Exhibit 99.3
未经审计的合并财务报表
导言
2018年6月1日,特拉华州的Primoris服务公司(“Primoris”)完成了先前宣布的对特拉华州一家公司Willbros Group,Inc.(“Willbros”)的收购。根据截至2018年3月27日的该协议和合并计划(“合并协议”)的条款,特拉华州Waco收购车辆公司和Primoris全资子公司(“合并Sub”)与Willbros(“合并”)合并并入Willbros(“合并”),Willbros作为Primoris的全资子公司幸存。
根据“合并协定”,并根据合并,在紧接合并前发行和未发行的Willbros普通股的每一股份,按照合并协议规定的条件,转化为获得0.60美元现金、没有利息的权利(“合并考虑”)。正如“合并协定”所规定的那样,Willbros雇员持有的某些股权奖励被折算为相当于(A)这类奖励的股份数的现金;(B)合并考虑-较不适用的税-需要预扣。
合并考虑的总额约为1.11亿美元,减去所获得的现金和限制性现金。Primoris通过其循环信贷机制下的现有现金余额和借款,为合并审议和与合并有关的某些费用提供了资金。
上述关于合并协议的说明参照合并协议的全文进行了全面限定,全文作为本报告附录2.1附于Primoris于2018年3月28日提交的关于表格8-K的报告,并在此全文引用。
下列未经审计的合并财务报表是根据证券和交易委员会准则规定的Primoris和Willbros在实施收购后的历史财务报表以及所附的未经审计的合并财务报表附注中所述的假设、重新分类和调整而编制的。
下列截至2018年3月31日的未经审计的合并资产负债表是在2018年3月31日列报的,似乎是在2018年3月31日进行的。2018年3月31日终了的三个月和2017年12月31日终了的三个月的未经审计的合并业务报表的列报方式,似乎是在2017年1月1日进行的,反映了经常发生的与购置有关的调整。假设交易发生在财政年度开始时,在所附注中提出和说明的任何中期期间都会出现并结转。
{Br}在未经审计的合并财务数据中对历史合并财务信息进行了调整,以使根据现有信息和某些假设(1)可直接归因于购置)(2)在当时情况下的事实支持和合理;(3)就业务报表而言,预计将对合并结果产生持续影响的形式事件生效。
下列未经审计的合并财务报表仅为说明性目的编制,不一定表示或打算表示如果在所指明的日期完成收购或将来可能实现的结果,例如,未经审计的合并财务报表不反映任何业务效率、连带费用。与合并后的公司相比,我们可以节省或增加成本。
未经审计的合并财务报表应与未审计的合并财务报表的附注一并阅读。此外,未经审计的合并财务报表应与(1)Primoris经审计的合并财务报表和2017年12月31日终了年度10-K表年度报告中所附注一并阅读,(2)Primoris未经审计的精简合并财务报表和2018年3月31日终了的季度报告表10-Q表所附注,(Iii)Willbros。“经审计的合并财务报表和所附注载于其2017年12月31日终了年度表10-K年度报告,以及(Iv)Willbros的未审计合并财务报表及其2018年3月31日终了的季度报告表10-Q季度报告中所附的附注。
1
PRIMORIS服务公司
未经审计的合并资产负债表
March 31, 2018
(千)
|
|
|
|
重新分类 |
|
Pro Forma |
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
调整 |
|
调整 |
|
|
|
Pro Forma |
|||
|
|
普里莫利斯 |
|
威尔布罗斯 |
|
(Note 2) |
|
(Note 4) |
|
|
|
组合 |
|||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
134,172 |
|
$ |
21,364 |
|
$ |
— |
|
$ |
(1,203) |
|
(a) (b) (c) |
|
$ |
154,333 |
限制现金 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
40,473 |
|
(h) |
|
|
40,473 |
应收账款净额 |
|
|
260,920 |
|
|
134,560 |
|
|
(23,070) |
|
|
|
|
|
|
|
372,410 |
合同资产 |
|
|
262,932 |
|
|
21,615 |
|
|
23,070 |
|
|
(808) |
|
(j) |
|
|
306,809 |
应收票据 |
|
|
10,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(10,000) |
|
(d) |
|
|
— |
待售资产 |
|
|
— |
|
|
1,604 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
1,604 |
预付费用和其他流动资产 |
|
|
21,694 |
|
|
27,173 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
48,867 |
流动资产总额 |
|
|
689,718 |
|
|
206,316 |
|
|
— |
|
|
28,462 |
|
|
|
|
924,496 |
财产和设备,净额 |
|
|
313,937 |
|
|
24,776 |
|
|
— |
|
|
8,292 |
|
(e) |
|
|
347,005 |
无形资产净额 |
|
|
42,376 |
|
|
63,950 |
|
|
— |
|
|
(9,500) |
|
(f) |
|
|
96,826 |
古德威尔 |
|
|
153,374 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
32,458 |
|
(g) |
|
|
185,832 |
限制现金 |
|
|
— |
|
|
40,473 |
|
|
— |
|
|
(40,473) |
|
(h) |
|
|
— |
递延税资产 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
8,889 |
|
(i) |
|
|
8,889 |
其他长期资产 |
|
|
3,042 |
|
|
13,524 |
|
|
— |
|
|
(630) |
|
(c) |
|
|
15,936 |
资产总额 |
|
$ |
1,202,447 |
|
$ |
349,039 |
|
$ |
— |
|
$ |
27,498 |
|
|
|
$ |
1,578,984 |
负债与股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付账款 |
|
$ |
130,956 |
|
$ |
71,102 |
|
$ |
24,580 |
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
226,638 |
合同负债 |
|
|
137,380 |
|
|
9,346 |
|
|
15,193 |
|
|
17,570 |
|
(j) |
|
|
179,489 |
应计负债 |
|
|
99,909 |
|
|
78,330 |
|
|
(39,773) |
|
|
9,146 |
|
(a) (b) (c) |
|
|
154,598 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
2,188 |
|
(i) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
1,832 |
|
(k) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
2,966 |
|
(l) |
|
|
|
应付股息 |
|
|
3,092 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
3,092 |
循环信贷安排下的短期借款 |
|
|
— |
|
|
23,045 |
|
|
— |
|
|
(23,045) |
|
(c) |
|
|
— |
长期债务的当前部分 |
|
|
63,975 |
|
|
116,857 |
|
|
— |
|
|
(116,857) |
|
(c) (d) |
|
|
63,975 |
流动负债总额 |
|
|
435,312 |
|
|
298,680 |
|
|
— |
|
|
(106,200) |
|
|
|
|
627,792 |
长期债务,减去当期部分 |
|
|
181,972 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
160,000 |
|
(c) |
|
|
341,972 |
递延税负债 |
|
|
13,577 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(13,577) |
|
(i) |
|
|
— |
其他长期负债 |
|
|
6,090 |
|
|
35,186 |
|
|
— |
|
|
10,735 |
|
(l) |
|
|
52,011 |
负债总额 |
|
|
636,951 |
|
|
333,866 |
|
|
— |
|
|
50,958 |
|
|
|
|
1,021,775 |
承付款项和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
5 |
|
|
3,272 |
|
|
— |
|
|
(3,272) |
|
(m) |
|
|
5 |
额外已付资本 |
|
|
162,701 |
|
|
752,640 |
|
|
— |
|
|
(752,640) |
|
(m) |
|
|
162,701 |
留存收益 |
|
|
393,547 |
|
|
(723,081) |
|
|
— |
|
|
714,794 |
|
(m) (n) |
|
|
385,260 |
国库股票 |
|
|
— |
|
|
(15,729) |
|
|
— |
|
|
15,729 |
|
(m) |
|
|
— |
累计其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
(1,929) |
|
|
— |
|
|
1,929 |
|
(m) |
|
|
— |
非控制性利益 |
|
|
9,243 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
9,243 |
股东权益总额 |
|
|
565,496 |
|
|
15,173 |
|
|
— |
|
|
(23,460) |
|
|
|
|
557,209 |
负债总额和股东权益 |
|
$ |
1,202,447 |
|
$ |
349,039 |
|
$ |
— |
|
$ |
27,498 |
|
|
|
$ |
1,578,984 |
见所附未经审计的合并财务报表附注
2
PRIMORIS服务公司
未经审计的联合业务报表
2018年3月31日终了的三个月
(单位:千,除每股金额外)
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类 |
|
Pro Forma |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
调整 |
|
调整 |
|
|
|
Pro Forma |
|
|||
|
|
普里莫利斯 |
|
威尔布罗斯 |
|
(Note 2) |
|
(Note 4) |
|
|
|
组合 |
|
|||||
收入 |
|
$ |
504,119 |
|
$ |
200,980 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
705,099 |
|
收入成本 |
|
|
459,559 |
|
|
193,294 |
|
|
(6,080) |
|
|
1,326 |
|
(e) |
|
|
648,099 |
|
毛利 |
|
|
44,560 |
|
|
7,686 |
|
|
6,080 |
|
|
(1,326) |
|
|
|
|
57,000 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
38,651 |
|
|
24,239 |
|
|
— |
|
|
(6,742) |
|
(f) (o) |
|
|
56,148 |
|
资产出售收益 |
|
|
— |
|
|
(6,080) |
|
|
6,080 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
营业收入(损失) |
|
|
5,909 |
|
|
(10,473) |
|
|
— |
|
|
5,416 |
|
|
|
|
852 |
|
其他收入(费用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇收益 |
|
|
257 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
257 |
|
其他收入(费用),净额 |
|
|
(12) |
|
|
37 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
25 |
|
利息收入 |
|
|
272 |
|
|
8 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
280 |
|
利息费用 |
|
|
(1,998) |
|
|
(6,528) |
|
|
— |
|
|
4,701 |
|
(p) |
|
|
(3,825) |
|
预拨所得税前的收入(损失) |
|
|
4,428 |
|
|
(16,956) |
|
|
— |
|
|
10,117 |
|
|
|
|
(2,411) |
|
(备抵)所得税福利 |
|
|
(212) |
|
|
221 |
|
|
— |
|
|
1,694 |
|
(q) |
|
|
1,703 |
|
净收益(损失) |
|
$ |
4,216 |
|
$ |
(16,735) |
|
$ |
— |
|
$ |
11,811 |
|
|
|
$ |
(708) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非控制权益导致的净收益减少 |
|
|
(3,528) |
|
|
— |
|
$ |
— |
|
|
— |
|
|
|
|
(3,528) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Primoris的净收入(损失) |
|
$ |
688 |
|
$ |
(16,735) |
|
$ |
— |
|
$ |
11,811 |
|
|
|
$ |
(4,236) |
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
$ |
0.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(0.08) |
|
稀释 |
|
$ |
0.01 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(0.08) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Basic |
|
|
51,479 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51,479 |
|
稀释 |
|
|
51,747 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
51,479 |
|
见所附未经审计的合并财务报表附注
3
PRIMORIS服务公司
未经审计的联合业务报表
2017年12月31日终了年度
(单位:千,除每股金额外)
|
|
|
|
|
|
|
|
Pro Forma |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
调整 |
|
|
|
Pro Forma |
|
||
|
|
普里莫利斯 |
|
威尔布罗斯 |
|
(Note 4) |
|
|
|
组合 |
|
||||
收入 |
|
$ |
2,379,995 |
|
$ |
849,983 |
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
3,229,978 |
|
收入成本 |
|
|
2,101,561 |
|
|
874,738 |
|
|
3,547 |
|
(e) |
|
|
2,979,846 |
|
毛利 |
|
|
278,434 |
|
|
(24,755) |
|
|
(3,547) |
|
|
|
|
250,132 |
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
172,146 |
|
|
66,586 |
|
|
(6,644) |
|
(e) (f) |
|
|
232,088 |
|
营业收入(损失) |
|
|
106,288 |
|
|
(91,341) |
|
|
3,097 |
|
|
|
|
18,044 |
|
其他收入(费用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资收入 |
|
|
5,817 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
5,817 |
|
外汇收益 |
|
|
253 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
253 |
|
其他收入(费用),净额 |
|
|
484 |
|
|
(296) |
|
|
— |
|
|
|
|
188 |
|
利息收入 |
|
|
587 |
|
|
31 |
|
|
— |
|
|
|
|
618 |
|
利息费用 |
|
|
(8,146) |
|
|
(16,017) |
|
|
8,709 |
|
(p) |
|
|
(15,454) |
|
预拨所得税前的收入(损失) |
|
|
105,283 |
|
|
(107,623) |
|
|
11,806 |
|
|
|
|
9,466 |
|
(备抵)所得税福利 |
|
|
(28,433) |
|
|
964 |
|
|
37,363 |
|
(q) |
|
|
9,894 |
|
净收益(损失) |
|
$ |
76,850 |
|
$ |
(106,659) |
|
$ |
49,169 |
|
|
|
$ |
19,360 |
|
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|
非控制权益导致的净收益减少 |
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(4,496) |
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— |
|
|
— |
|
|
|
|
(4,496) |
|
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|
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|
|
可归因于Primoris的净收入(损失) |
|
$ |
72,354 |
|
$ |
(106,659) |
|
$ |
49,169 |
|
|
|
$ |
14,864 |
|
每股收益: |
|
|
|
|
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|
Basic |
|
$ |
1.41 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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$ |
0.29 |
|
稀释 |
|
$ |
1.40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.29 |
|
|
|
|
|
|
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|
加权平均普通股: |
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Basic |
|
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51,481 |
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|
|
|
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|
|
|
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|
51,481 |
|
稀释 |
|
|
51,741 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
51,741 |
|
见所附未经审计的合并财务报表附注
4
PRIMORIS服务公司
未经审计的合并财务报表的附注
注1-表示基
截至2018年3月31日未经审计的暂定综合资产负债表的列报方式似乎是2018年3月31日对Willbros的收购。2018年3月31日终了的三个月和2017年12月31日终了年度的未经审计的形式合并业务报表的列报方式,就好像对Willbros的收购发生在2007年1月1日一样。与采购相关的经常性调整反映在这些期间中。
注2-重新分类调整
对未经审计的合并财务报表作了某些重新分类调整,以使Willbros截至2018年3月31日的合并资产负债表和2018年3月31日终了的三个月的业务报表符合Primoris的列报方式如下:
· |
我们确认保留金额是一项合同资产,而Willbros将这些金额确认为应收账款。Retainage是我们为完成工作而赚取的合同价格的一部分,但作为一种担保形式由客户持有,直到我们达到某些建筑里程碑。 |
· |
我们确认应计合同损失准备金和应计合同折扣为合同负债,而Willbros将这些金额确认为应计负债。 |
· |
我们确认应付的工作费用为应付帐款,而Willbros将这些数额确认为应计负债。 |
· |
我们将出售资产的收益确认为收入成本的减少,而Willbros将这些数额确认为营业收入的一个单独组成部分。 |
注3-初步购置会计
下表为购置日所购资产和假定负债的购买考虑和初步估计公允价值,初步估计公允价值用于编制合并财务报表的初步调整数。一旦获得完成分析所需的信息,将尽快完成对某些资产和负债公允价值的最后确定,这可能与形式调整中使用的初步估计数大不相同。初步估计数中尚未最后确定的主要领域涉及不动产、厂场和设备、可识别的无形资产、合同资产和负债、递延所得税、不确定的税收状况和某些合同债务的公允价值。
获得的初步可识别资产和承担的负债(千) |
|
|
|
|
现金和限制现金 |
|
$ |
53,728 |
|
应收账款 |
|
|
102,719 |
|
合同资产 |
|
|
30,762 |
|
其他流动资产 |
|
|
18,767 |
|
财产、厂房和设备 |
|
|
33,171 |
|
无形资产: |
|
|
|
|
客户关系 |
|
|
52,650 |
|
非竞争 |
|
|
1,600 |
|
贸易名 |
|
|
200 |
|
递延所得税 |
|
|
22,466 |
|
其他非流动资产 |
|
|
2,261 |
|
应付帐款和应计负债 |
|
|
(117,736) |
|
合同负债 |
|
|
(44,258) |
|
其他非流动负债 |
|
|
(35,269) |
|
可识别净资产总额 |
|
|
121,061 |
|
古德威尔 |
|
|
43,697 |
|
{Br}购买考虑总额 |
|
$ |
164,758 |
|
5
注4-Pro Forma调整
形式调整是基于我们的初步估计和假设,可能会改变。下列调整反映在未经审计的合并财务报表中:
(a) |
记录了约1.648亿美元的代价,支付了威尔布罗斯的收购。其中约1.608亿美元是在合并结束时以现金支付的。剩下的400万美元是应计的,其中包括威尔布罗斯咨询费310万美元的应计金额和在合并结束时授予的威尔布罗斯权益赔偿金90万美元。这两笔款项都是在合并结束后由Primoris支付的。 |
(b) |
记录与合并有关的Primoris和Willbros交易费用约830万美元,其中包括顾问费430万美元和支付给某些Willbros高管的控制费用改变400万美元。在这些费用中,40万美元是在合并结束时支付的,其余790万美元是应计费用。这些费用仅为本列报目的而记在留存收益项下。这些一次性交易费用对合并经营业绩没有持续影响,因此,这些费用不包括在未经审计的合并业务报表中。 |
(c) |
下表反映了为Willbros收购提供资金而产生的1.6亿美元新债务的债务净增加,减去在完成收购时消除Willbros未偿债务1.399亿美元的影响(千): |
循环信贷机制下借款增加 |
$ |
160,000 |
减少现有Willbros债务 |
|
(139,902) |
债务调整表 |
$ |
20,098 |
这一调整还反映出与Willbros循环信贷机制有关的债务发行费用减少了60万美元,并由于Willbros债务的消灭,应计利息减少了270万美元。
(d) |
记录全额偿还向Willbros发放的与合并协议有关的周转资金需要的过渡性资金。 |
(e) |
记录Willbros固定资产的历史金额与我们对公允价值的初步估计之间的差异以及对折旧费用的相关影响。在初步的基础上,我们将Willbros固定资产的账面价值增加了830万美元。由此对折旧费用的调整使2018年3月31日终了的三个月的预计费用增加了约130万美元,这笔费用记在收入成本中。由此对折旧费用的调整使2017年12月31日终了年度的折旧费用增加约340万美元,其中以收入成本计的折旧费用增加了350万美元,销售、一般和行政费用中的折旧费用减少了10万美元。 |
(f) |
反映了消除Willbros先前存在的无形资产和确认所获得的可识别无形资产的估计初步公允价值。为确定所购无形资产的估计公允价值,我们聘请了一名第三方估价专家协助管理。我们的估值是初步的,可能会有所改变。购置的可识别无形资产的初步公允价值估计如下(千): |
|
|
使用寿命 |
|
公允价值 |
|
Pro Forma摊销费用截至2018年3月31日三个月 |
|
Pro Forma摊销费用年度截止2017年12月31日 |
|
|||
客户关系 |
|
20 years |
|
$ |
52,650 |
|
$ |
658 |
|
$ |
2,633 |
|
竞业禁止协议 |
|
5 years |
|
|
1,600 |
|
|
80 |
|
|
320 |
|
贸易名 |
|
0.25 years |
|
|
200 |
|
|
— |
|
|
200 |
|
|
|
|
|
$ |
54,450 |
|
|
738 |
|
|
3,153 |
|
历史威布罗斯摊销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
(2,399) |
|
|
(9,667) |
|
摊销费用调整表 |
|
|
|
|
|
|
$ |
(1,661) |
|
$ |
(6,514) |
|
6
{Br}利用收益法的“超额收益法”对客户关系进行估值,与现有客户和项目有关的贴现现金流量估计数是根据历史数据和市场参与者数据计算的。这种贴现现金流扣除了实现潜在现金流所必需的各种有形和无形资产的公平市场回报。
不竞争协议的公允价值是根据贴现的“收入法”模型计算的,其中包括有和不存在竞业协议的估计财务结果,这些协议是根据某些个人可能对财务结果产生的潜在影响进行分析的,假设这些协议不存在,估计了竞争的可能性。并将结果与假设协议已经到位的类似模型进行比较。
贸易名称的公允价值是根据“从特许费减免”方法确定的,它是根据若干因素选择的,其中包括对第三方商号许可协议及其版权费水平的外部研究和管理估计。
(g) |
记录合并后的善意。商誉是指购买价格超过所购资产的公允价值和承担的负债。商誉不摊销,但至少每年评估一次减值,或在事实和情况的变化促使评估时进行评估。根据现行的税收待遇,商誉预计不会因所得税的目的而被扣减。 |
(h) |
将Willbros受限制的现金从非流动现金改为流动现金。受限制的现金由威尔布罗斯认捐,以保证信用证的安全。收购后,我们在循环信贷工具下签发了新的信用证,并释放了限制现金。 |
(i) |
记录与购置有关的初步税务调整,导致递延税金净增890万美元,应付所得税220万美元。下表反映递延税资产的净增加额: |
威尔布罗斯递延税净增额 |
$ |
22,466 |
Primoris现有的递延税负债 |
|
(13,577) |
递延税资产净增额 |
$ |
8,889 |
从Willbros获得的递延税资产初步净增2 250万美元,主要是由于我们预期将使用Willbros的部分税前损失,部分抵消了某些递延税负债,包括从Willbros获得的债务和从所收购的无形资产中产生的负债。
(j) |
记录初步调整估计数,将假定合同资产减少80万美元,使公允价值减少4 390万美元,并将假定合同负债增加1 760万美元,使公允价值增加约4 210万美元。公允价值是根据未结算合同的剩余履约义务按正常毛利率完成的估计费用确定的。收购后,合同负债的净增加将增加收入和毛利,因为合同完成后,我们预计将在6个月内实现这一目标。 |
(k) |
记录与Willbros发起的计划有关的留用奖金责任,该计划旨在合并结束时保留某些雇员。 |
(l) |
记录与非市场租赁有关的估计初步公允价值1 370万美元。 |
(m) |
消除威尔布罗的历史权益余额。 |
(n) |
反映与合并约830万美元有关的某些Primoris和Willbros交易费用。关于交易费用的讨论,见上文(B)。 |
(o) |
表示在2018年3月31日终了的三个月期间扣除与收购Willbros直接有关的510万美元的非经常性交易费用。 |
7
(p) |
下表反映了为购买Willbros和消灭Willbros的现有债务而产生的新债务利息净减额(千): |
|
|
截至2018年3月31日止的三个月 |
|
2017年12月31日终了的一年 |
|
||
消除Willbros利息费用 |
|
$ |
(6,528) |
|
$ |
(16,017) |
|
新借款的利息费用(1) |
|
|
1,827 |
|
|
7,308 |
|
利息费用调整表 |
|
$ |
(4,701) |
|
$ |
(8,709) |
|
(1) |
我们在循环信贷安排下借款的预期利息费用,假设估计加权平均年利率为4.57%。假设循环信贷贷款的加权平均年利率变动0.125%,每年将增加或减少形式上的利息费用20万美元。 |
(q) |
记录合并所产生的所得税影响,计算采用截至2018年3月31日的三个月的28%的法定税率和截至2017年12月31日的年度的40%的法定税率。 |
8