黑莓限定
管理层对截至2017年2月28日的三个月和财年的财务状况和经营业绩的讨论和分析
2017年3月31日
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)应与黑莓有限公司(“公司” 或 “BlackBerry”)截至2017年2月28日财年的经审计的合并财务报表和随附附注(“合并财务报表”)一起阅读。合并财务报表以美元列报,并根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制。除非另有说明,否则本 MD&A 中的所有财务信息均以美元列报。
公司参照加拿大证券管理人的国家文书51-102号 “持续披露义务” 编制了本MD&A。根据美国/加拿大多司法管辖区披露制度,允许公司根据加拿大的披露要求准备本MD&A,该要求与美国的披露要求不同。本 MD&A 提供了截至2017年2月28日的财年以及截至2017年3月31日的财年的信息。
有关公司的更多信息,包括公司截至2017年2月28日财年的年度信息表(“AIF”),该表包含在截至2017年2月28日的财年的公司40-F表年度报告(“年度报告”)中,可在SEDAR的www.sedar.com和美国证券交易委员会(“SEC”)的网站www.sec.gov上找到。
关于前瞻性陈述的警示说明
本 MD&A 包含某些证券法(包括 1995 年《美国私人证券诉讼改革法》和适用的加拿大证券法)所指的前瞻性陈述,包括与以下内容相关的声明:
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• | 公司的计划、战略和目标,包括下述战略计划的预期收益; |
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• | 公司对产品和服务供应的预期需求和时机的预期,包括面向物联网企业的BlackBerry Secure平台、黑莓品牌的智能手机和设备软件以及BlackBerry Radar; |
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• | 该公司计划扩大其安全软件和品牌许可计划,将智能手机以外的更广泛的设备和其他终端包括在内; |
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• | 公司对2018财年自由现金流和调整后扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(“息税折旧摊销前利润”)的预期; |
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• | 公司通过其资源调整计划(“RAP”)重新分配资源的计划所带来的预期收益; |
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• | 该公司预计在2018财年第一季度服务准入费收入将下降的水平; |
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• | 公司对2018财年非公认会计准则合并毛利率和软件与服务板块毛利率的预期; |
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• | 公司对2018财年非公认会计准则每股收益的预期; |
“期望”、“预期”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“打算”、“相信”、“目标”、“计划” 等词语旨在识别本管理与分析中的前瞻性陈述,包括 “业务概述——战略、产品和服务”、“2017财年经营业绩摘要——财务亮点——软件和服务收入”、“2017财年经营业绩摘要-财务摘要-自由现金流”,
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“经营业绩——截至2017年2月28日的财年与截至2016年2月29日的财年对比——合并毛利率”、“经营业绩——截至2017年2月28日的财年与截至2016年2月29日的财年相比——毛利率——按细分市场划分的毛利率——软件和服务”、“经营业绩——截至2017年2月28日的财年与截至2016年2月29日的财年相比——运营费用”、“经营业绩——财年截至2017年2月28日与截至2016年2月29日的财年相比——净收入 (亏损)”、“经营业绩——截至2017年2月28日的三个月与截至2016年2月29日的三个月相比——收入——按细分市场划分的收入——SAF” 和 “财务状况——债券融资和其他资金来源”。前瞻性陈述基于公司根据其经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法,以及公司认为适合具体情况的其他因素所做的估计和假设,包括但不限于公司对其业务、战略、机遇和前景的预期,包括其实施有意义的变革以应对业务挑战的能力、新产品和服务的推出、总体经济条件、产品定价水平和竞争强度,以及公司对其业务产生的现金流和财务资源充足性的预期。许多因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异,包括但不限于以下因素,其中大多数因素将在年度报告中包含的AIF的 “风险因素” 部分中进行了更详细的讨论,以及以下内容:
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• | 公司以具有竞争力的价格、功能和性能,及时为企业市场增强、开发、推出产品和服务或从中获利的能力; |
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• | 公司维持或扩大其软件和服务产品的客户群以增加收入、实现持续盈利或抵消t公司服务准入费下降的能力; |
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• | 与公司吸引新员工、留住现有关键人员和有效管理人员配置的能力相关的风险; |
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• | 发生或认为存在违反公司安全措施的情况,或不当披露机密或个人信息的情况; |
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• | 向大型企业客户以及监管严格的行业和政府实体的客户进行销售的风险可能很高,需要遵守严格的监管; |
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• | 与公司产品和服务相关的风险取决于与第三方提供的快速变化的系统的互操作性; |
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• | 公司通过向设备制造商许可安全软件和服务或 BlackBerry 品牌来成功创造收入和盈利能力的能力; |
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• | 网络中断或其他业务中断可能对公司业务产生重大不利影响并损害其声誉的风险; |
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• | 与收购、资产剥离、投资和其他业务计划相关的风险,这些风险可能会对公司的经营业绩产生负面影响; |
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• | 未能保护公司知识产权可能会损害其有效竞争能力的风险,公司可能无法从知识产权中获得预期的收入; |
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• | 公司获得使用第三方提供的软件或组件的权利的能力; |
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• | 公司面临的重大资产风险,包括可能因其长期资产和商誉而收取额外费用; |
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• | 公司维持或增加流动性的能力可能因其创造现金流的能力而受到不利影响的风险; |
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• | 与公司负债相关的风险,这可能会对其运营灵活性和财务状况产生不利影响; |
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• | 与适用于公司产品和服务(包括包含加密功能的产品)的政府法规相关的风险,这些风险可能会对公司的业务产生负面影响; |
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• | 与使用和管理用户数据和个人信息相关的风险,这些风险可能因法律、客户和其他第三方的要求而产生责任; |
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• | 与公司产品和服务中的任何错误相关的风险,这些错误可能难以纠正,如果发生这些错误,可能会对公司的业务产生重大不利影响; |
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• | 由于激进股东的行为对公司业务造成负面影响的风险; |
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• | 与公司的供应商、分包商、第三方分销商和代表未能使用可接受的道德商业惯例或不遵守适用法律相关的风险; |
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• | 与健康和安全相关的风险、危险材料使用法规以及产品认证风险; |
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• | 与公司可能失去美国联邦证券法规定的外国私人发行人身份相关的风险; |
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• | 与税收准备金变更、新税法的通过或额外纳税义务敞口相关的风险; |
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• | 与公司现金、现金等价物以及短期或长期投资相关的市场和信用风险; |
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• | 公司未来发行的普通股,包括转换公司未偿还的3.75%可转换债券,对现有股东造成稀释的风险;以及 |
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• | 如果公司是或曾经是一家被动的外国投资公司,对公司在美国的股东的潜在后果。 |
所有这些因素都应仔细考虑,读者不应过分依赖公司的前瞻性陈述。任何属于前瞻性陈述的陈述都旨在使公司股东能够在发表此类陈述时从管理层的角度看待公司的预期业绩和前景,如上所述,它们将面临所有前瞻性陈述固有的风险,以及难以预测公司未来时期,尤其是更长时期的财务业绩和业绩,因为公司业务战略的持续过渡和快速发展技术变革、不断演变的行业标准、激烈的竞争和较短的产品生命周期是公司运营所在行业的特征。请参阅本 MD&A 中的 “业务概述——战略、产品和服务”。
除非适用法律要求,否则公司无意也无义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
业务概述
该公司是一家移动原生安全软件和服务公司,致力于保护物联网的安全。该公司成立于1984年,总部位于安大略省滑铁卢,业务遍及北美、欧洲、亚洲、中东、拉丁美洲和非洲。该公司在多伦多证券交易所的股票代码为 “BB”,在纳斯达克的股票代码为 “BBRY”。
由于2017财年第一季度进行了内部报告重组,公司现在分为三个运营部门进行组织和管理:软件与服务、移动解决方案和服务访问费(“SAF”)。
软件与服务部门包括与公司软件产品和服务产品相关的业务,包括:
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• | 企业软件和服务,通过黑莓安全平台为物联网企业提供移动优先的安全性、生产力、协作和端点管理解决方案,该平台集成了黑莓统一端点管理(“UEM”,前身为 BES12)、BlackBerry Dynamics(前身为Good Dynamics)和黑莓工作空间(前身为WatchDox)以及其他产品和应用程序; |
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• | 黑莓技术解决方案,包括 BlackBerry QNX、Certicom、Paratek、BlackBerry Radar 和 |
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知识产权和许可(公司的技术许可业务);
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• | SecuSmart,它提供具有高级加密和防窃听功能的安全语音和短信解决方案; |
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• | 与 BlackBerry Messenger (BBM) 相关的许可和服务;以及 |
移动解决方案部门包括公司安全设备软件的开发和许可,以及将黑莓品牌手机的所有设计、制造、销售和客户支持外包给合作伙伴。该公司打算扩大其安全软件和品牌许可计划,将更广泛的设备和非智能手机终端包括在内。此外,该公司还继续为其传统BlackBerry 10平台开发软件更新,并通过Google Play商店向安卓智能手机用户提供黑莓生产力应用程序。出行解决方案部门还包括销售该公司的 DTEK60、DTEK50、Priv、Leap 和 Passport 智能手机和智能手机配件,以及非保修维修服务。
SAF细分市场包括向使用该公司传统BlackBerry 7和之前的BlackBerry操作系统的用户收取的服务接入费,以及与BlackBerry 10设备相关的服务义务和未指明的未来软件升级相关的收入分配。
BlackBerry产品和服务在生产力和安全性方面广受认可,该公司认为它提供了市场上最安全的端到端移动企业解决方案。凭借这些核心优势,公司广泛的产品和服务组合侧重于为企业客户提供服务,尤其是在受监管行业中。
由于激烈的竞争和其他因素,该公司的收入大幅下降,下文 “经营业绩——截至2017年2月28日的财年与截至2016年2月29日的财年相比——收入” 和 “经营业绩——截至2017年2月28日的三个月,而截至2016年2月29日的三个月——收入” 中对此进行了讨论。
战略、产品和服务
该公司一直在执行一项战略,利用其在移动管理和安全方面的优势,将其业务重点放在保护、管理和连接物联网企业的软件和服务上。该公司将物联网企业定义为企业内由设备、计算机、传感器、设备和其他互联端点组成的网络,它们相互通信,以实现智能产品的开发、分销、营销和销售。该公司利用其广泛技术组合中的许多要素,将一流的安全性和可靠性扩展到其物联网企业解决方案,包括UEM、嵌入式系统、危机通信、企业应用程序和相关服务,托管在公司的全球、可扩展、安全的网络上。
该公司打算通过战略收购和有针对性的内部投资增长,继续增加和增强其产品和服务供应。该公司的目标是通过继续扩展BlackBerry Secure平台的功能来保持其在企业移动领域的市场领导地位,并在这一广泛基础上,提供专注于战略垂直行业的UEM解决方案。另请参阅AIF中的 “业务-战略叙述性描述” 部分,该部分包含在年度报告中。
该公司的核心软件和服务产品是BlackBerry Secure平台,该平台集成了BlackBerry UEM和BlackBerry Dynamics,支持黑莓10和传统黑莓设备、iOS、安卓和Windows Phone® 设备、QNX CAR 平台和中微子操作系统、Athoc Alert、SecuSuite 和 BlackBerry Workspaces。该公司还许可其安全手机软件及其知识产权资产,并打算增加这些计划的经常性收入。该公司继续销售 DTEK60、DTEK50、Priv、Leap 和 Passport 智能手机,截至2017财年底,该公司的智能手机用户群约为1400万。
最近的事态发展
该公司已通过以下举措执行其2017财年的战略:
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• | 推出 BlackBerry Secure,这是一款全面且完全集成的移动安全平台,用于为物联网企业连接人员、设备、流程、系统和组织; |
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• | 与TCL Communication(“TCL”)合作推出黑莓品牌的KeyOne智能手机,提供最安全的安卓智能手机体验,将于2018财年第一季度开始上市; |
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• | 推出了 DTEK60 和 DTEK50 安全的安卓智能手机; |
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• | 推出BlackBerry Radar,这是一款新的端到端资产跟踪系统,适用于卡车运输公司和私人车队运营商,可优化资产利用率,减少盗窃并降低运营成本; |
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• | 宣布计划启动黑莓自动驾驶汽车创新中心(“AVIC”),专注于为联网汽车和自动驾驶开发安全软件,同时在BlackBerry QNX下推出用于自动驾驶和联网汽车的安全嵌入式软件平台; |
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• | 推出新的企业合作伙伴计划,以刺激使用 BlackBerry 解决方案的解决方案提供商、开发人员和培训合作伙伴的增长并提高利润; |
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• | 已通过 BB 10.3.3 的通用标准国家信息保障伙伴关系(“NIAP”)认证; |
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• | 宣布计划启动联邦网络安全运营中心,以支持 FedRAMP 和其他政府安全认证计划,该计划由前美国海岸警卫队首席信息官小鲍勃·戴少将领导(已退休); |
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• | 随着BlackBerry Messenger(“BBM”)Enterprise SDK的推出,进入通信平台即服务(CPaaS)市场,该SDK将使开发人员能够将安全的消息、语音和视频功能集成到应用程序和服务中; |
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• | 与TCL、Optiemus Infracom Ltd.(“Optiemus”)和PT BB Merah Putih签订协议,根据该协议,公司已将其安全软件和服务套件以及相关品牌资产许可给这些被许可人,他们将设计、制造、销售采用公司安全安卓软件的黑莓品牌手机并为其提供客户支持; |
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• | 与PT Elang Mahkota Teknologi Tbk(“Emtek”)签订战略联盟和许可协议,为跨平台消费者BBM用户提供访问丰富内容和服务的权限; |
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• | 与福特汽车公司签订非排他性协议,扩大黑莓QNX操作系统、虚拟机管理程序和音频处理软件以及Certicom和安全软件的使用; |
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• | 通过发行本金总额为6.05亿美元的公司3.75%可转换债券(“3.75%的债券”)(“3.75%的债券”)(“债券再融资”),赎回公司未偿还的6%可转换债券(“6%债券”),从而降低杠杆; |
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• | 完成了发行人的正常竞标,根据该竞标,公司回购了约1,260万股普通股以供注销;以及 |
库存减记
由于高端智能手机市场的下滑和激烈的竞争,该公司对 DTEK50 和 DTEK60 之前推出的智能手机(“黑莓设计的智能手机”)的需求低于预期。基于这些因素,公司修订了其对制成品、在制品和原材料的未来定价假设以及由此产生的库存可变现净值的估计,并记录了2017财年与减记黑莓设计的智能手机相关的约1.41亿美元库存和供应承诺的非现金、非公认会计准则费用(按美国公认会计准则计算为1.5亿美元)。
数据中心资产出售
作为RAP的一部分,公司决定出售其数据中心资产,以提高公司的成本节约和效率,并将这些资产指定为待售。公司待售资产的公允价值是根据潜在购买者的出价和注册评估师为公司进行的市场评估确定的。该公司在2017财年录得约1.65亿美元的亏损,这与减记公允价值减去出售成本以及随后处置待售资产有关。所有这些损失均包含在公司合并运营报表上的销售损失、处置损失和放弃费用中,并包含在RAP计划费用总额中。这些资产的出售已于2017财年完成。
债务赎回和新发行
2016年8月26日,公司宣布,经公司6%债券持有人的批准,管理6%债券的契约已修订,允许公司在2016年11月13日之前选择赎回,这是公司本来可以赎回6%债券的第一个日期。该公司宣布将赎回6%的债券,赎回金额约为13.3亿美元(“赎回金额”),这将清偿公司与6%债券有关的所有未偿债务。兑换已于 2016 年 9 月 2 日完成。由于公司按公允价值计算占6%的债券,因此赎回金额代表了截至2016年8月31日6%债券的公允价值,因此赎回对合并运营报表的影响记录在2016财年第二季度。同样在2016年8月26日,该公司宣布已与6%债券的某些持有人达成协议,通过6.05亿美元私募3.75%的债券(合6%的债券,“债券”)投资公司,这部分取代了6%的债券。3.75%的债券于2016年9月7日发行。3.75%的债券的条款与6%的债券的条款基本相同,唯一的不同是公司无法选择在到期前赎回3.75%的债券,而且它们的年利率较低,为3.75%。3.75%债券的季度和年度利息支出分别约为600万美元和2,300万美元。
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美国公认会计原则下的关联方费尔法克斯拥有最初6%债券中的5亿美元本金,还购买了3.75%的债券中的5亿美元本金。因此,赎回费尔法克斯在6%债券中的部分、费尔法克斯对3.75%债券的投资以及3.75%债券的利息支付均为关联方交易。费尔法克斯的利率与其他债券持有人相同。
分部报告
正如合并财务报表附注15所披露的那样,公司基于 “管理” 方法报告分部信息。管理方针将首席运营决策者(“CODM”)用于决策和评估业绩的内部报告指定为公司应报告的运营板块的来源。在2017财年第一季度,公司内部重组为多个报告部门,因此,担任公司执行董事长兼首席执行官的CODM开始使用由这些申报单位组成的三个运营部门来做出决策和评估公司的业绩,而该公司以前是一个单一的运营部门。
商誉减值费用
由于内部报告重组,公司现在还由三个运营部门内的多个报告部门组成。报告单位结构的这种变化需要进行减值评估。在2017财年第一季度,公司进行了减值评估,并确定某些申报单位的商誉账面价值减值。因此,该公司在出行解决方案和SAF板块记录的商誉减值费用总额分别为500万美元和5200万美元,总额为5,700万美元(“商誉减值费用”)。欲了解更多信息,请参阅《合并财务报表》附注1。
长期资产减值费用
根据商誉减值评估,公司确定存在与受影响申报单位相关的某些长期资产(“LLA”)的潜在减值指标。因此,在2017年第一季度,公司使用合并财务报表附注1所述的程序,对与受影响申报单位相关的资产组进行了LLA减值分析。该公司得出结论,某些资产组的账面价值减值,公司记录了约5.01亿美元的LLA非现金、税前和税后费用(“LLA减值费用”),适用于出行解决方案领域的知识产权。
会计年度的变化
自2016财年第四季度起,公司将其财年从截至2月最后一个星期六或3月的第一个星期六的52周或53周改为截至2月最后一天的日历年度。鉴于该公司越来越重视软件,并已完成对具有经常性收入来源的软件公司的收购,这一变更的目的是与软件行业的惯例保持一致。因此,该公司的2017财年于2017年2月28日结束,其2016财年于2016年2月29日结束,2015财年于2015年2月28日结束。该公司认为变更的影响并不大。
有关本财年变更影响的更多信息,请参阅《合并财务报表》附注1。
非公认会计准则财务指标
合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的,本MD&A中包含的信息是在此基础上列报的。2017年3月31日,公司公布了截至2017年2月28日的三个月和财年的财务业绩,其中包括某些非公认会计准则财务指标,包括非公认会计准则收入、毛利率、毛利率百分比、所得税前收益(亏损)、净收益(亏损)和每股收益(亏损)。该公司纳入了非公认会计准则调整,并将这些调整应用于比较时期。该公司认为这是适当的,因为它越来越重视软件,并收购了具有经常性收入来源的软件公司。
在截至2017年2月28日的三个月中,对这些指标进行了以下调整(统称为 “2017财年第四季度非公认会计准则调整”)(所有税前和税后项目):
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• | 2017财年第四季度债券公允价值调整(定义见下文 “2017财年经营业绩摘要——财务摘要——债券公允价值调整”),收入约为1,600万美元; |
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• | 减记了与黑莓设计的某些智能手机相关的400万美元库存; |
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• | RAP 费用,包括与员工解雇补助金、设施、制造网络简化成本和某些其他成本相关的金额,约为 2400 万美元; |
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• | 由于企业合并会计规则约为1,100万美元,已获得但未确认的软件递延收入; |
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• | 摊销通过企业合并获得的约2,800万美元的无形资产;以及 |
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• | 通过企业合并产生的业务收购和整合成本约为300万美元。 |
在截至2017年2月28日的财年中,这些指标(统称为 “2017财年非公认会计准则调整”)包括以下内容(所有税前和税后项目):
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• | 减记了与黑莓设计的智能手机相关的1.41亿美元库存; |
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• | 2017财年债券公允价值调整(定义见下文 “2017财年经营业绩摘要——财务摘要——债券公允价值调整”),包括约2400万美元的费用; |
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• | 减记涉及持有的待售资产,按公允价值减去出售成本,以及随后出售这些资产约1.65亿美元; |
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• | 成本优化和资源效率(“CORE”)计划回收约700万美元; |
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• | 由于企业合并会计规则约为6,500万美元,已获得但未确认的软件递延收入; |
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• | 摊销通过企业合并获得的约1.12亿美元的无形资产;以及 |
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• | 通过业务合并产生的业务收购和整合成本约为1,900万美元。 |
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公司认为,提交排除这些项目影响的非公认会计准则财务指标可以使其及其股东更好地评估公司相对于其前期和未来时期合并财务业绩的经营业绩,并提高所提供信息的可比性。提醒读者,调整后的收入、调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比、所得税前调整后的收入(亏损)、调整后的净收益(亏损)、调整后的每股收益(亏损)和类似指标没有任何美国公认会计原则规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司报告的类似标题指标相提并论。这些非公认会计准则财务指标应在MD&A中描述的美国公认会计准则业绩的背景下考虑。截至2017年2月28日的三个月和财年的这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标的对账已包含在公司2017年3月31日的新闻稿中,并反映在下表中:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017 财年第四季度非公认会计准则调整 | | 截至2017年2月28日的三个月 (单位:百万) |
| 损益表地点 | | 收入 | | 毛利率(税前) | | 毛利率%(税前) | | 所得税前收入(亏损) | | 净收益(亏损) | | 每股基本收益(亏损) |
正如报道的那样 | | | $ | 286 |
| | $ | 172 |
| | 60.1 | % | | $ | (49 | ) | | $ | (47 | ) | | $ | (0.09 | ) |
库存减记 | 销售成本 (1) | | — |
| | 4 |
| | 1.4 | % | | 4 |
| | 4 |
| | |
债券公允价值调整(2) | 债券公允价值调整 | | — |
| | — |
| | — | % | | (16 | ) | | (16 | ) | | |
选择性放弃专利 (3) | 出售、处置和遗弃造成的损失 | | — |
| | — |
| | — | % | | 1 |
| | 1 |
| | |
RAP 指控 (3) | 销售成本 | | — |
| | 6 |
| | 2.1 | % | | 6 |
| | 6 |
| | |
RAP 指控 (3) | 研究和开发 | | — |
| | — |
| | — | % | | 3 |
| | 3 |
| | |
RAP 指控 (3) | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 15 |
| | 15 |
| | |
收购的软件递延收入 | 收入(4) | | 11 |
| | 11 |
| | 1.4 | % | | 11 |
| | 11 |
| | |
股票补偿费用 | 销售成本 | | — |
| | 1 |
| | 0.3 | % | | 1 |
| | 1 |
| | |
股票补偿费用 | 研究和开发 | | — |
| | — |
| | — | % | | 5 |
| | 5 |
| | |
股票补偿费用 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 9 |
| | 9 |
| | |
收购的无形资产摊销 | 摊销 | | — |
| | — |
| | — | % | | 28 |
| | 28 |
| | |
业务收购和整合成本 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 3 |
| | 3 |
| | |
| | | $ | 297 |
| | $ | 194 |
| | 65.3 | % | | $ | 21 |
| | $ | 23 |
| | $ | 0.04 |
|
______________________________
(1)包含在移动解决方案毛利率中。
(2)请参阅 “2017财年经营业绩摘要——财务摘要——债券公允价值调整”。
(3)请参阅 “2017财年经营业绩摘要——财务摘要——RAP”。
(4) 包含在软件和服务收入中。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017 财年非公认会计准则调整 | | 截至2017年2月28日止年度 (单位:百万) |
| 损益表地点 | | 收入 | | 毛利率(税前) | | 毛利率%(税前) | | 所得税前净收益(亏损) | | 净收益(亏损) | | 每股基本收益(亏损) |
正如报道的那样 | | | $ | 1,309 |
| | $ | 617 |
| | 47.1 | % | | $ | (1,208 | ) | | $ | (1,206 | ) | | $ | (2.30 | ) |
LLA 减值费 (1) | 长期资产的减值 | | — |
| | — |
| | — | % | | 501 |
| | 501 |
| | |
商誉减值费用 (2) | 商誉减值 | | — |
| | — |
| | — | % | | 57 |
| | 57 |
| | |
库存减记 | 销售成本 (3) | | — |
| | 141 |
| | 10.8 | % | | 141 |
| | 141 |
| | |
债券公允价值调整(4) | 债券公允价值调整 | | — |
| | — |
| | — | % | | 24 |
| | 24 |
| | |
选择性放弃专利 (5) | 出售、处置和遗弃造成的损失 | | — |
| | — |
| | — | % | | 4 |
| | 4 |
| | |
减记持有待售资产 (5) | 出售、处置和遗弃造成的损失 | | — |
| | — |
| | — | % | | 165 |
| | 165 |
| | |
RAP 指控 (5) | 销售成本 | | — |
| | 25 |
| | 1.9 | % | | 25 |
| | 25 |
| | |
RAP 指控 (5) | 研究和开发 | | — |
| | — |
| | — | % | | 4 |
| | 4 |
| | |
RAP 指控 (5) | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 66 |
| | 66 |
| | |
核心程序恢复 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | (7 | ) | | (7 | ) | | |
收购的软件递延收入 | 收入(6) | | 65 |
| | 65 |
| | 1.9 | % | | 65 |
| | 65 |
| | |
股票补偿费用 | 销售成本 | | — |
| | 1 |
| | 0.1 | % | | 1 |
| | 1 |
| | |
股票补偿费用 | 研究和开发 | | — |
| | — |
| | — | % | | 17 |
| | 17 |
| | |
股票补偿费用 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 42 |
| | 42 |
| | |
收购的无形资产摊销 | 摊销 | | — |
| | — |
| | — | % | | 112 |
| | 112 |
| | |
业务收购和整合成本 | 销售、营销和管理 | | — |
| | — |
| | — | % | | 19 |
| | 19 |
| | |
调整后 | | | $ | 1,374 |
|
| $ | 849 |
| | 61.8 | % | | $ | 28 |
| | $ | 30 |
| | $ | 0.06 |
|
______________________________
(1)请参阅 “业务概览——长期资产减值费用”。
(2) 请参阅 “业务概览——商誉减值费用”。
(3) 包含在移动解决方案毛利率中。
(4)请参阅 “2017财年经营业绩摘要——财务摘要——债券公允价值调整”。
(5)请参阅 “2017财年经营业绩摘要——财务摘要——RAP”。
(6) 包含在软件和服务收入中。
同样,2016年4月1日,公司公布了截至2016年2月29日的三个月和财年的财务业绩,其中包括某些非公认会计准则财务指标,包括调整后的毛利率、调整后的毛利率百分比、调整后的所得税前亏损和调整后的净亏损。
在截至2016年2月29日的三个月中,对这些指标进行了以下调整(统称为 “2016财年第四季度非公认会计准则调整”)(所有税前和税后项目):
| |
• | RAP的费用约为5,300万美元,其中包括处置长期资产的损失约1,300万美元; |
| |
• | 由于企业合并会计规则约为2,300万美元,已获得但未确认的软件递延收入; |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
| |
• | 摊销通过企业合并获得的约2,800万美元的无形资产;以及 |
| |
• | 通过企业合并产生的业务收购和整合成本约为1000万美元。 |
在截至2016年2月29日的财年中,对这些指标进行了以下调整(统称为 “2016财年非公认会计准则调整”)(所有税前和税后项目):
| |
• | RAP的费用约为2.08亿美元,其中包括处置长期资产的损失约5,900万美元; |
| |
• | 由于企业合并会计规则约为3,300万美元,已获得但未确认的软件递延收入; |
| |
• | 摊销通过企业合并获得的约6,600万美元的无形资产;以及 |
| |
• | 通过业务合并产生的业务收购和整合成本约为2200万美元。 |
截至2016年2月29日的三个月和财年的这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标的对账已包含在公司2016年4月1日的新闻稿中,并反映在下表中:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2016年2月29日的三个月 (单位:百万) | | 截至2016年2月29日止年度 (单位:百万) |
| 损益表地点 | | 毛利率 | | 所得税前收入(亏损) | | 净收入 | | 毛利率 | | 所得税前亏损 | | 净亏损 |
正如报道的那样 | | | $ | 210 |
| | $ | (256 | ) | | $ | (238 | ) | | $ | 941 |
| | $ | (282 | ) | | $ | (208 | ) |
债券公允价值调整 | 债券公允价值调整 | | — |
| | (40 | ) | | (40 | ) | | — |
| | (430 | ) | | (430 | ) |
选择性放弃专利 | 出售、处置和遗弃造成的损失 | | — |
| | 127 |
| | 127 |
| | — |
| | 136 |
| | 136 |
|
RAP 指控 | 出售、处置和遗弃造成的损失 | | — |
| | 13 |
| | 13 |
| | — |
| | 59 |
| | 59 |
|
RAP 指控 | 销售成本 | | 4 |
| | 4 |
| | 4 |
| | 44 |
| | 44 |
| | 44 |
|
RAP 指控 | 研究和开发 | | — |
| | 18 |
| | 18 |
| | — |
| | 47 |
| | 47 |
|
RAP 指控 | 销售、营销和管理 | | — |
| | 18 |
| | 18 |
| | — |
| | 58 |
| | 58 |
|
核心计划费用 | 研究和开发 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
|
核心计划费用 | 销售、营销和管理 | | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 9 |
| | 9 |
|
收购的软件递延收入 | 收入 | | 23 |
| | 23 |
| | 23 |
| | 33 |
| | 33 |
| | 33 |
|
股票补偿费用 | 销售成本 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
|
股票补偿费用 | 研究和开发 | | — |
| | 5 |
| | 5 |
| | — |
| | 17 |
| | 17 |
|
股票补偿费用 | 销售、营销和管理 | | — |
| | 12 |
| | 12 |
| | — |
| | 42 |
| | 42 |
|
收购的无形资产摊销 | 摊销 | | — |
| | 28 |
| | 28 |
| | — |
| | 66 |
| | 66 |
|
业务收购和整合成本 | 销售、营销和管理 | | — |
| | 10 |
| | 10 |
| | — |
| | 22 |
| | 22 |
|
调整后 | | | $ | 237 |
| | $ | (36 | ) | | $ | (18 | ) | | $ | 1,019 |
| | $ | (176 | ) | | $ | (102 | ) |
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该公司还报告称,截至2017年2月28日的三个月和财年的调整后息税折旧摊销前利润分别为4200万美元和1.82亿美元。这是一项非公认会计准则财务指标,没有美国公认会计原则规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。
|
| | | | | | | | |
| | 截至2017年2月28日的三个月 (单位:百万) | | 截至2017年2月28日止年度 (单位:百万) |
营业亏损 | | $ | (57 | ) | | $ | (1,181 | ) |
对营业亏损的非公认会计准则调整 | | | | |
LLA 减值费 | | — |
| | 501 |
|
商誉减值费用 | | — |
| | 57 |
|
库存减记 | | 4 |
| | 141 |
|
债券公允价值调整 | | (16 | ) | | 24 |
|
选择性放弃专利 | | 1 |
| | 4 |
|
减记持有待售资产 | | — |
| | 165 |
|
RAP 指控 | | 24 |
| | 95 |
|
核心程序恢复 | | — |
| | (7 | ) |
收购的软件递延收入 | | 11 |
| | 65 |
|
股票补偿费用 | | 15 |
| | 60 |
|
收购的无形资产摊销 | | 28 |
| | 112 |
|
业务收购和整合成本 | | 3 |
| | 19 |
|
对营业亏损的非公认会计准则调整总额 | | 70 |
| | 1,236 |
|
非公认会计准则营业收入 | | 13 |
| | 55 |
|
摊销 | | 57 |
| | 239 |
|
收购的无形资产摊销 | | (28 | ) | | (112 | ) |
调整后 EBITDA | | $ | 42 |
| | $ | 182 |
|
会计政策与关键会计估算
会计政策
有关公司重要会计政策的描述,请参阅合并财务报表附注1。
关键会计估计
编制合并财务报表要求管理层对报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露做出估计和假设。这些估计和假设是基于管理层的历史经验,管理层认为在当时情况下是合理的。这些估计和假设是持续评估的,构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源不容易看出。实际结果可能与这些估计值不同。
公司的关键会计估算已经过公司审计与风险管理委员会的审查和讨论,详情如下。除另有说明外,在过去三个财政年度中,公司的关键会计估计没有任何变化。
长期资产的估值
美国公认会计原则规定的长期资产(“LLA”)减值测试要求公司识别其资产组并分别测试每个资产组的减值。为了进行LLA减值测试,使用主要资产剩余使用寿命内的未贴现现金流对资产组的可收回性进行测试。如果预测的净现金流小于资产组的账面金额,则通过将该资产组的公允价值与其账面价值进行比较来衡量减值费用。确定公司的资产组和相关的主要资产需要管理层做出重大判断。不同的判断可能会产生不同的结果。
为了LLA减值测试的目的,公司对其资产组、主要资产和剩余使用寿命以及估计的现金流的确定是评估公司资产可收回性的重要因素。的
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除其他外,公司的股价可能会受到行业或市场状况变化的影响,包括竞争的影响、公司经营业绩的变化、公司对未来业绩的预测或市场预期的变化,以及公司的战略举措和市场对任何此类因素的评估。参见AIF中的 “风险因素——公司普通股的市场价格波动”。当前的宏观经济环境和竞争动态仍然对公司的业务构成挑战,公司无法确定这些条件的持续时间及其对公司未来财务业绩和现金流的潜在影响。公司业绩、公司市值的持续下降以及公司在LLA减值测试中使用的假设和估计的未来变化,特别是预期的未来现金流、主要资产的剩余使用寿命和资产组的终端价值,可能会导致公司资产负债表上的部分或全部资产在未来时期出现进一步的减值费用。尽管不影响公司的现金流,但收益减值费用会减少公司的收益或增加公司的亏损,视情况而定。公司的股价也可能受到公司记录的LLA减值费用的不利影响。
该公司使用各种估值技术来确定其资产的公允价值,以衡量和分配减值。与房地产、资本设备和无形资产相关的技术包括直接资本化法、市场可比交易、重置成本法、贴现现金流分析以及免除特许权使用费和超额收益估值方法。使用这些估值技术确定估值需要管理层做出重要的判断和假设。不同的判断可能会产生不同的结果。
库存和库存购买承诺
公司的库存估值政策,包括确定过时或过剩的库存,要求管理层估计对公司产品的未来需求。库存购买和购买承诺基于对未来需求以及新产品的计划推出和生命周期的预测。公司运营的商业环境受技术和客户需求的快速变化的影响。公司在每个报告期内对库存进行评估,其中包括对需求需求、公司和某些主要供应商的零部件购买承诺、产品生命周期和发展计划、零部件成本趋势、产品定价和质量问题等因素的审查。如果客户需求随后与公司的预测不同,则可能需要要求与公司估计不同的库存注销。如果管理层认为需求不再允许公司以高于成本的价格出售库存,则将此类库存减记为可变现净值,或者注销多余的库存。在计算库存费用时需要做出重大判断,其中包括预测未来的需求以及公司可以实现库存账面价值的相关定价。
递延所得税资产的估值补贴
公司定期评估是否需要为其递延所得税资产提供估值补贴。如果递延所得税资产的全部或部分很可能无法变现,则需要为递延所得税资产提供估值补贴。在确定估值补贴的适当金额时,必须识别和考虑所有可能影响递延所得税资产变现的正面和负面证据。此外,对于过渡期,估计的年度有效税率应包括本年度临时差异变动以及当年产生的损失或收入的估值补贴。对于过渡期,公司需要考虑其预计将在本财年末确认的估值补贴作为估计的年度有效税率的一部分。在临时季度,公司使用包括税前业绩和截至财年末临时差异的期末状况在内的估计值来估算预计将在本财年末确认的估值补贴。这种会计处理对公司利用递延所得税资产减少未来现金税缴纳额的实际能力没有影响。不同的判断可能会产生不同的结果。请参阅 “经营业绩——截至2017年2月28日的三个月,而截至2016年2月29日的三个月——所得税”。
收入确认
硬件
公司采用重大判断来确定设备的出货量是否符合公司的收入确认标准,因为分析取决于许多事实和情况。公司可以得出结论,在某些情况下,其手持设备的价格在发货时是固定或可以确定的,因此,在发货时符合合并财务报表附注1中描述的收入确认的四个标准。因此,公司向某些地区的无线运营商销售的Android设备、向某些地区的无线运营商销售公司最新的BlackBerry 10设备以及向某些地区的无线运营商销售BlackBerry 7设备在发货时被确认为收入。当手持设备销售给最终用户时,其他手持设备出货量被确认为收入。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
公司使用客户激励措施要求管理层在评估手持设备的价格是固定还是可确定时做出重大判断,这可能会影响确认硬件收入的时间。当价格不被视为固定或不可确定时,公司会在将产品出售给最终用户时确认收入。公司必须考虑其过去与运营商和分销合作伙伴的历史,以确定是否可以可靠地估计未来是否会为其先前向该渠道销售的产品提供任何优惠。该公司还对渠道库存水平以及以出售给分销合作伙伴的价格进行销售的可能性进行了估计。在确定发货时价格是固定还是可确定时,公司还必须考虑外部因素,例如最终客户需求、市场对其产品的接受度、新产品推出的蚕食、竞争格局和技术过时。这些因素可能导致公司增加其客户激励计划,这可能会影响公司的运营业绩。公司在公司认可产品销售或提供该计划时才确认这些客户激励措施。
该公司还使用估算值来确定其硬件销售的回报准备金。根据合同条款和条件,公司对质量缺陷的退货权有限。该公司的历史经验是,缺陷退货对运营结果无关紧要,仅占总出货量的0.5%至1%。但是,如果缺陷率的增加超过预期,则公司将被要求确认收入的额外减少。如果缺陷率发生变化,以至于公司无法再可靠地估计退货率,则收入的确认可能会推迟到做出可靠的估计或退货期结束之后。
多元素排列
公司确定与何时以及是否存在BlackBerry 10和Android设备升级权有关的最佳估计销售价格(“BESP”)的过程涉及管理层的判断,并考虑了多个因素,这些因素可能会随着时间的推移而变化,具体取决于与每个交付品相关的独特事实和情况。BESP的目标是确定如果产品或服务是独立销售的,则公司将以什么价格进行销售。如果未来的事实和情况发生变化,公司的BESP以及与这些设备未来销售相关的软件升级和非软件服务的未来相关摊销率可能会发生变化。可能发生变化的因素包括提供的未指明的软件升级权、公司将来单独出售的元素的价格变化、未指明的软件升级权的估计价值、提供非软件服务所产生的估计或实际成本,以及预计将提供的软件升级和非软件服务的估计期限。鉴于该行业的竞争性质及其定价的下降趋势,管理层预计BESP的估计将来不会增加。将来它更有可能减少,这将对未来运营业绩产生积极影响。管理层还使用历史数据来确定设备的使用寿命,在此期间摊销升级价值。如果设备寿命延长,收入确认率就会降低。相反,如果设备的使用寿命缩短,则确认收入的速度就会增加。管理层每年审查其估计数,除非出现其他事实和情况需要缩短审查周期。
会计政策的采用
2014年5月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了关于收入合同的新会计准则,取代了现有的收入确认准则。新准则修订了实体在确认收入时必须考虑的要求数量,并要求改进披露,以帮助财务报表的读者更好地了解确认收入的性质、金额、时间和不确定性。对于公共实体,新标准对2017年12月15日之后开始的年度报告期生效,包括该报告期内的过渡期。2016年12月15日之后开始的年度报告期及其过渡期允许提前采用。该公司预计将在2019财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。公司预计,采用该准则后,本应在未来时期确认的大量收入将改为在追溯重报期间或在留存收益的累积调整中确认,具体取决于公司选择的采用方法。公司还预计,采用该标准后,某些收入的确认时间将比现行标准规定的时间更早。
2015年7月,财务会计准则委员会就库存问题发布了新的会计准则更新。对于使用先入先出或平均成本法的实体,本更新中的修正案为随后从成本或市场较低者到成本和可变现净值的较低值计量提供了指导。本更新中的修正案对2016年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。它应在前瞻性基础上适用,并允许在中期或年度报告期开始时提早申请。该公司预计将在2018财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
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2016年1月,财务会计准则委员会发布了关于金融工具的新会计准则。本更新中的修正涉及金融工具的确认、计量、列报和披露的某些方面。该准则主要影响股权投资的会计、公允价值期权下的金融负债以及金融工具的列报和披露要求。此外,该指南澄清说,实体应评估与可供出售证券相关的递延所得税资产是否需要估值补贴。该指南在2017年12月15日之后开始的过渡期和年度期内有效,某些要求允许提前采用。该公司预计将在2019财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2016年2月,财务会计准则委员会发布了关于租赁的新会计准则。新准则将要求公司和其他组织将租赁义务纳入其资产负债表,包括承租人会计的双重方法,即承租人将租赁记作融资租赁或经营租赁。融资租赁和经营租赁都将导致承租人确认使用权(“ROU”)资产和相应的租赁负债。对于融资租赁,承租人将确认利息支出和ROU资产的摊销,而对于运营租赁,承租人将确认直线租赁总支出。该指南对2018年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。允许提前收养。该公司预计将在2020财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2016年3月,财务会计准则委员会发布了关于与客户签订合同的收入的新会计准则。本更新中的修正案阐明了关于委托人与代理人考虑因素的实施指南。当另一方与申报实体一起参与向客户提供商品或服务时,实体必须确定其承诺的性质是向客户(作为委托人)提供该商品或服务,还是安排另一方(作为代理人)向客户提供商品或服务。该指导方针对2017年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。公司将在2019财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2016年3月,财务会计准则委员会发布了关于股票薪酬的新会计准则。本更新中的修正案简化了基于股份的支付奖励交易的会计核算的多个方面,包括所得税后果、将奖励归类为权益或负债以及现金流量表的分类。该指南对2016年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。允许提前收养。该公司预计将在2018财年第一季度采用该指导方针,预计该指导方针的采用不会对其经营业绩、财务状况或披露产生重大影响。
2016年4月,财务会计准则委员会发布了一份最新消息,澄清了关于识别承诺的商品或服务的实施指南,以及确定一个实体授予许可的承诺是具有使用该实体知识产权的权利(在某个时候得到履行)还是访问该实体的知识产权(随着时间的推移而得到兑现)。该指导方针对2017年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。公司将在2019财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2016年5月,财务会计准则委员会发布了一份最新消息,撤销了作为议题605 “收入确认” 一部分而编纂的与未来采用主题606(客户合同收入)有关的各种标准。这些撤销包括对与正在处理的货运服务的收入和支出确认、运输和手续费及成本的会计以及供应商对客户考虑的会计有关的主题的修改。该公司目前正在评估采用该措施将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2016年5月,财务会计准则委员会发布了关于收入合同的新会计准则,旨在降低实践中的多元化风险,包括可收回性、非现金对价、销售税的列报和过渡。该指导方针对2017年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。公司将在2019财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2016年6月,财务会计准则委员会发布了关于金融工具主题的新会计准则,该准则取代了用于确认信用损失的 “已发生损失” 减值方法,这种方法将确认推迟到可能出现亏损之前的信用损失,其方法反映了预期的信用损失,需要考虑更广泛的合理和可支持的信息,为信用损失估算提供依据。该指导方针对2019年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。2018 年 12 月 15 日之后开始的年度报告期及其过渡期允许提前采用。公司将在2021财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2016年8月,财务会计准则委员会发布了关于现金流量表的新会计准则。本更新中的修正案阐明了某些现金收入和现金支付的分类。该指南对临时和年度有效
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从 2017 年 12 月 15 日之后开始的时期。允许提前收养。该公司预计将在2019财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2016年10月,财务会计准则委员会发布了关于所得税的新会计准则。本次更新中的修正改进了对实体内部库存以外资产转移所得税后果的会计处理。本指南对2017年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。允许提前收养。公司计划在2018财年第一季度提前采用该指导方针,预计该指导方针的采用不会对其经营业绩、财务状况或披露产生重大影响。
2016年11月,财务会计准则委员会发布了关于现金流量表的新会计准则。本更新的修正要求现金流量表解释该期间现金、现金等价物以及通常被描述为限制性现金或限制性现金等价物的金额总额的变化。该指导方针对2017年12月15日之后开始的年度以及这些财政年度内的过渡期有效。允许提前收养,包括在过渡时期收养。本更新中的修正应使用追溯性过渡方法应用于所提出的每个时期。该公司预计将在2019财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2016年12月,财务会计准则委员会发布了关于技术更正和改进的新会计准则更新,这将影响会计准则编纂中的各种主题(“编纂”)。此次更新将澄清编纂内容,纠正错误或对编纂进行细微改进,这些改进预计不会对当前的会计实务产生重大影响。本更新中的修正不需要过渡指导,并且在本更新发布时生效。该公司预计这种采用不会对其经营业绩、财务状况和披露产生重大影响。
2017年1月,财务会计准则委员会发布了有关企业合并主题的新会计准则更新。本更新中的修正案阐明了企业的定义,目的是增加指导意见,以帮助各实体评估交易是否应计为资产或业务的收购(或处置)。该指导方针对2017年12月15日之后开始的中期和年度期间有效。允许提前收养。该公司预计将在2019财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2017年1月,财务会计准则委员会发布了有关商誉主题的会计准则更新。本更新中的修正案将减值的概念从商誉账面金额超过其隐含公允价值时存在的情况修改为申报单位的账面金额超过其公允价值时存在的情况。该指导方针适用于2020年12月15日之后开始的财政年度。允许提前收养。该公司预计将在2022财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
2017年2月,财务会计准则委员会发布了新的会计准则更新,内容涉及其他收入——取消确认非金融资产的损益。本更新的修正案澄清了副标题610-20 “其他收入——取消确认非金融资产的损益” 的范围,并增加了对部分出售非金融资产的指导。该指导方针适用于2017年12月15日之后开始的财政年度。公司将在2019财年第一季度采用该指导方针,目前正在评估采用该指导方针将对其经营业绩、财务状况和披露产生的影响。
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2017 财年经营业绩摘要
下表列出了截至2017年2月28日、2016年2月29日和2015年2月28日的财年的某些合并经营报表数据以及某些合并资产负债表数据:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至及已结束的财政年度 (以百万计,股票和每股金额除外) |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 | | 2015年2月28日 | | 改变 |
收入(1)(2) | $ | 1,309 |
| | $ | 2,160 |
| | $ | (851 | ) | | $ | 3,335 |
| | $ | (1,175 | ) |
毛利率(1)(2) | 617 |
| | 941 |
| | (324 | ) | | 1,604 |
| | (663 | ) |
运营费用(1)(2) | 1,798 |
| | 1,164 |
| | 634 |
| | 2,027 |
| | (863 | ) |
投资收益(亏损),净额 | (27 | ) | | (59 | ) | | 32 |
| | 38 |
| | (97 | ) |
所得税前亏损 | (1,208 | ) | | (282 | ) | | (926 | ) | | (385 | ) | | 103 |
|
追回所得税 | (2 | ) | | (74 | ) | | 72 |
| | (81 | ) | | 7 |
|
净亏损 | $ | (1,206 | ) | | $ | (208 | ) | | $ | (998 | ) | | $ | (304 | ) | | $ | 96 |
|
每股亏损-已报告 | | | | | | | | | |
基本 | $ | (2.30 | ) | | $ | (0.40 | ) | | | | $ | (0.58 | ) | | |
稀释 | $ | (2.30 | ) | | $ | (0.86 | ) | | | | $ | (0.58 | ) | | |
| | | | | | | | | |
加权平均已发行股票数量(000股) | | | | | | | | | |
基本 | 525,265 |
| | 526,303 |
| | | | 527,684 |
| | |
稀释(3) | 525,265 |
| | 651,303 |
| | | | 527,684 |
| | |
| | | | | | | | | |
总资产 | $ | 3,263 |
| | $ | 5,534 |
| | $ | (2,271 | ) | | $ | 6,558 |
| | $ | (1,024 | ) |
长期金融负债总额 | $ | 591 |
| | $ | 1,277 |
| | $ | (686 | ) | | $ | 1,707 |
| | $ | (430 | ) |
______________________________
| |
(1) | 有关2017财年非公认会计准则调整对2017财年调整后收入、调整后毛利率和调整后运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
| |
(2) | 有关2016财年非公认会计准则调整对2016财年调整后收入、调整后毛利率和调整后运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
| |
(3) | 2017财年和2015财年按美国公认会计原则计算的摊薄后每股亏损不包括债券的摊薄效应,因为它们具有反稀释作用。有关摊薄后的加权平均已发行股票数量的计算,请参阅截至2017年2月28日的财年的合并财务报表附注12。 |
下表显示了截至2017年2月28日和2016年2月29日的年度按运营部门划分的信息。公司根据 “管理” 方法,根据美国公认会计准则编纂部分(“ASC”)280报告分部信息。管理方法指定了CODM用于决策和评估公司应报告的运营部门的业绩的内部报告。有关公司运营部门的描述,请参阅 “业务概览”,以及合并财务报表附注15。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年底 (单位:百万) |
| 软件与服务 | | 出行解决方案 | | SAF | | 分段总计 |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 | | 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 | | 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 | | 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
收入 | $ | 652 |
| | $ | 530 |
| | $ | 122 |
| | $ | 409 |
| | $ | 884 |
| | $ | (475 | ) | | $ | 313 |
| | $ | 779 |
| | $ | (466 | ) | | $ | 1,374 |
| | $ | 2,193 |
| | $ | (819 | ) |
销售商品的成本 | 130 |
| | 130 |
| | — |
| | 311 |
| | 930 |
| | (619 | ) | | 84 |
| | 114 |
| | (30 | ) | | 525 |
| | 1,174 |
| | (649 | ) |
毛利率 | 522 |
| | $ | 400 |
| | $ | 122 |
| | 98 |
| | $ | (46 | ) | | $ | 144 |
| | 229 |
| | $ | 665 |
| | $ | (436 | ) | | 849 |
| | $ | 1,019 |
| | $ | (170 | ) |
运营费用 | 373 |
| | | | | | 102 |
| | | | | | 5 |
| | | | | | 480 |
| | | | |
营业收入(亏损) | $ | 149 |
| | | | | | $ | (4 | ) | | | | | | $ | 224 |
| | | | | | $ | 369 |
| | | | |
该公司尚未按分部提供营业收入(亏损)的比较信息,因为由于公司内部报告结构进行了根本性的重组,该公司实际上无法将比较期间的过去运营费用分配给当前分部。在重组为当前结构之前,每个业务板块的运营
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
是整合和集中的,公司没有合理的依据来确定当前结构下的运营费用与以前的结构相比会有多大。
下表将公司2017财年的分部业绩与合并的美国公认会计原则业绩进行了对账:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2017年2月28日止年度 (单位:百万) |
| 软件与服务 | | 出行解决方案 | | SAF | | 分段总计 | | 公司未分配 | | 小计 | | 非公认会计准则调整 (1) | | 合并后的美国公认会计原则 |
收入 | $ | 652 |
| | $ | 409 |
| | $ | 313 |
| | $ | 1,374 |
| | $ | — |
| | $ | 1,374 |
| | $ | (65 | ) | | $ | 1,309 |
|
销售商品的成本 | 130 |
| | 311 |
| | 84 |
| | 525 |
| | — |
| | 525 |
| | 167 |
| | 692 |
|
毛利率 | 522 |
| | 98 |
| | 229 |
| | 849 |
| | — |
| | 849 |
| | (232 | ) | | 617 |
|
运营费用 | 373 |
| | 102 |
| | 5 |
| | 480 |
| | 314 |
| | 794 |
| | 1,004 |
| | 1,798 |
|
营业收入(亏损) | $ | 149 |
| | $ | (4 | ) | | $ | 224 |
| | $ | 369 |
| | $ | (314 | ) | | $ | 55 |
| | $ | (1,236 | ) | | $ | (1,181 | ) |
(1) 有关2017财年未包含在细分市场收入、分部毛利率和分部运营费用中的2017财年非公认会计准则调整,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
某些公司管理费用未分配给分部运营。这些费用通常与公司运营相关的成本有关,包括管理和共享服务职能、信息技术相关成本、法律运营以及不动产、厂房和设备以及无形资产的摊销。
下表将公司2016财年的分部业绩与合并的美国公认会计原则业绩进行了对账:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2016年2月28日止年度 (单位:百万) |
| 软件与服务 | | 出行解决方案 | | SAF | | 分段总计 | | 公司未分配 | | 小计 | | 非公认会计准则调整 (1) | | 合并后的美国公认会计原则 |
收入 | $ | 530 |
| | $ | 884 |
| | $ | 779 |
| | $ | 2,193 |
| | $ | — |
| | $ | 2,193 |
| | $ | (33 | ) | | $ | 2,160 |
|
销售商品的成本 | 130 |
| | 930 |
| | 114 |
| | 1,174 |
| | — |
| | 1,174 |
| | 45 |
| | 1,219 |
|
毛利率 | $ | 400 |
| | $ | (46 | ) | | $ | 665 |
| | $ | 1,019 |
| | — |
| | 1,019 |
| | (78 | ) | | 941 |
|
运营费用 | | | | | | | | | 1,136 |
| | 1,136 |
| | 28 |
| | 1,164 |
|
营业收入(亏损) | | | | | | | | | $ | 1,136 |
| | $ | (117 | ) | | $ | (106 | ) | | $ | (223 | ) |
(1) 有关2016财年非公认会计准则调整对2016财年细分市场收入、细分市场毛利率和细分市场运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。
财务要闻
截至2017年2月28日,该公司拥有约17亿美元的现金、现金等价物和投资。
在2017财年,公司确认收入为13亿美元,净亏损12亿美元,按美国公认会计原则计算,每股亏损2.30美元,基本亏损和摊薄后每股亏损2.30美元。如下文所述,净亏损反映了与LLA减值费用相关的5.01亿美元非现金费用、5700万美元的商誉减值费用、1.41亿美元的库存减值、与债券公允价值变动相关的非现金费用2400万美元、选择性放弃专利400万美元、减记1.65亿美元待售资产、1.65亿美元的重组和整合费用 9500万美元与区域行动计划有关,重组回收700万美元与CORE计划有关,软件2017财年收购了6,500万美元的递延收入,6000万美元的股票薪酬支出,收购的无形资产摊销额为1.12亿美元,业务收购和整合成本为1,900万美元。另见本MD&A中的 “非公认会计准则财务指标” 和 “财务状况——债券融资和其他资金来源”。
软件和服务收入
在2017财年,该公司确认的软件和服务收入为6.22亿美元,其中包括软件与服务领域和移动解决方案领域的收入。包括相关的2017财年非公认会计准则调整的影响,该公司确认的软件和服务收入为6.87亿美元。
2017财年的非公认会计准则软件和服务收入与2016财年相比增长了30%,符合公司先前的预期。
该公司预计,非公认会计准则软件和服务收入将在2018财年企业移动软件市场10%至15%的增长率中处于高端水平。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
2017财年第四季度与2017财年第三季度对比
2017财年第四季度的软件和服务收入增长了2200万美元,达到1.82亿美元,增长了13.8%,而2017财年第三季度为1.6亿美元。包括相关的2017财年非公认会计准则调整的影响,软件和服务收入增长了2100万美元,达到2017财年第四季度的1.93亿美元,增长了12.2%,而2017财年第三季度为1.72亿美元。
2017财年第四季度,软件和服务毛利率增长了1,100万美元,至1.34亿美元,占软件和服务收入的73.4%,而2017财年第三季度为1.23亿美元,占软件和服务收入的76.6%。包括相关的2017财年非公认会计准则调整的影响,2017财年第四季度的软件和服务收入毛利率增加了1000万美元,至1.45亿美元,占软件和服务收入的74.9%,而2017财年第三季度为1.35亿美元,占软件和服务收入的78.2%。
2017财年第四季度,出行解决方案板块的收入增长了1,200万美元,达到8200万美元,增长了17.1%,达到8200万美元,而2017财年第三季度为7,000万美元。2017财年第四季度,出行解决方案板块的毛利率下降了300万美元,至2,800万美元,占出行解决方案板块收入的34.1%,而2017财年第三季度为3100万美元,占出行解决方案板块收入的44.3%。
2017财年第四季度,软件和服务收入增加了2200万美元,抵消了2017财年第四季度SAF收入下降的1,800万美元,这与公司先前公布的预期一致。
自由现金流
自由现金流是衡量财务业绩的指标,计算方法是运营现金流减去资本支出。自由现金流没有美国公认会计原则规定的任何标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似指标相提并论。在截至2017年2月28日的三个月中,该公司公布的自由现金流为1,600万美元,其中包括运营活动中提供的1,900万美元净现金减去300万美元的资本支出。公司预计,2018财年将继续创造正的自由现金流和调整后的息税折旧摊销前利润。
债券公允价值调整
正如先前披露的那样,公司选择了公允价值期权来核算3.75%的债券;因此,根据美国公认会计原则,过去和现在都要求定期重估。公允价值调整不影响3.75%债券的条款,例如面值、赎回功能或转换价格。在2017财年第四季度,公司记录了与3.75%债券公允价值变动相关的收入,约为1,600万美元(税前和税后)(“2017财年第四季度债券公允价值调整”)。在2017财年,公司记录了与债券公允价值变动相关的净费用约为2400万美元(税前和税后)(“2017财年债券公允价值调整”)。
说唱
在2016财年第一季度,公司启动了RAP,目标是 (i) 重新分配资源以利用增长机会,(ii) 提供运营能力,以更好地利用与其手持设备相关的合同研发服务,以及 (iii) 实现可持续的盈利能力。在第四季度和2017财年,公司分别承担了与该计划相关的总税前费用约为2500万美元和2.64亿美元,用于员工解雇补助金、设施成本以及长期资产的出售、处置和放弃损失。如上文 “业务概览——数据中心资产出售” 中所述,这包括分别减记为公允价值减去出售资产的出售成本,分别为零和1.65亿美元,以及分别为100万美元和400万美元的选择性放弃专利。该公司在第四季度和2017财年根据RAP承担了2400万美元和9500万美元的费用。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
经营业绩——截至2017年2月28日的财年与截至2016年2月29日的财年相比
下表列出了根据美国公认会计原则,截至2017年2月28日和2016年2月29日的某些合并运营报表数据。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的岁月里 (以百万计,股票和每股金额除外) |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
收入(1)(2) | $ | 1,309 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,160 |
| | 100.0 | % | | $ | (851 | ) |
毛利率 (1)(2) | 617 |
| | 47.1 | % | | 941 |
| | 43.6 | % | | (324 | ) |
运营费用 (1)(2) | 1,798 |
| | 137.4 | % | | 1,164 |
| | 53.9 | % | | 634 |
|
所得税前亏损 | (1,208 | ) | | (92.3 | %) | | (282 | ) | | (13.1 | %) | | (926 | ) |
追回所得税 | (2 | ) | | (0.2 | %) | | (74 | ) | | (3.4 | %) | | 72 |
|
净亏损 | $ | (1,206 | ) | | (92.1 | %) | | $ | (208 | ) | | (9.6 | %) | | $ | (998 | ) |
| | | | | | | | | |
每股亏损-已报告 | | | | | | | | | |
基本 | $ | (2.30 | ) | | | | $ | (0.40 | ) | | | | $ | (1.90 | ) |
稀释 | $ | (2.30 | ) | | | | $ | (0.86 | ) | | | | $ | (1.44 | ) |
| | | | | | | | | |
加权平均已发行股票数量(000股) | | | | | | | | | |
基本 | 525,265 |
| | | | 526,303 |
| | | | |
稀释 | 525,265 |
| | | | 651,303 |
| | | | |
| |
(1) | 有关2017财年非公认会计准则调整对2017财年调整后收入、调整后毛利率和调整后运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
| |
(2) | 有关2016财年非公认会计准则调整对2016财年调整后收入、调整后毛利率和调整后运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
合并收入
合并收入从2016财年的22亿美元减少了8.51亿美元,至2017财年的约13亿美元。减少的主要原因是硬件和其他收入从8.84亿美元减少了5.1亿美元至3.74亿美元,服务访问费收入从7.79亿美元减少了4.66亿美元至3.13亿美元,但部分被软件和服务收入从4.97亿美元增加到6.22亿美元所抵消。
硬件和其他收入减少5.1亿美元是由于需求减少和公司产品组合老化,但硬件平均销售价格的上涨部分抵消了这一点。与2016财年相比,BlackBerry 7和之前的BlackBerry操作系统的用户产生的服务接入费收入减少了4.66亿美元,这主要是由于BlackBerry 7用户数量减少,这些用户的收入减少以及该公司的客户结构持续从更高级别的无限计划转向预付费和较低级别的计划。软件和服务收入增长1.25亿美元,主要归因于2016财年第三季度收购了Good Technology(“Good”)和AthoC Inc.(“AthoC”)。
合并毛利率
合并毛利率从2016财年的9.41亿美元下降了3.24亿美元,至2017财年的约6.17亿美元。下降的主要原因是与服务接入费以及硬件和其他产品相关的毛利率下降。
与服务接入费相关的毛利率下降的主要原因与上文 “合并收入” 中讨论的原因相同。与硬件和其他产品相关的毛利率下降主要归因于与黑莓设计的智能手机相关的库存减记,但如上文 “合并收入” 项下所述,硬件平均销售价格的上涨部分抵消了这一下降。
该公司预计,2018财年的非公认会计准则合并毛利率约为70%。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
收入
按地域划分的收入
下表列出了地理区域的比较细分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对于已结束的财政年度 (单位:百万) |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
按地域划分的收入 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 718 |
| | 54.8 | % | | $ | 952 |
| | 44.0 | % | | $ | (234 | ) | | (24.6 | )% |
欧洲、中东和非洲 | 425 |
| | 32.4 | % | | 816 |
| | 37.8 | % | | (391 | ) | | (47.9 | )% |
拉丁美洲 | 35 |
| | 2.7 | % | | 117 |
| | 5.4 | % | | (82 | ) | | (70.1 | )% |
亚太地区 | 131 |
| | 10.1 | % | | 275 |
| | 12.8 | % | | (144 | ) | | (52.4 | )% |
| $ | 1,309 |
| | 100.0 | % | | $ | 2,160 |
| | 100.0 | % | | $ | (851 | ) | | (39.4 | )% |
北美收入
北美的收入为7.18亿美元,占2017财年收入的54.8%,与2016财年的9.52亿美元相比减少了2.34亿美元,占收入的44.0%。北美收入的减少主要归因于来自美国的收入减少,该收入约占2017财年总收入的43.7%,而2016财年占总收入的33.0%。2017财年,加拿大的销售额约占总收入的11.1%,而2016财年占总收入的11.0%。
与2016财年相比,北美的收入有所下降,这主要是由于上文 “合并收入” 中讨论的原因导致硬件和其他收入减少,技术许可收入减少以及上文 “合并收入” 中讨论的原因导致服务准入费收入减少,但部分被2016财年第三季度中途收购Good和AthoC的收入所抵消,这些收入主要来自北美市场。
欧洲、中东和非洲收入
2017财年,欧洲、中东和非洲的收入为4.25亿美元,占收入的32.4%,与2016财年的8.16亿美元(占收入的37.8%)相比减少了3.91亿美元。收入减少主要是由于上文 “合并收入” 中讨论的原因导致硬件和其他收入的减少以及由于上文 “合并收入” 中讨论的原因导致的服务准入费收入的减少,但部分被2016财年第三季度中途收购Good和AthoC的收入所抵消,
拉丁美洲收入
2017财年,拉丁美洲的收入为3500万美元,占收入的2.7%,与2016财年的1.17亿美元(占收入的5.4%)相比,减少了8200万美元。收入减少的主要原因是服务接入费收入减少以及硬件需求减少。
亚太区收入
2017财年,亚太地区的收入为1.31亿美元,占收入的10.1%,与2016财年的2.75亿美元(占收入的12.8%)相比减少了1.44亿美元。收入减少是由于服务接入费收入减少和硬件需求减少,但部分被2016财年第三季度中途收购Good和AthoC的收入所抵消。
按分部划分的收入
有关公司运营部门和运营部门业绩基础的信息,请参阅 “业务概览” 和 “2017财年经营业绩摘要”。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的岁月里 (单位:百万) |
| 软件与服务 | | 出行解决方案 | | SAF | | 分段总计 |
| 2017年2月28日 |
| 2016年2月29日 |
| 改变 |
| 2017年2月28日 |
| 2016年2月29日 |
| 改变 |
| 2017年2月28日 |
| 2016年2月29日 |
| 改变 |
| 2017年2月28日 |
| 2016年2月29日 |
| 改变 |
收入 | $ | 652 |
| | $ | 530 |
| | $ | 122 |
| | $ | 409 |
| | $ | 884 |
| |
| ($475 | ) | | $ | 313 |
| | $ | 779 |
| |
| ($466 | ) | | $ | 1,374 |
| | $ | 2,193 |
| |
| ($819 | ) |
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
软件和服务
2017财年,软件与服务板块收入增长了1.22亿美元,达到6.52亿美元,占该细分市场收入的47.5%,而2016财年为5.3亿美元,占该细分市场收入的24.2%。
软件与服务板块收入增长1.22亿美元主要归因于2016财年第三季度收购了Good和AthoC,以及BBM收入的增加,但由于该公司在2016财年确认了与一项重要许可协议相关的收入,知识产权许可收入的减少部分抵消了这一增长。
出行解决方案
2017财年,出行解决方案板块收入为4.09亿美元,占该细分市场收入的29.8%,而2016财年为8.84亿美元,占该细分市场收入的40.3%,减少了4.75亿美元,下降了53.73%。
移动解决方案板块收入减少4.75亿美元,这主要归因于需求减少和公司产品组合老化,但硬件平均销售价格的上涨部分抵消了这一点。
SAF
2017财年,SAF细分市场的收入减少了4.66亿美元,至3.13亿美元,占该细分市场收入的22.8%,而2016财年为7.79亿美元,占该细分市场收入的35.5%,下降了59.8%。
与2016财年相比,SAF细分市场收入的下降主要归因于BlackBerry 7用户数量减少,这些用户的收入减少以及该公司的客户组合持续从更高级别的无限计划转向预付费和较低级别的计划。
毛利率
按分部划分的毛利率
有关公司运营部门和运营部门业绩基础的信息,请参阅 “业务概览” 和 “2017财年经营业绩摘要”。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的岁月里 (单位:百万) |
| 软件与服务 | | 出行解决方案 | | SAF | | 分段总计 |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 | | 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 | | 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 | | 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
毛利率 | $ | 522 |
| | $ | 400 |
| | $ | 122 |
| | $ | 98 |
| | $ | (46 | ) | | $ | 144 |
| | $ | 229 |
| | $ | 665 |
| | $ | (436 | ) | | $ | 849 |
| | $ | 1,019 |
| | $ | (170 | ) |
细分市场总毛利率下降了1.7亿美元,至2017财年的8.49亿美元,而2016财年的毛利率为10亿美元。细分市场总毛利率占细分市场收入的61.8%,而2016财年占细分市场收入的46.5%。
软件与服务
2017财年,软件与服务板块的毛利率增长了1.22亿美元,达到5.22亿美元,占软件与服务板块收入的80.1%,而2016财年为4亿美元,占软件与服务板块收入的75.5%。增长主要归因于 “按分部划分的收入” 下所述的原因,以及销售成本中基础设施成本的降低。
该公司预计,2018财年软件与服务板块的毛利率约为80%。
出行解决方案
2017财年,出行解决方案板块的毛利率增长了1.44亿美元,至9,800万美元,占出行解决方案板块收入的24.0%,而2016财年为4,600万美元,占出行解决方案板块收入的5.2%。移动解决方案板块毛利率增长1.44亿美元,这主要是由于公司在2017财年记录的LLA减值导致的特许权使用费支出减少以及硬件平均销售价格的上涨。
SAF
2017财年,苏丹武装部队细分市场的毛利率下降了4.36亿美元,至2.29亿美元,占苏丹武装部队细分市场收入的73.2%,而2016财年为6.65亿美元,占苏丹武装部队细分市场收入的85.4%。
SAF毛利率下降4.36亿美元主要是由于上文 “按细分市场划分的收入” 中讨论的原因。作为销售成本,SAF中有很大一部分是固定的。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
运营费用
下表显示了2017财年的研发、销售、营销和管理以及摊销费用与2016财年的比较。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对于已结束的财政年度 (单位:百万) |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | | | % 的 改变 |
收入(1)(2) | $ | 1,309 |
| | | | $ | 2,160 |
| | | | $ | (851 | ) | | (39.4 | )% |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
研究和开发(1)(2) | 306 |
| | 23.4 | % | | 469 |
| | 21.7 | % | | $ | (163 | ) | | (34.8 | )% |
销售、营销和管理(1)(2) | 553 |
| | 42.2 | % | | 653 |
| | 30.2 | % | | (100 | ) | | (15.3 | )% |
摊销(1)(2) | 186 |
| | 14.2 | % | | 277 |
| | 12.8 | % | | (91 | ) | | (32.9 | )% |
商誉减值(1) | 57 |
| | 4.4 | % | | — |
| | — | % | | 57 |
| | — | % |
长期资产的减值(1) | 501 |
| | 38.3 | % | | — |
| | — | % | | 501 |
| | — | % |
长期资产的出售、处置和遗弃损失(1)(2) | 171 |
| | 13.1 | % | | 195 |
| | 9.0 | % | | (24 | ) | | (12.3 | )% |
债券公允价值调整(1)(2) | 24 |
| | 1.8 | % | | (430 | ) | | (19.9 | )% | | 454 |
| | (105.6 | )% |
总计 | $ | 1,798 |
| | 137.4 | % | | $ | 1,164 |
| | 53.8 | % | | $ | 634 |
| | 54.5 | % |
| |
(1) | 有关2017财年非公认会计准则调整对2017财年收入和运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
| |
(2) | 有关2016财年非公认会计准则调整对2016财年收入和运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
2017财年的运营费用增加了6.34亿美元,达到18亿美元,占收入的137.4%,而2016财年的运营费用为12亿美元,占收入的53.8%,增加了54.5%。增长主要归因于长期资产和商誉的减值,以及与债券公允价值变动相关的非现金费用增加,但部分被工资和福利成本的减少、摊销费用的减少以及营销和广告费用的减少所抵消。不包括相关的2017财年非公认会计准则调整和2016财年非公认会计准则调整的影响,由于下文 “研发费用”、“销售、营销和管理费用” 和 “摊销费用” 中讨论的原因,运营费用减少了3.42亿美元,下降了30.1%。
在2018财年,该公司预计将增加其某些业务领域的运营费用,但预计总运营费用将下降。
研究与开发费用
研发费用主要包括技术人员的工资和福利、新产品开发成本、差旅、办公和建筑成本、基础设施成本和其他员工成本。
2017财年的研发费用减少了1.63亿美元,至3.06亿美元,占收入的23.4%,下降了34.8%,而2016财年的研发费用为4.69亿美元,占收入的21.7%。不包括相关的2017财年非公认会计准则调整和2016财年非公认会计准则调整的影响,研发费用减少了1.18亿美元,下降了29.3%。与2016财年相比,减少的主要原因是工资和福利减少,将成本重新分配到与工程服务相关的销售成本,基础设施成本和外包成本降低。
销售、营销和管理费用
销售、营销和管理费用主要包括营销、广告和促销、工资和福利、外部咨询费、信息技术成本、办公和相关人员配置基础设施成本以及差旅费用。
2017财年的销售、营销和管理费用减少了1亿美元,至5.53亿美元,占收入的42.2%,而2016财年的销售费用为6.53亿美元,占收入的30.2%。不包括相关的2017财年非公认会计准则调整和2016财年非公认会计准则调整的影响,销售、营销和管理费用减少了8,900万美元,下降了17.0%。与2016财年相比,减少的主要原因是营销和广告成本降低、设施成本降低、工资和福利成本减少以及外汇损失减少。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
摊销费用
下表显示了2017财年与2016财年与不动产、厂房和设备以及记录为摊销或销售成本的无形资产相关的摊销费用与2016财年的比较。无形资产包括专利、许可证和获得的技术。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对于已结束的财政年度 (单位:百万) |
| 包含在摊销中 | | 包含在销售成本中 |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 | | 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
不动产、厂房和设备 | $ | 33 |
| | $ | 73 |
| | $ | (40 | ) | | $ | 43 |
| | $ | 51 |
| | $ | (8 | ) |
无形资产 | 153 |
| | 204 |
| | (51 | ) | | 10 |
| | 288 |
| | (278 | ) |
总计 | $ | 186 |
| | $ | 277 |
| | $ | (91 | ) | | $ | 53 |
| | $ | 339 |
| | $ | (286 | ) |
摊销
与某些不动产、厂房和设备以及无形资产相关的摊销费用减少了9100万美元,至2017财年的1.86亿美元,而2016财年的摊销费用为2.77亿美元。摊销费用的减少反映了RAP和LLA减值费用导致的资产成本基础降低。
不包括相关的2017财年非公认会计准则调整和2016财年非公认会计准则调整的影响,
摊销额减少了1.37亿美元。
销售成本
与公司制造业务和黑莓服务业务中使用的某些不动产、厂房和设备以及无形资产相关的摊销费用减少了2.86亿美元,至2017财年的5300万美元,而2016财年的摊销费用为3.39亿美元。这一下降主要反映了由于2017财年LLA减值费用和专利放弃而导致的资产成本基础降低。
投资亏损,净额
包括债券利息支出在内的投资亏损从2016财年的5,900万美元减少了3200万美元,至2017财年的2700万美元。减少的主要原因是未偿债券的本金余额减少到3.75%的债券的利率低于6%的债券,以及出售基于成本的投资的收益,但部分抵消了基于成本的投资的非临时减值的确认以及平均现金和投资余额的降低。见 “财务状况——流动性和资本资源”。
所得税
2017财年,该公司的净有效所得税退税率约为0%,而上一财年的净有效所得税退税率约为26%。该公司的净有效所得税退税率反映了这样一个事实,即公司的递延所得税资产有可观的估值补贴,特别是,债券公允价值变动等项目的收益被估值补贴的相应调整所抵消。在2016财年第二季度,公司决定将某些外国子公司的累计未分配收益无限期再投资,因此,这些子公司记录的3,300万美元应计预扣税额被撤销。在2016财年第三季度,公司在本季度的收购中确定了递延所得税负债,主要与收购的可识别无形资产有关,这些递延所得税负债超过了收购的递延所得税资产,从而使公司能够通过发放与公司整体递延所得税资产相关的估值补贴来实现税收优惠。该公司的净有效所得税退税率还反映了所得税税率不同的司法管辖区的收益的地域组合。
净收益(亏损)
该公司2017财年的净亏损为12亿美元,净亏损为9.98亿美元,而2016财年的净亏损为2.08亿美元。不包括相关的2017财年非公认会计准则调整和2016财年非公认会计准则调整的影响,该公司2017财年的非公认会计准则净收入为3000万美元,而2016财年的非公认会计准则净亏损为1.02亿美元,这反映了由于运营支出减少和毛利率的提高,非公认会计准则净收入增加了1.32亿美元。
2017财年,按公认会计原则计算的每股基本亏损和摊薄后每股亏损为2.30美元,每股亏损分别增加475.0%,每股亏损增加167.4%,而2016财年按公认会计准则计算的基本每股亏损为0.40美元,按公认会计准则计算的摊薄后每股亏损为0.86美元。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
截至2017年2月28日的财年,加权平均已发行普通股数量为5.25亿股,包括基本和摊薄后每股亏损,在截至2016年2月29日的财年中,每股基本亏损为5.26亿股普通股,摊薄后每股亏损为6.51亿股普通股。
在2017财年的第三季度,该公司表示,预计将在2017财年实现非公认会计准则每股收益的盈利。2017财年的非公认会计准则每股基本收益为0.06美元。
该公司预计,2018财年调整后的息税折旧摊销前利润为正。
已发行普通股
2017年3月28日,有5.31亿股有表决权的普通股、购买200万股有表决权的普通股的期权、2100万股限制性股票单位和50万股已发行递延股单位的期权。此外,6,050万股普通股在转换后可全部发行债券。
在过去三个财政年度中,公司没有支付任何现金分红。
经营业绩——截至2017年2月28日的三个月与截至2016年2月29日的三个月相比
下表列出了截至2017年2月28日和2016年2月29日的三个月中某些未经审计的合并运营报表数据,这些数据以百万美元表示,但股票和每股金额除外,以及占收入的百分比:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 (以百万计,股票和每股金额除外) |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
收入 (1)(2) | 286 |
| | 100.0 | % | | 464 |
| | 100.0 | % | | (178 | ) |
毛利率 (1)(2) | 172 |
| | 60.1 | % | | 210 |
| | 45.3 | % | | (38 | ) |
运营费用 (1)(2) | 229 |
| | 80.1 | % | | 451 |
| | 97.2 | % | | (222 | ) |
投资收益(亏损),净额 | 8 |
| | 2.8 | % | | (15 | ) | | (3.2 | )% | | 23 |
|
所得税前亏损 | (49 | ) | | (17.1 | )% | | (256 | ) | | (55.1 | )% | | 207 |
|
追回所得税 | (2 | ) | | (0.7 | )% | | (18 | ) | | (3.9 | )% | | 16 |
|
净亏损 | $ | (47 | ) | | (16.5 | )% | | $ | (238 | ) | | (51.3 | )% | | $ | 191 |
|
每股亏损-已报告 | | | | | | | | | |
基础版和稀释版 | $ | (0.09 | ) | | | | $ | (0.45 | ) | | | | $ | 0.36 |
|
稀释 | $ | (0.10 | ) | | | | $ | (0.45 | ) | | | | $ | 0.35 |
|
| | | | | | | | | |
加权平均已发行股票数量(000股) | | | | | | | | | |
基本 | 530,352 |
| | | | 524,627 |
| | | | |
稀释 | 590,852 |
| | | | 524,627 |
| | | | |
| |
(1) | 有关2017财年第四季度非公认会计准则调整对2017财年第四季度收入、毛利率和运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
| |
(2) | 有关2016财年第四季度非公认会计准则调整对2016财年第四季度收入、毛利率和运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
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合并收入
合并收入从2016财年第四季度的4.64亿美元减少了1.78亿美元,至2017财年第四季度的约2.86亿美元。减少的主要原因是硬件和其他收入从1.91亿美元减少了1.36亿美元至5,500万美元,服务访问费收入从1.43亿美元减少了9400万美元至4,900万美元,但部分被软件和服务收入从1.3亿美元增加到1.82亿美元(按非公认会计准则计算为1.93亿美元)的5200万美元所抵消。
硬件和其他收入减少1.36亿美元,这归因于需求减少、公司产品组合老化以及硬件平均销售价格的下降。与2016财年第四季度相比,BlackBerry 7和之前的BlackBerry操作系统的用户产生的服务接入费收入减少了9400万美元,这主要是由于BlackBerry 7用户数量减少,这些用户的收入减少以及公司的客户结构持续从更高级别的无限计划转向预付费和较低级别的计划。软件和服务收入增长5200万美元主要是由于2017财年第四季度的软件工程服务和知识产权许可收入。
合并毛利率
合并毛利率从2016财年第四季度的2.1亿美元下降了3,800万美元,至2017财年第四季度的约1.72亿美元。下降的主要原因是与服务接入费相关的毛利率下降,但部分被软件和服务以及硬件和其他产品的毛利率增加所抵消。
与服务接入费相关的毛利率下降主要归因于上文 “合并收入” 中讨论的服务准入费收入的下降。与软件和服务收入相关的毛利率增长是由于2016财年第四季度没有出现软件工程服务和高利润率的知识产权许可收入。硬件和其他产品的增长主要归因于公司在2017财年第一季度记录的LLA减值费用导致特许权使用费支出减少。
收入
按地域划分的收入
下表列出了地理区域的比较细分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 (单位:百万) |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
按地域划分的收入 | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 166 |
| | 58.0 | % | | $ | 216 |
| | 46.5 | % | | $ | (50 | ) | | (23.1 | )% |
欧洲、中东和非洲 | 83 |
| | 29.0 | % | | 175 |
| | 37.7 | % | | (92 | ) | | (52.6 | )% |
拉丁美洲 | 5 |
| | 1.8 | % | | 18 |
| | 3.9 | % | | (13 | ) | | (72.2 | )% |
亚太地区 | 32 |
| | 11.2 | % | | 55 |
| | 11.9 | % | | (23 | ) | | (41.8 | )% |
| $ | 286 |
| | 100.0 | % | | $ | 464 |
| | 100.0 | % | | $ | (178 | ) | | (38.4 | )% |
北美收入
2017财年第四季度,北美的收入为1.66亿美元,占收入的58.0%,与2016财年第四季度的2.16亿美元(占收入的46.5%)相比减少了5000万美元。2017财年第四季度,美国的销售额约占总收入的49.7%,而2016财年第四季度占总收入的33.8%,加拿大的销售额约占2017财年第四季度收入的8.4%,而2016财年第四季度占收入的12.7%。
与2016财年第四季度相比,北美的收入有所下降,这主要是由于上文 “合并收入” 中讨论的原因导致硬件和其他收入的减少,以及由于上文 “合并收入” 中讨论的原因导致服务访问费收入的减少,但部分被知识产权许可收入和软件工程服务收入的增加所抵消。
欧洲、中东和非洲收入
2017财年第四季度,欧洲、中东和非洲的收入为8300万美元,占收入的29.0%,与2016财年第四季度的1.75亿美元(占收入的37.7%)相比减少了9200万美元。收入减少是由于硬件需求减少和服务接入费的持续下降,但软件和服务收入的增长部分抵消了这一下降。
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拉丁美洲收入
2017财年第四季度,拉丁美洲的收入为500万美元,占收入的1.8%,与2016财年第四季度的1,800万美元(占收入的3.9%)相比减少了1,300万美元。收入减少的主要原因是服务接入费收入减少以及硬件需求减少。
亚太区收入
2017财年第四季度,亚太地区的收入为3200万美元,占收入的11.2%,与2016财年第四季度的5,500万美元相比,减少了2,300万美元,占收入的11.9%。收入减少是由于服务接入费收入减少和硬件需求减少,但部分被软件和服务收入的增长所抵消。
按分部划分的收入
按业务部门分列的收入比较明细如下。有关公司运营部门和运营部门业绩基础的信息,请参阅 “业务概览” 和 “2017财年经营业绩摘要”。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 (单位:百万) |
| 软件与服务 | | 出行解决方案 | | SAF | | 分段总计 |
| 2017年2月28日 |
| 2016年2月29日 |
| 改变 |
| 2017年2月28日 |
| 2016年2月29日 |
| 改变 |
| 2017年2月28日 |
| 2016年2月29日 |
| 改变 |
| 2017年2月28日 |
| 2016年2月29日 |
| 改变 |
收入 | $ | 166 |
| | $ | 154 |
| | $ | 12 |
| | $ | 82 |
| | $ | 190 |
| |
| ($108 | ) | | $ | 49 |
| | $ | 143 |
| |
| ($94 | ) | | $ | 297 |
| | $ | 487 |
| |
| ($190 | ) |
软件与服务
软件与服务板块收入,包括许可企业软件、客户访问许可、维护和升级、软件许可收入(设备软件许可收入除外)、技术许可收入、软件工程服务收入和技术支持收入等费用,在2017财年第四季度增加了1,200万美元,达到1.66亿美元,占该细分市场收入的55.9%,而第四季度为1.54亿美元,占该细分市场收入的31.6%,增长了7.8%,而第四季度为1.54亿美元,占该细分市场收入的31.6% 2016 财年的季度。软件与服务板块收入增长1,200万美元主要归因于技术许可收入的增加。该公司在2017财年第四季度创造了1500万美元的技术许可收入。
2017财年第四季度,该公司的软件与服务板块收入(不包括知识产权许可和专业服务收入)约为80%(基于订阅)。
出行解决方案
2017财年第四季度,移动解决方案板块的收入,包括销售BlackBerry手持设备、相关配件、非保修维修、软件工程服务和设备软件许可收入的收入为8200万美元,占该细分市场收入的27.6%,而2016财年第四季度为1.9亿美元,占该细分市场收入的39.0%,减少了1.08亿美元,下降了56.8%。移动解决方案板块收入减少1.08亿美元,主要是由于上文 “合并收入” 中讨论的原因,但部分被软件工程服务收入所抵消。
SAF
2017财年第四季度,SAF细分市场收入减少了9400万美元,至4,900万美元,占该细分市场收入的16.5%,而2016财年第四季度为1.43亿美元,占该细分市场收入的29.4%,下降了65.7%。减少的原因是上文 “合并收入” 中讨论的原因。
与2017财年第三季度相比,SAF细分市场2017财年第四季度的收入下降了约26%,而该公司此前公布的预期为25%。下降幅度高于预期,这是由于如上所述,较低等级计划的收入组合下降幅度大于预期。该公司预计,SAF细分市场的收入将在2018财年第一季度下降约25%。
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各细分市场的毛利率
按业务部门分列的毛利率比较细目如下。有关公司运营部门和运营部门业绩基础的信息,请参阅 “业务概览” 和 “2017财年经营业绩摘要”。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 (单位:百万) |
| 软件与服务 | | 出行解决方案 | | SAF | | 分段总计 |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
毛利率 | $ | 132 |
| | $ | 119 |
| | $ | 13 |
| | $ | 28 |
| | $ | 1 |
| | $ | 27 |
| | $ | 34 |
| | $ | 117 |
| | $ | (83 | ) | | $ | 194 |
| | $ | 237 |
| | $ | (43 | ) |
2017财年第四季度细分市场总毛利率下降了4,300万美元,至1.94亿美元,占该细分市场收入的65.3%,而2016财年第四季度为2.37亿美元,占该细分市场收入的48.7%。
2017财年第四季度的非公认会计准则毛利率为65.3%,高于公司先前宣布的64%的预期,这是因为该公司来自软件与服务的细分市场收入比例高于预期,移动解决方案板块的毛利率有所提高,收入组合更加有利。
软件与服务
2017财年第四季度,软件与服务板块的毛利率增长了1,300万美元,至1.32亿美元,占软件与服务板块收入的79.5%,而2016财年第四季度为1.19亿美元,占软件与服务板块收入的77.3%。增长主要归因于技术许可收入的增加(利润率相对较高),以及销售商品成本中基础设施成本部分的减少。
出行解决方案
2017财年第四季度,出行解决方案板块的毛利率增长了2700万美元,至2,800万美元,占出行解决方案板块收入的34.1%,而2016财年第四季度为100万美元,占出行解决方案板块收入的0.5%。移动解决方案板块毛利率增长2700万美元主要是由于上文 “合并毛利率” 中讨论的原因以及软件工程服务收入的增加。
SAF
2017财年第四季度,苏丹武装部队板块毛利率下降了8300万美元,至3,400万美元,占苏丹武装部队细分市场收入的69.4%,而2016财年第四季度为1.17亿美元,占SAF细分市场收入的81.8%。
SAF板块毛利率下降8300万美元主要是由于上文 “合并毛利率” 中讨论的原因。SAF销售的商品成本中有很大一部分是固定的。
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运营费用
下表比较了截至2017年2月28日的季度与截至2016年11月30日的季度以及截至2016年2月29日的季度的研发、销售、营销和管理以及摊销费用。公司认为,鉴于公司的季度经营业绩差异很大,将2017财年第四季度与2017财年第三季度进行比较也是有意义的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 (单位:百万) |
| 2017年2月28日 | | 2016年11月30日 | | 2016年2月29日 |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 |
收入(1)(2)(3) | $ | 286 |
| | | | $ | 289 |
| | | | $ | 464 |
| | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
研究和开发(1)(2)(3) | 57 |
| | 19.9 | % | | 75 |
| | 26.0 | % | | 108 |
| | 23.3 | % |
销售、营销和管理(1)(2)(3) | 144 |
| | 50.3 | % | | 141 |
| | 48.8 | % | | 166 |
| | 35.8 | % |
摊销(1)(2)(3) | 45 |
| | 15.7 | % | | 43 |
| | 14.9 | % | | 77 |
| | 16.6 | % |
长期资产的出售、处置和放弃亏损(收益)(1)(2)(3) | (1 | ) | | (0.3 | )% | | 46 |
| | 15.9 | % | | 140 |
| | 30.2 | % |
债券公允价值调整(1)(2)(3) | (16 | ) | | (5.6 | )% | | 2 |
| | 0.7 | % | | (40 | ) | | (8.6 | )% |
总计 | $ | 229 |
| | 80.1 | % | | $ | 307 |
| | 106.2 | % | | $ | 451 |
| | 97.2 | % |
_________________________
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(1) | 有关2017财年第四季度非公认会计准则调整对2017财年第四季度收入和运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
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(2) | 在2017财年第三季度,由于业务合并会计规则约为1,200万美元,该公司收购了软件递延收入,但未予确认,还记录了与债券公允价值变动相关的非现金费用,约200万美元;减记了待售资产4,200万美元的出售亏损、处置和放弃长期资产;选择性地放弃了100万美元的出售亏损, 处置和遗弃长期资产; RAP 收回的金额约为1美元百万美元的研发费用和RAP费用约为1900万美元的销售、营销和管理费用;CORE计划收回约200万美元的销售、营销和管理费用;股票薪酬支出分别为约400万美元和1,100万美元的研发费用以及销售、营销和管理费用;摊销通过企业合并获得的无形资产摊销约2,800万美元的摊销费用;以及业务收购和整合通过业务合并产生的成本约为500万美元的销售、营销和管理费用(统称为 “2017财年第三季度非公认会计准则调整”)。 |
| |
(3) | 有关2016财年第四季度非公认会计准则调整对2016财年第四季度收入和运营支出的影响,请参阅 “非公认会计准则财务指标”。 |
2017财年第四季度的运营费用减少了7800万美元,至2.29亿美元,占收入的80.1%,而2017财年第三季度为3.07亿美元,占收入的106.2%,下降了25.4%。减少的主要原因是长期资产的出售、处置和放弃损失减少,与债券公允价值变动相关的非现金费用减少以及研发成本的降低。
不包括相关的2017财年第四季度非公认会计准则调整和2017财年第三季度非公认会计准则调整的影响,运营费用减少了1,700万美元,下降了8.6%。减少的主要原因是外汇损失减少、基础设施成本降低以及薪金和福利成本降低。
2017财年第四季度的运营费用减少了2.22亿美元,至2.29亿美元,占收入的80.1%,下降了49.2%,而2016财年第四季度为4.51亿美元,占收入的97.2%。减少的主要原因是与2016年相比,长期资产的出售、处置和放弃亏损、摊销费用减少、工资和福利成本减少以及设施成本降低。
不包括相关的2017财年第四季度非公认会计准则调整和2016财年第四季度非公认会计准则调整的影响,运营费用减少了7700万美元,下降了29.8%。这一减少主要归因于摊销减少、工资和福利成本降低、将成本重新分配到与工程服务相关的销售成本以及设施成本的降低,但与2016财年第四季度相比,法律费用的增加部分抵消了这一下降。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
在2017财年的第三季度,该公司表示,预计与2017财年第三季度相比,2017财年第四季度的运营费用将下降。与2017财年第三季度相比,2017财年第四季度的运营支出减少了7800万美元。不包括相关的2017财年第四季度非公认会计准则调整和2017财年第三季度非公认会计准则调整的影响,运营费用减少了1700万美元。
研发费用
研发费用主要包括技术人员的工资和福利成本、新产品
开发成本、差旅费、办公和建筑成本、基础设施成本和其他雇员成本。
与2016财年第四季度的1.08亿美元相比,2017财年第四季度的研发费用减少了5,100万美元,下降了47.2%,至5,700万美元。不包括相关的2017财年第四季度非公认会计准则调整和2016财年第四季度非公认会计准则调整的影响,研发费用减少了3,600万美元,下降了42.4%。减少的主要原因是将成本重新分配到与工程服务相关的销售成本以及薪金和福利成本的降低。
销售、营销和管理费用
销售、营销和管理费用主要包括营销、广告和促销、工资和福利、外部咨询费、信息技术成本、办公和相关人员配置基础设施成本以及差旅费用。
与2016财年第四季度的1.66亿美元相比,2017财年第四季度的销售、营销和管理费用减少了2200万美元,至1.44亿美元,下降了13.3%。不包括相关的2017财年第四季度非公认会计准则调整和2016财年第四季度非公认会计准则调整的影响,销售、营销和管理费用减少了700万美元,下降了5.6%。减少的主要原因是工资和福利减少、设施成本减少以及营销和广告费用减少,但部分被法律成本的增加所抵消。
摊销费用
下表显示了截至2017年2月28日的季度与截至2016年2月29日的季度中记为摊销或销售成本的与不动产、厂场和设备以及无形资产相关的摊销费用与截至2016年2月29日的季度进行了比较。无形资产包括专利、许可证和获得的技术。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 (单位:百万) |
| 包含在摊销中 | | 包含在销售成本中 |
| 2月28日 2017 | | 2月29日 2016 | | 改变 | | 2月28日 2017 | | 2月29日 2016 | | 改变 |
不动产、厂房和设备 | $ | 7 |
| | $ | 15 |
| | $ | (8 | ) | | $ | 9 |
| | $ | 12 |
| | $ | (3 | ) |
无形资产 | 38 |
| | 62 |
| | (24 | ) | | 3 |
| | 38 |
| | (35 | ) |
总计 | $ | 45 |
| | $ | 77 |
| | $ | (32 | ) | | $ | 12 |
| | $ | 50 |
| | $ | (38 | ) |
摊销
与某些不动产、厂房和设备以及某些无形资产相关的摊销费用减少了3200万美元,至2017财年第四季度的4,500万美元,而2016财年第四季度为7700万美元。摊销费用的减少反映了RAP和LLA减值费用导致的资产成本基础降低。
不包括相关的2017财年第四季度非公认会计准则调整和2016财年第四季度非公认会计准则调整的影响,
摊销额减少了3200万美元。
销售成本
与公司制造业务和黑莓服务业务中使用的某些不动产、厂房和设备以及某些无形资产相关的摊销费用减少了3,800万美元,至2017财年第四季度的1,200万美元,而2016财年第四季度为5000万美元。这一下降主要反映了由于2016财年LLA减值费用和专利放弃而导致的资产成本基础降低。
投资收益(亏损),净额
包括债券利息支出在内的投资收入在2017财年第四季度增加了2,300万美元,达到800万美元的收益,而2016财年第四季度的亏损为1500万美元。投资收入的增加主要归因于与出售公司一项基于成本的投资相关的已实现收益
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
与6%的债券相比,3.75%的债券的利率较低。参见下文 “财务状况——流动性和资本资源”。
所得税
在2017财年第四季度,该公司的净有效所得税支出率约为4%,而上一财年同期约为7%。公司的所得税退税率还反映了这样一个事实,即公司为其递延所得税资产提供了可观的估值补贴,特别是,由于这种估值补贴,债券公允价值变动收益等项目对损益表的重大影响被估值补贴的相应调整所抵消。该公司的净有效所得税退税率还反映了所得税税率不同的司法管辖区的收益的地域组合。
净收益(亏损)
该公司2017财年第四季度的净亏损为4,700万美元,按公认会计准则计算,合每股基本亏损0.09美元,摊薄后每股亏损0.10美元,与2016财年第四季度的净亏损2.38亿美元,合0.45美元的基本和摊薄后每股收益0.45美元,净亏损减少1.91亿美元。不包括相关的2017财年第四季度非公认会计准则调整和2016财年第四季度非公认会计准则调整的影响,该公司的非公认会计准则净收入为2,300万美元,而非公认会计准则净亏损为1,800万美元,这反映了由于运营支出减少和毛利率的提高,非公认会计准则净收入增加了4100万美元。
2017财年第四季度,每股基本亏损的加权平均已发行普通股数量为5.3亿股,摊薄后每股亏损为5.91亿股普通股。2016财年第四季度的基本和摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股数量为5.25亿股。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
精选季度财务数据
下表列出了公司最近八个季度(包括截至2017年2月28日的季度)中每个季度的未经审计的季度合并经营业绩数据。下表中的信息来自公司未经审计的中期合并财务报表,管理层认为,该报表是在与公司经审计的合并财务报表一致的基础上编制的,包括与经审计的公司合并财务报表一起阅读时公允列报信息所需的所有调整。该公司的季度经营业绩过去差异很大,将来可能会有很大差异。因此,以下信息不一定代表未来任何季度的业绩。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万计,每股数据除外) |
| 2017 财年 | | 2016 财年 |
| 第四 季度 | | 第三 季度 | | 第二 季度 | | 第一 季度 | | 第四 季度 | | 第三 季度 | | 第二 季度 | | 第一 季度 |
收入 | $ | 286 |
| | $ | 289 |
| | $ | 334 |
| | $ | 400 |
| | $ | 464 |
| | $ | 548 |
| | $ | 490 |
| | $ | 658 |
|
毛利率 | 172 |
| | 193 |
| | 98 |
| | 154 |
| | 210 |
| | 236 |
| | 185 |
| | 310 |
|
运营费用 | 229 |
| | 307 |
| | 453 |
| | 809 |
| | 451 |
| | 340 |
| | 152 |
| | 221 |
|
所得税前收入(亏损) | (49 | ) | | (118 | ) | | (371 | ) | | (670 | ) | | (256 | ) | | (120 | ) | | 21 |
| | 73 |
|
(收回)所得税准备金 | (2 | ) | | (1 | ) | | 1 |
| | — |
| | (18 | ) | | (31 | ) | | (30 | ) | | 5 |
|
净收益(亏损) | $ | (47 | ) | | $ | (117 | ) | | $ | (372 | ) | | $ | (670 | ) | | $ | (238 | ) | | $ | (89 | ) | | $ | 51 |
| | $ | 68 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | (0.09 | ) | | $ | (0.22 | ) | | $ | (0.71 | ) | | $ | (1.28 | ) | | $ | (0.45 | ) | | $ | (0.17 | ) | | $ | 0.10 |
| | $ | 0.13 |
|
摊薄后的每股亏损 | $ | (0.10 | ) | | $ | (0.22 | ) | | $ | (0.71 | ) | | $ | (1.28 | ) | | $ | (0.45 | ) | | $ | (0.17 | ) | | $ | (0.24 | ) | | $ | (0.10 | ) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
研究和开发 | $ | 57 |
| | $ | 75 |
| | $ | 85 |
| | $ | 89 |
| | $ | 108 |
| | $ | 100 |
| | $ | 122 |
| | $ | 139 |
|
销售、营销和管理 | 144 |
| | 141 |
| | 138 |
| | 129 |
| | 166 |
| | 170 |
| | 157 |
| | 161 |
|
摊销 | 45 |
| | 43 |
| | 44 |
| | 54 |
| | 77 |
| | 68 |
| | 67 |
| | 65 |
|
长期资产的减值 | — |
| | — |
| | — |
| | 501 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
商誉减值 | — |
| | — |
| | — |
| | 57 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
长期资产的出售、处置和放弃亏损(收益) | (1 | ) | | 46 |
| | 124 |
| | 3 |
| | 140 |
| | 7 |
| | 34 |
| | 13 |
|
债券公允价值调整 | (16 | ) | | 2 |
| | 62 |
| | (24 | ) | | (40 | ) | | (5 | ) | | (228 | ) | | (157 | ) |
运营费用 | $ | 229 |
| | $ | 307 |
| | $ | 453 |
| | $ | 809 |
| | $ | 451 |
| | $ | 340 |
| | $ | 152 |
| | $ | 221 |
|
财务状况
流动性和资本资源
现金、现金等价物和投资从2016年2月29日的26亿美元减少了9.26亿美元,至2017年2月28日的17亿美元,这主要是由于公司赎回6%的债券和发行3.75%的债券以及运营中使用的现金产生的净影响。截至2017年2月28日,公司的大部分现金、现金等价物和投资均以美元计价。
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现金、现金等价物和投资的比较摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至目前 (单位:百万) |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
现金和现金等价物 | $ | 734 |
| | $ | 957 |
| | $ | (223 | ) |
限制性现金 | 51 |
| | 50 |
| | 1 |
|
短期投资 | 644 |
| | 1,420 |
| | (776 | ) |
长期投资 | 269 |
| | 197 |
| | 72 |
|
现金、现金等价物和投资 | $ | 1,698 |
| | $ | 2,624 |
| | $ | (926 | ) |
下表汇总了公司的流动资产、流动负债和营运资金:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至目前 (单位:百万) |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
流动资产 | $ | 1,691 |
| | $ | 3,011 |
| | $ | (1,320 | ) |
流动负债 | 606 |
| | 1,039 |
| | (433 | ) |
营运资金 | $ | 1,085 |
| | $ | 1,972 |
| | $ | (887 | ) |
流动资产
与2016财年末相比,2017财年末的流动资产减少了13亿美元,这主要是由于短期投资减少了7.76亿美元,现金及现金等价物减少了2.23亿美元,应收账款减少了1.75亿美元,库存减少了1.17亿美元,其他流动资产减少了4,700万美元。
截至2017年2月28日,应收账款为1.81亿美元,比2016年2月29日减少1.57亿美元。下降反映了2017财年确认的收入减少,以及销售未偿天数从2016年第四季度的约68天减少到2017财年第四季度的约57天。
截至2017年2月28日,库存减少了1.17亿美元,至2600万美元,而截至2016年2月29日为1.43亿美元。库存减少的主要原因是库存减记。
截至2017年2月28日,其他流动资产为5,500万美元,比2016年2月29日减少了4,700万美元。其他流动资产减少的原因是,在确认相关递延收入后,确认了先前所售货物的递延成本。
截至2017年2月28日,应收所得税为1700万美元,比2016年2月29日增加了1700万美元。应收所得税的增加是由于先前记录的纳税义务发生了变化。
流动负债
与2016财年末相比,2017财年末的流动负债减少了4.33亿美元,这主要是由于应付账款减少了1.67亿美元,递延收入减少了1.47亿美元,应计负债减少了1.1亿美元。截至2017年2月28日,应付账款为1.03亿美元,比2016年2月29日减少了1.67亿美元,这主要是由于设备制造所欠款项的减少。递延收入为2.45亿美元,与2016年2月29日相比减少了1.47亿美元,这主要归因于确认了向最终用户销售的设备。应计负债为2.58亿美元,与2016年2月29日相比减少了1.1亿美元,这主要是由于供应商负债、保修负债和制造业应计负债的减少。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
截至2017年2月28日的财年与截至2016年2月29日的财年的现金流相比如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 已结束的财政年度 (单位:百万) |
| 2017年2月28日 | | 2016年2月29日 | | 改变 |
提供的净现金流量(用于): | | | | | |
经营活动 | $ | (224 | ) | | $ | 257 |
| | $ | (481 | ) |
投资活动 | 724 |
| | (439 | ) | | 1,163 |
|
筹资活动 | (722 | ) | | (78 | ) | | (644 | ) |
外汇损失对现金和现金等价物的影响 | (1 | ) | | (16 | ) | | 15 |
|
现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | (223 | ) | | $ | (276 | ) | | $ | 53 |
|
经营活动
经营活动提供的净现金流减少4.81亿美元,这主要反映了公司扣除非现金项目调整后的净收入减少以及营运资金的净变化。
投资活动
在截至2017年2月28日的财年中,投资活动提供的现金流为7.24亿美元,其中包括涉及收购短期和长期投资的交易提供的7.03亿美元现金流,扣除出售或到期收益以及出售不动产、厂房和设备的收益9,500万美元,但被5200万美元的无形资产增加、1700万美元的不动产、厂房和设备收购以及业务收购(扣除收购的现金)所抵消 500 万美元。上一财年同期,用于投资活动的现金流为4.39亿美元,其中包括用于企业收购的现金流6.98亿美元,增加的无形资产7,000万美元,以及收购不动产、厂场和设备的3200万美元,但被短期和长期投资的出售或到期收益所抵消,扣除收购成本,金额为3.57亿美元。
融资活动
2017财年用于融资活动的现金流增加了6.44亿美元,这主要归因于公司赎回6%的债券和发行3.75%的债券的净影响。
合约义务汇总
下表列出了截至2017年2月28日的公司合同义务和到期付款期限的汇总信息:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:百万) |
| 总计 | | 少于 1 年 | | 一到 三年 | | 四到五 年份 | | 大于 五年 |
经营租赁义务 | $ | 163 |
| | $ | 46 |
| | $ | 53 |
| | $ | 27 |
| | $ | 37 |
|
购买义务和承诺 | 151 |
| | 151 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
长期债务利息和本金支付 | 84 |
| | 23 |
| | 45 |
| | 16 |
| | — |
|
总计 | $ | 398 |
| | $ | 220 |
| | $ | 98 |
| | $ | 43 |
| | $ | 37 |
|
截至2017年2月28日,购买义务和承诺约为3.98亿美元,其中包括3.75%债券的8,400万美元未来利息支付和1.63亿美元的运营租赁债务。其余余额包括采购订单或与原材料供应商签订的合同,以及公司运营中使用的其他商品和服务,包括许可协议的付款。截至2017年2月28日,合同债务总额减少了4.62亿美元,而2016年2月29日的余额约为8.6亿美元,这主要是由于债券的利息支付和合同制造商的采购订单减少。
债券融资和其他资金来源
有关债券的描述,请参阅合并财务报表附注10。
该公司有4,300万美元的抵押未偿信用证,用于支持在正常业务过程中达成的某些租赁安排。有关公司限制性现金的更多信息,请参阅合并财务报表附注3。
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
截至2017年2月28日,现金、现金等价物和投资约为17亿美元。公司的管理层仍然专注于维持适当的现金余额、有效管理营运资金余额和管理业务的流动性需求。此外,公司继续寻找机会,通过RAP重新分配资源并进一步节省成本。根据其目前的财务预测,公司认为,其财务资源,加上预期的未来运营现金产生和运营支出削减活动以及获得其他潜在融资安排的机会,应足以满足当前财务承诺和尚未承诺的未来运营支出的资金需求,并应在可预见的将来提供必要的财务能力。
根据经修订的1934年《证券交易法》(“美国交易法”)或适用的加拿大证券法,公司没有任何S-K法规第303(a)(4)(ii)项所定义的资产负债表外安排。
法律诉讼
公司在正常业务过程中以被告和原告的身份参与诉讼。管理层审查每项索赔的所有相关事实,并在评估任何潜在损失的可能性以及(如果适用)金额时作出判断。如果认为可能发生潜在损失并且数额可以合理估计,则根据管理层对可能结果的评估为损失编列经费。如果可以合理估计损失范围,但在该区间内没有最佳估计,则公司记录该区间的最低金额。对于无法确定结果的索赔或无法合理估计损失金额的索赔,公司不提供赔偿。此类索赔下的任何和解或裁决均在可以合理确定的情况下提供。
截至2017年2月28日,没有未完成的索赔公司评估潜在损失既可能造成又可以合理估计,因此尚未进行应计损失。有关公司法律事务的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注14。
金融工具的市场风险
公司从事的运营和融资活动在三个主要领域产生风险:
外汇
由于使用其功能货币美元以外的货币进行交易,公司面临外汇风险。该公司在2017财年的大部分收入均以美元进行交易。部分收入以加元、欧元和英镑计价。原材料的购买主要以美元进行交易。其他开支,主要包括工资、某些运营成本和制造间接费用,主要以加元支付,但也以美元、欧元和英镑支付。截至2017年2月28日,大约8%的现金及现金等价物、35%的应收账款和23%的应付账款以外币计价(2016年2月29日分别为10%、30%和16%)。这些外币主要包括加元、欧元和英镑。作为其风险管理战略的一部分,公司以外币维持净货币资产和/或负债余额,并使用包括远期货币合约和货币期权在内的衍生金融工具从事外币套期保值活动。公司不将衍生工具用于投机目的。有关公司外币套期保值活动的信息,请参阅合并财务报表附注5。
利率
现金和现金等价物及投资投资于某些期限不同的工具。因此,由于持有不同期限的投资,公司面临利率风险。投资的公允价值以及从投资组合中获得的投资收入将随着现行利率的变化而波动。该公司还发行了3.75%的债券,固定利率为3.75%。3.75%债券的公允价值将随着现行利率的变化而波动。因此,由于3.75%的债券长期持有,公司面临利率风险。该公司目前不使用利率衍生工具来套期保值其投资组合。
信贷和客户集中
在销售其大部分产品和服务方面,该公司历来依赖许多重要的电信运营商和分销合作伙伴,以及规模更大、更复杂的合同。在正常业务过程中,公司会监控客户的财务状况,并审查每位新客户的信用记录。公司为可疑账户设立备抵金(“AFDA”),该备抵额与其客户的特定信用风险、历史趋势和经济状况相对应。截至2017年2月28日,AFDA为1200万美元(2016年2月29日为1000万美元)。公司还为其部分应收账款余额购买保险。截至2017年2月28日(2016年2月29日,没有一个客户占应收账款的10%以上)。此外,没有客户占比超过10%
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
该公司在2017财年、2016财年或2015财年的收入。在2017财年,公司逾期应收账款余额的百分比与2016财年第四季度相比增加了11.7%。尽管公司积极监控并试图在应收账款到期时收取应收账款,但在从承运人和分销商合作伙伴那里获得应收账款的及时付款方面存在进一步延误或挑战的风险。在及时付款方面出现此类延误或挑战可能会对公司的流动性和财务状况产生负面影响。
市场价值是针对投资组合中每种证券确定的。公司评估个人投资价值的减值下降,以确定下降是否不是暂时性的。公司在进行评估时考虑了现有证据,包括总体市场状况的变化、特定行业和个别公司数据、公允价值低于成本的时间长度和程度、财务状况、个人投资的短期前景以及公司持有债务证券直至到期的能力和意图。在2017财年,公司记录了与某些基于成本的投资相关的800万美元非临时减值费用(2016财年为零)。
有关公司与其外汇衍生品交易对手相关的信用风险的更多信息,请参阅合并财务报表附注5。
披露控制和程序以及内部控制
披露控制和程序
截至2017年2月28日,公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,对《美国交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条所定义的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日,公司的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证公司根据美国交易法提交或提交的报告中要求披露的信息 (i) 在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,以及 (ii) 累积并传达给管理层,包括其首席执行官兼首席财务官官员或履行类似职能的人员,以便能够及时就所要求的披露作出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。《美国交易法》第13a-15 (f) 条和第15d-15 (f) 条将财务报告的内部控制定义为由公司首席执行官和首席财务官设计或监督的流程,由董事会、管理层和其他人员执行,目的是为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证,包括以下政策和程序:
| |
• | 涉及保存以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置的记录; |
| |
• | 提供合理的保证,确保交易是在必要时记录的,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及 |
| |
• | 为防止或及时发现可能对公司财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。 |
2015年10月30日和2015年9月22日,公司分别完成了对Good和AthoC的收购,这两项收购已包含在公司2016财年的合并财务报表中,截至2016年2月29日,分别占总资产和净资产的19%和23%,分别占截至该日止年度的收入和税前净亏损的3%和13%。在评估公司财务报告内部控制的有效性时,管理层将Good和AthOC排除在截至2016年2月29日的财务报告内部控制评估之外,因为它们在2016财年被公司收购。截至2017年2月28日,Good和AthOC被纳入公司对财务报告内部控制的评估。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。对未来时期任何有效性评估的预测都可能受到以下风险的影响:由于条件的变化,控制措施可能变得不足,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层评估了截至2017年2月28日公司对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了Treadway赞助组织委员会规定的标准
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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
委员会(COSO)在其内部控制综合框架(2013年)中。根据这一评估,管理层认为,截至2017年2月28日,公司对财务报告的内部控制是有效的。
公司的独立审计师发布了关于公司财务报告内部控制的审计报告。该报告包含在合并财务报表中。
财务报告内部控制的变化
在截至2017年2月28日的三个月中,公司完成了企业资源规划系统的实施,该系统支持公司专注于企业软件解决方案。在实施过程中,公司视需要更新了构成其财务报告内部控制的流程,以适应其业务流程和会计程序的相关变化。
尽管构成公司财务报告内部控制的流程受到该系统的实施的重大影响,但公司已经完成了对其内部控制流程的有效性进行的必要测试,得出的结论是,该实施没有对其财务报告的内部控制产生重大不利影响。