“增长空间2017年度报告”(317)532-#number1#11201美国公园钓鱼者，网址：46037 www.FirstInternetbancorp.com

 

就像互联网一样，我们在成长之前就开始了小规模的发展，而且还在成长。然后我们又长了一些。我们花了十五年的时间才完成了第一个十亿资产。两年后，我们达到了第二个十亿。现在我们已经走到了第三十亿。正如我们的首席执行官大卫·贝克尔(David Becker)喜欢说的那样，我们是一个长达18年的成功故事。正是我们的创业精神让我们不断适应客户的需求，挑战自己不断创新，不断增长。我们真的在倾听。我们的客户告诉我们他们需要什么，我们这里有几个故事--从个人银行到商业和商业房地产贷款--这正好说明了我们的合作关系。不像传统的银行被银行家的工作时间和昂贵的开销所包围，我们的无分支模式意味着我们可以给客户空间去做对他们最有价值的事情--成长。“成长空间1999”--我们在一夜之间的成功故事中打开了我们的虚拟之门！我们是一个

 

2017年度报告1*截至12月31日，2017**包括在总部/中西部全国存款基础中的美国领土/武装部队余额150万美元---无分支机构3.395亿美元---占1.719亿美元8.2%3.953亿美元19.0%3.509亿美元3.59亿美元16.8%3.59亿美元16.8%2.1B美元存款总额*全国消费者、小企业和商业存款基础创新技术和便利---2017年度资产增长49%---移动应用评级净收入(千美元)---20，000美元---20，000，000美元。$10，000$5，000$0 201520142013 20172016$15，593$4，593$4，324$8，929$12，074$8.274亿39.7%**Google Play 4.6/5 Apple App Store 4.6/5

 

第一，互联网银行在一个参与者并不短缺的行业中找到了增长的空间。建立正确的扩张公式--当我们可以选择的时候--需要关注。同时，发挥我们的潜力，然后提高…的门槛--这就要求我们一天又一天地谨慎执行。在2017，我们兑现了我们的承诺，继续使我们的资产生成渠道多样化，以支持增长和提高盈利能力。年初，我们成立了第一家互联网公共财政公司，以满足政府实体和非营利组织的借贷需求。我们的公共财政团队超出了我们的预期，在这一年里产生了近4.5亿美元的新贷款。在第三季度，我们宣布了一项国家战略合作伙伴关系，与利博德公司，一家位于旧金山的技术支持的贷款机构的医疗保健实践。我们与莱德力合作的初期成果令人鼓舞，年底医疗财政余额超过3000万美元，2017年度我们的资产负债表上的贷款余额总共增加了67%。利用机会和注重谨慎做法，我们在五年内增加了480%以上的贷款关系，因为在2017年底，贷款余额超过20亿美元。为了让大家了解这一点，我们同期的增长率是同行的4.5倍。我们在第三季度完成了普通股发行，净收益超过5100万美元。我们扩大的资本基础使我们有能力继续生产稳健的资产负债表和改善盈利。我们非常认真地对待我们的责任，以一种增值的方式配置我们的资本，以建立股东价值。不计2017年12月通过的联邦税制改革导致的递延税金净资产重估的影响，尽管普通股已发行，但我们的每股收益仍较上年同期增加，此外，在过去几年里，由于有机资产负债表的增长，我们不断提高了每股有形账面价值。除了我们强劲的财务业绩外，我们还保持了强劲的财务业绩。我们在业界的领导地位。作为无分支提供消费者及商业银行服务的先驱，我们经常被要求分享我们的知识和经验。我们的领导人在全国各地的活动中都是引人注目的演讲者，也是他们所在领域的工业出版物和广播的专家。我们的团队为我们的客户、股东和社区作出了不懈的努力，当他们的努力得到认可时，我们感到很欣慰。吸引和留住顶级人才的能力在服务业至关重要。因此，当一家领先行业的出版物连续第五次认可我们时，我们感到非常高兴。作为全国最好的银行之一。我们在地方和州一级也因为是雇主而受到关注。人才和团队合作使我们能够在2017年度为您提供创纪录的年净收入。我们的成果是愿景、专注和有意执行的结果，是我们对股东所作承诺的兑现。我代表董事会和领导团队，感谢您的持续支持。真诚地，大卫贝克尔主席，总裁兼首席执行官，亲爱的股东，67%的贷款资产在我们的资产负债表在2017

 

2017年度报告3资产负债表总资产增长总额2013美元802$802$501 2014$931 2015$954$1 270 2016$1，251$1，854 2017$2，768$2，091(百万美元)收入增长非利息收入净利息收入共计2013，517美元$17，448$26，965 2014$7，174$29，461$22，287 2015$10，141$40，894$30，753 2016$53，766$14，077$39，689 2017$10，541 2017$53，982$64，523(千美元)比较五年累计总收益第一次收益$64，523($千)。网上银行、小型CAP、美国银行指数、微型CAP、美国银行指数、纳斯达克综合指数、300%、200%、100%、201520142013、20172016、286%、0%

 

4第一，互联网银行消费者和小型商业银行没有昂贵的分行网络来打压我们，我们可以提供高利率和低费用的所有在线和移动银行工具，我们的客户需要帮助他们作出明智的金融选择。我们提供的产品包括支票和储蓄账户、cds、iras、医疗储蓄账户和信用卡。住宅抵押贷款和房屋权益贷款，在所有50个州建立了一个获奖的全国在线平台，我们推出了常规、fha、VA和巨怪1-4家庭抵押贷款，并将我们的大部分原始贷款出售给二级市场。我们还提供住房权益贷款和信贷额度；我们保留并提供服务。这些贷款。消费者贷款通过直接贷款给消费者，以及通过一个成熟的经销商网络间接地，我们吸引信誉良好的客户在全国各地。我们专门从事房车和马拖车贷款。商业房地产贷款我们为位于印第安纳州及附近中西部地区的有经验的开发商和投资地产所有者定制融资解决方案，提供各种以房地产为导向的贷款产品。提供的产品包括用于办公、零售、工业和多家庭财产的建筑和开发债务资本。我们还为住宅建设和开发提供资金，拥有活跃的、信誉良好的房屋建筑商和在印第安纳中部市场运营的开发商。通过我们致力于发展的抵押贷款银行家、经纪人和国家通讯员网络，全国范围内为精明的房地产所有者提供了单租户租赁融资收购融资。融资的物业一般位于各自市场内，并须与知名、财务合格的租户达成长期、净租赁协议。商业银行我们为印第安纳州和亚利桑那州的中型市场公司提供信贷、定期贷款、信用卡和业主自住房地产等业务线的定制解决方案。我们全面的在线国库管理服务使我们的客户能够更有效地经营他们的业务，并以强大的报告和访问能力优化他们的现金头寸。公共财政我们为政府和非营利客户提供各种贷款和存款解决方案。为医院、经济发展区、公共基础设施项目、警察和消防部门提供资本项目资金或现有债务再融资的选择。高科技银行能否仍然提供个性化服务？从1999第一家互联网银行成立以来，我们一直热衷于为客户提供便利和无与伦比的支持。我们的关系银行家可以快速、高效地回答客户的问题。准确地说，这正是我们需要多少。0远程第一互联网银行分行的确切数目。

 

2017年报5，具有我们在业内其他地方未曾见过的创新和灵活性，第一互联网银行使我们能够让执业业主获得真正无与伦比的无分支银行产品和精简业务融资的组合。“丹尼尔泰科姆公司创始人兼首席执行官莱恩德沃尔”医疗贷款，通过与旧金山一家以技术为基础的贷款银行，我们提供牙科，兽医和业务贷款。其他医疗保健业务。资金可用于购买或发展一项业务、再融资业务、债务或购买设备。利多力强大的技术需要复杂的金融交易，使交易变得更容易、更快。更高的效率意味着更快的资金和更好的费率给实践业主。我们与力力德共同致力于通过卓越的客户体验和创新技术来解决银行和融资方面的挑战。

 

第一篇网上银行故事1大卫·尤尔基维茨律师兼零售银行客户当你和我一样紧密地与银行机构合作时，你会发展出一种快速判断银行文化和品格的能力。“

 

“2017年度报告7--这不仅仅是一个很高的比率--它真的是关于这种关系的。”爱德·阿加瓦尔(EdAgarwal)，首席执行官比尔曼·阿巴孤独症中心(BiermanABA)的一名律师，主要代表金融机构，你可以说大卫·尤尔基维茨对银行业有。Jurkiewicz说：“当你和我一样紧密地与银行机构合作时，你就会发展出一种快速判断银行文化和品格的能力。”。在他的法律实践和个人银行业务方面，这种能力对他很有帮助。十多年前，第一家互联网银行收购了Jurkiewicz个人银行的机构。他习惯于与一家拥有多家分行的传统银行打交道，起初，他有点不愿意保留自己的账户。Jurkiewicz说，“我父亲不会和一个名叫First Internet Bank的人一起存钱，但我的想法更有远见。”于是他决定去…，他再也不回头了。从支票和储蓄账户到住房贷款，第一互联网银行(First Internet Bank)帮助Jurkiewicz的银行变得更方便、更无麻烦。Jurkiewicz笑道：“我并不总是遵循传统银行所要求的一些协议，但在这里，这从来就不是问题。”。“如果我忘了一张存款单，而且我的账户里的资金仍会如期而至的出现，那也没关系。”。其他一些银行的员工也没有足够的关心来确保这一点。“在互联网银行的第一阶段，我们很欣赏大卫这样的人，他们愿意在出现一些不同的事情时冒个险--比如以全新的方式思考银行业。尤基耶维奇说，”第一家互联网银行的银行感觉挺酷的。“”成为一个先锋的空间“(Space)，他很清楚地抓住了这一点。

 

第一，网络银行--这不仅仅是一个很高的比率--而是关系。当你在一个值得信赖的顾问身上发现这一点时，它超越了一切。“爱德华·阿加瓦尔(Ed Agarwal)，自闭症儿童的首席执行官比尔曼·阿巴自闭症中心(Bierman ABA)的父母在孩子生命的早期发展阶段通常没有发现任何迹象。但是，随着行为症状的出现，家庭往往面临着创伤和改变生活的经历.。“当父母第一次得知孩子的自闭症诊断时，共同的感觉是毁灭、内疚和恐惧，”Bierman ABA自闭症中心的主席兼创始人考特尼·比尔曼说。“我们帮助为我们的家人提供救济。”对自闭症儿童及其家人的同情护理，需要针对每个患者独特的情况，采取密集和量身定制的方法，而比尔曼ABA自闭症中心(Bierman ABA Autic Center)则采用早期干预模式，在儿童最容易接受的情况下，开发治疗方案。Bierman的临床团队定制了计划和程序，引导孩子们过上更有弹性、更成功的生活。Bierman治疗方法的一个关键因素是诊所本身。丰富多彩，迷人和舒适的空间有助于在一个环境中创造许多氛围，鼓励学习和发展。当Bierman计划在2013扩大诊所以支持这种环境和满足不断增长的容量需求时，团队转向第一互联网银行为该项目提供资金。这标志着一个真正的合作联盟的开始。第一，互联网银行(Internet Bank)的定制、关系驱动的方式，与比尔曼的做法不相上下，他向比尔曼的CEO埃德·阿加瓦尔(Ed Agarwal)保证，他找到了合适的合作伙伴。而且，他们以我们执行计划所需的速度完成了这项工作，“Agarwal说，”第一互联网银行自那以后为更多的地区提供了Bierman融资，以支持其在全国的扩张。但金融服务只是触及了合作关系的表面。当Bierman做出重要的决定时，从选择一家会计师事务所或保险代理人到雇用一名关键员工，他们都会向他们的第一个网络银行团队寻求投入。“这不仅仅是一个很好的速度，而是关系，”阿加瓦尔证实。“当你能在一个值得信赖的顾问身上发现这一点时，它就超越了其他一切。”“信任的空间”。

 

2017年度报告9

 

在白金地产公司，我们直截了当地说出了我们的意思，我们秉承诚信，第一互联网银行反映了同样的价值。“史蒂夫·爱德华兹，土地开发商白金物业管理公司，LLC。

 

2017年度报告11埃德阿加瓦尔，首席执行官阿巴孤独症中心的首席执行官比尔曼阿巴孤独症中心自行车巡航安全通过安静的街道，儿童的声音回荡在一个游泳池，邻居们聚集在修剪整齐的草坪。对许多人来说，这些景象和声音是美国梦的缩影。对于房地产开发商史蒂夫·爱德华兹来说，这标志着多年的研究、批准、谈判、调查、挖掘和大量辛勤工作的高潮。爱德华兹的公司，白金物业管理有限公司，发现成功地使美国梦的一部分--拥有住房--对印第安纳州中部的许多人来说是一个现实，为大型房屋建筑商开发社区和分区。但就像21世纪末经济衰退期间任何与房地产市场有关的人一样，他也被迫坚持了一个充满挑战的时代。“我仍然有伤疤，”爱德华兹指出，“但我现在的生意正因为它们而更强大。”。在2009，在房地产市场崩溃，银行不太愿意提供房地产融资后，爱德华兹被引入第一互联网银行(FirstInternetBank)。“当时，大多数其他银行只是逃避房地产融资，而没有真正花时间进行适当的尽职调查，以确定交易的信誉。”。第一互联网银行做了他们的研究，并最终相信我们的公司，“爱德华兹说。通过获得新的信贷额度，白金地产公司(PlatinumProperties)经受住了这场风暴。随着经济开始复苏，房地产交易势头增强，爱德华兹(Edwards)和第一互联网银行(First Internet Bank)商业地产银行副总裁迈克·刘易斯(Mike Lewis)都承认，经济衰退后的融资模式需要转变。他说：“我们经常就如何谨慎行事达成共识。爱德华兹说：“为了两家公司的利益，我们采取了一种更”分阶段“的方式--一旦项目完成，贷款就会偿还。”爱德华兹继续与第一互联网银行(First Internet Bank)密切合作，以确保他的开发项目的每一阶段都能顺利完成。“在白金地产(Platinn Properties)，我们很直截了当。”。我们说的是什么，我们的工作是正直的，第一互联网银行也反映了同样的价值观。他们也真正了解房地产经济学，风险因素和住房市场趋势，这是我与其他银行从未经历过的，“爱德华兹说。“它们是一股清新的气息。”--“梦想的空间”

 

12 First Internet Bancorp随着时间的推移，我们继续增长并获得接受，我们让其他银行来找我们，但没有理由考虑其他银行。“贾斯汀·戈欣，创办人兼首席执行官TRADECYCLE Capital，LLC为一家专门从事技术支持的供应链融资公司的创始人和首席执行官，你可能会认为”企业家“的描述会轻易地被推开。但是贾斯汀·戈欣犹豫着不去想。“我从来没有觉得这个标签适用于我，只是它似乎更适合其他人，”戈欣指出。贾斯汀，恕我们不敢苟同。Goheen的创意产品TradeccyclCapitalLLC是为了满足那些希望延长其应付款期限的中型企业的需求，同时向供应链合作伙伴提供更快的付款。Goheen解释说：“我们提供的是一种双赢的局面，通过优化我们的客户--买方--的营运资本--并改善我们客户的供应商--卖方的现金流。”。Goheen在国际结构化贸易融资方面的丰富经验提供了成功地将风险缓解工具整合到其融资结构中的专门知识，而定制技术则有助于客户交易和透明度。最初，Tradeclunp与一位经验丰富的投资者合作，利用私人资金资助其活动，但为了满足对其解决方案的日益增长的需求，银行合作伙伴成为了适应未来增长的必要条件。对于一个运营历史不多的初创企业来说，贷款将是一种不舒服的做法，尤其是这样一种非常规的融资方式。进入第一互联网银行。Goheen只凭声誉就知道了第一家互联网银行，但在推出Tradecills后不久就被介绍给了首席执行官大卫·贝克。Goheen很快就意识到贝克尔和第一互联网银行(First Internet Bank)所体现的创业精神，并意识到他可能终于找到了一位“得到它”的银行业合作伙伴。戴维立即理解了我们的创新模式，并希望帮助我们的增长。随着时间的推移，我们的业务不断增长，并获得了广泛的认可，我们也让其他银行接近我们。“但是没有理由考虑任何其他人，”戈欣说，“第一家互联网银行看到了我们的潜力，而其他银行却没有，他们为我们提供了我们所需要的所有服务和灵活性。”“创新空间”(Space To Innovate)

 

2017年度报告13

 

14第一网上银行奖和第一互联网银行多年来获得了多项工作场所奖。我们以为社区服务而获得认可，并被认为是一个很好的工作场所！美国银行家和最佳公司集团(American Banker And Best Companies Group)在2017年度全国排名中，为第一家互联网银行工作的最佳银行被评为最佳银行之一。自该项目于2013开始以来，我们每年都获得最佳工作场所之一的殊荣。2017，印第安纳波利斯第一互联网银行的顶级工作场所排名第二，这是该行连续第四年获得印第安纳波利斯之星的荣誉。我们还在2017从小公司类别转移到了中等规模的团队。印第安纳第一互联网银行被评为2017年度印第安纳州最佳工作场所之一，这是我们第三次获得这样的认可。我们对社区的热情就像我们对社区的热情一样。客户，我们利用自己的时间和才华来产生持久的影响。首先，互联网银行支持员工的志愿休假，这样我们的员工就可以与他们热爱的事业分享时间和才华。第一，互联网银行充满了有才华、富有想象力、勤奋的人，他们喜欢成为有意义的事情的一部分。我们的员工来自广泛的背景，并反映了各种熟练程度，帮助创造一个有效的，充满活力的工作环境，贯穿我们的业务领域。

 

2017年度报告中，15名员工将笔记本电脑换成了画笔和电动工具，这是与人类人居中心(生境for Humanity)一起举办的志愿者活动的一部分。互联网银行的第一个团队合作，为印第安纳波利斯的几个有价值的家庭提供了房屋的最后装修。

 

16第一家互联网银行在背面COVERTotal存款*成功的空间资产在2017收盘时，像大多数的初创公司，我们的早期是充满挑战的。但是，我们通过保持作为创新者和开拓者的根基，建立了我们的成功--并改变了银行业。今天，我们为您与第一家互联网银行的每一次互动带来了同样的激情和创造力--我们希望让您能够根据自己的想法进行银行投资。

 

美国证券交易委员会华盛顿特区20549表10-K(Mark One)根据“证券交易所1934年度(截至2017年12月31日)”第13或15(D)节提交的年度报告，或根据“证券交易所法”第13或15(D)节提交的关于从___。登记人，如其章程所规定)印第安纳州20-3489991(州或其他管辖范围(国税局雇主公司或组织)识别号11201美国公园路捕鱼者，印第安纳州46037(主要执行办公室地址)(邮编)(317)532-7900(登记人的电话号码，包括区号)根据该法第12(B)节登记的证券：注册普通股的交易所名称名称，没有面值的纳斯达克股票有限责任公司。修正为浮动次级债券到期2026纳斯达克股票市场有限责任公司证券注册根据该法案第12(G)条：没有一个表明登记人是否是一个著名的经验丰富的发行人，如1933证券法第405条的定义。是的，否，请用勾号标明注册人是否无须根据1934“证券交易法”第13或15(D)条提交报告。是的，否以支票标记标明登记人(1)是否已提交“外汇法”第13条或第15(D)条规定在过去12个月内提交的所有报告(或要求登记人提交此类报告的较短期限)；(2)在过去90天中一直受到这种提交要求。是的，否以核对标记标明登记人是否已以电子方式提交，并在其公司网站(如有的话)张贴，每一互动资料档案须在过去12个月内根据条例S-T规则405提交和张贴(或较短的期限，要求登记人提交和张贴此类档案)。是的，没有

 

 

关于前瞻性陈述的注意事项这份10-K表格的年度报告包含联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”。这些陈述不是历史事实，而是根据第一互联网银行及其合并子公司(“公司”、“我们”、“我们”、“我们”、“我们”)目前对其业务战略、预期结果和未来业绩的预期所作的陈述。前瞻性声明通常在“可以”、“预期”、“相信”、“预期”、“意图”、“可能”、“计划”、“应该”等术语之前，以及类似的表达方式。这类声明受某些风险和不确定因素的影响，包括：国家或地区的总体经济状况，以及我们所参与的贷款市场的条件，这些条件可能对我们的贷款和其他产品的需求、我们的信贷质量和相关的不良资产和贷款损失水平以及我们拥有的房地产的价值和可销售性产生不利影响。我们贷款的抵押品；我们赖以经营业务的通讯和信息系统的失败或中断，这些系统可能会减少我们的收入，增加我们的成本，或导致我们的业务中断；我们计划扩大我们的商业房地产、商业和工业、公共财政和医疗保健金融贷款组合，这可能会带来更大的不付款或其他不利后果的风险；我们的依赖。关于印第安纳第一互联网银行(“银行”)的资本分配情况；我们的监管机构对我们的审查结果，包括我们的监管机构可能要求我们增加贷款损失准备金或减记资产；改变银行监管条件、政策或程序，无论是作为新的立法或监管举措，这些都可能导致对银行活动的普遍限制。特别是；更严格的监管资本要求；增加成本，包括存款保险费；管制或禁止某些创收活动或贷款和其他产品二级市场的变化；市场利率和价格的变化可能对证券、贷款、存款和其他金融工具的价值和资产负债表的利率敏感性产生不利影响；我们的流动性要求受到以下变化的不利影响：我们的资产和负债；立法或监管发展的影响，包括有关税收、银行、证券、保险和金融服务业其他方面的法律的变化；金融服务机构之间的竞争因素，包括产品和定价压力以及我们吸引、发展和留住合格银行专业人员的能力；执行未来的收购、重组或处置交易，包括实施此类交易的相关时间和费用，整合业务。作为这些行动的一方和可能未能实现预期收益、收入增长和(或)费用节省和其他预期收益的一方；美国税法的变化；无利息或收费收入低于预期的增长和盈利能力；高级管理人员中任何主要成员的损失；财务会计准则委员会可能通过的会计政策和做法变化的影响。(“FASB”)、证券交易委员会(“SEC”)、上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)和其他监管机构；以及美国联邦政府财政和政府政策的影响。其他可能影响我们的结果的因素包括在本报告“风险因素”项下讨论的因素，以及提交给美国证交会的其他报告中讨论的因素。我们告诫读者不要过分依赖任何这样的前瞻性声明，因为这些声明只在所发表的日期发表。上述因素可能会影响我们的财务表现，并可能导致我们未来财政期的实际结果与任何现行报表中就未来期间所表达的任何意见或陈述大不相同。除法律规定外，我们不会承诺，特别是拒绝履行任何义务，公开公布对任何前瞻性报表可能作出的任何修订的结果，以反映事件或事件。此类陈述日期后的情况，或反映预期或意外事件发生的情况。

 

第一互联网银行目录第一部分第一页项目1。业务项目1A。危险因素项目1B。未解决的工作人员意见项目2。财产项目3。法律程序项目4。矿山安全披露第二部分第5项。注册人普通股市场、相关股东事项及证券发行人购买权益证券项目6。选定的财务数据项目7。管理层对经营项目7A财务状况及结果的探讨与分析。市场风险项目8的定量和定性披露。财务报表和补充数据项目9。会计和财务披露第9A项会计变更和与会计人员的意见分歧。控制和程序项目9B。其他资料第三部分项目10。董事、执行干事和公司治理项目11。行政补偿项目12。某些受益所有人和管理及相关股东的担保所有权事项第13项。某些关系和相关交易，以及主任独立项目14。主要会计费用及服务第IV部第15项。附件、财务报表附表第16项。表格10-K摘要签名1 10 19 19 19 20 23 43 44 44 44 45 46 46 46 47 49 50

 

1第一部分项目1。BusinessGeneral First Internet Bancorp是一家银行控股公司，通过其全资子公司印第安纳州第一互联网银行(First Internet Bank Of Indiana)进行主要业务活动。印第安纳州第一家互联网银行是第一个州特许的联邦存款保险公司(FDIC)为互联网银行提供保险，并于1999开始运营银行业务。第一家互联网银行于2005年月15根据印第安纳州的法律成立。2006年月21日，我们完成了一项交换计划，通过该计划，我们收购了世界银行所有的流通股。当我们在这份10-K表格的年度报告的其余部分中提到“第一互联网银行”、“公司”、“我们”和“我们”时，我们指的是第一家互联网银行及其合并子公司，除非上下文另有说明。“第一网上银行”或“银行”是指印第安纳州第一互联网银行，该公司的特许银行和全资子公司。我们提供广泛的商业、小型企业、消费者和市政银行产品和服务。我们在全国范围内主要通过在线渠道开展消费和小企业存款业务，没有传统的分支机构。我们的住宅抵押贷款产品主要通过一个在线直接对消费者平台提供全国范围内，并与中央印地安那州的抵押贷款和建筑贷款的补充。我们的消费贷款产品主要是通过互联网以及与经销商和融资伙伴的关系在全国范围内推出的，我们的商业银行产品和服务是通过关系银行模式提供的，包括商业房地产(CRE)银行、商业和工业(“C&I”)银行、公共财政和医疗保健金融。通过我们的CRE团队，我们在全国范围内提供单一租户租赁融资，以及传统投资者的商业房地产和建筑贷款，主要在印第安纳州中部和邻近市场。为了满足主要位于印第安纳州中部、凤凰城、亚利桑那州和邻近市场的商业借款人和储户的需要，我们的C&I银行团队提供信贷解决方案，如信贷额度、定期贷款、业主占用的商业房地产贷款和公司信用卡以及财务管理服务。我们的公共财政团队成立于2017年初，在全国范围内向政府实体提供一系列公共和市政贷款和租赁产品。医疗融资贷款解决方案源于我们在2017年间与总部位于旧金山的以技术为基础的医疗保健实践贷款机构--拉拉德堡公司(lardd，inc.)--结成的战略伙伴关系。截至2017年12月31日，我们的总资产为28亿美元，负债总额为25亿美元，股东权益为224.1百万美元。我们在2017年月31雇用了206名全职雇员，我们的主要执行办公室位于11201美国公园路，菲舍尔，印第安纳46037，我们的电话号码是(317)532-7900。世界银行有两家全资子公司，第一互联网公共财政公司，该公司成立于2017年初，向美国各地的政府实体提供一系列公共和市政财政贷款和租赁产品，并采购。由州和地方政府及其他市政当局发行的证券，以及JKH房地产服务有限责任公司，该公司根据需要管理其他不动产。业绩资产负债表增长。总资产从12月31日的802.3百万美元增加到2017的28亿美元，增长了245.0%。这一增长主要是由强劲的有机增长推动的。同期，贷款由501.2元增至21亿元，存款由673.1元增至21亿元，分别上升317.3%及209.8%。我们的持续增长是我们灵活和高度扩展的互联网银行平台的结果，这使我们能够在所有50个州的客户中达到广泛的目标。此外，重要的战略性商业银行的雇用使我们能够进一步扩大我们的产品在地方和国家的基础上提供。在2017年月31，商业贷款占贷款的73.2%，而在12月31日为42.3%。

 

2收益增长。净收入从截至12月31日的12个月的460万美元增加到截至12月31日的12个月的1，520万美元，增长了231.5%。稀释后每股收益从截至12月31日的12个月的1.51美元增加到截至12月31日的12个月的2.13美元，增长了41.1%。我们一直保持高质量的贷款组合，因为我们强调强大的信贷文化，保守的承保标准，严格的风险管理程序，以及多样化的国家和地方客户基础。截至2017年月31，我们的不良资产占总资产的比例为0.21%，不良贷款占贷款总额的比例为0.04%，贷款损失占贷款总额的备抵为0.72%。我们的战略重点是通过我们的可扩展的互联网银行平台在全国范围内进行业务，收集存款，提供住宅抵押贷款和消费贷款产品，而不是依赖传统的实体分行系统。我们主要从事商业银行业务，包括CRE和C&I，以及当地的相关活动，但在全国范围内提供的单租户租赁融资、公共财政和医疗保健融资除外。我们的首要战略重点是提高特许经营和股东价值，同时保持强有力的风险管理政策和程序。我们相信，商业银行和消费银行的盈利增长、有效的承销、强大的资产质量和高效的技术驱动业务，将推动特许经营和股东价值的持续创造。我们的第一个产品是基本存款帐户，存单，电子账单支付和信用卡。开业后90天内，我们在所有50个州的消费者中都有了账户。这些年来，我们增加了消费贷款、信贷额度、房屋净值贷款和单一家庭抵押贷款。我们收集存款和这些消费贷款活动的足迹是整个国家。随着我们基于互联网的技术平台的使用，我们不再面临传统银行在获取客户时必须克服的地理界限。拥有智能手机、平板电脑和电脑，我们的客户可以实时访问我们的网上银行系统、账单支付和远程存款记录，每周7天，每天24小时。此外，我们还有专门的银行专家，他们可以通过电话、电子邮件或在线聊天来满足客户的需求。我们打算通过利用技术和有针对性的营销努力，继续扩大我们的存款基础。商业银行业务的增长。我们通过增加商业银行、公共财政和医疗保健金融来补充我们的消费平台，使我们的业务多样化。我们提供传统的CRE贷款、单租户租赁融资、C&I贷款、医疗融资贷款、公司信用卡、国库管理服务以及公共和市政财政贷款和租赁。我们的商业贷款团队由经验丰富的商业银行家组成，他们中的许多人都曾在大型货币中心、超级区域或地区银行从事过广泛的职业生涯。这些贷款人利用深厚的市场知识和经验，以关系为基础的方式为商业借款人服务。我们打算继续扩大我们的商业银行平台，雇佣更多经验丰富的贷款人员和具有专业市场或产品专长的关系经理。我们的管理团队和董事会是我们成功的关键。我们的管理团队和董事会由印第安纳州第一互联网银行的创始人大卫·B·贝克尔(DavidB.Becker)领导。贝克尔先生是一位经验丰富的商业主管和企业家，在金融服务和金融技术领域有30多年的管理经验，自2005以来一直担任首席执行官。贝克尔曾多次获得商业奖项，其中包括安永2001年度最佳企业家奖，并于2008被选入印第安纳州中部商业名人堂(CentralIndiaBusinessHall Of Fame)。高级管理小组由具有区域和社区银行和金融技术服务背景的个人组成。高级管理团队由一个专门的董事会监督，该董事会拥有广泛的经验，包括金融服务、法律和监管服务以及工业服务。通过技术提高效率。我们已经建立了一个基于技术的可扩展的银行平台，而不是传统的分支网络。我们打算继续利用这一基础设施，以及投资和利用新技术，以更有效地竞争，因为我们在未来的增长。通过我们的在线账户访问服务，在我们的专业银行专家团队的支持下，我们可以高效地满足零售和商业客户的需求。我们的数据处理系统是以“实时”的方式运行的，不像许多运行“批处理系统”的银行，因此客户可以从他们财务状况的最新照片中受益，特别是我们的商业客户，他们在一天内完成了大量交易。我们相信，我们的业务模式和数字银行业务流程能够支持持续增长，提高运营效率，从而提高盈利能力。扩大资产产生和收入渠道。我们的地理和信贷产品的多样性产生了持续的资产负债表和收益增长。我们期望继续探索额外的资产和创收能力，以补充我们的商业和消费银行平台。这些努力可能包括增加具有产品、行业或地理专门知识的人员或团队，或通过战略收购。

 

3贷款活动我们从贷款中赚取利息收入和贷款来源的费用收入。贷款活动包括向个人提供贷款，主要包括住宅房地产贷款、住房权益贷款和信贷额度，以及向商业客户提供的贷款，包括C&I贷款、CRE贷款、市政贷款和租赁、信贷额度、信用证、单租户融资和向医疗保健提供者提供的贷款。住宅房地产贷款不是保留在我们的贷款组合中，就是卖给二级投资者，出售所得的损益在非利息收入范围内确认。请参阅财务报表附注4，以进一步讨论截至2017年月31的每个贷款组合。存款活动及其他资金来源我们透过ach网络(直接存款及客户直接从外部金融机构转拨资金)、远程及流动存款记录、邮寄支票、电汇及接受存款自动柜员机网络。此外，我们有约7 670万元的经纪存款。2017年月31定期存款。银行不拥有或经营任何自动取款机。通过网络参与，银行的客户可以使用几乎任何一个ATM在世界各地提取现金。目前，银行每月向每位客户退还高达10.00美元的额外费用，而我们的客户在使用另一家机构拥有的自动取款机时会收取额外费用。管理层认为，与建立和维护全国范围的专有ATM网络相比，该项目对银行来说成本效益更高，对我们的客户也更方便。通过为所提供的产品和服务提供强大的在线能力、高质量的客户服务和有竞争力的定价，我们能够与客户建立关系并建立品牌忠诚度。因此，我们不依赖昂贵的客户收购活动来吸引新客户。我们竞争贷款和吸引存款的市场竞争激烈。在零售银行活动方面，我们与其他以互联网为主要服务渠道的银行竞争，包括Ally银行、EverBank(TIAA，FSB的一个部门)、Synchrony Bank、Goldman Sachs Bank USA和Bank of Internet USA。然而，我们也与其他银行、储蓄银行、信用社、投资银行、保险公司、证券经纪公司和其他金融机构竞争，因为几乎所有银行都有某种形式的互联网服务。对于住宅抵押贷款，使用互联网作为主要服务渠道的竞争对手包括快速贷款和贷款仓库。我们还在住宅抵押贷款方面与货币中心和超级银行展开竞争，包括美国银行(Bank Of America)、大通(Chase)和富国银行(Wells Fargo)。对于我们传统的商业贷款活动，我们与在中西部和印第安纳州经营的大型金融机构展开竞争，包括凯恩斯银行(KeyBank)、PNC银行、大通银行(Chase)、BMO Harris银行、亨廷顿国家银行(Huntington National Bank。在西南部，竞争对手包括富国银行、大通银行、美国银行、美国银行、中第一银行和亚利桑那商业银行。对于我们的单一租户租赁融资活动，我们在全国范围内与地区银行、当地银行和信用社以及人寿保险公司和商业抵押贷款支持证券贷款人竞争。这些竞争对手包括富国银行、第一储蓄银行、卡普斯塔尔银行、EverBank和StanCorp。在我们的公共财政活动方面，我们在全国范围内与诸如亨廷顿国家银行、关键银行、资本银行、英镑国家银行和德克萨斯资本银行等超级区域和地区银行竞争。这些竞争对手可能比我们拥有更多的财政资源和更高的贷款限额，也可能提供我们没有的专业产品和服务。在我们的医疗金融活动方面，我们在全国范围内与TD银行、PNC银行、WinTrust金融公司和哥伦比亚银行(Columbia Bank)等超区域和地区性银行展开竞争。在美国，银行业在过去十年中经历了广泛的整合，导致了几家全国性大型银行机构的出现。这些竞争对手拥有更多的财政资源，并提供许多分支机构，以及各种我们没有提供的服务。我们试图通过利用技术来提供产品解决方案，并在目标市场上更好地竞争，来抵消较大竞争者的一些优势。对于那些不希望通过高收费和不利利率补贴大型分行网络成本的消费者来说，我们已将自己定位为这些机构的替代选择。我们预计，金融服务业的整合将继续下去，或许是由于对同一客户群体的竞争加剧，以及监管负担和规则大幅增加，预计会增加支出，并对收入造成压力。

 

4.公司和银行受到联邦和州法律的广泛监管。该公司是根据“1956银行控股公司法”(“BHCA”)注册的银行控股公司，因此须接受联邦储备系统理事会(“联邦储备委员会”)的监管、监督和审查。该公司必须每季度向美联储提交报告，该银行是根据“印第安纳金融机构法”(“IFIA”)成立的印第安纳特许银行。因此，该银行定期接受印第安纳金融机构部(“DFI”)和联邦存款保险公司(FDIC)作为其主要联邦银行监管机构颁布的条例的审查和遵守。世界银行不是联邦储备系统的成员，影响该公司的监管环境已经并将继续因颁布新法规、通过新条例以及对现有条例的修订和解释而改变。州和联邦银行机构在执行其监督和执法活动及其审查政策方面有很大的酌处权。这种做法和政策的任何改变都可能对公司的经营结果和财务状况产生重大影响。下面的讨论是对目前适用于我们的重要法规、条例和管理指令的总结。它并不是全面或完整的，它明确地服从并参照适用的法规、条例和指令进行修改。“多德-弗兰克法案”、“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”(“多德-弗兰克法案”)全面改革了对金融机构及其提供的产品和服务的监管。本节中提到的“多德-弗兰克法案”的某些条款也在其他章节中进行了讨论，除其他外，“多德-弗兰克法案”规定了一些资本标准，即根据机构的资产规模，取消或限制将信托优先证券视为一级资本的资本标准。本公司从未发行过任何信托优先股。“多德-弗兰克法案”将存款保险水平永久提高到25万美元，追溯到2008年初。根据“多德-弗兰克法案”的修改，存款保险评估目前是根据被保险的存款机构的资产而不是其保险存款计算的，联邦存款保险公司(FDIC)存款保险基金(DIF)的最低存款准备金率(DIF)提高到1.35%。多德-弗兰克法案允许企业活期存款账户支付利息.。“多德-弗兰克法案”授权美联储对借记卡交易的交换费进行监管，并为住宅抵押贷款制定了新的最低抵押贷款承销标准。此外，“多德-弗兰克法案”禁止某些银行机构从事自营交易，不得赞助和投资对冲基金和私人股本基金，除非在某些有限的情况下是允许的。“多德-弗兰克法案”授权新成立的金融稳定监督委员会将某些活动指定为对美国金融体系构成风险的活动，并对从事此类活动的金融机构提出新的或更高的标准和保障建议。“多德-弗兰克法案”还设立了消费者金融保护局(简称“CFPB”)，作为联邦储备系统理事会内的一个独立机构。CFPB拥有管理、执行和以其他方式实施联邦消费者金融法律的专属权力，其中包括制定规则、发布命令和发布关于提供消费金融产品和服务的指导的权力。CFPB拥有专属的联邦消费者法律监督权和对被保险的存托机构的主要执行权力，资产总额超过100亿美元。100亿美元或更少的机构的权力由审慎监管机构负责，而在银行的情况下，则由联邦存款保险公司负责。此外，“多德-弗兰克法案”设立了金融研究局，该办公室有权要求其他金融服务公司提供报告。2015，CFPB根据“贷款真相法”和“房地产清算程序法”制定的关于综合抵押贷款披露的最终规则生效。新披露的目的是改善对消费者的披露，并包含容忍限制，这可能导致放款人退还向消费者收取的费用，而某些费用在最初披露和最后披露之间存在差异。

 

5控股公司条例我们作为银行控股公司，在BHCA下接受联邦储备委员会的监督和审查。此外，美联储有权下令银行控股公司停止和停止不安全或不健全的银行做法，以及违反美联储规定的条件或违反与美联储达成的协议的行为，除其他外，美联储有权评估对违反美联储命令或条例的公司或个人的民事罚款，以命令终止非银行业务。银行控股公司的活动，并命令银行控股公司终止对非银行子公司的所有权和控制权。此外，银行控股公司收购任何类别的存托机构或其控股公司超过5%的有表决权股份，以及与该银行控股公司从事新活动有关的事宜，亦须获得联邦储备委员会的批准。根据“银行管理条例”，我们的活动只限于与银行、管理或控制银行密切相关的业务，因此，这是一个恰当的事件。BHCA还要求银行控股公司在(1)收购或持有任何银行或银行控股公司5%以上的投票权之前，必须获得美联储的批准；(2)收购另一家银行或银行控股公司的全部或大部分资产；(3)与另一家银行控股公司合并或合并。被视为“金融控股公司”，一种可以从事某些不允许银行控股公司从事保险和证券相关活动的控股公司。实力来源。根据“多德-弗兰克法案”，我们必须在世界银行遇到财务困难时，作为银行财务和管理力量的来源。这项规定规定了美联储长期的政策。虽然“多德-弗兰克法案”要求联邦银行机构颁布条例，以执行权力来源条款，但目前还没有颁布任何条例。此外，银行控股公司向其任何存款子公司提供的任何资本贷款都从属于存款的支付和某些其他负债。在银行控股公司破产的情况下，银行控股公司向联邦银行监管机构作出的任何维持存托子公司资本的承诺将由破产受托人承担，并有权获得优先付款。美联储为银行控股公司制定了基于风险的资本比率和杠杆率准则。根据指引和相关政策，银行控股公司必须保持足够的资本金，以满足基于风险的资产比率测试和综合杠杆率测试。该准则提供了一个系统的分析框架，使监管资本要求对银行机构间风险状况的差异敏感，在评估资本充足性时明确考虑表外风险敞口，并尽量减少对监管机构认为具有流动性和低风险的资产持有的不利因素。基于风险的比率是通过将资产和特定的表外承诺分配给风险加权类别来确定的，而将更高的权重分配给被认为代表更大风险的类别。以风险为基础的比率表示总资本除以风险加权资产。杠杆比率为一级资本除以按指南规定调整的总平均资产。该银行在FDIC和DFI的监督下，受到基本类似的资本要求的约束。截至12月31日、2017和2016年度，我们适用的资本比率在财务报表的附注13中作了总结。在2013，美联储公布了最后规则(“巴塞尔III资本规则”)，为美国银行控股公司建立了一个新的全面资本框架。FDIC在一项临时最后规则中对银行等受其管辖的机构采用了基本相同的标准。“巴塞尔III资本规则”实施的要求符合巴塞尔银行监管委员会达成的协议以及“多德-弗兰克法案”的某些条款。这些规则大大修订了适用于存款机构及其控股公司，包括公司和银行的基于风险的资本要求。“巴塞尔协议III资本规则”在2015年初对所有银行生效，但在某些要求的某些阶段，“巴塞尔III资本规则”(I)引入了一项新的资本措施，称为“普通股一级”(“CET 1”)，(2)具体规定一级资本由CET 1和“附加一级资本”组成，满足具体要求，(3)对监管资本措施适用大部分扣减/调整。因此，为了达到最低比率，可能需要更高的CET 1水平；(Iv)与现行条例相比，扩大了资本扣除/调整的范围，根据“巴塞尔协议III资本规则”，最低资本比率为：CET 1对风险加权资产的4.5%，对风险加权资产的6.0%的资本，8.0%的总资本(第1级资本+第2级资本)。此外，对于CET 1、一级资本比率和总资本比率，银行机构，如公司和银行，将需要比适用于CET 1、一级和总资本比率的每一水平高出2.5%的资本保护缓冲，以避免限制它们分配资本的能力，包括股息，并向执行官员支付某些酌情性奖金。资本保护缓冲正在被

 

6分阶段实施，每年增加2019。以下是巴塞尔协议III的监管资本水平，包括资本保护缓冲，公司和银行必须满足这一要求，以避免在适用阶段--从2015到2019年间--限制资本分配，包括股息和可自由支配的奖金支付：巴塞尔III监管资本水平为1月1日、2015、2016、2016、2017、2018、2019。一级资本对风险加权资产4.50%5.125%5.75%6.375%7.00%一级资本对风险加权资产6.00%6.625%7.25%7.875%8.50%总资本对风险加权资产8.00%8.625%9.25%9.875%10.50%巴塞尔III资本规则修订了迅速纠正行动框架：(I)在每个资本级别引入CET 1比率要求，要求CET1比率保持在6.5%的良好资本化；(Ii)增加最低一级资本比率。资本比率的要求，每一类，并将资本状况良好的最低一级资本比率提高到8%和(Iii)转换为4%的杠杆比率，以符合充分资本和5%的杠杆率5%的良好资本化。公司认为，从12月31日，2017，公司和银行将满足所有资本充足要求根据巴塞尔协议III。资本规则在完全分阶段的基础上，如果这些要求是有效的。对银行业务活动的监管。世界银行的贷款和投资权力来自于国际金融协会、联邦存款保险法(“fdi”)和相关法规。一般来说，银行向单一借款人(包括借款人的相关实体)提供的贷款总额或信贷扩展，一次未偿还，但未完全担保，不得超过银行未受损资本和盈余的15%。如果贷款或信贷的扩展是完全由易于销售的抵押品担保的，银行可额外提供其未受损资本和盈余的10%。社区再投资法。根据联邦存款保险公司条例执行的“社区再投资法”(“社区再投资法”)，世界银行有持续和肯定的义务，按照安全可靠的银行做法，帮助满足整个社区，包括低收入和中等收入社区的信贷需求。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或方案，也没有限制机构根据CRA开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的酌处权。CRA要求联邦存款保险公司在其对银行的审查中，评估该行满足整个社区信贷需求的记录，并在评估我们可能向FDIC提交的某些监管审批申请时考虑到这一记录。由于其互联网驱动的模式和全国性的消费者银行平台，世行选择按照CRA战略计划运作。已提交联邦存款保险公司并经其批准，并规定了银行必须遵守的某些准则。目前的战略计划于2017年月31到期，世行已经提交了一份新的计划供批准，该计划将于12月31，2020年前生效。世行在最近的CRA考试中获得了“满意”的CRA评级。一家机构如果得不到至少“令人满意”的评级，就会妨碍该机构或其控股公司从事某些活动或寻求收购其他金融机构。与其他FDIC保险银行一样，银行与其“附属公司”进行交易的权力受到“联邦储备法”第23A和23B条和美联储W.条例的限制。为此目的，“附属机构”的定义一般是指拥有或控制银行或与银行共同拥有或控制的任何公司，但不包括由银行控制的公司。一般而言，银行与其附属机构之间的交易必须符合安全可靠的银行惯例，并与银行与非附属机构之间的可比交易一样，至少对银行有利。此外，与附属公司的有担保交易仅限于10%，合计不得超过银行资本的20%。担保品从贷款金额的100%到130%不等，取决于担保品的质量，必须为附属机构提供担保，以保证从银行获得贷款或其他贷款。该公司是银行的“附属机构”，用于条例W和“联邦储备法”第23A和23B节。我们认为世界银行遵守了这些规定。

 

向内部人士提供7笔贷款。我们相信银行遵守了这些规定。世界银行是由联邦存款保险公司管理的投资基金的成员之一。

 

8流动性。世行必须保持足够数量的流动资产，以确保其安全稳健的运营。为了为其运营提供资金，世行历来依赖存款、印第安纳波利斯联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank of Indian波利斯，简称FHLB)的借款、美联储向代理银行提供的资金额度以及经纪存款。该银行认为它有足够的流动性来履行其融资义务。联邦住房贷款银行系统。该银行是联邦住房贷款银行的成员，联邦住房贷款银行是组成联邦住房贷款银行系统的地区联邦住房贷款银行之一。每个联邦住房贷款银行都是主要为其成员机构提供的中央信贷机构。银行作为联邦银行的成员，必须购买和持有FHLB股本的股份。虽然所需的股权比例可能会由FHLB改变，但银行在12月31日对FHLB股票的投资为1，960万美元，符合这一要求。任何从住房抵押贷款处取得的预付款必须以特定类型的抵押品作为担保，长期垫款可用于提供资金，用于提供住房抵押贷款或商业贷款，以及购买投资。长期垫款也可用于帮助减轻资产和负债管理方面的利率风险。银行从其FHLB股票。联邦储备系统中获得股息。虽然该银行不是联邦储备系统的成员，但它必须遵守“联邦储备法”和联邦储备委员会的条例的规定，根据这些规定，可能要求保存机构对其存款账户和某些其他负债保持准备金。在2008，联邦储备银行开始支付存款余额的利息。目前，必须根据交易账户(主要是现在和定期支票账户)维持准备金。截至2017年12月31日，美联储的规定要求交易账户余额超过1，550万美元和115.1，000美元的准备金为3%，外加超过115.1，000，000美元余额的10%。这些要求每年都要由联邦储备委员会进行调整。世界银行遵守上述准备金要求。为满足美联储规定的准备金要求而维持的余额可用于满足联邦存款保险公司规定的流动性要求。反洗钱和“银行保密法”。根据“银行保密法”(“BSA”)，金融机构必须建立系统，以发现和报告一定规模和性质的交易。金融机构通常被要求向美国财政部报告涉及1万美元以上的现金交易。此外，金融机构必须就涉及5，000美元以上的交易提交可疑活动报告，而金融机构知道、怀疑或有理由怀疑这些交易涉及非法资金，目的是逃避“波塞协定”的要求或无合法目的。修正后的BSA旨在剥夺恐怖分子和其他人进入美国金融系统的匿名能力。“美国爱国者法”对涉及资金转移的金融机构和其他类型的企业有重大影响。“美国爱国者法”在执行各种联邦监管机构条例的同时，促使诸如世界银行等金融机构采取和执行其他政策或修订现有政策和程序，除其他事项外，这些政策和程序涉及反洗钱合规、可疑活动、货币交易报告、客户身份核实和客户风险分析等，美国已实施经济制裁，影响到与指定的外国、国民和其他国家的交易。这些制裁由财政部外国资产管制办公室(“外国资产管制处”)执行，形式多种多样。但一般而言，它们包含下列一项或多项要素：(1)对与受制裁国家的贸易或在其境内的投资的限制，包括禁止直接或间接从受制裁国家进出口，以及禁止“美国人”从事与在受制裁国家投资或向其提供与投资有关的咨询或援助有关的金融交易；(2)冻结政府的资产。或特别指定的受制裁国家国民，禁止转让受美国管辖的财产(包括由美国人拥有或控制的财产)，从而具有利益。被冻结的资产(例如财产和银行存款)未经外国资产管制处的许可，不得以任何方式支付、提取、抵销或转移。世界银行受一些联邦和州法律的约束，这些法律旨在保护消费者，禁止不公平或欺骗性的商业行为。这些法律包括“平等信贷机会法”、“公平住房法”、“居者有其屋保护法”、经“2003公平和准确信贷交易法”(“事实法”)修订的“公平信贷报告法”、“格拉姆-利奇法案”(“GLBA”)、“贷款真相法”、“住房抵押贷款披露法”、“房地产清算程序法”、“国家洪水保险法”和各州法律对应方。这些法律和条例规定了某些披露要求，并规定了金融机构在接受存款、贷款、收集贷款和提供其他服务时必须与客户互动的方式。此外，“多德-弗兰克法案”设立了联邦消费者保护局，负责根据联邦消费者保护法制定和修订与金融产品和服务有关的规则和条例。CFPB还有一项广泛的任务，禁止不公平或欺骗性的行为和做法，并特别有权要求向消费者披露某些信息，并起草示范披露表格。

 

9.不遵守保护消费者的法律和条例，金融机构可能会受到执法行动、罚款和其他处罚。联邦存款保险公司执行适用于银行的CFPB规则。“多德-弗兰克法案”规定了抵押贷款贷款人在发放住房抵押贷款之前必须考虑的某些标准，包括核实借款人偿还此类抵押贷款的能力。多德-弗兰克法案还允许借款人声称违反了真相借贷法案的某些条款，作为对止赎程序的辩护。根据“多德-弗兰克法案”，禁止对某些抵押交易进行提前还款处罚，禁止债权人为与住宅抵押贷款或住房权益信贷额度有关的保险单融资。“多德-弗兰克法案”要求抵押贷款贷款人在发放贷款之前，在每一份账单中，对负摊销贷款和混合可调利率抵押贷款进行额外披露。此外，“多德-弗兰克法”禁止抵押贷款发端人根据住宅抵押贷款的条款获得赔偿，并通常限制抵押贷款发端人在收到消费者赔偿时获得他人赔偿的能力。联邦银行机构已经通过了最后的准则，以建立标准，以保护非公开的个人信息的客户。这些指引执行政府公共财政管理局的条文。具体来说，政府信贷管理局所订立的“资讯保安指引”，规定每间金融机构在其董事局或其适当委员会的监督和持续监督下，须制订、执行和维持一项全面的书面资讯保安计划，以确保客户资料的安全性及保密性(如“政府信贷管理局”所界定)，以防止预期的威胁或危害。这类信息的安全性或完整性，并防止未经授权地访问或使用这些信息，可能对任何客户造成重大损害或不便。联邦银行监管机构已经为银行发布了关于未经授权获取客户信息的应对计划的指导。这一指南，除其他外，要求向“敏感信息”已被泄露的客户发送通知，如果未经授权使用这些信息是“合理可能的”。身份盗用红旗。联邦银行机构在2007年度联合发布了执行“事实法”第114条和执行“事实法”第315条的最后规则和准则。执行第114条的规则要求每个金融机构或债权人制定和执行一项防止身份盗窃的书面方案，以发现、防止和减少与开设某些账户或某些现有账户有关的身份盗窃。此外，联邦银行机构发布了指导方针，协助金融机构和债权人制定和维护符合“规则”要求的身份盗窃预防方案。实施第114条的规则还要求信用卡和借记卡发行人在某些情况下评估地址更改通知的有效性。此外，联邦银行机构根据第315条发布了联合规则，于2008生效，该条款提供了关于消费者报告用户在向用户发送地址差异通知时必须采用的合理政策和程序的指导。隐私。GLBA要求金融机构执行关于向非关联第三方披露消费者非公开个人信息的政策和程序。一般而言，该法规要求金融机构向消费者解释其关于披露这类非公开个人信息的政策和程序，除法律另有要求或允许外，禁止金融机构披露此类信息，除非其政策和程序有规定。世界银行必须每年向其客户提供通知，披露其关于分享非公开个人信息的政策和程序。在2015，联邦监管机构发布了两份关于网络安全的相关声明。一份声明指出，金融机构应设计多层次的安全控制措施，以建立防线，并确保其风险管理流程也能解决客户凭据受损带来的风险，包括安全措施，以可靠地认证访问金融机构基于互联网的服务的客户。另一份声明指出，金融机构的管理层应保持足够的业务连续性规划流程，以确保在涉及破坏性恶意软件的网络攻击之后，该机构的业务能够迅速恢复、恢复和维护。预计金融机构还将制定适当的流程，以便能够恢复数据和业务运营，并在机构或关键服务提供商成为此类网络攻击的受害者时，解决网络能力重建和数据恢复问题。如果我们不遵守监管指引，我们可能会受到多方面的监管制裁，包括罚款，而我们在支持网上银行平台方面，则严重依赖电子通讯和资讯系统来进行运作和储存敏感资料。我们采用了一种深入的方法，利用人员、流程和技术来管理和维护网络安全控制。此外，我们还使用各种预防性和侦破工具来监测、阻止和提供有关可疑活动的警报，以及报告任何可疑的持续不断的威胁。尽管我们采取了有力的防御措施，但来自网络攻击的威胁是严重的，攻击的复杂程度和数量不断增加，攻击者对防御措施的变化迅速作出反应。

 

10.我们不断努力加强我们的网络和信息安全，以便能够抵御新出现的威胁，并提高我们发现和应对未经授权访问我们的数据和系统的能力。我们定期进行网络安全风险评估，定期与董事会或适当委员会就网络安全事项进行接触，根据新出现的威胁定期更新我们的事故应对计划，定期在适用部门实施事故应对计划，并培训官员和雇员发现和报告可疑活动。虽然到目前为止，我们还没有遭受任何与网络攻击或其他信息安全漏洞相关的物质损失，但我们的系统、客户和第三方服务提供商的系统一直受到威胁，而且由于这些威胁的迅速发展和复杂程度，以及由于互联网和移动设备的广泛使用，我们有可能在未来经历一场重大事件。由我们和我们的消费者提供的银行和其他基于技术的产品和服务。员工，2017，012月31日，我们有206个全职员工。我们的网址是www.Firstinternetbancorp.com。我们在我们的网站上为投资者发布重要的信息，并利用该网站作为履行我们在FD条例下的披露义务的手段。因此，投资者除了跟进我们的新闻稿、证交会文件、公开电话会议、专题介绍和网络广播外，还应密切关注我们的网站。投资者可以在我们的网站上免费查找或浏览有关我们的相关信息，包括：我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据第13(A)或15(D)条提交或提供的报告修正案。在我们以电子方式向证交会提交此类材料或向证交会提供这些材料后，1934号“证券交易法”(“交易法”)在合理可行的情况下尽快公布投资者会议和活动，在会上我们的主管们讨论我们的产品和竞争战略。还提供了其中一些活动的档案；·关于季度收益、产品公告、法律发展和其他可能不时发布的重要新闻的新闻稿；·公司治理信息，包括我们的公司治理原则、商业行为守则和道德准则、关于我们董事会及其委员会的信息，包括审计委员会、薪酬委员会、提名和公司治理委员会的章程，以及其他与治理相关的政策；·股东服务信息，包括与我们的转让代理联系的方式；以及·注册电子邮件警报和RSS提要的机会，以便实时提供信息。我们网站上的现有信息不通过引用或部分纳入我们向SEC提交或提供的这份或任何其他报告。1A项。风险因素、风险因素可能导致实际结果与我们的预期不同，并可能对我们的财务状况和业务结果产生不利影响，本报告下文和其他部分将对这些因素进行讨论。我们目前不知道或目前认为对我们的业务没有重大影响的其他风险和不确定因素也可能影响我们的实际结果，并可能损害我们的业务、财务状况和经营结果。如果出现以下任何风险或不确定因素，或出现任何其他风险和不确定性，我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到重大和不利的影响。

 

11.与我们的业务有关的风险---我们所依赖的通信和信息系统的故障或中断---可能会对我们的收入和盈利产生不利影响，我们严重依赖通信和信息系统来开展业务。虽然我们已在我们的信息技术基础设施中建立了一定程度的冗余，并每年更新我们的业务连续性计划，但我们的信息系统或我们所依赖的第三方信息系统的任何故障或中断，由于流程或系统不足或故障、人为错误或外部事件，都可能对我们基于互联网的业务产生不利影响，并减缓申请的处理、贷款服务和与存款有关的交易。此外，我们的通信和信息系统可能存在安全风险，并可能受到黑客攻击或其他未经授权的访问。任何这些事件的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。我们的商业贷款组合使我们面临比住宅房地产和消费贷款更高的信贷风险，包括与市场或经济中的基本业务和条件成功有关的风险，以及商业贷款组合中的集中。我们正在扩大我们的CRE和C&I贷款组合。截至#date0#12月31日，中国信贷贷款总额为935.6百万美元，占贷款总额的44.8%；C&I贷款为122.9百万美元，占贷款总额的5.9%。这些贷款通常比住宅、房地产和消费贷款的信用风险更高，并取决于我们的贷款人与借款人保持密切关系。这些贷款的支付往往取决于基本业务或资产的成功运作和管理，而这些贷款的偿还可能在很大程度上受到市场或经济状况的影响，商业贷款通常涉及比住宅房地产或消费贷款更大的贷款余额，并可能导致商业贷款组合中的集中风险。此外，我们的C&I贷款主要扩展到中小型企业，这些企业的资金或借款能力通常比较大的实体少，我们未能管理这种商业贷款增长和相关风险，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外，在商业房地产贷款方面，联邦和州也会受到影响。银行监管机构正在严格审查商业房地产贷款活动，并可能要求商业房地产贷款水平较高的银行实施更严格的承销、内部控制、风险管理政策和投资组合压力测试，以及商业房地产贷款增长和风险敞口可能导致的更高水平的损失和资本水平备抵。由于我们的贷款组合中有相当一部分是商业地产贷款，银行监管机构可能会要求我们维持较高的资本水平，这可能会限制我们的资本杠杆能力，并对我们的业务、财务状况、经营结果和前景造成重大不利影响。经济疲弱可能会对我们的业务造成重大不利影响。我们的经营结果受到经济状况的重大影响。2008金融危机后，房地产市场急剧下跌，房价下跌，丧失抵押品赎回权和失业人数增加，导致金融机构资产价值大幅减记。虽然情况有所改善，但经济衰退的回归，可能会对借款人造成财政压力，对消费者信心造成负面影响，令一般商业活动减少，以及市场波动加剧。由此对消费者和企业造成的经济压力以及对金融市场缺乏信心，可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和股价产生不利影响。由于这些困难的市场和经济条件，我们有能力正确评估客户的信誉，并估计我们的信贷风险所固有的损失，这将使我们的能力变得更加复杂。因此，如果市场状况恶化，我们可能会遭遇止赎、拖欠、注销和客户破产的增加，以及对资金的更多限制。我们的一些投资的市场价值可能下降，并对我们的财务状况产生不利影响。截至2017年月31，我们的473.3百万美元投资证券中，有大约810万美元的未实现税前持有损失约为810万美元。在评估投资证券减值时，我们会考虑公允价值低于成本的时间和程度、发行人的财务状况和短期前景、市场下跌是否受到宏观经济情况的影响，以及我们是否有意出售该证券，或在预期复苏前必须出售该证券。我们还使用经济模型来帮助我们的一些投资证券的估值。如果我们的投资证券价值下降，我们需要确定这种下降是否属于暂时减值，在这种情况下，我们将被要求记录投资的减记和相应的收益费用。

 

12.由于我们的业务高度依赖技术，而这些技术会迅速变化和转变，因此我们面临过时的风险，世界银行通过互联网进行其存款收集活动和相当大一部分住宅抵押贷款活动。金融服务业正经历着快速的技术变革，我们面临着客户对技术驱动的金融和银行产品和服务的需求不断变化。我们的许多竞争对手有更多的资源投资于技术改进和产品开发、营销和实施。任何未能在我们竞争的市场上成功地跟上和资助技术创新的情况，都会对我们的业务、财务状况和经营成果产生重大的不利影响，我们将来可能需要额外的资本资源，这些资本资源可能在需要时或根本无法获得，否则我们的财务状况、经营成果和前景可能会受到重大损害。我们继续经历着巨大的增长，我们可能需要筹集更多的资金。如果需要的话，我们筹集资金的能力将取决于我们的财务状况、资本市场的情况以及一般的经济状况。因此，我们可能无法以可接受的条件或根本不获得这种资金。如果我们不能在有需要时增加资金，可能会对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大的不良影响，银行及金融服务业的竞争性质会对我们增加市场占有率和维持长期盈利能力造成负面影响，银行业和金融业的竞争是强劲的。我们与商业银行、储蓄机构、抵押贷款经纪公司、信用社、金融公司、金融技术公司、共同基金公司、保险公司、证券经纪公司和投资银行公司在当地和全国范围内开展竞争。我们的一些竞争对手比我们拥有更多的知名度和市场占有率，并提供一些我们没有或不能提供的服务。此外，较大的竞争对手可能会比我们更积极地为贷款和存款定价，这可能会影响我们提高市场份额和长期盈利的能力。我们的成功将取决于世界银行能否在金融服务业长期成功地竞争，我们依赖我们的管理团队，并可能受到关键官员意外损失的不利影响。我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的管理层和高级管理人员的能力。我们相信，我们未来的成果，在一定程度上也将取决于我们能否吸引和留住高技能、高素质的管理人员。高级人员的竞争十分激烈，我们可能无法成功地吸引和留住这些人员。关键人员及其职责的改变可能会对我们的业务造成破坏，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。特别是我们的首席执行官的流失，可能对我们的业务、财务状况和经营结果造成重大的不良影响，利率的波动可能会降低我们的盈利能力，影响我们的资产价值，与其他金融机构一样，我们也会受到利率风险的影响。我们的主要收入来源是净利息收入，即贷款和投资所得利息与存款和借款利息之间的差额。我们期望我们会定期经历资产和负债的利率敏感性以及各种利率之间的关系的不平衡。在任何一段时间内，我们的利息收益资产可能比我们的利息负债对市场利率的变化更敏感，反之亦然。此外，我们的贷款及存款产品的个别市场利率，在一段期间内，可能不会有相同程度的改变。无论如何，如果市场利率与我们的立场相反，收益可能会受到负面影响。此外，贷款数量和质量、存款数量和组合也会受到市场利率的影响，我们的客户的业务也会受到影响。市场利率水平的改变，可能对我们的净息差、资产质量、贷款来源量、存款收集努力和整体盈利能力产生重大不利影响。市场利率超出了我们的控制范围，它们是随着经济形势和各种政府和监管机构，特别是美联储(Fed)的政策而波动的。货币政策的变化，包括利率的变化，可能会对我们贷款和租赁的能力、我们资产的价值以及我们出售资产的收益的能力产生负面影响，所有这些最终都可能影响我们的收入。

 

13.贷款损失备抵不足，会令我们的收入减少，并对我们的财务状况及经营结果造成不良影响，而我们的成功在很大程度上取决于我们的资产质素，特别是贷款的信贷质素。在原始贷款中，很可能会出现信贷损失。我们为贷款损失保留备抵，这是一种准备金，是通过贷款损失备抵费用而设立的，是管理层对我们贷款组合中可能发生的损失的最佳估计。津贴数额反映了管理层对行业集中度的持续评估；具体信贷风险；贷款损失经验；当前贷款组合质量；当前经济、政治和监管条件；以及当前贷款组合固有的不明损失。贷款损失备抵的适当水平的确定，本质上涉及高度的主观性和判断力，要求我们对当前信贷风险和未来趋势作出重大估计，所有这些都可能发生重大变化。这些估计数的变化可能对我们的财务报表产生重大影响。我们管理层为贷款损失设立的备抵额可能不足以吸收我们贷款组合中的损失。影响借款人的经济状况持续恶化、有关现有贷款的新资料、查明额外的问题贷款和我们控制范围以外的其他因素，可能需要增加贷款损失备抵额。银行监管机构定期审查我们的贷款损失备抵额，并可能要求我们根据与管理层不同的判断，增加贷款损失准备金，或确认进一步的贷款冲销。在未来期间所需的冲销超过贷款损失备抵的范围内，我们可能需要额外拨款以增加免税额。贷款损失备抵额的任何增加，都会导致净收入减少，对资本造成负面影响，并可能对我们的业务、经营成果、财务状况和前景产生重大不利影响。我们的投资组合中的消费贷款通常比住宅房地产贷款更有可能出现亏损或违约，因此有必要增加我们的贷款损失准备金。31，2017，我们的消费贷款(不包括住宅按揭贷款和房屋权益贷款)总计达227.5百万美元，约占同期贷款组合总额的10.8%。我们的消费贷款中有很大一部分是通过间接经销商网络获得的马拖车和娱乐车辆贷款。消费者贷款的损失或违约风险通常大于住宅抵押贷款，特别是以马拖车和娱乐车辆等资产迅速贬值为抵押的贷款。在这种情况下，任何收回的拖欠消费贷款担保品可能无法为未偿还贷款余额提供充分的来源，因为损坏、损失或折旧的可能性更大。此外，消费者贷款的收取取决于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能限制此类贷款可收回的金额。如果我们在这些贷款上的损失增加，我们可能有必要增加贷款损失准备金，这将减少我们的收入，并可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大的不利影响。我们的部分商业贷款活动集中在印第安纳州中部和邻近市场，而当地经济条件的变化可能会影响它们的业绩。住房抵押贷款和消费者贷款以及公共财政和单一租户融资产品和服务遍布美国各地。然而，我们主要在印第安纳州中部和邻近市场为CRE和C&I借款人提供服务。因此，我们的CRE和C&I贷款的表现取决于这些地区的人口和经济状况。我们的CRE和C&I贷款组合的盈利能力可能会受到这些条件变化的影响。此外，不利的本地经济环境会令我们的信贷组合增长率大幅下降或受到限制，或会令借款人偿还贷款的能力下降，对我们的业务、财务状况及经营成果会造成重大的负面影响。由于我们的控股公司结构，我们依赖银行的资本分配来资助我们的业务。我们是一个独立的法律实体，不同于银行，除了我们对银行的所有权外，没有其他业务活动。因此，我们主要依靠银行的股息、分配和其他付款来支付我们的债务。银行向我们支付股息的能力受到州和联邦法律的限制，一般取决于银行产生净收益的能力。如果我们不能遵守这些法规和条例中适用的规定，世界银行可能无法向我们支付红利，我们将无法就我们的未偿普通股支付股息，我们偿还债务的能力将受到重大损害。

 

14.缺乏商业贷款组合的经验，可能会增加日后出现信贷违约的风险。由于我们越来越重视商业信贷、公共财政和商业信贷，我们的商业贷款组合和贷款关系中的大量贷款，都是较新的来源。一般来说，贷款要到一段时间后才会出现信贷恶化或违约的迹象，这一过程被称为“调料”。旧贷款组合通常比较新的贷款组合表现得更有预见性。因此，由于我们的商业贷款组合中有很大一部分是相对较新的，因此，目前的拖欠和违约水平可能不能代表当投资组合变得更加成熟时的水平，后者可能高于目前的水平。如果拖欠贷款和违约增加，我们可能需要增加贷款损失准备金，这可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，住宅抵押贷款市场的持续下滑可能会减少贷款来源活动或增加拖欠、违约和丧失抵押品赎回权，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。历史上，我们的抵押贷款业务提供了大量的贷款。我们的收入和我们维持或增长这种收入的能力取决于我们是否有能力提供贷款并在二级市场出售。截至12月31日的12个月，抵押贷款银行业务收入为780万美元，截至12月31日的12个月为1，240万美元。抵押贷款的来源对经济条件的变化很敏感，包括经济活动减少、房地产市场放缓和市场利率上升，而且历史上一直是周期性的，经历了强劲的增长和盈利时期，然后是交易量下降和全市场亏损的时期。在利率上升期间，许多抵押贷款产品的再融资来源趋于减少，因为对借款人进行再融资的经济动机减少了。此外，按揭贷款业务受物业价值变动的影响。不动产价值的减少也可能对我们的抵押贷款来源能力产生负面影响，因为贷款所依据的不动产价值是在丧失抵押品赎回权时偿还的主要来源。近几年来，全国住房抵押贷款再融资市场出现下滑，未来的下滑可能会对我们的业务产生不利影响。任何持续的拖欠、止赎或亏损增加期，都会损害我们的按揭贷款来源和销售能力，以及出售按揭贷款所收取的价格，对我们的业务、财务状况和经营结果可能会造成重大的不良影响。声誉风险和社会因素可能会对我们造成负面影响。我们吸引和挽留客户的能力，在很大程度上取决于外界对我们的商业做法和财务状况的其他看法。负面的看法可能会损害我们的声誉，使我们难以产生和维持借贷和存款关系，难以进入股票或信贷市场，并加强对我们业务的监管审查。对我们的竞争对手或整个行业的商业行为或财务状况的负面发展或看法，也可能间接地对我们的声誉产生不利影响，此外，与我们有重要关系的第三方的负面声誉发展可能会对我们的声誉产生负面影响。所有上述因素都可能导致更严格的监管和(或)立法审查，这可能导致法律或法规改变或限制我们与客户和我们提供的产品的接触方式，也可能增加我们的诉讼风险。如果这些风险成为现实，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响，如果我们的运营或安全系统或基础设施出现故障或破坏，或我们的第三方供应商和其他服务提供商的系统或基础设施出现故障或破坏，包括由于网络攻击，可能会破坏我们的业务，导致机密或专有信息的泄露或滥用，损害我们的声誉，增加我们的成本，造成损失。我们依赖于我们的能力处理，记录和监测我们的客户交易的基础上持续。随着客户、公众和监管机构对业务和信息安全的期望增加，我们的业务系统和基础设施必须继续得到保障，并监测其潜在故障、中断和故障。我们的业务、财务、会计和数据处理系统，或其他操作系统和设施，可能因若干因素而停止正常运作或致残或损坏，包括完全或部分无法控制的事件。例如，可能出现电力或电信中断；地震、龙卷风和飓风等自然灾害；疾病大流行；地方或更大范围的政治或社会问题所引起的事件，包括恐怖主义行为；以及如下所述的网络攻击。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施，但我们的业务运作可能会因支持我们业务的有形基础设施或操作系统受到重大和广泛的破坏而受到不利影响。

 

遵守适用于我们组织的无数法律和条例可能是困难和昂贵的。

 

16.我们的存款保险保费及评税可能会增加，从而减低我们的盈利能力，银行存款由联邦存款保险公司承保，但以法定限额为限，并须缴付存款保险的评税。世界银行的定期评估是由其风险分类决定的，风险分类是基于若干因素，包括监管资本水平、资产增长和资产质量。金融危机期间和之后银行倒闭率高，法定存款保险限额增加，增加了联邦存款保险公司的解决成本，给存款保险基金带来了巨大压力。为了维持稳健的资金状况和恢复存款保险基金的储备金比率，联邦存款保险公司可能会提高存款保险的分摊率，并可能向所有被联邦存款保险公司投保的金融机构收取特别摊款，将来可能会进一步提高分摊率或特别摊款，特别是如果有更多的金融机构倒闭的话。任何未来的特别评估、提高评税率或规定预先支付FDIC保险费，都会降低我们的盈利能力，或限制我们寻求某些业务机会的能力，这可能会对我们的业务、财务状况及经营结果造成重大的不利影响。规管资本规则的长远影响是不明朗的，而我们的资本规定大幅增加，可能会对我们的业务造成不良影响，以及。在2013，联邦存款保险公司和联邦储备委员会通过实施“巴塞尔协议III”监管资本改革和“多德-弗兰克法案”所要求的改变，对适用于该公司和银行的监管风险资本规则进行了实质性的修改。最后一条规则包括新的最低风险资本和杠杆率，这在2015对公司和银行生效，并完善了什么是“资本”的定义，以便计算这些比率。由此产生的最低资本要求是：(I)普通股一级资本比率为4.5%；(Ii)一级资产与风险资产资本比率为6%；(Iii)总资本比率为8%；及(Iv)一级杠杆比率为4%。最后一条规则还规定了2.5%的“资本保护缓冲”，在完全逐步实施时，将产生以下最低比率：(I)普通股一级资本比率为7.0%；(Ii)一级资本与风险资产资本比率为8.5%；(Iii)总资本比率为10.5%。资本保护缓冲要求开始分阶段实施--从1月份开始，达到了风险加权资产的0.625%，并将每年增加0.625%，直到在1月份全面实施为止。如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，则在支付股息、回购股票和支付可自由支配的奖金方面将受到限制。这些限制规定了可用于这类行动的合格留存收入的最高百分比。对公司和银行实行更严格的资本要求，除其他外，可能导致较低的股本回报率，需要筹集更多资本，并导致监管行动限制我们在无法遵守这些规定的情况下支付股息或回购股份。任何一项要求都可能对我们的业务和盈利能力产生重大不利影响。我们要遵守许多旨在保护消费者的法律，包括“社区再投资法”和“公平贷款法”，如果不遵守这些法律，可能会导致各种各样的制裁。“社区再投资法”、“平等信贷机会法”、“公平住房法”和其他公平贷款法律和条例对金融机构实施非歧视性贷款要求。司法部和其他联邦机构负责执行这些法律和条例。根据“社区再投资法”或公平贷款法律和条例，对一家机构的业绩提出成功的监管挑战，可能导致各种制裁，包括损害赔偿和民事罚款、禁令救济、限制兼并和收购活动、限制扩张和限制进入新的业务线路。私人当事人也可能有能力在私人集体诉讼中根据公平借贷法质疑一家机构的表现。这些行动可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，我们受到不断变化和昂贵的规章制度和要求的制约。我们不遵守这些要求，或不遵守或规避我们的控制和程序，可能严重损害我们的业务。我们作为一家金融机构受到广泛的监管，而且还必须遵守根据“交易所法”注册并在纳斯达克全球选择市场上市的公司的公司治理和财务报告做法及政策。遵守这些要求意味着我们承担了重大的法律、会计和其他费用，而我们在2013之前并没有承担这些费用，而且在此之前我们的历史财务报表中也没有反映出来。遵守要求还需要大大转移管理层的时间和注意力，特别是在披露控制和程序以及财务报告的内部控制方面。虽然我们已检讨并会继续检讨我们的披露管制及程序，以确定其是否有效，但我们的管制措施及程序可能无法防止日后的错误或欺诈。错误的判断、简单的错误或错误，或者我们的人员不遵守既定的控制和程序，可能使我们难以确保控制制度的目标得到实现。我们的控制和程序的失败，以发现非无关紧要的错误或欺诈，可能严重损害我们的业务和结果的运作。

 

17.我们面临着不遵守“反洗钱法”和其他反洗钱法规并采取执法行动的风险，“波塞协定”、“美国爱国者法”和其他法律法规要求金融机构除其他职责外，制定和维持有效的反洗钱计划，并酌情提交可疑活动和货币交易报告。联邦金融犯罪执法网有权对违反这些要求的行为处以重大民事罚款，并与联邦银行监管机构以及美国司法部、缉毒局和国内税务局协调执行。此外，我们亦须加强监察外国资产管制办事处所执行的规则的遵守情况。如果我们的政策、程序和制度被认为是有缺陷的，我们将承担责任，包括罚款和管制行动，其中可能包括限制我们支付股息的能力，以及必须获得监管机构的批准才能继续执行业务计划的某些方面，包括我们的收购计划。如果不维持和执行打击洗钱和资助恐怖主义行为的适当方案，也可能给我们带来严重的声誉后果。任何这些结果都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。与我们的证券有关的风险我们的普通股交易市场有限，你可能无法转售你的股票。我们的普通股于2002年2月22日在纳斯达克资本市场开始交易。自9月30日以来，我们已经完成了几次普通股的发行，我们的证券也在纳斯达克全球精选市场上市。然而，交易仍然相对有限。虽然我们预计我们的普通股的流动性会更强，但我们不能保证你方能以有吸引力的价格或完全可以转售我们普通股的股份。我们普通股的市场价格可能会波动，而且可能会下跌。在活跃的市场上，不大量交易的证券可能比股票交易更不稳定。股票价格的波动可能会使你更难转售你的普通股，当你想和价格你觉得有吸引力。我们的股价可能会大幅波动，并可能会因多种因素而下降，包括：·实际或预期的季度运营业绩变化；·我们业务或金融部门的总体发展；·证券分析师的建议；·投资者认为与我们类似的其他公司的运营和股价表现；·与财务趋势、关注和其他问题有关的新闻报道。服务业；·市场对我们或我们的竞争对手的看法；·竞争对手使用的新技术或提供的服务；·我们或我们的竞争对手的重大收购或商业组合、战略伙伴关系、合资或资本承诺；·未能整合收购或实现预期的收购收益；·影响我们的行业或业务或业务的监管变化；或·地缘政治条件，如。恐怖主义或军事冲突的行为或威胁：一般市场波动、行业因素以及经济衰退、利率变化或信贷损失趋势等一般经济和政治条件和事件，也可能导致我们的股价下跌，而不论经营结果如何。联邦银行法限制我们普通股的收购和所有权。因为我们是一家银行控股公司，任何特定买家都会购买我们的普通股。我们的普通股金额可能需要根据修正后的BHCA和经修正的1978银行控制法案向联邦储备委员会提交通知或获得批准。具体来说，根据美联储通过的规定，(1)任何其他银行控股公司在获得我们5%或更多的普通股之前，可能需要获得美联储的批准；(2)任何人都可能被要求向美联储提交通知，但不得被美联储批准购买10%或10%以上的我们的普通股，并将被要求提交一份。通知并不反对美联储购买我们普通股的25%或更多。

 

18反收购条款可能会对我们的股东产生负面影响，印第安纳州法律的规定和我们公司章程的规定可能会使第三方更难获得我们的控制权，或者会阻止第三方试图获得我们的控制权。根据印第安纳商业公司法，我们受某些反收购条款的约束.。此外，我们的公司章程授权我们的董事会未经股东批准发行一种或多种优先股，这种优先股可以作为对收购建议的一种防御措施。虽然这些规定不排除收购，但可能会阻止、推迟或推迟股东可能考虑的投标或收购企图。为了他或她的最大利益，包括那些可能导致高于我们普通股市场价格的企图。这些规定还将使董事会和管理层的撤职更加困难，因此，可能会使目前的管理层长期存在。这些规定可能会对我们的普通股的市场价格产生不利影响。我们的证券不是保险存款，因此会造成全部投资损失。我们普通股的股份和公司的负债都不是银行存款，也不是由联邦存款保险公司或任何其他政府机构担保或担保的。投资我们的证券是受投资风险的影响，投资者必须有能力承担全部投资的损失，如果我们发行优先股，我们的普通股持有人的权利和这些普通股的价值可能会受到不利影响，我们的董事会有权发行类别或一系列优先股，而我们的股东不采取任何行动。董事会还有权在未经股东批准的情况下，设定任何此类类别或一系列优先股的条款，包括表决权、股利权和对普通股的股利偏好，或在我们的业务和其他条款清算、解散或结束时。如果我们在未来发行优先股，在支付股息、清算、解散或清盘时优先于我们的普通股，或者发行带有稀释我们普通股投票权的优先股，我们的普通股持有人的权利或我们普通股的价值将受到不利影响。我们可能会发行额外的优先股。未来普通股或优先股，可能稀释现有股东。我们的公司章程授权我们的董事会，通常未经股东同意，除其他事项外，可增发4，500万股普通股或至多500万股优先股。发行任何额外的普通股或优先股可能会稀释股东对我们普通股的所有权。如果我们行使了目前未清偿的购买我们普通股的期权或认股权证，或我们在将来发行更多的期权或认股权证来购买我们的普通股，并且行使了这些期权或认股权证，我们的股东可能会遭受进一步的稀释。此外，我们可以发行可转换为普通股股份的优先股，转换后会导致我们的普通股股东的所有权权益被稀释。我们普通股的股东没有优先购买权利，使股东有权在任何类别或系列的股票发行中按比例购买股份，因此，股东可能不被允许投资于未来的普通股或优先股发行。我们和世界银行被联邦和州监管当局要求，在适用的情况下，保持足够的资本水平，以支持我们的业务。因此，监管要求和资产质量恶化可能要求我们在导致大量稀释的情况和价格下出售普通股以筹集资金。如果我们拖欠次级债务，我们将被禁止支付股息或普通股分配。截至2017年月31，我们有3 800万美元未偿债务本金，其中包括次级债券。本金300万美元，预计在2021到期(“2021债务”)，本金1 000万美元的定期贷款，预计在2025到期(“2025票据”)和2 500万美元的本金总额6.0%的固定浮动利率次级债券到期2026(“2026债券”)。根据发行负债的协议，我们不得在任何时候向股东支付任何股息，或在任何时间向股东派发任何其他应发生的债务，并在适用的协议下继续发生违约事件。违约事件通常包括，除其他事项外，我们未支付附属债券或附属票据的任何本金或利息，如。适用于到期时，我们未能遵守协议下的某些协议、条款和契约(未在通知后纠正这种违约)，以及与我们有关的某些破产、破产或清算事件。

 

19.如果发生违约事件，而我们未能治愈这种情况，我们将被禁止向股东支付任何股息或进行任何其他分配，或赎回或回购我们的任何普通股，这可能对我们的普通股的市场价值产生重大不利影响。此外，未经我们普通股持有人的通知或同意，我们可能会订立额外的融资安排，限制我们购买或派息或派发普通股的能力。我们可能无法产生足够的现金，以应付所有的债务。我们有能力按期支付本金及利息，或履行我们在以下方面的责任。我们的债务或债务再融资，将取决于我们未来的表现，我们的经营子公司。目前的经济状况(包括利率)、监管限制，包括限制世行向我们分配资金，以及对世行和我们某些非银行子公司的必要资本水平，以及金融、商业和其他因素，其中许多因素是我们无法控制的，也将影响我们满足这些需求的能力。我们的子公司可能无法从业务中产生足够的现金流量，或者我们可能无法获得足够的未来借款，使我们能够偿还债务，或满足我们的其他流动性需求。我们可能需要在到期日或到期前为我们的全部或部分债务再融资。我们可能无法在商业上合理的条件下再融资我们的任何债务。1B项。未解决的工作人员意见无。本公司拥有一栋位于美国公园路11201号的办公楼，位于印第安纳州菲什尔市的46037号，占地约52，000平方英尺，以及位于印第安纳州菲什尔的相关房地产。这座大楼是我们公司和银行的主要执行办公室，银行目前正在租用钓鱼者财产的所有办公空间。该租约目前预定于2018年月30到期，每月租金为每平方英尺18.50美元。银行预计在到期前续约。2013，公司向银行借款400万美元，用于购买公司的主要执行办公室。该贷款原定于2014 3月到期，2014、2015和2016年年延长，最终期限为3月6日，2017。自2017年月21日起，该公司进行了第四次确认、确认和修正，除其他事项外，将贷款本金减至360万美元，并将其期限延长至3月6日2020。根据贷款借入的数额按等于当时适用的最优惠利率(由银行参照“华尔街日报”公布的“最优惠利率”确定)加每年1.00%的可变利率计算利息。贷款协议包含习惯担保和陈述、肯定契约和违约事件。该贷款以第一优先按揭作抵押，并在物业上享有留置权，并规定公司须时刻以不少于贷款本金结余1.3倍的“现市价”作为抵押品，以保证该贷款的抵押品。我们和我们的任何子公司都不是任何重要法律程序的当事方。银行不时是因其正常业务活动而引起的法律诉讼的一方。矿山安全信息没有披露。

 

20第二部分项目5。最近出售未注册证券。

 

21股票表现图下图将第一家互联网银行普通股股东五年累计总回报率与纳斯达克综合指数、SNL小市值美国银行指数和SNL微市值美国银行指数进行了比较。瑞士小市值美国银行指数由上市银行机构组成，市值在2.5亿美元至10亿美元之间，瑞士小额资本银行指数由上市银行机构组成，市值不足2.5亿美元。在2017年间，第一家互联网银行(FirstInternetBancorp)转型为纳入瑞士小市值美国银行指数(SNL)。下表假设第一家互联网银行、纳斯达克综合指数、瑞士证券交易所小市值美国银行指数和瑞士小额资本美国银行指数于12月31日投资100美元，并假设股息得到再投资。12月31日，2012 2013 2014 2015 2016 2017第一互联网银行指数100.00美元162.34美元。122.34美元，211.73美元，238.41美元，286.39美元，纳斯达克综合指数100.00，140.12，160.78，171.97，187.22，242.71，瑞士小股，美国小盘，银行指数，242.71，100.00，XLECH，INTERNCAPS，ANCINE，SNL，MicroCA@@

 

22.在未来期间，第一家互联网银行将使用SNL小市值美国银行指数进行比较，并停止使用以往各期使用的SNL微市值美国银行指数。由于我们的增长，SNL微盖美国银行指数中的许多公司都比我们小得多，并且不再提供股票表现的适当比较。此外，在2017年间，由于我们的市值增长，我们从SNL微市值美国银行指数转移到瑞士小市值美国银行指数。

 

23项目6。以下选定的综合财务数据和其他数据是由管理层讨论和分析财务状况和业务结果以及我们的合并财务报表及其本年度报告(表10-K)所载的说明一并阅读的。如合并财务报表附注1所述，对上期财务资料作了某些改叙(单位：千美元，但每股数据除外)，截至12月31日的12个月，2017 2016 2015 2014 2013资产负债表数据：资产总额2 767 687美元1 854 335美元1 269 870美元970 503美元802 342美元现金和现金等价物47 981 39 452 25 152 28 289 53 690贷款2 091 193 789 959 732 426 501 153笔贷款---待售贷款---。51，407 27，101 36，518 34，671 28，610证券共计492，484 473，371 213，698，181，409存款2，084，941 1，462，867 956，054 758，598 698 683，095有形普通股1 219 440 149，255，255，643 92，098 86，221股东权益224，127，153，942 104，330 96，908，908，908，908，收入报表数据：利息收入$84，697$58，899$41，447$31，215，25，536利息费用30，715 10，694 8，928 8，088净利息收入53，982 39，689 730，753，287 17，448利息收入净利息收入备抵4，872美元。4 330 1 946 349 324扣除贷款损失备抵后的利息收入净额49 110 35 359 28 807 21 938 17 124非利息收入10 541 14 077 10 141 7 174 517非利息支出36 723 31 451 25 283 22 662 20 482所得税税前收入22 928 17 985 13 665 6 159所得税备抵。1.97美元0.96美元1.51稀释后每股2.13美元1.96美元1.96美元0.96美元每股账面价值26.65美元23.76美元23.28美元21.80美元每股有形账面价值1美元26.09美元23.04美元22.24美元20.74美元加权平均普通股19.38美元加权平均已发行普通股7，118，628 4，528 4，497，007，041，041，666美元稀释7，149，302，239，082 4，554，219 4，507，995，050，001股普通股，未缴普通股7，149，302，239，082，554，219 4，507，995，050，001。期末8，411，077 6 478，050 4，481，347 4，439，575 4，448，326每股股利申报额0.24美元0.24美元0.24美元0.22股利分配比率2 11.27%10.43%12.24%25.00%14.57%___1指本报告第II部第7项“

 

24在截至12月31日的12个月内，2017 2016 2015 2014 2013：平均资产回报率0.66%0.74%0.81%0.50%0.67%股东权益回报率8.54%9.74%8.89%4.61%7.10%平均有形普通股权益回报率1 8.77%10.12%9.33%4.85%7.65%净利差2 2.39%2.49%2.85%2.65%2.65%2.65%2.67%非利息费用对平均资产1.59%1.93%2.28%。2.60%2.99%资产质量比率：不良贷款占贷款总额的0.04%0.09%0.02%0.04%0.37%不良资产占总资产的0.21%0.31%0.37%0.50%0.90%不良资产(包括进行不良债务重组)与总资产的比率0.23%0.35%0.46%0.62%1.05%贷款损失与贷款总额的准备金0.72%0.88%0.88%0.79%1.09%净冲销(收回)到0.05%(0.07)%0.15%0.17%。不良贷款贷款损失备抵1，784.3%1，013.9%5，000.6%1，959.5%293.0%资本比率：有形普通股对有形资产比率1 7.94%8.07%7.88%9.54%10.81%一级杠杆比率3 8.45%8.65%8.28%9.87%11.66%普通股一级资本比率3，11.43%11.54%10.11%N/A N/A一级资本比率3 11.43%11.54%10.11%12.11%12.55%15.61%总风险资本比率3 14.07%。15.01%12.25%13.75%17.09%其他数据：全职同等雇员206 192 152 143 130号银行和贷款生产办事处2 2 3 4 4 4__1指本报告第二部分第7项“调节非公认会计原则财务措施”一节，管理部门对财务状况和业务结果的讨论和分析2利息净差额为净利息收入除以平均收入。资产。3资本比率是根据我国主要联邦银行监管当局规定的监管准则计算的。4.作为“巴塞尔协议III”监管资本改革最终实施的一部分，从2015开始实施。不适用于2015之前的期间。

 

25项目7。管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析以下对我们财务状况和业务结果的讨论和分析应与本报告其他地方的合并财务报表和相关附注一并阅读。这种讨论和分析包括某些前瞻性陈述，涉及风险、不确定性和假设.。您应该回顾本报告的“风险因素”一节，以讨论可能导致实际结果与这种前瞻性声明中描述的或暗示的结果大不相同的重要因素。请参阅本报告开头的“前瞻性声明指南”。概述：我们提供广泛的商业、小型企业、消费者和市政银行产品和服务。我们在全国范围内主要通过在线渠道开展消费和小企业存款业务，没有传统的分支机构。我们的住宅抵押贷款产品主要通过一个在线直接对消费者平台提供全国范围内，并与中央印地安那州的抵押贷款和建筑贷款的补充。我们的消费贷款产品主要是通过互联网以及与经销商和融资伙伴的关系在全国范围内推出的，我们的商业银行产品和服务是通过关系银行模式提供的，包括商业房地产(CRE)银行、商业和工业(“C&I”)银行、公共财政和医疗保健金融。通过我们的CRE团队，我们在全国范围内提供单一租户租赁融资，以及传统投资者的商业房地产和建筑贷款，主要在印第安纳州中部和邻近市场。为了满足主要位于印第安纳州中部、凤凰城、亚利桑那州和邻近市场的商业借款人和储户的需要，我们的C&I银行团队提供信贷解决方案，如信贷额度、定期贷款、业主占用的商业房地产贷款和公司信用卡以及财务管理服务。我们的公共财政团队成立于2017年初，在全国范围内向政府实体提供一系列公共和市政贷款和租赁产品。医疗融资贷款解决方案源于我们于2017年间与一家总部位于旧金山的技术支持的医疗保健业务放款公司建立的战略合作伙伴关系。运营结果请参阅本报告第6项，以了解该公司最近五年的财务业绩。截至12月31日，2017的12个月，净收入为1，520万美元，或每股稀释后的2.13美元。截至12月31日止的12个月，净收入为1，210万美元，即每股摊薄收益2.30美元，截至12月31日止的12个月，净收入为890万美元，即每股摊薄净收益1.96美元。截至12月31日的12个月，净收入增加320万美元，与截至12月31日，2016的12个月相比，主要原因是净收入增加了1，430万美元。利息收入净额但被非利息开支增加530万美元、非利息收入减少350万美元、所得税支出增加180万美元和贷款损失准备金增加50万美元部分抵消，截至12月31日的12个月净收入增加310万美元，与12月31日终了的12个月相比，2015主要是由于。净利息收入增加890万美元，非利息收入增加390万美元。非利息开支增加620万元、贷款损失准备金增加240万元及所得税开支增加120万元，部分抵销了上述增幅。截至12月31日止的12个月内，平均资产回报率为0.66%，而截至12月31日止的12个月，平均资产回报率为0.74%，截至12月31日止的12个月，则为2016%及0.81%。在截至#date0#12月31日的12个月内，股东的平均股本回报率为8.54%，而截至12月31日的12个月为9.74%，截至2015的12个月为8.89%。由于“减税和就业法案”(“税法”)，截至12月31日，公司的递延税金净额(“dta”)被重新估值。2017年度扣除所得税的额外费用后，直接贸易协定的价值减少了180万美元。因此，这一重估降低了每股2017稀释收益0.26美元。经DTA重新估值后，2017美元净收入为1 710万美元，稀释后每股收益为2.39美元。资产重估后，平均资产回报率下降了8个基点，股东的平均股本回报率下降了104个基点。经DTA净资产重估调整后，平均资产回报率为0.74%，股东平均股本回报率为9.58%。

 

利息负债及相关收益和资金成本。这些表格没有反映所得税的任何影响。余额是根据每日结余的平均数计算的。

 

27利率/数额分析下表说明了利息收益资产、计息负债和利率的变动对所述期间净利息收入的影响。利息的变动，不单单是由于数量或利率的变化，而是按每一次变动的绝对美元数额分配的。截至12月31日的12个月的利率/数额分析，2017比12月31，2016，由于截至12月31日为止的12个月的变化，2016和12月31，2015的变化是由于(以千计)卷利率净利率净利息的变化。收入贷款，包括持有供出售的贷款$22 580$(1 169)$21 411$12 438$(433)$12 005证券-应课税的2，077 633 2，710 3，325 3，598证券-非应课税的897 33 930 1，562(18)1，544其他赚取资产85 662 747 264 41 305合计25，639 25，798 17，589(137)17，452利息开支利息-存款5，726 2，396 8，122 5，290，808，098其他借入资金3，458(75)3，383 5 705 713 1，418。截至12月31日的12个月，利息收入净额增加(减少)$16，455$(2，162)$14，293$(2，658)$8，936 2017 v.2016，2017为5，400万美元，比截至12月31日的12个月增加1，430万美元，即增加36.0%。利息净收入增加是由于截至12月31日的12个月利息收入增加2 580万美元(43.8%)，而截至12月31日的12个月则为5 890万美元。利息收入总额的增加被截至12月31日的12个月的利息支出总额增加1 150万美元(59.9%)部分抵销，而截至12月31日的12个月的利息支出总额增加3 070万美元，而截至12月31日的12个月的利息收入增加1 920万美元。利息收入总额的增加主要是由于贷款利息增加537.6百万美元，即增加47.0%。贷款的平均余额，包括待售贷款，以及截至12月31日为止的12个月证券平均余额增加115.6百万美元，即增加30.4%所产生的证券利息，与截至12月31日的12个月相比，增加了2016%。利息收入总额的增加，也是由于证券组合的收益率上升了17个基点，部分被包括待售贷款在内的贷款收益下降10个基点所抵消。利息支出总额的增加主要是由于与利息存款有关的利息支出增加，这是425.6美元的增长，即33.0%的增长。在截至12月31日的12个月的平均计息存款余额中，与截至12月31日的12个月相比，2017，2016，000美元，与这些存款有关的资金成本增加了17个基点。与其他借入基金有关的利息开支亦导致利息开支总额增加，原因是截至12月31日止的12个月内，其他借入资金的平均结余增加了193.1，000元，即105.3%，与截至12月31日为止的12个月比较，部分由其他借入资金的成本下降4个基点所抵销。净息差为2.39%。截至12月31，2017的12个月，与此相比，截至12月31日的12个月为2.49%，2016。净息差减少的主要原因是利息负债成本上涨16%，而利息总资产收益率增加6%，部分抵消了这一增幅。生息负债总额成本增加，主要是由于平均存单及货币市场结余增加，以及有关存款的成本上升所致。利息资产收益率上升，主要是由于证券及其他有盈利资产的收益率上升，但贷款收益的减少部分抵销了该增幅。贷款收益率下降的主要原因是公共财政投资组合强劲增长，而公共财政投资组合的免税利率通常较低。

 

28 2016 v.2015截至12月31日的12个月的净利息收入为3 970万美元，比截至12月31日的12个月增加890万美元，即29.1%，而截至12月31日的12个月为3 080万美元。净利息收入增加是由于截至12月31日的12个月利息收入增加1 750万美元，即42.1%，而截至12月31日的12个月的利息收入增加到5 890万美元，而截至12月31日的12个月增加了4 140万美元。利息收入总额的增加被截至12月31日的12个月的利息支出总额增加850万美元(79.6%)部分抵销，而截至12月31日的12个月的利息支出总额为1 070万美元，而截至12月31日的12个月的利息收入总额增加了1 070万美元。利息收入总额的增加主要是由于增加了290.7百万美元，即增加了34.0%。包括待售贷款在内的平均贷款余额，以及由于截至12月31日的12个月证券的平均余额增加198.7百万美元(即109.3%)而产生的证券利息的增加，与截至12月31日的12个月相比，2015。利息收入总额的增加，亦是由于证券组合的收益率上升19基点，但因贷款(包括待售贷款)的收益率下跌5个基点而部分抵销，利息开支总额的增加，主要是由于生息存款增加448.7元，即增加53.5%。截至12月31日止的12个月的平均计息存款余额为2016，与截至12月31日的12个月相比，2015，2015，000美元，与这些存款有关的资金成本增加了19个基点。与其他借入资金有关的利息开支也导致利息开支总额增加，原因是截至12月31日为止的12个月内，其他借入资金的平均结余增加4，370万元，即31.3%，与截至12月31日，2015的12个月比较，增加了44个基点。截至12月31日，2016个月，而截至12月31日的12个月为2.85%，截至12月31日，2015。净息差减少的主要原因是生息负债总额的成本上升22%，以及总利息资产收益率下降15%。生息负债总额成本增加，主要是由于存款存单平均结余增加及有关存款成本上升所致。此外，该公司在2016年间发行了额外的次级债务，增加了其他借入资金的成本。利息总资产收益率下跌，主要是由于贷款收益减少及平均现金结馀较去年12月31日增加。下表列出最近五年间的非利息收入。截至十二月三十一日止的十二个月(千元)2017 2016 2015 2014 2013服务费及费用888元818元764元。707美元按揭银行业务7，836 12，398 9，609，609，682。截至#date0#12月31日，无利息收入共计1，050万美元，比截至12月31日的12个月减少了350万美元，即25.1%。非利息收入的减少，主要是由于按揭银行业务减少460万元，即36.8%，部分由出售贷款及其他非利息收入的收益所抵销。按揭银行业务收入减少，主要是由于按揭供售贷款(“HFS”)的来源及销售量减少。出售贷款收益增加的原因是出售了2 470万美元的单租户租赁融资贷款，这是该公司历史上首次出售这种贷款，其他非利息收入增加的主要原因是银行拥有的人寿保险收入增加了40万美元，公司前公司办事处的转租收入增加了40万美元。

 

29.从历史上看，公司提供的抵押贷款中有很大一部分是传统的15年期和30年期固定利率抵押贷款，这些抵押贷款在二级市场出售。自2016年底以来，随着常规抵押贷款利率的上升，公司看到了消费者行为的转变，因为越来越多的客户选择可调整利率抵押贷款，这些抵押贷款通常用于资产负债表上的投资。在2017年间，与2016年度同期相比，组合抵押贷款的发源地有所增加，而抵押贷款HFS的数量下降，导致抵押贷款银行业务收入的下降。在截至2016的12个月中，2016 v.2015期间，非利息收入总计1，410万美元，比截至12月31日，2015的12个月增加390万美元，即38.8%，而截至12月31日的12个月，非利息收入为1，010万美元，增幅为38.8%。非利息收入的增长主要是由于抵押贷款来源和销售的增加以及销售利润率的提高，导致抵押贷款银行活动增加340万美元，即37.8%。下表列出了最近五年间的非利息支出。截至12月31日的12个月(金额为千)2017 2016 2015 2014 2013美元工资和雇员福利21 164美元。17 387美元14 271美元12 348美元推销、广告和宣传2 393 1 823 1 755 1 858咨询和专业服务3 091 3 143 2 902 152数据处理971 1 127 1 016 995 911贷款费用1 027 891 631 626 799房地和设备4 183 3 699 2 768 2 937 2 9196存款保险费1 410 1 159 643 591 451 2 484 2 824 1 808 1 865美元共计36 723美元31 451 25 283美元。截至12月31日止的12个月，2017的非利息费用为3 670万美元，而截至12月31日的12个月为3 150万美元，截至12月31日的12个月为3 150万美元。与截至十二月三十一日为止的十二个月比较，2016月份增加530万元，即16.8%，主要是由于薪金及雇员福利增加380万元，市场推广、广告及推广开支增加60万元，房地及设备开支增加50万元，存款保险费增加30万元。薪金和雇员福利增加的主要原因是：功绩报酬增加；人员增加；医疗、处方药和牙科保险方面的索赔经验增加；以及公平补偿费用；销售、广告和促销费用的增加主要是由于数字营销举措和较高的抵押贷款生成成本。房地和设备的增加主要是由于与技术有关的费用，而存款保险费的增加主要是由于公司的年度资产增长，这影响了联邦存款保险公司用于计算存款保险的公式。截至12月31日的12个月，2016 v.2015的非利息费用为3 150万美元，而截至12月31日的12个月为2 530万美元。与截至十二月三十一日为止的十二个月比较，增加620万元，即24.4%，主要是由于薪金及雇员福利增加310万元，房地及设备开支增加90万元，顾问及专业服务增加80万元，以及存款保险保费开支增加50万元。房地和设备增加的主要原因是与公司新总部地点有关的费用。咨询费和专业费的增加是由于正常业务过程中发生的与公司成长和2016年间某些咨询项目相称的法律费用增加。存款保险费的增加是由于联邦存款保险公司在2016年月日实行了新的方法，该方法对用于确定存款保险成本的年度资产增长给予了更重的权重。

 

30所得税下表核对表报告了所得税支出与最近五年间按法定联邦税率计算的费用截至12月31日止的12个月(以千计)2017 2016 2015 2014 2013法定税率乘以税前收入$8，025$6，115$4，646$2，193$2，094加(减)：免税证券和贷款的收入(2，512)(635)(132)(31)。(514)州所得税，扣除联邦税收影响693 567 154 63 33银行拥有的人寿保险(318)(159)(137)(132)(135)递延税资产净值1 846---其他差额(32)23 205 33 88所得税费用$7 702$5 911$4 736$2 566 2017诉2016公司在2017年度确认所得税支出770万美元。实际税率为33.6%，而2016年度为590万美元，实际税率为32.6%。该公司的联邦法定税率在2017和2016分别为35%和34%。在2017，与联邦法定税率的差异主要是由于免税收入被州所得税抵消，以及以下段落中进一步讨论的“税法”导致的递延税金净资产重估。扣除递延资产净资产重估的影响，2017年度所得税支出为590万美元，实际税率为25.5%。2016年度，与联邦法定税率的差异是由免税收入造成的，部分由州所得税抵消。由政府、市政和非营利实体发行的某些证券的利息收入或贷款，以及银行拥有的人寿保险收入是免税收入的主要组成部分。2017年月22日，税法被签署成为法律，对“国内收入法典”进行了重大改革。除其他外，税法将联邦公司税率从35%降至21%。公司税率的降低导致我们在2017年度的递延净资产减少了180万美元。截至2017年月31，该公司已基本完成有关税务法的制定所带来的税务影响的会计工作；不过，在某些情况下，我们已对现行的递延税款结馀作出合理的估计。我们不相信实际结果会与这些估计数有很大的不同。该公司继续分析“税法”的某些方面，并有可能进一步改进，这可能会影响这些余额的计量，或可能导致新的递延税额，尽管我们预计这些调整不会对我们的财务报表产生重大影响。2016诉2015公司确认2016年度所得税支出为590万美元，因此有效税率为32.6%。相比之下，2015年度的实际税率为470万美元，实际税率为34.7%。2016和2015年间，联邦法定税率为34%。在2016和2015年间，与联邦法定税率的差异主要是由于免税收入被州所得税和其他差额所抵消。由政府、市政和非营利实体发行的某些证券或贷款的利息收入以及银行拥有的人寿保险收入是免税收入的主要组成部分。

 

31财务状况下表列出截至过去五年结束时的资产负债表汇总数据(以千计)12月31日资产负债表数据：2017 2016 2015 2014 2013总资产$2 767 687$1 854 335$1 269 870$970 503$970 503$802 342贷款2 091 193 1 250 789 953 732 789 933 859 732 426 501 153有价证券492 484 473 398 213 698 137 518 181 409笔贷款出售51，407 27，101 31，518 34，671 28，610无利息存款44，686 31，166 23 700。21，790 19，386计息存款2，040，255，431，701 932，354 736，808 653，709存款总额2，084，941 1，462，867 956，054 758，598 673，095来自联邦住房贷款银行的预付款410，176 189，981 190，957 106，897 31，793股东权益224，127 104，942 104，330 96，785 90，908总资产增加913.4百万美元，即49.3%，至12月31日，2017美元，而截至12月31日为19亿美元。2017年度资产负债表扩张的资金来源是存款强劲增长622.1美元，即42.5%，并辅之以联邦银行的预付款，后者增加了220.2百万美元，增幅115.9%。这笔资金主要用于支持贷款增长840.4百万美元，即67.2%。下表提供了截至过去五年结束时该公司贷款组合的信息。12月31日，(千美元)2017 2016 2015 2014 2013商业和工业贷款商业和工业贷款122，940 5.9%102，437 8.2%102，437 8.2%102，437 10.7%77，232 10.5%55，168 11.0%所有者--占用商业房地产。75，768 3.6%57，668 4.6%44，462 4.7%34，295 4.7%18 165 3.6%投资者商业地产7，273 0.4%13 181 1.0%16 184 1.7%22 069 3.0%26 574 5.3%建筑业49，213 2.4%53，291 4.3%45，898 4.8%24 883 3.4%28，200 5.6%单租户租赁融资803，299 38.4%606，568 48.5%374 344 39.2%192，608 26.3%84，173 16.8%公共财政438，341 21.0%-0.0%-0.0%-0.0%保健财政31，573%-0.0%-0.0%-0.0%。0.0%-0.0%商业贷款总额1，528，407 73.2%833，145 66.6%582，888 61.1%351，888 47.9%212，280 42.3%消费贷款住宅抵押贷款299，935 14.3%205，554 16.4%214 559 22.5%220 612 30.1%138 418 27.6%住房股本30，554 1.5%35，036 2.8%43，279 4.5%58，434 8.0%37，906 7.6%其他消费者227，533 10.8%173，449 10.8%173，449 13.9%108，312 11.4%7，094 13.3%107，562 21.5%总消费贷款558，022 6.6%414，039 33.1%368.4 31.4 31.4%5140%商业商业贷款总额2886.7%。消费贷款2，086，429 99.8%1，247，184 99.7%949，038 99.5%727，227 99.3%496，166 99.0%递延贷款起始成本和保险费及购买贷款折扣4，764 0.2%3，605 0.3%4，821 0.5%5，199 0.7%4，987 1.0%贷款总额2，091，193 100.0%1，250，789 100.0%953 859 100.0%501，426 100.0%501，153 100.0%贷款损失准备金(14，970)(10，981)(8，351)(5，426)(5，426)贷款净额$2，076，223$1，239，808$945，508$726 726 726 727。截至#date0#，贷款总额升至21亿美元，较去年12月31日增长840.4百万美元，增幅为67.2%。在2017年间，该公司启动了公共财政贷款努力，并与总部位于旧金山的以技术为基础的医疗保健实践贷款机构---拉博德公司---建立了战略伙伴关系，该公司为医疗保健实践融资或收购、收购或再融资所有者占用的商业地产和设备购买提供贷款。这两项举措都促进了公共贷款总额的增加。

 

截至2017年月31，金融和医疗融资余额分别为438.3百万美元和3 160万美元。2017年间，单租户租赁融资持续生产，余额增加了196.7百万美元，即32.4%，因为这种产品的市场条件仍然有利，公司扩大了与借款人和融资伙伴的关系。2017年间，由于可调整利率抵押贷款的来源增加，住宅抵押贷款余额增加了9，440万美元(45.9%)。自2016年底以来，随着常规抵押贷款利率的上升，该公司在2017年间的消费者行为发生了变化，因为越来越多的客户选择可调整利率抵押贷款，这些抵押贷款通常是为资产负债表上的投资而持有的。此外，其他消费贷款在2017年间增加了5，410万美元，即31.2%，原因是马匹拖车、娱乐车辆和改善住房贷款的来源增加，2017年间，该公司完成了组合抵押贷款的销售，以补充其传统的待售抵押贷款生产。此次销售总额为4，230万美元，带来了30万美元的收益，其中包括2017年间产生的巨额固定和可调整利率抵押贷款。该公司还完成了第一次出售的单租户租赁融资贷款，总额为2 470万美元，获得40万美元的收益。截至2017年月31日，本公司正进行额外的单租租赁融资贷款销售，约2 780万元转作年底持有供出售的贷款，预计这些交易将於2018第一季结束。贷款期限及利率敏感性下表显示截至12月31日为止，我们投资组合中未偿还贷款的合约期限分布。商业和工业贷款总额32，486美元27，464美元47，464美元15，833美元122，940业主---占用商业房地产2，049 16 248 27，992 29，479 75，768投资者商业房地产1，356，347，005，565，273建筑业21，803，506 278，626，49，213单租客租赁融资8，569 64，157，559，930 803，299公共财政1，825-7，735 428，781 438，341医疗保健融资---。17-31，556 31，573商业贷款总额68，088 135，616 241，933 1，528，407消费者贷款住宅按揭2，149，797，841 294，148 299，935住房净值46 92 4，070 26，346 30，554其他消费者2，960，874 27，670 189，029 227，533消费贷款共计5，155 10，763 32，581 509，523 558，022商业和消费贷款共计143，243，274，379美元274，514美元1，592，293美元2，086，429下表显示未偿贷款的利率敏感性。我们的投资组合按合约到期日的时间间隔，截止到2017.。从2017开始，该公司开始用利率互换对冲某些长期固定利率贷款.。有关衍生金融工具的进一步资料，请参阅合并财务报表附注17(千元)：在1年内---3年---4年---5年之后---合计预定利率17，797美元，99，179美元，254，538美元，1，321，411美元，1，321，411美元，可变利率55，446，47，200 19，976，270，882，393，504，商业和消费贷款共计73，243美元，146，379美元，274，514美元，1，592，293美元，2，086，429美元贷款审批程序和管理局。我们的贷款活动遵循书面的、非歧视性的政策，贷款审批限额经世行董事会批准。贷款官员根据他们的贷款经验和产品类型，对不同数额的贷款进行承保和批准。此外，根据贷款数额，可能需要多次批准。根据该公司的法定贷款限额，在12月31日，2017美元时，该银行可向任何一家借款人提供的贷款上限为3，570万美元。

 

33.我们的目标是拥有一个多样化和平衡的贷款组合。为了管理我们的贷款组合风险，我们制定了借款人、产品类型、行业和地理因素的集中度限制。为了补充我们的内部贷款检讨资源，我们已聘请独立的第三者贷款检讨小组，这些小组是我们信贷管理整体风险管理程序的重要组成部分。资产质素十二月三十一日(千元)2017 2016 2015 2014 2013非应计贷款商业贷款：投资者商业地产贷款$-87$1 054商业贷款总额-87 054消费者贷款总额。贷款：住宅按揭724 1 024 103 25 630住宅净值83---其他消费者32 59 64 123 150消费贷款总额839 1 083 167 148 780非应计贷款839 1 083 167 235 1 834逾期90天及应计贷款消费贷款：住宅按揭---57-其他消费者---4-18项消费贷款总额---61 18。逾期90天及应计贷款---61 18宗不良贷款总额839 1 083 167 296 1 852其他不动产拥有的投资者商业地产4 488 4 488 4 488 4 013住宅按揭553 45-368其他不动产拥有的5 041 4 533 4 488 4 488 4 381其他不良资产12 85 85 82 956不良资产总额5 892美元4 701美元4 740美元4 866美元。7，189不良贷款总额占贷款总额的0.04%0.09%0.02%0.04%0.37%不良资产占总资产的0.21%0.31%0.37%0.37%0.50%0.90%根据减值会计指南，当公司根据当前信息或事件很可能无法按照贷款协议的合同条款收取所有到期款项(本金和利息)。拖欠的付款一般不超过90天未付，不视为减值。逾期90天以上的某些非应计贷款和基本上所有拖欠贷款都可能被视为减值贷款。一般来说，贷款在逾期90天后处于非应计贷款状态，应计利息与收益相抵，除非贷款有很好的担保并正在收回。管理层认为，如果借款人在到期时可能无法偿还贷款，则应计利息将停止发放。受损贷款包括不良贷款，但也包括在问题债务重组(“TDRs”)中修改的贷款，在这些贷款中，有财务困难的借款人获得了优惠。这些优惠可包括降低贷款利率、延期付款、免除本金、容忍或其他旨在最大限度地收回款项的行动。

 

34.不良贷款包括非应计贷款总额和逾期90天到期和累积的贷款。不良资产包括不良贷款、其他房地产所拥有的不良资产和其他不良资产，其中包括被收回的资产。不良资产还包括被归类为暂时减值的投资。问题债务重组12月31日(千美元)2017 2016 2015 2014 2013次问题债务重组--非应计债务重组---。重组总额为473美元、757美元、1151美元、1170美元、1270美元，较2016年12月31日增加20万美元，增幅3.3%。不良资产总额增加的主要原因是住房抵押贷款增加50万美元，其他拥有的房地产，但部分抵消了20万美元的非应计贷款减少。由于不良贷款减少，截至#date0#12月31日，不良贷款占贷款总额的比率为0.04%，而截至2016年月31则为0.09%。虽然不良资产总额较上年同期略有增加，但总资产增长速度较快，因此，截至12月31日，不良资产占总资产的比率降至0.21%，而截至12月31日，2016年仅为0.31%。截至12月31日、2017和12月31日，该公司拥有一处其他房地产的商业地产，账面价值为450万美元。这一余额主要包括一套拥有两栋楼的房产，这些住宅单元与大学校园相邻。与该大学合作，对该财产进行了改进，该财产继续被占用。截至2017年月31，该公司在其他物业的账面价值为60万元，亦有一套住宅物业。12月31日的贷款损失备抵额为2017 2016 2015 2014 2013，首期结余为10，981元8，351元5，426，800元5，426，833元，拨入4，872，431，946，349 324元，从工商业(271)(1，582)项下扣除---。(14)---投资者商业地产---(238)住宅按揭(116)(134)(185)(247)(164)住宅权益-(33)---其他消费者(895)(440)(451)(596)(810)记作(1，282)(2，189)(2，189)(636)(636)(857)(1，212)收回商业及工业69 187---70宗投资或商业地产---500 460-住宅按揭4 30 407 38 98。1---。贷款损失备抵和备抵的充分性是根据对贷款组合的审查和评价，并反映了管理层对贷款组合中的风险和潜在损失的评估。这一评价考虑了历史损失经验以及质量因素，如经济和商业条件、投资组合增长、信贷集中在投资组合中、投资组合内风险等级和拖欠行为的趋势以及我们的贷款政策和做法的变化。管理层积极监测资产质量，并在适当情况下将贷款记作贷款损失备抵。尽管管理层认为它使用了现有的最佳信息来确定津贴

 

35.对于贷款损失，如果经济状况与确定贷款损失备抵额的假设中的经济状况有很大差异，则今后可能需要作出调整。截至12月31日，贷款损失备抵额为1 500万美元，而截至12月31日为1 100万美元，截至12月31日为1 100万美元。增加400万元，即36.3%，主要是由于贷款结余持续增长。在截至#date0#12月31日的12个月中，该公司录得的净冲销额为90万美元，而在截至12月31日的12个月中，该公司的净冲销额为170万美元。净冲销减少80万美元，主要原因是工商贷款净冲销额减少120万美元，但其他消费贷款净冲销额增加40万美元，部分抵消了这一减少。商业及工业贷款冲减净额的减少，主要是由于2016年度一笔商业及工业贷款减记160万元。截至12月31日，贷款亏损占贷款总额的百分比为0.72%，而截至12月31日为0.88%，而截至12月31日，则上升至1，784.3%，由截至12月31日的1，013.9%，上升至去年12月31日的1，013.9%。贷款损失备抵额占贷款总额的百分比下降，主要是由于公共财政贷款组合强劲增长，因为这类贷款的损失准备金因素较其他贷款类别为低，而投资证券在管理公司投资证券组合时，则以提供足够的流动资金及建立对利率敏感的头寸为重点，同时赚取足够的投资收入而又不承担不当风险。为在短期内以创造经济利润为目的，以市场特性的短期差异为目的而购买和持有的投资证券，被归类为为交易而持有的证券。我们打算持有的直至到期的证券被归类为持有至到期的证券，而所有其他投资证券则被归类为可供出售的证券。可供销售的投资证券的账面价值按未实现损益作为估价备抵进行调整，任何损益作为其他综合收益(损失)的组成部分在税后报告。公司定期评估未变现损失状况下的每一种证券，以确定减值是暂时的还是非临时性的。截至2017年月31，公司投资证券组合中未实现的损失主要是由于利率变化造成的。本公司有能力和意图持有所有投资证券，而这些有价证券因利率变动到预测的复苏时间或基础投资证券的到期日而受到确认的损害。截至2017年月31，该公司没有任何一家发行人的投资证券超过股东权益的10%。“发行人”一词不包括美国政府及其赞助的机构和公司。下表按证券类型列出截至过去五年结束时公司投资证券组合的摊销成本和大致公允价值。(以千计)12月31日，摊销成本为2017 2016 2015 2014 2013可供出售的美国政府赞助机构93 424美元92 599美元38，093美元13，680美元57，569市。证券97，370 97，647 21，091-46，126按揭证券215，452 238，354 113，948 117，134 76，371资产-支持证券5，19，470 19，444，913-公司证券27，111，000，000，000-其他证券3，000，000，000，025可得证券总额---可供出售的证券总数---出售481，357 471，215，527，727，185，091证券---到期日市政证券10，164 10，171---公司证券9，045，500---持有证券总额---到期日---19，209 16，671。487 741美元215 576美元137 727美元185 091美元

 

12月31日，大约公允价值2017 2016 2015 2014 2013证券美国政府赞助的机构$133，190$91，896$37，750$13，552$56，277市政证券96，377 91，469-46，323抵押贷款支持证券209，720 231，041 117，048，048，75.173资产支持证券5，009 19，534 361 4，912-公司证券26，047 18，811 19，087-其他证券2，932 2，932 2，979 2，006 3，636证券可供出售-出售-出售473，275，700 213，698，518，409证券。持有至到期日市政证券9，847 9，673---公司证券9，236，524---持有至到期证券总额19，083 16，197---证券总额492，358美元，472，897美元，213，698美元，137，518美元，181，409美元---可供出售的投资证券的大致公允价值增加了1，660万美元，即3.6%，截至12月31日，为473.3，2017美元，而截至2016年月31为456.7，000美元。增加的主要原因是美国政府支持的机构增加了4130万美元，公司证券增加了720万美元，市政证券增加了450万美元。这些增加被抵押贷款支持证券减少2190万美元和资产支持证券减少1450万美元所抵消。美国政府支持的机构和公司证券的增加主要是因为在这一年里购买了浮动汇率工具。抵押贷款支持证券的下降是由本金摊销和预付款推动的，资产支持证券的下降是由于2017年间发行人调用的某些证券造成的。截至2017年月31日，本公司持有的证券按摊销成本价计算为1，920万元，而截至2016年月31则为1，670万元。下表列出公司投资证券按摊销成本计算的合约到期日时间表，以及截至12月31日，2017.1年或以上1年至5年的加权平均收益率。5年至10年---。107，534 2.86%按揭证券-0.00%-0.00%25，675 2.23%189，777 2.29%215，452 2.29%资产支持证券-0.00%-0.00%5，000%2.96%-0.00%5，2.96%公司证券-0.00%-0.00%23，057 4.14%13，099 3.70%36，156 3.98%证券2元-0.00%$826()%$79，098 2.82%$417，642 2.42%497，566 2.49%。合同期限超过1年至5年的机构主要是由于本金预付导致的加速溢价摊销。2由于证券没有到期日，本表中不包括300万澳元的投资担保。

 

37按金下表列出截至过去五年年底公司存款基础的构成。12月31日，(以千计)2017 2016 2015 2014非利息存款$44，686 2.1%$31，166 2.1%$23，700 2.5%$21，790 2.9%$19，386 2.9%利息存款94，074 6.4%84，241 8.8%74，238 9.8%73，748 11.0%经常储蓄帐户49，939 2.4%27 955 1.9%22，808%。2.4%20，776 2.7%14，330 2.1%货币市场账户499，501 24.0%340，240 23.3%341，732 35.7%267，046 35.2%255，169 37.9%存款证书1，319，488 63.3%964，819 65.9%470，736 49.2%361，202 47.6%292，685 43.5%292，653 3.7%5，613 0.4%12 837 1.4%13 546 1.8%17 777 2.6%。截至12月31日，2017美元，而12月31日为15亿美元。2017年间，存单增加了354.7百万美元(36.8%)，货币市场账户增加了159.3百万美元(46.8%)，经纪存款增加了7 100万美元(1265.6%)，定期储蓄账户增加了2 200万美元(78.6%)。在2017，较长期的经纪存款被用来管理长期利率风险。下表列出定期存款的合同利率、定期存款的期限、定期存款的期限(10万美元或更多)、12月31日的定期存款(千美元)、2017年利率：1年至2年>2年至3年以上的总利率：