美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-q
(第一标记)
依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
2018年12月31日终了的季度
或
o依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
For the transition period from to
佣金档案号码:001-34630
阿斯彭技术公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
| | |
特拉华州 | | 04-2739697 |
(述明或其他成立为法团的司法管辖区或 (组织) | | (国税局雇主识别号码) |
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| | |
克罗斯比路20号 | | |
马萨诸塞州贝德福德 | | 01730 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(781) 221-6400
(登记人的电话号码,包括区号)
(1)已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)节规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的期限较短),及(2)在过去90天内一直受该等申报规定的规限:“是的”,“否”
请检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有的话),说明在过去12个月内,根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的要求提交和张贴的每一交互数据文件(或要求注册人提交和张贴此类文件的较短期限)。
是,不,o
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
|
| | | | |
| 大型加速箱 | ý | | 加速滤波器 |
| 非加速滤波器 | | 小型报告公司o |
| | | 新兴成长型公司o |
如果是新兴成长型公司,请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。奥
用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如该法第12b条第2款所界定):“是”,“否”
截至2019年1月16日,共有69,645,841股注册人的普通股(每股面值0.10美元)未发行。
目录
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| | |
| | 页 |
| 第一部分-财务资料 | |
| | |
项目1. | 财务报表。 | 4 |
项目2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。 | 29 |
项目3. | 市场风险的定量和定性披露。 | 43 |
项目4. | 控制和程序。 | 44 |
| | |
| 第二部分-其他资料 | |
| | |
项目1. | 法律诉讼。 | 45 |
项目1A。 | 危险因素 | 45 |
项目2. | 股权证券的未登记销售和收益的使用。 | 45 |
项目6. | 展品。 | 46 |
| 签名 | |
AspenONE是我们的注册商标之一。在本表格10-Q中出现的所有其他商标、商标和服务标记均属于其各自所有者的财产。
我们的财政年度将于6月30日结束。TH,而对特定财政年度的引用是指截至6月30日的12个月。TH(例如,“2019财政年度”指截至2019年6月30日的年度)。
第一部分-财务资料
项目1.财务报表。
合并财务报表(未经审计)
阿斯彭技术公司及附属公司
综合业务报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作为调整 | | | | 作为调整 |
| (单位:千美元,但每股数据除外) |
收入: | |
| | |
| | |
| | |
|
许可证 | $ | 93,368 |
| | $ | 56,975 |
| | $ | 157,123 |
| | $ | 135,865 |
|
维修 | 41,038 |
| | 40,729 |
| | 84,077 |
| | 80,993 |
|
服务和其他 | 6,017 |
| | 7,826 |
| | 13,392 |
| | 15,159 |
|
总收入 | 140,423 |
| | 105,530 |
| | 254,592 |
| | 232,017 |
|
收入成本: | |
| | |
| | |
| | |
|
许可证 | 1,819 |
| | 1,233 |
| | 3,484 |
| | 2,464 |
|
维修 | 5,286 |
| | 4,250 |
| | 9,279 |
| | 8,802 |
|
服务和其他 | 7,634 |
| | 6,606 |
| | 15,203 |
| | 13,555 |
|
总收入成本 | 14,739 |
| | 12,089 |
| | 27,966 |
| | 24,821 |
|
毛利 | 125,684 |
| | 93,441 |
| | 226,626 |
| | 207,196 |
|
业务费用: | |
| | |
| | |
| | |
|
销售和营销 | 26,310 |
| | 23,928 |
| | 53,122 |
| | 47,444 |
|
研发 | 20,317 |
| | 19,790 |
| | 41,373 |
| | 39,279 |
|
一般和行政 | 15,299 |
| | 19,618 |
| | 31,383 |
| | 34,655 |
|
业务费用共计 | 61,926 |
| | 63,336 |
| | 125,878 |
| | 121,378 |
|
业务收入 | 63,758 |
| | 30,105 |
| | 100,748 |
| | 85,818 |
|
利息收入 | 7,485 |
| | 6,239 |
| | 14,554 |
| | 12,545 |
|
利息(费用) | (2,164 | ) | | (1,261 | ) | | (3,978 | ) | | (2,467 | ) |
其他(费用),净额 | (578 | ) | | (238 | ) | | (451 | ) | | (854 | ) |
所得税前收入 | 68,501 |
| | 34,845 |
| | 110,873 |
| | 95,042 |
|
(受益于)所得税 | 9,284 |
| | (97,187 | ) | | 13,591 |
| | (77,510 | ) |
净收益 | $ | 59,217 |
| | $ | 132,032 |
| | $ | 97,282 |
| | $ | 172,552 |
|
每股净收入: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 0.84 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 2.37 |
|
稀释 | $ | 0.83 |
| | $ | 1.81 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 2.35 |
|
已发行加权平均股票: | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | 70,428 |
| | 72,342 |
| | 70,708 |
| | 72,683 |
|
稀释 | 71,148 |
| | 73,036 |
| | 71,600 |
| | 73,333 |
|
见所附这些未经审计的合并财务报表的附注。
阿斯彭技术公司及附属公司
综合收入报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作为调整 | | | | 作为调整 |
| (千美元) |
净收益 | $ | 59,217 |
| | $ | 132,032 |
| | $ | 97,282 |
| | $ | 172,552 |
|
其他综合收入(损失): | |
| | |
| | |
| | |
|
外币折算调整 | (895 | ) | | 73 |
| | (1,317 | ) | | 1,474 |
|
其他综合收入共计(损失) | (895 | ) | | 73 |
| | (1,317 | ) | | 1,474 |
|
综合收入 | $ | 58,322 |
| | $ | 132,105 |
| | $ | 95,965 |
| | $ | 174,026 |
|
见所附这些未经审计的合并财务报表的附注。
阿斯彭技术公司及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 六月三十日, 2018 |
| | | 作为调整 |
| (单位:千美元,除外) 共享数据) |
资产 | |
| | |
|
流动资产: | |
| | |
|
现金和现金等价物 | $ | 54,428 |
| | $ | 96,165 |
|
应收账款净额 | 56,586 |
| | 41,810 |
|
当期合同资产 | 321,135 |
| | 304,378 |
|
合同费用 | 23,046 |
| | 20,500 |
|
预付费用和其他流动资产 | 10,330 |
| | 10,509 |
|
预付所得税 | 921 |
| | 2,601 |
|
流动资产总额 | 466,446 |
| | 475,963 |
|
财产、设备和租赁权改良,净额 | 8,311 |
| | 9,806 |
|
计算机软件开发费用,净额 | 691 |
| | 646 |
|
善意 | 74,802 |
| | 75,590 |
|
无形资产,净额 | 32,889 |
| | 35,310 |
|
非流动合同资产 | 366,581 |
| | 340,622 |
|
非流动递延税资产 | 1,651 |
| | 11,090 |
|
其他非流动资产 | 1,075 |
| | 1,297 |
|
总资产 | $ | 952,446 |
| | $ | 950,324 |
|
| | | |
负债和股东权益 | |
| | |
|
流动负债: | |
| | |
|
应付帐款 | $ | 5,249 |
| | $ | 4,230 |
|
应计费用和其他流动负债 | 36,688 |
| | 39,515 |
|
应付所得税 | 43,573 |
| | 1,698 |
|
信贷协议下的借款 | 220,000 |
| | 170,000 |
|
当期递延收入 | 23,145 |
| | 15,150 |
|
流动负债总额 | 328,655 |
| | 230,593 |
|
非流动递延收入 | 18,167 |
| | 12,354 |
|
递延所得税
| 157,238 |
| | 214,125 |
|
其他非流动负债 | 16,192 |
| | 17,068 |
|
承付款和意外开支(附注16) |
| |
|
系列D可赎回的可转换优先股,面值0.10美元- 授权-截至2018年12月31日和2018年6月30日的3 636股 已发行和未缴-截至2018年12月31日和2018年6月30日 | — |
| | — |
|
股东权益: | |
| | |
|
普通股,面值0.10美元-授权-210,000,000股 2018年12月31日发行103,395,683股,2018年6月30日发行103,130,300股 流通股-2018年12月31日为69,803,177股,2018年6月30日为71,186,701股 | 10,340 |
| | 10,313 |
|
额外已付资本 | 725,493 |
| | 715,475 |
|
留存收益 | 1,162,790 |
| | 1,065,507 |
|
累计其他综合收入 | 70 |
| | 1,388 |
|
按成本计算的国库券-2018年12月31日为33,592,506股普通股,2018年6月30日为31,943,599股 | (1,466,499 | ) | | (1,316,499 | ) |
股东权益总额 | 432,194 |
| | 476,184 |
|
负债和股东权益共计 | $ | 952,446 |
| | $ | 950,324 |
|
见所附这些未经审计的合并财务报表的附注。
阿斯彭技术公司及附属公司
股东权益合并报表
(未经审计)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外已付资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收入 | | 国库券 | | 股东权益合计 |
| 股份数目 | | $0.10面值 | | | | | 股份数目 | | 成本 | |
| (千美元,共享数据除外) |
2018年6月30日 | 103,130,300 |
| | $ | 10,313 |
| | $ | 715,475 |
| | $ | 1,065,507 |
| | $ | 1,388 |
| | 31,943,599 |
| | $ | (1,316,499 | ) | | $ | 476,184 |
|
综合收入(损失): | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 38,066 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 38,066 |
|
其他综合收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (423 | ) | | | | | | (423 | ) |
行使股票期权 | 90,009 |
| | 9 |
| | 3,702 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 3,711 |
|
发行受限制的股票单位 | 58,829 |
| | 6 |
| | (3,290 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,284 | ) |
回购普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 473,376 |
| | (50,000 | ) | | (50,000 | ) |
股票补偿 | — |
| | — |
| | 8,865 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 8,865 |
|
2018年9月30日 | 103,279,138 |
| | $ | 10,328 |
| | $ | 724,752 |
| | $ | 1,103,573 |
| | $ | 965 |
| | 32,416,975 |
| | $ | (1,366,499 | ) | | $ | 473,119 |
|
综合收入(损失): | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 59,217 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 59,217 |
|
其他综合收入(损失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (895 | ) | | | | | | (895 | ) |
行使股票期权 | 15,902 |
| | 2 |
| | 757 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | | | 759 |
|
发行受限制的股票单位 | 100,643 |
| | 10 |
| | (6,351 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (6,341 | ) |
回购普通股 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,175,531 |
| | (100,000 | ) | | (100,000 | ) |
股票补偿 | — |
| | — |
| | 6,335 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,335 |
|
(2018年12月31日) | 103,395,683 |
| | $ | 10,340 |
| | $ | 725,493 |
| | $ | 1,162,790 |
| | $ | 70 |
| | 33,592,506 |
| | $ | (1,466,499 | ) | | $ | 432,194 |
|
阿斯彭技术公司及附属公司
现金流量表
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 |
| | | 作为调整 |
| (千美元) |
业务活动现金流量: | |
| | |
|
净收益 | $ | 97,282 |
| | $ | 172,552 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | |
| | |
|
折旧和摊销 | 4,049 |
| | 3,358 |
|
外汇净损失 | 318 |
| | 990 |
|
股票补偿 | 15,200 |
| | 11,869 |
|
递延所得税 | (47,474 | ) | | (90,781 | ) |
坏账(收回)准备金 | 827 |
| | (28 | ) |
其他非现金业务活动 | 217 |
| | 207 |
|
资产和负债变动: | |
| | |
|
应收账款 | (16,464 | ) | | (333 | ) |
合同资产 | (41,928 | ) | | (40,927 | ) |
合同费用 | (2,546 | ) | | (59 | ) |
预付费用、预付所得税和其他资产 | 1,744 |
| | 959 |
|
应付帐款、应计费用、应付所得税和其他负债 | 37,718 |
| | (1,792 | ) |
递延收入 | 14,154 |
| | (1,253 | ) |
经营活动提供的净现金 | 63,097 |
| | 54,762 |
|
投资活动的现金流量: | |
| | |
|
购置财产、设备和租赁权改良 | (180 | ) | | (156 | ) |
企业收购付款 | — |
| | (10,800 | ) |
支付资本化计算机软件费用 | (189 | ) | | (356 | ) |
用于投资活动的现金净额 | (369 | ) | | (11,312 | ) |
来自筹资活动的现金流量: | |
| | |
|
股票期权的行使 | 4,466 |
| | 3,548 |
|
回购普通股 | (147,423 | ) | | (105,037 | ) |
与限制性股票有关的扣缴税款义务的支付 | (9,654 | ) | | (3,467 | ) |
递延业务收购付款 | (1,200 | ) | | (2,600 | ) |
信贷协议收益 | 50,000 |
| | 11,000 |
|
支付信贷协议发行费用 | — |
| | (351 | ) |
用于筹资活动的现金净额 | (103,811 | ) | | (96,907 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (654 | ) | | 206 |
|
现金和现金等价物减少 | (41,737 | ) | | (53,251 | ) |
现金和现金等价物,期初 | 96,165 |
| | 101,954 |
|
现金和现金等价物,期末 | $ | 54,428 |
| | $ | 48,703 |
|
补充披露现金流动信息: | |
| | |
|
已缴所得税,净额 | $ | 17,827 |
| | $ | 29,742 |
|
已付利息 | 3,541 |
| | 2,039 |
|
补充披露非现金投资和融资活动: | | | |
应缴帐款和应计费用中包括的财产、设备和租赁权购置的变动 | $ | 5 |
| | $ | (44 | ) |
应付帐款和应计费用中普通股回购的变动 | 2,577 |
| | (5,037 | ) |
见所附这些未经审计的合并财务报表的附注。
阿斯彭技术公司及附属公司
未审计综合财务报表附注
1.未经审计的临时合并财务报表
所附的aspenTechnology公司中期未经审计的合并财务报表。其子公司是在与我们年度合并财务报表相同的基础上编制的。我们省略了通常列入年度合并财务报表的某些信息和脚注披露。这类未经审计的临时合并财务报表是按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题270(临时报告)所界定的美国公认会计原则(GAAP)编制的,用于临时财务信息,并遵循条例S-X规则第10-01条的指示。因此,它们不包括一般公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。建议将这些未经审计的合并财务报表与2018年6月30日终了年度经审计的合并财务报表一并阅读,这些报表载于我们以前向美国证券交易委员会(SEC)提交的关于表10-K的年度报告中。管理层认为,所有调整,包括正常调整和经常性调整,都被认为是公允列报财务状况、业务结果和在所列日期和期间的现金流量所必需的,所有公司间账户和交易都已在合并中取消。2018年12月31日终了的三个月和六个月的业务结果不一定表明下一季度或整个财政年度的预期结果。
按照公认会计原则编制财务报表需要管理层作出估计和假设。这些估计数和假设影响到本报告所述期间报告的资产和负债数额以及财务报表之日或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。
除非上下文另有要求,对我们、我们和我们的引用都指Aspen技术公司。以及它的子公司。
2.重大会计政策
(A)合并原则
所附合并财务报表包括Aspen技术公司的账户。以及我们的全资子公司。所有公司间结余和交易已在合并中消除。
(B)重大会计政策
我们的重要会计政策在2018年6月30日终了的财政年度的表10-K年度报告中的合并财务报表附注2中作了说明。我们通过了会计准则更新(ASU)第2014-09号,“与客户签订合同的收入”(“主题606”)和ASU No.2017-01,“业务组合”(主题805)-澄清了2018年7月1日起生效的业务定义。请参阅附注2(F),“2019财政年度通过的新会计公告”,以获得关于通过专题606和ASU第2017至01号议题的进一步信息。在截至2018年12月31日的三个月和六个月内,我们的重要会计政策没有发生其他重大变化。
(C)意外损失
我们对索赔、评估、诉讼和其他来源引起的损失或有损失的估计负债,如果可能已经发生,并且可以合理估计索赔、评估或损害赔偿的数额。我们认为,我们有足够的应计款项来支付符合这些标准的索赔、摊款或诉讼所产生的任何债务。
(D)外币交易
因结算和重新计量以我们子公司的功能货币以外的货币计价的交易而产生的外汇汇兑损益,在我们的业务结果中确认为其他(费用)净额的一个组成部分。截至2018年12月31日的三个月和六个月内,外汇净损失分别为(60万)百万美元和(50万)百万美元,截至2017年12月31日的3个月和6个月分别为(20万)百万美元和(0.9)百万美元。
(E)研究和开发费用
我们把研发费用记在费用上。研究和开发费用主要包括与创造新产品、改进和改变现有产品有关的人事开支以及在确定技术可行性之前获得的技术费用。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三个月和六个月里,我们没有获得任何技术。
(F)2019财政年度通过的新会计公告
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-01,“业务组合”(主题805)-澄清了企业的定义。修正案修改了企业的定义,以协助实体评估一套转让的资产和活动何时构成企业。我们通过了2018年7月1日生效的第2017-01号ASU。ASU No.2017-01的通过对我们的合并财务报表或相关披露没有重大影响。
2014年5月,FASB发布了主题606,取代了收入确认中的收入确认要求(主题605),并要求各实体在将承诺的货物或服务转让给客户时确认收入,数额应反映该实体期望以这些货物或服务作为交换条件的考虑。在新的指导下,一个实体需要通过五个步骤来评估收入确认.在应用主题606的原则时,在收入确认过程中需要比以前的美国公认会计准则所要求的更多的判断和估计,包括确定合同中的履约义务,估计交易价格中包含的可变考虑的金额,以及将交易价格分配给每一个单独的履约义务。
我们采用了自2018年7月1日起生效的主题606,采用了全面的回顾性方法,这就要求我们调整先前提出的时期。主题606的采用影响了从我们的定期合同中确认的收益的许可部分的时间。根据新标准,对于包括与维护和支持捆绑在一起的基于期限的软件许可证的安排,我们现在被要求确认在软件许可证交付时,安排费的一部分作为收入。随着时间的推移,我们将与维修和支持、专业服务和培训有关的安排费用中的一部分确认为收入。此外,根据新标准,我们将某些直接和递增的佣金成本资本化,以获得合同,并在预期的福利期间摊销这些费用,而不是按赚取佣金期间发生的费用支出。由于采用了主题606,请参阅我们未经审计的合并财务报表中的附注3,“与客户签订合同的收入”,以获得关于我们会计政策的更多信息。
(G)最近发布的会计公告
2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号租约(主题为842)。根据该修正案,承租人将被要求通过记录使用权资产和租赁负债来确认其资产负债表上的几乎所有租约。ASU适用于年度,包括2018年12月15日以后这些年度期间内的中期。允许提前收养。我们目前正在评估ASU第2016-02号对我们合并财务报表的影响。
2018年3月,FASB发布了ASU第2018-05号,所得税(主题740)-根据证券交易委员会工作人员会计公报第118号对证券交易委员会段落的修正。该修正案为“减税和就业法”(“税法”)的影响的会计核算提供了指导,并允许实体在“税法”颁布之日起一年的计量期间内完成ASC 740下的会计工作。本标准自发布之日起生效。“税法”有几项影响所有纳税人的重大变化,包括过渡税,即对累积的、未分配的外国收入一次性征收税款。在计算累积的外国收益时,需要分析每个外国实体1986年的财务业绩。我们的结论是,我们将不受与累积的、未分配的外国收入有关的过渡税的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-13,“公允价值计量”(主题820)-披露框架-对公允价值计量披露要求的修改。该修正案修改、删除和增加了关于公允价值计量的某些披露要求。ASU适用于年度,包括从2019年12月15日开始的这些年度期间内的中期。关于未实现损益变化、用于制定三级公允价值计量的重大不可观测投入的幅度和加权平均数以及计量不确定度的说明的修正案,应前瞻性地适用于最初采用的财政年度提出的最近的中期或年度期间。所有其他修正案均应追溯适用于自其生效之日起提出的所有期间。允许提前收养。我们目前正在评估ASU 2018-13号对我们合并财务报表的影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,“无形资产-亲善和其他内部使用软件”(Subtop350-40)-客户对云计算协议实施成本的核算,这是一项服务合同。该修正案调整了将托管安排中发生的实施成本资本化的要求
是一项服务合同,要求将开发或获取内部使用软件所产生的实现成本资本化(以及包含内部使用软件许可证的托管安排)。托管安排的服务要素即服务合同的核算不受修正案的影响。ASU适用于年度,包括从2019年12月15日开始的这些年度期间内的中期。我们通过了2018-15号ASU,自2018年10月1日起生效。ASU 2018-15号的通过对我们的合并财务报表或相关披露没有重大影响。
3.与客户签订合同的收入
根据主题606,当双方批准合同并承诺履行各自的义务时,我们将对客户合同进行说明,双方的权利可以确定,付款条件可以确定,合同具有商业实质,而且很可能我们将收取我们有权获得的所有代价。收入是在通过将承诺的产品或服务的控制权转让给客户来履行或作为履行义务时确认的。
产品和服务的性质
我们的收入来源如下:(1)许可证收入;(2)维护收入;(3)服务和其他收入。我们主要根据固定期限的许可证向最终用户销售我们的软件产品.我们的软件产品主要通过订阅服务获得许可,我们称之为aspenONE许可模式,包括软件维护和支持,称为我们的PremierPlus SMS服务,用于整个期间。我们的产品分为三个套件:(1)工程;(2)制造和供应链;(3)资产绩效管理。aspenONE许可模式为客户提供了对他们许可的aspenONE套件中的所有产品的访问权限。我们把这些安排称为象征性安排。令牌是固定的度量单位。软件使用的数量受到客户购买的令牌数量的限制。
我们还许可我们的软件通过点产品期限安排,其中包括我们的总理加短信提供整个学期。
我们通过以下步骤确定收入确认:
与客户确定合同或合同;
确定合同中的履行义务;
确定交易价格;
将交易价格分配给合同中的履约义务;
在我们履行履约义务时或在履行义务时确认收入。
期限安排:以期限为基础的安排包括前提条件许可和维护.
定期许可证
许可证收入主要由我们的ApenONE许可模式和点产品安排提供的产品和相关收入组成。
当客户选择在我们的aspenONE许可模式下授权我们的产品时,客户将在安排的期限内获得许可的aspenONE软件套件中所有软件产品的权利。当客户选择许可点产品时,客户在该安排的期限内收到在许可的aspenONE软件套件中许可特定产品的权利。初始产品许可证的收入在交付时预先确认。
维修
当客户选择在我们的aspenONE许可模式下授权我们的产品时,我们的Premier Plus SMS服务将包括在整个安排期间,并且客户将在该安排的期限内获得任何可能被引入到许可的aspenONE软件套件中的任何更新的权利。当客户选择许可点产品时,我们的Premier Plus SMS服务将包括在整个安排期间,并且客户在该安排的期限内,有权获得任何可能被引入的与指定产品相关的更新许可。维护是一项随时准备的义务,由于我们有义务在有时间和有电话支持的基础上提供未具体说明的软件更新以及电话支持服务,因此我们必须在该安排的期限内按比例确认收入。
服务及其他收入
专业服务收入
专业服务为客户提供的时间和材料(“T&M”)或固定价格的基础上.随着时间的推移,提供专业服务的义务通常得到满足,当我们履行我们的绩效义务时,客户会同时接受和消费这些好处。在专业服务方面,收入是通过衡量在履行义务方面取得的进展来确认的。我们承认我们的T&M合同的专业服务费用是根据工作时间和合同约定的每小时费率计算的。固定价格合同的收入是根据成本与项目总费用的比率使用比例业绩法确认的。比例绩效法的使用取决于我们是否有能力可靠地估算完成项目的成本。我们利用历史经验作为未来评估的基础,以完成目前的项目。此外,我们认为成本是衡量业绩的最佳标准。顾客报销的自付费用记作收入.
培训收入
我们为客户提供培训服务,包括现场培训、基于互联网的培训、公共培训和定制培训.随着时间的推移,提供培训服务的义务通常得到满足,当我们履行我们的绩效义务时,客户会同时接受和消费这些好处。收入在提供服务的期间内确认。
具有多重履约义务的合同
我们的合同通常包含以上列出的一种以上产品和服务,每种产品和服务都作为一种单独的履行义务单独入账。
价款分配:我们以相对独立的销售价格为基础,在一种安排中,对每一项不同的履约义务进行全面的合同考虑。独立销售价格反映的是,如果某一特定产品或服务在类似情况下单独销售并出售给类似客户,我们将收取的价格。
如果该安排包含专业服务和其他产品或服务,我们根据专业服务的独立销售价格,从一致定价的独立销售中,分配给专业服务的全部合同考虑的一部分。
定期许可证的独立销售价,通常与维护一起出售,是综合许可和维护包的价格。分配给许可和维护包的数量被划分为许可和维护数量,使用软件许可和维护之间的价值关系表示的各自独立的销售价格。
当两个或多个合同在同一时间或接近同一时间与同一客户签订时,我们评估与这些合同的谈判有关的事实和情况。如合约是以整套方式谈判的,我们会把这些合约列为单一安排,并相应地将合并合约的代价分配给履行义务。
独立销售价格:在可用时,我们使用直接可观察的交易来确定业绩义务的独立销售价格。通常,可直接观察到的数据不能用于定期许可和维护。当在捆绑安排中销售定期许可证和维护时,我们使用相关信息,包括我们的总体定价目标和策略以及历史定价数据,并考虑到市场条件和其他因素,如客户类型和地理位置,为这些不同的性能义务估算一个独立的销售价格。
其他政策和判断
付款条款和条件因合同类型而异,尽管条款一般包括许可证安排期间每年付款的要求。因此,我们一般在履行了与许可证有关的履约义务之后,才能得到客户的付款,因此,我们的合同通常包含一个重要的融资部分。重要的融资构成部分是利用利率计算的,利率根据考虑的分配得出预先交付的履约债务的净现值。我们制定了一种客户组合方法来分配利率。费率是在合同开始时确定的,并以每个投资组合中客户的信用特征为基础。
合同修改
我们有时签订协议修改以前执行的合同,这构成合同的修改。我们评估每一项合约修订,以决定(I)额外的产品及服务是否有别于原来安排中的产品及服务;及(Ii)预期增加的产品及服务的代价,是否反映该等产品及服务的独立售价,并因应合约的具体情况作出调整。符合这两项标准的合同修改作为单独的合同入账。不符合这两项标准的合同修改被视为对原始合同的变更,并在以下两种情况下进行核算:(1)作为现有合同的终止和新合同的创建(;),或(Ii)累积的追赶基础。一般情况下,我们的合同修改符合这两项标准,并作为单独的合同进行核算,并根据合同具体情况进行调整。
收入分类
我们将收入按地区、履约义务类型、收入确认时间和细分分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作为调整 | | | | 作为调整 |
| (千美元) |
按区域分列的收入: | | | | | | | |
美国 | $ | 41,525 |
| | $ | 35,949 |
| | $ | 80,753 |
| | $ | 89,027 |
|
欧洲 | 46,471 |
| | 34,121 |
| | 75,417 |
| | 60,539 |
|
其他(1) | 52,427 |
| | 35,460 |
| | 98,422 |
| | 82,451 |
|
| $ | 140,423 |
| | $ | 105,530 |
| | $ | 254,592 |
| | $ | 232,017 |
|
| | | | | | | |
按履行义务类型分列的收入: | | | | | | | |
定期许可证 | $ | 93,368 |
| | $ | 56,975 |
| | $ | 157,123 |
| | $ | 135,865 |
|
维修 | 41,038 |
| | 40,729 |
| | 84,077 |
| | 80,993 |
|
专业服务和其他 | 6,017 |
| | 7,826 |
| | 13,392 |
| | 15,159 |
|
| $ | 140,423 |
| | $ | 105,530 |
| | $ | 254,592 |
| | $ | 232,017 |
|
| | | | | | | |
按部门分列的收入: | | | | | | | |
订阅和软件 | $ | 134,406 |
| | $ | 97,704 |
| | $ | 241,200 |
| | $ | 216,858 |
|
服务和其他 | 6,017 |
| | 7,826 |
| | 13,392 |
| | 15,159 |
|
| $ | 140,423 |
| | $ | 105,530 |
| | $ | 254,592 |
| | $ | 232,017 |
|
____________________________________________
| |
(1) | 其他主要包括亚太地区、加拿大、拉丁美洲和中东。 |
合同余额
我们的合同资产和递延收入的期初和期末余额的差异主要是由于我们的业绩和客户付款之间的时间差异造成的。我们履行与客户的合同义务,转让产品和服务,以换取客户的考虑。当我们将产品或服务转让给客户时,我们承认合同资产,而考虑的权利取决于时间的推移。应收帐款是在客户收到账单或获得考虑的权利是无条件的时记录的。当我们得到客户的考虑或一定金额的考虑时,我们确认递延收入,并且我们未来有义务转让产品或服务。
截至2018年12月31日和2018年6月30日,我们的合同资产(负债)如下:
|
| | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | June 30, 2018 |
| | | 作为调整 |
| (千美元) |
合同资产 | $ | 687,716 |
| | $ | 645,000 |
|
递延收入 | (41,312 | ) | | (27,504 | ) |
| $ | 646,404 |
| | $ | 617,496 |
|
合同资产和递延收入按每个报告期的合同净额列报。
2018年12月31日终了的6个月递延收入的变化,不包括合同资产净额和递延收入的影响,主要原因是在确认收入之前增加了新的账单,但被2018年6月30日递延收入中确认的720万美元收入部分抵销。
合同费用
我们为新产品的销售以及现有合同的续签支付佣金。为获得续签合同而支付的佣金与为新产品销售支付的佣金不相称,因此,为新合同支付的部分佣金与今后的续约有关。
我们使用投资组合方法计算新产品销售佣金,并按许可证交易价格的分配和维护性能义务(包括假定的延期)分配佣金成本。分配给许可证和许可证更新组件的佣金在许可证收入确认时支出。分配给维修的佣金在4至8年内按直线法资本化和摊销新合同,这反映了我们对预期期间的估计,即我们将从这些佣金中受益。
资本化合同成本的摊销包括在我们精简的综合业务报表中的销售和营销费用中。
分配给剩余履约义务的交易价格
下表包括截至2018年12月31日分配给报告期结束时未清偿(或部分未清偿)履约债务的交易价格总额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的一年, |
| 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此后 |
| (千美元) |
许可证 | $ | 30,126 |
| | $ | 32,680 |
| | $ | 27,050 |
| | $ | 9,425 |
| | $ | 2,423 |
| | $ | 1,585 |
|
维修 | 82,016 |
| | 139,991 |
| | 103,811 |
| | 68,173 |
| | 40,263 |
| | 20,891 |
|
服务和其他 | 37,763 |
| | 7,082 |
| | 1,408 |
| | 941 |
| | 598 |
| | 196 |
|
对前期信息的影响
下表列出了通过主题606对2017年12月31日终了的3个月和6个月业务项目综合报表的影响:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2017年12月31日止的三个月 |
| 如先前报告所述 | | 调整 | | 作为调整 |
| (单位:千美元,但每股数据除外) |
业务综合报表: | | | | | |
许可证收入 | $ | — |
| | $ | 56,975 |
| | $ | 56,975 |
|
维修收入 | — |
| | 40,729 |
| | 40,729 |
|
订阅和软件收入 | 117,658 |
| | (117,658 | ) | | — |
|
服务和其他收入 | 7,244 |
| | 582 |
| | 7,826 |
|
毛利 | 112,813 |
| | (19,372 | ) | | 93,441 |
|
销售和营销费用 | 24,380 |
| | (452 | ) | | 23,928 |
|
一般和行政费用 | 14,178 |
| | 5,440 |
| | 19,618 |
|
业务收入 | 54,465 |
| | (24,360 | ) | | 30,105 |
|
利息收入 | 40 |
| | 6,199 |
| | 6,239 |
|
(受益于)所得税 | 14,928 |
| | (112,115 | ) | | (97,187 | ) |
净收益 | $ | 38,078 |
| | $ | 93,954 |
| | $ | 132,032 |
|
每股净收入:
| | | | | |
基本 | $ | 0.53 |
| | | | $ | 1.83 |
|
稀释 | $ | 0.52 |
| | | | $ | 1.81 |
|
已发行加权平均股票: | | | | | |
基本 | 72,342 |
| | | | 72,342 |
|
稀释 | 73,036 |
| | | | 73,036 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2017年12月31日止的6个月 |
| 如先前报告所述 | | 调整 | | 作为调整 |
| (单位:千美元,但每股数据除外) |
业务综合报表: | | | | | |
许可证收入 | $ | — |
| | $ | 135,865 |
| | $ | 135,865 |
|
维修收入 | — |
| | 80,993 |
| | 80,993 |
|
订阅和软件收入 | 233,414 |
| | (233,414 | ) | | — |
|
服务和其他收入 | 14,269 |
| | 890 |
| | 15,159 |
|
毛利 | 222,862 |
| | (15,666 | ) | | 207,196 |
|
销售和营销费用 | 47,951 |
| | (507 | ) | | 47,444 |
|
一般和行政费用 | 27,854 |
| | 6,801 |
| | 34,655 |
|
业务收入 | 107,778 |
| | (21,960 | ) | | 85,818 |
|
利息收入 | 181 |
| | 12,364 |
| | 12,545 |
|
(受益于)所得税 | 31,805 |
| | (109,315 | ) | | (77,510 | ) |
净收益 | $ | 72,833 |
| | $ | 99,719 |
| | $ | 172,552 |
|
每股净收入:
| | | | | |
基本 | $ | 1.00 |
| | | | $ | 2.37 |
|
稀释 | $ | 0.99 |
| | | | $ | 2.35 |
|
已发行加权平均股票: | | | | | |
基本 | 72,683 |
| | | | 72,683 |
|
稀释 | 73,333 |
| | | | 73,333 |
|
下表列出截至2018年6月30日通过主题606对选定的合并资产负债表项目的影响:
|
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2018 |
| 如先前报告所述 | | 调整 | | 作为调整 |
| (千美元) |
合并资产负债表: | | | | | |
资产 | | | | | |
当期合同资产 | $ | — |
| | $ | 304,378 |
| | $ | 304,378 |
|
合同费用 | — |
| | 20,500 |
| | 20,500 |
|
应收账款净额 | 21,910 |
| | 19,900 |
| | 41,810 |
|
非流动合同资产 | — |
| | 340,622 |
| | 340,622 |
|
负债和股东权益 | | | | | |
当期递延收入 | 286,845 |
| | (271,695 | ) | | 15,150 |
|
非流动递延收入 | 28,259 |
| | (15,905 | ) | | 12,354 |
|
递延所得税 | — |
| | 214,125 |
| | 214,125 |
|
其他非流动负债 | 18,492 |
| | (1,424 | ) | | 17,068 |
|
留存收益 | $ | 305,208 |
| | $ | 760,299 |
| | $ | 1,065,507 |
|
主题606的通过对我们的现金流量总额或业务活动提供的净现金没有影响。采用的影响导致整个净收入构成部分的现金流量变动以及周转资本余额的各种变化。下表列出了通过主题606对2017年12月31日终了六个月现金流量表细列项目的影响:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2017年12月31日止的6个月 |
| 如先前报告所述 | | 调整 | | 作为调整 |
| (千美元) |
现金流动综合报表: | | | | | |
业务活动现金流量: | | | | | |
净收益 | $ | 72,833 |
| | $ | 99,719 |
| | $ | 172,552 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: |
| |
| |
|
递延所得税 | 4,296 |
| | (95,077 | ) | | (90,781 | ) |
资产和负债变动: | | | | | |
合同资产 | — |
| | (40,927 | ) | | (40,927 | ) |
合同费用 | — |
| | (59 | ) | | (59 | ) |
应收账款 | 3,656 |
| | (3,989 | ) | | (333 | ) |
递延收入 | (41,586 | ) | | 40,333 |
| | (1,253 | ) |
业务活动提供的现金净额 | $ | 54,762 |
| | $ | — |
| | $ | 54,762 |
|
4.公允价值
我们利用公平价值等级结构来确定公允价值,该层次对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排序。使用“一级投入”确定的公允价值利用活跃市场中未经调整的报价,用于我们有能力获取的相同资产或负债。使用“二级投入”确定的公允价值利用可观察的数据点,例如类似资产和负债的报价、利率和收益率曲线。
截至2018年12月31日和2018年6月30日,分别有100万美元和500万美元的现金等价物按公允价值报告,使用相同市场的报价,即“一级投入”。我们的现金等价物包括短期货币市场工具.
所附未经审计的合并财务报表中未按公允价值计量或记录的金融工具包括应收账款、应付账款和应计负债。这些金融工具的估计公允价值接近其账面价值。根据“信贷协议”(下文注11,“信贷协议”)借款的估计公允价值,由于浮动利率,接近其账面价值。
5.应收账款净额
除可疑账户相关备抵外,截至2018年12月31日和2018年6月30日,我们的应收账款如下:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 六月三十日, 2018 |
| | | 作为调整 |
| (千美元) |
应收账款,毛额 | $ | 60,116 |
| | $ | 44,513 |
|
可疑账户备抵 | (3,530 | ) | | (2,703 | ) |
应收账款净额 | $ | 56,586 |
| | $ | 41,810 |
|
截至2018年12月31日,我们没有客户应收账款余额单独占我们应收账款净额的10%或更多。
6.财产和设备
截至2018年12月31日和2018年6月30日,财产、设备和租赁地的改进包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 六月三十日, 2018 |
| (千美元) |
财产、设备和租赁权改良,按成本计算: | |
| | |
|
计算机设备 | $ | 8,322 |
| | $ | 8,344 |
|
购买软件 | 24,269 |
| | 24,225 |
|
家具及固定装置 | 6,836 |
| | 6,850 |
|
租赁改良 | 12,026 |
| | 12,023 |
|
财产、设备和租赁权改良,按成本计算 | 51,453 |
| | 51,442 |
|
累计折旧 | (43,142 | ) | | (41,636 | ) |
财产、设备和租赁权改良,净额 | $ | 8,311 |
| | $ | 9,806 |
|
在2018年12月31日终了的三个月里,我们注销了已全部折旧的财产、设备和租赁改造,这些已不再使用,总账面价值不到10万美元。
7.收购
顶点优化
2018年2月5日,我们完成了对Apex Optimization及其附属公司(Apex)所有流通股的收购。Apex是一家软件供应商,该公司将先进过程控制(Advanced Process Control)与计划和调度相结合,以统一生产优化,总现金价值2 300万美元。购买价格包括结算时支付的1,840万美元现金和额外的460万美元,作为卖方某些陈述、担保和义务的担保,将推迟到2020年2月。我们的综合资产负债表中的其他非流动负债中记录了这一阻碍。
购买价格的初步分配如下。截至2018年12月31日,对所购净资产和递延税负债的估值被认为是初步的:
|
| | | |
| 金额 |
| (千美元) |
假定负债净额 | $ | (1,164 | ) |
可识别的无形资产: | |
技术相关 | 4,500 |
|
客户关系 | 3,800 |
|
善意 | 17,483 |
|
递延税款负债 | (1,619 | ) |
资产总额,净额 | $ | 23,000 |
|
我们分别采用了技术相关资产和客户关系无形资产的权益减免法和收益法来求取技术相关无形资产和客户关系无形资产的公允价值。用于确定Apex无形资产价值的加权平均贴现率(或回报率)为28%,实际税率为21%。与技术相关的无形资产和客户关系无形资产在其估计使用年限为7年的过程中,每一项都在直线上摊销。
商誉在税收上是不可扣除的,它反映了集合的劳动力的价值,以及我们期望通过向现有客户销售Apex产品和服务而实现的特定公司协同效应。自收购之日起,Apex的手术结果已前瞻性地包括在我们的手术结果中。
8.无形资产
我们在可摊销的无形资产中包括在我们的业务和资产收购中获得的那些无形资产。我们通常采用直线法,以有限寿命摊销所获得的无形资产,其经济寿命一般为估计值。每段时间,我们评估获得的无形资产的估计剩余使用寿命,以确定事件或情况的变化是否需要对剩余的摊销期进行修订。获得的无形资产在全部摊销和不再使用时从账户中删除。
截至2018年12月31日和2018年6月30日,无形资产包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 累积摊销 | | 货币翻译的效果 | | 净账面金额 |
| (千美元) |
2018年12月31日: | | | | | | | |
技术和专利 | $ | 35,644 |
| | $ | (7,002 | ) | | $ | (108 | ) | | $ | 28,534 |
|
客户关系 | 4,979 |
| | (688 | ) | | (90 | ) | | 4,201 |
|
竞业禁止协议 | 553 |
| | (399 | ) | | — |
| | 154 |
|
共计 | $ | 41,176 |
| | $ | (8,089 | ) | | $ | (198 | ) | | $ | 32,889 |
|
June 30, 2018: | | | | | | | |
技术和专利 | $ | 35,898 |
| | $ | (5,182 | ) | | $ | (254 | ) | | $ | 30,462 |
|
客户关系 | 5,181 |
| | (377 | ) | | (202 | ) | | 4,602 |
|
竞业禁止协议 | 553 |
| | (307 | ) | | — |
| | 246 |
|
共计 | $ | 41,632 |
| | $ | (5,866 | ) | | $ | (456 | ) | | $ | 35,310 |
|
与无形资产有关的摊销费用总额包括在许可证收入和运营费用中,截至2018年12月31日的3个月和6个月分别约为120万美元和220万美元,截至2017年12月31日的3个月和6个月分别约为50万美元和110万美元。
预计截至2018年12月31日的未来摊销费用如下:
|
| | | |
截至6月30日的一年, | 摊销费用 |
| (千美元) |
2019 | $ | 2,309 |
|
2020 | 4,688 |
|
2021 | 4,733 |
|
2022 | 4,672 |
|
2023 | 4,587 |
|
此后 | 11,900 |
|
共计 | $ | 32,889 |
|
9.善意
截至2018年12月31日的6个月内,我们订阅和软件报告部门的商誉账面金额变化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 总账面金额 | | 累计减值损失 | | 货币翻译的效果 | | 净账面金额 |
| (千美元) |
June 30, 2018:
| $ | 142,316 |
| | $ | (65,569 | ) | | $ | (1,157 | ) | | $ | 75,590 |
|
外币换算 | — |
| | — |
| | (788 | ) | | (788 | ) |
2018年12月31日: | $ | 142,316 |
| | $ | (65,569 | ) | | $ | (1,945 | ) | | $ | 74,802 |
|
我们每年在报告单位一级测试商誉是否减值(或更多的情况下出现减值指标)。我们首先评估质量因素,以确定事件或情况的存在是否表明报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。如果我们根据这一评估确定报告单位的公允价值低于其账面金额的可能性更大,我们将进行商誉减损测试。第一步要求我们确定报告单位的公允价值,并将其与这种报告单位的账面金额,包括商誉进行比较。如果公允价值超过账面金额,则不确认减值损失。但是,如果报告单位的账面金额超过其公允价值,则该单位的商誉受到损害。
报告单位的公允价值采用基于市场的组合加权平均值(利用可比上市公司的公允价值倍数)和基于收入的方法(利用贴现预计现金流)确定。在采用基于收入的方法时,我们必须对未来预期现金流的数量和时间、增长率和适当的贴现率作出假设。未来现金流的数量和时间将基于我们最近的长期财务预测。我们将使用的贴现率将使用市场参与者风险调整加权平均资本成本的估计来确定,并反映与实现未来现金流相关的风险。
我们选择12月31日为年度减值评估日期,并在触发事件发生时进行额外的减值测试。截至2018年12月31日,我们对订阅和软件报告部门进行了年度减值测试,并根据我们的定性评估结果,确定其公允价值不太可能低于其账面价值。因此,由于我们的分析,我们没有确认减值损失。如果事件发生或情况发生变化,报告单位的公允价值很可能低于其账面价值,商誉将在年度测试之间评估减值。
10.应计费用和其他负债
截至2018年12月31日和2018年6月30日的应计费用和其他流动负债包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 六月三十日, 2018 |
| (千美元) |
薪金和薪金有关 | $ | 17,710 |
| | $ | 21,796 |
|
特许权使用费和外部佣金 | 3,837 |
| | 3,333 |
|
专业费用 | 2,021 |
| | 1,695 |
|
递延购置付款 | 500 |
| | 1,700 |
|
其他 | 12,620 |
| | 10,991 |
|
应计费用和其他流动负债共计 | $ | 36,688 |
| | $ | 39,515 |
|
截至2018年12月31日和2018年6月30日,其他非流动负债包括:
|
| | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2018 | | 六月三十日, 2018 |
| | | 作为调整 |
| (千美元) |
递延租金 | $ | 5,804 |
| | $ | 6,442 |
|
不确定的税收状况 | 4,059 |
| | 4,510 |
|
递延购置付款
| 4,600 |
| | 4,294 |
|
其他 | 1,729 |
| | 1,822 |
|
其他非流动负债共计 | $ | 16,192 |
| | $ | 17,068 |
|
11.信贷协议
2016年2月26日,我们与新泽西州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签订了一份价值2.5亿美元的信贷协议(“信贷协议”),其中包括作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)、作为联营代理的硅谷银行(硅谷银行)以及其中指定的贷款人和其他各方(“贷款人”)。2017年8月9日,我们签署了一项修正案,将信贷协议增加到3.5亿美元。信用协议所证明的债务将于2021年2月26日到期。在信用协议到期之前,任何借款都可以偿还,并在符合信贷协议的条款和条件的情况下,再次全部或部分借款,不受处罚。截至2018年12月31日和2018年6月30日,我们根据“信贷协议”分别有2.2亿美元和1.7亿美元未偿借款。
根据“信贷协议”借款的利率等于(A)最高的利息之和(1)由N.A.摩根大通银行公开宣布的利率作为其最优惠利率,(2)联邦基金实际利率加0.5%,(3)一个月调整后的利博利率加1.0%,加上(B)在信贷协议签署之日后结束的第一个完整财政季度的最初差额为0.5%,然后根据我们的杠杆比率计算;或者调整后的利博利率加上最初1.5%的保证金,在第一个完整的财政季度结束后的信用协议日期后,然后根据我们的杠杆率。我们亦必须按季缴付未动用的承担费用,按杠杆比率计算,每年的比率介乎0.2%至0.3%。截至2018年12月31日,我们有1.59亿元未偿还借款,利率为3.81%,5,000万元未偿还贷款为3.88%,其余1,100万元未偿还贷款为3.85%。
在信贷协议下的所有借款都由我们所有资产的留置权担保。“信贷协定”载有对这类贷款习惯上的肯定和否定契约,包括对下列方面的限制:附加债务;留置权;根本性变化;资产出售;受限制的付款;以及与附属公司的交易。“信贷协议”载有关于在截至2016年6月30日的每个会计季度结束时维持最高杠杆比率3.0比1.0和最低利息覆盖率3.0至1.0的财务契约。截至2018年12月31日,我们遵守了这些公约。
12.股票补偿
在2018年12月31日终了的3个月和6个月期间,所授予期权的加权平均公允价值分别为26.80美元和31.54美元,在2017年12月31日终了的3个月和6个月期间分别为16.65美元和16.86美元。
我们使用了Black-Schole期权估值模型,并采用了以下加权平均假设:
|
| | | | | |
| 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 |
无风险利率 | 2.8 | % | | 1.7 | % |
预期股利收益率 | 0.0 | % | | 0.0 | % |
预期寿命(以年份计) | 4.6 |
| | 4.6 |
|
预期波动系数 | 26.6 | % | | 28.1 | % |
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三个和六个月的未经审计的综合业务报表中,所有股权计划下的股票补偿费及其分类如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (千美元) |
记作开支: | |
| | |
| | |
| | |
|
维持费 | $ | 391 |
| | $ | — |
| | $ | 537 |
| | $ | — |
|
服务和其他费用 | 288 |
| | 324 |
| | 606 |
| | 774 |
|
销售和营销 | 1,194 |
| | 1,006 |
| | 2,526 |
| | 1,891 |
|
研发 | 1,637 |
| | 1,891 |
| | 3,932 |
| | 3,788 |
|
一般和行政 | 2,825 |
| | 2,234 |
| | 7,599 |
| | 5,416 |
|
股票薪酬总额 | $ | 6,335 |
| | $ | 5,455 |
| | $ | 15,200 |
| | $ | 11,869 |
|
截至2018年12月31日的6个月内,所有股票计划下的股票期权和限制性股票单位(“RSU”)活动摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 受限制股票单位 |
| 股份 | | 加权 平均 运动 价格 | | 加权 平均 残存 契约性 术语 (年份) | | 骨料 内在价值 (in 000’s) | | 股份 | | 加权 平均 授予日期 公允价值 |
2018年6月30日未缴 | 1,369,442 |
| | $ | 45.93 |
| | 7.23 | | $ | 64,103 |
| | 621,700 |
| | $ | 53.64 |
|
获批 | 271,749 |
| | 114.72 |
| | | | |
| | 630,528 |
| | 114.94 |
|
安顿(RSU) | — |
| | |
| | | | |
| | (260,604 | ) | | 59.12 |
|
行使 | (105,911 | ) | | 42.20 |
| | | | |
| | — |
| | |
|
取消/没收 | (67,659 | ) | | 67.00 |
| | | | |
| | (58,694 | ) | | 66.11 |
|
截至2018年12月31日未缴 | 1,467,621 |
| | $ | 57.97 |
| | 7.22 | | $ | 43,905 |
| | 932,930 |
| | $ | 92.76 |
|
2018年12月31日可行使 | 841,676 |
| | $ | 43.97 |
| | 6.10 | | $ | 33,458 |
| | — |
| | |
|
既得利益并预计将于2018年12月31日归属 | 1,400,561 |
| | $ | 57.17 |
| | 7.15 | | $ | 42,752 |
| | 876,747 |
| | $ | 93.82 |
|
在2018年12月31日终了的3个月和6个月内,所授予的RSU加权平均日公允价值分别为105.71美元和114.94美元,在截至2017年12月31日的3个月和6个月期间分别为66.52美元和63.24美元。在这三宗个案中,由RSU批出的股份的公允价值分别为1,510万元及2,500万元。
截至2018年12月31日的6个月,以及截至2017年12月31日的3个月和6个月期间分别为490万美元和1020万美元。
截至2018年12月31日,与股票期权有关的未来未确认赔偿费用总额为1 130万美元,预计将在2.8年的加权平均期间内入账。截至2018年12月31日,与RSU有关的未来未确认赔偿费用总额为3 570万美元,预计将记录在2.8年的加权平均期间内。
在2018年12月31日终了的3个月和6个月期间,行使的期权的内在价值分别为70万美元和680万美元,在2017年12月31日终了的3个月和6个月期间分别为130万美元和290万美元。我们在2018年12月31日终了的3个月和6个月期间分别收到40万美元和450万美元的现金收益,在2017年12月31日终了的3个月和6个月期间分别收到110万美元和350万美元的现金收益。在2018年12月31日终了的3个月和6个月里,我们对既得的RSU分别扣缴了630万美元和960万美元的预扣税,在2017年12月31日终了的3个月和6个月中分别扣缴了180万美元和340万美元。
2018年12月31日,根据股权补偿计划为未来发行或结算保留的普通股为990万股。
在2018年12月31日终了的六个月里,我们向我们的某些高管(包括我们指定的高管)颁发了基于业绩的长期奖励(“绩效奖”)。每个业绩奖励的业绩期为下列两年期之一:(一)2019财政年度-2020财政年度,或(二)2020财政年度-2021财政年度。参加者在与实现所有业绩目标有关的赠款日期收到RSU。业绩奖的业绩目标是基于满足年度支出增长,即对我们的定期许可证安排组合的年度化价值的估计,即某一特定日期,以及在每个财政年度的执行奖金计划中规定的业绩目标,例如自由现金流量。如果业绩指标在两个演出期间之一达到,并且参与者仍然被我们积极雇用,RSU将转换为基于时间的归属,其中50%的奖励立即归属,其余的50%将在三年期间接受额外的服务归属。一般来说,如果业绩指标没有达到,或者如果参与者在业绩指标实现之前不再被我们积极雇用,则参与者会没收所有RSU。
在截至2018年12月31日的六个月中,我们授予了382,373个RSU与绩效奖。截至2018年12月31日,所有与业绩奖励有关的RSU均未授予或尚未发放。
我们根据奖励的公允价值记录业绩奖励的补偿费用,数额与参与人提供的服务时间成比例,而目标的实现很可能会实现。2018年12月31日终了的6个月内授予的业绩奖励的公允价值是使用赠款之日的收盘价以及估计的业绩指标可能实现水平来估算的。如果不满足基于性能的条件,则不承认补偿成本,并且任何公认的补偿成本都会被逆转。截至2018年12月31日,我们得出结论认为,与业绩奖励有关的业绩指标不太可能实现;因此,在截至2018年12月31日的6个月内,没有确认任何补偿费用。
2018年7月26日,我们的董事会批准了Aspen技术公司。2018年员工股票购买计划(“ESPP”)。ESPP旨在成为1986年“国内收入法典”第423条或IRC规定的合格雇员股票购买计划。ESPP于2018年12月7日在我们的股东年会上获得批准。目前,ESPP规定的购买价格相当于(A)每个ESPP发行期的第一个交易日普通股的公平市场价值和(B)发行期最后一天普通股的公平市价的85%。我们的首次公开发行期为2019年1月1日至2019年6月30日。
13.股东权益
股票回购
2015年1月22日,我们的董事会批准了一项股票回购计划(“股份回购计划”),价值高达4.5亿美元的普通股。2016年4月26日、2017年6月8日、2018年4月18日和2018年12月6日,董事会分别批准了400亿美元、2亿美元和1亿美元的股份回购计划。回购股票的时机和数量取决于市场状况和其他因素。根据成本法,我们回购的普通股全部入账为国库券。
在2018年12月31日终了的三个月和六个月里,我们分别以1亿美元和1.5亿美元在公开市场回购了我们普通股的1,175,531股和1,648,907股。截至2018年12月31日,股票回购计划的总剩余价值约为2.963亿美元。
累计其他综合收入
截至2018年12月31日和2018年6月30日,累计其他综合收入包括外币折算调整数,分别不到10万美元和140万美元。
14.每股净收入
每股基本收益是通过净收入除以当期流通的加权平均普通股来确定的。稀释后每股收益的确定方法是将净收益除以在此期间流通的稀释加权平均股份。稀释加权平均股份反映了潜在普通股的稀释效应(如果有的话)。在其影响具有稀释作用的情况下,根据国库券法计算稀释后每股净收入时,将雇员权益奖励和其他普通股承付款项包括在内。
截至2018年12月31日和2017年12月31日的三个月和六个月内,每股基本和稀释净收益以及基本和稀释加权平均股票的计算如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作为调整 | | | | 作为调整 |
| (美元和股票,但每股数据除外) |
净收益 | $ | 59,217 |
| | $ | 132,032 |
| | $ | 97,282 |
| | $ | 172,552 |
|
| | | | | | | |
加权平均股票 | 70,428 |
| | 72,342 |
| | 70,708 |
| | 72,683 |
|
| | | | | | | |
稀释性影响: | |
| | |
| | |
| | |
|
雇员权益奖
| 720 |
| | 694 |
| | 892 |
| | 650 |
|
稀释加权平均股票 | 71,148 |
| | 73,036 |
| | 71,600 |
| | 73,333 |
|
| | | | | | | |
每股收益 | |
| | |
| | |
| | |
|
基本 | $ | 0.84 |
| | $ | 1.83 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 2.37 |
|
稀释剂 | $ | 0.83 |
| | $ | 1.81 |
| | $ | 1.36 |
| | $ | 2.35 |
|
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的3个月和6个月里,某些员工权益奖励是基于国库股票法的反稀释性奖励。以下员工权益奖励被排除在已发行稀释加权平均股份的计算之外,因为截至2018年12月31日和2017年12月31日,这些奖励的效果将是反稀释性的:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| (单位:千股) |
雇员权益奖 | 867 |
| | 388 |
| | 812 |
| | 664 |
|
上表中包括在2018年12月31日终了的三个月和六个月内购买我们普通股255,390股和254,354股的期权,这些期权不包括在计算流通股的稀释加权平均数中,因为它们的行使价格从每股93.59美元到每股116.00美元不等,并且高于当时终了期间我们普通股的平均市场价格。截至2018年12月31日,这些期权尚未到期,截止日期为2028年10月23日。
15.所得税
所列期间的有效税率主要是由于在美国赚取的收入、按美国联邦和州法定所得税税率征税、在外国税收管辖区按适用税率征税的收入以及账面收入和税收收入之间永久差额的影响。
2017年12月22日,美国总统在美国国会通过减税和就业法案(“税法”)后,签署了第115-97号公法,通常称为“减税和就业法”(“税法”)。税法对美国联邦所得税法进行了重大修改,包括将公司税税率从35.0%降至21.0%,以及实行属地税制,对我国外国子公司的未汇出收入征收一次性过渡税。“税法”还载有在2019年财政年度对我们有效的其他条款,包括对外国衍生无形收入的新扣减(“fdi”)、废除国内生产活动扣减、对全球非物质低税率收入征收新税(“gilti”),以及对某些高管薪酬的可扣减增加限制。
2018年12月31日终了的3个月和6个月的实际税率分别为13.4%和12.3%,截至2017年12月31日的3个月和6个月期间分别为(279.0%)%和(81.5%)%。截至2018年12月31日的3个月和6个月,我们的实际税率与2017年同期相比有所提高,原因是在2017年12月31日终了的3个月和6个月期间,由于采用了主题606,对我们的递延税负债进行了重估,记录了税收优惠。我们采用了自2018年7月1日起生效的话题606,采用了完全追溯的方法,这与由于税法的颁布而降低联邦所得税税率相吻合。将公司税率从35.0%降至21.0%的混合税率,减少了我们在主题606下确定的递延税负债,从而在截至2017年12月31日的三个零六个月内获得了所得税优惠。
“税法”有几项影响所有纳税人的重大变化,包括过渡税,即对累积的、未分配的外国收入一次性征收税款。在计算累积的外国收益时,需要分析每个外国实体1986年的财务业绩。我们的结论是,我们将不受与累积的、未分配的外国收入有关的过渡税的影响。我们不提供对我们的外国子公司未汇出的收益的递延税,因为我们打算无限期地再投资这些收益。
税法还包括一项旨在对全球无形低税率收入征税的新规定(“GILTI”)。根据美国公认会计准则,我们可以作出一项会计政策选择:(1)将与GILTI有关的应纳税收入中的未来美国应税作为当期支出处理(“期间成本法”);或(2)将此类金额计入我们的递延税计量(“递延法”)。我们选择与GILTI税收条款相关的会计政策,在一定程度上取决于分析我们的全球收入,以确定我们是否希望在与GILTI有关的应税收入中纳入美国的收入,如果是的话,预计会产生什么样的影响。虽然我们未来的全球业务取决于许多不同的因素,但我们确实预计,美国未来的应税收入将包括在与GILTI有关的收入中。此外,我们已作出一项政策决定,将GILTI税记为当期支出.
递延所得税是根据财务报表与资产和负债税基之间的临时差额确认的。递延税资产和负债的计量采用法定税率和法律,预计适用于应纳税收入的年份,预计暂时差额将逆转。如果根据现有证据,部分或全部递延税资产很可能无法变现,则按递延税净资产提供估值免税额。递延税资产的最终实现取决于未来应纳税收入的产生和临时差额成为可扣减的时间。除其他现有资料外,管理层还考虑到递延税负债的预定倒转、预测的未来应税收入、营业净亏损结转的限制以及进行这一评估的其他事项。
16.承付款和意外开支
经营租赁
我们以不可取消的经营租赁方式租赁某些设施,租期超过一年.在2018年12月31日终了的3个月和6个月中,经营租赁设施的租金费用分别约为210万美元和410万美元,在2017年12月31日终了的3个月和6个月期间分别约为200万美元和410万美元。
截至2018年12月31日和2018年6月30日,390万美元和350万美元备用信用证分别确保了我们在专业服务合同、某些设施租赁和潜在负债方面的业绩。信用证在2025年财政年度的不同日期到期。
17.段信息
经营部门被定义为从事业务活动的企业的组成部分,为其提供离散的财务信息,并由首席经营决策者定期审查,以决定如何分配资源和评估业绩。我们的首席经营决策者是我们的总裁兼首席执行官。
订阅和软件部门从事流程优化和资产性能管理软件解决方案和相关支持服务的授权,包括我们的许可证和维护收入。服务和其他部分包括专业服务和培训,包括我们的服务和其他收入。我们不按经营部门跟踪资产或资本支出。因此,按经营部门列报资产、资本支出、折旧或摊销是不切实际的。
下表列出了可报告部分的利润摘要:
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| 订阅和软件 | | 服务和其他 | | 共计 |
| (千美元) |
截至2018年12月31日止的三个月 | |
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分段收入 | $ | 134,406 |
| | $ | 6,017 |
| | $ | 140,423 |
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部分费用(1) | (53,732 | ) | | (7,634 | ) | | (61,366 | ) |
分段利润 | $ | 80,674 |
| | $ | (1,617 | ) | | $ | 79,057 |
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截至2017年12月31日的三个月 | |
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分段收入 | $ | 97,704 |
| | $ | 7,826 |
| | $ | 105,530 |
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部分费用(1) | (49,201 | ) | | (6,606 | ) | | (55,807 | ) |
分段利润 | $ | 48,503 |
| | $ | 1,220 |
| | $ | 49,723 |
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| | | | | |
截至2018年12月31日止的6个月 | |
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分段收入 | $ | 241,200 |
| | $ | 13,392 |
| | $ | 254,592 |
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部分费用(1) | (107,258 | ) | | (15,203 | ) | | (122,461 | ) |
分段利润 | $ | 133,942 |
| | $ | (1,811 | ) | | $ | 132,131 |
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截至2017年12月31日的6个月 | |
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分段收入 | $ | 216,858 |
| | $ | 15,159 |
| | $ | 232,017 |
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部分费用(1) | (97,989 | ) | | (13,555 | ) | | (111,544 | ) |
分段利润 | $ | 118,869 |
| | $ | 1,604 |
| | $ | 120,473 |
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(一)我们的应呈报部分的营运开支,包括直接由该等部分承担的开支。部门费用包括销售和营销以及研发费用。分部费用不包括一般和行政拨款;利息收入净额;和其他(费用)净额。
对所得税前收入的调节
下表列出截至2018年12月31日和2017年12月31日的3个月和6个月的细分利润总额与所得税前收入的对账情况:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作为调整 | | | | 作为调整 |
| (千美元) |
| | | | | | | |
可报告部分的总利润 | $ | 79,057 |
| | $ | 49,723 |
| | $ | 132,131 |
| | $ | 120,473 |
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一般和行政费用 | (15,299 | ) | | (19,618 | ) | | (31,383 | ) | | (34,655 | ) |
利息收入净额 | 5,321 |
| | 4,978 |
| | 10,576 |
| | 10,078 |
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其他(费用),净额 | (578 | ) | | (238 | ) | | (451 | ) | | (854 | ) |
所得税前收入 | $ | 68,501 |
| | $ | 34,845 |
| | $ | 110,873 |
| | $ | 95,042 |
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项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析。
您应结合本报告所载的未经审计的合并财务报表和相关附注阅读下列讨论。除了历史信息,这个讨论包含前瞻性的陈述,涉及风险和不确定因素.你应该读“1A项”。风险因素“的第二部分讨论的重要因素,可能导致我们的实际结果与我们的期望大相径庭。
我们的财政年度将于6月30日结束。TH,本季度报告中对某一特定财政年度的参考资料是指截至6月30日的12个月。TH(例如,“2019财政年度”指截止于2019年6月30日的年度)。
业务概况
我们是全球领先的资产优化解决方案供应商,在复杂的工业环境中优化资产设计、操作和维护。我们将几十年的过程建模和操作专业知识与大数据机器学习和分析结合起来。我们有目的软件解决方案通过提高吞吐量、能源效率和生产、减少计划外停机时间、提高资本效率和降低整个资产生命周期的周转金需求来提高客户的竞争力和盈利能力,以支持卓越的运营。
我们的软件结合了我们专有的制造和计划过程的数学和经验模型,并反映了35年多来我们通过专注于流程和其他资本密集型行业的解决方案而积累的深度领域专门知识。我们开发了应用程序来设计和优化三个主要业务领域的流程:工程、制造和供应链以及资产绩效管理。在为每个业务领域提供流程优化和资产性能管理软件解决方案方面,我们是公认的市场和技术领导者。
我们基于以下优势建立了可持续的竞争优势:
创新产品,提高客户的盈利能力和生产力;
·长期客户关系;
安装了大量的软件用户;
·长期许可证合同。
我们在全球拥有大约2,200名客户。我们的客户包括从事流程和其他资本密集型行业的公司,如能源、化学品、工程和建筑,以及制药、运输、电力、金属和采矿、纸浆和纸张以及包装消费品。
业务部门
我们有两个运营和报告部门:一)订阅和软件;二)服务和其他。订阅和软件部门从事流程优化和资产性能管理软件解决方案和相关支持服务的授权,包括我们的许可证和维护收入。服务和其他部分包括专业服务和培训,包括我们的服务和其他收入。
行动的关键组成部分
收入
我们的收入主要来自以下来源:
执照收入。我们向最终用户销售我们的软件产品,主要是在固定期限的许可下,通过我们称为aspenONE许可模式的订阅服务。aspenONE许可模式包括软件维护和支持,称为我们的PremierPlus SMS服务,用于整个期间。我们的产品分为三个套件:(1)工程;(2)制造和供应链;(3)资产绩效管理。aspenONE许可模式为客户提供了对他们许可的aspenONE套件中的所有产品的访问权限。客户可以通过使用可交换的计量单位(称为令牌)来改变或替换许可套件中多个产品的使用,这种测量单位称为令牌,许可的数量由客户决定。这一许可制度使客户能够根据需要使用产品,并对不同的产品进行试验,以最有效地解决他们面临的任何关键业务挑战。随着业务需求的变化,客户可以通过购买额外的令牌来增加对我们软件的使用。
我们还许可我们的软件通过点产品安排与我们的总理加短信服务包括在合同条款,以及永久许可安排。
维修收入我们为客户提供技术支持,访问软件修复和更新,并有权获得任何新的、未指明的未来软件产品和更新,这些产品和更新可能被引入到许可的aspenONE软件套件中。我们的技术支持服务是从我们的客户支持中心在世界各地,以及通过电子邮件和我们的支持网站。
服务及其他收入。我们为客户提供培训和专业服务。我们的专业服务集中在实施我们的技术,以提高客户的工厂性能和获得更好的运行数据。使用我们专业服务的客户通常会让我们在长达24个月的时间内提供这些服务。我们按时间和材料或固定价格向客户收取专业服务费用.我们为客户提供培训服务,包括现场培训、基于互联网的培训和定制培训.
我们的服务和其他收入主要包括与专业服务和培训有关的收入。这笔收入的数额和时间取决于若干因素,包括:
| |
• | (B)该专业服务安排是否以单一安排形式出售,以及是否正考虑订立新的单程网发牌安排; |
| |
• | 在当前和以前各期间登记的每小时服务交易的数量、价值和费率; |
收入成本
执照的费用。我们的许可证收入成本包括(一)特许权使用费,(二)资本化软件和无形资产的摊销,以及(三)分销费。
维持费。我们的维护收入成本包括提供与我们的ApenONE许可证和点产品安排捆绑在一起的PremierPlus SMS的费用。
服务和其他费用。我们的服务成本和其他收入主要包括与人员有关的费用和与向客户提供专业服务和培训有关的外部顾问费用。
营业费用
销售和营销费用。销售费用主要包括与向现有和潜在客户发放我们的产品和服务许可证所花费的人力和差旅费,以及对客户关系的全面管理。营销费用包括推广我们公司和我们的产品所需的费用,以及进行市场调查以帮助我们更好地了解我们的客户和他们的业务需求所需的费用。
研发费用。研究和开发费用主要包括与新软件产品的开发、增强和现有产品的工程变更有关的人事开支。
一般费用和行政费用。一般和行政费用包括公司和支助职能的费用,如行政领导和行政小组、财务、法律、人力资源和公司通信,以及其他费用,如外部专业人员和咨询费以及坏账准备金。
其他收入和支出
利息收入。利息收入根据会计准则更新(ASU)第2014-09号“与客户签订的合同收入”(“主题606”)记录。当合同包含一个重要的融资部分,因为我们通常收到欠款,我们有能力为客户提供融资。因此,我们减少了确认的收入数额,增加了相应的利息收入。利息收入还包括短期货币市场工具投资的利息增量.
利息(费用)利息(费用)主要与我们的信用协议有关。
其他(费用),净额。其他(费用)净额主要由结算和重新计量以我们业务单位的功能货币以外的货币计价的交易所产生的外汇收益(损失)构成。
(受益于)所得税。所得税的规定包括国内税和国外税。我们将与所得税相关的利息和罚款记录为所得税支出的一部分。我们的有效所得税税率可能会在财政年度和每季度之间波动,原因是不连续事件产生的项目,例如处置雇员权益奖励的税收利益、税务审计和评估结算以及税法修改。我们的有效入息税率亦会受到税率不同的外国司法管辖区的收入构成影响,并可能在任何一段时间内波动。
关键业务度量
我们利用某些关键的非公认会计原则和其他业务措施来跟踪和评估我们的业务业绩,并将这些措施提供给投资者。我们在不断发展的业务背景下完善了一组合适的业务度量,并使用以下非GAAP业务度量来跟踪我们的业务绩效:
这些衡量标准都不应被视为替代根据公认会计原则计算的任何财务业绩衡量标准。
年度支出
年度支出是对我们的定期许可证安排组合的年化价值的估计,截止到某一特定日期。管理层认为,这一财务措施对于投资者来说是一个有用的衡量标准,因为它提供了对一个财政期间执照预订的增长部分的洞察。每年的支出是通过总结最近的年度发票价值的每一个有效的条款许可合同。年度支出还包括与定期许可协议一起购买的独立短信协议的年化价值。比较不同日期的年度支出可以深入了解我们业务的增长和保留率,而且由于年度支出代表着与我们的有效期限许可协议相关的估计年化账单,它提供了对订阅和软件收入未来价值的洞察。
由于与新的或现有的客户签订新的期限许可协议,延长或修改现有的期限许可协议,导致由于价格上涨或令牌(软件使用单位)或许可产品数量的增加而导致更高的许可证费用,以及在我们有效的长期许可合同中的年度付款升级,导致年度开支增加。
年度支出受到定期许可证和独立短信协议的不利影响,这些协议在较低的应享权利水平上续签或未续签,并在较小程度上受到因客户停止业务而在合同期间终止的客户合同的影响。
我们估计,2019财政年度第二季度的年度支出增长约3.0%,从2018年9月30日的4.984亿美元增长到2018年12月31日的5.131亿美元,2019财政年度前6个月的增幅约4.9%,从2018年6月30日的4.893亿美元增长到2018年6月30日的4.893亿美元。
合同总值
合同总价值(“TCV”)是指根据所有有效的条款许可协议(包括升级)收到或将要收到的所有付款的价值。TCV是一个年度指标,将包括在截至2019年6月30日的财政年度的表10-K的年度报告中。
预订
预订是指在当期签署的客户期限许可合同的总价值,减去在初始许可证尚未被视为交付的当期签署的此类合同的价值,再加上在当期视为交付初始许可证的前一期间签订的长期许可合同。
预订额从截至2017年12月31日的三个月的8,590万美元增加到2018年12月31日终了的3个月的1.548亿美元。预订额从2017年12月31日终了的6个月的2.103亿美元增加到2018年12月31日终了的6个月的2.509亿美元。
自由现金流量
我们使用一个非GAAP度量的自由现金流来分析我们的业务产生的现金流。管理层认为,这种财务措施对投资者是有用的,因为它允许投资者使用管理部门用来衡量实现我们目标的进展的相同工具来查看我们的业绩。我们相信这项措施对投资者亦有帮助,因为它显示出现金流量,可供投资於未来的增长计划或偿还信贷协议下的借款,并可作为比较我们与竞争对手表现的基础。自由现金流量的列报不应孤立地考虑,也不应作为业务活动现金流量的替代办法,作为衡量流动性的一种手段。
自由现金流量是根据以下因素调整的经营活动提供的净现金:(A)购买财产、设备和租赁权的改进;(B)资本化计算机软件开发费用;(C)非资本化获得的技术;(D)其他非经常性项目,如与购置有关的付款。
下表对业务活动的公认会计原则现金流量与所述期间的自由现金流量进行了核对:
|
| | | | | | | |
| 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 |
| | | 作为调整 |
| (千美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 63,097 |
| | $ | 54,762 |
|
购置财产、设备和租赁权的改进 | (180 | ) | | (156 | ) |
资本化计算机软件开发成本 | (189 | ) | | (356 | ) |
非资本化获取技术 | — |
| | 75 |
|
购置相关费用的支付 | 12 |
| | 88 |
|
自由现金流(非公认会计原则) | $ | 62,740 |
| | $ | 54,413 |
|
在截至2018年12月31日的6个月内,非公认会计原则下的自由现金流量总额比上一财政年度同期增加了830万美元,主要原因是营运资本的变化。参见下文“流动性和资本资源”一节中的补充评注。
非公认会计原则营业收入
非公认会计原则的营业收入不包括某些非现金和非经常性费用,并用作对按公认会计原则列报的营业收入的补充。我们认为,非公认会计原则的营业收入是一个有用的财务指标,因为删除某些非现金和其他项目提供了额外的洞察经常性盈利能力和现金流量的业务。
下表列出了我们的净收入,并按股票补偿费用、已获无形资产的摊销以及诉讼判决和购置相关费用的影响等其他项目进行了调整:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
公认会计原则业务收入 | $ | 63,758 |
| | $ | 30,105 |
| | $ | 33,653 |
| | 111.8 | % | | $ | 100,748 |
| | $ | 85,818 |
| | $ | 14,930 |
| | 17.4 | % |
加: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
股票补偿 | 6,335 |
| | 5,455 |
| | 880 |
| | 16.1 | % | | 15,200 |
| | 11,869 |
| | 3,331 |
| | 28.1 | % |
无形资产摊销 | 1,156 |
| | 526 |
| | 630 |
| | 119.8 | % | | 2,223 |
| | 1,052 |
| | 1,171 |
| | 111.3 | % |
诉讼判决
| — |
| | 1,548 |
| | (1,548 | ) | | (100.0 | )% | | — |
| | 1,548 |
| | (1,548 | ) | | (100.0 | )% |
购置相关费用 | — |
| | 198 |
| | (198 | ) | | (100.0 | )% | | (7 | ) | | 328 |
| | (335 | ) | | (102.1 | )% |
非公认会计原则业务收入 | $ | 71,249 |
| | $ | 37,832 |
| | $ | 33,417 |
| | 88.3 | % | | $ | 118,164 |
| | $ | 100,615 |
| | $ | 17,549 |
| | 17.4 | % |
关键会计估计与判断
我们2018年6月30日终了财政年度10-K表经审计的合并财务报表附注2“重大会计政策”描述了编制本报告所列合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。反映我们编制合并财务报表的重要估计、判断和假设的会计政策载于2018年6月30日终了财政年度的年度报告第7项“管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析”,其中包括:
由于采用了主题606,我们的收入确认会计政策得到了更新。请参阅注2,“重大会计政策”和附注3,“与客户签订合同的收入”,请参阅本表格第10-Q项中未经审计的合并财务报表,以获得关于我们采用主题606的会计政策的更多信息。
业务结果
2018年12月31日和2017年12月31日终了的三个月和六个月的比较
下表列出截至2018年12月31日和2017年12月31日终了的3个月和6个月的业务结果和某些财务数据的跨期百分比变化情况:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/ (减少) 变化 | | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/ (减少) 变化 |
| 2018 | | 2017 | | % | | 2018 | | 2017 | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | 作为调整 | | |
| (千美元) |
收入: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
许可证 | $ | 93,368 |
| | $ | 56,975 |
| | 63.9 | % | | $ | 157,123 |
| | $ | 135,865 |
| | 15.6 | % |
维修 | 41,038 |
| | 40,729 |
| | 0.8 | % | | 84,077 |
| | 80,993 |
| | 3.8 | % |
服务和其他 | 6,017 |
| | 7,826 |
| | (23.1 | )% | | 13,392 |
| | 15,159 |
| | (11.7 | )% |
总收入 | 140,423 |
| | 105,530 |
| | 33.1 | % | | 254,592 |
| | 232,017 |
| | 9.7 | % |
收入成本: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
许可证 | 1,819 |
| | 1,233 |
| | 47.5 | % | | 3,484 |
| | 2,464 |
| | 41.4 | % |
维修 | 5,286 |
| | 4,250 |
| | 24.4 | % | | 9,279 |
| | 8,802 |
| | 5.4 | % |
服务和其他 | 7,634 |
| | 6,606 |
| | 15.6 | % | | 15,203 |
| | 13,555 |
| | 12.2 | % |
总收入成本 | 14,739 |
| | 12,089 |
| | 21.9 | % | | 27,966 |
| | 24,821 |
| | 12.7 | % |
毛利 | 125,684 |
| | 93,441 |
| | 34.5 | % | | 226,626 |
| | 207,196 |
| | 9.4 | % |
业务费用: | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
销售和营销 | 26,310 |
| | 23,928 |
| | 10.0 | % | | 53,122 |
| | 47,444 |
| | 12.0 | % |
研发 | 20,317 |
| | 19,790 |
| | 2.7 | % | | 41,373 |
| | 39,279 |
| | 5.3 | % |
一般和行政 | 15,299 |
| | 19,618 |
| | (22.0 | )% | | 31,383 |
| | 34,655 |
| | (9.4 | )% |
业务费用共计,净额 | 61,926 |
| | 63,336 |
| | (2.2 | )% | | 125,878 |
| | 121,378 |
| | 3.7 | % |
业务收入 | 63,758 |
| | 30,105 |
| | 111.8 | % | | 100,748 |
| | 85,818 |
| | 17.4 | % |
利息收入 | 7,485 |
| | 6,239 |
| | 20.0 | % | | 14,554 |
| | 12,545 |
| | 16.0 | % |
利息(费用) | (2,164 | ) | | (1,261 | ) | | 71.6 | % | | (3,978 | ) | | (2,467 | ) | | 61.2 | % |
其他(费用)收入,净额 | (578 | ) | | (238 | ) | | 142.9 | % | | (451 | ) | | (854 | ) | | (47.2 | )% |
所得税前收入 | 68,501 |
| | 34,845 |
| | 96.6 | % | | 110,873 |
| | 95,042 |
| | 16.7 | % |
(受益于)所得税 | 9,284 |
| | (97,187 | ) | | (109.6 | )% | | 13,591 |
| | (77,510 | ) | | (117.5 | )% |
净收益 | $ | 59,217 |
| | $ | 132,032 |
| | (55.1 | )% | | $ | 97,282 |
| | $ | 172,552 |
| | (43.6 | )% |
下表列出截至2018年12月31日和2017年12月31日的三个月和六个月的某些财务数据的业务结果占总收入的百分比:
|
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 | | 2018 | | 2017 |
| | | 作为调整 | | | | 作为调整 |
| (占收入的百分比) |
收入: | |
| | |
| | |
| | |
|
许可证 | 66.5 | % | | 54.0 | % | | 61.7 | % | | 58.6 | % |
维修 | 29.2 |
| | 38.6 |
| | 33.0 |
| | 34.9 |
|
服务和其他 | 4.3 |
| | 7.4 |
| | 5.3 |
| | 6.5 |
|
总收入 | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
| | 100.0 |
|
收入成本: | |
| | |
| | |
| | |
|
许可证 | 1.3 |
| | 1.2 |
| | 1.4 |
| | 1.1 |
|
维修 | 3.8 |
| | 4.0 |
| | 3.6 |
| | 3.8 |
|
服务和其他 | 5.4 |
| | 6.3 |
| | 6.0 |
| | 5.8 |
|
总收入成本 | 10.5 |
| | 11.5 |
| | 11.0 |
| | 10.7 |
|
毛利 | 89.5 |
| | 88.5 |
| | 89.0 |
| | 89.3 |
|
业务费用: | |
| | |
| | |
| | |
|
销售和营销 | 18.7 |
| | 22.7 |
| | 20.9 |
| | 20.4 |
|
研发 | 14.5 |
| | 18.8 |
| | 16.3 |
| | 16.9 |
|
一般和行政 | 10.9 |
| | 18.6 |
| | 12.3 |
| | 14.9 |
|
业务费用共计,净额 | 44.1 |
| | 60.0 |
| | 49.4 |
| | 52.3 |
|
业务收入 | 45.4 |
| | 28.5 |
| | 39.6 |
| | 37.0 |
|
利息收入 | 5.3 |
| | 5.9 |
| | 5.7 |
| | 5.4 |
|
利息(费用) | (1.5 | ) | | (1.2 | ) | | (1.6 | ) | | (1.1 | ) |
其他(费用),净额 | (0.4 | ) | | (0.2 | ) | | (0.2 | ) | | (0.4 | ) |
所得税前收入 | 48.8 |
| | 33.0 |
| | 43.5 |
| | 41.0 |
|
(受益于)所得税 | 6.6 |
| | (92.1 | ) | | 5.3 |
| | (33.4 | ) |
净收益 | 42.2 | % | | 125.1 | % | | 38.2 | % | | 74.4 | % |
收入
截至2018年12月31日的三个月和六个月,总收入分别比上一个财政年度同期增加3 490万美元和2 260万美元。2018年12月31日终了的三个月期间增加了3 490万美元,其中包括许可证收入增加3 640万美元和维修收入增加30万美元,但与上一个财政年度同期相比,服务和其他收入减少(180万美元)部分抵消了增加额。2018年12月31日终了的六个月期间增加2 260万美元,其中包括许可证收入增加2 130万美元和维持费收入增加310万美元,但与上一个财政年度同期相比,服务和其他收入减少(180万美元)部分抵消了这一增加额。
许可证收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
许可证收入 | $ | 93,368 |
| | $ | 56,975 |
| | $ | 36,393 |
| | 63.9 | % | | $ | 157,123 |
| | $ | 135,865 |
| | $ | 21,258 |
| | 15.6 | % |
占总收入的百分比 | 66.5 | % | | 54.0 | % | | |
| | |
| | 61.7 | % | | 58.6 | % | | | | |
|
2018年12月31日终了的三个月和六个月期间,许可证收入分别增加了3640万美元和2130万美元,主要原因是预订量比2017年12月31日终了的3个月和6个月有所增加。
维修收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
维修收入 | $ | 41,038 |
| | $ | 40,729 |
| | $ | 309 |
| | 0.8 | % | | $ | 84,077 |
| | $ | 80,993 |
| | $ | 3,084 |
| | 3.8 | % |
占总收入的百分比 | 29.2 | % | | 38.6 | % | | |
| | |
| | 33.0 | % | | 34.9 | % | | | | |
|
在截至2018年12月31日的3个月和6个月期间,维修收入分别增加30万美元和310万美元,这主要是由于我们的安排基础(包括维修)的增长,这一基础被按税率确认。
我们预期维修收入会因以下原因而增加:(I)有更多按差饷计算的安排;(Ii)增加用户对我们软件的使用;(Iii)增加新客户;及(Iv)增加每年的付款额。
服务及其他收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
服务和其他收入 | $ | 6,017 |
| | $ | 7,826 |
| | $ | (1,809 | ) | | (23.1 | )% | | $ | 13,392 |
| | $ | 15,159 |
| | $ | (1,767 | ) | | (11.7 | )% |
占总收入的百分比 | 4.3 | % | | 7.4 | % | | |
| | |
| | 5.3 | % | | 6.5 | % | | |
| | |
|
在2018年12月31日终了的三个月和六个月期间,服务和其他收入分别比上一个财政年度同期减少了180万美元。
我们承认我们的时间和材料(“T&M”)合同的专业服务费用基于工作时间和合同商定的每小时费率。固定价格合同的收入是根据成本与项目总费用的比率使用比例业绩法确认的。由于我们的一般合约期约为5年,因此,这类安排的专业服务收入,通常会在较长时间内确认。
收入成本
许可证收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
许可证收入成本 | $ | 1,819 |
| | $ | 1,233 |
| | $ | 586 |
| | 47.5 | % | | $ | 3,484 |
| | $ | 2,464 |
| | $ | 1,020 |
| | 41.4 | % |
占许可证收入的百分比 | 1.9 | % | | 2.2 | % | | |
| | |
| | 2.2 | % | | 1.8 | % | | |
| | |
|
截至2018年12月31日的3个月和6个月,许可证收入成本分别增加了60万美元和100万美元,而上一财政年度同期的主要原因是无形资产摊销额增加。
截至2018年12月31日的3个月和6个月的许可毛利率分别为98.1%和97.8%,截至2017年12月31日的3个月和6个月分别为97.8%和98.2%。
维修费用收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
维持费收入 | $ | 5,286 |
| | $ | 4,250 |
| | $ | 1,036 |
| | 24.4 | % | | $ | 9,279 |
| | $ | 8,802 |
| | $ | 477 |
| | 5.4 | % |
占维修收入的百分比 | 12.9 | % | | 10.4 | % | | |
| | |
| | 11.0 | % | | 10.9 | % | | |
| | |
|
与上一财政年度同期相比,2018年12月31日终了的3个月和6个月的维持费收入分别增加100万美元和50万美元,主要原因是与人员计数有关的费用增加。
截至2018年12月31日的3个月和6个月的维持毛利润分别为87.1%和89.0%,截至2017年12月31日的3个月和6个月分别为89.6%和89.1%。
服务成本及其他收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
服务费用和其他收入 | $ | 7,634 |
| | $ | 6,606 |
| | $ | 1,028 |
| | 15.6 | % | | $ | 15,203 |
| | $ | 13,555 |
| | $ | 1,648 |
| | 12.2 | % |
占服务和其他收入的百分比 | 126.9 | % | | 84.4 | % | | |
| | |
| | 113.5 | % | | 89.4 | % | | |
| | |
|
专业服务安排的收入及费用确认的时间安排,会影响专业服务收入年年成本与毛利的可比性。
与上一个财政年度同期相比,2018年12月31日终了的3个月和6个月的服务费用和其他收入分别增加100万美元和160万美元,主要原因是专业服务收入成本增加。
截至2018年12月31日的3个月和6个月的服务和其他收入毛利率分别为(26.9%)%和(13.5%)%,截至2017年12月31日的3个月和6个月分别为15.6%和10.6%。
毛利
截至2018年12月31日的三个月和六个月,毛利分别比上一财政年度同期增加3 220万美元和1 940万美元。
截至2018年12月31日的三个月和六个月的毛利率分别为89.5%和89.0%,与上一个财政年度的相应期间一致。有关订阅和软件毛利和服务以及其他毛利的进一步讨论,请参阅上文“许可证收入成本”、“维护收入成本”和“服务和其他收入成本”部分。
营业费用
销售和营销费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
销售和营销费用 | $ | 26,310 |
| | $ | 23,928 |
| | $ | 2,382 |
| | 10.0 | % | | $ | 53,122 |
| | $ | 47,444 |
| | $ | 5,678 |
| | 12.0 | % |
占总收入的百分比 | 18.7 | % | | 22.7 | % | | |
| | |
| | 20.9 | % | | 20.4 | % | | |
| | |
|
2018年12月31日终了的三个月期间,销售和营销费用增加了240万美元,主要是由于员工人数增加,营销成本增加了40万美元,薪酬增加了140万美元。
2018年12月31日终了的六个月期间,销售和营销费用增加了570万美元,主要原因是员工人数增加了180万美元,佣金增加了120万美元,以股票为基础的薪酬增加了60万美元,销售培训费用增加了50万美元。以及更高的营销成本40万美元。
研发费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
研发费用 | $ | 20,317 |
| | $ | 19,790 |
| | $ | 527 |
| | 2.7 | % | | $ | 41,373 |
| | $ | 39,279 |
| | $ | 2,094 |
| | 5.3 | % |
占总收入的百分比 | 14.5 | % | | 18.8 | % | | |
| | |
| | 16.3 | % | | 16.9 | % | | |
| | |
|
2018年12月31日终了的三个月期间,研发费用增加了50万美元,主要是由于员工数量增加了30万美元。
2018年12月31日终了的六个月期间,研发费用增加了210万美元,主要是因为员工数量增加了150万美元。
一般费用和行政费用
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
一般和行政费用 | $ | 15,299 |
| | $ | 19,618 |
| | $ | (4,319 | ) | | (22.0 | )% | | $ | 31,383 |
| | $ | 34,655 |
| | $ | (3,272 | ) | | (9.4 | )% |
占总收入的百分比 | 10.9 | % | | 18.6 | % | | |
| | |
| | 12.3 | % | | 14.9 | % | | |
| | |
|
2018年12月31日终了的三个月期间,总体和行政费用减少了(430万美元),主要原因是坏账费用减少了400万美元,诉讼判决减少了150万美元,由于员工人数增加以及基于股票的薪酬增加60万美元,90万美元的补偿费用增加,部分抵消了这一增加额。
2018年12月31日终了的6个月内,总体和行政费用比上年同期减少了330万美元,主要原因是坏账支出减少了540万美元,诉讼判决减少了150万美元,由于员工人数增加,部分抵消了基于库存的220万美元的薪酬和140万美元的更高的薪酬成本。
非营业收入(费用)
利息收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
利息收入 | $ | 7,485 |
| | $ | 6,239 |
| | $ | 1,246 |
| | 20.0 | % | | $ | 14,554 |
| | $ | 12,545 |
| | $ | 2,009 |
| | 16.0 | % |
占总收入的百分比 | 5.3 | % | | 5.9 | % | | |
| | |
| | 5.7 | % | | 5.4 | % | | |
| | |
|
2018年12月31日终了的三个月和六个月期间,利息收入分别增加120万美元和200万美元,原因是合同中包含了主题606下的一个重要融资部分。
我们预计利息收入将继续增加,原因是:(I)增加客户对我们软件的使用;(Ii)增加新客户;及(Iii)每年的付款不断增加。
利息(费用)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | (增加)/减少 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | (增加)/减少 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
利息(费用) | $ | (2,164 | ) | | $ | (1,261 | ) | | $ | (903 | ) | | 71.6 | % | | $ | (3,978 | ) | | $ | (2,467 | ) | | $ | (1,511 | ) | | 61.2 | % |
占总收入的百分比 | (1.5 | )% | | (1.2 | )% | | |
| | |
| | (1.6 | )% | | (1.1 | )% | | |
| | |
|
2018年12月31日终了的三个月和六个月期间,利息(费用)分别增加了(90万美元)和(150万美元),主要是由于利率上升和我们的信贷协议下的借款增加。
其他(费用),净额
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | (增加)/减少 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | (增加)/减少 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
其他(费用),净额 | $ | (578 | ) | | $ | (238 | ) | | $ | (340 | ) | | 142.9 | % | | $ | (451 | ) | | $ | (854 | ) | | $ | 403 |
| | (47.2 | )% |
占总收入的百分比 | (0.4 | )% | | (0.2 | )% | | |
| | |
| | (0.2 | )% | | (0.4 | )% | | |
| | |
|
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三个月内,其他(费用)净额分别为(60万美元)和(20万美元)货币损失。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的6个月内,其他(费用)净额分别为(50万美元)和(90万美元)货币损失。
(受益于)所得税
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
| | 六个月结束 十二月三十一日, | | 增加/(减少) 变化
|
| 2018 | | 2017 | | $ | | % | | 2018 | | 2017 | | $ | | % |
| | | 作为调整 | | | | | | | | 作为调整 | | | | |
| (千美元) |
(受益于)所得税 | $ | 9,284 |
| | $ | (97,187 | ) | | $ | 106,471 |
| | (109.6 | )% | | $ | 13,591 |
| | $ | (77,510 | ) | | $ | 91,101 |
| | (117.5 | )% |
有效税率 | 13.4 | % | | (279.0 | )% | | |
| | |
| | 12.3 | % | | (81.5 | )% | | |
| | |
2017年12月22日,美国总统在美国国会通过减税和就业法案(“税法”)后,签署了第115-97号公法,通常称为“减税和就业法”(“税法”)。税法对美国联邦所得税法进行了重大修改,包括将公司税税率从35.0%降至21.0%,以及实行属地税制,对我国外国子公司的未汇出收入征收一次性过渡税。“税法”还载有将在2019年财政年度对我们生效的其他条款,包括对外国衍生无形收入的新扣减(“fdi”)、废除国内生产活动扣减、对全球非物质低税率收入征收新税(“gilti”)以及增加对某些高管薪酬可扣减的限制。
本报告所述期间的有效税率主要是根据美国联邦和州法定所得税税率在美国赚取的收入,以及在外国税收管辖区按适用税率征税的收入,2018年12月31日终了的3个月和6个月的实际税率分别为13.4%和12.3%,截至2017年12月31日的3个月和6个月分别为(279.0%)和(81.5%)%。截至2018年12月31日的3个月和6个月,我们的实际税率与2017年同期相比有所提高,原因是在2017年12月31日终了的3个月和6个月期间,由于采用了主题606,对我们的递延税负债进行了重估,记录了税收优惠。我们采用了自2018年7月1日起生效的话题606,采用了完全追溯的方法,这与由于税法的颁布而降低联邦所得税税率相吻合。将公司税率从35.0%降至21.0%的混合税率,减少了我们在主题606下确定的递延税负债,从而在截至2017年12月31日的三个零六个月内获得了所得税优惠。
“税法”有几项影响所有纳税人的重大变化,包括过渡税,即对累积的、未分配的外国收入一次性征收税款。在计算累积的外国收益时,需要分析每个外国实体1986年的财务业绩。我们的结论是,我们将不受与累积的、未分配的外国收入有关的过渡税的影响。我们不提供对我们的外国子公司未汇出的收益的递延税,因为我们打算无限期地再投资这些收益。
税法还包括一项旨在对全球无形低税率收入征税的新规定(“GILTI”)。根据美国公认会计准则,我们可以作出一项会计政策选择:(1)将与GILTI有关的应纳税收入中的未来美国应税作为当期支出处理(“期间成本法”);或(2)将此类金额计入我们的递延税计量(“递延法”)。我们选择与GILTI税收条款相关的会计政策,在一定程度上取决于分析我们的全球收入,以确定我们是否希望在与GILTI有关的应税收入中纳入美国的收入,如果是的话,预计会产生什么样的影响。虽然我们未来的全球业务取决于许多不同的因素,但我们确实预计,美国未来的应税收入将包括在与GILTI有关的收入中。此外,我们已作出一项政策决定,将GILTI税记为当期支出.
流动性与资本资源
资源
近年来,我们用经营活动产生的现金为我们的业务提供资金。截至2018年12月31日,我们的主要资本资源包括现金和现金等价物5 440万美元。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物,加上我们从经营活动中获得的现金流量,将足以满足我们至少在未来12个月内的预期现金需求。如果我们决定收购一家或多家企业、技术或产品,我们可能需要筹集更多资金。如果这方面的额外资金需要超出现有资源和下文所述的我们的信贷协议,我们可能无法按照我们可以接受的条件或根本无法实现应收款、股本或债务融资。
信贷协议
2016年2月26日,我们与新泽西州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)签订了一份价值2.5亿美元的信贷协议(“信贷协议”),其中包括作为行政代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)、作为联营代理的硅谷银行(硅谷银行)以及其中指定的贷款人和其他各方(“贷款人”)。2017年8月9日,我们签署了一项修正案,将信贷协议增加到3.5亿美元。信用协议所证明的债务将于2021年2月26日到期。在信用协议到期之前,任何借款都可以偿还,并在符合信贷协议的条款和条件的情况下,再次全部或部分借款,不受处罚。截至2018年12月31日和2018年6月30日,我们根据“信贷协议”分别有2.2亿美元和1.7亿美元未偿借款。
关于信贷协议的更详细说明,请参阅本表格第1项中未审计的综合财务报表附注11“信贷协议”。
现金等价物和现金流量
截至2018年12月31日,我们100万美元的现金等价物包括货币市场基金。我们的投资政策的目标是管理我们的现金和投资,以保持本金和保持流动性。
下表汇总了我们在所述期间的现金流动活动:
|
| | | | | | | |
| 六个月结束 十二月三十一日, |
| 2018 | | 2017 |
| | | 作为调整 |
| (千美元) |
现金流量(用于): | |
| | |
|
经营活动 | $ | 63,097 |
| | $ | 54,762 |
|
投资活动 | (369 | ) | | (11,312 | ) |
筹资活动 | (103,811 | ) | | (96,907 | ) |
汇率对现金余额的影响 | (654 | ) | | 206 |
|
现金和现金等价物减少 | $ | (41,737 | ) | | $ | (53,251 | ) |
经营活动
我们的主要现金来源于与我们的软件许可证安排和相关软件支持服务相关的年度分期付款,而在较小程度上来自专业服务和培训。我们相信,我们的定期许可证业务的现金流入将增长,因为我们受益于我们的长期许可证合同投资组合的持续增长。
截至2018年12月31日的6个月内,业务活动的现金提供了6 310万美元。产生这一数额的原因是净收入9 730万美元,调整后的非现金项目为(2 690万美元),现金使用净额为(730万美元),与周转金的变动有关。
2018年12月31日终了的六个月期间,非现金项目主要包括递延所得税(4 750万美元)、股票补偿费1 520万美元以及折旧和摊销费用400万美元。
2018年12月31日终了的6个月期间周转资本使用的现金(730万美元)主要是由于合同资产增加4 190万美元、应收账款增加1 650万美元和合同费用增加250万美元而使用的现金被应付账款增加提供的现金部分抵消,应计费用和其他流动负债为3 770万美元,递延收入增加1 420万美元,预付费用、预付所得税和其他资产减少170万美元。截至2018年12月31日应缴所得税的增加
与采用主题606相关的税务责任。截至2018年12月31日的6个月内,递延所得税出现了相关的下降。
投资活动
在2018年12月31日终了的六个月里,我们使用了40万美元的现金进行投资活动。我们使用了20万美元用于资本化的计算机软件开发成本,20万美元用于资本支出。
筹资活动
在2018年12月31日终了的六个月里,我们用了1.038亿美元的现金来资助活动。我们用1.474亿美元回购我们的普通股,970万美元用于对既得和已结算的限制性股票单位预扣税款,120万美元用于延期业务收购付款,部分由我们的信贷协议收入5 000万美元和雇员股票期权行使450万美元抵消。
合同义务
截至2018年12月31日和2018年6月30日,390万美元和350万美元备用信用证分别确保了我们在专业服务合同、某些设施租赁和潜在负债方面的业绩。信用证在2025年财政年度的不同日期到期。
项目3.市场风险的定量和定性披露。
在正常的经营过程中,我们面临着与市场条件的潜在变化有关的某些风险。这些市场风险包括可能影响经营结果、财务状况和现金流量的货币汇率和利率的变化。我们通过经常性的经营和融资活动来管理我们对这些市场风险的风险敞口,如果认为适当的话,我们可以签订衍生金融工具,如远期货币兑换合同。
外币风险
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三个月里,我们总收入的17.7%和11.7%分别以美元以外的货币计价。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的六个月里,我们总收入的12.1%和8.6%分别以美元以外的货币计价。此外,我们在美国境外发生的某些业务成本是以美元以外的货币计价的。我们在全球范围内开展业务,因此,我们的部分收入、收益、净资产和对外国子公司的净投资都会受到外币汇率变化的影响。我们衡量我们的现金结存头寸和现金流入和流出的净风险,以评估是否需要减轻我们的外汇风险。我们可能会签订外汇远期合约,以尽量减少不利汇率波动的影响,尽管在截至2018年12月31日和2017年12月31日的3个月和6个月里,我们还没有这样做。我们对外币汇率的最大敞口主要是欧元、英镑、加元和日元。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三个月中,我们分别记录了(60万)百万美元和(20万)百万美元的外汇净汇兑损失,原因是结算和重新计量以我们业务单位的功能货币以外的货币计值的交易。我们对以各种外币进行的经营业绩的分析表明,假设外币汇率变动10%,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三个月内,合并经营结果可能分别增加或减少约160万美元和120万美元。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的6个月中,我们分别记录了(50万)百万美元和(90万)百万美元的外汇净汇兑损失,这些损失与结算和重新计量以业务单位职能货币以外的货币计价的交易有关。我们对以各种外币进行的经营业绩的分析表明,假设外币汇率变动10%,在截至2018年12月31日和2017年12月31日的6个月内,合并经营结果可能分别增加或减少约210万美元和230万美元。
利率风险
我们把投资放在货币市场工具上。我们对2018年12月31日的投资组合和利率的分析表明,假设利率增加或下降100个基点,将不会对按照基于收入的方法确定的投资组合的公允价值产生重大影响,该方法利用按适当利率贴现的投资组合未来现金流量。
截至2018年12月31日,我们根据我们的信贷协议有2.2亿美元的未偿借款。假设根据信用协议支付的未偿借款利率增加或下降10%,不会对我们的财务状况、经营结果或现金流动产生重大影响。
项目4.控制和程序。
(A)披露控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2018年12月31日我们的披露控制和程序的有效性。“证券交易法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序,旨在确保公司在根据“证券交易法”提交或提交的报告中必须披露的信息得到记录、处理、概述和报告,在证券交易委员会规则和表格规定的期限内。披露控制和程序包括(但不限于)旨在确保公司在根据“证券交易法”提交或提交的报告中披露的信息的控制和程序,并酌情向公司管理层,包括其首席执行官和主要财务官员通报,以便及时作出关于所需披露的决定。管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么好,都只能为实现其目标提供合理的保证,而管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时,必然要运用自己的判断。根据对截至2018年12月31日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为,截至这一日期,我们的披露控制和程序是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化
在2018年12月31日终了的六个月里,我们通过了新的收入确认指南。我们设计并实施了新的业务流程和内部控制,以确保我们充分评估与客户的合同,并适当评估新指南的影响,以促进采用。此外,我们还实施了一个新的收入确认软件系统,以协助新指南的持续应用。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼。
没有。
项目1A。危险因素
2018年6月30日终了年度10-K表格年度报告中所述的“1A项风险因素”中所述的风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大和不利的影响。这些风险因素并不能确定我们所面临的所有风险-我们的业务也可能受到我们目前所不知道或我们目前认为对我们的业务不重要的因素的影响。我们2018年年度报告中关于表10-K的风险因素一节在所有重大方面都是最新的,但以下修订的风险因素除外。
外币汇率的波动可能导致我们报告的收入和经营业绩下降。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的三个月里,我们总收入的17.7%和11.7%分别以美元以外的货币计价。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的六个月里,我们总收入的12.1%和8.6%分别以美元以外的货币计价。此外,我们在美国境外发生的某些业务费用是以美元以外的货币计价的。我们报告的收入和经营业绩受汇率波动的影响。外币风险主要来源于来自美国以外客户的非美元收入与在外国子公司的非美元营业费用之间的净差额。目前,我们对外汇的最大敞口主要是欧元、英镑、加元和日元对美元的汇率。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的3个月和6个月里,我们没有、也没有加入任何旨在管理这些市场风险波动的衍生金融工具,如远期外汇合约。我们无法预测外汇波动的影响,未来的外币波动可能会对我们的收入和经营业绩产生不利影响。我们将来可能实施的任何套期保值政策都可能不成功,而这些套期保值技术的成本可能会对我们的经营结果产生重大的负面影响。
项目2.股权证券的未登记销售和收益的使用。
下表提供了截至2018年12月31日止三个月我们购买普通股的情况:
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期间 | | 总数 股份 购买(2) | | 平均价格 每股支付 (3) | | 总数 所购股份 部分公开 宣布的计划 (1) | | 近似美元 股份价值 可能会被购买 根据该方案(4) |
| | | | | | | | |
2018年10月1日至31日 | | 180,185 |
| | $ | 99.69 |
| | 180,185 |
| | |
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2018年11月1日至30日 | | 507,512 |
| | $ | 82.84 |
| | 507,512 |
| | |
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2018年12月1日至31日 | | 487,834 |
| | $ | 81.99 |
| | 487,834 |
| | |
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共计 | | 1,175,531 |
| | $ | 85.07 |
| | 1,175,531 |
| | $ | 296,293,127 |
|
(1)2015年1月22日,我们的董事会批准了一项股票回购计划(“股份回购计划”),价值高达4.5亿美元的普通股。2016年4月26日、2017年6月8日、2018年4月18日和2018年12月6日,董事会分别批准了4亿美元、2亿美元和1亿美元的股份回购计划。
(2)截至2018年12月31日,在董事会批准的所有计划下回购的普通股总数为33,592,506股。
(3)每股支付的总平均价格是指在该期间为回购我们的普通股而支付的总金额除以回购的股份总数。
(4)截至2018年12月31日,股票回购计划的剩余价值约为2.963亿美元。
项目6.展品。
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式合并 |
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陈列品 数 | | 描述 | | 向.提交 本表 10-Q | | 形式 | | 提交日期 证交会 | | 陈列品 数 |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14条和第15d-14条规定的特等执行干事认证 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“外汇法”第13a-14条和第15d-14条对首席财务官的认证 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的根据“美国法典”第18条第1350款颁发的总裁、首席执行官、执行副总裁和首席财务官证书 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS | | 实例文档 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类法扩展模式文档 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类法扩展计算链接库文档 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类法扩展定义链接库文档 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.lab | | XBRL分类法扩展标签Linkbase文档 | | X | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类法扩展表示链接库文档 | | X | | | | | | |
签名
根据1934年“证券交易法”的要求,登记人已正式安排由下列签名人代表其签署本报告,并正式授权。
|
| | |
| 阿斯彭技术公司 |
| |
日期:2019年1月23日 | 通过: | S/Antonio J.Pietrii |
| | 安东尼奥·皮埃特里 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | (特等行政主任) |
|
| | |
日期:2019年1月23日 | 通过: | S/Karl E.Johnsen |
| | 卡尔·约翰森 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务及会计主任) |