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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
表格10-q
 
(第一标记)
 
þ                                     依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的季度报告
 
终了季度March 31, 2018
 
或
 
o                                     依据1934年证券交易所ACT第13或15(D)条提交的过渡报告
 
的过渡时期                    到                    
 
佣金档案编号：001-33710
 
CDTi高级材料公司
(注册人的确切姓名如其章程所指明)
 
特拉华州
 
06-1393453
(国家或其他司法管辖区)
 
(I.R.S.雇主)
成立为法团或组织)
 
(识别号)
17000年菲斯克广场
加州奥克斯纳德，93033
(主要行政办事处地址)(邮编)
 
登记人的电话号码，包括区号：(805) 639-9458
 
用检查标记标明登记人(1)是否已提交1934年“证券交易法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)，(2)在过去90天中一直受到这种申报要求的限制。þ  No  o
                               
 检查注册人是否已以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有的话)，说明在过去12个月内，根据条例S-T(本章第232.405节)规则第四零五条的规定，每个交互数据文件都必须提交和张贴(或在较短的时间内，登记人必须提交和张贴此类文件)。þ  No  o
 
通过检查标记表明注册人是大型加速备案者、非加速备案者、较小的报告公司还是新兴的增长公司。参见“外汇法案”第12b-2条规则中“大型加速备案者”、“加速申报人”、“较小报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
 
大型加速箱o
加速过滤器o
非加速过滤o
小型报告公司þ
 
 
 
新兴成长型公司o
 
如果是新兴成长型公司，请用支票标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守“外汇法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
 
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(如“交易法”第12b-2条规定)。o  No  þ
 
截至May 4, 2018，注册人普通股的流通股数目(每股面值0.01元)为15,803,736.

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CDTi高级材料公司
 
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页
第一部分-财务资料
 
 
 
项目1.财务报表(未经审计)
1
 
 
合并资产负债表
1
 
 
简明综合损失报表
2
 
 
现金流动合并报表
3
 
 
精简合并财务报表附注
4
 
 
项目2.管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
10
 
 
项目3.市场风险的定量和定性披露
16
 
 
项目4.管制和程序
16
 
 
第二部分-其他资料
 
 
 
项目1.法律程序
17
 
 
项目1A。危险因素
17
 
 
项目2.未登记的股本证券出售和收益的使用
17
 
 
项目3.高级证券违约
17
 
 
项目4.矿山安全披露
17
 
 
项目5.其他资料
17
 
 
项目6.展品
18
 
 
签名
19
 


i
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第一部分-财务资料
 
项目1.财务报表

CDTi高级材料公司
 
合并资产负债表
(单位：千，除份额和每股数额外)
(未经审计)
 
 
March 31, 2018
 
2017年12月31日
资产
 

 
 

流动资产：
 

 
 

现金
$
2,128

 
$
2,807

应收账款净额
2,992

 
2,097

盘存
1,840

 
2,647

预付费用和其他流动资产
1,108

 
667

流动资产总额
8,068

 
8,218

财产和设备，净额
676

 
714

无形资产，净额
1,010

 
1,051

递延税资产
644

 
644

其他资产
188

 
187

总资产
$
10,586

 
$
10,814

负债和股东权益
 

 
 

流动负债：
 

 
 

应付帐款
$
2,465

 
$
2,059

应计费用和其他流动负债
2,958

 
3,585

应付所得税
796

 
789

流动负债总额
6,219

 
6,433

承付款和意外开支(附注12)


 


股东权益：
 

 
 

优先股，每股面值0.01美元：核准的100 000股；没有发行和发行的股票
—

 
—

普通股，每股面值0.01美元：授权5 000万股；分别于2018年3月31日和2017年12月31日发行和发行15 803 736股
158

 
158

额外已付资本
238,556

 
238,455

累计其他综合损失
(5,706
)
 
(5,886
)
累积赤字
(228,641
)
 
(228,346
)
股东权益总额
4,367

 
4,381

负债和股东权益共计
$
10,586

 
$
10,814

 
见所附的合并财务报表附注。

1
目录

CDTi高级材料公司
 
简明综合损失报表
(单位：千，但每股数额除外)
(未经审计)
 
 
三个月结束
三月三十一日，
 
2018
 
2017
 
 
 
 
收入
$
4,912

 
$
8,214

收入成本
3,194

 
6,780

毛利
1,718

 
1,434

业务费用：
 

 
 

研发
757

 
1,069

销售、一般和行政
1,453

 
2,726

业务费用共计
2,210

 
3,795

业务损失
(492
)
 
(2,361
)
其他收入(费用)：
 

 
 

利息费用，净额
—

 
(103
)
债务清偿损失
—

 
(194
)
负债公允价值变动的损益分类认股权证
364

 
(338
)
其他费用，净额
(130
)
 
(101
)
其他收入(费用)共计
234

 
(736
)
所得税前损失
(258
)
 
(3,097
)
所得税费用(福利)
37

 
(1
)
净损失
(295
)
 
(3,096
)
外币折算调整
180

 
10

综合损失
$
(115
)
 
$
(3,086
)
基本和稀释后的普通股净亏损：
 

 
 

净损失
$
(0.02
)
 
$
(0.20
)
加权平均流通股-基本和稀释
15,804

 
15,703

 
见所附的合并财务报表附注。

2
目录

CDTi高级材料公司
 
现金流动合并报表
(单位：千)
(未经审计) 
 
三个月结束
三月三十一日，
 
2018
 
2017
 
 
 
 
业务活动现金流量：
 

 
 

净损失
$
(295
)
 
$
(3,096
)
调整数，将净损失与用于业务活动的现金净额对账：
 

 
 

折旧和摊销
86

 
180

股票补偿费用
101

 
111

负债公允价值变动(收益)损失-分类认股权证
(364
)
 
338

债务清偿损失
—

 
194

外币交易收益
144

 
(51
)
其他
(35
)
 
4

经营资产和负债的变化：
 

 
 

应收账款
(893
)
 
450

盘存
808

 
751

预付费用和其他资产
(421
)
 
(244
)
应付帐款、应计费用和其他流动负债
123

 
(1,886
)
应付所得税
8

 
61

用于业务活动的现金净额
(738
)
 
(3,188
)
投资活动的现金流量：
 

 
 

购置财产和设备
(8
)
 
—

出售财产和设备的收益
35

 
—

投资活动提供的现金净额
27

 
—

来自筹资活动的现金流量：
 

 
 

需求信贷额度下的净付款
—

 
(220
)
应付股东票据的付款
—

 
(2,000
)
用于筹资活动的现金净额
—

 
(2,220
)
汇率对现金的影响
32

 
15

现金净变动
(679
)
 
(5,393
)
期初现金
2,807

 
7,839

期末现金
$
2,128

 
$
2,446


见所附的合并财务报表附注。

3
目录

CDTi高级材料公司
精简合并财务报表附注
(未经审计)
 
1.              组织
 
CDTi先进材料公司(“cti”或“公司”)是汽车排放控制市场技术和解决方案的领先供应商。该公司在汽车和越野应用的排放催化剂设计和工程方面拥有市场领先的专业知识。
该公司已证明有能力开发含有各种贱金属的专有材料，以取代昂贵的铂族金属(“PGMS”)在车辆催化转换器上的涂层。最近，该公司扩大了其材料平台，包括新型协同化的PGM柴油氧化催化剂(SPGM)。™、碱金属活化铑载体(BMARS)™)，以及尖晶石™技术，它正在以专利粉末形式将这些新的催化剂技术引入原始设备制造商和其他汽车催化剂制造商。该公司相信，这种粉末冶金商业模式将使其获得比过去更大的规模和更高的技术投资回报。
该公司的业务受到日益严格的全球内燃机排放标准的推动，内燃机是各种有害污染物的主要来源。它在美国(“美国”)、英国和瑞典都有业务。
2.              流动资金和持续经营
 
所附的合并财务报告是在假定公司继续经营下去的情况下编制的。因此，精简的合并财务报表考虑到资产的变现和在正常业务过程中的债务清算。该公司自成立以来一直遭受经常性亏损和负现金流，导致累计亏损228.6百万美元在March 31, 2018。该公司通过资产出售、信贷设施和其他借款及股权出售为其业务提供资金。在March 31, 2018，公司210万美元现金。
公司能否继续经营下去，取决于它能否获得足够的资金，而该公司自成立以来就成功地获得了这些资金，包括通过股权出售和资产剥离获得的融资。然而，不能保证该公司将能够实现预计的收入水平并保持获得足够的营运资本，因此，对于该公司现有的现金资源和营运资本是否足以使其能够在财务报表发布之日起一年内继续运作，存在很大的疑问。如果该公司无法获得必要的资本，它将被迫许可或清算其资产，大幅削减或停止经营和/或寻求重组根据美国破产法。精简的合并财务报表不包括在公司不能继续经营的情况下可能需要的任何调整。

2015年5月19日，该公司就表格S-3向SEC提交了一份货架登记表，并于2015年11月17日宣布生效。5 000万美元各种证券不得超过公司在任何地方上市的三分之一12-月期.截至March 31, 2018，该公司出售了310万美元使用表格S-3。

3.              重要会计政策摘要
 
提出依据
 
所附未经审计的合并财务报表是根据证券交易委员会关于临时财务报告的规则和条例编制的。管理部门认为，所有为公平列报所必需的正常经常性权责发生制和调整均已得到反映。公司间的交易和余额在合并中已被消除。这些未经审计、精简的合并财务报表中所报告的结果不一定被视为表明全年可能预期的结果。某些通常包括在按照美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表(“公认会计原则”)中但为中期报告目的而不需要的某些财务信息已被浓缩或省略。所附未经审计的合并财务报表应与2018年4月2日向SEC提交的公司截至2017年12月31日会计年度10-K表的经审计合并财务报表和相关说明一并阅读。
 

4
目录

估计数的使用
 
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求公司管理层对报告的资产、负债、收入和支出以及相关的或有负债披露作出估计和假设。这些估计和假设是基于管理层的最佳估计和判断。该公司持续评估其估计和假设，包括与长期资产减值、股票补偿、包括认股权证在内的金融工具的公允价值、可疑账户备抵、库存估价、税收以及或有负债和应计负债有关的估计和假设。该公司根据历史经验和其他各种因素，包括目前的经济环境作出估计，认为在这种情况下这些因素是合理的。估计和假设是根据事实和情况进行调整的。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，估计数是合理的。

收入

采用最近的会计公告
2018年1月1日起，公司采用了“财务会计准则委员会”(“FASB”)会计准则更新版(“ASU”)，与客户签订合同的收入(主题606)。ASU 2014-09年取代FASB会计准则编码605(收入确认)中的收入确认要求，其依据的原则是确认收入反映向客户转让货物或服务的情况，其数额反映实体期望有权获得的作为这些货物或服务的交换条件。它还要求进一步披露收入的性质、数额、时间和不确定性，客户合同产生的现金流量，包括判断中的重大判断和变化，以及因获取或履行合同而产生的费用所确认的资产。采用修正的回顾性方法，采用2014-09年ASU，对公司的运营结果、现金流或财务状况没有重大影响。

收入确认
净销售额包括产品和运费及处理费，扣除产品退货的估计数，以及根据许可协议赚取的版税。产品收入以及运费和手续费按公司期望得到的以转让产品为交换条件的考虑额来衡量。当公司履行合同规定的履约义务时，所有收入都得到确认。本公司通过将承诺的产品转移给客户来确认收入，并在客户获得产品控制权时确认收入。本公司确认在产品交付或被客户取回时的运费和手续费的收入。公司根据历史回报率估算产品的回报。公司的大多数合同都有单一的履约义务，而且是短期的。本公司确认其使用基础使用费的收入时，使用已发生。

外国法域向客户征收并汇入政府当局的销售税和增值税按净额计算，因此不包括在交易价格和净销售额之外。

最近的会计公告
2016年2月，FASB发布ASU 2016-2，“租约(主题842)“ASU 2016-2要求承租人确认根据以前美国公认的会计原则被归类为经营租赁的租赁资产和租赁负债。该制度适用于2018年12月15日以后开始的财政年度，包括这些财政年度内的过渡时期。允许提前收养。各实体必须在最早提出的时期之初就承认和衡量租约，采用经修改的追溯办法。该公司正在评估采用ASU 2016-2对其合并财务报表的影响。
 
2017年7月，FASB发布了177-11号ASU，每股收益(主题260)，区分负债与股本(主题480)，衍生工具和套期保值(主题815)。本“更新”第一部分的修订改变了某些与股权挂钩的金融工具(或嵌入特征)的分类分析。本“最新情况”第二部分的修正重新说明了将专题480的某些规定无限期推迟，而这些条款现在作为待决内容列入“编纂”，但范围除外。这些修订没有会计效力。对于公共商业实体，本“最新情况”第一部分的修正案对财政年度和2018年12月15日以后开始的这些财政年度内的期中期均有效。允许所有实体尽早通过，包括在过渡时期内予以通过。如果一个实体在一个临时期间及早通过了修正案，任何调整都应反映在该财政年度开始时，其中包括该临时期间。该公司目前正在评估ASU 2017-11将对其合并财务报表产生的影响。

5
目录


4.              盘存
 
清单由以下(千)份组成：
 
March 31, 2018
 
2017年12月31日
原料
$
1,159

 
$
1,101

在制品
391

 
383

成品
290

 
1,163

总库存
$
1,840

 
$
2,647

 
5.              无形资产
 
无形资产包括以下(千)项：
 
使用寿命
年复一年
 
March 31, 2018
 
2017年12月31日
商号
15 - 20
 
$
1,208

 
$
1,208

专利和技术
5 - 12
 
4,113

 
4,113

客户关系
4 - 8
 
746

 
750

 
 
 
6,067

 
6,071

减去累计摊销
 
 
(5,057
)
 
(5,020
)
 
 
 
$
1,010

 
$
1,051

 
公司记录的与应摊销无形资产有关的摊销费用10万美元和10万美元在三个月内结束March 31, 2018和2017分别。
 
今后五年的估计摊销费用如下(千)：
截至12月31日的年份：
 

2018年剩余时间
$
121

2019
162

2020
162

2021
162

2022
143

此后
260

 
$
1,010

 
6.              应计费用和其他流动负债
 
应计费用和其他流动负债包括下列(千)项：
 
March 31, 2018
 
2017年12月31日
应计薪金和福利
$
489

 
$
560

应计遣散费及其他费用(1)
—

 
28

应计保证(2)
59

 
125

认股权证责任(3)
305

 
669

托运贵金属的法律责任
1,677

 
1,902

其他
428

 
301

 
$
2,958

 
$
3,585

 
(1)
如需更多信息，请参阅附注7，“Severance和其他费用”。

6
目录

(2)
如需更多信息，请参阅附注8，“应计保证金”。
(3)
如需更多信息，请参阅附注9“认股权证”和注10“公允价值计量”。
7.              遣散费和其他费用
 
离职费和其他费用包括雇员遣散费和租出费，以下是活动摘要(单位：千)：
 
遣散费
 
租赁出口
费用
 
共计
2016年12月31日
$
718

 
$
1,020

 
$
1,738

规定
—

 
—

 
—

付款
(279
)
 
(111
)
 
(390
)
March 31, 2017
$
439

 
$
909

 
$
1,348


 
遣散费
 
租赁出口
费用
 
共计
2017年12月31日
$
28

 
$
—

 
$
28

规定
—

 
—

 
—

付款
(28
)
 
—

 
(28
)
March 31, 2018
$
—

 
$
—

 
$
—

2016年期间，该公司累积了与其在加拿大和其他北美地区的生产设施相关的遣散费和租赁退出成本。2017年期间，该公司因出售DuraFit业务而招致遣散费，并因对本田的销量长期下降而导致运营团队收缩。
8.              应计保证金
 
本公司为未来的产品保修费用设立准备金，这些费用预计将根据其客户的具体保修条款发生。本公司一般保证其产品不受以下缺陷的影响1和五年从装运之日起，视产品而定。保修准备金在销售时建立，并在整个保修期内根据许多因素更新，包括历史保修、退货率和各保修期的费用。从历史上看，保修退货并不是实质性的。
 
以下是公司产品保修应计制中的活动摘要(千)：
 
 
三个月结束
三月三十一日，
 
2018
 
2017
期初余额
$
125

 
$
338

应计保修费用/(福利)
(64
)
 
5

已支付的保修要求
(2
)
 
(18
)
期末余额
$
59

 
$
325


在March 31, 2018和2017年12月31日，应计保修余额记录在合并资产负债表中的应计费用和其他负债中。
9.       认股权证
 
未清及可行使的认股权证概述如下：
 
 

7
目录

 
股份(1)
 
加权
平均
运动
价格
 
范围
锻炼价格
2017年12月31日未缴
904,470

 
$
5.27

 
$2.20-$21.00
行使
—

 
—

 
—
过期
—

 
—

 
—
2018年3月31日未缴
904,470

 
$
5.27

 
$2.20-$21.00
可于2018年3月31日运动
904,470

 
$
5.27

 
$2.20-$21.00
 
 
(1)可供使用的杰出资讯包括21,920股权分类认股权证。

认股权证责任
公司的认股权证责任按公允价值承担，在公允价值等级中被列为三级，因为认股权证是基于不可观测的投入进行估值的。
该公司使用Black-Schole期权定价模型确定其认股权证责任的公允价值，除非奖励受市场条件的影响，在这种情况下，公司使用蒙特卡罗模拟模型，利用多个输入变量来估计市场条件得到实现的可能性。这些模型依赖于多个变量，如工具的期望值、预期无风险利率、预期内的预期股息收益率和预期波动率。具有全棘轮价格保护的认股权证的预期罢工价格是基于一种加权平均概率分析的，在此期间，由于全棘轮下跌价格保护的结果，预期的打击价格变化。
估计认股权证责任公允价值的Black-Schole期权定价模型中的假设March 31, 2018具体情况如下：
 
 
预期波动率
79.8% - 100.4%
无风险利率
2.18% - 2.45%
股利收益率
—
预期寿命(以年份计)
1.51 - 3.72
蒙特卡罗模拟模型中估计认股权证负债公允价值的假设March 31, 2018具体情况如下：
 
 
预期波动率
56.7% - 74.0%
无风险利率
1.74% - 2.20%
股利收益率
—
预期寿命(以年份计)
0.26 - 1.62
认股权证负债包括在所附综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债中，在每个报告期结束时重新计量，公允价值在其他收入(费用)中确认，减去综合损益表中的净额。在行使被列为负债的认股权证时，所行使的认股权证的公允价值会在行使日期重新量度，并由认股权证责任重新分类为额外已缴资本。

10.       公允价值计量
 
公司按公允价值计量某些金融资产和负债，这要求实体最大限度地利用反映独立来源的市场数据的可观测投入，并尽量减少使用不可观测的投入。有三个层次的投入可以用来衡量公允价值：

一级：活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)；

8
目录


第2级：包括在一级内可直接或间接观察到的报价以外的其他投入，包括活跃市场中类似工具的报价和非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及

第3级：几乎或根本不存在市场活动的无法观察的投入，因此需要一个实体对市场参与者在定价中使用的假设制定自己的假设。

按公允价值在公司资产负债表上定期计量的资产和负债包括March 31, 2018和2017年12月31日(千)：
认股权证责任
一级
 
2级
 
三级
March 31, 2018
—

 
—

 
$
305

2017年12月31日
—

 
—

 
$
669


有否在第1级、第2级或第3级公允价值计量中转入或转出3结束的几个月March 31, 2018.

以下是对认股权证负债的对账，包括在所附未经审计的合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债，按公允价值计量，采用第3级投入(千)：
 
三个月结束
三月三十一日，
 
2018
 
2017
期初余额
$
669

 
$
1,226

普通股认股权证的行使
—

 
—

普通股认股权证的重新计量
(364
)
 
338

期末余额
$
305

 
$
1,564


公司现金、应收帐款、预付费用和其他流动资产、应付帐款和应计费用及其他流动负债的公允价值，由于这些票据的短期到期，大致相当于账面价值。
 
公司对公允价值计量中某一特定投入的重要性的评估需要作出判断，并可能影响资产和负债的估值及其在公允价值等级中的位置。

11.每股亏损
 
每股基本净亏损是用这一期间流通的普通股加权平均数计算的。每股稀释净亏损是使用加权平均普通股数加上潜在稀释普通股计算的。可能稀释的普通股包括员工股票期权和限制性股票单位和认股权证，以及可转换为公司普通股的债务。
 
因为公司在3结束的几个月March 31, 20182017年，潜在稀释性证券的影响在计算每股稀释损失时被排除在外，因为它们的影响将是反稀释性的。可能稀释的普通股等价物除外190万股票期间3结束的几个月March 31, 2018.

12.       承付款和意外开支
 
本公司以不可撤销的经营租赁方式租赁设施.租约在2018年财政年度的不同日期到期，经常包括不同时期的续期规定、要求我们缴纳税款、保险费和维修费的规定，以及最低限度租金增加的规定。最低租金付款，包括预定的租金增加，在租期内以直线方式确认为租金费用。

诉讼
 
公司在正常的业务过程中不时参与法律诉讼。管理层不认为对其提出的任何这些索赔和程序可能单独或总体上对公司精简的合并财务状况、业务结果或现金流动产生重大不利影响。

9
目录

公司不能确定其负债的最终金额(如果有的话)，超出未经审计的合并财务报表中的应计金额。March 31, 2018，也不可能估计未来与诉讼有关的费用。
应用实用系统公司
该公司正在接受加利福尼亚州(“州”)对该公司前子公司应用效用系统公司的销售和使用税审计，该公司于2009年出售，有效期为2007年至2009年。审计确定了该公司在这段时间内执行的一个项目，该项目没有征收和汇出销售税，国家声称可能没有获得适当的转售文件，而且该公司应缴销售税。150万美元，包括利息。该公司坚持认为，它收到了客户提供的足够和适当的文件，支持不向该客户征收和免除销售税，并正在积极与国家就审计报告进行辩论。2013年8月12日，该公司出席了与国家平等委员会(“BOE”)举行的上诉会议。2014年7月21日，该公司收到了英国央行的决定和建议(“D&R”)。D&R的结论是，上述数据的计算依据是150万美元应从1 220万美元到900万美元相应地减少对国家的税收。不管这一调查结果如何，公司仍然认为它将在这一问题上占上风，因为它认为，国家没有充分处理与公司接受其客户的有效转售证书有关的法律论点。该公司尚未同意这些调查结果，因此，它将在更高层次的上诉在英国央行。在重新审核的基础上，英国央行降低了应付的税收。90万美元，包括利息。基于上述原因，该公司继续不同意这些调查结果。然而，在2015年10月，该公司提出解决这起案件10万美元，这是根据继续质疑这项审计的预期费用计算的。因此，在2015年12月31日终了的年度内，应计费用记作终止业务的费用，以反映解决这一案件的提议。如果该公司不同意解决这一案件，它计划继续上诉程序。此外，如果本公司在本案中不占上风，它将要求客户偿还国家的所有评估。
13.       地理信息
 
按地理区域分列的按客户位置分列的净销售额如下(千)：
 
三个月结束
三月三十一日，
 
2018
 
2017
美国
$
3,477

 
$
6,627

国际：
 
 
 
加拿大
270

 
318

欧洲
1,117

 
1,024

亚洲
48

 
245

国际合计
1,435

 
1,587

总收入
$
4,912

 
$
8,214

 
14.浓度
在截至2018年3月31日和2017年3月31日的三个月中，本田占了44%和50%分别占公司收入的比例。这个客户36%和1%分别在2018年3月31日和2017年12月31日的应收账款中。该公司预计2018年本田将不会带来可观的持续收入。在截至2018年3月31日的三个月中，该公司1额外客户帐户10%公司的收入。
在2018年3月31日终了的三个月里，该公司有三个供应商，这些供应商约占35%, 18%，和10%在公司的物资采购中，在截至2017年3月31日的三个月中，该公司有三个供应商，这些供应商约占12%, 11%和11%公司的物资采购。
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，应与我们未审计的合并财务报表及其相关附注一并阅读，这些报表和附注载于本季度报告表10-Q的其他部分。 这份表格10-q的按季报告亦应连同截至财政年度的表格10-K的年报一并阅读。2017年12月31日.
 
如本季度10-Q表报告所用，术语“CDTi”或“公司”或“我们”、“我们”和“我们”是指CDTi先进材料公司及其合并子公司。
 
另外，这个季刊 表格10-Q报告 载有经修订的1933年“证券法”第27A条所指的前瞻性陈述，以及经修订的1934年“证券交易法”第21E条，该条是根据

10
目录

1995年“私人证券诉讼改革法”。前瞻性陈述涉及风险和不确定性，以及假设，这可能导致我们的结果与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果大相径庭。前瞻性陈述一般由“可能”、“将”、“项目”、“可能”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“应该”、“可能”、“会”、“战略”、“计划”、“继续”、“追求”、“或这些词的否定词或其他具有类似含义的词语或表达方式。除历史事实陈述外，所有陈述都是可视为前瞻性陈述的陈述. 这些前瞻性陈述是基于我们可以获得的信息，仅在作出陈述之日才是最新的，并且会受到许多风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果、业绩、前景或机会与前瞻性声明中表达的或隐含的结果大不相同。有关这类风险及不明朗因素的例子，请参阅本季报表10-q及我们的表10-K年终年报标题“风险因素”下的讨论。2017年12月31日向.提交 美国证券交易委员会(SEC)在2018年4月2日，以及我们向证交会提交的其他文件。
 
你不应该过分依赖任何前瞻性的陈述。除联邦证券法另有规定外，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件、环境变化或任何其他原因。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性语句，则不应推断我们将对其他前瞻性语句进行额外更新。
概述
 
该公司是汽车排放控制市场技术和解决方案的领先供应商。我们在汽车和越野应用的排放催化剂设计和工程方面拥有市场领先的专业知识，特别是我们有能力开发包含各种贱金属的专利材料，以取代昂贵的铂族金属(“PGM”)和稀土金属在汽车催化转换器上的涂层。我们的业务受到日益严格的全球内燃机排放标准的推动，内燃机是各种有害污染物的主要来源。
我们通过提供催化剂涂层过程中使用的材料和技术，以及涂层基板和排放控制系统等成品来交付我们的催化剂技术。我们向催化剂制造商、车辆和设备制造商、集成商和改装商提供我们专有的催化剂技术。
我们在加州奥克斯纳德的ISO技术规范认证制造工厂生产涂覆基板。在某些情况下，我们生产的涂层基板是由第三方制造商集成到排气系统中，然后才运往我们的最终客户。我们还直接向排气系统制造商提供涂覆基板，以便将其纳入自己的产品。
在过去的十年中，我们已经开发并生产了几代高性能的汽车和越野应用催化剂。在过去的两年中，我们已经开发了将我们的催化剂技术以功能粉末或材料系统的形式交付给其他催化剂制造商的能力。大多数催化系统需要大量昂贵的PGM才能有效运行。我们的材料系统，以廉价的贱金属，低PGM含量提供类似或更好的性能比竞争的高PGM催化剂。
向其他市场参与者提供我们的技术的能力极大地扩大了我们产品的可寻址市场，并使我们能够重新部署以前投资于资本密集型催化剂制造活动的资源。2017年，我们完成了对本田生产催化剂的制造承诺，并出售了我们的DuraFit生产线。这些举措完成了我们作为材料和技术供应商向全球催化剂市场的重新定位。
战略
在二十多年的时间里，我们开发了排放控制技术和制造技术，使我们能够为排放催化剂市场服务的制造商提供有利的技术。将我们的先进材料以功能粉末的形式提供给其他催化剂生产商的能力，使我们能够获得比作为排放控制系统制造商更大的规模和更高的技术投资回报。向其他制造商提供我们的技术的战略大大增加了我们可寻址市场的规模，并提供了进入作为催化剂无法达到的市场的机会。在短期内，我们正集中精力和资源，在中国、印度和北美快速增长的市场寻求机会，我们相信在那里我们可以迅速利用我们的技术供应商商业模式。
中国仍然是世界上最大的汽车市场，2017年销量超过2900万辆，为CDTi产品提供了巨大的机遇。中国有一个广泛的排放控制系统供应链，为国内和国际汽车制造商服务。

目录

在与全球大型催化剂生产商竞争的情况下为汽车市场服务。这部分市场需要技术和技术诀窍来坚持日益严格的排放标准，并提供价格有竞争力的催化剂。此外，中国汽车市场面临巨大压力，要求解决日益严重的空气污染问题，这一问题已升级为公共政策问题。我们认为，这些因素提供了大量的压力。为我们的产品和技术创造了良好的环境。
空气质量也是印度重要的市场驱动因素。2017年，印度的汽车年产量超过440万辆，另外还生产了2100万辆双轮和三轮汽车。印度有一些由全球和当地催化剂制造商提供服务的国内汽车制造商，有很大的机会向具有适当制造专长的国内催化剂生产商提供扶持性技术。
为了支持这一战略，我们已经申请了大约228项专利，这些专利为我们先进的零pgm或zpgm以及低pgm催化剂的下一代技术提供了基础。从2015年和2016年开始，我们完成了一系列初步的汽车测试，以验证我们的下一代技术。基于这些试验的成功，我们正在开始向原始设备制造商、催化剂涂布商和减少排放供应链的其他参与者提供我们的新催化剂技术，以便以专有的粉末形式使用，我们预计将有多种途径来推销我们的新技术。
 
财务概览
2018年3月31日终了的三个月的收入为490万美元，大约减少了330万美元与上一年相比，主要原因是向本田的涂层催化剂发货量减少和DuraFit的销售减少，业务损失为50万美元与损失相比240万美元与去年相比，主要原因是收入结构的变化和运营费用的降低，主要原因是我们在2017年出售了DuraFit业务。
2017年第三季度，我们大量出售了DuraFit和私人标签OEM代用DPF和DOC业务的所有资产，在2017年年底之前完成了最后一步，即促进我们向排放催化剂市场提供扶持技术。我们的先进材料和特种涂料业务模式简化了我们的基础设施，支持了更高的利润率，并提高了盈利能力。虽然我们一开始的收入将低于我们以前的模式，但我们希望通过向美国、中国、印度和欧洲的制造伙伴以及世界各地的原始设备制造商提供技术，在2018年和2019年退出我们的新的粉末涂装业务，从而推动我们的新业务的增长。
用于业务的现金净额为70万美元为3结束的几个月March 31, 2018.
关键会计政策和估计
 
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，需要使用影响财务报表中所报告的资产和负债、收入和支出以及相关披露的估计数和假设。关键会计政策是指由于对高度不确定的事项作出必要的主观性和判断力而可能具有实质性的会计政策，或这些事项易发生变化，并对财务状况或经营业绩产生重大影响的会计政策。虽然我们的估计和判断是基于我们的经验和我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素，但在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
 
我们认为，在收入确认会计、可疑账户备抵、存货估价、产品保修准备金、所得税会计、商誉以外的长期资产减值、基于股票的补偿和负债分类认股权证中所涉及的假设、判断和估计，对我们未经审计的合并财务报表的潜在影响最大。请参阅管理层对财务状况及营运结果的讨论及分析，这些讨论及分析载於本署年报第二部份第7项，即截至本年度的10-K表。2017年12月31日以更全面地讨论我们的关键会计政策和估计。
 
近期会计公告的影响
 
关于最近的会计声明和这些声明的影响的信息，见未审计的合并财务报表附注3，“重大会计政策摘要-最近的会计公告”。
 
客户依赖与本田的关系
 

12
目录

从历史上看，我们的收入很大一部分来自有限数量的客户。对本田的销售代表44%和50%我们的收入3结束的几个月March 31, 2018和2017我们对本田涂层催化剂的销售在2017年下半年显著下降。我们预计2018年3月31日后本田不会带来可观的收入。因此，我们的先进材料业务战略必须从新客户那里产生收入，以取代我们遗留的核心催化剂业务的收入。
业务结果

比较3结束的几个月March 31, 2018和2017
(数字以千计，百分比除外)
 
 收入
 
三个月到3月31日，
 
 
 
 
 
2018
 
2017
 
 
 
 
 
$
 
%
收入
 
$
 
%
收入
 
变化
 
%
变化
包覆催化剂
$
2,716

 
55
%
 
$
4,669

 
57
%
 
$
(1,953
)
 
(42
)%
排放控制系统
1,786

 
37
%
 
3,342

 
41
%
 
(1,556
)
 
(47
)%
技术和先进材料
410

 
8
%
 
203

 
2
%
 
207

 
102
 %
总收入
$
4,912

 
100
%
 
$
8,214

 
100
%
 
$
(3,302
)
 
(40
)%

涂层催化剂的收入来自于我们的高性能催化剂的销售，这些催化剂可以减少汽油、柴油和天然气内燃机的排放。排放控制系统的收入来自于我们广泛的重型柴油后处理系统产品的销售，这些系统用于改造和售后服务应用，包括Purafilter™。
以及DuraFit品牌。2017年9月，我们销售了自己的DuraFit生产线；然而，我们继续向售后市场参与者提供技术和材料。技术和先进材料收入包括许可证和版税，以及我们的先进材料平台的销售。

涂层催化剂的收入在截止的三个月里下降了。March 31, 2018由于对本田的销售下降。我们预计2018年剩余时间内本田不会带来可观的持续收入。2018年3月31日终了的三个月，排放控制系统的收入下降，主要原因是DuraFit产品线的销售。截至2018年3月31日的三个月里，技术和先进材料的收入有所增加，主要是因为我们的许可协议下的特许权使用费增加了。由于某些专利到期，我们预计2018年专利使用费将减少。

收入成本
 
三个月到3月31日，
 
 
 
 
 
2018
 
2017
 
 
 
 
 
$
 
%
收入
 
$
 
%
收入
 
变化
 
%
变化
收入成本
$
3,194

 
65
%
 
$
6,780

 
83
%
 
$
(3,586
)
 
(53
)%

收入成本包括与制造和产品采购、计划和质量保证相关的材料和装配劳动力以及装配服务的成本，以及与生产和产品采购、规划和质量保证相关的劳动力和间接费用。我们的收入成本受到各种因素的影响，包括产品组合、数量、多余和过时库存、材料、劳动力和管理费用以及制造效率。我们的收入成本占收入的百分比受到这些因素以及客户组合、数量、定价和有竞争力的定价计划的影响。
 
2018年3月31日终了的三个月，收入成本占收入的百分比下降，主要原因是与前一年同期相比，收入组合有利，包括2018年DuraFit销售没有出现。

营业费用

13
目录

 
三个月到3月31日，
 
 
 
 
 
2018
 
2017
 
 
 
 
 
$
 
%
收入
 
$
 
%
收入
 
变化
 
%
变化
研发
$
757

 
15
%
 
$
1,069

 
13
%
 
$
(312
)
 
(29
)%
销售、一般和行政
1,453

 
30
%
 
2,726

 
33
%
 
(1,273
)
 
(47
)%
业务费用共计
$
2,210

 
45
%
 
$
3,795

 
46
%
 
$
(1,585
)
 
(42
)%

研究和开发费用主要包括从事研究、设计和开发活动的雇员和承包商的补偿费用，以及支付给外部方的产品测试、验证和认证费用。.我们还会为我们的专利的获取和维护支付法律费用。销售、一般和行政费用主要包括补偿费用、法律和专业费用、设施费用和通信费用。
 
研发费用
 
2018年第一季度研发费用的减少主要是由于人员数量减少，申请和维护专利组合的法律费用的时间减少，以及支持我们的研究项目的用品费用减少。
 
销售、一般和行政费用
 
在2018年3月31日终了的三个月中，销售、一般和行政费用减少，主要是由于销售我们的DuraFit生产线和完成我们的本田生产，以及围绕专业费用和咨询费用的成本节约措施，导致销售和支助人员减少。

其他收入(费用)
 
三个月到3月31日，
 
 
 
 
 
2018
 
2017
 
 
 
 
 
 
 
 
 
再来
 
 
 
 
 
$
 
%
收入
 
$
 
%
收入
 
变化
 
%
变化
利息费用，净额
$
—

 
—
 %
 
$
(103
)
 
(1
)%
 
$
103

 
(100)%
债务清偿损失
—

 
—
 %
 
(194
)
 
(2
)%
 
194

 
(100)%
负债公允价值变动的损益-分类认股权证
364

 
7
 %
 
(338
)
 
(4
)%
 
702

 
(208)%
其他费用，净额
(130
)
 
(3
)%
 
(101
)
 
(1
)%
 
(29
)
 
29%
其他收入(费用)共计
$
234

 
4
 %
 
$
(736
)
 
(8
)%
 
$
970

 
*
 
*百分比无意义

为3结束的几个月March 31, 2018在2017年3月31日终了的三个月里，我们确认了其他收入与其他支出的对比。这一变化主要是由于我们在2017年偿还未偿债务后，在重估负债分类认股权证和取消利息支出方面所获得的收益。截至2017年3月31日的3个月还包括债务清偿损失。
 
所得税费用(福利)
 
ASC 740, 所得税要求在确定估价津贴时“更有可能” 全部或部分递延纳税资产将无法变现。需要考虑对所有现有的积极和消极证据进行审查，包括公司的业绩、公司经营的市场环境、过去税收抵免的使用情况、回收期和结转期的长短、现有合同以及不确定的情况，这些情况如果得不到解决，将对未来几年的运营和利润水平产生不利影响。根据现有证据，该公司继续得出结论，其递延税金资产在更有可能变现的基础上是不可变现的。


14
目录

2017年12月22日，证交会工作人员发布了第118号“员工会计公报”(“SAB”)，其中就2017年“减税和就业法”(TCJA)的税收影响会计问题提供了会计指导。SAB第118号的目的是解决在颁布TCJA的报告期内适用ASC 740时存在的任何不确定性或不同的观点。SAB第118号处理TJCA在发布包括颁布日期在内的报告所述期间的财务报表时，其某些所得税影响的会计不完整的情况。SAB第118号允许记录一个临时数额，如果这是对TCJA影响的合理估计。此外，SAB第118号允许有一个衡量期来最后确定TCJA的影响，而不是从颁布之日起超过一年。

截至2017年12月31日，该公司对TCJA某些要素的会计核算不完整，截至2018年3月31日仍未完成。然而，我们能够对这些项目的影响作出合理的估计，并因此记录了这些项目的临时估计数。

在截止的三个月里，我们的所得税支出/(福利)不到10万美元。March 31, 2018和2017年。截止三个月的实际所得税税率约为0.0%。March 31, 2018和2017分别。至于中期所得税申报，我们估计我们的年度有效税率，并适用于我们的年度税前损失。无法实现税收优惠的预计或年度损失的税务管辖范围被排除在年度有效税率之外。我们的实际税率与美国法定税率之间的差异，主要与抵销美国和英国司法管辖区递延税资产的估价免税额有关，以及与瑞典和加拿大有关的外国税率差额有关。

流动性与资本资源
 
从历史上看，我们所产生的收入不足以满足我们的业务需要和偿债需要。值得注意的是，自成立以来，我们遭受了经常性的损失。截至March 31, 2018，我们的累积赤字228.6百万美元相比较228.3百万美元在2017年12月31日。从一开始，我们的业务也出现了负现金流。近年来，我们的主要流动性来源是资产出售、信贷安排和其他借贷及股权出售。
 
我们有210万美元现金March 31, 2018相比较280万美元在2017年12月31日。在March 31, 2018, 60万美元我们在加拿大、瑞典和英国的外国附属公司持有我们的现金，如果我们决定将来汇回未汇出的外国收入，可能会对税收产生负面影响。
  
2015年5月19日，我们向SEC提交了表格S-3的货架登记声明，并于2015年11月17日宣布生效。货架登记报表旨在为我们提供更多的灵活性，以便在市场条件和我们的资本需要的情况下，为一般公司目的进入资本市场。表格S-3允许我们在一个或多个注册交易中出售总计5，000万美元的各种证券，在任何12个月内不得超过我们公开发行流通股的三分之一。March 31, 2018，我们用表格S-3总共卖出了310万美元.

我们不能保证我们能够达到预期的收入水平，并保持获得足够的周转资金。因此，我们的现有现金资源和周转金是否足以使我们能够在自财务报表印发之日起一年内继续运作，存在很大疑问。如有需要，我们会透过出售股本证券或增加负债，寻求增加资本。我们不能保证以可接受的条件或完全可以获得更多的资金。此外，如果我们发行额外的股权证券来筹集资金，无论是向潜在客户还是其他投资者，我们现有股东的所有权比例就会降低。新投资者可能会要求比现有普通股持有者更高的权利、优惠或特权。此外，我们可能会受到限制，无法根据SEC规则和纳斯达克继续上市要求筹集多少资金。如果我们不能筹集到所需的资金，我们可能被迫大幅削减业务费用，这可能会对我们执行业务计划的能力产生不利影响，并最终影响我们作为一家公司的生存能力。这些合并财务报表不包括与记录的资产数额或数额的可收回性和分类以及这种不确定性可能产生的负债分类有关的任何调整。
 
下表汇总了所述期间的现金流量。

15
目录

 
三个月到3月31日，
 
 
 
 
 
变化
 
2018
 
2017
 
$
 
%
 
(未经审计)
(千，百分比除外)
现金(用于：
 
 
 
 
 
 
 
经营活动
$
(738
)
 
$
(3,188
)
 
$
2,450

 
77
 %
投资活动
$
27

 
$
—

 
$
27

 
*

筹资活动
$
—

 
$
(2,220
)
 
$
2,220

 
(100
)%
 
*百分比无意义

业务活动现金
 
我们最大的经营现金流来源是在销售我们的产品和服务之后从客户那里收集现金。我们经营活动现金的主要用途是购买库存，以支持我们销售的产品、与人员有关的支出、设施费用和一般业务事项的付款。在三个月内结束March 31, 2018，业务中使用的现金是70万美元。现金流量在很大程度上受到业务损失的影响，包括折旧和摊销在内的非现金项目、基于股票的补偿、负债分类认股权证公允价值的变化以及周转资本净额和其他资产负债表账户变动的净影响，这些变化包括应收账款和其他流动资产增加引起的经营现金流量减少。被库存余额减少所抵消。
 
投资活动现金
 
投资活动提供的现金$27.000最后三个月March 31, 2018。截至本年度的三个月内，并无与投资有关的现金流动活动。March 31, 2017.
 
通过筹资活动产生的现金
 
截至本年度止的三个月内，并无与融资有关的现金流动活动。March 31, 2018.用于资助活动的现金220万美元在截止的三个月内，偿还未偿债务以及根据我们的信贷需求额度支付的净额March 31, 2017.
 
资本支出
 
截至March 31, 2018在不久的将来，我们没有为资本支出作出实质性承诺，也没有任何实质性承诺。
 
表外安排
 
截至March 31, 2018和2017年12月31日我们没有资产负债表外的安排。
 
承付款和意外开支
 
截至March 31, 2018除办公室租约外，除未审计的合并财务报表中所反映的负债外，我们没有其他重大承付款，这些负债列于本季度报告表10-Q的其他部分。详情请参阅附注12“承付款项和意外开支”。

项目3.市场风险的定量和定性披露
 
不适用。

项目4.管制和程序
 
披露控制和程序

16
目录

我们维持披露控制和程序，旨在提供合理保证，使我们根据1934年“证券交易法”或“交易法”提交的文件中所需披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，(2)积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务长干事，酌情允许就所需披露作出及时决定。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的程序或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。任何内部控制制度，无论构思和运作如何完善，都只能提供合理而非绝对的保证，以确保控制制度的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性，对我们的控制的任何评价都不能绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有的话)都已被发现。
对披露控制和程序的评估
根据“外汇法”第13a-15(B)条的规定，我们在我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对截至本报告所涵盖的本季度结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或相当可能会对财务报告产生重大影响。
第二部分-其他资料

项目1.       法律程序
 
请参阅附注12，“承付款和意外开支”，即本季度表10-Q所列未经审计的合并财务报表。

项目1A。    危险因素
 
这份10-Q表格的季度报告包含前瞻性的陈述，这些报表受到各种风险和不确定性的影响。其他实际结果可能因各种因素而与那些前瞻性报表中的预期结果大不相同，其中包括与我们的业务和普通股有关的风险因素，这些风险因素载于我们的年度报告第10-K表第1A项。2017年12月31日。截至本报告之日，这些风险因素没有重大变化。

项目2.       未登记的股本证券出售和收益的使用
 
没有。
 
项目3.       高级证券违约
 
没有。

项目4.       矿山安全披露
 
不适用。

项目5.       其他信息。
 
没有。
 

17
目录

项目6.       展品
 
陈列品
 
 
 
以引用方式合并
 
归档
数
 
展品描述
 
形式
 
文件号
 
陈列品
 
提交日期
 
随函
3.1.1
 
注册人公司注册综合证书。
 
10-K
 
001-33710
 
3.1
 
3/30/2016
 
 
3.1.2
 
注册人法团注册证明书的修订证明书。
 
8-K
 
001-33710
 
3.1
 
7/26/2016
 
 
3.1.3
 
对注册人法团注册证明书的修订的核证
 
8-K
 
001-33710
 
3.1
 
12/16/2016
 
 
3.1.4
 
注册人法团注册证明书的修订证明书
 
8-K
 
001-33710
 
3.1
 
3/15/2018
 
 
3.2
 
经修订至2008年11月6日的注册官附例
 
10-Q
 
001-33710
 
3.1
 
11/10/2008
 
 
31.1
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的认证
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
31.2
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第302条通过的“证券交易法”第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的认证
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
32.1#
 
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法”第906条通过的“美国法典”第18条第1350条规定的特等执行干事和首席财务干事的认证
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.INS
 
XBRL实例文档
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.SCH
 
XBRL分类法扩展模式文档
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.CAL
 
XBRL分类法扩展计算链接库文档
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.DEF
 
XBRL分类法扩展定义链接库文档
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.lab
 
XBRL分类法扩展标签Linkbase文档
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
101.PRE
 
XBRL分类法扩展表示链接库文档
 
 
 
 
 
 
 
 
 
X
 
# -
为施行经修订的1934年“交易法”第18条，本证物中的资料须予提供及当作没有提交证券及交易管理委员会，亦不得以提述方式纳入注册官根据1933年经修订的证券法或经修订的1934年“交易法”提交的任何注册文件，不论该文件是在该日期之前或之后作出的，不论在提交该文件时有何一般注册语言。


18
目录

签名
 
根据1934年“证券交易法”的规定，书记官长已妥为安排由下列签名人代表其签署本报告，以获得正式授权。
 
 
 
CDTi高级材料公司
 
 
 
 
 
 
 
 
日期：
May 14, 2018
通过：
/s/Matthew Beale
 
 
 
马修·比尔
 
 
 
首席执行官
 
 
 
(特等行政主任)
 
 
 
 
 
 
 
 
日期：
May 14, 2018
通过：
/S/Tracy Kern
 
 
 
特蕾西·克恩
 
 
 
首席财务官
 
 
 
(首席财务及会计主任)


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