不是很重要，并被列为净收入、收入和销售成本、一般费用和行政费用的组成部分，这些都是记录对冲项目的同一行项目。

下表列出在所述期间的业务合并简编报表中记录的远期 合同的净收益(以千为单位)：

未指定为套期保值的衍生品 ASC 815下的仪器{Br}		增益位置 关于 导数 在净额中确认 收入		衍生工具净收益确认的收益数额
				三个月结束								六个月结束
				(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日				(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日
远期外汇合约(1)		收入成本		$	49,794			$	48,933			$	42,808			$	45,744

(1)	在截至2019年2月28日的3个月和6个月中，该公司分别确认了5 710万美元和5 260万美元的外汇收入损失，这些损失被远期外汇合同的收益所抵消。在截至2018年2月28日的三个月和六个月期间，该公司分别确认了收入成本方面的外币损失4 170万美元和3 550万美元，这些损失被远期外汇合同的收益所抵消。

利率风险管理

公司定期进行利率互换，以管理与公司贷款相关的利率风险。

现金流花边

在2019年财政年度第一季度，该公司进行了远期利率互换交易，以对冲预期发行债券的固定 利率支付。远期开始掉期的名义总额为2亿美元，被指定为套期保值工具，并作为现金流量对冲工具入账。远期开始的 互换计划于2020年12月15日到期。如果预计在2020年12月15日前发行债券，合同将与债券发行同时终止。合同将在合同终止或到期时按净额与各自的 对手方结算。

在2019年财政年度的第一季度，该公司进行了利率互换交易，以对冲将于2022年11月8日到期的500亿美元定期贷款机制(2017年定期贷款机制)的可变利率支付。在这项交易中， 公司按照与各自对手方商定的固定利率支付利息，并根据一个月的libor收取可变利率的利息。利率互换的名义总额为2亿美元，被指定为套期保值工具，并作为现金流量对冲工具入账。利率互换于2018年10月11日生效，并定于2020年8月31日到期。合同将在每一结算日按净额与各自的对手方结算。

在2018年财政年度，该公司进行了利率互换交易，以对冲将于2020年8月24日到期的3.5亿美元定期贷款机制(2018年定期贷款机制)的可变利率支付。关于 这一交易，公司按照与各自对手方商定的固定利率支付利息，并根据三个月的libor收取可变利率的利息。利率互换的名义总额为3.5亿美元，被指定为套期保值工具，并作为现金流量对冲工具入账。利率互换于2018年8月24日生效，并定于2020年8月24日到期。 合同将在每一结算日按净额与各自的对手方结算。

在2016财政年度，该公司进行了利率互换交易，以对冲2017年定期贷款机制的可变利率支付。在这项交易中，公司按照与各自的 对手方商定的固定利率支付利息，并根据一个月的libor收取可变利率的利息。利率互换的名义总额为2亿美元，被指定为套期保值 工具，并记作现金流量套期保值。利率互换于2016年9月30日生效，并定于2019年6月30日到期。合同将在每个结算日与各自的对手方在净基础上结算。

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在2016财政年度，该公司进行远期利率互换交易，以对冲预期发行债券的固定利率支付(3.950%高级债券)。这些掉期被算作现金流量对冲，名义金额为2亿美元。在2018年财政年度第二季度3.950%的高级债券定价的同时，该公司结算了这些掉期。在结算时收到的掉期现金的公允价值为1 720万美元。掉期的有效部分记录在公司综合资产负债表中，作为AOCI的一个组成部分，并在2028年公司合并业务报表中作为利息费用减记。

12。重组及有关收费

以下是本公司重组及相关费用的摘要(千元)：

		三个月结束								六个月结束
		(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日				(一九二九年二月二十八日)				2018年2月28日
雇员遣散费及福利费用		$	3,768			$	2,012			$	8,947			$	5,989
租赁费用			—				7				9				7
资产核销成本			(3,396	)			2,451				(3,212	)			9,263
其他相关费用			445				957				1,098				1,556
重组和相关的 费用共计(1)		$	817			$	5,427			$	6,842			$	16,815

(1)	其中包括在环管系统部分记录的30万美元和210万美元，以及截至2019年2月28日和2018年2月28日三个月的DMS部分记录的50万美元和330万美元。其中包括EMS部门记录的470万美元和800万美元，记入 DMS部门的210万美元和790万美元，以及截至2019年2月28日和2018年2月28日的6个月未分配费用分别为0.0百万美元和90万美元。除资产 核销成本外，所有重组及相关费用均为现金成本.

2017年重组计划

2016年9月15日，该公司董事会正式批准了一项重组计划，以更好地调整 公司的全球能力和行政支持基础设施，以进一步优化组织效率。这一行动包括在整个公司的销售、一般和行政成本基础以及在较高成本地点的能力 调整(2017年重组计划)。

在完成2017年重组计划后， 公司预计将确认大约1.95亿美元的重组和其他相关费用。该公司已花费1.871亿美元到目前为止的费用作为2019年2月28日的 号。

下表概述了公司的负债活动，主要与2017年“重组计划”有关(千)：

		雇员人数和福利成本				租赁费用				资产核销费用				其他相关费用				共计
截至2018年8月31日的余额		$	18,131			$	2,684			$	—			$	522			$	21,337
重组相关费用			8,947				9				(3,212	)			1,098				6,842
资产核销及其他非现金活动			(240	)			—				3,212				(7	)			2,965
现金付款			(17,804	)			(303	)			—				(1,160	)			(19,267	)
截至2019年2月28日的结余		$	9,034			$	2,390			$	—			$	453			$	11,877

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13。企业收购

2019财政年度

在2019年财政年度，该公司与强生医疗设备公司(JJMD)签订了一项框架协议，以形成战略协作并扩大其现有关系。战略协作扩大了 公司的医疗设备制造组合、多样化和能力。

2019年2月25日，根据 “框架协议”的条款，该公司完成了以约8 080万美元现金收购JJMD的某些资产的初步结束，这笔现金仍需进行某些结算后调整。对JJMD 资产的购置已使用会计获取方法作为业务合并入账。购置的资产为9 780万美元，假定负债为1 700万美元，均按其估计公允价值入账。随后的两次关闭将在2019财政年度下半年和2020年财政年度期间进行，但须符合惯例的关闭条件。

公司目前正在评估与这一业务合并有关的资产和负债的公允价值。因此，初步的 估计和计量在所取得的资产、承担的负债和税收调整的计量期间可能会发生变化。该公司从2019年2月25日开始的合并财务报告中包括了业务结果。该公司认为，为收购JJMD资产提供形式上的信息是不可行的。

2018年财政年度

采办

2017年9月1日，该公司以大约9，590万美元的现金完成了对True-Tech公司的收购。真高科技是一家专业生产航空航天、半导体和医疗机械零部件的制造商.

采用会计获取法，将真技术资产的 收购记为企业合并。购置的资产为1.147亿美元，其中包括2 590万美元的无形资产和2 260万美元的商誉，以及假定为1 880万美元的 负债在购置之日按其估计公允价值入账。购买价格超过所购资产和假定负债公允价值的部分记作商誉，并全部分配给环管系统部门。目前，大部分商誉预计可从所得税中扣除。运营结果包含在公司自2017年9月1日开始的合并财务报告中。由于对True-Tech的收购并没有被认为是重要的，所以没有提供形式上的信息。

14。新的会计准则

最近采用会计准则

在2014财政年度，财务会计准则委员会(FASB)发布了一项会计准则，这是一种新的全面收入确认模式，要求公司确认收入，以反映其预期将得到的货物或服务转让给客户的金额，以换取这些货物或服务。2019年财政年度第一季度，{Br}会计准则对公司生效。公司对其流程、政策和内部控制进行了修改，以满足新标准和披露要求的影响。有关更多细节，请参阅附注16-自愿收入-参见精简的综合财务报表。

在2016财政年度，财务会计准则委员会发布了新的会计准则，以处理金融工具的确认、计量、列报和披露的某些方面。这一指导在2019年财政年度第一季度对该公司生效，并通过对截至2018年9月1日的综合资产负债表进行累积效应调整，前瞻性地适用于截至该标准通过之日存在的股票投资。采用这一标准对公司合并财务报表没有重大影响；但是，对未来期间的影响将取决于未来交易的事实和情况。

在2016财政年度，财务会计准则委员会发布了新的会计准则，以处理在现金流量表中列报某些交易的问题，目的是减少实践中的现有多样性。这一标准于2018年9月1日追溯采用，并导致现金流量从经营活动改为投资于该公司与资产支持证券化交易中应收递延购买价格有关的现金收入现金流量表中的 活动。在截至2019年2月28日和2018年2月28日的6个月内，投资活动 的现金流量增加，并在采用标准后相应减少业务活动的现金流量，分别为9 680万美元和12亿美元。

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在2017年财政年度，FASB发布了一项新的会计准则，以改进除库存以外的资产在实体内转移所产生的所得税后果的核算 。新标准消除了除库存以外的资产在实体内转移的例外情况，并要求实体在发生转移时确认所得税 后果。本指南从2019年财政年度第一季度开始对该公司生效。这一指南是在经过修改的追溯基础上通过的，记录了一项非实质性的累积效应调整，截至2018年9月1日，留存收益减少。

在2017年财政年度，FASB发布了新的会计准则(br}，明确了资产注销的会计范围，并为确认与非客户签订的非金融资产转让的损益提供了进一步的指导。本指南从2019年财政年度第一季度开始对该公司生效，与新的收入确认指南相吻合。采用这一标准对公司合并财务报表没有重大影响；但是，对未来期间的影响将取决于未来交易的事实和情况。

在2017年财政年度，FASB发布了新的会计准则，以改进定期养恤金福利净成本的列报方式。2018年9月1日， 公司追溯采用了该标准，结果将销售、一般和行政费用的定期净收益成本中的服务成本部分改划为收入成本，并将其他组成部分从销售、一般和行政费用改为其他费用的 。以往各期未因不重要而重新分类。

2018年财政年度第二季度，证券交易委员会(SEC)工作人员发布了“员工会计公报”(第118期)，减税和就业法案对所得税会计的影响(SAB 118 BU)，它为2017年“减税和就业法案”(“税收法案”)的税收效果会计核算提供了指导。SAB 118提供了一个 计量期，从税法颁布之日起不应超过一年，以便公司完成ASC 740下的会计工作。根据SAB 118，公司必须反映{Br}税法的那些方面的所得税影响，而ASC 740下的会计工作已经完成。如果一家公司对税法某些所得税影响的核算不完整，但能够确定合理的估计数，它必须在其财务报表中记录一个 临时估计数。如果一家公司无法确定列入财务报表的临时估计数，它应继续根据税法颁布前生效的税法的规定适用ASC 740。公司已申请SAB 118，并在附注15中提供了必要的披露。

最近发布会计准则

在2016财政年度，FASB发布了修订租赁会计的新会计准则。新指南要求各组织在综合资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息。本指南自2020年财政年度第一季度起对本公司生效。新标准的早期 应用是允许的，必须使用修改的追溯方法采用该标准。为准备采用，公司正在实施新的租赁会计制度。采用此标准将对公司的综合资产负债表产生影响。该公司目前正在评估实际的权宜之计和会计政策选举，并评估这一新标准将对其综合财务报表产生的总体影响。

在2016财政年度，FASB发布了一项会计准则，以反映预期信贷损失的 方法取代现有的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计数提供信息。本指南自2021年财政年度第一季度起对本公司生效，并允许在2020财政年度第一季度开始尽早采用。根据此会计 标准所涵盖的区域，必须使用修改过的追溯或预期过渡方法应用此指南。该公司目前正在评估这一新标准可能对其综合财务报表产生的影响。

在2017年财政年度，FASB发布了新的会计准则，以改进套期保值关系的财务报告，通过简化套期保值会计的应用和改进财务报表中的相关披露，更好地描述实体风险管理活动的经济结果。本指南自2020年财政年度第一季度起对本公司生效，并允许尽早采用。必须使用修改后的 回溯方法应用指南。本标准的采用预计不会对公司合并财务报表产生重大影响；但是，对未来期间的影响将取决于未来 交易的事实和情况。

在2018年财政年度，FASB发布了一个新的会计准则，该准则将托管安排(即服务合同)中产生的 实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。本指南 自2021年财政年度第一季度起对公司生效，并允许尽早采用。该公司目前正在评估这一新标准可能对其综合财务报表产生的影响。

18

最近发布的会计指南没有讨论上述不适用或没有， 或预期不会对公司产生实质性影响。

15。所得税

2017年12月22日，美国政府颁布了全面的税收立法，通常被称为“税法”。税法降低了公司税率，限制或取消了某些税收减免，并改变了对美国跨国公司外国收入的征税。颁布的修改包括强制性收入，包括美国公司的外国子公司历史上未纳税的外国收入(br}，并将以降低的税率有效地对此类收入征税(过渡税)。2018年财政年度，该公司对“税法”的某些影响作出了合理的估计，并根据SAB 118记录了2018年8月31日终了的财政年度的临时所得税支出净额1.423亿美元。这一临时支出净额主要包括与一次性过渡税有关的6 590万美元，其中包括未确认的税收福利，(10.5)百万美元，与公司在美国的递延税收属性重新计量有关，8500万美元与无限期再投资主张改变对公司外国子公司某些收益的外国税收影响有关。

2019年财政年度第一季度，该公司的所得税福利为1 330万美元，其中包括与“税法”有关的未获承认的税收 福利。所得税优惠主要与一次性过渡税有关，以调整2018年8月31日终了财政年度以前记录的金额。2018年11月30日终了的三个月对一次性过渡税的调整主要与进一步分析该公司利用外国税收抵免和适用的 限制有关。一次过渡税的计算依据是1986年以后的收入和利润估计、适用的外国税收抵免和相关限制、利用美国联邦净经营亏损和税收抵免以及持有现金和非现金资产的外国收益数额。在截至2019年2月28日的三个月内，该公司没有对与税法有关的所得税净支出进行重大调整。公司已根据目前已有的分析、解释和指导，确定了税法的影响，并考虑了根据SAB 118完成的税法影响的会计核算。 今后可能会根据税法的解释、税法的立法更新或最后条例的变化、所得税会计准则的变化进行调整，或者我们用来计算 过渡影响的估计值的变化。

在2019年财政年度的第一季度，该公司选择将全球无形低税率的收入影响记录为一段时期成本。

作为一次过渡税的结果，该公司将有大量以前缴税的收入，无需额外的美国税收就可以分配给美国。此外，税法还规定，美国公司从10%或10%以上的外资公司获得的股息可扣除100%的股息。在2018年8月31日终了的财政年度内，该公司记录了8 500万美元的负债，原因是对其外国子公司的某些收益的无限期再投资主张发生变化，主要是与外国代扣税有关，而这种未来汇款将导致 现金的汇款。该公司打算无限期地再投资剩余的收益，从公司的外国子公司，但该公司的递延税负债尚未记录。累积收益是 的最重要组成部分，这是无限期再投资的基础差额。

截至2019年2月28日的3个月和6个月的实际税率分别为33.0%和27.9%，与美国联邦法定税率21.0%不同，主要原因是：(二)对巴西、中国、马来西亚、新加坡和越南等地的税收优惠。此外，在截至2019年2月28日的6个月中，包括了以前为税法记录的数额的调整。

2018年2月28日终了的三个月和六个月的实际税率分别为56.5%和47.6%，不同于主要由于“税法”规定的25.7%的混合美国联邦法定税率，包括一次性过渡税和重新计量 公司的美国递延税属性3090万美元，但由于非美国管辖范围内的法令失效，未确认的税收福利减少1，610万美元，部分抵消了这一税负。2018年2月28日终了的三个月和六个月内，实际税率与美国联邦混合法定税率25.7%之间差额的其他主要驱动因素是：(1)对巴西、中国、马来西亚、新加坡和越南等地的税收优惠；(Ii)在有现行估值免税额的税务管辖区内的损失，包括截至2018年2月28日为止的6个月内基于股票的赔偿损失。

16。收入

2018年9月1日起，公司采用ASU 2014-09年收入确认(主题606). 新标准是一种全面的新收入确认模式，它要求公司以一种描述向其客户转让货物或服务的方式确认收入，其数额应反映公司为换取这些货物或服务而期望得到的考虑。

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在采用新标准之前，该公司基本上确认了其在某一时间点与客户签订的合同所产生的全部收入，这通常是在货物发运给或由客户接收、所有权和所有权风险已经过去、买方的价格是固定的或可确定的、可收取的(扣除估计收益后)。根据新的标准，公司将确认其与客户签订的大部分合同的长期收入，这将使这些客户的收入比以前的指导更早得到确认。与客户签订的所有其他合同的收入将在某一时间继续得到确认，类似于采用该标准之前的确认。

此外，新标准影响到公司对某些履行成本的核算，其中包括前期成本，以便为预期将收回的 制造活动做准备。根据新标准，这种前期费用将被确认为资产，并按照与资产有关的产品或 服务转让控制的模式系统摊销。

该公司采用修正后的 追溯法，采用2014-09年ASU，对所有未签订合同适用指南，并记录了截至2018年9月1日累计效应调整数，扣除税额4 260万美元。以前各期未作任何调整。下列 是累积效应调整的摘要(千)：

		截至.的余额(2018年8月31日)				应付的调整数 通过ASU 2014-09				截至.的余额2018年9月1日
资产
合同资产(1)		$	—			$	591,616			$	591,616
存货净额 (1)		$	3,457,706			$	(461,271	)		$	2,996,435
预付费用和其他流动资产 (1)(2)		$	1,141,000			$	(37,271	)		$	1,103,729
递延所得税(1)(2)		$	218,252			$	(8,325	)		$	209,927
负债
合同负债(2)(3)		$	—			$	690,142			$	690,142
递延收入(2)(3)(4)		$	691,365			$	(691,365	)		$	—
其他应计费用(3)(4)		$	1,000,979			$	40,392			$	1,041,371
递延所得税(1)		$	114,385			$	2,977			$	117,362
衡平法
留存收益 (1)(2)		$	1,760,097			$	42,602			$	1,802,699

(1)	差异主要涉及长期客户的收入确认时间和某些余额 表的重新分类。

(2)	差异主要与确认和收回履行成本和某些余额 表重新分类的时间有关。

(3)	包括在合并资产负债表上的应计费用内。

(4)	截至2018年9月1日合同负债的差额。

重大判断

该公司是全球领先的制造服务和解决方案供应商之一。本公司为各行业和终端市场的公司提供全面的电子产品设计、生产和产品管理服务。公司的全部收入主要来自生产和产品管理服务(统称为生产服务)，其中包括生产符合客户 规格的有形产品，然后提供给客户。

该公司通常与其 客户签订制造服务合同，这些合同提供了开展业务的框架，并将收到以特定数量和以固定定价为主的客户采购订单。因此，该公司认为其与客户的合同 是制造服务合同和采购订单或任何协议或其他类似文件的结合。

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我们的大部分制造服务合同都涉及到制造产品，这些产品 没有替代用途，而且公司对迄今完成的工作有可强制执行的付款权。因此，当公司将承诺的产品或服务的控制权(已知的 作为性能义务)转让给其客户时，收入会随着时间的推移而确认。对于某些与客户签订的不符合长期收入确认标准的合同，控制权转移发生在通常在交付和向客户转让 风险和所有权时发生的时间点。

我们的大多数合同都有一个单一的履行义务，因为转让个人 制造的产品或服务的承诺能够是不同的，并且在合同范围内是不同的。对于大多数客户来说，随着时间的推移，随着 制造服务的执行并通常在不到一年的时间内完成，在控制的不断转移的基础上，性能义务得到了满足。

该公司还从向某些客户提供的电子设计服务中获得了较小的收入。随着时间的推移，电子设计服务的收入通常会随着服务的进行而确认。

对于公司的长期客户来说，它认为最能描述控制权转移的进度度量是基于迄今为止发生的成本 ，相对于完成时的总估计成本(即输入方法)。这种方法是对货物或服务转让的忠实描述，因为它导致在我们迄今为止的努力的基础上确认收入，以相对于履行义务的全部预期努力来满足一项履约义务。该公司认为，使用一种输入方法最好的 描述了控制权转移到客户，这是发生在我们的合同成本。每项履行义务的交易价格一般以产品或服务的合同独立销售价格为基础。

与客户签订的某些合同包括可变的考虑因素，如回扣、折扣或退货。该公司认识到对 这一可变考虑的估计，这些估计不会在未来导致重大的收入逆转，主要是基于根据基础程序的具体条款支付给客户的最可能的考虑水平。

从本公司客户处收取并汇给政府当局的税款按净额列于公司的“综合业务报表”内，不包括在交易价格之外。本公司选择将与客户签订的合同有关的运输和处理活动作为履行转让货物承诺的费用。因此，公司将客户的运费和处理费记录为净收入的一部分，并将这些费用归类为收入成本的一部分。

下表列出截至2019年2月28日(以千计)精简的综合资产负债表采用新的收入指南的效果：

		(一九二九年二月二十八日)
		如报告所述				平衡 没有 通过 ASU 2014-09
资产
合同资产 (1)		$	832,889			$	—
存货净额(1)		$	3,248,273			$	3,943,077
预付费用和其他流动资产 (1)(2)		$	532,223			$	537,801
递延所得税(1)(2)		$	194,015			$	198,444
负债
合同负债(2)(3)		$	583,300			$	—
递延收入(2)(3)(4)		$	—			$	571,149
其他应计费用 (3)(4)		$	1,620,683			$	1,616,750
递延所得税(1)		$	117,547			$	113,426
衡平法
留存收益(1)(2)		$	1,966,100			$	1,858,227

(1)	差异主要涉及长期客户的收入确认时间和某些余额 表的重新分类。

(2)	差异主要与确认和收回履行成本和某些余额 表重新分类的时间有关。

(3)	包括在合并资产负债表上的应计费用内。

(4)	截至2018年9月1日合同负债的差额。

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