证物1.01

格拉科公司

冲突矿物报告

本报告所述期间为2017年1月1日至12月31日

这是Graco公司的冲突矿物报告(“报告”)。(“Graco”、“我们”、“Our”或“us”)根据1934年“证券交易法”第13P-1条规则(“规则”)，2017年历年。某些大写术语在这里使用但没有定义，在规则中给它们赋予了含义。本报告包括在本报告所述期间需要合并的Graco所有子公司的活动，但“规则”尚未要求列入本报告的任何收购公司除外。

该规则要求制造或签订合同的某些证券交易委员会报告公司必须制造钽、锡、钨或黄金(“3TG”)对这类产品的功能性或生产所必需的产品，每年披露这类产品中的任何一种3TG是否源自刚果民主共和国或其毗邻国家之一(统称为“覆盖国”)。如果公司知道其产品所需的3TG来自被覆盖国家，或有理由相信3TG可能来自被覆盖国家，而不是或可能不是来自废料或回收来源，则该公司必须对3TG的来源和保管链进行尽职调查，并编写和提交一份报告，说明其尽职调查措施。

Graco概述

Graco是一家跨国生产移动、测量、控制、发放和喷涂液体和粉末材料的系统和设备的制造商。我们的系统和设备用于制造、加工、建筑和维修行业。我们的主要产品包括空气，电，气，液压泵和喷雾器；电子和机械控制和传感器；自动和手动分配阀，仪表和喷枪。我们的产品包括控制板，某些其他电子元件，马达，发动机，电池，喷头，和某些泵和阀门包含3TG。

公司管理系统

我们建立了管理制度，以支持执行我们的冲突矿物方案，并确保其有效运作，并可持续到未来。我们的管理制度包括：

冲突矿物政策

我们通过了一项政策，申明我们致力于在尊重人权和遵守包括“规则”在内的所有适用法律和条例的情况下公平和道德地开展业务。我们的政策还申明我们支持通过我们的全球供应链负责任地采购3TG，并表示我们正在积极和勤奋地与我们的全球供应链伙伴合作，以确定他们可能向我们提供的任何3TG的来源，并且我们将继续与他们合作，以实现提供更大的供应链透明度和负责任的采购的目标。

内部团队

我们已经组建了一个跨职能的团队，得到了管理层的赞助和支持，以实施和监督我们的冲突矿产合规计划。跨职能团队包括采购、财务、运营、法律和信息系统等职能部门的员工。我们向我们的团队和指定的高级管理人员报告我们的冲突矿物调查结果。

控制系统

Graco是负责任的矿物倡议(RMI)的成员，并参加了全国制造商协会冲突矿物工作组、制造商促进生产力和创新冲突矿物论坛和双城冲突矿物工作队。

供应商参与

我们有一个程序，与相关的一级供应商，以教育他们有关的规则，并要求他们提供有关3TG的信息。我们也有一个过程，以改善供应商的数量和质量的回应比一年。为了帮助确保供应商理解规则，以及如何正确地回应我们关于3TG的信息请求，我们为我们的供应商提供在线冲突矿物培训课程。我们跟踪和监测这些课程的完成情况，并继续优先考虑冲突矿物方案中的教育。我们还在信息收集过程中对供应商的询问作出回应，并采取步骤解决在该过程中出现的供应商问题。

申诉机制

我们有一个既定的投诉机制，雇员、供应商、客户和其他有关方面可透过这个机制向我们表达他们的关注。

记录管理

我们有一个收集、分析和保留从供应商那里收到的冲突矿物信息的程序。我们将根据我们的记录保留政策，保存与冲突矿物供应链尽职调查有关的记录，该政策规定将此类记录保留五年。

在供应链中确定的点上进行供应链尽职调查的独立第三方审计

我们与任何3TG冶炼厂或精炼厂没有直接关系，也没有在我们的供应链中对这些实体进行或直接审计。作为马绍尔群岛的成员，我们支持马绍尔群岛努力对冶炼厂和炼油厂的尽职调查活动进行独立的第三方审计，并为改进冶炼厂和精炼厂以及上游尽职调查做法作出贡献。

供应链尽职调查报告

Graco已经向证券交易委员会提交了一份SD表格和这份报告。该文件可在我们的http：//www.graco.com/us/en/about-graco/conflict-minerals.html.网站上查阅。

合理原产地调查

供应链

我们不直接来源3TG。相反，我们从第三方供应商那里购买组件和原材料，这些供应商是从最终供应给我们的组件和原材料中的3TG冶炼厂和精炼厂中移除的。我们对我们的产品进行了评估，并确定在2017年生产的某些产品是用含有或可能含有3TG的组件和原材料制造的，这些都是

这些产品的功能或生产。然后，我们确定了这些部件和原材料的第一级供应商.

索取资料

我们使用第三方软件解决方案来自动化我们的RCOI流程，并提高冲突矿物遵从计划的质量和效率。使用此软件解决方案，我们使用RMI和全球电子可持续性倡议(GeSI)开发的RMI-GeSI冲突矿物报告模板(CMRT)(版本5.0或更高版本)，对我们的所有范围内的第一级供应商进行了调查。我们还向这些供应商提供了他们提供给我们的零部件和原材料清单，规则的背景信息，以及在线冲突矿物培训课程，以帮助他们了解规则并帮助他们对调查作出回应。

调查答复

所有提交的CMRTs都被审查并归类为有效或无效。我们跟踪了供应商的答复，并确定了供应商提交无效答复(如不完整或不准确的信息)或没有及时提供答复的情况，并跟踪这些供应商并要求他们提交有效的CMRT。截至2018年5月15日，有一小部分无效供应商CMRT没有得到纠正。

我们比较了我们的供应商的答复中提供的冶炼厂和精炼厂的名单与马绍尔群岛共和国维持的冶炼厂和精炼厂的名单，如果供应商表示某一设施被证明是无冲突的，则确认该设施被列入RMI关于有关3TG的有效无冲突冶炼厂和精炼厂的清单。我们的供应商确定了总共321家冶炼厂和精炼厂出现在RMI维护的名单上。在这321家冶炼厂和精炼厂中，有257家被rmi确认为无冲突，而根据rmi提供的信息，另有11家同意接受或正在接受第三方审计。我们收到的大部分CMRTs都是在公司或部门一级完成的，这使得我们无法确定我们的供应商列出的哪些冶炼厂或精炼厂实际上处理了我们产品中包含的3TG。

识别和评估风险

风险是根据CMRT中为供应商的反应而制定的标准来确定的。风险通过与供应商联系、收集相关信息以及对供应商的冲突矿物状态进行评估来解决。所确定的主要风险与所收到的答复的性质有关。许多供应商提供了公司或部门级别的信息，或者无法在组件和原料中指定用于3tg的冶炼厂或精炼厂。

提供给我们的材料。此外，许多供应商表示，它们从不到75%的供应商那里收到了关于其供应链的信息，因此，它们无法提供供应链中所有冶炼厂和精炼厂的完整清单。

没有被认证为无冲突的冶炼厂和精炼厂也构成了风险。当收到CMRT时，对所报告的冶炼厂和精炼厂进行检查。每个符合3TG冶炼厂或精炼厂CFSI定义的设施，都根据一定的标准分配一个风险水平。当报告某些高风险设施时，风险缓解活动被启动，包括发送一份自动回复，指示供应商采取风险缓解措施，包括提交一份特定于产品的CMRT，以更好地确定与供应给我们的零部件和原材料的联系。

此外，供应商根据其冲突矿物方案的强度，根据一定的标准进行评估。我们评估和跟踪项目的强度，这样我们就可以在他们的项目进展过程中做出减轻风险的决定。

通过我们在马绍尔群岛的会员资格，我们鼓励冶炼厂和精炼厂参加RMI负责任的矿物保证过程-RMAP。我们还直接与不属于CFSP的供应商报告的冶炼厂和精炼厂联系，鼓励它们参加RMAP。

制定尽职调查措施

我们的尽职调查措施在所有重大方面都符合经合组织“受冲突影响和高风险地区矿物负责任供应链尽职调查指南”中国际公认框架的适用规定：第三版，以及关于3TG的相关补编。

所采取的尽职调查措施

我们所采取的尽职调查措施包括：界定我们的跨职能冲突矿物小组和高级管理层指定成员的角色和责任；向我们的跨职能冲突矿物小组和高级管理层指定成员报告我们的冲突矿物调查结果；将从我们的供应商收到的冶炼厂和精炼厂信息与RMI符合rmap评估协议的冶炼厂和精炼厂名单进行比较。已承诺接受RMAP审核的冶炼厂和精炼厂，以及RMI已知冶炼厂和精炼厂的参考清单。关于RMI已知冶炼厂和精炼厂名单上的冶炼厂和精炼厂，以及不属于RMI已知冶炼厂和精炼厂名单上的某些其他冶炼厂和精炼厂，我们审查了其他一些可公开获得的信息来源。

尽职调查结果

接受调查的大多数供应商对调查作出了答复。大多数答复者在公司或部门一级提供数据，而不是在产品或供应商界定的级别提供数据，并报告说，他们的产品不含3TG，或者，如果有的话，其产品中的3TG并不来自被涵盖的国家。一些供应商报告说，它们不知道其产品中的3TG是来自被覆盖国家，还是来自废料或回收来源。少数供应商报告说，其产品中的3TG来自或可能来自被覆盖国家，而其中一些供应商进一步报告说，其产品中的一些3TG来自废料或回收来源。

我们的供应商在其供应链中确定了1 000多个实体，作为其冶炼厂和精炼厂名单的一部分。然而，这些供应商确定的所有实体似乎并非都是实际冶炼厂或精炼厂，因为查明的实体总数超过了RMI已知冶炼厂和精炼厂名单上的实体数量。此外，并非我们供应商确定的所有实际冶炼厂和精炼厂都处理了供应给我们的部件和原材料中的3TG。在某些情况下，我们的供应商可能向我们报告了由于供应商提供的信息过于包容或由于其他原因而不在我们供应链内的冶炼厂和精炼厂。

本报告附表1载有我们供应商确定的合法冶炼厂和精炼厂名单，其材料和部件可能在我们的产品中，也可能不在我们的产品中，包括截至2018年5月15日每个冶炼厂和精炼厂的状况。(附表1不包括由我们的供应商确定的、没有出现在已知冶炼厂和精炼厂名单上的任何冶炼厂和精炼厂。

在我们的供应商确定的冶炼厂和精炼厂中，根据RMI符合的冶炼厂和精炼厂名单，独立的第三方审计师认为它们符合RMAP评估协议。我们供应商确定的53家冶炼厂和精炼厂尚未被视为符合RMAP，但根据RMI已承诺接受RMAP审计的冶炼厂和精炼厂名单，已承诺接受RMAP审计。我们供应商确定的其余冶炼厂和精炼厂出现在已知冶炼厂和精炼厂的RMI名单上，但尚未被视为符合要求，也未开始参与独立的第三方审计方案。本报告附表2包括根据马绍尔群岛共和国提供的信息，我们的供应商确定的冶炼厂和精炼厂集体来源于3TG的来源国的综合清单。

鉴于对调查作出答复的大多数供应商是在公司或部门一级，而不是在他们向我们提供的材料和部件的特定水平上作出答复的，我们无法确定他们的答复中所列的冶炼厂和精炼厂中哪些是他们提供的3TG的实际来源。

测定

鉴于许多供应商没有对我们的调查作出回应，我们收到的大部分答复都是在公司或部门一级或其他级别提供的，而这些答复并非专门针对向我们提供的零部件和原材料，而且许多供应商也不知道其产品中的3TG的来源，因此我们没有足够的信息来确定3TG的来源。在本报告所述的产品中，3TG是否来自废料或回收来源，用于加工3TG的具体设施，或3TG的原产国或矿场或产地。

2018年将采取的减轻风险措施

我们打算采取下列步骤，改进为进一步减轻我们产品中必要的3TG对被涵盖国家的武装团体提供资金或使其受益的风险而进行的尽职调查：

附表1

*“符合”是指该冶炼厂或精炼厂被列入符合rmap评估协议的rmi冶炼厂和精炼厂名单；“活动”是指该冶炼厂或精炼厂被列入已承诺接受rmap审计或正在参加一个相互承认的认证项目的rmi名单中；“未登记”是指该冶炼厂或精炼厂被列入RMI名单。冶炼厂或精炼厂列在冶炼厂和精炼厂的RMI参考清单上，但不符合或不活动。

附表2

下列潜在来源国名单是根据马绍尔群岛提供的信息编制的。重要的是要注意，这份清单也是基于公司和部门层面的回应。因此，不能确定这些来源国中的哪一个能与我们的产品挂钩。

阿根廷、澳大利亚、奥地利、贝宁、玻利维亚、巴西、布基纳法索、布隆迪、柬埔寨、加拿大、智利、中国、哥伦比亚、刚果民主共和国、厄瓜多尔、厄立特里亚、埃塞俄比亚、法国、德国、加纳、危地马拉、几内亚、圭亚那、洪都拉斯、印度尼西亚、日本、哈萨克斯坦、老挝、马达加斯加、马来西亚、马里、墨西哥、蒙古、莫桑比克、缅甸、纳米比亚、尼加拉瓜、尼日利亚、巴拿马、秘鲁、葡萄牙、俄罗斯联邦、卢旺达、塞内加尔、塞拉利昂、南非、西班牙、泰国、多哥、乌干达、大不列颠及北爱尔兰联合王国、美利坚合众国、乌兹别克斯坦、越南和津巴布韦。