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2018年第三季度财报公布2018年10月16日PacWest Bancorp根据1933年“证券法”第425条规则提交,并根据1934年“证券交易法”第14a-12条被视为提交主体公司:埃尔多拉多储蓄银行,F.S.B.委员会档案号:001-36408

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这份函件载有有关PacWest、El Dorado储蓄银行以及交易结束后合并的公司的某些前瞻性信息,这些信息将由1995年“私人证券诉讼改革法”提供的前瞻性报表安全港覆盖,这些报表包括未来的财务和运营结果、预期、意图和其他报表。这不是历史事实,例如我们有能力完成El Dorado储蓄银行的交易,包括获得必要的监管批准和得到El Dorado储蓄银行股东的批准,或任何未来的交易,成功地整合这些被收购的实体,或在每种情况下在预期的时限内实现预期的有益协同作用和(或)运营效率;人员变动/留用的可能性不会按计划进行。这些陈述是基于通信时的现有信息,并基于公司管理层目前的信念和期望,并受到重大风险、不确定因素和意外事件的影响,其中许多都是我们无法控制的。由于各种因素,包括公司向美国证券交易委员会提交的文件中所描述的风险因素,实际结果可能与前瞻性报表中列出或隐含的结果大相径庭。我们没有义务(并明确拒绝任何这样的义务)更新或改变我们的前瞻性声明,无论是由于新的信息,未来的事件或其他,除非法律要求。前瞻性陈述

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第三季度重点4投资证券9贷款和租赁11信贷质量15存款19控制开支22非公认会计原则计量25列报指数

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第三季重点

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第三季度业绩强劲的净收入为1.163亿美元,每股收益为0.94美元,ROAA和ROATE分别为1.89%和21.61%(1)行业领先净利差税当量NIM为4.99%;YTD税当量NIM为5.09%,平均贷款和租赁收益率为6.20%,第三季度和YTD低效率比率为40.9%。2.38亿美元存款-非利息费用-平均资产2.09%-盈利存款基础成本-平均存款总额为46 bps,高于第二季度核心存款-稳定在87%的存款总额-在El Dorado储蓄银行收购前将提供约20亿美元稳定的核心存款贷款以及租赁生产和信贷质量贷款生产13.2亿美元;比第二季度净贷款和租赁增长3.45亿美元增长4.8%;所有业务领域净贷款、租约和止赎资产总额增长0.68%;第二季度净冲销占平均贷款和租约0.04%的0.69%;2018年第二季度净冲销额的0.41%-与2017年同期相比下降48%。资本水平、有形普通股权益比率为9.61%(1)CET 1和总资本比率分别为10.17%和13.02%参见第25页的非GAAP衡量指标。

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财务要闻见第25页的非公认会计原则衡量指标下滑(以百万美元计,每股金额除外)3Q18 2Q18 Q/Q总资产24,782美元24,530美元1%用于投资的贷款和租赁,扣除递延费用17,230美元16,885美元2%存款总额17,880美元17,929美元0%核心存款15,513美元15,586美元净收入116.3美元每股115.7元1%收益0.94元0.92元2%平均资产回报率(“ROAA”)1.89%1.93%-0.04平均有形资产回报率(“ROATE”)(1)21.61%20.98%0.63有形资产比率(1)9.61%9.86%-0.25每股有形账面价值(1)17.28美元17.35美元净利差4.99%5.18%-0.19效率比率40.9%39.8%1.1 1.1

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Solid Earnings Track Record ($ in millions, except Diluted EPS) 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Net Earnings 85.6 $ 78.7 $ 93.6 $ 101.5 $ 84.0 $ 118.3 $ 115.7 $ 116.3 $ Diluted EPS 0.71 $ 0.65 $ 0.77 $ 0.84 $ 0.66 $ 0.93 $ 0.92 $ 0.94 $ $0.50 $0.60 $0.70 $0.80 $0.90 $1.00 $0 $20 $40 $60 $80 $100 $120 $140 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Diluted EPS Millions Net Earnings Diluted EPS

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Source: SNL Financial. Peer data through 2Q18. Solid Capital Position – 3Q18 (Preliminary) 12.19% 11.54% 11.67% 11.75% 12.02% 10.50% 10.43% 9.86% 9.61% 8.92% 8.64% 8.80% 8.81% 8.87% 8.79% 9.25% 9.28% 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 TCE / TA PACW Median Banks $15-$25B 12.13% 11.91% 11.87% 11.90% 12.02% 10.66% 10.66% 10.33% 10.10% 9.14% 9.28% 9.29% 9.33% 9.33% 9.55% 9.45% 9.40% 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 T1 Leverage PACW Median Banks $15-$25B 16.18% 15.56% 15.56% 15.42% 15.74% 13.75% 14.11% 13.48% 13.02% 13.05% 13.22% 13.16% 13.34% 13.17% 13.20% 13.26% 13.25% 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Total Capital PACW Median Banks $15-$25B 12.83% 12.31% 12.31% 12.28% 12.52% 10.91% 11.16% 10.59% 10.17% 10.44% 10.90% 10.88% 11.00% 10.87% 10.74% 10.70% 10.75% 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 CET1 PACW Median Banks $15-$25B

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投资证券

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(2)公允价值(2)公允价值(2)收益率为3Q18投资组合平均寿命和有效持续时间市政证券组合多样化投资组合S&P评级%总发行类型%总AAA 9%G.O.有限7%AA 81%G.O无限43%A3%收入50%BBB 1%未评级6%100%100%市政证券6.8%7.0 6.5 6.4 6.3 5.9 6.0 5.7 5.6 5.3 4 6 7 8 3Q17 4Q17 4Q18 2Q18 3Q18美国国债,397.6mm,10%SBA证券,67.6毫米,2%代理住宅MBS,249.8mm,7%代理住宅CMOs,569.6mm,15%代理商业MBS,1077.0mm,28%私人CMOs,110.5mm,3%市政证券,1,271.6mm,33%其他,76.6mm,2%38亿美元投资组合(1)

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贷款和租赁

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截至2018年9月30日,多样化贷款和租赁组合-商业住房抵押贷款-商业建筑-基于风险资本的其他商业消费者-混合$Mix不动产抵押:4,933美元28%4,339美元28%住宅2,746 16%1,850 12%房地产抵押贷款总额7,679 44%6,189 40%RE建筑商业854 5%681 4%住宅1,147 7%568 4%总RE建筑和土地2,001 12%1,249 8%房地产总额9,680 56%7,438 48%资产基础3,222 19%2,793 18%风险资本2,032 12%1,959 12%其他商业1,898 11%3,114 20%7,152 42%7,866 50%消费者398 2%386 2%贷款HFI(1)17,230美元100%15,690美元100%(1)扣除递延费用和费用(2)在第4季度,我们从收购CUB获得了21亿美元的贷款,我们出售了15亿美元的现金流动贷款。2018年9月30日

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多样化贷款和租赁组合-其他商业可再生能源、4,383毫米美元、45%创收住宅、2,619百万美元、27%业主自住宅、127毫米、1%SBA、550毫米、6%建筑和土地、2,001毫米、21%房地产(9.7亿美元)HOA贷款、68毫米美元、3%担保商业贷款、693毫米美元、37%无担保商业贷款、2.24亿美元、12%证券监管、607毫米、32%现金流量、109毫米、6%市政、115毫米、6%SBA,83毫米,4%其他商业(19亿美元)贷款人融资和分时计划,1817百万美元,设备融资56%,683毫米,21%溢价金融,315毫米,10%其他,407毫米,13%资产为基础(3.2B美元)后期阶段,136毫米,7%扩张阶段,975毫米,48%股票基金贷款,628百万美元,31%的早期阶段,$293毫米,14%风险资本(2.0亿美元)

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第三季度贷款和租赁产量为13.2亿美元新生产加权平均费率为合同费率,不包括摊销费2018年贷款收益率增加了约31个基点2018年的税率为1,003美元,1,556美元,745美元,1,257美元,722美元,724美元,1,204美元,967美元,903美元,929美元,931美元,1,154美元,638美元,838美元。$936$895$1,725$2,280$2,492$2,461$2,541$1,542$1,867$1,983$1,928 4.0%5.0%5.5%6.0%.0$500$1,500$1,500$2,500$2,500$2,500$2,500$3,000,3,000,Q3第二季度2018年第三季度生产率(百万美元)生产支出/支出(单位:百万美元)产量/支出/产出净变动率(1)(2)3Q18 2 283美元3 Q18 2 283美元355美元5.17%2 461 1 983 478 5.04%1 Q18 1 492 1 867(375)5.37%4Q18 2,542 738 4.95%3Q17 1,725 1,541 184 5.04%3Q17 1,725 1,541 5.04%(375)5.04%1 Q18 1,492 1,867(375)5.37%4Q17 2,542 738 4.95%

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信用质量

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2018年期间的数额和比率为贷款和租赁总额。2017年期间的金额和比率为非PCI贷款和租赁。分类贷款和租赁是指信用风险评级不合格或可疑的贷款和租赁。信用损失备抵包括贷款和租赁损失备抵和无资金贷款承付款准备金。信贷质量趋势(1)(千美元)3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18非应计贷款和租约HFI$157,697 155,784 103,725 113,712,972作为贷款和租约的百分比HFI%1.01%0.92%0.63%0.67%0.66%不良资产169 327 157 113 105 461 117 379美元占贷款和租赁的百分比1.08%0.93%0.64%0.69%0.68%分类贷款和租赁HFI(2)$344,777 278,405 208,042 236,292 260,459,作为贷款和租约的%HFI%2.21%1.65%1.26%1.40%1.51%信贷损失准备金15,500,500,000,17,500 11,500美元,作为平均贷款和租赁(按年率计算)的0.40%0.15%0.10%0.43%0.28%,12个月的净冲销$53,991 62,957 49,723 45,912 46,568作为平均贷款和租赁的百分比0.35%0.40%0.31%0.28%0.28%信贷损失准备金(3)173,579 161,647 167,136 167,281美元作为贷款和租赁的%HFI%1.11%0.96%1.02%0.99%1.03%ACL/非应计贷款和租赁HFI%103.76%161.14%147.26%156.93%

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与2018年期间相关的关键信贷趋势贷款-HFI比率-用于贷款和租赁总额。2017年的比率为非PCI贷款和租赁。1.11%0.96%1.02%0.99%1.03%3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 ACL和租约2.21%1.65%1.26%1.40%1.51%3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18分类贷款和租约1.01%0.92%0.63%0.67%0.66%3Q17 4Q17 1Q18 2Q18非应计贷款和贷款及租约1.08%0.93%0.64%0.69%0.68%3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18NPAS/贷款、租赁和止赎资产

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非应计及拖欠贷款及贷款细节%2018年6月6日/2018年6月30日(千美元)余额类别平衡房地产按揭:商业29,723元0.6%33,105元0.7%824元2 620元住宅3,259 0.1%3,527 0.1%5,436 2,983房地产按揭总额32,982 0.4%36,632 0.5%6,260 5,603房地产建筑及土地:商业-0.0%-0.0%-住宅-0.0%10,450 1.0%8,498 5,969建筑和土地-0.0%10,450 0.6%8,498 5,969商业:资产基础34,619 1.1%29,677 0.9%-风险资本35,520 1.7%27,940 1.4%1,028-其他商业9,579 0.5%8,782 0.5%222 230商业79,718 1.1%66,399 0.9%1,250 230消费者272 0.1%264 0.1%605 75共计112 972美元0.7%113 745美元0.7%16 613美元11 877美元9/30/2018非应计贷款和租约

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存款

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不包括2018年9月30日和2017年9月30日持有的20亿美元和19亿美元客户投资基金。存款详情核心:87%核心存款:81%(百万美元)存款类别存款总额占无利息活期存款总额的百分比7,834美元44%6,912美元利息支票存款2,278 13%1,957 12%货币市场存款4,783 27%3,967 24%储蓄存款618 3%695 4%核心存款总额15,513 87%13,531 81%非核心非到期存款483 3%1,119 6%非到期存款总额15,996 90%14,650 87%定期存款250,000元以下1,509 8%1,770%定期存款$250,374 2%353 2%定期存款总额1,883 10%2,123 13%存款总额(1)17,879元100%16,773元2018年9月30日非核心非到期存款定期存款25万元及以下定期存款25万元2018年9月30日无利息活期存款支票存款货币市场存款储蓄非核心定期存款25万元及以下定期存款逾25万元2017年9月30日


存款组合包括6.16亿元,加权平均期限为6个月,加权平均成本为2.03%,16.8元18.9元18.1元17.9元17.9元0.53%0.56%0.68%0.83%0.31%0.31%0.37%0.46%0.00%0.20%0.40%0.80%1.00%1.20%5.0 10.0 15.0 20.0 25.0 3Q17 1Q18 3Q18 3Q18 3Q18(十亿)核心存款-非核心存款费用-存款总额(百万美元)-定期存款12个月519 59 578从12个月到24个月94 39 133在24个月内到期26 3 29共计1 509美元(1)374美元2018年9月30日$1 883


控制费用

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Source: SNL Financial. Peer data through 2Q18. Efficiency Ratio Trend 38.5% 40.6% 40.1% 40.1% 41.4% 40.3% 40.4% 41.0% 41.7% 39.8% 40.9% 64.2% 63.0% 61.6% 62.9% 62.6% 61.2% 59.8% 63.2% 59.1% 58.8% 35.0% 40.0% 45.0% 50.0% 55.0% 60.0% 65.0% 70.0% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 PACW Efficiency Ratio Median Efficiency Ratio Banks $15-$25B

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Focus and Execution Drive Efficiency 41.6% 38.5% 39.8% 40.8% 41.7% 39.8% 40.9% 2014 2015 2016 2017 Q1'18 Q2'18 Q3'18 Efficiency Ratio $147 $193 $203 $245 $238 $239 $238 2014 2015 2016 2017 Q1'18 Q2'18 Q3'18 Average Branch Size ($ - M)

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公司使用某些非公认会计原则的财务措施,以提供有意义的补充信息,该公司的新的经营业绩,并提高投资者对这种财务业绩的总体了解。这些非公认会计原则的财务措施不应被视为替代根据公认会计原则提出的财务措施,可能不同于其他公司使用的非公认会计原则财务措施。下表列出了某些公认会计原则与非公认会计原则财务措施的对账情况:非公认会计原则计量(千美元,每股金额除外)2018年6月30日2018年6月30日2018年3月31日2018年12月31日2017年9月30日2017年9月30日有形普通股权益比率和每股股票有形账面价值4,777,685美元4,777,959美元4,877,598美元4,610,668美元Less:Intangible assets 2,610,776 2,616,363 2,621,950 2,628,296 2,201,137 Tangible common equity 2,130,909$2,161,596$2,245,540$2,349,302$2,409,531$Total assets 24,782,126$24,529,557$24,149,330$24,994,876$22,242,932$Less:Intangible assets 2,610,776 2,616,363 2,621,950 2,628,296 2,201,137 Tangible assets 22,171,350$21,913,194$21,527,380$22,366,580$20,041,795$Tangible common equity ratio(1)9.61%9.86%10.43%10.50%12.02%Tangible每股账面价值17.28元17.35元17.75元18.24元19.84元已发行股份123,283,450 124,567,950 126,537 128,782,871 128,782,878 121,449,794元平均有形资产净收入116,287元115,735元115,276元118,276元84,037元101,466元平均股东权益4,748,819元4,832,480元4,901,207元4,920,498元4,592,489元以下:平均无形资产2,614,055 2,619,593,493,492,876 2,202,922元平均有形资产普通股权益2,134,764元2,213,129元2,275,614元2,424,622元2,389,567元平均有形资产回报率(3)21.61%20.98%21.08%13.75%16.85%(1)有形普通股权益除以有形资产(2)有形普通股权益除以已发行股份(3)年化净收益除以平均有形普通股权益。

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