金融
股份有限公司
-西视储蓄银行控股公司-
100多年的优质银行业务
2018
年度报告
目录
PageNumber | ||||
股东联名函件 |
1 | |||
若干综合财务和其他数据 |
2 | |||
管理层对企业经营财务状况及经营成果的探讨与分析 |
4 | |||
独立注册会计师事务所报告 |
20 | |||
合并资产负债表 |
21 | |||
综合损益表 |
22 | |||
综合收益表 |
23 | |||
股东权益变动表 |
24 | |||
现金流动综合报表 |
25 | |||
合并财务报表附注 |
26 | |||
普通股价格与股利信息 |
78 | |||
企业信息 |
80 |
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(412)364-1911 |
-西视储蓄银行控股公司-
向我们的股东:
2018年财政年度是连续第三年出现净收益增加、每股收益增加和普通股现金红利增加的年份。
2018年6月30日终了年度的净收入增加了约50万美元(31%),达到210万美元,而截至2017年6月30日的年度净收入为160万美元。2018年财政年度期间,公司董事会再次将普通的季度现金红利从每股0.06美元增加到0.08美元,并额外支付了每股0.04美元的特别股息。2018年财政年度,我们的每股现金股息总额为0.32美元,而2017年的每股现金股息为0.24美元,增幅为33%。
2018年财政年度,我们继续按照美联储的货币行动和客户 偏好来管理我们的资产负债表。2018年财政年度,我们的净贷款增加了720万美元,约为9%。为了帮助降低长期固定利率贷款所带来的利率风险,我们将我们所有的投资证券 购买都配置到浮动利率工具上,浮动利率工具每季度重新定价。我们认为,这一战略使我们能够通过提供健全的贷款,提高向储户支付的利率,同时提高股东 的回报,对我们的社区进行再投资。
我们继续看到美国经济持续改善。失业率处于几十年来的最低点,通货膨胀似乎得到了很好的控制。美联储公开市场委员会(FederalReserve Open Market Committee)在2018年和2017年财政年度三次上调联邦基金目标利率。
2017年的减税和就业法案将该公司的联邦税率从34%降至21%,自2018年1月1日起生效。该公司预计将利用部分联邦税收节省来支持我们在基础设施、人员和 技术方面的投资。我们亦接获更多小企业主的查询,以资助新物业或扩展其现有业务。
公司还想借此机会感谢在2018年财政年度退休的两名雇员,他们都有25年以上的专职服务,助理副总裁Herbert J.Pegher和分公司助理经理Karen McDaniels。 我们祝Karen和Herb退休生活愉快、健康和收入丰厚。
我们还要把这份年度报告专门用来纪念我们最近的前任董事会主席戴维·L·埃伯里,他于2017年12月去世。戴夫于1985年加入董事会,直到2014年从董事会退休。
戴维·布尔希奇 | 约翰·格雷斯 | |||||
总统和 | 董事会主席 | |||||
首席执行官 |
麦坎德利斯9001佩里公路镇,匹兹堡,宾夕法尼亚州15237
1
五年选定合并摘要
财务和其他数据
截至或截至6月30日为止的一年, | ||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||
(单位:千美元,但每股数据除外) | ||||||||||||||||||||
选定的财务数据: |
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总资产 |
$ | 352,288 | $ | 351,609 | $ | 335,723 | $ | 329,716 | $ | 309,940 | ||||||||||
应收贷款净额 |
84,675 | 77,455 | 64,673 | 46,163 | 29,724 | |||||||||||||||
按揭证券 |
115,857 | 129,321 | 137,416 | 162,639 | 215,335 | |||||||||||||||
投资证券 |
128,811 | 117,127 | 117,199 | 103,534 | 50,434 | |||||||||||||||
存款账户 |
145,023 | 145,289 | 141,278 | 138,928 | 141,859 | |||||||||||||||
FHLB短期推进 |
171,403 | 155,799 | 144,027 | 37,830 | 23,626 | |||||||||||||||
FHLB推进长期固定 |
| 10,000 | 10,000 | 12,500 | 12,500 | |||||||||||||||
FHLB提出了新的长期变量 |
| 6,109 | 6,109 | 105,305 | 99,196 | |||||||||||||||
股东权益 |
34,017 | 33,043 | 33,085 | 32,043 | 31,788 | |||||||||||||||
不良资产、不良债务重组和潜在问题贷款(1) |
235 | 246 | 254 | 309 | 607 | |||||||||||||||
选定的业务数据: |
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利息收入 |
$ | 9,670 | $ | 7,646 | $ | 6,812 | $ | 6,378 | $ | 5,821 | ||||||||||
利息费用 |
3,124 | 1,854 | 1,431 | 1,155 | 1,357 | |||||||||||||||
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净利息收入 |
6,546 | 5,792 | 5,381 | 5,223 | 4,464 | |||||||||||||||
贷款损失准备金 |
50 | 58 | 56 | 70 | (73 | ) | ||||||||||||||
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贷款损失备抵后的净利息收入 |
6,496 | 5,734 | 5,325 | 5,153 | 4,537 | |||||||||||||||
非利息收入 |
470 | 490 | 572 | 558 | 531 | |||||||||||||||
非利息费用 |
3,713 | 3,739 | 3,773 | 3,706 | 3,675 | |||||||||||||||
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所得税前收入 |
3,253 | 2,485 | 2,124 | 2,005 | 1,393 | |||||||||||||||
所得税费用 |
1,128 | 848 | 799 | 658 | 473 | |||||||||||||||
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净收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | $ | 1,347 | $ | 920 | ||||||||||
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每股信息: |
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基本收入 |
$ | 1.16 | $ | 0.87 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | $ | 0.45 | ||||||||||
稀释收益 |
$ | 1.16 | $ | 0.87 | $ | 0.69 | $ | 0.69 | $ | 0.45 | ||||||||||
每股股息 |
$ | 0.32 | $ | 0.24 | $ | 0.24 | $ | 0.16 | $ | 0.16 | ||||||||||
股利派息比率 |
27.59 | % | 27.59 | % | 34.78 | % | 24.24 | % | 35.56 | % | ||||||||||
期末每股账面价值: |
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普通股 |
$ | 17.27 | $ | 16.45 | $ | 16.22 | $ | 15.70 | $ | 15.45 | ||||||||||
一级股权 |
$ | 17.37 | $ | 16.54 | $ | 16.34 | $ | 15.93 | $ | 15.66 | ||||||||||
平均流通股: |
||||||||||||||||||||
基本 |
1,826,893 | 1,873,790 | 1,910,538 | 1,941,872 | 2,057,920 | |||||||||||||||
稀释 |
1,827,260 | 1,873,790 | 1,910,538 | 1,941,872 | 2,057,920 |
2
五年选定合并摘要
财务和其他数据
截至或截至6月30日为止的一年, | ||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | ||||||||||||||||
选定的业务比率(2): |
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利息资产的平均收益率(3) |
2.81 | % | 2.29 | % | 2.09 | % | 2.07 | % | 1.96 | % | ||||||||||
应付利息负债的平均利率 |
1.05 | 0.65 | 0.51 | 0.44 | 0.53 | |||||||||||||||
平均息差(4) |
1.76 | 1.64 | 1.58 | 1.63 | 1.43 | |||||||||||||||
净利差(4) |
1.90 | 1.73 | 1.65 | 1.70 | 1.50 | |||||||||||||||
利息收益资产与利息负债的比率 |
115.89 | 116.28 | 115.70 | 116.12 | 116.64 | |||||||||||||||
非利息费用占平均 资产的百分比 |
1.05 | 1.09 | 1.13 | 1.17 | 1.20 | |||||||||||||||
平均资产回报率 |
0.60 | 0.48 | 0.40 | 0.43 | 0.30 | |||||||||||||||
平均股本回报率 |
6.31 | 4.94 | 4.09 | 4.23 | 2.87 | |||||||||||||||
平均股本与平均资产比率 |
9.66 | 9.65 | 9.68 | 10.05 | 10.50 | |||||||||||||||
期间终了时提供全面服务的办事处 |
5 | 5 | 5 | 5 | 5 | |||||||||||||||
资产质量比率(2): |
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不良和潜在问题贷款和陷入困境的 债务重组占贷款净额的百分比(1) |
0.28 | % | 0.32 | % | 0.39 | % | 0.67 | % | 2.04 | % | ||||||||||
不良资产占总资产的百分比 (1) |
0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.20 | |||||||||||||||
不良资产、不良债务重组和潜在问题贷款占总资产的百分比(1) |
0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.20 | |||||||||||||||
贷款损失备抵额占应收贷款总额的百分比 |
0.55 | 0.54 | 0.56 | 0.65 | 0.78 | |||||||||||||||
贷款损失备抵额占不良贷款的百分比 |
199.15 | 169.92 | 141.73 | 98.38 | 38.55 | |||||||||||||||
本期间未偿还的平均应收贷款的冲销额 |
0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||||||||
资本比率(2): |
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普通股一级风险资本比率 |
18.18 | % | 19.40 | % | 17.69 | % | 21.75 | % | N/A | |||||||||||
一级风险资本比率 |
18.18 | 19.40 | 17.69 | 21.75 | % | 29.27 | % | |||||||||||||
总风险资本比率 |
18.45 | 19.67 | 17.90 | 21.99 | 29.52 | |||||||||||||||
一级杠杆资本比率 |
9.65 | 9.53 | 9.95 | 10.03 | 10.17 |
(1) | 不良资产包括不良贷款和拥有的房地产。不良贷款包括拖欠90天以上的非应计贷款和累积的 贷款,而REO包括通过丧失抵押品赎回权获得的房地产和通过接受代替止赎的契约而获得的房地产。潜在的问题贷款包括管理层对借款人遵守目前贷款偿还条件的能力有一定怀疑的贷款。 |
(2) | 合并资产质量比率和资本比率是期末比率,但对 平均净贷款的冲销除外。除期末比率外,所有比率都是根据所述期间的平均每月结余计算的。 |
(3) | 免税贷款和证券的利息和收益(为联邦所得税的目的而免税)是在完全应税的基础上显示的。 |
(4) | 利差表示利息资产的加权平均收益率 与加权平均计息负债成本之间的差额,净利差则表示净利息收入占平均利息资产的百分比。 |
3
WVS金融公司和附属
管理部门-财务状况和经营成果的探讨与分析
前瞻性陈述
在正常的业务过程中,为了帮助我们的股东和公众了解我们的业务,我们可以不时发表或发表某些书面或口头声明,这些声明是或包含前瞻性声明,这是美国联邦证券法对 一词的定义。一般而言,这些报表涉及业务计划或战略、我们所进行或将要进行的收购的预计或预期收益、涉及预期收入、 收益、盈利能力或经营业绩的其他方面或我们事务或业务所在行业今后的其他发展情况的预测。前瞻性陈述可以通过参考一个或几个未来时期来确定,也可以通过 使用前瞻性术语来识别,如预期的、类似的意图、计划、重估计或类似的表达式。
虽然我们认为,我们前瞻性声明中所反映的预期结果或其他期望是基于合理的假设,但我们不能保证这些结果或期望将得到实现。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设(有些是我们无法控制的),因此,实际结果可能与前瞻性陈述中所表达的 大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述不同的因素包括但不限于以下因素,以及本文其他部分讨论的因素:
| 我们对我们的业务和有关技术的投资可能需要额外的增量开支, 可能不会产生预期的存贷款增长和对我们收入的预期贡献; |
| 一般的经济或工业条件可能不如预期的有利,导致信贷质量恶化,贷款损失备抵额的改变,或对信贷或收费产品和服务的需求减少; |
| 利率环境的变化可以减少净利息收入,增加信贷损失; |
| 证券市场的情况可能发生变化,这可能对我们资产的 价值或信贷质量、满足我们的流动资金需要所需的资金供应和条件以及我们贷款和租赁的能力等产生不利影响; |
| 有关银行控股公司及其附属公司的广泛法律、规章和政策的变化可能改变我们的业务环境或影响我们的业务; |
| 可能需要适应信息技术系统的行业变化,我们高度依赖信息技术系统,这可能会带来业务问题或需要大量的资本支出; |
| 竞争压力可能会加剧和影响我们的盈利能力,包括持续的行业整合、非银行提供更多的金融服务、互联网或银行监管改革等技术发展;以及 |
| 恐怖主义行为或威胁以及美国或其他国家政府因这种行为或威胁而采取的行动,包括可能采取的军事行动,可能会进一步对美国的一般商业和经济状况以及我们主要市场的经济状况产生不利影响,这可能对我们的财政业绩和借款者的财务业绩以及我们的普通股的价格产生不利影响。 |
4
你不应该过分依赖任何前瞻性的陈述。前瞻性声明在作出之日只说明 ,我们没有义务根据新的或未来的事件更新这些声明,除非联邦证券法规定的范围。
一般
WVS金融公司(WVS Financial Corp.,简称WVS Financial Corp.)是WestView储蓄银行(WestView Back)的母公司(WVS Financial Corp.,简称WVS Financial Corp.)。该公司成立于1993年7月,是宾夕法尼亚州特许的单一银行控股公司,1993年11月收购了储蓄银行100%的普通股。
西景储蓄银行是一家宾夕法尼亚州特许的、由联邦存款保险公司担保的股票储蓄银行,在匹兹堡北山郊区的六个办事处开展业务。1993年11月,储蓄银行从相互所有制转为股票所有制。2018年6月30日,储蓄银行没有子公司。
公司的经营业绩主要取决于其净利息收入,利息收入主要是贷款、抵押贷款证券和投资证券的利息收入与利息负债利息费用之间的差额,利息负债主要包括存款和借款。该公司的净收益还受到其贷款损失的 备抵,以及其非利息收入水平(包括贷款费用和服务费)及其非利息费用,如补偿 和雇员福利、所得税、存款保险和占用费用等的影响。
财务状况变化
压缩资产负债表 | ||||||||||||||||
六月三十日, | 变化 | |||||||||||||||
2018 | 2017 | 美元 | 百分比 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
现金等价物 |
$ | 2,441 | $ | 2,272 | $ | 169 | 7.44 | % | ||||||||
存单 |
350 | 10,380 | (10,030 | ) | (96.63 | ) | ||||||||||
投资(1) |
258,010 | 253,510 | 4,500 | 1.78 | ||||||||||||
应收贷款净额 |
84,675 | 77,455 | 7,220 | 9.32 | ||||||||||||
总资产 |
352,288 | 351,609 | 679 | 0.19 | ||||||||||||
存款 |
145,023 | 145,289 | (266 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||
借来的资金 |
171,403 | 171,908 | (505 | ) | (0.29 | ) | ||||||||||
负债总额 |
318,271 | 318,566 | (295 | ) | (0.09 | ) | ||||||||||
股东权益 |
34,017 | 33,043 | 974 | 2.95 |
(1) | 包括投资证券、抵押贷款证券和联邦住房贷款银行(FHLB)股票。 |
5
现金等价物。手头现金和银行到期的现金和利息活期存款代表现金和现金等价物总额.2018年6月30日,现金和现金等价物增加了16.9万美元(7.44%),达到240万美元,而2017年6月30日为230万美元。现金和现金等价物的变化受客户交易账户存款的 时间、资金转入投资或贷款等其他盈利资产和偿还公司借款的影响。
存款证明书。存款凭证从2017年6月30日的1040万美元降至2018年6月30日的35万美元。这些到期日的收益主要用于为增加应收贷款和投资净额提供资金。
投资。该公司的投资组合包括美国政府机构债券、公司债券、外债证券、州和政治分支机构的 义务、联邦住房贷款银行(FHLB)股票和由美国政府机构和私人发行机构发行的抵押贷款支持证券。详情见综合财务报表附注3和4。2018年6月30日,该公司的投资组合增加了450万美元(1.78%),从2018年6月30日的253.5百万美元增加到258.0美元。
2018年6月30日,除抵押贷款支持证券以外的投资证券增加了1,790万美元,至135.0美元,比2017年6月30日的117.1,000美元增加了15.25%。这一变化是由于以下证券的购买,所有这些都是投资级的:4,580万美元的公司债券浮动利率,1,860万美元的以美元计价的浮动利率外国债券和30万美元的免税市政债券。这些购买被早期发行人赎回和到期日共计3 210万美元的公司债券、1 290万美元的以美元计价的外国债券、出售投资证券的收益130万美元、公司公用事业第一抵押债券的3.3万美元和应纳税市政债券的86万美元所抵消。我们对FHLB股票的投资从2017年6月30日的710万美元增加到2018年6月30日的720万美元,增长了9.9万美元(1.4%),原因是FHLB的预付款更高。购买投资的资金主要来自我们的抵押贷款支持证券的现金流和大型美元浮动利率存单的到期日。见市场风险评估的定量和定性披露。
2018年6月30日,抵押贷款支持证券减少了1,350万美元(10.41%),从2018年6月30日的129.3美元降至115.9美元。 这一下降主要是由于美国政府机构浮动利率抵押贷款支持证券的现金偿付总额为1,330万美元,以及公司私人标签浮动利率抵押贷款支持证券(br}投资组合中的2.76万美元。抵押贷款支持证券部门的净现金流主要用于为贷款增长和投资购买提供资金。
贷款净额 应收。2018年6月30日,应收贷款净额从2017年6月30日的7,740万美元增至8,470万美元,增长了720万美元,增幅为9.32%。净贷款增加的主要原因是单身家庭房地产贷款总额增加了710万美元。公司积极推行15、20、30年固定利率单户住宅房地产贷款.该公司还提供利率 的住宅抵押贷款,利率按指定的指数调整,尽管客户接受在储蓄银行的市场范围内受到了一定程度的限制。我们预计,整个2019年财政期间,房地产市场将继续温和增长。该公司将继续有选择地提供商业房地产、土地收购和开发、短期建筑贷款(主要是住宅房地产)和商业资产贷款,以增加利息收入,同时管理 信贷和利率风险。该公司还向现有的、经验丰富的潜在客户提供高收益的多家庭贷款.2018年财政年度,该公司保留了所有贷款来源。该公司还与 FHLB的抵押贷款合伙融资公司合作。®向公众提供购买资金和再融资抵押贷款的计划。这些贷款来自公司,公司 然后将贷款分配给强积金计划。这种强积金计划关系使公司能够赚取贷款来源费收入,同时避免在 公司资产负债表上保留低利率长期固定利率抵押贷款的利率风险。2016、2017和2018年的住房贷款来源有所增加,我们预计这一趋势将持续到2019财政年度。
6
押金。在2018年6月30日终了的一年中,存款总额减少了约26万6千美元,即0.18%。存单增加210万元,即6.38%,主要是由于发行的批发光碟增加。储蓄和货币市场账户分别减少797万美元(1.75%)和140万美元(6.21%)。支票存款减少二十八万八千元,即下跌百分之零点六七。借款人预付的税款和保险费增加了15.3万美元,即8.6%,原因是2018年财政年度的单身家庭房地产贷款与2017年财政相比有所增加。见合并财务报表附注12以及市场风险的定量和定性披露。
借来的资金。2018年财政年度,借入资金减少了5.5万美元(0.29%),至171.4美元。公司借入的资金是由FHLB垫款、长期借款和短期借款组成的.短期借款包括FHLB短期预付款和其他短期借款,如经纪回购协议或从克利夫兰联邦储备银行(FRB)借款。
2018年6月30日,该公司借入的资金仅包括FHLB短期预付款.2017年6月30日,该公司有两笔长期可变利率预付款,总额为610万美元,加权平均利率为1.25%。这些垫款在截至2017年9月30日的季度内到期,代之以FHLB短期垫款.
该公司还利用各种短期借款来源作为其资产/负债管理计划的一部分。实际使用的短期资金来源 在任何给定的时间点上,取决于成本、期限和一般市场条件等因素。2018年财政年度,我们将FHLB短期借款增加了1,560万美元,增幅为10.0%.FHLB短期借款的增加主要用于偿还到期的FHLB长期借款,并为购买浮动利率投资证券提供资金。2018年6月30日,我们没有其他短期借款。
股东权益2018年6月30日,股东权益总额增至3,400万美元,而2017年6月30日为3,300万美元。股东权益的变化可归因于公司净收益210万美元,由支付给公司普通股的689 000美元现金股息和为购买国库股票支付的 622 000美元部分抵销。关于其他综合收入构成部分的讨论,见综合财务报表综合报表和附注5。每股账面价值(一级股本基础)从2017年6月30日的16.54美元增至2018年6月30日的17.37美元。在普通股基础上,每股账面价值从2017年6月30日的16.45美元增至2018年6月30日的17.27美元。该公司能够在2018年财政期间保持强劲的资本比率。2018年6月30日,我国一级杠杆率为9.65%,总风险资本比率为18.45%,而2017年6月30日则分别为9.53%和19.67%。
7
行动结果
简明损益表 | ||||||||||||||||||||
年终 | 年终 | 年终 | ||||||||||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||||||||||||
2018 | 变化 | 2017 | 变化 | 2016 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
利息收入 |
$ | 9,670 | $ | 2,024 | $ | 7,646 | $ | 834 | $ | 6,812 | ||||||||||
26.47 | % | 12.24 | % | |||||||||||||||||
利息费用 |
$ | 3,124 | 1,270 | $ | 1,854 | $ | 423 | $ | 1,431 | |||||||||||
68.50 | % | 29.56 | % | |||||||||||||||||
净利息收入 |
$ | 6,546 | $ | 754 | $ | 5,792 | $ | 411 | $ | 5,381 | ||||||||||
13.02 | % | 7.64 | % | |||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
$ | 50 | $ | (8 | ) | $ | 58 | $ | 2 | $ | 56 | |||||||||
-13.79 | % | 3.57 | % | |||||||||||||||||
非利息收入 |
$ | 470 | $ | (20 | ) | $ | 490 | $ | (82 | ) | $ | 572 | ||||||||
-4.08 | % | -14.34 | % | |||||||||||||||||
非利息费用 |
$ | 3,713 | $ | ( 26 | ) | $ | 3,739 | $ | (34 | ) | $ | 3,773 | ||||||||
-0.70 | % | -0.90 | % | |||||||||||||||||
所得税费用 |
$ | 1,128 | $ | 280 | $ | 848 | $ | 49 | $ | 799 | ||||||||||
33.02 | % | 6.13 | % | |||||||||||||||||
净收益 |
$ | 2,125 | $ | 488 | $ | 1,637 | $ | 312 | $ | 1,325 | ||||||||||
29.81 | % | 23.55 | % |
将军。该公司报告称,截至2018年6月30日、2017年6月30日和2016年6月30日的财政年度净利润分别为210万美元、160万美元和130万美元。2018年财政年度净收入增加488万美元,即29.8%,主要原因是净利息收入增加75.4万美元,非利息费用减少2.6万美元,贷款损失准备金减少8000美元,部分抵消了所得税支出增加28万美元和非利息收入减少2万美元。2017年财政年度净收入增加3.2万美元,即23.6%,主要原因是净利息收入增加11.1万美元,非利息支出减少3.4万美元,部分抵消了非利息收入减少8.2万美元、所得税支出增加4.9万美元和贷款损失准备金增加2000美元。2018年的每股收益总计1.16美元(基本和稀释),而2017年和2016年的每股收益分别为0.87美元和0.69美元。
8
平均余额、净利息收入和收益以及支付的利率。(1)利息资产利息收入总额及其平均收益率;(2)计息负债的美元利息费用总额和由此产生的平均成本;(3)净利息收入;(4)利率利差;(5)净利息收益资产(含利息负债);(6)赚取利息的资产的净收益率;(6)利息收益资产的净收益;(3)净利息收入;(4)利息利差;(5)净利息收益资产(含利息负债);(6)赚取利息的资产的净收益率;(七)利息收益资产总额与计息负债总额之比.
截至6月30日, | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | 平均 | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡 | 利息 | 产量/比率 | 平衡 | 利息 | 产量/比率 | 平衡 | 利息 | 产量/比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收益资产: |
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应收贷款净额(1)、(2) |
$ | 80,726 | $ | 2,983 | 3.70 | % | $ | 72,120 | $ | 2,721 | 3.77 | % | $ | 56,974 | $ | 2,324 | 4.08 | % | ||||||||||||||||||
按揭证券 |
122,592 | 3,130 | 2.55 | 131,609 | 2,333 | 1.77 | 150,421 | 2,155 | 1.43 | |||||||||||||||||||||||||||
投资-应税 |
127,376 | 3,017 | 2.37 | 113,260 | 2,114 | 1.87 | 110,906 | 1,981 | 1.80 | |||||||||||||||||||||||||||
投资-免税(2) |
1,557 | 19 | 1.74 | 1,330 | 17 | 1.87 | 568 | 8 | 2.08 | |||||||||||||||||||||||||||
交易证券 |
| | | 277 | 5 | 1.81 | | | | |||||||||||||||||||||||||||
FHLB股票 |
7,034 | 439 | 6.24 | 6,698 | 329 | 4.91 | 6,505 | 336 | 5.17 | |||||||||||||||||||||||||||
计息存款 |
668 | 10 | 1.50 | 391 | 3 | 0.77 | 349 | 1 | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||
存单 |
3,874 | 72 | 1.86 | 8,282 | 124 | 1.50 | 350 | 7 | 2.00 | |||||||||||||||||||||||||||
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利息收益资产总额 |
343,827 | 9,670 | 2.81 | % | 333,967 | 7,646 | 2.29 | % | 326,073 | 6,812 | 2.09 | % | ||||||||||||||||||||||||
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非利息资产 |
8,881 | 9,335 | 8,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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总资产 |
$ | 352,708 | $ | 343,302 | $ | 334,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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有息负债: |
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利息收入支票账户 |
$ | 23,406 | 4 | 0.02 | % | $ | 22,472 | 4 | 0.02 | % | $ | 21,602 | 4 | 0.02 | % | |||||||||||||||||||||
储蓄账户 |
44,673 | 17 | 0.04 | 46,041 | 20 | 0.04 | 45,367 | 22 | 0.05 | |||||||||||||||||||||||||||
货币市场账户 |
21,792 | 20 | 0.09 | 23,034 | 21 | 0.09 | 24,263 | 22 | 0.09 | |||||||||||||||||||||||||||
储蓄证书 |
36,526 | 365 | 1.00 | 34,071 | 200 | 0.59 | 32,293 | 162 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||
借款人预付税款和保险费 |
1,378 | | | 1,213 | | | 1,020 | | | |||||||||||||||||||||||||||
长期进展 |
1,607 | 43 | 2.68 | 16,109 | 491 | 3.05 | 107,117 | 969 | 0.90 | |||||||||||||||||||||||||||
短期进展 |
167,306 | 2,675 | 1.60 | 144,258 | 1,118 | 0.78 | 47,413 | 238 | 0.50 | |||||||||||||||||||||||||||
其他短期借款 |
| | | | | | 2,748 | 14 | 0.51 | |||||||||||||||||||||||||||
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利息负债总额 |
296,688 | 3,124 | 1.05 | % | 287,198 | 1,854 | 0.65 | % | 281,823 | 1,431 | 0.51 | % | ||||||||||||||||||||||||
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无利息帐户 |
20,650 | 21,213 | 19,456 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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计息负债和非计息账户总额 |
317,338 | 308,411 | 301,279 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
无利息负债 |
1,680 | 1,748 | 1,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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负债总额 |
319,018 | 310,159 | 302,557 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
衡平法 |
33,690 | 33,143 | 32,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
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负债和权益共计 |
$ | 352,708 | $ | 343,302 | $ | 334,992 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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净利息收入 |
$ | 6,546 | $ | 5,792 | $ | 5,381 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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利率利差 |
1.76 | % | 1.64 | % | 1.58 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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利息资产净收益(三) |
1.90 | % | 1.73 | % | 1.65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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利息收益资产与利息负债的比率 |
115.89 | % | 116.28 | % | 115.70 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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(1) | 包括非应计和免税贷款。 |
(2) | 免税贷款和免税证券(为联邦所得税目的而免税)的收益率是在完全应税等值的基础上显示的,使用的是反映免税息票的计算方法,2018年财政年度为21%,2017年和2016年为34%,利息费用免税额为20%。 |
(3) | 净利息收入除以平均利息收益资产。 |
9
速率/体积分析.下表描述利息 利率的变化以及与利息有关的资产和负债数量的变化在多大程度上影响了公司在所述期间的利息收入和支出。对于每一类赚取利息的资产和利息负债,提供了可归因于以下方面的变化的信息:(1)数量的变化(体积的变化乘以上一年的比率);(2)利率的变化(利率的变化乘以上一年的数量);(3)利率和数量的总变化。比率和卷的变化的 合并效应已按比例分配给因率而变化和因量而变化的变化。
截至6月30日的一年, | ||||||||||||||||||||||||
2018 vs. 2017 | 2017 vs. 2016 | |||||||||||||||||||||||
增加(减少) | TotalIncrease (减少) |
增加(减少) | 共计 | |||||||||||||||||||||
应付 | 应付 | 增加(减少) | ||||||||||||||||||||||
体积 | 率 | 体积 | 率 | |||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
利息收益资产: |
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应收贷款净额 |
$ | 312 | $ | (50 | ) | $ | 262 | $ | 574 | $ | (177 | ) | $ | 397 | ||||||||||
按揭证券 |
(238 | ) | 1,035 | 797 | (328 | ) | 506 | 178 | ||||||||||||||||
投资-应税 |
328 | 577 | 905 | (32 | ) | 174 | 142 | |||||||||||||||||
交易资产 |
(5 | ) | | (5 | ) | 5 | 0 | 5 | ||||||||||||||||
FHLB股票 |
21 | 89 | 110 | 10 | (17 | ) | (7 | ) | ||||||||||||||||
计息存款 |
4 | 3 | 7 | | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
存单 |
(82 | ) | 30 | (52 | ) | 119 | (2 | ) | 117 | |||||||||||||||
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利息收益资产总额 |
$ | 340 | $ | 1,684 | $ | 2,024 | $ | 348 | $ | 486 | $ | 834 | ||||||||||||
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有息负债: |
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利息收入支票账户 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
储蓄账户 |
(3 | ) | | (3 | ) | 3 | (5 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||
货币市场账户 |
(1 | ) | | (1 | ) | (1 | ) | | (1 | ) | ||||||||||||||
储蓄证书 |
25 | 140 | 165 | 9 | 29 | 38 | ||||||||||||||||||
借款人预付款项 税和保险 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
长期借款 |
(467 | ) | 19 | (448 | ) | (1,043 | ) | 565 | (478 | ) | ||||||||||||||
FHLB短期借款 |
374 | 1,183 | 1,557 | 747 | 133 | 880 | ||||||||||||||||||
其他短期借款 |
| | | (14 | ) | 0 | (14 | ) | ||||||||||||||||
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利息负债总额 |
$ | (72 | ) | $ | 1,342 | $ | 1,270 | $ | (299 | ) | $ | 722 | $ | 423 | ||||||||||
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净利息收入变化 |
$ | 412 | $ | 342 | $ | 754 | $ | 648 | $ | (236 | ) | $ | 411 | |||||||||||
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利息收入净额。净利息收入由公司的利率利差(即其利息收益资产的收益率与其计息负债的利率之间的差额 )以及利息资产和计息负债的相对数额决定。2018年财政年度,净利息收入增加了75.4万美元,即13.02%;2017年财政年度,净利息收入增加了11.1万美元,增幅为7.64%。2018年财政年度的增长是利息和股息收入增加200万美元或26.47%的结果,利息支出增加130万美元部分抵消了这一增长。2017年财政年度的增长是由于利息和股息收入增加了83.4万美元,即12.24%,而利息支出增加了423,000美元,即29.56%,部分抵消了这一增长。2018年和2017年财政年度受到了较高的应收净贷款水平和与偿还我们遗留的FHLB长期预付款相关的固定利息成本的积极影响。此外,2018年财政年度,该公司受益于其投资组合的较高平均收益率。
利息收入。2018年财政年度,利息收入总额增加了200万美元,即26.47%;2017年财政年度增加了83.4万美元,即12.24%。2018年财政年度的增长是由于该公司的投资和抵押贷款支持证券的平均收益率提高,以及与2017年同期相比,平均贷款余额的增加。2017年财政年度的增长主要是由于应收贷款净额的平均余额增加、美元浮动利率存单大幅增加以及抵押贷款支持证券和应税投资证券的收益率提高,这大大抵消了抵押贷款支持证券平均余额的减少和该公司贷款组合收益率的下降。管理层不断评估 市场机会和相关借款成本,以增加净利息收入。该公司认为,一旦有机会,它就有足够的资本来扩大其资产负债表。
10
2018年财政年度,应收净贷款利息收入增加262,000美元,即9.63%;2017年财政年度,净应收贷款利息收入增加39.7万美元,即17.08%。2018年财政年度增加的主要原因是未偿还贷款净额平均余额增加860万美元,抵消了该公司贷款组合 加权平均收益率下降7个基点。2017年财政年度增加的主要原因是未偿还贷款净额平均余额增加1 510万美元,抵消了公司贷款组合加权平均收益率 下降31个基点。在2014财政年度之前,作为其资产/负债管理战略的一部分,作为其历史低位的长期抵押贷款利率、经济疲软、可供出售的现有住房库存的增加、以及在我们整个贷款领域的开工率较低,该公司限制了长期固定利率贷款的投资组合来源,以减少其对市场利率和信贷风险的风险敞口。该公司在2014财政年度开始推出具有长期固定利率贷款的单一家庭抵押贷款,并重新提供多家庭和商业房地产贷款、建筑贷款、土地收购和开发贷款、消费贷款、小企业贷款和商业贷款。2013和2012财政年度,由于国民经济疲软,贷款需求和借款人的财政能力都受到限制。从2014财政年度开始,在整个2015财政年度,该公司开始看到单一家庭和多家庭再融资贷款的增加。在2017和2016财政年度,该公司还获得了更高水平的单身家庭购房贷款。基本上,我们所有的贷款来源 都是固定利率,期限为15年、20年和30年。
2018年财政年度,投资证券利息收入增加905,000美元,即42.47%;2017年财政年度,投资证券利息收入增加14.2万美元,即7.14%。2018年财政期间,增加的主要原因是投资级公司债券的平均余额增加了1 510万美元,这些投资的平均收益增加了53个基点。2017年财政年度增加的主要原因是投资级公司债券的平均余额增加了1 320万美元,公司美国政府机构债券的加权平均收益率增加了101个基点,公司债券的加权平均收益率增加了7个基点,抵消了美国政府机构债券平均余额减少1 000万美元的影响。美国政府机构债券收益率的增加和平均余额的减少,主要是由于早期发行人赎回时增加了购买折扣。
2018年,抵押贷款支持证券的利息收入增长了79万7千美元(34.16%),在2017年财政年度增加了17.8万美元(8.26%)。2018年财政年度的增长主要是由于美国政府机构抵押贷款支持证券的加权平均收益率上升了78个基点,抵消了这些证券平均余额减少880万美元的影响。2017年财政年度的增长主要是由于美国政府机构抵押贷款支持证券的加权平均收益率增加了34个基点。2018年和2017年财政期间,美国政府抵押贷款支持证券部门提供了相对不具吸引力的投资机会。该公司开始将本金的现金偿还额再投资于浮动汇率投资证券,并增加其贷款组合净额。2018年和2017年财政年度,与该公司私人标签抵押贷款支持证券相关的平均余额分别减少了52万美元和26.5万美元。由于与该部门相关的投资业绩不合格,该公司继续减少其对私人标签抵押贷款支持证券的敞口。
FHLB股票 的股息收入在2018年财政年度增加了11万美元,即33.43%,在2017年财政年度减少了7000美元,即2.08%。2018年增加的原因是FHLB股票的平均余额增加了33.6万美元,加权平均收益率增加了133个基点。2017年的下跌是由于加权平均收益率下降了26个基点,抵消了FHLB股票持有量平均余额增加19.3万美元的影响。 公司持有的FHLB股票的平均持有量与未偿还的FHLB预付款的数量直接相关。
2018年财政年度存款单利息收入减少5.2万美元,2017年财政年度增加1.7万美元。2018年存款减少的原因是存单平均余额减少440万美元,但存单平均收益率增加36个基点,部分抵消了这一减少。2017年财政年度的增加是由于该公司持有的存单的平均余额增加了790万美元,因为这一市场部分的收益相对较高。
11
利息费用。2018年财政年度,利息支出总额增加130万美元,即68.50%;2017年财政年度,利息支出总额增加423,000美元,增长29.56%。2018年财政年度的增长主要是由于我们的FHLB短期预付款的平均余额增加了2 300万美元,以及支付给这些垫款的市场 利率增加了82个基点。部分抵消了FHLB短期垫款的数量和利率的增长,我们的长期FHLB可变利率垫款的平均余额减少了1,450万美元,在截至2017年9月30日的季度内得到了回报。2017年财政年度增加的主要原因是FHLB长期可变利率和短期预付款分别提高了63个基点和28个基点,以及FHLB短期预付款平均余额增加了9 680万美元,抵消了FHLB长期预付款平均余额9 100万美元的减少。这两个时期FHLB短期借款的平均余额增加,反映出从FHLB长期借款转向FHLB短期借款,作为公司资产/负债管理战略的一部分。这两个时期FHLB短期 借款利率的增加与短期市场利率的上升是一致的。
2018年财政年度,计息存款利息支出增加16.1万美元,即65.71%;2017年财政年度,利息支出增加3.5万美元,增幅16.67%。2018年财政年度增加的主要原因是定期存款支付率提高41个基点,以及定期存款平均余额增加250万美元。2017年财政年度增加的主要原因是定期存款支付利率增加9个基点,定期存款平均余额增加180万美元,储蓄存款平均余额增加67.4万美元,储蓄存款支付利率下降1个基点,部分抵消了这一增长。从2017年会计年度开始,2018年财政年度继续,该公司开始在其资产/负债管理战略的一部分中使用 代理存款。在2017年和2018年财政年度,与经纪人存款相关的条款有时比其他短期借款条款更为优惠。截至2018年6月30日和2017年6月30日,该公司分别有930万美元和580万美元的未偿存款。
贷款损失备抵 一笔贷款损失准备金,或计入收入,使备抵总额达到管理层认为足以吸收投资组合中潜在损失的水平。管理当局根据对贷款组合的定期评价来确定津贴 是否足够,考虑到过去的经验、目前的经济状况、数量、增长、贷款组合的组成和其他有关因素。该公司记录的2018年财政年度贷款损失准备金为5万美元,2017年财政年度为5.8万美元。2018年财政年度记录的贷款损失准备金减少的主要原因是单一家庭贷款的来源减少,但公司ALLL准备金系数从0.43个基点增加到0.46个基点的单一家庭永久贷款部分抵消了这一减少。2017年财政年度准备金增加的主要原因是该公司单一家庭所有者占用贷款组合的增长。
无利息收入。2018年财政年度,总非利息收入减少了2万美元,即4.08%,而2017年则减少了8.2万美元,即14.34%。2018年财政年度的减少反映了该公司遗留的PLMBS投资组合的 非临时减值损失增加了1.4万美元,存款账户的服务费用减少了1万美元,ATM收入减少了1.1万美元。2017年财政年度减少的主要原因是证券交易市场亏损31 000美元,2016年记录的投资证券收益没有31 000美元,存款服务费减少18 000美元。
非利息费用。2018年财政年度,非利息支出总额减少了2.6万美元(0.70%),2017年减少了3.4万美元(0.90%)。2018年财政年度,减少的主要原因是自动取款机项目费用减少了2.1万美元。2017年财政年度减少的主要原因是联邦存款保险费和法律费用减少,但有资格获得宾夕法尼亚州税收抵免的慈善捐款增加和雇员相关费用增加,抵消了这一减少。
所得税。2018年财政年度所得税增加28万美元,2017年财政年度增加4.9万美元。2018年财政年度的增加是由于更高的应税收入和额外的13.3万美元的联邦所得税支出,原因是该公司与2017年减税和就业法案相关的递延净资产减记。2017年财政年度增加的主要原因是应税收入水平增加,部分抵消了来自合格慈善捐款的宾夕法尼亚州教育改善税收抵免。该公司截至2018年6月30日的综合实际税率为34.8%,截至2017年6月30日的年度为34.1%。
12
流动性和资本资源
流动性通常是通过审查现金流量表来分析的。2018年财政年度,现金和现金等价物增加169 000美元,主要原因是业务活动提供的现金净额为460万美元,而投资活动使用的现金净额为230万美元,用于资助活动的现金净额为210万美元。
2018年财政年度用于投资活动的资金总额为230万美元,而2017年财政年度为1 680万美元。2018年财政年度资金 的主要用途包括购买共计6 470万美元的投资、购买1 110万美元的贷款和购买670万美元的FHLB股票。部分抵消这些资金使用的办法是偿还投资和抵押贷款支持证券,分别为4 610万美元和1 360万美元,1 040万美元的大美元浮动利率存单到期日,净应收贷款减少390万美元,以及出售投资证券的收益130万美元。2018年财政年度,投资购买主要包括浮动汇率投资级公司债券。
2018年财政年度用于资助活动的资金总额为210万美元,而2017年财政活动提供的资金为1 380万美元。2018年财政年度资金的主要用途是:FHLB长期预付款减少1,610万美元;购买国库券622,000美元;支付给公司普通股的现金股息689,000美元。2018年财政期间为资助活动提供资金的主要来源是FHLB短期预付款增加1 560万美元。管理层已确定,它目前保持充足的流动资金,并继续使 资金来源与贷款和投资机会相匹配。
2018年财政期间,业务活动提供的资金总额为460万美元( ),而2017年财政年度为290万美元。2018年财政期间,业务提供的现金净额主要是210万美元的净收入,部分由收取 的120万美元现金项目以及58.1万美元的摊销和贴现、溢价和递延贷款费用抵消。在2017年财政年度,业务活动提供的现金净额主要归因于160万美元的净收入和180万美元的摊销以及折扣、保费和递延贷款费用的增加,以及应收利息减少302 000美元,但在收款过程中现金项目增加120万美元,部分抵消了这一减少。 收款过程中的现金项目包括因各种原因在储蓄银行退还的客户支票帐户上写的支票,包括因资金不足而被拒付的项目,或由 存款银行或美联储支付的不正确金额。储蓄银行在2017年6月30日收到了一项现金项目,并于2017年7月初收到了到期的120万美元。
该公司的主要资金来源是存款、现有贷款的偿还、投资组合现金流、业务资金和通过各种借款获得的资金 。截至2018年6月30日,已核准的贷款承诺总额为200万美元。同一天,未用信贷额度下的承付款为580万美元,建筑贷款中未垫付的 部分接近150万美元。预定在2018年6月30日到期的存单总额为2780万美元。管理层认为,我们在本地到期的 存款中,很大一部分仍将留在本公司。
2018年6月30日,该公司的合同义务如下:
合同义务 (千美元) |
||||||||||||||||||||
共计 | 不足1年 | 1至3年 | 3-5岁 | 多过 5年 |
||||||||||||||||
业务租赁债务 |
134 | 41 | 93 | | |
另见公司合并财务报表附注13。
13
从历史上看,该公司主要利用其资金来源履行其持续承诺,支付到期存单和储蓄提款、基金贷款承付款和维持大量投资证券组合。该公司能够通过FHLB垫款、其他借款以及零售和经纪存款市场产生足够的现金,以提供用于投资和融资活动的现金。管理层认为,该公司目前有足够的流动性,以应对流动性需求。
2018年7月30日,该公司董事会宣布2018年8月23日向2018年8月13日结束营业的 股东派发每股0.08美元的现金红利。股利须由董事会决定和宣布,董事会应考虑到公司的新财务状况、法定和监管限制、一般的经济条件和其他因素。没有人能保证将来会以普通股支付股息,也不能保证如果支付,这种红利在今后的时期内不会减少或消除。
2018年6月30日,公司一级资本与风险加权资产之比为18.18%,普通股一级资本与风险加权资产之比为18.18%,总资本与风险加权资产之比为18.45%。2018年6月30日,该公司的一级资本与平均总资产比率为9.65%。
不良资产包括非应计贷款和所拥有的房地产。如果在管理层的判断中,利息收取的概率被认为不足以保证进一步的应计利息,则 贷款处于非应计状态。当贷款处于非应计状态时,以前应计但未收回的利息将从利息收入中扣除。一般情况下,公司对逾期90天或以上的贷款不计息,但如果 管理层认为它会收取贷款的利息,则可能会产生利息。
2018年6月30日,公司不良资产总额约为23万3千美元,占总资产的0.07%,而2017年6月30日为24万美元,占总资产的0.07%。截至2018年6月30日的12个月内,不良资产 减少了1.1万美元,原因是该公司一笔不良单户房地产贷款的本金支付。
通货膨胀和价格变动的影响。本公司的合并财务报表和相关附注是按照美国普遍接受的会计原则编制的,这些会计原则要求以历史美元计量财务状况和经营结果,而不考虑由于通货膨胀导致的货币相对购买力随时间的变化。
与大多数工业公司不同,金融机构的所有资产和负债基本上都是货币性质的。因此,利率对金融机构绩效的影响比一般通货膨胀水平的影响更大。利率不一定与商品和服务的 价格方向或幅度相同,因为这种价格受通货膨胀的影响大于利率。在当前的利率环境下,流动性和公司资产和负债的到期日结构对于维持可接受的业绩水平至关重要。
最近的会计和管理公告。公司对最近的会计和监管声明的讨论见公司合并财务报表附注1。
14
市场风险的定量和定性披露
该公司的主要市场风险是利率风险,在较小程度上是流动性风险。公司的所有交易都是以美元计价的,没有具体的外汇敞口。储蓄银行没有农业贷款资产,因此不会受到商品价格变化的具体影响。外汇汇率和商品价格的变化对利率的任何影响都是外生的,并将在事后加以分析。
利率风险是指银行机构的财务状况暴露于利率的不利变动。接受这一风险可能是盈利能力和股东价值的重要来源,但过度的 IRR可能对公司的收益和资本基础构成重大威胁。因此,有效的风险管理,使内部收益率保持在谨慎的水平,对于公司的安全和健全至关重要。
评估一家金融机构对利率变化的风险敞口包括评估用于控制 IRR的管理过程的充分性和该组织的风险敞口的数量水平。在评估内部回报率管理过程时,该公司力求确保制定适当的政策、程序、管理信息系统和内部控制措施,使内部回报率保持在一贯和持续的谨慎水平。评估IRR风险敞口的数量水平要求公司评估利率变化对其合并财务状况的现有和潜在的未来影响,包括资本充足率、收益、流动性,并在适当情况下评估资产质量。
金融机构的收入主要来源于所收利息超过所付利息的利息。一家机构从其资产上赚取的利息和对其负债的欠款通常是在一段时间内以合同方式确定的。由于市场利率在 时间内发生变化,如果机构无法适应利率的变化,就会面临较低的利润率(或损失)。例如,假设一家机构的资产带有中期或长期固定利率,而这些资产是由带有短期负债的 供资的。如果在短期债务必须再融资的时候市场利率上升,如果资产继续以长期固定利率赚取,该机构债务利息支出的增加可能无法被充分抵消。因此,一家机构可以减少现有资产的利润,因为该机构要么有较低的净利息收入,要么可能有净利息费用。当资产 受制于合同利率上限,或者利率敏感资产由长期、固定利率负债供资时,也存在类似的风险。
在2013-2018财政年度和2019财政年度,中期和长期市场利率波动很大。包括美联储(FederalReserve)在内的许多央行继续保持在正常货币宽松水平之上,包括量化宽松和有针对性的资产购买计划。这些计划的预期结果是刺激总需求,降低高失业率和进一步降低市场利率。
2018年财政年度,该公司继续调整其资产/负债管理策略,将总资产增加679 000美元,并继续管理其一级资本。2018年财政年度资产增长的主要部分是:可供出售的投资证券,2 040万美元;应收贷款净额720万美元,其中一部分由到期日持有的投资证券减少(250万美元)和持有至到期的抵押贷款支持证券(1 350万美元)和存款证书减少(1 000万美元)部分抵消。我们预计在2019年财政年度,我们的资产基础在345-3.65亿美元之间,视经济和市场情况而定。
中期和长期市场利率的变化、国债收益率曲线的变化斜率以及利率波动水平的上升(br})都影响了该公司贷款、投资和抵押贷款支持证券投资组合的提前还款。2018年6月30日截止的12个月内,该公司贷款、投资和抵押贷款支持证券组合的本金偿还额分别为1,210万美元、4,610万美元和1,360万美元。
15
尽管全球利率和国债收益率停滞不前,但该公司维持了资产负债表,并利用公司债券到期/赎回的收益、抵押贷款支持证券的还款以及借款购买浮动利率投资级公司债券,并为贷款增长提供资金。特别是,该公司将其可供出售的投资证券从2017年6月30日的108.4百万美元增加到2018年6月30日的128.8百万美元,其应收贷款净额从2017年6月30日的7 750万美元增至2018年6月30日的8 470万美元。
在2018年6月30日终了的财政年度,该公司的贷款组合增加了720万美元,即9.32%,单身家庭房地产贷款增加了710万美元,商业房地产贷款增加了150万美元,贷款组合其他部分的减少总额约为140万美元,部分抵消了这一增长。 公司还提供按指定指数调整利率的住房抵押贷款,尽管在储蓄银行的市场范围内,客户的接受程度有限。我们预计房地产市场将在整个2019年财政期间温和增长。该公司将继续有选择地提供商业房地产、土地收购和开发、短期建筑贷款(主要是住宅房地产)和商业资产的商业贷款,以部分增加利息收入,同时限制信贷和利率风险。该公司还向现有客户和经验丰富的潜在客户提供高收益的商业和小型企业贷款。
2018年财政年度,主要投资购买包括:投资级公司债券-4 570万美元,加权平均收益率约为2.12%;外国大型发行人以美元计价的投资级公司债券-1 860万美元,加权平均收益率约为2.55%。基本上,所有的公司债券购买 都是浮动的,并根据三个月伦敦银行间同业拆借利率(Libor)的变化而每季度重新定价。
2018年财政年度收到的投资收益为:公司债券-3 210万美元,加权平均收益率约为2.08%;大型外国发行人公司债券-1 290万美元,加权平均收益率约为2.20%;公司公用事业优先抵押债券-3.2万美元,加权平均收益率约为5.83%;应税市政债券-86万美元,加权平均收益率约为1.77%。此外,2018年财政期间到期的1 040万美元浮动汇率存单。
截至2018年6月30日,这些资产和负债管理举措的实施结果如下:
1) | 公司的资产有228.2美元,占总资产的64.8%,其中包括浮动利率投资和抵押贷款支持证券。在这228.2美元中,大约115.9百万美元是根据伦敦银行间同业拆借利率(Libor)的一个月浮动,以及基于三个月期伦敦银行同业拆借利率(Libor)的季度再定价约112.3百万美元。 |
2) | 115.9,000,000美元,占公司总投资组合的46.2%,由浮动利率 抵押贷款支持证券(包括抵押贷款义务-CMOS)组成,每月重新定价; |
3) | 公司的投资组合为2,200万美元,占公司投资组合的8.8%,包括投资级固定利率公司债券,剩余期限如下:3个月或以下-1,230万美元,即4.9%;3-12个月-770万美元,即3.1%;1-2年-200万美元,即0.8%。 |
4) | 公司资产128.8百万美元,占总资产的36.6%,由可供出售的投资证券构成; |
5) | 总金额为520万元,占该公司贷款组合净额的6.1%,利率可调或到期日少于12个月;及 |
6) | 公司借款期限分布如下:3个月或3个月以下-171.4百万美元,即100.0%。 |
利率变动对金融机构资产负债的影响可以通过考察资产负债的利率敏感性矩阵和监测机构的利率敏感性差异来分析。如果资产或负债将在给定的期限内到期或重新定价,则该资产或负债在 特定期限内对利率敏感。当对利率敏感的资产(负债)超过对利率敏感的负债(资产)的数额时,差额被视为正(负)。在利率下降的时期,负差额往往会导致净利息收入增加。在利率上升的时期,正差额往往会导致净利息收入增加。
16
作为其资产/负债管理战略的一部分,由于市场利率异常低,该公司保持了对资产敏感的财务 头寸。对资产敏感的财务状况可能会使利率上升期间的收益受益,而在利率下降期间则会减少收益。
下表列出了与公司的利息收益资产和利息 负债有关的某些信息,估计到期或计划在一年内重新定价。
六月三十日, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
利息收益资产在一年内到期或重新定价 |
$ | 270,356 | $ | 257,808 | $ | 260,710 | ||||||
年内到期或重新定价的有息负债 |
229,231 | 228,616 | 235,345 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息敏感性差距 |
$ | 41,125 | $ | 29,192 | $ | 25,365 | ||||||
|
|
|
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|
|
|||||||
利息敏感性差距占总资产的百分比 |
11.67 | % | 8.30 | % | 7.56 | % | ||||||
一年内到期或重新定价的资产与负债比率 |
117.94 | % | 112.77 | % | 110.78 | % |
17
下表说明了该公司估计的压力累积重定价差距,即预期在2018年6月30日某一时间点重新定价的利息收益资产和利息负债之间的 差额。该表估计市场利率上升或下降的影响为100个基点和200个基点。
累积重定价差距
第三个月 | 月6 | 12个月 | 24个月 | 36个月 | 60个月 | 长期 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
基础箱上升200 bp |
||||||||||||||||||||||||||||
累积差距(美元) |
$ | 37,495 | $ | 42,076 | $ | 39,586 | $ | 38,575 | $ | 38,383 | $ | 37,183 | $ | 28,698 | ||||||||||||||
占总资产的百分比 |
10.6 | % | 11.9 | % | 11.2 | % | 10.9 | % | 10.9 | % | 10.6 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||
基础箱上升100 bp |
||||||||||||||||||||||||||||
累积差距(美元) |
$ | 37,625 | $ | 42,333 | $ | 40,092 | $ | 39,431 | $ | 39,537 | $ | 38,586 | $ | 28,698 | ||||||||||||||
占总资产的百分比 |
10.7 | % | 12.0 | % | 11.4 | % | 11.2 | % | 11.2 | % | 11.0 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||
基本情况不变 |
||||||||||||||||||||||||||||
累积差距(美元) |
$ | 37,932 | $ | 42,892 | $ | 41,125 | $ | 41,174 | $ | 41,686 | $ | 41,077 | $ | 28,698 | ||||||||||||||
占总资产的百分比 |
10.8 | % | 12.2 | % | 11.7 | % | 11.7 | % | 11.8 | % | 11.7 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||
底箱下降100 bp |
||||||||||||||||||||||||||||
累积差距(美元) |
$ | 38,784 | $ | 44,375 | $ | 43,744 | $ | 45,515 | $ | 47,086 | $ | 47,269 | $ | 28,698 | ||||||||||||||
占总资产的百分比 |
11.0 | % | 12.6 | % | 12.4 | % | 12.9 | % | 13.4 | % | 13.4 | % | 8.1 | % | ||||||||||||||
基箱下降200 bp |
||||||||||||||||||||||||||||
累积差距(美元) |
$ | 39,744 | $ | 46,254 | $ | 47,217 | $ | 51,246 | $ | 53,996 | $ | 54,673 | $ | 28,698 | ||||||||||||||
占总资产的百分比 |
11.3 | % | 13.1 | % | 13.4 | % | 14.5 | % | 15.3 | % | 15.5 | % | 8.1 | % |
该公司使用一个收入模拟模型来衡量利率风险和管理利率敏感性。 公司认为,收入模拟模型可以使公司更好地估计市场利率变化对净利息收入的可能影响。其他主要模型参数包括: ip公司贷款、抵押贷款支持证券和投资组合的估计预付率;储蓄衰减率假设;以及公司借款的偿还条件和嵌入选项。
下表列出市场利率向上或向下(平行)变化100和200个基点对2018年6月30日净利息收入、平均股本回报率、平均资产回报率和投资组合权益市值的模拟影响。这一分析假设利息收益资产将分别在12个月和24个月期间平均约为3.52亿美元和3.68亿美元,用于估计对净利息收入变化、平均股本回报率和平均资产回报率的影响。根据2018年6月30日的资产负债表水平计算了股本 市值的估计变化。未来的实际结果可能与我们的估计大不相同,这主要是由于未知的未来利率变化和我们的投资和贷款投资组合的预付款水平,以及未来联邦存款保险公司的定期和特别评估。
18
市场利率变化的敏感性分析
Twelve Month Forward Modeled Change in Market Interest Rates | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
对下列方面的估计影响: |
-200 | -100 | 0 | +100 | +200 | -200 | -100 | 0 | +100 | +200 | ||||||||||||||||||||||||||||||
净利息收入变化 |
-17.3 | % | -8.2 | % | | 4.4 | % | 9.5 | % | -23.0 | % | -10.6 | % | | 6.8 | % | 14.3 | % | ||||||||||||||||||||||
平均股本回报率 |
5.92 | % | 7.32 | % | 8.57 | % | 9.24 | % | 10.01 | % | 5.77 | % | 7.62 | % | 9.15 | % | 10.11 | % | 11.14 | % | ||||||||||||||||||||
平均资产回报率 |
0.59 | % | 0.73 | % | 0.86 | % | 0.93 | % | 1.01 | % | 0.57 | % | 0.77 | % | 0.94 | % | 1.05 | % | 1.17 | % | ||||||||||||||||||||
股本的市场价值(单位:千) |
$ | 41,373 | $ | 44,182 | $ | 45,952 | $ | 45,995 | $ | 46,051 |
下表提供了关于公司预期交易的信息,这些交易包括确定的贷款承诺和 其他承诺,包括未支付的信用证和信贷额度。截至2018年6月30日,该公司没有使用任何衍生金融工具来对冲此类预期交易。
预期交易 |
||||
(Dollars in Thousands) | ||||
未支付的建筑和发展贷款 |
$ | 1,504 | ||
未支付的信贷额度 |
$ | 5,829 | ||
贷款来源承诺 |
$ | 2,018 | ||
信用证 |
$ | | ||
|
|
|||
$ | 9,351 | |||
|
|
19
独立注册会计师事务所报告
给股东 和 WVS金融公司董事会
关于财务报表的意见
我们审计了截至2018年6月30日、2018年和2017年6月30日、2018年和2017年WVS金融公司及其子公司(该公司)的合并资产负债表;2018年6月30日终了的三年期间相关的收入、综合收入、股东权益和现金流量综合报表;以及合并财务报表的相关附注(统称为财务报表)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2018年6月30日、2018年和2017年6月30日的财务状况,以及2018年6月30日终了期间每三年的经营结果和现金流量。
意见依据
这些财务报表是公司管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否不存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。公司不需要对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有义务这样做。作为我们审计的一部分,我们必须了解财务报告的内部控制,但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表示这种意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试 基础上审查关于财务报表中数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理当局使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价 财务报表的总体列报方式。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
自1993年以来,我们一直担任该公司的审计师。
/S/S.R.斯诺德格拉斯,P.C.
宾夕法尼亚州蔓越莓乡
(2018年9月13日)
2009 Mackenzie Way,Suite 340,Cranberry镇,PA 16066*电话:(724)934-0344*
Facsimile: (724) 934-0345
20
WVS金融公司
合并资产负债表
(单位: 千)
六月三十日, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
资产 |
||||||||
现金和银行应付款项 |
$ | 2,099 | $ | 1,944 | ||||
利息活期存款 |
342 | 328 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物共计 |
2,441 | 2,272 | ||||||
存单 |
350 | 10,380 | ||||||
可供出售的投资证券(摊销费用为128,824美元和108,380美元) |
128,811 | 108,449 | ||||||
持有至到期日的投资证券(公允价值为6,125美元和8,815美元) |
6,181 | 8,678 | ||||||
持有至到期的按揭证券(公允价值116,844元及130,181元) |
115,857 | 129,321 | ||||||
应收贷款净额(贷款损失备抵468美元和418美元) |
84,675 | 77,455 | ||||||
应计未收利息 |
1,225 | 1,206 | ||||||
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 |
7,161 | 7,062 | ||||||
房地和设备(净额) |
392 | 454 | ||||||
银行所有人寿保险 |
4,668 | 4,541 | ||||||
递延税款资产(净额) |
359 | 437 | ||||||
其他资产 |
168 | 1,354 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 352,288 | $ | 351,609 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债 |
||||||||
存款 |
$ | 145,023 | $ | 145,289 | ||||
联邦住房贷款银行垫款:短期 |
171,403 | 155,799 | ||||||
联邦住房贷款银行预付款:长期固定利率 |
| 10,000 | ||||||
联邦住房贷款银行垫款:长期浮动利率 |
| 6,109 | ||||||
应付应计利息 |
380 | 247 | ||||||
其他负债 |
1,465 | 1,122 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额 |
318,271 | 318,566 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股东权益 |
||||||||
优先股,无票面价值;5,000,000股授权;未发行 |
| | ||||||
普通股,面值0.01美元;核准股票10 000 000股;发行股票3 805 636股 |
38 | 38 | ||||||
额外已付资本 |
21,516 | 21,485 | ||||||
财务处库存(按成本计算的1,836,123股和1,797,492股) |
(27,886 | ) | (27,264 | ) | ||||
留存收益-大幅度限制 |
42,795 | 41,344 | ||||||
累计其他综合损失 |
(188 | ) | (188 | ) | ||||
未分配员工持股计划(ESOP)股份 |
(2,258 | ) | (2,372 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
股东总数 |
34,017 | 33,043 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债和股东权益总额 |
$ | 352,288 | $ | 351,609 | ||||
|
|
|
|
见所附合并财务报表附注。
21
WVS金融公司
综合损益表
(单位:千,除每股数据外)
截至6月30日的一年, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
利息及股息收入 |
||||||||||||
贷款,包括费用 |
$ | 2,983 | $ | 2,721 | $ | 2,324 | ||||||
投资证券 |
3,036 | 2,131 | 1,989 | |||||||||
按揭证券 |
3,130 | 2,333 | 2,155 | |||||||||
存单 |
72 | 124 | 7 | |||||||||
利息活期存款 |
10 | 3 | 1 | |||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
439 | 329 | 336 | |||||||||
交易证券 |
| 5 | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息和股息收入总额 |
9,670 | 7,646 | 6,812 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息费用 |
||||||||||||
存款 |
406 | 245 | 210 | |||||||||
联邦住房贷款银行预支短期贷款 |
2,675 | 1,118 | 238 | |||||||||
联邦住房贷款银行预支长期利率 |
11 | 65 | 408 | |||||||||
联邦住房贷款银行预支长期固定利率 |
32 | 426 | 561 | |||||||||
其他短期借款 |
| | 14 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息费用总额 |
3,124 | 1,854 | 1,431 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净利息收入 |
6,546 | 5,792 | 5,381 | |||||||||
贷款损失准备金 |
50 | 58 | 56 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 |
6,496 | 5,734 | 5,325 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
无利息收入 |
||||||||||||
按金服务费 |
126 | 136 | 154 | |||||||||
银行所有人寿保险收益 |
126 | 131 | 134 | |||||||||
投资证券收益 |
2 | | 31 | |||||||||
证券交易市场亏损 |
| (31 | ) | | ||||||||
临时减值损失除外 |
86 | | | |||||||||
在其他综合收入中确认的损失部分 |
(100 | ) | | | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在收益中确认的净减值损失 |
(14 | ) | | | ||||||||
ATM收费收入 |
180 | 191 | 198 | |||||||||
其他 |
50 | 63 | 55 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非利息收入总额 |
470 | 490 | 572 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
无利息费用 |
||||||||||||
薪金和雇员福利 |
2,274 | 2,264 | 2,243 | |||||||||
占用和设备 |
310 | 323 | 329 | |||||||||
数据处理 |
220 | 222 | 220 | |||||||||
代理银行收费 |
40 | 38 | 38 | |||||||||
联邦存款保险费 |
108 | 111 | 194 | |||||||||
ATM网络费用 |
106 | 127 | 124 | |||||||||
其他 |
655 | 654 | 625 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
非利息费用总额 |
3,713 | 3,739 | 3,773 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入 |
3,253 | 2,485 | 2,124 | |||||||||
所得税费用 |
1,128 | 848 | 799 | |||||||||
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净收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | ||||||
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每股收益: |
||||||||||||
基本 |
$ | 1.16 | $ | 0.87 | $ | 0.69 | ||||||
稀释 |
1.16 | 0.87 | 0.69 | |||||||||
平均流通股: |
||||||||||||
基本 |
1,826,893 | 1,873,790 | 1,910,538 | |||||||||
稀释 |
1,827,260 | 1,873,790 | 1,910,538 |
见所附合并财务报表附注。
22
WVS金融公司
综合收益表
(单位:千)
截至6月30日的一年, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
净收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | ||||||
其他综合收入(损失) |
||||||||||||
可供出售的投资证券,而非暂时受损的投资证券: |
||||||||||||
年内产生的收益(损失) |
(80 | ) | (51 | ) | 202 | |||||||
减:所得税影响 |
4 | 17 | 69 | |||||||||
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|||||||
(76 | ) | (34 | ) | 133 | ||||||||
收入确认收益 |
(2 | ) | | (31 | ) | |||||||
减:所得税影响 |
| | (11 | ) | ||||||||
|
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(2 | ) | | (20 | ) | ||||||||
可供出售的投资证券的未变现持有收益(损失) |
(78 | ) | (34 | ) | 113 | |||||||
|
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|||||||
持有至到期日的投资证券 |
||||||||||||
总损失 |
86 | | | |||||||||
收入中确认的损失 |
14 | | | |||||||||
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在综合收入中确认的损益 |
100 | | | |||||||||
减:所得税影响 |
27 | | | |||||||||
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|||||||
73 | | | ||||||||||
持有至 到期日的其他非临时减值证券的其他综合损失 |
28 | 127 | 166 | |||||||||
减:所得税影响 |
8 | 43 | 56 | |||||||||
|
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|||||||
持有至到期日的其他非临时减值证券的未变现持有收益,扣除 税 |
20 | 84 | 110 | |||||||||
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|||||||
其他综合收入 |
15 | 50 | 223 | |||||||||
|
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|||||||
综合收入 |
$ | 2,140 | $ | 1,687 | $ | 1,548 | ||||||
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见所附合并财务报表附注。
23
WVS金融公司
股东权益合并报表
(单位:千,除每股数据外)
普通股 | 额外 已付 资本 |
国库 股票 |
留用 收益再收益 实质上 受限 |
累积 其他 综合 损失 |
未分配 职工持股计划 股份 |
共计 | ||||||||||||||||||||||
2015年6月30日余额 |
$ | 38 | $ | 21,485 | $ | (26,886 | ) | $ | 39,353 | $ | (461 | ) | $ | (1,486 | ) | $ | 32,043 | |||||||||||
净收益 |
1,325 | 1,325 | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
223 | 223 | ||||||||||||||||||||||||||
购买国库券(1 590股) |
(19 | ) | (19 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的职工持股增加 |
(50 | ) | (50 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的职工持股摊销 |
52 | 52 | ||||||||||||||||||||||||||
申报的现金红利(每股0.24美元) |
(489 | ) | (489 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
2016年6月30日 |
38 | 21,485 | (26,905 | ) | 40,189 | (238 | ) | (1,484 | ) | 33,085 | ||||||||||||||||||
净收益 |
1,637 | 1,637 | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
50 | 50 | ||||||||||||||||||||||||||
购买国库券(30 985股) |
(359 | ) | (359 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的职工持股增加 |
(1,109 | ) | (1,109 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的职工持股摊销 |
221 | 221 | ||||||||||||||||||||||||||
申报的现金红利(每股0.24美元) |
(482 | ) | (482 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
2017年6月30日 |
38 | 21,485 | (27,264 | ) | 41,344 | (188 | ) | (2,372 | ) | 33,043 | ||||||||||||||||||
由于联邦所得税税率的变化而重新分类 |
15 | (15 | ) | | ||||||||||||||||||||||||
净收益 |
2,125 | 2,125 | ||||||||||||||||||||||||||
其他综合收入 |
15 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||
购买国库券(38 631股) |
(622 | ) | (622 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的职工持股增加 |
(32 | ) | (32 | ) | ||||||||||||||||||||||||
未分配的职工持股摊销 |
31 | 146 | 177 | |||||||||||||||||||||||||
申报的现金红利(每股0.32美元) |
(689 | ) | (689 | ) | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
2018年6月30日 |
$ | 38 | $ | 21,516 | $ | (27,886 | ) | $ | 42,795 | $ | (188 | ) | $ | (2,258 | ) | $ | 34,017 | |||||||||||
|
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|
见所附合并财务报表附注。
24
WVS金融公司
现金流量表
(单位:千)
截至6月30日的一年, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
经营活动 |
||||||||||||
净收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | ||||||
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: |
||||||||||||
贷款损失准备金 |
50 | 58 | 56 | |||||||||
折旧 |
78 | 97 | 98 | |||||||||
投资证券收益 |
(2 | ) | | (31 | ) | |||||||
折扣、保费和递延贷款费用的摊销净额 |
581 | 1,803 | 2,220 | |||||||||
未分配的职工持股摊销 |
177 | 221 | 52 | |||||||||
交易损失 |
| 31 | | |||||||||
购买交易证券 |
| (961 | ) | | ||||||||
出售交易证券 |
| 960 | | |||||||||
递延所得税 |
65 | (58 | ) | 3 | ||||||||
银行所有人寿保险收益 |
(126 | ) | (132 | ) | (134 | ) | ||||||
应计未收利息减少(增加) |
(19 | ) | 302 | (310 | ) | |||||||
应付应计利息增加额 |
133 | 58 | 33 | |||||||||
应支付的递延董事薪酬增加(减少)额 |
59 | 29 | (107 | ) | ||||||||
在收款过程中现金项目减少(增加) |
1,230 | (1,230 | ) | | ||||||||
其他,净额 |
222 | 83 | 88 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
经营活动提供的净现金 |
4,573 | 2,898 | 3,293 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资活动 |
||||||||||||
可供出售: |
||||||||||||
购买投资证券 |
(64,664 | ) | (99,794 | ) | (72,318 | ) | ||||||
偿还投资证券的收益 |
42,331 | 97,203 | 21,137 | |||||||||
出售投资证券所得收益 |
1,257 | | 6,354 | |||||||||
持有至成熟: |
||||||||||||
购买投资证券 |
| | (9,358 | ) | ||||||||
购买按揭证券 |
| (21,954 | ) | (6,750 | ) | |||||||
偿还投资证券的收益 |
2,483 | 833 | 36,466 | |||||||||
偿还按揭证券的收益 |
13,599 | 30,207 | 32,191 | |||||||||
购买存款证明书 |
(348 | ) | (10,138 | ) | (100 | ) | ||||||
存单的到期日/赎回 |
10,373 | 100 | 100 | |||||||||
购买贷款 |
(11,127 | ) | (13,692 | ) | (22,080 | ) | ||||||
应收贷款净额减少 |
3,921 | 900 | 3,530 | |||||||||
购买联邦住房贷款银行股票 |
(6,691 | ) | (7,200 | ) | (7,039 | ) | ||||||
赎回联邦住房贷款银行股票 |
6,592 | 6,737 | 7,059 | |||||||||
购置房地和设备 |
(16 | ) | (9 | ) | (11 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用于投资活动的现金净额 |
(2,290 | ) | (16,807 | ) | (10,819 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
筹资活动 |
||||||||||||
存款净增(减)额 |
(266 | ) | 4,011 | 2,350 | ||||||||
偿还联邦住房贷款银行的长期预付款 |
(16,109 | ) | | (101,696 | ) | |||||||
联邦住房贷款银行短期垫款净增额 |
15,604 | 11,772 | 106,197 | |||||||||
购买国库券 |
(622 | ) | (359 | ) | (19 | ) | ||||||
未分配的职工持股增加 |
(32 | ) | (1,104 | ) | (47 | ) | ||||||
支付的现金红利 |
(689 | ) | (482 | ) | (489 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
(2,114 | ) | 13,838 | 6,296 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
现金和现金等价物增加(减少) |
169 | (71 | ) | (1,230 | ) | |||||||
年初现金及现金等价物 |
2,272 | 2,343 | 3,573 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年终现金及现金等价物 |
$ | 2,441 | $ | 2,272 | $ | 2,343 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
补充现金流信息 |
||||||||||||
本年度支付的现金: |
||||||||||||
利息 |
$ | 2,991 | $ | 1,796 | $ | 1,398 | ||||||
赋税 |
1,003 | 884 | 808 | |||||||||
非现金项目: |
||||||||||||
从发行人交换要约收到的债券 |
| | 1,002 | |||||||||
教育改善税收抵免 |
50 | 80 | |
见所附合并财务报表附注。
25
WVS金融公司
合并财务报表附注
1. | 重要会计政策摘要 |
组织
WVS Financial Corp.(简称WVS或the Company)是一家宾夕法尼亚州特许的单一银行控股公司,它拥有WestView储蓄银行(WestView)(WestView或The Saving Bank)普通股的100%股份。 该公司的经营业绩主要取决于储蓄银行的经营业绩,在较小程度上取决于投资证券等利息收益资产的收入。
WestView是一家由宾夕法尼亚州特许的、由FDIC保险的股票储蓄银行,在匹兹堡北山郊区的六个办事处开展业务。储蓄银行的主要收入来源来自其住宅、房地产和商业抵押贷款的投资组合,以及投资和抵押贷款支持证券的收入。
该公司受联邦储备系统理事会的监督,而储蓄银行则受联邦存款保险公司(FDIC HEAM)和宾夕法尼亚银行和证券部的监管和监督。.
提出依据
合并财务报表包括WVS及其全资子公司WestView的账目。所有公司间交易 已在合并过程中取消。WVS和WestView的会计和报告政策符合美国普遍接受的会计原则。公司财务报告的会计年度结束于6月30日.就监管和所得税报告而言,WVS是在12月31日历年的基础上报告的。
在编制合并财务报表时,管理部门必须作出估计和假设,以影响截至综合资产负债表日期的资产和负债报告数额以及该期间的收入和支出,实际结果可能与这些估计数大不相同。
投资及按揭证券
根据管理层的能力和意图,投资证券和抵押贷款支持证券在购买时被归类为持有至到期日的证券或可供 出售的证券。投资和抵押贷款支持证券的能力和意图持有至到期日,按成本调整,以摊销溢价和增值贴现,这是 计算的水平收益方法,并确认为利息收入的调整。抵押贷款支持证券的摊销利率定期进行调整,以反映相关抵押贷款提前还款速度的变化。某些其他投资和股票证券被归类为可出售的证券,主要用作流动资金的来源。未实现的持有损益 可供出售证券作为股东权益的一个单独组成部分报告,扣除税收,直到实现为止。已实现的证券损益是使用特定识别方法计算的 。投资和抵押贷款支持证券的利息和股息在赚取时被确认为收入.
联邦住房贷款银行(FHLB)的普通股代表其他金融机构全资拥有的机构的所有权。这种股权担保按成本入账,并在所附综合资产负债表上单独报告。
26
合并财务报表附注(续)
1. | 重大会计政策摘要(续) |
投资及按揭证券(续)
管理层至少每季度系统地评估非临时性公允价值下降 的投资证券,这一分析要求管理层考虑各种因素,包括:(1)价值下降的持续时间和幅度;(2)发行人或发行人的信用评级; (3)证券的结构;(4)公司出售证券的意图或公司是否更有可能被要求出售该证券。在预期的市场价值恢复之前出售证券。
该公司保留一个独立的第三方,以协助其确定其私人标签抵押贷款 义务(CMOS)的公允价值。这种估值是指ASC主题820,公允价值计量和披露定义的三级评估。估价并不代表任何一方 可以购买证券的实际条件或价格。目前,私人标签的商业管理组织没有活跃的二级市场,也无法保证任何私人标签商品管理组织的二级市场将会发展。该公司认为,截至2018年6月30日,私人品牌CMO 投资组合存在三种非暂时性损伤。
公司认为,用于确定公允价值的数据和假设是合理的。公允价值计算反映了相关的事实和市场条件。评估日期之后发生的事件和条件可能会对私有标签CMO段的公平 值产生重大影响。
交易证券
在市场价格短期(一般为90天或更短)波动的情况下,交易证券是为转售而持有的。交易 证券按公允价值列报。已实现和未实现损益作为交易证券的市场损益计入非利息收入。
应收贷款净额
应收贷款净额按本金、扣除贷款损失备抵额和递延贷款费用列报。抵押贷款、 消费者和商业贷款的利息按权责发生制确认。该公司的一般政策是停止累积利息的贷款,根据有关因素,收取本金或利息是可疑的,无论 合同地位。从非应计贷款中收到的利息按管理层对本金可收性的判断记为收入或用于本金。
贷款来源费和承付费,以及所有增加的直接贷款来源成本,在相关贷款的剩余期限内,按水平收益率推迟并确认。
贷款损失备抵
贷款损失备抵是管理当局估计足以为其贷款 组合中固有的可能损失提供备抵的数额。贷款损失拨备采用备抵法。因此,所有贷款损失都记在备抵项下,所有收回款项都记入备抵额。贷款损失备抵是通过记作业务费用的贷款损失备抵确定的。贷款损失准备金是根据管理层对个人贷款的定期评估、经济因素、过去的贷款损失经验、投资组合的组成和数量的变化以及其他相关的 因素计算的。在确定贷款损失备抵是否适当时所使用的估计数,包括预计减值贷款未来现金流量的数额和时间,在短期内尤其容易发生变化。
27
合并财务报表附注(续)
1. | 重大会计政策摘要(续) |
贷款损失备抵(续)
减值贷款是商业和商业房地产贷款, 公司很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有欠款。公司单独评估这些贷款的减值,而不按主要风险分类汇总贷款。尽管两个类别重叠,但 非应计贷款的定义与非应计贷款的定义不同。如果贷款不是商业或商业房地产贷款,公司可以选择以非应计贷款的形式发放贷款,原因是贷款拖欠或不确定的可收回性,而不将贷款归类为受损贷款。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况和抵押品价值。这些 类受损贷款的减值数额取决于与贷款有关的预期现金流量的现值(按原始利率计算)与其记录价值之间的差额,或作为担保贷款的实际权宜之计,抵押品的公允价值与贷款记录金额之间的差额。当丧失抵押品赎回权的可能性很大时,减值是根据抵押品的公允价值来衡量的。
按揭贷款一对四家庭财产和所有 消费贷款是较小余额的同质贷款的一大组,是集体衡量减值的。被定义为90天或更短的无意义付款延迟的贷款通常不被归类为受损。 管理确定在逐案考虑到与贷款和借款人有关的所有情况, 包括延迟的时间、借款人先前的付款记录以及与所欠本金和利息有关的差额。
房地产所有权
通过丧失抵押品赎回权获得的房地产以低于成本或公允价值减去估计出售成本的价格进行。与开发和改善财产有关的费用是资本化的,而持有这类不动产的费用按已发生的费用计算。
房地和设备
土地按成本计算,房地和设备按成本列报,减去累计折旧。折旧主要用直线法计算,有关资产的估计使用寿命为家具和设备3至10年,建筑房舍为25至50年。租赁物改良按较短的 估计使用寿命或各自的租赁期限摊销,租期为7至15年。维修费由所产生的收入支付。主要增加和改进的费用资本化。
所得税
递延税资产和负债是根据制定的边际税率,根据财务报表与资产和 负债的所得税基础之间的差额计算的。递延所得税或福利是根据递延税资产或负债在各期间的变动情况计算的。
该公司提交了一份合并的联邦所得税申报表。递延税资产和负债按目前颁布的所得税 税率反映,这些税率适用于预期变现或结清这些项目的期间。随着税率的变化,递延税资产和负债通过所得税准备金进行调整。
28
合并财务报表附注(续)
1. | 重大会计政策摘要(续) |
每股收益
本公司提供每股基本收益和稀释收益的双重列报方式。每股基本收益的计算方法是,将普通股股东可获得的净收益 除以在此期间流通的普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是,将普通股股东可获得的净收入除以按任何 稀释证券的影响调整后的净收益,再按已发行普通股的加权平均数计算,并根据任何稀释证券的影响进行调整。
股票期权
公司根据预期将授予的所有基于股票的支付奖励的授予日期公允价值记帐股票薪酬,包括员工股票选项在所需服务 期间被确认为员工薪酬支出。
该公司2008年股票奖励计划(该计划)允许向其 董事和雇员授予股票期权或限制性股份,最多152 000股(最多可发行38 000股限制性股份)。期权奖励一般以相当于授予之日公司股票市场价格的行使价格授予;这些期权 奖励一般以连续服务五年为基础,并有十年合同条款。
在截至2018年6月30日、2018年、2017年和2016年的这段时间里,该公司没有记录任何与我们基于股票的 赔偿金相关的补偿费用。截至2018年6月30日,2009财政年度发放的非既得股补偿金没有未确认的补偿成本,因为所有发放的期权都已完全归属。
综合收入
要求公司在一套完整的通用财务报表中提供所有 期的综合收入及其组成部分。其他综合收益完全由其未实现的持有收益(损失)构成。可供出售证券投资组合,以及其临时减值以外的其他非信贷部分的 净额。持有至到期私人品牌的CMO投资组合。
现金流量信息
现金和现金等价物包括来自银行的现金和利息活期存款,原始期限为90天或更短。贷款、存款和短期借款的现金流量为净额。
比较数字的重新分类
前几年的某些比较数额已被重新分类,以符合本年度的列报方式。这种重新分类不影响净收入或股东权益。
29
合并财务报表附注(续)
1. | 重大会计政策摘要(续) |
最近的会计公告
2014年5月,FASB发布了2014-09年ASU,与客户签订合同的收入(新的收入确认标准)。“最新情况更新”的核心原则是,公司将确认收入,以反映向客户转让货物或服务的情况,以反映该实体期望以 换取这些货物或服务的考虑。此外,此更新指定某些成本的核算,以获取或履行与客户的合同,并扩展了收入确认的披露要求。本更新适用于2016年12月15日以后开始的 年度报告期,包括该报告期内的临时期间。由于指导范围包括与金融工具有关的收入,包括贷款应收款和投资 证券,我们不期望新标准或任何修正案的采用将导致与我们目前的收入核算发生重大变化,因为公司的大部分收入不属于主题606的范围。 然而,我们确实预期该标准将导致新的披露要求,目前正在评估中。
2016年1月,FASB发布ASU 2016-01,金融工具总体(副标题825-10):金融资产和金融负债的确认和计量. 本最新情况适用于持有金融资产或欠下金融负债的所有实体,其目的是提供关于金融工具的确认、计量、列报和披露的更有用的信息。除其他外,本更新(A)要求按公允价值计量的股权投资(按权益会计方法核算的投资或导致被投资企业合并的投资除外)按公允价值计量,公允价值在 净收入中确认;(B)简化股权投资的减值评估,但不需要通过定性评估来确定减值;(C)取消披露公允价值的要求;(B)简化股权投资的减值评估,而不要求进行定性评估以确定减值;(C)取消披露公允价值的要求。非公共商业实体按摊销成本计量的 金融工具的价值;(D)取消了要求公共商业实体披露用于估计资产负债表上按摊销成本计量的金融工具的公平 值的方法和重要假设的要求;(E)要求公共企业实体在计量财务公允价值时使用退出价格概念(F)要求在资产负债表或财务报表所附 附注中按金融资产(即证券或贷款和应收账款)的计量类别和形式分别列报金融资产和金融负债;(G)澄清一个实体应评估是否需要对与 有关的递延税资产提供估值津贴可供出售证券与实体的其他递延税款资产相结合。对于公共商业实体,本更新中的修正案对2017年12月15日以后开始的财政年度,包括在这些财政年度内的过渡时期,均有效。所有其他实体,包括非营利关于计划会计的专题960至965范围内的实体 和雇员福利计划,本更新中的修正适用于2018年12月15日以后的财政年度和2019年12月15日以后的财政年度内的期中期。所有非公共商业实体的实体可在2017年12月15日以后的会计年度早些时候通过本更新中的修正案,包括在这些财政年度内的过渡时期。 公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
30
合并财务报表附注(续)
1. | 重大会计政策摘要(续) |
最近的会计声明(续)
2016年2月,FASB发布ASU 2016-02, 租约(主题842)。该标准要求承租人确认资产负债表上租赁所产生的资产和负债。承租人应在财务状况表中确认支付租赁付款的责任 (租赁责任)和使用权短期租赁是指租赁期限 (A)租期为12个月或更短,(B)没有购买承租人合理肯定行使的标的资产的选择权。对于短期租赁,承租人可以选择在直线基础上确认租赁期内的租赁付款。对于公共商业实体,本更新中的修正案在2018年12月15日以后的财政年度和这些年内的中期生效。对于所有其他实体,本“最新情况说明”中的修正适用于2019年12月15日以后的财政年度,以及自2020年12月15日起的财政年度内的临时期间。修正案应在提出 的最早时期开始时适用,采用经修改的追溯办法,在临时或年度报告期间开始时允许较早的申请。该公司目前正在评估它在通过时可能选择的实际权宜之计,但预计这些修正不会对财务报表产生重大影响。根据公司对其当前投资组合的初步分析,估计对公司资产负债表的影响导致资产和负债增加不到1%。公司还预计在收养时将提供更多的披露信息。
2016年3月, FASB发布了2016-08年度ASU,与客户签订合同的收入(主题606)。本更新中的修改影响到包含在主题606范围内的事务的实体,其中包括与客户签订合同以转让货物或服务的 实体(这是实体UNID正常活动的输出),以换取考虑。本更新中的修正没有改变主题606中指南的核心原则 ;它们只是澄清了关于主体和代理考虑的实施指南。本更新中的修正旨在提高关于 主体与代理考虑的实施指南的可操作性和可理解性。本更新中的修正影响到ASU 2014-09年度的指导意见,与客户签订合同的收入(主题606),但还没有效果。本更新中修正案的生效日期 和过渡要求与更新2014-09年的生效日期和过渡要求相同。ASU No.2015-14, 与客户签订合同的收入(主题606):推迟生效日期,将2014-09年更新的生效日期推迟一年。公司目前正在评估采用 标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
2016年4月,FASB发布ASU 2016-10,与客户签订合同的收入(主题606)。本更新中的修改影响到包含在主题606范围内的事务的实体,其中包括与客户签订 合同以交换考虑转让货物或服务的实体。本更新中的修正并没有改变主题606中确认收入的核心原则。相反,修正案提供了(1)在几个领域更详细的 指导;(2)根据FASB从其利益攸关方收到的反馈,提供了更多的执行指导和实例。预计这些修正将减少遵守专题606所需的判断力,FASB预计这将减少实践中出现的多样性的可能性,并降低应用指南的成本和复杂性。本更新中的修正影响ASU 2014-09年度指南, 与客户签订合同的收入(主题606),但尚未生效。本更新中修正案的生效日期和过渡要求与议题606(以及经更新2014-09年修正的任何其他议题)的生效日期和过渡要求相同。ASU 2015-14,与客户签订合同的收入(主题606): 推迟生效日期,将2014-09年更新的 生效日期推迟一年。公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
31
合并财务报表附注(续)
1. | 重大会计政策摘要(续) |
最近的会计声明(续)
2016年5月,FASB发布ASU 2016-12,来自与客户的合同的收入 (主题606),除其他外,澄清了主题606中可收集性标准的目标,以及主题606的某些狭义方面。本更新中的修正影响到ASU 2014-09年度的指导意见,与客户签订合同的收入(主题606),但尚未生效。本更新中修正案的生效日期和过渡要求与主题606(以及经更新2014-09年修正的任何其他议题)的生效日期和 过渡要求相同。ASU 2015-14,与客户签订合同的收入(主题606):推迟 生效日期,将2014-09年更新的生效日期推迟一年。本更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2016年6月,FASB发布ASU 2016-13,金融工具信用损失:金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13),这改变了大多数金融资产的减值模式。这一ASU旨在改进财务报告,要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。会计准则股的基本前提是,按摊销成本计量的金融资产应按预计收取的净额 列报,办法是从摊销成本基础中扣除信贷损失备抵额。信贷损失备抵应反映管理层目前对预计在金融资产 剩余寿命期间发生的信贷损失的估计。损益表将用于衡量新确认的金融资产的信贷损失,以及预期在此期间发生的信贷损失的增减。ASU 2016-13适用于2019年12月15日以后的年度和中期,并允许在2018年12月15日之后的年度和中期内尽早通过。除某些例外情况外,向新要求的过渡将是在采用指导意见的第一个报告所述期间开始时,通过累积效应调整至期初留存收益。我们预期在新标准生效的第一个报告期开始时,对贷款损失备抵进行一次性累积效应调整,但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指南对合并财务报表的总体影响。
2016年8月,FASB发布ASU 2016-15,现金流量表(主题230):某些现金收入和现金付款的分类,其中涉及八个具体的现金流动问题,目的是在实践中减少多样性。其中包括将债务预付或债务清偿的现金付款确认为融资活动的现金 流出;从保险理赔中收到的现金收益应根据相关的保险范围分类;银行拥有的人寿保险保单结算所得的现金收益应归类为投资活动的现金流入,而银行所有保险单的保险费现金则可归类为现金收入。用于投资活动、经营活动或投资活动和 业务活动组合的现金流出。本更新中的修正案对公共商业实体从2017年12月15日开始的财政年度和在这些财政年度内的中期均有效。对所有其他实体而言,修正案对2018年12月15日以后的财政年度和2019年12月15日以后的财政年度内的中期修正都是有效的。允许提前收养,包括在过渡时期收养。如果一个实体在一个过渡时期内及早通过 修正案,则应在包括该临时期间在内的财政年度开始时反映任何调整。选择早日通过的实体必须在同一时期内通过所有修正案。此更新中的修正 应使用追溯过渡方法应用于所述每个期间。如果对其中一些问题追溯适用修正案是不可行的,对这些问题的修正将在可行的最早日期前瞻性地适用 。公司目前正在评估采用该标准对公司现金流量表的影响。
32
合并财务报表附注(续)
1. | 重大会计政策摘要(续) |
最近的会计声明(续)
2016年12月,FASB发布ASU 2016-20,技术纠正和对主题606“与客户签订合同的收入”的改进。本更新,除其他外,澄清了主题460范围内的担保费,担保,(产品或服务 保证除外)不属于主题606的范围。ASU 2016-20的生效日期和过渡要求与新的收入确认 指南的生效日期和过渡要求相同。对于具有历年年底的公共实体,新指南将在2018年1月1日开始的第四季度和第一年生效。对于所有其他有历年年底的实体,新的指导方针将于2019年12月31日终了的年度生效,并于2020年中期生效。公司目前正在评估采用该标准将对 公司的财务状况或经营结果产生的影响。
2017年5月,FASB发布ASU 2017-09,股票补偿(主题718),它影响任何更改基于股票的支付奖励的条款或条件的实体。本更新版修正了 修改的定义,规定修改会计不适用于不影响奖励的总公允价值、归属要求或权益/负债分类的未执行的基于股票的支付奖励的更改。本更新中的 修正对所有实体的年度期间和2017年12月15日以后的年度期间内的中期都有效。允许提前通过,包括在任何过渡时期采用 (1)公共商业实体报告所述期间尚未发布财务报表的情况,(2)尚未提供财务报表的所有其他实体。此更新中的 修正应前瞻性地应用于在收养日期或之后修改的奖励。公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或业务结果 产生的影响。
2018年1月,FASB发布ASU 2018-01,租约(主题842),而 提供了一个可选的过渡实用的权宜之计,不根据主题842评估以前未根据本租约指南作为租赁入账的现有或过期的土地地役权。选择此 实用权宜之计的实体应自该实体通过主题842之日起,对该主题842下的新的或修改的土地地役权进行评估;否则,实体应评估所有现有或过期的土地地役权。关于通过专题842中的 新租约要求,以评估其是否符合租赁定义,修正案的生效日期和过渡要求与ASU 2016-02中的生效日期和过渡要求相同,预计这一更新不会对公司的财务报表产生重大影响。
2018年2月,FASB发布ASU 2018-02,损益表报告综合收入(主题220),允许将累积的其他综合收入改叙为留存收入,以应对“减税和就业法”造成的滞留税收影响。因此,修正案消除了“减税和就业法”造成的滞留税收影响,并将提高向财务报表用户报告信息的效用。本更新中的修正案在2018年12月15日以后的所有财政年度以及该财政年度内的 过渡期间对所有实体有效。允许尽早通过本“最新情况”中的修正,包括在任何中期通过,(1)在报告所述期间尚未发布财务报表的公共商业实体采用,以及(2)尚未提供财务报表供发布的所有其他实体。本更新中的修正应追溯到“减税和就业法案”中承认美国联邦企业所得税税率变化的每个时期(或多个时期)的收养期或 期。该公司于2017年12月31日通过后,从累计其他综合收益调整到留存收益1.5万美元,进行了一次性累积效应调整。
33
合并财务报表附注(续)
1. | 重大会计政策摘要(续) |
最近的会计声明(续)
2018年2月,FASB发布ASU 2018-03, 对金融工具的总体技术纠正和改进(分主题825-10)为澄清ASU 2016-01中发布的指南的某些方面。 (1)使用计量备选办法衡量股权证券的实体可根据专题820将其计量方法改为公允价值方法,公允价值计量,通过一项不可撤销的选择,适用于 该证券和同一发行人的所有相同或类似投资。一旦一个实体作出这一选择,该实体应根据主题820,使用公允价值方法( )衡量同一发行人今后所有相同或类似投资的购买情况。(2)根据计量备选办法所作的调整旨在反映截至发生类似担保的可观测交易之日的证券公允价值。(3)当可观察到的交易发生在基础权益证券上时,需要重新计量远期合同和购买期权的 全部价值。(4)当选择公允价值选项作为财务责任时,应按第(1)款的指导原则行事。825-10-应适用45-5,不论公平价值选项是否是在任何一个分专题815-15下选出的,衍生工具与套期保值嵌入衍生工具, or 825-10, 金融工具。(5)选择公允价值 选项的金融负债,如果与金融 负债的公允价值变化总额分开列报时,应首先以面额货币衡量与票据特定信贷风险有关的公允价值变动额。然后,应使用 将负债公允价值变化的两个组成部分重新计量为报告实体的功能货币。期末即期费率。(6)“2016-01更新”修正案中未确定公允价值的股权证券的预期过渡办法仅适用于采用计量备选办法的情况。受专题944指导的保险实体,金融服务保险,在应用与权益证券有关的修正时,应采用预期的 过渡方法,而不应轻易确定公允价值。保险实体应一致地将选定的预期过渡方法应用于所选计量备选方案所针对的实体的全部 资产证券。对于公共商业实体,本更新中的修正案对2017年12月15日以后的财政年度和2018年6月15日以后开始的财政年度内的期中期均有效。从2017年12月15日至2018年6月15日财政年度开始的公共商业实体在2018年6月15日以后的过渡时期之前不需要通过这些修正,2018年6月15日至2018年12月15日财政年度开始的公共商业实体在通过2016-01更新修正案之前不需要通过这些修正。对于 所有其他实体,生效日期与更新2016-01中的生效日期相同。所有实体均可在2017年12月15日以后开始的财政年度尽早通过这些修正,包括在这些财政年度内的过渡时期,只要它们通过了更新2016-01。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务 地位或经营结果产生的影响。
2018年3月,FASB发布了2018-04年ASU,投资债券(主题320)和“管制业务”(主题980)-根据证券交易委员会工作人员会计公报第980号对证券交易委员会段落的修改。117和SEC发布 No. 33-9273,ASU 2018-04取代证券交易委员会的各个段落,并根据工作人员会计公报 No.117的发布增加一段。本更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2018年5月,FASB发布了2018-06年的ASU,对专题942(金融服务)的编纂改进-保存和借阅,修正了副标题942-740中的指导,金融服务-保管和借贷-所得税,这与第202号通知有关,因为该指南已被货币主计长办公室撤销,不再适用。预计此更新不会对公司的财务报表产生显著影响。
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合并财务报表附注(续)
1. | 重大会计政策摘要(续) |
最近的会计声明(续)
2018年6月,FASB发布了2018-07年的ASU, 股票补偿(主题718),从而简化了非员工股票支付交易的会计核算。本更新中的修改扩展了主题718的范围,以包括 从非员工获取货物和服务的基于共享的支付事务。本更新中的修正改进了以下非雇员股票支付会计领域;(A)总体计量目标;(B)衡量日期;(C)业绩条件为 的奖励;(D)对某些股权分类奖励的分类重新评估;(E)计算价值(仅限于非公共实体);(F)内在价值(仅限于非公共实体)。本更新中的修正案在2018年12月15日以后开始的财政年度内对公共商业实体生效,包括该财政年度内的过渡时期。对于所有其他实体,修正案适用于2019年12月15日以后的财政年度和2020年12月15日以后的财政年度。本更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2018年7月,FASB发布了2018-09年ASU,编纂改进,表示对 的更改-澄清、纠正错误或对代码进行轻微改进。修正案通过消除不一致之处和作出澄清,使编纂工作更容易理解和适用。过渡和生效日期 指导依据的是每一修正案的事实和情况。有些修正案不需要过渡指导,将在本ASU发布时生效。然而,本ASU的许多修正案都有过渡指南 ,从2018年12月15日以后的年度期开始,对公共商业实体生效。本更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2018年7月,FASB发布了2018-10年的ASU,对专题842,租约的编纂改进, 表示更改,以澄清、纠正代码中的错误或对代码进行小的改进。本ASU中的修正案影响ASU 2016-02中的修正案,这些修正尚未生效,但允许 在发布时尽早通过。对于早期通过议题842的实体,修正案在发布本ASU时生效,过渡要求与主题842相同。对于尚未采用 主题842的实体,生效日期和过渡要求将与主题842中的生效日期和过渡要求相同。本更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
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合并财务报表附注(续)
2. | 每股收益 |
下表列出用于计算每股基本收益和稀释收益的加权平均普通股的计算。
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
加权平均普通股 |
3,805,636 | 3,805,636 | 3,805,636 | |||||||||
平均国库券股 |
(1,798,021 | ) | (1,795,615 | ) | (1,766,468 | ) | ||||||
平均未分配的职工持股 |
(180,722 | ) | (136,231 | ) | (128,630 | ) | ||||||
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加权平均普通股和普通股等价物,用于计算每股基本收益 |
1,826,893 | 1,873,790 | 1,910,538 | |||||||||
用于计算每股稀释收益的其他普通股等价物(股票期权) |
367 | | | |||||||||
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加权平均普通股和普通股等价物,用于计算每股稀释收益 |
1,827,260 | 1,873,790 | 1,910,538 | |||||||||
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在计算每股基本收益和稀释收益 时,不存在影响分子的可转换证券;因此,采用综合收益表所列的净收入。
截至2018年6月30日、2018年、2017年和2016年6月30日,共有114,519个期权未完成,行使价格为16.20美元。
在已发行的加权平均股份中,由职工持股计划控制的未分配股票不被视为 ,直到这些股份承诺分配给员工的个人帐户为止。
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合并财务报表附注(续)
3. | 投资证券 |
投资的摊销成本、未实现损益毛额和公允价值如下:
毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2018 |
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可供出售 |
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公司债务证券 |
$ | 104,316 | $ | 204 | $ | (181 | ) | $ | 104,339 | |||||||
外债证券1 |
22,878 | 11 | (38 | ) | 22,851 | |||||||||||
国家和政治分支的义务 |
1,630 | | (9 | ) | 1,621 | |||||||||||
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共计 |
$ | 128,824 | $ | 215 | $ | (228 | ) | $ | 128,811 | |||||||
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毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2018 |
||||||||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||
美国政府机构证券 |
$ | 625 | $ | | $ | (1 | ) | $ | 624 | |||||||
公司债务证券 |
1,061 | 13 | | 1,074 | ||||||||||||
国家和政治分支的义务 |
4,495 | | (68 | ) | 4,427 | |||||||||||
|
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|||||||||
共计 |
$ | 6,181 | $ | 13 | $ | (69 | ) | $ | 6,125 | |||||||
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|||||||||
毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||||||
公司债务证券 |
$ | 92,576 | $ | 144 | $ | (84 | ) | $ | 92,636 | |||||||
外债证券1 |
14,474 | 12 | | 14,486 | ||||||||||||
国家和政治分支的义务 |
1,330 | | (3 | ) | 1,327 | |||||||||||
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|||||||||
共计 |
$ | 108,380 | $ | 156 | $ | (87 | ) | $ | 108,449 | |||||||
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1 | 大型外国公司发行的以美元计价的投资级公司债券。 |
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合并财务报表附注(续)
3. | 投资证券(续) |
毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 价值 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
2017 |
||||||||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||
美国政府机构证券 |
$ | 625 | $ | 6 | $ | | $ | 631 | ||||||||
公司债务证券 |
2,698 | 91 | | 2,789 | ||||||||||||
国家和政治分支的义务 |
5,355 | 41 | (1 | ) | 5,395 | |||||||||||
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共计 |
$ | 8,678 | $ | 138 | $ | (1 | ) | $ | 8,815 | |||||||
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2018年、2017年和2016年财政年度,该公司记录的实际投资安全收益总额分别为2000美元、0美元和31 000美元,任何时期均未出现总亏损。2018年、2017年和2016年的投资证券销售收益分别为130万美元、0美元和640万美元( )。
2018年6月30日按合同期限分列的投资证券的摊销成本和公允价值如下所示。预期到期日可能与合同期限不同,因为发行人可能有权在其最终到期日之前赎回证券。
应付 | 到期后 | 到期后 | ||||||||||||||||||
一年 | 一通 | 五通 | 到期后 | |||||||||||||||||
或更少 | 五年 | 十年 | 十年 | 共计 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
可供出售 |
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摊销成本 |
$ | 34,171 | $ | 78,718 | $ | 15,935 | $ | | $ | 128,824 | ||||||||||
公允价值 |
34,149 | 78,727 | 15,935 | | 128,811 | |||||||||||||||
加权平均收益率 |
2.31 | % | 3.01 | % | 3.23 | % | | % | 2.85 | % | ||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||||||
摊销成本 |
$ | 1,561 | $ | 2,975 | $ | 1,645 | $ | | $ | 6,181 | ||||||||||
公允价值 |
1,573 | 2,930 | 1,622 | | 6,125 | |||||||||||||||
加权平均收益率 |
4.85 | % | 3.03 | % | 3.13 | % | | % | 3.52 | % |
2018年6月30日,以410万美元摊销成本和410万美元公允价值的投资证券被承诺向联邦住房贷款银行借款。2017年6月30日,以410万美元摊销成本和420万美元公允价值的投资证券作为抵押,向 联邦住房贷款银行借款。
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合并财务报表附注(续)
4. | 按揭证券 |
抵押贷款支持证券(MBS)包括按揭通行证(PC机)和抵押贷款 义务(Cmos)。有了通过担保的证券,投资者在为个人电脑提供担保的抵押贷款池中拥有一分为二的权益。本金和利息被传递给投资者,因为它们是由池中的抵押贷款 产生的。PC和CMO可由房地美(FHLMC HEACH)、房利美(FNMA)和政府全国抵押协会(GNMA)承保或担保。CMOS还可以通过不同的信用增强 度私下发行。CMO将抵押贷款池现金流重新分配给一系列不同期限、估计平均寿命、息票利率和提前还款特征的债券。
该公司的CMO投资组合由两个部分组成:由美国政府机构(代理CMOs)支持的CMOS和由美国政府机构(CMOS)担保的单一家庭整体贷款支持的CMOs 。
2018年6月30日,该公司的代理CMOs总额为114.9美元,而2017年6月30日为128.2美元。2018年6月30日,该公司旗下自有品牌的CMOs总计100万美元,而2017年6月30日为110万美元。MBS投资组合中CMO部分减少1,350万美元,主要是由于我们的美国政府机构CMO投资组合的还款总额为1,330万美元,对我们的 私人标签CMOs的偿还额为276,000美元,这些部分被28000美元用于摊销非信用未实现的CMOs和非临时减值的CMOs所抵消。2018年6月30日,该公司的MBS投资组合(包括CMO)由可调整利率投资或浮动利率投资组成。公司所有的浮动利率MBS每月根据一个月libor的变化进行调整。本公司不投资于以多家庭或商业地产为基础的按揭证券.
由于基础贷款的预付和 CMO拖网的预付特点,预计公司的抵押贷款的实际到期日将大大低于预定的到期日。
公司保留一个独立的第三方,以协助其确定其三个私人标签的CMO的公允价值。这个评估是指ASC主题820定义的三级评估,公允价值 计量和披露。估值并不代表任何一方可以购买证券的实际条件或价格。目前没有活跃的二级市场为私人标签的商业管理组织,也不能保证 任何私人标签的商业管理组织的二级市场将发展。截至2018年6月30日,该私人品牌的CMO投资组合有三个非暂时性损伤(OTTI)。在2018年6月30日终了的财政年度里, 公司向OTTI撤销了因本金偿还而与OTTI的三家私人品牌的CMOs发生的12万9,000美元的非信用未实现持有亏损。在截至2018年6月30日的12个月内, 公司在其自有品牌CMO投资组合中记录了另外1.4万美元的信贷减值费用。
公司认为,用于确定公允价值的数据和假设是合理的。公允价值计算反映了相关的事实和市场条件。评估日期之后发生的事件和条件可能会对 私有标签CMO段的公允价值产生重大影响。
39
合并财务报表附注(续)
4. | 按揭证券(续) |
抵押贷款支持的 证券的摊销成本、未实现损益和公允价值如下:
毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
防腐剂 | 未实现 收益 |
未实现 损失 |
公允价值 | |||||||||||||
2018 | (千美元) | |||||||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||
抵押债务: |
||||||||||||||||
代理机构 |
$ | 114,899 | $ | 1,260 | $ | (426 | ) | $ | 115,733 | |||||||
私人标签 |
958 | 153 | | 1,111 | ||||||||||||
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共计 |
$ | 115,857 | $ | 1,413 | $ | (426 | ) | $ | 116,844 | |||||||
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毛额 | 毛额 | |||||||||||||||
防腐剂 | 未实现 收益 |
未实现 损失 |
公允价值 | |||||||||||||
2017 | (千美元) | |||||||||||||||
持有至成熟 |
||||||||||||||||
抵押债务: |
||||||||||||||||
代理机构 |
$ | 128,201 | $ | 1,076 | $ | (437 | ) | $ | 128,840 | |||||||
私人标签 |
1,120 | 221 | | 1,341 | ||||||||||||
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共计 |
$ | 129,321 | $ | 1,297 | $ | (437 | ) | $ | 130,181 | |||||||
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按合同期限,2018年6月30日抵押贷款支持证券的摊销成本和公允价值如下所示。预期到期日可能与合同期限不同,因为借款者可能有权赎回或预支债务,有或不受催缴或预付罚款。
应付 | 到期后 | 到期后 | ||||||||||||||||||
一年 | 一通 | 五通 | 到期后 | |||||||||||||||||
或更少 | 五年 | 十年 | 十年 | 共计 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
持有至成熟 |
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摊销成本 |
$ | | $ | 14 | $ | 182 | $ | 115,661 | $ | 115,857 | ||||||||||
公允价值 |
| 14 | 182 | 116,648 | 116,844 | |||||||||||||||
加权平均收益率 |
| % | 3.22 | % | 3.31 | % | 3.05 | % | 3.05 | % |
40
合并财务报表附注(续)
4. | 按揭证券(续) |
2018年6月30日,抵押贷款担保证券的摊销成本为114.9美元,公允价值为115.7百万美元,用于向联邦住房贷款银行(FederalHome Loan Bank)获得公共存款和借款。在所认捐的证券中,250万美元的公允价值为超额抵押品。多余的抵押品维持在 支持未来的借款,并可由本公司在任何时候撤回。2017年6月30日,抵押贷款支持证券的摊销成本为128.2美元,公允价值为128.8百万美元,被承诺向联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)和公共存款获得贷款。在所认捐的证券中,1 310万美元的公允价值为超额抵押品。
5. | 累计其他综合损失 |
下表按构成部分列出2018年6月30日、2017年和2016年6月30日终了三年累计其他综合损失的变化情况。
未实现的收益和可用的损失- 待售证券 |
未实现收益和 持有 到期日 证券 |
共计 | ||||||||||
(以千美元计) | ||||||||||||
2015年6月30日 |
$ | (35 | ) | $ | (426 | ) | $ | (461 | ) | |||
改叙前其他综合收入 |
133 | 110 | 243 | |||||||||
从累计其他综合损失中重新分类的数额 |
(20 | ) | | (20 | ) | |||||||
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当期其他综合收入净额 |
113 | 110 | 223 | |||||||||
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2016年6月30日 |
78 | (316 | ) | (238 | ) | |||||||
其他综合收入(损失),改叙前 |
(34 | ) | 84 | 50 | ||||||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
| | | |||||||||
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当期其他综合收入净额(亏损) |
(34 | ) | 84 | 50 | ||||||||
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2017年6月30日 |
44 | (232 | ) | (188 | ) | |||||||
其他综合收入(损失),改叙前 |
(76 | ) | 82 | 6 | ||||||||
从累计其他综合收入(损失)中重新分类的数额 |
(2 | ) | 11 | 9 | ||||||||
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当期其他综合收入净额(亏损) |
(78 | ) | 93 | 15 | ||||||||
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更改公司税率的类别 |
24 | (39 | ) | (15 | ) | |||||||
2018年6月30日 |
$ | (10 | ) | $ | (178 | ) | $ | (188 | ) | |||
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41
合并财务报表附注(续)
5. | 累计其他综合损失(续) |
下表列出从累积的其他综合 损失中重新分类的数额。
Amount Reclassified from Accumulated OtherComprehensive Loss (a) | ||||||||||||||
其他累积的详情 综合收入(损失)部分: |
2018 | 2017 | 2016 | 语句中受影响的行项 净收入列报的地方 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||
未实现的 损益可供出售证券 |
$ | 2 | $ | | $ | 31 | 投资证券收益 | |||||||
持有至到期证券的临时减值损失除外 |
(14 | ) | | | 在收益中确认的净减值损失 | |||||||||
税收效应 |
3 | | (11 | ) | 所得税费用 | |||||||||
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本期间改叙共计 |
$ | (9 | ) | $ | | $ | 20 | 扣除税额 | ||||||
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(a) | 括号中的金额表示支出,其他数额表示收入。 |
6. | 证券未变现亏损 |
下表显示该公司截至2018年6月30日和2017年6月30日未实现亏损总额和公允价值,按类别和时间分列, 个别证券一直处于持续未变现亏损状况。
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||
不到十二个月 | 12个月或更大 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
毛额 | 毛额 | 毛额 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
美国政府机构证券 |
$ | 624 | $ | (1 | ) | $ | | $ | | $ | 624 | $ | (1 | ) | ||||||||||
公司债务证券 |
56,714 | (169 | ) | 3,028 | (12 | ) | 59,742 | (181 | ) | |||||||||||||||
外债证券 4 |
13,761 | (38 | ) | | | 13,761 | (38 | ) | ||||||||||||||||
国家和政治分支的义务 |
5,048 | (77 | ) | | | 5,048 | (77 | ) | ||||||||||||||||
抵押债务: |
||||||||||||||||||||||||
代理机构 |
7,600 | (12 | ) | 21,424 | (414 | ) | 29,024 | (426 | ) | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||
共计 |
$ | 83,747 | $ | (297 | ) | $ | 24,452 | $ | (426 | ) | $ | 108,199 | $ | (723 | ) | |||||||||
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4 | 大型外国公司发行的以美元计价的投资级公司债券。 |
42
合并财务报表附注(续)
6. | 未变现证券损失(续) |
June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||
不到十二个月 | 12个月或更大 | 共计 | ||||||||||||||||||||||
毛额 | 毛额 | 毛额 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
公司债务证券 |
$ | 37,965 | $ | (83 | ) | $ | 994 | $ | (1 | ) | $ | 38,959 | $ | (84 | ) | |||||||||
国家和政治分支的义务 |
1,827 | (4 | ) | | | 1,827 | (4 | ) | ||||||||||||||||
抵押债务: |
||||||||||||||||||||||||
代理机构 |
23,724 | (69 | ) | 22,949 | (368 | ) | 46,673 | (437 | ) | |||||||||||||||
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共计 |
$ | 63,516 | $ | (156 | ) | $ | 23,943 | $ | (369 | ) | $ | 87,459 | $ | (525 | ) | |||||||||
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对于债务证券,如果一个实体(1)打算出售 证券,(2)更有可能在收回其摊还成本价之前出售该证券,或(3)不期望收回证券的整个摊销成本法(即使该实体不打算出售该证券),减值被视为临时减值。此外,如果预期从债务担保中收取的现金流量的现值低于担保的摊销成本法(任何这类短缺称为信贷损失),则减值被视为非临时性的。
公司评价未偿还的 可供出售和持有至到期OTTI每季度处于未变现亏损头寸(即 受损证券)的证券。在此过程中,该公司考虑了许多因素,包括但不限于:国家认可的统计评级机构 (NRSROs)分配给证券的信用评级;发行人信贷质量的其他指标;任何担保提供者的实力;公允价值低于摊销成本的时间和范围;以及公司是否有意出售证券或出售证券。更有可能的是,在预期收回之前,将需要出售该证券。就其私人品牌住宅MBS而言,该公司还考虑了预付速度、相关贷款的历史和预期表现以及附属证券提供的信贷支持。这些评价具有内在的主观性,并考虑到若干数量和质量因素。
下表列出了我们为OTTI减记的抵押贷款支持证券摊销成本的信贷损失部分和在收益中确认的损失的信贷部分。基于当期 是第一次抵押贷款支持证券的信用受损(初始信用损害)还是第一次抵押贷款支持证券信用受损(随后的信用减损),在信贷受损的抵押贷款支持证券收益中确认的OTTI作为两个组成部分中的附加部分。如果我们出售、打算出售或相信我们将被要求出售先前信用受损的抵押贷款支持证券,则信贷损失部分将减少。此外,如果我们收到的现金流超过了我们预期在信用受损抵押贷款支持证券的剩余寿命内获得的现金流量,那么信用损失部分就会减少,证券到期或全部减记。
43
合并财务报表附注(续)
6. | 未变现证券损失(续) |
截至2018年6月30日和2017年6月30日的12个月期间,信贷受损抵押贷款支持证券的信贷损失部分的变化情况如下:
十二个月 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
(千美元) | ||||||||
期初余额 |
$ | 259 | $ | 299 | ||||
初始信贷减值 |
| | ||||||
随后的信贷减值 |
14 | | ||||||
因出售意图或要求而在收益中确认的数额减少 |
| | ||||||
减少出售的证券 |
| | ||||||
实际损失减少额 |
(34 | ) | (40 | ) | ||||
预期将收取的现金流量增加而减少 |
| | ||||||
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期末余额 |
$ | 239 | $ | 259 | ||||
|
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在截至2018年6月30日的12个月内,该公司记录了随后的14,000美元的信贷减值费用,没有任何非信用未实现的持有损失对累积的其他综合损失。该公司能够在其他综合收入中扣除28,000美元(扣除收入 税影响8,000美元),这是基于以前与OTTI确定的私人标签CMOs的本金偿还。
在其具有不利风险特征的私人标签住宅CMOs的情况下,该公司采用模型来确定它可能从证券中收集到的现金流量。这些模型考虑了借款人的特征和作为证券基础的贷款的特殊 属性,并结合对未来房价和利率变化的假设,预测贷款违约的可能性以及对违约频率、损失严重程度和剩余的 信用增强的影响。这些模型的一个重要投入是,根据对各种住房市场的评估,对相关州和大都市统计地区的未来房价变化进行预测。一般而言,由于对这些证券的合同付款的最终收到将取决于所涉贷款的信贷和预付业绩,如果需要,公司拥有的高级证券的信用增强,公司使用 这些模型来评估与每种证券有关的信用增强是否足以防止潜在抵押贷款的本金和利息可能损失。模型假设的发展需要 重大判断。
在我们采用ASC主题820从2009年6月30日起,该公司保留了一个独立的 第三方,以协助它评估其在私人标签CMO投资组合中的投资。独立的第三方使用某些假设来产生在OTTI评估中使用的现金流量分析。主要假设将包括 利率、预期市场参与者利差和贴现率、住房价格、预测的未来拖欠水平和任何已清偿抵押品的假定损失率。
该公司审查了在2018年6月30日OTTI过程中使用的独立第三方OTTI假设。根据这次 审查的结果,公司认为独立第三方的假设是合理的,并采用了这些假设。然而,不同的假设可能产生重大不同的结果,这可能会影响公司关于 a减值是否被认为是暂时的以及信贷损失的严重程度的结论。2018年6月30日,该公司与OTTI有三家私人品牌的CMOs。
44
合并财务报表附注(续)
6. | 未变现证券损失(续) |
如果公司打算出售受损债务证券,或更有可能在收回摊销成本价之前出售证券,则减值不是临时性的,目前在收益中确认的数额等于公允价值与摊销成本之间的全部差额。公司 不预期出售其私人标签的CMO,也不认为公司将被要求在收回摊销成本之前出售这些证券。
在公司认定存在信用损失但公司不打算出售证券的情况下,公司不太可能在预期收回其剩余摊销成本价之前出售该证券,OTTI被分为(1)与信贷损失有关的总减值额和 (2)数额与所有其他因素有关的总减值(即非信贷部分)。与信贷损失有关的OTTI总额在收益中确认,与所有其他因素相关的OTTI总额( )在累计的其他综合损失中确认。OTTI总额在综合损益表中列报,对累计其他综合损失中确认的OTTI总额进行冲抵。如果没有出售证券的意图 或要求,如果不存在信用损失,则认为任何损害都是暂时的。
无论一个 OTTI是否在其全部收益中被确认,或者如果该信贷部分在收益中被确认,而该非信用部分在其他综合收入(损失)中被确认,公允价值的估计都会对记录的任何减值的金额 产生重大影响。
任何OTTI损失的非信用部分被归类为可供出售调整为公允价值,并对证券的账面价值进行抵消调整。公允价值调整可以增加或降低证券的账面价值。公司的所有 公司的私人标签CMO最初是,并将继续被分类,直到成熟。
在 确认OTTI损失之后的时期内,非暂时受损的债务担保被视为是在OTTI的计量日购买的,其数额等于前一次摊销成本,减去收益中确认的与信贷有关的OTTI 。对于在收益中确认与信用相关的OTTI的债务证券,新成本法与预计将收取的现金流量之间的差额将在 的剩余寿命内,根据未来估计现金流量的数额和时间,以一种前瞻性的方式计入利息收入。
该公司在68个 头寸上的投资在2018年6月30日暂时受损。根据它的分析,管理层已经得出结论,三个私人标签的CMO并非暂时受损,而其余的证券组合由于利率波动、市场流动性不足或美国抵押贷款市场的信用恶化而遭受了未实现的 损失和公允价值的下降。
7. | 应收贷款净额 |
该公司的主要业务活动是与客户在其当地市场地区的北部Allegheny和南巴特勒 县在宾夕法尼亚州。该公司已集中其贷款努力,向客户提供住宅和建筑抵押贷款,整个直接贸易领域。该公司还有选择地资助和参与在其直接贸易区域以外的商业和住宅抵押贷款,只要这类贷款符合该公司的信贷政策指导方针。截至2018年6月30日和2017年6月30日,该公司分别拥有约180万美元和230万美元未偿贷款,用于当地贸易地区的土地开发和建设。虽然该公司在2018年6月30日和2017年6月30日有一个多样化的贷款组合,但未偿还给个人和 企业的贷款取决于其直接贸易地区的当地经济条件。
45
合并财务报表附注(续)
7. | 应收贷款净额(续) |
某些高级人员、董事及其同伙是公司的客户,并在正常业务过程中与公司进行交易。在截至2018年6月30日和2017年6月30日的财政年度,这些董事、执行干事及其同伙没有贷款,贷款余额总额至少为6万美元。
下表汇总了截至2018年6月30日和2017年6月30日的贷款组合的主要部分。
June 30, 2018 | June 30, 2017 | |||||||||||||||||||||||
TotalLoans | 个别 评价 为 减值 |
集体 评价 为 减值 |
共计 贷款 |
个别 评价 为 减值 |
集体 被评估为 减值 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
第一次按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||
1套家庭住宅 |
$ | 72,237 | $ | | $ | 72,237 | $ | 65,153 | $ | | $ | 65,153 | ||||||||||||
建设 |
1,769 | | 1,769 | 1,866 | | 1,866 | ||||||||||||||||||
土地征用与开发 |
| | | 462 | | 462 | ||||||||||||||||||
多户住宅 |
3,390 | | 3,390 | 3,653 | | 3,653 | ||||||||||||||||||
商业 |
3,482 | | 3,482 | 2,033 | | 2,033 | ||||||||||||||||||
消费贷款 |
||||||||||||||||||||||||
房屋权益 |
861 | | 861 | 1,017 | | 1,017 | ||||||||||||||||||
房屋权益信贷额度 |
2,177 | | 2,177 | 2,275 | | 2,275 | ||||||||||||||||||
其他 |
125 | | 125 | 139 | | 139 | ||||||||||||||||||
商业贷款 |
633 | | 633 | 841 | | 841 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
$ | 84,674 | $ | | $ | 84,674 | $ | 77,439 | $ | | $ | 77,439 | |||||||||||||
|
|
|
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|
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|||||||||||||||||
减:递延贷款费用 |
469 | 434 | ||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵 |
(468 | ) | (418 | ) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
共计 |
$ | 84,675 | $ | 77,455 | ||||||||||||||||||||
|
|
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减值贷款是指公司很可能无法根据贷款协议的合同条款收取所有应付金额 的贷款。对下列贷款类别进行减值综合评估。第一次抵押贷款:1 4套家庭住房和所有消费贷款类别(住房权益、 信贷的住房权益额度等)。对下列贷款类别分别进行减值评估。第一抵押贷款:建设,土地收购和开发,多家庭住宅,和商业.该公司评估的商业贷款,而不是 担保的不动产个别减值。在2018年6月30日和2017年6月30日,没有任何贷款被认为是被减值的。
46
合并财务报表附注(续)
7. | 应收贷款净额(续) |
截至2018年6月30日和2017年6月30日的非应计贷款总额及截至2018年6月30日和2017年6月30日的12个月确认的相关利息收入如下:
June 30,2018 | 六月三十日, 2017 |
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(千美元) | ||||||||
未付本金: |
||||||||
1套家庭住宅 |
$ | 235 | $ | 246 | ||||
建设 |
| | ||||||
土地征用与开发 |
| | ||||||
商业地产 |
| | ||||||
房屋权益信贷额度 |
| | ||||||
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|||||
共计 |
$ | 235 | $ | 246 | ||||
|
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非应计贷款平均数: |
||||||||
1套家庭住宅 |
$ | 242 | $ | 250 | ||||
建设 |
| | ||||||
土地征用与开发 |
| | ||||||
商业地产 |
| | ||||||
房屋权益信贷额度 |
| | ||||||
|
|
|
|
|||||
共计 |
$ | 242 | $ | 250 | ||||
|
|
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本应确认的收入 |
$ | 15 | $ | 15 | ||||
确认利息收入 |
$ | 21 | $ | 17 | ||||
利息收入 |
$ | | $ | |
该公司的贷款组合可能包括有问题的债务重组(TDRs),其中经济优惠 已给予已经历或预期将经历财务困难的借款人。这些优惠通常是公司减轻损失活动的结果,可以包括降低利率、付款延期、免除本金、容忍或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不履约,只有在考虑借款人持续偿还期(一般为6个月)后才能恢复到履约状态。
2018年和2017年财政期间,没有任何贷款被修改, 被认为是债务重组的麻烦。截至2018年6月30日和2017年6月30日,没有任何先前修改过的TDRs违约。
47
合并财务报表附注(续)
7. | 应收贷款净额(续) |
当公司修改贷款时,管理层根据预期未来现金流的 现值评估任何可能的减值,按原始贷款协议的合同利率折现,除非贷款的唯一(剩余)偿还来源是抵押品的操作或清算。在这种情况下,管理层使用抵押品的当前公允价值减去销售成本,而不是贴现现金流。如果管理层确定修改后的贷款的价值低于记录的贷款投资(扣除以前的 冲销、递延贷款费用或费用以及未摊销的溢价或折扣),则通过备抵估计或计入 备抵的减值,按适用的分部或贷款类别确认减值。贷款的类别和类别由贷款来源时的分类决定。
贷款损失备抵是通过收入项下的贷款损失准备金确定的。被视为无法收回的贷款将从备抵账户中扣除。其后的追讨款项(如有的话)记作免税额。备抵额维持在管理当局认为足以匀支估计可能的贷款损失的 水平。管理层确定津贴是否充足的依据是定期评估贷款组合,考虑到过去的经验、目前的经济 条件、贷款组合的组成和其他相关因素。这种评价具有内在的主观性,因为它需要可能容易发生重大变化的实质性估计。
从2006年12月13日起,联邦存款保险公司与其他联邦银行机构一道通过了一项关于贷款和租赁损失津贴的订正机构间政策声明。修订后的政策声明修订并取代了银行机构1993年关于ALLL的政策声明。经修订的政策声明规定,机构必须将ALLL维持在适当的水平,以涵盖经个别评估确定受损的贷款的估计信贷损失,以及贷款和租赁组合其余部分所固有的估计信贷损失。各银行机构还修订了该政策,以确保与普遍接受的会计原则(GAAP)保持一致。经修订的政策说明更新了先前的指导意见,其中说明了董事会、 管理层和银行审查员对ALLL的责任、估计ALLL时应考虑的因素以及有效的贷款审查制度的目标和要素。
联邦法规要求每一家保险储蓄机构定期对其资产进行分类。此外,在对被保险机构进行 检查时,联邦检查人员有权查明问题资产,并酌情将其分类。问题资产的分类有三种:非标准资产、可疑资产和 损失资产。低于标准的资产有一个或多个定义上的弱点,其特点是,如果缺陷得不到纠正,被保险人可能会承受一些损失。可疑资产具有被归类为不合格资产的弱点 ,其另一个特点是,根据现有事实、条件和价值,这些弱点使托收或清算完全可疑,而且损失的可能性很大。被归类为损失的 资产被认为是无法收回的,其价值如此之小,以致没有理由继续作为机构的资产。银行还利用另一类指定资产表对目前不存在 的资产进行分类,使保险机构面临足够的风险,需要将其归类为不合格、可疑或损失。被归类为不合格或可疑的资产要求机构为贷款损失确定一般备抵。 如果某项资产或其部分被归类为损失,被保险人必须为贷款损失确定特定备抵额,数额为资产分类损失的100%,或记作该数额的部分。为弥补可能与分类不合格或可疑的资产有关的损失而设立的一般损失备抵可列入确定机构的监管 资本中,而贷款损失的具体估价备抵则不符合监管资本的资格。
48
合并财务报表附注(续)
7. | 应收贷款净额(续) |
该公司的一般政策是定期对其资产进行内部分类,并设立审慎的一般估价备抵,以应付尚未查明但贷款组合固有的损失。该公司维持一般估价津贴,它认为这些津贴足以吸收其贷款组合中不明确归因于具体贷款的 损失。公司的一般估价免税额在以下一般范围内:(1)特别提及的资产的0%至5%;(2)分类不合格的资产的5.00%至100%;(3)50%至100%的可疑资产。任何被归类为损失的贷款都会被冲销.为了进一步监测和评估贷款组合的风险特征,对贷款 拖欠情况进行审查,以考虑任何发展中的问题贷款。根据现有的程序,考虑到公司过去的冲销和回收,以及评估投资组合中当前的风险因素,管理层认为2018年6月30日贷款损失的 备抵是足够的。
下表按截至2018年6月30日和2017年6月30日的履约贷款和非应计贷款的老化类别概述了贷款组合的类别:
电流 | 30 59 日平度 |
60 89 几天过去了 应付款 |
90 Days + 逾期到期 应计 |
90 Days + 非- 权责发生制 |
共计 过去时 应付款 |
共计 贷款 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2018 |
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第一次按揭贷款: |
||||||||||||||||||||||||||||
1套家庭住宅 |
$ | 72,002 | $ | | $ | | $ | | $ | 235 | $ | 235 | $ | 72,237 | ||||||||||||||
建设 |
1,769 | | | | | | 1,769 | |||||||||||||||||||||
土地征用与开发 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
3,390 | | | | | | 3,390 | |||||||||||||||||||||
商业 |
3,482 | | | | | | 3,482 | |||||||||||||||||||||
消费贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋权益 |
861 | | | | | | 861 | |||||||||||||||||||||
房屋权益信贷额度 |
2,177 | | | | | | 2,177 | |||||||||||||||||||||
其他 |
125 | | | | | | 125 | |||||||||||||||||||||
商业贷款 |
633 | | | | | | 633 | |||||||||||||||||||||
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$ | 84,439 | $ | | $ | | $ | | $ | 235 | $ | 235 | 84,674 | ||||||||||||||||
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递延贷款费用 |
469 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵 |
(468 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
|
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应收贷款净额 |
$ | 84,675 | ||||||||||||||||||||||||||
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49
合并财务报表附注(续)
7. | 应收贷款净额(续) |
电流 | 30.59天后 应付款 |
60 89 几天过去了 应付款 |
90 Days + 逾期到期 应计 |
90天 + 逾期到期 非- 权责发生制 |
共计 过去时 应付款 |
共计 贷款 |
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(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2017 |
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第一次按揭贷款: |
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1套家庭住宅 |
$ | 64,907 | $ | | $ | | $ | | $ | 246 | $ | 246 | $ | 65,153 | ||||||||||||||
建设 |
1,866 | | | | | | 1,866 | |||||||||||||||||||||
土地征用与开发 |
462 | | | | | | 462 | |||||||||||||||||||||
多户住宅 |
3,653 | | | | | | 3,653 | |||||||||||||||||||||
商业 |
2,033 | | | | | | 2,033 | |||||||||||||||||||||
消费贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||
房屋权益 |
1,017 | | | | | | 1,017 | |||||||||||||||||||||
房屋权益信贷额度 |
2,275 | | | | | | 2,275 | |||||||||||||||||||||
其他 |
139 | | | | | | 139 | |||||||||||||||||||||
商业贷款 |
841 | | | | | | 841 | |||||||||||||||||||||
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$ | 77,193 | $ | | $ | | $ | | $ | 246 | $ | 246 | 77,439 | ||||||||||||||||
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递延贷款费用 |
434 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款损失备抵 |
(418 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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应收贷款净额 |
$ | 77,455 | ||||||||||||||||||||||||||
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信用质量信息
下表是截至2018年6月30日和2017年6月30日财政年度内部分配等级的信用风险敞口。评级系统分析估计借款人是否有能力按计划偿还贷款协议的合同义务。公司内部信用风险评级系统是基于类似 级贷款的经验。
本公司内部指定职系如下:
传递受债务人当前净值和支付能力或标的抵押品价值保护的相关贷款。
特别提到存在潜在弱点或风险的不良贷款,如果不加以纠正,可能会造成更严重的问题。
基于客观证据有明确界定的弱点的不合标准的贷款,其特点是如果不纠正缺陷,公司将承受一定的损失的明显可能性(br})。
分类为可疑的可疑贷款具有低于标准贷款所固有的所有 弱点。此外,由于存在这些弱点,根据现有情况,收回或清算完全是有问题的,也是不可能的。
被归类为损失的损失贷款被认为是无法收回的,或者其价值不足以保证继续作为贷款。
50
合并财务报表附注(续)
7. | 应收贷款净额(续) |
信用质量信息(续)
管理层在1 4家庭和消费者 贷款组合中使用的主要信贷质量指标是贷款的绩效状况。每月由管理层审查付款活动,以确定贷款的执行情况。贷款被认为是不良的,当他们 变成90天拖欠,有拖欠的历史,或有其他固有的特点,管理认为是弱点。
下表列出2018年6月30日和2017年6月30日公司内部分类建设、土地收购和开发、多家庭住宅、商业房地产和商业(无房地产担保)贷款情况。
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||
建设 | 土地征用 & 发展 贷款 |
多家族 住宅 |
商业 真品 地产 |
商业 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
经过,穿过 |
$ | 1,769 | $ | | $ | 3,390 | $ | 3,482 | $ | 633 | ||||||||||
特别提到 |
| | | | | |||||||||||||||
不合标准 |
| | | | | |||||||||||||||
可疑 |
| | | | | |||||||||||||||
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期末余额 |
$ | 1,769 | $ | | $ | 3,390 | $ | 3,482 | $ | 633 | ||||||||||
|
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June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||
建设 | 土地征用 & 发展 贷款 |
多- 家庭 住宅 |
商业 真品 地产 |
商业 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
经过,穿过 |
$ | 1,866 | $ | 462 | $ | 3,653 | $ | 2,033 | $ | 841 | ||||||||||
特别提到 |
| | | | | |||||||||||||||
不合标准 |
| | | | | |||||||||||||||
可疑 |
| | | | | |||||||||||||||
|
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|
|
|||||||||||
期末余额 |
$ | 1,866 | $ | 462 | $ | 3,653 | $ | 2,033 | $ | 841 | ||||||||||
|
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51
合并财务报表附注(续)
7. | 应收贷款净额(续) |
信用质量信息(续)
下表根据截至2018年6月30日和2017年6月30日的支付活动,列出了1、4项家庭住房和消费贷款的表现和不履约情况。
June 30, 2018 | ||||||||
1 4 Family | 消费者 | |||||||
|
|
|||||||
(千美元) | ||||||||
表演 |
$ | 72,002 | $ | 3,163 | ||||
不表演 |
235 | | ||||||
|
|
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|
|||||
共计 |
$ | 72,237 | $ | 3,163 | ||||
|
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|||||
June 30, 2017 | ||||||||
1 4 Family | 消费者 | |||||||
|
|
|||||||
(千美元) | ||||||||
表演 |
$ | 64,907 | $ | 3,431 | ||||
不表演 |
246 | | ||||||
|
|
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|
|||||
共计 |
$ | 65,153 | $ | 3,431 | ||||
|
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8. | 贷款损失备抵 |
公司根据公认的会计原则确定贷款损失备抵额。该公司按照财务报告第28号新闻稿和联邦金融机构审查委员会准则的要求,采用系统的 方法。该公司还努力遵守证交会工作人员会计公报第102号关于 贷款损失津贴方法和文件问题的规定。
52
合并财务报表附注(续)
8. | 贷款损失备抵(续) |
我们用于确定津贴分配部分的方法如下。对于同质贷款的 组,我们将损失率应用于组的总余额。我们的集团损失率反映了我们的历史损失经验。我们可以调整这些费率以补偿环境因素的变化;但由于相对稳定的收费经验,我们的 调整并不频繁。该公司还监测类似贷款组合部门的行业亏损经验。然后,我们在ASC主题310下为个人 评估确定贷款。如果个别确定的贷款正在执行,我们适用按相关环境因素调整的部分具体损失率,必要时,对个别审查和单独考虑的 受损贷款,我们采用ASC主题310规定的三种方法中的一种。一般来说,抵押品的公允价值是使用的,因为我们的受损贷款通常是以房地产为基础的。关于抵押品 计量的公允价值,公司一般采用独立评估,并确定出售成本。公司对基于商业收入的贷款,如多家庭贷款和商业房地产贷款的评估,是根据业务的经营现金流来评估价值,而不是仅仅以已建立的价值来评估价值。然后,公司通过以下方式验证我们计算的备抵的合理性:(1)审查贷款数量、拖欠、重组和 集中度的趋势;(2)审查前期(历史)冲销和追回;(3)每季度向资产分类委员会和储蓄银行董事会提交这一过程的结果。然后,我们对当前的贷款损失备抵余额进行列表、格式和汇总,以供财务和监管报告之用。
该公司在2018年6月30日和2017年6月30日没有未分配的损失备抵余额。
贷款损失备抵是管理部门 估计足以为其贷款组合中固有的可能损失提供经费的数额。贷款损失拨备采用备抵法。因此,所有贷款损失都记在备抵项下,所有收回款项都记入备抵额。贷款损失的 备抵是通过向业务支付的贷款损失准备金确定的。贷款损失准备金是根据管理层对个人贷款的定期评估、经济因素、过去的贷款损失经验、投资组合组成和数量的 变化以及其他相关因素计算的。在确定贷款损失备抵的适当性时所使用的估计数,包括预计受损贷款的未来现金流量的数额和时间, 在短期内特别容易发生变化。
以下是贷款损失备抵变动的摘要:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
余额,7月1日 |
$ | 418 | $ | 360 | $ | 304 | ||||||
加: |
||||||||||||
贷款损失准备金 |
50 | 58 | 56 | |||||||||
减: |
||||||||||||
贷记 |
| | | |||||||||
|
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|||||||
余额,6月30日 |
$ | 468 | $ | 418 | $ | 360 | ||||||
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53
合并财务报表附注(续)
8. | 贷款损失备抵(续) |
下表汇总了截至2018年6月30日、2018年6月30日、2017年6月30日、2017年6月30日和2016年6月30日为止贷款损失备抵 (ALLL)的主要部分,并将其分为单独评估的减值贷款所需数额和截至2016年6月30日、2018年6月30日、2017年6月30日和2016年6月30日终了财政年度的备抵活动。
As of June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第一次抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1 4 家庭 |
建设 | 土地 收购与 发展 |
多- 家庭 |
商业 | 消费者 贷款 |
商业 贷款 |
共计 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2017年6月30日开始收支平衡 |
$ | 305 | $ | 30 | $ | 5 | $ | 20 | $ | 20 | $ | 34 | $ | 4 | $ | 418 | ||||||||||||||||
冲销 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
回收 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
规定 |
51 | (6 | ) | (5 | ) | (2 | ) | 15 | (3 | ) | | 50 | ||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
2018年6月30日结束ALLL余额 |
$ | 356 | $ | 24 | $ | | $ | 18 | $ | 35 | $ | 31 | $ | 4 | $ | 468 | ||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||||||
个别评估减值 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||
综合评估减值 |
356 | 24 | | 18 | 35 | 31 | 4 | 468 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
$ | 356 | $ | 24 | $ | | $ | 18 | $ | 35 | $ | 31 | $ | 4 | $ | 468 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||||||
As of June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第一次抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1个主要4家庭 | 建设 | 土地 收购与 发展 |
多- 家庭 |
商业 | 消费者 贷款 |
商业 贷款 |
共计 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2016年6月30日开始收支平衡 |
$ | 222 | $ | 57 | $ | 7 | $ | 22 | $ | 16 | $ | 29 | $ | 7 | $ | 360 | ||||||||||||||||
冲销 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
回收 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
规定 |
83 | (27 | ) | (2 | ) | (2 | ) | 4 | 5 | (3 | ) | 58 | ||||||||||||||||||||
|
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|
|
|
|||||||||||||||||
2017年6月30日结束ALLL余额 |
$ | 305 | $ | 30 | $ | 5 | $ | 20 | $ | 20 | $ | 34 | $ | 4 | $ | 418 | ||||||||||||||||
|
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|
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|||||||||||||||||
个别评估减值 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||
综合评估减值 |
305 | 30 | 5 | 20 | 20 | 34 | 4 | 418 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
|
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|||||||||||||||||
$ | 305 | $ | 30 | $ | 5 | $ | 20 | $ | 20 | $ | 34 | $ | 4 | $ | 418 | |||||||||||||||||
|
|
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54
合并财务报表附注(续)
8. | 贷款损失备抵(续) |
As of June 30, 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
第一次抵押贷款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
1个主要4家庭 | 建设 | 土地 收购与 发展 |
多- 家庭 |
商业 | 消费者 贷款 |
商业 贷款 |
共计 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2015年6月30日开始收支平衡 |
$ | 125 | $ | 63 | $ | 9 | $ | 30 | $ | 34 | $ | 37 | $ | 6 | $ | 304 | ||||||||||||||||
冲销 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
回收 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
规定 |
97 | (6 | ) | (2 | ) | (8 | ) | (18 | ) | (8 | ) | 1 | 56 | |||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||
2016年6月30日终算余额 |
$ | 222 | $ | 57 | $ | 7 | $ | 22 | $ | 16 | $ | 29 | $ | 7 | $ | 360 | ||||||||||||||||
|
|
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个别评估减值 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||
综合评估减值 |
222 | 57 | 7 | 22 | 16 | 29 | 7 | 360 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
$ | 222 | $ | 57 | $ | 7 | $ | 22 | $ | 16 | $ | 29 | $ | 7 | $ | 360 | |||||||||||||||||
|
|
|
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在2018年6月30日终了的财政年度,与 1-4家庭贷款有关的ALLL增加了51000美元,主要是由于贷款余额增加以及准备金从0.43%提高到0.46%。此外,由于较高的贷款水平,与 商业贷款段相关联的ALLL增加了15,000美元。
在2017年6月30日终了的财政年度,ALLL的重大变化包括与1-4个家庭贷款有关的增加83000美元,以及建筑贷款减少2.7万美元。ALLL余额中的 变化的主要原因是适用的贷款余额的变化。此外,与1-4家庭长期贷款相关的储备因子从 0.40%增加到0.43%。
在截至2016年6月30日的财政年度,与1-4家庭贷款相关的ALLL增加了97,000美元,而与商业房地产、多家庭和消费者贷款相关的ALLL分别减少了18,000美元、8,000美元和8,000美元。与1-4家庭贷款相关的ALLL的增加主要是由于这些贷款的余额增加。此外,1-4家系的后备因子从0.35%提高到0.40%.与商业房地产和消费贷款有关的贷款总额减少主要是由于这些部门的结余较低,而与多家庭贷款有关的贷款总额减少是由于多个家庭贷款的余额减少,而储备因数的增加部分抵消了这一减少。
在截至2018年6月30日、2017年6月30日和2016年6月30日终了的财政年度,该公司提高了以下贷款部门的ALLL准备金因数:
贷款部分 |
06/30/2018 Factor | 06/30/2017 Factor | 6/30/2016 Factor | |||
| ||||||
1-4家庭永久 | 0.46% | 0.43% | 0.40% |
55
合并财务报表附注(续)
9. | 应计未收利息 |
应计未收利息包括:
2018 | 2017 | |||||||
(千美元) | ||||||||
投资及按揭证券 |
$ | 936 | $ | 924 | ||||
应收贷款 |
172 | 196 | ||||||
FHLB股票 |
117 | 86 | ||||||
|
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|||||
共计 |
$ | 1,225 | $ | 1,206 | ||||
|
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10. | 联邦住房贷款银行股票 |
我们是匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)的成员。FHLB要求成员根据其借款水平、抵押品余额和参与FHLB提供的其他方案,购买和持有规定的最低限度的 FHLB股票。FHLB中的股票是不可销售的,可由 FHLB酌情赎回。FHLB股票的现金股利和股票股利都作为收入报告。FHLB股票只能以面值购买、赎回和转让。
如综合资产负债表所示,截至2018年6月30日和2017年6月30日,我们的FHLB存量分别为720万美元和710万美元。我们根据ASC 325对股票进行核算,这要求投资按成本进行,并根据票面价值的最终可收回性对减值进行评估。由于过去几年来 FHLB的财务状况和稳定性持续改善,再加上2018年和2017年的定期季度股息,我们认为我们持有的FHLB股票最终可以面值收回,因此,我们确定该股票不是暂时受损的。
11. | 房地和设备 |
房地和设备的主要分类概述如下:
2018 | 2017 | |||||||
(千美元) | ||||||||
土地及改善工程 |
$ | 246 | $ | 246 | ||||
建筑物和改善 |
2,165 | 2,165 | ||||||
家具、固定装置和设备 |
1,217 | 1,201 | ||||||
|
|
|
|
|||||
3,628 | 3,612 | |||||||
减去累计折旧 |
3,236 | 3,158 | ||||||
|
|
|
|
|||||
共计 |
$ | 392 | $ | 454 | ||||
|
|
|
|
截至2018年6月30日、2018年、2017年和2016年的 年,业务折旧分别为7.8万美元、9.7万美元和9.8万美元。
56
合并财务报表附注(续)
12. | 存款 |
零售存款账户概述如下:
2018 | 2017 | |||||||||||||||
金额 | 占Portfolio的百分比 | 金额 | 百分比 投资组合 |
|||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
无利息收入支票 |
$ | 18,436 | 12.7 | % | $ | 19,396 | 13.4 | % | ||||||||
利息收入支票 |
24,459 | 16.9 | 23,787 | 16.4 | ||||||||||||
储蓄账户 |
44,727 | 30.8 | 45,524 | 31.3 | ||||||||||||
货币市场账户 |
21,087 | 14.6 | 22,484 | 15.5 | ||||||||||||
储蓄证书 |
34,376 | 23.7 | 32,313 | 22.2 | ||||||||||||
借款人预付税款和保险费 |
1,938 | 1.3 | 1,785 | 1.2 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
共计 |
$ | 145,023 | 100.0 | % | $ | 145,289 | 100.0 | % | ||||||||
|
|
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|
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2018年6月30日储蓄券的到期日摘要如下:
(千美元) | ||||
一年内 |
$ | 27,812 | ||
超过一年,但在两年内 |
3,755 | |||
两年以上但三年内 |
1,459 | |||
三年以上但四年内 |
754 | |||
四年以上但五年内 |
176 | |||
五年以上 |
420 | |||
|
|
|||
共计 |
$ | 34,376 | ||
|
|
2018年6月30日和2017年6月30日,没有超过25万美元的存单。截至2018年6月30日和2017年6月30日,储蓄银行分别为930万美元和570万美元进行了CDS经纪业务。
截至六月三十日止各年按存款类别划分的利息开支如下:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
利息收入支票 |
$ | 4 | $ | 4 | $ | 4 | ||||||
储蓄账户 |
17 | 20 | 22 | |||||||||
货币市场账户 |
20 | 21 | 22 | |||||||||
储蓄证书 |
365 | 200 | 162 | |||||||||
|
|
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|
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|
|||||||
共计 |
$ | 406 | $ | 245 | $ | 210 | ||||||
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57
合并财务报表附注(续)
13. | 联邦住房贷款银行垫款 |
下表列明截至六月三十日为止,FHLB长期垫款的合约到期日:
成熟度范围 | 加权平均 | 明示利息 速率范围 |
||||||||||||||||||||||||||
描述 |
从… | 到 | 利率1 | 从… | 到 | 2018 | 2017 | |||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
可转换 |
07/27/17 | 07/27/17 | 4.26 | % | 4.26 | % | 4.26 | % | $ | | $ | 10,000 | ||||||||||||||||
可调 |
08/11/17 | 09/01/17 | 1.25 | % | 1.23 | % | 1.27 | % | | 6,109 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||
共计 |
$ | | $ | 16,109 | ||||||||||||||||||||||||
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可转换垫款可以重置为三个月的伦敦银行间同业拆借利率(Libor), 有不同的息差和三个月的买入日期。FHLB有权在其转换日期或其后每季度将固定利率转换为预定的浮动汇率。如果预付款被转换,公司有权不受处罚地偿还预付款。该公司于2017年7月27日偿还了可转换选择预付款。
可调利率 根据一个月的libor指数每月预支,并与libor指数有不同的利差。对适用的libor指数的利差在0.05%至0.16%之间。可调利率垫款 不可兑换或不可赎回。FHLB垫款由该公司的FHLB股票、抵押贷款支持证券和投资证券及贷款担保,并须受到相当多的预付罚款。
1 | 到2017年为止的财政年度。 |
58
合并财务报表附注(续)
13. | 联邦住房贷款银行垫款(续) |
该公司还利用循环和短期的FHLB预付款.短期FHLB垫款 一般在90天内到期,而循环FHLB垫款可由本公司无偿偿还。下表列出截至6月30日这类垫款的资料:
2018 | 2017 | |||||||
(千美元) | ||||||||
FHLB循环和短期进展: |
||||||||
期末余额 |
$ | 171,403 | $ | 155,799 | ||||
年内平均结余 |
167,306 | 144,258 | ||||||
年内最大月底结余 |
179,791 | 155,799 | ||||||
年内平均利率 |
1.60 | % | 0.78 | % | ||||
年底加权平均汇率 |
2.12 | % | 1.24 | % |
2018年6月30日,该公司仍然拥有约250万美元的FHLB贷款能力。
FHLB垫款由公司的FHLB股票、贷款、抵押贷款和投资证券担保.FHLB 预付款将受到相当大的预付罚款。
14. | 承付款和或有负债 |
贷款承诺
在正常的业务过程中,公司的财务报表中没有反映出各种承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表所确认数额的信贷和利率风险因素。如果金融工具的其他当事方 不履约,本公司面临信用损失的风险由所披露的合同金额表示。如有损失,则计入资产负债表外项目损失备抵.管理层根据这些承诺尽量减少信贷损失,视需要对其进行信贷批准、审查程序和抵押品要求。2018年6月30日和2017年6月30日,各种贷款承诺总额分别为940万美元和1,000万美元,它们都是具有表外风险的金融工具。2018年6月30日到期的承诺将在不到一年的时间内到期。
贷款承付款在不同程度上涉及超过综合资产负债表所确认数额的信贷和利率风险因素。与资产负债表上的工具一样,在作出承诺和有条件的债务时使用同样的信贷政策.一般来说,抵押品,通常以房地产的形式,是需要 支持有信用风险的金融工具。
提供信贷的承诺是向客户提供贷款的协议,只要不违反贷款协议中规定的任何条件。这些承付款主要由未支付的建筑和土地开发贷款(注7)、住宅、商业房地产和消费贷款(Br}来源部分组成。
这些承付款的损失风险是有限的,因为它们必须接受信贷核准和监测程序。 在很大程度上,所有提供信贷的承诺都取决于在贷款筹资时保持特定信贷标准的客户。管理层在确定贷款损失备抵额时,评估与某些承付款有关的信贷风险,以确定贷款损失备抵额。
59
合并财务报表附注(续)
诉讼
本公司参与在正常经营过程中发生的各种法律行为。管理层认为,这些 事项的结果不会对WVS的合并运营或财务状况产生实质性影响。
15. | 监管资本 |
联邦条例要求储蓄银行保持最低资本数额。具体来说,储蓄银行必须保持一定的最低美元金额和总额和一级资本与风险加权资产的比率,以及一级资本与平均总资产的比率。
除了资本要求外,“联邦存款保险公司改进法”(FDICIA HECH)还规定了五个资本类别,从资本充足到资本严重不足不等。如果任何机构不能满足被认为资本充足的要求,就会受到一系列限制性越来越强的管制 行动的制约。
2013年7月,美国各联邦银行机构发布了执行“巴塞尔协议III”(BaselIII)和“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)资本金要求的最终规则,将于2019年1月1日在全球范围内全面实施。新条例确立了新的有形普通股资本要求,提高了现行一级风险加权资产 (Rwa)比率的最低要求,逐步淘汰了某些作为资本的无形资产和某些类型的工具,并改变了用于确定所需资本比率的某些资产的风险权重。“多德-弗兰克法案”的规定一般要求这些资本规则适用于银行控股公司及其子公司。新的普通股一级资本部分要求最高质量的资本,主要由留存收益和共同的 股票工具组成。对于社区银行,如西视储蓄银行,一个4.5%的普通股一级资本比率于2015年1月1日生效。从2015年1月1日开始,新的资本规则还将目前的最低一级资本比率从4.0%提高到 6.0%。此外,为了不受限制地向执行官员发放资本分配和酌情发放奖金,机构还必须维持归属于 资本保护缓冲区的超过2.5%的普通股,从2016年1月1日至2019年1月1日分阶段实施。新规定还增加了几类资产的风险权重,包括对某些收购、开发和建筑贷款的风险权重从100%提高到150%,以及90天以上的到期风险敞口。新的资本规则保持迅速纠正行动规则的总体结构,但将新的普通股 第1层资本要求和增加的一级RWA要求纳入迅速纠正行动框架。
银行控股公司 一般受法定资本要求的约束,上述某些新的资本条例于2015年1月1日生效。然而,“小型银行控股公司政策声明”规定,某些小型银行控股公司,如该公司,只要符合某些条件,就不受这些要求的约束。
截至2018年6月30日和2017年6月30日,美国联邦存款保险公司(FDIC)将储蓄银行归类为监管框架下的资本,以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足的金融机构,普通股一级资本、一级风险基础、总体风险基础和一级杠杆资本比率必须分别至少为6.5%、8%、10%和5%。
60
合并财务报表附注(续)
16. | 监管资本(续) |
下表列出2018年财政年度公司和储蓄银行的实际资本比率,显示公司和储蓄银行满足所有监管资本要求。
June 30, 2018 | ||||||||||||||||
WVS | 西观 | |||||||||||||||
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|||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||
|
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|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
普通股一级资本(对风险加权资产) |
||||||||||||||||
实际 |
$ | 34,205 | 18.18 | % | $ | 31,976 | 17.01 | % | ||||||||
资本化 |
12,229 | 6.50 | 12,222 | 6.50 | ||||||||||||
为资本充足的目的 |
8,467 | 4.50 | 8,461 | 4.50 | ||||||||||||
一级资本(对风险加权资产) |
||||||||||||||||
实际 |
$ | 34,205 | 18.18 | % | $ | 31,976 | 17.01 | % | ||||||||
资本化 |
15,052 | 8.00 | 15,042 | 8.00 | ||||||||||||
为资本充足的目的 |
11,289 | 6.00 | 11,281 | 6.00 | ||||||||||||
资本总额(对风险加权资产) |
||||||||||||||||
实际 |
$ | 34,712 | 18.45 | % | $ | 32,483 | 17.28 | % | ||||||||
资本化 |
18,815 | 10.00 | 18,803 | 10.00 | ||||||||||||
为资本充足的目的 |
15,052 | 8.00 | 15,042 | 8.00 | ||||||||||||
一级资本(平均总资产) |
||||||||||||||||
实际 |
$ | 34,205 | 9.65 | % | $ | 31,976 | 9.03 | % | ||||||||
资本化 |
17,718 | 5.00 | 17,712 | 5.00 | ||||||||||||
为资本充足的目的 |
14,174 | 4.00 | 14,170 | 4.00 |
61
合并财务报表附注(续)
16. | 监管资本(续) |
下表列出了2017年财政年度公司和储蓄银行的实际资本比率,表明公司和储蓄银行满足所有监管资本要求。
June 30, 2017 | ||||||||||||||||
WVS | 西观 | |||||||||||||||
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|
|||||||||||||||
金额 | 比率 | 金额 | 比率 | |||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
普通股一级资本(对风险加权资产) |
||||||||||||||||
实际 |
$ | 33,231 | 19.40 | % | $ | 31,421 | 18.35 | % | ||||||||
资本化 |
11,135 | 6.50 | 11,128 | 6.50 | ||||||||||||
为资本充足的目的 |
7,709 | 4.50 | 7,704 | 4.50 | ||||||||||||
一级资本(对风险加权资产) |
||||||||||||||||
实际 |
$ | 33,231 | 19.40 | % | $ | 31,421 | 18.35 | % | ||||||||
资本化 |
13,704 | 8.00 | 13,696 | 8.00 | ||||||||||||
为资本充足的目的 |
10,278 | 6.00 | 10,272 | 6.00 | ||||||||||||
资本总额(对风险加权资产) |
||||||||||||||||
实际 |
$ | 33,688 | 19.67 | % | $ | 31,878 | 18.62 | % | ||||||||
资本化 |
17,131 | 10.00 | 17,120 | 10.00 | ||||||||||||
为资本充足的目的 |
13,704 | 8.00 | 13,696 | 8.00 | ||||||||||||
一级资本(平均总资产) |
||||||||||||||||
实际 |
$ | 33,231 | 9.53 | % | $ | 31,421 | 9.02 | % | ||||||||
资本化 |
17,427 | 5.00 | 17,422 | 5.00 | ||||||||||||
为资本充足的目的 |
13,942 | 4.00 | 13,937 | 4.00 |
17. | 股票收益计划 |
股票期权计划
该公司维持着2008年股票奖励计划,该计划规定根据股票期权的授予、股票增值权和向董事、高级人员和雇员发放限制性股票的计划授予至多152,000股普通股。授予的股票期权通常期限为十年,但须经过某些扩展和早期 终止。激励股票期权的每股行使价格,应当至少等于该期权授予之日普通股的公平市场价值。被授予的补偿股票期权的每股行使价格,应当至少等于该期权授予之日普通股票面价值的较大或者普通股公允市场价值的百分之百。行使股票期权所得收入按总 面值记入普通股,多余部分贷记于已付资本。非雇员董事最多可获批予普通股三万八千股,而以限制股份奖励的形式,则可批予至多三万八千股份。
62
合并财务报表附注(续)
17. | 库存福利计划(续) |
下表列出了与未决备选方案有关的信息:
警务人员及雇员 股票 备选方案 |
董事 股票 备选方案 |
加权- 平均 运动 价格 |
||||||||||
未缴,2015年6月30日 |
77,019 | 37,500 | $ | 16.20 | ||||||||
获批 |
| | ||||||||||
行使 |
| | ||||||||||
被没收 |
| | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
未缴,2016年6月30日 |
77,019 | 37,500 | $ | 16.20 | ||||||||
获批 |
| | ||||||||||
行使 |
| | ||||||||||
被没收 |
| | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
未缴,2017年6月30日 |
77,019 | 37,500 | $ | 16.20 | ||||||||
获批 |
| | ||||||||||
行使 |
| | ||||||||||
被没收 |
| | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
未缴,2018年6月30日 |
77,019 | 37,500 | $ | 16.20 | ||||||||
|
|
|
|
|||||||||
年底可运动 |
77,019 | 37,500 | ||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
可供将来赠款 |
36,981 | 500 | ||||||||||
|
|
|
|
2018年6月30日,对于加权平均行使价格为16.20美元、剩余合约期为0.25年的董事,共有37,500种期权可供选择。截至2017年6月30日,共有37,500种期权可供董事使用,加权平均价格为16.20美元,剩余合约期限为1.25年。
员工持股计划(员工持股计划)
WVS为符合与年龄和 服务年限有关的某些资格要求的官员和储蓄银行雇员维持一个职工持股计划。截至2018年6月30日、2018年2017年和2016年6月30日,职工持股计划的薪酬支出分别为10.4万美元、12.5万美元和12万美元。截至2018年6月30日和2017年6月30日,职工持股总数分别为332,264股和339,971股。
63
合并财务报表附注(续)
17. | 库存福利计划(续) |
下表列出截至2018年6月30日和2017年6月30日的职工持股情况。
2018 | 2017 | |||||||
已分配股份 |
153,178 | 130,951 | ||||||
未分配股份 |
179,086 | 209,020 | ||||||
|
|
|
|
|||||
职工持股总数 |
332,264 | 339,971 | ||||||
|
|
|
|
|||||
未分配职工持股的公允价值 |
$ | 2,963,873 | $ | 3,365,222 |
职工持股计划购买公司股份的资金来自三笔定期贷款,以及公司通过储蓄银行提供的 捐款。未发行的ESOP股票为应付贷款提供担保,这些股票的成本被记为公司股东权益中的反向权益账户。职工持股计划贷款的加权平均利率为4.25%,利率将根据基本利率的年度变化进行调整,并将分别于3月31日、2035年、2037年和2038年到期。股票是在 ESOP对贷款进行支付时释放的。职工持股计划偿还贷款的来源可以包括对职工会持有的未分配股票的红利(如果有的话),以及储蓄银行对职工持股和其他收益的任意缴款。
补偿按股票发行法确认,补偿费用等于承诺发行的股票的公允价值,为计算每股收益,未分配的职工持股被排除在流通股之外。
18. | 董事、职员及雇员福利 |
利润分享计划
该公司为其符合服务年龄和服务年限要求的 人员和雇员维持一项非缴费利润分享401(K)计划(“计划”)。该计划是一项确定的缴款计划,根据计划参与人薪金的百分比计算缴款。在截至2018年6月30日、2018年2017年和2016年6月30日的三年中,该公司没有对该计划作出任何贡献。
董事及雇员延迟补偿计划
公司为选择推迟全部或部分董事费用的董事维持递延薪酬计划(计划)。递延费用以分期付款的方式支付给参与人,从该年以后的一年开始,个人不再是董事会成员。
该计划允许以普通股股份支付递延数额,在分配之日按现行市场价格支付。在截至2018年6月30日、2018年、2017年和2016年的财政年度,该计划持有1,731股票。
64
合并财务报表附注(续)
18. | 董事、人员及雇员福利(续) |
递延的数额包括在其他无利息费用中,2018年、2017年和2016年财政年度的总额分别为2.9万美元、2.8万美元和2.8万美元。截至2018年6月30日和2017年6月30日的递延赔偿安排负债总额分别为267 000美元和208 000美元( ),并与其他负债一起列入综合资产负债表。
银行所有人寿保险 (BOLI)
公司为某些高管购买了单一保费BOLI保单。保单记录在 的现金退换价值。现金退还价值的增加包括在附带的综合收益表中的非利息收入中。该公司2018年、2017年和2016年财政年度收入分别为12.6万美元、13.1万美元和13.4万美元,截至2018年6月30日、2018年6月30日和2017年6月30日总计470万美元和450万美元的保单现金返还价值作为资产反映在综合资产负债表上。
行政人寿保险
公司将美元人寿保险安排(分割美元人寿保险协议)与某些高管分开。此 计划为每个执行人员在公司雇用期间死亡时提供指定的死亡福利。保险公司拥有保单及其下的所有现金价值。被保险人死亡后,保单约定的死亡金额将直接支付给被保险人的受益人。截至2018年6月30日,保险金总额为1,090万美元,其中240万美元将支付给执行部分受益人,其余850万美元将支付给该公司。死亡抚恤金的一部分保险可以继续支付给公司的首席执行官,如果他的工作发生了改变或其他终止的情况。在 事件中,其他管理人员终止在公司的雇用,他们在保单中的分裂美元利益就停止了。2018年、2017年和2016年财政年度,该公司应计福利支出分别为5.6万美元、3.2万美元和3.4万美元。
补充行政退休计划(SERP)
2013年9月1日,该公司与首席执行官签订了一项补充高管退休计划(SERP)协议,该计划的目标是从65岁开始向他提供年度退休福利。该公司2018年、2017年和2016年财政年度的应计费用分别为12.2万美元、11.8万美元和11.5万美元。
65
合并财务报表附注(续)
19. | 所得税 |
所得税的规定包括:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
目前应付: |
||||||||||||
联邦制 |
$ | 877 | $ | 801 | $ | 659 | ||||||
国家 |
186 | 105 | 137 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
1,063 | 906 | 796 | ||||||||||
递延 |
(68 | ) | (58 | ) | 3 | |||||||
公司税率变动 |
133 | | | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
共计 |
$ | 1,128 | $ | 848 | $ | 799 | ||||||
|
|
|
|
|
|
除了综合收入表中适用于税前收入的所得税外,在截至6月30日的年度内,下列所得税数额记入股东权益:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
可供出售的证券的未变现损失净额 |
$ | 2 | $ | 17 | $ | 58 | ||||||
OTTI证券的净非信用(收益)损失 |
4 | (44 | ) | (56 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
记入股东权益的净收益(亏损) |
$ | 6 | $ | (27 | ) | $ | 2 | |||||
|
|
|
|
|
|
下列临时差额导致截至6月30日的递延税款净资产:
2018 | 2017 | |||||||
(千美元) | ||||||||
递延税款资产: |
||||||||
贷款损失备抵 |
$ | 101 | $ | 147 | ||||
递延补偿 |
62 | 80 | ||||||
退休计划 |
117 | 148 | ||||||
未收利息准备金 |
| 2 | ||||||
表外承诺准备金 |
8 | 13 | ||||||
OTTI其他损害 |
47 | 120 | ||||||
OTTI信贷减值 |
36 | 65 | ||||||
可供出售的证券的未变现损失净额 |
3 | | ||||||
其他 |
110 | 90 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税款资产总额 |
484 | 665 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税款负债: |
||||||||
可供出售的证券的未实现净收益 |
| 24 | ||||||
递延起始费,净额 |
124 | 193 | ||||||
折旧准备金 |
1 | 11 | ||||||
递延税款负债总额 |
125 | 228 | ||||||
|
|
|
|
|||||
递延税款净资产 |
$ | 359 | $ | 437 | ||||
|
|
|
|
2018年6月30日和2017年6月30日没有设立估值津贴,因为该公司有能力将前几年所缴税款、未来预期应纳税收入(该公司的盈利潜力即证明)以及2018年6月30日和2017年6月30日递延的税收负债作为证据。
66
合并财务报表附注(续)
19. | 所得税(续) |
2017年12月22日颁布的减税和就业法案,自2018年1月1日起,将联邦企业所得税税率从34%降至21%。结果,递延税净资产的账面价值减少,使所得税费用增加了13.3万美元。
该公司及其子公司提交了一份合并的联邦所得税申报表。在1996年之前,“国内收入法”允许储蓄银行为坏账设立一个税务储备金,并在规定的限制范围内每年增加一笔款项,这些限额在计算其应纳税收入时可能已经扣除。1995年以后,储蓄银行可根据实际损失情况(经验法)计算坏账扣减额。
美国公认的会计准则规定了一个确认门槛和一个计量属性,用于财务报表确认和衡量在报税表中采取或预期采取的税收状况。只有在充分了解所有相关信息的适当税务当局审查后,才有可能在财务报表中确认税收状况的好处。一个税收立场,满足更有可能-而不是不承认的门槛,衡量的最大金额的利益是大于50%的可能性实现最终结算。以前未能达到更有可能而非不承认门槛的税种,应在达到这一门槛的随后第一个财务报告期间予以确认。以前确认的、不再符合更有可能超过不承认门槛的税种,应在以后第一个不再达到该门槛的财务报告期间取消确认。
目前,不确定的税收状况没有负债,也没有已知的未确认的税收福利。在适用的情况下,该公司在“综合收入报表”中的所得税规定中确认与未确认的税收福利有关的利息和处罚。除了少数例外,该公司在2015年之前的几年内不再接受美国税务当局的联邦所得税审查。
以下是所得税实际拨款与截至6月30日的年度按联邦法定税率提供的 所得税数额之间的调节:
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||||||||||||||
% | % | % | ||||||||||||||||||||||
税前 | 税前 | 税前 | ||||||||||||||||||||||
金额 | 收入 | 金额 | 收入 | 金额 | 收入 | |||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
按法定费率提供的款项 |
$ | 894 | 27.5 | % | $ | 845 | 34.0 | % | $ | 722 | 34.0 | % | ||||||||||||
联邦企业税率变动的影响 |
133 | 4.1 | | | | | ||||||||||||||||||
州所得税,扣除联邦税收优惠 |
146 | 4.5 | 69 | 2.8 | 90 | 4.2 | ||||||||||||||||||
免税收入 |
(7 | ) | (0.2 | ) | (5 | ) | (0.2 | ) | (3 | ) | | |||||||||||||
银行人寿保险 |
(34 | ) | (1.0 | ) | (45 | ) | (1.8 | ) | (46 | ) | (2.3 | ) | ||||||||||||
其他,净额 |
(4 | ) | (0.1 | ) | (16 | ) | (0.7 | ) | 36 | 1.7 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
实际税收费用和实际税率 |
$ | 1,128 | 34.8 | % | $ | 848 | 34.1 | % | $ | 799 | 37.6 | % | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
67
合并财务报表附注(续)
19. | 所得税(续) |
储蓄银行要缴纳宾夕法尼亚互助储蓄机构税,按收入的11.5%计算。
在颁布“小企业就业保护法”之前,该公司积累了大约390万美元的留存收益,这些收入仅用于税务目的坏账扣减。由于1987年以后积累的坏账准备金没有数额,因此没有为这一数额拨备联邦所得税。如果这笔款项的任何部分用于吸收贷款损失(这不是预期的),则按当前公司税率征收联邦所得税。
20. | 监管事项 |
现金和银行应付款项
美联储要求储蓄银行维持一定的准备金余额。所需准备金是通过将规定的 比率应用于储蓄银行的存款交易账户平均余额来计算的。截至2018年6月30日和2017年6月30日,储蓄银行要求的准备金分别为801000美元和761万美元。所需的准备金以 的形式持有,形式是金库现金和直接由美联储维持的有息存款余额。
贷款
联邦法律禁止该公司向储蓄银行借款,除非贷款是由特定债务担保的。此外,这种 担保贷款仅限于储蓄银行资本盈余的10%。
股利限制
储蓄银行受“宾夕法尼亚银行法”的约束,该准则限制用于股息目的盈余。截至2018年6月30日,340万美元的盈余资金无法从储蓄银行分红给公司。
21. | 公允价值计量 |
公允价值是指在计量日市场参与者之间有秩序的交易中,在本金或最有利的市场中出售资产或支付债务以转移负债的价格。公认会计原则建立了一个公允价值等级,优先使用估价方法中所使用的投入进入以下三个层次:
一级: |
Quoted prices are available in active markets for identical assets or liabilities as of the reported date. | |
二级: |
定价投入不同于活跃市场的报价,在报告之日可直接或间接观察到这些价格。这些资产和负债的性质包括报价可得但交易较少的项目和使用其他金融工具公允价值的项目,其参数 可直接观察。 | |
第三级: |
截至报告日期几乎或根本无法观察到的资产和负债。这些项目没有 双向市场,并且使用管理层对公允价值的最佳估计来衡量,其中对公允价值的确定所需的投入需要显着的管理判断或估计。 |
68
合并财务报表附注(续)
21. | 公允价值计量(续) |
按公允价值定期计量的资产
投资证券可供出售
可供出售的证券的公允价值是通过在国家承认的证券交易所或矩阵 定价上获得报价来确定的,这是业界广泛使用的一种数学技术,用于对债务证券进行估值,而不完全依赖特定证券的报价,而是依靠与其他基准证券的证券关系。本公司没有一级或三级投资证券。二级投资证券主要由投资级公司债券和大型境外发行人以美元计价的投资级公司债券组成。
下表按公允价值等级中的级别,按2018年6月30日和2017年6月30日的公允价值列报了在综合资产负债表上定期报告的资产。按照公认会计原则的要求,金融资产和负债是根据对 公允价值计量具有重要意义的最低投入水平而分类的。
June 30, 2018 | ||||||||||||||||
一级 | 二级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
定期计量的资产: |
||||||||||||||||
可供出售的投资证券: |
||||||||||||||||
公司证券 |
$ | | $ | 104,339 | $ | | $ | 104,339 | ||||||||
外债证券(1) |
| 22,851 | | 22,851 | ||||||||||||
国家和政治分支的义务 |
||||||||||||||||
| 1,621 | | 1,621 | |||||||||||||
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|||||||||
$ | | $ | 128,811 | $ | | $ | 128,811 | |||||||||
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|||||||||
June 30, 2017 | ||||||||||||||||
一级 | 二级 | 三级 | 共计 | |||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||
定期计量的资产: |
||||||||||||||||
可供出售的投资证券: |
||||||||||||||||
公司证券 |
$ | | $ | 92,636 | $ | | $ | 92,636 | ||||||||
外债证券(1) |
| 14,486 | | 14,486 | ||||||||||||
国家和政治分支的义务 |
| 1,327 | | 1,327 | ||||||||||||
|
|
|
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|||||||||
$ | | $ | 108,449 | $ | | $ | 108,449 | |||||||||
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|
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(1) | 外国大型发行人以美元计价的投资级公司债券。 |
69
合并财务报表附注(续)
21. | 公允价值计量(续) |
按公允价值计量的非经常性资产
公司可能不时被要求根据美国公认的会计原则,以公允价值计量某些金融资产和金融负债。这些资产包括在本期间终了时以低于成本的公允价值确认的较低成本或公允价值计量的资产。2018年6月30日或2017年6月30日,没有按公允价值计量的资产。
减值贷款
可能不会按照贷款 协议的合同条款支付利息和本金的贷款被视为受损贷款。一旦贷款被确定为个别受损,管理部门根据ASC主题310采取减值措施。受损贷款的公允价值是使用几种方法之一估算的,包括抵押品 值、清算价值和贴现现金流量。那些不需要免税额的减值贷款是指预期偿还额或抵押品的公允价值超过此类贷款记录投资的贷款。抵押品值 使用基于可观测的市场数据的二级输入或基于定制贴现标准的三级输入来估计。对于大部分受损的房地产相关贷款,本公司获得目前的外部评估。还采用了其他估值技术,包括内部估值、可比财产分析和合同销售信息。该公司在2018年6月30日或2017年6月30日没有一级、二级或三级减值贷款。
房地产所有权
通过丧失抵押品赎回权或取消抵押品赎回权而获得的房地产 按公允价值减去估计出售成本。从相关贷款的账面价值减少到购置时的公允价值的任何减值都记作贷款损失。 随后公允市场价值的任何减少都通过收入记帐反映为估价津贴。重大财产改善的费用资本化,而与持有和维持财产有关的费用则记作费用 。该公司在2018年6月30日或2017年6月30日没有一级、二级或三级房地产。
70
合并财务报表附注(续)
21. | 公允价值计量(续) |
按公允价值计量的非经常性资产(续)
当 依赖于估值模型中至少一个不可观测的重要投入时,该公司将金融工具划分为公允价值等级的第三级。除了这些不可观测的投入外,三级金融工具的估值模型通常也依赖一些直接或间接容易观察到的投入。
22. | 金融工具的公允价值 |
截至六月三十日的账面价值及估计公允价值如下:
June 30, 2018 | ||||||||||||||||||||
承运 | 公平 价值 |
一级 | 二级 | 三级 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
金融资产 |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 2,441 | $ | 2,441 | $ | 2,441 | $ | | $ | | ||||||||||
存单 |
350 | 350 | 350 | | | |||||||||||||||
可供出售的投资证券 |
128,811 | 128,811 | | 128,811 | | |||||||||||||||
持有至到期的投资证券 |
6,181 | 6,125 | | 6,125 | | |||||||||||||||
持有至到期的抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||||||
代理机构 |
114,899 | 115,733 | | 115,733 | | |||||||||||||||
私人标签 |
958 | 1,111 | | | 1,111 | |||||||||||||||
应收贷款净额 |
84,675 | 84,319 | | | 84,319 | |||||||||||||||
应计未收利息 |
1,225 | 1,225 | 1,225 | | | |||||||||||||||
FHLB股票 |
7,161 | 7,161 | 7,161 | | | |||||||||||||||
银行所有人寿保险 |
4,668 | 4,668 | 4,668 | | | |||||||||||||||
金融负债 |
||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||
无利息收入支票 |
$ | 18,436 | $ | 18,436 | $ | 18,436 | $ | | $ | | ||||||||||
利息收入支票 |
24,459 | 24,459 | 24,459 | | | |||||||||||||||
储蓄账户 |
44,727 | 44,727 | 44,727 | | | |||||||||||||||
货币市场账户 |
21,087 | 21,087 | 21,087 | | | |||||||||||||||
存单 |
34,376 | 34,053 | | | 34,053 | |||||||||||||||
借款人预付税款和保险费 |
1,938 | 1,938 | 1,938 | | | |||||||||||||||
短期进展 |
171,403 | 171,403 | 171,403 | | | |||||||||||||||
应付应计利息 |
380 | 380 | 380 | | |
71
合并财务报表附注(续)
22. | 金融工具的公允价值(续) |
June 30, 2017 | ||||||||||||||||||||
承运 | 公允价值 | 一级 | 二级 | 三级 | ||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
金融资产 |
||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 2,272 | $ | 2,272 | $ | 2,272 | $ | | $ | | ||||||||||
存单 |
10,380 | 10,380 | 10,380 | | | |||||||||||||||
可供出售的投资证券 |
108,449 | 108,449 | | 108,449 | | |||||||||||||||
持有至到期的投资证券 |
8,678 | 8,815 | | 8,815 | | |||||||||||||||
持有至到期的抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||||||
代理机构 |
128,201 | 128,840 | | 128,840 | | |||||||||||||||
私人标签 |
1,120 | 1,341 | | | 1,341 | |||||||||||||||
应收贷款净额 |
77,455 | 77,224 | | | 77,224 | |||||||||||||||
应计未收利息 |
1,206 | 1,206 | 1,206 | | | |||||||||||||||
FHLB股票 |
7,062 | 7,062 | 7,062 | | | |||||||||||||||
银行所有人寿保险 |
4,541 | 4,541 | 4,541 | | | |||||||||||||||
金融负债 |
||||||||||||||||||||
存款: |
||||||||||||||||||||
无息存款 |
$ | 19,396 | $ | 19,396 | $ | 19,396 | $ | | $ | | ||||||||||
利息收入支票 |
23,787 | 23,787 | 23,787 | | | |||||||||||||||
储蓄账户 |
45,524 | 45,524 | 45,524 | | | |||||||||||||||
货币市场账户 |
22,484 | 22,484 | 22,484 | | | |||||||||||||||
存单 |
32,313 | 32,147 | | | 32,147 | |||||||||||||||
借款人预付税款和保险费 |
1,785 | 1,785 | 1,785 | | | |||||||||||||||
FHLB推进固定费率 |
10,000 | 10,000 | | | 10,000 | |||||||||||||||
FHLB推进可变利率 |
6,109 | 6,109 | 6,109 | | | |||||||||||||||
短期进展 |
155,799 | 155,799 | 155,799 | | | |||||||||||||||
应付应计利息 |
247 | 247 | 247 | | |
金融工具的定义是现金、实体所有权权益的证据,或 创造义务或权利以可能有利或不利的条件从第二实体接收或交付现金或另一金融工具的合同。
公允价值是指一种金融工具在自愿各方之间的当前交易中可以交换的金额,而不是强迫出售或清算出售中的其他 。如果某一金融工具有市场报价,估计的公允价值将根据该工具每一交易单位的市场价格计算。
如果没有现成的市场,金融工具的公允价值估计应根据管理层关于当前经济状况、利率风险、预期现金流量、未来估计损失和其他因素的判断(通过各种期权定价公式或模拟模型确定)。由于这些假设中有许多是管理层根据固有不确定的估计作出的 判断,因此得出的估计值可能并不表示在出售某一特定金融工具时可变现的数额。此外,估计值所依据的 假设的变化可能对由此产生的估计值产生重大影响。
由于某些资产和负债,例如递延税资产、房地和设备以及公司的许多其他业务要素,不被视为金融工具,而是有价值的,这种金融工具的估计公允价值将不代表公司的全部市场价值。
72
合并财务报表附注(续)
22. | 金融工具的公允价值(续) |
估计公允价值是由该公司使用现有最佳数据确定的,这是内部储蓄银行监管报告或第三方估值报告中普遍提供的数据,采用了适合每一类金融工具的估计方法。所用的估计方法如下:
现金及现金等价物、存款证明书、应缴应计利息及短期垫款
公允价值近似于当前的账面价值。
投资证券、按揭证券及FHLB股票
投资和抵押贷款支持证券的公允价值等于可用的市价.如果没有可用的市价 ,则使用类似证券的市场报价估算公允价值。有关私人标签CMOs估值的讨论,请参见注6:未实现的证券损失。由于FHLB股票没有在一个 二级市场上积极交易,并且完全由成员金融机构持有,估计的公允市场价值接近账面价值。
借款人对税收和保险的应收、存款和预付款净额
消费者抵押贷款的公允价值是使用市场报价或贴现合同现金流量作为预付估计数来估算的。 贴现率是从二级市场来源获得的,经调整,以反映服务、信贷和其他特点的差异。
消费者、固定利率商业和多家庭房地产贷款的估计公允价值是通过贴现合同现金流量来估算的。贴现率所依据的利率通常是对具有类似信贷特点的此类贷款收取的利率。
不良贷款的公允价值估计值是根据估计的信用风险调整后的标的抵押品的评估价值。
需求、储蓄、货币市场存款账户和借款人预付的税款和保险按账面价值列报。存款证明的公平 值是根据合同现金流量的贴现价值计算的。贴现率是用市场平均利率估算的,存款的平均利率也是类似的。
银行人寿保险
BOLI的公允价值与保单在这些日期的现金返还价值相接近。
长期进展
固定利率垫款的公允价值是根据类似 类借款安排的当前增量借款利率,使用贴现现金流估算的。可变利率垫款的账面金额接近其公允价值。
承诺提供 信贷
这些金融工具一般不受出售,估计的公允价值也不容易获得。未确认的承付款所产生的递延费用净额和公允价值所代表的 账面价值,由使用目前收取的费用签订具有类似信用风险的 类似协议的承诺期限内剩余的合同费用确定,不被视为对披露具有重大意义。
73
合并财务报表附注(续)
23. | 母公司 |
WVS金融公司的财务信息浓缩如下:
压缩资产负债表
六月三十日, | ||||||||
2018 | 2017 | |||||||
|
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|||||||
(千美元) | ||||||||
资产 |
||||||||
附属银行的利息存款 |
$ | 2,104 | $ | 1,719 | ||||
对附属银行的投资 |
31,788 | 31,232 | ||||||
其他资产 |
178 | 99 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$ | 34,070 | $ | 33,050 | ||||
|
|
|
|
|||||
负债及股东权益 |
||||||||
其他负债 |
$ | 53 | $ | 7 | ||||
股东权益 |
34,017 | 33,043 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债和股东权益总额 |
$ | 34,070 | $ | 33,050 | ||||
|
|
|
|
简明损益表
截至6月30日的一年, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
收入 |
||||||||||||
贷款利息 |
$ | 94 | $ | 55 | $ | 48 | ||||||
投资及按揭证券利息 |
| | 3 | |||||||||
附属公司股息 |
1,600 | 1,300 | 1,200 | |||||||||
附属银行的利息存款 |
2 | 2 | 1 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总收入 |
1,696 | 1,357 | 1,252 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他经营费用 |
127 | 121 | 125 | |||||||||
|
|
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|
|
|
|||||||
附属公司未分配收益中的权益前收益 |
1,569 | 1,236 | 1,127 | |||||||||
子公司未分配收益中的权益 |
540 | 344 | 170 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税前收入 |
2,109 | 1,580 | 1,297 | |||||||||
所得税利益 |
(16 | ) | (57 | ) | (28 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | ||||||
|
|
|
|
|
|
74
合并财务报表附注(续)
23. | 母公司(续) |
截至6月30日的一年, | ||||||||||||
2018 | 2017 | 2016 | ||||||||||
|
|
|||||||||||
(千美元) | ||||||||||||
经营活动 |
||||||||||||
净收益 |
$ | 2,125 | $ | 1,637 | $ | 1,325 | ||||||
调整数,以核对业务活动提供的净收入与现金净额: |
||||||||||||
子公司未分配收益中的权益 |
(540 | ) | (344 | ) | (170 | ) | ||||||
未分配的职工持股摊销 |
177 | 221 | 52 | |||||||||
其他,净额 |
(34 | ) | (11 | ) | (1 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
经营活动提供的净现金 |
1,728 | 1,503 | 1,206 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资活动 |
||||||||||||
可供出售: |
||||||||||||
购买投资 |
| | (1,998 | ) | ||||||||
偿还投资的收益 |
| | 2,000 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资活动提供的现金净额 |
| | 2 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
筹资活动 |
||||||||||||
支付的现金红利 |
(689 | ) | (482 | ) | (489 | ) | ||||||
购买国库券 |
(622 | ) | (359 | ) | (19 | ) | ||||||
未分配的职工持股增加 |
(32 | ) | (1,104 | ) | (47 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
用于资助活动的现金净额 |
(1,343 | ) | (1,945 | ) | (555 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
现金和现金等价物增加(减少) |
385 | (442 | ) | 653 | ||||||||
年初现金及现金等价物 |
1,719 | 2,161 | 1,508 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年终现金及现金等价物 |
$ | 2,104 | $ | 1,719 | $ | 2,161 | ||||||
|
|
|
|
|
|
75
合并财务报表附注(续)
24. | 选定的季度财务数据(未经审计) |
三个月结束 | ||||||||||||||||
九月 | 十二月 | 三月 | 六月 | |||||||||||||
2017 | 2017 | 2018 | 2018 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
(单位:千美元,但每股数据除外) | ||||||||||||||||
利息和股息收入总额 |
$ | 2,225 | $ | 2,267 | $ | 2,482 | $ | 2,696 | ||||||||
利息费用总额 |
644 | 677 | 818 | 985 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净利息收入 |
1,581 | 1,590 | 1,664 | 1,711 | ||||||||||||
贷款损失准备金 |
5 | 6 | 10 | 29 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 |
1,576 | 1,584 | 1,654 | 1,682 | ||||||||||||
非利息收入总额 |
115 | 124 | 120 | 111 | ||||||||||||
非利息费用总额 |
892 | 957 | 907 | 957 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入 |
799 | 751 | 867 | 836 | ||||||||||||
所得税 |
297 | 355 | 233 | 243 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净收益 |
$ | 502 | $ | 396 | $ | 634 | $ | 593 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股数据: |
||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 0.28 | $ | 0.22 | $ | 0.35 | $ | 0.31 | ||||||||
稀释 |
0.28 | 0.22 | 0.35 | 0.31 | ||||||||||||
平均流通股 |
||||||||||||||||
基本 |
1,824,878 | 1,826,580 | 1,828,283 | 1,827,870 | ||||||||||||
稀释 |
1,824,878 | 1,826,580 | 1,829,750 | 1,827,870 |
76
合并财务报表附注(续)
24. | 选定的季度财务数据(未经审计)(续) |
三个月结束 | ||||||||||||||||
九月 | 十二月 | 三月 | 六月 | |||||||||||||
2016 | 2016 | 2017 | 2017 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
(单位:千美元,但每股数据除外) | ||||||||||||||||
利息和股息收入总额 |
$ | 1,777 | $ | 1,814 | $ | 1,958 | $ | 2,097 | ||||||||
利息费用总额 |
373 | 396 | 488 | 597 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净利息收入 |
1,404 | 1,418 | 1,470 | 1,500 | ||||||||||||
贷款损失准备金 |
16 | 18 | 15 | 9 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
贷款损失备抵后的净利息收入 |
1,388 | 1,400 | 1,455 | 1,491 | ||||||||||||
非利息收入总额 |
130 | 107 | 130 | 123 | ||||||||||||
非利息费用总额 |
934 | 916 | 896 | 993 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入 |
584 | 591 | 689 | 621 | ||||||||||||
所得税 |
186 | 196 | 263 | 203 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净收益 |
$ | 398 | $ | 395 | $ | 426 | $ | 418 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股数据: |
||||||||||||||||
净收益 |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 0.21 | $ | 0.21 | $ | 0.23 | $ | 0.22 | ||||||||
稀释 |
0.21 | 0.21 | 0.23 | 0.22 | ||||||||||||
平均流通股 |
||||||||||||||||
基本 |
1,876,160 | 1,881,086 | 1,882,593 | 1,855,313 | ||||||||||||
稀释 |
1,876,160 | 1,881,086 | 1,882,593 | 1,855,313 |
77
普通股市场价格与股利信息
WVS金融公司的普通股在纳斯达克全球市场交易。SM在 符号下。
下表列出所述期间普通股的高低市价和申报的每股现金红利。
市场价格 | 现金红利 | |||||||||||
季度结束 |
高 | 低层 | 申报 | |||||||||
2018年6月 |
$ | 16.72 | $ | 15.60 | $ | 0.12 | ||||||
2018年3月 |
18.05 | 15.40 | 0.08 | |||||||||
2017年12月 |
16.60 | 14.76 | 0.06 | |||||||||
2017年9月 |
16.85 | 15.39 | 0.06 | |||||||||
2017年6月 |
$ | 16.15 | $ | 14.44 | $ | 0.10 | ||||||
2017年3月 |
15.50 | 14.10 | 0.06 | |||||||||
2016年12月 |
15.40 | 12.01 | 0.04 | |||||||||
2016年9月 |
12.90 | 11.10 | 0.04 |
截至2018年6月30日,该公司的普通股中有六名纳斯达克市场庄家:Citadel Securities LLC;Virtu America LLC;Canaccor Genity LLC;Merrill Lynch,Pierce,Finner;UBS Securities LLC和Two Sigma Securities。
根据该公司转让代理的记录,截至2018年8月24日,约有408名记录在案的股东。 这不包括任何通过各种经纪公司持有其被指定人或街道名称的股票的个人或实体。
股利须由董事会决定和宣布,董事会应考虑到公司的新财务状况、法定和监管限制、一般经济状况和其他因素。
78
[此页有意保留空白。]
79
WVS金融公司
企业信息
公司办事处
WVS金融公司
美国宾夕法尼亚州匹兹堡佩里公路9001
412-364-1911
普通股 WVS金融公司的普通股在纳斯达克交易 全球市场SM在符号下表示的是WVFC。
转帐代理人及登记员 计算机共享 朗讯大道8742套房225 高地牧场,CO 80129 303-262-0710
投资者关系 戴维·布尔希奇 412-364-1911
特别律师 银, Freedman,Taff&Tiernan LLP 华盛顿特区
西观储蓄银行 9001佩里公路 匹兹堡,PA 15237 412-364-1911
西景办公室 456佩里公路 412-931-2171
蔓越莓办公室 20531佩里公路 724-776-3480
富兰克林公园办公室 布兰德学校路2566号 724-935-7100
贝尔维尤办事处 林肯大道572号 412-761-5595
舍伍德橡树办公室 为舍伍德橡树服务 蔓越莓
贷款司 布兰德学校路2566号 724-935-7400 |
董事会
约翰·格雷斯 总统 G&R投资顾问公司
戴维·布尔希奇 总裁兼首席执行官 WVS金融公司 西景储蓄银行
小约翰·霍华德 前高级副总裁 首席财务官 劳雷尔资本公司
劳伦斯·M·雷曼 Office Manager Dinnin&Parkins协会
爱德华·F·特沃伊,三世 高级副总统 金融机构集团 塞缪尔·拉米雷斯公司
约瑟夫·温格 前总统 怀特采暖公司
执行干事
约翰·格雷斯 主席
戴维·布尔希奇 总统和 行政长官
迈克尔·鲁坦 高级副总裁 公司秘书
琳达·K·布蒂亚 副总裁、财务主任和 首席会计官 |
董事会成员以该身份为公司和储蓄银行服务。