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2017年报
亲爱的股东S,我们在2017迎接了许多机遇和挑战,这是一个用先进的无线和宽带技术扩展我们的通信业务的令人兴奋的时刻。我们强大的农村和郊区足迹和适度的规模使我们能够灵活和更好地理解不断变化的客户和业务需求。在任何地方提供高质量和可靠的国家无线服务的美国蜂窝网络使我们能够实现我们的第一要务:吸引新客户并保持我们忠诚的客户群。虽然收入在2017由于竞争的价格压力下降,我们在降低成本的战略重点帮助我们实现了盈利能力的适度增长。在2017,我们推出了全面计划,其中包括一个无限的数据选项。利用客户对我们的总体计划的强烈采纳,我们在过去一年中增加了邮资手机连接,并实现了历史上较低的后付费手机流量。我们在爱荷华州完成了第一次部署VoiceoverLTE或VoLTE的商业部署。它为客户提供了更高质量的网络体验,扩大了我们的漫游机会。我们继续在我们一些最大的市场部署VoLTE。长期以来,我们的低频频谱一直是一个竞争的网络优势,在我们所服务的郊区和农村市场提供了卓越的覆盖范围。在2017的600兆赫拍卖中,我们获得了188个新的许可证,覆盖了我们绝大部分的足迹。TDS电信在2017,TDS电信增加了其有线和有线收入,而托管和管理服务收入下降。总的来说,TDS电信大大提高了其盈利能力。我们的有线和有线电视业务有着共同的战略。我们的目标是发展高利润率的宽带服务,与视频和语音服务捆绑在一起,以减少流失。在TDS电信的有线业务中,我们继续专注于驱动高速宽带的IPTV连接和捆绑。我们不断评估在我们目前的足迹和邻近地区部署光纤的机会。在替代连接美国成本模式(A-CAM)的资助下,我们正在我们一些最农村的市场上加强宽带服务。电缆是TDS电信有线业务的自然延伸。我们已经发展了住宅电缆视频连接,并实现了连续七个季度的两位数的两位数的电缆宽带增长。TDS电信完成了三次小规模的有线电视收购,这帮助我们巩固了我们在现有市场中的地位。我们继续评估更多的有线电视收购。OneNeck IT解决方案在2018,OneNeck在TDS公司家族中过渡到自己的业务部门,更好地定位公司以利用TDS公司的IT资源。在这个托管和管理的服务业务中,我们寻求为中间市场客户增加高利润IT服务的经常性收入。创造长期股东价值我们的TDS公司资本配置策略要求将可用的现金资源投资于企业,并将价值返还给股东。TDS在过去43年里每年都增加股息,并宣布2018年会再次增加股息。2018我们把重点放在每个业务单位的战略要务上。美国移动公司正努力吸引新客户,保护其客户群,增加收入,降低成本,并对我们的未来进行投资。TDS电信正在经济合理的地方部署更多的光纤,提高宽带普及率,并评估潜在的电缆收购。OneNeck正致力于增加经常性服务收入,增加新客户,并改进和规范其流程。视频信息我们创建了一个视频,以配合这份年度报告,提供更多关于我们在2017的进展和2018计划的信息。请访问Investors.td科网站。我们感谢TDS公司的同事和员工,感谢他们的奉献精神和创新精神,为我们的客户提供了出色的经验。感谢我们的股东和债务持有人对我们的长期计划和战略的持续支持。真正属于你的,小莱罗伊·T·卡尔森,董事会主席兼首席执行官沃尔特·C·卡尔森
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电话和数据系统公司
向股东提交的截至#date0#12月31日的年度报告
根据证券交易规则第14a-3条
下列经审计的财务报表和截至12月31日的年度的某些其他财务信息为电话和数据系统公司按照证券交易委员会(SEC)规则和条例的要求向股东提交的年度报告。
以下信息已于2018年月26日提交给美国证交会,作为电话和数据系统公司截至2017年月31年度10-K年度报告的附件13。这些信息从最初提交给SEC之日起就没有更新或修改过。因此,我们鼓励您检查这些信息以及我们向SEC提交的任何后续信息以及其他公开的信息。
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电话和数据系统公司 | 展览13 |
财务报告内容
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管理层对企业财务状况及经营成果的探讨与分析 |
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执行概况 |
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TDS使用的术语 |
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业务结果合并 |
6 | |
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美国蜂窝行动 |
10 | |
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TDS电信业务 |
18 | |
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有线业务 |
22 | |
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电缆作业 |
26 | |
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HMS业务 |
29 | |
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流动性与资本资源 |
31 | |
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合同义务和其他义务 |
38 | |
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合并现金流量分析 |
38 | |
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综合资产负债表分析 |
39 | |
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关键会计政策和估计数的应用 |
40 | |
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其他项目 |
45 | |
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监管事项 |
45 | |
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“私人证券诉讼改革法”--1995“安全港指南”声明 |
47 | |
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市场风险 |
50 | |
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与非公认会计原则财务措施有关的补充资料 |
52 | |
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财务报表 |
58 | |
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综合业务说明 |
58 | |
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综合收入合并报表 |
59 | |
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现金流动综合报表 |
60 | |
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合并资产负债表资产 |
61 | |
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合并资产负债表 |
62 | |
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股本变动表 |
63 | |
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合并财务报表附注 |
66 | |
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管理报告 |
107 | |
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独立注册会计师事务所报告 |
109 | |
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若干综合财务数据 |
111 | |
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综合季报资料(未经审计) |
112 | |
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股东信息 |
113 | |
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
执行概述
以下管理层的讨论和分析(MD&A)应与电话和数据系统公司(TDS)审计的截至2017年度的合并财务报表和附注一起阅读,并附上TDS业务的说明。为了便于表示,这里包含的某些数字被舍入 到数百万;但是,计算的金额和百分比是使用未舍入的数字来确定的。
这份报告所包含的陈述并非基于历史事实,包括“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“打算”、“项目”和类似的表述。 这些陈述构成并代表“前瞻性陈述”,如1995“私人证券诉讼改革法”所界定的那样。这种前瞻性陈述涉及已知的 和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些因素可能导致实际结果、事件或事态发展与这种前瞻性陈述所暗示的任何未来结果、事件或事态发展大不相同。参见“私人证券诉讼改革法”1995“安全港指南”声明,以获得更多信息。
TDS 使用某些“非GAAP财务措施”,每一种此类措施都在MD&A.中确定,讨论TDS确定这些度量有用的原因,并将这些 措施与按照美利坚合众国普遍接受的会计原则确定的最直接可比措施进行协调,将其纳入本表格10-K报告中与非GAAP财务措施有关的补充 信息一节。
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将军 | 按部门分列的2017营业收入 |
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TDS是一家多元化的电信公司,为全国约600万个连接提供高质量的通信服务。TDS通过其拥有83%股份的子公司
美国蜂窝公司(美国蜂窝)提供无线服务。TDS还通过其全资子公司TDS电信有限责任公司(TDS Telecom)提供有线、电缆以及托管和管理服务(Hms)。TDS的部分几乎完全在美国运作。关于TDS部门的其他信息,请参阅综合财务报表附注中的额外业务部分信息。 TDS对其HMS业务部门的内部报告角色进行了重新评估,因此将改变其可报告部分。自2018年月1日起,hms将被视为不可报告的部门 ,并将不再在TDS电信下报告.更多信息见综合财务报表附注中随后发生的重大事件。 |
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
TDS的任务和策略
TDS的使命是为客户提供出色的通信服务,满足股东、员工和社区的需求。在追求这一使命的过程中,TDS寻求发展其业务,为其合伙人和员工创造机会,并为其股东创造长期价值。在其所有业务中, tds致力于通过一流的服务和产品以及优质的客户服务提供卓越的客户体验。
TDS的长期战略要求将其大部分资本再投资于其经营业务,以加强其竞争地位和财务业绩,同时通过定期支付季度现金红利和股票回购,将 价值返还给TDS股东。
在 2017期间,TDS的重点是投资于网络,这些网络是TDS致力于向客户提供出色的通信服务的骨干。TDS认为,这些投资将加强其竞争地位,提高运营绩效。展望2018,TDS将继续执行其战略,建立强大的、有竞争力的企业,提供高质量、以数据为中心的服务和产品。
投资于企业,以提高回报,并推行与长期战略相一致的举措。
与其战略一致,TDS在2017进行了大量投资,以改善其网络的性能。美国蜂窝为其4G LTE 网络增加了容量,以响应客户对数据的日益增长的使用。美国蜂窝公司通过在一个关键市场中首次商业化部署VoLTE技术,增强了其服务和产品供应,并将在今后几年内继续建立VoLTE服务。下一次商业上市预计将于2018年初在其他几个运营市场上市。Volte技术允许客户 利用4G LTE网络进行语音和数据业务,并提供诸如高清晰度语音、视频呼叫以及同时语音和数据会话等增强服务。此外,VoLTE技术的部署扩大了美国蜂窝向其他运营商提供漫游服务的能力。美国蜂窝公司继续提高其频谱地位,并通过与第三方签订多光谱交换和购买协议并参与1002拍卖,将非战略资产 货币化。
TDS 电信的Wireline部门开始致力于为其大多数农村客户带来更高的宽带速度,作为Connect America基金的一部分。从2017开始,TDS电信每年收到超过7500万美元的资金,用于运营和维护其网络,并有义务以各种速度向大约16万个地点提供不同速度的宽带服务。在2017,TDS电信的电缆部门通过收购几家小型电缆公司扩大了其业务范围,这些公司补充了其市场组合、服务和产品。
股东回报价值
自2013年8月以来,TDS已投资6.11亿美元,主要是通过收购有线电视公司,并通过支付2.82亿美元的定期季度现金股息和5100万美元的股票回购,向股东返还3.33亿美元。在2017年间,TDS支付了6,900万美元的定期季度现金红利。 TDs在2017年度将支付给投资者的每股股息增加了5%,达到43%。RDTDS连续一年增加股息,在2月份,TDS将每股 股息从0.155美元增加到0.16美元。2017年度没有TDS或美国手机股份回购。截至#date0#12月31日,根据 宣布的TDS股票回购计划,可用于回购股票的资金为1.99亿美元。不能保证TDS将继续提高股息率或支付股息,也不能保证TDS或美国蜂窝公司今后将进行任何重大的股票回购。
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每股股利 | ||
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重大财务和业务事项
以下是以下综合MD&A中所包含的某些选定信息的摘要。概述不包含可能重要的所有 信息。你应该仔细阅读整个MD&A,而不是仅仅依靠高光。
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TDS使用的
以下是整个 文档中使用的某些行业术语的定义列表:
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截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | 2017 vs. 2016 |
2016 vs.
2015 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
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经营收入 |
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美国细胞 |
$ | 3,890 | $ | 3,990 | $ | 4,031 | (3)% | (1)% | |||||||
|
1,140 | 1,151 | 1,158 | (1)% | (1)% | ||||||||||
所有其他1 |
14 | 14 | 21 | 1% | (35)% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
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5,044 | 5,155 | 5,210 | (2)% | (1)% | ||||||||||
营业费用 |
|||||||||||||||
美国。 |
4,194 | 3,942 | 3,684 | 6% | 7% | ||||||||||
TDS电信 |
1,077 | 1,084 | 1,079 | (1)% | 1% | ||||||||||
1 2 3 |
(122 | ) | 18 | 16 | >(100)% | 9% | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
业务费用总额 |
5,149 | 5,044 | 4,779 | 2% | 6% | ||||||||||
营业收入(损失) |
|||||||||||||||
美国细胞 |
(304 | ) | 48 | 347 | >(100)% | (86)% | |||||||||
|
63 | 67 | 79 | (7)% | (15)% | ||||||||||
所有其他1 2 3 |
136 | (4 | ) | 5 | >100% | >(100)% | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) |
(105 | ) | 111 | 431 | >(100)% | (74)% | |||||||||
投资和其他收入(费用) |
|||||||||||||||
未合并实体收益中 |
137 | 140 | 140 | (2)% | | ||||||||||
利息及股息收入 |
15 | 11 | 5 | 42% | >100% | ||||||||||
|
(170 | ) | (170 | ) | (142 | ) | | (20)% | |||||||
其他,净额 |
1 | | 1 | >100% | (98)% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
总投资和其他收入(费用) |
(17 | ) | (19 | ) | 4 | 12% | >(100)% | ||||||||
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所得税前收入(损失) |
(122 | ) | 92 | 435 | >(100)% | (79)% | |||||||||
所得税费用(福利) |
(279 | ) | 40 | 172 | >(100)% | (77)% | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 |
157 | 52 | 263 | >100% | (80)% | ||||||||||
无:可归因于非控制利益的净收入,扣除税后 |
4 | 9 | 44 | (55)% | (79)% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
TDS股东的净收益 |
$ | 153 | $ | 43 | $ | 219 | >100% | (80)% | |||||||
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调整的OIBDA(非GAAP)4 |
$ | 999 | $ | 967 | $ | 1,014 | 3% | (5)% | |||||||
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调整后的EBITDA(非GAAP)4 |
$ | 1,152 | $ | 1,118 | $ | 1,160 | 3% | (4)% | |||||||
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资本支出 |
$ | 694 | $ | 630 | $ | 759 | 10% | (17)% | |||||||
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经营收入 |
营业费用 |
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2017-2016 Commentary
TDS的营业收入下降了2%,主要原因是美国移动零售服务、入境漫游和设备销售收入的下降主要是由整个行业的竞争所驱动的。
2016-2015 Commentary
TDS营业收入下降1%的主要原因是,邮资ARPU的减少,2015年度到期奖励点确认的5800万美元收入的影响,以及漫游率降低导致的入站漫游收入的减少。这部分被美国移动设备销售收入的增加所抵消,这主要是由于越来越多的客户选择设备分期付款计划。
2017-2016 Commentary
TDS业务费用增加2%的主要原因是2017第三季度确认的商誉减值损失2.62亿美元。这一损失因TDS电信和美国蜂窝公司的成本节约举措而导致的系统业务 和销售、一般和行政费用减少而部分抵消。
2016-2015 Commentary
TDS的营业费用增加6%是由于剥离和交换交易的收益减少所致。这种收益在2016 为2 100万美元,而2015为2.83亿美元。关于与这些收益有关的其他信息,见综合财务报表说明中的更多信息,即合并财务报表附注中的更多收购、剥离和交换。
请参阅本MD&A中的个别部门讨论,以获得关于分部级别的运营收入和费用的更多详细信息。
未合并实体收益中
未合并实体的收益中的权益是指TDS在其非控制权益的实体净收益中所占的份额,而这些实体是按权益法核算的 。TDS对洛杉矶SMSA有限合伙公司(LA Partnership)的投资分别在2017、2016和2015年度分别为未合并实体的 收益贡献了6,600万美元、7,100万美元和7,400万美元。
2016年度利息支出增加,原因是美国元胞于2015年11月发行了3亿美元的7.25%高级债券,2015年11月到期发行了2064美元的高级债券,并在7月份提取的高级定期贷款安排上借入了2.25亿美元。关于TDS长期债务的进一步信息,见“综合财务报表说明”中的附注11。
所得税费用(福利)
如下文所述,TDS在2017年度所得税前的实际税率(损失)是没有意义的。2016和2015的阳性率分别为43.2%和39.6%, 。在2017,税法被签署成为法律。TDS根据颁布期间税法和税率变化的影响进行调整。税法的主要条款
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影响 TDs的是将美国联邦公司税从35%降至21%,以及允许全额支出合格财产的奖金折旧扣减额。所得税 费用在2017年度减少,主要原因是递延所得税净负债减少3.27亿美元,原因是税率下降对TDS的联邦应税临时差额的影响。
根据证券交易委员会第118号工作人员会计公报,披露的数额包括与固定资产税收折旧(Br}有关的当期和递延税的临时估计数。对于在2017年月27以后获得并投入使用的财产,税法规定,如果这些财产在2017年月27之前不受具有约束力的书面协议约束,可以全额支付。截至2017年月31,TDS尚未完成对与2017年间投入服务的固定资产有关的所有合同和协议的全面分析,但能够根据2017期间的资本支出记录这些变化的影响。TDS预计,对临时金额的任何最后调整将在2018第三季度之前记录下来,这可能对TDS的财务报表具有重要意义。“税法”所有其他适用条款的会计核算是根据TDS目前对自2017年12月31日颁布的法律规定的解释(br}进行的。
2017年度的总体有效税率没有意义,原因是税法的影响,加上美国蜂窝和卫生管理系统报告单位的商誉受损,因为部分商誉余额不能用于所得税的摊销。2016和2015的有效所得税税率与在 期内包括联邦和州税在内的标准化税率一致。这些年来,离散项目对实际税率没有显著影响。在2018及以后的几年里,TDS预计其有效税率将与税法中规定的法定联邦税率降低相一致。然而,未来几年的实际税率也可能受到离散项目和永久税收调整的影响。在考虑了税法中的奖金 折旧条款后,TDS预计不会在2018年度产生重大的当前联邦所得税负债。更多信息见“合并财务报表附注”中的附注4。
可归因于非控制利益的净收入,扣除税后的税后所得(不含管制权益的)
税收净额包括非控股股东在美国蜂窝公司净收入中所占的份额、非控股股东或合伙人在某些美国蜂窝子公司净收益和其他TDS非控制利益中所占的份额。
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | ||||||
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(百万美元) |
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可归因于非控制利益的净收入,扣除税后的税后所得(不含管制权益的) |
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美国非控股公众股东 |
$ | 2 | $ | 8 | $ | 38 | |||
非控股股东或合伙人‘ |
2 | 1 | 6 | ||||||
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$ | 4 | $ | 9 | $ | 44 | |||
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收益(百万美元)
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2017-2016 Commentary 净收入从2016增加到2017,主要原因是所得税费用的减少,这是税法的结果,部分抵消了美国蜂窝和HMS报告单位的商誉损失。所得税费用和商誉减值损失计入调整后的EBITDA。调整后的EBITDA增加主要是由于有线和电缆部门推动的TDS电信的经营业绩有所改善,以及美国蜂窝公司的成本节约举措。 2016-2015评注 净收入(损失)和调整后的EBITDA减少,原因是收入减少,与设备分期付款计划确认的利息收入有关的利息和股息收入增加,部分抵消了收入的减少。净收益(损失)也下降,因为销售和交换业务和许可证的收益减少和 增加利息开支在2016。这种收益和利息费用不作为调整后的EBITDA的组成部分列入,因此,调整后的EBITDA并没有像净收益(损失)那样减少。 |
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*是一项非公认会计原则的财务措施。请参阅与本MD&A中的非GAAP财务措施有关的补充信息,以协调此措施。 | ||
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美国蜂窝行动 |
业务概述
美国蜂窝公司拥有、经营和投资于美国各地的无线市场。美国蜂窝公司是TDS. US的83%的子公司。蜂窝公司的战略是通过一个高质量的网络、出色的客户服务和具有竞争力的设备、计划和定价等价值主张来吸引和留住无线客户,所有这些都是本地的重点。
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操作 |
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趋势和发展
美国蜂窝公司的使命是提供特殊的无线通信服务,以提高消费者的生活水平,提高当地企业的竞争力,并提高政府在中等规模和农村市场的运作效率。
网络和技术:
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资产管理:
服务和产品:
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操作概述
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零售连接组合 |
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邮资加成毛额 |
邮资净增加(损失) |
2017-2016 Commentary
2017后净添加量减少,主要原因是连接设备的净添加量较低,这既反映了平板总添加量的减少,也反映了平板的流失增加了 。平板电脑总量的下降反映了全行业的趋势,包括:(I)消费者对网络连接平板电脑的需求减少;(Ii)包括美国在内的运营商,由于经济状况不佳,限制了旨在刺激需求的打折平板电脑的促销活动。连接设备净添加量的减少部分被手机的 改进所抵消,这一改进是由更高的总添加量和更少的搅动所驱动的。
2016-2015 Commentary
2016年度新增邮资净额减少主要是由于手机毛数减少,部分抵消了邮资净增加额的改善。
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邮资周转率 |
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邮资收入 |
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
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每个用户的平均收入(ARPU)1 |
$ | 44.38 | $ | 46.96 | $ | 54.50 | ||||
平均每个用户比林斯(ABPU)1 2 |
$ | 55.60 | $ | 56.12 | $ | 59.74 | ||||
每个帐户的平均收入(ARPA)1 |
$ | 118.96 | $ | 124.09 | $ | 136.90 | ||||
每个账户平均比林斯(ABPA)1 2 |
$ | 149.02 | $ | 148.29 | $ | 150.07 | ||||
| | | | | | | | | | |
2017-2016 Commentary
邮资ARPU和PostPayARPA在2017的下降主要是由于全行业的价格竞争,导致计划产品的总体价格下降。
设备 分期付款计划增加了设备销售收入,因为客户以总体设备价格(通常高于提供给客户的设备价格)以及受服务合同约束的替代计划,分期支付其无线设备的收入。设备分期付款计划还会减少服务收入,因为某些计划产品 规定了每月访问费用的减少。为了显示所收到的服务和设备总收入的趋势,美国蜂窝公司提出了邮资ABPU和POST ABPA,它们分别是按每个连接和帐户计算的POST ARPU和POST ARPA加上平均每月设备分期付款计划账单的{Br}。
由于设备分期付款计划的普及率增加,设备 分期付款计划帐单在2017增加。2017年度,由于设备分期付款计划 帐单的增加被上文讨论的邮资支付宝的减少所抵消,邮资邮差减少。然而,由于设备分期付款计划费用的增加超过 抵消了上文讨论的邮资ARPA的下降,2017年度的邮资支出略有增加。
2016-2015 Commentary
2016年度,邮资ARPU和PostPayARPA均有所下降,主要原因是全行业的价格竞争、向客户提供的共享数据计划在 设备分期付款计划和在激活或更新时提供自己的设备时提供的共享数据计划的折扣,以及 2015中的忠诚度奖励点计划停止实施所产生的5 800万美元影响。这些因素被更多采用智能手机和数据使用带来的相关服务收入增加的影响部分抵消。
设备 分期付款计划帐单在2016增加,因为更多地采用设备分期付款计划的邮资客户。2016年度,随着设备分期付款费用的增加,邮资邮差和设备分期付款的减少超过了上述所讨论的邮资支付宝和设备分期付款计划费用的减少。
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
金融概述
营业收入(损失)组成部分
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | 2017 vs. 2016 |
2016 vs.
2015 |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
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零售服务 |
$ | 2,589 | $ | 2,700 | $ | 2,994 | (4)% | (10)% | |||||||
入站漫游 |
129 | 152 | 192 | (15)% | (21)% | ||||||||||
|
260 | 229 | 198 | 13% | 16% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
服务收入 |
2,978 | 3,081 | 3,384 | (3)% | (9)% | ||||||||||
设备销售 |
912 | 909 | 647 | | 41% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入总额 |
3,890 | 3,990 | 4,031 | (3)% | (1)% | ||||||||||
系统操作(不包括以下报告的折旧、摊销和吸积) |
732 |
760 | 775 |
(4)% |
(2)% | ||||||||||
出售设备的成本 |
1,071 | 1,081 | 1,053 | (1)% | 3% | ||||||||||
销售,一般和行政 |
1,412 | 1,480 | 1,494 | (4)% | (1)% | ||||||||||
折旧、摊销和吸积 |
615 | 618 | 607 | | 2% | ||||||||||
商誉减损损失 |
370 | | | N/M | N/M | ||||||||||
(收益)资产处置损失净额 |
17 | 22 | 16 | (22)% | 36% | ||||||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
(1 | ) | | (114 | ) | >(100)% | 100% | ||||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(22 | ) | (19 | ) | (147 | ) | (17)% | 87% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
4,194 | 3,942 | 3,684 | 6% | 7% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(损失) |
$ | (304 | ) | $ | 48 | $ | 347 | >(100)% | (86)% | ||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 |
$ | 15 | $ | 49 | $ | 247 | (70)% | (80)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的OIBDA(非GAAP)1 |
$ | 675 | $ | 669 | $ | 709 | 1% | (6)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 |
$ | 820 | $ | 816 | $ | 852 | 1% | (4)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 |
$ | 469 | $ | 446 | $ | 533 | 5% | (16)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
N/M-百分比变化没有意义
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
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经营收入(百万美元) |
||
|
服务收入包括: § 零售服务收费---接入、播放时间、漫游、收回监管成本和增值服务,包括数据服务和产品 § 入站 漫游收费给其他用户在漫游时使用美国蜂窝无线系统的无线运营商 § 其他服务---主要是从联邦联邦部队收到的数额,在设备分期付款合同和塔楼租金收入中确认的利息 设备收入包括: § 向新老客户代理商及第三方分销商销售无线设备及相关配件。 |
|
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业务报表项目变动的主要组成部分如下:
2017-2016 Commentary
服务收入下降的原因是:(一)全行业价格竞争导致零售服务收入减少,导致计划产品的总价 减少;(二)流入漫游收入减少,主要原因是漫游率较低。由于活动设备分期付款计划总数的增加,计算利息收入 的增加部分抵消了这种减少。
美国, 蜂窝提供某些促销,为客户提供未来的信用期,一个固定的时间,只要服务是维持的。这类信贷适用于客户的 月账单,并确认为减少零售服务收入时,客户赚取。
美国联邦部队的收入与去年同期持平,为9200万美元。请参阅本MD&A中的“监管事项”一节,以了解FCC移动基金第二阶段命令(MF2命令)及其对美国蜂窝当前联邦联邦联邦部队支持的预期影响。
设备销售收入比去年略有增长,反映出每台设备的平均收入增加,混合转向高端智能手机设备,较小程度上增加配件收入。这些增加几乎完全被下列因素所抵消:出售的设备数量减少,由于计划提供的变化,设备分期付款 合同的担保责任摊销减少,以及设备激活费降低。
系统操作费用
2017系统运营费用减少的原因是:(1)主要是电路费用减少,客户使用费用减少;(2)漫游费用减少,主要原因是漫游率降低,但因数据漫游使用率增加而部分抵消。
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
设备销售成本(br}
设备销售成本下降的主要原因是,出售的设备数量减少,部分抵消了从功能电话和连接 设备向成本较高的智能手机的混合转移。设备损失,即设备销售收入减去出售设备的成本,在2017和2016年间分别为1.59亿美元和1.72亿美元。
销售、一般和行政费用
销售费用减少了2,600万美元,原因是广告费用减少,包括与2016终止 一项命名权协议有关的赞助费用减少。这种减少被佣金费用的增加部分抵消。
一般费用和行政费用减少了4 200万美元,主要是由于坏账和电话方案费用减少,以及许多其他一般和行政费用类别的减少。
商誉减损损失
在2017,美国蜂窝公司记录了与商誉相关的减值损失3.7亿美元。更多信息见综合财务报表说明中的非有形资产。
资产处置方面的损失,净额
资产处置方面的损失,净减少的主要原因是对某些网络资产的处置减少。
(收益)许可证销售和交换的损失,净额
2017和2016年度的净收益是由于与第三方的许可证交换交易。更多信息见“合并财务报表说明”中的说明6:进一步的购置、剥离和交换。
2016-2015 Commentary
服务收入下降的原因是:(1)零售服务收入减少,由此产生的ARPU和ARPA主要由全行业的价格竞争和在设备分期付款计划和在激活或更新时提供自己设备的用户的共享数据计划的折扣所驱动;(Ii)在2015年度确认的收入中有5,800万美元来自于美国蜂窝奖励计划终止时未赎回的奖励点;以及(3)由于 较低的漫游率,入站漫游收入减少。这种减少被以下因素部分抵消:平均连接基数的增加、智能手机的更多使用以及设备分期付款计划确认的利息收入的增加。
美国联邦部队的收入与去年同期持平,为9200万美元。
设备销售收入逐年增加,主要原因是设备分期付款计划销售增加推动了每台设备的平均收入增加,设备销售数量总体增加,以及转向智能手机。2016和2015年间,设备分期付款计划的销售额分别为7.1亿美元和3.51亿美元。截至12月31日、2016和2015,设备 分期付款计划连接分别占全部支付后连接数的44%和27%。
设备销售成本(br}
设备销售费用增加的主要原因是转向智能手机销售和设备销售的总体增加,部分抵消了由成本较低的智能手机和连接设备驱动的每台设备的平均成本下降所抵消的 。2016年度出售的设备费用包括与设备分期付款 计划销售有关的7.58亿美元,而2015则为4.49亿美元。设备损失分别为1.72亿美元和4.06亿美元,分别为2016和2015。
资产处置的
(收益)损失,净额
资产处置方面的损失,净增加主要是由于更多地处置了某些网络资产。
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额
2015年度净收益主要是由于出售塔楼和某些有关合同、资产和负债而确认的1.08亿美元的收益。 见附注6---合并财务报表附注中的购置、剥离和交易所---以获得更多信息。
(收益)许可证销售和交换的损失,净额
2016和2015年度的净收益是由于与第三方的许可证交换交易。更多信息见“合并财务报表说明”中的说明6:进一步的购置、剥离和交换。
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
![]() |
TDS电信业务 |
业务概述
截至2017年月31,TDS电信分三部分运营:有线、有线和HMS。Wireline和 电缆业务的总体战略是提供市场上最好的宽带连接,以便利用数据增长和客户对更高宽带速度的需求,并通过将 服务与视频和语音捆绑起来利用这种增长。此外,HMS还提供广泛的信息技术(IT)服务,包括定位、云和托管解决方案、托管服务、应用程序 管理以及IT-硬件及相关维护和专业服务的销售。
|
操作 |
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
趋势和发展
获取/剥离:
技术和支持系统:
服务和产品:
其他发展
TDS对其HMS业务部门的内部报告角色进行了重新评估,因此将改变其可报告部分。有效 1月1日,2018,hms将被认为是一个不可报告的部门,并将不再报告下TDS电信.这一变化将使TDS电信能够继续在 有线和电缆段的共享战略上成功执行,成为其市场上的首选服务提供商。此外,HMS将能够利用TDS的公司IT资源,改善运营和 客户服务,并更好地定位自身以促进增长。
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
金融概述
营业收入组成部分
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | 2017 vs. 2016 |
2016 vs.
2015 |
||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||||
经营收入 |
|||||||||||||||
钢丝绳 |
$ | 714 | $ | 698 | $ | 701 | 2% | | |||||||
电缆 |
206 | 185 | 175 | 11% | 6% | ||||||||||
HMS |
225 | 273 | 287 | (18)% | (5)% | ||||||||||
公司内消除 |
(5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (9)% | (1)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
电信运营 |
|||||||||||||||
收入 |
1,140 | 1,151 | 1,158 | (1)% | (1)% | ||||||||||
|
|||||||||||||||
钢丝绳 |
603 | 618 | 612 | (2)% | 1% | ||||||||||
电缆 |
198 | 183 | 169 | 8% | 9% | ||||||||||
HMS |
282 | 288 | 302 | (2)% | (5)% | ||||||||||
公司内消除 |
(5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (9)% | (1)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
电信运营费用 |
1,077 | 1,084 | 1,079 | (1)% | 1% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
电信营业收入 |
$ | 63 | $ | 67 | $ | 79 | (7)% | (15)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 |
$ | 88 | $ | 42 | $ | 46 | >100% | (9)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整的OIBDA(非GAAP)1 |
$ | 323 | $ | 295 | $ | 304 | 9% | (3)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 |
$ | 329 | $ | 298 | $ | 306 | 10% | (3)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 |
$ | 215 | $ | 173 | $ | 219 | 25% | (21)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
由于四舍五入,数字 不能放脚。
| | |
经营收入 (百万美元)
|
2017-2016 Commentary 2017年度营业收入下降,主要是由于HMS设备和产品销售收入减少。通过A-CAM方案以及宽带和IPTV提供的有线支持收入的增加被商业收入的减少部分抵消。由于宽带连接的增长和视频和宽带服务的价格上涨,电缆收入增加了。 2016-2015评注 2016年度的营业收入下降是由于HMS设备和产品销售收入减少,以及Wireline商业和批发收入减少。减少的 被来自宽带和IPTV的Wireline收入和来自电缆业务的收入的增加部分抵消。 |
|
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
2017年度业务费用减少的主要原因是,在设备收入减少的情况下出售的货物的HMS设备费用减少,以及Wireline 雇员费用和折旧费用减少。部分抵消费用下降的是2017年度第三季度与HMS部门和电缆业务增长有关的商誉减值损失3 500万美元。
由于较高的视频节目成本和员工费用,运营 费用在2016增加。由于设备收入减少,HMS设备销售成本下降。
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
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有线作业 |
业务概述
TDS电信的Wireline业务提供宽带、视频和语音服务。这些服务提供给农村、小城镇和郊区市场的住宅、商业和批发客户,其中最大的客户集中在上中西部和东南部。TDS电信的战略是通过增值捆绑为其住宅客户提供宽带、视频和语音服务。在其商业业务中,TDS电信的重点是中小型企业,其销售工作强调基于IP的先进语音和数据服务。
操作概述
| | |
按速度计算的住宅宽带连接 | 有线住宅每连接收入 | |
| | |
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![]() |
|
在ILEC市场,越来越多的住宅宽带用户选择更高的速度,57%的用户选择10 Mbps或10 Mbps以上的速度,25%的用户选择50 Mbps或更高的速度,这推动了 ARPU的增长。 | 有线住宅每户收入在2017的增长主要是由于宽带速度的提高、IPTV连接的增长和价格的上涨。 |
| | |
住宅连接 | 商业联系 | |
| | |
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|
住宅连接总数下降3%,因为语音和宽带连接的下降速度超过了IPTV连接的增长速度。 | 商业连接总数下降了6%,主要是由于语音连接减少了9%,主要是在CLEC市场。 | |
| | |
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
金融概述
营业收入组成部分
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | 2017 vs. 2016 | 2016 vs. 2015 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||||
|
$ | 319 | $ | 309 | $ | 297 | 3% | 4% | |||||||
商业 |
199 | 212 | 221 | (6)% | (4)% | ||||||||||
批发 |
195 | 175 | 181 | 12% | (4)% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
服务收入 |
713 | 696 | 699 | 2% | | ||||||||||
设备和产品销售 |
1 | 2 | 2 | (33)% | (9)% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入总额 |
714 | 698 | 701 | 2% | | ||||||||||
服务成本 服务成本(不包括折旧、摊销和增值,下文报告) |
258 | 258 | 255 | | 1% | ||||||||||
设备和产品成本 |
2 | 2 | 2 | (16)% | 1% | ||||||||||
销售,一般和行政 |
191 | 197 | 194 | (3)% | 2% | ||||||||||
折旧、摊销和吸积 |
151 | 159 | 166 | (5)% | (4)% | ||||||||||
资产处置方面的损失,净额 |
1 | 2 | 5 | (35)% | (62)% | ||||||||||
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 |
| | (10 | ) | N/M | >100% | |||||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
| (1 | ) | | N/M | N/M | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
业务费用总额 |
603 | 618 | 612 | (2)% | 1% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 |
$ | 111 | $ | 80 | $ | 89 | 40% | (10)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 |
$ | 117 | $ | 83 | $ | 92 | 41% | (9)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整的OIBDA(非GAAP)1 |
$ | 263 | $ | 240 | $ | 250 | 10% | (4)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 |
$ | 269 | $ | 242 | $ | 252 | 11% | (4)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 |
$ | 146 | $ | 108 | $ | 140 | 35% | (23)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
由于四舍五入,数字 不能放脚。
N/M- 百分比变化没有意义
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
| | |
经营收入(百万美元)
|
住宅收入包括: § 宽带业务, 包括光纤和其他数字、优质和增强的数据服务。 § IPTV和卫星视频 § 语音服务 商业收入包括: § TDS管理IP语音和数据业务 § 高速专用商务互联网服务 § 语音 服务 批发收入包括: § 提供给交换运营商的网络接入 服务,用于发起和终止TDS电信网络上的州际和州内长途电话呼叫,以及向运营商和其他公司提供的特殊接入服务 § 联邦和州 USF支助 |
|
| | |
操作语句项中更改的关键 组件如下:
2017-2016 Commentary
住宅收入在2017增加,主要是由于宽带收入的增长。较高层次服务的销售和宽带 的价格上涨增加了900万美元的收入。IPTV平均连接增长13%,收入增加500万美元,而平均语音连接下降4%,收入减少600万美元。
商业 收入在2017下降,主要是在CLEC市场的连接下降。
批发 收入在2017增加,主要是由于从A-CAM项目得到的支持增加.
在 2017,FCC最终完成了对美国联邦部队高成本支持计划的修改。根据这项名为A-CAM的计划,TDS每年将获得约7,500万美元的支持, 将取代2016年度美国联邦部队大约5,000万美元的支持。此外,TDS还将在某些州获得额外的过渡支助付款。在2017,TDS电信收到了8200万美元的支持付款。该A-CAM支持有义务建立一个确定的宽带速度,以达到约16万个地点。
服务成本
2017年度服务成本下降,原因是供应电路、购买未捆绑的网络元件和提供远程服务的成本降低,与iptv增长相关的费用增加抵消了 的影响。
销售,一般和行政
由于雇员相关费用和联邦通用服务基金的缴款减少,2017年度销售、一般和行政费用减少。
2017年度,随着某些资产完全折旧,折旧、摊销和吸积减少。
2016-2015 Commentary
2016年度住宅收入增长,因为数据和IPTV连接的增长抵消了遗留语音连接的下降。IPTV平均连接增加44%,收入增加1300万美元,而平均语音连接下降3%,收入减少300万美元。此外,由于收入增长了4%,
24
目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
每个住宅连接的平均收入由宽带和视频服务的价格上涨、选择更快宽带速度的客户增长和选择更高层IPTV包的客户增长所驱动。
2016年度的商业收入下降,原因是遗留语音和数据连接的下降被平均管理IP连接3%的增长所抵消。
批发 收入在2016下降,主要是由于剥离和14%的内部使用分钟减少的影响,并降低了特殊准入收入。
服务成本
由于iptv的增长和员工费用的增加,服务成本在2016增加,但由于供应 电路、购买未捆绑的网络元件和提供远程服务的费用减少而被抵消。
销售、一般费用和行政费用(
销售、一般和行政费用在2016年度增加,主要是由于与雇员有关的费用增加.
折旧、摊销和吸积在2016年间下降,主要原因是2016第二季度记录的因以往各期而产生的超过折旧 的调整数。
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
![]() |
电缆操作 |
业务概述
TDS电信的有线电视战略是扩大其宽带服务,并通过捆绑视频和语音服务来利用这一增长。TDS{Br}电信寻求成为其目标市场宽带服务的领先供应商,利用其在网络管理和客户重点方面的核心能力。
操作概述
| | |
电缆连接 |
||
![]() |
2017年间,电缆连接增长了8%,其中包括12,800个来自收购的连接。宽带连接增长了15%,其中包括来自收购的7400个连接。 |
|
| | |
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目录
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
财务概述电缆
营业收入组成部分
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | 2017 vs. 2016 |
2016 vs.
2015 |
||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||||
|
$ | 169 | $ | 147 | $ | 138 | 15% | 6% | |||||||
商业 |
37 | 38 | 36 | (4)% | 6% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
206 | 185 | 175 | 11% | 6% | ||||||||||
服务费用(不包括折旧、摊销和吸积) |
98 | 94 | 79 | 4% | 19% | ||||||||||
销售,一般和行政 |
54 | 51 | 54 | 6% | (6)% | ||||||||||
折旧、摊销和吸积 |
44 | 37 | 35 | 21% | 4% | ||||||||||
资产处置方面的损失,净额 |
2 | 2 | 1 | (7)% | >100% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
业务费用总额 |
198 | 183 | 169 | 8% | 9% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 |
$ | 8 | $ | 2 | $ | 6 | >100% | (71)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 |
$ | 8 | $ | 2 | $ | 7 | >100% | (66)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整的OIBDA(非GAAP)1 |
$ | 54 | $ | 41 | $ | 42 | 33% | (4)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 |
$ | 54 | $ | 41 | $ | 42 | 33% | (3)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 |
$ | 55 | $ | 54 | $ | 52 | 2% | 5% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
数字可能不会因为四舍五入而走。
| | |
经营收入(百万美元) |
||
|
住宅和商业收入包括: § 宽频服务,包括高速互联网、保安及支援服务。 § 视频服务 包括高清高级节目、多房节目和随处可见的电视节目。 § 语音服务 |
|
| | |
操作语句项中更改的关键 组件如下:
2017-2016 Commentary
收入在2017增加,主要是由于宽带连接的增长和价格上涨。改变某些大容量宽带和 视频连接的分类,在2017年间增加了住宅收入,并减少了600万美元的商业收入。服务费用在2017增加,主要是由于 编程费用增加。由于信息技术相关费用和购置费用的增加,2017年度的销售、一般和行政费用有所增加.
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2016-2015 Commentary
住宅收入在2016增加,主要是由于平均住宅连接增加8%,部分抵消了促销 定价的影响。商业收入在2016增长主要是由于广告收入和高速数据客户的增加。服务成本在2016中增加,主要是由于 员工费用和节目内容成本增加。2016年度,由于员工和客户服务成本降低,销售、一般和行政费用下降。
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HMS业务 |
业务概述
在OneNeck IT解决方案品牌下,HMS提供一整套IT解决方案,从设备转售到对 客户的IT基础设施和应用程序的全面管理和托管。HMS业务的目标是创建、交付和支持为中间市场业务客户量身定制的IT产品和服务平台。
金融概述
运行损失成分
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | 2017 vs. 2016 |
2016 vs.
2015 |
||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||||
服务收入 |
$ | 111 | $ | 119 | $ | 117 | (6)% | 1% | |||||||
设备和产品销售 |
114 | 155 | 170 | (26)% | (9)% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
225 | 273 | 287 | (18)% | (5)% | ||||||||||
服务费用(不包括折旧、摊销和吸积) |
83 |
82 | 85 |
1% |
(4)% | ||||||||||
设备和产品成本 |
95 | 128 | 143 | (26)% | (10)% | ||||||||||
销售、一般和行政 |
42 | 48 | 47 | (13)% | 3% | ||||||||||
|
28 | 29 | 27 | (4)% | 6% | ||||||||||
商誉减损损失 |
35 | | | N/M | N/M | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
|
282 | 288 | 302 | (2)% | (5)% | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
营运损失 |
$ | (57 | ) | $ | (14 | ) | $ | (15 | ) | >(100)% | 7% | ||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前损失 |
$ | (60 | ) | $ | (18 | ) | $ | (18 | ) | >(100)% | (2)% | ||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的OIBDA(非GAAP)1 |
$ | 6 | $ | 14 | $ | 12 | (61)% | 24% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP)1 |
$ | 6 | $ | 15 | $ | 12 | (59)% | 26% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
资本支出 |
$ | 14 | $ | 11 | $ | 27 | 36% | (61)% | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
数字可能不会因为四舍五入而走。
N/M-无意义
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经营收入(百万美元) |
服务收入包括:
设备收入包括:
|
操作语句项中更改的关键 组件如下:
2017-2016 Commentary
硬件维修和安装服务减少导致2017年度服务收入下降。2017 IT基础设施硬件解决方案销售的设备和产品销售收入下降,主要原因是现有客户的支出减少。设备和产品的成本也相应下降。由于员工费用以及软件维护和支持费用增加,服务成本 在2017增加。销售、一般和行政费用减少的主要原因是与销售减少有关的佣金减少。
商誉减损损失
在2017第三季度,HMS记录了与商誉相关的3,500万美元的减值损失。更多信息见综合财务报表附注中的非有形资产说明。
2016-2015 Commentary
2016年度服务收入增加,主要是由于专业服务和安装收入减少抵消了较高的维修销售。2016年间,IT基础设施硬件解决方案销售的设备和 产品销售收入下降。设备和产品的成本也相应下降。2016 的服务费用减少,主要原因是雇员费用减少,但因维护和支助费用增加而抵销。销售、一般和行政费用在2016增加主要是由于雇员成本增加。
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流动性和资本资源
TDS及其子公司经营资本密集型业务。历史上,TDS使用内部产生的资金,也从外部来源获得大量资金用于一般的公司用途。过去,TDS的现有现金和投资余额、其循环信贷机制下的资金、其他融资来源(包括定期贷款和其他长期债务)的资金,以及经营、某些投资和融资活动,包括资产或企业的销售,为TDS提供了足够的流动性和财务灵活性,以满足其正常的日常运营需求和偿债需求,为建立和加强市场提供资金。并为收购提供资金。 没有人保证将来会出现这种情况。有关长期债务期限的更多信息,请参见市场风险。
虽然 TDS目前有大量现金余额,但TDS过去有时会产生负的自由现金流量,如果经营结果不改善或资本 支出不减少,这种情况将在今后发生。然而,TDS认为,现有的现金和投资余额、循环信贷设施下可用的资金、应收账款证券化机制以及预期从经营和投资活动中获得的现金流量,为TDS提供了流动性,以满足其正常的日常运营需求和来年的债务偿还要求。
TDS 除其他用途外,可能需要大量额外资本,以满足日常业务需要,包括营运资本、收购有线、无线或有线电信服务供应商、信息技术服务或其他业务、频谱许可证或系统购置、系统开发和网络容量扩大、债务偿还需求、回购 股份、支付股息或进行额外投资。可能需要不时增加现有循环信贷设施的规模,建立新的信贷 设施,或获得其他形式的融资,以便为可能的支出提供资金。如果TDS无法以可接受的条件获得短期或长期 融资,TDS进行大量的频谱许可购买,TDS进行重大的业务收购,LA Partnership与 历史水平相比停止或减少分配,或者联邦USF和/或其他监管支持支付下降,TDS的流动性将受到不利影响。此外,虽然TDS出售资产或业务是以往 期流动性的一个重要来源,但TDS预计今后的此类销售不会达到类似的水平。
TDS‘ 信用评级目前是次投资级。不能保证TDS或其子公司将继续以TDS可以接受的条件或价格获得足够的资金。 经营活动的现金流量不足,信用评级的变化,债务或信贷协议条款的违约,获得资本的不确定性,资本市场的恶化,银行监管资本的减少,而这反过来又限制了它们的借贷能力,TDS业绩或市场条件或其他因素的变化可能限制或 限制根据TDS可以接受的条件和价格获得融资,这可能要求TDS减少其收购、资本支出和业务发展方案,减少对频谱许可证的 获取,和(或)减少或停止股份回购和/或支付股息。TDS不能保证可能对其流动性或资本资源产生重大不利影响的情况不会发生。上述任何一项都会对TDS的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和货币市场投资。TDS现金和现金等价物投资活动的主要目标是保存本金。美国移动公司持有的现金是为了满足其业务需求和收购、资本支出和商业发展计划。除非美国蜂窝公司为其普通股支付股息,否则TDS无法直接获得美国蜂窝 现金。美国蜂窝公司目前无意向股东派发股息。
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
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现金及现金等价物(百万美元) |
在#date0#12月31日,TDS的合并现金和现金等价物总额为6.19亿美元,而在2016和2015年12月31日分别为9亿美元和9.85亿美元。
TDS的大部分现金和现金等价物都存在于银行存款账户和货币市场基金中,这些基金只购买美国财政部或美国政府机构发行的债券,涉及一系列符合条件的货币市场投资,这些投资可能包括但不限于政府机构回购协议、政府机构债务、美国国债回购协议、美国国债和其他由美国政府债务抵押的证券。TDS监测其投资的货币市场基金和直接投资的财务可行性,并认为与这些投资有关的信贷风险很低。
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短期投资
在2017年月31,TDS持有1亿美元的短期投资,其中包括美国国库券,原始期限为6个月。对于这些投资,TDS的目标是为满足近期的流动性需要而预期不需要的资金获得较高的回报率,同时保持较低的 投资风险。
循环信贷设施
TDS和美国移动公司有可用于一般公司用途的无担保循环信贷设施,包括收购、频谱购买和 资本支出,最高借款能力分别为4亿美元和3亿美元。循环信贷设施下的数额可以借入、偿还和 不时偿还,直至2021年月日到期为止。截至2017,12月31日,除信用证外,循环信贷设施下没有未偿还的借款, TDs和美国蜂窝在其循环信贷设施下的未使用容量分别为3.99亿美元和2.98亿美元。循环信贷 设施的持续提供要求TDS和美国蜂窝公司遵守某些消极和肯定的契约,保持一定的财务比率,并在每次借款时就某些事项提供说明。TDS和美国蜂窝公司认为,截至2017年月31,他们遵守了他们的循环信贷设施中规定的所有契约和要求。见下文的金融契约。
关于循环信贷机制的补充资料,见综合财务报表说明中的注释11。
定期贷款
在2015,美国蜂窝公司进入了一个无担保的高级长期贷款信贷工具。在7月份,美国移动公司以两种不同的方式借入了该设施提供的全部2.25亿美元。这项定期贷款信贷安排在2016年6月进行了修正和重报。本金削减应于2016至2021年3月至12月分季度分期支付300万美元,其余未付余额将于2022年1月到期应付。这一设施是为一般公司目的而设立的,包括周转资本、各种采购和资本支出。
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长期贷款贷款的持续提供要求美国细胞遵守某些消极和肯定的契约,保持某些财务比率,并在每次借款时就某些事项作出 陈述,这些事项与上述美国蜂窝循环信贷贷款基本相同。TDS认为,美国Ccell公司在2017年月31遵守了定期贷款贷款中规定的所有契约和要求。见下文的金融契约。
关于定期贷款的补充资料,见综合财务报表附注中的注释11。
应收款证券化设施
在2017,美国移动公司通过其子公司达成了一项价值2亿美元的信贷安排,允许将其 设备分期付款用于一般企业用途的证券化借款。美国蜂窝公司签订了一项性能担保,在此基础上,美国蜂窝公司保证美国蜂窝公司的某些全资子公司在该设施下的业绩。应收账款证券化设施下的金额可不时借入、偿还和偿还,直至2019年月日到期为止, 可按其中规定的时间延长。截至2017,12月31日,应收账款证券化机制下没有未偿还的借款,所有未使用的 能力2亿美元,但须有足够的抵押品,以满足该机制的资产借款基础规定。应收账款证券化设施的持续提供要求美国蜂窝遵守某些消极和肯定的契约,保持一定的财务比率,并在每次借款时就某些事项提供陈述。TDS认为,截至2017年月31,美国蜂窝公司遵守了其应收账款证券化设施中规定的所有契约和要求。 见下文的金融契约。
关于应收款证券化机制的补充资料,见综合财务报表附注中的备注11。
金融契约
如上文所述,TDS和美国蜂窝循环信贷设施、美国蜂窝高级定期贷款安排和美国蜂窝应收账款证券化机制要求TDS或美国蜂窝在适用情况下遵守某些肯定和消极的契约,其中包括某些金融契约。特别是,根据这些 协议,TDS和美国蜂窝公司必须在任何财政季度结束时将综合利息覆盖率维持在不低于3.00至1.00的水平。TDS和美国移动公司还必须将综合杠杆率维持在不超过3.25至1.00的水平,这是截至2019年底的任何 财政季度。从7月1,2019,以及此后,综合杠杆率将不超过3.00至1.00在任何财政季度结束。TDS和美国Ccell相信,他们在2017年月31遵守了所有这些金融契约。
其他长期融资
TDS和美国蜂窝公司在S-3表格上各有一份有效的货架登记表,用于发行高级或次级债务证券。从 任何这类发行的收益可以用于一般公司的目的,包括:可能减少其他短期或长期债务、频谱购买和资本支出;与 收购、建设和发展计划有关;用于营运资本;提供对子公司的额外投资;或回购股份。TDS货架注册允许TDS在任何时间和不时以一个或多个不确定的数量发行一个或多个发行的高级或次级债务证券。美国蜂窝架登记声明允许美国在任何时候、不时地以一种或多种方式发行高级或次级债务证券,最多不超过登记的金额,目前为5亿美元。TDS或U.S. Ccell根据这样的货架登记报表完成报价的能力取决于当时的市场条件和其他因素。
TDS 认为,截至2017年月31,它和/或其子公司遵守了TDS和美国细胞长期债务契约中规定的所有契约和其他要求。TDS和美国的长期债务契约不包括任何金融契约.TDS和美国蜂窝公司并没有失败,他们也不会期望在这样的契约下支付任何预定的本金或利息。
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未来五年应偿还的长期债务本金总额为2.29亿美元,占2017年度12月31日长期债务总额的9%。有关所需本金支付和与 TDs长期债务相关的加权平均利率的额外信息,请参阅市场风险评估长期债务。
TDS 和美国蜂窝公司可酌情通过现金购买和(或)其他证券的交换、公开市场上的购买、私下谈判的交易、投标报价、交换要约或其他方式,不时寻求退休或购买其未偿债务。这种回购或交换(如果有的话)将取决于当前的市场条件、流动性要求、合同限制和其他因素。所涉金额可能是实质性的。
关于长期融资的补充资料,见综合财务报表说明中的注释11。
在某些情况下,TDS和美国蜂窝的各种设施的利息成本可能会增加,如果它们目前来自全国公认的信用评级机构的信用评级降低,如果评级提高,它们的利息成本可能会降低。这些设施不会停止提供,也不会仅仅由于TDS或美国蜂窝公司的信用评级被下调而加速 的到期日。然而,降低TDS或美国蜂窝公司的信用评级可能会对它们今后更新贷款或获得其他信贷设施的能力产生不利影响。
TDS 和美国蜂窝被评为亚投资级.截至2017年月31,TDS和美国蜂窝公司的信用评级以及这些评级发布/重新确认的日期如下:
评级机构 | 额定值 | 展望 | |||
---|---|---|---|---|---|
| | | | | |
穆迪(TDS)(更新:2017) | Ba2 | 稳定前景 | |||
穆迪(美国手机)(更新:2017) | Ba1 | 稳定前景 | |||
标准普尔(重保2017) | bb | 稳定前景 | |||
惠誉评级(重估2016) | BB+ | 稳定前景 | |||
| | | | | |
资本要求
下面的讨论旨在突出2018及以后预期的一些重大现金支出,并突出这些项目前几年的支出。这一讨论不包括为正常业务提供资金所需的现金,也不是一份全面的资本要求清单。有时可能会出现不例行的或在正常业务过程中出现的大量现金需求。
资本支出
TDS为收购、建设和升级电信网络和设施进行了大量投资,以保持竞争力,并作为为股东创造长期价值的基础。近年来,技术的迅速变化和新的机遇(如无线业务中的4G LTE和VoLTE技术以及Wireline 业务中的光纤)要求对TDS网络潜在的提高收入和降低成本的升级进行大量投资,以保持竞争力。
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2017、2016和2015年度的资本支出(即不动产、厂场和设备以及系统发展支出的增加),包括应计项目和资本利息的影响如下:
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资本支出(百万美元) |
美国2017年度的资本支出为4.69亿美元,2016年度为4.46亿美元,2015年度为5.33亿美元。在2017,这些资本支出用于 (I)通过部署VoLTE技术提高美国蜂窝的网络能力;(Ii)改进网络支持和计费相关系统和平台;以及 (Iii)建造新的小区站点。
2018年度的资本支出预计在5亿至5.5亿美元之间。预计这些支出将用于以下目的:
TDS{Br}电信2017年度用于有线、有线和HMS的资本支出为2.15亿美元,而2016和2015分别为1.73亿美元和2.19亿美元。在2017,这些资本 的支出主要用于提高宽带容量和速度,并支持以成功为基础的增长。
2018年度有线和电缆的资本支出预计约为2.7亿美元。预计这些支出将用于以下目的:
|
TDS 计划主要利用经营活动的现金流量、现有现金余额,并在必要时利用应收账款证券化和/或循环信贷设施,为其2018资本支出方案提供资金。
收购、剥离和交换
TDS可不时参与有关公司的收购、剥离或交换、财产、无线频谱和其他可能的业务的谈判(但须遵守所有适用的条例)。一般而言,TDS在达成最终协议之前不得披露此类交易。
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在7月份,FCC宣布美国蜂窝作为合格的投标者在FCC的600兆赫频谱许可证的远期拍卖中被称为拍卖1002。在2017, fcc以公告的方式宣布,美国蜂窝公司是188个许可证的中标者,总购买价格为3.29亿美元。在远期拍卖开始之前, 美国蜂窝在6月份向FCC预付了1.43亿美元。美国蜂窝公司向FCC支付了剩余的1.86亿美元,并在2017的第二个季度获得了许可证。在下表中,1.43亿美元的定金与2016笔现金的收购付款一起包括在内。
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购置现金付款(百万美元)
|
TDS对其业务利益进行持续评估,目的是提高其业务竞争力,最大限度地提高其长期资本回报率。作为这一战略的一部分,TDS{Br}审查了获得更多无线运营市场和无线频谱的诱人机会,包括通过FCC拍卖;以及电信、电缆、HMS或其他可能的业务。 |
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从资产剥离和交易所收到的现金(百万美元)
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TDS还可能寻求彻底剥离那些对其长期成功没有战略意义的利益,或将这些利益纳入交易所,以获取其他利益。 |
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在 2016,美国蜂窝与第三方签订了一项协议,将某些700 MHz的许可证兑换成某些AWS和PCS许可证以及2800万美元的现金。此许可证交换 是在两个关闭过程中完成的。第一次关闭发生在2016的第二季度,当时美国蜂窝公司收到了1,300万美元的现金,并实现了900万美元的收益。 第二次关闭发生在2017的第一季度,当时美国蜂窝公司收到了1,500万美元的现金,并实现了1,700万美元的收益。
关于与重大交易有关的补充资料,见综合财务报表附注中的注释6---现金购置、资产剥离和交换。
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可变利益实体
TDS合并了GAAP下定义的某些“可变利益实体”。有关这些可变利益实体的其他信息,见“ 综合财务报表说明”中的附注14。发展中国家可选择在未来期间向这些可变的 利益实体提供额外的资本捐款和/或预付款,以便为其业务提供资金。
公共股份回购程序
TDS和美国蜂窝公司已经回购并预计将继续回购其普通股,在每一种情况下均需接受任何可供使用的回购计划。根据这些计划进行的股份回购如下:
截至12月31日的年度, |
数目 股份 |
平均 成本 每股 |
美元 量 (单位:百万) |
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| | | | | | | | | | |
2017 |
||||||||||
美国蜂窝普通股 |
| $ | | $ | | |||||
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| | | |||||||
2016 |
||||||||||
美国。 |
154,449 | $ | 34.55 | $ | 5 | |||||
TDS普通股 |
111,700 | 22.56 | 3 | |||||||
2015 |
||||||||||
美国蜂窝普通股 |
177,508 | $ | 34.86 | $ | 6 | |||||
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依赖于它们未来的财务业绩、建设、开发和收购计划,以及现有的资金来源,TDS和美国蜂窝公司可能没有足够的流动性或资本资源来进行重大的股份回购。因此,我们无法保证TDS或美国蜂窝公司将来会进行任何重大的股份回购。
有关当前TDS和美国蜂窝回购授权的其他信息,请参阅综合财务报表附注16中的普通股东权益。
表外安排
TDS与涉及 SEC规则所定义的“表外安排”的未合并实体没有任何交易、协议或其他合同安排,这些交易、协议或其他合同安排对其财务状况、经营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或相当可能产生重大的当前或未来影响。
TDS在2017、2016和2015分别支付了0.155美元、0.148美元和0.141美元的季度股息。TDS在2018的第一季度将每股股息提高到0.16美元。更多信息见综合财务报表附注中关于共同股东权益的说明。TDS目前没有改变派息政策的计划。
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合同义务和其他义务
截至2017年月31日,合同债务所需资源如下:
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按期间支付的款项 |
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共计 | 少于 1年 |
1 - 3 Years | 3 - 5 Years | 多过 5年 |
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(百万美元) |
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长期债务1 |
$ | 2,526 | $ | 20 | $ | 39 | $ | 170 | $ | 2,297 | ||||||
长期债务的利息支付 |
5,851 | 167 | 335 | 325 | 5,024 | |||||||||||
2 |
1,438 | 160 | 285 | 227 | 766 | |||||||||||
资本租赁 |
7 | 1 | 2 | 1 | 3 | |||||||||||
采购义务3 |
2,110 | 1,258 | 750 | 67 | 35 | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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$ | 11,932 | $ | 1,606 | $ | 1,411 | $ | 790 | $ | 8,125 | ||||||
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上面的 表不包括GAAP所定义的与“未确认的税收福利”有关的潜在负债,因为TDS无法预测这类负债的结算结果或结算期。截至2017年月31,这种未经确认的税收优惠为4,600万美元。关于未确认的税收福利的额外信息,见综合财务报表附注中的附注4。
详情见综合财务报表说明中的承付款项和意外开支。
合并现金流量分析
TDS经营着一项资本密集型和营销密集型业务。TDS进行了大量投资,以获得无线许可证和财产,并建设和升级通信网络和设施,以此作为为股东创造长期价值的基础。近年来,技术的迅速变化和新的机会要求对TDS网络进行潜在的提高收入和降低成本的升级方面进行大量投资。TDS利用手头的现金、经营活动的现金、剥离和处置投资的现金收益、短期信贷安排和长期债务融资,为其收购(包括频谱许可证)、建筑成本、运营费用和分担 回购提供资金。由于季节性、收购和剥离的时间、资本支出和其他因素,现金流量可能在季度、季度和年度之间波动。下面的 讨论总结了TDS 2017、2016和2015的现金流活动。
2017 Commentary
TDS的现金、现金等价物和限制性现金在2017年间减少了2.82亿美元。业务活动提供的现金净额为7.76亿美元( 2017),主要原因是净收入1.57亿美元加上非现金项目7.42亿美元(包括商誉减值2.62亿美元和递延所得税负债减少3.69亿美元)以及从未合并实体收到的1.36亿美元分配(包括洛杉矶伙伴关系提供的6 200万美元)。这部分被周转资本项目的 变化所抵消,这些变动使现金净额减少了2.59亿美元。周转项目变动造成的减少主要是由于设备分期付款应收款增加了2.61亿美元,预计这些应收款将继续增加,并在近期进一步需要使用周转金。TDS在2017年度支付了5,600万美元的所得税,扣除了收到的退款。在考虑了税收法案中的奖金折旧条款后,TDS预计不会在2018年度承担重大的当前联邦所得税负债。
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MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
用于投资活动的现金流量为9.81亿美元。2017年度为增加不动产、厂房和设备而支付的现金总额为6.85亿美元。用于收购和许可证 的现金为2.18亿美元,其中包括美国联邦通信委员会在1002拍卖中获得的许可证剩余的1.86亿美元。投资支付的现金为1亿美元,其中包括购买短期国库券。这部分被从剥离和交换的2 100万美元中收到的现金所抵消。关于这些交易的进一步资料,见综合财务报表附注中的额外资料,如需进一步资料,见附注6:购置、剥离和交换。
用于资助活动的现金流量为7 700万美元,反映了支付股息和按计划偿还债务等普通活动。
2016评注
TDS的现金、现金等价物和限制性现金在2016年间减少了8,500万美元。2016年度业务活动提供的现金净额为7.82亿美元,主要原因是净收入5 200万美元,加上非现金项目8.82亿美元,以及从未合并实体收到的9 300万美元分配,其中包括洛杉矶伙伴关系分发的2 900万美元。这部分被周转资本项目的 变化所抵消,这些变动使现金减少2.45亿美元。周转项目减少的原因是设备分期付款应收款增加了2.46亿美元。
业务活动提供的现金净额被用于投资活动的现金流量8.08亿美元所抵消。2016年度为增加不动产、厂房和设备而支付的现金总额为6.36亿美元。2016年6月,美国蜂窝公司向联邦通信委员会支付了1.43亿美元的保证金,以供其参加1002次拍卖。2016年度为收购和许可证支付的现金为5 300万美元,部分由剥离和交换的现金2 100万美元抵消。关于这些交易的补充资料,见综合财务报表附注 中的更多资料。
2016年度用于资助活动的现金流量为5 900万美元,反映了支付股息和按计划偿还债务等普通活动。
2015 Commentary
2015年度,业务活动的现金流量为7.9亿美元。业务活动现金流量增加的主要原因是净收入和周转资本因素有所改善。2015年间,与设备分期付款计划有关的应收账款增加,减少了业务活动的现金流量。
在 2015,作为保护美国人免受2015增税法案的一部分,奖金折旧被颁布,使得TDS能够加速折旧的扣减,导致在2015年间所支付的估计税额的 多付。主要是由于这一多付,TDS记录了7000万美元的应收所得税,截至12月31日,2015。TDS在2015年度缴纳了扣除退款后的所得税5,700万美元。
2015年度用于投资活动的现金流量为7.43亿美元。在2015年间,为增加不动产、厂房和设备而支付的现金总额为8.01亿美元。
在{BR}2015期间,Advantage谱公司向FCC支付了2.78亿美元的临时中标人许可证。更多信息见“合并财务报表说明”中的附注6---收购、剥离和交换以及附注14中的可变利益实体。
2015年度,来自筹资活动的现金流量为4.61亿美元。在7月份,美国移动公司借了2.25亿美元的定期贷款。在2015月份,美国蜂窝公司发行了价值3亿美元的7.25%高级债券,到期期限为2064。
综合资产负债表分析
以下讨论涉及合并资产负债表中的某些标题及其变化。此讨论的目的是突出显示重大更改,而不是充分协调更改。2017年度的财务状况变化如下:
现金和现金等价物
关于现金和现金等价物的讨论,见上文综合现金流量分析。
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短期投资
由于购买短期投资,短期投资增加了1亿美元,其中包括原始期限为6个月的美国国库券。
许可证
许可证增加了3.37亿美元,主要是因为在FCC拍卖的1002次总中标价为3.29亿美元。这些许可证是 fcc在2017第二季度授予的。关于这一 交易的更多信息,见“合并财务报表说明”中的更多信息。
商誉减少2.57亿美元,主要是由于2017第三季度记录的减值损失。更多信息见综合财务报表附注中的附注7中的非有形资产。
递延所得税负债净额
在2017,税法被签署成为法律。影响TDS的税法的主要条款是将美国联邦公司税率从35%降至21%,并颁布允许全额支出合格财产的奖金折旧法。递延所得税负债净额减少了3.7亿美元,主要原因是税率下降对TDS的联邦应税临时差额的影响,以及应纳税摊销商誉的减值。
关键会计政策和估计的应用
TDS根据公认会计原则编制其合并财务报表。TDS的重要会计政策详见“综合财务报表附注”中的“重大会计政策摘要”和“最近会计公告摘要”。
管理部门 认为,适用下列关键会计政策和这种应用程序所需的估计数反映了其在编制TDS合并财务报表时使用的最重要的判断和估计数。管理层与TDS董事会审计委员会讨论了以下每一项会计政策及相关估计和披露的制定和选择。
非物质资产减值
许可证、商誉和特许经营权是TDS合并资产的重要组成部分。这些资产被认为是无限期的 资产,因此,没有摊销,而是每年进行减值测试。TDS每年从 的11月1日起每年对许可证、亲善和特许经营权进行年度减值测试,如果出现触发事件,则每年或更频繁地进行。重大的负面事件,如下文所述任何假设的变化以及预测现金流量的减少, 都可能导致今后期间的减值。许可证和特许经营权在会计单位的报告水平上进行减值测试。商誉在被称为报告单位的报告级别上被测试为 减值。
TDS 及早采用会计准则更新2017-04,无形资产、非物质商品和其他商品:简化商誉损害测试 (ASU 2017-04),于2017年第三季度对2017年度完成的期中和年度商誉减值测试进行指导。ASU 2017-04消除了商誉减值测试的第2步。 见综合财务报表附注7中的无形资产,以了解2017和2016年度与许可证、商誉和特许经营权活动有关的信息。
无线许可证美国蜂窝
如果有事件或 情况导致美国蜂窝认为许可证的账面价值超过其公允价值的可能性,美国蜂窝每年11月1日或更频繁地对许可证进行年度减值评估。为了对 许可证进行2017和2016的减值测试,美国蜂窝公司将其FCC许可证划分为八个会计单位。八个会计单位包括发达经营市场许可证的一个会计单位(已建 许可证)和七个地理非经营市场许可证(未建许可证)。美国细胞在2017进行了一次定量的损害评估,在2016进行了一次定性的损害评估,以确定建造和未建许可证的公允价值是否更有可能超过其账面价值。
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在2017,一种市场方法被用来评估频谱许可组合。许可证是按类型和类似地理区域划分的。市场方法通过使用可观察的许可证购买和拍卖交易计算估计的市场价值来发展公平价值的表示 ,以此作为每个许可证池的这种价值的基础。离散池的公平 值之和表示美国蜂窝许可证的估计公允价值。根据评估,许可证会计单位的公允价值超出其各自的 账面价值16%至100%。因此,不存在许可证的损害。
在 2016中,美国蜂窝考虑了几个定性因素,包括分析人员对许可证价值的估计,其中考虑了最近的频谱拍卖结果、最近的美国蜂窝和其他 市场参与者交易以及其他 行业和市场因素。根据这一评估,美国蜂窝公司得出的结论是,每个会计单位中许可证的公允价值更有可能超过各自的 承载值。因此,不存在许可证损伤,也没有完成第1步定量损伤评估。
由于收购了无线公司,美国移动公司已经录制了亲善记录。为了2017和2016亲善损害测试的目的,美国细胞有一个报告单位。
在2017第三季度期间,管理层确定了一个触发事件,并进行了中期损害评估。采用现金流量贴现法对报告单位进行了估值,使用了特定于美国蜂窝和行业以及当前经济因素的 值驱动因素和风险。现金流量估计包含了某些假设,市场参与者可能在公允价值的 估计中使用这些假设,而可能不是美国特定假设的指示。然而,在分析中使用的贴现率考虑了市场参与者在将美国蜂窝报告单元整合到其业务上可能带来的任何额外风险。在这一过程中作出的最重要的假设是收入增长率(下表显示为复合年增长率)、终端收入增长率和贴现率。
关键假设 |
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收入增长率 |
0.8% | ||
终端收入增长率 |
2.0% | ||
|
9.5% | ||
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中期商誉减值测试的 结果表明,美国蜂窝报告单位的账面价值超过其公允价值。因此,TDS确认损失了2.27亿美元的 商誉减值,从而将美国蜂窝报告单位的商誉账面价值降至零。在2009之前,TDS作为步骤 收购了美国移动公司的股票回购,将股份回购价值的一部分分配给TDS的亲善。这导致了美国蜂窝公司在独立基础上的亲善与与美国细胞相关的TDS合并后的亲善之间的差异。TDS根据两个实体各自的结余记录了与亲善有关的后续活动,包括减值和剥离活动。
在2017第三季度的期中商誉减值测试中,存在的情况表明,美国细胞的长寿资产组可能无法收回。因此, 公司还在2017第三季度进行了与美国蜂窝资产组相关的长期资产可收回性评估,并确定在中期评估日不存在长期资产 组的减值。
由于收购了有线、电缆和HMS业务,TDS电信记录了亲善。为了2017和2016亲善损害测试的目的,TDS电信有三个报告部门:有线、电缆和HMS。
HMS
在2017年度第三季度,管理层确定了HMS报告部门的触发事件,并进行了一次期中亲善损害评估。 TDS采用现金流动贴现法和上市公司准则法对HMS报告单位进行估值。现金流量贴现方法使用价值驱动因素,并考虑到 行业特有的风险以及当前的经济因素。在这一过程中作出的最重要的假设是收入增长率(下表显示为复合年增长率)、 终端收入增长率和贴现率。准则上市公司方法通过计算选定的上市公司的平均市场价格倍数来确定公允价值。将所开发的倍数应用于实际应用中。
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HMS报告单位确定公允价值的财务措施。对折现现金流量法和准则上市公司法进行加权,得出用于 减值测试的总公允价值。方法的权重在2017和2016两种情况下都得到了一致的应用。
关键假设 |
|||
| | | |
收入增长率 |
3.8% | ||
终端收入增长率 |
2.5% | ||
|
10.5% | ||
| | | |
临时商誉减值测试的 结果表明,HMS报告单位的账面价值超过其公允价值。因此,TDS确认商誉减值损失为3 500万美元,从而将HMS报告单位的商誉账面价值减至零。
有线和电缆
根据TDS电信2017年度亲善损害评估的结果,有线和 电缆报告单位的公允价值超过了其账面价值。因此,这些报告单位不存在亲善损害。
采用现金流量贴现法和上市公司准则法对有线和有线报告单位进行了估值。现金流量贴现方法使用价值驱动因素,并考虑行业特有的 风险以及当前的经济因素。在这一过程中所作的最重要的假设是收入增长率(下表显示为复合年增长率)、终端收入增长率和贴现率。准则上市公司方法通过计算 选定上市公司的平均市场价格倍数来表示公允价值。制定的倍数适用于各报告单位的适用财务措施,以确定公允价值。对折现现金流量法 和准则上市公司法进行加权,得出用于减值测试的总公允价值。方法的权重在2017和2016两种情况下都得到了一致的应用。
为了现金流量折现法的目的,下表是估计截至11月1日, 2017的有线和电缆报告单位的公允价值时所使用的关键假设。与这些关键假设以及潜在事件和(或)情况有关的不确定性可能对下文所述的关键假设产生负面影响。
关键假设 |
钢丝绳 | 电缆 |
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| | | | | | |
收入增长率1 |
(1.7)% | 7.1% | ||||
终端收入增长率1 |
0.0% | 2.0% | ||||
2 |
5.5% | 9.0% | ||||
| | | | | | |
如果 所有其他假设保持不变,则Wireline和电缆贴现率必须分别提高到7.4%和9.7%,才能得到与其各自在2017年月1日的账面价值相等的估计公允价值。此外,如果所有其他假设保持不变,则有线和电缆终端收入增长率假设将需要分别降至负3.0%和正0.9%,才能得出一个公允价值的估计值,该公允价值等于各报告单位在2017年月日的账面价值。
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截至2017年度,被测减值的报告单位的亲善余额以及相应的 报告单位的公允价值估计超过其账面价值的百分比如下:
报告单位 |
商誉平衡 | 估计公平盈余 值大于承载值 |
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| | | | | | |
(百万美元) |
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Wireline |
$ | 409 | 26.1% | |||
电缆 |
$ | 100 | 8.7% | |||
| | | | | | |
特许经营权TDS电信
由于收购了有线电视业务,TDS电信已经记录了特许经营权。为了对特许经营权进行减值测试,TDS 电信有一个会计单位:电缆。
TDS 电信采用建立(或绿地)方法估算2017和2016年度特许经营权的公允价值。根据这一评估的结果, 特许经营权的估计公允价值超过了其账面价值。
下表表示了使用构建方法(2017,2017)估算特许经营权的公允价值时所使用的关键假设。与这些关键假设有关的不确定因素和可能对关键假设产生负面影响的潜在事件和/或情况说明如下。
关键假设 |
|||
| | | |
构建周期1 |
2年 | ||
贴现率2 |
7.0% | ||
终端收入增长率3 |
2.0% | ||
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自2017年度11月1日起,特许经营权的公允价值比其账面价值高出33.9%。如果所有其他假设保持不变,则贴现率将不得不提高 至7.5%,才能获得2017年月一日的特许经营权的估计公允价值,相当于账面价值。此外,如果所有其他假设保持不变,则终端 收入增长率假设将需要降低到1.2%,才能得出一个公允价值的估计,该公允价值等于2017年月1日特许经营权的账面价值。
所得税
所得税资产和负债的数额、相关的所得税备抵额和未确认的税收福利数额是重要的会计估计数,因为这些数额对TDS的财务状况和业务结果具有重要意义。
编制合并财务报表需要TDS计算所得税准备金。这一过程涉及估计实际的当期所得税负债,以及 评估因为税务目的对项目的不同处理而产生的临时差异。这些临时差异导致递延所得税资产和负债,这些资产和负债包括在TDS的综合资产负债表中。TDS必须评估递延所得税资产根据未来应税收入变现的可能性,并在管理层认为不太可能实现的情况下,确定估价备抵。在确定准备金时需要管理层的判断力
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所得税、递延所得税资产和负债以及为递延所得税资产设立的任何估值备抵。
TDS只有在税务当局根据税务部门的技术优势进行审查时,才能从不确定的税收状况中获得税收利益,而不是更有可能维持该税收状况。财务报表中确认的这一职位的税收福利是根据管理层对 在最终解决后实现的累积可能性大于50%的可能结果的判断来衡量的。
见综合财务报表附注4中关于TDS所得税备抵、递延所得税和负债、估值{Br}免税额和未确认的税收福利的详细资料,包括关于影响所得税的估计数的资料。
设备分期付款计划
TDS在指定的时间内根据分期付款合同向客户销售设备和某些配件,并且根据这些计划中的某些条款,向 客户提供一个交易权。根据分期付款合同选择交易的客户--在设备中--只要 客户进行交易,将获得分期付款合同未清余额的信用额--在良好的工作条件下进行交易,并从TDS购买新的设备。这些合同下的设备收入在设备被交付给终端用户时确认为设备的销售价格,扣除任何递延的估算权益和交易的价值(如果适用的话)。更多信息见综合财务报表附注中的备用设备分期付款计划。
贸易-在右边
TDS将交易权视为一种担保责任。这一负债最初是以公允价值衡量的,是根据假设确定的,这些假设包括客户升级到新设备的概率和时间,以及交易时正在交易的设备的公允价值。TDS每季度重新评估其对担保责任 的估计。上述用于计算担保责任的任何假设的重大变化都会影响这些计划所确认的收入数额及其时间安排。 在2017和2016年间,TDS假定所有按分期付款合同 与贸易有关的客户的交易最早合同时间--即设备分期付款合同中规定的最低付款额。
当 客户行使交易期权时,与相关设备相关的未清应收账款和担保负债余额都会减少到零,并且在交易中收到的所用设备 的价值被确认为库存。如果客户在符合条件时不执行交易选项,TDS将开始摊销负债,并将此 摊销记录为额外的设备收入。
TDS设备分期付款计划不提供明确的利息费用。由于设备分期付款计划的期限超过12个月,TDS使用市场利率计算利息,并将计划期间的利息收入确认为服务收入。计算利率的变化将影响这些计划中确认的 收入数额。
可疑账户备抵额
TDS为因客户未能按照设备 分期付款计划付款而造成的估计损失保留可疑账户备抵。津贴是根据历史经验、账龄和其他可能影响收藏能力的因素估算的。当帐户余额可能无法收取时,账户余额将从可疑账户备抵项中扣除。如果实际损失情况与历史趋势有很大差异,所需备抵额 可能与最初估计数不同。
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其他项目
管理层认为,通胀对TDS业务的影响并不比整体经济大或小。
季节性
TDS的盈利能力在第四季度历史上一直较低,这是由于美国蜂窝公司在假期期间开展了重要的营销和促销活动。
最近发布的会计公告
关于最近发布的会计公告的信息,见“综合财务报表说明”中的重要会计政策和最近会计声明摘要。
某些关系和相关事务
见附注20综合财务报表附注中的某些关系和相关交易。
FCC Auction 1002
在联邦通信委员会的600兆赫频谱许可证的远期拍卖中,美国蜂窝公司是竞标者之一,这一拍卖被称为1002拍卖,于3月份结束。在4月份 2017,FCC以公告的方式宣布,美国蜂窝公司是188个许可证的中标者,总购买价格为3.29亿美元。在远期拍卖开始之前,美国蜂窝公司在6月份向FCC预付了1.43亿美元。美国蜂窝公司向联邦通信委员会支付了剩余的1.86亿美元,并在2017年度第二季度获得了许可证。
FCC流动性基金第二阶段命令
在2011,FCC通过了它的USF/载波间补偿转换命令(USF命令)。根据这一命令,美国蜂窝公司当时的联邦联邦联邦部队的支持将以每年20%的速度逐步减少,从7月1,2012开始。美国联邦部队的命令考虑建立一个新的移动USF程序,并规定如果该计划在2014年月日之前没有及时执行,则在逐步下降时暂停 。第二阶段连接美国流动基金(MF2)在2014月份还没有开始运作,因此,按照美国联邦部队命令的规定,在联邦通信委员会采取步骤建立MF2之前,第二期连接美国流动基金(MF2)被暂停在基准金额的60%。在2月份,FCC通过了MF2命令,处理MF2的框架和恢复逐步下降。MF2指令设立了一个支持基金,每年4.53亿美元,为期十年,通过基于市场的多轮反向拍卖分配。对于在MF2下获得支持的地区,对MF2拍卖获奖者的遗留支持将终止,代之以MF2支持,自发布结束拍卖公告 后的第一天起生效。遗产支助接受者不是MF2获奖者的地区的遗留支持将在两年内逐步减少,除非在 特定的普查块中没有获胜者,在这种情况下,只对一个遗留支持收件人继续支持。MF2命令还指出,对不符合MF2规定的支助条件的地区的遗留支助将于拍卖结束后的第一个月的第一天开始,并将在两年后结束。
在 2017,公平竞争委员会通过了MF2挑战进程令,其中规定了建立领域的程序,将有资格获得支持的MF2计划。这将包括一个 收集过程,然后是一个质疑窗口、一个挑战响应窗口,最后是对任何覆盖范围争端的裁决。在9月份,FCC发布了一份公告,开始收集4G LTE覆盖数据。提交收集到的数据的答复将于2018年月4截止。
在 2017,FCC发布了一份公告,就详细的质疑程序和质询过程的时间表提出并征求意见。根据这一提议,质疑窗口将在1月4日收集日期后不早于四周开始,并将持续150天。不早于挑战窗口关闭后的五个工作日,FCC将打开一个30天的挑战响应窗口。在应对挑战窗口之后,联邦通信委员会将裁决任何争议。在拍卖开始之前,整个过程必须完成。
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目前,美国蜂窝无法预测MF2拍卖何时开始,联邦联邦联邦部队现有遗产支持的逐步停摆期将何时开始,或 ,MF2拍卖是否将为美国蜂窝提供机会,以抵消现有支持中的任何损失。然而,联邦通信委员会表示,它目前计划在2018举行MF2拍卖。美国 蜂窝目前预计,其遗留支持将继续在2017水平,直到2018。
fcc规则制定恢复互联网自由
2017,联邦通信委员会批准了规则,推翻或修改了联邦通信委员会2015开放互联网和标题II令(恢复互联网自由)中作出的决定。{BR}2017行动推翻了FCC 2015关于将宽带互联网接入服务重新归类为电信服务的决定,该决定受“电信法”第二章的管制。 2017行动还推翻了FCC对阻塞、节流和付费优先级的2015项限制,并修改了与此类做法相关的透明度规则。各方正在进行法律诉讼,对这2017项行动提出质疑。TDS无法预测这些程序的结果或对其业务的影响。
一些州正在采取行动 ,其中包括TDS运作的某些州,以通过旨在恢复上述净中立规定某些方面的州法律,这些条例在2017被公平竞争委员会撤销或修订。在颁布这些法律的范围内,预计将对这类法律提出质疑。TDS无法预测这些程序的 结果或对其业务的影响。
其他管理事项
在2017,美国参议院和美国众议院根据国会审查法案通过了一项联合决议,废除联邦通信委员会于2016批准的关于宽带互联网服务提供商消费者隐私的条例。总统于2017年4月批准了这项决议。废除联邦通信委员会规则( )将于2017生效,并恢复了适用于电信服务的先前的一套规则。隐私宽带规则将禁止宽带互联网服务 提供商共享某些敏感的客户信息,除非客户选择并明确同意共享此类信息。TDS将继续按照“电信法”第222条和适用的条例及其公开提供的隐私声明保护客户信息,直到它受到其他隐私要求的限制为止。
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私人证券诉讼改革1995安全港警示声明
本管理部门对财务状况和经营结果的讨论和分析以及本年度报告的其他章节载有不基于历史事实的 陈述,包括“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“打算”、“项目”和类似的表述。这些声明 构成并代表“前瞻性陈述”,因为这个术语在1995的“私人证券诉讼改革法”中定义。这种前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、 不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际结果、事件或事态发展与这种前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来结果、事件或发展大不相同。以下每一种风险都可能对TDS的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。然而,这些因素不一定是 所有可能导致实际结果、绩效或成就与此 文档中所包含的前瞻性语句中所表达的或暗示的内容大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能对今后的结果、业绩或成就产生重大不利影响。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于以下风险。有关这些风险的进一步讨论,请参阅TDS截至2017年月31年度表10-K的年度报告中的“风险因素”。TDS不承担公开更新任何前瞻性语句的义务,无论是由于新的 信息、未来事件还是其他原因。读者应该根据这些重要因素来评价任何陈述。
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市场风险
长期债务
截至2017年月31,TDS的长期债务大多以固定利率债券的形式存在,剩余期限可达47年。市场利率的波动会导致这些固定利率债券的公允价值大幅波动。
下表列出了截至2017年月31日的长期债务本金支付计划:
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下表列出按2017年月31年月日计算的长期债务、资本租赁债务和其他分期付款安排的预定本金付款以及相关加权平均 利率:
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按期分列的应付本金 |
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| | | | | | |
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长期债务 义务1 |
加权-阿夫格。利息 长期利率 债务债务2 |
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| | | | | | |
(百万美元) |
||||||
2018 |
$ | 21 | 2.8% | |||
2019 |
21 | 2.8% | ||||
2020 |
21 | 2.7% | ||||
2021 |
13 | 4.2% | ||||
2022 |
158 | 4.3% | ||||
五年后 |
2,298 | 6.9% | ||||
| | | | | | |
|
$ | 2,532 | 6.6% | |||
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
长期债务的公允价值
长期债务的公允价值
截至12月31日、2017和2016,长期债务债务(不包括资本租赁债务)、其他分期安排(此类长期债务和债务融资成本的当前部分)的估计公允价值分别为24.99亿美元和24.8亿美元。更多信息见综合财务报表附注中的公允价值计量。
其他市场风险敏感工具
TDS的其他市场风险敏感工具(如证券交易委员会条例S-K第305项所界定的)大多是短期的,包括现金和现金等价物。因此,TDS认为,利率的重大变化不会对此类其他市场风险敏感工具产生重大影响。
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与非公认会计原则财务措施有关的补充信息
TDS有时使用根据美国GAAP编制的财务报表中没有显示的来自合并财务信息的信息来评估其业务绩效。根据美国证券交易委员会(SEC)规则,其中某些措施被视为“非GAAP金融措施”。具体而言,TDS在这份表10-K报告中提到了以下措施:
以下是对每项措施的解释:
EBITDA,调整后的EBITDA和调整后的OIBDA
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA被定义为对下文所列项目进行调整后的净收入。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA不是公认会计原则下的财务执行情况的衡量标准,不应被视为业务活动净收入或现金流量的替代办法,也不应被视为现金流量的指标或作为流动性的指标。TDS并不打算暗示在下面的对账中列出的任何这样的项目都是非经常性的、不频繁的或不寻常的;这类项目可能会在将来发生。
调整后的 EBITDA是向首席经营决策者报告的部门计量,目的是就分配资源和评估其业绩作出决定。更多信息见综合财务报表说明中的业务部分信息。
管理部门 采用调整后的EBITDA和调整后的OIBDA作为盈利能力的衡量标准,因此,根据适用的公认会计原则收入计量进行调节是适当的。管理层相信 调整的EBITDA和调整后的OIBDA是衡量TDS在重大非现金费用、损益和其他项目之前的经营业绩的有用指标,如下所示,因为它们向投资者和其他用户提供了额外的相关和有用的信息,用于评估TDS的经营效果和基本业务趋势,其方式与管理层对业务业绩的评估一致。调整后的EBITDA显示了调整后的息、税、折旧、摊销和增值前收益以及损益,而 调整后的OIBDA进一步减少了这一措施,以排除未合并实体的收益中的权益以及利息和股息收入,以便更有效地显示不包括投资活动的 业务活动的业绩。下表核对了EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的OIBDA与相应的GAAP计量、收入净额或收入(损失)(收入 税前)之间的关系。Wireline、Cable和HMS的个人部门一级不提供所得税费用。TDS计算TDS电信的所得税支出总额。
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TDS合并 |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
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(百万美元) |
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净收益(公认会计原则) |
$ | 157 | $ | 52 | $ | 263 | ||||
加回或扣减: |
||||||||||
所得税费用(福利) |
(279 | ) | 40 | 172 | ||||||
利息支出 |
170 | 170 | 142 | |||||||
|
844 | 850 | 844 | |||||||
| | | | | | | | | | |
EBITDA(非公认会计原则) |
892 | 1,112 | 1,421 | |||||||
添加或减去: |
||||||||||
商誉减损损失 |
262 | | | |||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
(1 | ) | (1 | ) | (136 | ) | ||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(22 | ) | (20 | ) | (147 | ) | ||||
资产处置方面的损失,净额 |
21 | 27 | 22 | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP) |
1,152 | 1,118 | 1,160 | |||||||
扣除: |
||||||||||
未合并实体的收益权益 |
137 | 140 | 140 | |||||||
利息和股息收入 |
15 | 11 | 5 | |||||||
其他,净额 |
1 | | 1 | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整的OIBDA(非GAAP) |
999 | 967 | 1,014 | |||||||
扣减: |
||||||||||
|
844 | 850 | 844 | |||||||
商誉减损损失 |
262 | | | |||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
(1 | ) | (1 | ) | (136 | ) | ||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(22 | ) | (20 | ) | (147 | ) | ||||
资产处置方面的损失,净额 |
21 | 27 | 22 | |||||||
| | | | | | | | | | |
营业收入(损失)(公认会计原则) |
$ | (105 | ) | $ | 111 | $ | 431 | |||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国细胞 |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
净收益(公认会计原则) |
$ | 15 | $ | 49 | $ | 247 | ||||
加回或扣减: |
||||||||||
所得税费用(福利) |
(287 | ) | 33 | 157 | ||||||
利息支出 |
113 | 113 | 86 | |||||||
|
615 | 618 | 607 | |||||||
| | | | | | | | | | |
EBITDA(非公认会计原则) |
456 | 813 | 1,097 | |||||||
添加或减去: |
||||||||||
商誉减损损失 |
370 | | | |||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
(1 | ) | | (114 | ) | |||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(22 | ) | (19 | ) | (147 | ) | ||||
资产处置方面的损失,净额 |
17 | 22 | 16 | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP) |
820 | 816 | 852 | |||||||
扣除: |
||||||||||
未合并实体的收益权益 |
137 | 140 | 140 | |||||||
利息和股息收入 |
8 | 6 | 2 | |||||||
其他,净额 |
| 1 | 1 | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整的OIBDA(非GAAP) |
675 | 669 | 709 | |||||||
扣减: |
||||||||||
|
615 | 618 | 607 | |||||||
商誉减损损失 |
370 | | | |||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
(1 | ) | | (114 | ) | |||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(22 | ) | (19 | ) | (147 | ) | ||||
资产处置方面的损失,净额 |
17 | 22 | 16 | |||||||
| | | | | | | | | | |
营业收入(损失)(公认会计原则) |
$ | (304 | ) | $ | 48 | $ | 347 | |||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
53
目录
| ||
| | |
MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
TDS电信 |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
净收益(公认会计原则) |
$ | 88 | $ | 42 | $ | 46 | ||||
加回或扣减: |
||||||||||
所得税费用(福利) |
(24 | ) | 25 | 35 | ||||||
利息支出 |
4 | 3 | 1 | |||||||
|
222 | 224 | 228 | |||||||
| | | | | | | | | | |
EBITDA(非公认会计原则) |
291 | 294 | 310 | |||||||
添加或减去: |
||||||||||
商誉减损损失 |
35 | | | |||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
| | (10 | ) | ||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
| (1 | ) | | ||||||
资产处置方面的损失,净额 |
4 | 4 | 6 | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP) |
329 | 298 | 306 | |||||||
扣除: |
||||||||||
利息及股息收入 |
5 | 3 | 2 | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整的OIBDA(非GAAP) |
323 | 295 | 304 | |||||||
扣减: |
||||||||||
|
222 | 224 | 228 | |||||||
商誉减损损失 |
35 | | | |||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
| | (10 | ) | ||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
| (1 | ) | | ||||||
资产处置方面的损失,净额 |
4 | 4 | 6 | |||||||
| | | | | | | | | | |
营业收入(GAAP) |
$ | 63 | $ | 67 | $ | 79 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
由于四舍五入,数字 不能放脚。
钢丝绳 |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
所得税前收入(公认会计原则) |
$ | 117 | $ | 83 | $ | 92 | ||||
加回或扣减: |
||||||||||
|
| (1 | ) | (1 | ) | |||||
折旧、摊销和吸积 |
151 | 159 | 166 | |||||||
| | | | | | | | | | |
EBITDA(非GAAP) |
267 | 241 | 257 | |||||||
加回或扣减: |
||||||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
| | (10 | ) | ||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
| (1 | ) | | ||||||
资产处置方面的损失,净额 |
1 | 2 | 5 | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP) |
269 | 242 | 252 | |||||||
扣除: |
||||||||||
利息及股息收入 |
5 | 3 | 2 | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整后的OIBDA(非GAAP) |
263 | 240 | 250 | |||||||
扣减: |
||||||||||
|
151 | 159 | 166 | |||||||
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 |
| | (10 | ) | ||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
| (1 | ) | | ||||||
(收益)资产处置损失净额 |
1 | 2 | 5 | |||||||
| | | | | | | | | | |
营业收入(GAAP) |
$ | 111 | $ | 80 | $ | 89 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
由于四舍五入,数字 不能放脚。
54
目录
| ||
| | |
MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
电缆 |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
所得税前收入(公认会计原则) |
$ | 8 | $ | 2 | $ | 7 | ||||
加回: |
||||||||||
|
44 | 37 | 35 | |||||||
| | | | | | | | | | |
EBITDA(非公认会计原则) |
52 | 38 | 42 | |||||||
添加或减去: |
||||||||||
(收益)资产处置损失净额 |
2 | 2 | 1 | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP) |
54 | 41 | 42 | |||||||
扣减: |
||||||||||
利息和股息收入 |
| | | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整后的OIBDA(非GAAP) |
54 | 41 | 42 | |||||||
扣除: |
||||||||||
折旧、摊销和吸积 |
44 | 37 | 35 | |||||||
资产处置的 (收益)损失,净额 |
2 | 2 | 1 | |||||||
| | | | | | | | | | |
营业收入(GAAP) |
$ | 8 | $ | 2 | $ | 6 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
由于四舍五入,数字 不能放脚。
HMS |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
所得税前损失(公认会计原则) |
$ | (60 | ) | $ | (18 | ) | $ | (18 | ) | |
加回: |
||||||||||
|
4 | 4 | 2 | |||||||
折旧、摊销和吸积 |
28 | 29 | 27 | |||||||
| | | | | | | | | | |
EBITDA(非GAAP) |
(29 | ) | 14 | 11 | ||||||
加回或扣减: |
||||||||||
商誉减损损失 |
35 | | | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(非GAAP) |
6 | 15 | 12 | |||||||
扣除: |
||||||||||
利息及股息收入 |
| | | |||||||
| | | | | | | | | | |
调整的OIBDA(非GAAP) |
6 | 14 | 12 | |||||||
扣减: |
||||||||||
|
28 | 29 | 27 | |||||||
商誉减损损失 |
35 | | | |||||||
| | | | | | | | | | |
营业损失(GAAP) |
$ | (57 | ) | $ | (14 | ) | $ | (15 | ) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
由于四舍五入,数字 不能放脚。
自由现金流
下表列出自由现金流量。管理层使用自由现金流量作为一种流动性措施,其定义是经营活动的现金流量 减去支付给不动产、厂场和设备的增加的现金。自由现金流量是一种非GAAP财务措施,TDS认为这对投资者和财务信息的其他用户在评估流动性方面可能是有用的,特别是扣除支付给不动产、厂场和设备的现金后业务业务产生的净现金数量。
|
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
业务活动的现金流量(公认会计原则) |
$ | 776 | $ | 782 | $ | 790 | ||||
减:不动产、厂场和设备增建所需现金 |
685 | 636 | 801 | |||||||
| | | | | | | | | | |
自由现金流(非公认会计原则) |
$ | 91 | $ | 146 | $ | (11 | ) | |||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
55
目录
| ||
| | |
MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
美国蜂窝礼物,邮资ABPU和邮资ABPA,以反映收入从服务收入转移到设备和产品销售由于 增加采用设备分期付款计划。如前面所定义的,POST ABPU和PostPayABPA是非GAAP财务措施,美国蜂窝公司认为这对投资者和财务信息的其他用户是有用的,以显示从客户那里获得的服务和设备以及产品销售收入的趋势。
|
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(美元和连接数以百万计) |
||||||||||
邮资ARPU的 |
||||||||||
邮资服务收入 |
$ | 2,389 | $ | 2,517 | $ | 2,831 | ||||
|
4.49 | 4.47 | 4.33 | |||||||
期间月数 |
12 | 12 | 12 | |||||||
| | | | | | | | | | |
邮资ARPU(GAAP度量) |
$ | 44.38 | $ | 46.96 | $ | 54.50 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
计算邮资ABPU |
||||||||||
[br} |
$ | 2,389 | $ | 2,517 | $ | 2,831 | ||||
设备分期付款 |
604 | 491 | 272 | |||||||
| | | | | | | | | | |
向后付费连接的 |
$ | 2,993 | $ | 3,008 | $ | 3,103 | ||||
平均邮资连接数 |
4.49 | 4.47 | 4.33 | |||||||
期间 |
12 | 12 | 12 | |||||||
| | | | | | | | | | |
邮资ABPU(非GAAP度量) |
$ | 55.60 | $ | 56.12 | $ | 59.74 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
邮资ARPA的 |
||||||||||
邮资服务收入 |
$ | 2,389 | $ | 2,517 | $ | 2,831 | ||||
|
1.67 | 1.69 | 1.72 | |||||||
期间月数 |
12 | 12 | 12 | |||||||
| | | | | | | | | | |
邮资ARPA(GAAP度量) |
$ | 118.96 | $ | 124.09 | $ | 136.90 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
邮资ABPA的计算 |
||||||||||
付费服务收入 |
$ | 2,389 | $ | 2,517 | $ | 2,831 | ||||
设备分期付款 |
604 | 491 | 272 | |||||||
| | | | | | | | | | |
邮资账户的总帐单(br} |
$ | 2,993 | $ | 3,008 | $ | 3,103 | ||||
平均邮资账户数 |
1.67 | 1.69 | 1.72 | |||||||
期间 |
12 | 12 | 12 | |||||||
| | | | | | | | | | |
邮资ABPA(非GAAP度量) |
$ | 149.02 | $ | 148.29 | $ | 150.07 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
56
目录
| ||
| | |
MANAGEMENT'S DISCUSSION AND ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF OPERATIONS |
商誉损害,扣除税收和非控制利益及税法,扣除非控制利益
以下非公认会计原则的财务措施隔离了当期亏损对商誉减值(包括税收)、税法颁布(Br)以及其他相关税收效应和非控制利益影响对净收入的总影响。2017年度第三季度发生的商誉减值损失和递延税收福利在本报告中不包括在内,因为它们导致TDS目前的业务无法与以往各期相媲美。TDS认为,这些措施可能有助于投资者和其他用户使用其 财务信息,以帮助比较当前期间的财务结果和不受这些项目影响的时期。
|
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
|
||||||||||
商誉减损损失 |
$ | 262 | $ | | $ | | ||||
商誉减值税收优惠(br} 1 |
(22 | ) | | | ||||||
可归因于非控制利益的净收入(损失),扣除税后2 |
(52 | ) | | | ||||||
| | | | | | | | | | |
[br} 商誉减值,扣除税收和非控制利益(非公认会计原则) |
188 | | | |||||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
税法: |
||||||||||
“税法”的效应(br} |
(327 | ) | | | ||||||
非控制利益影响2 |
45 | | | |||||||
| | | | | | | | | | |
除非控制利益外的税法(非公认会计原则) |
$ | (282 | ) | $ | | $ | | |||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
57
目录
| ||
| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. CONSOLIDATED STATEMENT OF OPERATIONS |
财务报表
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(美元和以百万计的股份,但每股数额除外) |
||||||||||
经营收入 |
||||||||||
服务 |
$ | 3,979 | $ | 4,050 | $ | 4,356 | ||||
设备和产品销售 |
1,065 | 1,105 | 854 | |||||||
| | | | | | | | | | |
营业收入总额 |
5,044 | 5,155 | 5,210 | |||||||
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
营业费用 |
||||||||||
服务成本 服务成本(不包括下列折旧、摊销和增值) |
1,164 | 1,189 | 1,191 | |||||||
设备和产品成本 |
1,195 | 1,240 | 1,224 | |||||||
销售,一般和行政 |
1,686 | 1,759 | 1,781 | |||||||
折旧、摊销和吸积 |
844 | 850 | 844 | |||||||
商誉减损损失 |
262 | | | |||||||
(收益)资产处置损失净额 |
21 | 27 | 22 | |||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
(1 | ) | (1 | ) | (136 | ) | ||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(22 | ) | (20 | ) | (147 | ) | ||||
| | | | | | | | | | |
|
5,149 | 5,044 | 4,779 | |||||||
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
营业收入(损失) |
(105 | ) | 111 | 431 | ||||||
|
||||||||||
投资和其他收入(费用) |
||||||||||
未合并实体的收益权益 |
137 | 140 | 140 | |||||||
利息和股息收入 |
15 | 11 | 5 | |||||||
利息支出 |
(170 | ) | (170 | ) | (142 | ) | ||||
|
1 | | 1 | |||||||
| | | | | | | | | | |
总投资和其他收入(费用) |
(17 | ) | (19 | ) | 4 | |||||
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
所得税前收入(损失) |
(122 | ) | 92 | 435 | ||||||
所得税费用(福利) |
(279 | ) | 40 | 172 | ||||||
| | | | | | | | | | |
净收益 |
157 | 52 | 263 | |||||||
|
4 | 9 | 44 | |||||||
| | | | | | | | | | |
TDS股东的净收益 |
153 | 43 | 219 | |||||||
|
| | | |||||||
| | | | | | | | | | |
全港发展策略普通股股东可动用的净收入 |
$ | 153 | $ | 43 | $ | 219 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
基本加权平均股票 |
111 | 110 | 109 | |||||||
TDS普通股股东每股基本收益 |
$ | 1.39 | $ | 0.39 | $ | 2.02 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
稀释加权平均股份 |
112 | 111 | 110 | |||||||
TDS普通股股东每股摊薄收益 |
$ | 1.37 | $ | 0.39 | $ | 1.98 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
TDS股东每股股利 |
$ | 0.62 | $ | 0.59 | $ | 0.56 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
58
目录
| ||
| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME |
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
净收益 |
$ | 157 | $ | 52 | $ | 263 | ||||
累计其他综合收入的净变化 |
||||||||||
股本投资未实现净收益的变化(br} |
| 1 | | |||||||
与退休计划有关的变动 |
||||||||||
包括在这一期间的净定期效益费用中的数额 |
||||||||||
精算净收益 |
2 | 2 | 1 | |||||||
|
(3 | ) | | (7 | ) | |||||
前期服务费用摊销 |
(2 | ) | (2 | ) | (3 | ) | ||||
| | | | | | | | | | |
|
(3 | ) | | (9 | ) | |||||
递延所得税中 |
1 | | 3 | |||||||
| | | | | | | | | | |
与退休计划有关的变动,扣除税款 |
(2 | ) | | (6 | ) | |||||
| | | | | | | | | | |
累计其他综合收入的净变化 |
(2 | ) | 1 | (6 | ) | |||||
| | | | | | | | | | |
综合收入 |
155 | 53 | 257 | |||||||
|
4 | 9 | 44 | |||||||
| | | | | | | | | | |
TDS股东的综合收益 |
$ | 151 | $ | 44 | $ | 213 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
59
目录
| ||
| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS |
截至12月31日的年度, | 2017 |
2016 |
2015 |
|||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
业务活动现金流量 |
||||||||||
净收益 |
$ | 157 | $ | 52 | $ | 263 | ||||
增加(扣除)调整数,以调节净收入与业务活动现金流量净额 |
||||||||||
折旧、摊销和吸积 |
844 | 850 | 844 | |||||||
不良债务支出 |
95 | 102 | 112 | |||||||
股票补偿费用 |
46 | 42 | 40 | |||||||
推迟所得税,净额 |
(369 | ) | 22 | 71 | ||||||
未合并实体的收益权益 |
(137 | ) | (140 | ) | (140 | ) | ||||
来自未合并实体的 |
136 | 93 | 60 | |||||||
商誉减损损失 |
262 | | | |||||||
资产处置方面的损失,净额 |
21 | 27 | 22 | |||||||
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 |
(1 | ) | (1 | ) | (136 | ) | ||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(22 | ) | (20 | ) | (147 | ) | ||||
非现金利息 |
3 | 3 | 3 | |||||||
其他业务活动 |
| (3 | ) | (1 | ) | |||||
业务资产和负债的变化 |
||||||||||
应收账款 |
(61 | ) | (23 | ) | (120 | ) | ||||
设备分期付款 |
(261 | ) | (246 | ) | (134 | ) | ||||
|
6 | 4 | 115 | |||||||
应付帐款 |
(7 | ) | 36 | 7 | ||||||
客户存款和递延收入 |
(4 | ) | (52 | ) | (36 | ) | ||||
应计税款 |
37 | 60 | 38 | |||||||
应计利息 |
| (1 | ) | 4 | ||||||
其他资产和负债 |
31 | (23 | ) | (75 | ) | |||||
| | | | | | | | | | |
业务活动提供的净现金 |
776 | 782 | 790 | |||||||
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
投资活动现金流量 |
||||||||||
支付给不动产、厂房和设备增加的现金 |
(685 | ) | (636 | ) | (801 | ) | ||||
为收购和许可证支付的现金 |
(218 | ) | (53 | ) | (287 | ) | ||||
为投资支付的现金 |
(100 | ) | | | ||||||
从资产剥离和交换中收到的现金 |
21 | 21 | 343 | |||||||
联邦通信委员会存款 |
| (143 | ) | | ||||||
其他投资活动 |
1 | 3 | 2 | |||||||
| | | | | | | | | | |
用于投资活动的净现金(br} |
(981 | ) | (808 | ) | (743 | ) | ||||
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
筹资活动现金流量 |
||||||||||
长期债务的发行 |
| 2 | 525 | |||||||
偿还长期债务 |
(17 | ) | (12 | ) | (1 | ) | ||||
为福利计划重新发行的普通股,扣除税款后 |
4 | 9 | 13 | |||||||
为福利计划重新发行的美国蜂窝普通股,扣除税款 |
1 | 6 | 2 | |||||||
TDS普通股的回购 |
| (3 | ) | | ||||||
回购美国蜂窝普通股 |
| (5 | ) | (6 | ) | |||||
TDS优先股的回购 |
(1 | ) | | | ||||||
支付给TDS股东的股息 |
(69 | ) | (65 | ) | (61 | ) | ||||
支付债务发行成本 |
(2 | ) | (4 | ) | (13 | ) | ||||
分配给非控制利益 |
(4 | ) | (1 | ) | (6 | ) | ||||
为获得子公司额外权益而支付的款项 |
| | (4 | ) | ||||||
其他筹资活动 |
11 | 14 | 12 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(用于)筹资活动提供的现金净额 |
(77 | ) | (59 | ) | 461 | |||||
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减少)额 |
(282 | ) | (85 | ) | 508 | |||||
|
||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||||
期初 |
904 | 989 | 481 | |||||||
| | | | | | | | | | |
周期结束时 |
$ | 622 | $ | 904 | $ | 989 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
60
目录
| ||
| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEET ASSETS |
12月1日至12月 |
2017 | 2016 | |||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
当前资产 |
|||||||
现金和现金等价物 |
$ | 619 | $ | 900 | |||
短期投资 |
100 | | |||||
应收账款 |
|||||||
客户和代理,分别减去61美元和55美元的津贴 |
861 | 753 | |||||
其他,减去津贴2元及2元 |
100 | 98 | |||||
|
145 | 151 | |||||
预付费用 |
112 | 115 | |||||
应收所得税 |
2 | 10 | |||||
其他流动资产 |
27 | 32 | |||||
| | | | | | | |
|
1,966 | 2,059 | |||||
|
|||||||
待售资产 |
10 | 8 | |||||
|
|||||||
许可证 |
2,232 | 1,895 | |||||
商誉 |
509 | 766 | |||||
特许经营权 |
255 | 244 | |||||
其他无形资产,扣除累计摊销额142美元和153美元 |
24 | 33 | |||||
对未合并实体的投资 |
453 | 451 | |||||
其他投资 |
| 1 | |||||
|
|||||||
财产、厂房和设备 |
|||||||
服役和在建中的 |
11,742 | 11,679 | |||||
减:累计折旧和摊销 |
8,318 | 8,124 | |||||
| | | | | | | |
财产、厂房和设备,净额 |
3,424 | 3,555 | |||||
|
|||||||
其他资产和递延费用 |
422 | 434 | |||||
| | | | | | | |
总资产1 |
$ | 9,295 | $ | 9,446 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所附附注是这些合并财务报表的组成部分。
61
目录
| ||
| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. CONSOLIDATED BALANCE SHEET LIABILITIES AND EQUITY |
12月1日至12月 |
2017 | 2016 | |||||
| | | | | | | |
(美元和以百万计的股份,但每股数额除外) |
|||||||
当前负债 |
|||||||
长期债务的当期部分 |
$ | 20 | $ | 12 | |||
应付账款 |
368 | 365 | |||||
客户存款和递延收入 |
223 | 229 | |||||
应计利息 |
11 | 11 | |||||
应计税款 |
64 | 44 | |||||
|
126 | 127 | |||||
其他流动负债 |
106 | 99 | |||||
| | | | | | | |
流动负债总额(br} |
918 | 887 | |||||
|
|||||||
递延负债和贷项 |
|||||||
递延所得税负债净额 |
552 | 922 | |||||
其他递延负债和贷项 |
495 | 453 | |||||
|
|||||||
长期债务净额 |
2,437 | 2,433 | |||||
|
|||||||
承诺和应急 |
|||||||
|
|||||||
具有赎回特征的非控制利益 |
1 | 1 | |||||
|
|||||||
股本 |
|||||||
TDS股东权益 |
|||||||
系列 |
|||||||
获授权290股(25股A类普通股及265股普通股) |
|||||||
发行133股(7种A系列普通股和126种普通股) |
|||||||
发行111股(7股A类普通股和104股普通股)和110股(7股A类普通股和103股普通股), |
|||||||
面值(每股.01美元) |
1 | 1 | |||||
超过面值的资本 |
2,413 | 2,386 | |||||
按成本计算的财政部股票,分别为22和23普通股 |
(669 | ) | (698 | ) | |||
累积其他综合收入(损失) |
(1 | ) | 1 | ||||
留存收益 |
2,525 | 2,454 | |||||
| | | | | | | |
TDS股东权益总额 |
4,269 | 4,144 | |||||
|
|||||||
优先股 |
| 1 | |||||
非控制性利益 |
623 | 605 | |||||
| | | | | | | |
|
|||||||
|
4,892 | 4,750 | |||||
| | | | | | | |
负债和权益共计1 |
$ |
9,295 |
$ | 9,446 |
|||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所附说明是这些合并财务报表的组成部分。
62
目录
| ||
| | |
电话和数据系统公司合并权益变动表 |
|
TDS股东 | |||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
系列A 共同 和 共同 股份 |
资本 {br] 标准值 |
国库 股份 |
累积 其他 综合 收入 |
留用 收益 |
总TDS 股东们 股本 |
优先 股份 |
非控制 利益 |
总股本 |
|||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||||||||||||||||||||
2016年12月31日 |
$ | 1 | $ | 2,386 | $ | (698 | ) | $ | 1 | $ | 2,454 | $ | 4,144 | $ | 1 | $ | 605 | $ | 4,750 | |||||||||
TDS股东的净收益 |
| | | | 153 | 153 | | | 153 | |||||||||||||||||||
归为非控制权益的净收益 |
| | | | | | | 4 | 4 | |||||||||||||||||||
其他综合损失 |
| | | (2 | ) | | (2 | ) | | | (2 | ) | ||||||||||||||||
tds公共和A系列普通股股利 |
| | | | (69 | ) | (69 | ) | | | (69 | ) | ||||||||||||||||
赎回优先股 |
| | | | | | (1 | ) | | (1 | ) | |||||||||||||||||
红利再投资计划 |
| | 13 | | (1 | ) | 12 | | | 12 | ||||||||||||||||||
激励和薪酬计划 |
| | 16 | | (12 | ) | 4 | | | 4 | ||||||||||||||||||
调整对子公司的投资,用于回购、发行和其他赔偿计划 |
| 13 | | | | 13 | | 18 | 31 | |||||||||||||||||||
股票赔偿 |
| 14 | | | | 14 | | | 14 | |||||||||||||||||||
向非控制利益分配 |
| | | | | | | (4 | ) | (4 | ) | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年月31 |
$ | 1 | $ | 2,413 | $ | (669 | ) | $ | (1 | ) | $ | 2,525 | $ | 4,269 | $ | | $ | 623 | $ | 4,892 | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附说明是这些合并财务报表的组成部分。
63
目录
| ||
| | |
电话和数据系统公司合并权益变动表 |
|
TDS股东 | |||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
系列A 共同 和 共同 股份 |
资本 {br] 标准值 |
国库 股份 |
累积 其他 综合 收入 |
留用 收益 |
总TDS 股东们 股本 |
优先 股份 |
非控制 利益 |
总股本 |
|||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||||||||||||||||||||
2015年月31 |
$ | 1 | $ | 2,365 | $ | (727 | ) | $ | | $ | 2,487 | $ | 4,126 | $ | 1 | $ | 577 | $ | 4,704 | |||||||||
TDS股东的净收益 |
| | | | 43 | 43 | | | 43 | |||||||||||||||||||
归为非控制权益的净收益 |
| | | | | | | 9 | 9 | |||||||||||||||||||
其他综合收入 |
| | | 1 | | 1 | | | 1 | |||||||||||||||||||
tds公共和A系列普通股股利 |
| | | | (65 | ) | (65 | ) | | | (65 | ) | ||||||||||||||||
回购普通股 |
| | (3 | ) | | | (3 | ) | | | (3 | ) | ||||||||||||||||
红利再投资计划 |
| 2 | 7 | | | 9 | | | 9 | |||||||||||||||||||
激励和薪酬计划 |
| (5 | ) | 25 | | (11 | ) | 9 | | | 9 | |||||||||||||||||
调整对子公司的投资,用于回购、发行和其他赔偿计划 |
| 7 | | | | 7 | | 20 | 27 | |||||||||||||||||||
股票赔偿 |
| 16 | | | | 16 | | | 16 | |||||||||||||||||||
来自股票奖励的税收意外(短缺) |
| 1 | | | | 1 | | | 1 | |||||||||||||||||||
分配给非控制利益 |
| | | | | | | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2016年12月31日 |
$ | 1 | $ | 2,386 | $ | (698 | ) | $ | 1 | $ | 2,454 | $ | 4,144 | $ | 1 | $ | 605 | $ | 4,750 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附说明是这些合并财务报表的组成部分。
64
目录
| ||
| | |
电话和数据系统公司合并权益变动表 |
|
TDS股东 | |||||||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
系列A 共同 和 共同 股份 |
资本 {br] 标准值 |
国库 股份 |
累积 其他 综合 收入(损失) |
留用 收益 |
总TDS 股东们 股本 |
优先 股份 |
非控制 利益 |
总股本 |
|||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||||||||||||||||||||
2014年月31 |
$ | 1 | $ | 2,337 | $ | (748 | ) | $ | 6 | $ | 2,330 | $ | 3,926 | $ | 1 | $ | 528 | $ | 4,455 | |||||||||
TDS股东的净收益 |
| | | | 219 | 219 | | | 219 | |||||||||||||||||||
归为非控制权益的净收益 |
| | | | | | | 38 | 38 | |||||||||||||||||||
其他综合损失 |
| | | (6 | ) | | (6 | ) | | | (6 | ) | ||||||||||||||||
tds公共和A系列普通股股利 |
| | | | (61 | ) | (61 | ) | | | (61 | ) | ||||||||||||||||
股息再投资计划 |
| 3 | 9 | | | 12 | | | 12 | |||||||||||||||||||
奖励和薪酬计划 |
| 2 | 12 | | (1 | ) | 13 | | | 13 | ||||||||||||||||||
调整子公司对回购、发行和其他补偿计划的投资 |
| 7 | | | | 7 | | 12 | 19 | |||||||||||||||||||
基于股票的赔偿金 |
| 16 | | | | 16 | | | 16 | |||||||||||||||||||
分配给非控制利益 |
| | | | | | | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2015年月31 |
$ | 1 | $ | 2,365 | $ | (727 | ) | $ | | $ | 2,487 | $ | 4,126 | $ | 1 | $ | 577 | $ | 4,704 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所附说明是这些合并财务报表的组成部分。
65
目录
| ||
| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
注1重要会计政策和最近的会计公告摘要
电话和数据系统公司(TDS)是一家多样化的电信公司,在2017年月31向客户提供高质量的通信服务,拥有大约510万个无线连接和120万个有线和电缆连接。TDS通过其拥有83%股份的子公司美国蜂窝公司(美国蜂窝公司)进行其所有的无线业务。TDS通过其全资子公司TDS 电信有限责任公司(TDS Telecom)提供有线服务、有线服务以及托管和管理服务。
TDS 有以下可报告的部分:美国蜂窝、有线、电缆以及托管和管理服务(HMS)操作。TDS的不可报告的其他业务活动被表示为“企业, 消除和其他”。这包括TDS全资子公司Sutt-Straus公司的运营。(苏塔-斯特劳斯)Sutt-Straus的财务结果对TDS的 操作没有显著影响。除了HMS之外,TDS的所有分部都只在美国运营,其中包括一个微不足道的外国业务。有关每个业务部门的财务摘要信息,请参见附注18。
固结原理
TDS的会计政策符合财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)规定的美利坚合众国公认的会计原则。除非另有规定,本说明中对会计规定和公认会计原则的提及是指FASB ASC的要求。合并财务报表包括TDS及其子公司的账户,其中包括美国移动通信公司和TDS电信公司。此外, 合并财务报表包括某些实体,这些实体的TDS利益可变,需要根据公认会计原则进行合并。有关TDS VIEs的附加信息,请参见注14可变利息 实体。所有重要的公司间账户和交易都已被取消。
估计的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表需要管理部门作出估计和假设,以影响(A)财务报表编制之日 报告的资产和负债数额以及或有资产和负债的披露;(B)报告所述期间报告的收入和支出额 。实际结果可能与这些估计不同。重要的估计数涉及商誉和无限期无形资产、所得税和设备分期付款计划的核算。
现金,现金等价物和限制现金
现金和现金等价物包括现金和流动性强的投资,原始期限为三个月或更短。受 合同限制的现金和现金等价物被归类为限制性现金。在2017年月31,TDS很早就通过了“会计准则更新2016-18”的规定, 现金流量表:受限现金(ASU 2016-18)在追溯的基础上,要求限制现金在现金流量表中提供现金和现金等价物。下表列出综合资产负债表中报告的现金及现金等价物和限制性现金与现金流量表中的总额的对账情况。
12月1日至12月 |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 619 | $ | 900 | $ | 985 | ||||
限制现金,包括: |
||||||||||
其他流动资产 |
3 | 3 | 3 | |||||||
其他资产和递延费用 |
| 1 | 1 | |||||||
| | | | | | | | | | |
现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金 |
$ | 622 | $ | 904 | $ | 989 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
66
目录
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| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
应收账款和可疑账户备抵
美国蜂窝的应收账款主要包括客户在无线服务和设备销售方面所欠的款项,包括根据设备分期付款计划销售某些 设备、向其销售设备的代理商以及客户使用美国蜂窝无线系统的其他无线运营商所欠的款项。
TDS 电信的应收账款主要包括客户对所提供的服务和产品的欠款、州和联邦基金(包括Alternative Connect America成本模型 (A-CAM))以及TDS电信在其网络上运营的长途业务的交换运营商所欠的款项。
可疑账户的 备抵是对与现有账单和未开票应收账款有关的可能的信贷损失数额的最佳估计。津贴是根据 历史经验、账龄和可能影响收藏能力的其他因素估算的。根据应收账款的类型,对应收账款余额进行汇总或个别审查,以确定可收性 。当帐户余额可能无法收回时,账户余额将从可疑账户备抵项中扣除。TDS没有任何与其客户相关的表外信用风险敞口。
库存主要由无线设备组成,成本或可变现净值较低。成本采用先入先出法确定, 净可变现值参照独立销售价格确定。
许可证
许可证包括获得联邦通信委员会(FCC)提供无线服务的许可证所产生的直接和增量成本。
TDS 已确定无线许可证是无限期的无形资产,因此不受基于以下因素的摊销:
如果有事件或情况导致美国蜂窝认为许可证的携带价值超过其公允价值,则美国蜂窝每年11月1日或更频繁地对许可证进行年度减值评估。为了对许可证进行2017和2016的减值测试,美国蜂窝将其FCC许可证划分为 八个会计单位。八个会计单位包括发达经营市场许可证的一个会计单位(已建许可证)和七个地理非经营市场许可证 (未建许可证)。
美国 细胞在2017和2016分别进行了一次数量损害评估和一次定性损害评估,以确定所建的 和未建许可证的公允价值是否更有可能超过其账面价值。根据进行的损害评估,美国细胞在2017或2016年间没有执照受损。有关许可证的其他详细信息,请参阅 Note 7。
TDS早期采用会计准则更新2017-04,无形商誉与其他:简化商誉损害测试(asu 2017-04),于2017年第三季将指引应用于中期及每年的商誉。
67
目录
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
2017完成了减值 测试。ASU 2017-04消除了商誉损害测试的第2步.商誉减值损失将以报告单位的账面金额 超过其公允价值的数额来衡量。确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。
TDS由于收购有线和有线公司而拥有GoodWill,正如以前报道的那样,由于收购了无线公司和HMS 公司,TDS也拥有了GoodWill。在2009以前有效的业务合并指导下,与美国蜂窝公司回购其普通股有关的步骤收购也促进了TDS的商誉平衡。 这样的善意代表在这些交易中获得的净资产的总购买价格超过公允价值。TDS每年11月1日起对亲善进行年度减值评估,如果有事件或情况使TDS认为个别报告单位的账面价值超过其各自公允价值 的可能性更大,则情况可能更频繁。
关于与亲善有关的其他细节,见 Note 7。
美国。
为了进行损伤测试,美国细胞鉴定了一个报告单位。在2017第三季度,管理层确定了一个 触发事件,并进行了中期损害评估。为进行亲善减值审查,采用了现金流动贴现法对报告单位进行估值。由于进行了临时减值评估,TDS记录的减值损失为2.27亿美元。美国细胞在2016没有受到亲善的损害。
为了进行2017和2016年度的亲善损害测试,TDS电信确定了三个报告部门:有线、电缆和HMS。在2017年度第三季度,管理层确定了HMS报告单元的触发事件,并进行了中期损害评估。由于临时减值评估,TDS 记录了3 500万美元的减值损失。在2016年度,HMS的亲善行为并没有受到损害。
采用现金流量贴现法和上市公司准则法对HMS报告单位进行中期减值评估,并对Wireline和电缆报告单位进行年度减值测试。
根据截至2017年月日的年度减值评估,Wireline和电缆在2017或2016年间没有亲善损害。
专营权
由于收购了有线电视业务,TDS电信拥有特许经营权。特许经营权是一种无形资产,为其持有人提供了在特许人(通常是政府机构)批准的特定地理位置经营企业的权利。有线电视专营权一般授予十年期,经授权当局批准后,可延长额外条款。TDS预计,未来其特许经营权的续展将获得批准。在2017年月31,TDS已经确定特许经营权是无限期的无形资产,因此不受摊销,因为TDS预计授权当局的续签和从特许经营权中产生的现金流量将无限期地继续下去。TDS定期评估这些无形资产的剩余使用寿命,以确定事件和环境是否继续支持 无限期使用寿命。
TDS 电信自每年11月1日起每年对特许经营权进行年度减值评估,如果有事件或情况使TDS电信相信特许经营权的账面价值超过其公允价值的可能性更大,则评估频率更高。TDS电信在确定了一个单位 会计单位的会计级别上测试特许经营权,并使用构建(或Greenfield)方法估算特许经营权的公允价值,用于减值测试。根据进行的减值评估, TDS电信在2017或2016年间没有损害特许经营权。关于特许经营权的其他细节,请参见附注7。
在未合并实体中的投资
对于可随时获得财务信息的权益法投资,TDS将其权益记录在实体当前 期的收益中。对于财务信息不容易获得的权益法投资,TDS以四分之一滞后的方式将其权益记录在该实体的收益中。
68
目录
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
属性、工厂和设备
不动产、厂场和设备按建筑或购买的原始费用列报,包括某些税收的资本化费用、与工资有关的 费用、利息和移走资产的估计费用。
提高服务资产生产能力或延长其使用寿命的支出被资本化和折旧。在役资产的维修费酌情计入服务费用或销售费用、一般费用和行政费用。资产的退休和处置是通过将资产的原始成本(连同相关的累计折旧)从使用中的 工厂移除,连同净清除费用(清除费用减去可适用的应计资产退休义务和已实现的残值)记入资产处置的(收益)损失 净额。某些Wireline分部资产采用集团折旧法。因此,当一组方法资产在正常业务过程中留存时,该资产的原始成本和相同数额的累计折旧被删除,而在处置过程中不确认任何损益。
TDS 将开发新信息系统的某些成本资本化。软件许可证被视为无形资产的购置和负债的产生,条件是许可证费用在收购时没有全部支付。
折旧和摊销
折旧是在相关资产的估计使用寿命上使用直线法提供的,但某些Wireline段资产除外,这些资产 使用组折旧法。组折旧法是根据某一组资产的平均使用寿命而不是每一项资产的平均使用寿命来制定折旧率的。TDS 折旧与租赁财产有关的租赁改良资产,期限从一年到三十年不等;这类期间大约是资产的经济寿命较短或特定租赁期限较短的时期。
在全年审查特定资产的有用的 寿命,以确定技术的变化或其他业务变化是否需要加速这些特定资产的折旧。 在2017、2016或2015年间,不动产、厂场和设备的使用寿命没有实质性变化。有关使用寿命的更多详细信息,请参见注9有关的属性、工厂和设备。
长寿命资产减值(br}
当事件或环境的变化表明资产可能受损时,TDS会检查长期资产的减值情况。
美国 蜂窝有一个资产组,用于评估不动产、厂房和设备的减值,其依据是个别经营市场依赖中央操作的数据中心、移动电话交换所和网络操作中心。美国蜂窝运营一个单一的国家综合无线网络。这一相互依存的单一网络产生的现金流量是最低水平,可识别的现金流量在很大程度上独立于其他各类资产和负债的现金流量。
TDS{Br}电信公司有三个资产组:Wireline、Cable和HMS,目的是根据其综合网络、资产和业务评估不动产、厂房和设备的减值情况。每一组产生的现金 流量是最低水平,其中可识别的现金流量在很大程度上独立于其他各类资产和负债的现金流量。
在2017第三季度的期中商誉减值测试中,存在的情况表明,美国细胞的长寿资产组可能无法收回。因此,该公司进行了与美国蜂窝资产组相关的长期资产可收回性评估,并确定该长期资产组不存在减值。
代理负债
美国蜂窝与代理商有关系,代理商是为美国手机获得客户的独立企业。在12月31日,2017和2016, 美国蜂窝分别累积了6,100万美元和5,700万美元,以应付代理。这些数额包括在综合资产负债表的其他流动负债中。
债务发行成本
债券发行成本包括承销商和法律费用以及与发行各种借款工具和其他长期协议有关的其他费用, 按每种票据的各自期限摊销。TDS
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在资产负债表中列报某些债务发行成本,作为对相关债务的抵销。与TDS和美国蜂窝公司的循环信贷设施和美国 蜂窝的应收账款证券化设施有关的债务发行成本记录在综合资产负债表中的其他资产和递延费用中。
资产退休义务
TDS通过在发生债务的 期记录与资产退休有关的法律义务负债的公允价值,来记述资产退休债务。在负债发生时,TDS记录的负债等于资产退休债务估计成本的净现值, 将相关长期资产的账面金额增加同等数额。在履行义务之前, TDS更新其有关所需现金流量和结算时间的估计数。TDS将未来价值变动的现值记录为负债的增减和长期资产的相关账面金额。负债在以各自资产留存债务的估计结算日期结束的一段期间内按未来价值计算。长寿命资产的 账面金额在相关资产的使用寿命期间折旧。在清偿债务后,资产核销费用与记录的 负债之间的任何差额均在“业务综合报表”中予以确认。
TDS回购的普通股按成本入账,作为国库股,导致股本减少。在重新发行国库股票时,TDS使用先入先出成本法确定 成本.国库股成本与再发行价格之间的差额包括在超过票面价值或留存收益的资本中。
收入识别
与服务有关的收入被确认为提供服务。预收或拖欠所提供服务的收入估计数,并酌情递延或积存。设备、产品和附件的销售收入在TDS不再有任何执行要求、所有权已过以及客户接受 产品时确认。
多个可交付安排
美国移动通信公司和TDS电信公司销售多元服务和设备产品。在这种情况下,收入分配使用相对销售 价格方法。在此方法下,根据各要素的相对销售价格,对其进行安排考虑。为交付的项目确认的收入仅限于客户应支付的金额,该金额不取决于额外产品或服务的交付情况。
忠诚奖励计划
2015,美国蜂窝公司宣布,将停止其忠诚度奖励计划,从9月1,2015开始。当时所有未赎回的奖励积分 都已过期,与这些过期积分有关的5 800万美元递延收入余额被确认为服务收入。
美国元胞遵循递延收入法,对其忠诚度奖励计划进行核算。在这种方法下,分配给忠诚度奖励点的收入被推迟。分配给 忠诚点的数额是根据可赎回的服务和产品的估计零售价除以接受这种服务和 产品所需的忠诚度点数。这是在加权平均的基础上计算的,并要求美国细胞对每种产品或服务的忠诚度百分比进行估计。
收入 是在客户赎回时确认的,或者当这些点通过帐户维持费耗尽时被确认。美国蜂窝公司使用比例模型来识别与破碎相关的收入 。在比例模型下,美国蜂窝将估计的未来破碎部分分配给每一次赎回,并按比例记录收入。
设备分期付款计划
设备分期付款计划合同下的美国移动设备收入在设备交付给终端用户时确认为设备的 销售价格,如果适用的话,扣除任何延迟计算的权益或交易。估算的利息反映为应收余额的减少,并在计划的 期间确认为服务收入。
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被视为现金的折扣和奖励措施被确认为与相关收入同时减少的营业收入。
美国移动公司向其代理商和最终客户发放回扣。这些激励措施被确认为在向客户出售无线设备时对收入的减少。总潜在的 回扣和奖励减少了美国蜂窝的回扣,根据这种赎回的历史经验,这些回扣不会被顾客赎回。
从 不时,美国蜂窝可以提供某些促销,以鼓励客户转向,或购买更多的服务,从美国蜂窝。在这些类型的促销活动中,符合条件的客户可获得优惠,以折扣形式购买额外服务,作为折扣或贷记客户的每月账单。美国未来 帐户在初始交易时通过分配和推迟一部分设备收入,根据未来折扣相对于 初始购买总额的相对比例,再加上获得折扣所需的最低未来购买额,给予折扣。递延收入将在今后各期确认为服务收入。
激活费
TDS向终端客户收取与销售某些服务和设备有关的激活费。TDS电信在 与服务提供一起收取的激活费被推迟,并在客户的平均服务期内得到确认。与设备分期付款计划设备交易有关的代理地点和美国蜂窝公司拥有的 零售店收取的设备激活费在与基于 合同条款的设备升级资格日期相对应的期间内被推迟和确认。与补贴设备销售有关的在美国蜂窝代理地点收取的设备激活费在与客户的服务合同长度相对应的一段时间内被推迟和确认。在美国移动公司拥有的与补贴设备销售有关的零售商店收取的设备激活费在设备 交付给客户时得到确认。
从客户处收取并汇给政府主管部门的
TDS记录从客户处收取的金额,并在税务责任帐户内以净额方式汇给政府当局,如果对客户进行纳税评估,则TDS只是作为代理人代表强制征收的政府当局收取税款。如果对TDS征税,则从客户处收取的税款(Br}记在服务收入中,汇给政府当局的数额记在销售、一般和行政费用中,记入综合业务报表。 2017、2016和 2015的收入总额分别为8000万美元、8500万美元和9500万美元,记入客户的收入总额为8000万美元,汇给政府当局的收入总额为8500万美元,2016美元,9500万美元。
批发收入
TDS电信在其Wireline部分获得批发收入,这些收入来自州和联邦支持基金的支付,包括A-CAM,以及长途电话运营商向本地服务提供商支付的用于本地电话网络的始发和终止电话的款项。
符合资格的电信载波(等)收入
如果 在“高成本”领域提供特定服务,电信公司可由各州指定,或在某些情况下由FCC指定为ETC,以便从通用服务基金获得支助付款。在报告所述期间确认的ETC收入是指美国蜂窝有权在这一时期内获得的数额,该数额由确定的 确定,并与美国蜂窝在不同州被指定为ETC有关。
广告费用
TDS费用---所发生的广告费用。在2017、2016和2015年度,广告费用分别为2.28亿美元、2.63亿美元和2.68亿美元。
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所得税
TDS提交了一份合并的联邦所得税申报表。递延税采用负债法计算,递延税资产对未来可扣减的临时差额和营业损失结转确认 ,递延税负债按未来应纳税临时差额确认。递延税资产和 负债都是使用预期在临时差额逆转时生效的税率来衡量的。临时差异是报告的资产数额和 负债及其税基之间的差异。递延税资产和负债在颁布之日根据税法和税率变动的影响进行调整。当某些部分或全部递延税款资产更有可能无法实现时,递延税资产将被 估价备抵额减少。TDS评估所得税不确定性,与适用的税务当局评估最终结算的可能性,并根据该评估记录金额。递延税按管辖范围列为非流动资产或负债净额.减少递延税资产数额的任何 相应的估价备抵额也记作非流动资产。
基于股票的补偿和其他计划
TDS制定了长期激励计划、股息再投资计划和非员工董事薪酬计划. TDS的红利再投资计划不被视为补偿计划,因此不需要确认根据该计划提供的赠款的补偿费用。所有其他计划都被视为补偿计划;因此,需要确认根据这些计划提供的赠款的补偿费用。
TDS 根据使用既定估价方法授予的特定裁决的公允价值确认股票补偿费用。在直线法或分级归属法上确认的股票补偿成本的数额是根据预期授予的部分确定的,该部分一般代表归属期。基于股票的确认的补偿成本已经减少,以供估计的没收。在赠款时估计没收额,必要时如实际 没收额与这些估计数不同,则在以后各期加以修订。有关附加信息,请参见附注17基于股票的补偿。
最近发布的会计公告
2014年5月,国际会计准则委员会发布了2014-09年度最新会计准则,与客户签订合同的收入 (ASU 2014-09),并随后修订了会计准则更新2015-14,与客户签订合同的收入:推迟生效日期会计准则更新2016-08与客户签订合同的收入:委托与代理的考虑(报告收入毛额与 net)会计准则更新2016-10与客户签订合同的收入:确定业绩义务和 许可证发放会计准则更新2016-12,与客户签订合同的收入:范围狭窄的改进和实际的 权宜之计,和会计准则更新2016-20,对主题606“与 客户的合同收入”的技术纠正和改进。这些标准以单一的综合模式取代现有的收入确认规则,用于核算与客户签订的合同所产生的收入。 TDS将于2018年1月1日采用经修正的ASU 2014-09标准,采用修正后的追溯过渡方法,在采用时确认对留存收益的累积效应调整,并前瞻性地适用该指南。TDS已经实施了新的系统、过程和控制,以采用经修正的ASU 2014-09.ASU 2014-09经修正后, 影响TDS的收入确认,涉及到各种服务和设备之间的合同收入分配,以及确认这些收入的时间。此外,经修订的 2014-09,要求在合同期间或预期客户寿命内推迟增量合同的获取和履行成本以及随后的费用确认。在采用后,累积效应调整将包括设立合同资产和合同负债账户,并对留存收益作出相应调整,以反映服务和设备履约义务之间收入的 重新分配,并在不同时期将控制权转移给客户。当包 折扣在包含设备和服务性能义务的合同安排中提供时,通常会产生重新分配的影响。在这种情况下,收入将根据包中包含的性能义务的相对独立 销售价格重新分配,这可能与收入如何向客户计费并在当前指导下得到确认有所不同。此外,将确定 合同成本资产,以反映将作为增量合同采购和履行费用推迟的费用。增量合同采购费用一般与向销售人员支付的 佣金有关,而履行费用一般与有线和电缆业务的服务安装费用有关。采用新的 标准的累积效应将是从2018年月1日起将留存收益增加约1.75亿美元。根据现有信息,TDS估计新标准对2018年度的营业收入不会产生重大影响。
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2016年1月,财务会计准则委员会发布了2016-01年度会计准则更新,金融工具--金融资产与金融负债的确认与计量(ASU 2016-01)本ASU根据 公允价值选项以及金融工具的列报和披露要求,对股票投资和金融负债的现行会计进行了修改。TDS需要在2018年月1日采用ASU 2016-01,使用修改后的回溯 方法.ASU 2016-01的采用预计不会对TDS的财务状况或运营结果产生重大影响。
在 2016中,联邦会计准则委员会发布了“2016-02年度会计准则更新”,租赁(ASU 2016-02)ASU 2016-02要求承租人记录几乎所有租赁的 使用权、资产和租赁负债.这一ASU不会对出租人的会计模式产生实质性的影响。然而,对出租人会计指南作了一些修改,使其与承租人在会计准则编纂(ASC)842中的会计变更保持一致,租赁以及ASC 606的某些关键方面, 来自与 客户的合同的收入。早期采用是允许的;然而,当 在2019年月1日需要时,TDS计划在修改的追溯基础上采用ASU 2016-02。2018年月日,美国会计准则委员会发布了2018-01年度会计准则更新,租赁(ASU 2018-01),它允许 实体选择一个可选的过渡,实用的权宜之计,不评估在实体采用ASU 2016-02之前存在或到期的土地地役权。TDS计划在通过2016-02 ASU的同时采用 ASU 2018-01.TDS正在评估采用ASU 2016-02和ASU 2018-01将对其财务状况、运营结果和披露产生的全面影响。一旦通过, TDS预计资产负债表上的资产和负债将大幅度增加,并正在实施新的租赁管理和会计制度,以协助实施 新标准。
在 2016中,财务会计准则委员会发布了“2016-04年度会计准则更新”,负债的清偿:确认某些预付的 储存产品的破损(ASU 2016-04)ASU 2016-04要求在第三方 商家销售预付的、可兑换的商品、服务或现金的公司以符合新收入确认 标准的方式识别破损(即最终未被消费者赎回的价值)。TDS要求于2018年月1日采用ASU 2016-04.ASU 2016-04的采用预计不会对TDS的财务 地位或运营结果产生重大影响。
在 2016中,联邦会计准则委员会发布了“2016-13年度会计准则更新”,金融工具信用损失:金融工具信用损失的计量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13要求实体使用一种新的前瞻性、预期损失模型来估计信贷损失.它还要求进一步披露与贸易信贷质量和其他应收款有关的信息,包括与管理部门估计的信贷额度有关的信息。TDS需要在 2020上采用ASU 2016-13,使用修改后的回顾性方法.从2019年月1日起,允许提前收养。TDS正在评估采用ASU 2016-13将对其财务状况、运营结果和披露产生的影响。
在 2016中,联邦会计准则委员会发布了“2016-16年度会计准则更新”,所得税:库存以外资产的实体内部转移 (ASU 2016-16)ASU 2016-16在不同税收管辖范围内实体间发生转移时,影响除库存以外的资产在实体内转移的所得税后果。TDS需要在2018年月1日采用ASU 2016-16,使用修改后的回顾性方法.ASU 2016-16的采用预计不会对TDS的财务状况或运营结果产生重大影响。
在 2017中,联邦会计准则委员会发布了“2017-05年度会计准则更新”,非金融资产注销的其他收益损益:明确资产剥离的范围、指导和非金融资产部分出售的会计核算(ASU 2017-05)ASU 2017-05阐明了实体 如何解释非金融资产的注销,并为部分出售非金融资产添加了指导。TDS必须在2018年月1日采用ASU 2017-05,回顾性或采用改良的回顾性方法。ASU 2017-05的采用预计不会对TDS的财务状况或运营结果产生重大影响。
在 2017中,联邦会计准则委员会发布了“2017-07年度会计准则更新”,薪酬退休福利:改进周期养老金净成本和净定期退休后福利成本的表述(ASU 2017-07)。ASU 2017-07要求雇主在同一项目或 项目中报告服务成本构成,作为相关雇员在此期间提供的服务所产生的其他补偿费用。定期净收益费用的其他组成部分必须在综合业务报表中与业务收入以外的服务费用部分分开列报。指南还指定,只有净收益成本的服务成本部分才有资格使用 大写。TDS要求在2018年月1日采用ASU 2017-07.ASU 2017-07的采用预计不会对TDS的操作结果 产生重大影响。
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2017年5月,国际会计准则委员会发布了2017-09年度最新会计准则,补偿股补偿 (ASU 2017-09)ASU 2017-09澄清了基于股票的支付奖励的条款或条件的更改必须作为修改来考虑。TDS需要在2018年月1日后采用 ASU 2017-09.ASU 2017-09的采用预计不会对TDS的财务状况或运营结果产生重大影响。
在 2017中,联邦会计准则委员会发布了“2017-11年度会计准则更新”,每股收益、负债与股权、衍生工具和套期保值:I.某些具有向下轮特征的金融工具的会计核算--Ⅱ.替换某些非公有实体和某些强制赎回的非公有制实体和某些强制赎回的非控制权益的不可赎回金融工具的不确定延期(范围除外)(ASU 2017-11)。ASU 2017-11第一部分中关于金融工具(或嵌入特征)的责任或权益分类的修正,影响到所有发行金融工具(例如认股权证或可转换票据)的实体,这些实体包括下一轮特征。 第二部分ASU 2017-11中的修正案不具有会计效力,因为这些修正只是将某些指南的无限期推迟改为范围例外。TDS需要在2019年月1日采用ASU 2017-11,回顾性或使用改良的回顾性方法。允许提前收养。ASU 2017-11的采用预计不会对TDS的财务状况或运营结果产生重大影响。
在{Br}2017中,联邦会计准则委员会发布了“2017-12年度会计准则更新”,衍生工具和套期保值:对冲活动会计的有针对性改进 (ASU 2017-12)ASU 2017-12修订了对冲会计认可和列报要求,以提高金融机构披露的信息的透明度和可理解性,并简化了套期会计指南的应用。TDS需要在2019年月1日采用ASU 2017-12,使用修改后的回顾性方法.允许尽早采用。ASU 2017-12的采用预计不会对TDS的财务状况或运营结果产生重大影响。
在2018年2月,财务会计准则委员会发布了最新会计准则2018-02,损益表报告综合收入:从累积的其他综合收入中重新分类某些税收影响(2018-02 ASU)。ASU 2018-02中的规定允许将累积的其他综合收入重新分类为留存收益,以消除“税法”中联邦企业所得税税率变化造成的 搁浅的税收影响。TDS须于2019年月一日采用ASU 2018至02.允许尽早通过, 包括在尚未发布财务报表的任何临时期间采用。TDS于2017年12月31日通过了ASU 2018-02,并选择将税法的所得税 效应重新分类为留存收益。ASU 2018-02的采用并没有对TDS的财务状况或运营结果产生重大影响。
注2公允价值计量
截至12月31日、2017和2016,TDS没有根据公认会计原则在其综合资产负债表中按公允价值记录的任何重大金融或非金融资产或负债。
GAAP的 规定建立了一个公允价值层次结构,其中包含用于公允价值度量的三个输入级别。一级投入包括相同资产 的报价或活跃市场中的负债。二级投入包括活跃市场类似资产和负债的市场报价,或不活跃市场中相同资产和负债的报价市场价格。三级输入是不可观测的。金融工具在公允价值层次中的级别是基于对公允 价值度量具有重要意义的任何投入的最低级别。金融工具在公允价值等级中的水平并不代表其预期业绩或总体风险状况,因此,三级资产 不一定高于二级资产或一级资产。
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TDS适用公允价值会计的规定,用于为披露目的计算金融工具的公允价值,如下所示。
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内层 集市 值 |
2017年月31 | 2016年12月31日 | ||||||||||||
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层次结构 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
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现金和现金等价物 |
1 | $ | 619 | $ | 619 | $ | 900 | $ | 900 | ||||||
短期投资 |
1 | 100 | 100 | | | ||||||||||
长期债务 |
|||||||||||||||
零售 |
2 | 1,753 | 1,783 | 1,753 | 1,741 | ||||||||||
|
2 | 534 | 522 | 533 | 532 | ||||||||||
其他 |
2 | 194 | 194 | 208 | 207 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | |
由于这些金融工具的短期性质,现金、现金等价物和短期投资的公允价值近似于它们的账面价值。长期债务不包括资本租赁债务、其他分期付款安排、当前部分长期债务和债务融资成本。“零售”长期债务的公允价值是以市值计算,包括TDS的7.0%高级债券、6.875%高级债券、6.625%高级债券和5.875%高级债券,以及美国元胞公司6.95%的高级债券、7.25%的2063份高级债券和7.25%的2064份高级债券。TDS的“机构”债务包括美国蜂窝公司6.7%的高级债券,在柜台上进行交易。TDS的“其他”债务包括一项高级定期贷款信贷安排和其他向金融机构借款。TDS通过现金流量贴现分析估算了 及其机构债务和其他债务的公允价值,使用的利率或每次借款的估计收益率分别为4.74%至7.13%和0.00%至6.93% ,分别为12月31日、2017和2016。
注3设备分期付款计划
TDS根据设备分期付款合同在规定的时间内向客户销售设备。对于某些设备分期付款计划, 在规定的一段时间或付款数额之后,客户可有权升级到新设备,并放弃剩余的未付设备分期付款合同余额,使 符合某些条件,包括在原设备处于良好工作状态的情况下进行交易,并签署新的设备分期付款合同。TDS认为这种交易权是一种担保责任。 担保责任最初是以公允价值衡量的,是根据包括客户升级到新设备的概率和时间以及交易时交易的 设备的公允价值在内的假设确定的。当客户行使交易期权时,与相关设备相关的未清应收账款和担保负债余额都将 降为零,并且在交易中收到的所用设备的价值被确认为库存。如果客户在符合条件时不执行交易选项,TDS 将开始摊销负债,并将此摊销记录为额外的设备收入。截至12月31日、2017和2016,与这些计划有关的担保责任分别为1 500万美元和3 300万美元,反映在综合资产负债表中的客户存款和递延收入中。
TDS 设备分期付款计划不提供明确的利息费用。由于设备分期付款计划的期限超过12个月,TDS计算利息。TDS记录 将利息作为相关应收账款的减少额,并在分期付款协议期间确认利息是服务收入的一个组成部分。截至12月31日、2017和2016,设备分期付款应收账款的加权平均实际计算利率分别为12.5%和11.2%。
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下表汇总了截至12月31日、2017和2016的设备分期付款计划应收账款。
12月1日至12月 |
2017 | 2016 | |||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
设备分期付款计划应收款,毛额 |
$ | 873 | $ | 628 | |||
递延利息 |
(80 | ) | (53 | ) | |||
| | | | | | | |
设备分期付款计划应收款,扣除递延利息 |
793 | 575 | |||||
信贷损失备抵 |
(65 | ) | (50 | ) | |||
| | | | | | | |
设备分期付款计划应收款净额 |
$ | 728 | $ | 525 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合资产负债表中的净结余如下: |
|||||||
应收账款客户和代理(当前部分) |
$ | 428 | $ | 345 | |||
其他资产和递延费用(非流动部分) |
300 | 180 | |||||
| | | | | | | |
设备分期付款计划应收款净额 |
$ | 728 | $ | 525 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
TDS 使用各种输入,包括内部数据、来自信用局和其他来源的信息,以评估其客户的信用状况。从此评估中,将向客户分配一个信用类 ,该客户确定合格额度的数量、可用的信贷金额和首期付款要求(如果有的话)。被分配到不需要预付 付款的信用等级的客户代表较低的风险类别,而分配给需要首付的信用等级的客户则代表较高的风险类别。设备分期付款计划 应收账款按贷方类别按毛额计算的余额和账龄如下:
|
2017年月31 | 2016年12月31日 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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低风险 | 高风险 | 共计 | 低风险 | 高风险 | 共计 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||||||||
|
$ | 807 | $ | 20 | $ | 827 | $ | 553 | $ | 38 | $ | 591 | |||||||
加标电流 |
31 | 1 | 32 | 23 | 2 | 25 | |||||||||||||
|
12 | 2 | 14 | 10 | 2 | 12 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
设备分期付款计划应收款,毛额 |
$ | 850 | $ | 23 | $ | 873 | $ | 586 | $ | 42 | $ | 628 | |||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
设备分期付款计划应收款信贷损失备抵余额中的 活动如下:
|
2017 | 2016 | |||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
信贷损失准备金,年初 |
$ | 50 | $ | 26 | |||
坏账费用 |
62 | 63 | |||||
注销,除恢复外 |
(47 | ) | (39 | ) | |||
| | | | | | | |
年终信贷损失备抵 |
$ | 65 | $ | 50 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
TDS 记录了2016年度因与2015年度发生的设备分期付款计划交易有关的错误(2016 EIP调整)而出现的期间外调整。2016 EIP调整产生了下列影响: 增加设备和产品销售收入200万美元,减少坏账支出,这是销售、一般和行政费用的一个组成部分,减少200万美元,并在2016年度增加所得税前收入400万美元。此外,由于与设备分期付款计划交易(2015 EIP调整)有关的错误(2015 EIP调整),TDS记录了2015年的期外调整,这些错误可归因于2014。2015 EIP调整的影响是,在2015年间,设备和产品销售收入和所得税前收入减少了600万美元。 TDS确定,这些调整对任何受影响的时期都不重要。
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注4所得税
TDS截至12月31日、2017和2016年度的当前所得税余额如下:
12月1日至12月 |
2017 | 2016 | |||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
联邦应收所得税(应付) |
$ | (17 | ) | $ | 7 | ||
应收国家所得税净额 |
2 | 3 | |||||
| | | | | | | |
所得税支出(福利)概述如下:
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
|
||||||||||
联邦 |
$ | 77 | $ | 17 | $ | 93 | ||||
State |
13 | 1 | 8 | |||||||
递延 |
||||||||||
|
(366 | ) | 20 | 61 | ||||||
状态 |
(3 | ) | 2 | 10 | ||||||
| | | | | | | | | | |
所得税总费用(福利) |
$ | (279 | ) | $ | 40 | $ | 172 | |||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
在2017年月日,税法被签署成为法律。TDS根据颁布期间税法和税率变化的影响进行调整。影响TDS的税法的主要条款是将美国联邦公司税率从35%降至21%,以及允许全额支出合格财产增加的奖金折旧扣减。
根据证券交易委员会第118号工作人员会计公报,所披露的数额包括与固定资产税务折旧有关的当期和递延税的临时估计数。对于在2017年月27以后获得并投入使用的 财产,“税法”规定,如果该财产不受2017年月27日存在的书面有约束力协议的约束,该财产将全额支出。截至2017年月31,TDS尚未完成对与2017年间投入使用的固定资产有关的所有合同和协议的全面分析,但能够根据2017期间的资本支出记录这些变化的影响的合理估计数。TDS预计,对临时金额的任何最后调整将在2018的第三季度前记录下来,这可能对TDS的财务报表具有重要意义。“税法”所有其他适用条款的会计核算是根据TDS目前对自2017年12月31日颁布的该法 条款的解释进行的。
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目录
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
按法定税率计算的TDS所得税支出与报告的所得税费用之间的调节,以及按TDS的实际所得税支出率计算的法定联邦所得税费用比率如下:
|
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的年度, |
数量 | 率 | 数量 | 率 | 数量 | 率 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||||||||
法定联邦所得税费用和税率 |
$ | (43 | ) | 35.0 | % | $ | 32 | 35.0 | % | $ | 152 | 35.0 | % | ||||||
州所得税,扣除联邦福利1 |
6 | (5.2 | ) | 2 | 2.5 | 11 | 2.5 | ||||||||||||
非控制利益的 |
(2 | ) | 1.7 | (1 | ) | (0.8 | ) | 3 | 0.6 | ||||||||||
联邦所得税税率变动2 |
(314 | ) | 257.5 | | | | | ||||||||||||
联邦估价津贴中 3 |
(5 | ) | 4.3 | 2 | 2.6 | 2 | 0.5 | ||||||||||||
商誉减损4 |
71 | (58.2 | ) | | | | | ||||||||||||
|
10 | (8.1 | ) | 3 | 2.7 | 1 | 0.2 | ||||||||||||
其他差额,净额 |
(2 | ) | 2.1 | 2 | 1.2 | 3 | 0.8 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税总费用(福利)和税率 |
$ | (279 | ) | 229.1 | % | $ | 40 | 43.2 | % | $ | 172 | 39.6 | % | ||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TDS截至12月31日、2017和2016年度递延所得税资产和负债的重要组成部分如下:
12月1日至12月 |
2017 | 2016 | |||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
递延税收资产(br} |
|||||||
净营运亏损(NOL)结转 |
$ | 167 | $ | 145 | |||
基于股票的补偿 |
42 | 62 | |||||
补偿和福利---其他 |
9 | 35 | |||||
|
21 | 23 | |||||
其他 |
70 | 73 | |||||
| | | | | | | |
递延税资产总额(br} |
309 | 338 | |||||
减去估价津贴 |
(147 | ) | (122 | ) | |||
| | | | | | | |
净递延税资产 |
162 | 216 | |||||
| | | | | | | |
递延税款负债 |
|||||||
属性、厂房和设备 |
368 | 639 | |||||
许可证/无形资产 |
221 | 325 | |||||
伙伴关系投资 |
123 | 173 | |||||
| | | | | | | |
递延税款总额 |
712 | 1,137 | |||||
| | | | | | | |
净递延所得税负债 |
$ | 550 | $ | 921 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在综合资产负债表中列报如下: |
|||||||
递延所得税负债净额 |
$ | 552 | $ | 922 | |||
其他资产和递延费用 |
(2 | ) | (1 | ) | |||
| | | | | | | |
净递延所得税负债 |
$ | 550 | $ | 921 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
截至2017年月31,TDS和某些子公司拥有28.23亿美元的国家NOL结转(产生1.53亿美元的递延税收资产),可用于抵消未来的应税收入。NOL结转状态在2018到2037之间到期。某些子公司拥有联邦NOL结转(产生1,400万美元递延税资产) ,以抵消其未来的应税收入。联邦北环线结转期在2018至2037年间到期。为某些州NOL结转和联邦NOL 结转确定了估价津贴,因为这类结转的一部分很可能在使用之前过期。
TDS递延税金资产评估备抵摘要如下:
|
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
年初平衡 |
$ | 122 | $ | 113 | $ | 114 | ||||
记入所得税费用 |
25 | 9 | (1 | ) | ||||||
| | | | | | | | | | |
年底结余 |
$ | 147 | $ | 122 | $ | 113 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
未确认的税收福利的开始和结束数额的调节如下:
|
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
年初未获确认的免税额结余(br} |
$ | 42 | $ | 39 | $ | 38 | ||||
本年度增税额 |
6 | 11 | 7 | |||||||
|
1 | 3 | 2 | |||||||
前几年税务职位的裁减 |
(1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | ||||
|
| | (1 | ) | ||||||
减少诉讼时效的失效 |
(2 | ) | (10 | ) | (5 | ) | ||||
| | | | | | | | | | |
年底未确认的税额余额(br} |
$ | 46 | $ | 42 | $ | 39 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
未确认的 税福利包括在综合资产负债表的应计税款及其他递延负债和贷项中。如果这些福利得到确认,它们将在2017、2016和2015年度的收入 税支出分别减少3 700万美元、2 800万美元和2 600万美元,扣除联邦所得税的收益。
TDS 在所得税支出(福利)中确认与未确认的税收福利有关的应计利息和罚款。记入与利息和罚款有关的所得税费用的数额导致2017年度的支出为300万美元,2016年度为100万美元,2015年度为100万美元。截至12月31日、2017和2016,利息和罚款应计负债净额分别为1 900万美元和1 500万美元,并列入综合资产负债表中的其他递延负债和贷项。
TDS 及其子公司提交联邦和州所得税申报表。除了有限的例外情况外,TDS在2013之前的几年里不再受联邦和州所得税审计的约束。
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注5每股收益
TDS普通股股东可获得的每股基本收益是通过将TDS普通股股东可获得的净收入除以在此期间流通的普通股的加权平均数目来计算的。TDS普通股股东可获得的每股稀释收益是通过将TDS普通股 股东可获得的净收益除以调整后的已发行普通股加权平均数量,以包括潜在稀释证券的影响来计算的。潜在稀释性证券,主要是 ,包括在行使已发行股票期权时可发行的增量股份,以及业绩和限制性股票单位的归属。
用于计算每股收益的 数额以及潜在稀释证券对普通股加权平均数的影响如下:
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(美元和百万股,每股收益除外) |
||||||||||
可供TDS共同股东使用的每股基本收益: |
||||||||||
TDS普通股股东可用于每股基本收益的净收入 |
$ | 153 | $ | 43 | $ | 219 | ||||
用于计算稀释收益的调整: |
||||||||||
非控制性利益调整 |
| | (1 | ) | ||||||
| | | | | | | | | | |
[br} TDS普通股股东可用于稀释每股收益的净收益 |
$ | 153 | $ | 43 | $ | 218 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
在每股基本收益中使用的加权平均股票数: |
||||||||||
普通股 |
104 | 103 | 102 | |||||||
系列普通股 |
7 | 7 | 7 | |||||||
| | | | | | | | | | |
共计 |
111 | 110 | 109 | |||||||
|
||||||||||
稀释证券的影响 |
1 | 1 | 1 | |||||||
| | | | | | | | | | |
在稀释后每股收益中使用的加权平均股票数 |
112 | 111 | 110 | |||||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
可供TDS普通股股东使用的每股基本收益 |
$ | 1.39 | $ | 0.39 | $ | 2.02 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
可供TDS普通股股东使用的每股稀释收益 |
$ | 1.37 | $ | 0.39 | $ | 1.98 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
在行使股票期权、转让业绩和限制股票单位或转换优先股时可发行的某些普通股不包括在未偿还的平均稀释股份 中,以便计算TDS普通股股东可获得的稀释收益,因为它们的影响是反稀释的。不包括这类普通股的数目分别为2017、2016和2015股,分别为400万股、400万股和500万股。
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注6收购、剥离和交换
电缆采购
在2017,TDS以2900万美元的现金收购了几家小型有线电视公司的全部资产。这些采购的采购价格分配如下:
|
采购价格的分配 |
|||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
|
购买 普赖斯1 |
商誉2 | 特许经营 权利 |
无形 受限制的资产 {br]3 |
有形资产净额 资产/(负债) |
|||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||||||||
电信电缆业务 |
$ | 29 | $ | 5 | $ | 11 | $ | 1 | $ | 12 | ||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他收购、剥离和交换
在7月份,FCC宣布美国蜂窝作为合格的投标者参加FCC的600 MHz频谱许可证的远期拍卖,这被称为拍卖1002。在远期拍卖开始之前,美国蜂窝在6月份预先向FCC支付了1.43亿美元,以确定其最初的投标资格。在2017,fcc 以公告的方式宣布,美国蜂窝公司是188个许可证的中标者,总购买价格为3.29亿美元。美国蜂窝公司向联邦通信委员会支付了剩余的1.86亿美元,并在2017第二季度获得了许可证。
在 2003年3月,美国蜂窝公司与第三方签订了一项协议,在非运营市场转让FCC许可证,并在运营市场上获得FCC许可证。该协议规定将某些AWS和PCS频谱许可证转让给美国蜂窝,以换取美国蜂窝将某些PCS频谱许可证的账面价值800万美元和 100万美元的现金转移给第三方。这项交易在2016第四季度结束,当时美国蜂窝公司实现了300万美元的收益。
在 2016,美国蜂窝与第三方签订了一项协议,将某些700 MHz的许可证兑换成某些AWS和PCS许可证以及2800万美元的现金。此许可证交换 是在两个关闭过程中完成的。第一次关闭发生在2016的第二季度,当时美国蜂窝公司收到了1,300万美元的现金,并记录了900万美元的收益。 第二次关闭发生在2017的第一季度,当时美国蜂窝公司收到了1,500万美元的现金,并记录了1,700万美元的收益。
在 2016,美国蜂窝与第三方签订了另一项协议,规定将某些AWS频谱许可证和200万美元现金转让给美国蜂窝,以换取美国蜂窝向第三方转让某些AWS、PCS和700 MHz许可证,其账面价值为700万美元。这笔交易是在2016第三季度结束的,当时是 ,当时美国蜂窝公司记录了700万美元的收益。
在 2015和2016中,美国蜂窝公司签订了多项协议,购买位于美国蜂窝现有运营市场的频谱许可证。这些频谱 许可证的总购买价格为5 700万美元,其中5 300万美元在2016收盘价,300万美元在2017收盘价。其余协议预计将于2018年初达成。
在{Br}2015中,TDS以2600万美元的价格出售了某些Wireline市场,包括营运资本调整,并确认了1 000万美元的合计收益。
在{Br}3月2015,美国蜂窝交换了它的某些未建成的PCS许可证,以某些其他PCS许可证位于美国现有的运营市场和1.17亿美元的现金。截至交易日期 ,根据市场做法,在交易中收到的许可证估计公允价值为4 300万美元。2015第一季度的业务综合报表中记录了1.25亿美元的收益,即许可证销售和交易所的(收益)亏损。
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
美国蜂窝公司通过其在优势频谱中的有限合伙利益间接参与了97号拍卖。Advantage频谱是124张许可证的临时中标人,总中标金额为3.38亿美元,而其指定实体的折扣为25%。优势频谱的出价金额,减去预先支付的6000万美元在2014, 已支付给联邦通信委员会在3月份2015。这些许可证是由联邦通信委员会在7月份颁发的。更多信息见注14可变利益实体。
在#date0#12月,美国蜂窝公司与第三方达成协议,以1.59亿美元出售595座塔楼和某些相关合同、资产和负债。这一协议和与 有关的交易是在两次结束时完成的。第一次关闭发生在2014月份,其中包括以1 000万美元的价格出售了236个没有租户的塔楼。同一天, 美国蜂窝公司收到了800万美元的保证金。在第一次结束时,记录了500万美元的收益。其余359座塔,主要是 租户的第二次关闭是在1月份进行的,当时美国蜂窝公司收到了1.42亿美元的额外现金收益,TDS记录了销售 业务和其他出口费用净额的1.2亿美元(收益)损失。
在{Br}9月份,美国蜂窝公司与第三方签订了一项协议,将某些PCS和AWS许可证兑换成某些其他PCS和AWS许可证以及2800万美元的现金。这个 许可证交换是在两个关闭过程中完成的。第一次关闭发生在12月份,当时美国蜂窝公司将许可证转让给净账面价值为1,100万美元的对手方,根据一种市场方法,获得了估计公允价值为5,200万美元的许可证,获得了2,200万美元的收益,并在其他流动负债中记录了1,800万美元的递延信贷 。在第二次结束时转让给交易对手的许可证的账面净值为2 200万美元。第二次关闭发生在2015月份。在第二次关闭的 时,美国cell收到了2800万美元的现金,并确认了第一次关闭时的递延贷项,从而在许可证交换的这一部分记录了2,400万美元的总收益。
与TDS许可证、商誉和特许经营权有关的活动如下所示。见附注6.关于在此期间影响这些无形资产的交易的信息,请参阅附注6---间接收购、 剥离和交换。在2009之前,TDS作为步骤 收购了美国移动公司的股票回购,将股份回购价值的一部分分配给TDS的许可证和亲善。此外,美国细胞报告部门的商誉损害损失在2003在TDS 确认,但在美国细胞没有确认。因此,美国蜂窝公司的许可证和单独的商誉并不等于TDS合并许可证和与美国蜂窝公司有关的亲善协议。
许可证
|
美国细胞 | 钢丝绳 | 电缆 | 共计 |
|||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||
2015 |
$ | 1,838 | $ | 3 | $ | 3 | $ | 1,844 | |||||
收购 |
53 | | | 53 | |||||||||
转移到待售资产的 |
(8 | ) | | | (8 | ) | |||||||
剥离 |
| (1 | ) | | (1 | ) | |||||||
接收到 交换许可证 |
25 | | | 25 | |||||||||
交易所交回许可证 |
(18 | ) | | | (18 | ) | |||||||
| | | | | | | | | | | | | |
2016 |
1,890 | 2 | 3 | 1,895 | |||||||||
收购 |
331 | | | 331 | |||||||||
转到待售资产的 |
(10 | ) | | | (10 | ) | |||||||
接收的交换许可证 |
25 | | | 25 | |||||||||
交还 交换许可证 |
(9 | ) | | | (9 | ) | |||||||
| | | | | | | | | | | | | |
2017年月31结余 |
$ | 2,227 | $ | 2 | $ | 3 | $ | 2,232 | |||||
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
|
美国细胞 | 钢丝绳 | 电缆 | HMS | 共计 |
|||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||||||||
2015 |
$ | 227 | $ | 409 | $ | 95 | $ | 35 | $ | 766 | ||||||
其他 |
| | | | | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2016 |
227 | 409 | 95 | 35 | 766 | |||||||||||
收购 |
| | 5 | | 5 | |||||||||||
减值损失 |
(227 | ) | | | (35 | ) | (262 | ) | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年月31结余 |
$ | | $ | 409 | $ | 100 | $ | | $ | 509 | ||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
前期累计减值损失为:美国3.34亿美元,Wireline 2900万美元,HMS 8400万美元,公司及其他400万美元。
[br}
美国。
美国移动通信公司在竞争激烈的无线行业环境中运营,最近一段时间服务收入一直在下降。基于 最近的2017项发展,包括其他公司宣布的无线扩展计划,以及FCC提前拍卖600 MHz频谱许可证和其他FCC行动的结果,美国蜂窝 预计,从长期来看,新的和现有的市场参与者将在其主要运营市场上增加对客户的竞争。此外,整个行业越来越多地采用无限制数据 计划和其他数据定价结构,其中包括2017年初美国蜂窝公司推出的无限计划,这可能限制了该行业将 数据使用的未来增长货币化的能力。这些因素被认为是美国蜂窝公司在每年第三季度进行的年度计划过程的一部分,导致管理层在2017第三季度对其长期财务预测进行了修正。根据上述因素,管理层确定了一个触发事件,并在临时基础上进行了数量上的商誉损害测试。
TDS 采用一步定量方法,将美国细胞报告单元的公允价值与其承载价值进行比较。采用现金流量贴现法对报告单位进行估值, 使用美国移动和行业特有的价值驱动因素和风险以及当前的经济因素。现金流量估计包含了市场参与者在公允价值估计中使用的某些假设,可能不是美国特定假设的指示。然而,在分析中使用的贴现率考虑了市场参与者在将美国蜂窝报告单元整合到其业务中可能带来的任何额外风险。
中期商誉减值测试的 结果表明,美国蜂窝报告单位的账面价值超过其公允价值。因此,TDS确认减值损失为2.27亿美元,从而在2017第三季度将美国蜂窝报告单位的商誉账面价值降至零。
HMS
2017年度,HMS的服务收入增长继续低于预期,这主要是由于托管和管理服务{Br}行业的竞争性质,以及HMS提供的服务组合与整个行业相比。此外,收入组合在利润率较低的收入流中所占比例一直较高。这些 因素在评估和考虑作为其年度规划过程的一部分时,导致hms管理部门在2017第三季度修正了其长期预测。根据上述因素, 管理层确定了一个触发事件,并在临时基础上进行了数量上的商誉损害测试。未识别其他无限期无形资产或长寿 资产的触发事件.
TDS 采用一步定量方法,将HMS报告单元的公允价值与其账面价值进行比较。TDS采用贴现现金流法和上市公司准则法 对HMS报告单位进行估值。现金流量贴现法使用价值驱动因素,并考虑到行业特有的风险以及当前的经济因素。准则上市公司 方法通过计算特定上市公司的平均市场价格倍数来发展公允价值指标。制定的倍数适用于HMS报告单位的适用财务 措施,以确定公允价值。对折现现金流量法和准则上市公司法进行加权,得出用于减值 测试的总公允价值。方法的权重在2017和2016两种情况下都得到了一致的应用。
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
中期商誉减值测试结果显示,HMS报告单位的账面价值超过公允价值。因此,TDS确认商誉减值损失为3 500万美元,从而在2017第三季度将HMS报告单位的商誉账面价值减至零。
专营权
截至12月31日、2017和2016,特许经营权分别为2.55亿美元和2.44亿美元。特许经营权的增加主要是由于几家小型有线电视公司在2017年间被收购。有关进一步信息,请参见附注6.进一步的收购、剥离和交换。
注8对未合并实体的投资
对未合并实体的投资包括对无线和有线实体的投资,其中TDS持有非控制 权益。如下表所示,这些投资采用权益法或成本法入账:
12月1日至12月 |
2017 | 2016 | |||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
股票方法投资: |
|||||||
资本捐款、贷款、预付款和调整数 |
$ | 116 | $ | 118 | |||
收入累积份额 |
1,753 | 1,613 | |||||
累计分配份额 |
(1,434 | ) | (1,298 | ) | |||
| | | | | | | |
|
435 | 433 | |||||
成本法投资 |
18 | 18 | |||||
| | | | | | | |
对未合并实体的投资总额(br} |
$ | 453 | $ | 451 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表部分以第三方提供的资料为基础,汇总了TDS权益法 投资的合并资产、负债和权益以及经营结果:
12月1日至12月 |
2017 | 2016 | |||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
|
|||||||
电流 |
$ | 705 | $ | 776 | |||
|
323 | 386 | |||||
财产和其他 |
4,852 | 4,666 | |||||
| | | | | | | |
|
$ | 5,880 | $ | 5,828 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
负债和权益 |
|||||||
流动负债 |
$ | 436 | $ | 468 | |||
递延贷项 |
181 | 189 | |||||
长期负债 |
208 | 197 | |||||
长期资本租赁债务 |
1 | 6 | |||||
合伙人的资本和股东权益 |
5,054 | 4,968 | |||||
| | | | | | | |
负债和权益共计 |
$ | 5,880 | $ | 5,828 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
|
||||||||||
收入 |
$ | 6,585 | $ | 6,769 | $ | 6,979 | ||||
|
4,985 | 5,068 | 5,245 | |||||||
| | | | | | | | | | |
营业收入 |
1,600 | 1,701 | 1,734 | |||||||
其他收入(费用),净额 |
(3 | ) | (13 | ) | (9 | ) | ||||
| | | | | | | | | | |
净收益 |
$ | 1,597 | $ | 1,688 | $ | 1,725 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
注9财产、厂房和设备
TDS在役和在建的不动产、厂房和设备以及截至12月31日、2017和2016的相关累计折旧和摊销如下:
12月1日至12月 |
使用寿命 (年份) |
2017 | 2016 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
Land |
N/A | $ | 55 | $ | 54 | |||||
建筑物 |
5-40 | 519 | 511 | |||||||
租赁和土地改良 |
1-30 | 1,214 | 1,188 | |||||||
电缆和电线 |
15-35 | 1,802 | 1,740 | |||||||
网络和交换设备 |
3-13 | 2,361 | 2,348 | |||||||
小区现场设备 |
7-25 | 3,411 | 3,383 | |||||||
办公室家具和设备 |
3-10 | 480 | 508 | |||||||
其他经营资产和设备 |
3-12 | 194 | 187 | |||||||
系统开发 |
1-7 | 1,387 | 1,523 | |||||||
在制品 |
N/A | 319 | 237 | |||||||
| | | | | | | | | | |
财产、厂场和设备共计,毛额, |
11,742 | 11,679 | ||||||||
累计折旧摊销 |
(8,318 | ) | (8,124 | ) | ||||||
| | | | | | | | | | |
所有财产、厂房和设备,净额 |
$ | 3,424 | $ | 3,555 | ||||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
折旧 和摊销费用在2017、2016和2015分别为8.17亿美元、8.2亿美元和8.11亿美元。在2017、2016和2015年度,资产 处置的(收益)损失净额分别包括2 100万美元、2 700万美元和2 200万美元的费用,这些费用分别涉及资产处置、用于替换资产的旧资产的交易以及在正常业务过程中从服务中退休的其他资产。
在 2016期间,TDS记录了与Wireline部门某些资产的过度折旧有关的2014和2015的期末调整数。发展司已确定,这一调整 对上一个年度期间不重要,对2016项结果也不重要。由于这一时期结束的调整,折旧、摊销和吸积费用在2016年间减少了400万美元。这一调整是在2016第二季度进行的。
美国移动面临着与其租用的小区、转换办公场所、零售商店站点和其运营市场中的 办公场所相关的资产退休义务。资产退休义务一般包括将租赁土地、零售商店和办公场所恢复到其租赁前条件的义务。
TDS 电信拥有电线杆、电缆和电线以及某些建筑物,还租赁数据中心和办公空间,以及用于住宅、中央办公交换设备和光缆的财产。这些资产 和租约通常有与之相关的清除或补救要求。例如,TDS电信的电线杆、电缆和电线往往位于不属于TDS电信的财产上,而且可能受到地役权、许可证或租赁安排的约束。根据许可证、地役权或租赁安排的条款,TDS电信经常被要求移走这些 资产,并在未来某一确定的日期将财产归还原状。
资产 退休债务包括在综合资产负债表的其他递延负债和贷项中。
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
在2017和2016年间,美国移动通信公司和电信公司对与资产退休义务相关的假设和估计成本进行了一次审查。审查结果 (确定为现金流出估计数的修正)和2017和2016年间资产留存债务的其他变化如下:
|
2017 | 2016 | |||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
年初平衡 |
$ | 266 | $ | 243 | |||
应计额外负债 |
1 | 1 | |||||
估计现金流出量的 |
(1 | ) | 7 | ||||
资产购置 |
1 | | |||||
资产处置 |
(1 | ) | (1 | ) | |||
吸积费用 |
17 | 16 | |||||
| | | | | | | |
年底结余 |
$ | 283 | $ | 266 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
NOTE 11 DEBT
循环信贷设施
截至#date0#12月31日,TDS和美国移动公司拥有可用于一般企业用途的循环信贷设施,包括收购、各种采购和资本支出。循环信贷安排下的金额可不时借款、偿还和偿还,直至2021年月日到期为止。截至2017年月31,除信用证外,循环信贷设施下没有未偿还的借款。在2017、2016和2015年度,代表循环信贷中未用部分承付费用的利息费用分别为200万美元。承诺费是基于某些评级机构分配给TDS和美国蜂窝公司的无担保的高级债务评级。
下表汇总了截至2017年度12月31日的循环信贷安排:
|
TDS | 美国细胞 |
|||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
最大借款能力 |
$ | 400 | $ | 300 | |||
未付信用证 |
$ | 1 | $ | 2 | |||
|
$ | | $ | | |||
可供使用的数额 |
$ | 399 | $ | 298 | |||
| | | | | | | |
循环信贷安排下的借款 按利率加1.75%的利率或循环信贷协议中定义的另一基本利率加0.75%,按TDS‘或美国 Ccell的选择支付利息。TDS和美国蜂窝可以选择借贷期为一、二、三或六个月(或其他十二个月或更短的期限,如果TDS或美国蜂窝和 经贷款人批准)。TDS和美国蜂窝公司对其循环信贷设施的信用息差和承诺费,如果其目前来自全国公认的信用评级机构的信用评级降低,则可能会增加,如果评级提高,则可能会降低。
在与美国蜂窝公司的循环信贷设施有关的情况下,TDS和美国蜂窝公司与美国蜂窝公司的循环信贷协议下的 放款人的行政代理签订了一项日期为2016的从属协议。根据这一排序居次协议,(A)从美国到TDS的任何经合并供资的债务都将没有担保, (B)任何(I)由美国到TDS的合并资金负债(附属协议中定义的“再融资负债”除外)超过1.05亿美元的债务,以及(Ii)超过2.5亿美元的再融资债务将被置于次级,使其在支付之前全额偿付债务的权利上处于从属地位。根据美国的循环信贷协议。截至2017年月31,美国元胞公司没有任何未偿还的合并资金负债或再融资债务,而这些债务是从属于根据排序安排协议的循环信贷协议的。
循环信贷设施的持续提供要求TDS和美国蜂窝公司遵守某些消极和肯定的契约,保持一定的财务比率,并在每次借款时就某些事项作出 陈述。TDS和美国移动公司认为,截至2017年月31,他们遵守了循环信贷设施中规定的所有契约和其他要求。
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循环信贷协议包括以下金融契约:
期间 |
比率 |
|||
| | | | |
从协议日期2016至2019 |
3.25 to 1.00 | |||
从2019及其后的7月1日起 |
3.00 to 1.00 | |||
| | | | |
某些 tds和美国蜂窝全资子公司已共同和各自无条件地保证根据 循环信贷协议支付和履行TDS和美国蜂窝根据 2016年6月15日的担保所承担的义务。其他符合某些标准的子公司将需要在未来提供类似的担保。TDS和美国蜂窝公司认为,截至2017年月31,他们遵守了其循环信贷设施中规定的所有金融和其他契约和要求。
定期贷款
在7月份,美国移动公司以两种不同的抽签方式,从一项高级定期贷款贷款中借入了2.25亿美元。该设施于今年1月进入 2015,并于2016年6月进行了修订和重申。未偿还借款的利率将按三个月和六个月的利率调整,利率为libor+250个基点。这一信贷安排 规定,抽签将在长期的基础上,在容易确定的条件下继续进行。美国蜂窝公司有能力并有意在协议期限内承担债务。本金削减应于2016至2021年3月至12月分季度分期支付300万美元,其余未付余额将于 1月2022到期应付。高级定期贷款信贷工具包含与上述循环信贷协议相一致的金融契约和附属担保。这一机制是为一般公司目的而设立的,包括周转资金、各种采购和资本支出。美国蜂窝公司认为,截至2017年月31,它已符合其定期贷款信贷安排中规定的所有金融和其他契约和要求。
在与美国蜂窝公司的定期贷款信贷安排的联系中,TDS和美国蜂窝公司于2016与 美国蜂窝公司的定期贷款贷款协议下的贷款人行政代理签订了一项从属协议,该协议与上文在“循环信贷设施”下所述的美国蜂窝贷款附属协议基本相同。截至2017年月31,美国细胞没有未偿还的合并资金负债或再融资负债,而根据这一附属协议,该债务属于定期贷款安排。
应收款证券化设施
在#date0#,美国移动公司通过其子公司达成了一项价值2亿美元的信贷安排,允许将其 设备分期付款应收款用于一般企业用途的证券化借款,包括收购、频谱采购和资本支出。与应收账款证券化设施有关,美国的 蜂窝公司成立了一个全资子公司,USCC主票据信托公司(Trust),该公司有资格成为一个破产远程实体。根据该设施的条款,美国移动公司通过其子公司将符合条件的设备分期付款转入信托基金。然后,信托将转让的资产用作向第三方金融机构发行的应付票据的抵押品。由于 美国蜂窝公司保留了对信托中转让资产的有效控制,与这种应收账款证券化设施有关的任何活动都将被视为有担保的借款。因此, TDS将继续在综合资产负债表上报告设备分期付款应收款和任何相关余额。根据应收账款证券化安排( )从借款中收到的现金将作为债务报告。有关其他信息,请参阅附注14。
美国元胞签订履约保证,由美国蜂窝公司根据应收账款证券化设施担保美国蜂窝公司的某些全资子公司的业绩。应收账款证券化设施下的 金额可不时借款、偿还和偿还,直至2019年月日到期为止,该贷款可按其中规定的期限不时延长。截至2017,12月31日,应收款证券化机制下没有未偿还的借款 ,所有未使用的2亿美元可用,但须有足够的抵押品,以满足 贷款机制的资产借款基数规定。截至2017年月31,该信托基金持有的可用作应收账款证券化贷款抵押品的资产不足100万美元。
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应收账款证券化设施的持续提供要求美国蜂窝遵守某些消极和肯定的契约,保持一定的财务比率,并在每次借款时就某些事项提供 陈述。这些契约包括上文在“循环信贷贷款”下所述的适用于美国蜂窝的相同的金融契约。TDS 认为,截至2017年月31,美国蜂窝公司遵守了其应收账款证券化设施中规定的所有金融契约和要求。
其他长期债务
截至12月31日、2017和2016的长期债务如下:
|
2017年月31 | 2016年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
发行 [br]日期 |
成熟度 [br]日期 |
打电话 [br]日期 (任何时候 on或 (后) |
校长 量 |
较少 未摊销 折扣 和债务 成本 |
共计 | 本金 金额 | 较少 未摊销 折扣 和债务 成本 |
共计 |
||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||||||||||||||
TDS: |
|||||||||||||||||||||||||
无担保高级票据 |
|||||||||||||||||||||||||
6.625% |
三月 2005 | 3月 2045 |
3月 2010 |
$ | 116 | $ | 3 | $ | 113 | $ | 116 | $ | 3 | $ | 113 | ||||||||||
6.875% |
Nov 2010 | 十一月 2059 |
十一月 2015 |
225 | 7 | 218 | 225 | 7 | 218 | ||||||||||||||||
7.000% |
三月 2011 | 3月 2060 |
3月 2016 |
300 | 9 | 291 | 300 | 10 | 290 | ||||||||||||||||
5.875% |
Dec 2012 | 12月 2061 |
12月 2017 |
195 | 7 | 188 | 195 | 7 | 188 | ||||||||||||||||
采购合同 |
Oct 2001 | 10月 2021 |
| | | 1 | | 1 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总父母 |
$ | 836 | $ | 26 | $ | 810 | $ | 837 | $ | 27 | $ | 810 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附属公司: |
|||||||||||||||||||||||||
美国细胞 |
|||||||||||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||||||||||
6.700% |
2003
和 2004 |
Dec 2033 | Dec 2003 和 2004 |
$ | 544 | $ | 15 | $ | 529 | $ | 544 | $ | 15 | $ | 529 | ||||||||||
6.950% |
May 2011 | 可能 2060 |
可能 2016 |
342 | 11 | 331 | 342 | 11 | 331 | ||||||||||||||||
7.250% |
Dec 2014 | 12月 2063 |
12月 2019 |
275 | 10 | 265 | 275 | 10 | 265 | ||||||||||||||||
7.250% |
Nov 2015 | 12月 2064 |
12月 2020 |
300 | 10 | 290 | 300 | 10 | 290 | ||||||||||||||||
定期贷款 |
Jul 2015 | 简 2022 |
203 | 2 | 201 | 214 | 2 | 212 | |||||||||||||||||
资本租赁债务 |
4 | | 4 | 2 | | 2 | |||||||||||||||||||
分期付款协议 |
21 | 1 | 20 | | | | |||||||||||||||||||
TDS电信 |
|||||||||||||||||||||||||
农村公用事业服务(RUS)和其他票据 |
| | | 1 | | 1 | |||||||||||||||||||
资本租赁债务 |
1 | | 1 | 1 | | 1 | |||||||||||||||||||
分期付款协议 |
2 | | 2 | | | | |||||||||||||||||||
Other |
|||||||||||||||||||||||||
长期票据 |
通过2021 | 4 | | 4 | 4 | | 4 | ||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
子公司共计 |
1,696 | 49 | 1,647 | 1,683 | 48 | 1,635 | |||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
长期债务总额 |
$ | 2,532 | $ | 75 | $ | 2,457 | $ | 2,520 | $ | 75 | $ | 2,445 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
长期债务,当前 |
$ | 20 | $ | 12 | |||||||||||||||||||||
长期债务、非流动债务 |
$ | 2,437 | $ | 2,433 | |||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
TDS 可赎回其可赎回票据,而美国元胞可赎回其6.95%的高级债券、7.25%的2063高级债券和7.25%的2064高级债券,在相应的赎回日期之后的任何时候全部或部分赎回,赎回价格等于
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本金的100% 加应计利息和未付利息。美国元胞可於到期前的任何时间,全部或部分赎回6.7%的高级债券,赎回价格相等于(A)该等票据本金的100%,另加应计及未付利息,或(B)余下的定期本金付款的现值之和,以及赎回日期的利息,按库务利率加30个基点折现至赎回日期。
2017年月31到期的高级债券利息按季支付,但美国元胞公司6.7%的高级债券除外,其利息每半年支付一次。
2018至2020年间,每年偿还长期债务的本金要求约为2,100万美元,2021和2022年的要求分别为1,300万美元和1.58亿美元。
与TDS及其子公司的长期债务义务相关的 契约,除其他外,限制了TDS在某些除外情况下产生额外留置权、进行出售 和租赁回租交易以及出售、合并或合并资产的能力。
TDS的 和美国cell的长期债务票据不包含任何条款,如果TDS或美国蜂窝的信用 评级发生变化,将导致未偿债务的期限加快。然而,TDS或美国Cellal信用评级的下调可能会对其未来获得长期债务融资的能力产生不利影响。
注12雇员福利计划
定义的缴款计划
TDS赞助一项合格的非缴费型确定的养老金计划。该计划为TDS公司、TDS电信公司和 美国蜂窝公司的某些雇员提供福利。根据这一计划,养恤金费用是为每个参与人单独计算的,每年提供资金。2017、2016和2015年度的养恤金费用总额分别为1 600万美元、1 700万美元和1 600万美元。此外,TDS发起了一项明确的缴款退休储蓄计划(401(K))。TDS对 401(K)计划的缴款所产生的费用总额分别为2017和2016的2 700万美元和2015的2 600万美元。
TDS 还为某些雇员发起了一项无资金、无保留、无保留的递延补充行政退休计划,以抵消因税法限制雇员 补偿而造成的福利减少。
其他退休后福利
TDS发起了一项明确的退休后福利计划,该计划向退休人员提供医疗福利,并覆盖TDS公司和TDS 电信的某些雇员,这对TDS的财务状况或运营结果没有重要意义。该计划为缴款计划,每年调整退休人员缴款。TDS确认,截至12月31日、2017和2016,综合资产负债表中其他资产和递延费用的组成部分---计划 的供资状况。供资状况的变化包括在综合资产负债表中的累计其他 综合收入(损失)中,然后影响这些所得税数额,但这种变化在收入中不被确认为净 定期收益成本的一个组成部分。
退休后福利基金主要投资于持有美国股票、国际股票和债务证券的共同基金。退休后福利基金不持有由TDS、美国移动公司或任何相关方发行的任何债务或股票 证券。退休后福利基金计划资产的公允价值分别为5,900万美元和5,200万美元,分别为12月31日、2017和2016美元。截至12月31日、2017和2016,计划福利债务总额分别为4 500万美元和3 900万美元。因此,截至12月31日、2017和2016,供资总额分别为1 400万美元和1 300万美元。
TDS 不需要为其未来的退休人员健康保险福利拨出经常资金。对计划资产作出贡献的决定基于几个因素,包括计划的资金状况、市场条件、替代投资机会、税收优惠和其他情况。根据适用的所得税条例,用于资助未来退休人员医疗福利费用的年度缴款不得超过某些门槛。TDS还没有确定它是否会在2018年度对该计划做出贡献。
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注13承诺和意外开支
采购义务
TDS根据不可取消的合同、设备采购、网络设施和运输服务的承诺、软件许可协议、长期营销计划以及某些购买商品或服务的协议,负有义务。在适用的情况下,TDS根据可以支付的终止合同费用计算其义务。根据这些承诺,今后所需的最低付款如下:
|
购买 义务 |
|||
| | | | |
(百万美元) |
||||
2018 |
$ | 1,258 | ||
2019 |
671 | |||
2020 |
79 | |||
2021 |
45 | |||
2022 |
22 | |||
此后 |
35 | |||
| | | | |
|
$ | 2,110 | ||
| | | | |
| | | | |
| | | | |
Leases
TDS及其子公司拥有某些工厂设施、办公空间、零售商店场所、小区站点、数据中心和数据处理设备 的租约,这些都被列为经营租赁。某些租约有续租选择和/或固定租金增加。在确定 租约期限时,包括有合理保证的更新选项。除固定租金增加外,任何租金减免或租赁奖励都包括在租金费用的计算中,并在规定的 租赁期限内以直线计算。2017、2016和2015年度,不可撤销长期租约的租金费用分别为1.83亿美元、1.77亿美元和1.68亿美元;可取消短期租约的租金费用分别为1200万美元、1200万美元和1100万美元。
TDS 及其子公司也是塔楼和同位空间以及某些工厂设施的出租人,这些设施作为经营租约入账。租赁资产包括在综合资产负债表上的不动产、厂房和设备中。
作为2017年12月31日的 号,业务租约所要求的未来最低租金付款和不可取消租赁期限超过一年的业务租约下的租金收入如下:
|
经营租赁 未来最小值 租金付款 |
经营租赁 未来最小值 租金收据 |
|||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
2018 |
$ | 160 | $ | 80 | |||
2019 |
149 | 62 | |||||
2020 |
136 | 35 | |||||
2021 |
121 | 22 | |||||
2022 |
106 | 9 | |||||
此后 |
766 | 6 | |||||
| | | | | | | |
|
$ | 1,438 | $ | 216 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
赔偿
TDS在正常的业务过程中签订协议,规定对对手方进行赔偿。赔偿的条件因 协议而异。根据这些赔偿要求TDS履行的事件或情况是交易特有的;然而,这些协议可能要求TDS赔偿对方因诉讼或相关交易引起的索赔而产生的 费用和损失。TDS无法估计这类赔偿的最大潜在赔偿责任,因为 数额取决于未来事件的结果,目前无法确定这些事件的性质和可能性。历史上,TDS没有根据这类协议支付任何重大的赔偿付款。
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法律程序
TDS参与或可能不时参与FCC、其他监管机构和/或各州和联邦 法院的法律诉讼。如果TDS认为这类法律程序可能造成的损失是可能的,并且可以合理地估计损失,则在财务报表中为估计的损失应计一笔数额。如果只能确定一个 范围的损失,则应计在该范围内的最佳估计数;如果该范围内的估计数没有一个优于另一个估计数,则应计范围的低端。对法律诉讼预期结果的评估是一个高度主观的过程,需要对未来事件作出判断。法律程序至少每季度审查一次,以确定权责发生制和相关财务报表披露的 充分性。法律程序的最终结果可能与财务报表中应计数额大不相同。
截至12月31日、2017和2016,TDS 在法律诉讼和未主张的索赔方面分别累积了100万美元和不到100万美元。如果TDS无法估计可能的损失或损失范围,则TDS没有为法律程序计算任何 金额。TDS无法估计任何超过应计金额的或有损失。
注意14个可变利益实体
TDS合并可变利益实体(VIEs),其中它具有GAAP定义的控制财务利益,因此被视为主要 受益人。一种控制性的金融利益将具有以下两个特点:(A)指导对经济业绩影响最大的VIE活动的权力和 (B)吸收VIE损失的义务和获得对VIE具有重要意义的利益的权利。TDS首先在达成协议时审查这些标准,然后在需要重新考虑的事件发生时进行 。这些VIEs的风险与TDS截至12月31日的年度表10-K中所描述的“风险因素”中所描述的风险相似。
在 2017期间,美国蜂窝公司成立了USCC EIPLLC(卖方/次级服务)、USCC应收账款供资有限责任公司(出让方)和信托、特殊目的实体(SPE),以便利使用其设备分期付款计划应收款的 证券化借款。根据“应收账款销售协议”,美国蜂窝公司全资拥有、多数拥有和未合并的实体,统称为“附属实体”,将设备设备分期付款合同转让给USCC EIP LLC。卖方/分包商将汇总设备设备分期付款计划合同, 执行与设备分期付款合同会计有关的服务、收集和所有其他管理活动。卖方/分销商将将符合条件的设备 分期付款计划应收款出售给转让人,这是一个破产的远程实体,后者随后将应收款出售给信托公司。该信托是一个远离美国蜂窝公司债权人的破产信托,它将负责发行资产支持的可变资金票据(Notes),这些票据由信托公司拥有的设备分期付款计划应收款作担保。 鉴于美国蜂窝公司有权指导这些公司的活动,而且这些公司缺乏足够的股本来资助其活动,因此,美国蜂窝公司被认为在SPE中拥有控制的 金融权益,因此,合并它们。与第三方的所有交易(例如发行资产支持的可变资金票据)将记作担保借款,原因是设备分期付款合同作为抵押品,大量继续参与所转让的资产,现金流动的次级利益,以及控制应收款的持续证据。关于设立这些实体的证券化设施 的更多细节,请参阅附注11“应收账款证券化机制”。
组成以下VIE的 是为了参加FCC无线频谱拍卖,并为在 拍卖中获得的FCC许可证提供资金、建立和提供无线服务:
这些 特定的VIE统称为指定实体。指导对这些VIEs的经济绩效影响最大的活动的权力是共有的。 具体来说,这些VIEs的普通合伙人拥有管理、经营和控制有限合伙企业的专属权利,并作出所有决定进行
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合伙企业的业务。每一合伙企业的普通合伙人必须得到有限合伙人(间接TDS子公司)的同意,才能出售或租赁某些许可证,作出某些大笔的 支出,接纳其他合伙人或清算有限合伙。虽然指导这些VIEs活动的权力是共有的,但TDS受到与VIEs的经济表现相关的 可变性的影响最大,这表明TDS是VIEs的主要受益者。因此,根据公认会计原则,这些VIE被合并。
2017年1月,阳光频谱和另一家拥有优势频谱的公司(前优势频谱的普通合伙人)完成了一系列交易,其中 频率优势被解散,阳光频谱成为优势频谱的新的通用合作伙伴。按照以前对频率优势的处理方式,并按照公认会计原则, TDS在其财务报表中合并了阳光光谱。
在 3月2015,国王街无线作出了6000万美元的分配给它的所有者。其中,向King Street无线公司提供了600万美元,向美国蜂窝公司提供了 5 400万美元。
fcc拍卖97于2015结束。TDS通过对优势频谱的兴趣间接参与了97的拍卖。美国蜂窝的间接子公司是优势谱的有限合伙人。优势频谱作为“指定实体”应用,并收到与在拍卖97中购买的频谱有关的投标信用。Advantage频谱是124个许可证的中标人,总出价为3.38亿美元,而其指定实体的折扣为25%。这一金额被归类为TDS 12月31日、2017和2016年度综合资产负债表中的许可证。 Advantage频谱的出价金额,减去2014支付的6,000万美元的初始存款,再加上总计200万美元的某些其他费用,已于3月2015支付给联邦通信委员会。这些许可证 是由FCC在2016月份授予的。
TDS 还合并了提供无线服务的有限伙伴关系的其他VIE。有限合伙是一个可变的利益实体,除非有限合伙人对普通合伙人拥有实质性的 参与权或启动权。对于某些有限合伙公司,美国蜂窝公司是普通合伙人,负责管理业务。在这些伙伴关系中,有限的 伙伴没有实质性的启动权或参与权,而且,这种有限合伙人无权解除普通合伙人的职务。因此,这些有限的伙伴关系也被确认为VIEs,并被合并在可变利益模型下。
下表列出了TDS综合资产负债表中综合VIEs资产和负债的分类和余额。
12月1日至12月 |
2017 | 2016 | |||||
| | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||
资产 |
|||||||
现金和现金等价物 |
$ | 3 | $ | 2 | |||
应收账款 |
473 | 39 | |||||
其他流动资产 |
7 | 6 | |||||
许可证 |
648 | 649 | |||||
不动产、厂房和设备,净额 |
89 | 93 | |||||
其他资产和递延费用 |
304 | 15 | |||||
| | | | | | | |
总资产 |
$ | 1,524 | $ | 804 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
负债 |
|||||||
当前负债 |
$ | 36 | $ | 18 | |||
递延负债和贷项 |
12 | 12 | |||||
| | | | | | | |
负债总额 |
$ | 48 | $ | 30 | |||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
TDS管理某些其他有限合伙公司的业务并持有可变利益,但并不是这些实体的主要受益者,因此 不将它们合并在可变利益模式下。
TDS对这些未合并实体的投资总额在12月31日、2017和2016分别为400万美元和600万美元,包括在TDS综合资产负债表中未合并的 实体的投资中。未合并的VIE的最大敞口仅限于TDS对这些实体的投资。
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其他相关事项
TDS向其VIEs捐款、贷款和(或)垫款共计8.21亿美元,其中7.9亿美元与上述 所述的USCC EIP LLC有关,分别在2017、2016和2015年间分别为9 800万美元和2.81亿美元。TDS可同意向这些或其他VIEs 和/或其普通合作伙伴提供额外的资本捐助和/或预付款,以便为各种拍卖所授予的经营或许可证的开发提供额外资金。TDS可以通过使用现金(br}手、根据其循环信贷协议借款和/或其他长期债务来为此类金额提供资金。不能保证TDS能够以商业上合理的条件获得额外的资金,或提供这种财政支助。
优势频谱、Aquinas无线和King Street Wireless的有限合伙协议也为普通合伙人提供了看跌期权,普通合伙人可以要求美国蜂窝公司的子公司 有限合伙人购买其在有限合伙中的权益。普通合伙人与其在King Street Wireless和Aquinas Wireless的利益相关的看跌期权将分别在2019和2020开始使用。普通合伙人的看跌期权与其对优势谱的兴趣相关,将在2021和2022两年内生效。看跌 期权价格是根据考虑固定利率和美国蜂窝普通股市场价值的公式确定的。在行使看跌期权时,一般的 合伙人必须偿还欠美国蜂窝的借款。如果普通合伙人不选择行使其看跌期权,普通合伙人可启动评估 过程,在此过程中,有限合伙人(美国蜂窝公司的一个子公司)可能有权但没有义务以价格和有限合伙协议中规定的其他条款和条件购买普通合伙人在有限合伙中的权益。根据GAAP的要求,TDS必须计算所有PUT 选项的理论赎回值,假设它们在每个报告期结束时都是可执行的,即使这种操作在合同上是不允许的。根据公认会计原则,这一理论赎回价值,扣除美国蜂窝向普通合伙人支付的贷款金额和应计利息(净现值),在12月31日、2017和2016年月日为100万美元。在TDS的综合资产负债表中,将净卖出 值记为具有赎回特征的非控制权益。此外,根据公认会计原则,在TDS的综合业务报表中,空头期权的赎回价值(扣除贷款的 利息后)的变化作为可归因于非控制权益的净收入的一个组成部分入账。
在 2015期间,TDS记录了可归因于2013的第三季度至2015的第二季度与国王街无线的协议有关的期间以外的调整。TDS确定, 这些调整对2015年度的季度期或年度结果不重要。这些期外调整的影响是,2015年度净收益减少300万美元,TDS股东的净收益(br})减少300万美元。
注15
下表披露了TDS股东的净收益以及TDS在美国的所有权权益变化对TDS 2017、2016和2015权益的影响:
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
归属TDS股东的净收益 |
$ | 153 | $ | 43 | $ | 219 | ||||
| | | | | | | | | | |
从非控制权利益中转移 |
||||||||||
|
(12 | ) | (16 | ) | (15 | ) | ||||
美国蜂窝公司发行美国手机股份 |
||||||||||
|
| 1 | 1 | |||||||
美国移动公司对美国手机股份的回购 |
||||||||||
| | | | | | | | | | |
|
(12 | ) | (15 | ) | (14 | ) | ||||
| | | | | | | | | | |
TDS股东的净收益和非控制权益的转移 |
$ | 141 | $ | 28 | $ | 205 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
强制可赎回有限子公司的不可支配权益
TDS的合并财务报表包括某些符合GAAP关于强制可赎回金融工具的定义的非控制权益。 这些强制可赎回的不可控制权益代表第三方在合并合伙中持有的利益,其中基本合伙协议的条款规定
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定义的 终止日期,在此日期,子公司的资产将被出售,负债将被消灭,剩余的净收益将按照各自的合伙协议分配给非控制的 利益持有人和TDS。这些强制可赎回的不可控制权益的终止日期为2085至2092。
假定在2017年月31有秩序地清算有限生活的合并 合伙企业,除估计的清算费用外,为解决所有这些非控制利益而应支付的估计总额为1,600万美元。此金额不包括在综合资产负债表中具有赎回 特征的非控制权益中记录的赎回金额。沉降值的估计是基于某些主观因素和假设。这些因素和假设的变化可能导致大量或更小的结算额。TDS目前没有计划或打算在计划终止 日期之前清理任何相关的合伙关系。截至2017年月31,有限寿命合并合伙企业强制可赎回的不可控制权益的相应账面价值为500万美元,包括在综合资产负债表中的非控制权益中。累计结算价值超过这些强制赎回的非控制 权益的总账面价值,主要是由于非控制权益持有人在合并合伙企业中所占的基础净资产份额未得到确认的升值。合并财务报表既没有反映这些子公司的基础净资产增值的非控股的 利益持有人的份额,也没有反映TDS的份额。
注16普通股股东权益
截至2017年12月31日,A类普通股按股份比例转换为普通股,7257,584只普通股留作A类普通股转换后可能发行的股票。
下表汇总了已发行和回购的普通股和A系列普通股的数量。
|
共同 股份 |
系列A 共同 股份 |
共同 财政部 股份 |
|||||||
| | | | | | | | | | |
(百万股) |
||||||||||
2014 |
126 | 7 | 25 | |||||||
股息再投资、激励和薪酬计划 |
| | (1 | ) | ||||||
| | | | | | | | | | |
2015 |
126 | 7 | 24 | |||||||
股息再投资、激励和薪酬计划 |
| | (1 | ) | ||||||
| | | | | | | | | | |
2016 |
126 | 7 | 23 | |||||||
股息再投资、激励和薪酬计划 |
| | (1 | ) | ||||||
| | | | | | | | | | |
2017 |
126 | 7 | 22 | |||||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
在2013年8月2日,TDS董事会批准了一项价值2.5亿美元的股票回购计划,以便根据公开市场购买、阻止交易、私人购买或其他方式,不时根据市场情况购买TDS普通股。此授权没有过期日期。
在{2009}11月,美国蜂窝公司董事会授权每年回购至多1,300,000股普通股,从2009开始,此后每年继续,以累计方式进行。在2016,美国蜂窝委员会修改了这项授权,规定从2017年月1日开始,根据定价委员会的决定,某一年的授权回购金额为零到1,300,000美元,如果定价委员会没有指定任何年份的金额,则该年度的回购金额为零。定价委员会没有具体说明截至2018年月一日的具体数额。定价委员会还被授权在任何时候减少授权的累积金额,但此时还没有采取任何行动来执行 。因此,截至2018年度,股票回购授权的累计金额没有变化。截至2017年月31,批准购买的普通股累计累计金额为5,900,849股。该授权规定,股票回购将根据公开市场购买、大宗购买、私人购买、 或其他情况进行,视市场价格和其他条件而定。此授权没有过期日期。
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税-递延储蓄计划
截至2017年月31,TDS已根据TDS税-递延储蓄计划(根据“国内收入法典”第401(A)和401(K)节规定的限定利润分配计划 )保留了90341股普通股供发行。参与的员工可以选择将他们的贡献和TDS的贡献投资于一个TDS普通股基金、 a美国蜂窝普通股基金或某些非附属基金。
注17基于股票的补偿
下表汇总了2017、2016和2015年间确认的基于股票的补偿费用:
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
股票期权奖励 |
$ | 10 | $ | 16 | $ | 18 | ||||
限制性股票单位奖励 |
29 | 24 | 20 | |||||||
性能共享奖 |
5 | | | |||||||
递延补偿奖金及股票单位奖励 |
1 | 1 | 1 | |||||||
非雇员董事薪酬计划下的 |
1 | 1 | 1 | |||||||
| | | | | | | | | | |
基于股票的补偿总额,所得税前 |
46 | 42 | 40 | |||||||
所得税优惠 |
(17 | ) | (16 | ) | (15 | ) | ||||
| | | | | | | | | | |
股票补偿费用总额,扣除所得税后 |
$ | 29 | $ | 26 | $ | 25 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
在2017年度12月31日,所有基于股票的赔偿金的未确认补偿成本为5,000万美元,预计将在加权平均期限 1.8年内确认。
下表汇总了“业务综合报表”所列的以库存为基础的补偿费用的分类:
12月1日至12月 |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
销售、一般费用和行政费用( |
$ | 42 | $ | 39 | $ | 37 | ||||
服务和产品成本 |
4 | 3 | 3 | |||||||
| | | | | | | | | | |
基于股票的补偿总额 |
$ | 46 | $ | 42 | $ | 40 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
TDS通过行使股票期权和其他奖励而实现的税收优惠在2017年间总计达900万美元。
(不包括美国蜂窝)
本节中的信息涉及使用TDS的股权工具的基于股票的薪酬计划。这些计划的参与者是TDS公司和TDS电信公司的雇员,以及TDS的非雇员董事。与使用美国细胞权益工具的计划有关的信息显示在TDS 节之后的美国蜂窝部分。
根据TDS长期激励计划,TDS可以向关键员工授予固定和基于绩效的激励和不合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位和递延薪酬股票 单位奖励。
TDS 已在2017年月31预留了15,702,000普通股,作为根据TDS长期激励计划授予和将要授予的股权奖励。在2017年月31,只有 类未付奖励是固定的不合格股票期权奖励、限制性股票单位奖励、业绩股票奖励和递延薪酬股奖励。
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TDS 还制定了一项非雇员董事薪酬计划,根据该计划,它在2017年月31保留了8.5万TDS普通股,作为对非TDS雇员的董事会成员的补偿。
TDS 使用国库股票来满足根据其各种基于股票的补偿计划发行的股票的要求。
长期激励计划
授予关键员工的股票期权可在不超过十年的特定期间内行使。股票期权一般从授予之日起三年内授予。2017年月31到期的股票期权在2018到2027年间到期。然而,既得股票期权通常在雇员因退休以外的其他原因而终止雇用的 生效日期后30天届满。退休年龄离职的雇员有90天(或一年,如果他们满足某些 要求)来行使其既得的股票期权。期权的行使价格等于在授予之日TDS普通股的市场价值。
TDS 使用Black-Schole估值模型和下表所示的假设估算了2017、2016和2015年度授予的股票期权的公允价值:
|
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
预期寿命 |
6.4岁 | 6.2岁 | 6.1岁 | |||||||
预期年波动率 |
30.4% | 30.3% | 30.8% | |||||||
|
2.2% | 2.0% | 1.9% | |||||||
无风险利率 |
2.0% | 1.3% | 1.8% | |||||||
估计年没收率 |
2.5% | 2.7% | 3.2% | |||||||
| | | | | | | | | | |
预归属 没收和预期寿命是根据与类似奖励有关的历史经验估算的,考虑到基于股票的奖励的合同条款,归属 时间表和对未来员工行为的期望。TDS认为,它的历史经验提供了对未来归属前没收和未来预期寿命的最佳估计。预期 波动率假设是基于TDS普通股在与预期寿命相称的一段时间内的历史波动率。股利收益率假设等于在最近一年中宣布的股息,相当于授予之日股票价格的百分比。无风险利率假设是用美国国债收益率曲线利率确定的,其期限长度为 近似于股票期权的预期寿命。
下面的表格和说明中列出了TDS股票期权(总额和可行使部分)和2017年间变化的 摘要。
普通股期权 | 数目 选项 |
加权 {br]平均 {br]练习 价格 |
骨料 {br]本征 值 (单位:百万) |
加权 {br]平均 {br]剩余 [br]合同 生命 (以年份为单位) |
|||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | |
2016 |
8,677,000 | $ | 29.98 | ||||||||||
(可锻炼的6 167 000人) |
30.59 | ||||||||||||
|
701,000 | 27.79 | |||||||||||
行使 |
(278,000 | ) | 25.05 | ||||||||||
|
(426,000 | ) | 28.79 | ||||||||||
过期 |
(813,000 | ) | 54.39 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
2017 |
7,861,000 | $ | 27.49 | $ | 13 | 4.6 | |||||||
(5,927,000人可供行使) |
$ | 27.04 | $ | 13 | 3.3 | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
在2017、2016及2015年度批出的全港发展策略股票期权的加权平均批出日期分别为7.06元、7.24元及7.66元。TDS股票 期权在2017、2016和2015年度的总内在价值分别为100万美元、400万美元和400万美元。上表 所示的2017年月31的总内在价值代表税前内在价值总额(tds收盘价之间的差额)。
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和 的行使价格,乘以货币中的期权数量),如果所有的期权在12月31日,2017行使将由期权持有人收到。
长期激励计划
TDS还向关键员工授予限制性股票单位奖励。每个优秀的限制性股票单位可转换为一个普通股奖。目前尚未发放的 限制性股票单位奖励分别于2015、2016和2017授予,并将分别授予2018、2019和2020。
tds 估计受限制股票单位的公允价值,方法是将tds股份的授予日期价格按预期在 必要服务期内支付的股息的现值降低,并按适当的无风险利率贴现,因为雇员无权获得在受限制股票不归属的情况下宣布的股息。 然后将公允价值确认为对a的补偿成本。直线基础上的必要服务期的奖励,这通常是归属期.
下表列出了TDS非归属限制性股票单位和2017年间变化的 摘要:
普通受限制股票单位 | 数 |
加权 {br]平均 批准日期 公允价值 |
|||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | |
2016 |
1,130,000 | $ | 26.97 | ||||
获批 |
494,000 | $ | 25.97 | ||||
|
(322,000 | ) | $ | 25.27 | |||
被没收 |
(127,000 | ) | $ | 27.09 | |||
| | | | | | | |
2017 |
1,175,000 | $ | 27.01 | ||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在2015年间没有限制的股票单位。在2017和2016年间,受限制股票单位各自归属日期的公允价值总额分别为900万美元和1 000万美元。2017、2016及2015年度批出的受限制股票单位的加权平均批出日期公允价值分别为25.97元、27.87元及27.57元。
长期奖励计划绩效共享奖(业绩共享)
从2016开始,TDS将业绩股票,特别是业绩股授予特定的TDS执行官员。每个接收者可根据在三年内实现预定的基于业绩和基于市场的经营目标,有权获得相当于通知目标奖励的0%至200%的TDS普通股的 份额。以业绩为基础的经营目标包括总收入和资本回报率.以市场为基础的经营目标是根据TDS相对于定义的对等 组的股东总回报来衡量的。绩效股票累积股利等价物,如果业绩指标没有实现,就会被没收。
TDS 使用TDS在授予日期的收盘价估算基于业绩的经营目标的公允价值。根据 实现基于绩效的经营目标,对预期获得的绩效份额进行估计,并在所需服务期间以直线方式计算公允价值。每个报告所述期间,都审查这些估计数 ,并相应调整库存补偿费用,以反映预期授予的赔偿总额的新估计数。如果由于基于性能的既定的基于性能的经营目标没有实现,绩效份额的任何部分没有归属,则相关的股票补偿费用将被反转。
TDS 使用内部开发的估值模型来估计基于市场的经营目标的公允价值。这个估计的公允价值接近TDS在2017和2016授予基于 市场的股票奖励时的收盘价。在授予之日确定的以市场为基础的经营目标值将在所需服务期内以直线方式支出,并且在绩效期内股票补偿费用不因市场股票奖励价值的随后变化而调整,即使市场上的 经营目标没有实现,也不会逆转。
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下表汇总了TDS在2017年间的非既得业绩份额和变动情况:
普通股 | 数 |
加权 {br]平均 批准日期 公允价值 |
|||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | |
2016 |
97,000 | $ | 29.45 | ||||
获批 |
115,000 | $ | 27.79 | ||||
累积股利等价物 |
4,000 | $ | 28.68 | ||||
| | | | | | | |
2017年月31非归属 |
216,000 | $ | 28.56 | ||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在2017或2016年间不拥有 性能份额。2017和2016年度授予业绩股票的加权平均授予日公允价值分别为27.79美元和29.45美元。
长期激励计划
某些TDS员工可以选择推迟收到他们的全部或部分年度奖金,并接受公司与延迟支付的金额 相匹配的缴款。所有由选择参加的员工递延的奖金报酬立即被授予,并被视为投资于TDS普通股。TDS的匹配 贡献的金额取决于递延的年度奖金的比例。参与者获得25%的股票单位匹配,延迟到其年度总奖金的50%,与超过其年奖金总额50%的 数额匹配;这种匹配的贡献也被视为投资于TDS普通股单位,并在三年内归属。
2017、2016和2015年间授予的递延薪酬股票单位的公允价值总额不到100万美元。2017、2016和2015批给的递延 补偿股票单位的加权平均发放日公允价值分别为27.13美元、27.94美元和25.36美元。截至2017年月31,有112,000个既得但未发行的递延补偿股,价值300万美元。
非雇员董事的补偿 非雇员董事的薪酬
TDS分别于2017、2016和2015根据非员工董事计划发行了27,000、27,000和28,000股普通股.
红利再投资计划
TDS在2017年12月31日已保留了1,405,000普通股,以便根据自动股利再投资和股票购买计划发行,并保留了247,000股{Br}A系列普通股,供根据A系列普通股自动股利再投资计划发行。这些计划使TDS普通股持有人能够将现金股利再投资于 普通股,而A系列普通股持有人则能将现金股利再投资于A类普通股。该股的收购价为市价的95%,根据在纽约证券交易所进行收购前十个交易日TDS普通股日高、低销售价格的 平均值计算。这些计划被认为是非补偿性计划;因此,根据这些计划发行的股票不确认补偿费用。
美国。
本节中的信息涉及基于股票的薪酬计划,使用美国蜂窝公司的股权工具。这些计划的参与者是美国移动公司和美国移动公司的非雇员董事的雇员。有关使用TDS权益工具的计划的资料见上一节。
美国公司制定了以下基于股票的薪酬计划:长期激励计划和非雇员董事薪酬计划。
根据美国元胞长期激励计划,美国元胞可向关键员工授予固定和基于业绩的激励和不合格股票期权、限制性股票、限制性股票单位和递延的 补偿股票单位奖励。在2017年月31,只有固定的不合格股票期权奖励、限制性股票单位奖励、 绩效股票奖励和递延薪酬股奖励。
根据非雇员董事薪酬计划,美国移动公司可以向非美国移动公司或TDS雇员的董事会成员授予普通股。
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截至2017年月31,美国蜂窝公司已为长期激励计划下的股权奖励保留了1444.9万股普通股,并根据非雇员董事薪酬计划保留了15.4万股普通股以供发行。
美国 细胞使用国库股票来满足根据其各种基于股票的补偿计划发行的普通股的要求。
长期激励计划
授予关键员工的股票期权可在不超过十年的特定期间内行使。股票期权通常在授予之日起三年内授予。2017年月31到期的股票期权在2018到2026年间到期。然而,既得股票期权通常在雇员因退休以外的其他原因而终止雇用的生效 日后30天届满。在退休年龄离职的雇员有90天(或如果他们满足某些要求的话) 行使其既得股票期权。期权的行使价格等于授予之日美国蜂窝普通股的市场价值。
美国 细胞在2017没有授予股票期权奖励。美国元胞使用Black-Schole估值模型和下表所示的 假设估算了2016和2015年间授予的股票期权的公允价值。
|
2016 | 2015 | |||||
| | | | | | | |
预期寿命 |
4.7年 | 4.6年 | |||||
预期年波动率 |
30.5% | 30.1% | |||||
|
0% | 0% | |||||
无风险利率 |
1.2% | 1.2% | |||||
估计年没收率 |
9.4% | 9.7% | |||||
| | | | | | | |
预归属 没收和预期寿命是根据与类似奖励有关的历史经验估算的,考虑到基于股票的奖励的合同条款,归属 时间表和对未来员工行为的期望。美国蜂窝公司认为,其历史经验提供了对未来归属前没收和未来预期寿命的最佳估计。 预期波动率假设是基于美国细胞普通股在与预期寿命相称的一段时间内的历史波动。股利收益率假设为零 ,因为美国元胞公司除了6月份的特别现金股息外,从未支付过股息,并表示打算保留该业务的所有未来收益。无风险利率 假设是使用美国国债收益率曲线利率确定的,其期限长度接近股票期权的预期寿命。
期权的 公允价值被确认为补偿费用,使用的是奖励的必要服务期的加速归属法,这通常是归属期。
下表列出了2017年间未清偿的美国细胞股票期权(总额和可行使部分)和变动的 摘要:
普通股期权 | 数目 选项 |
加权 {br]平均 {br]练习 普赖斯 |
骨料 {br]本征 值 (单位:百万) |
加权 {br]平均 {br]剩余 [br]合同 生命 (以年份为单位) |
|||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | |
2016 |
3,973,000 | $ | 41.92 | ||||||||||
(1,937,000人可供行使) |
42.54 | ||||||||||||
|
(162,000 | ) | 36.21 | ||||||||||
被没收 |
(74,000 | ) | 41.62 | ||||||||||
|
(242,000 | ) | 57.67 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
2017年月31未缴 |
3,495,000 | $ | 41.10 | $ | 3 | 6.0 | |||||||
(2,475,000 exercisable) |
$ | 40.79 | $ | 2 | 5.4 | ||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
2016和2015年度美国移动股票期权的加权平均授权日公允价值分别为12.77美元和9.94美元。2017、2016和2015年度美国细胞型股票期权的总内在价值分别为100万美元、400万美元和200万美元。 表所示的2017年月31的总内在价值代表税前内在价值总额(美国蜂窝收盘价之间的差额)。
99
目录
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
股票 价格和行使价格乘以货币中的期权数量),如果所有的期权在12月31日行使,2017。
长期激励计划
授予关键员工的限制性股票单位奖励一般在三年后授予。美国蜂窝公司根据批出之日美国手机股的收盘价估算受限制股票单位的公允价值。然后,公允价值被确认为与 奖励的必要服务期相比的直线补偿成本,这通常是归属期。
下表汇总了截至2017年12月31日的美国移动非归属限制性股票单位及其在该日终了年度内的变化情况:
普通受限制股票单位 | 数 |
加权 {br]平均 批准日期 公允价值 |
|||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | |
2016 |
1,310,000 | $ | 40.74 | ||||
获批 |
557,000 | 38.04 | |||||
|
(294,000 | ) | 41.24 | ||||
被没收 |
(90,000 | ) | 40.07 | ||||
| | | | | | | |
2017 |
1,483,000 | $ | 39.67 | ||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
在2017、2016和2015年间,受限制股票单位的公允价值总额分别为1,100万美元、1,500万美元和1,300万美元。2017、2016和2015批出的受限制股票单位的加权平均批出日期 公允价值分别为38.04美元、43.32美元和37.24美元。
长期奖励计划绩效共享奖(业绩共享)
从2017开始,美国蜂窝公司将业绩股票,特别是业绩股,授予了关键员工。性能共享在三年之后。每个接受者可有权获得美国蜂窝普通股股份,其数额相当于已通知的目标奖励的50%至200%,具体取决于在绩效期内实现预定的基于业绩的 业务目标,即从赠款年度的1月1日起至赠款年度的12月31日止的一年期间。通过归属期的 结束的剩余时间被认为是“基于时间的期间”。以业绩为基础的经营目标包括简单的免费现金流、综合总收入和邮资手机自愿(Br)叛逃。在以时间为基础的期限内归属的情况下,绩效股票授予协议规定,在任何情况下,授予不得少于授予 日的目标机会的50%。
美国的 细胞估计的公平价值的表现股票使用美国蜂窝的收盘价在授予之日。根据 实现以业绩为基础的经营目标,对预期获得的绩效份额进行估计,并在所需服务期限内以直线方式计算总公允价值。在每个报告所述期间,在 业绩期间,将审查预期归属的业绩份额的估计数,并酌情调整库存补偿费用,以反映预期归属的业绩份额的 总公允价值的订正估计数。
下表列出了2017年间美国蜂窝公司非既得业绩份额和变化的 摘要:
普通股 | 数 |
加权 {br]平均 批准日期 公允价值 |
|||||
---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | |
2016 |
| $ | | ||||
获批 |
352,000 | $ | 36.92 | ||||
|
(10,000 | ) | $ | 36.92 | |||
| | | | | | | |
2017年月31非归属 |
342,000 | $ | 36.92 | ||||
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
长期激励计划
某些美国移动电话员工可以选择推迟收到他们的全部或部分年度奖金,并接受公司与延迟支付的 金额相匹配的缴款。所有被选择参加的员工推迟发放的奖金都被立即授予,并被视为投资于美国蜂窝普通股。美国细胞的匹配贡献额 取决于递延的年度奖金的比例。参与者可获得高达50%的年度奖金延期金额的25%的匹配,与超过其年度总奖金50%的金额相匹配的 33%;这种匹配的贡献也被视为投资于美国蜂窝普通股股,并在三年内归属。
2017、2016和2015年间授予的递延补偿股票单位的公允价值总额不到100万美元。2017、2016和2015批给的递延补偿股票单位的加权平均发放日公允价值分别为36.02美元、41.31美元和35.96美元。截至2017年月31,共有21,000个既得但未发行的递延补偿股,价值100万美元。
非雇员董事的补偿 非雇员董事的薪酬
根据非雇员董事薪酬计划,美国移动分别在2017、2016和2015发行了15,000、13,000和15,000股普通股。
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
注18业务段信息
美国移动通信公司和TDS电信公司对他们从TDS获得的所有服务收费,主要包括信息处理、会计和 财务和一般管理服务。这样的帐单是根据美国移动通信和电信公司的具体费用以及共同费用的分配情况计算的。管理层认为,用于分配共同费用的 方法是合理的,适用于美国蜂窝电信和TDS电信的所有费用和费用都反映在相应的业务部门信息中,该信息代表了如果美国蜂窝电信和TDS电信独立运营的话,它们将是什么。
TDS 2017、2016和2015的可报告段的财务 数据如下。有关其他信息,请参阅附注1“重要会计政策和最近会计 声明的简要说明”。
|
|
TDS电信 | |
|
|||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年底或截至12月31日 | 美国。 细胞 |
钢丝绳 | 电缆 | HMS | TDS 电信 消除 |
TDS 电信 共计 |
公司, 消除 和其他 |
共计 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||||||||||||||
经营收入 |
|||||||||||||||||||||||||
服务 |
$ | 2,978 | $ | 713 | $ | 206 | $ | 111 | $ | (5 | ) | $ | 1,024 | $ | (23 | ) | $ | 3,979 | |||||||
设备和产品销售 |
912 | 1 | | 114 | | 116 | 37 | 1,065 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Total operating revenues |
3,890 | 714 | 206 | 225 | (5 | ) | 1,140 | 14 | 5,044 | ||||||||||||||||
服务成本 服务成本(不包括下列折旧、摊销和增值费用) |
732 | 258 | 98 | 83 | (5 | ) | 434 | (2 | ) | 1,164 | |||||||||||||||
设备和产品成本 |
1,071 | 2 | | 95 | | 97 | 27 | 1,195 | |||||||||||||||||
销售,一般和行政 |
1,412 | 191 | 54 | 42 | | 286 | (12 | ) | 1,686 | ||||||||||||||||
折旧、摊销和吸积 |
615 | 151 | 44 | 28 | | 222 | 7 | 844 | |||||||||||||||||
商誉减损损失 1 |
370 | | | 35 | | 35 | (143 | ) | 262 | ||||||||||||||||
(收益)资产处置损失净额 |
17 | 1 | 2 | | | 4 | | 21 | |||||||||||||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
(1 | ) | | | | | | | (1 | ) | |||||||||||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(22 | ) | | | | | | | (22 | ) | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(损失) |
(304 | ) | 111 | 8 | (57 | ) | | 63 | 136 | (105 | ) | ||||||||||||||
未合并实体的收益权益 |
137 | | | | | | | 137 | |||||||||||||||||
利息和股息收入 |
8 | 5 | | | | 5 | 2 | 15 | |||||||||||||||||
利息支出 |
(113 | ) | | | (4 | ) | | (4 | ) | (53 | ) | (170 | ) | ||||||||||||
|
| | | | | | 1 | 1 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(损失) |
(272 | ) | 117 | 8 | (60 | ) | | 65 | 85 | (122 | ) | ||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税费用(福利)2 |
(287 | ) | (24 | ) | 32 | (279 | ) | ||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益 |
15 | 88 | 54 | 157 | |||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加回: |
|||||||||||||||||||||||||
折旧、摊销和吸积 |
615 | 151 | 44 | 28 | | 222 | 7 | 844 | |||||||||||||||||
商誉减损损失 1 |
370 | | | 35 | | 35 | (143 | ) | 262 | ||||||||||||||||
(收益)资产处置损失净额 |
17 | 1 | 2 | | | 4 | | 21 | |||||||||||||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
(1 | ) | | | | | | | (1 | ) | |||||||||||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(22 | ) | | | | | | | (22 | ) | |||||||||||||||
|
113 | | | 4 | | 4 | 53 | 170 | |||||||||||||||||
所得税费用(福利)2 |
(287 | ) | (24 | ) | 32 | (279 | ) | ||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA3 |
$ | 820 | $ | 269 | $ | 54 | $ | 6 | $ | | $ | 329 | $ | 3 | $ | 1,152 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对未合并实体的投资 |
$ | 415 | $ | 4 | $ | | $ | | $ | | $ | 4 | $ | 34 | $ | 453 | |||||||||
|
$ | 6,841 | $ | 1,237 | $ | 644 | $ | 196 | $ | | $ | 2,077 | $ | 377 | $ | 9,295 | |||||||||
资本支出 |
$ | 469 | $ | 146 | $ | 55 | $ | 14 | $ | | $ | 215 | $ | 10 | $ | 694 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
102
目录
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
|
TDS电信 | |
|
||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2016年底或截至12月31日 | 美国。 细胞 |
钢丝绳 | 电缆 | HMS | TDS 电信 消除 |
TDS 电信 共计 |
公司, 消除 和其他 |
共计 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||||||||||||||
经营收入 |
|||||||||||||||||||||||||
服务 |
$ | 3,081 | $ | 696 | $ | 185 | $ | 119 | $ | (5 | ) | $ | 995 | $ | (26 | ) | $ | 4,050 | |||||||
设备和产品销售 |
909 | 2 | | 155 | | 157 | 39 | 1,105 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Total operating revenues |
3,990 | 698 | 185 | 273 | (5 | ) | 1,151 | 14 | 5,155 | ||||||||||||||||
服务成本 服务成本(不包括下列折旧、摊销和增值费用) |
760 | 258 | 94 | 82 | (4 | ) | 430 | (1 | ) | 1,189 | |||||||||||||||
设备和产品成本 |
1,081 | 2 | | 128 | | 131 | 28 | 1,240 | |||||||||||||||||
销售,一般和行政 |
1,480 | 197 | 51 | 48 | | 295 | (16 | ) | 1,759 | ||||||||||||||||
折旧、摊销和吸积 |
618 | 159 | 37 | 29 | | 224 | 8 | 850 | |||||||||||||||||
资产处置方面的损失,净额 |
22 | 2 | 2 | | | 4 | 1 | 27 | |||||||||||||||||
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 |
| | | | | | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(19 | ) | (1 | ) | | | | (1 | ) | | (20 | ) | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(损失) |
48 | 80 | 2 | (14 | ) | | 67 | (4 | ) | 111 | |||||||||||||||
未合并实体收益中 |
140 | | | | | | | 140 | |||||||||||||||||
利息及股息收入 |
6 | 3 | | | | 3 | 2 | 11 | |||||||||||||||||
|
(113 | ) | 1 | | (4 | ) | | (3 | ) | (54 | ) | (170 | ) | ||||||||||||
其他,净额 |
1 | | | | | | (1 | ) | | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(损失) |
82 | 83 | 2 | (18 | ) | | 67 | (57 | ) | 92 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税费用(福利)2 |
33 | 25 | (18 | ) | 40 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入(损失) |
49 | 42 | (39 | ) | 52 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加回: |
|||||||||||||||||||||||||
|
618 | 159 | 37 | 29 | | 224 | 8 | 850 | |||||||||||||||||
(收益)资产处置损失净额 |
22 | 2 | 2 | | | 4 | 1 | 27 | |||||||||||||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
| | | | | | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(19 | ) | (1 | ) | | | | (1 | ) | | (20 | ) | |||||||||||||
|
113 | (1 | ) | | 4 | | 3 | 54 | 170 | ||||||||||||||||
所得税费用(福利)2 |
33 | 25 | (18 | ) | 40 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA3 |
$ | 816 | $ | 242 | $ | 41 | $ | 15 | $ | | $ | 298 | $ | 4 | $ | 1,118 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对未合并实体的投资 |
$ | 413 | $ | 4 | $ | | $ | | $ | | $ | 4 | $ | 34 | $ | 451 | |||||||||
|
$ | 7,110 | $ | 1,231 | $ | 599 | $ | 264 | $ | | $ | 2,094 | $ | 242 | $ | 9,446 | |||||||||
资本支出 |
$ | 446 | $ | 108 | $ | 54 | $ | 11 | $ | | $ | 173 | $ | 11 | $ | 630 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
103
目录
| ||
| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
|
TDS电信 | |
|
||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2015年底或截至12月31日 | 美国。 细胞 |
钢丝绳 | 电缆 | HMS | TDS 电信 消除 |
TDS 电信 共计 |
公司, 消除 和其他 |
共计 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) |
|||||||||||||||||||||||||
经营收入 |
|||||||||||||||||||||||||
服务 |
$ | 3,384 | $ | 699 | $ | 175 | $ | 117 | $ | (5 | ) | $ | 986 | $ | (14 | ) | $ | 4,356 | |||||||
设备和产品销售 |
647 | 2 | | 170 | | 172 | 35 | 854 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Total operating revenues |
4,031 | 701 | 175 | 287 | (5 | ) | 1,158 | 21 | 5,210 | ||||||||||||||||
服务成本 服务成本(不包括折旧、摊销和增值,下文报告) |
775 | 255 | 79 | 85 | (4 | ) | 414 | 2 | 1,191 | ||||||||||||||||
设备和产品成本 |
1,053 | 2 | | 143 | | 145 | 26 | 1,224 | |||||||||||||||||
销售,一般和行政 |
1,494 | 194 | 54 | 47 | | 294 | (7 | ) | 1,781 | ||||||||||||||||
折旧、摊销和吸积 |
607 | 166 | 35 | 27 | | 228 | 9 | 844 | |||||||||||||||||
资产处置方面的损失,净额 |
16 | 5 | 1 | | | 6 | | 22 | |||||||||||||||||
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 |
(114 | ) | (10 | ) | | | | (10 | ) | (12 | ) | (136 | ) | ||||||||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(147 | ) | | | | | | | (147 | ) | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(损失) |
347 | 89 | 6 | (15 | ) | | 79 | 5 | 431 | ||||||||||||||||
未合并实体收益中 |
140 | | | | | | | 140 | |||||||||||||||||
利息及股息收入 |
2 | 2 | | | | 2 | 1 | 5 | |||||||||||||||||
|
(86 | ) | 1 | | (2 | ) | | (1 | ) | (55 | ) | (142 | ) | ||||||||||||
其他,净额 |
1 | | | | | | | 1 | |||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(损失) |
404 | 92 | 7 | (18 | ) | | 81 | (50 | ) | 435 | |||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税费用(福利)2 |
157 | 35 | (20 | ) | 172 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入(损失) |
247 | 46 | (30 | ) | 263 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加回: |
|||||||||||||||||||||||||
|
607 | 166 | 35 | 27 | | 228 | 9 | 844 | |||||||||||||||||
(收益)资产处置损失净额 |
16 | 5 | 1 | | | 6 | | 22 | |||||||||||||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额 |
(114 | ) | (10 | ) | | | | (10 | ) | (12 | ) | (136 | ) | ||||||||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(147 | ) | | | | | | | (147 | ) | |||||||||||||||
|
86 | (1 | ) | | 2 | | 1 | 55 | 142 | ||||||||||||||||
所得税费用(福利)2 |
157 | 35 | (20 | ) | 172 | ||||||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA3 |
$ | 852 | $ | 252 | $ | 42 | $ | 12 | $ | | $ | 306 | $ | 2 | $ | 1,160 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对未合并实体的投资 |
$ | 363 | $ | 4 | $ | | $ | | $ | | $ | 4 | $ | 35 | $ | 402 | |||||||||
|
$ | 7,060 | $ | 1,312 | $ | 578 | $ | 286 | $ | | $ | 2,176 | $ | 186 | $ | 9,422 | |||||||||
资本支出 |
$ | 533 | $ | 140 | $ | 52 | $ | 27 | $ | | $ | 219 | $ | 7 | $ | 759 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
由于四舍五入,数字 不能放脚。
104
目录
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| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
注19补充现金流量披露
以下是有关已支付利息和所得税的补充现金流量披露。
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
已付利息 |
$ | 167 | $ | 168 | $ | 135 | ||||
已缴所得税,扣除收到的退款 |
56 | (39 | ) | 57 | ||||||
| | | | | | | | | | |
在 下面是与基于股票的补偿奖励相关的交易的现金流量补充披露。在某些情况下,TDS和美国蜂窝公司扣留在 可发行的股票,即行使股票期权或将限制性股份转归,其价值相当于行使价格和/或在行使或归属时须从股票奖励 持有人处扣缴的税额。然后,TDS和美国移动公司以现金向税务当局支付所需的预缴税款。
TDS:
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
|
120,560 | 126,747 | 3,163 | |||||||
保留的普通股总价值 |
$ | 3 | $ | 4 | $ | | ||||
行使股票期权时的现金收入(br} |
7 |
13 | 13 |
|||||||
支付税款的现金付款 |
(3 | ) | (4 | ) | | |||||
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
选项和其他股票奖励的归属 |
$ | 4 | $ | 9 | $ | 13 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国。蜂窝:
截至12月31日的年度, |
2017 | 2016 | 2015 | |||||||
| | | | | | | | | | |
(百万美元) |
||||||||||
|
144,755 | 308,010 | 228,011 | |||||||
保留的普通股总价值 |
$ | 6 | $ | 13 | $ | 8 | ||||
行使股票期权时的现金收入(br} |
5 |
12 | 7 |
|||||||
支付税款的现金付款 |
(4 | ) | (6 | ) | (5 | ) | ||||
| | | | | | | | | | |
|
||||||||||
选项和其他股票奖励的归属 |
$ | 1 | $ | 6 | $ | 2 | ||||
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
根据“2009美国恢复和再投资法”(“恢复法”),电信公司获得了9400万美元的联邦赠款,并提供了3200万美元的自有资金,以完成44个项目,在没有服务的地区提供宽带接入。TDS电信在2015年度收到了剩余的1,500万美元的赠款。这些资金将资产的账面金额减少到它们所涉及的 。TDS电信已经收到了该计划下所有到期的资金。
注20某些关系和相关事务
以下人士是TDS及其子公司的主要律师事务所Sidley Austin LLP的合伙人:Walter C.D.Carlson,控制TDS的投票信托的受托人和受益人,TDS的非执行主席和董事会成员,以及TDS的子公司美国Cellal的董事;TDS的总法律顾问和TDS的助理秘书 William S.DeCarlo。TDS的某些子公司;和StephenP.Fitzell,美国蜂窝和TDS电信有限公司的总法律顾问和TDS某些子公司的助理秘书。WalterC.D.Carlson不为TDS或其子公司提供法律服务。在2017、2016和2015年度,TDS,美国移动公司及其子公司从SidleyAustinLLP公司分别承担了1100万美元、900万美元和1200万美元的法律费用。
105
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TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS |
TDS董事会审计委员会负责审查和评估所有相关方交易,因为这一术语由纽约证券交易所规则确定。
注意21个后续事件
TDS对其hms业务部门的内部报告角色进行了重新评估,因此将改变其可报告部门。 自2018年月1日起,hms将被视为不可报告的部门,并将不再在tds电信下报告。这一变化将使TDS电信能够继续在有线和电缆部分的共享战略上成功执行,成为其市场上的首选服务提供商。此外,HMS将能够利用TDS的企业IT资源,改善运营和客户服务,并更好地定位自身以实现增长。
106
目录
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报告 管理的 |
管理部门对财务报表的责任
电话和数据系统公司的管理人员负责编制所附的合并财务报表,并确保其完整性和客观性。这些报表是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,管理层认为,这些报表是公平列报的,其中包括根据管理层的最佳估计和判断得出的数额。管理部门还在年度报告中编制了其他资料,并负责报告的准确性和与财务报表的一致性。
普华永道会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所,根据公共公司会计监督委员会(美国)的标准审计了这些合并财务报表,并在此表达了对这些财务报表的无保留意见。
/S/LeRoy T.Carlson,Jr. | S/Douglas D.Shuma | |
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小勒罗伊·卡尔森(Leroy T.Carlson,Jr.) 首席执行官 (首席执行官) |
道格拉斯·苏玛 高级副总裁-财务及 首席会计干事 (首席财务官和校长) 会计主任) |
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/S/Anita J.Kroll |
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安妮塔·克罗尔 副总裁兼财务主任 |
107
目录
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报告 管理的 |
管理部门关于财务报告的内部控制的报告
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制,因为“外汇法”在 规则13a-15(F)和15d-15(F)中对这一术语作了定义。TDS对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则,为财务 报告和为外部目的编制财务报表的可靠性提供合理的保证。TDS对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保存记录,以合理详细、准确和公正的方式反映出发行人资产的交易和处置情况;(2)提供合理的保证,确保交易记录是必要的,以便能够按照公认会计原则编制财务报表, ,而且发行人的收支只是根据授权进行。(3)提供合理的保证,防止或及时发现未经授权获得、使用或处置发行人的资产,这些资产可能对中期或年度合并财务报表产生重大影响。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对今后各期成效评价的预测 有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
在TDS管理层,包括其首席执行官和首席财务官的监督和参与下,TDS根据2013版的财务报告标准,对截至2017年月31的财务报告的内部控制的有效性进行了评估。内部控制集成框架由国家人权委员会赞助组织委员会印发(COSO)。管理层的结论是,到2017年月31,TDS根据2013版的标准,对财务报告保持有效的内部 控制。内部控制集成框架由COSO印发。
截至2017年度12月31日,TDS对财务报告的内部控制的有效性,已由普华永道会计师事务所(PricewaterhouseCoopersLLP)审计,这是一家独立的注册公共会计公司,该公司在本报告所载的报告中指出了这一点。
/S/LeRoy T.Carlson,Jr. | S/Douglas D.Shuma | |
| | |
小勒罗伊·卡尔森(Leroy T.Carlson,Jr.) 首席执行官 (首席执行官) |
道格拉斯·苏玛 高级副总裁-财务及 首席会计干事 (首席财务官和校长) 会计主任) |
|
/S/Anita J.Kroll |
||
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安妮塔·克罗尔 副总裁兼财务主任 |
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目录
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REPORT OF INDEPENDENT REGISTERED PUBLIC ACCOUNTING FIRM |
致电话及资料系统公司董事局及股东:
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了所附的电话和数据系统公司及其子公司(“公司”)截至12月31日、2017和2016的合并资产负债表,以及截至12月31日,2017的三年期间的相关业务、综合收益、权益变动和现金流量综合报表,包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们还根据下列标准审计了截至2017年度12月31日公司对财务报告的内部控制内部控制集成框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织{Br}委员会印发。
我们认为,根据我们的审计和其他审计员的报告,上述综合财务报表在所有重大方面公允地反映了 公司截至12月31日、2017和2016的财务状况,以及它们在截至12月31日,2017的三年期间的业务结果和现金流量,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。我们还认为,公司在所有重大方面都对财务报告保持了有效的内部控制,如2017年度12月31日的财务报告,其依据是内部控制集成框架(2013)由COSO发行。
我们没有审计洛杉矶SMSA有限合伙公司的财务报表,这是该公司5.5%的股权投资,反映在公司合并财务报表中,分别为截至12月31日、2017和2016的权益法投资244,400,000美元和240,100,000美元,以及截至2017 12月31日终了的三年期间的股权投资收入66,200,000美元、71,400,000美元和74,000,000美元。洛杉矶SMSA有限合伙公司的财务报表是由其他审计员审计的,其有关报告已提交给我们,我们对这里所表示的财务报表的意见,就涉及洛杉矶SMSA有限合伙公司的数额而言,完全是以其他审计员的报告为依据的。
公司管理层负责管理这些合并财务报表,负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,该报告载于管理部门关于财务报告内部控制的报告第9A项下。我们的责任是根据我们的审计,就公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)注册的公共会计事务所,根据美国联邦证券法和证券交易委员会及PCAOB的适用规则和条例,我们必须独立于该公司。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们规划和进行审计,以合理保证合并的 财务报表是否没有重大错报,是否由于错误或欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,不论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的数额和披露情况的证据。我们的审计还包括评价管理当局使用的会计原则和重大估计数,以及评价合并财务报表的总体列报方式,我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,测试 ,并根据评估的风险评估内部控制的设计和运作效果。我们的审计还包括执行我们认为在 情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计和其他审计员的报告为我们的意见提供了合理的依据。
定义和内部控制对财务报告的限制
公司对财务报告的内部控制是一个程序,目的是根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性提供合理的保证,并为外部目的编制财务报表。公司对财务报告的内部控制包括那些政策
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目录
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| | |
REPORT OF INDEPENDENT REGISTERED PUBLIC ACCOUNTING FIRM |
和(I)关于保存记录的程序,这些记录在合理的细节上准确和公正地反映公司资产的交易和处置; (2)提供合理的保证,即交易记录是必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,而且公司的收入和支出仅是根据管理层和董事的授权进行的。公司;(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产的收购、使用或处置提供合理保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。此外,对 今后期间的任何有效性评价的预测都有可能由于条件的变化而导致管制不足,或政策或程序的遵守程度可能恶化。
/s/PricewaterhouseCoopers有限公司
伊利诺斯州芝加哥
2018年月26
我们自2002以来一直担任公司的审计师。
110
目录
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| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. SELECTED CONSOLIDATED FINANCIAL DATA |
截至12月31日, |
2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(美元和以百万计的股份,但每股数额除外) |
||||||||||||||||
业务报表数据 |
||||||||||||||||
经营收入 |
$ | 5,044 | $ | 5,155 | $ | 5,210 | $ | 5,018 | $ | 4,901 | ||||||
商誉减损损失 |
262 | | | 88 | | |||||||||||
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额 |
(1 | ) | (1 | ) | (136 | ) | (16 | ) | (301 | ) | ||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额 |
(22 | ) | (20 | ) | (147 | ) | (113 | ) | (255 | ) | ||||||
营业收入(损失) |
(105 | ) | 111 | 431 | (181 | ) | 235 | |||||||||
投资收益 |
| | | | 15 | |||||||||||
所得税费用(福利) |
(279 | ) | 40 | 172 | (5 | ) | 126 | |||||||||
净收益(损失) |
157 | 52 | 263 | (147 | ) | 167 | ||||||||||
可归因于非控制利益的净收入(损失),扣除税后 |
4 | 9 | 44 | (11 | ) | 25 | ||||||||||
归因于TDS股东的净收益(亏损) |
153 | 43 | 219 | (136 | ) | 142 | ||||||||||
普通股东可动用的净收入(亏损) |
$ | 153 | $ | 43 | $ | 218 | $ | (136 | ) | $ | 142 | |||||
基本加权平均股票已发行 |
111 | 110 | 109 | 108 | 108 | |||||||||||
TDS股东每股基本收益(亏损) |
$ | 1.39 | $ | 0.39 | $ | 2.02 | $ | (1.26 | ) | $ | 1.31 | |||||
稀释加权平均股票 |
112 | 111 | 110 | 108 | 109 | |||||||||||
TDS股东每股摊薄收益(亏损) |
$ | 1.37 | $ | 0.39 | $ | 1.98 | $ | (1.26 | ) | $ | 1.29 | |||||
|
$ | 0.62 | $ | 0.59 | $ | 0.56 | $ | 0.54 | $ | 0.51 | ||||||
资产负债表数据 |
||||||||||||||||
|
$ | 9,295 | $ | 9,446 | $ | 9,422 | $ | 8,854 | $ | 8,861 | ||||||
长期债务净额,不包括当期债务 |
2,437 | 2,433 | 2,440 | 1,941 | 1,677 | |||||||||||
股东权益总额 |
$ | 4,269 | $ | 4,144 | $ | 4,126 | $ | 3,926 | $ | 4,118 | ||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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目录
| ||
| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. CONSOLIDATED QUARTERLY INFORMATION (UNAUDITED) |
|
季度结束 |
||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
2017 |
三月三十一日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 |
|||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,但每股数额除外) |
|||||||||||||
经营收入 |
$ | 1,238 | $ | 1,247 | $ | 1,251 | $ | 1,308 | |||||
商誉减损损失1 |
| | 262 | | |||||||||
资产处置方面的损失,净额 |
4 | 6 | 6 | 5 | |||||||||
(收益)销售业务损失和其他退出成本净额2 |
| | (1 | ) | | ||||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额2 |
(17 | ) | (2 | ) | | (3 | ) | ||||||
营业收入(损失) |
82 | 28 | (232 | ) | 17 | ||||||||
所得税费用(福利)3 |
34 | 10 | (5 | ) | (319 | ) | |||||||
净收入(损失) |
43 | 12 | (231 | ) | 334 | ||||||||
归因于TDS股东的净收益(损失) |
$ | 37 | $ | 10 | $ | (181 | ) | $ | 287 | ||||
基本加权平均股票 |
110 | 111 | 111 | 111 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
每股可归于TDS股东的基本收益(亏损) |
$ | 0.34 | $ | 0.09 | $ | (1.64 | ) | $ | 2.59 | ||||
稀释加权平均股份 |
112 | 112 | 111 | 112 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
[br} 每股可归于TDS股东的稀释收益(亏损) |
$ | 0.33 | $ | 0.09 | $ | (1.64 | ) | $ | 2.54 | ||||
股票价格 |
|||||||||||||
4 |
|||||||||||||
高 |
$ | 32.98 | $ | 29.31 | $ | 29.87 | $ | 29.31 | |||||
Low |
24.84 | 25.57 | 26.33 | 24.57 | |||||||||
密闭 |
26.51 | 27.75 | 27.89 | 27.80 | |||||||||
支付的分红 |
$ | 0.155 | $ | 0.155 | $ | 0.155 | $ | 0.155 | |||||
| | | | | | | | | | | | | |
|
季度结束 |
||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
2016 |
三月三十一日 | 六月三十日 | 九月三十日 | 十二月三十一日 |
|||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
(百万美元,但每股数额除外) |
|||||||||||||
经营收入 |
$ | 1,254 | $ | 1,295 | $ | 1,314 | $ | 1,293 | |||||
(收益)资产处置损失净额 |
6 | 6 | 8 | 7 | |||||||||
(收益)业务销售损失和其他退出成本净额2 |
| | | | |||||||||
(收益)许可证销售和交换的损失,净额2 |
| (9 | ) | (7 | ) | (3 | ) | ||||||
营业收入(亏损) |
26 | 53 | 33 | (1 | ) | ||||||||
净收入(损失) |
10 | 32 | 16 | (5 | ) | ||||||||
归因于TDS股东的净收益(损失) |
$ | 8 | $ | 28 | $ | 13 | $ | (5 | ) | ||||
基本加权平均股票 |
109 | 109 | 110 | 110 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
每股可归于TDS股东的基本收益(亏损) |
$ | 0.07 | $ | 0.25 | $ | 0.12 | $ | (0.05 | ) | ||||
稀释加权平均股份 |
110 | 111 | 111 | 110 | |||||||||
| | | | | | | | | | | | | |
[br} 每股可归于TDS股东的稀释收益(亏损) |
$ | 0.07 | $ | 0.25 | $ | 0.11 | $ | (0.05 | ) | ||||
股票价格 |
|||||||||||||
4 |
|||||||||||||
高 |
$ | 30.29 | $ | 30.70 | $ | 32.00 | $ | 30.17 | |||||
Low |
20.83 | 25.54 | 26.46 | 24.12 | |||||||||
密闭 |
30.09 | 29.66 | 27.18 | 28.87 | |||||||||
支付的分红 |
$ | 0.148 | $ | 0.148 | $ | 0.148 | $ | 0.148 | |||||
| | | | | | | | | | | | | |
由于 四舍五入,季度业绩之和可能不等于该年度的总额。
112
目录
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| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. SHAREHOLDER INFORMATION |
股票和股利信息
TDS的普通股在纽约证券交易所上市,代号为“TDS”。截至该月份最后一个交易日,即2018年月31,TDS 普通股约由1 273名唱片所有者持有,而A系列普通股则由约69名唱片所有者持有。
TDS 自1974以来对其普通股支付了现金股利,并在2017年间支付了每股普通股和A类普通股0.62美元的股利。在2016年间,TDS支付了每股0.59美元的股息和A系列普通股。
美国移动通信公司的普通股,这是TDS的83%的股份,在纽约证券交易所上市,代号为“USM”。
见 “综合季度信息(未经审计)”,以了解TDS普通股2017和2016的高低交易价格。
股票性能图
下表提供了TDS在过去五年中给股东的累计总收益(股票价格升值加上股息)与标准普尔500综合股价指数和道琼斯美国电信指数的回报率的比较。截至2017年月31日,道琼斯美国电信指数由以下公司组成:AT&T Inc.、CenturyLink Inc.、Frontier Communications Corp.、sba Communications Corp.、Sprint Corp.、T-Mobile US Inc.、电话和数据系统公司。(TDS)和Verizon通信公司(Verizon Communications Inc.)
注:累计总收益假设股息再投资。
2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | ||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电话和数据系统普通股(纽约证券交易所市场代码:TDS) |
$ | 100 | $ | 118.95 | $ | 118.97 | $ | 124.54 | $ | 141.90 | $ | 139.94 | |||||||
标准普尔500指数 |
100 | 132.39 | 150.51 | 152.59 | 170.84 | 208.14 | |||||||||||||
道琼斯美国电信指数 |
100 | 114.13 | 116.85 | 120.96 | 149.94 | 149.53 | |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
假设在2012交易日前的最后一个交易日,投资100.00美元投资于TDS普通股、标准普尔500指数和道琼斯美国电信指数。
红利再投资计划
TDS的股利再投资计划为普通股东提供了一种方便、经济的方式来参与TDS未来的成长。持有十(10)或更多普通股的 纪录持有人可以下列方式购买普通股:
113
目录
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| | |
TELEPHONE AND DATA SYSTEMS, INC. SHAREHOLDER INFORMATION |
他们将股息按市价折价5%重新投资。普通股也可以按市价购买,通过参与这项 计划的参与者的可选现金支付,每月购买一次。最初的10(10)股不能直接从TDS购买。授权卡和招股说明书将由转让 代理自动邮寄给所有持有10(10)股或更多股份的注册记录持有人。一旦加入该计划,根据该计划进行的购买将不收取经纪佣金或服务费。
投资者关系
TDS的年度报告、SEC文件和新闻稿提供给投资者、证券分析师和投资界的其他成员。这些报告 是免费提供的,应我们的公司办公室的要求。投资者也可以通过TDS网站 的投资者关系部分访问这些报告和其他报告(http://www.tdinc.com).
关于遗失、被盗或销毁证书、合并账户、转让股票以及更改姓名或地址的问题 应针对:
朱莉·马修斯,IRC,电话和数据系统有限公司投资关系总监。
北拉萨尔街30号,4000套房
芝加哥,IL 60602
312.592.5341
312.630.9299 (fax)
julie.mathews@tdinc.com
投资者、证券分析师和投资界其他成员的一般查询应针对:
Jane
W.McCahon,高级副总裁兼公司关系和公司秘书
电话和数据系统公司
北拉萨尔街30号,4000套房
芝加哥,IL 60602
312.592.5379
312.630.9299 (fax)
电子邮件:tdwork.com
董事和执行干事 见2018年度年会委托书中的“选举董事”和“执行官员”部分。
首席律师西德利奥斯汀有限公司,芝加哥,伊利诺伊州
转移剂计算机共享信托公司,N.A.
南4街462号,1600套房
路易斯维尔,KY 40202
312.360.5326
独立注册会计师事务所
普华永道有限公司
访问 TDS的网站http://www.tdinc.com
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小莱罗伊·T·卡尔森(LeRoy T.Carlson Jr.)总裁兼首席执行官丹尼尔·J·德维特(Daniel J.Dewitt)-人力资源高级副总裁约瑟夫·R·汉利(Joseph R.Hanley)-技术、服务和战略高级副总裁简·W·麦卡洪(Jane W.McCahon)-企业关系和企业秘书彼得·L·塞雷达(Peter L.Sereda)B.Thaus高级副总裁兼首席信息官Scott H.Williamson-收购和公司发展高级副总裁Michelle M.Brukwicki-财务分析和战略规划-David D.Gillman副总裁-Tax Bob L.Gleisner首席财务官-OneNeck IT解决方案-Kenneth M.Kotylo-收购和公司发展Anita J.Kroll副总裁兼财务主任Laurie A.Ruchti-IT战略、质量和应用服务副总裁Peter D.Taft-战略主管John M.Toomey副总裁兼助理司库Thomas S.Weber副总裁-内部审计Theodore E.Wiessing副总裁-IT运营服务和首席安全和隐私官William S.DeCarlo总法律顾问兼助理秘书WalterC.D.Carlson董事会主席(非执行)合伙人-Sidley奥斯汀有限责任公司董事长-公司治理和提名委员会主席LeRoy T.Carlson,Jr.总裁兼首席执行官技术咨询小组主席-公司治理和提名委员会成员Letitia G.Carlson,医学博士兼临床副教授-George Washington University Medical Center Prudence E.Carlson Private Investor Clarence A.Davis,Nestor公司前董事兼首席执行官。审计委员会成员---金伯利·迪克森执行副总裁兼首席运营官---联邦快递办公室成员---薪酬委员会成员---技术咨询小组成员肯尼斯·迈尔斯---美国前总统兼首席执行官乔治·W·奥夫---检查站系统公司。主席-审计委员会委员-赔偿委员会成员-技术咨询小组成员克里斯托弗·D·奥利里前执行副总裁兼首席运营官-通用磨坊国际主席-赔偿委员会成员-审计委员会成员-技术咨询小组主席-萨拉诺集团主席-有限责任公司成员-审计委员会成员-审计委员会成员-技术咨询小组主席公司治理和提名委员会加里·L·苏加曼管理成员-Richfield Capital Partners首席-Richfield Associates,Inc.前总裁兼首席执行官-TDS电信赔偿委员会委员
电话和数据系统总部,芝加哥,美国移动业务,有线业务,有线业务,有线业务,HMS业务,关于我们的业务,美国蜂窝提供优秀的无线体验给五百万客户,拥有高质量的网络和有竞争力的设备、计划和定价。TDS电信提供高质量的住宅宽带、视频和语音服务,以及商用VoIP(ManagedIP)电话和专用宽带服务。TDS电信还管理着以下业务:BendBroadband为住宅和商业客户提供广泛的宽带、光纤连接、有线电视和语音服务。OneNeck IT解决方案提供混合IT解决方案,包括云和托管解决方案、托管服务、ERP应用程序管理、专业服务和IT硬件。电话和数据系统公司N.LaSalle街30号,芝加哥4000套房,IL 60602,电话:312.630.1900