Exhibit
黑莓有限公司
管理层对三个月和截至财政年度财务状况和业务结果的讨论和分析2018年月28
2018.3月28日
以下管理层对财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析，应与已审计的黑莓有限公司(“公司”或“黑莓”)的审计合并财务报表和所附附注(“合并财务报表”)一起阅读，以供审议。2018年月28.合并财务报表以美元列报，是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。除另有说明外，本MD&A中的所有财务信息均以美元表示。
本公司参照国家文书.51-102加拿大证券管理人的“持续披露义务”。根据美国/加拿大多管辖披露制度，允许公司根据加拿大的披露要求编制本MD&A，这与美国的要求不同。这个MD&A提供了截止的财政年度的信息。2018年月28直到并包括2018.3月28日.
关于公司的其他信息，包括公司截至财政年度的年度信息表2018年月28(“AIF”)，载于公司截至财政年度的表格40-F年度报告内。2018年月28(“年度报告”)，见SEDAR网站www.sedar.com和美国证券交易委员会网站www.sec.gov。
关于前瞻性声明的注意事项
这个MD&A载有某些证券法所指的前瞻性声明，包括根据美国1995“私人证券诉讼改革法”和适用的加拿大证券法所作的陈述，包括以下方面的说明：
| |
• | 公司的计划、战略和目标，包括其战略举措的预期效益，以及其增加收入、增加和加强其产品和服务的意图； |
| |
• | 本公司对其自由现金流、非公认会计原则毛利率、知识产权许可收入、重组成本、非公认会计原则每股收益以及2019财政年度软件和服务总额增长的预期； |
| |
• | 该公司期望从与收购Good Technologies有关的代管中收回与JP Morgan Chase达成的和解资金安排的金额(“Good”)； |
“预期”、“预期”、“估计”、“可能”、“意志”、“应该”、“可能”、“意愿”、“相信”、“目标”、“计划”和类似的表述，旨在识别本MD&A中的前瞻性陈述，包括题为“业务概述---”的章节---战略、产品和服务”, “会计政策与关键会计估计 - 最近发布的会计公告 - 会计准则编纂606”, “2018财政年度经营结果摘要 - 金融要闻-自由现金流“，”业务结果---截至财政年度“2018年月28与截止的财政年度相比2017年月28-综合毛利“”业务结果---截至财政年度2018年月28与截止的财政年度相比2017年月28-按产品和服务分列的收入，“经营结果---截至财政年度”2018年月28与截止的财政年度相比2017年月28-业务费用“，”业务结果---截至财政年度“2018年月28与截止的财政年度相比2017年月28-净收入(损失)“，财务状况 - 流动性与资本资源 - 流动资产“和”财务状况 - 债券融资和其他供资来源“。前瞻性陈述是基于公司根据其经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法所作的估计和假设，以及公司认为在这种情况下适合的其他因素，包括但不限于公司对其业务、战略、机会和前景的期望、新产品和服务的推出、总体经济状况、竞争以及公司对其财务业绩的期望。许多因素可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明所表达或暗示的结果大不相同，包括但不限于以下因素，其中大部分因素在年度报告中的“风险因素”一节中有更详细的讨论，以下内容如下：
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
| |
• | 本公司有能力及时提高、开发、引进或货币化企业市场的产品和服务，具有竞争性的定价、特点和性能； |
| |
• | 本公司有能力维持或扩大其软件和服务产品的客户群，以增加收入或实现持续盈利； |
| |
• | 发生或认为公司网络或产品安全措施受到破坏，或不适当地披露机密或个人信息； |
| |
• | 与公司持续吸引新员工、留住现有关键人员和有效管理员工有关的风险； |
| |
• | 网络中断或其他业务中断可能对公司业务产生重大不利影响并损害其声誉的风险； |
| |
• | 与收购、资产剥离、投资和其他业务活动有关的风险，这些风险可能对公司的经营结果产生负面影响； |
| |
• | 与公司的产品和服务有关的风险取决于与第三方提供的快速变化的系统的互操作性； |
| |
• | 本公司有能力通过授权安全软件和服务或黑莓品牌向设备制造商提供收入和利润； |
| |
• | 不保护公司知识产权可能损害其有效竞争能力的风险，公司可能无法从知识产权中获得预期的收入； |
| |
• | 与用户数据和个人信息的使用和管理有关的风险，这些风险可能因法律、客户和其他第三方要求而引起责任； |
| |
• | 公司面临的重大资产风险，包括与其长期资产和商誉相关的潜在费用； |
| |
• | 与公司负债有关的风险，可能对公司的经营灵活性和财务状况产生不利影响； |
| |
• | 与适用于公司产品和服务的政府法规有关的风险，包括可能对公司业务产生负面影响的具有加密能力的产品； |
| |
• | 与公司产品和服务中的任何错误相关的风险，这些错误很难纠正，并可能对公司的业务产生重大的不利影响； |
| |
• | 与本公司供应商、分包商、第三方分销商和代表未能采用可接受的道德商业惯例或遵守适用法律有关的风险； |
| |
• | 与培育第三方应用程序开发人员生态系统有关的风险； |
| |
• | 与健康和安全条例、危险材料使用和冲突矿物有关的风险，以及产品认证风险； |
| |
• | 与税收规定变更、通过新税法或增加税收责任有关的风险； |
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
所有这些因素都应仔细考虑，读者不应过分依赖公司的前瞻性陈述。任何前瞻性陈述都是为了使公司股东能够从管理层的角度来看待公司的预期业绩和前景，并且这些报表受到上述所有前瞻性报表所固有的风险的影响，以及在预测公司今后的财务业绩和业绩方面遇到的困难，特别是在较长的时期内。公司的业务战略正在发生转变，技术变化迅速，行业标准不断变化，竞争激烈，产品生命周期短，这些都是公司经营行业的特点。见“业务概况---战略、产品和服务“在这个MD&A。
本公司不打算也没有义务更新或修改任何前瞻性报表，无论是由于新的信息、未来事件或其他原因，除非根据适用法律的要求。
业务概况
公司是一家专注于保护和管理物联网(物联网)端点的企业软件和服务公司。公司总部位于安大略省滑铁卢，成立于1984，业务遍及北美、欧洲、亚洲、中东、拉丁美洲和非洲。该公司的普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所以“BB”号交易。在2018财政年度的第三季度，该公司将其普通股从纳斯达克全球选择市场转移到纽约证券交易所。
由于内部报告重组和首席经营决策者(对公司来说是首席执行官)审查财务信息、作出决策和评估公司在2018财政年度第一季度业绩的方式的改变，公司现在被组织和管理为一个运营部门。详情见综合财务报表附注15。
该公司的核心软件和服务是黑莓安全，一个端到端的企业平台，包括企业通信和协作软件和安全认证的嵌入式解决方案。黑莓安全平台的要素包括：
| |
• | 黑莓企业移动套件，包括黑莓统一终端管理器(“UEM”)、黑莓动力和黑莓工作空间等产品和应用； |
| |
• | 黑莓QNX、Certicom和BlackBerry Jarvis是该公司黑莓技术解决方案(BTS)业务的部门； |
| |
• | 黑莓athoc，提供安全、网络化的危机通信解决方案； |
| |
• | Secusmart，提供安全的语音和短信解决方案，具有先进的加密和反窃听功能；以及 |
| |
• | 黑莓信使(BBM)企业服务和BBM企业SDK(作为服务市场的通信平台)；以及 |
该公司的软件和服务业务还包括：
| |
• | Paratek和黑莓雷达，这是BTS的其他单位； |
| |
• | 专业的网络安全服务，提供网络安全咨询服务和工具。 |
公司该公司以其生产力和安全性创新获得广泛认可，并相信它提供市场上最安全的端到端移动企业解决方案，凭借这些核心优势，公司广泛的产品和服务组合集中于为企业客户服务，特别是在受监管行业。
该公司还参与开发和许可公司的安全设备软件，并外包给合作伙伴的所有设计，制造，销售和客户支持黑莓品牌和白色标签手机。该公司打算扩大其安全软件和品牌许可计划，根据该计划，黑莓Keyone、黑莓Aurora和黑莓Motion智能手机迄今已发布，以包括更广泛的设备和非智能手机终端。此外，该公司还继续为其遗留的黑莓10平台开发软件更新，并通过Google Play商店向Android智能手机用户提供黑莓生产力应用程序。该公司继续为其先前发布的黑莓设计设备提供非保修维修服务.
该公司还继续向使用公司遗留的黑莓7和以前的黑莓操作系统的用户收取服务接入费(“SAF”)，并分配与服务义务有关的收入，以及与黑莓10设备有关的未来未具体说明的软件升级。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
战略、产品和服务
公司致力于为企业提供端到端的软件和服务平台。该公司将物联网定义为企业内的设备、计算机、车辆、传感器、设备和其他连接端点的网络，它们相互通信，以实现智能业务流程。该公司利用其广泛的技术组合中的许多要素，将最佳级别的安全和可靠性扩展到其面向事物企业的解决方案，包括统一端点管理(UEM)、嵌入式系统、危机通信、企业应用程序和相关服务，并在公司的全球、可伸缩、安全网络以及公共云上提供托管服务。
该公司提供的核心软件和服务是黑莓安全平台，该平台集成了广泛的技术和解决方案，包括黑莓UEM、黑莓动力、QNX汽车平台和中微子操作系统、Athoc警报、Athoc帐户、SecuSuite和黑莓工作空间。BlackBerryUEM提供了一个“单一的玻璃窗格”，或统一的控制台视图，用于管理和保护所有领先操作系统的设备、应用程序、标识、内容和物联网端点。黑莓动力公司为移动应用程序提供了最好的开发平台和安全容器，包括公司自己的企业应用程序，如黑莓工作和黑莓连接，以实现安全协作。
该公司的黑莓QNX部门是一家为连接的嵌入式系统提供实时操作系统、中间件、开发工具和专业服务的全球供应商，主要是在汽车、医疗和工业自动化市场。黑莓QNX是汽车电子软件领域公认的领先企业，它提供越来越多的经过认证的安全关键模块和平台解决方案，并致力于与汽车原始设备制造商、一级供应商和汽车半导体供应商取得设计上的胜利。通过对联网和自动车辆的创新，包括网络安全服务和工具，该公司打算创造递增的软件和服务收入，并在每辆车的基础上增加其收入和利润率。
该公司还为其安全手机软件和知识产权资产颁发许可证，并打算增加这些项目的经常性收入。
在2018财政年度的第三季度，该公司推出了一款旨在扩展可寻址市场的黑莓雷达资产跟踪解决方案的成本优化版本，以及汽车网络安全的车辆管理门户。
该公司打算通过战略性收购和有机投资，继续增加和加强其产品和服务的提供，以期扩大黑莓安全平台的功能，并提供侧重于战略行业垂直的软件和嵌入式解决方案。还请参阅“年度报告”中的“企业战略说明”一节。
最近的发展
该公司继续执行其财政战略2018通过以下两项在2018财政年度期间达成的显著安排。
该公司与Teletry公司签订了一项战略许可协议，该公司在无线技术行业的专利持有者和被许可方之间建立关系方面具有专门知识。作为协议的一部分，Teletry有权将公司的广泛专利转授给大多数全球智能手机制造商。该公司保留了大约37，500项专利和申请的所有权，并在Teletry的子许可权之外实施了自己的许可程序。
该公司还与高通技术公司签订了一项协议。(“Qualcomm”)，利用BlackBerry QNX软件优化选定的高通硬件平台，用于虚拟驾驶舱控制器、远程通信、电子控制网关、数字仪表集群和信息娱乐系统。此外，该公司还将优化其空中软件和安全凭证管理服务，以便与选定的高通公司一起使用。®蛇龙。™调制解调器。
在执行其财政战略方面2018该公司还宣布了以下成就：
| |
• | 任命了高德纳公司的领导者。(“Gartner”)2017“企业移动管理套件”魔术象限，在Gartner的所有六个用例中都获得最高分。高安全移动性管理的关键能力连续第二年报告； |
| |
• | 在Gartner公司的两个用例中得分最高。内容协作平台的关键功能报告； |
| |
• | 成为高德纳在其所有八大类中唯一认可的供应商。以信息为中心的端点和移动保护市场指南提供单一平台； |
| |
• | 被评为Forrester波：EmmForrester研究公司的报告，连续第三年； |
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
| |
• | 推出了QNX Hypervisor 2.0，这是一种实时的1型管理程序解决方案，使汽车平台开发人员能够将安全关键环境与非安全关键环境隔离开来； |
| |
• | 推出了Blackberry Jarvis，一种基于云的静态二进制代码扫描工具，用于识别汽车软件中的网络安全漏洞； |
| |
• | 宣布与德尔福汽车公司(现为Aptiv)达成商业合作协议，为其自主驾驶系统提供操作系统； |
| |
• | 被百度选定为百度的阿波罗自主驾驶开放平台、CarLife信息娱乐平台和DuerOS人工智能系统的动力； |
| |
• | 宣布NVIDIA选择黑莓QNX作为其功能安全的自动驾驶开发平台的软件基础； |
| |
• | 宣布与DENSO公司合作，公司开发了世界上第一个集成的汽车人机界面平台； |
| |
• | 扩大其资产跟踪组合，推出了雷达-L，解决方案的平板，底盘，集装箱，重型机械和其他有价值的运输或非动力资产； |
| |
• | 与TCL通讯公司(“TCL”)和PT BB Merah莆h合作，推出黑莓品牌的Keyone、Motion和Aurora智能手机，提供最安全的Android智能手机体验； |
| |
• | 宣布用于危机通信的黑莓ATHoc云服务获得了美国联邦风险和授权管理计划(FedRAMP)的授权； |
| |
• | 启动了ATHoc帐户，这是一个FedRAMP授权的解决方案，通过在关键事件发生之前、期间和之后提供人员的安全和可用性状态更新来实现人员问责和危机沟通过程的自动化； |
| |
• | 扩大可供政府使用的安全套房，将加拿大和美国政府包括在内； |
| |
• | 在黑莓企业合作伙伴计划中增加了许多黄金级合作伙伴，进一步加强了该公司建立和发展其全球生态系统的承诺：企业软件合作伙伴和开发人员； |
| |
• | 与舰队完成的黑莓雷达进入转售伙伴关系，并宣布舰队完成已选择黑莓雷达作为其BigRoad货运计划； |
| |
• | 宣布与泛太平洋公司建立新的合作伙伴关系，向北美的2，800多家商用车经销商提供黑莓雷达； |
| |
• | 推出新的网络安全咨询服务，以使企业能够制定“通用数据保护条例”，遵守并减轻威胁个人和公共安全的联网汽车的安全风险； |
| |
• | 与扬州新电信科技有限公司签署了第一份白色标签许可协议。(Ntd)，根据这一规定，由NTD开发并由原始设备制造商、运营商和当地智能手机品牌标识的手机将使用黑莓的设备软件，并被营销为“黑莓安全”； |
| |
• | 通过与阿盟世界保险公司控股公司AG的一项新倡议扩大其分销渠道，根据这项倡议，Allied World将通过黑莓盾在线自我评估工具向其网络投保人提供直接获取公司网络安全专门知识的机会，该工具将查明薄弱领域，此后公司将努力通过提供其网络安全产品和服务来改善投保人的安全态势； |
| |
• | 任命史蒂文·卡佩利为首席运营官(除首席财务干事外)；和 |
高通仲裁裁决
2016年月20日，高通公司与高通公司(高通)达成协议，就高通的某些特许使用费上限协议是否适用于该公司在双方授权下支付的款项一事进行仲裁。这次具有约束力的仲裁听证会于2017至3月3日在加利福尼亚州圣迭戈举行，根据“司法仲裁和调解服务规则”进行。2017年月11日，仲裁委员会发布了一项临时决定，裁定该公司胜诉。随后，该公司与高通达成协议，解决与临时仲裁决定有关的所有应付款项。根据双方的共同规定，仲裁小组于2017年5月26日作出最后裁决，规定高通向该公司支付总额为9.4亿美元的款项，包括利息和律师费，扣除该公司向高通支付的2016日历和2017日历第一季度的某些特许权使用费，这些使用费以前记录在综合资产负债表上的应计负债内。
大约8.15亿美元的仲裁裁决是退还多付的特许权使用费。这一数额在2018财政年度第一季度综合业务报表中的仲裁费用(裁决)中记录。该公司还在合并经营报表中记录了销售、营销和管理中包括的约800万美元的法律费用以及投资收入(亏损)净额中的1.39亿美元利息收入，与2018财政年度第一季度的授标总额9.62亿美元有关。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
诺基亚仲裁裁决
2016年月28日，诺基亚公司(“诺基亚”)向国际商会国际仲裁法院提出仲裁请求。争议涉及双方当事人之间的专利协议规定的某些付款是否实际上是根据协议条款欠下的款项。2017年月8-9日在纽约举行了仲裁听证会，2017年月29日，仲裁小组做出了有利于诺基亚的裁决。#date0#12月12日，诺基亚向仲裁员提交了一份更正申请，要求更正原裁决中规定的裁决前利息金额中的计算错误。2018年月31，仲裁员发布了一份增编，纠正了这一错误。因此，该公司记录了与仲裁有关的费用1.48亿美元，其中1.32亿美元在仲裁费用(裁决)中，1 600万美元在投资收入(损失)中，扣除综合业务报表。
正常航标
2017年月23日，黑莓公司宣布，它已获得多伦多证券交易所(“TSX”)的接受，接受正常流程发行者竞购取消至多3100万股黑莓普通股，约占截至2017年5月31日为止已发行公开发行股票的6.4%。 股份回购计划将持续到2018年月26日，或者在收购完成或该计划被公司终止之前。
公司可在纽约证券交易所、多伦多证券交易所或其他市场购买普通股。公司根据股票回购计划支付的任何股份的价格将是购买时的市场价格。股票回购计划将根据1934美国证券交易法和TSX正常过程发行者投标规则10b-18进行，该规则包含对一天内可以购买的股票数量的限制，但以适用的交易所公司普通股的平均日交易量为基础，但大宗购买除外。
在2018财政年度，该公司重新购买了大约二百万普通股，费用约为1 800万美元...。该公司记录了大约减少900万美元股本及超过普通股每股已付股本的款额约为900万美元被指控 转到赤字。本公司按照正常程序发行的所有普通股已被取消。
非公认会计原则财务措施
合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，本MD&A中所载的信息就是在此基础上提出的。上2018.3月28日，该公司公布了三个月和截至财政年度的财务业绩2018年月28，其中包括某些非公认会计原则的财务措施，包括调整后的收入、调整后的毛利率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、所得税前的调整后收入(亏损)、调整后的净收入(亏损)和每股调整后的收入(亏损)。该公司认为，这些非GAAP措施的提出为管理层和股东提供了关于公司财务业绩的重要信息，这是由于公司从以硬件为重点的手机制造商转变为具有经常性收入来源的企业软件和服务公司所产生的财务报表影响。
最后三个月2018年月28，对这些措施作了如下调整(集体，“第四季度2018财政年度非公认会计原则调整“)(所有税前及税后项目)：
| |
• | 大2018财政年度债务公允价值调整(如下文“2018财政年度经营结果摘要 – 金融要闻 – 债券公允价值调整“)包括大约收入3 400万美元; |
| |
• | 资源分配方案(RAP)费用，包括与雇员解雇福利、设施和某些其他费用有关的数额，约为2 600万美元; |
| |
• | 由于业务合并会计规则而获得但未确认的软件递延收入600万美元; |
| |
• | 通过企业合并获得的无形资产的摊销2 200万美元; |
| |
• | 与诺基亚仲裁所支付的利息有关的利息实收收益100万美元；和 |
| |
• | 与手持设备业务下的遗留版税安排有关的注册100万美元. |
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
截至财政年度2018年月28，这些措施(集体，“2018财政年度非公认会计原则调整数“)由下列各项(所有税前及税后项目)组成：
| |
• | 与公司手持设备业务相关的长期资产减值费用(2018财政年度LLA减值费用“)在第二季度确认，当其账面价值超过某一资产组的公允价值时1 100万美元; |
| |
• | 大2018财政年度债务公允价值调整(如下文“2018财政年度经营结果摘要 – 金融要闻 – 债券公允价值调整“)包括大约的费用1.91亿美元; |
| |
• | RAP费用，包括与雇员解雇福利、设施和某些其他费用有关的金额，约为7 800万美元; |
| |
• | 由于业务合并会计规则而获得但未确认的软件递延收入3 500万美元; |
| |
• | 通过企业合并获得的无形资产的摊销9 500万美元; |
| |
• | 通过业务合并产生的业务获取和集成成本约为1 400万美元; |
| |
• | 与高通和诺基亚仲裁有关的净仲裁裁决6.83亿美元; |
| |
• | 与高通和诺基亚仲裁有关的净利息收入1.23亿美元；和 |
| |
• | 与手持设备业务下的遗留版税安排有关的注册100万美元. |
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
该公司认为，提出排除这些项目影响的非公认会计原则财务措施，使公司及其股东能够更好地评估公司在上期和未来期间合并财务业绩的经营业绩，并提高所提供信息的可比性。请读者注意，调整后的收入、调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比、调整后的EBITDA、调整后的税前收入(亏损)、调整后的净收入(亏损)、调整后的每股收益(亏损)和类似的措施，没有美国公认会计原则规定的任何标准含义，因此不太可能与其他公司报告的类似名称的措施相比较。这些非公认会计原则的财务措施应结合美国公认会计原则的结果加以考虑，这些结果在本MD&A.对三个月和结束的财政年度的非公认会计原则财务措施的调节中作了说明。2018年月28最直接可比的美国公认会计准则的措施包括在公司的2018.3月28日新闻稿载于下表：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第四季度2018财政年度非公认会计原则调整 | | 截至2002年2月28日止的三个月
(以百万计) |
| 损益表所在地 | | 收入 | | 毛利率(税前) | | 毛利率%(税前) | | 所得税前收入(损失) | | 净收益 | | 每股基本收益 |
如报告所述 | | | $ | 233 |
| | $ | 177 |
| | 76.0 | % | | $ | (14 | ) | | $ | (10 | ) | | $ | (0.02 | ) |
债券公允价值调整(1) | 债券公允价值调整 | | — |
| | — |
| | — | % | | (34 | ) | | (34 | ) | | |
选择性专利放弃 | 出售、处置和放弃损失 | | — |
| | — |
| | — | % | | 2 |
| | 2 |
| | |
RAP指控(2) | 销售成本 | | — |
| | 3 |
| | 1.3 | % | | 3 |
| | 3 |
| | |
RAP指控(2) | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 23 |
| | 23 |
| | |
软件递延收入(3) | 收入(3) | | 6 |
| | 6 |
| | 0.5 | % | | 6 |
| | 6 |
| | |
股票补偿费用 | 销售成本 | | — |
| | 1 |
| | 0.4 | % | | 1 |
| | 1 |
| | |
股票补偿费用 | 研发 | | — |
| | — |
| | — | % | | 3 |
| | 3 |
| | |
股票补偿费用 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 9 |
| | 9 |
| | |
后天无形资产摊销 | 摊销 | | — |
| | — |
| | — | % | | 22 |
| | 22 |
| | |
仲裁裁决净额(4) | 投资收入(损失)，净额 | | — |
| | — |
| | — | % | | (1 | ) | | (1 | ) | | |
遗产使用费调整 | 销售成本 | | — |
| | 1 |
| | 0.5 | % | | 1 |
| | 1 |
| | |
| | | $ | 239 |
|
| $ | 188 |
| | 78.7 | % | | $ | 21 |
| | $ | 25 |
| | $ | 0.05 |
|
______________________________
(1)见“2018财政年度经营结果摘要 - 金融要闻 - 债券公允价值调整”
(2)见“2018财政年度经营结果摘要 - 金融要闻 - 说唱”
(3) 包括在企业软件和服务收入中
(4) 见 “业务概况 - 诺基亚仲裁裁决”
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018财政年度非公认会计原则调整数 | | 截至2002年2月28日止的年度(2018)
(以百万计) |
| 损益表所在地 | | 收入 | | 毛利率(税前) | | 毛利率%(税前) | | 所得税前净收入 | | 净收益 | | 每股基本收益 |
如报告所述 | | | $ | 932 |
| | $ | 670 |
| | 71.9 | % | | $ | 406 |
| | $ | 405 |
| | $ | 0.76 |
|
ILA减值费用 | 长期资产减值 | | — |
| | — |
| | — | % | | 11 |
| | 11 |
| | |
债券公允价值调整(1) | 债券公允价值调整 | | — |
| | — |
| | — | % | | 191 |
| | 191 |
| | |
选择性专利放弃 | 出售、处置和放弃损失 | | — |
| | — |
| | — | % | | 4 |
| | 4 |
| | |
RAP指控(2) | 销售成本 | | — |
| | 11 |
| | 1.2 | % | | 11 |
| | 11 |
| | |
RAP指控(2) | 研发 | | — |
| | — |
| | — | % | | 5 |
| | 5 |
| | |
RAP指控(2) | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 62 |
| | 62 |
| | |
软件递延收入(3) | 收入(3) | | 35 |
| | 35 |
| | 0.9 | % | | 35 |
| | 35 |
| | |
股票补偿费用 | 销售成本 | | — |
| | 4 |
| | 0.5 | % | | 4 |
| | 4 |
| | |
股票补偿费用 | 研发 | | — |
| | — |
| | — | % | | 12 |
| | 12 |
| | |
股票补偿费用 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 33 |
| | 33 |
| | |
后天无形资产摊销 | 摊销 | | — |
| | — |
| | — | % | | 95 |
| | 95 |
| | |
业务获取和整合成本 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 14 |
| | 14 |
| | |
仲裁裁决净额(4) | 仲裁裁决净额 | | — |
| | — |
| | — | % | | (683 | ) | | (683 | ) | | |
仲裁裁决净额(4) | 投资收入(损失)，净额 | | — |
| | — |
| | — | % | | (123 | ) | | (123 | ) | | |
遗产使用费调整 | 销售成本 | | — |
| | 1 |
| | 0.1 | % | | 1 |
| | 1 |
| | |
调整后 | | | $ | 967 |
|
| $ | 721 |
| | 74.6 | % | | $ | 78 |
| | $ | 77 |
| | $ | 0.14 |
|
______________________________
(1)见“2018财政年度经营结果摘要 - 金融要闻 - 债券公允价值调整”.
(2)见“2018财政年度经营结果摘要 - 金融要闻 - 说唱”.
(3) 包括企业软件和服务收入。
(4) 见“业务概况 - 高通仲裁裁决“和”业务概况 - 诺基亚仲裁裁决”.
同样，在2017年月31，该公司公布了三个月和截至财政年度的财务业绩2017年月28，其中包括某些非公认会计原则的财务措施，包括调整后的收入、调整后的毛利率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、所得税前的调整后收入(亏损)、调整后的净收入(亏损)和调整后的每股收益(亏损)。
最后三个月2017年月28，对这些措施作了如下调整(集体，“第四季度2017财政年度非公认会计原则调整“)(所有税前及税后项目)：
| |
• | 公允价值调整2017财政年度债务公允价值调整)与公司3.75%的可转换债券(“3.75%Debentures”)有关1 600万美元; |
| |
• | 存货的减记额400万美元与某些黑莓设计的智能手机有关； |
| |
• | 由于业务合并会计规则而获得但未确认的软件递延收入1 100万美元; |
| |
• | 通过企业合并获得的无形资产的摊销2 800万美元；和 |
| |
• | 通过业务合并产生的业务获取和集成成本约为300万美元. |
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
截至财政年度2017年月28，对这些措施作了如下调整(集体，“2017财政年度非公认会计原则调整数“)(所有税前及税后项目)：
| |
• | 与公司手持设备业务相关的长期资产减值费用(2017财政年度LLA减值费用“)，当账面价值超过某一资产组的公允价值时予以确认。5.01亿美元; |
| |
• | 与商誉公允价值相关的减值费用(“2017财政年度亲善减值费用“)，当报告单位的账面金额超过其公允价值时确认5 700万美元; |
| |
• | 存货的减记额1.41亿美元与某些黑莓设计的智能手机有关； |
| |
• | 与公司先前发行的价值12.5亿美元的可转换债券(“6%债券”)和约3.75%的债券(“债券”)有关的公允价值调整2 400万美元; |
| |
• | 减记与资产出售有关，以公允价值减去出售成本。1.65亿美元; |
| |
• | 成本优化资源效率(“核心”)程序恢复约700万美元; |
| |
• | 由于业务合并会计规则而获得但未确认的软件递延收入6 500万美元; |
| |
• | 通过企业合并获得的无形资产的摊销1.12亿美元；和 |
| |
• | 通过业务合并产生的业务获取和集成成本约为1 900万美元. |
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
非公认会计原则财务措施的调节三个月和结束的财政年度 2017年月28最直接可比的美国公认会计准则的措施包括在公司的2017年月31新闻稿载于下表： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2002年2月28日止的三个月
(以百万计) | | 截至2002年2月28日止的年度(2017)
(以百万计) |
| 损益表所在地 | | 收入 | | 毛利率 | | 所得税前收入(损失) | | 净收入(损失) | | 收入 | | 毛利率 | | 所得税前收入(损失) | | 净收入(损失) |
如报告所述 | | | $ | 286 |
| | $ | 172 |
| | $ | (49 | ) | | $ | (47 | ) | | $ | 1,309 |
| | $ | 617 |
| | $ | (1,208 | ) | | $ | (1,206 | ) |
ILA减值费用 | 长期资产减值 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 501 |
| | 501 |
|
商誉减值费用 | 商誉减损 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57 |
| | 57 |
|
存货减记 | 销售成本 | | — |
| | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | 141 |
| | 141 |
| | 141 |
|
债券公允价值调整 | 债券公允价值调整 | | — |
| | — |
| | (16 | ) | | (16 | ) | | — |
| | — |
| | 24 |
| | 24 |
|
选择性专利放弃 | 出售、处置和放弃长期资产的损失
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
|
减记待出售资产 | 出售、处置和放弃长期资产的损失
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 165 |
| | 165 |
|
RAP指控 | 销售成本 | | — |
| | 6 |
| | 6 |
| | 6 |
| | — |
| | 25 |
| | 25 |
| | 25 |
|
RAP指控 | 研发 | | — |
| | — |
| | 3 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | 4 |
|
RAP指控 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | 15 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | 66 |
| | 66 |
|
核心程序收费 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (7 | ) |
软件递延收入 | 收入 | | 11 |
| | 11 |
| | 11 |
| | 11 |
| | 65 |
| | 65 |
| | 65 |
| | 65 |
|
股票补偿费用 | 销售成本 | | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
股票补偿费用 | 研发 | | — |
| | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 17 |
| | 17 |
|
股票补偿费用 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | 9 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 42 |
| | 42 |
|
后天无形资产摊销 | 摊销 | | — |
| | — |
| | 28 |
| | 28 |
| | — |
| | — |
| | 112 |
| | 112 |
|
业务获取和整合成本 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | 3 |
| | 3 |
| | — |
| | — |
| | 19 |
| | 19 |
|
调整后 | | | $ | 297 |
| | $ | 194 |
| | $ | 21 |
| | $ | 23 |
| | $ | 1,374 |
| | $ | 849 |
| | $ | 28 |
| | $ | 30 |
|
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
该公司还报告了调整后的EBITDA三个月和结束的财政年度 2018年月28成3 600万美元和1.6亿美元分别。这些非GAAP财务措施没有美国GAAP规定的任何标准含义，因此不太可能与其他公司提出的类似措施相媲美。
|
| | | | | | | | |
| | 截至2002年2月28日止的三个月
(以百万计) | | 截至2002年2月28日止的年度(2018)
(以百万计) |
营业收入(损失) | | $ | (17 | ) | | $ | 283 |
|
非公认会计原则对营业收入(损失)的调整 | | | | |
ILA减值费用 | | — |
| | 11 |
|
债券公允价值调整 | | (34 | ) | | 191 |
|
选择性专利放弃 | | 2 |
| | 4 |
|
RAP指控 | | 26 |
| | 78 |
|
软件递延收入 | | 6 |
| | 35 |
|
股票补偿费用 | | 13 |
| | 49 |
|
后天无形资产摊销 | | 22 |
| | 95 |
|
业务获取和整合成本 | | — |
| | 14 |
|
仲裁裁决净额 | | — |
| | (683 | ) |
遗产使用费调整 | | 1 |
| | 1 |
|
非公认会计原则对营业收入的调整总额(损失) | | 36 |
| | (205 | ) |
非公认会计原则营业收入 | | 19 |
| | 78 |
|
摊销 | | 39 |
| | 177 |
|
后天无形资产摊销 | | (22 | ) | | (95 | ) |
调整后的EBITDA | | $ | 36 |
| | $ | 160 |
|
调整后收入(按上文计算) | | $ | 239 |
| | $ | 967 |
|
调整后的EBITDA差额 | | 15% | | 17% |
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
经调整的EBITDA和调整的EBITDA差额三个月和结束的财政年度 2017年月28见下表。 |
| | | | | | | | |
| | 截至2002年2月28日止的三个月
(以百万计) | | 截至2002年2月28日止的年度(2017)
(以百万计) |
营运损失 | | $ | (57 | ) | | $ | (1,181 | ) |
非公认会计原则对经营损失的调整 | | | | |
ILA减值费用 | | — |
| | 501 |
|
商誉减值费用 | | — |
| | 57 |
|
存货减记 | | 4 |
| | 141 |
|
债券公允价值调整 | | (16 | ) | | 24 |
|
选择性专利放弃 | | 1 |
| | 4 |
|
减记待出售资产 | | — |
| | 165 |
|
RAP指控 | | 24 |
| | 95 |
|
核心程序恢复 | | — |
| | (7 | ) |
软件递延收入 | | 11 |
| | 65 |
|
股票补偿费用 | | 15 |
| | 60 |
|
后天无形资产摊销 | | 28 |
| | 112 |
|
业务获取和整合成本 | | 3 |
| | 19 |
|
非公认会计原则对经营损失的调整总额 | | 70 |
| | 1,236 |
|
非公认会计原则营业收入 | | 13 |
| | 55 |
|
摊销 | | 57 |
| | 239 |
|
后天无形资产摊销 | | (28 | ) | | (112 | ) |
调整后的EBITDA | | $ | 42 |
| | $ | 182 |
|
调整后收入(按上文计算) | | $ | 297 |
| | $ | 1,374 |
|
调整后的EBITDA差额 | | 14% | | 13% |
该公司还报告了自由现金流，如“2018财政年度经营结果摘要 - 自由现金流量“，下面。
会计政策与关键会计估计
会计政策
关于公司重要会计政策的说明，见综合财务报表附注1。
临界会计估计
编制综合财务报表要求管理层对报告的资产、负债、收入和支出数额以及或有资产和负债的披露作出估计和假设。这些估计和假设是基于管理层的历史经验，管理层认为在这种情况下是合理的。这种估计和假设是不断加以评价的，并构成对其他来源不太明显的资产和负债的账面价值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
公司的关键会计估计已与公司的审计和风险管理委员会进行了审查和讨论，并在下文列出。除上文所述外，在过去三个财政年度，公司的关键会计估计数并无任何变动。
长期资产的估价
美国公认会计准则规定的LLA减值测试要求公司分别识别其资产组和测试每个资产组的减值。为了进行LLA减值测试，对资产组进行可收回性测试，在主资产剩余的使用寿命内使用未折现的现金流。如果预测的净现金流量小于资产组的账面金额，则通过比较资产组的公允价值与其账面价值来衡量减值费用。确定公司的资产组和相关的主要资产需要管理层做出重大判断。不同的判断会产生不同的结果。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
公司对其资产组、主要资产和剩余使用年限的确定以及现金流量的估计是评估公司资产可收回性的重要因素，用于LLA减值测试。除其他外，公司的股价可能受到行业或市场条件的变化的影响，包括竞争的影响、公司经营结果的变化、公司预测或市场对未来业绩的预期的变化、公司的战略举措以及市场对任何此类因素的评估。见“风险因素-公司普通股的市场价格波动”中的AIF。目前的宏观经济环境和竞争动态继续对公司的业务构成挑战，公司无法确定这些条件的持续时间及其对公司未来财务业绩和现金流的潜在影响。公司业绩的下降、公司的市值以及LLA减值测试中使用的公司假设和估计的未来变化，特别是预期的未来现金流量、主要资产的剩余使用寿命和资产组的最终价值，可能导致公司资产负债表上的部分或全部资产在未来期间进一步减值。虽然不影响公司的现金流量，但对收益的减值费用会减少公司的收益或增加公司的亏损，视情况而定。公司的股价也可能受到公司记录的LLA减值费用的不利影响。
该公司使用各种估值技术来确定其资产的公允价值，以衡量和分配减值。与房地产、资本设备和无形资产有关的技术包括直接资本化法、市场可比交易法、重置成本法、现金流量贴现分析法以及从特许权使用费和超额收益估值方法中解脱出来的技术。使用这些估值技术确定估值需要管理层作出重大判断和假设。不同的判断会产生不同的结果。
递延税资产估价备抵额
该公司定期评估是否需要根据其递延税款资产提供估价津贴。如果延期纳税资产的全部或部分资产不可能变现，则需要提供估价备抵。在确定适当数额的估价津贴时，必须查明和考虑所有可能影响递延税资产实现的积极和消极证据，此外，在中期，估计的年度实际税率应包括当年临时差额和损失或收入变化的估价津贴。在中期内，公司需要考虑在财政年度结束时会确认的估值免税额，作为估计的年度实际税率的一部分。在过渡季度，公司使用包括税前业绩和截至财政年度结束时的临时差额的估计数来估计预计在会计年度结束时确认的估值免税额。会计年度。这种会计处理方式不影响公司使用递延税资产减少未来现金税支付的实际能力。不同的判断可能产生不同的结果。2018年月28与截止的财政年度相比2017年月28 -所得税“和”业务结果---截至三个月2018年月28与结束的三个月相比2017年月28-所得税“。
收入确认
多元排列
该公司确定最佳估计销售价格(“BESP”)的过程涉及到黑莓10和Android设备的升级权何时存在以及是否存在，涉及管理层的判断，并考虑到多种因素，这些因素可能随时间而变化，这取决于与每个交付品相关的独特事实和情况。Besp的目标是确定如果产品或服务是独立销售的话，公司将以何种价格进行销售。如果未来的事实和情况发生变化，本公司的BESP和与这些设备未来销售有关的软件升级和非软件服务的相关摊销率可能会发生变化。可更改的因素包括：提供的未指明的软件升级权、公司未来单独出售的元件的定价变化、未指明的软件升级权的估计价值、提供非软件服务的估计或实际成本以及预计提供的软件升级和非软件服务的预计期限。管理层并不期望Besp的估计在未来会增加，因为该行业的竞争性质和其定价的下降趋势。今后，这一数字更有可能减少，这将对今后业务的结果产生积极影响。管理部门还使用历史数据来确定设备的使用寿命，在此基础上摊销升级值。如果设备的寿命增加，收入确认的速率就会减少。相反，如果设备的寿命下降，则确认收入的速率将增加。管理部门每年审查其估计数，除非出现其他事实和情况，需要缩短审查周期。
硬件
该公司采用重要的判断来确定设备的出货量是否符合公司的收入确认标准，因为分析取决于许多事实和情况。该公司能够得出结论，在某些情况下，其手持设备的价格是固定的或可在装运时确定的，因此，“综合财务报表”中关于收入确认的说明1所述的四项标准在装运时得到满足。因此，销售
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
公司的Android设备向某些地区的无线运营商销售，公司最新的黑莓10设备销售给某些地区的无线运营商，向某些地区的无线运营商销售黑莓7设备在装运时被确认为收入。当手持设备通过终端用户销售时，其他的手持设备被确认为收入。
该公司使用客户激励，要求管理层在评估手持设备的价格是固定的还是可确定的时，使用重要的判断，这可能会影响何时确认硬件收入的时间。当价格不被认为是固定的或可确定的，公司确认当产品出售给它的最终用户时的收入。该公司必须考虑到其过去与其承运人和分销伙伴的历史，以确定它是否能够可靠地估计是否会对以前出售给该渠道的产品提供任何未来的特许权。该公司还估计渠道库存水平和它将出售的可能性，通过价格出售给它的分销伙伴。该公司在确定装运时的价格是固定的还是可确定的，还必须考虑外部因素，如终端客户需求、市场对其产品的接受程度、新产品的引进情况、竞争环境和技术陈旧。这些因素可能会导致公司增加客户激励计划，从而影响公司的运营结果。本公司在公司认可产品销售或提供该项目时，确认了这些客户奖励措施。
该公司还使用估计数来确定其硬件销售的退货准备金。根据合同条款和条件，本公司对质量缺陷有有限的返还权。该公司的历史经验是，缺陷的回报对运营结果无关紧要，只占总发货量的0.5%至1%。然而，如果缺陷率超出预期，该公司将需要确认收入的额外削减。如果缺陷率发生变化，以致该公司无法再可靠地估计回报率，则可能会推迟确认收入，直至作出可靠的估计或返回期届满为止。
采用会计政策
在2016，财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)发布了2016-16年度所得税的议题。本更新中的修正改进了除库存以外的资产在实体内转移的所得税后果的会计核算。本指南适用于2017年月15以后的中期和年度。早采用是允许的，公司选择在2018财政年度第一季度尽早采用这一指导方针。由于采用了ASU 2016-16，公司通过对留存收益的累积调整，确认了过去实体内部转移的约300万美元税款。
最近发布的会计公告
会计准则编纂606
2014年月日，财务会计准则委员会就税收合同问题发布了新的会计准则，取代了现行的收入确认标准(ASC 606)。新标准修订了实体在确认收入时必须考虑的要求数量，并要求改进披露，以帮助财务报表读者更好地了解确认的收入的性质、数额、时间和不确定性。对于公共实体，新标准对自2017年月15以后开始的年度报告期间生效，包括在该报告期内的过渡时期。公司成立了一个跨职能的协调小组，负责执行收入确认标准，负责确定和实施围绕采用ASC 606的公司业务流程、系统和控制的适当变化，以支持相关的确认和披露更改。
该公司将于2018年3月1日采用经修改的追溯方法，将任何历史影响记录为对留存收益或赤字的累积过渡调整。作为采用ASC 606的准备工作的一部分，公司实施了内部控制和对其企业资源规划系统进行了某些修改，以分析其合同和相关财务信息，并准备在经过修改的回顾性方法下，在一年过渡期内遵守双重报告要求。
实施指南对公司可能产生影响的关键领域是，企业软件产品的软件许可证组件的收入确认时间。由于采用ASC 606，公司的其他收入来源预计不会有重大变化。
ASC 606要求将所有增量成本资本化，以获得合同，并将这些费用摊销为与确认相关收入相称的收入。该公司目前资本化，但不是全部，它的增量成本，以获得合同，并摊销成本在合同期间的收入按比例。因此，采用ASC 606将导致在获得先前支出的合同时发生的某些费用被撤销，办法是从留存收益或赤字累计调整到其他流动资产，并随着时间的推移按照相关收入确认。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
该公司正在确定ASC 606的影响，并期望在2019财政年度第一季度，当该标准对公司生效时，可能对其财务报表产生重大影响，包括调整其赤字期初余额、递延收入变化和其他流动资产变动。
会计准则更新2016-01
2016年月日，金融会计准则委员会就金融工具这一主题发布了新的会计准则。本更新中的修正涉及金融工具的确认、计量、列报和披露的某些方面。该标准主要影响股票投资的会计核算、公允价值选择下的金融负债以及金融工具的列报和披露要求。此外，指南还澄清，实体应评估是否需要对与可供出售的证券有关的递延税资产提供估价津贴。该指南适用于2017年月15以后的中期和年度。由于本指南而产生的变化将通过在采用会计年度开始时对资产负债表进行累积效应调整来实施。该公司将在2019财政年度第一季度采用这一指导方针。
本指南要求公司在累积的其他综合收益(“AOCI”)中分别列报因特定票据信用风险的变化而产生的负债公允价值总变动的部分，当公司选择按照金融工具的公允价值选项计量负债时。该公司已就其债务选择了公允价值选项。因此，由于公司对特定工具信用风险的评估发生变化，债务的公允价值以前的波动将从赤字中逆转，并将于2018年月一日计入美国商业银行。该公司仍在确定这一影响的过程中。由于公司对特定工具信用风险的评估发生变化，债务的公允价值未来的波动将通过AOCI记录下来。
本指南还要求，与公司股权投资相关的公允价值的变化应记录在净收益中，而不是AOCI。截至2018年月28，该公司的股权投资有约800万美元的未实现亏损总额。因此，在2018年月1日，该公司将记录一项从美国商业银行累计调整到赤字约800万美元的记录。未来公司股权投资价值的波动将记录在运营报表中。
其他最近公布的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会发布了一项关于租赁问题的新会计准则。新标准将要求公司和其他组织在其资产负债表中列入租赁义务，包括对承租人会计采用双重办法，根据这种办法，承租人将租赁作为融资租赁或经营租赁。融资租赁和经营租赁都将导致承租人确认使用权(ROU)资产和相应的租赁负债。对于融资租赁，承租人将确认利息费用和ROU资产的摊销，而对于经营租赁，承租人将确认直线总租赁费用。该指南适用于2018年月15以后的中期和年度。允许提前收养。该公司预计将在2020财政年度第一季度采用这一指导方针，目前正在评估这一做法将对其业务、财务状况和披露结果产生的影响。
2017年度，美国会计准则委员会发布了一项新的股票薪酬会计准则。本更新中的修改提供了指导，说明对基于股票的支付奖励的条款或条件的更改需要实体在主题718中应用修改会计。该指南适用于2017年月15以后的中期和年度。该公司将在2019财政年度第一季度采用这一指导方针，并且不期望这一影响对其经营结果、财务状况和披露产生重大影响。
2017年8月，金融会计准则委员会就衍生工具和套期保值问题发布了新的会计准则。本更新中的修订扩大并完善了限定套期保值关系和这些对冲结果的表示的指定和计量指南。该指南适用于2018年月15以后的中期和年度。该公司将在2020财政年度第一季度采用这一指导方针，并且不期望这一影响对其经营结果、财务状况和披露产生重大影响。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
2018财政年度经营结果摘要
下表列出截至终了财政年度的某些业务数据综合报表以及某些综合资产负债表数据。2018年月28, 2017年月28，和2016年月29: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底的财政年度 (百万美元，除股票和每股数额外) |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 | | 2016年月29 | | 变化 |
收入(1)(2) | $ | 932 |
| | $ | 1,309 |
| | $ | (377 | ) | | $ | 2,160 |
| | $ | (851 | ) |
毛利率(1)(2) | 670 |
| | 617 |
| | 53 |
| | 941 |
| | (324 | ) |
营业费用(1)(2) | 387 |
| | 1,798 |
| | (1,411 | ) | | 1,164 |
| | 634 |
|
投资收入(损失)，净额 | 123 |
| | (27 | ) | | 150 |
| | (59 | ) | | 32 |
|
所得税前收入(损失) | 406 |
| | (1,208 | ) | | 1,614 |
| | (282 | ) | | (926 | ) |
(收回)所得税准备金 | 1 |
| | (2 | ) | | 3 |
| | (74 | ) | | 72 |
|
净收入(损失) | $ | 405 |
| | $ | (1,206 | ) | | $ | 1,611 |
| | $ | (208 | ) | | $ | (998 | ) |
每股收益(亏损) | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.76 |
| | $ | (2.30 | ) | | | | $ | (0.40 | ) | | |
稀释 | $ | 0.74 |
| | $ | (2.30 | ) | | | | $ | (0.86 | ) | | |
| | | | | | | | | |
加权平均流通股数(千股) | | | | | | | | | |
基本 | 532,888 |
| | 525,265 |
| | | | 526,303 |
| | |
稀释(3) | 546,008 |
| | 525,265 |
| | | | 651,303 |
| | |
| | | | | | | | | |
总资产 | $ | 3,780 |
| | $ | 3,296 |
| | $ | 484 |
| | $ | 5,595 |
| | $ | (2,299 | ) |
长期金融负债总额 | $ | 782 |
| | $ | 591 |
| | $ | 191 |
| | $ | 1,277 |
| | $ | (686 | ) |
______________________________
| |
(1) | 见“非公认会计原则财务措施“对”公约“的影响2018财政年度非公认会计原则调整数财政调整收入、调整毛利率和调整营业费用2018. |
| |
(2) | 见“非公认会计原则财务措施“对”公约“的影响2017财政年度非公认会计原则调整数财政调整收入、调整毛利率和调整营业费用2017. |
| |
(3) | 2018财政年度和2017财政年度，根据美国公认会计原则，每股稀释损失不包括债务的稀释效应，因为它们会起到反稀释作用。2017财政年度和2017财政年度美国公认会计准则下的每股稀释损失不包括股票补偿的稀释效应，这样做会起到反稀释作用。见终了财政年度合并财务报表附注122018年月28用于计算稀释加权平均流通股数。 |
金融要闻
公司大约24亿美元现金、现金等价物和投资2018年月28.
财政方面2018，该公司确认9.32亿美元和净收益成4.05亿美元，或$0.76基本和$0.74稀释每股收益的基础上，美国公认会计原则。公司确认调整后的收入9.67亿美元和调整后的净收入7 700万美元，或收入$0.14按非公认会计原则计算的每股财政2018...。亦见“非公认会计原则财务措施”.
自由现金流量
自由现金流量是一种衡量流动性的指标，计算为营运现金流量减去资本支出。自由现金流没有美国公认会计准则规定的任何标准含义，因此可能无法与其他公司提出的类似措施相媲美。为三个月结束 2018年月28，公司用于经营活动的净现金是1.65亿美元资本支出400万美元，导致该公司报告其免费现金使用情况。1.69亿美元.
自由现金流3 100万美元为三个月结束 2018年月28在考虑之前1 700万美元与硬件业务重组和转型有关的现金，1.48亿美元在诺基亚仲裁中支付，以及3 500万美元与合并财务报表附注14所述与摩根大通达成的结算资金协议有关的付款，该公司正在仲裁中，以便从收购良好时设立的代管基金账户中收回，也如合并财务报表附注14所述。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
截至财政年度2018年月28，该公司经营活动提供的净现金为7.04亿美元资本支出1 500万美元，导致公司报告自由现金流6.89亿美元.
截至财政年度的自由现金流量2018年月28原4 700万美元在考虑之前1.07亿美元在结构调整和过渡费用方面，7.84亿美元从高通和诺基亚仲裁收到的现金净额，以及上述3 500万美元与善有关。
2017年月20日，该公司表示，它预计在2018财政年度产生正的自由现金流，然后考虑到高通仲裁、诺基亚仲裁的净影响以及与硬件业务重组和转型有关的成本。公司报告1 200万美元在计入上述数额的这些项目之前，在自由现金流量中。
该公司预计2019财政年度的自由现金流为正，然后考虑重组的影响和法律诉讼的影响。
债券公允价值调整
如先前所披露的，公司选择了公允价值选项，以支付3.75%的债务；因此，根据美国公认会计原则，定期重估一直是并继续需要进行。公允价值调整不影响3.75%债券的面值、赎回特征或转换价格等条款。第四季度财政2018，公司记录收入与约3.75%债务的公允价值变动有关3 400万美元(税前及税后)(2018财政年度债务公允价值调整“)。财政方面2018，公司记录了一个网充电与债务的公允价值变动有关1.91亿美元(税前及税后)(2018财政年度债务公允价值调整”).
说唱
在2016财政年度的第一季度，该公司开始实施RAP，目标是：(一)重新分配资源，利用增长机会；(二)提供业务能力，更好地利用与其手持设备有关的合同研究和开发服务；(三)实现可持续盈利。其他费用和现金成本可能会随着项目的实施或变更的完成而发生。第四季度和财政2018，公司大约发生了2 600万美元和7 800万美元，分别在税前收费总额与此项目相关。
经营业绩---截至财政年度2018年月28与截止的财政年度相比2017年月28
合并收入
合并收入减少通过3.77亿美元大约9.32亿美元财政方面2018从13.09亿美元财政方面2017...。大减少主要原因是减少成3.1亿美元在手持设备中收入6 400万美元从3.74亿美元和一个减少成1.92亿美元在苏丹武装部队的收入1.21亿美元从3.13亿美元，除以……增额成7 000万美元, 4 300万美元和1 200万美元在授权、IP和其他收入、企业软件和服务以及BTS方面。
该减少在硬件和其他收入方面3.1亿美元主要原因是该公司从外包手机制造模式过渡到公司安全设备软件的开发和许可，并将黑莓品牌手机的所有设计、制造、销售和客户支持外包给合作伙伴。因此，公司在过渡期内的手持设备收入仅包括销售公司拥有的手持设备库存，由于手持设备不再由公司生产或代表公司生产，因此无法补充库存。
该1.92亿美元 减少SAF的收入来自黑莓7和以前的黑莓操作系统的用户，主要原因是黑莓7用户的数量减少，而这些用户的收入低于财政收入。2017.
该增加成7 000万美元在发牌、知识产权及其他收入方面1.96亿美元从1.26亿美元主要原因是，如上文所述，公司与Teletry签订了许可协议。“业务概况 - 最近的发展“并在2018财政年度第二季符合收入确认准则，以达成先前签署的知识产权发牌安排，但第四季软件工程服务收入的下降，部分抵销了这项规定。”2017.
该增加成4 300万美元在企业软件和服务收入3.88亿美元从3.45亿美元主要原因是永久许可证的销售数量增加，来自Secusmart的收入增加，以及黑莓AtHoc的收入增加。
该增加成1 200万美元在BTS中1.63亿美元从1.51亿美元是由于公司与高通公司的协议，如上文所述业务概况 - 最近的发展“并增加了其信息娱乐产品和服务的收入。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
合并毛利率
综合毛利率增加通过5 300万美元大约6.7亿美元财政方面2018从6.17亿美元财政方面2017...。大增加主要原因是许可证、知识产权和其他手持设备、企业软件和服务以及BTS的毛利率增加，但部分被苏丹武装部队的下降所抵消。
该增加与手持设备相关的毛利率主要归因于1.41亿美元减记财政期间的存货2017在财政期间没有再次发生2018，以及较低数额的说唱节目收费(见“非公认会计原则财务措施，由上文所述的变化抵消。合并收入“。许可证、知识产权和其他、企业软件和服务以及BTS的毛利率增加，主要是由于上文讨论的相同原因。“合并收入“。与苏丹武装部队有关的毛利率下降主要是由于上文讨论的“合并收入“，因为与苏丹武装部队收入有关的货物销售成本在财政上是一致的。2018和财政2017.
该公司预计2019财年上半年非公认会计原则毛利率将在70%至75%之间，2019财年下半年将达到75%至79%。
收入
按地理分列的收入
下表列出了各地理区域的比较细目：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 结束的财政年度 (以百万计) |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 |
按地理分列的收入 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 540 |
| | 58.0 | % | | $ | 659 |
| | 50.3 | % | | $ | (119 | ) | | (18.1 | )% |
欧洲、中东和非洲 | 278 |
| | 29.8 | % | | 461 |
| | 35.2 | % | | (183 | ) | | (39.7 | )% |
拉丁美洲 | 15 |
| | 1.6 | % | | 35 |
| | 2.7 | % | | (20 | ) | | (57.1 | )% |
亚太 | 99 |
| | 10.6 | % | | 154 |
| | 11.8 | % | | (55 | ) | | (35.7 | )% |
| $ | 932 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,309 |
| | 100.0 | % | | $ | (377 | ) | | (28.8 | )% |
北美收入
北美的收入5.4亿美元，或58.0%财政收入2018，反映减少成1.19亿美元相比较6.59亿美元，或50.3%财政收入2017...。大减少北美地区的收入主要是由于减少在手持设备方面，收入和苏丹武装部队收入减少，但由于上文中讨论的原因，许可证、知识产权和其他收入的增加部分抵消了这一减少。合并收入，企业软件和服务收入因永久许可证销售数量增加和黑莓athoc收入增加而产生，而BTS收入则因上述原因而增加。合并收入”.
欧洲、中东和非洲收入
欧洲、中东和非洲的收入2.78亿美元，或29.8%财政收入2018，反射减少成1.83亿美元相比较4.61亿美元，或35.2%财政收入2017...。大减少收入主要是由于减少在手持设备收入和SAF收入中，由于上述原因，在“合并收入” 部分抵消了企业软件和服务收入的增长，这是因为销售的永久许可证数量增加和来自Secusmart的收入增加。
拉丁美洲收入
拉丁美洲的收入1 500万美元，或1.6%财政收入2018，反射减少成2 000万美元相比较3 500万美元，或2.7%财政收入2017...。大减少收入方面的主要原因是由于上文讨论的原因，苏丹武装部队的收入减少。合并收入”.
亚太地区收入
亚太地区的收入9 900万美元，或10.6%财政收入2018，反射减少成5 500万美元相比较1.54亿美元，或11.8%财政收入2017...。大减少收入减少是由于SAF和手持设备的收入下降，原因如下：合并收入“由于公司的安全设备许可安排，许可证、知识产权和其他收入的增加部分抵消了这一增加。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
按产品和服务分列的收入
下文列出了按产品和服务分列的非公认会计原则的收入比较细目。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 为结束的几年 (以百万计) |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 |
按产品和服务分列的收入 | | | | | | | | | | | |
企业软件和服务(1)(2) | $ | 423 |
| | 43.7 | % | | $ | 410 |
| | 29.8 | % | | $ | 13 |
| | 3.2 | % |
BTS | 163 |
| | 16.9 | % | | 151 |
| | 11.0 | % | | 12 |
| | 7.9 | % |
发牌、知识产权及其他 | 196 |
| | 20.3 | % | | 126 |
| | 9.2 | % | | 70 |
| | 55.6 | % |
手持设备 | 64 |
| | 6.6 | % | | 374 |
| | 27.2 | % | | (310 | ) | | (82.9 | )% |
苏丹武装部队 | 121 |
| | 12.5 | % | | 313 |
| | 22.8 | % | | (192 | ) | | (61.3 | )% |
| $ | 967 |
| | 100.0 | % | | $ | 1,374 |
| | 100.0 | % | | $ | (407 | ) | | (29.6 | )% |
______________________________
| |
(1) | 见“非公认会计原则财务措施“关于2018财政年度非公认会计原则调整数使企业软件和服务的收入。 |
| |
(2) | 见“非公认会计原则财务措施“关于2017财政年度非公认会计原则调整数使企业软件和服务的收入。 |
企业软件与服务
企业软件和服务收入包括公司通过黑莓安全平台(包括黑莓UEM、黑莓动力、黑莓工作空间和BBM Enterprise等)的安全、生产力、协作和端点管理解决方案的收入，以及销售该公司的Athoc Alert安全网络危机通信解决方案、Secusmart SecuSuite安全语音和文本解决方案以及黑莓网络安全服务公司的专业服务收入。
企业软件和服务收入增加通过1 300万美元，或3.2%，到4.23亿美元，或43.7%财政收入2018，与4.1亿美元，或29.8%财政收入2017.
该1 300万美元 增加在企业中，软件和服务收入主要归因于“合并收入“，部分抵销减少在非公认会计原则下调整2018财政年度获得的递延软件收入与财政收入2017.
不包括已获得的递延软件收入调整，美国GAAP企业软件和服务收入为3.88亿美元，或41.6%财政收入2018，与3.45亿美元，或26.3%财政收入2017，代表增加成4 300万美元，或12.5%.
BTS
BTS包括公司QNX汽车平台和中微子操作系统等黑莓QNX产品的收入，以及该公司的黑莓雷达资产跟踪解决方案、Paratek天线调谐技术、Certicom密码学和关键管理产品的收入。
BTS收入增加通过1 200万美元，或7.9%，到1.63亿美元，或16.9%财政收入2018，与1.51亿美元，或11.0%财政收入2017...。增加的主要原因与“合并收入”.
发牌、知识产权及其他
发牌、知识产权及其他包括本公司的移动许可软件安排的收入，包括许可硬件销售和知识产权许可的收入，以及公司的BBM消费者许可安排的收入。
许可证、知识产权和其他收入增加通过7 000万美元，或55.6%，到1.96亿美元，或20.3%财政收入2018，与1.26亿美元，或9.2%财政收入2017...。大7 000万美元 增加主要原因与“合并收入”.
该公司实现了在财政方面通过知识产权许可达到1亿美元的目标2018预计2019财年知识产权许可收入将达到1亿美元。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
手持设备
手持设备包括向运营商和经销商出售DTEK 60和所有以前黑莓智能手机的收入，以及手持设备的配件和维修服务。
手持设备收入6 400万美元，或6.6%财政收入2018相比较3.74亿美元，或27.2%财政收入2017，代表减少成3.1亿美元，或82.9%...。大3.1亿美元 减少在手持设备中，收入的主要原因是“合并收入”.
苏丹武装部队
苏丹武装部队包括与公司遗留的SAF业务相关的收入，涉及使用公司遗留的黑莓7和以前的操作系统的用户，以及与公司出售的设备未来未指明的软件升级权有关的收入。
苏丹武装部队收入减少通过1.92亿美元，或61.3%，到1.21亿美元，或12.5%财政收入2018，与3.13亿美元，或22.8%财政收入2017.
该减少在苏丹武装部队的收入主要是由于上述原因在“合并收入”.
营业费用
下表列出了财政的研发、销售、营销和管理以及摊销费用的比较。2018与财政相比2017.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 结束的财政年度 (以百万计) |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | | | % 变化 |
收入(1)(2) | $ | 932 |
| | | | $ | 1,309 |
| | | | $ | (377 | ) | | (28.8 | )% |
营业费用 | | | | | | | | | | | |
研发(1)(2) | 239 |
| | 25.6 | % | | 306 |
| | 23.4 | % | | $ | (67 | ) | | (21.9 | )% |
销售、营销和管理(1)(2) | 467 |
| | 50.1 | % | | 553 |
| | 42.2 | % | | (86 | ) | | (15.6 | )% |
摊销(1)(2) | 153 |
| | 16.4 | % | | 186 |
| | 14.2 | % | | (33 | ) | | (17.7 | )% |
商誉减损(2) | — |
| | — | % | | 57 |
| | 4.4 | % | | (57 | ) | | (100.0 | )% |
长期资产减值(1)(2) | 11 |
| | 1.2 | % | | 501 |
| | 38.3 | % | | (490 | ) | | (97.8 | )% |
出售、处置和放弃长期资产的损失(1)(2) | 9 |
| | 1.0 | % | | 171 |
| | 13.1 | % | | (162 | ) | | (94.7 | )% |
债券公允价值调整(1)(2) | 191 |
| | 20.5 | % | | 24 |
| | 1.8 | % | | 167 |
| | 695.8 | % |
仲裁裁决净额(1) | (683 | ) | | (73.3 | )% | | — |
| | — | % | | (683 | ) | | — | % |
共计 | $ | 387 |
| | 41.5 | % | | $ | 1,798 |
| | 137.4 | % | | $ | (1,411 | ) | | (78.5 | )% |
| |
(1) | 见“非公认会计原则财务措施“对”公约“的影响2018财政年度非公认会计原则调整数论财政收入与营运费用2018. |
| |
(2) | 见“非公认会计原则财务措施“对”公约“的影响2017财政年度非公认会计原则调整数论财政收入与营运费用2017. |
营业费用减少通过14.1亿美元，或78.5%，到3.87亿美元，或41.5%财政收入2018，与18.8亿美元，或137.4%财政收入2017...。大减少主要原因是高通仲裁裁决，较低数额的长期资产减值2018财政年度LLA减值费用对决2017财政年度LLA减值费用，长期资产的出售、处置和放弃损失数额较低，原因是将会计期间持有待售资产的公允价值减记为公允价值。2017，薪金和福利费用减少，摊销费用减少，但债务公允价值调整增加和诺基亚仲裁裁决...。不包括有关的影响2018财政年度非公认会计原则调整数和2017财政年度非公认会计原则调整数、业务费用减少通过1.51亿美元，或19.0%由于下文讨论的原因，“研发费用”, “销售、营销和管理费用“和”摊销费用”.
该公司预计其重组成本将在2019财年同比下降.
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
研发费用
研发费用主要包括技术人员的工资和福利、新产品开发费用、差旅、办公和建筑费用、基础设施费用和其他雇员费用。
研发费用减少通过6 700万美元，或21.9%，到2.39亿美元，或25.6%财政收入2018，与3.06亿美元，或23.4%财政收入2017...。不包括有关的影响2018财政年度非公认会计原则调整数和2017财政年度非公认会计原则调整数，研发费用减少通过6 300万美元，或22.1%...。大减少主要原因是薪金和福利费用减少，以及与手持设备有关的基础设施和研究费用以及与财政有关的外包费用减少。2017.
销售、营销和管理费用
销售、营销和行政费用主要包括营销、广告和促销、薪金和福利、外部咨询费、信息技术费用、办公室和相关人员配置基础设施费用和差旅费。
销售、营销和行政费用减少通过8 600万美元，或15.6%，到4.67亿美元，或50.1%财政收入2018相比较5.53亿美元财政方面2017，或42.2%收入。不包括有关的影响2018财政年度非公认会计原则调整数和2017财政年度非公认会计原则调整数、销售、营销和行政费用减少通过7 500万美元，或17.3%...。大减少主要原因是法律费用减少，薪金和福利减少，设施费用减少，外包和咨询费用低于财政费用2017.
摊销费用
下表列出了与不动产、厂房和设备有关的摊销费用和作为财务摊销或销售成本入账的无形资产的比较。2018与财政相比2017...。无形资产包括专利、许可证和获得的技术。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 结束的财政年度 (以百万计) |
| 包括在摊销中 | | 包括在销售成本中 |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 | | 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 |
财产、厂房和设备 | $ | 18 |
| | $ | 33 |
| | $ | (15 | ) | | $ | 18 |
| | $ | 43 |
| | $ | (25 | ) |
无形资产 | 135 |
| | 153 |
| | (18 | ) | | 6 |
| | 10 |
| | (4 | ) |
共计 | $ | 153 |
| | $ | 186 |
| | $ | (33 | ) | | $ | 24 |
| | $ | 53 |
| | $ | (29 | ) |
摊销
与某些不动产、厂房和设备及无形资产有关的摊销费用减少通过3 300万美元到1.53亿美元为财政2018，与1.86亿美元为财政2017...。大减少摊销费用反映了2017会计年度第四季度数据中心的出售以及某些资产的折旧。
不包括有关的影响2018财政年度非公认会计原则调整数和2017财政年度非公认会计原则调整数,
摊销额减少1 600万美元.
销售成本
与公司服务业务和黑莓服务业务有关的某些不动产、厂房和设备以及无形资产的摊销费用减少通过2 900万美元到2 400万美元为财政2018，与5 300万美元为财政2017...。这减少主要原因是2017财政年度LLA减值费用和2018财政年度LLA减值费用财政期间放弃专利2017和财政2018.
投资收入(损失)，净额
投资收入(损失)，净额，其中包括债务利息费用，增加如下1.5亿美元对…的收入1.23亿美元财政方面2018，由于损失...2 700万美元财政方面2017...。增加的主要原因是收到的净利息高通仲裁裁决 和诺基亚仲裁裁决，未偿还债务本金余额减少，债务利率3.75%相对于6%债券利率较低，部分抵消了出售2017财政年度基于成本的投资的收益，而2018财政年度没有出现这种收益。见“财务状况 - 流动性与资本资源”.
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
所得税
为财政2018，该公司的实际净所得税税率约为0%，与之相比，0%上一个财政年度。该公司的有效所得税净税率反映了公司对其递延税资产有相当大的估价备抵额，特别是债务公允价值的净变化，高通仲裁裁决，诺基亚仲裁裁决 美国税率的降低和其他来自美国的改革立法通过减税和就业法案等项目被相应的估值津贴调整所抵消。该公司的净有效所得税回收率也反映了不同所得税税率的司法管辖区的收入地域组合。
净收入(损失)
公司的净收益为财政2018原4.05亿美元，反映增加在净收益成16.11亿美元相比较净损失成12.06亿美元财政方面2017...。不包括有关的影响2018财政年度非公认会计原则调整数和2017财政年度非公认会计原则调整数，公司的非公认会计原则财政净收入2018原7 700万美元相比较3 000万美元财政方面2017，反射增加非公认会计原则净收入4 500万美元，主要原因是经营支出减少，公司毛利率和投资收入(亏损)增加。
按美国公认会计原则计算的每股基本收益是$0.76根据美国公认会计原则，每股稀释收益为$0.74财政方面2018，每股收益增加133.0%和132.2%与美国公认会计原则基础上的每股基本损失和稀释损失相比，$2.30财政方面2017.
已发行股票的加权平均数如下5.33亿和5.46亿截至会计年度每股基本收益和稀释收益2018年月28和5.25亿截至会计年度基本亏损和稀释亏损普通股2017年月28.
该公司预计2019财政年度调整后的非公认会计原则每股收益为正.
该公司此前曾表示，它预期2018会计年度实现正调整的EBITDA，2018财政年度实现非GAAP正收益。调整后的EBITDA3 600万美元和非公认会计原则每股收益$0.05在2018财政年度。
2018财年第四季度，软件和服务账单总额增长了两位数，而2017财年第四季度则增长了两位数。该公司预计2019财年软件和服务总额将增长两位数.。整个软件和服务包括企业软件和服务、BTS和许可、IP和其他。
普通股
上2018.3月26日，有5.37亿有表决权的普通股、购买期权一百万有投票权的普通股，1 500万受限制股份单位及70万递延股未偿还。此外，6 050万普通股可在完全转换债务时发行。
该公司在过去三个财政年度没有支付任何现金红利。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
业务结果-三个月结束2018年月28与截止的三个月相比2017年月28
下表列出了某些未经审计的业务数据综合报表，这些数据以百万美元表示，但股票和每股收益除外，占收入的百分比。2018年月28和2017年月28:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 (百万美元，除股票和每股数额外) |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 |
收入(1)(2) | 233 |
| | 100.0 | % | | 286 |
| | 100.0 | % | | (53 | ) |
毛利率(1)(2) | 177 |
| | 76.0 | % | | 172 |
| | 60.1 | % | | 5 |
|
营业费用(1)(2) | 194 |
| | 83.3 | % | | 229 |
| | 80.1 | % | | (35 | ) |
投资收入，净额(1) | 3 |
| | 1.3 | % | | 8 |
| | 2.8 | % | | (5 | ) |
所得税前损失 | (14 | ) | | (6.0 | )% | | (49 | ) | | (17.1 | )% | | 35 |
|
收回所得税 | (4 | ) | | (1.7 | )% | | (2 | ) | | (0.7 | )% | | (2 | ) |
净损失 | $ | (10 | ) | | (4.3 | )% | | $ | (47 | ) | | (16.5 | )% | | $ | 37 |
|
每股亏损报告 | | | | | | | | | |
基本 | $ | (0.02 | ) | | | | $ | (0.09 | ) | | | | $ | 0.07 |
|
稀释 | $ | (0.06 | ) | | | | $ | (0.10 | ) | | | | $ | 0.04 |
|
| | | | | | | | | |
加权平均流通股数(千股) | | | | | | | | | |
基本 | 536,594 |
| | | | 530,352 |
| | | | |
稀释 | 597,094 |
| | | | 590,852 |
| | | | |
| |
(1) | 见“非公认会计原则财务措施“对”公约“的影响第四季度2018财政年度非公认会计原则调整第四季度收入、毛利率、营运费用和投资收入(亏损)净额2018. |
| |
(2) | 见“非公认会计原则财务措施“对”公约“的影响第四季度2017财政年度非公认会计原则调整第四季度财政收入、毛利率和营运费用2017. |
合并收入
合并收入减少通过5 300万美元大约2.33亿美元在第四季度财政2018从2.86亿美元在第四季度财政2017...。大减少主要原因是减少成5 300万美元在手持设备中收入200万美元从5 500万美元和减少成3 000万美元在苏丹武装部队的收入1 900万美元从4 900万美元，部分抵消增加成1 700万美元在企业软件和服务收入1.08亿美元从9100万美元和一个增加成1 100万美元在BTS的收入4 600万美元从3 500万美元.
该减少在硬件和其他收入方面5 300万美元主要原因是该公司从外包手机制造模式过渡到公司安全设备软件的开发和许可，并将黑莓品牌手机的所有设计、制造、销售和客户支持外包给合作伙伴。因此，该公司在过渡期内的手持设备收入仅包括出售公司拥有的手持设备库存，由于手持设备不再由公司或代表公司生产，因此该库存没有得到补充
该减少苏丹武装部队的收入3 000万美元，它是由黑莓7和以前的黑莓操作系统的用户产生的，主要原因是黑莓7用户的数量较低，而这些用户的收入低于第四季度财政2017.
该增加在企业软件和服务收入1 700万美元主要原因是永久许可证数量的增加，部分抵消了订阅许可证的减少，以及来自Secusmart的收入增加。
该增加在BTS中，收入应归功于公司与高通公司的协议，如上文所述业务概况 - 最近的发展并增加了公司的信息娱乐产品和服务的收入。
合并毛利率
综合毛利率增加通过500万美元大约1.77亿美元在第四季度财政2018从1.72亿美元在第四季度财政2017...。大增加主要原因是企业软件和服务、BTS和许可证、IP和其他方面毛利率增加，但与苏丹武装部队有关的毛利率下降部分抵消了毛利率的下降。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
企业软件和服务以及BTS毛利率的增加是由于上文讨论的原因。合并收入“。与许可证、知识产权和其他有关的差额增加，是由于收入组合与知识产权相比有更大的变化，而前一年专业服务所占比例较高。
与手持设备和苏丹武装部队有关的毛利率下降，主要是由于上文讨论的苏丹武装部队收入下降。“合并收入”.
收入
按地理分列的收入
下表列出了各地理区域的比较细目：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 (以百万计) |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 |
按地理分列的收入 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 147 |
| | 63.1 | % | | $ | 166 |
| | 58.0 | % | | $ | (19 | ) | | (11.4 | )% |
欧洲、中东和非洲 | 63 |
| | 27.0 | % | | 83 |
| | 29.0 | % | | (20 | ) | | (24.1 | )% |
拉丁美洲 | 4 |
| | 1.7 | % | | 5 |
| | 1.8 | % | | (1 | ) | | (20.0 | )% |
亚太 | 19 |
| | 8.2 | % | | 32 |
| | 11.2 | % | | (13 | ) | | (40.6 | )% |
| $ | 233 |
| | 100.0 | % | | $ | 286 |
| | 100.0 | % | | $ | (53 | ) | | (18.5 | )% |
北美收入
北美的收入1.47亿美元，或63.1%的收入第四季度财政2018，减少1 900万美元相比较1.66亿美元，或58.0%的收入第四季度财政2017...。北美地区的收入与第四季度财政2017主要原因是手持设备和SAF收入减少，但由于上文讨论的原因，企业软件和服务以及BTS收入的增加部分抵消了这一减少。合并收入”.
欧洲、中东和非洲收入
欧洲、中东和非洲的收入6 300万美元或27.0%的收入第四季度财政2018，减少2 000万美元相比较8 300万美元或29.0%的收入第四季度财政2017...。收入减少的原因是手持设备和SAF收入减少，但由于上文讨论的原因，企业软件和服务以及BTS收入的增加部分抵消了这一减少。合并收入”.
拉丁美洲收入
拉丁美洲的收入400万美元或1.7%的收入第四季度财政2018，减少100万美元相比较500万美元或1.8%的收入第四季度财政2017...。收入减少的主要原因是苏丹武装部队收入减少，但由于上文讨论的原因，企业软件和服务收入的增加部分抵消了这一减少。合并收入”.
亚太地区收入
亚太地区的收入1 900万美元或8.2%的收入第四季度财政2018，减少1 300万美元相比较3 200万美元或11.2%的收入第四季度财政2017...。收入减少的原因是手持设备和苏丹武装部队收入减少，但由于上文讨论的原因，许可证、知识产权和其他收入的增长部分抵消了这一减少。合并收入”.
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
按产品和服务分列的收入
下文列出了按产品和服务分列的非公认会计原则的收入比较细目。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 (以百万计) |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 |
按产品和服务分列的收入 | | | | | | | | | | | |
企业软件和服务(1)(2) | $ | 114 |
| | 47.8 | % | | $ | 102 |
| | 34.3 | % | | $ | 12 |
| | 11.8 | % |
BTS | 46 |
| | 19.2 | % | | 35 |
| | 11.8 | % | | 11 |
| | 31.4 | % |
发牌、知识产权及其他 | 58 |
| | 24.3 | % | | 56 |
| | 18.9 | % | | 2 |
| | 3.6 | % |
手持设备 | 2 |
| | 0.8 | % | | 55 |
| | 18.5 | % | | (53 | ) | | (96.4 | )% |
苏丹武装部队 | 19 |
| | 7.9 | % | | 49 |
| | 16.5 | % | | (30 | ) | | (61.2 | )% |
| $ | 239 |
| | 100.0 | % | | $ | 297 |
| | 100.0 | % | | $ | (58 | ) | | (19.5 | )% |
| |
(1) | 见“非公认会计原则财务措施“关于第四季度2018财政年度非公认会计原则调整使企业软件和服务的收入。 |
| |
(2) | 见“非公认会计原则财务措施“关于第四季度2017财政年度非公认会计原则调整使企业软件和服务的收入。 |
企业软件与服务
企业软件和服务收入1.14亿美元，或47.8%的收入第四季度财政2018，增加1 200万美元与…的收入相比1.02亿美元，或34.3%的收入第四季度财政2017...。由于上述原因，企业软件和服务收入增加合并收入“，被软件收入减少的递延调整部分抵消。
不包括“非公认会计原则财务措施，美国GAAP企业软件和服务收入1.08亿美元，或46.4%的收入第四季度财政2018，与9100万美元，或31.8%的收入第四季度财政2017，代表增加成1 700万美元，或18.7%，由于上文所述的原因，“合并收入”.
该公司的软件、许可和服务收入总额(不包括知识产权和专业服务)约为70%中的定期(基于订阅)第四季度财政2018.
BTS
BTS收入增加到4 600万美元，或19.2%的收入第四季度财政2018，与3 500万美元，或11.8%的收入第四季度财政2017由于上述原因，“合并收入“。由于手持设备和苏丹武装部队收入的下降，总收入的百分比有所增加。
发牌、知识产权及其他
许可证、知识产权和其他收入5 800万美元，或24.3%的收入第四季度财政2018，与5 600万美元，或18.9%的收入第四季度财政2017，代表增加成200万美元，或3.6%...。大200万美元 增加是因为公司的远程许可安排在上文中讨论过。“业务概况 - 最近的发展“由第四季软件工程服务收入下降所抵销。2017.
手持设备
手持设备包括销售公司遗留智能手机和智能手机配件的剩余库存以及非保修维修服务的收入。手持设备收入200万美元，或0.8%的收入第四季度财政2018，与5 500万美元，或18.5%的收入第四季度财政2017，代表减少成5 300万美元，或96.4%...。大5 300万美元 减少在手持设备中，收入的主要原因是“合并收入”.
苏丹武装部队
苏丹武装部队收入减少通过3 000万美元，或61.2%，到1 900万美元，或7.9%的收入第四季度财政2018，与4 900万美元，或16.5%的收入第四季度财政2017...。大减少是由于“合并收入”.
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
2017年月28日，该公司公布了对SAF第四季度财政收入的预期2018大约是1600万美元。苏丹武装部队的收入高于预期，这主要是因为从苏丹武装部队客户收到的付款，由于可收性，收入按收付实现方式确认。
营业费用
下表列出了截至本季度的研发、销售、营销和管理以及摊销费用的比较。2018年月28，与结束的季度相比2017年月30最后一个季度2017年月28...。该公司认为，也提供一个比较，这是有意义的第四季度财政2018而第三季度财政2018由于公司在前一年的季度经营业绩发生了很大变化，这是公司从硬件转向软件的结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 (以百万计) |
| 2018年月28 | | 2017年月30 | | 2017年月28 |
| | | % 收入 | | | | % 收入 | | | | % 收入 |
收入(1)(2)(3) | $ | 233 |
| | | | $ | 226 |
| | | | $ | 286 |
| | |
营业费用 | | | | | | | | | | | |
研发(1)(2)(3) | 58 |
| | 24.9 | % | | 60 |
| | 26.5 | % | | 57 |
| | 19.9 | % |
销售、营销和管理(1)(2)(3) | 131 |
| | 56.2 | % | | 118 |
| | 52.2 | % | | 144 |
| | 50.3 | % |
摊销(1)(2)(3) | 37 |
| | 15.9 | % | | 37 |
| | 16.4 | % | | 45 |
| | 15.7 | % |
出售、处置和放弃长期资产的损失(1)(2)(3) | 2 |
| | 0.9 | % | | 2 |
| | 0.9 | % | | (1 | ) | | (0.3 | )% |
债券公允价值调整(1)(2)(3) | (34 | ) | | (14.6 | )% | | 77 |
| | 34.1 | % | | (16 | ) | | (5.6 | )% |
仲裁裁决净额(1)(2)(3) | — |
| | — | % | | 132 |
| | 58.4 | % | | — |
| | — | % |
共计 | $ | 194 |
| | 83.3 | % | | $ | 426 |
| | 188.4 | % | | $ | 229 |
| | 80.1 | % |
| |
(1) | 见“非公认会计原则财务措施“对”公约“的影响第四季度2018财政年度非公认会计原则调整第四季度财政收入及营运开支2018. |
| |
(2) | 在第三季度财政2018，该公司获得了软件递延收入，但由于业务合并会计规则约为900万美元，并记录了非现金。充电与约3.75%债务的公允价值变动有关7 700万美元(“2018财政年度债务公允价值调整“)；与诺基亚仲裁裁决成1.32亿美元；RAP指控约为100万美元和1 700万美元在研发和销售、营销和管理方面的支出；股票补偿费用约为300万美元和800万美元在研发和销售、营销和管理费用方面；通过企业合并获得的无形资产的摊销约为2 300万美元在摊销费用中；以及业务合并引起的业务收购和整合成本约为100万美元在销售、营销和行政费用(统称为第三季度2017财政年度非公认会计原则调整”). |
| |
(3) | 见“非公认会计原则财务措施“对”公约“的影响第四季度2017财政年度非公认会计原则调整第四季度财政收入及营运开支2017. |
营业费用减少通过2.32亿美元，或54.5%，到1.94亿美元，或83.3%的收入第四季度财政2018，与4.26亿美元，或188.4%的收入第三季度财政2018...。大减少主要原因是诺基亚仲裁裁决以及两者之间的区别2018财政年度债务公允价值调整和2018财政年度债务公允价值调整.
不包括有关的影响第四季度2018财政年度非公认会计原则调整和第三季度2017财政年度非公认会计原则调整、业务费用增加通过500万美元，或3.0%...。大增加主要原因是外币翻译不利和销售费用增加，但外包和咨询费用减少、薪金和福利减少以及营销和广告减少部分抵消了这一影响。
营业费用减少通过3 500万美元，或15.3%，到1.94亿美元，或83.3%的收入第四季度财政2018，与2.29亿美元，或80.1%第四季度的财政收入2017...。大减少主要原因是减少在摊销费用方面，法律费用较低，薪金和福利以及其他人事费用与2017相比有所减少。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
不包括有关的影响第四季度2018财政年度非公认会计原则调整和第四季度2017财政年度非公认会计原则调整、业务费用减少通过1 200万美元，或6.6%...。这减少主要原因是法律费用减少，外包和咨询费用减少，营销和广告减少，薪金和福利比第四季度减少。2017.
第三季度财政2018，该公司表示，预计第四季度营运费用将小幅增加2018，与第三季度的财政状况相比2018...。营业费用减少通过2.32亿美元在第四季度财政2018，与第三季度的财政状况相比2018...。不包括有关的影响第四季度2018财政年度非公认会计原则调整，和第三季度2017财政年度非公认会计原则调整、业务费用增加通过500万美元由于上述原因。
研发费用
研发费用主要包括技术人员和新产品的工资和福利费用。
开发费用、差旅费、办公和建筑费用、基础设施费用和其他雇员费用。
研发费用增加通过100万美元，或1.8%到5 800万美元在第四季度财政2018相比较5 700万美元第四季度财政2017...。不包括有关的影响第四季度2018财政年度非公认会计原则调整和第四季度2017财政年度非公认会计原则调整，研发费用增加通过600万美元，或12.2%...。这增加主要原因是薪金和福利费用增加。
销售、营销和管理费用
销售、营销和行政费用主要包括营销、广告和促销、薪金和福利、外部咨询费、信息技术费用、办公室和相关人员配置基础设施费用和差旅费。
销售、营销和行政费用减少通过1 300万美元，或9.0%，到1.31亿美元在第四季度财政2018相比较1.44亿美元第四季度财政2017...。不包括有关的影响第四季度2018财政年度非公认会计原则调整和第四季度2017财政年度非公认会计原则调整、销售、营销和行政费用减少通过1 800万美元，或15.4%...。这减少主要原因是法律费用减少，薪金和福利以及其他人员编制费用减少，营销和广告费用减少，但因外币翻译不利而部分抵消。
摊销费用
下表列出与不动产、厂场和设备以及无形资产有关的摊销费用的比较，这些费用在截至本季度作为摊销或销售成本入账。2018年月28与结束的季度相比2017年月28...。无形资产包括专利、许可证和获得的技术。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最后三个月 (以百万计) |
| 包括在摊销中 | | 包括在销售成本中 |
| 二月二十八日
2018 | | 二月二十八日
2017 | | 变化 | | 二月二十八日
2018 | | 二月二十八日
2017 | | 变化 |
财产、厂房和设备 | $ | 5 |
| | $ | 7 |
| | $ | (2 | ) | | $ | 2 |
| | $ | 9 |
| | $ | (7 | ) |
无形资产 | 32 |
| | 38 |
| | (6 | ) | | — |
| | 3 |
| | (3 | ) |
共计 | $ | 37 |
| | $ | 45 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 2 |
| | $ | 12 |
| | $ | (10 | ) |
摊销
与某些不动产、厂房和设备及某些无形资产有关的摊销费用减少通过800万美元到3 700万美元为第四季度财政2018相比较4 500万美元第四季度财政2017...。大减少在摊销费用中，反映了所获得的无形资产的全部折旧。
不包括有关的影响第四季度2018财政年度非公认会计原则调整和第四季度2017财政年度非公认会计原则调整,
摊销额减少200万美元.
销售成本
与公司服务业务中使用的某些不动产、厂房和设备以及某些无形资产有关的摊销费用减少通过1 000万美元到200万美元为第四季度财政2018相比较1 200万美元第四季度财政2017...。这减少主要原因是资产成本基础较低。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
投资收入(损失)，净额
投资收益(损失)，净额，包括债务利息费用，减少通过500万美元到300万美元在第四季度财政2018，与800万美元第四季度财政2017...。大减少在投资收益方面，主要是由于2017财政年度第四季度出售公司一项基于成本的投资而实现的收益，而2018财政年度第四季度该公司一项基于成本的投资的已实现亏损，部分被收到的实收利息所抵消。诺基亚仲裁裁决.
所得税
为第四季度财政2018，公司的实际净所得税回收率约为29%，与之相比，4%上一个财政年度的同一期间。该公司的所得税回收率反映了一个事实，即公司对其递延税收资产有着重要的估价津贴，特别是3.75%债务的公允价值净变动、美国税率的降低和其他美国通过减税和就业法案颁布的税务改革立法，以及其他项目被相应调整估值免税额所抵消。该公司的净有效所得税回收率也反映了不同所得税税率的司法管辖区的收入地域组合。
净收入(损失)
公司网损失为第四季度财政2018原1 000万美元，或$0.02每股基本亏损$0.06按公认会计原则计算的每股稀释损失，反映净亏损减少损失成3 700万美元与网相比损失成4 700万美元，或$0.09会计年度第四季度每股基本和稀释收益2017...。不包括有关的影响第四季度2018财政年度非公认会计原则调整和第四季度2017财政年度非公认会计原则调整，该公司的非公认会计原则净收入为2 500万美元在第四季度财政2018相比较2 300万美元在第四季度财政2017，反射增加非公认会计原则净收入200万美元由于业务支出减少和毛利率增加。
已发行股票的加权平均数目为5.37亿普通股每股基本亏损5.97亿普通股稀释每股亏损第四季度财政2018...。已发行股票的加权平均数目为5.3亿会计年度第四季度基本收益和稀释每股收益的普通股2017.
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
选定季度财务数据
下表列出了该公司最近八个季度的未经审计的季度综合运营数据，包括截至该季度的数据。2018年月28...。下表中的信息来自公司未经审计的临时合并财务报表，管理层认为，这些财务报表是根据公司经审计的合并财务报表编制的，其中包括在阅读公司经审计的合并财务报表时为公平列报信息所需的所有调整。该公司的季度经营业绩在过去有很大的变化，将来可能有很大的变化。因此，下面的资料不一定表明今后任何季度的结果。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万，但每股数据除外) |
| 2018财政年度 | | 2017财政年度 |
| 第四 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第一 四分之一 | | 第四 四分之一 | | 第三 四分之一 | | 第二 四分之一 | | 第一 四分之一 |
收入 | $ | 233 |
| | $ | 226 |
| | $ | 238 |
| | $ | 235 |
| | $ | 286 |
| | $ | 289 |
| | $ | 334 |
| | $ | 400 |
|
毛利率 | 177 |
| | 168 |
| | 175 |
| | 150 |
| | 172 |
| | 193 |
| | 98 |
| | 154 |
|
营业费用 | 194 |
| | 426 |
| | 153 |
| | (386 | ) | | 229 |
| | 307 |
| | 453 |
| | 809 |
|
所得税前收入(损失) | (14 | ) | | (275 | ) | | 23 |
| | 672 |
| | (49 | ) | | (118 | ) | | (371 | ) | | (670 | ) |
(收回)所得税准备金 | (4 | ) | | — |
| | 4 |
| | 1 |
| | (2 | ) | | (1 | ) | | 1 |
| | — |
|
净收入(损失) | $ | (10 | ) | | $ | (275 | ) | | $ | 19 |
| | $ | 671 |
| | $ | (47 | ) | | $ | (117 | ) | | $ | (372 | ) | | $ | (670 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | (0.02 | ) | | $ | (0.52 | ) | | $ | 0.04 |
| | $ | 1.26 |
| | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.22 | ) | | $ | (0.71 | ) | | $ | (1.28 | ) |
稀释后每股收益(亏损) | $ | (0.06 | ) | | $ | (0.52 | ) | | $ | (0.07 | ) | | $ | 1.23 |
| | $ | 0.10 |
| | $ | (0.22 | ) | | $ | (0.71 | ) | | $ | (1.28 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
研发 | $ | 58 |
| | $ | 60 |
| | $ | 60 |
| | $ | 61 |
| | $ | 57 |
| | $ | 75 |
| | $ | 85 |
| | $ | 89 |
|
销售、营销和管理 | 131 |
| | 118 |
| | 110 |
| | 109 |
| | 144 |
| | 141 |
| | 138 |
| | 129 |
|
摊销 | 37 |
| | 37 |
| | 39 |
| | 40 |
| | 45 |
| | 43 |
| | 44 |
| | 54 |
|
长期资产减值 | — |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 501 |
|
商誉减损 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 57 |
|
出售、处置和放弃长期资产的损失(收益) | 2 |
| | 2 |
| | 3 |
| | 1 |
| | (1 | ) | | 46 |
| | 124 |
| | 3 |
|
债券公允价值调整 | (34 | ) | | 77 |
| | (70 | ) | | 218 |
| | (16 | ) | | 2 |
| | 62 |
| | (24 | ) |
仲裁裁决净额 | — |
| | 132 |
| | — |
| | (815 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
营业费用 | $ | 194 |
| | $ | 426 |
| | $ | 153 |
| | $ | (386 | ) | | $ | 229 |
| | $ | 307 |
| | $ | 453 |
| | $ | 809 |
|
财务状况
流动性与资本资源
现金、现金等价物和投资增加通过6.55亿美元到24亿美元截至2018年月28从17亿美元截至2017年月28，主要是由于高通仲裁裁决和摊销前的收入，部分抵消了诺基亚仲裁裁决和营运资本的变化。公司的大部分现金、现金等价物和投资都是以美元计价的2018年月28.
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
现金、现金等价物和投资的比较摘要如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 (以百万计) |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 |
现金和现金等价物 | $ | 816 |
| | $ | 734 |
| | $ | 82 |
|
限制现金 | 39 |
| | 51 |
| | (12 | ) |
短期投资 | 1,443 |
| | 644 |
| | 799 |
|
长期投资 | 55 |
| | 269 |
| | (214 | ) |
现金、现金等价物和投资 | $ | 2,353 |
| | $ | 1,698 |
| | $ | 655 |
|
下表概述了公司的流动资产、流动负债和营运资本： |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 (以百万计) |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 |
流动资产 | $ | 2,548 |
| | $ | 1,717 |
| | $ | 831 |
|
流动负债 | 464 |
| | 621 |
| | (157 | ) |
营运资本 | $ | 2,084 |
| | $ | 1,096 |
| | $ | 988 |
|
流动资产
该增加在流动资产中8.31亿美元财政结束时2018从财政结束2017主要原因是增额短期投资7.99亿美元的现金和现金等价物8 200万美元的其他应收款4 400万美元，由应收账款减少部分抵销，4 900万美元、清单2 300万美元的其他流动资产1 700万美元.
在2018年月28，应收账款1.51亿美元, 减少成4 900万美元从2017年月28...。大减少反映财政期间确认的收入减少2018的未付销售天数增加到约61天，部分抵消了第四季度财政2018第四季度大约57天2017.
在2018年月28，其他应收款增加通过4 400万美元到7 100万美元相比较2 700万美元截至2017年月28...。大增加在其他应收款中，主要是由于根据摩根大通的结算安排支付了3 500万美元，上文在“2018财政年度经营结果摘要 - 自由现金流量”注14，预计将从代管处收回。
在2018年月28、库存减少通过2 300万美元到300万美元相比较2 600万美元截至2017年月28...。大减少库存中的主要原因是出售了公司手持设备的剩余库存。
在2018年月28，其他流动资产3 800万美元, 减少成1 700万美元从2017年月28...。大减少在其他流动资产中，由于确认了相关递延收入，确认了先前出售的货物的递延成本，但因预付租金的增加而部分抵销。
在2018年月28，应收所得税2 600万美元, 减少成500万美元从2017年月28...。大减少在所得税方面，应收账款是由于确认了以前由于采用新的会计准则而推迟的实体内部转移的所得税费用，以及在某些法域收到所得税退款。
流动负债
该减少在流动负债中1.57亿美元财政结束时2018从财政结束2017主要原因是减少在应付帐款中8 200万美元，递延收入4 400万美元的应计负债3 500万美元.
截至2018年月28，应付帐款4 600万美元，反射减少成8 200万美元从2017年月28，主要原因是减少在应用于制造设备的数额中，上文在“业务结果---截至财政年度”项下所述的较低的运营费用2018年月28与截止的财政年度相比2017年月28 - 营业费用“，以及较低的法律费用。
递延收入1.95亿美元，这反映了减少成4 400万美元相比较2017年月28这主要是因为确认了通过出售给最终用户的设备，确认了与这些销售的未来未具体说明的软件升级有关的收入，以及确认了与苏丹武装部队预付款有关的递延收入。
应计负债2.05亿美元，反射减少成3 500万美元相比较2017年月28，主要原因是应计版税减少。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
终了财政年度的现金流量2018年月28与截止的财政年度相比2017年月28具体情况如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 结束的财政年度 (以百万计) |
| 2018年月28 | | 2017年月28 | | 变化 |
现金流量净额(使用)： | | | | | |
经营活动 | $ | 704 |
| | $ | (224 | ) | | $ | 928 |
|
投资活动 | (630 | ) | | 724 |
| | (1,354 | ) |
筹资活动 | 2 |
| | (722 | ) | | 724 |
|
外汇损失对现金及现金等价物的影响 | 6 |
| | (1 | ) | | 7 |
|
现金和现金等价物净增(减少)额 | $ | 82 |
| | $ | (223 | ) | | $ | 305 |
|
经营活动
该增加业务活动提供的现金流量净额9.28亿美元主要反映了高通仲裁裁决和诺基亚仲裁结果的净影响，以及摊销前净收益的增加。
投资活动
在终了的财政年度内2018年月28，现金流量用于投资活动是6.3亿美元的现金流量5.88亿美元 用于涉及购买短期和长期投资的交易，扣除出售或到期的收益，无形资产增加3 000万美元的财产、厂房和设备的购置1 500万美元的不动产、厂房和设备的销售收益部分抵销300万美元...。在上一财政年度的同一期间，投资活动提供的现金流量为7.24亿美元的现金流量7.03亿美元由涉及购买短期及长期投资及出售或到期收益及出售物业、厂房及设备的收益的交易提供9 500万美元的无形资产增加额抵消5 200万美元的财产、厂房和设备的购置1 700万美元，以及企业收购，扣除所获得的现金500万美元.
筹资活动
该增加现金流量由筹资活动7.24亿美元为财政2018这主要是由于在财政期间回购6%的债券、发行3.75%的债券以及支付与企业收购有关的或有代价所产生的净影响。2017在财政期间，这种情况并没有再次发生。2018，部分抵消了普通股回购下的正常过程发行者出价，讨论在“业务概况-正常过程发行者出价”以上。
合同债务总额
下表列出了公司的合同义务和截至2018年月28: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计) |
| 共计 | | 不到一个 年 | | 一到 三年 | | 四到五 年数 | | 大于 五年 |
业务租赁债务 | $ | 138 |
| | $ | 33 |
| | $ | 46 |
| | $ | 30 |
| | $ | 29 |
|
采购义务和承付款 | 106 |
| | 106 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
长期债务利息和本金支付 | 61 |
| | 23 |
| | 38 |
| | — |
| | — |
|
共计 | $ | 305 |
| | $ | 162 |
| | $ | 84 |
| | $ | 30 |
| | $ | 29 |
|
采购义务和承付款约为3.05亿美元截至2018年月28，包括未来支付的利息$6100万关于3.75%的债务和经营租赁义务1.38亿美元...。其余余额包括用于本公司业务的货物和服务的定购单。截至2018年月28减少9 300万美元与2017年月28余额约3.98亿美元，主要原因是业务租赁债务减少、3.75%债务的利息支付以及业务中使用的货物和服务的定购单减少。
债券融资和其他供资来源
关于债务的说明，见综合财务报表附注10。
公司3 300万美元在抵押未付信用证中，支持某些租赁安排在正常经营过程中订立。关于公司限制现金的进一步信息，见综合财务报表附注3。
黑莓有限公司
管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析
现金、现金等价物和投资大约是24亿美元截至2018年月282018年月28
，约
现金和现金等价物，
应收帐款和
应付账款中以外币计价(2017年月28和
分别)。这些外币主要包括加元、欧元和英镑。作为风险管理战略的一部分，该公司以外币维持货币资产净额和(或)负债余额，并使用衍生金融工具，包括货币远期合同和货币期权从事外汇对冲活动。本公司不使用衍生工具作投机用途。有关公司外汇套期保值活动的信息，请参阅综合财务报表附注5。
利率
现金、现金等价物和投资投资于某些期限不同的工具。因此，由于持有期限不同的投资，公司面临利率风险。投资的公允价值以及从投资组合中获得的投资收入将随现行利率的变化而波动。该公司还发布了
3.75%的债务2018利率固定在3.75%。3.75%债券的公允价值将随着利率的变化而波动。因此，由于3.75%债券的长期存在，该公司面临利率风险。该公司目前不使用利率衍生工具来对冲其投资组合。信贷和客户集中公司在正常的业务过程中，监控客户的财务状况，并审查每一个新客户的信用历史。该公司为可疑账户(“AFDA”)设立备抵，这一备抵与其客户的特定信用风险、历史趋势和经济状况相对应。AFDA截至9%2018年月2835%原6%2 400万美元2017年月28 – 8%, 35%1 200万美元23%)。截至目前，没有客户占应收账款的10%以上。
2018年月28
2017年月28-一名客户占10%以上)。此外，没有客户在财政收入中占公司收入的10%以上、2017财政年度或2016财政年度。财政期间
，公司应收账款余额中逾期未付余额的百分比下降了
与第四季度财政比较...。虽然公司积极监测并试图在应收帐款到期时收回其应收账款，但在从其承运人和分销商获得应收款的及时付款方面存在进一步拖延或面临挑战的风险。发生黑莓有限公司管理层对财务状况及经营成果的探讨与分析 (在获得及时付款方面的拖延或挑战可能会对公司的流动性和财务状况产生不利影响。 - 投资组合中的每一种证券的市场价值都是确定的。公司评估个人投资减值价值的下降，以确定这种下降是否是暂时的。公司作出这一评估的依据包括：一般市场状况、特定行业和个别公司数据的变化、公允价值低于成本的时间和程度、财务状况、个人投资的近期前景以及公司持有债务证券到期日的能力和意图。财政期间，该公司没有记录与某些基于成本的投资(2017财政年度)有关的临时减值费用以外的任何其他费用。800万美元 (关于该公司的信用风险，请参见综合财务报表附注5，因为它涉及外汇衍生交易对手方。披露控制和程序及内部控制2018披露控制和程序2018截至5.6%2018年月282017公司在公司管理层，包括公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下，对根据“美国交换法”第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评价，首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至该日期，公司的披露控制和程序是有效的，可以合理保证公司在根据“美国交换法”提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易委员会规则规定的时限内记录、处理、汇总和报告。(2)累积并酌情通知管理层，包括其首席执行官和主要财务干事，或履行类似职能的人员，以便及时作出关于所需披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。根据“美国外汇法”第13a-15(F)条和第15d-15(F)条，对财务报告的内部控制是由公司首席执行官和主要财务官员设计或监督的一个程序，由董事会、管理层和其他人员实施，目的是根据美国公认会计原则为外部目的提供财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表的合理保证，并包括下列政策和程序：
涉及记录的维护，以合理的细节准确公正地反映公司资产的交易和处置；
提供合理保证，证明交易记录为根据美国公认会计原则编制财务报表所必需的，公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；2018提供合理的保证，防止或及时发现未经授权的收购、使用或处置公司资产可能对公司财务报表产生重大影响。由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现误报。对未来期间的任何有效性评价的预测都会受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能恶化。).
管理层评估了公司财务报告内部控制的有效性
2018年月28
...。在进行这一评估时，管理层采用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会在其内部控制-综合框架(2013)中规定的标准。根据这一评估，管理层认为，截至
2018年月28公司对财务报告的内部控制是有效的。公司的独立审计师就公司财务报告的内部控制发布了一份审计报告。本报告载于综合财务报表。
财务报告内部控制的变化
在三个月内结束
| |
• | 该公司实施了额外的控制措施，作为其采用ASC 606的准备工作的一部分。ASC 606于2018年月一日对该公司生效。该公司实施了新的控制措施，包括收集与客户签订的合同信息，监测实施过程，以及评估实施后的影响。公司对财务报告的内部控制没有发生其他变化，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，或合理地可能对其产生重大影响。 |
| |
• | provide reasonable assurance regarding the prevention or timely detection of unauthorized acquisitions, use or dispositions of the Company’s assets that could have a material effect on the Company’s financial statements. |
Because of its inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect misstatements. Projections of any evaluation of effectiveness to future periods are subject to the risks that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance with the policies or procedures may deteriorate.
Management assessed the effectiveness of the Company’s internal control over financial reporting as of February 28, 2018. In making this assessment, management used the criteria set forth by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) in its Internal Control-Integrated Framework (2013). Based on this assessment, management believes that, as of February 28, 2018, the Company’s internal control over financial reporting was effective.
The Company’s independent auditors have issued an audit report on the Company’s internal control over financial reporting. This report is included with the Consolidated Financial Statements.
Changes in Internal Control Over Financial Reporting
During the three months ended February 28, 2018, the Company implemented additional controls as part of its preparation to adopt ASC 606, which was effective for the Company on March 1, 2018. The Company implemented new controls related to gathering information about its contracts with customers, monitoring the process of implementation, and evaluating the impact upon adoption. There were no other changes in the Company’s internal control over financial reporting that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, the Company’s internal control over financial reporting.