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CytomX公司(CytomX公司，简称CytomX公司或公司)根据本招股说明书补充和所附的与该公司出售的股份有关的招股说明书，出价5，102，041股我们的普通股，面值为每股0.00001美元。

我们是一家新兴的新兴成长型公司，因为在2012年“创业法案”(Jumpstart Our Business Startups Act)中使用了这一术语，因此，我们已选择遵守对本招股说明书增订本和未来文件的某些减少的上市公司报告要求。

投资于我们的普通股涉及高度的风险。在作出投资决定之前，请阅读本招股说明书补编第S-13页标题“风险因素”标题下的信息，以及以参考方式纳入本招股说明书补编的文件中的。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未将本招股说明书或所附招股说明书的充分性或准确性通过。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

我们允许承销商从我们手中购买至多765，306股普通股。承销商可在本招股说明书补充之日后30天内随时行使该权利。

我们以两份不同的文件向你方提供有关我们普通股股份发行的资料：(1)这份招股说明书(br}补编，说明有关这次发行的具体细节和与我们有关的某些其他事项，我们的财务状况，在适用情况下，也可以补充和更新所附招股说明书中所载的信息；以及 (2)所附的2016年12月7日的招股说明书，作为部分内容包括在内。我们在表格S-3(档案号333-214418)上的登记声明，其中提供了我们可能不时提供给 time的证券的一般信息，其中有些可能不适用于本次发行(注册声明)。如果本招股说明书补充中的信息与所附招股说明书不一致，则应依赖本招股说明书补充资料。但是，如果其中一份文件中的任何声明与另一份具有较晚日期的文件中的声明不一致，例如，本招股说明书中以引用方式合并的一份文件补充了该文件中的声明，即较晚的日期修改或取代了先前的报表，因为我们的业务、财务状况、经营结果和前景自较早日期以来可能发生了变化。

我们没有授权，也没有承销商授权，任何人向你提供任何信息或作出任何陈述，但在本招股说明书补编、随附的招股说明书或我们为我们或代表我们编写的或我们所指的任何免费招股说明书中所包含或包含的以外的信息或申述除外。我们和承保人对其他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也没有提供任何保证。任何承销商或我们均不会在任何司法管辖区内提出出售或要求购买我们的证券的要约，而该要约或招标是未经授权的，或在该等要约或招标的人没有资格这样做的情况下，或在向任何人作出要约或招标是违法的情况下。您应假定本招股说明书中所载的资料、随附的招股说明书、本文件及其内所载的文件，以及我们可授权与本供款有关使用的任何免费书面招股章程，只有在该等文件的日期时才是准确的。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。在作出投资决定前，你应仔细阅读本招股说明书增订本、所附招股说明书、与本招股说明书及所附招股说明书有关的文件，以及我们可授权用于本次发行的任何免费招股说明书。您还应该阅读并考虑我们在本招股说明书增订本中所提到的文件中的信息，在这些章节中，您可以找到更多的参考信息和信息公司。

我们和承销商在任何不允许出售和出售普通股的管辖区内，均不愿意出售普通股，也不寻求购买普通股。在某些法域，本招股说明书及其附带的招股说明书和普通股的发行可能受到法律的限制。在美国境外拥有这份招股说明书补编和随附招股说明书的人，必须向自己通报并遵守与提供普通股和分发本招股章程补编以及所附招股说明书有关的任何限制。本招股章程增订本及所附招股章程并不构成或不得用于与出售或要约购买本招股章程所提供的任何证券的要约或要约有关的招股章程，以及在任何司法管辖区内的任何人所附招股章程，而该人在该司法管辖区内作出该要约或招股是违法的。

当我们在本招股说明书和附带的招股说明书中提到CtomX、HECH OU、HECH OUR、HECH OU和公司HECH时，我们指的是CytomX治疗公司，除非另有规定。当我们提到你时，我们指的是公司普通股的持有者。

细胞X^®而CytomX标志是我们在本招股说明书补充和附带的招股说明书中使用的一些商标。本招股说明书及其附带的招股说明书还包括其他组织的商标、商号和服务标记。为方便起见，本招股章程增订本及随附招股说明书所提述的商标及贸易权，均不含^®但那些引用并不打算以任何方式表明，根据适用的法律，我们不会在最充分的程度上维护我们的权利，或者适用的许可人对这些商标和贸易权的权利。

本招股说明书及附带的招股说明书，包括参考资料在内，载有有关我们的行业、业务及某些药物市场的估计、预测及其他资料，包括有关该等市场的估计规模、预计增长率及某些疾病的发病率的资料。根据估计、预测或类似方法而提供的资料，必然会受到不确定因素及实际事件或情况的影响。与本资料所反映的事件和情况大不相同。除非另有明确说明，我们从第三方编写的报告、研究调查、研究和类似数据、工业、医学和一般出版物、政府数据和类似的来源获得了这一行业、商业、市场和其他数据。在某些情况下，我们没有明确提到这些数据的来源。在这方面，当我们在任何段落中提到这类数据的一个或多个来源时，您应该假设中出现的其他这类数据-相同的段落-来自相同的来源，除非另有明文规定或上下文另有要求。

招股章程补充摘要

此摘要提供了所选信息的一般概述，并且不包含在购买我们的普通股之前应该考虑的所有信息。因此，在决定投资我们的普通股之前，您应该阅读本招股说明书的全部内容、随附的招股说明书以及我们授权与本次发行有关的任何免费书面招股说明书，包括本文中引用的信息和随附的招股说明书中包含的信息。投资者应仔细考虑本“招股说明书补编”和所附招股说明书标题“风险因素”项下的信息，并参考我们截至2018年3月31日的季度报告表10-Q。

CytomX治疗公司

概述

我们是一家临床阶段，以肿瘤学为重点的生物制药公司，我们的愿景是用更安全、更有效的疗法改变人们的生活。我们正在开创一种新型的研究抗体治疗学，基于我们的Probody技术平台，用于治疗癌症。Probody治疗方法旨在更具体地针对肿瘤微环境的抗体治疗，并降低健康组织和循环中的药物活性。我们相信，这种方法有可能使抗体疗法的综合疗效和安全性得到有意义的提高，被称为治疗窗口。我们相信，Probody疗法有可能为某些抗体治疗学创造或扩大治疗窗口，从而为癌症治疗开辟新的途径。我们正在利用我们的个人平台，开发针对临床验证的靶点和针对新的、难以治疗的药物靶点的潜在一流治疗方法。此外，我们认为，Probody治疗方法具有使癌症更安全、更有效的联合疗法的潜力。CytomX正在建设一条完全由支持疗法组成的临床阶段管道，如下所示：

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Probody治疗学中的CytomX管道

我们最先进的候选产品是CX-072，一种全资拥有的针对程序化细胞死亡配体1 (pd-ll)的个体治疗药物，这是一个经临床和商业验证的抗癌靶标。在正常生理中，PD-L1在抑制健康组织中的免疫系统，防止自身免疫方面起着重要作用。肿瘤可以通过上调pd-L1的表达和逃避抗肿瘤免疫监视来协同这种抑制作用。因此，PD-L1通路的抑制剂已被设计和开发，以恢复抗癌免疫监视，这些抑制剂已显示出抗癌活性在多种癌症类型。在晚期黑色素瘤、肾细胞癌、非小细胞肺癌、尿路上皮癌、胃癌、默克尔细胞癌、霍奇金斯病和微卫星不稳定-高癌症中，Pd-L1抑制剂和/或程序性细胞死亡抑制剂已获得批准。

虽然pd-L1抑制剂已被证明能增强抗癌免疫，但系统性地使用PD-L1途径的抑制剂可导致健康组织的正常免疫耐受受损，并可能出现严重的免疫相关毒性。当Pd-L1抑制剂与其他抗癌药物联合使用时，这些毒性会特别严重。我们的pd-l1Probody，CX-072，旨在通过抑制pd-L1主要在肿瘤微环境中抑制Pd-L1的自身免疫毒性，解除Pd-L1抑制剂的抗肿瘤免疫增强特性。我们目前正在评估CX-072在1/2期临床试验中，我们称之为宣布-CX-072。本试验旨在评估CX-072作为单一药物的安全性、活性和翻译生物学，并将与其他抗癌疗法相结合。2018年5月16日和2018年6月4日，我们公布了公告-CX-072的初步临床数据。我们预计将在2018年剩余时间和2019年公布公告-CX-072的更多临床数据。

我们的第二个最先进的候选产品是CX-2009，一种全资拥有的Probody药物结合剂(PDC Ho)对抗CD 166，这是一种新的肿瘤抗原，历史上一直被认为是难以治疗的。我们认为CD 166是一个很有吸引力的靶点，因为它在许多实体肿瘤上都有很高的表达。然而，由于它在许多健康组织上也有丰富的表达，因此被认为不适合于传统的抗体药物结合(ADC)技术，这通常会导致不可接受的毒性。我们的Probody平台旨在将抗体的活性集中在肿瘤的微环境中，我们认为这将有助于开发针对CD 166等靶点的治疗方法。CX-2009目前正处于1/2期临床试验的剂量上升部分，我们称之为宣告-CX-2009。我们希望在2018年下半年公布关于CX-2009的初步临床数据。

除了我们全资拥有的项目外，我们还通过其子公司AbbVie爱尔兰无限公司(AbbVie UnLimited Company)、安进公司(Amgen Inc.)和布里斯托尔-迈尔斯施基布公司(Bristol-Myers Squibb Company)，与专注于肿瘤学的领先制药公司(如AbbVie Inc.)进行了多项战略合作。我们的伙伴关系中最先进的项目是CTLA-4 Probody治疗，BMS目前正在通过1/2期临床试验的剂量提升阶段。在2018年4月，我们为CX-2029(一种针对CD 71的PDC)提交了一份研究新药(IND)申请，我们正在与AbbVie合作开发。该IND已于2018年5月获得FDA批准，导致AbbVie支付了2500万美元的里程碑式付款，我们于2018年7月收到了这笔款项，第1/2阶段临床试验目前正在进行中。最后，我们也正在推进CX-188，一种全资拥有的针对PD-1的Probody治疗，这是一种临床和商业验证的抗肿瘤靶点。CX-188目前正在IND扶持研究中。我们预计将在2018年下半年提交一份关于CX-188的IND报告，并在此后不久启动临床研究。我们还将我们的Probody平台扩展到T细胞参与双专一模式.我们在这种模式下最先进的程序是表皮生长因子受体-CD3(EGFR-CD3 Mack)T细胞双专一，目前处于领先优化阶段，我们正在与 Amgen合作开发。

我们广泛的Probody治疗技术平台和领先的产品候选人得到了十多年的彻底科学研究和知识产权的支持。我们是肿瘤微环境抗体治疗领域的领先者，从2018年5月15日我们颁发的63项专利(其中8项与第三方共同拥有)和246项待决专利申请(其中14项与第三方共同拥有)证明了这一点。我们还拥有加州大学圣巴巴拉分校(UCSB)对三个专利家族(22项颁发的专利和7项待决专利申请)的独家许可，其中包括识别掩膜和底物的筛选工具。

我们相信前景疗法的市场机会可能很大。癌症是美国第二大死因，几乎每5例死亡中就有1例。早期的癌症研究和治疗依赖于相对非特异性和高毒性的小分子化疗。在过去的二十年里，一种新的癌症治疗模式已经出现，集中在更有针对性的治疗上，包括单克隆抗体模式，它们代表了当今市场上一些最有效和最畅销的疗法。这三种抗癌症单克隆抗体在2017年的全球销售额超过230亿美元。最近，免疫学已经成为癌症治疗的一个很有前途的新领域，其目的是通过克服肿瘤细胞为逃避免疫系统而开发的pd-l1通路等抑制机制来增强抗肿瘤免疫反应。此外，新类别的单克隆抗体为基础的治疗也已进入市场.这些新的类别包括ADC，双特异性抗体，和基于嵌合抗原受体(CARHEAM)的细胞疗法。我们已经证明，我们的Probody治疗技术可以应用于许多抗体模式，包括针对免疫肿瘤靶标、ADC和双特异性抗体的抗体，因此我们相信CytomX开发和获得创新的抗癌治疗的市场份额的巨大机会。

我们的企业战略

我们正在利用我们的专有和差异化的Probody平台，开发一条领先的创新抗癌疗法管道，以改善癌症患者的生活，并建立一家长期、多产品、综合的生物技术公司。我们的目标是通过以下方式实现这一目标：

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应用Probody平台来发现和开发潜在的最好的治疗方法，针对有效的目标，我们相信我们可以对治疗窗口做出有意义的改进。我们全资拥有的PD-L1 Probody治疗(CX-072)、CTLA-4 Probody治疗(Bms 986249)和全资拥有的PD-1 Probody治疗(CX-188)是我们在这类目标中最先进的项目.

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应用Probody平台发现和开发潜在的一流疗法，针对我们认为在肿瘤学中可能有治疗作用的靶点，但由于在健康组织中有广泛的表达，还没有给这些药物下药。我们的全资拥有的CD-166原料药结合(CX-2009)和合作的CD-71 Probody药物结合(CX-2029)是我们在这类目标中最先进的临床阶段项目.

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应用我们的个人平台，开发新的和改进的联合疗法，有可能改善癌症患者的预后。例如，在我们正在进行的CX-072期1/2临床试验中，我们正在研究CX-072，我们的PD-L1前体治疗，在多个组合中。

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应用我们的个人平台，使新的强大的治疗抗体和细胞治疗模式，从而定位我们自己在前沿的抗癌治疗研究和发展。例如，我们正在与Amgen合作开发EGFR-CD3 T细胞的Probody治疗版本。

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与领先的生物制药公司合作，以获得资本、额外的资源和专门知识，以及增加参与临床试验的个人治疗候选人的数量。到目前为止，我们已与AbbVie、Amgen、BMS、免疫发电公司和其他公司建立了若干战略合作关系。

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通过许可或收购访问技术或程序，以补充我们的Probody平台和管道。

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培养一种独特的执行、协调和问责文化，以我们的愿景、使命和价值观为中心。

我们的Probody平台

治疗性抗体活性在疾病组织中的定位是生物制药业日益关注的问题，因为它希望和机会最大限度地提高基于抗体的药物的活性，同时降低其毒性。在CytomX，我们把我们的治疗性抗体定位方法称为我们的Probody平台。抗体治疗由三个组分组成：一种活性抗肿瘤抗体，一种抗体的掩膜，以及一种将该抗体与该抗体结合在一起的蛋白酶可切割连接剂。通过标准的抗体产生方法，个体治疗是作为一种单一的蛋白质产生的。该掩膜是一种肽，旨在伪装抗体的活性结合位点，以防止治疗药物与健康组织上存在的靶标结合。下图描述了与蛋白酶相互作用的治疗体的三个组成部分：

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描述了一种可切割连接体并激活分子的治疗性蛋白酶和蛋白酶的结构。

当一个个体进入肿瘤时，它会遇到蛋白酶，蛋白酶是切割蛋白质的酶，并且在肿瘤微环境中具有较高的活性。肿瘤中的蛋白酶切割连接物，释放掩膜，并允许抗体在肿瘤上表达时与目标结合。下图描述由蛋白酶治疗的人的激活：

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描述如何设计一个个体治疗进入肿瘤微环境(左)，通过蛋白酶切割激活来去除掩膜(中间)，从而使释放的抗体能够与肿瘤目标结合(右)。

蛋白酶在正常生理的许多方面起着至关重要的作用，如消化胃肠道中的食物、伤口愈合和代谢功能等。然而，不受控制的蛋白酶活性会导致必需的蛋白质和组织的破坏。因此，蛋白酶通常受到冗余的机制的严格调控，在健康组织中只能检测到少量的胞外蛋白酶活性。相反，有大量文献表明，在几乎所有类型的肿瘤中，蛋白酶不仅存在，而且被激活，在肿瘤的生长、侵袭和转移中起着关键作用。原疗法被设计成在这种富含蛋白酶的肿瘤微环境中被激活，但在蛋白酶受到严格控制的健康组织中却不能激活，如下图所示：

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个人疗法的目的是保持蒙面和不活跃的健康组织(右)，但被揭穿和

激活于病变组织，如肿瘤(左)

Probody疗法的目的是限制通常由抗体与健康组织中的目标结合而产生的毒性，同时在需要的肿瘤中保持生物活性。我们和我们的合作伙伴已经证明了我们的Probody平台适用于多个单克隆抗体模式的10多个目标，包括癌症免疫治疗， adc，和T细胞招募双特异性药物。我们还在研究我们的Probody平台技术在CARS中的应用，CARS是一种基于细胞的治疗方法，含有嵌合抗原受体。

我们设计了一种蛋白酶可切割的连接物，使许多活化蛋白酶中的任何一种都能切割它们。使用这种方法，我们相信Probody疗法可能被大量肿瘤类型的至少一种蛋白酶所切割和激活。我们已经在数十个小鼠肿瘤模型中产生了体内疗效数据，并从数百个人肿瘤外植体中获得了体内外数据，表明我们的支持疗法可以在广泛的肿瘤群中被激活。我们现在正在评估我们在临床试验中的第一个Probody疗法。

我们的Probody平台的主要优势

我们认为，我们的Probody平台提供了以下关键优势：

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一种新的治疗性抗体类，由我们的专有平台提供。我们相信，在治疗性抗体领域，我们有一个有区别的技术平台，在十多年的研究和知识产权的支持下，我们获得了巨大的竞争优势。

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潜在的潜力，以改善治疗窗口的抗体为基础的治疗，并创造一流的产品候选。通过使我们的治疗药物选择性地激活肿瘤微环境，我们的产品候选产品具有提高安全性和耐受性的潜力，并且具有靶向性新颖、难以用一流的药物治疗肿瘤抗原的潜力。

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更有效地与其他疗法结合的能力。我们相信，我们候选药物的治疗窗口和肿瘤特异性有可能降低联合疗法中观察到的剂量限制毒性，从而使新的联合疗法与其他难以或不可能使用的癌症疗法结合起来。

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适用于许多分子目标。我们相信，我们的技术可能能够处理许多不同类型的肿瘤所表达的不同的分子靶点，包括很难处理的靶点，因为它们也在健康的组织上表达，因为Probody治疗学被设计为与非癌组织有限的相互作用。

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多功能的抗体模式。我们相信，我们的技术可以应用于许多基于抗体的治疗，包括新的有效模式，如adc，T细胞招募双特异性抗体和CARS，这些都是含有嵌合抗原受体的细胞疗法。

最近的发展

宣言-CX-072的初步临床结果

2018年6月4日，我们在伊利诺斯州芝加哥举行的美国临床肿瘤学会(ASCO)2018年年会上，在两张海报中展示了两份宣言的初步临床结果-CX-072，作为发展疗法免疫治疗会议的一部分。

宣布-CX-072(初始剂量上升阶段)A1部分的注册工作已于2017年12月完成。本发明的主要目的是评估安全性和耐受性，包括确定CX-072作为单药的最大耐受剂量(MTD HEAM)和剂量限制毒性(DLT)。在完成升级时，ARM已经登记了22名患者，平均有4次以前在各种肿瘤类型中进行的治疗，其中没有抗PD-1或抗PD-L1药物可用于治疗他们的疾病。患者的剂量从0.03mg/kg增加到30 mg/kg。病人随访正在进行中。在ASCO会议上，我们介绍了与A1部分有关的下列数据：

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单药耐受性好达不到MTD。截至2018年4月20日的数据截止，结果显示单药CX-072的使用是耐受性好的，大多数与治疗相关的不良事件(TRAEs)为1/2级。2例患者报告了3/4级TRAE：胸腺癌(3mg/kg)患者中性粒细胞减少和血小板减少(3mg/kg)，乳腺癌患者转氨酶升高(30 mg/kg)。这两个事件都是成功地通过治疗干预，包括类固醇和停用CX-072。

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活动证据截至2018年4月20日的数据截止，结果表明，在接受CX-072的20名可评价患者中，有3例(15%)观察到了固体肿瘤(RECIST)1.1版的客观反应，该版本是评估肿瘤的常用指南：胸腺瘤(未证实部分反应，未证实部分反应)；3 mg/kg；Pd-L1阴性TNBC(确认部分应答 (PR)；10 mg/kg)和宫颈癌(10 mg/kg)(均为PR)。8例(40%)患者病情稳定，疾病控制率为55%。42%(8/19)的可评价疾病患者和60%(6/10)接受CX-072>3mg/kg的患者观察到靶病变减少。在数据截止时，两名应答者仍在接受治疗(每个治疗8个月)。

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Probody平台性能的证据对单剂CX-072的初步单剂量药代动力学分析结果表明，按照设计，CX-072主要以完整的蒙面前药的形式在所有剂量水平循环。此外，CX-072在低剂量时仅受靶介导药物配置的影响很小，提示掩蔽在阻断与Pd-L1在外围的相互作用方面是有效的。

此外，初步的药代动力学临床数据表明，单剂量CX-072表现为按设计和主要作为完整的抗体前体药物，只有极小的影响目标介导的药物配置，符合有效掩盖流通。

根据这些初步的安全性，有效性和翻译数据，进一步评估 CX-072单药(每两周10毫克/千克)，目前正在对8个扩展队列在不同类型的癌症。

声明-CX-072 B部分的主要目标是评估安全性和耐受性，并与ipilimumab联合使用时确定CX-072的MTD和DLT。在2018年4月20日的数据截止时，这项研究招募了16名接受免疫治疗的天真患者，他们在各种肿瘤类型中平均接受了4种以前的抗癌治疗，而这些肿瘤类型中没有抗PD-1或PD-L1药物可用于治疗他们的疾病。患者每3周服用 ipilimumab(3mg/kg)和CX-072(增加剂量为0.3mg/kg至10 mg/kg)，共4个周期，后每两周单用CX-072。该研究仍在进行中，注册和剂量上升的继续。在ASCO，我们介绍了关于B部分的下列数据：

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联合Ipilimumab耐受性好截至2018年4月20日数据截止日期，MTD尚未达到，除了ipilimumab和CX-072组合的每个分量之外，没有观察到任何新的安全信号。外贸培训项目以1/2级为主。在16例接受治疗的患者中，5例(31%)报告为3/4 Trae，与以前报告的3 mg/kg ipilimumab单药治疗相似。这些事件包括：3级结肠炎(1例)、3级呼吸困难/肺炎(1例)、3级头痛/3级低钠血症(1例)和3级淀粉酶/4级脂肪酶(1例)。1例3级TRAE被指定为非治疗相关的后数据截止，1例报告3级呼吸困难的DLT。

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活动证据截至2018年4月20日的数据截止，结果还显示，在12名接受ipilimumab(3mg/kg)和CX-072(0.3至10 mg/kg)联合治疗的患者中，3名 (25%)获得了RECIST v1.1的客观反应，包括肛门癌(确认完全应答(CR)；0.3毫克/千克CX-072)、睾丸癌(普遍定期审议；1毫克/千克CX-072)和未知原发病(普遍定期审议；3毫克/千克CX-072)。8%的患者出现稳定的病，疾病控制率为33%。所有三名应答者在数据截止时仍在接受治疗(分别为十个月、六个月和五个月)。

截至2018年6月30日的初步未审计现金、现金等价物和短期投资

在未经审计的基础上，我们预计截至2018年6月30日，我们的现金、现金等价物和短期投资约为3.351亿美元。现金、现金等价物和短期投资的估计数是我们根据现有信息作出的初步估计，不包括限制性现金，不反映2018年7月 us从AbbVie收到的2500万美元里程碑付款，涉及我们在2018年5月被FDA批准的IND CX-2029申请。它也没有提供所有必要的信息，以了解我们截至2018年6月30日的财务状况或截至2018年6月30日的三个月和六个月的业务结果。随着我们完成本季度末的财务关闭过程，并最终完成2018年第二季度未经审计的财务报表，我们将被要求在一些领域做出重大的判断，这些领域可能导致本文所提供的估计与2018年6月30日最后报告的现金、现金等价物和短期投资不同。这个初步估计是由我们的管理部门准备的，也是我们管理层的责任。我们的独立注册会计师事务所没有就这一初步估计或其会计处理进行审计、审查或执行任何程序，也没有对此表示意见或任何其他形式的保证。我们期望在本次发行完成后，完成截至2018年6月30日的季度未经审计的财务报表。我们或我们的独立注册公共会计师事务所有可能查明需要我们对上述初步估计现金、现金等价物和短期投资余额进行调整的项目，这些变化可能是重大的。因此，不应过分依赖这一初步估计数。初步估计数不一定表示任何未来期间，应连同标题为“无风险因素”和“关于前瞻性报表的特别说明”的章节一起阅读，并在本招股章程补编和所附招股说明书以及我们的财务报表、有关说明和本招股说明书补编中以参考方式纳入的文件中类似的标题下阅读。

企业信息

我们的业务始于2008年2月，当时我们的前身实体成立。我们于2010年9月在特拉华州成立。我们保持我们的执行办公室在151个牡蛎点大道，400套房，南旧金山，加利福尼亚州，94080，我们的主要电话号码是(650)515-3185。

我们目前是一家新兴的成长公司，如2012年“创业法案”中所定义的。然而，基于我们普通股的交易价格以及我们在2018年第二季度末持有的非附属公司股东持有的股份，从我们截至2018年12月31日的年度开始生效，我们将成为一个大型的加速申报者，我们将不再有资格获得新兴的成长型公司地位。

我们在www.tomx.com，其中包含有关我们的信息。我们网站中的信息或可以通过我们的网站访问的信息不是本招股说明书的补充或附带的招股说明书的一部分。我们关于表格10-K的年度报告、关于表格10-Q的季度报告和关于表格8-K的当前报告以及对这些报告的修正，在我们以电子方式向证券和交易委员会(SEC)提交或提供给证券交易委员会(SEC)后，在合理可行的范围内尽快或通过我们的网站提供。公众可以阅读和复制任何材料，我们向证券交易委员会提交在证交会的公共资料室，在100F街，东北，华盛顿特区，20549。有关公共资料室运作的信息可通过拨打1-800-SEC-0330获得。证交会拥有一个互联网网站，其中包含报告、代理和信息陈述以及与我们的文件有关的其他信息，网址是：www.sec.gov。

祭品


发行人		CytomX治疗公司

普通股		5,102,041 shares

发行后须发行的普通股		44，005，740股(或约44，771，046股，如果承销商行使其全部选择权购买更多股份)。

购买额外股份的选择权		我们已给予承销商30天的选择权，购买最多765，306股额外股票.

收益的使用		我们估计，在扣除承保折扣和佣金后，但在支付我们应支付的估计的发行费用之前，我们从发行中获得的净收益约为1.175亿美元(如果承销商充分行使购买额外股份的选择权，则约为1.351亿美元)，扣除承保折扣和佣金，并估计我们应支付的提供费用。我们目前希望使用我们将从这个产品收到的净收益，以进一步发展我们的专利Probody治疗管道，并推进更多的项目。特别是，我们计划利用此次提供的净收益，连同现有现金资源，资助(一)推进和扩大我们的主要产品候选人cx-072的临床开发计划；(二)推进更多的临床项目，包括Probody药物结合剂cx-2009和 cx-2029，并将临床前候选项目推进到ind-赋能研究和临床试验中，(Iii)进一步的研究和开发活动，包括与t-cell有关的研究和开发活动；(3)进一步的研究和开发活动，包括与t-cell有关的研究和开发活动。(4)一般公司用途。我们期望将本次发行的任何剩余净收益用于资本支出、营运资本和其他一般公司用途。参见S-18页中收益的使用情况。

危险因素		投资我们的普通股涉及到一定的风险。见本招股说明书增订本第S-13页和2018年3月31日终了的季度报告表10-Q中所列的风险因素。

纳斯达克全球精选市场的标志		中转组

本次发行后将发行的普通股的数量是以截至2018年3月31日已发行的38，903，699股普通股为基础的，但不包括截至该日的每一种情况：

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行使已发行股票期权时可发行的普通股7，305，955股，加权平均行使价格为每股11.36美元；

投资我们的普通股涉及高度的风险。您应仔细考虑下列风险因素，以及我们2018年3月31日终了的季度报告表10-q中所列的风险因素，这些因素由我们随后根据经修正的1934年“证券交易法”或“交易法”提交的文件更新，每一份都以参考的方式纳入本“招股说明书”的全部补充内容，以及所有其他由“证券交易法”或“交易法”所包含或纳入的资料。在您决定投资我们的普通股之前，请参阅本招股说明书及随附的招股说明书。如果实际发生下列任何事件，我们的业务、经营结果、前景或财务状况可能会受到重大和不利的影响。这可能导致我们普通股的交易价格下跌，您可能会损失全部或部分您的投资。上述文件和下文所述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险也可能影响我们的业务运作。

我们将有广泛的酌处权来决定如何使用我们在这次发行中筹集到的资金，并可能以不提高我们的经营业绩或普通股价格的方式使用这些资金。

在扣除包销折扣和佣金后，我们预计将从这次发行中获得1.169亿美元的净收益，以及我们应支付的估计提供费用。我们的管理层将对这次发行的收益的使用有广泛的酌处权。我们期望利用这一产品的净收益进一步发展我们的专有Probody治疗管道，并推进额外的项目，剩余的收益将用于一般的公司用途。然而，我们的管理层在运用这些净收益方面将拥有相当大的酌处权，而作为投资决定的一部分，您将没有机会评估这些收益是否得到适当使用。净收益可用于不增加我们的经营业绩或提高我们普通股的价值的公司用途。参见S-18页中收益的使用情况。

您可能会在您购买的普通股的每股实际账面价值中体验到立即和实质性的稀释。

我们的普通股每股价格高于发行前我们普通股每股的实际账面价值。因此，在本次发行中购买普通股的投资者将立即稀释每股20.77美元，这是基于公开发行价格每股24.50美元，以及截至2018年3月31日我们经调整的有形账面净值。有关如何计算上述金额的信息，请参阅稀释系数。

这种稀释是由于我们在这次发行之前购买股票的投资者支付的价格比这次发行中向公众提出的价格低得多，以及行使授予我们雇员的股票期权。由于这次发行中购买股票的投资者被稀释，在我们清算的情况下，投资者可能会收到远低于本次发行的收购价(如果有的话)。

为了筹集更多的资本，我们将来可以提供更多的普通股或其他可转换为或可兑换为我们的普通股的证券。我们不能向贵方保证，我们将能够以相当于或高于投资者在这次发行中所支付的每股价格出售任何其他发行的股票或其他证券，今后购买股票或其他证券的投资者可以享有高于现有股东的权利。在今后的交易中，我们的普通股或其他可兑换或可交换的普通股的额外股份在未来交易中出售的每股价格可能高于或低于本次发行中的每股价格。截至2018年3月31日，约1，130万股普通股，根据我们的股权激励计划，在各种归属时间表的规定允许的范围内，可在公开市场出售，这些普通股要么是未发行的期权，要么是为未来的股票发行保留的。

在公开市场上出售大量我们的普通股，以及我们可能进行的其他交易，可能会压低我们普通股的市场价格。

在公开市场上出售我们的大量普通股，以及可能发生这种销售的看法，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。完成这一发行将显著增加我们的普通股中可能在公开市场出售的股份数量，因为我们通过这次发行的普通股股份可以自由交易，不受进一步登记的限制，根据经修正的1933年“证券法”进行登记。此外，未来发行股票证券可能会削弱包括你在内的现有股东的利益，并可能导致我们普通股的市场价格下跌。

我们已同意，除特定的有限例外情况外，自本招股说明书增订本之日起60天内，未经高盛公司事先书面同意，我们不得。LLC和花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)直接或间接提供、出售、承包出售、质押或以其他方式处置(或达成任何旨在或可能合理预期导致(通过现金结算或其他方式进行的实际处置或有效经济处置)的交易)，或建立或增加所持等值头寸，或变现或减少所指的买入等值头寸根据“交易法”第16条，我们普通股的任何股份(本次发行中提供的股份除外)或任何可转换为或可行使我们普通股股份的证券，或公开宣布进行这种交易的意图。我们的执行官员和董事同意，除特定的有限例外情况外，自本招股说明书补充之日起60天内，未经高盛(Goldman Sachs&Co)事先书面同意，他们将不会。LLC和花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)，(I)要约、出售合同、质押或以其他方式处置(或订立任何旨在或可能合理地预期导致(以现金结算或其他方式进行的实际处置或有效经济处置)的交易)或(Ii)直接或部分转让的任何互换或任何其他协议或任何交易或间接地，拥有我们的普通股或任何可转换为或可兑换我们的普通股的证券的经济后果。高盛公司LLC和花旗集团全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)可以自行决定，在任何时间和任何原因下，释放所有或部分股份，但须遵守锁定协议。

由于我们现有的少数股东拥有我们的多数有表决权的股票，股东影响公司事务的能力将受到限制。

截至2018年6月30日，我们的高管、董事和5%以上的股东总计拥有我们大约38.8%的未偿普通股。因此，即使在提出这一提议之后，这些人也有能力共同控制我们的管理和事务，以及实质上所有提交给我们的股东批准的事项，包括董事的选举和免职以及任何重大交易的批准。这种所有权集中可能造成拖延、推迟或阻止控制权的改变，阻碍涉及我们的合并、收购或其他业务合并，或阻止潜在的收购者提出投标要约或以其他方式试图控制我们的业务，即使这种交易会使其他股东受益。

我们的股票价格可能会波动，购买我们普通股的人可能会蒙受巨大的损失。

我们的股价不稳定。从2015年10月8日，也就是我们普通股上市的第一天，到2018年7月12日，我们的股票的售价高低不等，从35.00美元到9.01美元不等。我们普通股的市场价格可能受到许多因素的影响，其中包括本节中所述的其他风险因素，即我们在2018年3月31日终了的季度10-Q表中提出的风险因素，以及以下风险因素：

此外，整个股票市场，特别是制药、生物制药和生物技术股票的市场，都经历了极大的波动，而这种波动往往与发行人的经营业绩无关。这些广泛的市场和行业因素可能会严重损害我们普通股的市场价格，而不管我们的经营业绩如何。

如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，或者他们对我们的股票发表负面或误导的意见，我们的股票价格和交易量就会下降。

我们的普通股的交易市场将受到业界或证券分析师就我们或我们的业务发表的研究和报告的影响。如果涉及我们的任何分析师对我们、我们的商业模式、我们的知识产权或我们的股票表现发表不利或误导的意见，或者如果我们的目标研究和经营结果不能满足分析师的期望，我们的股价就很可能下跌。如果这些分析师中有一人或多人停止报道我们或不定期发表关于我们的报告，我们就可能在金融市场上失去能见度，这反过来可能导致我们的股票价格或交易量下降。

本招股说明书、所附招股说明书及本招股说明书及所附招股说明书所载的资料，均载有1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性声明，内容涉及我们的业务、经营及财务表现及状况，以及我们对业务运作及财务表现及状况的计划、目标及期望。此处所载的任何陈述，如非历史事实陈述，可视为前瞻性陈述。这些声明通常是，但并非总是通过使用诸如可能、应该等词或短语来作出的。可以、通过、但不是总是通过这样的词或短语(例如可能、应该)、可以、可能、应该、可以、或者可以、通过可能、应该、可以、这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于目前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层作出的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，是我们无法控制的。因此，我们警告您，任何这样前瞻性的陈述都不是未来业绩的保证，而且会受到难以预测的风险、假设、估计和不确定因素的影响。虽然我们认为这些前瞻性声明中所反映的预期在作出之日是合理的，但实际结果可能与前瞻性声明所表达或暗示的结果有很大的不同。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的声明：

你应该阅读本招股说明书的补充，伴随的招股说明书和参考文件和其中所包含的文件，并有一项谅解，即我们的实际结果可能与我们的前瞻性声明所表达或暗示的内容有很大的不同。鉴于我们前瞻性陈述所面临的重大风险和不确定性，您不应过分依赖或将这些声明视为我们或任何其他人在任何规定的时间框架内实现我们的目标和计划的陈述或保证。我们在本招股说明书增订本及其所附招股说明书中引用的文件中更详细地讨论了其中的许多风险，包括在标题“风险因素”项下所列的风险。这些前瞻性陈述仅代表我们在本招股说明书补编、所附招股说明书以及适用的参考文件所包含的日期时的估计和假设，不论本招股说明书的补充或出售我们的普通股的时间如何，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性的报表，无论是新的前瞻性声明的结果。资料，未来事件或其他，在本招股说明书的日期后补充。对于所有前瞻性声明，我们主张保护安全港的前瞻性声明，其中包括私人证券诉讼改革法，1995年。

我们估计，根据每股24.50美元的公开发行价格，在扣除承销折扣和佣金后，本公司在此次发行中出售5，102，041股普通股的净收益约为116.9美元。如果承销商行使他们的选择权，从我们手中购买最多765，306股份，我们估计，扣除承保折扣和佣金后，我们的净收入约为1.345亿美元，并估计我们应支付的提供费用。

目前，我们期望利用我们从这一项目中获得的净收益，进一步发展我们的专利Probody治疗管道，并推进额外的项目，剩余的收益将用于一般的公司用途。特别是，我们期望将净收入连同现有现金资源用于以下目的：

我们实际支出的数额和时间将取决于许多因素，包括我们对主要产品候选人的开发和商业化努力，以及在我们的业务中使用的现金数额。因此，我们不能肯定地估计用于上述目的净收益数额。我们可能认为将净收益用于其他目的是必要或可取的，我们将在使用净收益方面拥有广泛的酌处权。在上述用途之前，我们计划将本次发行的净收益投资于短期、投资级、有息证券。

下表列出截至2018年3月31日的现金、现金等价物、短期投资和资本化情况：

你应该阅读这一信息连同我们审计的财务报表和相关说明纳入本招股说明书补充和随附的招股说明书。有关如何获取我们的SEC报告和其他信息的更多详细信息，请阅读此招股说明书补编中题为“您可以在其中找到更多信息”的部分。

上表所列未清份额信息不包括截至2018年3月31日的每一种情况：

如果你投资于我们的普通股，你的兴趣将立即被稀释到公开发行股票的每股价格与发行后我们普通股每股的有形账面净值之间的差额。截至2018年3月31日，我们的历史有形账面价值为4710万美元，即普通股每股1.21美元。我们的有形净账面价值是指有形资产总额减去总负债和可转换优先股，除以2018年3月31日已发行普通股的数量。

在我们以每股24.50美元的公开发行价格出售5，102，041股普通股之后，在扣除承销折扣和佣金以及估计发行费用后，我们在2018年3月31日经调整的有形账面价值将约为164.0美元，即每股3.73美元。这表明，对现有股东而言，经调整的有形帐面净值立即增加2.52美元，对新投资者的每股净资产立即稀释20.77美元。下表说明了每股稀释的情况：

如果承销商充分行使其购买更多股份的选择权，在此发行之后，经调整的有形账面净值将增加到每股约4.06美元，并立即向新投资者稀释每股约20.44美元。

此外，由于市场条件或战略考虑，我们可以选择筹集更多的资金，即使我们认为我们有足够的资金用于我们目前或未来的运营计划。如果我们通过出售股票或可转换债务证券来筹集更多资本，发行这些证券可能会进一步稀释我们的股东。

本次发行后将发行的普通股股份的数目以截至2018年3月31日的38，903，699股普通股为基础，但不包括截至2018年3月31日的每一种情况下的下列股票：

自2015年10月8日以来，我们的普通股已在纳斯达克全球选择市场(Nasdaq Global Selected Market)上市。在此之前，我们的普通股没有公开交易市场。下表列出在纳斯达克全球选择市场上报告的我国普通股的高、低销售价格：

2018年7月12日，我们的普通股在纳斯达克全球选择市场(Nasdaq Global SelectMarket)上的上一次报告售价为每股25.32美元。截至2018年7月9日，大约有43名股东持有我们的普通股记录。这一数字不包括实益业主，其份额由被提名人以街头名义持有。

我们目前打算保留未来的收益，如果有的话，用于我们的业务运作，并为未来的增长提供资金。我们从来没有宣布或支付任何现金红利，我们的资本存量，并没有预期支付任何现金红利在可预见的将来。现金红利的支付，如有，将由我们的董事会酌情决定，并将取决于当时存在的条件，包括我们的财务状况，经营结果，合同限制，资本要求，业务前景和其他因素，我们的董事会可能认为有关。

下面的讨论是对美国联邦所得税对非美国持有者的重大后果的总结(如下所示)，即根据此次发行的普通股购买、持有和处置我们的普通股，但并不打算对所有潜在的税收影响进行全面分析。未讨论其他美国联邦税法(如遗产税和赠与税法)以及任何适用于州、地方或非美国的税法的影响。本讨论的依据是经修订的“1986年美国国税法”(“国税法”)、根据“国税法”颁布的“国库条例”、美国国税局(国税局)的司法裁决和已公布的行政声明，在每一种情况下均自本函之日起生效。这些当局可能会改变或受到不同的解释。任何此类更改或不同的解释都可以追溯到可能对非美国持有者产生不利影响的方式。我们没有也不会要求国税局就下面讨论的问题作出任何裁决。不能保证国税局或法院不会采取与下文所讨论的有关购买、拥有和处置我们普通股的税收后果相反的立场。

这一讨论仅限于持有我们的普通股作为资本资产持有的非美国持有者在代码第1221节(一般为投资持有的财产)的含义。这一讨论并没有涉及与非美国持有者的特殊情况相关的所有美国联邦所得税的后果，包括替代最低税或医疗保险缴款税对净投资收入的影响。此外，它不涉及受特别规则约束的非美国持有者的相关后果，包括(但不限于)：

如果被视为美国联邦所得税目的合伙企业的实体持有我们的普通股，则合伙企业合伙人的税收待遇将取决于合伙人的地位、合伙企业的活动以及在合作伙伴级别上作出的某些决定。因此，持有我们普通股的合伙企业和此类合伙企业的合伙人应就美国联邦所得税对他们的影响咨询他们的税务顾问。

投资者应就美国联邦所得税法对其特殊情况的适用以及购买、拥有和处置美国联邦财产或赠与税法或根据任何州、地方或非美国的法律产生的根据任何适用的所得税条约购买、拥有和处置我们的普通股所产生的任何税务后果，征求他们的税务顾问的意见。

为了本讨论的目的，非美国股东是我们的普通股的任何受益所有人，既不是美国人个人，也不是作为美国联邦所得税目的合伙企业对待的实体。美国人是指为美国联邦所得税的目的被视为或被视为下列任何一种的人：

如本招股说明书中题为“分红政策”一节所述，我们预计在可预见的将来不会支付任何现金红利。然而，如果我们确实在我们的普通股上分配现金或财产，这种分配将构成美国联邦所得税的红利，只要按照美国联邦所得税原则从我们当前或累积的收益和利润中支付。对于美国联邦所得税而言，未作为股息处理的金额将构成资本的返还，并首先用于并减少非美国持有者在其普通股中调整的税基，但不低于零。任何过剩将被视为资本收益，并将按以下所述在转售或其他应税处置下处理。

根据下文关于有效关联收入的讨论，支付给非美国持有者的股息将按股息总额的30%(或适用所得税条约规定的较低税率，只要非美国持有者提供有效的美国国税表W-8 BEN或W-8BE-E (或其他适用的文件)证明较低条约税率的资格)征收美国联邦预扣税。如果非美国持有者通过金融机构或代表非美国持有人行事的其他代理人持有我们的股票，非美国持有人将被要求向金融机构或其他代理人提供适当的文件，后者将被要求直接或通过其他中介机构向适用的扣缴义务人提供证明。非美国持有者不及时提供所需文件，但符合降低条约费率的资格，则可及时向国税局提出适当的退款要求，以退还扣留的任何超额款项。非美国持有者应就其根据任何适用的所得税条约享有福利的权利咨询他们的税务顾问。

如果支付给非美国持有者的股息实际上与非美国持有者在美国境内从事贸易或业务有关(如果适用的所得税条约要求，非美国持有者在美国维持一个可归因于这种红利的常设机构)，则非美国持有人将免缴上述美国联邦预扣税。为申请豁免，非美国持有人必须向适用的扣缴义务人提供有效的美国国税局表格W-8 ECI，证明股息有效地与非美国持有者在美国境内的贸易或业务行为有关。任何这类有效关联的股息都将按规定的累进税率按净收益征收美国联邦所得税。非美国股东，即公司，也可以按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低的税率)对实际关联的股息征收利得税，按某些项目调整。非美国持有者应就任何可能规定不同规则的适用的税务条约咨询他们的税务顾问。

根据下文关于备用预扣缴款和金融行动特别法庭的讨论，非美国持有者在出售或其他应税处置我们的普通股时实现的任何收益不需缴纳美国联邦所得税，除非：

以上第一个要点所描述的收益一般将按正常的累进税率按纯收入标准征收美国联邦所得税。属于公司的非美国股东也可以对这种有效关联的收益按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)征收分公司利得税，并按某些项进行调整。

上述第二个要点所述的收益将按30%的税率(或适用的所得税条约规定的较低税率)征收美国联邦所得税，这种税率可能被非美国持有者的某些美国来源资本损失所抵消(即使个人不是美国居民)，只要非美国霍尔德已及时提交美国联邦所得税申报单。

关于上面的第三个要点，我们认为我们目前不是，也不希望成为USRPHC。然而，由于我们是否是USRPHC取决于我们的USRPI相对于我们的非美国不动产权益和其他商业资产的公平市场价值，不可能保证我们目前不是USRPHC，或者将来不会成为USRPHC。即使我们正在或曾经成为USRPHC，如果我们的普通股定期在已建立的证券市场和此类非美国持有的普通股中实际和建设性地持有5%或更少的美国国有股，我们的普通股将不受美国联邦所得税的管制，从出售或其他应税处置中获得的收益将不受美国所得税的约束。在出售或其他应税处置之日或非美国持有人持有期结束的五年期间。

非美国持有者应就任何可能规定不同规则的适用的税务条约咨询他们的税务顾问。

在我们的普通股上支付股息将不受备份扣缴，只要非美国持有者证明其非美国身份，例如提供有效的美国国税局表格W-8 BEN、W-8 BEN-E或W-8 ECI，或以其他方式确定豁免。但是，无论是否实际扣缴任何税款，都需要向国税局提交信息申报表。此外，如果适用的扣缴义务人收到上述的证明或非美国的豁免，我们在美国境内或通过某些与美国有关的经纪人进行的普通股出售或其他应税处置的收益一般不受备份扣缴或信息报告的限制。通过非美国经纪人的非美国办事处处置我们普通股的收益，该办事处与没有特定的列举关系，美国一般不受备份、扣缴或信息报告的限制。

提交给美国国税局的信息申报表副本也可以根据适用的条约或协议的规定提供给非美国持有者居住或建立的国家的税务当局。

备份预扣缴不是额外的税。根据备用预扣缴规则扣留的任何金额，只要及时向国税局提供所需信息，都可以作为退款或抵免非美国持有者的美国联邦所得税负债的抵免。

根据该法典第1471至1474条(通常称为“外国帐户税收遵守法”，或简称FATCA)，可对向非美国金融机构和某些其他非美国实体支付的某些类型的款项征收预扣税。具体而言，可对支付给外国金融机构或非金融外国实体的普通股的股息或出售或其他处置的收益总额征收30%的预扣税，除非(1)外国金融机构承担某些勤勉和报告义务，(2)非金融外国实体要么证明它没有任何实质的美国所有者(如“守则”所界定的那样)。(“守则”)或提供关于美国每一实质性所有者、或(3)外国金融机构或非金融外国实体的识别信息，否则有资格不遵守本规则。如果受款人是外国金融机构，并须遵守上文 (1)中的勤勉和报告要求，则必须与美国财政部签订协议，除其他外，要求它承诺查明某些特定的美国个人或美国拥有的外国实体(“守则”所界定的)持有的账户，每年报告关于这些账户的某些信息，并扣留30%。对不符合规定的外国金融机构和某些其他帐户持有人的某些付款。设在与美国政府间协定管辖金融行动协调委员会的管辖区内的外国金融机构可能受到不同规则的制约。

根据适用的财务条例和行政指导，根据金融行动特别法庭的规定，扣缴一般适用于我们普通股的股息支付，从2019年1月1日起，将适用于出售或以其他方式处置这类股票的总收入的支付。

潜在的投资者应该咨询他们的税务顾问，关于在FATCA下扣缴款项的潜在应用于他们对我们普通股的投资。

高盛公司LLC、花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)和巴克莱资本公司(BarclaysCapitalInc.)都是此次上市的根据本招股说明书补充日期的承销协议中规定的条款和条件，下面列出的每一家承销商已各自同意购买，我们已同意向该承销商出售与该承销商名称相对的号股份。

承销协议规定，承销商购买这一要约所包括的股份的义务须经律师批准，并须符合其他条件。如果承保人购买任何股份，他们有义务购买所有股份(承保人期权所涵盖的股份除外)购买下文所述的额外股份。

承销商向公众出售的股票最初将按本招股说明书副刊封面规定的公开发行价格出售。承销商出售给证券交易商的股票，可按公开发行价格折价出售，每股不得超过0.88美元。如果所有股票未按首次发行价格出售，承销商可更改发行价和其他出售条件。承销商发行股票须接受和承兑，承销商有权拒绝任何全部或部分订单。

如果承销商卖出的股份超过上表所列的总数，我们已给予承销商一种选择权，从本招股说明书补充之日起30天内，以公开发行价格减去承销折扣，向我们购买至多765，306股票。在行使选择权的范围内，每个承销商必须购买与该承销商最初购买承诺大致成比例的多股额外股份。根据该期权发行或出售的任何股票将按照与这一发行标的其他股份相同的条款和条件发行和出售。

我们已同意，除特定的有限例外情况外，自本招股说明书增订本之日起60天内，未经高盛公司事先书面同意，我们将不会。LLC和花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)直接或间接地提供、出售、订立出售、质押或以其他方式处置(或达成任何旨在或可能合理地预期将导致(通过现金结算或其他方式进行的实际处置或有效经济处置)的交易)，或建立或增加所持等值头寸，或变现或减少所指的所称的等值头寸。根据“交易法”第16条，我们普通股的任何股份(发行股票除外)或任何可转换为或可行使我们普通股股份的证券，或公开宣布进行这种交易的意图。然而，上述限制不适用于：在行使期权或认股权证时发行普通股(无论是以现金或无现金或净行使)或转换现有的未偿证券；根据我们的股权奖励计划发放基于股权的奖励；在表格S-8上提交一份与所授予的普通股股份或购买期权有关的登记表，根据或保留根据我们的股权奖励计划发行；出售、发行或签订出售或发行普通股或证券的协议，涉及(1)设备租赁安排或债务融资安排；(2)合并；(3)购买证券、业务、财产或其他资产；(4)合资企业或(5)战略联盟，但须符合共同股份的总数。可转换为普通股或可行使普通股的股票或证券(以转换或行使为基础(视属何情况而定)，而我们可根据上文第(1)(5)款发行或出售的股票或证券，不得超逾在完成上述交易后立即发行及发行并已发行的普通股股份总数的5.0%，但根据上文第(1)(5)条的规定，任何承让人均须符合上述第(1)(5)条的规定。在中执行一项禁闭协议，实质形式和实质内容是由我们的执行官员和董事签订的禁闭协议，如下所述。高盛公司有限责任公司和花旗集团全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)可自行酌处本款所述协议的任何项。

我们的执行官员和董事同意，除特定的有限例外情况外，自本招股说明书补充之日起60天内，未经高盛公司事先书面同意，他们将不会。LLC和花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)，(I)要约、出售、质押或以其他方式处置(或订立任何旨在或可能合理地预期将导致(不论是通过现金结算或其他方式实际处置或有效经济处置)的交易)或(Ii)直接或部分转让的任何互换或任何其他协议或任何交易或间接地，拥有我们的普通股或任何可转换为或可兑换我们的普通股的证券的经济后果。高盛公司有限责任公司和花旗集团全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)可在任何时候不经通知就释放受这些锁定协议约束的任何证券。上述限制除外，包括：

在每一种情况下，只要从每个受赠人、受托人、分配者或受让人(视属何情况而定)收到锁存协议，这种转让不涉及对价值的处置，这种转让不需要向证券交易委员会报告，而该转让人在其他情况下也不自动影响与此种转让有关的公开备案或报告。对我们的董事和执行官员的禁闭限制的例外情况还包括(除其他外)：

下表显示了我们将在与此产品相关的中支付给承保人的承保折扣和佣金。这些金额是在不行使和充分行使保险公司购买额外普通股选择权的情况下显示的。

我们估计，不包括承销折扣和佣金在内，我们在发行总费用中所占的份额约为600，000美元。我们已同意向承销商偿还与任何适用的国家证券申报文件和金融行业监管局有关的费用，这些费用的数额最高可达20，000美元。

与发行有关的，承销商可以在公开市场买卖股票。公开市场上的买卖可以包括卖空、买入以弥补空头头寸，这可能包括根据承销商选择购买更多股份的购买，以及稳定购买。

购买以弥补空头头寸和稳定买入，以及承销商为自己的帐户购买其他股票，可能具有防止或延缓股票市场价格下跌的作用。它们还可能导致股票的价格高于在没有这些交易的情况下在公开市场上本来会存在的价格。承销商可以在纳斯达克全球选择市场、场外市场或其他市场进行这些交易。如果承销商开始这些交易中的任何一项，他们可以随时停止这些交易。

我们已同意就某些责任，包括根据“ 证券法”承担的责任，向几个承保人提供赔偿，或为承保人可能因其中任何一项责任而被要求支付的款项作出贡献。

承销商及其附属公司是从事各种活动的全面服务金融机构，包括销售和贸易、商业和投资银行、咨询、投资管理、投资研究、主要投资、对冲、做市、经纪和其他金融和非金融活动和服务。某些承销商及其附属公司已经并可能在今后向发行人以及与发行人有关系的人和实体提供各种服务，并为此收取或将收取惯例费用和费用。

在其各种业务活动的一般过程中，承销商及其附属公司、高级人员、董事和雇员可购买、出售或持有广泛的投资，并积极交易证券、衍生产品、贷款、商品、货币、信用违约互换和其他金融工具，以供其自己的帐户和客户的帐户使用，这种投资和交易活动可能涉及或涉及资产、证券和/或证券的资产、证券和(或)票据。发行人 (直接作为担保其他债务的担保品)和/或与发行人有关系的个人和实体。承销商及其附属公司也可就这些资产、证券或工具提出独立的投资建议、市场或交易意见和(或)发表或发表独立的研究意见，并可随时持有或建议客户购买这些资产的多头和(或)空头头寸、证券和票据。

对于已执行“招股说明书指示”的每个欧洲经济区成员国(每个成员国，一个相关成员国)，不得在该有关成员国向公众提出我们普通股的要约，但可随时根据“招股指示”规定的下列豁免，向该有关成员国的公众提出我们的普通股的要约：

但本公司普通股股份之要约不得导致我方或任何承销商根据“招股说明书”第3条要求发行招股说明书。

为本条文的目的，就任何有关成员国的普通股而言，向公众提出的要约一词，是指以任何形式及以任何方式提供有关要约条款及我们的普通股的足够资料的通讯，以使投资者能够决定购买我们的普通股，因为该等资料可能会有所更改。成员国通过在该成员国执行“招股说明书指令”的任何措施，“自愿招股指令”一词是指第2003/71/EC号指令(经修正)，包括第2010/73/EU号指令，并包括在相关成员国采取的任何相关执行措施。

在联合王国，本招股说明书只发给符合条件的投资者，并作为合格投资者指示：(1)属于“2005年金融服务和市场法(金融促进)令”第19(5)条范围内的投资专业人员(该命令)；或(2)资产净值较高的实体和可合法告知的其他人，属于该命令第49(2)(A)至(D)条的范围(所有这类人员统称为相关人员)。本招股说明书所涉及的对的任何投资或投资活动，只适用于有关人员，只可与有关人员接触。任何非相关人员不得对本招股说明书或其任何内容采取行动或转发。

在加拿大，普通股只能出售给购买或被视为作为认可投资者的本金的购买者，如国家文书45-106招股章程豁免或“证券法”第73.3(1)分节所界定的，并且是国家文书31-103登记要求、豁免和现行登记义务所界定的允许客户。普通股的任何转售必须按照适用的证券法的招股说明书要求，以豁免形式进行，或以不受招股章程要求的交易方式进行。

如果本招股说明书(包括其任何修正案)含有虚假陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向买方提供撤销或损害赔偿的补救办法，条件是买方在买方省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿的补救办法。收购人应参照收购人的证券立法中有关这些权利的省或地区的任何适用规定，或咨询法律顾问。

根据国家工具33-105承保冲突(NI 33-105)第3A.3节，保险人不必遵守NI 33-105关于与这一提供有关的承保人利益冲突的披露要求。

在不构成“公司(清盘及杂项规定)条例”(第2章)所指的公众要约的情况下，该普通股不得以任何文件在香港出售或出售，但(I)则属例外。“香港法例”第32条、“公司(清盘及杂项规定)条例”，或不构成“证券及期货条例”(第4章)所指的向公众发出邀请的条例。“香港法例”第571条，或“证券及期货条例”，或(Ii)“证券及期货条例”及根据“证券及期货条例”订立的任何规则所界定的非专业投资者，或(Iii)在其他情况下，该文件并非“公司(清盘及杂项条文)条例”所界定的招股章程，而任何广告、邀请或与该等股份有关的文件均不得发出或不得发出由任何人管有(在每宗个案中，不论是在香港或其他地方)，而该等文件是针对香港公众人士的，或其内容相当可能会被香港公众(根据香港证券法准许者除外)查阅或阅读的，但就普通股股份而言，则属例外。只处置在香港以外地方的人，或只处置予“证券及期货条例”及根据该条例订立的任何规则所界定的在香港的非专业投资者。

本招股章程未获新加坡金融管理专员注册为招股章程。因此，本招股说明书及任何其他文件或资料，如与该普通股的要约、出售或认购或购买有关，不得传阅或分发，亦不得将该普通股要约或出售，或直接或间接邀请在新加坡的人认购或购买(I)项所界定的机构投资者(如第(I)节所界定者)。(Ii)根据“证券及期货条例”第275(2)条所界定的有关人士(如“证券及期货条例”第275(2)条所界定的)，或根据“证券及期货条例”第275(1)条，或根据“证券及期货条例”第275(1A)条，并按照“证券及期货条例”第275(1A)条所指明的条件，并按照“证券及期货条例”第275(2)条或(Iii)条所指明的条件，根据“证券及期货条例”第275(1)条，或根据“证券及期货条例”在每种情况下，SFA的任何其他适用条款的条件，但须符合SFA规定的条件。

凡普通股股份根据“证券及期货条例”第275条由属法团的有关人士认购或购买(如“证券及期货条例”第4A条所界定)，而该等股份的唯一业务是持有投资，而其全部股本则由一名或多于一名个人拥有，而每名人士均为认可投资者，则证券(如“证券条例”第4A条所界定的)，其全部股本由一名或多于一名人士所拥有，而每名人士均为认可投资者。在该法团的第239(1)条中，该法团在根据“财务条例”第275条取得普通股后6个月内，不得转让该公司的普通股，但以下情况除外：(1)根据“特别财务条例”第274条向机构投资者转让，或转让予有关人士(如“财务条例”第275(2)条所界定者)；(2)如该等转让是由该公司依据第275(1A)条提出的要约而产生的，则属例外。在“证券及期货条例”中，(3)如该项转让并无给予或将会给予任何代价，(4)如该项转让是因法律的施行而作出的，或(5)如“证券及期货(要约投资)(股份及债项)规例”(2005)第32条或第32条所指明者，或(6)按“2005年证券及期货(要约投资)(股份及债项)规例”或第32条所指明者。

凡普通股股份根据“证券及期货条例”第275条由属于信托的有关人认购或购买(如受托人并非注册投资者(如“证券及期货条例”第4A条所界定的)，而其唯一目的是持有投资，而信托的每一受益人是认可投资者，则该信托的受益人权利及权益(不论如何描述)不得转让作投资用途。在该信托基金根据“证券及期货条例”第275条取得普通股后6个月，但以下情况除外：(1)根据“证券及期货条例”第274条向机构投资者或(如“证券及期货条例”第275(2)条所界定的)有关人士取得的普通股；(2)如该等转让是以不少于200，000新元(或其等价物)的代价取得的要约而产生的，则属例外。(3)如该项转让并无给予或将会给予任何代价，则(4)如该项转让因法律的施行而属，或(5)如“小额信贷管理局”第276(7)条所指明者，或(6)如规例第32条所指明者，则以外币支付该等交易(不论该款额是以现金支付，或以证券或其他资产交换方式支付)；。(4)如该项转让因法律的施行而属。

普通股过去和将来都没有根据“日本金融工具和交易法”(经修正的1948年第25号法令)或金融情报机构登记。普通股不得直接或间接地在日本出售或出售，也不得直接或间接出售给或为日本居民(包括居住在日本的任何人或根据日本法律组建的任何公司或其他实体) 或其他人直接或间接在日本境内或为日本居民的利益而再发行或转售，除非依据豁免根据FIEA的登记要求，并以其他方式遵守日本任何有关的法律和条例。

本招股说明书所提供的普通股股份的有效性及所附招股说明书，将由我们的律师 Latham&Watkins LLP，Menlo Park，加利福尼亚州。戴维斯波尔克&瓦尔德韦尔有限责任公司，门罗公园，加利福尼亚州，作为保险公司的顾问，与这次提供。

安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)是一家独立注册的公共会计师事务所，它审计了我们截至2017年12月31日为止的年度财务报表和相关附注，这些报表和附注载于我们关于2017年12月31日终了年度的10-K表格的年度报告中，这份报告以参考的方式纳入了本招股说明书补编和注册报表的其他部分。我们的财务报表是通过参考安永有限责任公司的报告而纳入的，这份报告是关于他们作为会计和审计专家的权威。

截至2016年12月31日的财务报表以及截至2016年12月31日的两年期间的财务报表，通过参考2017年12月31日终了年度表10-K表的年度报告，纳入本招股说明书所列的两年期财务报表，已如此并入独立注册公共会计师事务所PricewaterhouseCoopers LLP的报告，该报告是根据上述事务所作为审计和会计专家的权限提交的。

我们已在表格S-3(档案编号333-214418)上向证券交易委员会提交了一份关于本招股说明书(Br}增订本及所附招股说明书所提供的普通股的注册声明。本招股说明书及其所附招股说明书是注册说明书的一部分。证券交易委员会的规则和条例允许我们从这份招股说明书中略去注册声明中包含的某些信息。关于我们和我们所提供的证券的进一步信息，请参阅登记表和与注册说明书一起提交的证物和时间表。关于本招股章程补编中所载的陈述和随附的招股说明书中关于任何协议或任何其他文件内容的说明，在每一情况下，该声明在所有方面均由协议全文或文件限定，该文件的副本已作为登记声明的证物存档。

我们根据“交易所法”向 SEC提交报告、代理声明和其他信息。您可以在华盛顿特区20549号1580室N.E.F街100号SEC公共资料室按规定费率阅读和复制此信息。请致电1-800-SEC-0330向证交会查询公共资料室的运作情况。美国证券交易委员会还维持一个互联网网站，其中包含报告，代理声明和其他有关发行人的信息，像我们一样，该文件以电子方式提交给证券交易委员会。该网站的地址是www.sec.gov.

SEC允许我们以引用的方式合并我们向他们提交的信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文档来向您披露重要信息。以参考方式纳入的信息被视为本招股说明书补充的一部分，以后我们向SEC提交的信息将自动更新和取代本招股说明书补充或随附的招股说明书中所载的任何信息，或此处或其中包含的信息。我们参考了以下文件，我们已经向证券交易委员会提交了这些文件，以及根据“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来信息(而不是提供)，但条件是我们没有纳入关于表格8-K的任何报告第2.02项或项7.01所提供的任何信息：

这些文件也可在我们的网站上查阅www.tomx.com。除在本招股说明书或所附招股说明书中的参考书中另有具体规定外，本网站所载或可通过本网站查阅的信息不属于本招股说明书补充或附带的招股说明书或其他发行材料的一部分。

如有书面或口头要求，我们将免费提供任何或所有以参考方式合并的文件的副本，包括向提供这些文件的证物，并以书面或打电话给我们，地址如下：

我们可以提供，并出售不超过250，000，000美元的总和，上述证券不时地在一个或多个发行。这份招股说明书为您提供了证券的一般描述。

每次我们提供和出售证券，我们将提供对本招股说明书的补充，其中包含有关发行以及证券的金额、价格和条款的具体信息。补充文件还可以添加、更新或更改本招股说明书中所包含的有关该项发行的信息。您在投资我们的任何证券之前，应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书。

我们可以提供和出售本招股说明书所描述的证券和任何招股说明书补充或通过一个或多个承保人、经销商和代理人，或直接给购买者，或通过这些方法的组合。如任何承保人、交易商或代理人参与出售任何证券，他们的名称及他们之间的任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排，将在适用的招股章程补充文件中列明或根据所列资料计算。有关更多信息，请参阅此招股说明书中题为“有关此招股说明书”和“分配计划”的章节。未交付本招股说明书的证券不得出售，适用的招股说明书补充说明了发行此类证券的方法和条件。

投资我们的证券涉及风险。请参阅本“招股说明书”第5页所载的相关风险因素，以及适用的招股说明书中有关投资我们证券前应考虑的因素的任何类似章节。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(NASDAQGlobalSelectMarket)上市，代号为CTMX。2016年11月21日，纳斯达克全球精选市场(NASDAQGlobalSelectMarket)上最新公布的普通股出售价格为每股11.83美元。

证券交易委员会和任何国家证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未传递本招股说明书的充分性或准确性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

这份招股说明书是我们向美国证券交易委员会(SEC)提交的一份注册声明的一部分，它使用的是大陆架注册程序。如本招股说明书所述，通过使用货架登记声明，我们可以不时出售证券，并以一次或多次发行的方式出售，总金额不超过250，000，000美元。每一次我们提供和出售证券，我们将提供一份招股说明书补充本招股说明书，其中包含有关所提供和出售的证券的具体信息和具体的条款。招股说明书的补充也可以添加，更新或更改本招股说明书中包含的有关该发行的信息。如果本招股说明书中的信息与适用的招股说明书补充中的信息有任何不一致之处，则应依赖招股说明书补充中的信息。在购买任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补编，以及标题下所述的其他信息，在标题下可以找到更多信息；以参考方式注册。

我们没有，也没有任何承销商授权任何人向您提供任何信息，或作出除本招股说明书、任何适用的招股说明书补充或任何由我们或代表我们编写的免费书面招股说明书以外的任何申述。我们对其他人可能提供的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能保证其可靠性。在不允许出售或要约出售的任何司法管辖区内，我们不会提出出售这些证券的要约。您应假定本招股说明书中的信息和本招股说明书的适用招股说明书在其各自封面上的日期是准确的，并且任何以引用方式合并的信息仅在以引用方式合并的文件的日期时才是准确的，除非我们另有说明。自那以后，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能都发生了变化。本招股说明书以参考方式纳入，任何补充招股说明书或免费书面招股说明书均可包含并以参考方式纳入基于独立行业出版物和其他公开信息的市场数据和行业统计和预测。虽然我们认为这些消息来源是可靠的，但我们并不保证这些信息的准确性或完整性，我们也没有独立地核实这些信息。虽然我们不知道在这份招股说明书中提出的市场和工业数据有任何错误的说法，但这些估计数涉及风险和不确定因素，并可能因各种因素而改变，包括在本招股说明书所载的风险因素标题下讨论的因素、适用的招股章程补编和任何有关的免费招股说明书，以及本招股章程所载的其他文件中类似的标题。因此，投资者不应过分依赖这一信息。

在本招股说明书中，当我们提到CtomX，HECH Our，HECH OUR，HACH HEAM和{Br}CONECH公司时，我们指的是CytomX治疗公司，除非另有规定。当我们提到你方时，我们指的是适用系列证券的持有者。

CytomX公司和CytomX标志是我们在本招股说明书中使用的一些商标。此招股说明书还包括其他组织的商标、贸易名称和服务标记。仅为方便起见，本招股说明书中提到的我们的商标和贸易权不含通用符号，但这些引用并不打算以任何方式表明，根据适用的法律，我们不会在最充分的程度上主张我们的权利，或适用许可方对这些商标和贸易权的权利。

我们向SEC提交报告、代理声明和其他信息。我们向证券交易委员会提交的信息可以在美国证交会维护的公共资料室进行检查和复制，该资料室位于华盛顿州华盛顿特区N.E.大街100号。您也可以通过邮件从SEC的公共参考部门获得此信息的副本，按规定的费率计算。有关华盛顿特区证交会公共资料室运作的更多信息，可致电证交会 1-800-SEC-0330。美国证券交易委员会还维护一个网站，其中包含报告、代理和信息陈述以及其他有关发行人的信息，如我们，他们以电子方式向SEC提交文件。该网站的地址是http：/www.sec.gov.

我们的网站地址是www.tomx.com。然而，我们网站上的信息不是、也不应被视为本招股说明书的一部分。我们只将我们的网站地址作为不活动的文本参考。

本招股说明书和任何招股说明书补充是我们向SEC提交的注册声明的一部分，并不包含注册声明中的所有信息。完整的注册声明可以从证券交易委员会或我们获得，如下所示。确定所提供证券条款的契约表格和其他文件将作为或可能作为登记声明的证物提交。本招股说明书或关于这些文件的任何招股说明书的补充说明都是摘要，每一份陈述都是通过参考它所指的文件而在所有方面加以限定的。你应参考实际文件，以便更完整地说明有关事项。如上文所述，您可以在华盛顿特区 SEC的公共资料室或通过SEC的网站查阅注册声明的副本。

SEC的规则允许我们以参考的方式将HECH信息合并到这份招股说明书中，这意味着我们可以通过向SEC单独提交另一份文件来向您披露重要信息。引用所包含的信息被视为本招股说明书的一部分，我们向SEC提交的后续信息将自动更新和取代该信息。为本招股章程的目的，先前提交的文件中所载的任何陈述，如本招股章程中所载的声明修改或取代该陈述，将被视为修改或取代。

我们参考以下所列文件，以及我们根据1934年“证券交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件(我们在本招股说明书中称之为“交易所法”)，在本招股说明书的日期至本招股说明书所述证券的终止之间。然而，我们不包括任何文件或部分，无论是具体列于下文或将来存档，而这些文件或部分未被视为向证券交易委员会提交，包括赔偿委员会的任何报告和业绩图表，或根据表格8-K第2.02或7.01项提供的任何信息，或根据表格8-K第9.01项提供的相关证物。

本招股说明书及随附的招股说明书，以参考方式将以前已提交证券交易委员会的下列文件包括在内：

我们随后根据“外汇法”第13(A)、13(C)、14或 15(D)条在本次发行终止前提交的所有报告和其他文件，包括所有此类文件，我们可以在初始登记声明的日期之后和登记声明生效之前提交给证券交易委员会，但不包括向证券交易委员会提供的任何信息，而不是提交给证券交易委员会的任何信息，也将以参考方式纳入。加入本招股章程，并自提交该等报告及文件之日起当作本招股章程的一部分。

除证物外，你可要求免费复印本招股章程所提述的任何文件(证物除外)，除非该等文件是以参考方式特别编入文件内)，并以书面或电话通知我们，地址如下：

但是，除非这些证物在本招股说明书和随附的招股说明书中特别包括了参考资料，否则将不送交提交文件的证物。

我们是一家以肿瘤为中心的生物制药公司，以我们的Probody技术为平台，开创了一种新型的抗体治疗技术。

我们于2008年2月开始运作，当时我们的前身实体成立。我们于2010年9月在特拉华成立。我们的主要执行办公室位于加州旧金山南部400套房151个牡蛎点大道，我们的电话号码是(650)515-3185。

根据本招股说明书和适用的招股说明书补充提供的任何证券的投资涉及风险。你应仔细考虑我们最近的10-K表格年报及10-Q表格季度报告所包含的风险因素，以及我们在本招股章程日期后提交的表格10-Q或目前的表格8-K的任何季度报告，以及我们根据“交易所法”提交的后续文件所更新的所有其他以参考方式纳入本招股说明书所包含或纳入的所有其他信息，以及本公司在“交易所法”下提交的后续文件所更新的所有其他信息，以及本招股章程所包含或纳入的所有其他信息。在获得任何此类证券之前，在适用的招股说明书中补充的因素和其他信息。任何这些风险的发生都可能使你失去对所提供的证券的全部或部分投资。

在此，我们将对出售我们提供的证券的净收益的使用保留广泛的酌处权。除任何适用的招股说明书或我们已授权用于与某一特定发行有关的任何免费书面招股说明书中所述的情况外，我们目前打算将出售本公司提供的证券的净收益(如果有的话)用于营运资本和一般公司用途，包括研发费用和资本支出。

我们的收入不足以支付固定费用和优惠股息。下表列出截至12月31日、2015年、2014年和2013年以及截至2016年9月30日的9个月的固定费用和优惠股息所需的缺口美元数额。我们从历史财务报表中得到了弥补固定费用和优惠红利的收益不足。以下内容应与我们的财务报表(包括其附注)以及其他财务信息一并阅读。有关计算固定费用和优惠股息收入不足的额外细节，请参见图12.1。

在以上所述期间，我们没有已发行的优先股股票，需要支付股息。因此，合并固定费用和优先股股利的收益不足与上表所列缺陷相同。

以下摘要说明了我们的资本存量和我们经修正和重报的公司注册证书和我们修正和重申的附例、我们和我们的某些股东是缔约方的经修正和重新声明的投资者权利协定以及特拉华州一般公司法的重要规定。因为以下只是摘要，所以不包含对您可能重要的所有信息。如欲作完整说明，请参阅我们经修订及重述的注册证明书、经修订及重述的附例，以及经修订及重述的投资者权利协议，该等协议的副本是以参考文件的形式纳入本招股章程所包括的注册陈述书内。

我们已根据经修订和重报的公司注册证书，批准了75，000，000股普通股、每股0.00001美元的票面价值、1，000万股优先股和0.00001美元的每股票面价值。截至2016年9月30日，有以下情况：

截至2016年9月30日，我们的普通股记录保持者约有58人。这一数字不包括实益业主，其份额由被提名人以街头名义持有。

我们普通股的持有人有权就每一股普通股获得一票，这是为选举董事和提交股东表决的所有事项记录所持有的普通股。在董事选举中，股东会议上所投的多数票足以选出一名董事。我们的股东在选举董事时没有累积投票权。因此，多数有表决权股份的持有人可以选举所有董事。在所有其他事项中，除如下所述，特拉华州法律的反收购效力下，我们的公司注册证书和我们的附例，一般要求普通股东的过半数投票根据我们的注册证书和章程采取行动。

我们普通股的持有人有权按我们董事会可能宣布的那样，从合法可得的资金中按比例收取股息，但须符合当时发行的优先股的任何优先股息权利。

在我们解散、清算或清盘时，我们普通股的持有人有权按比例分享我们在偿付所有债务和其他负债后合法获得的净资产，但须符合当时未偿还的任何优先股的优先权利。

我们的普通股持有人没有优先购买权、认购权或转换权，也没有适用于我们普通股的赎回或下沉基金条款。普通股持有人的权利、优惠和特权受我们今后指定并发行的任何一系列优先股的股东的权利所制约，并可能受到不利影响。

我们的董事会有权在股东不采取任何行动的情况下，指定和发行一个或多个系列的10，000，000股优先股。董事会可以确定每个系列股票的权利、偏好和特权，以及它的任何资格、限制或限制。本公司董事会可授权发行具有表决权或转换权的优先股，对普通股持有人的表决权或其他权利可能产生不利影响。发行优先股，同时在可能的未来融资和收购以及其他公司目的方面提供灵活性，在某些情况下，可能会造成推迟或防止改变我们公司控制权的效果，并可能损害我们普通股的市场价格。截至2016年9月30日，优先股将不发行，我们目前也没有发行优先股的计划。

我们是截至2015年6月12日的经修正和重报的投资者权益协议的缔约方，根据该协议，持有大约1 290万股我们普通股的股东有权要求我们为其普通股的股份提交一份登记表，或要求他们的普通股股份由登记声明涵盖，否则我们将提交登记表。这些股票被称为可登记证券。

至少大多数可登记证券的持有人有权要求我们在表格S-1上提交一份不超过两次的登记声明，以登记其全部或部分可登记证券，但须根据表格S-1登记声明出售的可登记证券的预期总发行价超过30美元，除承保折扣和佣金外。

持有至少百分之十的可登记证券的人有权要求我们在表格S-3上提交无限数量的登记报表，条件是根据表格S-3的登记说明出售的可登记证券的预期总发行价超过500万美元，扣除承保折扣和佣金。

如果我们提议根据经修正的1933年“证券法”(“主要证券法”)将我们的任何证券登记出售给公众，但涉及(I)任何雇员福利计划，(Ii)关于根据“证券法”第145条进行的任何公司重组或交易，与发行或转售在这一交易中发行的证券有关的任何登记声明，(Iii)任何在这种交易中发行的证券的登记。该表格所包括的资料实质上不包括须包括在有关出售可注册证券的登记声明内的资料，或(Iv)与债务证券转换后发行的证券有关的注册，则可登记证券的持有人有权收到该项注册通知，并要求我们将其可登记证券包括在该登记报表内以供转售。任何此类发行的承销商将有权限制在这种登记中包括的股份的数量。

除承销佣金和折扣外，我们通常需要承担与任何按照上述要求、表格S-3和背注册权利有关的任何产品的所有登记费用。修改后的和重新声明的投资者权利协议载有关于登记权利的习惯赔偿条款。

上述要求、表格S-3和背证登记权将在我们的首次公开发行结束五年后终止。此外，如果根据“证券法”第144条，所有可登记证券持有人的可登记证券都可以不受限制地出售(也不要求我们遵守目前的公共信息要求)，其登记权将失效。

特拉华州法律的反收购效果、我们的公司注册证书和我们的章程

我们的公司注册证书和细则包括一些条款，这些规定可能会鼓励考虑非邀约收购要约或其他单方面收购提议的人与我们的董事会谈判，而不是进行非谈判的收购尝试。这些规定包括下文所述的项目。

本公司成立为法团证书及附例规定，除受法律所施加的任何限制及任何系列优先股持有人的权利所规限外，董事会或任何个别董事可在任何时间被免职，而无须由有权在董事选举中投票表决的本公司所有当时已发行的有表决权股份的过半数持有人投赞成票。

我们的附例规定，所有股东的行动必须由股东在年度或特别会议上投票决定，股东不得以书面同意代替会议采取任何行动。

我们的章程规定，我们公司没有义务在每个日历年召开一次以上的股东特别会议，只能由我们的董事会主席、我们的首席执行官或我们的董事会根据获授权董事总数的过半数通过的决议召开。此外，我们的章程将限制在股东年会上进行的业务只限于提交会议的事项。

我们的附例包括预先通知程序，有关股东的建议，有关提名候选人的选举为董事或新的业务将提交我们的股东会议。这些程序规定，股东建议必须在采取行动的会议之前以书面及时通知我们的秘书。一般来说，要及时收到通知，我们的主要执行办公室必须不迟于第九十(第90)天营业结束，或早于前一年年会一周年前一百二十(120)天的营业结束。通知必须包含附例中规定的某些信息。如果不遵守适当的程序，这些规定可能会妨碍会议上某些事务的进行。这些规定还可能阻止或阻止潜在的收购者进行委托选举收购人自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。

我们的公司注册证书规定，我们所有表决权股票中至少有过半数表决权的持有人的赞成票将被要求修改公司证书中的某些规定，包括关于我们董事会的规模、董事会的免职、股东特别会议和书面同意的行动的规定。所有当时已发行的有表决权股份的投票权，至少须由持有多数票的持有人投赞成票，才可修订或废除我们的附例。此外，本公司的附例可由董事局修订，但须受附例所列的任何限制。

我们的注册证书规定了10，000，000股优先股的授权股份。有授权但未发行的优先股股份的存在，可能会使我们的董事会变得更加困难，或阻止通过合并、投标报价、代理竞争或其他方式控制我们的企图。例如，如果我们的董事会在适当行使其受信人义务时确定收购建议不符合我们或我们股东的最佳利益，我们的董事会可以在未经股东批准的情况下发行优先股，发行一种或更多的私人发行或其他可能削弱拟议收购者或叛乱股东或股东集团的表决权或其他权利的交易。在这方面，我们的注册证书赋予我们董事会广泛的权力，以确立经授权和未发行的优先股的权利和偏好。发行优先股可减少可供分配给普通股持有人的收益和资产数额。签发还可能对这些持有者的权利和权力，包括表决权产生不利影响，并可能产生拖延、阻止或阻止改变对我们控制的效果。

我们受经修订的“特拉华普通公司法”第203条规定的约束。一般而言，第203条禁止公开持有的特拉华州公司在该股东成为有利害关系的股东之后的三年内与利益相关的股东进行商业合并，除非该企业组合以规定的方式获得批准。商业合并除其他外，包括合并、资产或股票出售或其他交易，从而给有利害关系的股东带来经济利益。有利害关系的股东是指在确定有利害关系的股东地位之前三年内，与关联公司和关联公司一起拥有或确实拥有公司15%或更多有表决权股票的人。

根据第203节，禁止公司与有利害关系的股东进行商业合并，除非它满足下列条件之一：

特拉华州公司可选择退出这些规定，但须在其原始注册证书中作出明文规定，或在其注册证书或章程中作出明文规定，由股东至少获得多数已发行的有表决权股份核准的新修订产生。我们没有选择退出这些条款。因此，兼并或其他收购或改变我们的控制企图可能会被阻止或阻止。

我们的附例规定，除非我们书面同意另一个论坛，否则特拉华州法院应在法律允许的最充分范围内，成为(I)代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的唯一和专属的论坛，(Ii)任何声称违反我们的董事、官员或其他任何董事、官员或其不当行为的主张的诉讼。(Iii)根据经修订的“特拉华一般公司法”的任何条文而对我们提出申索的任何诉讼，或我们的注册证明书或附例， (Iv)任何解释、适用、强制执行或裁定我们成立为法团证明书或附例的效力的诉讼，或(V)任何声称对我们或任何受内部事务管限的董事、高级人员或雇员提出申索的诉讼。

如经修订的“特拉华普通公司法”所允许，我们经修正和重述的公司注册证书和修订及重新声明的章程，在每一种情况下，都限制或消除我们董事的个人责任。因此，董事将不因违反董事的信托责任而对我们或我们的股东承担个人赔偿责任，但对下列事项的责任除外：

这些责任限制不会改变美国联邦证券法规定的董事责任，也不会影响公平补救办法的提供，例如强制令或撤销。

我们已经与我们的每一位执行官员和董事签订了赔偿协议。这些协议的形式已经得到我们的股东的批准。这些协议规定，我们将在法律允许的范围内，向每一位执行官员和董事提供最充分的赔偿，并在任何可获得赔偿的程序中向每位受偿人预支费用。

我们已获得一般责任保险，涵盖我们的董事和高级人员因其作为董事或高级官员的作为或不行为而引起的某些责任，包括“证券法”规定的责任。根据上述规定，可允许对根据“证券法”产生的责任向登记人的董事、官员或个人进行赔偿，因此，我们获悉，证券交易委员会认为，这种赔偿违反了“证券法”规定的公共政策，因此是不可执行的。

上述规定可阻止股东因董事违反受托责任而对其提起诉讼。这些规定也可能会减少对董事和高级人员提起衍生诉讼的可能性，即使这样一项行动如果成功，可能会使我们和我们的股东受益。此外，股东的投资可能会受到不利影响，只要我们根据这些赔偿条款向董事和高级人员支付和解和损害赔偿的费用。我们相信这些条文、补偿协议和保险是吸引和挽留有才能和有经验的董事和高级人员所必需的。

目前，并无任何涉及我们的董事或人员的待决诉讼或诉讼程序，而这些诉讼或程序是需要或准许赔偿的。我们不知道有任何威胁诉讼或诉讼程序可能导致这种赔偿要求。

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为CTMX。

我们普通股的转让代理和登记人是N.A.计算机共享信托公司。转让代理和登记员的地址是华盛顿大道480号，新泽西州泽西城29楼，新泽西州07310。

以下说明，连同我们在任何适用的招股说明书中所包括的补充资料，总结了我们根据本招股说明书可能提供的债务证券的某些一般条款和规定。当我们提出出售特定系列的债务证券时，我们将在本招股说明书的补充中描述该系列的具体条款。我们还将在补编中说明本招股说明书中所述的一般条款和规定在多大程度上适用于特定的一系列债务证券。

我们可以单独发行债务证券，也可以与本招股说明书所述的其他证券转换、行使或交换债务证券。债务证券可能是我们的高级、高级下属或次级义务，除非本招股章程的补充另有规定，债务证券将是我们的直接、无担保债务，可发行一个或多个系列。

债务证券将在我们与第三方之间的契约下发行，该契约将确定作为托管人。我们总结了以下契约的部分内容。摘要未完成。契约的形式已作为登记声明的证物提交，您应阅读契约中关于可能对您很重要的条款。在下面的摘要中，我们引用了契约的节号，这样您就可以很容易地找到这些条款。摘要中使用但未在此处定义的大写术语具有缩进中指定的意义。

如仅在本节中使用的，CtomX、HECH我们、HECH OUR、HRON或OU CONECH指的是 CytomX治疗公司，不包括我们的子公司，除非明文规定或上下文另有要求。

每一套债务证券的条款将由或依据本公司董事会的一项决议确定，并以本公司董事会决议、高级人员证书或补充契约所规定的方式确定或确定。(第2.2节)每一系列债务证券的具体条款将在与该系列有关的招股说明书补编(包括任何定价补充或条款表)中加以说明。

我们可以在一个或多个系列中，以相同或不同的期限，以面值、溢价或折价的方式，在契约下发行无限数量的债务证券。(第2.1节)我们将在招股说明书中列出与所提供的任何一系列债务证券有关的补充招股(包括任何定价补充或条款表)、本金总额和债务证券的下列条款(如适用的话)：

我们可以发行债务证券，规定的金额低于其规定的本金应到期，并应在宣布加速其到期时，根据契约的条款。我们将在适用的招股说明书补充文件中提供有关联邦所得税考虑因素和适用于任何这些债务证券的其他特殊考虑事项的信息。

如果我们以一种外币或种货币或一种或多种外币单位计价任何债务证券的购买价格，或者如果任何一系列债务证券的本金和任何溢价和利息以一种或多种外币或一种或多种外币单位支付，我们将向你提供关于限制、选举、一般税收考虑、具体条款和具体条款的信息。与发行债务证券和适用的招股说明书中的外币或货币或外币单位有关的其他资料。

每项债务证券将由一个或多个以保存人信托公司的名义登记的全球证券、或保存人或保存人的代名人(我们将以全球债务担保为记帐债务担保的任何债务担保)或以明确注册形式签发的证书(我们将指任何由经认证的证券代表的债务证券作为凭证)来表示。债务担保)在适用的招股说明书补充中作了规定。除以下“全球债务证券及簿记系统”标题下所述外，簿记债务证券将不能以证书形式发行。

凭证债务证券。您可以转让或交换认证的债务证券在任何办事处，我们为这一目的，根据契约的条款。(第2.4条)凡转让或交换经核证的债务证券，均不收取服务费，但我们可能要求缴付一笔足以支付与转让或兑换有关的任何税项或其他政府收费的款项。(第2.7条)

阁下只可将代表该等已发行债务证券的证明书交回，或由我们或信托人将该证明书重新发行予新持有人，或由我们或受托人向新的持有人发出新的证明书，才可影响已发行的债务证券的转让，以及收取已发行的债务证券的本金、溢价及利息的权利。

全球债务证券和账面记账系统。代表帐面债务证券的每一项全球债务证券都将存入保存人或代表保存人，并以保存人或保存人的指定人的名义登记。请看全球证券。

我们将在适用的招股说明书中列出任何适用于发行债务证券的限制性契约。(第四条)

除非我们在适用的招股说明书补编中另有规定，债务证券将不包含任何条款，在我们的控制发生变化或一旦发生高杠杆交易(不论这种交易是否导致控制权的改变)时，债务证券持有人可能会受到债务证券持有人的不利影响。

我们不得与任何人(后继人)合并或合并，或将我们的全部或实质上所有财产和资产转让、转让或租赁，除非：

尽管如此，我们的任何子公司都可以将其全部或部分财产合并、合并或转让给我们。(第5.1条)

违约事件是指对任何一系列债务证券而言，有下列任何一种：

对某一特定系列债务证券(破产、破产或重组等某些事件除外)的违约事件不一定构成对任何其他一系列债务证券的违约事件。(第6.1条)在契约下发生某些失责或加速的事件，可构成我们或我们的附属公司不时未偿还的某些债项下的失责事件。

我们会在知悉该失责或失责事件发生之日起30天内，向受托人提供任何失责或失责事件的书面通知，而该通知会合理地详细描述该失责或失责事件的状况，以及我们现正采取或建议就该等失责或失责事件采取何种行动。(第6.1条)

如在任何系列债务证券方面发生并仍在继续发生失责事件，则受托人或该系列未偿还债务证券本金不少于25%的持有人，可藉向我们发出书面通知(如持有人给予受托人)，宣布立即到期，并须立即支付该等证券的本金(如该系列的债务证券是贴现证券，即该系列中所指明的本金的那一部分)，以及该系列所有债务证券的应计利息和未付利息(如有的话)。如因某些破产、破产或重组事件而引致失责，则所有未偿还的债务证券的本金(或该指明款额)及应累算利息及未付利息(如有的话)，在受托人或任何未偿还债务证券持有人无须作出任何声明或其他作为的情况下，将立即到期及应付。在就任何系列的债务证券作出加速声明后的任何时间，但在受托人取得支付到期款项的判决或判令之前，该系列未偿还债务证券本金的多数持有人可撤销加速，并在所有违约事件(不支付加速本金和加速本金除外)取消加速。与该系列债务证券有关的利息(如有的话)已按照契约中的规定治愈或免除。(第6.2节)我们请您参阅与任何一系列债务证券(即贴现证券)有关的招股说明书，其中特别规定在发生违约事件时，加速这类贴现证券本金的一部分。

该契约规定，受托人可拒绝履行其在契约下的任何职责或行使其任何权利或权力，除非受托人就其在履行该义务或行使该权利或权力时可能招致的任何费用、法律责任或开支获得其满意的弥偿。(第7.1(E)条)在符合受托人某些权利的情况下，持有任何系列未偿还债务证券本金的多数人，将有权指示就该系列的债务证券而进行任何法律程序的时间、方法及地点，以便就受托人可利用的任何补救或行使就该系列的债务证券授予受托人的任何信托或权力。(第6.12条)

任何系列债务担保的持有人均无权就契约或指定接管人或受托人，或就契约下的任何补救提起任何诉讼，不论是司法程序还是其他程序，除非：

尽管契约中有任何其他规定，但任何债务担保的持有人将有绝对和无条件的权利，在该债务担保的到期日期或之后收取本金、保险费和任何利息，并提起诉讼以强制执行付款。(第6.8条)

契约要求我们在我们的财政年度结束后120天内，向受托人提供一份关于遵守契约的声明。(第4.3条)如就任何系列证券发生失责或失责事件，而受托人的一名负责人员知悉该失责或失责事件，则受托人须在该系列证券的每名证券持有人在该系列证券发生后90天内，或如其后，在受托人的负责人员有失责或失责事件发生后，将失责或失责事件通知每名证券持有人。对这种违约或违约事件的了解。该契约规定，受托人可拒绝就该系列债务证券向债务证券持有人发出关于该系列债务证券的任何系列违约或违约事件的通知(该系列债务证券的偿付除外)，如果受托人真诚地确定，扣发通知符合该等债务证券持有人的利益。(第7.5条)

我们及受托人可无须任何债务保证持有人的同意而修改、修订或增补任何系列的契约或债务证券：

我们还可以修改和修改该契约，但须征得受修改或修改影响的每一系列未偿债务证券本金至少为多数的持有人的同意。未经受影响债务担保的持有人同意，我们不得作出任何修改或修改，如果该修正案将：

除某些指明条文外，任何系列的未偿还债务证券的至少多数本金持有人，可代表该系列所有债务证券的持有人放弃我们遵守该系列债务证券的规定。(第9.2条)任何系列的未偿还债务证券的多数本金持有人，可代表该系列的所有债务证券的持有人，放弃该系列的任何以往在该系列的债务保证下的任何违约及其后果，但该系列的本金、溢价或任何债务保证的利息的拖欠除外；但该系列的任何债务抵押的本金、溢价或任何利息的拖欠除外；任何系列的未偿债务有价证券的多数本金持有人可撤销加速及其后果，包括因加速而导致的任何相关的拖欠付款。(第6.13条)

法律失败。契约规定，除非适用的债务证券系列的条款另有规定，我们可免除与任何系列债务证券有关的任何和所有义务(除某些例外情况外)。当我们以信托方式向受托人缴存金钱和/或美国政府债务时，或在以美元以外的单一货币计价的债务证券的情况下，发行或安排发行这种货币的政府债务，将通过按照其条款支付利息和本金，提供一定数额的货币或美国政府债务。国家认可的独立会计师事务所或投资银行认为足以支付和清偿该系列债务证券的本金、溢价、利息和利息的每一分期付款，并在该等付款的规定期限内，按照契约条款和这些债务证券的任何强制性偿债基金付款。

这种解除只有在以下情况下才能发生：除其他外，我们已向受托人提交一份律师意见，说明我们已从美国国内税务局收到或已公布一项裁决，或自契约执行之日起，适用的美国联邦所得税法发生了变化，无论是哪种情况，都是基于此作出的。该意见应确认，该系列债务证券的受益所有人将不承认因存款、失败和解除而用于美国联邦所得税目的收入、收益或损失，并将按未发生的存款、失败和解除，按相同数额、相同方式和同一时间征收美国联邦所得税。(第8.3条)

某些公约的失败。该契约规定，除非另有规定，适用的一系列债务证券的条款在遵守某些条件后：

我们过去、现在或将来的董事、高级人员、雇员或股东本身，对我们根据债务证券或契约所承担的任何义务，或对基于该等义务或因该等义务或其产生而提出的任何申索，均无任何法律责任。通过接受债务担保，每个持有人免除并免除所有此类责任。这种豁免和释放是对发行债务证券的考虑的一部分。然而，根据美国联邦证券法( )，这种放弃和释放可能并不有效，而且美国证交会认为，这种豁免违反了公共政策。

契约和债务证券，包括因契约或证券引起或与之有关的任何索赔或争议，将受纽约州法律管辖。(第10.10条)

我们可以发行认股权证购买我们的普通股或优先股或债务证券。我们可以独立地或与其他证券一起发行认股权证，这些认股权证可以附加在任何提供的证券上，也可以与任何提供的证券分开。每一批认股权证将根据我们与投资者签署的单独的认股权证协议签发。下列关于认股权证和认股权证协议的重要规定的摘要，须受适用于特定系列认股权证的认股权证协议和认股权证证书的所有规定的约束，并按其全部内容加以限定。根据招股说明书提供的任何认股权证的条款可能与下文所述的条款不同。我们恳请您阅读适用的招股说明书补充和任何相关的免费书面招股说明书，以及包含认股权证条款的完整的认股权证协议和认股权证证书。

任何发行认股权证的具体条款将在与此问题有关的招股说明书补编中加以说明。这些术语可包括：

每一种认股权证将使其持有人有权按适用的招股说明书补充规定的行使价格购买债务证券本金或优先股或普通股股份的数目，或按可计算的价格计算。除非我们在适用的招股章程补充文件中另有规定，认股权证持有人可随时行使认股权证，直至我们在适用的招股章程补充文件所列的有效期届满之日为止。在业务期满后，未行使的认股权证将失效。

持有认股权证的人，可将其兑换为不同面值的新的认股权证，出示以作转让登记，并在认股权证代理人的法人信托办事处或适用的招股章程增订本所指明的任何其他办事处行使。在任何购买债务证券的认股权证行使之前，认股权证持有人将不享有在行使时可购买的债务证券持有人的任何权利，包括收取所涉债务证券本金、溢价或利息的任何权利，或在适用的契约中执行契约的任何权利。在行使购买普通股或优先股的认股权证之前，认股权证持有人将不享有基本普通股或优先股持有人的任何权利，包括在任何清算、解散或清盘普通股或优先股(如有的话)时获得股息或付款的权利。

每一项购买合同将赋予持有人购买或出售的权利，规定我们有义务在规定日期出售或购买这种证券、货币或商品，这些证券、货币或商品的购买价格可能是以一种公式为基础的，所有这些都如适用的招股说明书补充所述。但是，我们可以履行我们对任何采购合同的义务，如有的话，办法是交付这种采购合同的现金价值或以其他方式交付的财产的现金价值，或在以基础货币购买合同的情况下，按照适用的招股说明书补充规定交付基础货币。适用的招股说明书补编还将具体规定持有人可以购买或出售此类证券、货币或商品的方法，以及任何加速、取消或终止条款或与解决购买合同有关的其他规定。

采购合同可能要求我们定期向其持有人付款，反之亦然，这些付款可以在适用的招股说明书补充规定的范围内推迟支付，而且这些付款可能是无担保的或在某种基础上预先提供资金的。采购合同可要求其持有人以特定方式担保其义务，在适用的招股说明书补充中加以说明。或者，采购合同可能要求持有人在签发采购合同时履行其在此情况下的义务。我们有义务在有关的结算日结清这种预付的购买合同，这可能构成负债。因此，预付费采购合同将在适用的契约下签发.

我们可以发行由本招股说明书中提供的其他类型的证券在一个或多个系列中的任何组合组成的单位。我们可以根据一份单独的协议，以单位证书的方式证明每一套单位。我们可以与单位代理人签订单位协议。每个单位代理将是我们选择的银行或信托公司。我们将在与某一特定系列单位有关的招股说明书补充说明中注明单位代理的名称和地址。

以下说明，和任何适用的招股说明书补充中所包含的其他信息，总结了我们在本招股说明书下可能提供的单位的一般特征。您应该阅读任何的招股说明书补充和任何免费的书面招股说明书，我们可以授权提供给您与所提供的一系列单位，以及完整的单位协议，其中包含单位的条款。具体的单位协议将包含额外的重要条款和条款，我们将作为本招股说明书一部分的登记声明的一个证物，或参考我们向证券交易委员会提交的另一份报告，纳入与本招股说明书中提供的单位有关的每一单位协议的形式。

如果我们提供任何单位，这一系列单位的某些条款将在适用的招股说明书补编中加以说明，包括(但不限于)适用的下列条款：

除非我们在招股说明书中有不同的说明，证券最初将以账面入账的形式发行，并以一种或多种全球票据或全球证券，或共同的全球证券为代表。全球证券将以存托机构或直接交易委员会的名义，存入或代表纽约的存托信托公司，并以DTC的指定人Cde&Co.的名义注册。除非在下文所述的有限情况下以证明有价证券的个别证书交换，否则不得将全球担保作为一个整体转让给其指定人或被指定人转让给保存人，或由保存人或其被提名人转让给继承者保存人或继承保存人的被提名人。

DTC持有参与者向dtc存放的证券。直接交易委员会还通过电子计算机处理参与者账户中的证券交易，如转账和质押，便利其参与者之间的证券交易，从而消除了证券证书实物流动的需要，直接参与证券交易的人包括证券经纪人和交易商，包括承销商、银行、信托公司、清算公司和其他组织。DTC是存托信托结算公司(简称DTCC)的全资子公司.DTCC是DTC、国家证券结算公司和固定收益结算公司的控股公司，所有这些公司都是注册清算机构。DTCC由其受监管子公司的用户拥有。其他人也可以使用DTC 系统，我们有时称之为间接参与者，它们直接或间接地通过或维持与直接参与者的保管关系。适用于DTC及其参与者的规则已提交SEC存档。

在dtc系统下购买证券必须由直接参与者或通过直接参与者进行，而直接参与者将在dtc的记录上获得证券的信用。我们有时称之为受益所有人的证券的实际购买者的所有权权益反过来记录在直接和间接参与者记录上。有价证券的实益所有人不会收到直接交易委员会的书面确认。然而，受益所有人应从购买证券的直接或间接参与者那里收到书面确认书，提供其交易细节，并定期收到其所持股份的报表。全球证券所有权权益的转让应通过代表受益所有人行事的参与人账簿上的分录来完成。受益所有人将不会收到代表其在全球证券中的所有权权益的证书，除非在以下所述的有限情况下。

为了便于以后的转让，直接参与者向直接交易公司交存的所有全球证券将以 dtc的合伙提名人Cde&Co.的名义或DTC的授权代表可能要求的其他名称登记。将证券存入DTC，并以Cde&Co.或其他代名人的名义进行登记，不会改变证券的实益所有权。DTC不了解证券的实际实益所有人。DTC的记录只反映证券贷记到其帐户的直接参与者的身份，可能是受益所有人，也可能不是。参加者有责任代表他们的客户记帐他们所持有的资产。

只要有价证券以账面入账的形式存在，您将收到付款，并且只能通过保存人及其直接和间接参与者的设施转让证券。我们将在招股说明书中为适用的证券指定的地点设立办事处或代理机构，对证券和契约的通知和要求可交付给我们，并可交回证书证券以供支付、登记转让或交换。

DTC向直接参与者、直接参与者向间接参与者以及由直接参与者和间接参与者向受益所有人传送通知和其他通信，将受它们之间的安排管辖，但须遵守不时生效的任何法律要求。

赎回通知书将送交直接贸易公司。如正在赎回的证券少于某系列的所有证券，则直接交易委员会的业务是以抽签方式决定该系列证券的每一直接参与者须赎回的权益的款额。

无论是DTC{Br}还是Cde&Co.(或其他DTC被提名人)都不会同意或投票支持这些证券。根据其通常程序，DTC将在记录日期后尽快向我们发送一份总括代理。总括委托书将Cde&Co.同意的或表决权分配给直接参与者，其账户上的证券在记录日期贷记，列于总括委托书所附的一份清单中。

只要有价证券采用账面入账形式，我们将通过电汇方式，向存托机构或作为此类证券的注册所有人的代名人支付即时可用资金。如果证券是在以下有限的情况下以通用凭证形式发行的，我们可选择在适用的付款日期之前至少15天，以支票方式向有权获得付款的人的地址付款，或以电汇方式向适用的受托人或其他指定的当事方提供书面指定的美国银行帐户，除非，较短的期限对适用的受托人或其他指定方来说是令人满意的。

赎回收益、证券的分配和股息支付将由DTC的授权代表要求让与公司或其他指定人。DTC的做法是根据我们在DTC记录上显示的各自持有的资产，在收到资金和相应的详细信息后，将直接参与者帐户记入DTC的帐户。参加者向实益拥有人支付款项时，须遵守常设指示和惯例，如以无记名形式为客户帐户持有的证券或以街道名称登记的证券。这些付款将由参与者负责，而不是由直接贸易委员会或我们负责，但须遵守不时生效的任何法定或规管规定。向Cde&Co.或DTC授权代表所要求的其他代名人支付赎回收益、分配和股利是我们的责任，向直接参与方付款是直接和间接参与方的责任，向受益所有人付款是直接和间接参与方的责任。

除下文所述的有限情况外，购买证券的人无权以其的名义登记证券，也不接受实际交付的证券。因此，每个受益所有人必须依靠直接贸易委员会及其参与者的程序来行使证券和契约下的任何权利。

一些法域的法律可能要求某些证券购买者以确定的形式实际交付证券。这些法律可能会损害转让或质押有价证券实益权益的能力。

DTC可随时通过向我们发出合理的通知，停止其作为证券的证券保管人提供的服务。在这种情况下，如果没有获得继承保存人，则需要印制和交付证券证书。

如上所述，特定系列证券的受益所有人通常不会收到代表其在这些证券中的所有权权益的证书。但是，如果：

我们将为这类证券准备和交付证书，以换取全球证券的利益。任何在上一句所述情况下可交换的全球证券的任何有益的利益，将可兑换为以保存人指示的名称登记的以最终认证形式登记的证券。预期，这些指示将以保存人收到的关于全球证券实益权益所有权的指示为基础。

我们已经从被认为可靠的来源获得了本部分和本招股说明书中有关dtc和dtc的图书输入系统的信息，但我们对这些信息的准确性不负任何责任。

我们可以根据承销的公开发行、谈判交易、大宗交易或这些方法的组合(br}或通过承销商或交易商，通过代理和/或直接向一个或多个购买者出售证券。证券可在一次或多次交易中不时分发：

每次我们出售本招股说明书所涵盖的证券时，我们将提供一份或多份招股说明书，说明这种证券的发行方法，并在适用的情况下列出发行这些证券的条款和条件，包括证券的发行价和收益。

购买本招股说明书所提供的证券的要约可直接征求。还可以指定代理来不时征求购买证券的提议。任何参与提供或出售我们的证券的代理人将在招股说明书中予以确认。

如果利用交易商出售本招股说明书提供的证券，证券将作为本金出售给交易商。然后，交易商可将证券以不同价格转售给公众，转售时由交易商决定。

如果使用承销商出售本招股说明书提供的证券，则在出售时将与承销商签署承销协议，并在招股说明书补充中提供任何承销商的名称，供承销商用来向公众出售证券。在出售证券方面，我们或由承销商代理的证券的购买者可以承保折扣或佣金的形式向承销商赔偿。承销商可以向交易商出售证券，也可以通过交易商获得补偿，其形式是来自承销商的折扣、优惠或佣金，以及(或)他们可以作为代理人的购买者的佣金。除非招股说明书另有说明，否则代理人将在最佳的努力基础上行事，交易商将作为本金购买证券，然后可以由交易商决定的不同价格转售证券。

与提供证券有关而支付给承销商、交易商或代理人的任何赔偿，以及承销商允许给参与的交易商的任何折扣、优惠或佣金，将在适用的招股说明书补充中提供。参与发行证券的承销商、交易商和代理人可被视为“证券法”所指的承保人，他们在转售证券时所获的任何折扣、佣金及任何利润，可视为承销折扣及佣金。我们可以达成协议，赔偿承保人、交易商和代理人的民事责任，包括“证券法”规定的责任，或分担他们可能需要支付的有关民事责任的款项，并偿还这些人的某些费用。

任何普通股或优先股将在纳斯达克全球选择市场上市，但任何其他证券可能或不可能在全国证券交易所上市。为便利证券的发行，参与发行的某些人员可以从事稳定、维持或者以其他方式影响证券价格的交易。这可能包括超额分配或卖空证券，这涉及参与提供比出售给他们的更多证券的人的出售。在这种情况下，这些人将通过在公开市场购买或行使其超额分配选择权(如果有的话)来弥补这种超额分配或空头头寸。此外，这些人还可以通过在公开市场上投标或购买证券或进行处罚投标来稳定或维持证券的价格，如果证券被出售，可向参与发行的交易商收回允许出售的特许权。

它们是在与稳定交易有关的情况下重新购买的。这些交易的效果可能是使证券的市场价格稳定或维持在高于公开市场上可能存在的的水平。这些交易可以随时停止。

如果在适用的招股说明书增订本中注明，承销商或作为代理人的其他人可被授权征求机构或其他适当购买者的要约，按照招股章程补充书中规定的公开发行价格购买证券，这是根据“招股章程补编”规定的付款和交付日期或日期的延迟交货合同。这些购买者除其他外可包括商业和储蓄银行、保险公司、养恤基金、投资公司、教育和慈善机构。延迟交货合同的条件是，在交货时不禁止购买延迟交货合同所涵盖的证券，这是买方在美国任何管辖范围内的法律所禁止的。承销商和代理人对这些合同的有效性或履行不承担任何责任。

根据“证券法”第415(A)(4)条，我们可以在市场上进入现有的交易市场。此外，我们还可以与第三方进行衍生交易，或在私下谈判的交易中向第三方出售本招股说明书未涵盖的证券。如果适用的招股章程补充说明，就这些衍生产品而言，第三方可出售本招股说明书和适用的招股章程补充所涵盖的证券，包括在卖空交易中。如果是这样的话，第三方可以使用我们质押的证券或向我们或其他人借来的证券来结清这些出售或结清任何有关的公开借入的股票，并可以利用我们在结算这些衍生产品时收到的证券来结清任何有关的公开股票借款。在这种交易中的第三方将是一个承销商，如果在本招股说明书中没有标明，将在适用的招股说明书补充(或一项生效后的修正)中指定。此外，我们还可以其他方式向金融机构或其他第三方贷款或质押证券，后者可利用本招股说明书和适用的招股说明书补充出售这些证券。此类金融机构或其他第三方可将其经济空头头寸转让给我们证券的投资者或与同时发行其他证券有关的投资者。

与任何特定发行有关的任何锁存条款的具体条款将在适用的招股说明书补充中加以说明。

承销商、经销商和代理人可以在他们获得赔偿的正常业务过程中与我们进行交易，或为我们提供服务。

Latham&Watkins有限公司将代表 CytomX治疗公司在此转交与发行和出售证券有关的某些法律事项。我们或任何保险公司、经销商或代理人，可由我们在适用的招股说明书补充书中指定的律师，为我们提供额外的法律事项。

本招股说明书参照截至2015年12月31日的年度10-K报表纳入本招股说明书，这些财务报表是根据普华永道会计师事务所(一家独立注册的公共会计师事务所)根据上述事务所作为审计和会计专家的权限提交的报告合并而成的。


	每股		共计
公开发行价格	$	24.50	$	125,000,004
承保折扣和佣金(1)	$	1.47	$	7,500,000
除支出外，还向CytomX治疗公司(CytomX Treeutics，Inc.)收取款项。	$	23.03	$	117,500,004


	页
关于这份招股说明书的补充		S-1
市场、工业和其他数据		S-2
招股章程补充摘要		S-3
祭品		S-11
危险因素		S-13
关于前瞻性声明的特别说明		S-16
收益的使用		S-18
资本化		S-19
稀释		S-20
普通股价格区间		S-22
股利政策		S-23
美国联邦所得税对非美国持有者的重大后果		S-24
承保		S-28
法律事项		S-34
专家们		S-34
在那里你可以找到更多的信息		S-35
以参考方式合并的资料		S-35


	截至2018年3月31日
	实际			作为调整
	(单位：千，除份额外) 和每股数据)
现金、现金等价物和短期投资	$	361,476		$	478,376

股东权益：
优先股-面值为0.00001美元的优先股-面值为10，000，000股，实际和经调整；未发行或未发行、实际和调整的股票		—			—
普通股核定票面价值为0.00001美元，实际和调整后为75，000，000美元；发行了和未偿股票，实际价值为38，903，699美元，调整后为44，005，740美元		1			1
额外已付资本		295,744			412,644
累计其他综合损失		(228	)		(228	)
累积赤字		(245,870	)		(245,870	)

股东总数		49,647			166,547

总资本化	$	49,647		$	166,547


	普通股每股
季度结束	高		低层
2015年12月31日(由2015年10月8日至2015年12月31日)	$	24.68	$	9.01
March 31, 2016	$	20.94	$	11.18
June 30, 2016	$	14.00	$	9.10
2016年9月30日	$	17.79	$	9.54
2016年12月31日	$	16.25	$	9.85
March 31, 2017	$	20.02	$	10.40
June 30, 2017	$	18.01	$	13.00
2017年9月30日	$	18.31	$	13.09
2017年12月31日	$	24.67	$	18.10
March 31, 2018	$	35.00	$	20.53
June 30, 2018	$	30.73	$	19.86
2018年9月30日(至2018年7月12日)	$	25.65	$	22.56


	由CytomX支付
	不运动		充分锻炼
每股	$	1.47	$	1.47
共计	$	7,500,000	$	8,625,000


	页
关于这份招股说明书		1
在其中可以找到更多信息；通过引用进行合并。		2
关于CytomX		4
危险因素		5
收益的使用		6
收益与固定费用比率及优惠股息		7
股本说明		8
债务证券说明		14
认股权证的描述		21
采购合同说明		22
单位说明		23
全球证券		24
分配计划		27
法律事项		29
专家们		29


公开发行每股价格			$	24.50
截至2018年3月31日每股有形帐面净值	$	1.21
可归因于新投资者的每股增加额	$	2.52

经调整后，截至2018年3月31日每股有形帐面净值			$	3.73

向在本次发行中购买我们普通股的新投资者每股稀释			$	20.77


承销商	数股份
高盛公司有限责任公司		1,989,796
花旗全球市场公司		1,836,735
巴克莱资本公司		1,275,510

共计		5,102,041


关于这份招股说明书			1

可以找到更多信息的地方；通过引用进行合并			2

关于CytomX			4

危险因素			5

收益的使用			6

收益与固定费用比率及优惠股息			7

股本描述			8

债务证券说明			14

认股权证的描述			21

采购合同说明			22

单位说明			23

全球证券			24

分配计划			27

法律事项			29

专家们			29


	截至12月31日的年度，						九个月截至9月30日，
	2015		2014		2013		2016
(以百万计)
可供支付固定费用的收入不足	$	35.4	$	30.3	$	15.1	$	44.9



高盛有限公司	花旗集团	巴克莱银行

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