Exhibit
证物99.1
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| 杰克·埃尔吉泽 司库兼投资者关系副总裁 610-948-2836
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Teleflex公布2018年第三季度业绩
第三季度营收为6.097亿美元,较上年同期增长14.0%;按固定货币计算增长15.0%
第三季度公认会计准则稀释每股收益1.21美元,较上年同期下降28.8%
第三季度调整后每股收益2.52美元,较上年同期增长18.9%
降低2018年公认会计原则收入增长的指导范围,从14.0%至15.0%至13.5%至14.5%
重申2018年不变货币收入增长12%至13%的指导范围
降低2018年公认会计准则稀释每股收益的指导,从4.60美元至4.70美元,降至4.00至4.10美元之间
将经调整的稀释每股收益的2018年指导范围从9.70美元至9.90美元提高到9.80美元至9.95美元之间
宾夕法尼亚州韦恩-Teleflex公司(纽约证券交易所代码:TFX)(“公司”)今天宣布了截至2018年9月30日的第三季度财务业绩。
2018年第三季度的净收入为6.097亿美元,比上年同期增长14.0%。扣除外汇汇率波动的影响,2018年第三季度的净收入比去年同期增长了15.0%。
2018年第三季度,GAAP持续运营的每股净收益为1.21美元,而上一年度的GAAP每股收益为1.70美元。持续经营的公认会计原则每股收益减少的主要原因是税后无形摊销费用增加了1,460万美元,税后或有考虑费用比上一年增加了1,260万美元,以及税后减值费用增加了920万美元。2018年第三季度,持续运营的调整后每股收益增长18.9%,至2.52美元,而上年同期为2.12美元。
总裁兼首席执行官利亚姆·凯利(Liam Kelly)表示:“我很高兴地报告,Teleflex第三季度业绩稳定,货币收入持续增长,调整后的每股收益超出了我们的内部预期。”
凯利补充道:“2018年第三季度,我们看到我们的战略业务部门得到了强有力的执行,预计经销商订单将出现反弹,并解决了对第二季度收入产生负面影响的某些供应制约因素。谈到常规泌尿外科,Uro举公司继续保持强劲势头,本季度实现收入4,900万美元,比上年同期增长约45%。Urolift也是在世界内科学大会上提出的五项真实世界研究的主题;这些研究的数据表明,现实世界中的临床和生活质量效益与五年升力研究是一致的。“
最后,凯利先生说:“我们在第三季度的表现使我们对全年收入增长预测更加有信心,我们继续估计2018年全年不变货币收入增长将在12%至13%之间。此外,尽管外汇汇率持续波动,我们正将先前提供的全年调整后每股摊薄收益指引从9.70美元至9.90美元提高到9.80美元至9.95美元之间。“
按部门分列的第三季度和九个月净收入
下表提供了截至2018年9月30日和2017年10月1日为止的三个月和九个月内公司每一可报告运营部门和所有其他运营部门的净收入的信息,这两个部分都是以公认会计原则和恒定货币为基础的。如下表所示,2018年9月30日终了三个月净收入变化与前一年期间相比的主要因素适用于公认会计原则收入和固定货币收入,不过,如表“货币影响”一栏所示,公认会计原则收入也受到外币汇率波动的影响。
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| 三个月结束 | | 增加/(减少)% |
| 2018年9月30日 | | 2017年10月1日 | | 销售增长总额 | | 货币影响 | | 恒定货币收入增长 |
维管束北美 | $ | 80.7 |
| | $ | 75.1 |
| | 7.5 |
| % | | (0.3 | ) | % | | 7.8 |
| % |
介入北美 | | 66.7 |
| | | 60.7 |
| | 9.9 |
| % | | 0.0 |
| % | | 9.9 |
| % |
麻醉北美 | | 53.2 |
| | | 50.8 |
| | 4.6 |
| % | | (0.2 | ) | % | | 4.8 |
| % |
外科北美 | | 42.5 |
| | | 40.8 |
| | 4.3 |
| % | | (0.3 | ) | % | | 4.6 |
| % |
EMEA | | 139.6 |
| | | 137.0 |
| | 1.8 |
| % | | (1.1 | ) | % | | 2.9 |
| % |
亚洲 | | 76.5 |
| | | 74.2 |
| | 3.2 |
| % | | (3.5 | ) | % | | 6.7 |
| % |
OEM | | 54.9 |
| | | 48.6 |
| | 12.9 |
| % | | (0.2 | ) | % | | 13.1 |
| % |
所有其他 | | 95.6 |
| | | 47.5 |
| | 101.4 |
| % | | (1.6 | ) | % | | 103.0 |
| % |
共计 | $ | 609.7 |
| | $ | 534.7 |
| | 14.0 |
| % | | (1.0 | ) | % | | 15.0 |
| % |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 | | 增加/(减少)% |
| 2018年9月30日 | | 2017年10月1日 | | 销售增长总额 | | 货币影响 | | 恒定货币收入增长 |
维管束北美 | $ | 243.8 |
| | $ | 232.9 |
| | 4.7 |
| % | | 0.1 |
| % | | 4.6 |
| % |
介入北美 | | 191.9 |
| | | 158.9 |
| | 20.7 |
| % | | 0.1 |
| % | | 20.6 |
| % |
麻醉北美 | | 154.3 |
| | | 148.1 |
| | 4.1 |
| % | | 0.0 |
| % | | 4.1 |
| % |
外科北美 | | 123.9 |
| | | 131.5 |
| | (5.7 | ) | % | | 0.1 |
| % | | (5.8 | ) | % |
EMEA | | 452.9 |
| | | 409.1 |
| | 10.7 |
| % | | 7.2 |
| % | | 3.5 |
| % |
亚洲 | | 207.1 |
| | | 190.4 |
| | 8.8 |
| % | | 1.7 |
| % | | 7.1 |
| % |
OEM | | 153.3 |
| | | 137.1 |
| | 11.8 |
| % | | 1.4 |
| % | | 10.4 |
| % |
所有其他 | | 279.6 |
| | | 143.2 |
| | 95.2 |
| % | | (0.3 | ) | % | | 95.5 |
| % |
共计 | $ | 1,806.8 |
| | $ | 1,551.2 |
| | 16.5 |
| % | | 2.5 |
| % | | 14.0 |
| % |
2018年第三季度维生北美的净收入为8070万美元,比上年同期增长7.5%。扣除外汇汇率波动的影响,2018年第三季度的净收入比上年同期增长7.8%。不变货币收入增加的主要原因是现有产品的销售量增加和新产品销售增加。
2018年第三季度介入北美的净收入为6 670万美元,比上年同期增长9.9%。扣除外汇汇率波动的影响,2018年第三季度的净收入也较上年同期增长9.9%。不变货币收入增加的主要原因是现有产品销售量增加和新产品销售增加。
2018年第三季度麻醉北美的净收入为5320万美元,比上年同期增长4.6%。扣除外汇汇率波动的影响,2018年第三季度的净收入比上年同期增长4.8%。不变货币收入增加的主要原因是现有产品的销售量增加和新产品销售增加,但价格下降部分抵消了这一增长。
2018年第三季度,北美外科公司的净收入为4250万美元,比上年同期增长4.3%。扣除外汇汇率波动的影响,2018年第三季度的净收入比上年同期增长了4.6%。不变货币收入增加的主要原因是现有产品的销售量增加和新产品销售增加。
EMEA 2018年第三季度净收入为1.396亿美元,比上年同期增长1.8%。扣除外汇汇率波动的影响,2018年第三季度的净收入比上年同期增长2.9%。不变货币收入增加的主要原因是价格上涨和新产品销售增加,而现有产品销售量的减少部分抵消了这一增长。
2018年亚洲第三季度净收入为7650万美元,比上年同期增长3.2%。不计汇率波动的影响,2018年第三季度净收入增长6.7%。不变货币收入增加的主要原因是现有产品销售量增加和新产品销售增加。
2018年第三季度OEM净收入为5 490万美元,比上年同期增长12.9%。扣除外汇汇率波动的影响,2018年第三季度的净收入比上年同期增长了13.1%。不变货币收入增加的主要原因是现有产品的销售量增加,以及采用新的会计准则导致收入确认的时间加快。
2018年第三季度的净营收为9,560万美元,比上年同期增长了101.4%。扣除外汇汇率波动的影响,2018年第三季度的净收入比上年同期增长了103.0%。不变货币收入增加的主要原因是NeoTract产生的净收入。
其他财务要点和主要业绩指标
2018年前9个月的折旧费用、无形资产摊销和递延融资费用共计1.6亿美元,而前一年期间为1.103亿美元。
2018年9月30日的现金和现金等价物为3.563亿美元,而2017年12月31日为3.336亿美元。
2018年9月30日的应收账款净额为3.743亿美元,而2017年12月31日为3.459亿美元。
2018年9月30日的净库存为4.111亿美元,而2017年12月31日为3.957亿美元。
2018年展望
该公司降低了2018年GAAP的全年收入增长指导,从14%到15%到13.5%到14.5%不等。该公司先前的2018年GAAP收入增长指导范围反映了外币汇率波动的预期2%有利影响,而该公司订正的2018年GAAP收入增长指导范围反映了预期汇率波动对1.5%的有利影响。在固定货币的基础上,该公司重申其2018年全年指导范围为12%至13%之间,比前一年。
该公司将2018年GAAP稀释后的全年每股收益从持续运营指南中的4.60美元至4.70美元下调至4.00美元至4.10美元之间,这反映了额外重组、减值和或有考虑费用的影响。该公司将2018年全年调整后的每股摊薄收益从持续运营指引中的9.70美元至9.90美元提高到9.80美元至9.95美元之间,这反映出我们预计外汇汇率波动将带来大约5%的正面影响。
2018年预测不变货币收入增长调节
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| 低层 | 高 |
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2018年GAAP收入增长 | 13.5 | % | 14.5 | % |
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外币汇率波动的估计影响 | (1.5) | % | (1.5) | % |
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2018年不变货币收入增长 | 12.0 | % | 13.0 | % |
2018年预测每股调整收益
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| 低层 | 高 |
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普通股东每股摊薄收益 |
| $4.00 |
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| $4.10 |
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重组、重组相关项目和减值项目,扣除税后 |
| $1.75 |
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| $1.76 |
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购置、整合和剥离相关项目,扣除税后 |
| $1.38 |
|
| $1.40 |
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| | |
其他项目,扣除税后 |
| $0.04 |
|
| $0.05 |
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无形摊销费用,扣除税款 |
| $2.63 |
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| $2.64 |
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调整后每股摊薄收益 |
| $9.80 |
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| $9.95 |
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电话会议网播和其他信息
如前所述,Teleflex将在今天上午8:00举行的电话会议上就其财务业绩发表评论。(Et)。该电话将在该公司的网站上进行现场直播和存档,并将在电话前发布相应的演示文稿。2018年11月6日上午10:00(美国东部时间)可播放音频重播,电话:855-859-2056(美国/加拿大)或404-537-3406(国际),密码:8158978。
附加说明
本新闻稿中提到外币汇率波动对调整后稀释后每股收益的影响,既包括将外币兑换成美元的影响,也包括外币汇率波动对外币计价交易的影响。
在讨论细分结果时,“新产品”是指我们在过去36个月内开始商业销售的产品,“现有产品”是指我们在商业上销售了36个月以上的产品。
某些财务信息是在四舍五入的基础上提出的,这可能会造成微小的差异。
部分结果和评注排除了停止业务的影响。
关于非公认会计原则财务措施的说明
我们根据美国普遍接受的会计原则来报告我们的财务结果,通常被称为“公认会计原则”。在本新闻稿中,我们提供了补充信息,包括以下非GAAP财务指标:调整后的每股稀释收益和稳定的货币收入增长。下文将更详细地介绍这些非GAAP措施。管理层使用这些财务措施来评估Teleflex的财务业绩,做出经营决策,分配财政资源,为可能的未来结果提供指导,并协助其对期间和同行之间的比较进行评估。非公认会计原则的措施可能对投资者有用,因为它们提供了对管理层对我们业务的评估的洞察力,并提供了与我们正在进行的业务的期间和期间结果的比较相关的补充信息。非GAAP财务措施是在根据GAAP提出的结果之外提出的,不应作为GAAP财务措施的替代品。此外,我们的非GAAP财务措施可能无法与其他公司使用的类似名称的措施相媲美.
核对历史调整稀释每股收益与历史公认会计准则稀释每股收益的表列示如下。调整历史不变货币净收入与历史公认会计原则净收入变化的表格列于“按分段分列的第三季度和九个月净收入”项下。将2018年固定货币收入增长预测数和2018年调整后每股收益预测数与各自最直接可比的公认会计原则指标、2018年公认会计原则收入增长预测数和普通股股东可用2018年GAAP稀释后收益预测表分别列于上文“2018年展望”下。
调整后稀释每股收益:这一非公认会计原则计量是基于普通股股东可获得的每股稀释收益,这是最直接可比的公认会计原则计量,根据所述期间调整,排除(1)重组、重组相关和减值项目的影响(扣除税后);(2)收购、整合和剥离相关项目;(3)下文分别列出截至2018年9月30日和2017年10月1日的季度以及截至2018年9月30日和2017年10月1日的9个月的每个季度的附注(C)中所列的其他项目;(4)可转换票据债务贴现的摊销;(5)无形摊销费用;(6)债务清偿损失和(7)税收调整。管理层不认为任何被排除在外的项目都表明我们的基本核心业绩或业务趋势。
此外,计算2017年期间调整后每股收益范围内稀释股份的加权平均数量,将使该公司根据其先前未发行的可转换票据对冲协议所欠的股票产生反稀释效应。可转换票据对冲协议减少了在转换公司高级附属可转换票据时可能发生的经济稀释(根据公认会计原则,可转换票据对冲协议的反稀释影响没有反映在稀释股份的加权平均数中)。我们认为,通过调整以显示可转换票据对冲协议的反稀释效应,可以为投资者评估稀释后每股收益的计算提供补充信息。
不变的货币收入增长:这一非公认会计原则是基于净收入,调整,以消除国际子公司的结果在不同的货币汇率在不同时期的影响。外币变动的影响在不同时期可能有很大的不同,而且一般不在我们的管理范围之内。我们相信这项措施有助比较我们的经营表现,但不包括汇率波动,而这些波动并不反映我们的基本表现或业务趋势。
收入项目综合报表的核对
百万美元,但每股数额除外
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截至2018年9月30日的季度 | | | | | | |
| 出售货物的成本 | 销售、一般和行政费用 | 研发费用 | 重组和减值费用 | 利息费用,净额 | 所得税 | 持续经营的收入(损失) | 稀释每股收益 | 用于计算公认会计原则和调整后每股收益的股票 |
公认会计原则基础 | $ | 267.1 | | $ | 214.9 | | $ | 26.4 | | $19.2 | | $ | 26.9 | | $ | 1.3 | ) | $ | 56.5 | | $ | 1.21 | | 46,815 |
|
调整 | | | | | | | | | |
重组、重组相关项目和减值项目(A) | 4.4 | | 0.2 | | 0.1 | | 19.2 | | — | | 8.7 | | 15.1 | | $ | 0.32 | | — |
|
购置、整合和剥离相关项目(B) | 0.4 | | 15.0 | | 0.2 | | — | | — | | 0.7 | | 14.9 | | $ | 0.32 | | — |
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其他项目(C) | — | | 0.3 | | — | | — | | — | | 0.1 | | 0.2 | | $0.00 | | — |
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可转换票据债务贴现摊销(D) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
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无形摊销费用(E) | — | | 36.9 | | 0.1 | | — | | — | | 5.8 | | 31.1 | | $ | 0.66 | | — |
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税收调整(F) | — | | — | | — | | — | | — | | 0.0 | | (0.0) | | ($0.00) | | — |
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应付Teleflex的股票套期保值(G) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
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调整基础 | $ | 262.3 | | $ | 162.6 | | $ | 26.0 | | — | | $ | 26.9 | | $ | 14.1 | | $ | 117.8 | | $ | 2.52 | | 46,815 |
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收入项目综合报表的核对
百万美元,但每股数额除外
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2017年10月1日的季度 | | | | | | |
| 出售货物的成本 | 销售、一般和行政费用 | 研发费用 | 重组和减值费用 | 利息费用,净额 | 所得税 | 持续经营的收入(损失) | 稀释每股收益 | 用于计算公认会计原则和调整后每股收益的股票 |
公认会计原则基础 | $ | 239.5 | | $ | 163.8 | | $ | 21.2 | | ($0.1) | | $ | 21.0 | | $ | 10.0 | | $ | 79.4 | | $ | 1.70 | | 46,587 |
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调整 | | | | | | | | | |
重组、重组相关项目和减值项目(A) | 2.8 | | 0.1 | | 0.2 | | (0.1 | ) | — | | 1.1 | | 1.9 | | $ | 0.04 | | — |
|
购置、整合和剥离相关项目(B) | — | | 2.6 | | — | | — | | — | | (0.3 | ) | 2.8 | | $ | 0.06 | | — |
|
其他项目(C) | — | | 2.3 | | — | | — | | — | | 0.6 | | 1.7 | | $ | 0.04 | | — |
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可转换票据债务贴现摊销(D) | — | | — | | — | | — | | 0.1 | | 0.0 | | 0.1 | | $0.00 | | — |
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无形摊销费用(E) | — | | 22.5 | | 0.1 | | — | | — | | 6.0 | | 16.6 | | $ | 0.36 | | — |
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税收调整(F) | — | | — | | — | | — | | — | | 4.1 | | (4.1 | ) | $ | 0.09 | ) | — |
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应付Teleflex的股票套期保值(G) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | $ | 0.01 | | (141 | ) |
调整基础 | $ | 236.7 | | $ | 136.3 | | $ | 20.9 | | — | | $ | 20.9 | | $ | 21.7 | | $ | 98.3 | | $ | 2.12 | | 46,446 |
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(A)重组、重组相关项目和减值项目-重组方案涉及离散的举措,除其他外,其目的是巩固或迁移制造、行政和其他设施,外包分销业务,提高运营效率,整合所收购的业务。根据所涉及的具体重组计划,我们的重组费用可能包括员工解雇、合同终止、工厂关闭、员工搬迁、设备搬迁、安置和其他与重组计划相关的退出成本。重组相关费用与我们的重组计划直接相关,包括设施整合成本,包括与工厂关闭相关的加速折旧费用、在不同地点之间转移制造业务的成本,以及为某些员工提供留用奖金,以鼓励他们在重组计划完成后留在我们公司。截至2018年9月30日和2017年10月1日的三个月内,税后重组相关支出分别为400万美元和190万美元。截至2018年9月30日和2017年10月1日的三个月内,税后减值支出分别为920万美元和100万美元。
(B)购置、整合和剥离相关项目-购置和合并费用是与特定业务或资产购置交易直接相关的增量费用,而不是重组或重组相关费用。除其他外,这些费用可包括:专业、咨询和其他费用;系统整合费用;法人重组费用;库存分期摊销(通过出售货物的成本摊销,公允价值计算导致的存货公允价值在购置日增加);或有考虑负债的公允价值调整。在截至2018年9月30日的三个月中,大部分费用与或有考虑负债和我们收购NeoTract有关。在截至2017年10月1日的三个月中,大部分费用都与我们收购维管解决方案有关。资产剥离相关活动涉及特定的业务或资产出售。主要取决于剥离交易的条款,被剥离业务或资产在我们的财务报表中的账面价值
作为剥离交易的直接结果,我们可能会确认与剥离相关活动有关的损益。在所述期间没有任何与剥离有关的活动。
(C)其他项目-这些是零星发生的离散项目,可能影响期间的比较.在2018年9月30日结束的三个月里,这些项目包括重新贴上标签的费用。在截至2017年10月1日的三个月里,其他项目包括与诉讼和解相关的损失和重新摊牌费用。
(D)可转换票据债务贴现的摊销-当我们在2010年售出3.875%可转换票据(“可转换票据”)的4亿美元本金时,我们按照公认会计原则,在债务的负债和权益部分之间分配收益。因此,出售可转换票据的收益与债务负债部分之间的8,370万美元差额构成了债务折扣,在可转换票据的大约7年期限内,利息费用将被摊销,这大大增加了我们记录的可转换票据利息费用的数额。由于我们在2016年和2017年回购可转换票据,以及债券持有人赎回可转换票据,债务贴现的摊销额减少,尽管我们继续将债务贴现的剩余部分摊还利息支出,直至2017年8月,届时所有剩余的可转换票据要么已转换,要么到期。
(E)无形摊销费用-某些无形资产,包括客户关系、知识产权、分销权、商号和非竞争协定,最初按历史成本入账,然后按各自的估计使用寿命摊销。除其他外,由于业务或资产的收购或处置,这种摊销的数额可能因期而异。
(F)税务调整-这些调整反映了前一年报税表适用时效法规的到期、审计的解决、就以往纳税年度提交经修订的报税表和(或)影响我们递延税负债的税法变化的影响。
(G)经调整的稀释股份是通过实施公司的可转换票据对冲协议的反稀释影响来计算的,这减少了在转换公司可转换票据时可能发生的经济稀释。在公认会计原则下,可转换票据对冲协议的反稀释效应没有反映在稀释股票的加权平均数量上。
收入项目综合报表的核对
百万美元,但每股数额除外
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截止九个月-2018年9月30日 | | | | | | |
| 出售货物的成本 | 销售、一般和行政费用 | 研发费用 | 重组和减值费用 | 利息费用,净额 | 所得税 | 持续经营的收入(损失) | 稀释每股收益 | 用于计算公认会计原则和调整后每股收益的股票 |
公认会计原则基础 | $ | 788.1 | | $ | 660.1 | | $ | 78.4 | | $77.6 | | $ | 79.0 | | $ | 14.5 | | $ | 108.9 | | $ | 2.33 | | 46,785 |
|
调整 | | | | | | | | | |
重组、重组相关项目和减值项目(A) | 9.9 | | 0.2 | | 0.2 | | 77.6 | | — | | 10.6 | | 77.4 | | $ | 1.65 | | — |
|
购置、整合和剥离相关项目(B) | 1.1 | | 53.4 | | 0.5 | | — | | — | | 1.0 | | 53.9 | | $ | 1.15 | | — |
|
其他项目(C) | (1.3) | | 2.5 | | — | | — | | — | | (0.1) | | 1.2 | | $ | 0.03 | | — |
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可转换票据债务贴现摊销(D) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
|
无形摊销费用(E) | — | | 111.6 | | 0.3 | | — | | — | | 20.0 | | 91.9 | | $ | 1.96 | | — |
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债务清偿损失(F) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
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税收调整(G) | — | | — | | — | | — | | — | | (0.5 | ) | 0.5 | | $ | 0.01 | | — |
|
应付Teleflex票据对冲的股票(H) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
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调整基础 | $ | 778.5 | | $ | 492.4 | | $ | 77.4 | | — | | $ | 79.0 | | $ | 45.6 | | $ | 333.9 | | $ | 7.14 | | 46,785 |
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收入项目综合报表的核对
百万美元,但每股数额除外
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截至2017年10月1日止的9个月 | | | | | | | |
| 出售货物的成本 | 销售、一般和行政费用 | 研发费用 | 重组和减值费用 | 利息费用,净额 | 债务清偿损失净额 | 所得税 | 持续经营的收入(损失) | 稀释每股收益 | 用于计算公认会计原则和调整后每股收益的股票 |
公认会计原则基础 | $ | 710.1 | | $ | 486.7 | | $ | 59.3 | | $13.7 | | $ | 58.3 | | $ | 5.6 | | $ | 19.4 | | $ | 198.1 | | $ | 4.24 | | 46,673 |
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调整 | | | | | | | | | | |
重组、重组相关项目和减值项目(A) | 8.9 | | 0.5 | | 0.8 | | 13.7 | | — | | — | | 7.2 | | 16.7 | | $ | 0.36 | | — |
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购置、整合和剥离相关项目(B) | 10.4 | | 11.6 | | — | | — | | 2.1 | | — | | 6.8 | | 17.3 | | $ | 0.37 | | — |
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其他项目(C) | — | | (3.8) | | — | | — | | — | | — | | (1.7) | | (2.1 | ) | $ | 0.04 | ) | — |
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可转换票据债务贴现摊销(D) | — | | — | | — | | — | | 0.9 | | — | | 0.3 | | 0.6 | | $ | 0.01 | | — |
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无形摊销费用(E) | — | | 63.7 | | 0.3 | | — | | — | | — | | 17.7 | | 46.3 | | $ | 0.99 | | — |
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债务清偿损失(F) | — | | — | | — | | — | | — | | 5.6 | | 2.0 | | 3.5 | | $0.08 | | — |
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税收调整(G) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4.6 | | (4.6) | | $ | 0.10 | ) | — |
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应付Teleflex票据对冲的股票(H) | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | $ | 0.05 | | (373 | ) |
调整基础 | $ | 690.8 | | $ | 414.7 | | $ | 58.2 | | — | | $ | 55.3 | | — | | $ | 56.4 | | $ | 275.8 | | $ | 5.96 | | 46,300 |
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(A)重组、重组相关项目和减值项目-重组方案涉及离散的举措,除其他外,其目的是巩固或迁移制造、行政和其他设施,外包分销业务,提高运营效率,整合所收购的业务。根据所涉及的具体重组计划,我们的重组费用可能包括员工解雇、合同终止、工厂关闭、员工搬迁、设备搬迁、安置和其他与重组计划相关的退出成本。重组相关费用与我们的重组计划直接相关,包括设施整合成本,包括与工厂关闭相关的加速折旧费用、在不同地点之间转移制造业务的成本,以及为某些员工提供留用奖金,以鼓励他们在重组计划完成后留在我们公司。截至2018年9月30日和2017年10月1日的9个月内,税后重组相关支出分别为870万美元和640万美元。截至2018年9月30日和2017年10月1日的9个月内,税后减值支出分别为1,070万美元和0,000美元。
(B)购置、整合和剥离相关项目-购置和合并费用是与特定业务或资产购置交易直接相关的增量费用,而不是重组或重组相关费用。这些费用除其他外可包括:专业、咨询和其他费用;系统整合费用;法人重组费用;库存分期摊销(通过出售货物的成本摊销,公允价值计算导致的存货公允价值在购置日增加);或有考虑负债的公允价值调整;以及与最终未被利用的设施有关的桥梁贷款安排和后盾融资费用。在截至2018年9月30日的9个月内,这些费用中的大部分与或有价值负债和我们收购NeoTract有关。在截至2017年10月1日的9个月内,大部分费用与我们的收购有关。
血管溶液。资产剥离相关活动涉及特定的业务或资产出售。主要取决于剥离交易的条款、财务报表中被剥离业务或资产的账面价值以及剥离交易直接导致的其他成本,我们可以确认与剥离相关活动有关的损益。在所述期间没有任何与剥离有关的活动。
(C)其他项目-这些是零星发生的离散项目,可能影响期间的比较.在截至2018年9月30日的9个月内,这些项目包括因分销商收购与维维解决方案有关的交易和重新标识成本而取消先前确认的收入。此外,这些项目包括我们持续评估减税和就业法案(“TCJA”)对我们合并业务的影响而引起的费用。在2018年第二季度,我们确定了可能因我们的组织结构而产生不利后果的TCJA条款。我们对组织结构进行了某些改革(根据税法,这对2017年产生了影响),因此,我们在2017年税收年度在外国管辖区缴纳了190万美元的净资产税。由于改变导致净资产税的决定发生在2018年第二季度,而且在公认会计原则允许的情况下,我们在2018年记录了净资产税,并在上表中列入2018年期间的“其他项目”。我们将在未来几个月继续评估TCJA,这可能导致进一步的调整。在截至2017年10月1日的9个月内,其他项目包括与诉讼和解相关的损益和重标成本。
(D)可转换票据债务贴现的摊销-当我们在2010年售出3.875%可转换票据(“可转换票据”)的4亿美元本金时,我们按照公认会计原则,在债务的负债和权益部分之间分配收益。因此,出售可转换票据的收益与债务负债部分之间的8,370万美元差额构成了债务折扣,在可转换票据的大约7年期限内,利息费用将被摊销,这大大增加了我们记录的可转换票据利息费用的数额。由于我们在2016年和2017年回购可转换票据,以及债券持有人赎回可转换票据,债务贴现的摊销额减少,尽管我们继续将债务贴现的剩余部分摊还利息支出,直至2017年8月,届时所有剩余的可转换票据要么已转换,要么到期。
(E)无形摊销费用-某些无形资产,包括客户关系、知识产权、分销权、商号和非竞争协定,最初按历史成本入账,然后按各自的估计使用寿命摊销。除其他外,由于业务或资产的收购或处置,这种摊销的数额可能因期而异。
(F)债务清偿方面的损失-与债务再融资、偿还债务、回购可转换票据和赎回可转换票据有关的未偿债务被消灭。这些事件有时是不定期发生的,造成的损失除其他外,反映了未摊销的债务发行费用以及债务预付费用和溢价(包括可转换证券的转换溢价)。
(G)税务调整-这些调整反映了前一年报税表适用时效法规的到期、审计的解决、就以往纳税年度提交经修订的报税表和(或)影响我们递延税负债的税法变化的影响。
(H)经调整的稀释股份是通过实施公司的可转换票据对冲协议的反稀释影响来计算的,从而减少了在转换公司可转换票据时可能发生的经济稀释。在公认会计原则下,可转换票据对冲协议的反稀释效应没有反映在稀释股票的加权平均数量上。
关于Teleflex公司
Teleflex是一家全球医疗技术提供商,旨在改善人们的健康和生活质量。我们运用目标驱动的创新-一种不懈的追求-寻找未满足的临床需求-以造福于患者和医疗服务提供者。我们的投资组合多种多样,在血管和介入治疗、外科、麻醉、心脏护理、泌尿外科、急诊医学和呼吸护理等领域都有解决方案。Teleflex全球员工一致认为,我们每天所做的一切都会带来不同的结果。欲了解更多信息,请访问电传网站。
Teleflex是Arrow的家®德纳特尔®、Hudson RCI®、LMA®起球®拉什®韦克®-信得过的品牌以共同的目标而团结在一起。
有关前瞻性资料的注意事项
本新闻稿载有前瞻性声明,包括(但不限于)2018年全球公认会计准则(GAAP)预测,以及不变的货币收入增长,GAAP和调整后的摊薄每股收益。实际结果可能与前瞻性报表中的结果大相径庭,原因除其他外包括:主要客户或供应商的业务关系和采购的变化;发货的延迟或取消;对新产品和现有产品的需求和市场接受;我们无法将收购的业务纳入我们的业务,实现计划的协同作用,并按照我们的期望盈利地经营这些业务;被收购企业无法按照我们的期望创造收入;我们无法有效地执行我们的重组方案;我们无法从重组计划和方案中实现预期的节余;医疗改革立法的影响和修订立法的建议;医疗保险、医疗补助和第三方保险和补偿的变化;竞争性市场条件及其对收入和定价的影响;在产品定价中无法收回的原材料成本增加;全球经济因素,包括货币汇率、利率、主权债务问题和联合王国投票退出欧洲联盟的影响;进入新市场的困难;总体经济状况;以及在我们向证券交易委员会提交的文件中所描述或纳入的其他因素,包括我们最近提交的关于表10-K的年度报告。我们明确拒绝任何更新前瞻性声明的义务,除非我们特别声明或法律或法规要求。
Teleflex公司
合并损益表
(未经审计)
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| 三个月结束 | | 九个月结束 |
| 2018年9月30日 | | 2017年10月1日 | | 2018年9月30日 | | 2017年10月1日 |
| (单位:千元及股份,每股除外) |
净收入 | $ | 609,672 |
| | $ | 534,703 |
| | $ | 1,806,768 |
| | $ | 1,551,197 |
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出售货物的成本 | 267,099 |
| | 239,476 |
| | 788,147 |
| | 710,126 |
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毛利 | 342,573 |
| | 295,227 |
| | 1,018,621 |
| | 841,071 |
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销售、一般和行政费用 | 214,894 |
| | 163,771 |
| | 660,148 |
| | 486,674 |
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研发费用 | 26,365 |
| | 21,194 |
| | 78,410 |
| | 59,299 |
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重组和减值费用(贷项) | 19,209 |
| | (92 | ) | | 77,625 |
| | 13,723 |
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利息、债务清偿损失和税款前的持续经营收入 | 82,105 |
| | 110,354 |
| | 202,438 |
| | 281,375 |
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利息费用 | 27,171 |
| | 21,264 |
| | 79,763 |
| | 58,884 |
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利息收入 | (320 | ) | | (286 | ) | | (776 | ) | | (616 | ) |
债务清偿损失 | — |
| | — |
| | — |
| | 5,593 |
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税前持续经营所得 | 55,254 |
| | 89,376 |
| | 123,451 |
| | 217,514 |
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(福利)对持续经营所得的所得税 | (1,286 | ) | | 9,978 |
| | 14,532 |
| | 19,404 |
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持续业务收入 | 56,540 |
| | 79,398 |
| | 108,919 |
| | 198,110 |
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停业业务的营业收入(损失) | (83 | ) | | (3,749 | ) | | 1,246 |
| | (4,597 | ) |
停止经营的收入(损失)的税收(福利) | (67 | ) | | (1,366 | ) | | (47 | ) | | (1,675 | ) |
停业的收入(损失) | (16 | ) | | (2,383 | ) | | 1,293 |
| | (2,922 | ) |
净收益 | $ | 56,524 |
| | $ | 77,015 |
| | $ | 110,212 |
| | $ | 195,188 |
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每股收益: | | | | | | | |
基本: | | | | | | | |
持续业务收入 | $ | 1.23 |
| | $ | 1.76 |
| | $ | 2.39 |
| | $ | 4.40 |
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停业的收入(损失) | — |
| | (0.05 | ) | | 0.03 |
| | (0.06 | ) |
净收益 | $ | 1.23 |
| | $ | 1.71 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 4.34 |
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稀释: | | | | | | | |
持续业务收入 | $ | 1.21 |
| | $ | 1.70 |
| | $ | 2.33 |
| | $ | 4.24 |
|
停业的收入(损失) | — |
| | (0.05 | ) | | 0.03 |
| | (0.06 | ) |
净收益 | $ | 1.21 |
| | $ | 1.65 |
| | $ | 2.36 |
| | $ | 4.18 |
|
每股股息 | $ | 0.34 |
| | $ | 0.34 |
| | $ | 1.02 |
| | $ | 1.02 |
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加权平均普通股 | | | | | | | |
基本 | 45,851 |
| | 45,035 |
| | 45,587 |
| | 44,975 |
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稀释 | 46,815 |
| | 46,587 |
| | 46,785 |
| | 46,673 |
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Teleflex公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
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| 2018年9月30日 | | 2017年12月31日 |
| (千美元) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 356,276 |
| | $ | 333,558 |
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应收账款净额 | 374,341 |
| | 345,875 |
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存货净额 | 411,066 |
| | 395,744 |
|
预付费用和其他流动资产 | 55,173 |
| | 47,882 |
|
预付税 | 40,715 |
| | 5,748 |
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待售资产 | 3,239 |
| | — |
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流动资产总额 | 1,240,810 |
| | 1,128,807 |
|
不动产、厂房和设备,净额 | 421,265 |
| | 382,999 |
|
善意 | 2,223,429 |
| | 2,235,592 |
|
无形资产,净额 | 2,262,818 |
| | 2,383,748 |
|
递延税款资产 | 2,305 |
| | 3,810 |
|
其他资产 | 50,093 |
| | 46,536 |
|
总资产 | $ | 6,200,720 |
| | $ | 6,181,492 |
|
负债和权益 | | | |
流动负债 | | | |
当期借款 | $ | 77,250 |
| | $ | 86,625 |
|
应付帐款 | 97,628 |
| | 92,027 |
|
应计费用 | 105,584 |
| | 96,853 |
|
当期部分或有考虑 | 102,664 |
| | 74,224 |
|
薪金和与福利有关的负债 | 94,132 |
| | 107,415 |
|
应计利息 | 20,623 |
| | 6,165 |
|
应付所得税 | 13,347 |
| | 11,514 |
|
其他流动负债 | 38,065 |
| | 9,053 |
|
流动负债总额 | 549,293 |
| | 483,876 |
|
长期借款 | 2,075,834 |
| | 2,162,927 |
|
递延税款负债 | 606,082 |
| | 603,676 |
|
养恤金和退休后福利负债 | 99,350 |
| | 121,410 |
|
不确定税额的非流动负债 | 13,170 |
| | 12,296 |
|
非当期或有考虑 | 141,910 |
| | 197,912 |
|
其他负债 | 208,016 |
| | 168,864 |
|
负债总额 | 3,693,655 |
| | 3,750,961 |
|
承付款和意外开支 | | | |
股东权益总额 | 2,507,065 |
| | 2,430,531 |
|
负债和股东权益合计 | $ | 6,200,720 |
| | $ | 6,181,492 |
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Teleflex公司
合并现金流量表
(未经审计)
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| | | | | | | |
| 九个月结束 |
| 2018年9月30日 | | 2017年10月1日 |
| (千美元) |
持续业务活动的现金流量: | | | |
净收益 | $ | 110,212 |
| | $ | 195,188 |
|
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: | | | |
(收入)停业造成的损失 | (1,293 | ) | | 2,922 |
|
折旧费用 | 44,517 |
| | 42,390 |
|
无形资产摊销费用 | 111,974 |
| | 63,976 |
|
递延融资成本和债务贴现的摊销费用 | 3,548 |
| | 3,940 |
|
债务清偿损失 | — |
| | 5,593 |
|
公允价值-提高已出售库存品的价值 | — |
| | 10,442 |
|
或有考虑的变动 | 47,344 |
| | (109 | ) |
长期资产减值 | 19,110 |
| | — |
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股票补偿 | 16,469 |
| | 14,519 |
|
递延所得税净额 | 8,664 |
| | (15,682 | ) |
其他 | (13,028 | ) | | (13,559 | ) |
经营资产和负债的变化,扣除购置和处置的影响: | | | |
应收账款 | (29,830 | ) | | 6,428 |
|
盘存 | (19,665 | ) | | (20,257 | ) |
预付费用和其他流动资产 | (6,468 | ) | | (4,009 | ) |
应付帐款、应计费用和其他负债 | 54,581 |
| | 24,128 |
|
应收和应付所得税净额 | (43,191 | ) | | 3,798 |
|
持续业务活动提供的现金净额 | 302,944 |
| | 319,708 |
|
持续业务投资活动的现金流量: | | | |
不动产、厂房和设备支出 | (55,751 | ) | | (53,977 | ) |
出售资产所得收益 | — |
| | 6,332 |
|
对已获得的企业和无形资产的付款,扣除所获现金的净额 | (22,550 | ) | | (1,010,711 | ) |
用于持续业务投资活动的现金净额 | (78,301 | ) | | (1,058,356 | ) |
持续业务筹资活动的现金流量: | | | |
新借款收益 | — |
| | 1,963,500 |
|
减少借款 | (98,500 | ) | | (747,576 | ) |
债务清偿、发行和修正费 | (188 | ) | | (19,114 | ) |
基于股份的补偿计划的净收益和相关的税收影响 | 18,666 |
| | 4,739 |
|
支付或有代价 | (73,152 | ) | | (245 | ) |
支付的股息 | (46,526 | ) | | (45,905 | ) |
由(用于)持续业务筹资活动提供的现金净额 | (199,700 | ) | | 1,155,399 |
|
终止业务的现金流量: | | | |
用于业务活动的现金净额 | (701 | ) | | (1,140 | ) |
终止业务中使用的现金净额 | (701 | ) | | (1,140 | ) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,524 | ) | | 58,173 |
|
现金及现金等价物净增加情况 | 22,718 |
| | 473,784 |
|
本期间开始时的现金和现金等价物 | 333,558 |
| | 543,789 |
|
本期间终了时的现金和现金等价物 | $ | 356,276 |
| | $ | 1,017,573 |
|
| | | |
持续业务的非现金投资活动: | | | |
物业、厂房和设备的增建 | $ | 28,147 |
| | $ | — |
|
| | | |
持续业务的非现金筹资活动: | | | |
用普通股或国库券结算和交换可兑换票据 | $ | — |
| | $ | 53,207 |
|
收购与可转换票据、对冲和认股权证协议有关的国库券 | $ | 56,075 |
| | $ | 127,158 |
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