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Table of Contents

根据第424(B)(5)条提交
登记编号333-224745

本招股说明书补充资料不完整，可能变更。本初步招股章程补编或附带的招股说明书既不是出售这些证券的要约，也不是在不允许此种要约或出售的任何司法管辖区征求购买这些证券的要约。

待完成后，日期为2018年9月5日

招股章程
(至2018年5月8日的招股说明书)

20,000,000 Shares

普通股

我们的母公司法国巴黎银行(BNPP)的一家子公司正在出售第一夏威夷公司2000万股普通股。我们不会从BNPP出售股票的股东那里得到任何收益。

在完成我们2000万股普通股的发行后，BNPP将实益地持有我们普通股中18.4%的流通股(如果 承销商从BNPP出售股东手中购买至多300万股普通股的选择权得到充分行使，则为16.2%)。

我们的普通股在纳斯达克全球选择市场(“NASDAQ”)上市，代号为“FHB”。我们最近公布的2018年9月4日纳斯达克普通股的发行价是每股29.06美元。

我们普通股的股份不是储蓄帐户或存款，也不是由联邦存款保险公司(“FDIC”)或任何其他政府机构投保的。

投资我们的普通股涉及风险。请参阅本招股说明书补编第S-4页开始的“风险因素”，以及我们向证券交易委员会提交的文件中所述的风险因素 ，这些文件是通过参考本文纳入的，以讨论在决定 投资我们的普通股之前应考虑的某些风险。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些 证券，也未将本招股说明书或所附招股说明书的准确性或充分性通过。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

承销商已同意以每股价格购买我们的普通股，这将使BNPP在支出前出售股票的收益总额中约为{Br}$。承销商可不时在纳斯达克、场外市场、通过谈判交易提供普通股股份，或以出售时的市场价格、与现行市场价格有关的价格或谈判价格出售普通股，但须服从其全部或部分拒绝任何 命令的权利。我们已同意偿还承销商与此报价有关的某些费用。见“承保”。

(br}bnp出售股东已给予承销商一项选择权，在本招股说明书增发之日起30天内，按上述每股购买价格再购买我们的普通股3，000，000股。

承销商预计将在2018年或2018年前后交付这些股票。

联合账务经理

Prospectus Supplement, dated                  , 2018

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招股章程

招股说明书

除 we另有规定或上下文另有要求外，本招股说明书中的引用补充如下：

•

“我们”、“第一夏威夷人”、“FHI”和我们的“公司”是指特拉华州的第一夏威夷公司及其合并的 子公司，其中仅包括第一夏威夷银行及其附属公司，并提及“第一夏威夷公司”，指第一夏威夷公司；


•

“银行”和“第一夏威夷银行”是指夏威夷第一银行，夏威夷州特许银行；



•

“BNPP”是指法国上市公司法国巴黎银行(BNP Paribas)，它间接拥有BNPP出售 股东的100%未偿普通股；



•

“BNPP出售股东”或“BWC”指的是BancWest公司，它是一家特拉华州的公司，在本招股说明书增发之日，直接持有我们的流通股约33.3%的普通股；BNPP间接拥有BWC 100%的未发行普通股；



•

“联邦储备”是指联邦储备系统理事会；

斯-我

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•

“财政年度”是指我们的财政年度，根据每年12月31日终了的12个月期间 (例如.，指2017年12月31日终了的12个月期间；



•

“承保人”指上下文要求的单数或复数；以及



•

“美国公认会计原则”或“公认会计原则”是指在美国普遍接受的会计原则。

我们，BNPP和BNPP出售股票的股东没有授权任何人提供除本招股章程增订本、所附招股说明书、对本招股说明书或随附招股说明书的任何 修正或补充、或在由我们或代表我们或我们所参考的任何免费书面招股说明书中所载的任何其他信息。我们，BNPP和{Br}BNPP销售的股东不承担任何责任，也不能保证任何其他信息的可靠性，其他人可能给你。我们没有，而且BNPP和BNPP出售 股东没有，在任何不允许的地区提供这些证券。阁下不应假定本招股章程补充或所附招股章程所载的资料在本章程或其日期以外的任何日期均属准确。本招股说明书及其附带的招股说明书包括对我们网站www.fhb.com所载或 所载信息的参考。包含在我们网站上或可以通过我们的网站访问的信息不是本招股说明书的一部分，也不是本招股说明书的补充内容。

S-II

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关于这份招股说明书的补充

本招股说明书是对2018年5月8日所附招股说明书的补充，并描述了此次发行的具体条款。 所附招股说明书描述了有关夏威夷第一批普通股的更多一般信息。这份招股说明书补充和附带的招股说明书是表格S-3上的注册声明 的一部分，我们使用证交会的货架注册规则向证券交易委员会(SEC)提交了这份声明。您应同时阅读本招股说明书补编和所附的 招股说明书，以及在本招股章程补编和随附的招股说明书中“在您可以找到更多信息的地方”和“以引用方式纳入某些 信息”的标题下所包含的其他信息。

如果本招股说明书补充中列出的信息与所附招股说明书中的信息有任何不同之处，则应依赖本招股说明书补充中所列的 信息。本招股说明书、所附招股说明书或 中所载的资料

关于前瞻性声明的注意事项

本招股说明书、所附招股说明书以及我们参照本招股说明书或所附招股说明书所包含的文件，可包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务状况的看法。这些说法往往，但并非总是通过使用诸如“可能”、“应”、“可能”、“预测”、“潜力”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年度化”和“展望”等词或短语，或这些词语的 负面版本，或具有未来或前瞻性的其他可比词语或短语而作出。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于目前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层所作的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。因此，我们警告您，任何此类前瞻性报表，包括本招股说明书补充中的初步财务结果，都不能保证未来的 业绩，并受制于难以预测的风险、假设、估计和不确定因素。虽然我们认为这些前瞻性声明 所反映的预期在作出日期时是合理的，但实际结果可能与前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同。

A 重要因素的数目可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中指出的结果大不相同，包括在第1.A项中的“风险 因素”中确定的那些因素。我们的2017年年度报告中的风险因素(如下文所界定的)在本文中被纳入，包括以下内容：我们 业务的地理集中度；目前和未来的经济和市场状况。美国一般或特别是夏威夷、关岛和塞班岛；当前低利率环境或利率变化对我们业务的影响，包括我们的净利息收入、净利息率、我们投资证券的公允价值，以及我们的抵押贷款来源、抵押服务权利和出售抵押贷款；我们无法从银行获得红利，向我们的普通股东和股东支付股息。履行应有的义务；地缘政治不稳定，包括战争、恐怖袭击、流行病以及人为和自然灾害的影响；我们维护世界银行声誉的能力；我们吸引和留住熟练的 雇员或管理人员变动的能力；我们与其他金融服务公司有效竞争的能力以及金融服务业的竞争对我们的业务的影响；我们成功发展和商业化新业务的能力或改进产品和服务；改变对我们的产品和服务的需求；有效性

S-III

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我们的风险管理和内部披露控制和程序；我们的信息和通信系统的任何故障或中断；我们识别和处理网络安全风险的能力；重大违反或破坏我们或我们供应商任何系统的安全的影响；未能正确使用和保护我们的客户和雇员的信息和数据；我们跟上技术变化的能力；我们有能力跟上技术的变化吸引和保留客户存款；其他金融机构遇到的问题的影响；我们获得流动性和资本来源以满足我们的流动性需求；我们的资产和负债的公允价值和表外风险敞口的波动；第三方提供的我们业务基础设施的任何组成部分失效的影响；适用的法律、条例和会计标准和政策的影响和变化，包括2017年12月22日颁布“减税和就业法”(第115-97号公法)(“税务改革法”)；政府、机构、中央银行和类似组织在贸易、货币和财政政策以及其他活动方面可能发生的变化；我们成功的可能性和诉讼或管制行动的影响；与我们脱离BNPP和我们业务的其他方面有关的市场观念；或有负债和或有负债；由于与我们的首次公开发行和与 bnp分离有关的交易而可能适用于我们的意外税收负债，如我们在2017年年度报告中所讨论的那样(如下文所定义)；BNPP对我们未偿普通股的实益拥有权的影响及其对我们业务的控制；我们保持服务提供商履行监督或控制职能或服务的能力过去由BNPP的附属公司承担的费用；作为一家独立的上市公司运作的费用；我们履行作为一家上市公司的义务的能力，包括我们根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”(“萨班斯-奥克斯利法”)第404节所承担的义务；我们不再是一家“新兴增长公司”的事实，以及适用于新兴成长型公司的减少的披露要求不再适用于我们；以及上述任何因素对我们的声誉造成的损害。

上述因素不应被视为详尽无遗的清单，应与我们关于2017年12月31日终了年度的10-K表格年度报告(“2017年年度报告”)中的其他警告声明一并阅读。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设证明是 不正确的，则实际结果可能与我们预期的大不相同。因此，你不应该过分依赖任何这样的前瞻性声明.任何前瞻性声明只在作出之日起说明 ，我们不承担任何更新或审查任何前瞻性声明的义务，无论是由于新的信息、未来的发展或其他方面的原因，除非根据适用法律的要求。

S-iv

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S-1

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S-2

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S-3

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危险因素

        投资于我们的普通股涉及很大程度的风险和不确定性。在投资我们的普通股之前，除了在本招股说明书补编中包含或引用的其他信息外，您还应仔细考虑下面和我们的2017年年度报告中描述的风险 和不确定因素。任何这类风险，如 以及我们不知道或目前认为不重要的风险，都可能对我们的业务、财务状况或业务结果产生重大不利影响。结果， 我们普通股的交易价格可能下跌，你可能会损失一部分或全部投资。

我们的股价可能会波动，因此您可能会损失部分或全部投资。

股票价格波动可能会使你更难转售你的普通股，当你想和价格你觉得有吸引力。我们的股票 价格可能会因各种因素而大幅波动，其中包括：

•

业务季度业绩的实际或预期变化；


•

证券分析师发布的关于我们或金融服务业的建议或研究报告；



•

证券分析师未能或继续覆盖我们；



•

投资者认为可与我们相比的其他公司的经营和股价表现；



•

与金融服务业的趋势、关切和其他问题有关的新闻报道；



•

市场对我们、竞争对手或其他金融机构的看法，对BNPP和BNPP的意图以及处置我们股票的努力的看法；



•

我们普通股的未来销售；



•

我们的管理团队或其他关键人员的离开；



•

竞争对手使用的新技术或提供的服务；



•

我们或我们的竞争对手的重大收购或商业组合、战略伙伴关系、合资企业或资本承诺；



•

对影响我们的业务的法律或规章的修改或提议的修改，或对其不同的解释，或这些法律或规章的执行；



•

诉讼和政府调查；和



•

地缘政治条件，如恐怖主义行为或威胁或军事冲突。

如果上述任何一种情况发生，都可能导致我们的股价下跌，并可能使我们面临诉讼，即使我们的辩护成功，也可能分散我们的管理，并使我们的辩护代价高昂。一般的市场波动、行业因素以及一般的经济和政治条件和事件，如经济放缓或衰退、利率变动或信贷损失趋势，也会使我们的股票价格下降，而不论经营结果如何。

在这个项目完成后，BNPP将继续对我们有很大的影响，它的利益将来可能会与我们或你们的利益发生冲突。

在此次发行之前，BNPP有权拥有我们普通股的大约33.3%。因此，BNPP继续对我们产生重大影响。在完成我们2000万股普通股的发行后，BNPP将受益地拥有我们普通股的18.4%(或

S-4

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16.2% 如果承销商购买我们普通股3，000，000股的选择权全部行使)。展望未来，BNPP对我们的控制程度，除其他外，将取决于它对我们普通股的实际所有权水平及其根据“股东协定”(如下所述)行使某些权利的能力。

根据我们与BNPP就我们的首次公开发行(经修正的“股东协议”)签订的“股东协议”的条款，BNPP有权指定被提名人参加我们的董事会，并对我们的董事会各委员会作出某些任命。根据“股东协议”的规定，截至本招股说明书补编的 日，BNPP有权指定三名候选人参加我们董事会的选举。从BNPP停止直接或间接持有我们至少25%的已发行普通股(“25%日期”)之日起至BNPP为经修正的1956年“美国银行控股公司法”(“BHC法案”)的目的而停止对我们的控制的五天后， BNPP有权指定两名候选人参加我们的董事会选举。假设本次发行完成，我们预计J.迈克尔·谢泼德将根据BNPP根据“股东协议”所承担的义务从我们的董事会中辞职，使目前在我们董事会任职的三名由BNPP提名的董事之一在25%的日期之后立即辞职。

此外，在25%的日期之前，我们预计将是本次发行的截止日期，在此之前，我们必须获得我们董事会指定由BNPP提名和选举的多数董事的批准，然后才能采取(或允许或授权我们的任何子公司进行)各种重大的公司行动，包括从事某些业务活动，修正。我们的附例、以超过某些门槛为考虑价值的合并或合并、重大协议的加入、修正或终止(除某些例外情况外)、超过某些 阈值的债务的发生或担保(除某些例外情况外)、终止本银行或银行首席执行干事或首席财务官(原因除外)和某些其他重要交易。

BNPP 将保留其他批准权，直到它停止直接或间接地拥有我们至少5%的未偿普通股，包括与我们发行 股本有关的批准权(除某些例外情况外)、在国家证券交易所上市或将我们的证券退市以及某些其他事项。BNPP还将保留某些批准权，直到它停止为“BHC法”的目的控制我们为止(除非早些时候放弃)，包括与宣布或支付红利和某些其他事项有关的批准权。

BNPP集中投票权和否决权可能剥夺股东获得普通股溢价的机会，这是我们公司出售普通股的一部分，也可能影响我们普通股的市场价格。此外，BNPP的利益可能与我们或其他股东的利益不同，BNPP可能影响我们的业务管理，也可能不以有利于其他股东的方式行使其表决权或同意权。我们还将继续接受适用于BNPP及其控制的公司的监管，包括加强法国、美国和其他适用于BNPP的市场的监管，因为BNPP是一个“具有系统重要性的全球金融机构”。因此，BNPP对我们的控制和这种控制的后果可能对我们的商业和商业前景产生重大的不利影响，并对我们普通股的交易价格产生负面影响。

在2018年5月上市完成后的过渡期结束之前，我们将不受NASDAQ所有公司治理要求的约束。

在BNPP出售普通股股东于2018年5月10日完成发行后，我们停止了 作为“控股公司”的地位。

S-5

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纳斯达克公司治理上市标准是因为BNPP不再拥有我们50%以上的普通股。在此之前，作为一家“受控公司”，我们在首次公开发行(IPO)后选择不遵守纳斯达克的某些公司治理要求。根据纳斯达克的规定，为了使我们的股票在不再符合由纳斯达克控制的公司资格时继续在纳斯达克上市，我们必须在一年的过渡期内完全遵守所有纳斯达克公司治理要求，包括我们的公司治理和提名委员会及薪酬委员会只有独立董事。作为本招股说明书的补充日期，我们公司治理和提名委员会及赔偿委员会的大多数成员根据纳斯达克独立的要求是独立的，但这两个委员会都不是完全由独立董事组成的。因此，你目前没有为公司股东提供的某些保护，这些公司的股东必须遵守纳斯达克的所有公司治理要求，而且可能在2018年5月10日之后的一年内才能得到保护。

未来出售和发行我们的普通股，包括BNPP的预期销售额，或作为我们基于股权的补偿计划的一部分，可能会导致我们股东持股比例的稀释，并可能降低我们的股价。

我们的普通股的市价可能会下降，这是由于我们的普通股大量出售，或者是因为有可能发生这种销售。这些出售，或这些出售可能发生的可能性，也可能使我们更难通过在我们认为适当的时间和价格出售股票证券来筹集更多的资本。截至2018年8月31日，我们共有普通股流通股134，873，728股。在流通股中， 本次发行的20，000，000股(或如果承销商行使全部购买额外股份的选择权，则为23，000，000股)、2018年8月发行的2，000万股、2018年5月发行的16，830，000股、2017年2月发行的28，750，000股和我们首次公开发行的24，250，000股票，一般将不受限制地自由交易，也不受“证券法”的进一步登记。其余24，859，750股发行后由BNPP有权受益者所有(或21，859，750股，如果承销商行使其全部购买额外股份的选择权)将是规则144所界定的限制性证券，但须受某些转售限制。

我们已与承销商达成协议，未经承销商事先同意，不得在本招股说明书补充日期后的60天内，提供、质押、出售或以其他方式处置或对冲我们普通股的任何股份，但有某些例外情况。BNPP、BNPP出售股东和我们的执行主管和董事已经与承销商签订了类似的锁定协议。承销商可以在任何时候解除我们，BNPP，BNPP出售股东或我们的任何执行官员或董事从这一锁定协议 ，并允许我们出售我们的普通股在这60天期间。

在上述锁存协议期满后，所有这些股份均有资格在公开市场转售，但如属联营公司持有的股份，则须受第144条所订的数量、出售方式及其他限制，或根据“证券法”注册。BNPP现在被认为是一个附属机构，其基础是它对我们共同的 股票的实益所有权，以及它根据“股东协议”所享有的权利。BNPP打算在一段时间内剥离其在我们公司的控股权，但也要考虑市场条件和其他考虑因素，作为BNPP出售股票的股东与此次发行有关的一项锁定协议。

我们不能预测未来发行或出售普通股的规模，也不能预测未来发行或出售普通股可能对我们普通股的市场价格产生的影响。出售或分配我们的大量普通股(包括与收购有关的股票)，或认为可能发生这种销售， 可能导致我们普通股的市场价格下降。

S-6

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BNPP可能无法完成其受益的普通股的剥离。

在本次发行完成后，BNPP将实益地拥有我们已发行普通股的18.4%(如果承销商从BNPP出售股东手中购买至多300万股普通股的选择权得到充分行使，则为16.2%)。BNPP随后出售我们普通股的任何时间都是未知的 ，这将取决于市场条件和其他考虑因素，以及BNPP出售股票的股东与此次发行有关的锁定协议。请参见“承保”。 无法确定这种处置发生的时间或发生的时间。BNPP在完成我们的普通股剥离过程中的任何延误，或者对其完成我们的普通股的能力或意图的不确定性，都可能对我们公司和我们普通股的市场价格产生重大的不利影响。

S-7

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收益的使用

我们将不会从出售在本次发行中出售的普通股中获得任何收益，包括根据承销商购买更多股份的选择权出售任何 股份。此次发行的所有股份都是由BNPP出售股票的。见“BNPP出售股东”。出售这些股份的所有收益将由BNPP的子公司BNPP出售股东收取。

S-8

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股利政策及股息

2018年7月25日，我们董事会宣布，我们的流通股每股现金股息为0.24美元，将于2018年9月7日(英国)9月7日支付给2018年8月27日营业结束时有记录的股东。本次发行股票的购买者将不会获得2018年9月7日所购股票的股息。

虽然 我们期望按照我们的红利政策支付红利，但我们可以选择不支付红利。今后的股息申报将由我们的董事会自行决定。在决定未来股息的数额时，我们的董事会将考虑到：(一)我们的财务业绩；(二)我们的可用现金以及预期的 现金需求(包括偿债)；(三)我们的资本要求和我们子公司(包括银行)的资本要求；(四)我们向股东或银行支付股息的合同、法律、税收和 监管限制及其影响。美国；(V)一般的经济和商业情况；及(Vi)董事会认为有关的任何其他因素。因此，不能保证我们将向我们的股票持有人支付任何股息，或支付任何这类股息的数额。见“风险因素本招股说明书增订本中的“2017年年度报告”中的“风险因素”和“非美国股票红利持有者的重大美国联邦税收考虑”。

根据联邦和州银行法、条例和 政策，我们申报和支付股票红利的能力也受到许多适用于银行控股公司的限制。联邦银行监管机构有权在与银行控股公司或银行财务状况有关的某些情况下确定支付股息是一种不安全或不健全的做法，并禁止支付红利。

此外，根据“特拉华普通公司法”，我们只能从宣布股息的财政年度和上一个财政年度的净利润中支付股息，如果没有这种盈余，我们只能从合法获得的盈余中支付股息。盈余一般是指我们的总资产的公允价值超过我们全部 负债的公允价值之和，再加上我们已发行和已发行的股本的总票面价值。

由于 我们是一家控股公司，不直接从事其他实质性的商业活动，我们支付股票红利的能力主要取决于我们从银行收到股息，根据联邦和州银行法、条例和政策，支付股息受到许多限制。一般来说，根据夏威夷法律，银行的股息不得超过银行的留存收益，条件是银行在股利之后将有夏威夷法律规定的最低缴入资本和盈余，供一家信任 业务的银行使用，即650万美元。夏威夷法律还有效地限制了一家银行支付股息或股息的数额，除非该银行的资本和盈余是 $650万乘以133%，也就是$860万。夏威夷银行监管机构也有权确定银行支付股息是一种不安全和不健全的做法，并禁止支付红利。根据普遍适用于夏威夷特许银行的“夏威夷商业公司法”，如果银行在正常业务过程中无法偿还到期的债务，或者其总资产将低于其负债总额和满足股东优先分配权利所需的数额，则不得发放股息或其他分配。此外，根据“联邦存款保险法”，如果 机构资本不足或支付红利会导致该机构资本不足，被保险的存款机构不得支付任何股息。此外，联邦银行监管机构发布了政策声明，规定联邦存款保险存款机构及其控股公司一般只应从其目前的营业收入中支付股息。有关详情，请参阅2017年年报第一项：商业监管及监管红利。

S-9

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关于限制我们和银行宣布和支付红利的联邦和州银行法、条例和政策的信息 。

我们可能会考虑在未来回购股票，以补充我们的股利政策。我们未来可能希望进行的任何股票回购都必须得到我们董事会的批准，并且必须得到任何必要的监管批准。

银行目前和未来的股利政策也取决于其董事会的酌处权。银行没有义务向我们支付股息。关于额外的 信息，见“与我们的业务有关的风险因素风险-我们的流动性取决于第一夏威夷银行的红利”和“与我们业务的监管监督有关的风险因素风险-我们的业务的监管监督-今后我们的普通股可能不会支付红利”。“我们的2017年年度报告的风险因素”，该报告被 引用到本招股说明书补充中。

以下列出了自2016年8月首次公开发行以来，我们的董事会在我们的普通股上宣布的股息：

S-10

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我们普通股的价格范围

我们的普通股自2016年8月4日起在纳斯达克上市，代号为“FHB”。下表列出了在所述期间内，以美元计的纳斯达克对我们的普通股在所述期间的高、低销售价格。

2018年9月4日，纳斯达克(NASDAQ)上最新公布的普通股售价为每股29.06美元。截至2018年8月31日，我们的普通股记录约有23名股东。 这些数字不反映以被指定人名义持有的股份的实益所有权，也不包括任何限制性股票单位的持有人。

S-11

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资本化

下表列出2018年6月30日我们在合并的实际基础和合并的形式基础上的资本化情况， 使(I)我们于2018年8月1日从BNPP出售股票的股东手中回购1，801，801股普通股，以及(Ii)发行与实绩股转让有关的35，040股我们的 普通股。对于与我们2016年8月完成的首次公开募股有关的某些关键员工，以及作为国库券持有的1，571股普通股的相关预扣税 ，在每一种情况下，就好像这类事件发生在2018年6月30日一样。下表亦列出2018年6月30日的资本比率。

请阅读下表，连同我们的合并财务报表和相关说明以及“第一部分财务信息，项目2. 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”载于我们关于2018年6月30日终了三个月的10-Q表的季度报告。

S-12

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S-13

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BNPP出售股东

BNPP出售股票的股东是在这次发行中出售我们普通股的股票。下表列出截至 本招股说明书补充日期的资料，说明BNPP出售股票的股东对我们普通股的实际所有权，假设承销商不行使其购买额外 股份的选择权。

在发行之后，如果承销商行使他们的选择权，从BNPP出售股东手中购买至多300万股我们的普通股，则 BNPP(通过BNPP出售股东)将受益于我们16.2%的未发行普通股。

S-14

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美国联邦税收方面的考虑
对于非美国持有我们普通股的人

本节概述了非美国持有者拥有和处置我们的普通股股份所造成的实质美国联邦所得税和遗产税后果(如下所定义)。它只适用于你购买你的普通股股票在这次发行，你持有普通股股份作为资本资产，为 美国联邦所得税的目的。如果你是“非美国持有者”，为了美国联邦所得税的目的：

•

非居住的外国人；


•

外国公司；或



•

在任何一种情况下，不论其 来源如何，在任何一种情况下都不按净收入征收美国联邦所得税的财产或信托。

本节不考虑可能与某一特定非美国持有者相关的具体事实和情况，也不涉及任何州、地方或外国征税管辖区的 法律对非美国持有者的待遇。此外，如果你根据美国联邦所得税法受到特殊待遇(包括你是美国侨民、外国养恤基金、“受控外国公司”、“被动外国投资公司”或合伙或其他通行证-为美国联邦所得税目的而设立的实体)，则不详细说明适用于你的美国联邦所得税后果。本节所依据的是美国的税法，包括现行和拟议的税法、现有的和拟议的条例以及行政和司法解释，所有这些都是现行的。这些当局可能会改变，可能是追溯性的。

如果合伙企业持有我们普通股的股份，美国联邦所得税对合伙人的待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的税收待遇。合伙企业持有我们普通股股份的合伙人应就美国联邦所得税对我们普通股的投资的处理咨询其税务顾问。

        您应就在您的特殊情况下获取、持有和处置我们普通股的美国联邦税务后果，以及根据任何州、地方或外国征税管辖区的法律可能产生的任何税务后果，征求税务顾问的意见。

股息

除非如下所述，如果您是我们普通股股份的非美国持有者，支付给您的股息将以30%的税率扣缴美国联邦所得税，如果您有资格享受所得税协议规定的较低税率的好处，则应以更低的税率缴纳。此外，即使你方有资格获得较低的条约费率，我们和其他付款人通常也必须按30%的比率(而不是较低的条约利率)扣付给你的股息，除非你已向我们或另一付款人提供了以下付款：

•

有效的国内税务局表格W-8 BEN、W-8 BEN-E或一份可接受的替代表格，在此表格上，你可根据 伪证证明你作为非美国公民的身份和在此类付款方面享有较低的条约费率的权利；或


•

在美国境外向离岸账户付款的情况下(通常指你在美国以外任何地点的银行或其他金融机构的办事处或分行开设的账户)，以及其他文件证据，证明你有权按照美国财政部的规定享有较低的条约利率。

S-15

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如果你有资格根据一项税务条约获得美国扣缴税款的扣减率，你可以向美国国内税务局提出退款要求，以获得超过该税率的任何扣缴额的退款。

如果支付给你的股息与你在美国境内的贸易或业务“有效地联系”，而且如果税务条约要求，红利可归因于你在美国维持的常设机构，我们和其他付款人一般不需要从股息中扣税，前提是你已向我们或另一家公司提供了分红。付款人一份有效的国内收入服务表格W-8ECI或一份可接受的替代表格，在此表格上，你在伪证罪的惩罚下证明：

•

你是一个非美国人；和



•

红利实际上与你在美国境内的贸易或业务有关，并且包含在你的总收入中。

“有效联系”股息按适用于美国公民、居留外国人和美国国内公司的税率征税。

如果 您是非美国公司的持有者，则在某些情况下，您收到的“有效关联”股息可能需要额外的“分支利得税”，税率为30% ，或者如果您有资格享受规定较低税率的所得税协议的福利，则税率较低。

普通股配置收益

如果您是非美国股东，您通常不会对您在处置我们普通股股份时确认的收益征收美国联邦所得税，除非：

•

这一收益与你在美国的贸易或业务“有效地联系”，而该收益可归因于你在美国维持的永久的 公司，如果这是适用的所得税条约所要求的，以此作为根据纯收入对你征税的条件；


•

你是个人，你持有我们普通股的股份作为资本资产，你在美国待183天或更长时间，在销售的应税年度和某些其他条件存在；或



•

(1)我们是或曾经是美国联邦所得税用途的不动产控股公司，在处置之日结束的五年期间的较短时期内的任何时候，以及在你持有我们普通股股份的期限(“有关期间”)期间内的任何时候；(2)假定我们的普通股在出售发生的日历年定期在一个已建立的证券市场上交易，你(直接，间接或建设性地)持有超过5%的我们的普通股在任何时候在 相关时期，和(Iii)你没有资格获得任何条约豁免。

如果 你是非美国股东，而我们普通股的股份处置所获得的收益实际上与你在美国的贸易或业务有关(而 该收益可归因于你在美国维持的一个常设机构，如果 一项适用的所得税条约要求将其作为对你施加约束的条件的话)。根据净收入向美国征税)，你将按适用于美国公民、居留外国人和美国国内公司的税率，对出售所得的净利征税。如果你是非美国公司的持有者，你所承认的这种“有效关联”收益在 某些情况下也可能会被征收额外的“分支利得税”，税率为30%，如果你有资格享受规定较低税率的所得税协定的好处，则税率较低。如果 您是上文第二个要点中所述的非美国持有者，则如果您有资格享受规定较低税率的所得税条约 的福利，则您将面临30%的统一税率或更低的税率，

S-16

目录

在 出售所得的收益，这可能被美国的来源资本损失抵消，即使你不是美国的居民。

我们过去、现在和现在都没有，也不期望成为美国联邦所得税的不动产控股公司。

联邦遗产税

除适用的遗产税条约另有规定外，个人非美国持有者在去世时持有的普通股股份，将包括在持有人的总遗产中，用于美国联邦遗产税的目的。

FATCA扣缴

根据“守则”第1471至1474条，俗称“外国帐户税收遵守法”(FATCA)，如果你或这类{Br}人受到某些信息报告要求的约束，或不遵守某些信息报告要求，可对向你或某些外国金融机构、投资基金和其他非美国人员支付的某些款项征收30%的预扣税。这类付款将包括美国来源的股息和出售或其他可产生美国来源红利的股票的处置的收益总额。如果你遵守FATCA的信息报告要求，或者你通过一个非美国人持有我们普通股的股份，你所收到的股息的支付可能会受到扣缴的影响，如果你不遵守这些要求或通过一个非美国的人持有我们的普通股股份的话，你可能会受到这种扣缴的影响。G.不符合这些要求的外国银行或经纪人(即使不支付给您的款项也不会受到 FATCA扣缴)的约束)。出售或以其他方式处置我们普通股的收益总额，也可由FATCA扣留，除非这种处置发生在2019年1月1日 之前。美国与你的居住国之间的政府间协定(或以你的名义接受付款的非美国人的居住国)可修改上述要求。您应该咨询您自己的税务顾问有关的美国法律和其他官方的FATCA预扣缴。

备份、扣缴和信息报告

如果您是非美国持有者，我们和其他付款人必须在国内税收服务表格1042-S 上报告股息支付情况，即使这些付款是免予扣缴的。否则，你通常不受有关股息支付和支付 在经纪人的美国办事处出售普通股的收益的备份、扣缴和信息报告要求，但条件是：(I)付款人或经纪人不实际知道或没有理由知道你是美国人，而且你已提供了有效的国内收入服务表格付款人或经纪人可依赖的W-8或其他文件将付款给非美国人；或(2)以其他方式确立豁免。

在经纪人的外国办事处出售普通股所得的付款 一般不受信息报告或备份扣留的约束。然而，在经纪人的外国办事处进行的 销售可以与在美国境内的销售相同的方式进行信息报告(在某些情况下也可能受到扣缴 的备份)，条件是：(1)经纪人与美国有某些联系；(2)收益或确认书已送交美国；或(3)该销售与美国有某些特定的联系。此外，如果假定你是美国人，某些外国经纪人可能需要报告在金融行动协调委员会下出售或以其他方式处置普通股的收益总额。

根据备份预扣缴规则扣留的任何 金额通常将被允许作为抵减美国联邦所得税负债或退还的抵免，只要 所需资料及时提供给国内税务局。

S-17

目录

承保

我们、BNPP、BNPP出售股东和以下指定的承销商已就所提供的股份签订了一份承销协议。在符合某些条件的情况下，每个承销商已各自同意购买下表所示的股份数量。

除非和直到行使此 选项，否则 承保人承诺接受并支付所提供的所有股份(如果有的话)，除非行使此 选项。

承销商可选择从BNPP出售股东购买至多3 000 000股票，以支付承销商出售的股票数量超过上表所列 总数的数额。他们可以在30天内行使这一选择权。如果根据这一选择购买任何股份，承销商将各自购买 的股份，其比例与上表所列比例大致相同。

在符合一定条件的情况下，承销商同意在此购买普通股股份，价格为每股$，这将导致BNPP出售股东的收益总额中的 约$行使授予承保人的选项，并假定 $充分行使该选项。承销商可不时在纳斯达克、场外市场、通过谈判的 交易或以出售时的市场价格、与现行市场价格有关的价格或谈判价格出售普通股股票，但须经其接收和接受，并使 有权全部或部分拒绝任何订单。在此出售普通股时，承销商可被视为已收到以包销折扣形式的补偿。承销商可通过向交易商出售普通股或通过交易商进行这种交易，而这些交易商(在某些情况下，包括承销商的 联属公司)可从承销商和(或)购买普通股股份的承销商和(或)购买者获得补偿，其形式为作为代理人或作为委托人出售的普通股股份。

我们，BNPP，BNPP出售股东，以及我们的执行官员和董事，除某些例外情况外，已同意在本招股说明书的补充日期起至本招股说明书日期后60天内，不处置或对冲我们或 其普通股或可转换为普通股或可兑换的证券的任何普通股或证券。招股说明书补充，但经承销商事先书面同意者除外。

我们的普通股在纳斯达克上市，代号为“FHB”。

在与发行有关的情况下，承销商可以在公开市场上买卖普通股。这些交易可以包括卖空、稳定交易和 购买，以弥补卖空造成的头寸。卖空涉及承销商出售比其在发行中所需购买的股份更多的股份，而卖空 头寸是指在以后的购买中未包括的此类出售的数额。“有覆盖空头头寸”是指不大于上述承销商行使上述期权的额外股份 数额的空头头寸。承销商可以任何一种方式覆盖任何有担保的空头头寸。

S-18

目录

在公开市场上行使购买更多股份或购买股票的选择权。在确定所涵盖的空头头寸的股票来源时，承销商除其他事项外，将考虑可在公开市场购买的股票的价格，而不是根据上述备选办法购买更多股票的价格。“裸” 卖空是指任何空头买卖，其空头头寸大于可行使上述期权的额外股票数量。承销商必须通过购买公开市场的股票来弥补任何这样的裸卖空头寸。如果承销商担心定价后公开市场上的普通股价格可能受到下行压力，从而可能对在发行中购买的投资者产生不利影响，则更有可能形成裸卖空头寸。稳定交易包括承销商在发行完成前在公开市场上投标或购买普通股 。

承销商也可以进行罚款投标。这种情况发生在某一特定的承销商向承保人偿还其所收到的部分承销折扣时，因为 代表已回购了该承销商在稳定或空头交易中出售的股份或为其帐户购买的股份。

购买包括空头头寸和稳定交易的 ，以及承销商为其自己帐户购买的其他物品，可能会起到防止或延缓我国普通股市场价格下跌的作用，并与实行罚款出价一道，可以稳定、维持或以其他方式影响普通股的市场价格。因此， 普通股的 价格可能高于公开市场中可能存在的价格。承保人不需要从事这些活动，并可能在任何 时间结束任何这些活动。这些交易可以在纳斯达克进行，也可以在场外市场进行.

我们{Br}和BNPP目前估计，不包括承保折扣和佣金在内的提供的总费用将约为$，其中大约$已经或将由BNPP支付或偿还给我们。我们已同意用不超过25，000美元的 FINRA偿还承保人有关这一提议的某些费用。

我们和BNPP出售股票的股东已同意赔偿某些责任，包括“证券法”规定的责任，或分担承保人就这些责任可能需要支付的 付款。

承销商及其附属机构是从事各种活动的全面服务金融机构，包括销售和贸易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、本金投资、套期保值、做市、经纪和其他金融和非金融活动和服务。某些 承销商及其附属公司已经并可能在今后向发行人以及与发行人有关系的个人和实体提供各种服务，因为他们收到或将收取习惯费用和费用。

在其各种业务活动的正常过程中，承销商及其附属公司、高级人员、董事和雇员可购买、出售或持有广泛的投资和积极交易证券、衍生产品、贷款、商品、货币、信用违约互换和其他金融工具，以供其自己的帐户和其 客户的帐户使用，这种投资和交易活动可能涉及或有关。对发行人的资产、证券和/或票据(直接作为担保其他债务的抵押品) 和/或与发行人有关系的个人和实体。承销商及其附属公司也可就这些资产、证券或工具提出独立的投资建议、市场颜色或交易意见和(或)发表或发表独立的研究意见，并可随时持有或建议客户购买这些资产、证券和票据的多头和(或)空头头寸。

S-19

目录

出售限制

欧洲经济区

对于已执行“招股章程指令”(每一“相关成员国”)的欧洲经济区每一成员国， 自该有关成员国实施“招股章程指令”之日起生效，并包括该成员国实施该指示的日期，不得向该有关成员国提出本 招股说明书补编所设想的发行标的股份要约，但不得在该有关成员国向公众提出：

(A)“招股说明书”所界定为“合格投资者”的任何法律实体；

(B)每个有关成员国的自然人或法人(“招股章程指示”所界定的“合格投资者”除外)少于150人，但须事先征得承销商的同意；或

(C)在 属于“招股指示”第3(2)条范围内的任何其他情况下，

但上述股份的要约不得导致发行人或任何承销商根据“招股章程指令”第3条或根据“招股章程”第16条发布补充招股章程的要求，而每名最初购买任何股份或向其要约的人将被视为已代表、保证并与每一名承保人达成协议。和签发人表示，它是执行“招股说明书”第2条第(1)款(E)项的有关成员国法律所指的“合格投资者”。

在“招股说明书”第3条第(2)款中使用的任何股份被向金融中介机构出售的情况下，每一金融中介机构也将被视为已代表、有正当理由并同意其在要约中获得的股份不是代表非全权购买的，也不是以非全权方式获得的。认为 向公众出售这些股份，但其在有关会员国的提议或转售给所界定的“合格投资者”除外，或在每一此类提议的要约或转售获得承销商事先同意的情况下。

签发人、承销商及其附属公司将依赖上述陈述、保证和协议的真实性和准确性。尽管如此，凡不是“合格投资者”并已以书面通知承销商的人，经承销商事先同意，可获准收购要约股份。

就本条文的目的而言，“向公众提出股份要约”一词，就任何有关成员国的任何股份而言，是指以任何形式及藉任何方式就要约的条款及拟提供的股份提供足够资料的通讯，以使投资者能够决定购买或认购在 该相关成员国中，通过在该相关成员国执行“招股说明书指令”的任何措施，可以持有相同的股份。“招股指令”一词系指第2003/71/EC号指令(经修订，包括经2010/73/EU号指令修正的{Br}号指令)，并包括相关成员国的任何相关执行措施。

联合王国

在联合王国，本招股章程补编只分发给“合格投资者” (如“招股章程指示”所定义)的以下人员：(1)在与2005年“金融服务和 2000年(金融促进)令”(“命令”)第19(5)条有关的投资事项方面具有专业经验的人，或(2)高净值实体属于命令第49条第(2)款(A)项至(D)项的范围，或(3)属于本来可以将其分发的人，所有这些人合在一起被称为“有关人员”。该等股份只供有关人士认购、购买或以其他方式取得该等股份的邀请、要约或协议。这，这个

S-20

目录

招股说明书 及其内容是保密的，不得(全部或部分)分发、出版或复制，也不得由任何收件人向联合王国的任何其他人披露。在英国，任何非相关人士均不应采取行动或依赖本招股章程的补充或其内容。在联合王国，这些股份不向公众出售。

香港

(I)在不构成“公司条例”(香港法例第32章)所指的公众要约的情况下；(Ii)“证券及期货条例”(香港法例第571章)所指的“专业投资者”及根据该条例订立的任何规则所指的“专业投资者”；或(Iii)在其他情况下，如该文件并非“公司 条例”(香港法例第32章)所指的“招股章程”，而与该等股份有关的广告、邀请或文件，则不得由任何人为发行目的而发行或管有(不论在香港或其他地方)，而该等广告、邀请或文件的内容是针对该等股份的。而香港公众(除非根据 Hong Kong的法律获准如此做)相当可能只可将股份出售予香港以外的人，或只向“证券及期货条例”(第2章)所指的“专业投资者”处置的股份除外。571(香港法例)及根据该等法律订立的任何规则。

新加坡

本招股章程补编及所附招股章程均未向新加坡金融管理专员登记为招股章程。因此，本招股说明书、所附招股说明书以及与股份的要约、出售或认购或购买有关的任何其他文件或材料，不得流通或分发，也不得要约或出售股份，也不得直接或间接地向新加坡境内的人发出认购或购买邀请，但以下情况除外：(I)根据第(I)款向机构投资者发出认购或购买邀请：“证券和期货法”第274条，即新加坡第289章(“SFA”)；(2)根据“证券和期货法”第275(1A)条，向有关的 人或任何个人，并按照“证券和期货法”第275条规定的条件；或(Iii)以其他方式，根据“证券和期货法”的任何其他适用规定，并按照该规定的条件，向有关的 人或任何人提交。

如有关人士根据第275条认购或购买股份，而该人是(A)一间法团(并非认可投资者)，而该公司的唯一业务是持有投资，而该公司的全部股本则由一名或多于一名个人拥有，而每名个人均为认可投资者；或(B)信托(如受托人并非信托人)任何人，或依据第275(1A)条并按照“特别职务条例”第275条所指明的条件的任何人；。(2)如没有考虑该项移转；或。(3)根据法律的施行。

Japan

这些证券没有也不会根据“日本金融工具和交易法”(“金融工具法”和“交易法”)进行登记，每一家承销商都同意，它不会直接或间接地在日本或向日本居民或为日本居民的利益提供或出售任何证券(此处所用的 一词是指居住在日本的任何人)。在日本，包括根据日本法律组建的任何公司或其他实体)，或直接或间接在日本或向日本居民进行再发行或转售的其他公司或实体，除非根据

S-21

目录

日本“金融工具和外汇法”和任何其他适用的法律、条例和部级准则的登记要求和其他规定。

加拿大

这些证券只能在加拿大出售给购买或被视为作为认可投资者的本金的购买者，如国家文书45-106招股章程豁免或“证券法”(安大略省)第73.3(1)分节所界定的 ，并且是国家登记文书31-103登记要求、豁免和现行登记义务所界定的允许客户。证券的任何转售必须按照不受适用证券法招股说明书要求的豁免或交易 进行。

加拿大某些省或地区的证券立法可向买方提供补救办法，要求撤销或损害赔偿，条件是本招股说明书或附带的招股说明书(包括其任何修正案)含有虚假陈述，条件是买方在买方省或领土的证券立法规定的时限内行使撤销或损害赔偿的补救办法。买方应参照买方省或地区证券法的任何适用规定，以了解这些权利的具体情况，或咨询法律顾问。

根据“国家票据33-105承保冲突”(NI 33-105)第3A.3节，承保人无须遵守NI 33-105关于与此提供有关的承保人利益冲突的披露要求。

瑞士

这些股票不得在瑞士公开发行，也不得在瑞士的六家交易所(“六家”)或任何其他证券交易所或受监管的瑞士交易机构上市。本文件是在编写时没有考虑到根据ART发布招股说明书的披露标准。652 A或ART。1156瑞士“ 义务法典”或关于将招股章程列入第三条的披露标准。[27]瑞士任何其他证券交易所或受管制交易设施的六项上市规则或上市规则。本文件或与股票或发行有关的任何其他发行或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

本文件或与发行有关的任何其他要约或营销材料，第一夏威夷人或该股份已经或将向任何瑞士监管当局提交或批准。特别是，这份文件将不向瑞士金融市场监督机构FINMA提交，股票的要约也不会受到FINMA的监督，而且根据“瑞士联邦集体投资计划法”(“CISA”)，对 股份的提议没有也不会得到授权。根据CISA向集体投资计划中的利益收购者提供的投资者保护不适用于股票的收购人。

迪拜国际金融中心

本招股章程补编及其所附招股说明书涉及根据迪拜金融服务管理局(“DFSA”)的“提议证券规则”提出的豁免要约。本招股章程补充和附带的招股说明书仅供分发给DFSA的“提议证券规则”中规定的某一类型的人。不得将其交付给任何其他人，也不得由任何其他人依赖。DFSA没有责任审查或核实任何与豁免报价有关的文件。DFSA 没有批准本招股说明书或附带的招股说明书，也没有采取步骤核实本文中所列的信息，也没有责任对本招股说明书或伴随的招股说明书负责。本招股章程及其所附招股章程所涉及的股份可能是非流通性的和(或)受

S-22

目录

限制其转售。有意购买所售股票的人士应自行尽职调查该等股份。如果您不了解本招股说明书的内容和所附的招股说明书，请咨询授权的财务顾问。

澳大利亚

没有向澳大利亚证券和投资委员会提交任何与发行有关的配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件。根据2001年“公司法”(“公司法”)，本招股章程及其附带的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件不构成招股说明书、产品披露声明或其他披露文件所需的信息，也不打算包括“公司法”规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件所需的信息。

在澳大利亚，任何股份的要约只能根据“公司法”第708(8)条所载的“成熟投资者”(“公司法”第708(8)条所指的)、“专业投资者”(“公司法”第708(11)条所指的专业投资者)或“公司法”第708条所载的一项或多项豁免，向其(“豁免投资者”)提出。根据“公司法”第6D章，未向投资者披露的股票。

在澳大利亚获豁免的投资者申请的 股份不得在发行之日后12个月内在澳大利亚出售，除非根据“公司法”第6D章向投资者披露根据“公司法”第708条或其他方式获得的豁免或要约不需要向投资者披露。根据符合“公司法”第6D章的披露文件。任何获得股份的人都必须遵守澳大利亚在售股票的限制.

本招股说明书及其附带的招股说明书仅载有一般资料，不考虑任何特定人的投资目标、财务状况或特殊需要。它不包含任何证券建议或金融产品建议。在作出投资决定之前，投资者需要考虑 本招股说明书及其所附招股说明书中的资料是否适合他们的需要、目标和情况，并在必要时就这些事项征求专家意见。

S-23

Table of Contents

在那里你可以找到更多的信息

我们已向美国证券交易委员会(“SEC”)提交了表格S-3中关于我们共同股票的注册声明。本招股说明书是注册说明书的一部分，不包含注册说明书中的所有信息。每当本招股说明书 对合同或其他文件作出补充时，请注意，该说明不一定完整，您应参考登记声明中的证物，以获得合同或其他文件的 副本。您可以在美国证券交易委员会位于华盛顿特区东北街100号的公共资料室阅读并复制注册声明。有关公共资料室的更多信息，请致电1-800-SEC-0330向 SEC查询。证券交易委员会的文件也可在证券交易委员会的网站www.sec.gov查阅。

我们 受“交换法”的报告和信息要求的约束，因此，我们向 SEC提交定期和当前报告、代理声明和其他信息。您可以在上述 地址检查和复制这些报告和代理、信息语句和其他信息。公众也可以在我们的网站“投资者关系”下查阅这些文件，网址为www.fhb.com。我们向 SEC提交的信息，或包含或通过我们的公司网站或我们可能维护的任何其他网站访问的信息，并不是本招股说明书补编的一部分，也不是本招股说明书 增订本所包含的注册声明的一部分。我们打算向我们的股东提供我们的年度报告，其中包括我们经审计的合并财务报表，由独立的公共会计师事务所认证。

以提述方式将某些资料纳入法团

SEC允许我们“以参考方式合并”我们向SEC提交的信息，这意味着第一个夏威夷人可以通过引用这些文档向您披露重要的 信息，以及随后向SEC提供的第一个夏威夷文件将自动更新和取代该信息以及本招股说明书中包含的信息 。夏威夷第一人特此引用下列文件：

(1)

我们于2018年2月28日向SEC提交的2017年年度报告；


(2)

2018年3月30日，我们向SEC提交的关于附表14A的最终委托书中的 部分，这些部分通过引用纳入我们2017年年度报告的 第三部分；



(3)

2018年3月31日终了的季度报告，2018年4月27日向证券交易委员会提交的季度报告，2018年6月30日终了的季度报告，2018年7月27日向证券交易委员会提交的季度报告；



(4)

目前关于表格8-K的报告分别于2018年1月9日、2018年1月26日、2018年2月12日、2018年4月27日、2018年5月10日、2018年7月18日、2018年7月26日(关于任命拉维·马列拉先生为执行副总裁、首席财务官和财务主任)、2018年7月30日、2018年8月1日和2018年9月5日提交证券交易委员会；



(5)

我们于2016年8月4日向证券交易委员会提交的表格8-A的注册声明中所载关于我们股本的 描述，以及为更新其说明而向证券交易委员会提交的任何修正或 报告(在所附的 招股说明书中“股本说明”所载信息不被其所取代的情况下)；以及



(6)

在本招股章程补充日期后，根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14或15(D)节向证券交易委员会提交的所有 文件(但向证券交易委员会“提供”而不是“提交”的文件中的 信息除外，例如根据表格8-K第2.02或7.01项提供的信息)，直至与本章程补充书有关的 普通股股份全部出售或要约终止为止。

S-24

目录

普通股的有效性

兹报价的普通股的有效性将由纽约Sullivan&Cromwell LLP公司代为转让。在此发行的普通股股份的有效性将由辛普森·塔赫和巴特利特有限责任公司为承销商提供，纽约。

专家们

本招股说明书中所包含的合并财务报表由第一夏威夷公司的第一份年度报告 表10-K表中关于2017年12月31日终了年度的合并财务报表以及第一夏威夷公司对财务报告的内部控制的有效性由德勤会计师事务所审计，德勤是一家独立注册的公共会计师事务所，在其报告中指出，这两家公司的报告以参考的方式纳入其中。这种合并财务报表是根据该公司作为会计和审计专家的权威提交的报告而合并的。

S-25

Table of Contents

招股说明书

普通股

本招股说明书涉及第一夏威夷公司普通股的要约和不时出售，在本招股说明书之日，我们控股股东法国巴黎银行的一家子公司可不时按发行时确定的数额、价格和条件提供和出售普通股。

这份招股说明书描述了BNPP出售股票的股东可以出售我们普通股股票的一般方式。如有需要，将在本招股说明书的补编中说明发行和出售 普通股的具体方式。有关出售 普通股的方式的更完整说明，请参见“分配计划”。除非附有招股说明书，否则本招股说明书不得用于出售我们普通股的股份。

我们的普通股在纳斯达克全球选择市场(“NASDAQ”)上市，代号为“FHB”。

我们普通股的股份不是储蓄帐户或存款，也不是由联邦存款保险公司(“FDIC”)或任何其他政府机构或工具投保的。

        投资我们的普通股涉及重大风险。请参阅第2页开始的“风险因素”，如果 适用，则请参阅随附的招股说明书补编和我们向证券交易委员会提交的文件中所述的任何风险因素，这些风险因素以参考方式纳入 本招股说明书，以便在决定投资我们的普通股之前讨论某些风险。

        证券交易委员会和任何其他监管机构都没有批准或不批准这些 证券，也没有传递本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

招股说明书，2018年5月8日

目录

目录

除非 我们另有规定或上下文另有要求，否则在本招股说明书中引用：

•

“我们”、“第一夏威夷人”、“FHI”和我们的“公司”是指特拉华州的第一夏威夷公司及其合并的 子公司，其中仅包括第一夏威夷银行及其附属公司，并提及“第一夏威夷公司”，指第一夏威夷公司；



•

我们的“银行”和“第一夏威夷银行”是指夏威夷第一银行，夏威夷州特许银行；



•

“BNPP”是指法国上市公司法国巴黎银行(BNP Paribas)，在本招股说明书之日，是我们的最终母公司；



•

“BNPP出售股东”是指特拉华州的BancWest公司，在本招股说明书之日，该公司直接持有我们现有普通股的约61.9%。BNPP间接持有BWC 100%的未偿普通股；



•

“交易法”是指经修正的1934年美国证券交易法；



•

“联邦储备”是指联邦储备系统理事会；



•

“财政年度”是指我们的财政年度，根据每年12月31日终了的12个月期间 (例如.，指2017年12月31日终了的12个月期间；



•

“证券交易委员会”是指美国证券交易委员会；和



•

我们的“股票”是指我们有表决权的普通股，除非另有规定。

我们， bnp和bnp出售股票的股东没有授权任何人提供除本招股说明书中所包含或以引用方式纳入的信息、对本招股说明书的任何修正或补充、或由我们或代表我们编写的任何免费书面招股说明书。

i

目录

我们已经提到你了。我们、BNPP和BNPP销售股东对其他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能保证这些信息的可靠性。 您只应依赖本招股说明书或我们向证券交易委员会提交的任何相关招股说明书中所载或以引用方式合并的信息，或由我们或以我们的名义编写的任何免费书面招股说明书(br})。本招股章程和任何附带的招股章程补编并不构成出售要约或要约购买本招股说明书所述证券以外的任何证券的要约，也不构成在这种要约或 招标是非法的任何情况下提出出售或征求购买此类证券的要约。您应假定，本招股说明书、任何招股说明书补充或以参考方式合并的任何文件及其中所载的信息在各自日期仅为 准确。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了重大变化。这份招股说明书引用了包含在我们网站www.fhb.com上的信息 ，或者可以通过我们的网站访问。我们的网站所包含或可通过的信息不是这个 招股说明书的一部分，也不是这个招股说明书的一部分。

二

目录

关于这份招股说明书

本招股说明书是我们向SEC提交的注册声明的一部分，使用的是货架登记或连续发行程序。 在此货架注册或连续发行过程中，BNPP出售股东可在一次或多次发行中提供和出售我们普通股的股份。我们已经根据一项登记权利协议为这一货架登记程序提交了登记声明，我们与BNPP和BNPP销售的股东就我们的首次公开募股达成了协议。

如果 本招股说明书中的信息与任何招股说明书补充中的信息有任何不一致之处，则应依赖于招股说明书补充中的信息。此外， 招股说明书补充可能包括讨论额外的风险因素或适用于普通股的其他特殊考虑因素。您应同时阅读本招股说明书和任何招股说明书 补编，以及在“您可以找到更多信息的地方”和“以参考方式纳入某些信息”的标题下描述的附加信息。

在那里你可以找到更多的信息

这份招股说明书是向证券交易委员会提交的表格S-3的登记声明的一部分，并不包含登记表及相关证物和附表中所列的所有 信息。有些项目是根据证券交易委员会的规章制度略去的。因此，请参阅 完整的登记声明，包括其展品和时间表，以获得更多信息。本招股章程内关于本招股章程所提述的任何合约或其他文件 的内容的陈述或摘要不一定完整，如该合约或文件是作为该注册陈述的证物而存档，则每项陈述或摘要在所有 方面均因提述所关乎的证物而限定。

我们 受“交易所法”的报告要求，根据这些要求，我们必须向 SEC提交报告、代理和信息陈述。您可以阅读并复制注册声明，包括登记表的证物和附表，以及我们的报告、委托书和信息陈述以及其他以电子方式提交给证券交易委员会的信息，这些信息以电子方式提交给证交会，地点在华盛顿特区东大街100F街100号的证交会公共资料室。有关公共资料室运作的信息，可通过 致电证交会1-800-SEC-0330获得。我们向证券交易委员会提交的文件，包括登记声明，也可在证券交易委员会的网站www.sec.gov免费查阅，也可通过我们的 网站在“投资者关系”的标题下查阅，网址为www.fhb.com。

以提述方式将某些资料纳入法团

SEC允许我们“以参考方式合并”我们向SEC提交的信息，这意味着第一个夏威夷人可以通过引用这些文档向您披露重要的 信息，以及随后向SEC提供的第一个夏威夷文件将自动更新和取代该信息以及本招股说明书中包含的信息 。夏威夷第一人特此引用下列文件：

(1)

2018年2月28日向证券交易委员会提交的2017年12月31日终了年度表格10-K年度报告(我们的“2017年年度报告”)；


(2)

2018年3月30日，我们向SEC提交的关于附表14A的最终委托书中的 部分，这些部分通过引用纳入我们2017年年度报告的 第三部分；



(3)

2018年4月27日向证交会提交的截至2018年3月31日的季度报告表10-Q；

三、

目录

(4)

目前关于表格8-K的报告分别于2018年1月9日、2018年1月26日、2018年2月12日和2018年4月27日提交给美国证交会；



(5)

表格8-A所载我们股本的 描述，并于2016年8月4日提交证券交易委员会，以及为更新其说明而向证券交易委员会提交的任何修正或 报告(在不被“股本说明”所载信息所取代的情况下)；以及



(6)

在本招股章程之日或之后，根据“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)节向证券交易委员会提交的所有 文件(除 中的资料外，向证券交易委员会“提供”而不是“存档”的文件，例如根据表格8-K第2.02或7.01项提供的资料)，直至与本招股说明书有关的普通 股份全部出售或以其他方式终止为止。

我们将免费向每一个人，包括本招股章程的任何实益所有人，应其书面或口头请求，向他或她提供上述任何或所有以参考方式纳入本招股章程的 报告或文件的副本，但不包括这些文件的证物，除非这些报告或文件是通过引用这些文件而具体纳入这些文件的。你可以向我们的投资者关系部索取这些文件，地址是夏威夷檀香山96813，29楼，999 Bishop St.，电话：(808)525-6268，或者你可以在我们公司网站www.fhb.com的标题下获得 这些文件。除本节所述资料和文件外， 我们网站上所载的资料和文件不是本招股章程的一部分，也不是本招股章程的参考资料。

除 特别纳入本招股说明书的文件外，我们网站上所载或可通过本网站查阅的信息不构成本招股说明书的一部分。

关于前瞻性声明的注意事项

本招股说明书、所附招股说明书及我们参考本招股说明书或所附招股章程增订本的文件，可载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和财务状况的看法。这些说法往往是通过使用“可能”、 “可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜力”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“会”、“年度化”和“展望”等词语或短语来表达的。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于目前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层所作的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。因此，我们警告您，任何这样前瞻性的陈述都不能保证未来的业绩，并且会受到风险、假设、估计和不确定性的影响，而这些风险、假设、估计和不确定性是很难预测的。虽然我们认为这些前瞻性声明中所反映的预期在作出之日是合理的，但实际结果可能与前瞻性声明所表达或暗示的结果有很大的不同。

重要因素的数目可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中的结果大不相同，包括在“项目1A”中“风险 因素”中确定的那些因素。“我们2017年年度报告中的风险因素”，本文参考了这份报告，因为这些因素可在我们向证券交易委员会提交的文件中不时更新， 包括以下内容：

•

我们业务的地理集中；

四、四

目录

•

美国目前和未来的经济和市场状况，特别是夏威夷、关岛和塞班岛的经济和市场状况；


•

当前低利率环境或利率变动对我们业务的影响，包括我们的净利息收入、净利差、投资证券的公允价值，以及我们的按揭贷款来源、按揭服务权和待出售的按揭贷款；



•

我们无法从我们的银行获得股息，不能向我们的普通股股东支付红利，不能在到期时履行义务；



•

地缘政治不稳定的影响，包括战争、恐怖袭击、流行病以及人为和自然灾害；



•

我们维护银行声誉的能力；



•

我们吸引和留住熟练员工的能力或管理人员的变动；



•

我们与其他金融服务公司有效竞争的能力，以及金融服务业的竞争对我们的业务的影响；



•

我们成功开发和商业化新产品和服务的能力；



•

对我们产品和服务的需求变化；



•

我们的风险管理和内部披露控制和程序的有效性；



•

我们的信息和通信系统的任何故障或中断；



•

我们识别和应对网络安全风险的能力；



•

对我们或我们供应商的任何系统的安全造成重大破坏或破坏的影响；



•

未能正确使用和保护客户和员工的信息和数据；



•

我们跟上技术变化的能力；



•

我们吸引和保留客户存款的能力；



•

其他金融机构遇到的问题的影响；



•

我们获得流动资金来源和资金，以满足我们的流动性需求；



•

资产和负债的公允价值波动和表外风险敞口；



•

由第三方提供的业务基础设施的任何组件的故障所产生的影响；



•

适用的法律、条例及会计标准和政策的影响和变化，包括2017年12月22日颁布的减税和就业法；



•

各国政府、机构、中央银行和类似组织在贸易、货币和财政政策以及其他活动方面可能发生的变化；



•

我们在诉讼或管制行动中取得成功的可能性和影响；



•

与我们脱离BNPP和我们业务的其他方面有关的市场看法；



•

由于与我们的首次公开发行和与BNPP分离有关的交易而可能适用于我们的或有负债和意外税收负债；

v

目录

•

BNPP对我们已发行普通股的实益所有权的影响及其对我们业务的控制；



•

我们保留服务提供者履行监督或控制职能的能力，或过去由BNPP的 分支机构执行的服务；



•

作为独立上市公司经营的成本；



•

我们履行上市公司义务的能力，包括我们根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第404条所承担的义务；



•

我们不再是“新兴成长型公司”这一事实，以及适用于新兴成长型公司的减少的披露要求不再适用于我们；以及



•

上述任何因素对我们的声誉造成的损害。

上述因素不应被视为详尽无遗的清单，应连同本招股说明书、所附的 招股章程补编中的其他警告说明以及通过此处或其中引用的文件(视属何情况而定)一起阅读。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的 基本假设被证明是不正确的，则实际结果可能与我们预期的大不相同。因此，你不应该过分依赖任何这样的前瞻性声明.任何 前瞻性声明只在其作出之日发表，我们不承担任何更新或审查任何前瞻性声明的义务，无论是由于新的 信息、未来发展或其他原因，除非根据适用法律的要求。

六

目录

第一夏威夷公司简介

公司概述

我们是一家在特拉华州注册的银行控股公司，总部设在夏威夷的檀香山。我们全资拥有的银行子公司 第一夏威夷银行成立于1858年，名为Bishop&Company，是夏威夷王国第一家成功的银行合作伙伴关系，也是在密西西比河以西形成的第二家最古老的银行。截至本招股说明书的 日，以资产、贷款、存款和净收入衡量，第一夏威夷银行是总部设在夏威夷的最大全面服务银行。

虽然我们的主要市场是夏威夷，但通过第一夏威夷银行，我们在夏威夷、关岛和塞班岛开设了一个分支网络。我们为客户和商业客户提供多样化的银行服务，包括存款产品、贷款服务、财富管理和信托服务。通过我们的销售渠道，我们提供各种存款产品给 我们的客户，包括支票和储蓄帐户和其他类型的存款帐户。我们为以夏威夷为基地的中型市场和大型企业提供全面的商业银行服务，拥有超过1000万美元的收入、强大的资产负债表和高质量的抵押品。我们提供商业和工业贷款，包括汽车经销商地板，商业房地产和建筑贷款。我们还通过我们的分行、在线和移动分销渠道，向个人和小型企业提供以住宅房地产贷款、间接汽车融资和其他消费贷款为重点的综合消费贷款服务。我们的财富管理业务提供一系列信托服务、私人银行和投资管理服务。我们还提供消费和商业信用卡和商家处理。

我们寻求发展全面、长期的银行关系，提供多样化的产品和服务，交叉销售这些产品和服务，并提供高质量的客户服务。我们的服务文化和对重复的积极客户体验的强调是我们银行战略的组成部分，并以我们长期的客户关系为例。

我们的首次公开发行和与BNPP分离

我们的股票于2016年8月4日在纳斯达克全球精选市场开始交易，交易代码为“FHB”。在首次公开发行我们的普通股之前，我们是BNPP的一个间接全资子公司，BNPP是在法国注册并在泛欧交易所巴黎交易所上市的一家大型国际金融机构，业务遍及欧洲、北美，包括美国、南美洲和非洲部分地区、中东和亚洲。截至本招股说明书之日，BNPP实益地拥有我公司普通股流通股的约61.9%。BNPP打算在一段时间内剥离其在我们公司的控股权，但须视市场情况和其他因素而定。

主要办公室和补充资料

我们的主要执行办公室位于夏威夷檀香山96813檀香山29楼999主教圣。我们的电话号码是 (808)525-7000，我们的网址是www.fhb.com。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代号为“FHB”。

您 应阅读此招股说明书和任何招股说明书，以及“您可以在其中找到更多信息”标题下的附加信息。

1

目录

BNPP出售股东

截至本招股说明书之日，BNPP出售股票的股东拥有我们普通股的86，459，620股(约61.9%)，并可根据本招股说明书以一种或多种方式出售所有此类股票。我们不能告知您，BNPP出售股票的股东实际上是否会出售任何或全部这类普通股。 此外，BNPP出售股票的股东可以随时、不时地出售、转让或以其他方式处置我们在交易中的普通股股份，不受经修正的1933年“证券法”(“证券法”)的登记规定的限制。有关BNPP出售股东的更多信息，以及我们与BNPP的关系，请参阅我们的2017年年度报告，该报告 被纳入本招股说明书。

危险因素

投资我们的普通股涉及重大风险。在投资我们的普通股之前，你应该仔细考虑每一个风险因素列在“1A项”中的“风险因素”。“我们2017年年度报告中的风险因素”，我们随后向 SEC提交的任何信息(见本招股说明书中的“在哪里可以找到更多 信息”和“以参考方式纳入某些信息”)以及我们可能提交的任何招股说明书补充和修正了风险因素。

收益的使用

根据本招股说明书，我们将不会从BNPP出售普通股中获得任何收益。

2

目录

股本说明

        下文简要概述了我们经修正和重新声明的注册证书的一些规定，我们称之为 -注册证书-我们称之为“公司章程”的修正和重述的附例，以及“特拉华普通公司法”(“DGCL”)的相关章节。本说明书所涉及的公司注册证书和本公司章程作为证物存档或以注册 声明形式合并，从而对本说明书进行了完整的限定。以下对我们的资本存量和我们的注册证书和章程的规定的描述只是对这些规定和 文书的总结，并不意味着是完整的，可以在招股说明书补编中加以补充。我们恳请您阅读我们的注册证书和我们的章程全文，因为它们和 ，而不是这个描述，将把您的权利定义为我们资本存量的受益持有人。如本“股本说明”所用，“我们”、“我们”和“我们”指的是第一家夏威夷公司，而不是其任何合并子公司。

一般

我们的授权股本包括300，000，000股普通股，每股面值0.01美元，在本招股说明书中我们称之为 “普通股”，50，000，000股无表决权普通股，每股面值0.01美元，我们在本招股说明书中称之为“无表决权普通股”，以及1，000，000股优先股， 面值为每股0.01美元，我们在本招股说明书中称之为“优先股”。截至2018年3月31日，我们已发行的普通股有139，601，123股，而我们的无表决权普通股或优先股均未发行和发行。我们最初保留了6，253，385股普通股，以便在我们的股权激励和员工股票 购买计划下发行。我们股本的授权但未发行的股份将在未经股东批准的情况下可供今后发行，除非适用法律或任何适用证券交易所的规则另有规定，并须经BNPP根据“股东协议”的规定，由BNPP和第一夏威夷公司同意。我们所有已发行和流通的股本股份都是有效发行、全额支付和不应评税的.

普通股与非表决权普通股

以当时已发行的优先股持有人所享有的权利及优惠为限，除投票权、转换权及资本股的某些分布外，我们的普通股及无表决权普通股的持有人在分配方面均属平等，并享有相同的权利、 、特权及限制，包括出席会议的权利及限制。收到我们分发的关于这类会议的任何资料。

        Dividends.我们的普通股和无表决权普通股的持有者同样有权从我们的董事会从合法可得的资金中获得由董事会不时宣布的分红。在任何情况下，任何股票股息、股票分割或股票组合均不得在普通股或无表决权普通股上申报或作出，除非普通股和无表决权普通股在发行时得到同等和相同的待遇，但如有普通股或无表决权普通股的股息，则普通股只有权收取普通股股份。无表决权普通股和无表决权普通股的股份，只能接受无表决权普通股的股份。我们的董事会对我们的普通股和无表决权普通股宣布和支付股息的能力，须遵守特拉华州的法律、适用的联邦和州银行法规，以及我们可能拥有的任何高级证券(包括优先股)的条款。我们的主要收入来源是我们银行就其股本宣布并支付的股息。因此，我们支付股息的能力取决于我们银行是否收到股息。

3

目录

投票权。除法律另有规定外，我们普通股的每一持股人都有权就所有提交给股东表决的事项对记录中的每一份额投一票，并受我们优先股任何流通股持有人的权利和偏好的限制。我们普通股的持有者无权在选举董事时进行累积投票。董事由所投的多数票选出。无表决权普通股持有人无权就任何事项进行表决，除非法律另有规定，如本文件所述，不在此限。除法律规定的任何其他表决外，对普通股或无表决权普通股的流通股(br}的过半数(视属何情况而定)分别进行的表决，将需要修改、修改或废除(包括合并、合并或其他方式)对我们公司证书中对普通股或无表决权的权利、优惠或特权产生不利影响的任何 条款。普通股，在适用的情况下，因该等修订、更改或废除对我国另一类股本的影响而在实质上是不利的。

非投票权普通股的转换。任何无表决权普通股的持有人，可按持有人的选择将任何数目的无表决权普通股(br}股份转换为相等数目的普通股股份，条件是这种转换与(I)转让(I)是我们共同 普通股的广泛公开发行的一部分有关，(Ii)为进行广泛分布的公开募股，(Ii)向承销商转换，(Iii)这是不需要根据“证券法”登记 的无表决权普通股转让的一部分，在该法中，任何受让人(或一组关联受让人)均不得获得购买超过我们当时已发行普通股2%的权利(包括已拥有的股份，并根据相关的一系列转让)，或(Iv)作为美联储和联邦存款保险公司批准的交易的一部分。我们将为发行一部分 普通股保留一部分股份，以便将所有无表决权普通股的流通股转换为普通股。

清算权。在我们清算、解散或清盘的情况下，普通股和无表决权普通股的持有人有权按比例地分享我们在偿付债务后剩余的所有资产，包括但不限于任何当时已发行的优先股的清算优先权。由于我们是一家银行控股公司，我们的债权人和股东在清算或资本重组时接受任何附属公司资产的权利和权利可能受到我们子公司债权人事先的要求，除非我们可能是对我们的子公司有公认债权的债权人。

先发制人和其他权利。我们的普通股和无表决权普通股的持有人无权享有任何优先认购权、认购权或赎回权，我们的普通股或无表决权普通股不适用任何偿债基金。

优先股

我们的注册证书授权我们的董事会设立一个或多个优先股。除非法律或 任何证券交易所要求，优先股的授权股份可供发行，无需股东采取进一步行动，但须经BNPP根据“股份持有人协议”的规定同意。我们的董事会被授权将优先股分成系列，并就每一个系列确定和确定指定和权力、 偏好和权利以及其资格、限制和限制，包括股利权、股利率、转换权、表决权、赎回权和条款、清算偏好、下沉基金条款和构成该系列的股份数量。

在符合任何系列优先股持有人的权利的情况下，任何系列优先股的授权股份数目可以增加(但不超过根据我们的公司证书授权的优先股股份总数)，也可以通过持有股份的多数人的赞成票而减少(但不低于当时已发行的股份数目)。

4

目录

发行股票的投票权。未经股东批准，但须经BNPP根据“股东协议”的条款同意，我们可以发行优先股，这种优先股可能妨碍或阻止我们的一些或多数股东认为符合其最佳利益的收购企图或其他交易，或他们可能因普通股的市场价格而获得溢价。

授权但未发行的股本

DGCL一般不要求股东批准发行授权股票。这些额外股份可用于各种公司目的，包括未来的公开发行，以筹集更多资本或便利收购。但是，纳斯达克的上市要求，只要 普通股仍在纳斯达克上市，就需要股东批准某些发行量等于或超过当时已发行投票权的20%，或随后发行的 普通股数。此外，我们发行更多股本的能力取决于BNPP根据“股东协议”的条款的同意。

存在未发行和无保留普通股或优先股的影响之一，可能是使我们的董事会能够向对现任管理层友好的人发行股票，这样的发行可能会使通过合并、投标、代理竞争或其他方式控制我们的企图变得更加困难或挫败，从而保护 的连续性。我们的管理，并可能使我们的股东失去他们认为符合他们的最大利益的机会，或者他们的普通股可能比普通股的市价得到溢价。

“适用法律条款”和“公司注册证书”和“章程”的反收购效果

商业合并规约。作为一家特拉华公司，我们受DGCL第203条的约束，除非我们明确选择不受法规管辖。第203条规定，除法律规定的某些例外情况外，我们不得与任何“有利害关系的股东”进行任何“商业合并”，自该股东成为有利害关系的股东之日起三年内，除非：

•

在此之前，我们的董事会要么批准了企业合并，要么批准了导致股东 成为有兴趣的股东的交易；


•

在完成导致股东成为有利害关系的股东的交易后，有关股东至少拥有交易开始时我们有表决权股票的至少85%，但不包括第203条规定的某些股份；或



•

在此期间或之后，企业合并由我们的董事会批准，并在股东会议上(且 不经书面同意)以至少66票的赞成票授权。²/3非有利害关系的股东所拥有的已发行有表决权股票的百分比。

一般来说， 一个“业务组合”，除其他外，包括我们或我们的任何控股子公司的合并或资产或股票出售，或任何其他交易 导致利益相关的股东的财务利益。除某些例外情况外，“有利害关系的股东”是指与该人的附属公司和合伙人一起拥有、 或在过去三年内拥有我们有表决权股票15%或以上的人。

我们的公司注册证书一般不包括BNPP及其所有关联公司，以及从DGCL第203条的目的从有利害关系的股东的定义中接收BNPP或其任何 附属公司的股份的所有股票或优先股的所有受让人，直到发生BNPP或其关联公司停止的交易。在适用的情况下，我们可以受益地拥有至少15%的未偿表决权。

5

目录

在 某些情况下，第203节使一个将成为“有兴趣的股东”的人更难与一家公司进行为期三年的各种业务合并。第203节的规定可能鼓励有意收购我们的公司事先与我们的董事会谈判，因为如果我们的董事会批准企业合并或导致股东成为有利害关系的股东的交易，则将避免上述股东批准 要求。 这些规定也可能使股东可能认为符合其最佳利益的交易更难完成。

联邦银行法。根据适用的美国银行法，包括 监管 批准要求，第三方收购我们股票的能力也受到限制。经修订的1956年“美国银行控股公司法”(“银行控股公司法”)要求任何“银行控股公司”在直接或间接获得我国未偿普通股的5%以上之前，必须获得美联储的批准。除银行控股公司外，“BHC法”中定义的任何“公司”在获得我们的“控制权”之前，必须获得联邦储备银行的批准。“控制”一般是指(一)拥有或控制某一类有表决权证券的25%或以上，(二)选举 多数董事的能力，或(三)以其他方式对管理和政策施加控制影响的能力。为“BHC法”的目的而控制我们的人，除个人外，根据“BHC法”作为银行控股公司受到监管和监督。此外，根据经修正的1978年“银行管制法”的修改和联邦储备委员会的条例 ，任何个人或通过或协同一人或多人行事的人，在直接或间接地获得我们的未偿普通股(或任何其他类别的有表决权证券)之前，必须向美联储发出通知。

预先通知股东提名和建议书的要求。我们的章程规定了预先通知程序与 有关 股东的建议和提名候选人的选举为董事。这些程序规定，在采取行动的会议之前，必须以书面及时向我们公司 秘书发出关于这类股东建议的通知。一般来说，要及时收到通知，我们的主要执行办公室必须在前一年年度会议一周年前不少于90天，也不超过 120天。我们的2018年年会于2018年4月25日举行。通知必须包含我们的附例要求提供的某些信息 。

书面意见书的限制。我们的注册证书规定，股东必须采取或获准采取的任何行动必须在正式召开的股东年会或特别会议上进行。我们的股东不得以书面同意采取行动。

年度会议；特别会议的限制。我们每年召开股东会议。在符合任何优先股持有人的权利的前提下，股东特别会议只能由(1)我们的董事会、(2)董事会主席、(3)我们的首席执行官、(4)我们的 主席和(5)在BNPP不再被认为控制我们的日期之前召开。

修改我们的管理文件。一般来说，公司注册证书的修订需要获得董事会 董事的批准和股东的 多数票；但是，某些重大修正(包括关于董事会组成和书面同意行动的规定的修正案)需要至少75%的批准，在BNPP或其附属公司首先停止实益拥有之日，该百分比将减少到50%。我们已发行普通股的5%，在我们董事会选举中，未清资本股份有权投票的5%。对本附例的任何修订，均须获董事会过半数或持有人至少75%的批准，而在BNPP或其附属公司首次停止实益地拥有至少5%的未偿还普通股之日起，将该比例减至50%。

6

目录

我们董事会的选举。根据我们的附例，出席法定人数会议的董事会过半数成员的批准，亦须修订我们的附例 ，以修改该附例所规定的董事人数，而在BNPP停止直接或间接拥有至少25%的已发行普通股之前，不得增加我们董事局的董事人数。或在没有得到多数批准的情况下，我们董事会的BNPP董事在采取这种行动时有所下降。除法律规定的任何其他表决外，对普通股或无表决权普通股的多数流通股(视属何情况而定)的每一次单独表决，将要求 修正、修改或废除(包括合并、合并或其他方式)对我们共同的普通股或无表决权普通股的特权、优惠或权利产生不利影响的任何规定。在适用情况下，该等修订、更改或废除对我们的另一类别股本的影响，会对该等股份分别产生重大的不利影响。 任何修订本公司成立为法团证书(不论是合并、合并或其他方式)以增减任何类别普通股的获授权股份的修订，必须以有权由持有该等股份的人投下的 多数票批准。股份受修正案影响，表决为单独的类别或系列，视情况而定。

独家和独家论坛

我们的注册证书规定，除非我们书面同意另一个论坛，否则特拉华州的法院将是唯一和专属的论坛：(I)代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼；(Ii)任何声称违反了 任何董事、高级官员、雇员或代理人欠下的信托义务的诉讼。对我们或我们的股东，(Iii)任何诉讼，声称根据DGCL的任何规定而引起的申索，我们的成立证书或我们的附例，或(Iv)任何声称申索是受内部事务理论规管的诉讼，但在每一个案中，均须由法院对被指名为被告人的不可或缺的各方具有属人司法管辖权，而申索并非归属于法院。法院或法院以外的法院或法院的专属管辖权，或法院对其不具有标的物管辖权的法院或法院。任何人购买或以其他方式获取本公司股本股份的任何权益，均须当作已获通知，并已同意本公司成立为法团证书的条文。这种选择法院的规定可能会阻止对我们和我们的董事、官员、雇员和代理人提起诉讼。在其他公司的公司注册证书中，类似选择法院的规定的可执行性在法律诉讼程序中受到质疑，有可能，就上述一项或多项诉讼而言，法院可能认为我们的注册证书的规定不适用或无法执行。

赔偿责任和责任限制

我们的附例一般规定，在法律许可的范围内，我们将对我们的董事、高级人员、雇员 和代理人，以及曾担任我们董事、高级人员、雇员或代理人的其他人，以及应我们的要求在另一家公司任职或曾服务的其他人、有限责任公司、公众有限公司、合伙公司、合资公司、雇员，以及其他应我们要求在另一间公司服务或服务的人，作出赔偿和保持无害。与任何实际或威胁采取的行动、诉讼或诉讼有关的福利计划、基金或其他企业，但有限制的例外情况除外。至于可准许我们的董事、高级人员和控制人员赔偿根据“证券法”产生的责任，我们获悉，证交会认为，这种赔偿是违反“证券法”所述的公共政策的，因此是不可执行的。最后，我们向董事和官员提供赔偿的能力受到联邦银行法律法规的限制。我们的注册证书限制，在法律允许的范围内，我们的董事在代表我们或代表我们的股东就董事在以董事身份行事时违反信托义务而引起的金钱损害诉讼中的个人责任。

7

目录

我们的公司注册证书并没有取消或限制我们的权利或我们的股东寻求不涉及金钱损害的禁令或其他公平救济的权利。

商业机会

我们的注册证书规定，在法律允许的最充分范围内，任何BNPP或其任何附属公司都没有义务避免在我们或其附属公司目前或打算从事的同一或类似业务领域从事企业 机会。

列表

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代号为“FHB”。

传输代理和注册程序

我们普通股的转让代理和登记人是美国股份转让信托公司。

8

目录

ERISA考虑

以下是与按雇员福利计划购买我们普通股股份有关的某些考虑因素的摘要 ，这些考虑受1974年“雇员退休收入保障法”(“ERISA”)第一章、计划、个人退休帐户(“IRAs”，以及每一项“IRA”)和 受“美国国内收入”第4975条制约的其他安排的约束。经修正的1986年法典(“守则”)，其基础资产被认为包括任何此类计划的“计划资产”的实体、帐户或安排(每一项，“计划”)，以及受任何联邦、州、地方、非美国法律或其他法律或条例的规定约束的与“守则”第一章或第4975节类似的安排(这种安排“非ERISA安排”，以及这些规定“类似的法律”)。

然而， 以下仅是一个摘要，不应被理解为法律咨询或在所有相关方面的完整。所有投资者在投资美国之前都要咨询他们的法律顾问，并做出自己的独立决定。

一般信托事项

ERISA和“守则”对计划的受信人规定了某些义务，并禁止涉及 计划及其信托人或其他利害关系方资产的某些交易。根据ERISA和“守则”，任何人对该计划的管理或资产的 管理或处置行使任何酌处权或控制权，或就该计划的费用或其他补偿提出投资建议，通常被视为该计划的受信人。

在考虑以任何计划或非ERISA安排的一部分资产投资我们的普通股股份时，受信人应确定该投资是否符合关于该计划或非ERISA安排的文件和文书以及ERISA、“守则”或任何类似法律中有关信托人对“计划”或“非ERISA”的责任的适用规定。这些安排包括，但不限于，ERISA、“守则”和任何其他适用的 类法律的谨慎、多样化、管制下放和被禁止的交易规定。

禁止的事务问题

ERISA第406节和守则第4975条禁止计划与ERISA所指的“利害关系方”或“守则”第4975条所指的“丧失资格的人”进行涉及计划资产 的特定交易，除非有豁免。根据ERISA和“守则”，交易可能要缴纳消费税和其他惩罚和责任，禁止的交易可能导致爱尔兰共和军丧失资格。此外，该计划中从事这种非豁免禁止交易的受信人可能会受到ERISA和“守则”规定的处罚和 责任。

通过一项计划(我们或承保人被视为利益方或丧失资格的人)获得我们普通股的股份，可构成或导致根据ERISA第406节和/或“守则”第4975条直接或间接被禁止的交易，除非投资是根据适用的法定、 类或个人被禁止的交易豁免而获得的。在这方面，美国劳工部(“DOL”)颁布了禁止交易类别豁免(“PTCEs”)，这可能适用于购买我们的普通股。这些类别豁免包括(但不限于)PTCE 84-14涉及由独立合格专业资产管理公司确定的交易 ，PTCE 90-1涉及保险公司集中单独账户，PTCE 91-38涉及银行集体投资基金，

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PTCE 95-60 涉及寿险公司一般账户，PTCE 96-23涉及内部资产管理公司确定的交易。此外，ERISA第408(B)(17)节和“守则”第4975(D)(20)节为购买和处置 普通股提供了不受ERISA和“守则”第4975条禁止的交易规定的豁免，条件是证券的发行人或其任何附属公司(直接或间接)均不拥有或行使任何酌处权或控制权，或就其资产提出任何投资建议。任何涉及交易的计划，并进一步规定，该计划支付的费用不超过与交易有关的“充分考虑”。不能保证任何此类豁免的所有条件都将得到满足。

表示

因此，通过接受我们普通股的股份，我们普通股的每一个购买者或随后的受让人将被视为有 代表，并保证：(I)用于获取这些股份的该购买者或受让人的资产不构成任何计划的资产，或(Ii)由该购买者或受让人购买我们的普通股将不构成任何计划的资产。根据ERISA第406条或守则第4975条禁止的不获豁免的交易，或根据任何适用的类似法律进行的类似违反。

        以下表示是为了符合DOL的要求。2016年4月8日颁布的第29条C.F.R.2510.3-21(A)和(C)(1)(美联储81年)。雷格。20 997)。如本规例被撤销、废除或不再有效，则该等申述须当作不再有效。 如果我们普通股的任何购买者使用任何计划的资产来获取或持有我们的普通股，该购买者将被视为代表：(I)我们、承销商以及我们或其各自关联公司(“交易方”)的任何 都没有作为该计划的受信人，或就买方决定收购、持有、出售、交换、投票的问题提供任何咨询意见。或就我们的普通股提供任何同意，任何交易各方在任何时候均不得作为本计划对任何决定 获取、持有、出售、交换、表决或提供任何同意的信托人；(Ii)投资于我们的普通股的决定是按照“独立信托人”的 建议或指示作出的。(“独立受信人”)在美国联邦条例29 C.F.R.第2510.3-21(C)节的意义内，经不时修正的 (“信托规则”)，其(A)独立于交易各方；(B)能够独立评估投资风险，包括一般的投资风险和与 特定交易和投资战略有关的投资风险(受信人规则所指的)；(C)是受信人(根据ERISA和/或“守则”第4975节)。(D)是1940年“投资顾问法”(“顾问法”)第202条所界定的银行，或类似的机构，受监管和监督，并须接受美国各州或联邦机构的定期审查；(B)保险承运人；(B)保险承运人(C)根据“顾问法”注册的投资顾问，或如因“顾问法”第203 A节 第(1)款未根据“顾问法”注册为投资顾问，则根据“顾问法”第203 A条第(1)款注册为投资顾问。(D)根据经修订的1934年“证券交易法”注册的经纪交易商；和(或)(E)持有或管理或控制资产总额至少为5 000万美元的独立信托人(未在上文第(1)款(A)、(B)、(C)或(D)项中说明的)独立信托人(见第(1)款所述)持有我们的普通股，或管理或控制资产总额至少为5 000万美元，就属于爱尔兰共和军的计划而言，不是爱尔兰共和军所有人、爱尔兰共和军受益人或爱尔兰共和军受益人的相对受益人；(E)了解并承认：(I)交易各方都没有承诺提供公正的投资建议，或以信托身份提供 建议。

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将 与买方对我们普通股的投资联系起来，和(Ii)交易各方对买方对我们普通股的投资有财务利益，因为我们或他们期望在与本合同所设想的交易有关的情况下获得 费用和其他报酬，而且交易方已被公平地告知这种金融 利益的存在和性质。

采购责任

我们普通股的购买者完全有责任确保他们购买和持有我们的普通股不违反ERISA或守则的信托或禁止交易规则，或任何适用的类似法律的类似规定。此外，上述讨论在性质上是一般性的，不打算包含所有内容，并以本招股说明书之日生效的法律为基础。这种讨论不应被解释为法律咨询。由于这些规则的复杂性，以及对参与非豁免禁止交易的人可能施加的 处罚，特别重要的是，受信人或其他考虑代表任何计划或非ERISA安排的资产购买我们共同股票股份的人，应就ERISA、“守则”第4975条和类似法律对此类投资的潜在适用性与律师协商。豁免将适用于购买我们的普通股股份。

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分配计划

BNPP出售股票的股东可以不时提出并出售本招股说明书所涵盖的我们普通股的一部分或全部股份。 登记本招股说明书所涵盖的普通股股份并不意味着我们的普通股一定会被出售或出售。

本招股说明书所涵盖的我们普通股的 股份可不时按出售时的市价、与市场价格有关的价格、固定的 价格或不时变动的价格、拍卖过程确定的价格或谈判价格出售。销售可以通过下列 方法中的一个或多个方法或任何组合进行：

•

通过一个或多个承销商，无论是个别承销商还是由一个或多个管理承销商领导的承保辛迪加，在承诺或尽最大努力的基础上；


•

在大宗交易中，经纪人/交易商将试图以代理身份出售我们普通股的一大块股份，但可将该区块的 部分作为本金进行定位和转售，以促进交易；



•

通过经纪人/交易商，他们可以充当代理人或委托人；



•

在纳斯达克(包括通过市场发行)；



•

在场外市场；



•

在私下谈判的交易中；



•

通过与我们普通股股份有关的看跌期权交易；



•

直接向一个或多个购买者；或



•

通过探员。

本招股说明书可用于通过上述任何一种方法或在适用的招股说明书补充中所述的其他方法发行我们的普通股。

在进行销售时，BNPP销售股东委托的经纪人/交易商可以安排其他经纪人/交易商参与出售股票。经纪人/交易商交易可以 包括：

•

由经纪人/交易商作为本金购买我们的普通股股份，并由经纪人/交易商 为其帐户转售我们普通股的股份；



•

普通经纪交易；或



•

经纪人/交易商尽最大努力征求购买者的交易。

在任何时候，本招股说明书所涵盖的我们普通股股份的特别要约，如需要的话，一份招股说明书将列出本招股说明书所涵盖的我们普通股的总股份 和发行条款，包括任何承销商、交易商、经纪人或代理人的姓名或名称。此外，在要求的范围内，构成承保人或代理人补偿的任何折扣、佣金、特许权和其他项目，以及允许或变卖或支付给经销商的任何折扣、佣金或特许权，将在这类招股章程补编中列明。任何此类必要的招股章程补充，如有必要，本招股章程所包含的登记声明的事后修正将提交证券交易委员会，以反映披露关于本招股说明书所涵盖的我们普通股股份分配的补充信息。

参与分配本招股章程所涵盖的普通股股份的任何 保险人、经纪人/交易商或代理人，可被视为本招股说明书所指的“承销商”。

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“证券法”和任何这些承销商、经纪人/交易商或代理人收到的任何佣金，可视为“证券法”规定的承保佣金。

我们 和/或BNPP出售股票的股东可以与参与的经纪人-交易商签订协议，以赔偿他们的某些民事责任，包括根据 “证券法”承担的责任，或对参与的经纪人-交易商可能需要支付的款项作出贡献。

可能参与出售我们普通股的承保人、经纪人/交易商或代理人的某些 ，可在其正常业务过程中与 us进行交易，并为其提供其他服务，并为此获得惯常补偿。

BNPP出售股东

BNPP出售股票的股东可被视为与其转售的股份有关的承销商，根据“证券法”，出售股票的任何利润可被视为承保折扣和佣金。BNPP出售股票的股东将收到根据本招股说明书由 出售的我们普通股股份的所有收益。我们不会从BNPP出售股东的任何销售中得到任何收益。

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普通股的有效性

除非任何招股说明书另有规定，本招股说明书提供的普通股的有效性将由纽约Sullivan&Cromwell LLP公司代为转让。如果任何承销商的律师通过与普通股要约有关的法律事项，该顾问将在适用的招股说明书补编中指定给 承销商。

专家们

本招股说明书中所包含的合并财务报表由第一夏威夷公司关于 表10-K表的年度报告以及第一夏威夷公司对财务报告的内部控制的有效性进行了审计，德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所，如其报告所述，这两家公司在此以参考方式合并。这种合并财务报表是根据该公司作为会计和审计专家的权威提交的。

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Table of Contents

20,000,000 Shares

普通股

招股章程

联合账务经理

                  , 2018