根据第424(B)(5)条提交
登记编号333-224082

招股章程补充
(见2018年5月11日起生效的招股说明书)

$15,000,000

普通股

印度全球化资本公司

我们已与基准公司、LLC(“基准”)和ViewTrade证券公司签订了一项在市场(Atm)供应协议(“销售协议”)。(“查看交易”，连同基准，“经理”)与我们的普通股有关，每股票面价值0.0001美元。根据销售协议，我们可以通过我们的销售代理，不时通过经理提供和出售我们普通股的股票，总发行价最高可达15，000，000美元。根据销售协议的条款，我们也可以出售股票给经理，作为他们自己帐户的本金。

经理不需要出售我们普通股的任何特定数量或金额，但将利用其商业上合理的努力，作为我们的代理人，并遵守销售协议的条款，出售本招股说明书补充和随附的招股说明书所提供的股份。出售股份(如有的话)，可以法律允许的任何方式进行，并被视为“在市场上”的要约，如1933年“证券法”或“证券法”第415条所界定的，包括直接在纽约证券交易所以市场价格或以出售时的市场价格进行的交易。与这种现行市场价格有关和/或法律允许的任何其他方法。当我们接到有效出售股票的命令时，每股价格将以当前市场价格为准。一份出售我们股份的命令可能包含最低销售价格以及根据该命令出售的最大股份数。

经理有权按固定佣金率按每股销售总价的5.0%获得补偿。我们还同意偿还经理与销售协议有关的某些费用。我们从出售普通股中获得的净收益将取决于实际出售的股票数量和这种股票的发行价。给我们的实际收益会有所不同。在代表我们出售普通股时，经理可被视为“证券法”所指的“承销商”，经理的补偿可视为承销佣金或折扣。我们已同意向管理人员提供赔偿和分担某些责任，包括根据“证券法”或经修正的1934年“证券交易法”或“交易法”承担的责任。有关经理薪酬和费用的更多信息，请参见S-12页开始的“分配计划”。

通过这份招股说明书，我们按照表格S-3的一般指示I.B.6提供1500万美元的普通股。截至2018年9月18日，非附属公司或上市公司持有的我们已发行普通股的总市值约为51，674，836美元，这是根据非附属公司持有的约25，330，802股流通股和2018年8月29日纽约证券交易所公布的我们普通股的收盘价2.04美元计算的。根据表格S-3的一般指示I.B.6，在任何情况下，只要我们的公开流通股低于75，000，000美元，我们在任何12个月期间(或17，052，696美元)内，都不会以公开首次公开发行的方式出售价值超过我们公共流通股三分之一的证券。截至2018年9月17日，根据表格S-3的一般指示I.B.6，并在本招股说明书日期之前的12个日历月内，我们尚未出售与这种“在市场”融资机制有关的普通股股份。我们已经出售了普通股的股份，这导致了约320万美元的毛收入与前“市场上”融资安排有关。因此，我们可以在这次发行中出售的普通股的最高金额是13，852，696美元。

我们的普通股在纽交所美国证券交易所交易，代号为“IGC”。2018年9月18日，纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)上公布的我们普通股的最新销售价格为每股1.41美元。

投资我们的普通股涉及风险。在投资我们的普通股之前，你应该仔细考虑本招股说明书补编中所描述的风险因素，从S-8页开始，在附带的招股说明书和其他参考文件中，包括我们2018年6月21日向证券交易委员会提交的截至2018年3月31日财政年度的10-K表格的年度报告。

证券交易委员会和国家证券监督管理委员会均未批准或不批准这些证券，也未确定本招股说明书或所附招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

我们恳请您仔细阅读本招股说明书及随附的招股说明书，在您作出投资决定之前，请详细说明发行条款。

Benchmark ViewTrade证券公司

这份招股说明书的补充日期是2018年9月24日。

目录

招股章程

招股说明书

关于这份招股说明书的补充

除非另有说明或上下文另有要求，本招股说明书或附带的招股说明书中对“IGC”、“我们”或类似的提法均指印度全球化资本公司及其合并子公司。

本文件由两部分组成。第一部分是本招股说明书的补充，介绍了此次发行的具体条款以及与我们有关的其他事项。第二部分是附带的招股说明书，它提供了更多关于我们可能不时提供的证券的一般性信息，其中有些可能不适用于这次发行。这份招股说明书补充和附带的招股说明书是我们使用美国证券交易委员会(SEC)的大陆架注册规则向美国证券交易委员会(SEC)提交的“大陆架”注册声明的一部分。

您应该阅读本招股说明书补充和附带的招股说明书，以及在本招股说明书补编中所描述的其他信息，在题为“您可以找到更多信息的地方”一节中。如果本招股说明书中的信息与附带的招股说明书有任何不一致之处，您应依赖于本招股说明书中所包含的信息。

在本招股章程增订本、随附招股章程或任何以提述方式在本招股章程增订本或所附招股章程内成立为法团或当作为法团的任何文件中所作的任何陈述，就本招股章程增订本或其后任何其他亦已成立为法团或当作为法团的文件内所载的陈述，须当作被修改或取代。在本招股说明书的补充或附带的招股说明书中以引用的方式合并，以修改或取代该声明。任何经如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不得当作构成本招股章程增订本或所附招股章程的一部分。

我们在本招股说明书内引用的文件所载的行业及市场数据及其他统计资料，是以管理层本身的估计、独立刊物、政府刊物、市场研究公司或其他已发表的独立来源的报告为基础的，而在每宗个案中，管理层均认为是合理的估计数字。虽然我们相信这些消息来源是可靠的，但我们尚未独立核实这些信息。

在这份招股说明书的补充资料是准确的日期在封面上。你不应假定本招股章程或随附招股章程所载的资料在适用文件正面的日期以外的任何日期是准确的，或以参考方式纳入的资料在以提述方式合并的文件的日期以外的任何日期均属准确。我们的业务，财务状况，经营结果和前景，或其他重要的事实或情况，可能在这些日期后发生了变化。

在作出投资决定时，你应只依赖于本招股章程增订本及随附招股说明书所载或以参考方式合并的资料。我们和经理都没有授权任何人向你提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们和管理人员都不打算在不允许出售或要约出售的任何地区出售这些证券。本招股章程增订本及随附招股章程并不构成任何人在任何司法管辖区内所提供的任何证券的出售要约或要约购买要约，亦不得用于与该等要约或招股要约有关的任何司法管辖区内的任何人所提供的任何证券，而该人在任何司法管辖区内作出该要约或招股是违法的。你应假定，本招股章程补充书及所附招股章程或我们可向你提供的任何免费书面招股章程所载的或以参考方式纳入的资料，只在该等文件的日期之前是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。

招股章程补充摘要

以下摘要仅为方便您而提供。它并不是完全的。你应仔细阅读整份招股章程增订本、所附招股章程及所有资料，包括或包括在此或其中的参考资料，特别是在首页开始的题为“风险因素”一节中所讨论的风险。S-XX本招股说明书的补充及所附招股说明书及其他参考文件中所包含的风险因素。

业务概况

该公司的主要重点是开发和商业化大麻类药物替代疗法，如阿尔茨海默氏病，帕金森氏病和疼痛。我们的主要产品是Hyalolex，它不是美国食品药品监督管理局。

(“FDA”)批准的药品。这是一种以大麻素为基础的替代口服联合疗法，其有效成分已被证明有助于缓解与阿尔茨海默病相关的症状。该公司已经为其一系列产品申请了多项专利，其中包括用于治疗阿尔茨海默氏症、帕金森症和中枢神经系统相关疾病、疼痛、饮食失调以及猫和狗癫痫发作的专利。透明质酸的商品化^TM预计2018年末开始。此外，该公司自成立以来，经营一项涉及商品交易和重型设备租赁的遗留业务。

经营策略

我们的近期目标是将我们的领先产品Hyalolex商业化。^TM。同时，我们计划进行临床前和临床试验，使帕金森氏症和IGC-501症状的血清学商业化。我们的近期目标是在2019年将所有三种产品商业化，并围绕我们的每一种产品建立三个不同的品牌。我们期望用区块链技术支持每一种产品，以建立病人体验、教育和提供产品来源保证。我们相信我们的产品和定位是独特的，我们的战略将建立大量的股东价值。

产品：替代疗法(补充和替代医学，“CAM”)

我们致力于基于大麻素的联合疗法的开发和商业化。大麻素是一种化合物，对人体产生一系列影响，包括影响免疫反应、胃肠维持和运动、肌肉功能以及神经系统的反应和功能。大麻素是大麻植物中天然存在的大麻素。植物大麻素是丰富的粘性树脂生产的腺体结构，称为毛。大麻植物中含有480多种不同的化合物。其中许多已被确定为大麻素类化合物。其中，THC(δ-9-四氢大麻酚)是植物的主要精神活性成分，具有多种治疗作用.另一种广泛追求的非精神活性植物大麻素，cbd(Cbd)，是多向性的，影响人类，狗和猫的许多途径，并可用于缓解各种症状，包括疼痛，癫痫和饮食失调。在医学应用中，大麻素是利用各种成熟的技术从大麻植物中提取出来的，其中包括使用二氧化碳、丁烷和酒精作为溶剂。精制提取的物质被分离为特定的活性成分，如THC和CBD等，并作为主要或次要的活性成分在配方中使用。

我们的策略是将大麻素与其他有效成分协同使用，在许多情况下，这些成分是用来治疗特定情况的。通过我们的综合疗法的协同作用，我们打算减少副作用，增加生物可用性，提高疗效。这种策略在某些情况下会导致“新的和改进的”产品，而在另一些情况下，它会产生新的产品，并产生令人惊讶的结果，例如Hyalolex的情况。^TM.

我们已经向美国专利和商标局(“USPTO”)申请了8项临时专利，它们是以大麻素为基础的联合治疗空间，用于治疗疼痛、难治性癫痫和恶病质。此外，2017年5月，我们获得了南佛罗里达大学研究基金会申请的一项专利的独家许可，名为“卡纳比地尔和合成屈大麻酚用于治疗阿尔茨海默病”。

除了透明质酸的先进配方^TM对于阿尔茨海默氏症^TM对于帕金森氏症和IGC-501止痛药，我们正在研制另外两种产品：(一)纳特利诺(Natrinol)，它是马利诺(Marinol)或合成THC的天然替代品，目的是缓解艾滋病和癌症患者的恶心和呕吐，增加食欲；(二)凯撒芬，它使用联合疗法来缓解狗和猫的癫痫发作。这两种产品都不是FDA批准的，也不被认为是药物。它们属于免费替代药物(CAMS)的范畴。

我们开发并部署了一个基于QR代码的系统，使患者能够访问一个网站，提供关于我们的替代药品的具体信息。每个QR代码特定于一个状态，并显示特定于该状态的信息。我们正在创建一个移动优化版本，该版本将扩大患者可以获得的产品信息，包括基于邮政编码的携带我们产品的药房的位置，进而使我们能够通过调查收集信息，并从患者那里获得反馈。

随着产品可用的状态数的增加，我们期望将后端扩展到允许种植者、处理器和药房直接输入的区块链。这些信息将通过向患者提供有关产品的来源、化学物质和用于制造产品的过程的信息来集体显示产品标识和产品来源。我们期望在本财政年度和下一个财政年度的几个阶段扩展基于QR代码的系统。

服务：遗留基础设施

自成立以来，我们参与了基础设施行业的各个方面。在2018年3月31日终了的财政年度，我们将我们的遗留基础设施业务精简为基础设施商品交易和重型设备租赁。我们买卖钢铁和铁矿石等基础设施商品，并租赁重型设备。我们在印度的附属公司Bharathi私人有限公司(TBL)负责重型设备租赁，其在香港的子公司IGC企业有限公司(IGC Enterprise Ltd.)负责基础设施贸易。

作为租赁业务的一部分，我们为建筑公司提供设备和操作人员。这部分业务非常小，仅限于印度喀拉拉邦的科奇市。作为贸易业务的一部分，我们有四个客户，没有主要供应商。我们是机会主义者，打算向任何一个南亚国家购买。我们业务的这一部分具有高度的竞争力，我们的差异化主要基于基础设施项目所需商品的价格和行业知识。我们在2019年财政年度对遗留业务的战略是保持每年300万至500万美元的收入，并通过降低资金成本和对重型设备的适度投资，将重点放在不断增长的利润率上。

钢铁和铁矿石的定价在很大程度上受到关税和基础设施发展需求的影响。我们不会在大宗商品上对冲或持有长期头寸。我们通过合同限制我们的风险敞口，确保每一次采购都有经过审查的合法买家，并确保交易迅速结束。在交易的基础上，这一业务不需要特别的政府批准。我们有必要的营业执照，使我们能够在这个部门运作。

专利、开发管道和许可证

我们产品的成功在很大程度上取决于我们能否：

我们打算继续为我们的某些产品候选人、药物输送系统、分子修饰以及其他专利技术及其用途寻求适当的专利保护，在美国和选定的其他国家提出专利申请。我们打算在可能的情况下，将这些专利申请包括医疗用途索赔、制备过程、交付程序和制剂。

虽然该公司认为专利注册是其业务战略的重要组成部分，其成功部分取决于这种注册，但该公司不能保证这些专利申请将导致在USPTO的成功注册。请参阅我们2018年3月31日终了年度的年度报告1A(风险因素)，该报告于2018年6月21日以表10-K的形式提交给证券交易委员会。

下表提供了专利申请情况：

技术和知识产权

我们申请专利或临时专利申请、版权、商标和商业秘密法的一般适用性，并签订员工保密和发明转让协议，并利用其他知识产权保护方法来保护我们的技术、研究和开发。我们拥有向USPTO申请专利的所有权利。

竞争优势

我们认为，在制药业中，有三个因素结合在一起，才能创造创业机会。首先是放松对该行业的管制。这种情况发生在美国、加拿大、德国和世界其他地区。我们认为，在任何重大放松管制的过程中，都需要几年时间才能实现市场平衡。大多数大公司不会迅速做出反应，这会创造创业机会，包括作为先行者的机会。第二个因素是植物体内含有大麻素，这些大麻素在人类和动物的多种途径上起作用，而且这些大麻素可能被用于治疗许多疾病和赡养物。第三个因素是人们对自然产品，包括天然补充药物和替代药物的认识和需求不断提高。

我们在诸如Hyalolex这样的产品上具有竞争优势。^TM(A)首先进入市场，b)专利数据，c)专利和专利申请，d)对协同作用的深入理解，e)几年的研究，和f)差异化的营销战略。^TM我们的管理层拥有以下方面的经验和深刻知识：放松管制行业；进入检验和临床试验不受监管障碍的外国市场；接触知识产权专家；接触医生和博士网络；了解FDA试验、大麻素提取技术和大麻类植物遗传学。

核心业务能力

我们的核心能力包括：

企业信息

我们的主要执行办公室位于马里兰州贝塞斯达蒙哥马利大道4336号，电话号码为+1(301)983-0998。在运作上，我们位于美国东海岸的工作人员主要是在马里兰州波托马克的虚拟办公室或行政办公室套房工作。我们还在华盛顿州为我们在西海岸的工作人员设立了办事处。

我们的商品交易、设备租赁和会计总部位于印度喀拉拉邦的科奇，是我们大部分印度员工的所在地，我们在印度的德里、纳格普尔和钦奈都有员工。

我们拥有公司网站：http：/www.igcinc.us、http：/www.igcpharma.com和http：/www.hyalolex.com。我们的网站内容和可下载的文件发现，没有纳入本招股说明书补充或附带的招股说明书，不应被视为本招股章程补充或附带的招股说明书的一部分。

我们拥有在本招股说明书中使用的一些商标的所有权，这些商标对我们的业务非常重要，并且已经申请了商标。仅为方便起见，本招股说明书中的商标和商号均未使用商标和商标符号，但这种提法不应被解释为其各自的所有者不会在适用法律规定的范围内最充分地主张其对该商标和商标的权利。本招股说明书中出现的所有其他商标、商号和服务标志均属于其各自所有者的财产。

有关我们的更多信息，请参考本招股说明书补充中的“您可以找到更多信息的地方”中描述的信息。

下表显示了我们目前的直接和间接合并经营子公司。

我们的科学和特别顾问包括：

JamesA.Saunders博士是植物基因组学、天然产物植物生物化学、基因转移、提取技术、杂交和DNA指纹印刷方面的专家。

曹川海博士对阿尔茨海默氏病细胞系和转基因小鼠进行了研究，导致南佛罗里达大学申请专利，将THC用作阿尔茨海默氏症的潜在治疗剂。他是我们公司在阿尔茨海默病、帕金森病、临床试验和神经科学等领域的顾问。

博士CarroleeBarlow博士是著名的神经科学和神经退化专家。她是帕金森氏研究所和临床中心的首席执行官。巴洛博士的职业生涯集中在临床护理、实验室和临床研究、学术界和工业界。她是位于加利福尼亚州圣迭戈的生物技术公司BrainCells公司的创始人和前首席科学官和首席医疗官，该公司专注于发现和开发刺激成人海马神经发生的小分子，利用人类神经干细胞技术治疗神经和精神疾病。

克雷格·切菲茨博士是本公司在临床试验、生物技术、神经科学、免疫学和微生物学等领域的广泛顾问。他是弗吉尼亚联邦大学医学中心区域主任伊诺瓦费尔法克斯校区和英诺瓦VIP 360的医务主任。

卡罗莱纳·古铁雷斯·德皮涅雷斯博士是我们公司的顾问，在正常和病理条件下的心理过程的科学研究方面有超过12年的经验，包括阿尔茨海默氏病、帕金森病或其他痴呆和神经认知障碍。

杰克林奇概念化和帮助实施我们的专利申请和我们公司的整体知识产权战略。他在美国地区和上诉法院以及美国专利和商标局有50多年的实践经验。

最近的发展

我们最近为Hyalolex推出了一个网站^TM，我们的旗舰配方(补充)，用于治疗许多与阿尔茨海默氏症相关的症状，并阐明了我们为透明质酸(Hyalolex)技术授权的计划。^TM给北美的加工商和经销商。

祭品

(一)本次发行后立即发行的普通股数量，以2018年6月30日已发行和未发行的31，038，473股为基础。这个数字不包括以下情况：(1)2018年7月1日至2018年9月18日期间，我们向员工、董事和供应商发行的大约1，407，228股普通股；(2)在行使公开认股权证时可发行的普通股约1，195，435股和行使认股权证价格为50，000美元的单位；(3)约960，000股我们的普通股，可在行使其认股权证时发行。已发行股票期权，平均行使价格为每股0.34美元；和(Iv)869，565股普通股，根据2018年9月12日在表格8-K上宣布的私募发行。

危险因素

你应仔细考虑所附招股章程所述的风险因素，以及截至201年3月31日止财政年度的10-K表格年报内所述的风险因素。8, 我们的季度报告截至2008年6月30日的季度表10-Q以及本招股说明书及所附招股说明书所载或参考纳入的其他资料，以及下列风险因素，然后才决定投资我们的普通股。这种风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。我们目前所不知道或我们认为不重要的额外风险和不确定因素也可能损害我们的业务运作。这些风险因素中所描述的任何事件或行为的发生都可能对我们的业务或财务业绩产生重大的不利影响。

与此次发行相关的风险

我们将来出售普通股会使我们的股票价格下降，稀释你们在我们公司的持股比例。Company。

目前有11，656，668个未发行的公开认股权证，以每股50.00美元的行使价格购买1，165，667股我们的普通股，有效期至2019年3月6日。此外，还有剩余的99 227股可转换为9 923股普通股和198 454股公开认股权证，可用于以每股50.00美元的行使价格购买19 845股我们的普通股，也将于2019年3月6日到期。如果行使，这些单位可转换为大约29，768股普通股。我们大约有960，000个股票期权，以每股0.34美元的平均价格购买我们的普通股，其中47万个期权在2023年到期，490，000个期权在2022年到期。此外，我们预计将发行869，565股限制性股票，总收益为100万美元，正如我们在2018年9月12日向证交会提交的关于8-K表格的最新报告中所阐述的那样。我们不受限制发行我们的普通股或优先股的额外股份，包括任何可转换为或可交换的证券，或代表接受普通股或优先股或任何实质上类似证券的权利的证券。我们的普通股的市价可能会下降，原因是我们在市场上出售了大量的普通股，或者认为有可能发生这种销售。如果我们将来通过发行额外的证券筹集资金或进行收购，或者行使购买我们普通股的认股权证或股票期权，那么新发行的股票也会稀释你在我们公司的持股比例。

这次发行后我们普通股的市场价格可能低于发行价，我们的股票价格也可能波动。

我们普通股的成交量可能会波动，导致价格发生重大变化。我们的股价波动可能不会以可预测的方式与我们的业绩或经营业绩相关联。我们的股票价格可能因一些事件和因素而波动，例如本“风险因素”部分其他部分所述的事件、本招股章程补充中所描述的事件和附带的招股说明书，以及其他我们无法控制的因素。此外，股票市场在历史上经历了巨大的价格和成交量的波动。我们的普通股也一直波动不定，52周的价格区间在0.31美元的低点，每股2.05美元的高点。这些波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能导致我们普通股的市场价格下跌。

我们的管理团队将有广泛的酌处权，以使用净收益从这次发行。

我们的管理层将使用他们的自由裁量权来指导这次发行的净收益。我们打算将大部分净收入用于营运资本、收购、偿还债务和其他一般公司用途。营运资本用途可能包括资本支出，以及应付款项的支付在我们的业务和惯例的正常过程中。我们管理层的判断可能不会为您的投资带来积极的回报，您也将没有机会评估我们管理层决策所依据的经济、金融或其他信息。

我们不打算对我们的普通股支付红利，因此，你方能否从你的投资中获得回报，将取决于我们普通股价格的上涨。

我们从未就我们的普通股申报或支付任何现金股息。我们目前预计，我们将保留未来的收益(如果有的话)，用于我们业务的发展、运营和扩张，在可预见的将来，我们也不会对我们的普通股宣布或支付任何现金红利。因此，投资者必须在股价上涨后出售普通股，而这可能永远不会发生。作为未来投资收益的唯一途径，我们不能保证普通股的股票会升值，甚至会维持股东购买股票的价格。

你可能会立即经历大量稀释。

本次发行的每股发行价可能超过本次发行前我们普通股每股有形账面净值。假设10，638，298股普通股在与经理签订的销售协议期间以每股1.41美元的价格出售，2018年9月18日，我们在纽约证券交易所美国证券交易所的普通股收盘价为15，000，000美元，扣除佣金和我们应支付的总费用后，立即增加0.28美元。股票，代表我们经过调整后的实际每股有形账面价值的差额，2018年6月30日，在实施这一发行和假定的发行价之后。行使未偿还的股票期权和认股权证可能会进一步稀释您的投资。请参阅下面题为“稀释”的部分，以更详细地说明如果您参与这一发行，您将招致的稀释。

与我们的增长和扩张战略相关的风险

我们的C公司是在一个非常新的和高度管制的行业。政策的重大和不可预见的变化可能对我们的业务产生实质性影响。

植物大麻素工业的持续发展取决于国家对大麻的持续立法授权以及联邦一级的立法和监管政策。“联邦管制物质法”目前规定，在国家一级使用和拥有大麻是非法的。虽然公众对立法授权可能有充分的支持，但有许多因素影响立法进程。这些因素中的任何一个都可能减缓或停止在美国或其他法域使用和处理大麻，这将对我们基于植物大麻素的疗法的发展和我们测试和生产这些疗法的能力产生不利影响。

美国许多州的法律都与联邦管制物质法案相冲突。虽然我们不打算在美国收获、分销或销售大麻，但不清楚的是，如果我们从事合法的大麻生产和供应，美国的监管当局是否会反对我们公司在美国注册或公开发行证券，反对我们公司作为报告公司的地位，甚至反对投资于我们公司的投资者。该活动发生的司法管辖区的法律和授权。此外，“受管制物质法”规定的大麻状况可能对联邦机构批准植物大麻素类产品的药物使用产生不利影响。任何这样的反对或干扰都可能无限期地拖延或大幅增加进入股权资本市场的成本，测试我们的疗法，或从这些基于植物大麻素的疗法中创造产品。

我们的产品、客户群和销售渠道的性质使我们对未来产品的需求缺乏能见度，这使我们难以预测我们的收入或经营业绩。

我们有能力准确地预测未来对我们产品的需求，这对我们业务的成功是很重要的。然而，有几个因素导致未来订单缺乏可见度，其中包括：

这种缺乏能见度影响了我们预测库存需求的能力。过高估计客户对产品的未来需求可能会导致库存过剩，这将增加成本，并可能要求我们注销过时的库存。如果我们低估了客户的未来需求，我们可能会有不足的库存，这可能会中断和延迟我们的产品交付给我们的客户，并可能导致我们的收入下降。如果这些事件发生，它们可能会对我们的收入产生负面影响，这可能会阻碍我们实现或维持盈利能力。

前瞻性陈述和重要因素

本招股说明书、所附招股说明书以及在此或其中引用的文件包含“外汇法”第27A条和第21E条所指的“前瞻性声明”。我们打算将这些前瞻性声明纳入1995年“美国私人证券诉讼改革法”中关于前瞻性陈述的安全港条款。除历史事实陈述外，所有关于我们的战略、未来业务、财务状况、未来收入、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述，包括或纳入本招股说明书和任何招股说明书补编，都是前瞻性的陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“意志”、“会”等类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。我们不能保证我们实际上将实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。有许多重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明所指出的结果大不相同。这些重要因素包括我们在本招股说明书中引用的文件中确定的因素，以及我们在本招股说明书和任何补充招股说明书中以参考方式纳入或纳入的其他信息。见“风险因素”。你应阅读本招股说明书、随附招股说明书的任何补充以及我们以参考方式纳入的文件中所作的这些因素和其他警告性陈述，这些说明适用于在招股说明书和随附的招股说明书补编以及以参考方式合并的文件中出现的所有相关前瞻性陈述。除了美国联邦证券法所要求的范围外，我们不承担任何义务来更新我们所做的任何前瞻性声明。

展望未来的声明，除其他外，是基于我们在以下方面的假设：

你应该考虑到前瞻性陈述的局限性和相关风险，而不是过分地依赖于这些前瞻性陈述中所包含的预测的准确性。如上文所述，这些前瞻性发言仅在作出声明之日起进行.此外，在未来，我们可能会透过我们的高级管理层作出前瞻性的声明，其中涉及我们最近的10-K表格年报和本招股章程补编所述的风险因素和其他事项，以及后来查明的其他风险因素，其中包括我们在10-Q表格季度报告中向证券交易委员会提交的文件中指出的风险因素，以及我们目前关于表格8-K的报告。

收益的使用

目前，我们打算利用出售股票所得的估计净收入，为未来12至36个月的营运资本和资本支出需求提供资金。特别是，我们计划利用净收益：

如果我们筹集的收益大大低于最高收益，我们将按照上述顺序大致支出收益，但一般周转费用将随着时间的推移保持一致。

我们不能保证我们会出售本招股章程所涵盖的股份，如果我们这样做了，我们将出售的股份总数也没有任何保证，也没有任何保证的净收益的数额将适用于上述任何一项特定的建议用途。我们的管理层将有很大的酌处权和灵活性，运用出售这些股票的净收益。如上文所述，在没有任何用途之前，我们打算将净收益投资于高质量、短期、有息证券.如果在这次发行中出售股票的最高数量，我们估计出售我们普通股的净收入约为1，420万美元。

稀释

如果你在这次发行中购买我们的普通股，你的利息将被稀释到公开发行价格和我们的普通股每股有形账面净值之间的差额。我们将我们的有形资产净额(有形资产减去负债总额)除以截至2018年6月30日发行和流通的普通股股份数，计算每股有形净资产价值。

2018年6月30日，根据截至2018年6月30日已发行普通股约31，038，473股计算，我们2018年6月30日的有形账面净值约为7，444，412美元，约合每股0.24美元。2018年9月18日，我们在纽约证券交易所美洲证券交易所(NYSE American)上报告的普通股售价，扣除佣金和我们应付的总发行费用后，截至2018年6月30日，我们经过调整后的有形账面净值约为21，679，412美元，即每股普通股0.52美元。这意味着我们现有股东的有形帐面净值立即增加14，235，000美元或每股0.28美元，并立即向新投资者稀释每股有形账面价值净额0.89美元。下表说明了每股稀释的情况：

为说明起见，上表假定，在“销售协议”期间，共有10，638，298股我们的普通股以每股1.41美元的价格出售，这是2018年9月18日在纽约证券交易所美洲证券交易所(NYSE American)上我们的普通股最后一次报告的出售价格，总收益为15，000，000美元。根据“销售协议”，股票不时以各种价格出售。如果按每股0.10美元的价格出售股票，而上表所示的假定发行价为每股1.51美元，假设我们在“销售协议”期限内的普通股总额为15，000，000美元，按该价格出售，将使我们在发行后按调整后每股有形账面净值增加我们的形式。每股0.53美元，并将在扣除佣金和我们应付的总发行费用后，将本次发行中新投资者每股有形账面价值的稀释程度提高到每股0.98美元。假定我们的全部费用都在上表所示的假定发行价1.31美元的基础上，每股出售价格将减少0.10美元。在销售协议期限内，普通股总额为15，000，000美元，按该价格出售，这将使我们经过调整后每股有形账面净值减少到每股0.51美元，并在扣除佣金和我们应付的总发行费用后，将每股有形账面净值稀释至每股0.80美元。本资料只作说明用途。

上述讨论和表格是基于截至2018年6月30日我们发行和发行的普通股的31，038，473股。

上述讨论和表格不包括以下内容：(1)2018年7月1日至2018年9月18日期间，我们向员工、董事和供应商发行的大约1，407，228股普通股；(2)在行使公开认股权证时可发行的普通股中，约1，195，435股；(Iv)869，565股正等待发行的普通股，总收益为100万美元，如我们在2018年9月12日向证券交易委员会提交的关于表格8-K的当前报告中所述。

普通股市场

我们在纽约证券交易所美国证券交易所的股票代号为“IGC”(CUSIP编号：45408X308)。我们的普通股也可在德国的Borse法兰克福、Borse柏林和Borse Stuttgart(XETRA 2)交易所交易。我们的公开认股权证和单位目前在一个由场外市场集团(OTC Markets Group Inc.)运营的市场上报价。

下表列出了纽约证券交易所美国证券交易所公布的本公司普通股的季度高低投标信息。下面列出的报价反映了交易商之间的价格，没有零售标记、减价或佣金，不一定代表实际交易。

2018年9月18日，纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)上报道的我们普通股的上一次发售价格为每股1.41美元。

分配计划

我们已经与基准公司LLC和ViewTrade证券公司签订了一项在市场上发售的协议，根据该协议，我们可以通过经理不时发行和出售我们普通股的股票，总发行价高达15，000，000美元。经理可以根据“证券法”第415条的规定，以任何被视为“在市场上”的股票发行的方法出售普通股，包括直接在纽约证券交易所美国证券交易所或任何其他现有交易市场上或通过市场庄家出售该普通股。经理也可以在私下谈判的交易中出售普通股，但须经我方事先批准。每股价格将按当前市场价格计算。作为代理人，经理不会从事任何稳定我们普通股的交易。

如果销售协议中的条款和条件得到满足，经理将根据我们的要求提供我们普通股的股份。我们将指定通过经理出售的普通股的最高金额，或与经理一起确定该最高限额。根据销售协议的条款和条件，经理们将用他们在商业上合理的努力，代表我们出售我们普通股的所有指定股份。我们可以指示经理不得出售我们的普通股，如果销售不能影响或高于我们在任何这样的指示指定的价格。我们或经理可随时通知对方，暂停根据“销售协议”发行普通股。

除双方另有约定外，除双方另有协议外，通过我们作为销售代理出售的任何股票，经理将从我方收取相当于每股总销售价格5.0%的佣金。剩余的销售收益，扣除我们应支付的任何费用和任何政府、监管或自律机构就销售所收取的交易费用后，将等于我们出售这些股票的净收益。我们已同意偿还经理在某些情况下担任销售代理人所引起的某些费用，包括其律师的费用和费用高达16 500美元。

在纽交所美国证券交易所(NYSE American)的交易结束后，经理们将向我们提供书面确认。根据销售协议，美国证券交易所每天为我们出售普通股股票。每一次确认将包括当天售出的股票数量、每股总销售价格和给我们的净收益。

除非双方另有协议，否则出售我们普通股股份的结算将在销售日之后的第二个工作日进行，以换取向我们支付净收益。在代管、信托或类似安排中没有收到资金的安排。

我们将在一份招股说明书补充和/或我们的证券交易委员会根据“交易法”提交的文件中，至少每季度报告通过销售协议经理出售的普通股的数量、给我们的净收益以及我们就出售普通股向经理支付的赔偿。

在代表我们出售普通股时，管理人员可被视为“证券法”所指的“承销商”，支付给经理的补偿可被视为承保佣金或折扣。在“销售协议”中，我们同意就某些民事责任(包括“证券法”规定的责任)向经理提供赔偿和分担。

在正常的业务过程中，管理人员和/或其附属公司将来可以为我们提供投资银行、经纪-交易商、金融咨询或其他服务，他们可能会获得单独的费用。基准公司的主要营业地址是东150东58^TH17街^TH纽约，10155。ViewTradeSecurities公司的主要营业地址是7280号PalmettoPark路#310号，博卡拉顿，FL 33433。

根据“销售协议”，我们普通股股份的发售最早将在下列时间终止：(一)出售受“销售协议”约束的普通股的最高金额；(二)我们或经理终止销售协议。

在规例M所规定的范围内，在本招股章程的补充下，基金经理不会从事任何涉及我们股票的做市活动。

这份销售协议的重要条款摘要并不意味着是对其条款和条件的完整说明。销售协议的一份副本提交给证券交易委员会，并以参考的方式纳入本招股说明书所包含的登记声明中。请参阅下面的“您可以找到更多信息的地方”。

法律事项

OlshanFromeWolosky LLP，纽约，将作为我们的法律顾问，将发行本招股说明书补充提供的普通股的有效性。

专家们

印度全球化资本公司的合并财务报表载于我们关于截至2018年3月31日和2017年3月31日财政年度的10-K表格年度报告中，已分别由我们的独立注册会计师Manohar Chowdhry&Associates和AJSH&Co审计，这些报告载于其中，并在本招股说明书和登记报表其他地方引用。这类合并财务报表是根据所述公司作为会计和审计专家的权威提交的报告而列入的。

在那里你可以找到更多的信息

我们是一家报告公司，并向SEC提交年度、季度和当前报告、代理报表和其他信息。此外，我们已根据“证券法”就所提供的证券向证券交易委员会提交一份表格S-3的注册声明，本招股章程是该表格的一部分。本招股说明书并不包含注册声明或证物中所列的所有信息，这些信息都是注册声明的一部分。您可以阅读和复制登记声明和任何文件，我们向证券交易委员会存档在公共资料室由证交会保持在100F街，N.E.，华盛顿特区20549。你可致电1-800-SEC-0330查询公众资料室的运作情况。我们向证交会提交的文件，亦可透过证券交易委员会的互联网网址http：/www.sec.gov查阅。

本招股章程补编是我们根据“证券法”向证券交易委员会提交的表格S-3的登记声明的一部分。这份招股说明书补充并不包含注册声明中所列的所有信息，其中某些部分按照SEC的规则和条例被省略。关于我们和我们的证券的进一步信息，请参阅登记表及所附证物及附表。登记书可在证券交易委员会在上述地址备存的公众资料室查阅。本招股章程补编所载关于任何合约或任何其他作为证物提交的文件的内容的陈述，不一定完整。在每宗个案中，均须参阅该等合约或文件的副本。作为注册陈述书的证物而提交的文件，而每一份陈述书在各方面均受该项提述的限制。

以提述方式将某些文件编入法团

我们是“以参考”的信息纳入本招股说明书的补充。这意味着我们正在向您披露重要信息，请您参阅另一份已单独提交给SEC的文件。以参考方式纳入的信息被视为本招股说明书补充的一部分，我们稍后向SEC提交的信息将自动更新和取代先前向SEC提交的文件或本招股说明书补充中所载的信息。我们在本招股章程中以参考的方式将下列文件及我们将来根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14及15(D)条向证券交易委员会提交的任何文件，包括在本招股章程增订本首次提交后，以及在我们出售本招股章程所提供的所有证券及所附招股章程之前(但在每种情况下除外)。这类文件在“提供”而不是“提交”的范围内)：

为本招股章程的目的，在本招股章程所载的任何文件中所载的任何陈述，如本章程所载的陈述或其后提交的任何其他文件中所载的陈述，亦是或被当作是藉提述而成为法团，则在本招股章程中，该陈述须当作是修改或取代本章程所提述或当作为法团的文件内的陈述。任何经如此修改或取代的该等陈述，除非经如此修改或取代，否则不得当作构成本招股章程的一部分。

我们将向每一个人，包括任何受益所有人，提供一份本招股说明书补充书中以参考方式纳入但未随本招股章程增订本一并交付的任何或全部信息的副本。上述文件的副本(这些文件的证物除外，除非这些证物已被特别纳入本招股章程补编)可在书面或口头请求下获得，无需向你收费，可与印度全球化资本公司联系，地址：公司秘书，地址：马里兰州贝塞斯达蒙哥马利大道4336号，电话：+1(301)983-0998。

$15,000,000

普通股

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招股说明书

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Benchmark ViewTrade证券公司

通过并包括2018年___这是除了交易商的义务，交付招股说明书时，作为一个承销商和有关未售出的配售或认购。

$30,000,000

普通股

认股权证

单位

权利

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本招股说明书涉及普通股、认股权证、单位及权利，我们可不时以一次或多于一次的发行方式出售，但以出售时所定的条款计算，总金额为$3000万。我们将在本招股说明书的补充中提供这些证券的具体条款。在投资前，你应该仔细阅读这份招股说明书和任何补充资料。本招股说明书不得用于提供和出售证券，除非附有这些证券的招股说明书补充说明。

我们的普通股在纽交所美国证券交易所上市，代号为IGC。据纽约证券交易所美国证券交易所报道，2018年5月8日，我们的普通股收盘价为每股0.62美元。通过这份招股说明书，我们将按照表格S-3的一般指示I.B.6提供3000万美元的证券。截至2018年4月26日，我们未偿普通股的总市场价值。非附属公司或上市公司持有的股票约为1，686，199美元，这是根据非附属公司持有的约26，907，240股流通股和2018年4月26日我们普通股收盘价0.58美元计算的。根据表格S-3的一般指示I.B.6，在任何12个月内，只要我们的公开流通股仍然低于75，000，000美元，我们的证券就不会以公开发行的方式出售，其价值将超过我们公开发行流通股的三分之一。我们已按照表格S-3的一般指示I.B.6提供了大约4，124，440美元的证券，这些证券是在本招股说明书日期之前的12个日历月内提供的。

这些证券可以由我们通过不时指定的交易商或代理人直接出售给或通过承销商，或通过这些方法的组合。见本招股说明书中的“分配计划”。我们也可以在任何适用的招股说明书补充中描述这些证券的任何特定发行的分配计划。如果有任何代理人、承销商或交易商参与其中，我们也可以说明这些证券的发行计划。如出售本招股章程所涉及的任何证券，我们会在招股章程补充文件中披露其名称及与他们的安排性质，而我们预期从该等买卖所得的净收益亦会包括在招股章程的补充内。

投资我们的证券涉及高度的风险。见第4页开始的“风险因素”。

美国证券交易委员会和任何国家证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有决定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

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本招股说明书日期为2018年5月9日。

目录

关于本招股说明书中所提供信息的重要通知

您应仅依赖于本招股说明书或任何适用的招股说明书补充中所包含或包含的信息。我们没有授权任何其他人向您提供不同的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。欲了解更多信息，请参阅本招股说明书中题为“您可以在哪里找到更多信息”的部分。在不允许出售或要约出售的任何司法管辖区内，我们不会提出出售这些证券的要约。

你不应假定本招股章程或任何适用的招股章程增订本所载的资料在本招股章程或适用的招股章程增订本的首页日期以外的任何日期是准确的，或以参考方式组成的任何文件所载的资料在任何日期均属准确，而不论该等资料的日期为何。本招股说明书或任何补充招股说明书或出售普通股。自此日起，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生变化。

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们使用“大陆架”注册程序向美国证券交易委员会(SEC)提交的一份登记声明的一部分。在此框架程序下，我们可以将本招股说明书中所描述的任何证券组合以一种或多种形式出售，总额不超过30，000，000美元。这份招股说明书为您提供了关于我们可能提供的证券。每次我们出售证券时，我们都会提供一份招股说明书，其中将包含有关所提供证券和发行条款的具体信息。招股说明书补充还可以补充、更新或更改本招股说明书中所载的信息。在作出投资决定之前，你应该仔细阅读这份招股说明书和任何补充招股说明书，以及在“你可以找到更多信息的地方”标题下描述的附加信息。

关于IGC

业务概况

印度全球化资本公司(“IGC”或“公司”)于2005年4月根据马里兰州的法律成立，并通过其在美国、印度、香港和马来西亚的子公司从事两大业务部门。第一个是由重型设备租赁、交易和房地产管理组成的遗留基础设施业务。第二个项目是开发基于大麻的综合疗法，包括主要候选产品Hyalolex，旨在改善老年痴呆症、帕金森病、慢性疼痛、创伤后应激障碍和饮食失调患者的生活。

经营策略

我们的短期目标是授权Hyalolex，一种基于CAM的治疗阿尔茨海默氏症和其他中枢神经系统疾病/疾病(CNS)的疗法，在美国、加拿大和德国的一些州销售。我们的中期目标是为我们的产品建立一个分销渠道，并在技术创新的支持下，将几种产品引入网络。我们的长远目标是成为业内最受信赖的品牌.

产品

大麻素是一种化合物，对人体产生一系列影响，包括影响免疫反应、胃肠维持和运动、肌肉功能以及神经系统的反应和功能。大麻素是大麻植物中天然产生的大麻素类物质，富含由腺体结构所产生的粘性树脂。大麻植物中含有480多种不同的化合物，其中许多已被鉴定为大麻素类化合物。其中THC(δ-9-四氢大麻酚)是植物中的主要精神活性成分(“高”)，具有多种治疗作用，另一种广泛应用的非精神活性植物大麻素CBD(Canabidiol)是多向作用于人类、狗和猫的多种途径，可用于缓解各种症状，包括疼痛、癫痫发作和饮食紊乱。

该公司专注于四种正在准备上市和临床前试验的产品：(一)Hyalolex，我们的旗舰产品，旨在减少斑块、缠结的积累，并减轻被诊断为阿尔茨海默病患者的焦虑、睡眠障碍和焦虑等其他症状。(二)血清学解决了帕金森氏病的几个终点，包括快速眼动(REM)睡眠障碍，尿失禁、焦虑和运动障碍。(3)纳特利诺是马利诺(Marinol)或合成THC的天然替代品。本品旨在减轻爱滋病及癌症患者的恶心、呕吐及增加食欲。(Iv)凯撒芬采用综合疗法，以减轻猫狗的癫痫发作。我们没有从这些产品中获得任何收入。

服务

该公司从事大宗商品交易，提供房地产管理，租赁重型设备；重型设备租赁业务以印度为基地；大宗商品交易业务以印度和香港为基地；房地产管理业务以马来西亚为基地；这一业务是我们的主要收入来源，在每一种情况下，我们的市场份额都不到1%。

专利、开发管道和许可证

专利。虽然我们相信专利注册是我们商业策略的一个重要部分，而我们的成功在一定程度上取决于这种注册，但我们不能保证专利申请将导致在USPTO的成功注册。请参阅“危险因素”。

我们已经向美国专利和商标局(“USPTO”)申请了7项临时专利，它们都是以大麻素为基础的联合治疗空间，用于治疗疼痛、药物难治性癫痫和恶病质。此外，2017年5月，我们获得了南佛罗里达大学研究基金会申请的一项专利的独家许可，名为“THC作为阿尔茨海默病的潜在治疗剂”。下表提供了专利申请情况：

本文件载有未经FDA批准的声明和索赔，声明和索赔符合州法律，特别是在批准医用大麻、阿尔茨海默氏症和其他疾病被批准使用大麻的州。

有关我们的行业、产品、服务和公司历史的更多深入信息，请参阅公司于2017年7月14日向证交会提交的10-K表格年度报告。

核心业务能力与竞争优势

我们的核心能力包括：

了解阿尔茨海默氏症及其症状及其与大麻素类药物联合治疗的相互作用。

一个由医生、博士和知识产权法律专家组成的网络，他们对药物发现、研究、FDA文件、知识保护和产品配方有着深刻的理解；

了解各种大麻品系、大麻素类植物概况、提取方法以及对各种临床途径的影响；

了解各国大麻的法律地位，接触外国的医学作家和临床试验组织，马来西亚、印度、波多黎各、哥伦比亚和以色列的大学和研究中心；以及

了解印度喀拉拉邦的设备租赁业务，商品交易。

有了这些核心能力，我们的竞争优势就建立在以下方面：我们在放松管制行业方面的经验和深入知识、进入监管障碍较少的外国市场、经验丰富的管理和接触知识产权专家、接触医生和博士网络、了解食品和药品管理局试验、提取技术和植物品种的知识，以及差别很大的战略。

最近的发展

2018年4月11日，董事会审计委员会批准任命Manohar Chowdhry&Associates(“MCA”)为截至2018年3月31日和2019年3月31日财政年度的新独立注册公共会计师事务所。

2018年3月，我们与波多黎各达马制药公司合作，开始在波多黎各生产、销售和销售Hyalolex。我们的目标是在2018年期间在美国医用大麻州的其他医疗药房推出Hyalolex。

该公司于2017年11月8日举行了最近一次股东年会，并向股东提交了6项提案供其表决。股东投票通过了6项提案中的5项。提案(3)-唯一未获批准的项目-被推迟至2018年4月30日。提案(3)要求股东批准增发至多200万股票。根据事先的融资安排，将公司普通股交给Bricoleur Partners，L.P.。

由于2018年4月30日记录在案的股东未批准这一项目，公司可选择：(I)在2018年股东定期年会上向公司股东重新提交提案，发行和批准的股份可能会减少，并/或(Ii)与布里科勒合伙公司进行谈判，探讨包括折扣在内的其他安排，规定本金和利息偿还额。现金或不可兑换本票的形式。不能保证这种谈判会导致一项修正的安排，或这种安排将以经济条件为基础。

企业信息

我们在美国的主要执行办公室位于马里兰州贝塞斯达蒙哥马利大道4336号，我们在华盛顿州设有设施。我们在印度喀拉拉邦的Kochi有一个办事处。我们有一个网站：http：/www.igcinc.us，我们的电话号码是+1(301)983-0998。我们的子公司位于印度、香港和马来西亚。本招股说明书或所附招股说明书不以参考方式纳入本网站所载信息，您不应将其视为本招股说明书或所附招股说明书的一部分。

有关我们的更多信息，请参考本招股说明书补充中的“您可以找到更多信息的地方”中描述的信息。

詹姆斯·A·桑德斯博士(James A.Saunders)是植物基因组学、天然产品植物生物化学、基因转移、提取技术、杂交和DNA指纹等领域的专家，2015年以高级顾问的身份加入我们的公司，与他一道，我们加强了我们的团队，增加了5名顾问，他们专注于开发具有创新疗法的医疗和药物疗法，并扩大我们的专业制药知识产权计划。我们的顾问委员会定期与董事会和管理层举行会议，讨论这些问题。我们的顾问委员会成员可按协议获得股票期权，并由我们偿还在我们的顾问委员会任职期间发生的自付费用。据我们所知，我们的顾问委员会成员在他们对我们的义务和对他人的义务之间没有任何利益冲突。

我们的科学咨询委员会目前包括：

杰克·林奇负责本公司的所有专利申请和总体知识产权战略，在美国地区和上诉法院以及美国专利和商标局有50多年的实践经验。

曹川海博士是我们公司在阿尔茨海默氏病、帕金森病、临床试验和神经科学等领域的顾问。他对转基因小鼠进行了研究，导致南佛罗里达大学申请专利，将THC用作阿尔茨海默氏症的潜在治疗剂。

克雷格·切菲茨博士是我们公司在临床试验、生物技术、神经科学、免疫学和微生物学等领域的广泛顾问。

卡罗莱纳·古铁雷斯·德皮涅雷斯博士是我们公司的顾问，他在正常和病理条件下的心理过程的科学研究方面有超过12年的经验，包括阿尔茨海默氏病、帕金森病或其他痴呆和神经认知障碍。

卡罗琳·巴洛博士是一位著名的专家和我们公司在神经科学和神经退化方面的顾问。她是帕金森氏研究所和临床中心的首席执行官(首席执行官)，并将指导IGC寻找帕金森氏病的解决方案和治疗方法，就像她对其他疾病所做的那样。

危险因素

投资我们的证券涉及高度的风险。除了以下风险因素外，你还应仔细考虑我们在2017年3月31日终了的财政年度10-K年度报告第1A项中讨论的风险、不确定性和假设，以及我们随后向SEC提交的更新、补充或取代此类信息的其他文件，这些文件是通过参考纳入本招股说明书的。信息：“我们目前不知道或根据我们目前掌握的信息认为不重要的额外风险也可能对我们产生重大不利影响。如果发生上述风险所预期的任何事件，我们的运营结果和财务状况可能受到不利影响，这可能导致我们普通股的市场价格下降，导致您损失全部或部分投资。

与我们的业务和扩张战略相关的风险

我们公司处于一个非常新的高度管制的行业。政策的重大和不可预见的变化可能对我们的业务产生实质性影响。

植物大麻素工业的持续发展取决于国家对大麻的持续立法授权以及联邦一级的立法和监管政策。“联邦管制物质法”目前规定，在国家一级使用和拥有大麻是非法的。虽然公众对立法授权可能有充分的支持，但有许多因素影响立法进程。这些因素中的任何一个都可能减缓或停止在美国或其他法域使用和处理大麻，这将对我们基于植物大麻素的疗法的发展和我们测试和生产这些疗法的能力产生不利影响。

美国许多州的法律都与联邦管制物质法案相冲突。虽然我们不打算在美国收获、分销或销售大麻，但不清楚的是，如果我们从事合法的大麻生产和供应，美国的监管当局是否会反对我们公司在美国注册或公开发行证券，反对我们公司作为报告公司的地位，甚至反对投资于我们公司的投资者。该活动发生的司法管辖区的法律和授权。此外，“受管制物质法”规定的大麻状况可能对联邦机构批准植物大麻素类产品的药物使用产生不利影响。任何这样的反对或干扰都可能无限期地拖延或大幅增加进入股权资本市场的成本，测试我们的疗法，或从这些基于植物大麻素的疗法中创造产品。

我们的产品、客户群和销售渠道的性质使我们对未来产品的需求缺乏能见度，这使我们难以预测我们的收入或经营业绩。

我们有能力准确地预测未来对我们产品的需求，这对我们业务的成功是很重要的。然而，有几个因素导致未来订单缺乏可见度，其中包括：

我们产品的销售周期很长，无法预测，可以从6个月延长到24个月或更长时间；

我们客户需求的项目驱动性质；

市场接受我们的新产品的程度和时间的不确定性；

某些产品必须获得行业认证或监管批准的要求；以及

我们的产品线的多样性和我们产品分布的地理范围。

这种缺乏能见度影响了我们预测库存需求的能力。过高估计客户对产品的未来需求可能会导致库存过剩，这将增加成本，并可能要求我们注销过时的库存。如果我们低估了客户的未来需求，我们可能会有不足的库存，这可能会中断和延迟我们的产品交付给我们的客户，并可能导致我们的收入下降。如果这些事件发生，它们可能会对我们的收入产生负面影响，这可能会阻碍我们实现或维持盈利能力。

如果我们不成功地筹集更多的资金，我们可能无法继续扩大业务规模，进行收购或继续经营下去。

如果我们不能成功地筹集到所需的资金，我们可能需要缩小业务范围，以充分满足我们未来的短期流动性要求；如果我们不能筹集更多资本或缩小业务范围，我们可能无法实现我们的目标或继续我们的业务。我们可能会将部分资源转用于较低的保证金交易。虽然我们相信我们将能够筹集继续运作所需的资金，但我们不能保证这些努力会成功，也无法为计划中的扩张筹集足够的资金。

我们有经营亏损的历史，无法保证我们能够再次实现或保持盈利。

我们的短期目标是盈利。然而，我们的努力不能保证成功。即使我们再次实现盈利，考虑到我们对全球gdp增长、宏观经济因素和联邦法规的依赖，我们可能无法维持盈利能力，如果不这样做，我们的业务将受到不利影响，包括我们筹集更多资金的能力。

我们期望收购公司，我们受制于不断发展、而且往往代价高昂的公司治理法规和要求。我们未能充分遵守这些要求，并对被收购公司遵守这些要求，其中一些公司可能是非报告实体，或者我们的控制和程序的失败或规避，可能会严重损害我们的业务，影响我们作为在国家证券交易所上市的报告公司的地位。

作为一家上市公司，其股票在纽约证券交易所美国上市交易，我们受到各种监管的约束。遵守这些不断变化的法规成本高昂，需要大量的管理时间和注意力，特别是在我们披露控制和程序以及我们对财务报告的内部控制方面。我们的内部控制和程序可能无法防止错误或错误。但是，我们不能保证我们能够立即建立对我们收购的公司财务报告的内部控制，因此，错误的判断、简单的错误或错误，或者我们的工作人员没有对被收购的公司实施控制或遵守既定的控制和程序，可能使我们难以确保我们的控制制度的目标得到实现。如果我们的控制和程序不能够发现不重要的错误或欺诈，就会严重损害我们继续作为一家在全国证券交易所上市的报告公司的能力。

我们的高级管理团队规模有限，这可能会妨碍我们有效管理上市公司和管理收购的能力，这可能会损害我们的业务。

由于我们在多个国家经营，我们聘请顾问，包括律师和会计师，协助我们及时遵守规管规定。随着我们的扩展，我们期望增加我们的高级管理人员的规模。然而，我们不能保证在过渡时期，我们的高级管理人员能够充分管理上市公司的要求和合并收购，以及任何失败的情况。这样做可能会导致罚款、损害我们的业务、作为一家报告公司的地位以及我们在纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)的上市。

我们建议的业务扩展取决于与各种行业有关的法律，包括合法大麻行业。

我们期望在我们所确定的利基领域收购公司并聘请管理人员，其中包括技术、物流和专业药房，重点是利用这些领域内的特定利基市场，如医用大麻。进入任何这些领域都需要对行业和产品有专门的了解。因为我们已经进入合法的大麻部门，即使是间接或远程的，我们也是如此。由于大麻是一种附表，根据美国联邦法律，大麻是非法的。我们未能充分管理与这些业务相关的风险，并充分管理监管机构的要求，可能会对我们的业务、我们作为一家报告公司的地位以及我们在纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)的上市产生不利影响。此外，监管机构的任何不利声明都会对我们的业务、报告公司的地位和我们在纽约证交所的上市产生不利影响。关于与合法大麻行业有关的业务，如果我们被认为是该部门的一家公司，可能会对我们的股价产生不利影响。

我们的普通股可能会贬值，因为我们的商业计划在很大程度上取决于合法大麻产业的增长和不断演变的联邦法律。

将大麻扩展到合法大麻行业的商业计划基于几个市场和监管假设。合法大麻市场的规模几乎完全取决于更多的州是否会通过法律将娱乐和医疗大麻合法化，以及联邦政府是否重新安排大麻的期限。如果联邦政府在未来几年内不重新安排大麻，我们的定位是这个行业将会恶化，我们的普通股的价值可能会受到负面的影响。即使联邦政府重新安排大麻的期限，并且所有的州都将大麻合法化，我们也会在这个行业面临激烈的竞争。

合法的大麻产业面临着强烈的反对。

许多人认为，资金雄厚的大型企业可能会在经济上强烈反对合法的大麻产业。我们相信，制药业可能会试图阻止有竞争力的产品。例如，医用大麻可能会对目前主流制药公司销售的“大麻丸”的现有市场产生不利影响。此外，如果大麻取代其他药物或侵犯制药业的产品，医疗大麻业可能面临来自制药业的物质威胁。制药业资金充足，有着强大而有经验的游说团体，这一游说使医用大麻运动的资金黯然失色。制药业在阻止或阻碍合法大麻行业方面可能取得的任何进展都可能对我们拟议中的业务产生不利影响。

我们的业务依赖于与经销商、加工商和种植者的持续关系。

由于我们不生产任何供销售的产品，我们的业务需要与经销商、种植者和加工商发展和保持强有力的联盟，他们根据生产产品的许可协议签订统包合同。如果我们不能与分销商、种植者和加工者保持持续的关系，我们的业务和结果可能会受到不利影响。

货币波动可能会降低我们的盈利能力。

由于我们在不同国家，特别是印度、马来西亚和香港，有很多货币参与一项典型的贸易，一种货币相对于其他货币的波动可能会对我们的利润产生不利影响。

我们的业务在很大程度上依赖于我们的管理团队，任何重要人员的意外损失都可能对我们的业务产生不利影响。

我们的业务能否持续成功，在很大程度上取决于我们的关键员工能否继续提供服务。失去某些关键人员的服务，如果没有足够的替换，可能会对我们的业绩产生不利影响。我们的高级管理层以及我们子公司的高级管理层，在制定和执行整体业务计划、保持经销商关系、专有流程和技术方面发挥着重要作用。虽然没有人是不可替代的，但失去我们任何关键员工的服务将对我们的业务造成破坏，因为我们几乎没有长凳力量。

我们的季度收入、经营业绩和盈利能力各不相同。

可能导致季度收入、经营业绩或盈利能力变化的因素包括：

与我们普通股所有权和这次发行有关的风险

我们将来出售普通股会使我们的股票价格下跌，稀释你们在我们公司的所有权。

目前约有31，352，192股普通股和11，656，668股未发行的公开认股权证，以每股50.00美元的行使价格购买1，165，667股我们的普通股，有效期至2019年3月6日。此外，我们还有股票期权购买65万股我们的普通股，到期于2023年。我们不受限制发行我们的普通股或优先股的额外股份，包括任何可转换为或可交换的证券，或代表接受普通股或优先股或任何实质上类似证券的权利的证券。我们的普通股的市价可能会下降，原因是我们在市场上出售了大量的普通股，或者认为有可能发生这种销售。如果我们将来通过发行额外的证券筹集资金或进行收购，或者行使购买我们普通股的认股权证或股票期权，那么新发行的股票也会稀释你在我们公司的持股比例。

这次发行后我们普通股的市场价格可能低于发行价，我们的股票价格也可能波动。 

我们普通股的成交量可能会波动，导致价格发生重大变化。我们的股价波动可能不会以可预测的方式与我们的业绩或经营业绩相关联。我们的股票价格可能因一些事件和因素而波动，例如本“风险因素”部分其他部分所述的事件、本招股章程补充中所描述的事件和附带的招股说明书，以及其他我们无法控制的因素。此外，股票市场在历史上经历了巨大的价格和成交量的波动。我们的普通股也一直波动不定，52周的价格区间在0.35美元的低点，每股2.04美元的高点。这些波动往往与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能导致我们普通股的市场价格下跌。

我们公开提交的报告将接受证券交易委员会的审查，任何此类审查所需的任何重大更改或修改都可能对我们造成重大责任，并可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。

上市公司的报告须不时由证券交易委员会审核，以协助公司遵守适用的披露规定，而根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”，证券交易委员会必须每三年至少对公司的报告进行一次全面审查。修改、修改或修改前一份文件中所载的信息，因为美国证券交易委员会的审查结果，以及在文件中说明我们对财务报告没有足够的控制或专门知识。此类报告中所载信息的任何修改、修改或重新表述都可能对我们造成重大责任，并对我们的普通股的交易价格产生重大和不利的影响。

我们不打算对我们的普通股支付红利，因此，你方能否从你的投资中获得回报，将取决于我们普通股价格的上涨。

我们从未就我们的普通股申报或支付任何现金股息。我们目前预计，我们将保留未来的收益(如果有的话)，用于我们业务的发展、运营和扩张，在可预见的将来，我们也不会对我们的普通股宣布或支付任何现金红利。因此，投资者必须在股价上涨后出售普通股，而这可能永远不会发生。作为未来投资收益的唯一途径，我们不能保证普通股的股票会升值，甚至会维持股东购买股票的价格。

我们的管理团队将有广泛的酌处权，以使用净收益从这次发行。

我们的管理层将使用他们的自由裁量权来指导从这个货架注册中获得的净收益。我们打算将大部分净收入用于营运资本、收购、偿还债务和其他一般公司用途。营运资本用途可能包括资本支出，以及应付款项的支付在我们的业务和惯例的正常过程中。我们管理层的判断可能不会为您的投资带来积极的回报，您也将没有机会评估我们管理层决策所依据的经济、金融或其他信息。

马里兰州的反收购条款以及我们的章程和细则的某些反收购效果可能会以对我们的股东有利的溢价价格来抑制收购。

在某些情况下，马里兰州反收购条款和我们章程和细则的某些反收购效果可能被用作阻止、拖延或防止以有利于我们股东的溢价价格改变我们公司控制权的一种方法。关于这些条款的更详细信息，请参阅下文“反收购法、责任限制和赔偿责任”。

前瞻性陈述和重要因素

本招股章程包括并纳入经修正的1933年证券法第27A条及经修订的1934年“证券交易法”第21E条所指的前瞻性声明，我们打算将这些前瞻性陈述纳入1995年“美国私人证券诉讼改革法”所载前瞻性声明的安全港条款。历史事实，包括或纳入本招股说明书有关我们的战略，未来业务，财务状况，未来收入，预计成本，前景，计划和目标的管理是前瞻性的陈述。“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“项目”、“意志”、“会”等类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。本文件载有未经FDA批准的声明和索赔，声明和索赔符合州法律，特别是在批准医用大麻、阿尔茨海默氏症和其他疾病为大麻治疗条件的州。我们不能保证我们实际上将实现我们的前瞻性声明中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性声明。有许多重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明所指出的结果大不相同。这些重要因素包括我们在本招股说明书中引用的文件中确定的因素，以及我们在本招股说明书和任何补充招股说明书中以参考方式纳入或纳入的其他信息。请参阅“风险因素”。您应阅读本招股说明书及随附的招股说明书中所作的这些因素及其他警告性声明，以及在我们以参考方式纳入的文件中，不论其出现于招股说明书及随附的招股章程补编，以及以参考方式合并的文件，均适用于所有相关的前瞻性陈述。除了美国联邦证券法所要求的范围外，我们不承担任何义务来更新我们所做的任何前瞻性声明。

收益的使用

我们目前打算使用出售这些证券的估计净收益：

我们没有保证出售这些证券，如果我们出售这些证券，我们也不能保证出售的证券总数，也没有任何保证净收入将专门用于上述目的，我们的管理部门将在使用出售净收益时具有很大的酌处权和灵活性。这些证券。如上文所述，在使用之前，我们打算将净收益投资于高质量、短期、有息的证券。我们使用这些证券销售的估计净收益的计划可能会改变，如果有，我们将在招股说明书中更新这一信息。

我们可能提供的证券

本招股说明书所载的证券说明，连同适用的招股说明书，总结了我们可能提供的证券的重要条款和规定。我们将在适用的招股说明书补充说明中说明该招股说明书所提供的证券的具体条款。如果我们在适用的招股说明书补充中如此说明，证券的条款可能不同于在招股说明书中，我们还将酌情在招股说明书中列入与证券有关的重要的美国联邦所得税考虑因素，以及证券交易所或证券市场(如果有的话)的相关信息。

我们可以不时地以一种或多种形式出售：

在本招股说明书中，我们将普通股、认股权证和单位统称为“证券”。我们可能发行的所有证券的美元总额不得超过3000万美元。本招股说明书不得用于完成我们证券的销售，除非附有招股说明书补充。

普通股说明

以下是我们普通股的主要条款和规定的说明。它可能不包含对你很重要的所有信息。你可以通过查阅我们的注册证书和附例来获取完整的信息，每一条都是迄今为止修改过的，我们称之为“注册证书”和“附例”。

一般

我们是一家马里兰公司。根据我们的注册证书，我们有权发行普通股1.5亿股，每股面值0.0001美元，优先股100万股，每股票面价值0.0001美元。

截至2018年5月8日，已发出和尚未执行的：

表决；红利；其他权利

我们普通股的股东有权就每一件提交股东表决的事项，就每一股持有的股份投一票。没有选举董事的累积投票。因此，有权在任何董事选举中投票的我们普通股中过半数股份的持有人，如有需要，可选出所有参选的董事。我们普通股的股东有权按比例收取股息，如果董事会宣布从合法可动用的资金中提取股息，则在我们清算时，解散或清盘时有权按比例分享所有在还清债务后剩余的资产。我们普通股的股东没有先发制人的权利，也没有将他们的普通股转换成任何其他证券的权利。没有适用于我们普通股的赎回或偿债基金条款。我们普通股的流通股是，在本次发行中出售的普通股股份，在发行时，将得到有效授权和发行，全额支付，不应评估。

转移剂

我们普通股的转让代理和登记人是大陆股票转让信托公司，地址是纽约州州立街1号30楼，纽约，10004-1561，电话号码(212)509-4000。

上市

我们的普通股在纽交所美国证券交易所上市，代号为IGC。

认股权证的描述

我们可能会发出购买普通股或单位的认股权证。认股权证可以独立发行，也可以与普通股或单位一起发行，认股权证可以附在这些证券上，也可以与这些证券分离。我们可以直接发出认股权证，也可以根据我们和权证代理人之间的授权协议签发认股权证。我们将在适用的招股说明书补充中指定任何权证代理人。任何权证代理人将仅作为我们的代理人，与特定系列的认股权证有关，不会为权证的任何持有人或实益拥有人承担任何义务或代理或信托关系。

以下是对我们可能发出的任何授权书的一般条款和规定的描述，并且可能不包含对您重要的所有信息。您可以通过参考适用的招股说明书补充来获取完整的信息。在适用的招股说明书补充中，我们将介绍认股权证和任何适用的权证协议的条款，如适用，包括以下内容：

单位说明

以下说明，连同我们在任何适用的招股说明书中所包含的补充信息，总结了我们根据本招股说明书可能提供的单位的重要条款和规定。单位可以单独提供，也可以与任何招股说明书补充提供的普通股和(或)认股权证一起提供，也可以附加在这些证券上，也可以与这些证券分离。

虽然我们下面总结的条款一般将适用于我们根据本招股说明书可能提供的任何未来单位，但我们将在适用的招股说明书补充中更详细地描述我们可能提供的任何一系列单位的具体条款。招股说明书中提供的任何单位的条款可能与下文所述的条款不同。

我们会参照本招股章程作为其中一部分的注册说明书，加入单位协议的形式，包括单位证明书的形式，说明我们在发出有关的单位系列前所提供的一系列单位的条款。下列关于单位和单位协议的材料规定的摘要，须参照适用于某一特定系列单位的单位协议的所有规定，并按其全部内容加以限定。我们恳请您阅读与我们根据本招股说明书销售的单位有关的适用的招股说明书，以及包含单位条款的完整的单位协议。

一般

我们可以发行由普通股、认股权证或其任何组合组成的单位。每个单位将被发放，使该单位的持有人也是每个证券的持有人包括在单位。因此，一个单位的持有人将享有每个包括的担保的持有人的权利和义务。发行单位的单位协议可以规定，该单位所包含的证券不得在规定日期前的任何时候或者任何时候分别持有或者转让。

我们将在适用的招股说明书中说明这一系列单位的条款，包括以下内容：

本节所述的规定，以及“普通股说明”、“认股权证说明”和“单位说明”下所述的规定，将分别适用于每个单位和每个单位所包括的任何普通股或认股权证。

按系列发行

我们可以按我们确定的数量和众多不同的系列发行单位。

单位持有人权利的可强制执行性

根据适用的单位协议，每个单位代理人将作为我们的代理人，不承担与任何单位持有人的任何代理或信任的任何义务或关系。单一银行或信托公司可作为多个单位的单位代理人。在我们根据适用的单位协议或单位有任何违约的情况下，单位代理人将不承担任何义务或责任，包括在法律上或以其他方式提起任何诉讼或向我们提出任何要求的任何义务或责任。任何单位的持有人，未经有关单位代理人或者其他单位的持有人同意，可以采取适当的法律行动，强制执行其在单位所列任何担保下作为持有人的权利。

标题

我们、单位代理人及其任何代理人，可将任何单位证明书的注册持有人视为任何目的而由该证明书所证明的单位的绝对拥有人，以及有权行使如此要求的单位所附加的权利的人，尽管有任何相反的通知。

权利说明

本节描述我们可以通过本招股说明书提供和出售的权利的一般条款。本招股说明书及随附的招股说明书将载有每一项权利的实质条款和条件。所附招股说明书可增加、更新或变更本招股说明书所述权利的条款和条件。

每项权利问题的具体条款、与权利有关的权利协议以及代表权利的权利证明将在适用的招股说明书补编中加以说明，其中包括：

●            the title of the rights;

确定有权分配权利的股东的日期；

行使权利可购买的普通股或优先股的所有权、股份总数；

●            the exercise price;

已发放的权利总数；

权利可单独转让的日期(如有的话)；

行使该权利的日期及该权利的届满日期；及

权利的任何其他条款，包括与权利的分配、交换和行使有关的条款、程序和限制。

反收购法、责任限制与赔偿

业务合并

根据“马里兰州总公司法”，在一段时间内禁止某些企业合并，包括合并、股票交易所，或在某些情况下禁止资产转让或发行或重新分类股票证券，因此需要特别表决。这些交易包括马里兰公司与下列人员(“指定人员”)之间的交易：

如董事会事先批准该人原本会成为有利害关系的股东的交易，则该人并非有利害关系的股东。马里兰州法团的董事局亦可在该人成为指明的人之前，豁免该人不受该等业务合并限制的限制，并可规定该人的豁免须符合任何条款。以及由董事会决定的条件。公司与指定人员之间的交易在该股东成为指定人的最近日期后五年内被禁止。在5年后，任何业务合并必须由法团董事局推荐，并须获法团有表决权股份持有人有权表决的票数的至少80%及股份持有人有权表决的股份持有人的三分之二批准，但与该等股份合并的指明人士所持有的股份除外，公司股东获得马里兰州法律规定的最低价格，并满足马里兰州法律规定的其他条件。

马里兰法团可选择不受本条文管限，其董事局可豁免各指明人士，可在其章程内加入一项条文，明确选择不受马里兰州法律适用条文管限，或在有表决权股份的流通股持有人有权投得的票数中至少80%的批准下，修订其现有章程。以及除任何指明的人所持有的股份外，有权由股份持有人投票的三分之二的票数。我们的宪章不包括选择退出这些商业合并条款的任何条款。

控制权收购

除例外情况外，“马里兰州总公司法”还规定，获得足够股份以行使公司特定百分比表决权的收购者，除经三分之二有权就该事项投票的票数外，不得享有任何表决权，但不包括收购人、公司雇员的任何董事和公司的任何高级人员所拥有的股份者除外。这些规定被称为控制权股份收购法规。

控制权股份收购章程不适用于在合并、合并或股票交易所获得的股份，如果该公司是交易的一方，也不适用于公司章程或章程所载条款在收购之前核准或豁免的收购。我们的附例包括一项条文，豁免我们受管制股份取得法例的限制，但该条文可在某人取得控制权股份之前或之后予以修订或撤销。因此，控制权股份收购法规可能会阻止收购我们普通股的要约，并可能增加完成要约的难度。

董事会

“马里兰州总公司法”规定，在某些情况下，受“交易所法”制约且至少有三名外部董事(与公司收购人无关)的马里兰公司，可通过董事会决议或修改其章程或细则，选择受可能与公司章程和细则不一致的法定公司治理规定的约束。根据这些规定，董事会可以在没有股东表决的情况下分成三个不同的类别，每年只选出三分之一的董事。以这种方式分类的董事会不能因修改公司章程而改变。此外，即使公司章程或附例另有规定，董事局仍可选择受适用的法定条文所涵盖：

此外，根据本规定选出填补空缺的董事，其任期为未满任期的馀额，而非直至下一次股东周年会议为止。董事局可在不修订章程或附例及未经股东批准的情况下，执行上述全部或任何条文。虽然公司章程或董事局的决议可能禁止法团。在选举章程的任何条文时，我们并没有通过这样的禁令，我们在章程中采用了一个有三个不同类别的交错董事会，并赋予董事会确定董事人数的权利，但我们并没有禁止对这些规定的修订，交错董事会的通过可能会阻止收购我们的普通股和股票的提议。如果我们的董事局选择执行法定条文，可能会进一步打击收购我们普通股的要约，并会进一步增加完成收购我们普通股要约的难度。

香港约章某些条文及附例的效力

除上述章程及附例条文外，本公司附例的某些其他条文，可能会以投标要约、委托书争夺战、公开市场购买或其他未经董事局批准的交易的方式，阻碍本公司取得控制权。这些附例条文的目的，是减低我们容易受到非邀约的建议，即重组或出售我们全部或实质上所有的资产，或主动收购的企图，而我们的董事局认为这对我们的股东是不公平的。然而，这些规定也可能产生拖延、阻止或阻止改变我们公司控制权的效果。

我们的附例规定，就股东周年会议而言，(I)提名个别人士参选我们的董事局；及(Ii)股东须考虑的业务建议，只可根据我们会议的通知、董事会的指示或由有权在会议上投票并已遵从的股东提出。我们章程中规定的预告程序。

股东特别会议只可由本公司的行政总裁、董事会或秘书召集(经过半数有权表决的股份持有人的书面要求)。在股东特别会议上，唯一可进行的事务是会议通知所指明的事务。选举我们的董事会成员时，只有根据我们的会议通知、董事会的指示或董事会的指示，或如果我们的董事会决定在特别会议上由有权在会议上投票并已遵守我们章程规定的事先通知程序的股东选出董事，才可在股东特别会议上提名。

这些程序可能会限制股东在股东会议前开展业务的能力，包括董事的提名和任何可能导致控制权改变并可能导致我们股东溢价的交易的考虑。

披露证交会对证券法责任赔偿的立场

根据上述规定，可以允许根据“证券法”赔偿我们的董事、高级官员或控制我们的人，因此，我们获悉，证交会认为，这种赔偿违反了“证券法”规定的公共政策，因此无法执行。如该董事、高级人员或控制人就注册的普通股股份提出申索，要求就该等法律责任(董事、高级人员或控制人为任何诉讼、诉讼或法律程序的成功抗辩而招致或支付的开支除外)作出弥偿，则除非我们的大律师认为此事已获解决，否则我们会就该等法律责任提出弥偿申索。通过控制先例，向具有适当管辖权的法院提出这样的问题，即我们的这种赔偿是否违反“证券法”所述的公共政策，并将由对这一问题的最终裁决来管理。

分配计划

我们可不时以下列一种或多种方式出售所提供的证券：

我们以上述任何一种方式发行的证券，可在一次或多次交易中在下列地点出售：

我们将在招股说明书中列明发行证券的条款，包括：

承销商

参与发行证券的承销商、交易商和代理人可能是“证券法”所界定的承保人，他们从我们获得的任何折扣或佣金，以及根据“证券法”将其转售所得的任何利润视为承销折扣和佣金。我们将在适用的招股说明书中确认任何承保人、经销商或代理人，并说明他们的赔偿情况。我们可能与承销商、经销商和代理人达成协议，就特定的民事责任(包括“证券法”规定的责任)向他们提供赔偿。承销商、经销商和代理人可在其正常业务过程中与我们或我们的子公司进行交易或提供服务。

如果我们用承销商出售证券，承销商就会为自己的帐户购买证券。承销商可以固定的公开发行价格或在出售时确定的不同价格，在一次或多项交易中转售证券，包括谈判交易。承销商购买证券的义务将受适用的承销协议规定的条件的制约。承销商如购买所提供的任何证券，均有义务购买所提供的所有证券。我们可能不时改变任何首次公开发行的价格和任何折扣或优惠，承销商允许或重新允许或支付给经销商。我们可以使用与我们有实质性关系的承保人。我们将在招股说明书中说明任何此类关系的性质。

如在适用的招股说明书增订本中注明，我们将授权承销商或作为我方代理人的其他人员，根据该招股说明书补充说明中规定的付款和交割日期，以该招股说明书补充书中规定的公开发行价格向我们征求有关机构的报价。每一份延迟交付合同的金额不得低于适用的招股说明书补充规定的金额，根据延迟交付合同出售的证券的本金总额不得少于或超过适用的招股说明书中规定的相应金额。可与其签订此类合同的机构包括商业银行和储蓄银行、保险公司、养恤基金、投资公司、教育和慈善机构以及其他机构，但在任何情况下都须经我们批准。任何买方根据任何此类合同承担的义务将受到以下条件的约束：(A)根据买方受其管辖的美国任何司法管辖区的法律，在交付时不应禁止购买证券；(B)如果这些证券是出售给承销商的，我们将向承销商出售该证券的本金总额。证券减去合同所涵盖的本金。承销商和其他代理人对此类合同的有效性或履行不承担任何责任。

代理

我们可指定同意在委任期内以合理努力招揽购买或继续出售证券的代理人。

直销

我们也可以直接向一个或多个购买者出售证券，而不使用承销商或代理人。

交易市场与证券上市

除非在适用的招股说明书中另有规定，否则每一类或一系列证券都将是一种新发行的证券，除我们的普通股外，我们的普通股将在纽约证券交易所美国证券交易所进行交易，没有固定的交易市场。我们可以选择在任何交易所上市任何其他类别或系列证券，但我们没有义务这样做。一个或多个承销商有可能在某一类或一系列证券中建立市场，但承销商没有义务这样做，并可在任何时候不经通知而停止任何市场活动。我们不能保证任何证券的交易市场的流动性。

稳定活动

与发行有关的，承销商可以在公开市场上买卖证券。这些交易可包括卖空、稳定交易和购买，以弥补卖空造成的头寸。卖空涉及承销商出售比他们在发行中所需购买的更多的证券。“承保”卖空是指以不超过承销商在发行中向我们购买额外证券的选择权进行的销售。如果承销商有超额配售选择权向我们购买额外证券，承销商可以行使其超额配售选择权或在公开市场购买证券，以结清任何有担保的空头头寸。在确定证券的来源以结清所覆盖的空头头寸时，承销商除其他外，可考虑公开市场上可供购买的证券的价格，与其通过超额配售期权购买证券的价格相比较。“裸露”卖空是指任何超过该期权或承销商没有超额配售选择权的出售。承销商必须通过在公开市场购买证券来结清任何裸卖空头寸。如果承销商担心在定价后可能会对公开市场的证券价格产生下行压力，从而可能对在发行中购买的投资者产生不利影响，则更有可能出现裸卖空头寸。

因此，为了弥补这些卖空头寸或以其他方式稳定或维持证券的价格，承销商可以在公开市场上投标或购买证券，并可处以罚款投标。如果实施违约金投标，如果先前发行的证券被回购，则允许参与发行的辛迪加成员或其他经纪交易商的出售特许权被收回，无论是与稳定交易有关还是与其他方面有关。这些交易的效果可能是稳定或维持证券的市场价格，使其高于在公开市场上可能普遍存在的水平。竞投罚款也可能会影响证券的价格，因为它会阻碍证券的转售。任何稳定或其他交易的规模或效果都是不确定的。这些交易可以在纽约证券交易所美国或其他地方进行，如果开始，可以在任何时候停止。

专家们

我们在截至2016年3月31日和2017年3月31日的财政年度报告中所载的印度全球化资本公司合并财务报表，已由AJSH&Co.审计，AJSH&Co.，即独立注册会计师，其审计报告载于其报告中，并在本招股说明书和登记报表其他地方以提及方式纳入其中。这些合并财务报表在此合并为以上述公司作为会计和审计专家的权威提供的此类报告的参考。

法律事项

作为我们的律师，纽约OlshanFrome Wolosky LLP公司将传递某些法律事项，包括本招股说明书所提供的普通股股份的合法性以及任何招股说明书的补充。如果这些股份是以承销方式发行的，则某些法律事项将由适用的招股说明书补充文件中指定的律师转交给承销商。

在那里你可以找到更多的信息

我们向证券交易委员会提交报告、代理声明和其他文件。您可以阅读和复制任何文件，我们存档在证交会的公共资料室在100F街，N.E.，1580室，华盛顿特区20549。有关公共资料室运作的更多信息，请致电1-800-SEC-0330。我们的证券交易委员会文件也可在证券交易委员会的网址http：/www.sec.gov上查阅。证券交易委员会的互联网站点包含报告、代理和信息陈述以及与证券交易委员会以电子方式提交文件的发行人有关的其他信息。

这份招股说明书是我们向证券交易委员会提交的一份登记声明的一部分。注册声明包含了比本招股说明书更多的关于我们和我们的普通股的信息，包括某些证物和时间表。您可以在上面列出的地址或证券交易委员会的网站上从证券交易委员会获得注册声明的副本。

我们的网址是www.igcinc.us。我们的互联网网站上的信息不包含在本招股说明书中。

以提述方式将某些文件编入法团

美国证券交易委员会允许我们在这份招股说明书中“纳入”我们在其他文件中提交给证券交易委员会的信息。这意味着我们可以通过参考包含该信息的其他文件来向您披露重要信息。我们以参考方式纳入的任何信息都被视为本招股说明书的一部分。我们下面列出的文件和报告是通过参考纳入本招股说明书的。此外，在本招股章程日期后，我们根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条提交的所有文件和报告，在这些文件和报告的各自提交日期后，均以参考方式纳入本招股说明书。我们向证券交易委员会提交的文件中所载的声明，如果新的信息与本招股说明书不同或不一致，将自动更新和取代本招股说明书中所包含的信息，包括以前提交的文件或报告中的信息。

我们已经向证券交易委员会提交了以下文件。兹将这些文件纳入本文件，参考其各自提交的日期：

您可以通过以下方式索取这些文件的副本，这些文件将免费提供给您：

印度全球化资本公司

蒙哥马利大道4336号

马里兰州贝塞斯达20814

注意：Ram Mukunda先生

总裁兼首席执行官

 (301) 983-0998

您应仅依赖于本招股说明书中的信息，包括上述以参考方式包含的信息，或我们特别推荐您参考的任何招股说明书补充信息。我们没有授权其他人向你提供不同的信息。你不应假定本招股章程或任何招股章程补充的资料在该等文件正前方的日期以外的任何日期是准确的，或以参考方式合并的任何文件在其提交日期以外的任何日期均属准确。你不应认为本招股章程是一项要约或与证券有关的招标，或与该等证券有关的任何司法管辖区的证券有关的要约或招标。此外，如果提出要约或招标的人没有资格这样做，或者如果你收到这样的要约或邀请是非法的，你不应将本招股说明书视为与证券有关的要约或招标。