根据第424(B)(5)条提交
注册编号333-223067

本初步招股说明书补充中的信息不是 完整的，可能会更改。这份初步招股章程补充和附带的招股说明书是根据1933年证券法向证券交易委员会提交的有效登记声明的一部分。本初步招股章程补充和附带的招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何州或其他不允许出售的地方征求购买这些证券的要约。

招股章程补充

(2018年2月16日的招股章程)

完成日期为2019年1月7日

4,000,000 Units

科尔法克斯公司

有形资产单位百分比

我们提供4亿美元的 %有形资产单位，或称单位，每个单位有一个100美元的规定金额。每个股包括：(I)由我们签发的预付股票购买合同；(Ii)我们应于2022年1月15日发行的高级摊销票据。每张摊还票据的初始本金为$，最后分期付款日期为 2022年1月15日。

除非我们提前赎回，或在本合同规定的强制结算日(如此处所定义的 ，但在某些有限情况下可能延期)提前偿还或提前结算，否则每一项购买合同将自动结清，我们将交付若干普通股，每股面值为0.001美元，每项采购合同的基础是我们普通股的 适用的市场价值(在此定义)如下：

•

如果适用的市场价值大于大约为 $的起始增值价格，您将收到每个购买合同的股份；

•

如果适用的市场价值大于或等于参考价格，即大约为 $，但低于或等于临界值增值价格，则您将收到每一份根据 适用市值计算的价值等于100美元的购买合同中的若干股；以及

•

如果适用的市场价值低于参考价格，您将收到每个购买合同的股份。

在2022年1月15日之前的第二个预定交易日之前的任何时间，您可以提前结算您的购买合同，我们将在每次购买合同中交付我们普通股的股份(或，如果提前结算日期(如本所定义)发生在2020年1月15日或之前(为避免疑问，任何与根本变化有关的此类早期结算除外)，我们将在每次购买合同中交付我们普通股的股份(可作调整)，相当于最低结算率的90%，或如早于2020年1月15日但在2021年1月15日或之前(为免生疑问而与根本改变有关的任何该等早期结算除外)提早沉降，我们将 交付我们的普通股每购买合同(经调整)，这等于95%的最低结算率(受 调整)。此外，如果发生了基本的变化(如这里所定义的)，并且您选择提前解决与这种根本性变化有关的购买合同，您将收到我们的普通股中的一些股份，每一个 购买合同等于基本变化的早期结算率，如本文所述。如果在2019年5月19日或之前没有完成收购(如本文所定义的)，我们可以选择在紧接2019年5月19日之后的五个工作日内，通过在紧接2019年5月19日之后的五个工作日期间发出通知，赎回所有(但不少于所有)未履行的采购合同。如果合并协议(此处所定义)在2019年5月19日之前终止，我们可以选择按照本合同所述的条款赎回所有但不少于所有未完成的采购合同，在紧接195月之前的第40个预定交易日或之前发出通知，2019年或2019年5月19日之后的 五个工作日期间。

摊销票据将向您支付每个摊销票据 $的季度现金分期付款，每100美元指定的单位金额合计现金支付额相当于每年%。摊销票据是我们的直接债务、无担保债务和非次级债务，将与我们的所有其他无担保和无附属债务并列。

如果我们选择赎回购买合同，您将有权要求我们回购您的任何或全部摊销票据。

我们打算申请在纽约证券交易所(纽约证券交易所)上市，编号为cfXA，但须符合其有关单位的最低上市标准。如果这些单位获准上市，我们预计纽约证券交易所的交易将在首次发行后的30个日历日内开始。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代号为cfx。2019年1月4日，我们在纽约证券交易所的普通股最近一次报告的售价是每股21.15美元。

2018年11月19日，科尔法克斯公司(COLFAX HECH，WORKEHECH或ACTIVE HECH)与DJO全球公司签订了{Br}合并协议。(DJO)根据合并协议，科尔法克斯公司同意以约31.5亿美元的现金(收购)购买DJO。见DJO的最新发展概况DJO的新进展。

在提供这一单位之后，我们预计将提供约10亿美元的债务证券总额，作为收购的额外融资。本招股章程的补充并不是出售的要约或要约购买债务证券发行中提供的任何债务证券，该要约将由一份单独的发行文件作出，而不是本招股章程补充所涉及的发行要约的一部分。这一提议不取决于收购或任何其他融资交易的完成(如下所述)。如果 收购未完成，我们打算在支付任何现金赎回额和回购价格后，将本次发行的净收益用于一般公司用途，如收益使用项下所述。

我们董事会主席米切尔·拉莱斯的一个或多个附属实体或我们目前的股东之一史蒂文·拉莱斯(集体，即附属于公司的实体)表示有兴趣以公开招股价格购买至多50万股(所述总额达5 000万美元)。但是，由于感兴趣的 表示不具有约束力的购买协议或承诺，承销商可以决定在这一供品中向任何附属实体出售更多、更少或更少的单位，而这些附属实体中的任何一个可能决定在这一提供中购买更多、更少或没有单位。

在我们的单位投资涉及很大的风险。请参阅本招股说明书增订本中的风险因素(br})，以及本招股章程补充和附带的招股说明书中所包含的文件，包括我们关于截至2017年12月31日的 年表10-K的年度报告。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书或所附招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

PRICE $ PER UNIT

		每单位				共计
公开发行价格		$				$
承保折扣(1)		$				$
扣除开支后的收益给科尔法克斯公司		$				$

(1)	承销商在出售给附属 实体的任何单位上不会得到任何承保折扣或佣金。有关承保补偿的其他信息，请参阅“承保”。

我们已给予承销商在13天内购买最多60万股的选择权，可在13天内行使。承销商预计将在2019年或大约2019年向购房者交付这些单位。

联合簿记管理器

J.P.摩根		瑞信

巴克莱银行		法国巴黎银行		花旗集团		市民		高盛公司LLC		汇丰银行

本招股说明书的补充日期为2019年。

目录

招股章程

		页
关于这份招股说明书的补充			S-1
财务信息的列报			S-1
形式上的财务信息			S-2
非公认会计原则财务措施			S-3
关于前瞻性声明的特别说明			S-4
摘要			S-6
祭品			S-14
科尔法克斯综合历史财务数据汇总			S-22
DJO历史合并财务数据汇总			S-24
该公司和DJO全球公司的部分未经审计的合并财务信息(br}。			S-26
危险因素			S-28
收益的使用			S-66
资本化			S-68
交易			S-70
DJO业务			S-72
未经审计的形式，合并了该公司 和DJO全球公司的财务信息。			S-74
单位说明			S-90
采购合同说明			S-95
摊销说明			S-116
股本说明			S-125
簿记及结算程序			S-129
某些负债的描述			S-132
美国联邦所得税考虑因素			S-136
承保			S-144
法律事项			S-151
专家们			S-151
在那里你可以找到更多的信息			S-151
以提述方式成立为法团			S-152

招股说明书

在那里你可以找到更多的信息			1
关于公司			1
以提述方式成立为法团			1
收益的使用			2
收入与固定费用的比率			2
证券说明			2
分配计划			3
出售证券持有人			3
法律事项			3
专家们			3

您应仅依赖于本招股说明书(br}增订本及所附招股说明书中所包含或引用的信息。我们没有，承销商也没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，则不应依赖 it。我们不是，承销商也不是，提出在任何司法管辖区出售普通股的要约是不允许的。您应假定，本招股说明书补充和所附的 招股说明书及以参考方式合并的文件中所载的信息仅在各自日期时是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

关于这份招股说明书的补充

这份招股说明书补充和附带的招股说明书是我们使用大陆架 注册程序向SEC提交的注册声明的一部分。

本文件分为两部分。第一部分是本招股章程补编，其中描述了 这一提议的具体条款和与科尔法克斯有关的某些其他事项，并补充和更新了所附招股说明书中所载的信息以及以参考方式纳入本招股章程补编及其所附的 招股说明书中的文件。第二部分，附带的招股说明书，提供了更多的一般性信息，其中有些不适用于此次发行。

本招股说明书及所附招股说明书均包括或以参考方式纳入有关我们、单位 的重要资料，以及你在投资前应知道的其他资料。在投资于这些单位之前，您应同时阅读本招股说明书和随附的招股说明书，以及在此和其中所包含的其他信息，如 Reference公司注册下面所述。

我们和承销商均未授权任何人向您提供任何 信息，但本招股说明书补充和附带的招股说明书中所载或合并的信息除外。我们和承保人不对其他人可能提供的任何其他 信息的可靠性负责，也不能保证其可靠性。我们和承销商都不打算在不允许出售或要约出售的任何司法管辖区出售这些证券。您应假定，本招股说明书(br}增订本和所附招股说明书以及以参考方式合并的文件中所载的信息只有在各自日期时才是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

除非我们另有具体规定，本招股说明书及其附带的招股说明书中的信息，包括本文及其中引用的文件 ，假定本股的承销商不行使其购买额外单位的选择权。此外，除非我们特别说明，本招股说明书(br}增订本和所附招股说明书中的资料，包括本文及其中所载的文件，并不能使交易生效。

除非我们已另有说明，否则本招股说明书中对Colfax Ho的补充仅提及Colfax公司，一家特拉华州 公司，而对本公司、Me we、HEAM OU以及我们的HECH或类似条款的提述则是对COLFX公司及其合并子公司的提及。

财务信息的列报

本招股说明书中包含的历史财务信息来源于历史财务报表如下：

•

科尔法克斯截至2015年12月31日、2016年和2017年的收入数据和现金流动数据的历史报表以及截至2016年12月31日和2017年12月31日的历史资产负债表数据是根据我们在截至2007年12月31日的年度报告10-K表中所载的经审计的合并财务报表得出的，在本招股说明书、增订本及附带招股说明书中加入的；

•

科尔法克斯截至2017年9月29日和2018年9月28日九个月的收入数据和现金流动数据的历史报表和截至2018年9月28日的历史资产负债表数据是根据截至2008年9月28日的季度报告( 10-Q)中未审计的临时合并财务报表得出的，在本招股说明书、增订本及附带招股说明书中加入的；

S-1

•

截至2017年9月29日的历史资产负债表数据是从科尔法克斯公司未经审计的 合并财务报表中得出的，这些合并财务报表载于我们截至2017年9月29日的季度报告表10-Q中，该报表通过参考本招股说明书补充或附带的 招股说明书纳入其中；

•

截至12月31日、2015年、2016年和2017年12月31日、2015年、2016年和2017年DJO的收入数据和现金流量表数据以及截至2016年12月31日和2017年12月31日的资产负债表数据，这些数据来自DJO审计后的年度合并财务报表，该报表载于我们于1月7日提交的关于表格8-K的当前报告，2019年，经参考纳入本招股说明书补编；和

•

截至2017年9月30日和2018年9月29日止的9个月的DJO财务数据是从DJO的未经审计的中期合并财务报表中得出的，该财务报表包括在我们于2019年1月7日提交的关于表格8-K的当前报告中，并以引用的方式纳入了这份招股说明书补编。

我们在2018年9月28日终了的9个月期间的业务结果并不一定表明2018年12月31日终了的全年的预期结果，而且您不应假定以往任何期间的运营结果都表明任何未来期间的结果。下文所列信息应与DJO审计的年度合并财务报表和未审计的中期合并财务报表中所载的其他信息一并阅读，并将其纳入本招股章程补编。

形式上的财务信息

本招股说明书补编提供截至2018年9月28日的未经审计的合并资产负债表，以及截至2018年9月28日和2017年12月31日终了的9个月的未经审计的合并业务报表。

未经审计的合并资产负债表考虑：(一)科尔法克斯截至2018年9月28日和DJO截至2018年9月29日的未经审计的合并资产负债表，并实施收购和融资交易，仿佛每项交易都发生在2008年9月29日，和(Ii)科尔法克斯和 DJO截至2017年12月31日经审计的合并资产负债表，并使收购和融资交易生效，仿佛每项交易都发生在2017年12月31日。

未经审计的合并业务合并报表考虑(1)截至2018年9月28日为止9个月的未经审计的科尔法克斯公司业务历史报表和DJO截至2018年9月29日9个月的未经审计的收入报表，并使收购和融资交易生效，仿佛每项交易都发生在2008年1月1日，和(Ii)科尔法克斯公司经审计的业务报表和2017年12月31日终了年度的经审计损益表，并使收购交易和融资交易 生效，仿佛每项交易都发生在2017年1月1日。

对历史财务资料进行了调整，以实施形式上的 调整，这些调整(1)可直接归因于购置，(2)事实可支持，(3)关于未经审计的合并业务报表，预计这些调整将继续对合并实体的合并结果产生影响。未经审计的合并财务数据是根据科尔法克斯和DJO的历史合并财务数据编制的，这些数据是在将收购和融资交易作为所述日期和期间的 之后进行的。未经审计的合并财务数据应与本招股说明书补编及其相关附注 中提出的财务报表一并阅读，或以参考方式纳入。

S-2

非公认会计原则金融 措施

这份招股说明书补充包括调整后的EBITDA和每一个Colfax和DJO的自由现金流量，这些都是非GAAP财务措施。见“科尔法克斯综合历史财务数据汇总摘要”所载脚注1和本招股说明书增订本“简要历史综合财务数据汇编”中的脚注1，说明这类非公认会计原则财务措施的定义以及与最直接可比的公认会计原则措施的调节。调整后的EBITDA和自由现金流 每一个都有其作为分析工具的局限性，您不应将其与GAAP下报告的结果分开考虑，也不应将其视为分析结果的替代品。我们使用调整后的EBITDA来管理我们的经营结果。调整后的EBITDA仅作为补充披露列报，因为管理层认为，调整后的EBITDA被广泛用于衡量业绩，并作为估值的基础，因此在综合或部门一级作为 well衡量业绩是有用的。我们将调整后的EBITDA与经营收入进行核对，因为这是最直接可比的GAAP衡量标准。我们和DJO对这些度量的度量(如适用的话)可能无法与其他 公司的名称相同的度量进行比较。

S-3

关于前瞻性声明的特别说明

本招股说明书中的一些非历史事实的陈述，是1934年“证券交易法”第21E节(“交易所法”)第21E节所指的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性声明包括在“外汇法案”第21E节所载前瞻性声明的安全港条款中。读者们被告诫不要过分依赖这些前瞻性的声明，这些声明只在向证券交易委员会(SEC)提交本招股说明书补充文件之日发表。除历史事实报表外的所有报表均可视为前瞻性报表，其中包括：收入预测、利润率、支出、税收准备金和税率、业务损益、外汇汇率的影响、现金流量、养恤金和福利债务以及资金需求、协同增效或其他财务项目；未来业务管理的计划、战略和目标，包括与潜在收购、赔偿计划或购买承诺有关的报表；与产品或服务有关的发展、业绩或行业或市场排名；未来的经济状况或业绩；未决索赔的结果或法律诉讼的结果，包括与石棉有关的负债和保险诉讼；费用的潜在收益和回收；上述任何一项假设的基础；以及任何涉及我们打算、期望、预测、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或 发展的任何其他陈述。前瞻性陈述的特点可能是：相信、预期、再加工应该、重码(br}将、意欲、计划、将、预期、估计、项目、计划、预期、估计、项目、定位、策略、目标、.=‘class 1’>.=‘class 3’>.=‘class 1’>.这些声明是根据我们的管理当局根据他们的经验和对历史趋势的看法、目前的情况、预期的未来发展和我们认为适当的其他 因素所作的假设和评估作出的。这些前瞻性声明受到一些风险和不确定因素的影响，包括但不限于以下方面：

•

一般经济的变化，以及我们所服务的市场的周期性；

•

包括石油在内的商品价格大幅下降或持续下跌；

•

我们识别、资助、获取和成功整合有吸引力的收购目标的能力；

•

我们对因收购而产生的意外负债的风险敞口；

•

我们的能力和客户以合理成本获得所需资金的能力；

•

我们准确估计重组项目成本或实现节约的能力；

•

估计与石棉有关的负债的金额和能力；

•

保险公司的偿付能力及其支付石棉相关费用的可能性；

•

我们任何生产设施的材料中断；

•

不遵守与我们的国际业务有关的各种法律和条例，包括反贿赂法、出口管制条例和制裁和禁运；

•

与我们的国际行动有关的风险，包括贸易保护措施和贸易关系其他变化的风险；

•

与工会和工会代表我们的雇员有关的风险；

•

我们的产品责任索赔；

•

与环境、健康和安全法律法规有关的潜在成本和责任；

•

未能维护、保护和保护我们的知识产权；

•

失去了我们领导团队的关键成员；

•

对主要信贷机构的限制，可能限制我们经营业务的灵活性；

S-4

•

无形资产减值；

•

规定的养恤金计划和其他退休后福利计划的供资要求或义务；

•

外币汇率的重大变动；

•

我们产品所使用的原材料、零部件的可用性和成本；

•

新的条例和客户偏好，反映出更加注重环境、社会和治理问题，包括与使用冲突矿物有关的新条例；

•

影响我们信息技术基础设施的服务中断、数据损坏、基于网络的攻击或网络安全破坏；

•

技术变化带来的风险；

•

行业竞争环境；

•

我们税率的变化或额外所得税负债的风险，包括美国减税和就业法案的影响；

•

我们管理和发展业务的能力，以及执行我们的业务和增长战略的能力；

•

客户在我们的战略市场上的资本投资和支出水平；

•

我们的财务业绩；

•

没有及时收到或完全满足对收购的规章和其他批准和条件的可能性；

•

预计完成收购的时间发生变化；

•

在整合采购或充分实现预期成本节约和采购效益方面的困难和延误；

•

为我们的空气和气体处理部门所采取的战略选择的风险，以及这些战略选择的时机和考虑的风险；以及

•

其他风险和因素，列在本招股说明书补充和 项1A项下的风险因素部分。我们2017年表格第一部分中的主要危险因素是10-K。

任何这样的前瞻性陈述都不能保证未来的业绩和实际结果，发展和商业决策可能与这种前瞻性声明所设想的大不相同。这些前瞻性的声明只说明了本招股说明书补充提交证券交易委员会的日期的 。除法律规定外，我们不承担任何义务，也不打算更新任何前瞻性声明。关于实际结果可能与我们预期的结果大相径庭的一些原因的进一步讨论，见本招股说明书补充中的风险因素。

S-5

S-6

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S-9

S-10

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S-12

S-13

S-14

S-15

S-16

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危险因素

投资于这些单位涉及风险，包括以下所述的风险，这些风险是各单位特有的，以及可能影响我们 和我们业务的风险。你不应该购买任何单位，除非你了解这些投资风险。请注意，其他风险在将来可能是很重要的。新的风险随时可能出现，我们无法预测这些风险或估计它们可能影响我们的财务业绩的程度。在购买任何单位之前，您应仔细考虑本招股说明书补充和附带的招股说明书中的风险和其他信息，并仔细阅读本招股补充书和所附招股说明书中引用的文件中所述的 风险，包括我们2017年12月31日终了年度报告中关于 10-K表的风险因素一节中所列的风险。

与我们业务有关的风险

您应该在我们截至2017年12月31日的年度报告中的“风险因素”一节中的“与我们的业务相关的风险”项下审查和考虑“与我们的业务相关的风险”项下所列的风险。

与采购相关的风险

我们对DJO的收购可能不会完成，如果完成，也可能不会按预期执行。

我们达成了收购DJO的协议。交易的完成取决于一些风险和不确定因素，我们不能保证采购协议的各种结束条件将得到满足，包括将获得必要的政府批准和其他必要的批准。为了为收购提供资金，我们得到了一项承诺，即为一个桥梁融资机制提供资金，该基金须符合某些条件；然而，我们打算筹集必要的资金，通过发行股票和债务证券以及新的债务融资提供长期资金，这取决于市场条件以及其他风险和不确定因素。债务证券也可以较小或更大的美元发行，或以与本招股说明书补充说明中所述条件大不相同的条件发行。此外，如果我们 无法按所设想的数额筹集总收入，我们可以在桥设施下提取资金。见交易结算融资交易。任何此类发行的时间、金额和条件将取决于市场条件和其他因素，我们的融资计划可能会改变。我们不能保证能够以我们认为有利的条件筹集到必要的资金。无法完成交易，或无法以有利或根本有利的条件获得长期融资，可能对我们的业务结果、财务状况和前景产生重大不利影响。被收购的企业有着重要的经营历史，但是，我们在DJO公司的行业中没有拥有和经营业务的历史。此外，购置还受到风险和不确定因素的影响，包括：(1)购置可能无法完成或在预期的 时限内完成的风险；(2)与购置有关的费用(包括融资交易的费用)可能大于预期；(3)政府实体可能禁止、拖延或拒绝给予与收购有关的必要的 管制批准；和(4)合并协定中的结束条件将完全或不及时得到满足。如果收购不结束，我们可能需要支付2.205亿美元的终止费用给DJO。我们不能向你保证，被收购的企业将按预期运作，整合或其他一次性成本不会超过预期，我们将不会承担不可预见的债务或负债，或这些业务的回报率将证明我们决定投资资本来收购它们是合理的。

在将DJO的业务整合到我们的业务和实现 提议的收购的预期效益方面，我们可能会遇到困难。

拟议中的收购DJO的成功，如果完成，部分将取决于我们能否以高效率和有效的方式将DJO的业务与我们的业务结合起来，实现预期的商业机会。整合过程可能需要比预期更长的时间，并可能导致关键员工的损失、每家公司现有业务的 中断、税收成本或低效率，或标准、控制、信息技术系统、程序和政策方面的不一致，其中任何一项都可能对我们与客户、雇员或其他第三方保持 关系的能力产生不利影响，或

S-28

我们实现交易预期收益的能力，可能会损害我们的财务业绩。如果我们不能成功或及时地将DJO的业务与我们的 业务整合，我们可能会招致意想不到的负债，无法实现拟议交易带来的收入增长、协同效应和其他预期收益，而我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到重大和不利的影响。

我们对DJO的收购涉及与收购和综合收购 资产相关的风险，包括潜在的重大负债风险，收购DJO的预期收益可能无法实现。

收购DJO涉及与收购有关的风险，并将获得的资产纳入现有业务，这可能对我们的业务、财务状况、业务结果和现金流动产生重大不利影响，其中包括：

•

未能执行合并业务的业务计划；

•

在综合设备、后勤、信息、通信和其他系统方面未预料到的问题；

•

标准、控制、合同、程序和政策可能不一致；

•

合同和协议中控制条款变化的影响；

•

未能留住关键客户和供应商；

•

未预料到的适用法律和条例的变化；

•

未能招聘和留住主要员工经营合并业务；

•

DJO所经营的行业内的竞争加剧；

•

管理大得多、更复杂的公司扩大业务的困难；

•

企业固有的经营风险；

•

意料之外的问题、开支和负债；

•

根据适用的细则和条例提出的补充报告要求；

•

与财务报告的内部控制有关的额外要求；

•

将我们高级管理层的注意力从日常业务管理转移到合并在收购DJO中获得的资产；

•

我们承担的重大未知数和或有负债，我们有限的或无合同补救办法或 保险；

•

拟收购的资产未能如我们所预期的那样运作；及

•

由于将在收购中获得的资产整合到我们现有的业务中而产生的意外成本、延迟和挑战。

即使我们成功地将在收购中获得的资产整合到我们的业务中， 可能不可能实现我们预期的全部利益，或者我们可能无法在预期的时间框架内实现这些利益。如果我们未能实现我们期望从收购中获得的利益，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外，由于我们以前没有在医疗行业经营过，这次收购可能会使我们面临新的风险，而我们以前并没有受到这种风险的影响。

DJO可能存在目前不知道、可能或可估计的负债。

由于此次收购，DJO将成为我们的子公司，并将继续承担其所有责任。可能有未断言的 索赔或评估，我们失败了，或无法发现或识别。

S-29

在对DJO进行尽职调查的过程中。此外，将来可能会出现既不可能也无法估计的负债，这些负债可能成为可能或可估计的 。任何这类负债，无论是个别的，还是合计的，都会对我们的财务业绩产生重大的不利影响。我们可以了解有关DJO对我们产生不利影响的其他信息，例如未知的、未断言的或可能发生的 债务以及与遵守适用法律有关的问题。

在不限于上述一般性的情况下，DJO须遵守由政府或其他公共当局执行的各种规则、条例、法律和其他法律要求。DJO的任何董事、官员、雇员或代理人的不当行为、欺诈、不遵守适用的法律法规或其他不当的 活动可能对DJO的业务和声誉产生重大影响，并可能使DJO受到罚款和处罚、刑事、民事和行政法律制裁，并被 暂停订约(包括与公共机构)，导致收入和利润减少。这种不当行为可能包括不遵守禁止贿赂的条例、游说或类似活动的条例、控制财务报告、环境法和任何其他适用的法律或条例。

我们将承担重大交易 成本和合并相关的整合成本与收购。

我们将承担与 收购有关的大量费用。这些费用中的绝大部分将是与收购有关的非经常性费用.这些非经常性费用和费用不反映在本招股章程补编所列未经审计的暂定合并报表中。我们可能会在DJO的业务整合中产生额外的成本，并且可能无法实现成本协同和其他好处 ，以抵消收购的增量成本。

我们期望根据这一提议发行证券，并可能发行债务证券，为收购提供长期融资，因此，我们受到市场风险的影响，包括市场对我们的股票和债务证券的需求。我们也在寻求完善某些资产出售。

关于合并协定，我们已得到桥梁设施某些承销商的附属公司的承诺， 可用于资助与收购有关的应付现金考虑的一部分，并在收购结束时支付相关费用和费用。有关其他信息，请参阅 对事务进行转帐。如果我们不能以可接受的条件筹集长期资金，我们可能需要依赖桥梁融资机制，这可能导致借款成本增加，期限比 其他预期融资办法的期限短。我们不能向你保证最终的费用或资金的可得性，以完成长期筹资。除其他风险外，我们的负债计划增加可能：

•

使我们更难偿还或再融资在不利的经济和工业条件下到期的债务；

•

限制我们的灵活性，以寻求其他战略机会或对我们经营的业务和 业的变化作出反应，从而使我们处于相对债务较少的竞争对手的竞争劣势；

•

要求增加业务现金流量的一部分用于偿还债务，从而减少可用于周转资本、资本支出、股息支付和其他一般公司用途的现金流量；

•

导致我们的债务信用评级被下调，这可能限制我们借入额外资金或提高适用于我们债务的利率的能力；

•

如果长期债务(如 )和短期商业票据、银行贷款或在我们的信贷额度下以可变利率借入的市场利率均增加，则利息支出增加；

S-30

•

减少可用于支持套期保值活动的信贷数额；以及

•

要求我们附加条款、条件或契约。

除其他风险外，科尔法克斯公司根据此次发行的增发股权可：

•

稀释现有股东和每股收益；

•

对我国资本结构和资本成本的负面影响；

•

对我们新股本的发行价产生负面影响，或必须使用其他股权或类似于股票的工具，如优先股、可转换优先股或可转换债务；以及

•

负面影响我们的能力，使我们的当前和未来的股息支付。

除了证券发行外，我们还可能寻求出售公司的某些资产。虽然我们已公开声明，我们寻求使我们的业务去杠杆化，但我们不能向你保证我们将能够这样做。此外，我们还表示，在进一步去杠杆化之前，我们不打算进行其他实质性收购或股票回购。这可能导致我们的 无法寻求可能对我们的股东有利的机会。作为我们去杠杆化计划的一部分，我们正在评估我们的空气和天然气处理业务的战略选择，但是我们不能保证任何 交易，无论是涉及我们的空气和天然气处理业务的销售或其他处置，都会发生，或以对我们有利的条件进行，也不能保证任何此类交易都将具有所期望的去杠杆化或其他好处，否则就不会对我们的业务产生不利影响。我们不是任何资产销售的最终文件的一方，我们不能保证我们将能够完成这样的销售或达到我们预期的价格。

我们打算利用这次募捐的净收益来资助部分收购，但这次发行并不以收购的 结束为条件，我们将有广泛的酌处权来确定收益的其他用途。

正如 对收益的使用所描述的那样，我们打算使用这次发行的净收益来支付收购的部分购买价格。然而，此次发行并不以收购结束为条件。如果收购未完成，我们将有广泛的酌处权，适用这一发行的净收益，例如将这一发行的收益用于一般的公司用途，各股的持有者将没有机会作为其投资决定的一部分来评估净收入是否得到适当使用。由于决定我们使用这一服务净收益的因素的数量和可变性，它们的最终用途可能与其目前的预期用途大不相同。

我们打算将股权和新的债务融资结合起来为收购提供资金。如果 任何一方所设想的融资都无法获得，可获得的资金少于全部数额，或以需要我们利用桥设施(如本招股说明书补编其他部分所界定的)的方式提供，则购置所需的 资金可能无法以可接受的条件、及时或完全可接受的条件提供。收购的结束并不取决于我们获得融资的能力。然而，如果需要替代融资，而我们 无法获得这种替代融资，我们可能无法完成收购，可能需要支付合并协议中规定的适用的终止费用。

如果我们未能完成收购，我们可以赎回购买合同购买一定数额的现金或一些股份，我们的普通股(取决于我们的普通股在赎回时的价格)，这可能会对你不利的影响。

如果收购 在2019年5月19日前因任何原因未完成，我们可以在5月19日或之后发出通知，赎回所有但不少于所有未完成的采购合同。

S-31

2019年及其后第五个营业日或之前。我们将支付赎回价格，根据我们的普通股价格，在当时以现金或我们的普通股股份，根据购买合同的条款。这次赎回完全是我们的选择，如果收购没有完成，我们没有保证我们将行使这一权利。如果我们选择赎回购买合同，我们 可能要求其持有人按摊还票据中规定的回购价格回购摊销票据。

在 赎回包括在单位内的采购合同或在收购终止赎回时单独的购买合同时，我们的普通股可能立即产生每股有形账面价值稀释净额。

本招股说明书补编其他部分所载未经审计的财务信息摘要可能不代表科尔法克斯公司和DJO公司在完成收购后的合并结果，因此，您的财务信息有限，无法对综合公司进行评估。

未经审计的财务资料摘要只供参考之用，并不一定表示如果在所述日期或在指定日期完成收购DJO，将实际发生的财务状况或业务结果，也不表示我们今后的业务业绩或财务状况。未经审计的财务信息摘要没有反映收购结束后可能发生的未来事件，包括可能实现业务成本节省或与计划合并DJO有关的费用，而且 不考虑当前市场条件对收入或支出的潜在影响。本招股说明书补编中提出的未经审计的财务资料摘要部分是基于某些关于收购 DJO的假设，我们认为在这种情况下这些假设是合理的。我们不能向你保证，随着时间的推移，我们的假设将是准确的。此外，在编制未经审计的初步财务资料时所用的假设，包括关于成功完成收购的 假设、这一提议和其他融资交易可能证明是不准确的，其他因素可能会对我们在收购结束后的财务状况或业务结果产生不利影响，并对我们普通股的股价产生不利影响。

我们将受到业务 不确定性的影响，而收购仍在等待中，信用评级的任何降级都可能对我们的业务产生不利影响。

完成收购所需的 准备工作可能给管理和内部资源带来重大负担。对管理层的额外要求以及在完成收购过程中遇到的任何困难，包括过渡和一体化进程，都可能对我们的财务结果产生不利影响。此外，我们的债务评级一直处于负面前景。对我们信用评级的任何降级都可能对我们的业务产生不利影响，包括增加融资成本或可能对我们普通股的每股价格造成负面影响。

收购可能大大增加我们的商誉和其他无形资产。

我们有大量的商誉和其他无形资产，在我们的合并财务报表上，由于业务或前景今后的不利变化，这些资产会受到减值，在收购之后，我们预计还会有更多的商誉和其他无形资产。任何商誉和其他无形资产的减值可能对我们合并的业务结果产生负面影响。

S-32

未能完成收购可能会对我们的股价以及我们未来的业务和财务业绩产生负面影响。

如果收购未完成，我们将面临一些风险， 包括：

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我们必须支付与收购有关的费用，包括法律、会计、财务咨询、备案和印刷费用，无论收购是否完成；

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如果DJO在合并协议中规定的某些特定条件下终止合并协议，我们必须支付2.205亿美元的终止费；

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我们可能会受到与未能完成收购或其他因素有关的诉讼，这些诉讼可能会对我们的业务、财务业绩和股价产生不利影响。

收购可能无法实现预期的结果，包括预期的投资机会和收益增长。

虽然我们预计收购会带来各种好处，但我们不能保证我们何时或在多大程度上能够实现这些利益或其他利益。实现预期的利益取决于一些不确定因素，包括收购的企业是否能够按照我们的意愿运作，以及我们为收购提供资金的成本是否符合我们的预期。超出我们控制范围的事件，包括但不限于规章的改变或发展，也可能对我们实现预期的收购收益的能力产生不利影响。因此，DJO的整合可能是不可预测的，可能会受到延误或情况的改变，我们不能向您保证，所收购的业务将按照我们的期望在 执行，或我们对收购的期望将得到实现。虽然我们预计收购在收购后的第一年会增长，但不包括交易相关摊销和一次性成本，但我们不能向您保证，该收购将在我们预期的范围内或根本不会增加。此外，我们不能向您保证，收购将导致更高的经营或EBITDA 利润率，减少我们的业务周期性，更大的现金流可预见性，或收购将导致投资资本的回报，目前的预期。我们不能向您保证，我们将能够进一步改善DJO的业务，改进或扩大DJO的运营或EBITDA利润率，或能够扩大DJO的业务、收入或盈利能力。我们实现被收购业务整合的预期成本可能与我们目前的估计有很大的不同。这种整合可能给我们的管理和内部资源带来额外的负担，在整合过程中转移管理层的注意力可能会对我们的业务、财务状况和预期的经营结果产生不利影响。

将DJO的业务集成到我们的业务中可能会转移管理层对业务的关注，而且我们在整合这两个业务时也可能会遇到很大的困难。

收购包括DJO与我们的业务平台的集成。这次收购的成功及其预期的财务和业务效益，包括增加收入、协同增效和节省成本，部分取决于我们能否成功地将DJO的业务合并和整合到我们的业务中，并且无法保证我们何时或在多大程度上能够实现这些增加的收入、协同增效、成本节约或其他 效益。这些好处可能无法在预期的时间框架内实现，也可能根本无法实现。

DJO公司的业务、产品和人员的成功集成可能给管理和其他内部资源带来重大负担。转移管理层的注意力，以及在过渡和整合过程中遇到的任何困难，都可能损害我们的业务、财务状况和业务结果。

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与DJO有关的风险

您应阅读并考虑以下风险因素，这些因素与DJO的业务有关，如果收购完成，将影响合并的公司。

如果DJO产品的覆盖范围和第三方支付方的补偿水平不高，医疗保健 提供者和患者可能不愿意使用DJO的产品；DJO的利润率可能会受到影响，其收入和利润可能会下降。

DJO的销售在很大程度上取决于政府医疗计划(如医疗保险和医疗补助)以及私人支付者是否有覆盖范围和足够的补偿。DJO认为，外科医生、医院、理疗师和其他保健提供者不得使用、购买或处方其产品，如果这些第三方付款人不对DJO的产品或涉及使用其产品的程序提供令人满意的保险和补偿，则患者不得购买其产品。降低偿还率还将降低DJO对产品销售的利润率，并可能对受影响产品的盈利能力和生存能力产生不利影响。

第三方付款人继续仔细审查他们的保险政策 ，并且可以在没有通知的情况下减少或取消对使用其产品的DJO产品或治疗的补偿。例如，他们可能试图通过以下方式控制费用：(1)批准较少的选择性外科手术，包括联合 重建手术；(2)要求使用现有最便宜的产品；(3)减少或限制经批准的康复程序访问次数，(4)将与照顾事件有关的 所有服务捆绑偿还，或(V)以其他方式限制使用DJO产品的DJO产品或程序的覆盖范围或偿还费用。

耐用医疗设备、假体、矫形和用品(DMEPOS)的医疗保险付款也可能受到DMEPOS竞争性招标方案的影响，根据该方案，医疗保险费率是根据指定地理区域某些产品的投标金额计算的，而不是医疗保险费用时间表金额。只有在每个指定的竞争性招标区域(CBA HECH)内，通过竞争性招标程序 选定的供应商才有资格获得医疗保险偿还其产品的费用。医疗保险和医疗补助服务中心(CMS MECH)也通过了一些条例，以调整国家{Br}DMEPOS收费表，以考虑到竞争性投标定价。如果DJO的任何产品都包括在竞争性招标中，并且没有被选定为特定地区的合同供应商(或分包商)，或者如果合同或费用 时间表价格大大低于现行的医疗保险费用报销标准，则可能对DJO的销售和盈利产生不利影响。

由于许多私人支付人在医疗保险上建立了他们的保险和报销政策模型，其他第三方支付人对DJO产品的承保范围和 补偿也可能受到限制医疗保险范围或减少医疗保险报销的立法、管理或其他措施的负面影响。

DJO的国际销售也在一定程度上取决于其产品通过政府赞助的医疗支付系统和第三方支付者获得补偿的覆盖范围和资格，报销金额以及患者和政府赞助的医疗支付系统与第三方支付者之间的费用分配。承保范围和 补偿做法因国家而有很大差异，某些国家要求对产品进行长时间的监管审查，以便有资格获得第三方保险和补偿。此外，在许多销售其产品的外国国家，与美国DJO面临的情况类似的医疗保健费用控制努力也很普遍，这些努力预计今后将继续下去，可能导致采用与DJO的国际业务有关的更严格的 报销标准。

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联邦和州的保健改革和费用控制努力包括可能对DJO的业务和业务结果产生不利影响的规定，联邦和州立法机构继续考虑进一步改革和控制成本努力，这可能对DJO的业务和经营结果产生不利影响。

在美国，已经并将继续采取一些立法措施来控制医疗费用。2010年3月，美国颁布了“平价医疗法案”。ACA是一项全面的措施，旨在扩大获得负担得起的健康保险的机会，控制医疗支出，并提高医疗保健质量。“反腐败法”的若干规定特别影响到医疗设备行业。除了医疗保险DMEPOS报销的改变和DMEPOS竞争性招标计划的扩大外，ACA还规定，对于2013年1月1日或以后的销售，指定应税医疗设备的制造商、生产商和进口商必须每年支付这些产品被认为价格的2.3%的消费税。有限数量的DJO的产品要缴纳新的税。2015年末通过了为期两年的暂停医疗器械税，导致2016-2017年没有医疗器械税。2018年1月22日签署的“持续拨款法”将暂停执行期限再延长两年；因此，2018年和2019年的销售将不适用设备税。如果不采取进一步的立法行动，医疗器械销售税将于2020年1月1日起恢复征收。ACA实施了支付系统改革，包括一项关于付款捆绑的国家试点方案，以鼓励医院、医生和其他提供者通过捆绑支付模式改善某些保健服务的协调、质量和效率。ACA还制定了强化的医疗保险和医疗补助方案的完整性条款，包括扩大医疗保险DMEPOS订单的文件要求，更严格的筛选医疗保险 和医疗补助DMEPOS供应商的程序，以及关于制造商向医生和教学医院付款的新的披露要求，以及更广泛的联邦欺诈和滥用权力机构的扩大。ACA还建立了一个新的以病人为中心的 结果研究所，以监督和确定比较临床有效性研究的优先次序，以努力协调和发展此类研究。

2017年12月22日签署的一项全面的税收法案废除了ACA对未能维持至少提供最低基本保险的医疗保险的惩罚。2018年12月14日，德克萨斯州北部地区的一名美国地区法院法官裁定，个人授权是ACA的一个关键和不可缺少的特征，因此，由于它作为税法的一部分被废除，ACA的其余条款也是无效的。虽然特朗普政府和CMS都表示该裁决不会立即生效，但尚不清楚这一 决定、随后的上诉(如果有的话)以及其他废除和取代ACA的努力将如何影响ACA和我们的业务。国会也一直在考虑随后的立法，特朗普总统也一直在考虑行政命令，以废除ACA的其他条款，并有可能实施其他医疗保险政策。此外，2017年1月20日，特朗普总统签署了一项行政命令，指示联邦机构在ACA下拥有权力和责任 ，免除、推迟、豁免或推迟执行“反腐败法”中任何将给各州、个人、医疗保健提供者、健康保险公司、或 药品或医疗器械制造商带来财政或监管负担的条款。我们不能保证未来的医疗立法不会对DJO的业务产生实质性的不利影响。

此外，自“平价医疗法案”颁布以来，还提出并通过了其他立法修改。2011年8月2日，2011年“预算控制法”签署成为法律，除其他外，从2013年4月1日起，将每个财政年度向提供者支付的医疗保险费用减少2%，并由于随后对该法规的立法修正，除非国会采取进一步行动，否则将在2027年之前继续生效。2013年1月2日，美国2012年“纳税人救济法”签署成为法律，其中除其他外，减少了对包括 医院在内的几个提供者的医疗保险付款，并将政府向提供者多付款项的时效期限从三年延长到五年。2015年4月16日颁布的“2015年医疗保险准入和芯片再授权法”(Macra)废除了 医疗保险向医生每年支付调整的公式，并以固定的年度更新和新的奖励支付制度取代了前者，该制度将于2019年开始实施，其基础是各种绩效措施(br}和医生参与替代支付模式，如问责制。

S-35

援外组织。目前尚不清楚新的质量和支付计划，如Macra，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生什么影响。

同样，由于州预算不足，大多数州已经采取或正在考虑减少医疗补助支出的政策，在某些情况下，这些政策包括减少对DMEPOS项目的报销和/或其他医疗补助覆盖面限制。联邦政策也可能影响州医疗补助政策。例如，自2018年1月1日起，“21世纪医疗保健法”禁止联邦财政参与(FFP)支付给各州的某些医疗补助DME支出超过联邦医疗保险计划(Medicare)本应支付的此类项目。国会也一直在考虑通过立法来取代或修订“反腐败法”的内容，而这反过来又可能要求各州修改自己的法律和条例。由于各州继续面临巨大的财政压力，州卫生政策的改变可能会对DJO公司的盈利能力产生不利影响。

如果DJO未能满足医疗保险认证和保证债券要求或DMEPOS供应商标准，或者我们没有通知CMS、适当的认证机构和国家供应商信息中心，这可能会对DJO的业务运作产生负面影响。

医疗保险DMEPOS供应商(某些获豁免的专业人员除外)必须得到认可机构的认可，以符合CMS通过的 DMEPOS质量标准，包括对定制和定制安装矫形器和某些假肢供应商的具体要求。医疗保险的供应商也需要满足保证债券的要求。此外，医疗保险DMEPOS供应商必须遵守医疗保险供应商标准，以获得和保留账单特权，包括满足所有适用的联邦和州许可和管理要求。CMS定期扩展或以其他方式澄清Medicare DMEPOS供应商标准，并定期更改许可要求，包括对 实施更严格要求的许可规则。失态DMEPOS供应商。DJO认为它目前符合这些要求。如果DJO未能保持其医疗保险认证地位和/或 不符合医疗保险担保或供应商标准要求或今后国家许可要求，或者如果这些要求改变或扩大，则可能对DJO的利润和运营结果产生不利影响。由于DJO的认证不会随着DJO的出售而自动转移，如果我们未能将收购通知CMS、适当的认证机构和国家供应商信息中心，则可能会对DJO的利润和经营结果产生不利影响。

DJO的业务转换计划可能会对其操作造成干扰，并且可能不会成功。

2017年3月，DJO宣布，它已经启动了一系列业务转型项目，重点是提高生产率和降低成本。这项倡议涉及雇用外部专家和执行这些项目的费用，可能导致结构调整和资产减值费用，并可能产生其他未预料到的 费用和后果。虽然DJO期望从这一倡议中实现效率，但不能保证它将认识到预期这些活动的充分效率、降低成本和其他好处。关于这种 活动，DJO执行对其战略至关重要的职能的能力可能受到破坏。如果DJO的业务转换计划没有成功，或者如果没有有效执行，则可能会对DJO的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

作为DJO业务转换计划的一部分，DJO已经将 某些业务流程转换为第三方供应商。对此类第三方供应商的依赖使djo面临因此类业务流程失去控制而产生的风险、可能影响djo的运营结果的定价变化以及这些第三方供应商终止提供这些服务的潜在干扰。此外，外包供应商的作用要求DJO对其现有业务进行修改，并采用新的程序来处理和管理这些外包供应商的业绩。DJO操作更改和新过程的任何延迟或执行失败都可能对其客户关系产生不利影响。这些第三方供应商未能以令人满意的方式提供服务，可能会对djo的业务、财务状况和运营结果或djo完成其业务的能力产生不利影响。

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财务和管理报告。DJO今后可能会外包更多的职能，这将增加其对第三方的依赖。

DJO受FDA和类似的政府机构的广泛监管，涉及其产品的安全、功效、 测试、制造、标签和营销。如果DJO、其合同制造商或其零部件供应商不遵守“食品和药物管理局(FDA)质量体系条例”，其产品的生产和 分销可能被推迟或停止，DJO、合同制造商或零部件供应商可能受到执法行动或处罚，其产品销售和盈利可能受到损害。

DJO的制造流程及其合同制造商和零部件供应商的制造过程必须遵守FDA的质量系统条例，该条例涵盖了当前良好的制造实践要求，包括与DJO设备的设计、测试、生产过程、控制、质量保证、 标签、包装、储存和运输有关的程序(和文件)。DJO还受制于适用于医疗器械制造商的国家要求和许可证。此外，DJO必须从事广泛的记录保存和报告工作，必须提供DJO的制造设施和记录，供包括林业发展局、州当局和其他国家类似机构在内的政府机构定期进行计划外检查。此外，如果DJO未能通过质量 系统条例检查或不遵守这些和其他适用的规章要求，DJO可收到违反FDA-483或 警告信或DJO警告信的检查意见的通知，如果情况严重，则可要求DJO采取纠正行动，它可能会受到运营和制造延误的影响。如果DJO未能采取适当的纠正行动，它可能会受到 某些执法行动的影响，除其他外，包括巨额罚款、警告信、无名称信件、暂停批准、扣押或召回产品、限制经营和刑事起诉。DJO不能向您保证，林业发展局或其他政府当局将同意其对适用的监管要求的解释，或在任何情况下都完全遵守所有适用的要求。FDA关于不遵守适用要求的任何通知或通信都可能对其产品销售和盈利产生不利影响。DJO过去曾收到FDA的警告信，我们不能向您保证FDA今后不会采取进一步的行动。

DJO的合同制造商及其零部件供应商也必须遵守FDA的产品质量体系法规。DJO 不能向任何人保证其合同制造商或零部件供应商、新设备将通过任何未来的质量体系检查。如果DJO公司或其任何合同制造商或零部件供应商没有通过质量体系检验，其产品销售和盈利可能受到不利影响。

失去 DJO的关键管理人员和人员的服务可能会对其经营业务的能力产生不利影响。

DJO的执行干事 在其行业有丰富的经验和专门知识。DJO未来的成功在很大程度上取决于其和我们的执行官员和管理团队的能力和努力。我们将与其他公司、学术机构、政府实体和其他组织竞争这类人员，而我们未能雇用和留住合格人员担任高级行政职务可能对其业务产生重大不利影响。

DJO的季度运营结果可能会出现很大的波动，您不应该依赖它们来表示 DJO的未来业绩。

DJO的季度运营业绩可能会因多种因素而有很大差异，许多 都超出了DJO的控制范围。这些因素包括

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对DJO的许多产品的需求，这些产品在第四季度历史上一直较高，当时学校体育和滑雪伤害更为频繁；

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DJO具有满足产品需求的能力；

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DJO产品在具有季节性变化的国外的直接分布；

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DJO及其竞争对手的新产品和产品介绍及改进的数量、时间和意义，包括在获得政府审查和批准医疗设备方面的延误；

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DJO公司及时开发、引进和销售其产品的新版本和增强型的能力；

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一个季度内发生的任何收购的影响；

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普遍接受的会计原则的任何变化的影响；

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DJO及其竞争对手在定价政策方面的变化，以及第三方付款人，包括政府医疗机构和私营保险公司的补偿标准；

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任何DJO的重大分销商的损失；

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骨科医生、脊柱外科医生、初级保健医生、疼痛管理专家及其相关保健专业人员治疗做法的变化；以及

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大量订货和装运的时间。

因此，DJO的季度销售和运营业绩在未来可能会有很大的差异。期间间对其业务结果的比较可能没有意义，不应将其作为未来业绩的指标。我们不能保证DJO的销售在未来期间会增加，或者 会持续，或者在未来的任何时期都是有利可图的。

DJO报告的结果可能受到合同津贴、回扣、产品退货、无法收回的应收账款和库存准备金增加的不利影响。

DJO设立了准备金，用于支付合同津贴、回扣、产品退货和租金抵免准备金。必须使用重大的 管理判断，并必须对在任何会计期间为合同津贴、回扣、产品退回、无法收回的应收账款和库存及其他备抵建立准备金作出估计。如果这种判断和估计不准确，则可能必须增加这些项目的准备金，这可能会减少报告所述期间的净收入和(或)盈利能力，对其报告的财务结果产生不利影响。

DJO在竞争激烈的商业环境中运作，它不能有效地竞争可能会对其业务前景和业务结果产生不利影响。

DJO在高度竞争和分散的市场中运作。它的支撑和血管、复苏科学和国际部门都与大公司和小公司竞争，其中包括几家市场份额大的、多样化的公司和许多较小的利基公司，特别是在理疗产品市场；它的外科植入部分与少数主导市场的非常大的公司以及与其规模相似的其他公司竞争。我们可能无法提供与DJO的竞争对手类似或更理想的产品，或以与其竞争对手相当的价格提供产品。与DJO相比，它的许多竞争对手

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更多的财政、营销和其他资源；

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更广泛接受的产品；

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医疗保健专业人员的大量代言；

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更大的产品组合；

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保持新产品流程的卓越能力；

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加强研究、开发和技术能力；

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可能妨碍DJO业务开展的专利组合；

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较强的姓名认知度；

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更大的销售和分销网络；和/或

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国际制造设施，使它们能够避免运输成本和与DJO在美国制造的产品向国际客户运输有关的外国进口关税。

因此，与其竞争对手相比，DJO可能处于不利地位。这些因素可能会严重损害DJO开发 和销售其产品的能力。

DJO所有产品的成功在很大程度上取决于保健专业人员的接受程度，这些专业人员对DJO的产品进行处方和推荐，DJO未能保持关键的保健专业人员对其产品的高度信心可能会对其业务产生不利影响。

DJO与许多骨科医生、初级保健医生、其他专科医生、物理治疗师、运动训练师、脊医和其他保健专业人员保持着客户关系。DJO认为，其产品的销售在很大程度上取决于他们对其产品的信心和推荐。DJO公司产品的接受取决于对保健界进行教育，使其了解DJO产品与竞争对手提供的产品相比的独特特性、感知效益、临床疗效和成本效益，并培训保健专业人员正确使用和应用其产品。如果不能保持这些客户关系并与其他领先的医疗保健专业人员建立类似的关系，可能会导致DJO VISION s 产品的推荐减少，这可能会对DJO的销售和盈利能力产生不利影响。

此外，CMS或其承包商不时考虑限制DMEPOS供应商在医师办公室保持托运存货的能力，然后在医生为病人开具物品后再对这种存货收费。2015年12月，CMS承包商 国家供应商信息中心建议限制DMEPOS供应商在供应商信息中心设施履行职能的能力，然后对托运库存进行收费。国家安全委员会的政策随后被取消。我们不能保证CMS或其承包商将来不会对寄售安排采取更严格的政策。

DJO的外科植入物产品的成功取决于DJO与协助开发和测试DJO公司产品的主要外科医生的关系，以及DJO公司遵守关于向医生付款的强化披露要求的能力。

DJO的外科植入物产品的开发和销售的一个关键方面是使用与保健界公认的 骨科医生的设计和咨询安排。这些外科医生协助开发和临床测试新的外科植入物产品。他们还参加专题讨论会和研讨会，介绍新的外科植入物 产品，并协助培训保健专业人员使用DJO的新产品。DJO可能无法与这些外科医生维持或更新其目前的设计和咨询安排，或与新的外科医生制定类似的 安排。在这种情况下，DJO公司开发、测试和销售新的外科植入物产品的能力可能受到不利影响。

此外，“医生支付阳光法”和相关的国家营销和支付披露要求和行业指南可能对DJO与外科医生的关系产生不利影响，我们不能向您保证，这些要求和指南不会给DJO带来额外费用，也不会对其咨询和与外科医生的其他安排产生不利影响。

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如果拟议的法律或条例限制能够适合、销售或寻求补偿DJO产品的骨科专业人员的类型，如果采用，可能会对DJO的业务产生不利影响。

联邦 和州立法机构和监管机构定期审议限制适合或销售DJO的整形外科专业人员类型的提案，这些专业人员可以安装或销售DJO的矫形产品，也可以为其寻求补偿。一些州通过了对某些矫形装置的测量、安装和调整规定认证或许可证要求的 立法，今后可能会有更多的州这样做。虽然这些州的一些法律免除了制造商的代表，但其他法律却没有。这些法律可以通过限制DJO的销售代表在这些法域内的活动来减少潜在客户的数量，或者通过减少适合和销售DJO的 专业人员的数量来减少对DJO产品的需求。这种政策的采用可能对DJO的业务产生重大的不利影响。

此外，还通过了立法，但迄今尚未执行，要求提供某些定制的矫形装置的个人和供应商满足某些认证或许可证要求，作为医疗保险 付款的条件。2017年1月12日，CMS发布了实施这些要求的拟议规则，但CMS随后撤销了该规则。目前，医疗保险在需要使用矫形器或假肢的州实行国家政策，以提供矫形或假肢。

2014年，CMS提议但最终没有通过一项监管改革， 将狭义地界定专门培训项目，如果适者生存者不是认证的矫形师，则根据医疗保险计划提供矫形器定制装配所需的专业培训。我们无法预测是否会在州或联邦一级实施额外的限制，也无法预测这些政策对其业务的影响。

DJO的某些产品依靠其自己的直销力量{Br}，这可能导致比竞争对手更高的固定成本，并可能降低其降低成本的能力，因为对其产品的需求突然下降。

DJO依靠其在美国和欧洲的代表的直接销售力量销售和销售某些用于家庭和康复诊所的矫形康复产品。DJO的一些竞争对手主要依靠独立的销售代理和第三方分销商。直接销售人员可能使DJO的固定成本高于通过独立第三方销售竞争产品的公司的固定成本，因为它将承担与员工福利、培训和销售人员管理有关的费用。因此，DJO可能处于竞争劣势。此外，这些固定成本可能会降低DJO在其产品需求突然下降的情况下降低成本的能力，这可能对DJO的运营结果产生重大的不利影响。

如果DJO未能建立新的销售和分销关系或维持其现有关系，或者其第三方 经销商和独立销售代表未能投入足够的时间和精力或在销售其产品方面没有效率，则DJO的业务结果和未来增长可能受到不利影响。

DJO的某些骨科产品、CMF产品及其外科植入物产品的销售和分销部分取决于DJO与第三方经销商网络和独立委托销售代表的关系。这些第三方分销商和独立销售代表与购买、使用和推荐DJO产品的医院、整形外科医生、理疗师和其他保健专业人员保持客户关系。虽然DJO的内部销售人员培训和管理这些第三方分销商和独立的 销售代表，但DJO并不直接监测他们为销售其产品所做的努力。此外，DJO用来销售其外科植入物产品的一些独立销售代表也销售直接与DJO核心产品竞争的产品。这些销售代表可能不会投入必要的精力来推销和销售DJO的产品。如果DJO未能吸引和保持与第三方分销商和熟练的 独立销售代表的关系，或未能充分培训和监督第三方分销商和销售人员的努力。

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如果DJO现有的第三方分销商和独立销售代表选择不销售DJO的产品，则DJO的运营结果和未来的增长可能受到不利影响。

DJO的国际业务使它面临与在美国以外的多个司法管辖区开展业务有关的风险。

DJO业务的国际范围 使其在其业务所在国面临经济、监管和其他风险。在截至2017年12月31日的一年里，DJO从美国以外的客户那里获得了27.0%的净收入。在外国做生意使DJO面临许多风险，其中包括：

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货币汇率波动；

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外国政府实行投资、货币遣返和其他限制；

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可能产生的不利税收后果，包括对外国子公司的 汇款和其他付款征收或增加预扣税和其他税，除其他外，这可能妨碍外国子公司支付或红利用于DJO的债务偿还，并暴露于不利的税收制度；

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应收账款难以收取，收款期较长；

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对销售DJO的产品实施额外的外国政府管制或规章；

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知识产权保护难点；

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政治和经济条件的变化，包括突尼斯最近的政治变化-DJO维持一个小型制造设施-以及墨西哥的安全问题，DJO在墨西哥维持了一个重要的制造设施；

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难以吸引高素质的管理、销售和营销人员到DJO公司的海外业务；

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劳动争议；

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进出口限制和管制、关税和其他贸易壁垒；

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运输或运输费用增加；

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暴露于不同的伤害治疗方法；

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接触不同的法律、法规和政治标准；以及

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地方政府在应对恶劣天气紧急情况、自然灾害或其他类似事件方面的困难。

此外，随着DJO在国际上的业务增长，它将越来越依赖{Br}外国分销商和销售代理遵守和遵守它可能不熟悉的外国法律和条例，DJO不能向你保证这些分销商和销售代理将遵守这些法律和条例，或遵守其自己的商业惯例和政策。外国分销商或销售代理违反法律和条例，或外国分销商或销售代理不遵守适用的商业惯例和政策，都可能导致法律或规章制裁，或可能损害其在该国际市场上的声誉。如果DJO不能有效地管理这些风险，它可能无法扩大其国际业务，其业务和业务结果可能会受到重大的不利影响。

DJO可能不遵守海关和进出口法律及 条例。

DJO的业务遍及全球，原材料和成品从大量国家进口和出口。特别是，DJO的大部分产品都是在ITS中生产的。

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在墨西哥提华纳种植，并在运往国内客户或出口到其他国家之前进口到美国。DJO须遵守美国的海关和进出口规则，包括下面详述的适用于医疗器械和其他国家的FDA监管要求，以及在货物在国家间运输时支付适当关税和其他税收的要求。海关当局监测货物和关税、费用和其他税款的支付情况，并可进行审计，以确认是否遵守了适用的法律和条例。DJO不遵守进出口规则和限制，或不按照关税条例对其产品进行适当分类，并支付适当的关税，可能会使其面临罚款和处罚，并对其财务状况和业务运作产生不利影响。

DJO受到各种出口管制以及贸易和经济制裁法律和条例的约束，这些法律和条例可能损害DJO在国际市场上竞争的能力，如果DJO不完全遵守适用的法律，DJO将承担责任。

DJO公司的业务活动受各种出口管制和贸易及经济制裁法律和条例的限制，包括但不限于美国商务部的“出口管理条例”和美国财政部的“外国资产管制办公室”的贸易和经济制裁计划(统称为“贸易管制”)。这种贸易管制可禁止或限制DJO直接或间接在某些国家或领土内或与其进行交易的能力，这些国家或领土是全面禁运的对象，也可能是与贸易管制有关的禁令和限制的对象的个人或实体。DJO未能成功遵守适用的贸易管制，可能会使DJO面临负面的法律和商业后果，包括民事或刑事处罚、政府调查和名誉损害。

外汇汇率的波动可能对DJO的财务状况和经营结果产生不利影响，并可能影响DJO在财政期间之间的结果的 可比性。

DJO的外部操作使其面临货币波动、 和汇率风险。DJO面临美元与欧元、英镑、加元、墨西哥比索、瑞士法郎、澳元、日元、挪威克朗、丹麦克朗、瑞典克朗、南非兰特、突尼斯第纳尔、人民币和印度卢比之间的汇率波动风险。以外币计价的销售额占DJO截至2017年12月31日年度综合净销售额的24.4%，其中16.7%以欧元计价。DJO对外币波动的敞口产生是因为其子公司的某些结果以这些货币记录，然后为财务报告目的折算成美元， 及其某些子公司为财务报告目的使用功能货币以外的货币进行购买或销售交易。由于DJO继续在选定的外国销售和制造其产品， 预计今后在这些市场上的销售和与其活动有关的费用将继续以适用的外币计价，这可能会造成货币波动，对经营结果产生重大影响。 货币汇率的变化可能对DJO的财务状况和业务结果产生不利影响，并可能影响报告期间结果的可比性。

我们可能无法有效地管理DJO的货币转换风险，货币汇率的波动可能会对我们的财务状况和业务结果产生不利影响。

DJO的成功取决于其产品获得监管批准， 而不这样做可能会对其增长和经营结果产生不利影响。

DJO公司的产品在美国受到食品和药品管理局的广泛管制，在其营业的外国也受到类似的政府当局的管制。FDA几乎对医疗设备的开发、设计、临床前测试、临床试验、制造、包装、储存、市场前批准、记录保存、报告、标签、促销、分销、销售和营销，以及对现有 产品的修改和现有产品的营销以获得新的适应症作出规定。在.。

S-42

美国，在DJO能够销售一种新的医疗设备，或为一种新的预定用途或新的指示出售之前，DJO必须首先根据“联邦食品、药物”第510(K)条获得FDA的任何一项批准，以供新的用途或新的指示使用，或对先前批准或批准的设备进行重大的 修改，和化妆品法案或批准市场前批准，或PMA，从FDA申请，除非 一个豁免适用。获得PMA批准的过程比510(K)审批过程更为严格、昂贵和冗长。在510(K)清除过程中，FDA必须确定提议的设备基本上与市场上合法销售的设备(称为“上游设备”)相当，以便清除建议的设备以供销售。为了基本等效，所提议的设备必须具有与 谓词设备相同的预期用途，或者具有与谓词设备相同的技术特性，或者具有不同的技术特性，并且不提出与谓词设备不同的安全性或有效性问题。临床数据有时需要 来支持实质性的等价性。在PMA批准过程中，FDA必须根据广泛的数据，包括(但不限于)临床前、临床试验、制造和标签数据，确定所提议的设备对其预期用途是安全和有效的。对于不能使用510(K)工艺且被认为构成最大风险的设备，通常需要PMA工艺。通过PMA应用程序批准的产品的 修改通常需要FDA批准PMA补充剂。同样，对通过510(K)清除的产品所做的一些修改可能需要新的510(K)。FDA的510(K)审批过程通常需要3到12个月，但可能会持续更长时间。从PMA提交给FDA直到获得批准，获得PMA的过程通常需要一到三年，甚至更长的时间。任何延迟 或未能获得必要的监管批准，都可能对我们的业务、财务状况和前景产生重大不利影响。

FDA可以基于多种原因推迟、限制或拒绝批准某一设备，包括：

•

DJO无法证明FDA或适用的监管实体或 通知机构DJO的产品对其预期用途是安全或有效的，或DJO的产品实质上等同于谓词设备；

•

FDA或适用的外国监管机构不同意DJO临床试验的设计、实施或实施，或对临床前研究或临床试验数据的分析或解释；

•

DJO临床试验参与者所经历的严重和意外的不良设备影响；

•

DJO的临床前研究和临床试验的数据可能不足以支持必要的批准或批准；

•

DJO无法证明该设备的临床和其他好处大于风险；

•

咨询委员会如由适用的管理当局召集，可建议不批准 DJO的申请，或建议适用的管理当局作为批准的条件，要求额外的临床前研究或临床试验、对核准的标记或分发和使用限制的限制，甚至如咨询委员会如召开会议，提出有利的建议，相关监管机构仍不得批准该产品；

•

适用的管理当局可查明DJO的应用、DJO的制造 工艺或设施或DJO的第三方合同制造商的缺陷；

•

林业发展局或适用的外国监管机构可能需要批准或批准，以使DJO的临床数据或管理文件不足以获得批准或批准的方式大幅度改变 ；以及

•

FDA或外国监管机构可能会审核DJO的临床试验数据，并得出结论认为该数据不足以支持PMA或510(K)应用程序。

虽然过去DJO获得了这种批准和 许可，但它今后可能无法及时或完全成功地获得这类批准和许可。如果DJO开始有很大的困难

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及时获得林业发展局的批准或许可，可能对其收入和增长产生重大不利影响。

对医疗器械的临床研究受到FDA和类似当局的广泛监管，DJO在进行临床试验时可能会遇到延误，或者在开发需要临床试验的产品时得不到积极的临床结果。即使DJO获得了积极的临床结果，它仍可能无法获得必要的许可或 批准来销售其产品。

在为现有 产品开发新产品或新适应症，或对现有 产品进行修改时，DJO可开展或赞助临床试验。临床试验费用昂贵，需要大量的时间和资源投入，可能无法生成DJO向FDA提交所需的数据。临床试验应受食品和药物管理局的管制，如果涉及联邦资金，或研究人员或网站签署了联邦保证，则由人类研究保护办公室和国家卫生研究所进一步监管。不遵守这种规定，包括但不限于未获得被调查对象的充分同意、未能充分披露财务冲突或未能准确报告数据或不良事件，可能导致罚款、处罚、暂停审判，以及无法利用数据支持林业发展局提交的材料。此外，试验的拖延或林业发展局审查和批准的延误可能对DJO的业务、业务结果或现金流量产生不利影响。

对DJO产品的某些修改可能需要新的510(K)许可或其他营销授权，并且可能要求DJO召回或停止销售其产品。

一旦根据510(K)项许可医疗器械在美国合法销售，德雷沃分类，或PMA，制造商可能需要通知FDA对设备的某些修改。制造商首先确定对 产品的更改是否需要新的售前提交，但FDA可以审查任何制造商的决定。FDA可能不同意DJO关于是否需要新的许可或批准的决定。DJO过去曾对其产品进行过 修改，并根据对适用的林业发展局条例和指南的审查确定，在某些情况下不需要新的510(K)许可或其他市场前提交材料。DJO可能会做出类似的 修改，或在未来添加DJO认为不需要新的510(K)清除的附加特性，德雷沃PMA或PMA修正案或补充剂的分类或批准。如果FDA不同意 DJO的确定，并要求DJO提交新的510(K)通知，则请求德雷沃DJO的分类，或PMA(或PMA补充或修改)，用于修改DJO以前已清除或重新分类的 产品，DJO已得出结论认为无需新的许可或批准，DJO可能被要求停止销售或召回经过修改的产品，直到DJO获得批准或批准为止，DJO可能会受到重大的监管 罚款或处罚。

DJO的产品可能导致或助长DJO必须向FDA 和其他政府当局报告的不良医疗事件，如果DJO不这样做，将受到可能损害DJO声誉、业务、财务状况和业务结果的制裁。发现DJO公司的产品存在严重的安全问题，或自愿或按照林业发展局或其他政府当局的指示召回其产品，都可能对我们产生负面影响。

DJO的产品受到美国FDA和其他国家的监管机构的广泛监管。DJO必须及时向FDA提交各种报告，包括医疗设备报告条例或MDR要求的报告，这些报告要求DJO在DJO收到或意识到 合理地暗示其一种或多种产品可能造成或导致死亡或严重伤害或故障的情况下向FDA报告，如果故障再次发生在我们市场上的设备或类似设备上，可能导致或 造成人员死亡或重伤。DJO报告义务的时间是由它意识到不良事件以及事件性质的日期触发的。DJO可能无法在规定的时间范围内报告它意识到 的不良事件。DJO也可能没有意识到它已经意识到了一个可报告的不良事件，

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特别是如果它没有作为不良事件报告给DJO，或者它是意外的或及时从产品使用中删除的不良事件。如果DJO不遵守其报告义务，林业发展局或其他政府当局可采取行动，包括发出警告信、无名称信件、行政行动、刑事起诉、民事罚款、撤销其销售许可、扣押其产品或推迟对未来产品的清关。

大多数医疗设备召回是由制造商自愿发起的。FDA和某些外国监管机构也有权要求在某些情况下召回商业化产品。FDA要求召回的权力必须基于这样一个结论，即该设备可能造成严重伤害或死亡的概率是 合理的。纠正产品缺陷和缺陷可能需要提交额外的营销授权，然后DJO才能继续销售校正后的设备。如果DJO 没有充分解决与其装置有关的问题，DJO可能面临额外的管制执法行动，包括林业发展局的警告信、产品扣押、禁令、行政处罚或民事或刑事诉讼。

如果DJO不遵守其经营的外国市场的各种管制制度，其经营结果可能受到不利影响。

在许多销售DJO产品的外国，DJO受到广泛的监管，包括在欧洲。DJO在欧洲经济区(由欧洲联盟二十七个成员国以及冰岛、列支敦士登和挪威组成)的产品管理受各种指令和欧洲联盟委员会和各国政府颁布的条例管辖。只有符合某些符合性要求的医疗器械才允许在欧洲经济区内销售。此外，某些外国的国民健康或社会保障组织，包括欧洲以外的某些国家，要求DJO的产品在这些国家销售前必须具备资格。在欧洲经济区或其他外国没有收到或延迟收到有关的外国资格，可能对DJO的业务产生重大的不利影响。

FDA规定从美国向外国出口医疗器械，某些外国可能要求FDA证明DJO的产品符合美国法律。如果DJO未能获得或保持出口产品所需的出口证书，则可能对其收入和增长造成重大不利影响。

DJO在其开展业务的外国的营销活动受法律管辖。例如，在欧盟内部，对非法营销活动的控制是每个欧盟成员国的国家法律问题。欧盟成员国密切监测公司认为存在的非法营销活动。如果任何成员国确定DJO违反了其本国法律规定的义务，DJO可能面临民事、刑事和 行政制裁。特别是，由于DJO在英国通过DJO在该国的子公司开展业务，在某些情况下，DJO在世界上任何国家开展活动时都要遵守“英国反腐败法”的反腐败规定。行业协会还密切监测成员公司的活动。如果这些组织或 当局指名DJO违反了其条例、规则或标准规定的义务，DJO的声誉将受到损害，其业务和财务状况可能受到不利影响。DJO还受美国“反海外腐败行为法”(FCPA)、反垄断法和反竞争法以及外国类似法律的约束，任何违反这些法律的行为都可能导致民事或刑事执法行动和处罚，对DJO造成重大责任，并在市场上造成声誉损失。欧盟及其各组成国颁布了广泛的规则，规范将个人数据从欧盟或其组成国出口到美国和其他地方的过程和手段，包括跨国公司的人力资源目的。有时，DJO可能面临一个或多个国内或国外政府机构的审计或调查，其遵守情况可能代价高昂且耗时，并可能将DJO的管理人员和关键人员从DJO的业务中转移出去。在任何这类情况下的不良结果

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调查或审计可对DJO处以罚款或其他处罚，这可能对其业务和财务结果产生不利影响。

如果卫生和公共服务部(HHS)、监察主任办公室(OIG)、FDA或其他监管机构认定DJO促进了其产品的标签外使用，DJO可能会受到各种处罚，包括民事或刑事处罚，而且，其产品的标签外使用可能会造成伤害，导致产品责任诉讼，这可能会对DJO的业务造成昂贵的代价。

OIG、FDA和其他监管机构积极执行禁止推广使用未经FDA批准或批准的医疗设备的条例。在其明确或批准的适应症之外使用一种设备称为非标签外使用。医生可以为标签外的用途开DJO的产品，因为FDA不限制或规范医生在医学实践中的治疗选择。但是，如果OIG或FDA或另一监管机构确定 djo的宣传材料、培训或活动构成不当促进标签外使用，监管机构可要求DJO修改其宣传材料、培训或 活动，或对DJO实施管制性执法行动，包括发出警告信、禁令、查封，民事罚款和刑事处罚。虽然DJO的政策是避免发表可能被认为是非标签促销其产品的声明和活动，但FDA、另一个监管机构或美国司法部可能不同意，并得出结论认为DJO从事标签外宣传，并可能导致违反联邦和州虚假索赔行为提交虚假索赔，其中规定了民事处罚以及三倍的损害赔偿。此外，DJO产品的标签外使用可能会增加患者受伤的风险，进而增加产品责任索赔的风险。产品责任索赔是昂贵的辩护，可能会转移DJO的 管理层的注意力，并导致对DJO的重大损害赔偿。

DJO的赔偿、营销和销售 做法可能包含某些风险，涉及这些做法历史上可能对DJO产生重大不利影响的方式。

尽管DJO认为其与医疗服务提供商的协议和安排符合适用的法律，但根据适用的联邦和州医疗欺诈和滥用、反回扣、虚假索赔和自我转诊法，可以确定DJO与外科医生和医生的版税、营销、产品设计和咨询安排、其营销和销售做法，寄售室安排，如其OfficeCare方案，不属于允许的安排，从而使其受到可能的民事和/或刑事制裁(包括排除在医疗保险和医疗补助方案之外)， ，这可能对DJO的业务产生重大的不利影响。根据“医生付款阳光法”/“公开付款条款”的规定，这些安排现在受到更多的关注。虽然DJO认为它保持一个令人满意的遵守计划，但它可能不足以检测或防止违规行为。如果确定发生了违法行为，政府在评估制裁时可考虑DJO遵守方案的形式和效力。

政府机构对DJO索赔的审计或否认可能会减少其 收入或利润。

作为DJO业务运作的一部分，DJO代表患者直接向医疗保险和医疗补助计划及私人付款机构提出索赔，并直接从这些项目获得 付款。因此，DJO受到广泛的政府管制，包括详细要求根据适当的代码提出偿还要求，并保存某些文件以证明其索赔。医疗保险承包商和医疗补助机构定期对索赔进行前后付款审查和其他审计，并受到越来越大的压力，以更多的 严格审查医疗索赔和证明文件。DJO在历史上一直受到预付和延迟付款的审查，以及对索赔的审计，今后可能会经历这样的审查和索赔的 审计。这种对DJO索赔的审查或类似的审计，包括由RACS(以或有费用为基础开展业务以确定和收回医疗保险多付)和ZPIC(负责调查潜在欺诈和滥用行为的承包商)可能导致

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在付款方面的重大拖延，以及物质补偿或拒绝，这将减少DJO的净销售额和盈利能力、调查、欺诈或滥用法律下的潜在责任或不参与医疗保险或医疗补助方案的 。私人付款人可以不时进行类似的审查和审计。

此外，DJO还参与了政府的联邦医疗设备供应计划，根据该计划，它与 政府签订合同，供应其某些产品。参与这一计划需要DJO遵循某些定价实践和其他合同要求。如果不遵守这种定价做法和/或其他合同要求，就可能造成付款延误、罚款或罚款，从而减少DJO的收入或利润。

如果DJO不遵守基于 广泛的医疗保健和其他政府规定，我们可能面临巨额罚款和处罚，DJO的业务、经营结果和财务状况可能受到不利影响。

DJO提供的产品受到高度监管，不能保证DJO运作的监管环境今后不会发生重大和不利的变化。DJO与医生、其他保健专业人员、医院和诊所的安排将使DJO面临广泛适用的欺诈和滥用以及其他可能限制DJO销售和分销其产品的财务安排和关系的法律和法规。DJO的员工、顾问和商业伙伴可能从事不当行为或其他不当活动，包括未能遵守监管标准和要求。直接或间接影响DJO公司业务能力的联邦和州医疗法律法规包括：

•

“联邦反Kickback法”，其中除其他外，禁止任何人故意直接或间接地提供、索取、接受或提供报酬，以换取或诱使个人转介或购买、订购或建议根据联邦医疗保健方案支付的任何商品或服务，比如医疗保险。个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违法行为。美国政府已将这一法律广义地解释为适用于制造商的营销和销售活动。此外，政府可以声称，包括因违反联邦反Kickback法规而产生的物品或服务在内的索赔，就“联邦民事虚假索赔法”的目的而言，构成虚假或欺诈性索赔。违反联邦反Kickback法规可能导致民事罚款高达100，000美元，对每项违法行为，加上最高三倍的薪酬所涉及的。根据“联邦虚假索赔法”，可进一步评估此类行为的民事损害和处罚。违法行为还可能导致刑事处罚，包括最高10万美元的刑事罚款和10年以下的监禁。同样，违规行为可能导致 被排除在政府医疗保健方案(包括医疗保险和医疗补助)之外；

•

“斯塔克法”，该法禁止医生转诊医疗保险或医疗补助方案所涵盖的某些指定保健服务(包括耐用医疗设备和用品、假肢、矫形、假肢装置和用品以及物理和职业治疗服务)，如果医生或该医生的直系亲属与提供指定保健服务的实体有财务关系，并禁止该实体对根据“禁止转诊”提供的指定保健服务提出索赔，除非适用例外情况。对违反“斯塔克法”的制裁包括拒绝付款、民事罚款和将其排除在联邦医疗保健计划之外。不及时退还因 被禁止的移交而收到的款项可能构成虚假或欺诈性索赔，并可能导致根据“联邦虚假索赔法”的民事处罚和额外处罚；

•

FCA，除其他外，禁止个人或实体故意提交或导致提交虚假索赔，或故意使用虚假陈述，以从

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联邦政府这些法律可以适用于向医疗保险和医疗补助机构提交账单的DMEPOS供应商，以及向第三方付款人提供关于其产品的覆盖范围、编码和报销信息的制造商。个人可以代表政府提出虚假索赔法，并代表政府采取行动，这类个人(通常称为举报者)可以分享实体向政府支付的罚款或和解金额。如果一个实体被认定违反了“联邦民事虚假索赔法”，政府可对每项虚假索赔处以11，181美元至22，363美元的民事罚款和罚款，加上三倍的损害赔偿，并将该实体排除在医疗保险、医疗补助和其他联邦医疗保健项目之外；

•

“联邦民事货币惩罚法”，该法除其他外，禁止向一个人知道或应该知道的联邦医疗受益人提供或转让 报酬，这可能会影响受益人决定从某一特定提供者或供应商那里订购或接受政府可偿还的项目或服务；

•

“联邦医生支付阳光法”，即根据“病人保护和负担得起的 保健法”(经“保健和教育负担能力调节法”或“负担得起的医疗费用调节法”或“负担得起的医疗保健法”修订的)制定的公开付款，及其实施条例，其中要求药品、医疗器械、生物制品和医疗用品的制造商在“医疗保险”、“医疗补助”下提供 付款，或儿童健康保险计划每年向美国卫生和公共服务部(HHS)报告有关向获许可的医生、某些其他保健提供者、教学医院、适用的制造商和团体采购组织支付款项或其他价值转移的信息，每年报告医生及其直系亲属持有的所有权和投资利益。适用的制造商必须向CMS提交年度报告。不提交所需资料，可能导致民事罚款11，278美元，每次未交的罚款总额为每年169，170美元(或不超过每年总计1，127，000美元，因为知道有过失)，对所有未及时、准确和不完整地在年度划界案中报告的付款、转让价值或所有权或投资权益，处以民事罚款，并可能导致其他联邦法律或条例规定的责任；

•

1996年的“健康保险运输和问责法”(HIPAA)制定了额外的联邦刑事法规，其中除其他外，禁止实施欺骗任何医疗福利方案的计划，并在医疗事项上作虚假陈述。类似于“联邦反Kickback规约”，个人或实体不需要实际了解规约，也不需要知道违反法规的具体意图；

•

经“经济和临床保健信息技术法”及其执行“ 条例”修订的HIPAA，其中规定了与个人可识别的健康信息的隐私、安全和传输有关的某些要求；HIPAA还规定了在提供或支付医疗福利、物品或服务方面明知和故意捏造或隐瞒材料 事实或作出重大虚假陈述的刑事责任。不遵守HIPAA隐私和安全标准可能导致民事罚款和/或 监禁。州检察长还可以提起民事诉讼，禁止违反HIPAA的行为，或代表其所在州的居民获得法定损害赔偿；以及

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与上述每项联邦法律相类似的州和外国法律，例如反回扣和虚假的索赔要求法，这些法律可能适用于任何第三方付款人偿还的项目或服务，包括商业保险公司或病人，并可适用于销售和营销安排，包括那些对非联邦医疗项目受益人的病人收取百分比收费的安排；州法律要求设备公司遵守行业自愿遵守准则和联邦政府颁布的适用合规指南，或以其他方式限制可能向医疗保健提供者和其他潜在转诊来源支付的款项；要求设备制造商向医生和其他医疗保健提供者或营销支出报告与付款和其他价值转移有关的信息的州法律；

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(Br)消费者保护和不公平竞争法，这些法律广泛地管制可能损害顾客的市场活动和活动，外国和州的法律，包括关于某些情况下健康信息的隐私和安全的一般数据保护条例(GDPR)，其中许多在重大方面彼此不同，可能没有同样的效果，从而使遵约工作复杂化；在涉及私营保险公司的索赔案件中，与保险欺诈有关的 和州法律。

除其他外，这些法律和条例限制了DJO的业务、营销和其他促销活动，限制了财务安排的种类，包括版税、营销和咨询安排，以及DJO可能与医院、医生或其他潜在购买者或推荐其产品的个人或实体进行的销售计划，以及寄售壁橱安排，比如我们的OfficeCare项目。由于这些法律的广泛性以及现有的法定和规章豁免或安全港的狭窄性，DJO的某些活动可能会受到一项或多项这类法律的质疑。任何针对DJO违反这些法律或法规的诉讼，即使是 成功辩护，都可能导致DJO承担重大的法律费用，并转移DJO管理人员对其业务运作的注意力。

近年来，联邦和州机构在调查各种医疗欺诈和滥用DJO与处方医生、其他保健专业人员和其他第三方实体的业务安排有关的医疗欺诈和滥用法律方面的各种商业做法时变得越来越警惕，以及DJO公司提交DMEPOS索赔要求 报销。

例如，OIG在2018年1月宣布，它正在调查可疑的医疗保险账单现成矫形设备行业广泛，OIG报告预计将在2019年发布。特别是，OIG正在审查三种类型的病人的医疗记录中缺乏医疗 必要性的潜在文件。现成矫形装置(L 0648，L 0650和L 1833)。OIG将评估 医疗保险受益人在矫形索赔前12个月内在没有见过转诊医生的情况下获得这些矫形设备的程度，并将分析全国范围内的计费趋势。这种 调查的结果可能会导致更严格的医疗保险政策或更多的索赔拒绝。

联邦政府大幅度增加了涉及医疗器械制造商的调查和执法活动，涉及医生和其他使用和处方其产品的保健专业人员的所谓回扣和其他形式的报酬，以及与能够提高产品利用率的其他第三方实体的财务关系。这种调查可能是基于政府或私人举报人对违反联邦反Kickback法规和/或民事虚假索赔法的指控，这些指控涉及或独立于据称向医生推销产品的标签外。此外，重要的州和联邦调查和执法活动处理了据称在与DMEPOS客户的互动中以及在医疗保险、医疗补助和其他付款人提出的付款或报销要求中的不当行为。

欺诈和滥用法律和条例是复杂的，即使是提交材料中轻微的、无意中的违规行为也有可能引起 调查，并声称这一法律遭到了违反。任何违反这些法律或条例的行为都可能对DJO的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。如果法律、规章或行政或司法解释发生变化，DJO可能必须改变其一种或多种商业惯例，以符合这些法律。所需的更改可能代价高昂且耗时。任何不进行所需更改 的行为都可能导致DJO失去业务或其现有业务实践被质疑为非法。DJO的业务和销售组织的增长以及DJO在美国以外的扩张可能增加违反这些法律或我们的内部政策和程序的可能性。发现DJO违反这些或其他法律和条例的风险进一步增加，因为许多法律和条例没有得到管理当局或法院的充分解释，其规定可作各种解释。任何针对DJO违反这些或其他法律或法规的诉讼，即使DJO成功地为其辩护，也可能导致DJO招致

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重大的法律费用，转移了DJO管理层对其业务运作的关注。如果发现DJO的行动违反上述任何联邦、州 和外国法律，或任何其他目前或今后适用于DJO的欺诈和滥用行为或其他医疗保健法律和条例，则DJO可受到处罚，包括重大刑事、民事和行政处罚、对个人的损害赔偿、罚款、监禁，被排除在政府项目之外，如医疗保险和医疗补助，DJO可能被要求限制或停止DJO的运作。上述任何后果都可能严重损害DJO的业务及其财务业绩。

DJO的活动受“联邦隐私和交易法”和 条例的约束，这可能对其运作产生影响。

HIPAA和HIPAA规则影响PHI的传输、维护、使用和 泄漏。因此，HIPAA和HIPAA规则适用于DJO事务的某些方面。在适用于其操作的范围内，DJO认为它目前符合HIPAA和适用的HIPAA规则。与持续遵守HIPAA规则和类似的州法律要求相关的费用和行政负担。任何不遵守当前和适用的未来要求的行为都可能对DJO的盈利能力产生不利影响。

HIPAA制定了一套国家隐私和安全标准，以保护个人可识别的健康信息，包括保健计划中的PHI，以电子方式提交某些涵盖交易的某些医疗信息交换所和医疗服务提供者，或以电子方式提交某些涵盖交易的实体及其相关商业伙伴，即为或代表以下人员或实体执行某些服务的个人或 实体：涉及创建、接收、维护或传输PHI的覆盖实体。

违反这些法律的惩罚各不相同。例如，对不遵守HIPAA和HITECH要求的处罚差别很大，包括民事罚款，每次违反最高57，051美元，违反HIPAA的每一项规定每年不超过171万美元，在某些情况下，每次违反最高可处以250，000美元的罚款和/或监禁。然而，一次违约事件可能导致发现违反多项规定的情况，可能导致对一年内违反规定的行为处以171万美元以上的罚款。在违反HIPAA的情况下， 明知地获取或披露个人可识别的健康信息的人，可被处以至多5万美元的刑事处罚和一年以下的监禁。如果不法行为涉及虚假借口或意图出售、转让或使用可识别的健康信息以获取商业利益、个人利益或恶意伤害，则刑事处罚将增加 。此外，对政府对 指称违反这些法律和条例的调查作出回应，即使最终结束时没有发现任何违法行为或未施加任何惩罚，也可能消耗公司资源，影响DJO的业务，如果公开，则损害DJO的声誉。

此外，加利福尼亚州和马萨诸塞州等州也实施了类似的隐私法律和条例，例如“加利福尼亚医疗信息保密法”，该法对卫生信息和其他个人可识别信息的使用和披露规定了限制性要求。这些法律和条例不一定是HIPAA所抢先的，特别是如果一个国家比HIPAA为个人提供更大的保护的话。在州法律保护程度更高的地方，DJO可能必须遵守更严格的规定。除了对违反者处以罚款和处罚外，这些州的一些法律还赋予认为其个人信息被滥用的个人的私人诉讼权利。例如，加利福尼亚州的“病人隐私权法”规定了高达25万美元的罚款，并允许受伤的 方起诉损害赔偿。联邦和州法律的相互作用可能会受到法院和政府机构的不同解释，给DJO及其客户造成复杂的遵守问题，并可能使DJO面临额外的 费用、不利的宣传和责任。此外，随着对隐私问题的监管继续增加，关于保护个人信息的法律和条例扩大并变得更加复杂，这些对 DJO业务的潜在风险可能加剧。随着客户对增强的 数据安全基础设施的需求增加，与加强保护某些类型的敏感数据(如PHI)或个人可识别信息有关的法律或法规的变化可能会非常大。

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增加DJO提供其服务的成本，减少对其服务的需求，减少其收入和/或使其承担额外的负债。

个人身份信息的隐私和安全-储存、保存、接收或传送，包括电子信息-是美国和国外的一个主要问题。虽然DJO致力于遵守所有适用的隐私和安全法律法规，以及DJO自己发布的隐私政策、隐私的法律标准，包括但不限于由联邦贸易委员会和州检察长强制执行的关于隐私的法律标准(包括但不限于)。继续发展，任何不遵守或认为不遵守的行为都可能导致政府实体或其他实体对DJO提起诉讼或采取行动，或导致DJO失去听众和客户，这可能对DJO的业务产生重大的不利影响。最近，公众对隐私问题的认识有所提高，因为 披露了各种政府机构的活动，以及针对公司提起的与隐私有关的私人诉讼的数量。对DJO在收集、使用、保留、披露或担保个人可识别信息或其他与隐私有关的事项方面的做法的关注，即使没有根据，即使DJO符合适用的法律，也可能损害DJO的声誉并损害其业务。

此外，在美国、欧盟或欧盟以及其他地方，消费者、健康相关和数据保护法的解释和适用，特别是关于遗传样本和数据的法律，往往是不确定、相互矛盾和不断变化的。DJO在美国以外的一些国家运作或运作，这些国家的法律在某些情况下可能比美国的要求更严格。

DJO遵守HIPAA规则的情况目前正由公民权利办公室进行调查。如果OCR不同意DJO符合HIPAA规则，DJO可能会受到民事罚款或其他诉讼。DJO目前无法预测OCR是否或在何种程度上会因这些事件而施加任何民事罚款或采取其他行动。

安全漏洞、丢失 数据和其他干扰可能会损害与我们业务相关的敏感信息，或阻止DJO访问关键信息并使DJO承担责任，这可能对DJO的业务及其声誉产生不利影响。

在我们正常的业务过程中，DJO收集和存储敏感数据，包括PHI、个人可识别的 信息、信用卡和其他金融信息、知识产权以及由自己或其客户、付款人和其他各方拥有或控制的专有商业信息。DJO利用现场系统和基于云的数据中心的组合来管理和维护其应用程序和数据 。DJO利用外部安全和基础设施供应商来管理其数据中心的部分。DJO还通过其网站、传真、与第三方电子病历的集成以及与多家第三方供应商及其分包商的关系，通过电话、传真、与第三方电子病历的集成以及与多家第三方供应商及其分包商的关系，传递敏感数据( ，包括病人数据)。这些应用程序 和数据包含各种各样的关键业务信息，包括研究和开发信息、病人数据、商业信息以及商业和财务信息。DJO面临着与保护这一 关键信息有关的一些风险，包括访问风险的丧失、不适当的使用或披露、不当的修改以及DJO无法充分监测和审计以及修改对其关键信息的控制。此风险 扩展到第三方供应商和分包商DJO用于管理此敏感数据或以其他方式代表其处理数据。

这些关键信息的安全处理、存储、维护和传输对于DJO的业务和业务策略至关重要，DJO为保护这些信息投入了大量资源。虽然DJO采取合理的 措施保护敏感数据免遭未经授权的访问、使用或泄露，但没有任何安全措施是完美的，DJO的信息技术和基础设施可能容易受到黑客或病毒的攻击，或由于 员工错误、渎职或其他恶意或无意的干扰而被破坏。任何此类入侵或中断都可能危及DJO的网络，存储在其中的信息可以被未经授权的各方访问，公开披露、丢失或窃取 。任何此类访问、违反或其他损失

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信息可能导致根据保护个人信息隐私的联邦或州法律(如HIPAA或HITECH)和法规 处罚的法律要求或诉讼，以及赔偿责任。可能需要向受影响的个人、卫生和公共服务部秘书或其他州、联邦或外国监管机构发出关于违规行为的通知，对于广泛的违规行为，可能需要向媒体或州检察长发出通知。这样的通知可能会损害DJO的声誉和竞争能力。虽然DJO已经实施了安全措施和一个正式的、专门的企业安全程序，以防止未经授权访问患者数据，但 这类数据目前可以通过多个渠道访问，而且不能保证DJO能够保护其数据免遭破坏。未经授权的访问、丢失或传播也可能扰乱DJO的业务(包括其进行其 分析、提供测试结果、付款人或病人、处理索赔和上诉、提供客户援助、开展研究和开发活动、收集、处理和准备公司财务信息、通过其网站提供关于其 检验和其他病人和医生教育和外联工作的信息)的能力，并管理其业务的管理方面)并损害DJO的声誉，其中任何一个都可能对其业务产生不利影响。

受管理的护理和购买集团给DJO的产品价格带来了下行压力。

在美国，管理护理的增长和购买团体的出现已经导致了一种基于更多成本效益更高的治疗方案的保险和支付方式的转变。购买团体与一个或多个医疗产品制造商达成优先供应商安排，以换取这些购买集团成员的价格折扣。DJO未能从主要采购组织获得新的 首选供应商承诺，或未能保留其现有的首选供应商承诺，都可能对其销售和盈利产生不利影响。在DJO销售其产品的国际市场上，DJO在产品定价和医疗成本控制努力的其他影响方面历来承受着与DJO在美国所经历的类似的压力。DJO预计，美国和这些国际市场将继续强调医疗成本控制、诸如捆绑支付等替代支付模式和有管理的护理，这可能会对产品定价造成进一步的下行压力，进而可能对DJO的销售和盈利产生不利影响。

DJO必须向FDA和类似的监管机构报告与其产品相关的不良事件和故障，并可能需要进行产品召回。DJO产品的不良事件、故障和召回可能损害其声誉和业务。

DJO须遵守现行医疗设备报告条例，要求它向FDA和 其他国家的类似政府当局报告，如果它收到报告或以其他方式获悉其任何产品可能造成或造成死亡或严重伤害，或其任何产品出现故障，可能导致或促成，如果再次发生故障，死亡或重伤。FDA和其他国家的类似政府机构有权要求DJO在设计制造或标签方面出现实际或潜在的材料缺陷或缺陷时召回其产品，而DJO过去一直受到产品召回的限制。此外，根据设计、制造或标签方面的实际或潜在材料缺陷或缺陷，DJO可自愿选择召回 其产品。由DJO发起的政府强制召回或自愿召回可能由于实际或潜在的组件故障、制造错误或设计缺陷(包括标签缺陷)而发生。任何召回都将转移管理和财政资源，并可能损害DJO在其客户以及使用、处方和推荐其产品的医疗专业人员中的声誉。DJO可能会导致产品召回，从而导致 未来的重大成本，而这类召回可能会对其业务产生重大的不利影响。

产品责任索赔可能会损害DJO的 业务，特别是如果索赔数量大幅增加或其产品责任保险证明不足时尤其如此。

骨科设备和相关产品的制造和销售使DJO面临产品责任索赔的重大风险。DJO不时地受到许多产品 的限制，目前它也是如此。

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赔偿责任索赔声称，其产品的使用造成了不利影响。即使DJO成功地为任何赔偿责任索赔辩护，这种索赔仍可能分散其管理，造成大量费用，损害其声誉，对其所有产品的销售产生不利影响，并以其他方式损害其业务。如果产品责任索赔的数量大幅增加，DJO的业务可能会受到不利影响。此外，索赔或不利后果的大幅增加可能导致其产品责任保险不足。

DJO公司将制造业业务集中在墨西哥，增加了其业务和竞争风险。

DJO最重要的制造设施是它在墨西哥提华纳的工厂，它在突尼斯也有一个相对较小的制造业务。DJO目前和未来的外国行动面临在外国进行的活动所固有的政治和经济不稳定的风险。由于这些 设施没有现成的替代品，任何干扰这些设施的制造、分销或运输的事件都将对DJO的运作产生重大的不利影响。此外，由于制造活动的这种集中， DJO在外国市场的销售可能因运费、关税和进口税以及当地企业的优惠税率而相对于当地制造的产品处于竞争劣势。

如果DJO失去了其主要供应商之一或合同制造商之一停止生产用于其 产品的原材料和部件，它可能无法在预算范围内满足客户对其产品的订单。

DJO依靠某些主要的外国和国内供应商提供其产品所用的原材料和部件。由于DJO无法控制的原因，DJO的一个或多个供应商可能决定停止向DJO提供原材料和部件。FDA的规定可能要求在DJO使用这些材料或部件之前，对新供应商的任何原材料或部件进行额外的测试。此外，对于作为市场前批准对象的设备，DJO可能需要事先获得FDA的许可(可能给予也可以不给予)，这可能会延迟或阻止DJO获得或使用此类原材料或组件。如果DJO无法从其供应商获得所需的材料 或其与供应商的协议终止，并且不能从其他来源获得这些材料，则DJO可能无法及时或在其制造预算范围内制造其产品以满足客户的订单。在这种情况下， DJO的业务和操作结果可能受到不利影响。

此外，DJO依靠第三方生产一些其产品的 。例如，DJO使用一个单一的源为许多家庭电疗设备，其法国渠道分布。如果DJO与这些制造公司的协议终止，DJO可能无法在合理的时间内或根本找不到合适的 替代者。任何这样的停止、中断或延迟都可能损害DJO公司满足其向客户预定交付产品的能力，并可能导致其客户取消订单。在该 事件中，DJO的声誉和操作结果可能受到不利影响。

DJO的一些重要供应商在中国和亚洲其他地区，主要提供成品软产品。在截至2017年12月31日的一年中，DJO从中国和亚洲其他地区的供应商那里获得了其采购材料总额的20.5%。美国政府退出或实质性修改国际贸易协定或以其他方式影响美国与其他国家的贸易关系的行动，可能对DJO的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。此外，中国和亚洲其他地区的政治不稳定和经济不稳定以及政府规章的变化可能影响DJO继续从那里的供应商那里接收材料的能力。这些领域供应商的损失、所需材料供应的任何其他中断或 延迟或DJO无法以可接受的价格和在合理的时间内获得这些材料，都可能损害DJO满足向其客户交付预定产品的能力，并可能损害其声誉并导致客户取消订单。

此外，DJO从单个制造商购买OL1000和SpinaLogic 设备中使用的微处理器。虽然有一些可行的替代微处理器可以立即使用，但它们都是

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由单一供应商生产的。此外，OL1000和SpinaLogic设备中使用的其他部件只有一个供应商，而在它们中使用 的磁场传感器只有两个供应商。为这些部件建立额外的或替代的供应商是不可能很快完成的。

如果DJO公司的专利和其他知识产权不能充分保护其产品，DJO可能会失去其竞争对手的市场份额，并可能无法盈利地经营其业务。DJO还可能参与有关其专利和其他知识产权的诉讼，这可能对其经营结果和财务状况产生重大不利影响。

DJO依靠专利、商业秘密、版权、商标、许可协议和合同条款的结合，建立和保护其产品的知识产权及其产品的开发、制造和销售过程。

DJO使用非专利的专有技术、商业秘密、 处理和其他专有信息，目前使用各种方法保护这些专有信息，包括与供应商、 雇员、独立销售代理、分销商、顾问等的保密协议、发明转让协议和专有信息协议。然而，这些协议可能会被违反。FDA或其他政府机构可能要求披露此类信息，以便DJO有权销售 一种产品。如果林业发展局决定这些信息不是机密的商业或商业秘密信息，它也可以主动披露这类信息。商业机密、技术诀窍和其他未经专利的专有技术也可能为DJO的竞争对手所知或独立开发。

此外， DJO还拥有与其许多部件和产品有关的美国和外国专利，其他组件和产品的专利申请也在等待中。DJO还在它认为适当的普通业务过程中申请额外的专利。然而，这些预防措施只提供有限的保护，其专有信息可能为竞争对手所知或由竞争对手独立开发，或其知识产权所有权可能受到质疑，其中任何一项都可能对其业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外，我们不能向您保证，DJO现有或未来的专利(如果有的话)将提供充分的保护 或任何竞争优势，任何未来的专利申请将导致已颁发的专利，或其专利不会被规避，无效或宣布不可执行。

DJO可能成为涉及专利或其他知识产权的诉讼的当事方。这类诉讼费用高昂，费时费力。如果DJO 败诉，法院或类似的外国管理机构可使DJO拥有或许可的专利或其他知识产权无效或无法强制执行，要求DJO支付重大损害，寻求许可证和/或 向第三方支付持续的特许权使用费(根据DJO可能无法接受的条款，或根本无法获得)，要求DJO重新设计其产品，或阻止其生产、使用或销售其产品，其中任何一种都会对其经营结果和财务状况产生不利影响。

向美国专利和商标局提起的任何诉讼都可能导致对DJO发明的优先权作出不利的决定，以及缩小或取消对已颁发或待决专利的要求。DJO还可能在任何此类程序中承担大量费用。此外，DJO的产品正在或可能销售的某些国家的法律可能与美国法律一样保护其产品和知识产权。DJO也可能无法保护其在这些国家的商业机密、商标和未专利的专利 技术的权利。

此外，DJO拥有第三方对其某些产品的专利、商标和其他知识产权许可，以及在设计和制造某些产品所必需的技术方面的专利、商标和其他知识产权许可证。这些许可证的丧失可能妨碍DJO生产、销售和销售这些产品，而这反过来又会损害其 业务。

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DJO公司的业务战略依赖于对影响其产品市场的人口和 其他趋势的某些假设。如果这些假设被证明是不正确的，对其产品的需求可能低于目前的预期。

DJO实现其业务目标的能力受到各种因素的影响，其中包括人口老龄化的相对增加、参加运动和体育的人数的增加以及更加积极的生活方式。此外，DJO的经营策略依赖于提高对非侵入性、非系统性治疗和康复产品(如电疗)的认识和临床接受程度。DJO认为，这些趋势将增加对其矫形、物理治疗、再生和外科植入物产品的需求。对于DJO产品的预测需求可能与实际需求大不相同，如果其对这些趋势的假设以及医疗保健 专业人员和患者对其产品的接受被证明是不正确的或没有实现的话。如果DJO对这些因素的假设被证明是不正确的，DJO可能无法成功地实施其业务策略，这可能会对其 业务结果产生不利影响。此外，这些趋势可被竞争或商业因素所抵消，例如DJO的竞争对手推出新产品或出现其他反补贴趋势。

DJO的业务依赖信息技术，而该技术的任何重大故障、不足、中断或安全故障都可能损害其业务、财务状况、业务结果和前景。

DJO依靠信息技术 网络和系统，包括因特网，处理、传输和存储电子信息，并管理或支持各种业务流程，包括医疗记录、财务交易和记录、个人识别 信息和工资单数据。DJO依靠商业上可获得的系统、软件、工具和监测，为处理、传输和储存保密病人和其他客户信息提供安全，例如单独的 可识别信息，包括与HIPAA保护的健康有关的信息。虽然DJO已采取步骤保护其信息系统和在这些系统中维护的数据的安全，但它的安全和 安全措施可能无法防止系统的不当运作或损坏，或防止在发生网络攻击时不适当地访问或泄露可识别的个人信息。安全漏洞，包括物理或 电子侵入、盗窃移动设备、计算机病毒、黑客的攻击和类似的攻击，可能造成系统中断或关闭，或未经授权泄露机密信息。 如果DJO患者的个人或其他受保护的信息被不当访问、篡改或分发，DJO可能会为补救可能对受影响的病人造成的伤害而付出很大的代价，如果发现DJO违反了HIPAA或其他保护保密病人健康信息的类似联邦或州法律的隐私或安全规则，则可能会受到制裁和 民事或刑事处罚。如果DJO的信息系统不能保持适当的功能和 安全，就可能中断DJO的业务，损害其声誉，使其受到赔偿责任要求或监管处罚，并可能对其业务、财务状况、业务结果和前景产生重大不利影响。

DJO可能会因遵守环境、健康和安全要求，或由于DJO使用的危险材料所造成的污染或其他损害而承担相当大的费用。

DJO的研究以及开发和制造过程涉及使用危险材料。DJO遵守联邦、州、地方和外国的环境要求，包括关于使用、制造、处理、储存和处置危险材料、向空气和水中排放、清除污染以及职业健康和安全事项的条例。DJO不能消除危险材料造成的污染或伤害的风险，DJO可能因任何污染或伤害而承担责任。根据某些环境法律和条例，DJO还可对其过去或现在的设施以及在其已发送废物的第三方废物处置场的任何污染费用负责。这些费用可以包括与污染有关的费用，而这些污染并不是由于任何违法行为造成的，在某些情况下，也可能包括DJO没有造成的污染。DJO今后可能会因不遵守环境法而招致大量费用。任何这样的未来开支或负债都会有很大的影响。

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对DJO财务状况的负面影响。颁布更严格的法律或条例，更严格地解释现有法律和条例，或要求在DJO本身或第三方地点对目前未知的环境污染进行调查或补救，可能要求DJO作出额外支出，这可能是实质性的。

如果一场自然或人为的灾难袭击DJO的生产设施，它将无法在相当长的时间内制造它的产品，它的销售也会下降。

DJO公司的康复产品有很大一部分是在墨西哥提华纳的一家工厂生产的，一些面向欧洲市场的产品是在突尼斯的一个设施中生产的。在Vista，加利福尼亚DJO生产其定制的刚性支撑产品，这些产品在美国仍然是 ，以促进快速扭转定制订单、血管产品和CMF生产线。DJO公司的临床电疗设备、病人护理产品、物理疗法和某些连续被动运动装置现在都是在位于墨西哥提华纳的工厂生产的。在DJO公司的外科种植业务中，DJO公司在其位于得克萨斯州奥斯汀的生产工厂生产产品。这些设施和DJO用于生产其产品的制造设备将很难修理或更换。DJO的设施可能受到自然或人为灾害的影响。如果DJO的一个工厂受到灾难的影响，DJO将被迫依赖第三方制造商或将生产转移到另一个生产设施。在这种情况下，DJO将面临严重的生产延误，这将使其无法销售其产品。此外， DJO的保险可能不足以支付所有可能的损失，也可能无法继续以可接受的条件向DJO提供。

如果DJO不能实现和维持对财务报告的有效内部控制，它可能无法准确报告其 财务结果。

在编制DJO财务报表的过程中，DJO对其内部控制进行评价，以 查明和纠正其财务报告内部控制方面的缺陷。如果DJO无法及时查明和纠正其内部控制中的缺陷，它可能无法准确记录、处理、汇总和报告 财务信息，也不可能在其根据有关债务的协议的规定提出财务报告所需的时间内准确地记录、处理、汇总和报告财务信息。

与单位、单独采购合同、单独摊销债券和我们的普通股有关的风险

如果在2019年5月19日或之前没有完成收购，或者在此日期之前终止了合并协议，我们可以赎回购买合同的金额现金和/或我们的普通股的一些股份(取决于我们的普通股在赎回时的价格)的价值，可能无法充分补偿您的任何 损失的期权价值。

我们收购DJO的计划可能不会完成。见与收购有关的其他风险。如果收购没有在2019年5月19日或之前结束，我们可以选择按照以下条款赎回所有但不少于所有未完成的采购合同，在2019年5月19日之后的五天期间发出通知。如果合并协议在2019年5月19日之前终止，我们可以选择在紧接2019年5月19日之前的第40个预定交易日或在紧接2019年5月19日之后的五个工作日内，按照以下条款赎回所有但不少于所有未履行的采购合同。我们将支付或交付(视情况而定)赎回金额 ，根据当时我们普通股的现金价格或我们普通股的股份，按照购买合同的条款确定赎回额(如购买合同说明中所述，合并终止赎回)。如果我们选择赎回购买合同，我们可能会被要求其持有人回购任何或全部摊销票据，其价格列示于对摊销 票据的说明下，由持有人选择偿还债券。你在合并时收到的赎回金额。

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终止赎回可能不足以补偿您损失的任何购买合同的期权价值。此外，如果收购未完成，则此 提供的净收益将不用于完成收购。相反，我们打算在支付上述任何现金赎回金额和(或)回购价格后，将本次发行的净收益用于一般公司用途。见 我们当时未偿还的债务可能限制了我们回购摊销票据的能力。

你将承担我们普通股市值可能下跌的风险。

根据这些采购合同，我们将向你交付我们普通股的股份，这些合同是这些单位的组成部分。在强制性交收日结算购买合约时所收到的普通股股份的 数目，不论是作为一个单位的一个组成部分，还是作为一个单独的购买合同，都将取决于计算出的市值，该数值等于我们普通股的每天VWAP的算术平均值，从开始的连续20个交易日开始，其中包括，2022年1月15日之前的第21个预定交易日。你方收到的普通股的市场 值不能保证大于或等于参考价格。如果我们普通股的适用市场价值低于参考价格，则在 强制性交收日向你发行的普通股的市值(假设市值与适用的普通股市值相同)将低于你在该股发行之日为该普通股支付的每股有效价格。由于在任何情况下，我们在任何情况下都不会交付超过股票(如本合同所述的调整)，在任何早期结算时交付给你的普通股的市场价值可能低于在该股发行之日支付给你的该普通股的每股有效价格。因此，您承担的全部风险是，我们普通股的 市值可能在强制结算日期、早期结算日期、基本更改的早期结算日期或合并终止赎回结算日期之前(视情况而定)下降。 我们普通股的市场价值的任何下降都可能是大幅度的。

此外，在合并终止赎回的情况下，如果合并终止赎回的股票价格大于参考价格，我们可以选择交付现金而不是股票(但对我们选择现金结算的权利有一定的限制)。这样的现金数额将取决于合并终止赎回市场 的价值，该价值等于我们的普通股自预定的终止赎回结算日之前的20个连续交易日的每日VWAP的算术平均数，包括预定的终止合并赎回结算日期之前的第21个预定交易日。你承担整个风险，我们的普通股的市场价值可能在这20个交易日期间下降。

对这些股的投资所提供的股本增值机会比直接投资我们的普通股所提供的机会要少。

在 强制性结算日交割购买合同时交付给你方的普通股总市值一般将超过每个股100美元的规定数额，但只有当我们普通股的适用市场价值超过最低增值价格时才会超过。因此，在强制性结算日期之前的期间，对一个股的投资提供的股本增值机会比对我们普通股的直接投资少。如果适用的市场价值超过参考价格，但低于最低增值价格，你将 实现对我们的普通股高于参考价格的股权增值。此外，如果适用的市值超过了最低增值价格，您将只收到我们普通股 股市值的一部分增值，如果您在发行股票之日以100美元购买普通股的话，您就会收到部分增值。

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单位请参阅“购买合同”、“普通股交付”的说明，以获得以各种适用的 市价表示的普通股股份的数量。

在我们申请破产的情况下，我们可能无法结清或赎回您的购买合同并交付我们普通股的股份，或在摊销票据上支付 付款或回购摊销票据。

根据采购合同协议的 条款，您的采购合同将在我们发生特定的破产、破产或重组事件时自动加速。破产法庭可能会阻止我们将我们的普通股交付给你方，以解决或赎回你方的购买合同。在这种情况下，或者由于任何其他原因，加速采购合同不能通过交付普通股来解决，你方由此产生的损害赔偿要求(br}在加速之后对我们的索赔额将排在第一位。帕苏我们普通股持有人在相关破产程序中的债权。因此，在如此加速的情况下，我们无法向您交付普通股，您 只能在我们的普通股持有者收到任何回收的范围内才能收回损失。参见对购买合同的说明，破产的后果。

此外，关于摊销票据，破产法和与破产有关的法院命令一般禁止在案件未决期间开始破产案件的公司支付破产前债务。如果我们成为破产案件中的债务人，只要案件未决，你很可能不会收到根据合并终止赎回后要求回购的及时 分期付款，或者，如果你行使了要求在合并终止赎回后要求回购的权利，则在摊销票据上收到任何回购价款。

摊销票据将受制于任何有担保债权人的先前债权，如果发生违约，我们可能没有足够的 资金来履行我们在摊销票据下的义务。

摊销票据是无担保债务，与 我们的其他高级无担保债务并列，实际上比我们可能产生的任何担保债务都低。如果我们有担保的债务，我们的资产担保任何这类债务将受制于我们的有担保债权人先前的债权。在公司破产、清算、重组、解散或其他清盘的情况下，我们担保债务的资产只有在由这些资产担保的所有债务全部还清后才可用于偿付摊销票据上的债务。如果剩余的资产不足以支付所有债权人的债务，那么所有或部分当时未付的摊销票据将仍然未付。此外，如果法院认为在 加速摊销票据上应付的任何部分是未赚取利息，则法院可能不允许追偿任何此类部分。

摊还债券在结构上将从属于我们子公司的负债和其他负债。

摊销票据完全是我们的义务，而不是我们任何子公司的义务。在截至2017年12月31日的一年中，我们的子公司创造了我们所有的合并净销售额和所有合并毛利。我们的子公司是单独的法律实体，它们没有义务支付根据摊销票据应支付的任何款项，也没有义务为其提供任何资金，无论是股息、贷款还是其他付款。除我们是对我们的子公司具有公认债权的债权人外，所有债权人的债权，包括我们子公司的贸易债权人，对这些子公司的资产将优先于我们的债权(因此，我们的债权人，包括债券持有人)的债权优先于我们的债权。因此，摊销票据在结构上将从属于我们的子公司和今后可能获得或建立的任何子公司的所有负债，包括贸易应付款。截至2018年9月28日，我们的子公司有大约25亿美元的未偿债务，包括贸易应付款，但不包括公司间负债。

此外，有关摊销票据的契约并不禁止我们的子公司承担额外的债务，而且 也不限制我们子公司可能发生的其他债务，例如贸易应付款项。

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这些单位的交易价格、购买合同和摊销票据将受到我们普通股的交易价格、利率的一般水平和我们的信贷质量的直接影响，而每一种情况都是无法预测的。

我们不可能预测我们的普通股价格、利率或信贷质量会上升还是下降。交易价格 普通股将受一般股票市场状况和我们的经营业绩和业务前景等因素的影响，在本节其他部分介绍的风险因素。

我们普通股的市场可能会影响或受任何为单位发展的市场或单独购买 合同的影响。例如，投资者预期购买合同结算后可发行的更多普通股进入市场，可能会压低我们普通股的价格，增加普通股价格的波动，进而压低单位的价格或单独的购买合同。我们普通股的价格也可能受到以下因素的影响：投资者可能出售这种普通股，他们认为股 是一种更有吸引力的股票参与手段，也可能受到涉及单位、单独购买合同和普通股的套期保值或套利交易活动的影响。这种套期保值或套利活动反过来可能影响各股的交易价格、单独的采购合同和普通股。

此外，一般来说，随着市场利息 利率的上升，按固定利率支付利息的票据(如摊销票据)的价值一般会下降，因为如果高于市场利率的话，溢价会下降。因此，如果您购买单位并提高市场利率 ，构成单位一部分的摊销票据的市场价值可能会下降。我们无法预测未来的市场利率水平。

管制行动和其他事件可能对该股的交易价格和流动性产生不利影响。

我们预计，许多投资者和潜在买家将对这些股采用或寻求采用一种与股票挂钩的套利策略(br}。投资者通常会执行这样一种战略，即卖空单位的普通股，并在继续持有该股的同时动态调整其空头头寸。投资者也可以采用这种策略，对我们的普通股进行掉期交易，以代替或卖空普通股。证券交易委员会和其他监管和自律机构已经执行了各种规则并采取了某些行动， 今后可能会采取额外的规则和采取其他行动，这可能会影响那些从事涉及股票证券(包括我们的普通股)的卖空活动的人。这些规则和行动包括证券交易委员会条例SHO的第201条，即金融业监管局(FinancialIndustryRegulationAuthority，Inc.)通过的规则。和全国证券交易所的限制上限任何限制这些股的投资者或潜在购买者卖空我们的普通股、借入我们的普通股或对我们的普通股进行互换的能力的政府或管制的 行动都会对这些股的交易价格和 流动资金产生不利影响。

此外，如果寻求采用与股票挂钩的套利策略的投资者和潜在买家 无法借入或交换我们的普通股，在每种情况下，在商业上合理的条件下，这些单位的交易价格和流动资金可能会受到不利影响。

你可在购买合约交收时收取普通股股份，而该股份的价值较强制性交收日期或合并终止赎回结算日期(视属何情况而定)之前的普通股价格为低。

由于普通股的适用市值是在(I)从2022年1月15日之前的第21个预定交易日开始，包括2022年1月15日之前的第21个预定交易日确定的，如果是在强制交割日结算，或(Ii)在合并终止赎回时，

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连续十个交易日期间，截止并包括有关的合并终止赎回通知日期之前的交易日，每项购买合同交付的普通股股份数目，可在强制性结算日或合并终止赎回结算日(视属何情况而定)，大于或少于根据相关的十个或二十个交易日的最后一个交易日普通股的最后一个交易日的 最后报告的销售价格(或日VWAP)而交付的股份数量。此外，您还将承担可交割普通股股票市场价格波动的风险，在此期间结束至交付股票之日之间，您将在采购合同 结算时承担这一风险。

如果您选择提前结清 您的购买合同，您的投资回报可能与其购买合同在强制结算日结算的购买者不同。

这些单位的持有人或单独的采购合同持有人可选择在任何时候结清他们的采购合同，从该日起至2022年1月15日之前的第二个预定交易日止，包括紧接这些单位最初发放之日之后的营业日。但是，如果你在2022年1月15日之前预定的第二个交易日前结算你的购买合同，你将在2020年1月15日纽约市时间下午5：00之前收到相当于(I)的一些普通股股份，，这是最低结算率的90%，(Ii)如果你在2019年1月16日开始签订购买合同，并在2021年1月15日纽约市时间下午5：00之前结清购买合同，在这种情况下， 您将有权按基本变化的早期结算率结算您的购买合同，该比率可能大于最低结算率。在任何一种情况下，您的投资回报都不能与在强制结算日结算其 购买合同的购买者获得相同的回报。

在合并终止赎回时，早期结算率的基本变化或现金 和/或我们普通股支付或交付的数量(视情况而定)可能不足以补偿您。

如果发生了根本性的变化，并且您选择行使您的基本更改早期结算权，您将有权按基本更改的早期结算率结算您的购买合同。此外，在与任何合并终止赎回有关的情况下，在赎回购买合同时，你将获得相当于赎回 数额的现金数额(或在某些情况下，我们普通股的若干股或现金和普通股的任何组合)。虽然早期结算率或赎回额(视属何情况而定)的基本变化是设计 以补偿您因提前结算购买合同而损失的购买合同的期权价值，但这一特点可能不足以补偿您的这种损失。此外，如果基本 变化中的股票价格大于每股$(但须作出调整)，则购买合同的这一特点将不会补偿您因根本变化而遭受的任何额外损失。参见对采购合同的描述，对购买合同的早期结算进行了根本性的修改，并描述了购买合同的合并、终止、赎回。

我们有义务以基本变化的早期结算率解决采购合同，或按照合并终止赎回采购合同，可视为一种惩罚，在这种情况下，其可执行性将服从经济补救的一般合理性原则。

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购买合同的最低结算率、最高结算率、参考价格和临界值 增值价格不得针对所有稀释性事件进行调整，任何调整可能不足以补偿损失的价值。

购买合同的最低结算率、最高结算率、参考价格和最低增值价格在某些情况下须作 调整，包括但不限于我们普通股的某些红利、向持有我们普通股的人发行某些权利、期权或认股权证、我们的普通股的细分或组合、资产的某些 分配，我们普通股持有人的债务证券、股本或现金，以及某些投标报价或交换要约，如本招股说明书补充说明中对固定结算的调整额(Br})中对购买合同的说明所述。最低结算率、最高结算率、参考价格和最低增值价格将不作调整，以应付可能对购买 合同或单位的交易价格和我们普通股的市场价格产生不利影响的其他事件，例如雇员股票期权赠款、我们的普通股提供现金，为其他证券或与收购 (包括收购)和其他交易有关的普通股的某些交易所。这些单位的条件和单独的采购合同并不限制我们从事这些活动的能力，而且可能发生不利于 采购合同或采购合同持有人的利益及其价值的事件，但不会导致对最低结算率、最高结算率、参考价格和起始增值价格的调整，或导致对损失值的 补偿不足的调整。

我们可能会招致额外的债务。

有关摊销票据的契约并不禁止我们承担额外的无担保债务或担保债务，因为在未来， 实际上将比摊销票据更高级。管理摊销票据的契约还允许我们的子公司无限制地额外借款，这些借款实际上高于摊销票据。此外，“契约”不包含任何限制我们支付股息或支付次级债务或其他债务的能力的限制性公约。

这些单位不受限制性公约的保护。

购买合同和契约都不包含任何财务或经营契约或限制，包括支付股息、负债或我们的任何子公司发行或回购证券。采购合同或契约均不包含任何盟约或其他规定，以便在涉及科尔法克斯公司的根本变化时，向采购合同的持有人或摊销票据提供保护，但就采购合同而言，除非是在单位说明中所述的对基本的 变化的自动结算范围内，以及对该单位对合并的限制的说明，合并和出售资产。

在 购买合同以普通股结算或赎回之前，您将无权享有与我们普通股有关的任何权利，但您将受到与我们普通股有关的所有变更的影响。

直至你因赎回或结清购买合约 或与普通股(视属何情况而定)而被视为普通股纪录持有人的日期为止，你无权就我们的普通股享有任何权利，包括投票权及在我们普通股上收取任何股息或其他分配的权利，但是，您将受到影响普通股的所有更改的影响。你将被视为任何普通股股份的记录持有人，在交收或赎回购买合约时可发行的股份只作以下用途：

•

如(X)在强制性交收日期结算购买合约，或(Y)如合并终止赎回股票的价格高于参考价格，则(Y)合并终止赎回，而我们选择支付现金以代替交付否则会包括在赎回额内的任何普通股股份的一部分，从纽约市时间下午5点起，最后一天

S-61

连续20个交易日的交易日，在此期间确定适用的市场价值或合并终止赎回市场价值(视属何情况而定)；

•

如与提前结算有关的购买合同在提前结算日下午5：00在纽约时间下午5：00在持票人的选择下结清；

•

如购买合同在持有人行使基本变更后提前结清权的情况下，自纽约市时间下午5：00起，即在基本变更的早期结算日；

•

在合并终止赎回的情况下，我们选择(或被视为已选择)只通过交付普通股的股份来结算 赎回额，自纽约市时间下午5：00起，在合并终止赎回通知发出之日起算。

例如，如果对我们经修正和重报的公司注册证书提出修正，或由要求股东批准的法律修订和重述，而确定有权就修正案投票的记录持有人的记录日期发生在上述指定的日期之前，即你被视为我们普通股股份的记录 持有人，你将无权就修正案进行表决，但一旦你成为股东，你将受到我们普通股的权力、优惠或特别权利的任何变化。

一些重大的重组交易可能不构成根本的变化，在这种情况下，我们将没有义务提前结清购买合同，而且你们无权要求在发生根本性变化时回购你们的摊销票据。

一旦发生具体的根本性变化，你将有权要求我们解决采购合同。但是，您将无权要求在发生根本变化时重新购买您的摊还票据。此外，基本变更的定义仅限于特定的公司事件，并且可能不包括可能对我们的财务状况或购买合同的价值产生不利影响的其他事件。例如，我们发起的杠杆资本重组、再融资、重组或收购等事件可能不构成根本变化，需要 us以适用的基本变化早期结算率结算采购合同。如果发生任何这类事件，购买合同的持有人将无权要求我们按照适用的基本变化早期结算率结算购买合同，即使每项交易都可能增加我们的债务数额，或以其他方式对我们的资本结构或任何信用评级产生不利影响，从而对采购合同和/或摊销票据的 交易价格产生不利影响。

我们可能没有能力筹集与合并终止赎回有关的 回购摊销票据所需的资金，我们当时的未偿债务可能限制了我们回购摊销票据的能力。

如果我们选择进行合并终止赎回，持有摊还票据的人将有权要求我们在回购日按“摊销票据回购价格说明”中所述的回购价格回购摊销票据。然而，我们可能没有足够的可用现金或 在我们被要求回购归还或要求赎回的摊还票据时获得融资(视情况而定)。此外，我们支付相关回购价格或赎回价格 的摊销票据的能力可能受到有关我们当前和未来债务的协议的限制。当契约要求回购或赎回时，我们未能回购或赎回摊还票据将构成契约下的 违约。契约下的违约也可能导致我们当时未偿债务协议的违约。如果在任何适用的 通知或宽限期后加速偿还有关债务，我们可能没有足够的资金偿还有关的债务、回购价格或偿还票据的赎回价格(视情况而定)。

S-62

这些单位的二级市场、采购合同和摊销票据 可能没有流动性。

我们打算在符合纽约证券交易所最低列名标准 的情况下，申请将这些单位列入纽约证券交易所。不过，我们不能向你保证，这些单位将获得批准上市。如果这些单位获准上市，我们预计这些单位将在首次发行 之后的30个日历日内在纽约证券交易所开始交易。此外，承销商已告知我们，他们打算在该等单位设立市场，但承保人并无责任这样做。然而，在纽约证券交易所上市并不能保证交易市场的发展，承销商可以在任何时候完全自行决定停止做市，而无需事先通知单位持有人。因此，我们不能向您保证，流动性交易市场将为这些单位开发(或，如果开发，将保持流动性交易 市场)，您将能够在特定的时间出售单位，或当您出售时所收到的价格将是有利的。

从单位首次发行之日后的营业日起，各单位的购买者将能够将 每一股分成一份采购合同和一份摊销单。我们无法预测单独的购买合同或单独的摊销票据将如何在二级市场交易，或者该市场将是流动性还是非流动性。我们最初将不申请在任何证券交易所或自动交易商间报价系统上列出单独的购买合同或单独的摊销票据，但我们可能申请在今后按本文所述分别列出这些单独的购买合同和单独摊销 票据。(1)如果(1)有足够数量的单位分为单独的采购合同和单独的摊销票据，并分别进行交易，以满足适用的上市要求；(2)有足够数量的单位持有这种单独的采购合同和单独的摊销票据，要求我们列出这些单独的采购合同和单独的摊销票据，我们可以努力在我们选择的交易所(可能是纽约证券交易所，也可能不是纽约证券交易所)列出这种单独的购买合同和单独的 分期偿还票据，但须符合适用的上市要求。然而，即使我们这样做，以列出这种单独的购买合同或单独的摊销票据，我们不能保证 你，这些证券将被批准上市。

采购合同协议将不符合“托拉斯义齿法”的条件，采购合同代理人的义务是有限的。

根据1939年的“托拉斯义齿法”，我们与采购合同代理人之间的采购合同协议将不被限定为契约，而且根据“托拉斯义齿法”，采购合同代理人不被要求成为托拉斯义齿法的托管人。因此，您将不会受益于 “托拉斯义齿法”对采购合同协议或采购合同代理人的保护。构成这些单位一部分的摊销说明将根据“托拉斯义齿法”规定的契约签发。因此，如果你持有单位，你将受益于“托拉斯义齿法”的保护，只有在适用于摊销票据的范围内。根据“托拉斯义齿法”规定，在契约下签发的担保 的持有人一般享有的保护包括：

•

因利益冲突而取消契约受托人资格，如“信托法”所界定的那样；

•

防止兼任发行人债权人的受托人在该等背书违约之前或之后，以 改善其本身的信贷状况的条文；及

•

要求契约受托人至少每年就与契约受托人和证券有关的某些事项提交报告的规定。

与 单位有关的美国联邦所得税的后果是不确定的。

没有任何法定、司法或行政当局直接处理这些单位或类似于美国联邦所得税单位的工具的定性问题。因此，美国联邦所得税的某些方面对单位投资的后果并不确定。通过收购一个单位，每个持有者将同意将一个单位( )作为一个由两个独立的投资单位组成的投资单位，用于美国的所得税目的。

S-63

包括：(1)购买合同购买我们的普通股；(2)摊销票据，即我们的负债-但是，可以将摊销票据和购买合同重新定性为美国联邦所得税的单一工具，在这种情况下，(I)可要求(I)美国现金持有者(如下文在美国联邦所得税参考资料中所界定的那样)确认摊销票据上每一次分期付款的全部金额，而不仅仅是以利息计值的这部分付款，作为对摊销票据 的收入和(Ii)支付给非美国持有者的本金和利息 可以对美国预扣税进行征税。我们没有要求国税局(国税局)就这些单位的待遇作出任何裁决，也无法保证国税局或任何法院将同意美国联邦所得税材料中所述的税收 后果。潜在的投资者应就这些单位的其他可能的税种征求他们的税务顾问的意见。

即使您没有收到相应的现金分配，如果对购买合同的结算率进行调整，您可能要纳税。

购买合同的固定结算率在某些 情况下可作调整，包括支付某些现金红利或发生根本变化。如果结算率是由于分配给我们的普通股东(如现金红利)而调整的，您通常会被视为收到了美国联邦所得税的应税股息，而没有收到任何现金。此外，在增加您对我们的比例 利息的事件后，如果不调整(或适当调整)结算率，则可被视为对您的应纳税红利。如果我们对购买合同的结算率作了某些其他调整，你也可能被视为收到了应税股息。例如，如果在到期日之前发生了 的根本变化，在某些情况下，我们将提高与基本更改有关的已结算的购买合同的结算率。这种增加也可能被视为分配 ，但须缴纳美国联邦所得税作为股息。参见材料美国联邦所得税考虑事项。如果你是非美国公民(如非美国物质所得税持有者的定义)，则被视为股息的人可能要缴纳美国联邦预扣税(目前税率为30%)，或适用的所得税 条约所规定的较低税率)，该税率可从随后支付或贷记给你的普通股或销售收益的股份中扣减。也有可能的是，美国对被视为股息的预扣税将从支付给非美国持有者的票据或其他款项中扣缴，或从该非美国持有者持有的任何其他基金或资产中扣除。参见材料，美国联邦所得税考虑，非美国持有者购买合同。

与单位有关的任何不利评级行动 都可能导致其交易价格下降。

我们不打算要求对这些单位进行评级。但是，如果一个 评级服务对这些单位进行评级，如果这种评级服务将其对这些单位的评级降低到最初分配给这些单位的评级以下，或以其他方式宣布打算对这些单位进行信用观察，则 单位的交易价格可能会下降。

与我们普通股有关的风险和其他考虑

发行额外的普通股和优先股，或转售先前受限制的普通股，可能会对科尔法克斯普通股的 市场价格产生不利影响。

根据某些登记权利协议，我们已与Mitchell P.Rales、 Steven M.Rales、BDT CF收购工具、LLC和Markel公司(统称投资者)签订协议，投资者及其获准的受让人有权转售Colfax普通股的某些股份。这些登记权将有助于将这类证券转售到公共市场，任何这类转售都将增加可供公开交易的Colfax普通股的数量。投资者或其许可的 转让者在公开市场上出售大量科尔法克斯普通股，或认为这种出售可能发生，可能对科尔法克斯普通股的价格产生重大不利影响。

S-64

此外，根据我们的修正和恢复注册证书，有 额外的授权股票科尔法克斯普通股。此外，我们可能会发行大量的额外股份，涉及收购或其他方面。我们还可以通过现有的货架注册声明或通过其他机制向 市场发行大量额外的股票。额外发行的股票将对我们的每股收益产生稀释效应。

我们的管理文件和特拉华州法律中的规定，以及我们最大的股东所拥有的普通股的百分比，可能会延迟 或阻止收购对我们的股东有利的科尔法克斯公司。

我们修订和恢复的“ 公司注册证书”、“修订和恢复章程”和“特拉华州法律”载有一些条款，规定未经董事会同意，第三方很难获得我们的许可。这些规定包括：禁止股东以书面同意采取行动，禁止股东召开特别会议，禁止股东提名和批准，而不遵守具体的事先通知要求，并规定希望介绍业务或提名董事候选人的股东采取某些程序步骤。此外，我们的董事会有权在没有股东批准的情况下发行优先股，我们的董事会可以利用这一权利计划或“毒丸”稀释潜在敌对收购者的股票所有权，并可能产生拖延、阻止或阻止收购Colfax的效果。特拉华州的法律还对科尔法克斯公司与持有其15%或更多未偿投票权股票的股东之间的合并和其他 业务组合施加了一些限制。此外，科尔法克斯普通股拥有Mitchell P.Rales、Steven M.Rales和BDT Capital Partners、LLC及其附属公司的百分比可以阻止第三方提议改变对科尔法克斯的控制权或其他战略交易。

S-65

收益的使用

我们预计，在扣除承销商的估计折扣和本次发行的相关费用和费用后，此次发行的净收益约为 百万美元。我们打算利用这一提议的净收益为根据合并协议应支付的部分货款提供资金，并用于一般的公司用途。实际数额可能与这些估计数不同。

完成该股的报价并不取决于完成购置或其他融资交易。 购置和其他融资交易的完成不取决于该股的报价是否完成。但是，如果在2019年5月19日或之前没有完成收购，或在此 日之前，合并协议终止，我们可以选择按照购货合同说明所述条款赎回所有但不少于所有未完成的采购合同。我们不能向你保证，在这种情况下，我们将选择赎回票据，如果我们不赎回未兑现的购买合同，我们打算使用这一提供一般公司用途的收益。如果我们选择行使我们的 合并终止赎回选项，则摊销票据的持有人将有权要求我们按照摊销票据的说明中所述的条件回购部分或全部摊销票据，以供Holder选择。

下表概述了合并资金的来源和用途， 假设承销商不行使其各自的选择购买本产品中的其他单位。该表假定合并、该单位提供和其他融资交易同时完成，但这种 单位提供和其他融资交易预计将在合并完成之前发生。表中的数额为数百万美元，估计数，实际数额可能与估计数额不同。

来源和用途

(以百万计) 来源		金额				使用		金额
现金		$	100			对收购的考虑，包括偿还和偿还DJO债务(4)		$	3,178
特此报价单位(1)			450			估计交易费用和费用(5)			86
其他融资交易(2)						偿还科尔法克斯历史债务			646
新信贷安排			2,360
债务证券发行(3)			1,000
总来源		$	3,910			总用途		$	3,910

(1)	为说明起见，只假定从这一提议中获得的收益以及任何行使购买额外单位的选择权的行动将总共达到4.5亿美元。这一数额可能会有变化。此次发行所得收益的任何增减预计都将导致新信贷机制下的借款发生变化。

(2)	有关其他融资交易的说明，请参阅有关融资 交易的交易。本招股章程补充不是要约出售或征求要约购买在债务证券发行中提供的任何债务证券，该提议将由一份单独的发行文件作出，而不是本招股章程补编所涉及的 提议的一部分。

(3)	债务证券的发行如果发生，将以单独的发行文件进行，而不是本招股说明书补充所涉及的 的一部分。债务证券也可以较小或更大的美元发行，或以与本招股说明书补充说明中所述条件大不相同的条件发行。此外，如果我们不能按所设想的数额筹集总收入，或根本无法筹集，我们可以从桥梁设施下提取资金。请参阅将交易转帐以使融资事务恢复正常。调整

S-66

任何此类发行的时间、金额和条件将取决于市场条件和其他因素，我们的融资计划可能会改变。

(4)	将根据DJO截至该日获得的净 资产和DJO偿还的债务数额最终确定在收购中支付的购买价格，因此将取决于一些无法确切预测的因素。

(5)	包括与发行股有关的估计法律、会计及其他费用和 与这种发行同时进行的其他融资交易，包括承销商折扣和费用。

S-67

资本化

下表显示截至2018年9月28日，我们的大写：

•

根据实际情况；

•

在经过调整的基础上，反映我们在这次发行中出售单位的情况，公开发行价格为每单位100美元(但不包括扣除承销折扣和我们应付的估计提供费用后的净收益用于购置)(假定承销商不行使购买 额外单位的选择权)；

•

在经调整的形式基础上进一步反映：

•

其他融资交易及有关费用及开支的支付；及

•

完成收购，包括偿还和偿还DJO债务。

这项提议不取决于完成其他融资交易或完成 收购。其他融资交易和收购的完成不取决于该单位提供服务的完成情况。本表中的资料不一定表示我们未来的现金和现金等价物 和资本化，而是由我们的财务报表以及本招股章程补编和所附招股说明书中引用的有关附注和其他资料对其进行全面限定。本表应与题为“招股说明书补充摘要”、近期发展、风险因素、收益的使用、科尔法克斯汇总综合历史财务数据和DJO的历史综合财务数据以及我们和DJO的合并财务报表及其相关附注的章节联系起来阅读。

		(2018年9月28日)(1)
(单位：千，除每股数据外)		实际				作为调整				作为调整 亲Forma
现金和现金等价物		$	285,900			$	722,400			$	213,519
债务总额，包括当期部分			1,142,009				1,209,623				3,899,722
新信贷设施(2)			—				—				2,346,561
2025年说明(3)			401,662				401,662				401,662
新债证券(4)			—				—				987,500
高级摊销附注是该股的组成部分(5)			—				67,614				67,614
现有定期贷款和贷款者(6)			643,962				643,962				—
其他债务(7)			96,385				96,385				96,385
股东权益：
普通股，每股0.001美元票面价值；400 000 000股授权；117 199 449股发行 和已发行实股；133 503 849股已发行和流通股形式；133 503 849股经调整后发行和流通股形式。			117				117				117
额外已付资本(8)			3,051,695				3,420,581				3,420,581
留存收益			945,944				945,944				893,014
累计其他综合损失			(735,894	)			(735,894	)			(735,894	)
科尔法克斯公司股本共计			3,261,862				3,630,748				3,577,818
非控制利益			216,460				216,460				218,069
总股本			3,478,322				3,847,208				3,795,887
总资本化		$	4,620,331			$	5,056,831			$	7,695,609

S-68

(1)	为说明起见，只假定从这一提议中获得的收益以及任何行使购买额外单位的选择权的行动将总共达到4.5亿美元。这一数额可能会有变化。此次发行所得收益的任何增减预计都将导致新信贷机制下的借款发生变化。

(2)	指在新的信贷设施下借入的金额。请参阅事务转帐、融资 事务、新信用工具等。

(3)	代表将于2017年4月19日发行的Colfax公司3.25%高级票据的本金总额3.5亿美元，并反映了根据2018年9月28日的汇率将本金兑换成美元的情况。见关于某些债务的说明2025年债券。

(4)	反映债务证券本金总额，扣除递延融资费用后，我们目前预计将作为融资交易的一部分提供资金收购。见交易变现、转手融资交易、变现债券发行。债务证券也可以较小或更大的 美元数额发行，或与本招股章程补充说明中所述的条款大不相同。此外，如果我们无法按所设想的数额筹集总收益，我们可以从桥梁设施下提取资金。见 对融资交易进行分类处理。任何此类发行的时间、金额和条件将取决于市场条件和其他因素，我们的融资计划可能会发生变化。本招股章程补充书不是向 sell提出的要约，也不是为购买债务证券发行中提供的任何债务证券而提出的要约，该要约将由一份单独的发行文件作出，而不是本招股章程补编所涉及的发行的一部分。

(5)	每一股将包括一张摊销单，如单位说明中所描述的那样。在这些摊销票据本金的确切 数额确定之前，不会确定确切的 数额。我们已假定，15.489%的单位所述数额将由摊销票据所代表。在摊销票据所代表的各单位的规定数额中，每增加100万美元，我们就会增加155万美元的负债。

(6)	表示应于2020年6月5日到期的现有定期贷款和Revolver。

(7)	代表科尔法克斯及其子公司(包括DJO及其子公司)在收购完成后仍未清偿的其他债务。

(8)	每个股将包括一份采购合同，如采购合同说明中所述，我们将把作为股的组成部分的采购合同记作股本，并期望记录这些采购合同的初始公允价值，扣除承保折扣和提供分配给采购 合同的费用，作为额外的已付资本。具体金额，我们记录为额外的已付资本，将不会确定，直到确定最后的发行费用的这次发行。我们已假定84.511%的规定金额 该单位将由采购合同代表。

S-69

交易

采办

2018年11月19日，科尔法克斯公司与DJO签订了合并协议，根据协议，科尔法克斯同意从黑石集团(Blackstone Group L.P.)管理的私人股本基金(Sellers)手中收购DJO，以约31.5亿美元的现金购买DJO，但合并协议中规定的某些调整将适用于 。这一单位的出价是与“合并协定”所设想的交易有关的，目的是作为 和一般公司的目的，为根据合并协定应付的部分采购价格提供资金。

根据合并协议，在满足或放弃特定条件的前提下，科尔法克斯公司的间接全资子公司将与DJO合并并入DJO，DJO将继续作为尚存的公司，并作为科尔法克斯的间接全资子公司。这项收购预计将于2019年第一季度结束，但须符合惯例的关闭条件。

考虑

根据合并协议的条款，我们为DJO支付的费用约为31.5亿美元。在合并完成后，最后确定的采购价格和采购价格分配将以DJO截至该日获得的净资产为基础，并将取决于目前无法确切预测的若干因素。

批准

DJO的股东于2018年11月19日批准了此次收购。收购的完成不取决于Colfax股东的批准或科尔法克斯公司的融资。

关闭条件

“合并协议”载有某些惯例条件，以便达成协议。截至本招股章程补编之日，完成 采购仍须遵守下列结束条件：(1)收到某些监管批准(或适用的等待期终止或到期)；(2)没有任何命令，或颁布禁止收购的任何法律；(4)除某些例外情况外，当事各方陈述和保证的准确性以及各方遵守其根据合并协定承担的各自义务的情况；和(5)自合并协定签订之日以来，对DJO或COLFAX没有任何重大不利影响。我们根据合并协议所承担的义务并不取决于是否收到融资或本提议的成功与否，也不取决于下文在融资交易项下所述的任何其他 项目的成功与否。

合并协议还载有DJO和Colfax的某些终止权，并规定，如果DJO在某些特定条件下终止合并协议，Colfax将向DJO支付2.205亿美元的终止费。

上述对合并协议的描述并不是完整的，而是由这种 协议的全文来限定的。合并协议是科尔法克斯公司在2018年11月19日向证交会提交的关于8-K表格的最新报告的一个证物，并以引用的方式纳入了与本招股说明书相关的注册声明 中。合并协议在此以参考的方式被纳入，仅仅是为了向投资者和证券持有人提供与其条款有关的信息。它无意成为关于DJO或其子公司或附属公司的财务、业务或业务信息的来源。“合并协定”所载的申述、保证和契约只为合并协议的目的而作出，并且是在特定日期 作出的，而且只为合并协议各方的利益而作出。关于DJO的事实问题，您不应依赖合并协议中的陈述和保证。

S-70

融资交易

为资助这项收购，我们打算从新信贷机制下的 (A)借款组合中获得总额达32.9亿美元的现金总收入，(B)发行下文所述的10亿美元债务证券本金总额；和(C)发行本招股章程补充提供的单位本金总额{Br}百万美元和手头现金。

关于“合并协定”的签署，我们与各金融机构，包括本提议中的每一家承销商或其附属公司签订了一份承诺信(经修正和重申)，其中规定，如果我们无法进入新的或经修正的信贷 设施，则在符合某些条件的情况下，在收购完成之时或之前，金融机构全部或部分地向我们提供最多32.9亿美元的桥梁设施(桥梁设施)，或全部或部分发行这些单位或债务证券。因此，如果从(1)提供这些单位、(2)提供以下债务证券和(3)在新信贷机制下借款以及手头现金的总收入至少为32.9亿美元，则桥梁融资机制的承付款将被取消并全部终止。然而，我们不能保证能够按所设想的或根本不超过的数额筹集总收入。

在本招股说明书补编中，我们将提供债务证券以及在 新信贷机制和桥梁融资机制下的进入和借款称为其他融资交易，我们指的是提供单位和其他融资交易，以及偿还约8.4亿美元的DJO 现有债务，统称为融资交易。

新信贷设施

2018年12月17日，我们与一个由23家银行组成的银团加入了新信贷贷款机制，为定期贷款机制和根据DB信贷协议提供贷款的 Revolver再融资，为收购融资和完善交易提供资金。见关于某些债务的说明-新的定期贷款安排和新的循环信贷机制-5项 年期贷款中的5.25亿美元将用于为“银行信贷协定”下的定期贷款机制提供再融资，因此没有资格减少桥梁贷款机制的承诺。根据承诺信的条款，“新审校”下的“提款”只会减少桥梁设施的承付额，数额应在购置结束时或结束后提取，并将其收益用于支付根据“合并协定”所需支付的款额，并支付与融资交易标题下所述的购置和提供有关的费用和费用。

债务证券发行

在本次发行开始时或之后，我们期望进行一次私人发行(我们称之为债务发行)，以增加债务 证券(我们称之为债务证券)。我们预计债务证券将是高级债务，与我们现有的高级票据同等的支付权，不可兑换，无担保，并由我们现有和未来的国内子公司(非重要子公司和应收账款金融子公司)担保。我们预计将提供约10亿美元的债务证券本金总额。没有人保证债务发行会完成。上述描述和任何其他有关债券发行的信息都包含在此，仅供参考。债务证券也可以较小或更大的 美元数额发行，或与本招股章程补充说明中所述的条款大不相同。此外，如果我们无法按所设想的数额筹集总收益，我们可以从桥梁设施下提取资金。见 对融资交易进行分类处理。任何此类发行的时间、金额和条件将取决于市场条件和其他因素，我们的融资计划可能会发生变化。如果发生债务发行，可能采取不同于本文所述形式的形式，并将通过单独的发行文件作出，而不是本招股说明书补充所涉及的发行的一部分。发行债务将不会根据1933年“证券法”(“证券法”)登记，债务证券将仅根据“证券法”第144 A条规则提供给合格的机构买方，并根据“证券法”的条例S提供给在美国境外的人。 本招股章程补编并不是出售或征求购买任何此类债务证券的要约。

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DJO业务

概述

DJO是一家全球开发、生产和经销高质量医疗设备的公司，产品广泛用于康复、疼痛管理和理疗。它的产品用于病人的连续护理，从预防伤害到手术后康复、受伤或退行性疾病，使人们能够恢复或保持他们的自然运动。

DJO目前通过以下两个市场开发、制造和分销其产品：预防和康复及重建。

DJO的产品被骨科专家、脊柱外科医生、初级保健医生、疼痛管理专家、物理治疗师、足科医生、脊医、运动训练师和其他保健专业人员使用，用于治疗因退行性疾病、畸形、创伤事件和与体育有关的伤害而产生的肌肉骨骼疾病患者。此外，它的许多非外科医疗设备和相关附件被运动员和病人用于伤害预防和在家物理治疗 治疗。DJO公司的产品线包括硬质和软骨科支架、冷热疗法、骨生长刺激器、血管治疗系统和加压服装、治疗鞋和刀片、用于疼痛管理的电刺激器和理疗产品。它的外科植入物业务提供了一套全面的重建髋关节，膝盖，肩关节和肘关节产品。

DJO的产品是在包括Aircast在内的品牌组合下销售的^®、 Donjoy^®，唐乔伊表演^®、ProCare^®、Cmf Coln、MotionCare、 Chattanooga、DJO外科医生、Compex博士^®、贝尔霍恩公司和ExosTM公司。

预防和康复

DJO公司的预防和康复市场提供刚性膝关节支撑产品、骨科软性产品、冷疗产品、血管 系统、糖尿病护理市场的治疗鞋类和压缩治疗产品，主要采用Donjoy、ProCare、Aircast、Dr.Guish、Bell-霍恩和Exos品牌。这一部门还包括OfficeCare渠道，通过该渠道，DJO 在保健设施，主要是骨科诊所，保持软性产品和其他产品的库存，以便立即分发给病人。支撑和血管部分主要销售其产品给骨科和运动医学专业人员、医院、足部诊所、矫形和假肢中心、家庭医疗设备供应商和独立药房。2014年，DJO扩大了其消费者渠道，专注于营销、销售和分销我们的产品，包括支撑和血管产品，面向专业和消费者零售客户，以及在线销售。通过这个渠道销售的支撑和血管产品主要以Donjoy 性能、贝尔之角和博士舒适品牌销售。

下表汇总了预防和康复产品类别：

产品类别		描述
刚性支撑和软货物		软货 下肢骨折靴 韧带支撑 手术后支架 骨关节炎支架 踝关节支撑 肩部、肘部和腕带 背撑 颈撑 热成型 支撑

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产品类别		描述
冷压疗法		冷压疗法产品
血管治疗		血管系统泵。 压缩袜
治疗鞋和刀片		治疗用鞋类及相关的医疗和舒适产品

重建

DJO公司的重组市场由几个关键品牌组成，包括DJO外科、CMF和Chattanooga。CMF和Chattanooga产品 出售给诊所、独立分销商或直接提供给病人，供消费者在家使用。对于直接出售给病人的产品，DJO安排向病人和他们的第三方付款人支付账单，如果适用的话。CMF品牌的骨生长 刺激产品为医疗专业人员提供了愈合问题骨折和脊柱融合术的工具。Chattanooga康复设备用于治疗肌肉骨骼、神经和软组织疾病。这些 产品包括临床电疗装置、临床牵引装置和其他临床产品和用品，如治疗表、连续被动运动(CPM)装置和干热疗法。这一部门还向专业和消费者零售客户提供Compex电刺激装置，用于培训方案，以帮助肌肉发育和加速训练后的肌肉恢复。

DJO公司的外科公司开发、制造和销售各种各样的肩关节、髋关节和膝关节植入物产品，服务于骨科重建关节种植市场。2015年6月30日，DJO的子公司Encore Medical，L.P.，dba DJO Surgical，从Zimmer Biomet Holdings，Inc.收购了一种名为Discovering的肘关节植入物产品的美国权利。^®肘关节系统和种植体使用的一系列骨水泥，市场上销售的是钴骨水泥，Optivac^®水泥搅拌配件和 软袋。

下表汇总外科种植部分产品类别：

产品类别		描述
肩关节植入物		初级关节置换 断裂修复系统 翻修全关节置换术(包括反肩关节)
髋关节植入物		初级替换茎 髋臼杯 系统 修订关节置换
膝关节植入物		初级关节置换 修订总数 关节替换 髁状突关节置换术
肘部植入		初级关节置换
骨水泥		骨水泥和水泥搅拌附件

S-73

未经审计的形式，合并公司和DJO全球公司的合并财务信息。

为说明收购DJO全球公司(DJO Global，Inc.)的估计损益表效应，提出了下列未经审计的合并财务信息。(DJO)这样的数据可能已经出现，如果收购是在2017年1月1日完成的。未经审计的合并资产负债表是在2018年9月28日完成的。未经审计的合并财务信息是从下列方面得出的，并应与以下内容一并阅读：

•

科尔法克斯公司截至2017年12月31日为止和截至2017年12月31日止的经审计的合并财务报表和相关附注，载于Colfax公司2017年12月31日终了年度10-K表年度报告；

•

科尔法克斯公司未经审计的合并财务报表和载于 Colfax公司关于表10-Q的季度报告的有关说明，截至2018年9月28日止的9个月；

•

DJO Global，Inc.经审计的合并财务报表和截至2017年12月31日终了年度的相关附注；以及

•

DJO全球公司截至2018年9月29日止的9个月的未经审计的合并财务报表和相关附注。

为了编制未经审计的合并财务信息，DJO的历史财务报表已作了调整，以反映某些改叙，以符合Colfax的财务报表列报方式，如附注3所述。对科尔法克斯的历史 合并财务资料作了形式上的调整，以反映下列项目：(1)直接可归因于购置；(2)实际可支持；(3)业务报表，预计将对Colfax的合并业务结果产生持续影响。

暂定财务报表没有反映任何整合活动的费用、可能的资产处置或待处理的资产、由于业务效率或收购可能产生的收入协同效应而实现未来成本节余可能带来的好处。

这些形式的财务报表只是为了提供信息，并不表示如果在所指明的日期实际发生收购，则 业务或财务状况的结果，也不打算预测合并后公司在任何未来期间的业务或财务状况的结果，也不打算作为任何未来日期的 预测合并公司的业务结果或财务状况。初步财务报表是在购置结束前编制的；购置结束时记录的最后数额可能与所提供的信息大不相同。

未经审计的合并财务数据是在美国公认的会计准则下采用会计获取法编制的，会计准则可能会发生变化和解释。购置会计取决于某些估值和尚未完成的其他研究。因此，形式调整是初步的，只是为了提供未经审计的合并财务数据。将出现这些初步估计数与最终购置会计之间的差异，这些差异可能对所附未经审计的初步报告、合并的财务数据以及合并后的公司今后的业务结果和财务状况产生重大影响。

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未经审计的合并资产负债表

科尔法克斯公司

		截至 9/28/2018				截至 9/29/2018
(单位：千)		历史科尔法克斯				历史 DJO				权益- 相关 调整				债务-相关调整				合并- 相关 调整				亲Forma
						(附注3)				(附注5)				(附注6)				(附注7)
资产
现金和现金等价物		$	285,900			$	27,619			$	436,500	(a)		$	2,684,719	(a)		$	(3,221,219	)(a)		$	213,519
应收贸易，净额			953,881				172,492				—				—				—				1,126,373
存货净额			484,242				183,837				—				—				—				668,079
其他流动资产			227,249				31,329				—				—				(2,182	)(b)			256,396
流动资产总额			1,951,272				415,277				436,500				2,684,719				(3,223,401	)			2,264,367
财产、厂房和设备，净额			494,377				143,041				—				—				—				637,418
善意			2,524,134				878,689				—				—				459,169	(c)			3,861,992
无形资产，净额			941,246				570,725				—				—				1,166,275	(d)			2,678,246
其他资产			535,200				4,523				—				628	(b)			(343	)(b)			540,008
总资产		$	6,446,229			$	2,012,255			$	436,500			$	2,685,347			$	(1,598,300	)		$	9,982,031
负债和权益
负债
长期债务的当期部分		$	6,385			$	23,488			$	21,922	(b)		$	61,250	(c)		$	(23,488	)(e)		$	89,557
应付帐款			563,730				102,009				—				—				—				665,739
超出成本的客户预付款和帐单			148,635				—				—				—				—				148,635
应计负债			350,130				176,318				—				(92	)(d)			4,670	(f)			531,026
流动负债总额			1,068,880				301,815				21,922				61,158				(18,818	)			1,434,957
长期债务减去当期部分			1,135,624				2,397,975				45,692	(c)			2,628,849	(e)			(2,397,975	)(e)			3,810,165
其他负债			763,403				166,281				—				—				11,338	(g)			941,022
负债总额			2,967,907				2,866,071				67,614				2,690,007				(2,405,455	)			6,186,144
衡平法
普通股			117				496				—				—				(496	)(h)			117
额外已付资本			3,051,695				846,615				368,886	(d)			—				(846,615	)(h)			3,420,581
留存收益			945,944				(1,676,347	)			—				(4,660	) (f)			1,628,077	(h)			893,014
累计其他综合损失			(735,894	)			(26,189	)			—				—				26,189	(h)			(735,894	)
科尔法克斯公司股本共计			3,261,862				(855,425	)			368,886				(4,660	)			807,155				3,577,818
非控制利益			216,460				1,609				—				—				—				218,069
总股本			3,478,322				(853,816	)			368,886				(4,660	)			807,155				3,795,887
负债和权益共计		$	6,446,229			$	2,012,255			$	436,500			$	2,685,347			$	(1,598,300	)		$	9,982,031

所附注是这些未经审计的合并财务报表的组成部分。

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