档案编号333-61001
2018年月29向美国证券交易委员会提交的文件
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
生效后修订编号。二十五
到
表格S-6
在1933的证券ACT下注册
单位投资信托证券注册
上表格N-8B-2
A. | 信托的确切名称: |
PowerShares QQQ 信任SM,系列1
(以前称为 )纳斯达克-100信托,系列1)
(国税局雇主识别号码:13-7173427)
B. | 存款人(保证人)姓名: |
Invesco PowerShares资本管理有限公司
C. | 主办机构主要执行办事处的完整地址: |
Invesco PowerShares Capital 管理有限责任公司
莱西道3500号
700套房
唐纳斯格罗夫,IL 60515
D. | 送达代理人姓名或名称及完整地址: |
Daniel Draper,首席执行官
Invesco PowerShares资本管理有限公司
莱西道3500号
700套房
唐纳斯格罗夫,IL 60515
复制到:
埃里克·S·紫色
施特劳-罗农·史蒂文斯&杨
新西向康涅狄格大道1250号。
500套房
华盛顿特区20036
现建议根据细则485(B)款,本文件将于2018年月31生效。
E. | 登记的证券名称: |
受益单位的数目不确定的单位 细则24F-2根据1940的“投资公司法”。
F. | 建议出售给公众的大致日期:生效后立即生效。 |
☐复选框 ,如果提议本申报将在本文件生效之日根据规则487生效。
G. | 报名费数额: |
根据 第24F-2条规则,于12月26日,2017细则24F-2信托公司最近的财政年度通知。
PowerShares QQQ信托SM,系列1
交叉参考单
依据条例C
根据经修正的1933证券法
(表格N-8B-2)指示1所要求的项目
至于招股章程表格S-6)
表格N-8B-2 | 表格S-6 | |||||||||
项目编号 |
招股章程的标题 | |||||||||
一.组织和一般信息 | ||||||||||
1. | (a) | 信托公司名称及国税局雇主识别号码 | 登记声明封面 | |||||||
(b) | 已发行证券的名称 | 登记声明封面 | ||||||||
2. | 姓名、地址及国税处雇主身分证明保证人号码 | 保证人 | ||||||||
3. | 税务署雇主的姓名、地址及身分 | 托管人 | ||||||||
4. | 主要承销商姓名、地址及税务局雇主识别号码 | * | ||||||||
5. | 信托组织状况 | 高光 | ||||||||
6. | (a) | 信托协议的执行和终止日期 | 高光 | |||||||
(b) | 受托人持有证券收益所依据的信托协议的执行和终止日期 | 与第6(A)段所述相同 | ||||||||
7. | 改名 | * | ||||||||
8. | 财政年度 | * | ||||||||
9. | 实质诉讼 | * | ||||||||
二、。信托及信托证券概述 | ||||||||||
10. | (a) | 注册或无记名证券 | 信托账簿单存制度 | |||||||
(b) | 累积的或分布的 | 摘要 | ||||||||
(c) | 持有人在撤回或赎回方面的权利 | 赎回PowerShares QQQ股份;实益所有人信托权的管理 | ||||||||
(d) | 持有人在转换、转让等方面的权利 | 赎回PowerShares QQQ股份;实益所有人信托权的管理 | ||||||||
(e) | 定期付款计划证明书的本金拖欠或拖欠 | * | ||||||||
(f) | 表决权 | 受益所有人信托权利的管理 | ||||||||
(g) | 通知持有人更改 | |||||||||
(1) | 信托资产的构成 | * | ||||||||
(2) | 信托证券的条款及条件 | 信托修正的管理 | ||||||||
(3) | 信托协议的规定 | 与第10(G)(2)段所述相同 | ||||||||
(4) | 保证人及受托人的身分 | 保证人;受托人 | ||||||||
(h) | 须经持有人同意更改: | |||||||||
(1) | 信托资产的构成 | * | ||||||||
(2) | 信托证券的条款及条件 | 信托修正的管理 | ||||||||
(3) | 信托协议的规定 | 与第10(H)(2)段所述相同 | ||||||||
(4) | 保证人及受托人的身分 | 保证人;受托人 | ||||||||
(i) | 证券的其他主要特征 | 摘要;要点 |
* | 不适用,回答否定或不需要。 |
i
表格N-8B-2 | 表格S-6 | |||||
项目编号 |
招股章程的标题 | |||||
11. | 由单位组成的证券种类 | 招股说明书封面;要闻;投资组合;指数 | ||||
12. | 有关定期付款证明书的证券的某些资料 | * | ||||
13. | (a) | 有关负荷、费用、开支及收费的某些资料 | 信托费用;PowerShares QQQ股份赎回程序 | |||
(b) | 有关定期付款计划证明书的某些资料 | * | ||||
(c) | 一定百分比 | 信托费用;创建单位的信托设立;PowerShares QQQ股份赎回--PowerShares QQQ股份赎回程序 | ||||
(d) | 价格差异的原因 | * | ||||
(e) | 持有人须缴付的某些其他负荷、费用或收费 | 创建单位的信托创建;PowerShares QQQ股票赎回程序赎回PowerShares QQQ股票 | ||||
(f) | 保证人、主要承销商、托管人、受托人或 | 与13(A)项中所述的相同,也包括对投资组合的组合调整;许可证协议 | ||||
(g) | 年费和扣除额对收入的比率 | * | ||||
14. | 信托证券的发行 | 创造单位的信托创造;图书录入制 | ||||
15. | 接收和处理买方付款 | 信托基金 | ||||
16. | 标的证券的取得及处置 | 创建单位信托;资产组合;信托管理;权证赎回程序 | ||||
17. | (a) | 持有人的提款或赎回 | 信托管理;实益所有人的转归权;PowerShares QQQ股份的赎回 | |||
(b) | 有权赎回或回购证券的人 | 与第17(A)段所述相同 | ||||
(c) | 赎回或赎回证券的取消或转售 | 与第17(A)段所述相同 | ||||
18. | (a) | 收入的收取、保管和处置 | 信托分配给受益所有人的管理 | |||
(b) | 再投资分配 | * | ||||
(c) | 准备金或特别基金 | 与第18(A)段所述相同 | ||||
(d) | 分配时间表 | * | ||||
19. | 记录、帐目和报告 | 信托基金的管理; 分配给受益所有人 | ||||
20. | 信托协定的某些杂项规定 | |||||
(a) | 修正 | 信托修正的管理 | ||||
(b) | 延期或终止 | 信托的管理 修正;终止 | ||||
(c) | 受托人的免职或辞职 | 受托人 | ||||
(d) | 继承受托人 | 与第20(C)段所述相同 | ||||
(e) | 保证人的免职或辞职 | 保证人 | ||||
(f) | 后继保证人 | 与第20(E)段所述相同 |
* | 不适用,回答否定或不需要。 |
二
表格N-8B-2 | 表格S-6 | |||||
项目编号 |
招股章程的标题 | |||||
21. | 给证券持有人的贷款 | * | ||||
22. | 对负债的限制 | 受托人;保证人 | ||||
23. | 键合安排 | * | ||||
24. | 信托协定的其他实质性规定 | * | ||||
三、。发起人的组织、人员和附属人员 | ||||||
25. | 保荐人的组织 | 保证人 | ||||
26. | 保证人收取的费用 | 许可协议 | ||||
27. | 赞助商事务 | 保证人 | ||||
28. | 关于担保人的官员和附属人员的某些资料 | 保证人 | ||||
29. | 保荐人表决证券的拥有权 | 保证人 | ||||
30. | 控制保证人的人 | * | ||||
31. | 保证人的酬金 | * | ||||
32. | 保证人董事的薪酬 | * | ||||
33. | 保证人因向信托提供的某些服务的雇员的报酬 | * | ||||
34. | 向信托提供某些服务的其他人的补偿 | * | ||||
四、。 证券的发行与赎回 | ||||||
35. | 信托证券在各州的分配 | 持续发行PowerShares QQQ股票 | ||||
36. | 暂停出售信托证券 | * | ||||
37. | 拒绝或撤销分发权 | * | ||||
38. | (a) | 分配方法 | 信托;市场上市;PowerShares QQQ股票的持续发行 | |||
(b) | 承销协议 | PowerShares QQQ股票的连续发行利用PowerShares QQQ结算过程对创建订单的信任配置 | ||||
(c) | 销售协议 | 与第38(B)段所述相同 | ||||
39. | (a) | 主要承销商的组织 | 高光 | |||
40. | 主要承销商收取的某些费用 | * | ||||
41. | (a) | 主要承销商的业务 | 高光 | |||
(b) | 主要承销商分支机构 | * | ||||
(c) | 主要承销商的销售人员 | * | ||||
42. | 某些人拥有信托的证券 | * | ||||
43. | 主要承销商收取的某些经纪佣金 | * |
* | 不适用,回答否定或不需要。 |
三、
表格N-8B-2 | 表格S-6 | |||||
项目编号 |
招股章程的标题 | |||||
44. | (a) | 确定发行价的估价方法 | 投资组合;估价 | |||
(b) | 发售价格成分附表 | * | ||||
(c) | 对某些人的报价变动 | * | ||||
45. | 暂停赎回权 | * | ||||
46. | (a) | 有关赎回或撤回估价的某些资料 | 估值;PowerShares QQQ股票赎回 | |||
(b) | 赎回价格组成部分附表 | * | ||||
47. | 维持基础证券的头寸 | 信托;投资组合;估值;信托分给受益所有人的管理;PowerShares QQQ股份赎回;PowerShares QQQ股票的持续发行 | ||||
五.关于受托人或保管人的资料 | ||||||
48. | 受托人的组织及规管 | 托管人 | ||||
49. | 受托人的费用及开支 | 总表;信托基金的费用 | ||||
50. | 受托人的留置权 | 信托费用;PowerShares QQQ股份赎回 | ||||
六.。有关证券持有人保险的资料 | ||||||
51. | (a) | 保险公司名称及地址 | * | |||
(b) | 政策类型 | * | ||||
(c) | 投保和排除的风险类型 | * | ||||
(d) | 覆盖范围 | * | ||||
(e) | 受益人 | * | ||||
(f) | 取消条款和方式 | * | ||||
(g) | 厘定保费的方法 | * | ||||
(h) | 已付保险费总额 | * | ||||
(i) | 保费接受者 | * | ||||
(j) | 信托协议中与保险有关的其他重要条款 | * | ||||
七、。 登记政策 | ||||||
52. | (a) | 信托证券的选择与剔除方法 | 创建单位信托;资产组合;信托管理;权证赎回程序 | |||
(b) | 取消信托中的证券 | * | ||||
(c) | 关于替代和消除证券的信托政策 | 与第52(A)段所述相同 | ||||
(d) | 信托基金任何其他基本政策的说明 | * | ||||
(e) | 信托道德守则 | 道德守则 | ||||
53. | (a) | 信托的应税地位 | 信托的税收状况 | |||
(b) | 信托作为受监管投资公司的资格 | 与第53(A)段所述相同 | ||||
八、。财务和统计资料 | ||||||
54. | 有关信托基金过去十个财政年度的资料 | * | ||||
55. | 有关定期付款计划证明书的某些资料 | * | ||||
56. | 有关定期付款计划证明书的某些资料 | * | ||||
57. | 有关定期付款计划证明书的某些资料 | * | ||||
58. | 有关定期付款计划证明书的某些资料 | * | ||||
59. | 财务报表(指示1(C)至表格S-6) | * |
* | 不适用,回答否定或不需要。 |
四、四
招股说明书
PowerShares QQQ
信托SM,系列1
单位投资信托基金
大纳斯达克-100{br]指数®:
| 衡量在纳斯达克上市的多元化股票的平均表现®. |
| 包括100家最大的证券公司发行的证券。非财务性在纳斯达克股票市场上市的公司。 |
| 是一个修正的资本化加权指数,它促进投资组合权重多样化。 |
PowerShares QQQ信托基金SM,系列1:
· | 是一种单位投资信托基金,其设计目的一般是与该基金的价格和收益表现相对应。纳斯达克-100指数®. |
· | 持有所有股票纳斯达克100指数®. |
· | 发行和赎回PowerShares QQQ股票SM只以50,000股的倍数交换 的股票纳斯达克-100指数®还有现金。 |
· | 在PowerShares QQQ信托中,股份代表部分不分割的所有权权益SM,第1系列。 |
· | 在纳斯达克股票市场上市的股票代号为QQQQQQ |
· | 最低交易单位:1股。 |
赞助商: Invesco PowerShares资本管理有限公司
证券 和交易委员会尚未批准或
不批准这些证券或决定本招股章程是否为
真实的或完整的。任何相反的陈述都是刑事犯罪。
2018年月31招股章程
版权。©2018由Invesco PowerShares资本管理有限公司提供,版权所有
PowerShares QQQ信托基金SM,系列1
PowerShares QQQ股票SM
目录
页 | ||||
摘要 |
1 | |||
截至2017年月30的基本信息 |
1 | |||
高光 |
3 | |||
PowerShares QQQ股票SM在PowerShares QQQ信托中是否有所有权利益? |
3 | |||
PowerShares QQQ股票一般应与基础股票的值 相对应。纳斯达克-100指数® |
3 | |||
PowerShares QQQ股票在纳斯达克股票市场( Inc.)上市。 |
4 | |||
PowerShares QQQ信托发行和赎回PowerShares QQQ股份倍数为50,000股,称为创建股 |
4 | |||
必须与分发服务器一起下创建订单。 |
4 | |||
条形图和表格 |
6 | |||
信托基金的开支 |
9 | |||
开支例子 |
10 | |||
只拥有PowerShares QQQ股票的账面所有权 |
10 | |||
分布 |
10 | |||
联邦所得税考虑 |
11 | |||
终止PowerShares QQQ信托 |
11 | |||
注册投资公司购买PowerShares QQQ股份 |
12 | |||
危险因素 |
12 | |||
独立注册公共会计公司和财务报表报告 |
16 | |||
特殊考虑 |
36 | |||
信托 |
36 | |||
赎回PowerShares QQQ股票 |
43 | |||
投资组合 |
47 | |||
指数 |
55 | |||
许可协议 |
62 | |||
市场上市 |
64 | |||
信托的税收状况 |
64 | |||
ERISA考虑 |
69 | |||
持续发行PowerShares QQQ股票 |
70 | |||
信托的开支 |
71 | |||
估价 |
74 | |||
信托的管理 |
75 | |||
保证人 |
81 | |||
托管人 |
88 | |||
存托 |
89 | |||
分配器 |
89 | |||
法律意见 |
89 | |||
独立注册会计师事务所 |
89 | |||
道德守则 |
89 | |||
有关保费及折扣及 回报的资料及比较 |
90 | |||
补充资料 |
91 |
摘要
截至2017年月30的基本信息(1)
术语表: |
本招股说明书中使用的所有定义术语及其定义出现的页码都列在第93页开头的词汇表中。 |
信托净资产共计: | $52,177,634,729 | |
PowerShares QQQ股票数量: | 358,550,000 | |
由每个PowerShares QQQ股份代表的信托基金的部分不分割权益: | 1/358,550,000 | |
(根据证券价值、信托的其他净资产和未发行PowerShares QQQ股份的数量): | $145.52 | |
年度信托普通业务费用: | 信托基金平均净资产的0.20%。 |
派息日期: |
每季,四月、七月、十月及十二月的最后一个营业日。每年实现资本净收益(如果有的话)。分配(如有的话)将分配的股息,就证券持有信托基金 费用和费用。 |
记录日期: |
每季在三月、六月、九月及十二月的第三个星期五之后的第二个营业日。 |
评价时间: |
正常交易时段的关闭时间(通常下午4:00)。美国纳斯达克股票市场(纳斯达克股票市场)。 |
许可人: |
纳斯达克公司(纳斯达克) |
(1) | 信托协议生效,首次存款于1999(存款日期)3月4日生效。 |
1
强制终止日期: |
第一次发生在(I)、2124或(Ii)信托协定所指名的15人死亡后20年的日期,其中最年长的人出生于1986岁,最小的人出生于1996岁。 |
酌情终止: |
如果信托所持证券的价值在任何时候低于350,000,000美元,则可终止信托,因为该金额已按通货膨胀调整。(2) |
市场标志: |
PowerShares QQQ股票在纳斯达克上市,代号为QQQ。 |
CUSIP: |
73935A 104 |
(2) | 信托基金在其他情况下也可以终止。见信托终止的相关管理。 |
本页的剩余部分有意保留空白。
2
高光
PowerShares QQQ股票SMPowerShares QQQ信托中的所有权权益
PowerShares QQQ信托基金SM,系列1(在本招股说明书中称为PowerShares QQQ Trust)是根据纽约州法律组织的一种单位投资信托,在该信托中发行不分割的部分股权,称为PowerShares QQQ股份(前称 )。纳斯达克-100追踪股票)。该信托受纽约梅隆银行之间的一项标准信托条款(条款和条件)的管辖,该公司是根据纽约州法律组建的,拥有信托权力(受托人),纳斯达克全球基金是Invesco PowerShares Capital Management LLC(保荐人)的前身,日期和执行日期为1999,经第1号修正案修订,日期:自2001年4月17日起,由条款及条件第2号修订(截至2004年月4日)、条款及条件(修订第3号修订日期为 1月1日、2006、条款及条件修订第4号,日期自11月16日、2012、条款及条件修订第5号,日期为2017 8月2日)及条款及条件第6号修订(修订日期为 1月26日,2018)而定。保荐人和受托人也是信托契约和信托协议(信托协议)的缔约方,日期为1999,03月4日,经2007年3月21日“信托协议”第1号修正案修正。PowerSharesQQQ股份代表信托持有的股票组合中的部分不可分割的所有权权益。信托基金持有纳斯达克-100指数®(指数)。
PowerShares QQQ股票应该 一般对应于基础股票的价值。纳斯达克-100指数®
信托的投资目标是提供一般与 指数的价格和收益表现相对应的投资结果(指数的成分证券有时称为指数证券)。不能保证这一投资目标将得到充分实现。
信托持有投资组合(下文所界定的)和现金,而不是由传统方法积极管理,传统方法通常涉及 根据对经济、金融和市场考虑作出的判断对投资组合进行变动。在信托证券( 证券)和股票的组成和权重之间保持对应关系。纳斯达克-100指数®,受托机构不时调整证券,以适应指数证券的标识和/或相对权重 的周期性变化。组合存款(以下所定义)的证券部分的组成和权重也作了调整,以符合指数的变化。在市场收盘后,对指数进行 的更改(请参见投资组合调整对投资组合存款的调整)。
PowerShares qqq股票的价值将随着信托公司证券组合价值的变化而波动。但是,在任何时候,市场
3
每个PowerShares QQQ股票的价格可能与该股的净资产价值(NAV Ho)不相同。从历史上看,这两种估值一直非常接近。
的当前值。纳斯达克-100{br]指数®即使其股票交易中断,通常也会继续被报告。在这种情况下,所报告的指数水平将以仍在交易的股票(如果有的话)的当前市场价格 和目前未交易的股票的最后报告价格为基础。因此,报告的指数水平有时可能是基于与索引证券中的部分甚至全部股票有关的非当前价格信息。
PowerShares QQQ股票在纳斯达克股票市场上市。
PowerShares QQQ股票在纳斯达克全球市场一级上市。PowerShares QQQ股票在交易日的任何时候都像普通股票一样在二级市场买卖。PowerSharesQQQ的股票通常是100股,但也可以只换一只股票。在下列有关投资PowerShares QQQ股票的风险的情况下,可以停止在 NASDAQ上的PowerShares QQQ股票的交易。
PowerShares QQQ信任问题并赎回PowerShares QQQ股份乘以5万股,称为创建股
信托发行PowerShares QQQ股份的倍数为50,000股,即称为创建单位。创建单位 由信托公司向Invesco分销商公司(Invesco Distributors,Inc.)下单后,向信托公司的某一特定投资组合---信托公司(Invesco Distributors,Inc.)---向信托公司的DECH受托人(即指定的 )发放。纳斯达克-100指数证券,以及现金支付,如果有的话,一般等于证券的累积股息(扣除费用)到存款时为止。
PowerShares QQQ股份不能单独赎回,除非信托终止。PowerShares QQQ股票只能通过 向信托公司投标,50,000股或其倍数赎回。赎回后,赎回持有人将收到纳斯达克-100以信托资产净值为基础的证券指数,在某些情况下,还包括现金支付。现金支付金额一般等于PowerShares QQQ股份的创建所确定的现金数额,同样,也可以由赎回持有人或信托基金支付,具体取决于收到的 股息、信托费用和调整金额。
必须与分发服务器一起下创建订单。
所有创建PowerShares QQQ共享的订单必须与分发服务器一起放置(请参阅创建 单位的信任程序)。为了有资格向分销商下订单,创建PowerShares QQQ股份的创建单元大小聚合,一个实体或个人必须是(1)以下定义的参与方,或 (2)DTC参与者(参见PowerShares QQQ股票的图书条目所有权),在每种情况下都必须执行PowerShares QQQ。
4
参与者协议。“参与方”一词是指通过在证券交易委员会(SEC)注册的国家证券结算公司(NSCC)的连续净结算 (CNS)系统进行的经纪人-交易商或PowerShares QQQ结算过程中的其他参与者。在接受创建 PowerShares QQQ股份的命令后,分销商将将此订单转发给托管人,并指示受托人启动相应数量PowerShares QQQ股份的图书进入到下订单实体的帐户。为创建PowerShares QQQ股票的命令的付款 将通过向托管机构存款支付,该证券组合在组成和权重上与指数证券(见信托创建的Creation 单位)基本相似,在某些情况下,现金支付的数额应等于费用收入净额(以下所定义的)加上或减去(视属何情况而定)余额数额(如下文所定义)。 扣除费用金额的 收入是一个金额,按每个创建单位计算,等于所有有价证券的股息。前股利最近一段期间内的日期前股利PowerShares QQQ股票的日期(每年3月、6月、9月和12月的第三个星期五之后的第一个工作日,见分配),包括当前业务 日(积累期),仿佛所有证券都是在这一期间持有的,扣除该期间未扣除的应计费用和负债(包括(但不限于)未扣除的税款或其他政府 费用)。受托人的任何和(Y)应计费用和信托的其他费用(包括法律和审计费用)和以前未扣除的其他费用(见 信托的费用)。平衡金额用于补偿以下两种差异:(1)与创建PowerShares QQQ股份有关的存放在受托者的证券组合的价值, 以及费用数额的收入净额;(2)信托的资产净值,按每一创造单位计算(见投资组合调整对投资组合存款的进一步说明)。
费用收入净额和余额在此统称为“现金部分”和“存款”(br}),这类证券组合和现金部分在此统称为“证券组合存款”。与在任何一天创建PowerShares QQQ股份的命令有关,投资组合 存款的现金部分可以由受托人代表受托人支付。委托给PowerShares QQQ股份的创建者,或由PowerShares QQQ股份的创建者代表信托信托公司向受托人转让,具体取决于费用金额和余额的收入净额 的相应数额。
向分销商下发创建订单的实体或个人必须(I)通过NSCC、Creations和赎回的CNS结算过程启动与投资组合存款有关的 指令,这种过程在此称为PowerShares QQQ结算过程,或(Ii)在PowerShares QQQ清算过程之外向受托人存款组合存款 (E.,通过保管信托公司的设施)。
5
分销商在代理基础上充当PowerShares QQQ股票的承销商。分销商 保存与它一起下的订单和承兑确认书的记录,并向下订单者提供订单确认书。分销商还负责向创建PowerShares QQQ股票的人发送招股说明书。分销商还保存一份订单交付指示的记录,并可能提供某些其他行政服务,如与国家证券法的遵守有关的服务。该分销商位于格林威广场11号,套房1000,休斯顿,得克萨斯州77046-1173.。分销商是注册经纪交易商和金融行业监管局(FINRA HEACH)的成员。保荐人为某些分销服务向经销商支付统一的年费。如果不事先从委员会获得免责救济,担保人将不会要求信托基金偿还此种款项。
条形图和表格
下面的条形图题为信托基金的年度总收益,下表为平均年度总收益 (截至2017年月31的期间),通过显示基于净资产的信托收益的可变性,并将信托的绩效与信托的绩效 进行比较,提供了对信托投资风险的一些指示。纳斯达克-100指数®...。过去的业绩(税前和税后)不一定表明信托今后的业绩。
大税后下面列出的回报是使用最高适用的历史 个人联邦边际所得税税率计算的,并不反映州和地方税收的影响。你的实际税后报税表将取决于您的具体纳税情况,并且可能与下面显示的 不同。税后回报与持有PowerShares QQQ股票的投资者无关递延税安排,如401(K)计划或个人退休 帐户。
下面条形图中的总回报,以及税后在表中所列的返回 ,不反映购买和赎回创业股或经纪佣金者在二级市场买卖PowerShares QQQ股票所支付的交易费用(见表脚注)。
此条形图显示了截止于12月31日,2017的过去10年中每个完整日历年的信任绩效。在以下所列期间(2008,2008至12月31日,2017),信托基金在截至三月三十一日的第一季内的最高季度回报率为21.17%,截至十二月三十一日为止的第二季最低季回报率为23.92%。
6
信托基金的年度总收益
年平均总收益(截至2017年月31止的期间)
过去 一年 |
过去 五年 |
过去 十年 |
||||||||||
PowerShares QQQ信托SM,系列1 |
||||||||||||
税前收益(1) |
32.72 | % | 20.41 | % | 12.81 | % | ||||||
对 分配的税后报税(1) |
32.41 | % | 20.08 | % | 12.60 | % | ||||||
分配税后收益和单位赎回(1) |
18.71 | % | 16.62 | % | 10.70 | % | ||||||
纳斯达克-100指数®(2) |
32.99 | % | 20.68 | % | 13.05 | % |
(1) | 包括所有适用的费用和费用。 |
(2) | 不反映费用、费用或税款的扣除。见日历年底从第56页开始的指数表中的股息收益率,标题是 指数。 |
未来费用应计额将主要取决于信托基金的净资产水平和 费用水平。不能保证信托公司今后的日常运营费用将不超过信托公司日常资产净值的0.20%。保荐人保留在未来中止其偿还政策的权利。见信托基金的支出。
每一笔通过PowerShares QQQ结算过程(交易费用)所制作的单位的创建和赎回,都要向受托人支付交易费,无论信托的NAV如何,交易费用都是不可退还的。
7
在作出下文所述的进一步通知之前,通过PowerShares QQQ结算过程对每一个创建单位收取的交易费用为(I)每个参与方每天500美元,用于创建PowerShares QQQ股票的创建单位规模的集合,而在同一天,也有任意数目的单独 创建,或赎回数量不等于创建的PowerShares QQQ股份,其他同类交易所买卖基金的股份,而该指数是受托人或其附属公司以任何类似身分以受托人、基金管理人或 身分行事的;(Ii)如在同一天,另一类似交易所交易基金的股份是以受托人或其附属机构以受托人、基金管理人或基金管理人身分行事的指数为基础,则每参与方无须缴付费用。任何类似的能力;和(3)在所有其他情况下,每个参与缔约方每天1,000美元,而不论该参与缔约方在这一天设立多少个单位。同样,在下文进一步发出 通知之前,通过PowerShares QQQ结算程序赎回创造单位所收取的交易费用为(I)每个参与方每天500美元,用于赎回PowerShares QQQ股票的单位规模 集合,而在同一天,也有任意数目的单独赎回,或数额不等于PowerShares QQQ股票数量的创作。类似交易所交易基金,以受托人、基金管理人或其附属公司担任受托人、基金管理人或任何相类身分的指数为基础;(Ii)在同一天另一类似交易所交易基金的股份数目相等的情况下,如该指数是受托人或其附属机构以受托人、基金管理人或任何相类基金管理人的身分行事,则每一参与方无须收取费用。能力;和(3)在所有其他情况下,每一参与缔约方每天1,000美元,而不论该参与方在该日赎回的创建单位的数目。此交易费用其后可由受托人在获得保荐人同意下更改,但无论如何不得超逾在创世或赎回时(10个基点上限)的创作单位价值的10/100%(10个基点)。保荐人或受托人目前没有计划或计划修改、减少、折扣或免除与设立单位有关的交易费用。
对于PowerShares QQQ清仓 进程之外的创造和赎回,将向创建者或救赎者收取不超过适用交易费用三(3)倍的额外金额。因此,根据目前的时间表,在PowerShares QQQ结算程序之外创建或赎回 创建单位所收取的总费用为(I)每个参与方每天500美元,用于创建PowerShares QQQ股票的单位规模总和,而在同一天内,在任何数字中也有单独的创建 ,或赎回的数量不等于创建的PowerShares QQQ股份的数量,根据受托人或其附属公司以受托人、基金管理人或任何 相类身分行事的指数计算的其他同类交易所买卖基金;(Ii)如在同一天内有另一同类交易所交易基金的同等数目股份,则每一参与方无须缴付费用,而该指数是以受托人或其附属公司以受托人、基金管理人或任何相类身分行事的指数为基础的;及(Iii)在所有其他类似交易所交易基金中,则无须收取任何费用;及
8
案件1 000美元(设立或赎回创作股的交易费用),加上不超过3 000美元(3乘以1 000美元)的额外数额,共计4 000美元。
信托基金的开支
信托的费用将每日累积,并反映在信托的资产净值中。在保荐人另有决定之前,保荐人已承诺信托的正常业务费用每年不超过信托每日资产净值的0.20%,保证人将补偿信托或代表信托承担信托所产生的超过该数额的费用的发票。
信托年度一般营运开支(1):
按平均数的百分之一计算 信托净资产 |
||||
受托人的费用 |
0.06 | %(2) | ||
纳斯达克许可费 |
0.09 | % | ||
营销费用 |
0.05 | %(3) | ||
其他业务费用估计数 |
0.00 | % | ||
|
|
|||
总支出毛额 |
0.20 | %(4) | ||
|
|
(1) | 此外,二级市场购买和销售PowerShares QQQ的股票都要支付普通经纪佣金和手续费。 |
(2) | 根据信托的资产净值计算,受托人的年费由0.04%至0.10%不等,最低费用不得低于18万元。见信托的相关费用. 信托的正常运营费用不包括因购买或出售证券而产生的经纪佣金。 |
(3) | 营销费用包括印刷和电视媒体的直接广告,以及制作此类广告的费用、咨询费和招股说明书印刷费用。 |
(4) | 在保荐人另有决定之前,保证人已承诺受托人计算的信托的一般业务费用,不得超过信托每日净资产的百分之一 (0.20%)的每年20/100。2017至9月30日止年度的信托费用毛额,不考虑这项承诺,也是信托基金的资产净值的0.20%,因此,信托 的费用不由赞助者承担。保荐人可自行酌情决定终止其限制信托的一般业务开支的承诺。见信托的相关费用。 |
投资者在购买或再投资PowerShares QQQ股票或 发行股票时不支付任何销售费用,通常在赎回时任何延迟销售费用(赎回只允许在创建单位规模内进行)。E.、5万股PowerShares QQQ股票)。投资者在二级市场购买或出售PowerShares QQQ股票将招致传统的经纪佣金和费用。
9
通过PowerShares QQQ结算程序对每一个创建或赎回创建单位收取的交易费用从每个参与方0美元到1000美元不等,取决于它们是单独创建还是赎回PowerShares QQQ股票,还是其他基于指数的类似交易所交易基金的股票。
开支例子
由于上文脚注(4)中规定的截至9月30日的年度的营运费用比率上限为0.20%,2017适用于第一个期间,并假定其余期间的估计营运费用毛额此后保持信托资产净值的0.20%和整个期间的投资回报率5%,投资者将对10,000美元的投资支付下列费用。
下列期间的累计支出:
1年 | 3年 | 5年 | 10年 | |||
$20 | $64 | $113 | $255 |
上述例子假设所有股息和分配的再投资,并按照适用于共同基金的委员会条例规定,采用5%的年回报率 。虽然信托是一种单位投资信托,而不是共同基金,但这些信息是用来比较费用的。此示例不应被视为对过去或未来费用或年回报率的 表示;实际费用和年回报率可能比本例中假定的费用和年回报率多或少。投资者还应注意,提出10,000美元 投资只是为了说明目的。根据委员会发出的豁免令,信托可向保荐人偿还与印刷和分发介绍 PowerShares QQQ股份的营销材料和信托有关的某些费用,偿还保荐人的年度许可费以及联邦和州发行PowerShares QQQ股份的年度登记费,这些费用最高可达信托总资产的0.20%(20个基点)。
只拥有PowerShares QQQ股票的账面所有权
根据纽约州法律组建的一家有限用途信托公司---纽约保管信托公司(以下简称DTC MECHEAM),或其被提名人将是所有未清PowerShares QQQ股份的记录或注册所有人。PowerShares QQQ股票的实益所有权将显示在DTC或其参与者的记录上。证书 将不会颁发给PowerShares QQQ股票,无论是在创建单位大小聚合或其他。
分布
信托按季度分配,但以信托基金收到的证券和其他收入(如有的话)所积累的股息超过信托费用和在季度累积期内应计费用的范围为限
10
,在每个工作日之前结束前股利PowerShares QQQ股票日期。然而,在任何一个给定的 季度,都不会有净股息分配,任何净股利数额都将转入下一个累积期,如果净股利分配总额低于信托资产净值的1%(0.05%)的5/100,除非受托人确定,为了维持信托作为受管制投资的地位,必须作出这种分配。避免对未分配的收入征收所得税或消费税。受托人还保留宣布特别红利的权利,如果不行使其酌处权,则对受益所有人有利。
信托基金 的费用可能与信托在任何季度内收到的股息和其他收入一样大或超过该信托基金的数额,在这种情况下,将不进行季度净股息分配。
信托基金在任何应税年度确认的任何资本净收益,至少每年分配一次。信托基金可在年底后作出额外的 分配,以满足经修正的“国内收入法典”(“国税法”)规定的某些分配要求(“守则”)。虽然收入分配(如果有的话)目前是按季度 进行的,但受托人保留改变分配频率的权利。
联邦所得税考虑
信托基金选择税收待遇作为“守则”规定的受监管投资公司,每年分配其全部投资公司的应纳税收入和资本收益(如果有的话)。应作为普通收入向受益所有人征税的分配,一般应构成联邦所得税的股息收入,并有资格获得可供许多公司在信托基金收到的符合资格的股息收入范围内获得的红利扣除。信托基金的季度分配(如果有的话)将根据在这一季度分配期内持有的证券的股利业绩,扣除信托费用和费用,而不是信托的实际应纳税收入。因此,信托基金的任何这类分配的一部分可被视为用于联邦所得税目的的资本返还或资本收益红利,或可能要求信托基金作出额外分配,以维持其作为受管制投资公司的地位,或避免对未分配的收入征收所得税或消费税。
终止PowerShares QQQ信托
信托有特定的终身期限。信托基金将在下列第一次发生时终止:(1)2124或 (2)信托协定所指名的15人的最后一名幸存者死亡后二十个(20)年,其中最年长的人出生于1986,最小的人出生于1996(强制性终止日期 日期)。
11
注册投资公司收购PowerShares QQQ股票
注册投资公司购买PowerShares QQQ股份受“1940投资公司法”第12(D)(1)条规定的限制,该法经修正(1940法案)。2007年月27日,欧盟委员会发布了一项命令,允许注册投资公司在超过这些限制的情况下投资于PowerShares QQQ股票,但须符合申请书中规定的某些条件和条款。申请书中规定的条件之一是,依赖该命令的注册投资公司必须与信托公司就 投资的条款达成书面协议。
危险因素
投资者可以通过投资PowerSharesQQQ股票而赔钱。在决定投资PowerSharesQQQ股票之前,投资者应该仔细考虑下面描述的风险因素和本招股说明书中的所有其他信息。
对信托基金 的投资涉及证券价值可能根据证券发行人财务状况的变化而波动的风险,一般情况下普通股的价值以及其他因素。 指数证券的组成和权重,以及信托基金持有的证券的组成和权重也不时发生变化。
证券发行人的财务状况可能受到损害,或股票市场的一般状况可能恶化(这两种情况都可能导致证券价值下降,从而导致PowerShares QQQ股票的价值下降)。普通 类股票易受一般股票市场波动和价值波动的影响,因为市场对其发行者的信心和看法发生变化。这些投资者的看法基于各种不可预测的因素,包括对政府、经济、货币和财政政策、通货膨胀和利率、经济扩张或收缩以及全球或区域政治、经济和银行危机的预期。我们不能保证证券的发行人会就普通股的流通股派息。证券的分配一般取决于证券发行人宣布股息;这种股利的申报一般取决于各种因素,包括发行人的财务状况和一般经济状况。
信托基金不是由传统方法积极管理的,因此,发行人的不利财务状况不会导致其证券从信托所持有的证券中被取消,除非该发行人的证券被从指数中删除。
任何特定发行人的普通股持有人比优先股持有人和发行人的债务义务持有人所承担的风险更大,因为作为该发行人的所有者,与债务债务债权人或债务持有人的权利相比,普通股持有人一般享有从该发行人获得付款的从属权利。
12
这种发行人发行的优先股。此外,与债务证券不同,债务证券通常在到期时应支付一定本金(但其价值在到期前将受市场 波动的影响),或优先股通常具有清算优先权,而且可能规定了任择或强制性赎回规定,普通股既没有固定本金,也没有期限。普通股 值受市场波动的影响,只要普通股仍未结清。因此,证券的价值可能会在信托的整个生命周期内波动。
所有的证券目前都在纳斯达克全球证券交易所(NASDAQGlobalSelected)或纳斯达克全球市场层(NASDAQ)上市。某些证券的流动性交易市场的存在可能取决于交易商是否会在这种证券中建立市场。不能保证任何证券都会有一个市场,任何证券市场都会维持,或 任何这类市场都会或保持流动性。如果证券交易市场有限或不存在,证券的出售价格和信托价值将受到不利影响。
对信托基金的投资也应有一项谅解,即信托不能完全复制 索引的业绩,因为证券产生的总收益将因调整证券和其他信托费用的实际余额而产生的交易费用而减少,而这种交易费用和费用不包括在计算指数的 中。还可能在短期内,由于二级市场暂时无法获得某些指数证券,或由于其他 特殊情况,信托基金可能无法完全复制指数的业绩。这类事件不太可能持续很长一段时间,因为受托管理人必须通过调整证券的组成来纠正这种不平衡现象。如果信托公司必须调整其投资组合,以便继续符合“守则”规定的监管投资公司的资格,信托的 组成也可能不完全复制指数的构成。
本报告所述的与 PowerShares QQQ结算过程中的创建和赎回活动有关的证券、现金或PowerShares QQQ股票的交付时间框架是基于NSCC目前的定期结算期,即NSCC营业的两天(2)天(每一天是NSCC营业日)。NSCC可在 未来减少这种定期结算期,在这种情况下,预计适用于PowerShares QQQ股份创造和赎回的结算期将相应减少或增加。
分红给受益所有人取决于证券发行人是否支付股息。
赞助方目前已承诺将信托基金的一般运作费用限制在信托每日NAV的0.20%。保荐人可自行酌处,终止其限制信托一般业务费用的承诺。在这种情况下,信托基金的开支可能超过其收到的股息和其他收入。
13
每个季度的信托基金。每当受托人确定每天累积的预计年化费用和费用超过预计的年度股息时,信托基金将用通常出售证券所得收益支付任何此类超额费用,而信托收入每日应计收益占信托资产净值的1/100以上(0.01%)。
PowerShares QQQ股票的NAV可能并不总是与市场价格相对应。在创建股单位中,PowerShares QQQ股票的NAV大小为 集合,按比例计算,每个PowerShares QQQ股票的NAV随证券市场价值的波动而变化。投资者亦应留意,公开交易市场总成交价50,000股QQQ股票 可能与创建股股的NAV不同.PowerShares QQQ股票(E.,50,000股PowerShares QQQ股票可能比创制股的NAV溢价或折价交易),同样,每股PowerShares QQQ股票的公开交易市场价格可能与每只PowerShares QQQ股票的NAV有所不同。这一价格差异可能在很大程度上是由于PowerShares QQQ股票二级交易市场的供求力量将与影响指数证券交易价格的同一力量密切相关,但并非完全相同。该信托的费用,是 累积的,反映在NAV的力量股票QQQ股份在创建单位规模的总和。
在纳斯达克交易PowerShares QQQ 股票可因市场情况而停止交易,或根据纳斯达克规则和程序,因纳斯达克认为不适宜买卖PowerShares QQQ股票。不能保证维持PowerShares QQQ股票上市所必需的纳斯达克要求将继续得到满足或保持不变。如果PowerShares QQQ股票从NASDAQ摘牌,并且随后不会在全国证券交易所或由国家证券协会经营的报价媒介上重新发行,信托将被终止。
PowerShares QQQ股票面临投资于指数可能高度集中的经济部门股票组合的风险.(完)G.(技术)以及一些单独的组件证券 的性能所特有的风险,这些证券目前在指数中具有高度集中的权重。这些风险包括这些部门的股价水平或这些特定公司的股价可能下降,从而对 PowerShares QQQ股票的价值产生不利影响。此外,由于投资于指数的证券是信托基金的政策,如果指数集中于某一行业或一组行业,证券组合也将集中于该行业或行业集团。此外,投资者应知道,如果一只或多只目前在该指数中具有高度集中权重的股票离开纳斯达克,如果一家市值较大的公司在纳斯达克上市,或者如果该指数有重大的再平衡,则该指数的构成和权重,以及证券在纳斯达克的构成和权重。该信托基金将显著改变 ,PowerShares QQQ股票的表现将反映新索引的重新配置的性能。
14
此外,由于指数集中在价格表现相对较高的 波动率相对于其他经济部门的部门,与其他基础广泛的股票指数相比,该指数的表现可能更不稳定。预计PowerShares QQQ股票的价格波动可能大于投资公司根据指数以外的指数发行的其他市场交易证券的价格波动。
PowerShares QQQ股票还受到与投资于广泛的市场证券组合(br}证券有关的风险除外)的风险,因为与信托证券组合中包括的证券的选择、信托相关的费用或区分信托的所有权权益和 证券组合的直接所有权的其他因素相比,PowerShares QQQ股票的交易可能会影响到股票证券的广泛市场组合的交易。
受托人通常会为每个发行股的股组合交付一个证券组合,这些股的股股大小为PowerShares QQQ股票,其组成与投资组合存款的证券部分的组成基本相同,就像受托机构在被认为收到赎回请求之日的 效应一样。如果赎回是通过PowerShares QQQ结算过程进行的,而在结算日交付的证券没有交付时,则NSCC的保证将涵盖这些证券 。任何在交收日期未收到的证券,将在交割完成前每日向市场标记。信托基金在尚未向国家统计委员会交付这类证券的情况下,仍有义务向其提供这种证券,在信托基金向国家证券理事会交付之前,这种证券价值增加的市场风险可能对信托的资产净值产生不利影响。投资者应注意,未交付给该赎回者的 证券将交付给提交在PowerShares QQQ结算过程之外的赎回请求的救赎者,不包括在NSCC完成这种交付的保证范围内。
该信托的发起人已被授予使用纳斯达克-100指数®作为确定信托基金持有的证券的组成和权重的依据,并使用纳斯达克的某些商号和商标。如果 许可协议终止,则信任可能终止。
信托公司和所有公司一样,可能容易受到运营和信息安全风险的影响。网络安全故障或信托基金投资的证券发行者或其服务提供商或发行人的安全故障,有能力造成中断并影响业务运作,可能造成财务损失、信托股东无法处理业务、违反适用的隐私和其他法律、监管罚款、处罚、名誉损害、偿还或其他赔偿费用和(或)额外的合规费用。信托基金及其股东可能因此受到负面影响。类似的网络安全风险也是
作为证券发行人的代表,由 信托公司投资,这可能对这些发行人造成重大不利后果,并可能导致信托公司对此类公司的投资失去价值。
15
独立注册会计师事务所报告
致PowerShares QQQ信托的发起人、受托人和大学成员SM,系列1:
我们认为,所附资产负债表,包括投资时间表,以及相关的资产负债表、净资产变动报表和财务概要,在所有重大方面都公平地反映了PowerShares QQQ信托的财务状况。SM,截至2017年月30日,其业务结果和三年内每年净资产的变化,以及截至9月30日、2017、2016、2015和2014的年度的财务概要,符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。这些财务报表和财务概要(下称“财务报表”)是信托公司管理部门的责任。我们的责任是根据我们的审计就这些财务报表发表意见。我们按照公共公司会计监督委员会的准则对这些财务报表进行了审计。这些准则要求我们规划和进行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证。审计包括在测试的基础上审查财务报表中的 数额和披露的证据,评估管理部门使用的会计原则和重大估计数,以及评价整个财务报表的列报方式。我们认为,我们的审计,包括截至2017年9月30日通过与保管人和经纪人的通信确认证券,以及当没有收到经纪人的答复时,我们进行了其他审计程序,为我们的意见提供了合理的依据。信托基金截至9月30日的年度财务概要由其他审计人员审计,该公司在1月16日的报告中对这些财务要点发表了无保留意见。
普华永道有限公司
芝加哥,伊利诺伊州
2017年月22
16
PowerShares QQQ信托SM,系列1(QQQ)
投资时间表(a)
2017.9月30日
数 股份 |
价值 | |||||
普通股及其他股权100.0% | ||||||
航空公司0.3% | ||||||
3,716,169 |
美国航空集团公司 | $ | 176,480,866 | |||
|
|
|||||
汽车...0.8% | ||||||
1,273,516 |
特斯拉公司(b) | 434,396,308 | ||||
|
|
|||||
饮料0.5% | ||||||
4,335,516 |
怪兽饮料公司(b) | 239,537,259 | ||||
|
|
|||||
生物技术8.6% | ||||||
1,703,017 |
Alexion制药公司(b) | 238,916,255 | ||||
5,567,822 |
安进公司 | 1,038,120,412 | ||||
1,613,374 |
生物原公司(b) | 505,179,667 | ||||
1,337,467 |
BioMarin制药公司(b) | 124,478,054 | ||||
5,970,075 |
赛尔金公司(b) | 870,556,336 | ||||
9,964,994 |
吉列科学公司 | 807,363,814 | ||||
1,569,668 |
英特公司(b) | 183,243,042 | ||||
803,061 |
Regeneron制药公司(b) | 359,064,634 | ||||
556,236 |
Shire PLC ADR | 85,181,981 | ||||
1,923,859 |
顶点制药公司(b) | 292,503,522 | ||||
|
|
|||||
4,504,607,717 | ||||||
|
|
|||||
商业服务及供应0.2% | ||||||
804,560 |
辛塔斯公司 | 116,081,917 | ||||
|
|
|||||
通信设备2.5% | ||||||
38,153,360 |
思科系统公司 | 1,283,097,497 | ||||
|
|
|||||
食品及零售零售2.3% | ||||||
3,346,766 |
Costco批发公司 | 549,840,186 | ||||
8,165,448 |
沃尔格林布茨联盟公司 | 630,535,895 | ||||
|
|
|||||
1,180,376,081 | ||||||
|
|
|||||
食品不合格2.3% | ||||||
9,295,935 |
卡夫海因茨公司。() | 720,899,759 | ||||
11,504,175 |
亿滋国际公司,A类 | 467,759,756 | ||||
|
|
|||||
1,188,659,515 | ||||||
|
|
|||||
医疗设备和用品1.1% | ||||||
1,751,272 |
Dentsply Sirona公司 | 104,743,578 |
见所附财务报表附注,财务报表是财务报表的组成部分。
17
PowerShares QQQ信托SM,系列1(QQQ)
投资时间表(a)(续)
2017.9月30日
数 股份 |
价值 | |||||
普通股和其他股权(续) | ||||||
医疗设备和用品(续) | ||||||
2,140,165 |
霍科公司(b) | $ | 78,522,654 | |||
665,971 |
IDEXX实验室公司(b) | 103,551,831 | ||||
284,555 |
直觉外科公司(b) | 297,610,383 | ||||
|
|
|||||
584,428,446 | ||||||
|
|
|||||
医疗服务提供者及服务提供者0.7% | ||||||
4,407,090 |
速递股份有限公司(b) | 279,056,939 | ||||
1,206,518 |
亨利·谢恩公司(b) | 98,922,411 | ||||
|
|
|||||
377,979,350 | ||||||
|
|
|||||
卫生保健技术...0.3% | ||||||
2,530,204 |
塞纳公司(b) | 180,454,149 | ||||
|
|
|||||
酒店、餐馆和休闲2.1% | ||||||
2,841,776 |
万豪国际公司,A类 | 313,334,222 | ||||
1,741,030 |
挪威邮轮控股有限公司(b) | 94,102,672 | ||||
11,017,734 |
星巴克公司 | 591,762,493 | ||||
782,658 |
永利度假村有限公司 | 116,553,429 | ||||
|
|
|||||
1,115,752,816 | ||||||
|
|
|||||
互联网与直销零售业10.6% | ||||||
3,665,578 |
亚马逊公司(b) | 3,523,903,410 | ||||
3,495,426 |
Ctrip.com国际有限公司。ADR(b) | 184,348,767 | ||||
1,059,410 |
Expedia公司 | 152,491,476 | ||||
7,004,502 |
京东公司。ADR(b) | 267,571,977 | ||||
3,219,720 |
自由互动公司QVC集团A系列(b) | 75,888,800 | ||||
620,565 |
自由企业,A系列(b) | 35,713,516 | ||||
3,294,509 |
Netflix公司(b) | 597,459,207 | ||||
374,365 |
Priceline集团公司。()(b) | 685,394,929 | ||||
|
|
|||||
5,522,772,082 | ||||||
|
|
|||||
互联网软件及服务17.2% | ||||||
1,308,100 |
Akamai技术公司(b) | 63,730,632 | ||||
2,274,302 |
A类字母表公司(b) | 2,214,533,343 | ||||
2,653,456 |
C类字母表公司(b) | 2,544,956,184 | ||||
2,102,422 |
百度公司。ADR(b) | 520,748,905 | ||||
8,167,130 |
易趣公司(b) | 314,107,820 |
见所附财务报表附注,财务报表是财务报表的组成部分。
18
PowerShares QQQ信托SM,系列1(QQQ)
投资时间表(a)(续)
2017.9月30日
数 股份 |
价值 | |||||
普通股和其他股权(续) | ||||||
互联网软件及服务(续) | ||||||
18,086,933 |
Facebook,Inc.,A类(b) | $ | 3,090,514,242 | |||
336,952 |
梅卡多利利公司 | 87,246,981 | ||||
578,929 |
网易公司。ADR | 152,727,260 | ||||
|
|
|||||
8,988,565,367 | ||||||
|
|
|||||
资讯科技服务3.2% | ||||||
3,390,889 |
自动数据处理公司 | 370,691,985 | ||||
4,506,826 |
认知技术解决方案公司,A类 | 326,925,158 | ||||
1,606,000 |
菲舍夫公司(b) | 207,109,760 | ||||
2,742,397 |
Paychex公司 | 164,434,124 | ||||
9,174,963 |
贝宝控股公司(b) | 587,472,881 | ||||
|
|
|||||
1,656,633,908 | ||||||
|
|
|||||
休闲产品...0.3% | ||||||
954,462 |
孩之宝公司 | 93,222,304 | ||||
2,615,232 |
美泰公司 | 40,483,791 | ||||
|
|
|||||
133,706,095 | ||||||
|
|
|||||
生命科学工具和服务0.4% | ||||||
1,114,100 |
伊利米纳公司(b) | 221,928,720 | ||||
|
|
|||||
机械...0.4% | ||||||
2,681,248 |
帕卡尔公司 | 193,961,480 | ||||
|
|
|||||
介质---6.0% | ||||||
1,967,787 |
A类特许通信公司(b) | 715,133,151 | ||||
35,893,523 |
康卡斯特公司,A类 | 1,381,182,765 | ||||
1,174,610 |
发现号通信公司,A类(b) | 25,007,447 | ||||
1,667,456 |
发现号通信公司,C类(b) | 33,782,658 | ||||
1,737,352 |
DISH网络公司,A类(b) | 94,216,599 | ||||
1,720,630 |
自由环球PLC,A类(b) | 58,346,563 | ||||
4,544,486 |
自由全球PLC,C类(b) | 148,604,692 | ||||
371,388 |
自由环球PLC A级Lilac(b) | 8,824,179 | ||||
921,623 |
自由环球PLC C级Lilac(b) | 21,473,816 | ||||
35,199,831 |
天狼星XM控股公司 | 194,303,067 | ||||
8,031,470 |
21世纪福克斯公司,A级 | 211,870,179 | ||||
6,093,202 |
二十一世纪福克斯公司B级 | 157,143,680 |
见所附财务报表附注,财务报表是财务报表的组成部分。
19
PowerShares QQQ信托SM,系列1(QQQ)
投资时间表(a)(续)
2017.9月30日
数 股份 |
价值 | |||||
普通股和其他股权(续) | ||||||
媒体(续) | ||||||
2,691,439 |
Viacom公司,B级 | $ | 74,929,662 | |||
|
|
|||||
3,124,818,458 | ||||||
|
|
|||||
多行零售率0.3% | ||||||
1,807,295 |
美元树公司(b) | 156,909,352 | ||||
|
|
|||||
药品0.2% | ||||||
4,092,188 |
米伦NV(b) | 128,371,937 | ||||
|
|
|||||
专业服务0.2% | ||||||
1,255,683 |
维立克分析公司(b) | 104,460,269 | ||||
|
|
|||||
公路和铁路0.9% | ||||||
6,969,086 |
CSX公司 | 378,142,607 | ||||
835,091 |
JB Hunt运输服务公司 | 92,761,908 | ||||
|
|
|||||
470,904,515 | ||||||
|
|
|||||
半导体和半导体设备11.7% | ||||||
2,805,509 |
模拟设备公司 | 241,750,710 | ||||
8,137,913 |
应用材料公司 | 423,903,888 | ||||
3,102,575 |
博通公司 | 752,498,540 | ||||
35,855,976 |
英特尔公司 | 1,365,395,566 | ||||
1,196,799 |
天天公司 | 126,860,694 | ||||
1,239,639 |
拉姆研究公司 | 229,382,801 | ||||
2,152,367 |
Maxim集成产品公司 | 102,689,430 | ||||
1,775,867 |
微芯片技术公司 | 159,437,339 | ||||
8,500,933 |
美光科技公司(b) | 334,341,695 | ||||
4,578,380 |
NVIDIA公司 | 818,476,993 | ||||
11,263,222 |
高通公司 | 583,885,428 | ||||
1,402,114 |
Skyworks解决方案公司 | 142,875,417 | ||||
7,554,882 |
德克萨斯仪器公司 | 677,219,622 | ||||
1,896,985 |
Xilinx公司 | 134,363,448 | ||||
|
|
|||||
6,093,081,571 | ||||||
|
|
|||||
软件行业12.6% | ||||||
5,760,464 |
动视暴雪公司 | 371,607,533 | ||||
3,764,970 |
Adobe系统公司(b) | 561,658,225 | ||||
1,672,604 |
欧特克公司(b) | 187,766,525 |
见所附财务报表附注,财务报表是财务报表的组成部分。
20
PowerShares QQQ信托SM,系列1(QQQ)
投资时间表(a)(续)
2017.9月30日
数 股份 |
价值 | |||||
普通股和其他股权(续) | ||||||
软件(续) | ||||||
3,214,535 |
CA公司 | $ | 107,301,178 | |||
1,247,182 |
检查点软件技术有限公司(b) | 142,203,692 | ||||
1,156,150 |
Citrix系统公司(b) | 88,815,443 | ||||
2,355,790 |
电子艺术公司(b) | 278,124,567 | ||||
1,955,101 |
英图伊特公司 | 277,898,056 | ||||
58,772,378 |
微软公司 | 4,377,954,437 | ||||
4,689,306 |
赛门铁克公司 | 153,856,130 | ||||
|
|
|||||
6,547,185,786 | ||||||
|
|
|||||
专业零售1.0% | ||||||
671,682 |
奥奥斯·雷利汽车公司(b) | 144,660,152 | ||||
2,969,675 |
罗斯商店公司 | 191,751,915 | ||||
966,772 |
拖拉机供应公司 | 61,187,000 | ||||
468,776 |
乌尔塔美容公司(b) | 105,971,502 | ||||
|
|
|||||
503,570,569 | ||||||
|
|
|||||
技术硬件、存储和外围设备12.2% | ||||||
39,413,497 |
苹果公司 | 6,074,408,158 | ||||
2,196,363 |
希捷技术PLC | 72,853,361 | ||||
2,250,096 |
西部数据公司 | 194,408,294 | ||||
|
|
|||||
6,341,669,813 | ||||||
|
|
|||||
贸易公司及分销商0.2% | ||||||
2,197,431 |
法斯泰纳尔公司 | 100,158,905 | ||||
|
|
|||||
无线电信业务0.9% | ||||||
6,341,371 |
T-Mobile美国公司(b) | 391,008,936 | ||||
3,545,726 |
沃达丰集团PLC ADR | 100,911,362 | ||||
|
|
|||||
491,920,298 | ||||||
|
|
|||||
证券投资总额 (费用53,664,514,234美元)100.0% |
52,162,471,046 | |||||
其他资产减去负债 | 15,163,683 | |||||
|
|
|||||
净资产100.0% | $ | 52,177,634,729 | ||||
|
|
见作为财务报表组成部分的 财务报表附注。
21
PowerShares QQQ信托SM,系列1(QQQ)
投资时间表(a)(续)
2017.9月30日
投资缩写:
ADR-美国保存人收据
对 投资时间表的说明:
(a) | 本报告中使用的行业和/或部门分类一般按照“全球行业分类标准”进行,该标准是MSCI公司和标准普尔公司制定的“全球行业分类标准”的独家财产和服务标志。 |
(b) | 非收入制造保安。 |
见所附财务报表附注,财务报表是财务报表的组成部分。
22
PowerShares QQQ信托SM,系列1(QQQ)
资产负债表
2017.9月30
资产: |
||||
有价证券投资,按价值计算 |
$ | 52,162,471,046 | ||
现金 |
146,122,755 | |||
应收款: |
||||
出售的投资 |
1,124,728,626 | |||
出售股票 |
784,366,200 | |||
股利 |
11,022,134 | |||
|
|
|||
总资产 |
$ | 54,228,710,761 | ||
|
|
|||
负债: |
||||
应付款项: |
||||
回购股份 |
$ | 1,125,167,200 | ||
购买的投资 |
784,061,382 | |||
分布 |
114,162,381 | |||
应付许可方的款项 |
11,052,601 | |||
欠保证人的款项 |
10,924,402 | |||
应付受托人的款额 |
5,124,649 | |||
应计费用 |
583,417 | |||
|
|
|||
负债总额 |
2,051,076,032 | |||
|
|
|||
净资产 |
$ | 52,177,634,729 | ||
|
|
|||
净资产包括: |
||||
实益权益股份 |
$ | 58,188,675,118 | ||
未分配的投资净收益 |
(11,117,839 | ) | ||
未分配网络实现增益 |
(4,497,879,362 | ) | ||
未实现增值净额(折旧) |
(1,502,043,188 | ) | ||
|
|
|||
净资产 |
$ | 52,177,634,729 | ||
|
|
|||
已发行股份(无限制股份,无面值) |
358,550,000 | |||
|
|
|||
资产净值 |
$ | 145.52 | ||
|
|
|||
按成本计算的证券投资 |
$ | 53,664,514,234 | ||
|
|
见所附财务报表附注,财务报表是财务 报表的组成部分。
23
PowerShares QQQ信托SM,系列1(QQQ)
业务报表
截至9月30日,2017,2016,2015
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
投资收入: |
||||||||||||
股息收入 |
$ | 564,847,024 | $ | 519,683,143 | $ | 512,997,339 | ||||||
外国预扣税 |
| (73,945 | ) | (80,353 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总收入 |
564,847,024 | 519,609,198 | 512,916,986 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
费用: |
||||||||||||
许可费 |
39,745,597 | 33,337,145 | 34,109,036 | |||||||||
受托人费用 |
26,301,891 | 22,333,835 | 22,859,000 | |||||||||
营销费用 |
26,129,704 | 20,191,614 | 19,390,239 | |||||||||
专业费用 |
124,352 | 124,879 | 118,835 | |||||||||
其他费用 |
809,161 | 1,129,262 | 1,005,277 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总开支 |
93,110,705 | 77,116,735 | 77,482,387 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资净收益 |
471,736,319 | 442,492,463 | 435,434,599 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已实现和未实现的收益(损失): |
||||||||||||
已实现净收益(损失): |
||||||||||||
投资证券。 |
(269,285,290 | ) | (1,001,892,563 | ) | (220,983,369 | ) | ||||||
实物赎回 |
9,004,808,623 | 3,709,338,441 | 6,807,071,254 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已实现净增益 |
8,735,523,333 | 2,707,445,878 | 6,586,087,885 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
投资证券未实现升值(折旧)净变化 |
596,159,891 | 2,767,708,537 | (5,787,099,822 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
已实现净增益和未实现增益 |
9,331,683,224 | 5,475,154,415 | 798,988,063 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
因业务而产生的净资产净增额 |
$ | 9,803,419,543 | $ | 5,917,646,878 | $ | 1,234,422,662 | ||||||
|
|
|
|
|
|
见所附财务报表附注,财务报表是财务 报表的组成部分。
24
PowerShares QQQ信托SM,系列1(QQQ)
净资产变动表
截至9月30日,2017,2016,2015
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
业务: |
||||||||||||
投资净收益 |
$ | 471,736,319 | $ | 442,492,463 | $ | 435,434,599 | ||||||
已实现净增益 |
8,735,523,333 | 2,707,445,878 | 6,586,087,885 | |||||||||
未实现增值净变动(折旧) |
596,159,891 | 2,767,708,537 | (5,787,099,822 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
因业务而产生的净资产净增额 |
9,803,419,543 | 5,917,646,878 | 1,234,422,662 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
分配给股东的有: |
||||||||||||
投资净收益 |
(470,968,171 | ) | (433,083,827 | ) | (429,531,545 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
股东交易: |
||||||||||||
出售股份所得收益 |
117,962,019,824 | 90,897,588,061 | 86,225,545,103 | |||||||||
回购股份的价值 |
(114,652,657,343 | ) | (93,669,443,359 | ) | (92,265,126,607 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
股票交易净资产增加(减少)净额 |
3,309,362,481 | (2,771,855,298 | ) | (6,039,581,504 | ) | |||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净资产增加(减少) |
12,641,813,853 | 2,712,707,753 | (5,234,690,387 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净资产: |
||||||||||||
年初 |
39,535,820,876 | 36,823,113,123 | 42,057,803,510 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年底 |
$ | 52,177,634,729 | $ | 39,535,820,876 | $ | 36,823,113,123 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年底未分配的净投资收入 |
$ | (11,117,839 | ) | $ | 14,909,771 | $ | 11,928,461 | |||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
未付股票的变动: |
||||||||||||
出售股票 |
888,200,000 | 831,600,000 | 821,400,000 | |||||||||
回购股份 |
(862,650,000 | ) | (860,050,000 | ) | (885,750,000 | ) | ||||||
年初已发行股票 |
333,000,000 | 361,450,000 | 425,800,000 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
年终已发行股份 |
358,550,000 | 333,000,000 | 361,450,000 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
见所附财务报表附注,财务报表是财务 报表的组成部分。
25
PowerShares QQQ信托SM,系列1(QQQ)
金融要闻
截至9月30日的一年, | ||||||||||||||||||||
2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | ||||||||||||||||
每股经营业绩: |
||||||||||||||||||||
年初资产净值 |
$ | 118.73 | $ | 101.88 | $ | 98.77 | $ | 78.80 | $ | 68.61 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
投资净收益(a) |
1.33 | 1.26 | 1.16 | 1.41 | 1.02 | |||||||||||||||
投资已实现和未实现净收益 |
26.79 | 16.83 | 3.10 | 19.90 | 10.16 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
来自投资业务的共计 |
28.12 | 18.09 | 4.26 | 21.31 | 11.18 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
分配给股东的有: |
||||||||||||||||||||
投资净收益 |
(1.33 | ) | (1.24 | ) | (1.15 | ) | (1.34 | ) | (0.99 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
年底资产净值 |
$ | 145.52 | $ | 118.73 | $ | 101.88 | $ | 98.77 | $ | 78.80 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
资产净值总回报(b) |
23.82 | % | 17.85 | % | 4.27 | % | 27.20 | % | 16.48 | % | ||||||||||
比率/补充数据 |
||||||||||||||||||||
年底净资产(省略千元) |
$ | 52,177,635 | $ | 39,535,821 | $ | 36,823,113 | $ | 42,057,804 | $ | 38,250,928 | ||||||||||
净资产与平均净资产之比: |
||||||||||||||||||||
费用 |
0.20 | % | 0.20 | % | 0.20 | % | 0.20 | % | 0.20 | % | ||||||||||
投资净收益 |
1.01 | % | 1.15 | % | 1.10 | % | 1.57 | % | 1.46 | % | ||||||||||
投资组合周转率(c) |
4.16 | % | 7.49 | % | 11.43 | % | 5.19 | % | 14.73 | % |
(a) | 根据平均流通股。 |
(b) | 资产净值总回报是计算的,假定初始投资在该期间开始时的净资产价值、该期间所有股息和分配的净资产价值再投资、 和该期间最后一天赎回。资产净值总收益包括根据美利坚合众国普遍接受的会计原则进行的调整,因此,财务报告目的的净资产价值和基于这些净资产价值的回报可能不同于股东交易的净资产价值和回报。在不到一年的时间内计算的总投资回报不按年计算。 |
(c) | 投资组合周转率在一年以下的期间内不按年率计算,如果适用的话,也不包括从处理创造或赎回中收到或交付的证券。 |
见所附财务报表附注,财务报表是财务报表的组成部分。
26
PowerShares QQQ信托SM,系列1
财务报表附注
2017.9月30
附注1.。组织
PowerShares QQQ信托基金SM,系列1(信托)是根据纽约州法律组织并根据经修正的“1940投资公司法”(“1940 Br}法案”)注册的单位投资信托。
信托公司的股票在此被称为股票重组或信托公司的股票。HECH信托公司的股票在纳斯达克的纳斯达克全球市场层上市和交易。
每一股的市场价格可能与基金的净资产价值 (NAVHo)有一定程度的不同。与传统的共同基金不同,每只基金在资产净值上连续发行和赎回股票,只发行大量股票,每一种股票称为“创造股”,主要是发行和赎回 股。实物包括在NASDAQ 100指数中的证券®(基本指数)。
信托基金的投资目标是提供一般与基础指数的价格和收益表现相对应的投资结果。
纽约梅隆银行(受托管理人)已与Invesco PowerShares资本管理有限公司( 赞助方)签订了一项代理协议(代理协议)。根据“代理协定”的规定,保荐人将代表受托人履行某些职能:(A)评价信托 持有的证券组合,以确定信托的净资产价值;(B)与信托组合的再平衡和调整有关。
附注2.。重大会计政策
以下是信托基金在编制财务报表时所遵循的重要会计政策的摘要。
信托公司是一家投资公司, 因此按照财务会计准则理事会会计准则编纂主题946,金融服务公司会计准则和报告指南行事。
A.安全估值
证券,包括受限制的 证券,按下列政策估价:
证券组合证券是按其交易的 交易所的最后交易或正式收盘价估值的,该交易所被视为证券交易的主要市场,或如果在估值日没有最后交易或正式收盘价,则证券按该日的收盘价估价。如果没有引用证券 ,则如果证券的主要市场不是交易所,则为保荐人。
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认为最后一笔交易、正式收盘价或收盘价不适合于估价目的,那么担保应由保荐人以符合信托义齿和协议(信托协议)和代理协议的方式,以(A)在另一个证券交易市场上的最后交易或收盘价为基础,或如果没有此类担保,则公平地予以估价。适当的收盘价,以该其他市场的收盘价计算,(B)在主要市场或其他市场上的当前投标价格上,(C)如果没有出价,则根据可比较证券的当前出价,(D)由保荐人真诚地评估证券的价值,或(E)其中的任何组合。如果“代理协定”终止,受托管理人将根据“信托协定”的条款和条件负责上述估价步骤。
B.其他风险
指数风险与许多投资公司不同的是,信托基金不采用追求超过其投资回报的投资策略。 基础指数。因此,信托公司不一定会买卖证券,除非该证券分别从其基本指数中增加或删除,即使该证券的表现一般不佳。
股权风险股权风险是指信托所持证券的价值由于市场和经济的原因而下降的风险。 信托所持证券发行者参与的行业或与信托投资的特定公司有关的因素的条件、看法。例如,不利事件,例如不利收益 报告,可能会压低信托持有的证券的价值;证券价格可能对股票市场的一般变动特别敏感;或股票市场的下跌可能压低 信托持有的大部分或全部证券的价格。此外,如果发行人未能支付预期股利,信托证券组合中发行人的证券可能会下跌,原因之一是证券发行人的财务状况有所下降。
非相关冒险。由于多种原因,信任协议的返回可能与 其基础索引的返回不匹配。例如, 信托引起不适用于其基本指数的业务费用,并引起买卖证券的费用,特别是在重新平衡信托证券 持有量以反映其基本指数构成变化时。此外,信托基金及其标的指数的表现可能因资产估值的差异而有所不同,而且信托公司的资产组合与其 基础指数之间由于法律限制、成本或流动性限制而存在差异。
C.联邦所得税
信托公司打算遵守经修订的1986国税法(“国内收入守则”)中适用于受监管的投资公司的规定,并将信托公司的应纳税所得额大致分配给信托公司。
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股东。因此,信托基金将不对分配给股东的其他应税收入(包括已实现净收益)征收联邦所得税。因此,在财务报表中没有记录联邦所得税的拨备。
只有当 地位更有可能持续时,信托基金才能确认不确定的税收状况的税收利益。管理层分析了信托公司不确定的税收状况,得出结论认为,不应将未确认的税收利益的责任记录在与不确定的税收状况有关的情况下。管理层不知道任何税务状况,而在未来12个月内,不承认的税收福利总额有可能发生重大变化。
收入和资本收益分配是根据联邦所得税条例确定的,这可能不同于美利坚合众国普遍接受的会计原则(GAAP)。这些差异主要是由于对实物交易、因洗净销售而推迟的损失、资本损失结转到期和投资资本调整(如果有的话)返回。
信任文件在 某些其他管辖范围内记录美国联邦纳税申报表和纳税申报表。一般来说,信托基金须在报税期申报后接受这些税务当局的检查,最长可达三年。
D.投资交易和投资收入
投资交易按交易日期记帐。出售或处置证券的已实现损益按 特定识别成本计算。利息收入从结算日起按权责发生制入账。实物支付利息收入和 非现金以证券形式收取的股息收入代替现金按收到的证券的公允价值入账。股息收入(扣除预扣税(如有的话))记在前股利约会。信托基金收到的已实现收益、股息和利息,可引起外国征收的预扣税和其他税款。某些国家和美国之间的税务公约可以减少或取消这种税。
信托公司可定期参与与信托基金投资有关的诉讼。因此,信托可以从诉讼和解中获得收益。收到的任何收益均作为已实现收益(损失)列入业务报表,作为已不再持有的投资的已实现收益(损失),作为仍持有的投资未实现的 收益(损失)。
E.开支
根据信托协议,信托公司负责受托人的费用(包括特别费用和其他服务的费用)、转帐机构的服务费、政府费用、受托人就股份、受托人或保荐人的赔偿、经纪佣金和其他交易费用等支付的任何税收、费用和费用。自掏腰包信托基金的费用。
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此外,信托基金还可收取与向赞助者偿还年度 许可费、联邦和州年度登记费以及与印刷和分发营销材料有关的赞助者的费用有关的费用。根据豁免令的规定,本款所列费用可由信托支付,数额等于实际费用,但每年不得超过信托每日净值的0.20%。
F.股利和分配给股东
信托公司每季度从净投资收益中宣布并分配股息(如果有的话)。信托基金将至少每年申报和分配已实现的资本净收益(如果有的话)。
G.会计估计数
根据公认会计原则编制财务报表需要管理层作出影响财务报表中所报告数额和 披露的估计和假设,包括与税收有关的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。此外,信任监视在期末财务报表公布日期及之前。
注3.与受托人、许可方和保证人的协议
信托公司每天都会累积费用,每月支付其业务费用,包括受托人费用、向保荐人偿还与销售信托有关的费用,以及向NASDAQ OMX集团公司(次级许可方)收取费用,以便使用指数作为确定信托所持证券 的组成和权重的依据。
保荐人与许可方签订了许可协议(许可协议)。根据许可证协议,信托应缴的 许可费的年率等于(1)信托和PowerShares EQQQ基金平均净资产的(A)之和,总计不超过25,000,000,000 和(B)0.09%;(2)(A)相等于信托和PowerShares平均净资产的这一部分的数额。EQQQQQ基金总计超过25,000,000,000美元和(B)0.08%,这一数额乘以可归属信托基金的平均资产总额的百分比。许可证费用在任何情况下都不会超过总平均净资产的0.09%,但在未来可能会以总平均净资产为基础降低。 未经信托股份受益所有人的同意,许可协议各方可以修改,而且许可协议没有明示终止日期。
根据“信托协定”,受托管理人保存信托公司的会计记录,担任托管人和托管人,并提供行政服务,包括提交所有必要的管理报告。受托人也是
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负责确定证券组合的组成,这些证券必须以发行信托的创建单位作为交换条件,并不时调整信托证券组合的组成 ,以适应各指数的组成和(或)加权结构的变化。
对于这些 服务,受托人按下列年率收取费用:
信托基金的净资产 |
按百分比计算的费用 | |
$0-$499,999,999* |
10/100,每年1% | |
$500,000,000-$2,499,999,999* |
8/100,每年1% | |
$2,500,000,000-$24,999,999,999* |
6/100,每年1% | |
$25,000,000,000-$49,999,999,999* |
5/100,每年1% | |
5万美元及以上* |
4/100,每年1% |
* | 所列费用适用于信托基金的净资产中属于所示规模类别的部分,并根据信托在该日的净资产计算每个工作日的费用。 |
向受托人支付的最低年费为180 000美元。如受托人的补偿额少于该最低年费,则保证人已同意支付该笔亏空的款额。
截至9月30日止年度的营销费用, 2017、2016和2015,是指保荐人代表信托公司承担的费用,并由信托基金支付,但须符合以下报销规定。营销费用由保荐人代表托拉斯支付,发票 在年度内由保荐人直接收到。
根据“信托协议”和“代理协议”的条款,受托管理人将从其自身资产中支付保荐人,为信托提供以下服务:调整投资组合的组成,在必要时计算和调整投资组合中每种证券的权重,在确定将这些证券从指数和直接证券中删除后,处置或交换证券。向经纪人或交易商进行的交易,其中可能包括受托人的附属公司,但不包括保荐人的附属公司。
保证人承诺,在截至2017的财政年度内的每一天,除非另有决定,由受托人计算的信托的普通经营费用不得超过信托的每日资产净值的20/100(0.20%)。在信托的普通经营费用超过0.20%的期间,保荐人已同意偿还信托或承担这种超额的正常业务费用。保荐人可由信托基金偿还或假定的费用,其范围是在财政年度期间,其后的费用在任何一天低于每年0.20%的水平。
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Invesco分销商公司是保荐人的附属机构,是信托的分销商。担保人而不是 信托公司为其分发服务向分销商支付35,000美元的固定年费。
附注4.。附加估价资料
GAAP定义公允价值是指在当前市场条件下,在市场 参与者之间的有序交易中出售资产或支付债务转移的价格。公认会计准则建立了一个等级制度,优先考虑对估值方法的投入,给予活跃市场中对 相同资产的现成未调整报价(第1级)和对重大不可观测投入(第3级)的最低优先,通常是在市场价格不容易获得或不可靠时。根据估值投入,证券或其他投资被分为三个层次之一。评估方法的变化可能导致投资的分配水平的转移:
一级 | - | 价格是根据活跃市场中相同资产的报价来确定的。 | ||
2级 | - | 价格是使用其他重要的可观察的投入来确定的。可观察的输入是其他市场参与者在定价证券时可能使用的输入。这些可能包括类似证券的报价、利率、 预付速度、信贷风险、收益率曲线、损失严重程度、违约率、贴现率、波动率等。 | ||
三级 | - | 价格是用大量不可观测的投入来确定的。在没有报价或可观察的投入的情况下(例如,在 期结束时,一项投资很少或根本没有市场活动),可以使用不可观测的投入。不可观察的投入反映了基金本身对市场参与者在确定证券或工具的公允价值时所使用的因素所作的假设,并将以现有的最佳 信息为基础。 |
截至2017年月30日,信托基金的所有证券都是根据一级投入(见证券类别投资的 表)估值的。分配给证券估值的水平可能不是投资这些证券的风险或流动性的指标。由于估值的内在不确定性,财务报表中反映的价值可能与实际出售这些投资时收到的价值大不相同。
信托基金的 政策是确认截至本报告所述期间结束时进出估值水平的转帐。在截至9月30日的2017年度,估值水平之间没有实质性转移。
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附注5.。向股东分配净资产和税收部分
在截至9月30日、2017、2016和2015的财政年度内向股东分配的税款性质:
2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||
普通收入 |
$ | 470,968,171 | $ | 433,083,827 | $ | 429,531,545 |
财政净资产的税收构成年终:
未分配的普通收入 |
$ | 88,900,627 | ||
临时账簿/税收差额 |
(114,162,381 | ) | ||
未实现增值净额(折旧) |
(1,518,931,015 | ) | ||
资本损失结转 |
(4,267,059,810 | ) | ||
10月后资本损失推迟* |
(199,787,810 | ) | ||
实益权益股份 |
58,188,675,118 | |||
|
|
|||
净资产总额 |
$ | 52,177,634,729 | ||
|
|
* | 信托公司将选择将10月31日后发生的净资本损失(10月后资本损失)推迟到应纳税年度内,该年度被认为是在信托公司下一个应税年度的第一个营业日出现的。 |
资本损失结转按特定日期计算和报告。交易结果和其他活动 在该日期之后可能影响信托基金实际可用的资本损失结转额。从12月22日开始的几年内产生的资本损失2010可以结转到一个无限的时期,而 以前的损失在八个纳税年度内到期。在没有到期日的所有资本净损失都已被使用之前,资本损失和到期日的资本损失不得用于抵消资本收益。未到期的资本损失结转将保留其短期或长期资本损失的性质,而不是先前法律规定的短期资本损失。根据未来交易的结果,“国内收入 代码”和相关条例可能限制今后利用资本损失结转的能力。
下表列出了截至2017,09月30日信托的可用资本损失结转和到期日期(br}。
生效后/无期满 | ||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 短期内 | 长期 | 共计* | 过期 | |||||||||||||||
$1,571,731,420 | $ | 145,185,141 | $ | 134,163,973 | $ | 2,415,979,276 | $ | 4,267,059,810 | $ | 610,749,524 |
* | 截至上文所列日期的资本损失结转额因“国内收入法”所要求的限制而减少,并可根据各种因素进一步加以限制,包括在重组之日实现未实现净损益的 。 |
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附注6.。投资交易
在截至#date0#9月30日的财政年度,购买证券的成本和出售证券(短期证券、美国国债、货币市场基金和债券除外)的收益。实物交易(如有的话)分别为1 947 177 597美元和1 935 460 066美元。
截至2007年9月30日的财政年度,实物与创造和赎回有关的交易分别为117,813,294,158美元和114,509,925,633美元。
损益实物就联邦所得税而言,交易一般不被认为是应纳税的收益(损失)。
在2017年月30,投资成本,包括任何衍生产品,在税收基础上, 包括调整财务报告的目的,在最近完成的联邦所得税报告期间-结束。
未实现投资累计增值 |
$ | 1,182,775,195 | ||
投资未实现总额(折旧) |
(2,701,706,210 | ) | ||
|
|
|||
未实现投资增值(折旧)净额 |
$ | (1,518,931,015 | ) | |
|
|
税务投资费用为53 681 402 061美元
附注7.。永久差异的重新分类
主要是由于对实物交易和到期的资本损失结转 于2017,09年9月30日,数额被重新划分为未分配的净投资收入,未分配的净实现收益(亏损)和利益份额。这些改叙对信托基金的净资产没有影响。对于{Br}截至2017的财政年度,改叙如下:
未分配的投资净收益 |
$ | (26,795,758 | ) | |
未分配净实现收益(损失) |
(8,238,320,874 | ) | ||
实益权益股份 |
8,265,116,632 |
附注8.。资本
信托基金的股份只在50,000股的创立单位发行和赎回。此类交易只允许在实物基础上,单独支付相当于未分配的每股PowerShares QQQ股票的净投资收益,并有一个平衡现金部分,将交易等同于交易日信托每股净资产价值 。根据具体情况,通过国家证券结算公司(清算公司)的连续净结算系统(清算程序)设立或赎回创造单位所收取的交易费用为每天每参与方0美元、500美元或1 000美元。在清算过程之外,与创造或赎回创造单位有关的总费用是每个参与方每天$4,000。
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交易费用由受托方从参与方收取,用于抵消作为资本增加的 处理订单的费用。在截至9月30日、2017、2016和2015的几年里,受托人的交易费用分别为1,505,750美元,1,371,500美元和1,244,000美元。受托人在其唯一的 酌处权下,可自愿减少或免除交易费用,或修改交易费用表,但须受某些限制。在截至9月30日、2017、2016和2015的年份内,没有此类减让或豁免。
附注9.。赔偿
在正常的业务过程中,信托公司签订了包含各种陈述和保证的合同,提供一般赔偿。信托基金在这些安排下的最大曝光率是未知的,因为这将涉及今后可能针对尚未发生的信托提出的索赔 。然而,根据经验,信托基金预计损失的风险很小。
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特殊考虑
保荐人是一名注册投资顾问、商品池运营商和商品交易顾问,在IL 60515州莱西路3500号套房 700,DOwsGrove设有办事处。保荐人是美国交易所交易基金invesco powershares家族的投资顾问,同时也是美国交易所交易商品池家族的管理所有者,这些商品池分别由154个交易所交易基金和11个交易所交易商品池组成,截至12月31日,其总资产超过780亿美元。此外,保荐人是Invesco多资产收益基金的副顾问,截至2017年月31,该基金的资产超过7.05亿美元。此外,截至12月31日,2017保荐人还担任了五个美国交易所交易基金的保证人,这些基金是作为单位投资信托(包括信托基金)组织的,管理的资产总额超过580亿美元,并向Invesco附属的非美国集合投资工具提供咨询服务,包括由Invesco Canada、Invesco Global Asset Management DAC和Source Investment Management Limited赞助或提供咨询服务的交易所交易基金。
9月18日,2006英维斯科公司(现称Invesco,Ltd.)收购了保荐人。Invesco有限公司及其子公司是一个独立的全球投资管理集团。Invesco有限公司在纽约证券交易所上市,代码为IVZ。
根据与纳斯达克的许可协议条款,已授予保荐人使用索引作为确定信托的 组成的基础的许可证,并在与该信托有关的情况下使用纳斯达克的某些服务标记和商标(见许可协议)。根据许可协议的条款,保荐人每年向Nasdaq支付使用索引的 以及此类服务标记和商标的许可证费用。保荐人通常会向信托基金要求赔偿许可费用(见信托的相关费用)。
索引由纳斯达克确定、组成和计算,而不考虑赞助商、信托或PowerShares qqq股票的受益所有者。纳斯达克在确定、编制或计算索引或以任何方式修改其今后确定、编制或计算索引的方法方面拥有完全的控制权和唯一的酌处权。
信托
信托基金是交易所交易基金或交易所买卖基金,是一家注册投资公司,(A)连续发行和赎回。实物。它的股票被称为PowerShares QQQ股票SM或QQQSM或减少或免除对某些数量的PowerShares QQQ股份的创建单位所征收的交易费用(和/或与 PowerShares QClearing过程之外的创造和/或赎回有关的额外费用),无论是仅适用于通过PowerShares QQQ结算过程创建和/或赎回,还是仅适用于在PowerShares QQQ结算过程之外的创作和/或赎回,或适用于两种创建和/或赎回方法。保荐人还保留权利,不时改变每个创建单位(目前 50,000 PowerShares QQQ股份)的PowerShares QQQ股份的数量,并且这种更改可能与交易费用的更改同时进行,也可能不会。任何增加、减少或免除交易费用的发生,以及所设立的或 赎回的单位数目,均应在当时的PowerShares QQQ股票招股说明书中披露。
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上述增加须受上述“高级报告平均每年总回报”下讨论的10个基点限制的限制。PowerShares QQQ股票的赎回或与在PowerShares QQQ结算过程之外创建或赎回PowerShares QQQ股份有关的额外费用数额超出此处在标题“SECTECTECTIONS”下讨论的范围。
保荐人在每个营业日提供一份名单,列出 当前投资组合存款中每种证券的名称和所需的股份数目,以及通过并包括前一个营业日的收入净额,计算每个未发行的PowerShares QQQ股票。保荐人可酌情选择在每个营业日期间经常提供 的数字,该数字代表基于PowerShares QQQ股票的收入净额的收入净额,该收入净额通过并包括以前的业务。 日加上投资组合存款的证券部分在该日生效的现值(该价值偶尔包括代现金
“金额”以补偿此类投资组合存款中某一特定指数证券的遗漏,请参见对投资组合存款进行的投资组合调整)。纳斯达克计算(3)纳斯达克-100
(3) | 指数 |
日内
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在纳斯达克开放交易的每个工作日,每秒一次。如果 保证人选择提供这些资料,则将根据担保人可得的最佳资料计算,并可由保证人指定的其他人计算。如果保荐人选择提供这种 信息,保荐人或其指定人在任何一段时间内无法提供这种信息,本身不会导致纳斯达克PowerShares QQQ股票的交易停止。如果提供了这些信息,有意在二级市场上创建PowerShares QQQ股票或购买PowerShares QQQ股票的{Br}投资者在作出投资决定时不应仅仅依靠这些信息,还应考虑到其他市场信息和 相关的经济和其他因素(包括但不限于关于指数、指数证券和基于指数的金融工具的信息)。在向分销商配售创建PowerShares QQQ股份的命令后,当收到一个或多个投资组合存款后, 受托人将以DTC或其被提名人的名义在创建单位大小聚合中注册PowerShares QQQ股份的所有权。相应地,PowerShares QQQ股票头寸将从托管公司在DTC的帐户中删除, 将分配给代表储户创建创建股的DTC参与者的帐户。每个PowerShares QQQ股份代表信托中不分割的部分股权,数额等于1除以 总数量的PowerShares QQQ股份已发行。受托人可拒绝任何存款人或存款人团体提出的设立设立单位的要求,但如该等存款人在受托人接受该要求及向 该存款人发行PowerShares QQQ股份后,将持有80%(80%)或以上已发行的PowerShares QQQ股份,则受托人可拒绝该等要求。受托人也可以在某些其他情况下拒绝接受任何投资组合存款或其任何组成部分。如果 未能交付这类合同所涉及的指数证券,或现金部分包括现金以代替交付一种或多种指数证券,则将根据 信托协定指示受托人迅速获得这类指数证券。因此,从受托人收到现金到购买和交付所需的指数证券期间的价格波动将影响所有PowerShares QQQ股票的价值。设立单位的程序所有创建PowerShares QQQ股票的订单必须以50,000股的倍数(创建单位大小)进行。所有命令 创建PowerShares QQQ股份,无论是通过PowerShares QQQ结算过程还是在PowerShares QQQ结算过程之外,都必须由分销商接收 不迟于纳斯达克股票市场正常交易时段的结束时间(收盘时间)(通常下午4:00)。(东方时间)在每一情况下,在该日期作出这样的命令,以便根据该日期确定的信托资产净值建立PowerShares QQQ股份。如本招股说明书所述,订单必须通过电话或其他可为分销商和受托人接受的传输方式,按照PowerShares QQQ参与者协议中规定的程序发送。严重的经济或市场变化或中断,或电话或其他通信故障,可能会妨碍向受托人、 分销商、参与方或直接贸易委员会参与者发送的能力。PowerShares QQQ股票也可以在受托人收到与该PowerShares QQQ 股份有关的投资组合存款的全部或部分证券部分之前创建,但只能通过PowerShares QQQClearing过程创建。在这种情况下,打算使用这一程序的参与方必须向非国家现金管制委员会以外的受托人提供抵押品,其中包括至少从收到订单之日起收盘价的105%至115%不等的现金。在下订单后的第二个NSCC工作日 ,因为该金额为®标市受托管理人每日只为增加该价值。 此现金抵押品须于上午11:00与受托人一同寄出。东部时间在NSCC营业日翌日上午,该订单将被经销商视为收到,否则创建PowerShares QQQ 股份的命令将被取消。受托人将在一个独立于信托的账户中持有此类抵押品。根据NSCC规则,在NSCC收到该订单后的第二天午夜,NSCC通常将在收到该订单后的第二个工作日向受托管理人保证投资组合存款的证券部分的 交付。如果NSCC担保成立,受托人将发行PowerShares QQQ股票(在创建单位大小 聚合),在这样的第二个NSCC商业日订购,依靠NSCC担保,以支付交付的投资组合存款。如果在第二个NSCC工作日没有交付所需的证券,受托人将采取步骤
入股
根据NSCC规则投资组合存款的缺失部分。或者,在参与人协议允许的范围内,受托管理人可随时购买 缺失的股份,而参与方或直接交易委员会参与人则同意接受对信托购买这种证券的费用与担保品价值之间的任何差额的赔偿责任,信托可在此期间按受托人自行决定的方式出售这种证券。
有关这种 现金担保的程序的信息可从分发服务器获得。
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所有有关指数证券的股份数目、现金成分付款人的 数额及身分的问题(E.,受托人代表信托或PowerShares QQQ股份创建者),以及任何指数 证券的有效性、形式、资格(包括收到时间)及接受接受,须由受托人决定,而受托人的决定则为最终及绑定。受托人保留绝对权利拒绝分销商就任何投资组合存款或其任何组成部分向其转呈的创建令,条件是(A) 存款人或一群存款人在获得订购的PowerShares QQQ股份后,将持有目前已发行的PowerShares QQQ股份的80%或以上;(B)组合存款的形式不适当;(C)接受投资组合 存款会产生某些不利的税务后果。(D)律师认为接受证券投资组合存款是非法的;(E)接受证券组合存款将是非法的;(E)接受证券组合存款将由受托人酌情决定,对信托或受益所有人的权利产生不利影响;或(F)如果受托人无法控制以外的情况,为所有实际目的无法 处理PowerShares QQQ股份的创造。受托人及保荐人不得因任何关于投递有价证券存款或其任何组成部分的欠妥之处或不合规定之处的通知,或因拒绝设定令而负上任何法律责任。使用PowerShares QQQ结算过程放置创建订单
通过PowerShares QQQ结算过程创建的投资组合存款必须通过已与经销商和受托人签署 参与者协议的参与方交付(因为根据其条款,PowerShares QQQ参与者协议可能不时被修改)。PowerShares QQQ参与者协议授权受托机构 代表参与方向NSCC发送为执行参与方创建订单所必需的交易指示。根据受托人向国家统计理事会发出的这种贸易指示,参与的 方同意将必要的指数证券(或购买预期将在第二个(第二个)NSCC营业日之前通过NSCC定期交付的指数证券的合同)和现金组成部分 (如有需要)转让给受托人,以及受托人可能需要的补充资料。
在PowerShares QQQ结算过程之外放置创建命令在PowerShares QQQ结算过程之外创建的投资组合存款必须通过 a DTC参与者交付,该参与者已与分销商和受托人签署了PowerShares QQQ参与者协议,并在其命令中声明,它不使用PowerShares QQQ结算过程,而是将通过股票和现金的转移来实现 。所需数量的指数证券必须在上午11:00之前通过直接交易公司交付受托人的帐户。下一个营业日的东部时间,紧接传送日期之后。 受托人必须在下午1:00之前通过联邦储备银行电汇系统接收现金。东部时间下一个商业日,紧接传送日期之后。如果托管机构在发送日期之后的下一个工作日没有及时收到所需的 Index证券和现金组件(如果需要的话),则该订单将被取消。经向分销商发出书面通知后,取消的订单可使用新组成的投资组合存款在下列工作日重新提交 以反映信托基金当前的NAV。如此创建的PowerShares QQQ股票的交付将不迟于发行商认为收到创建订单的第二个(第二个)商业日。
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证券存托.只记账系统
DTC作为PowerShares QQQ股票的证券托管机构。作为DTC的提名人,cede&Co.被注册为所有PowerShares QQQ股票的记录所有者,在托管公司的账簿上。PowerShares QQQ股票将不发行证书。
直接交易委员会通知保荐人和受托人如下:直接交易委员会是一家根据纽约州法律组建的有限用途信托公司、联邦储备系统成员、“纽约统一商法典”意义内的一家清算公司,以及一家按照经修正的“1934证券交易法”第17A节的规定注册的证券清算机构。设立直接交易委员会的目的是持有其参与者(DTC 参与者)的证券,并通过DTC参与者账户的电子簿记变化,便利DTC参与者之间的证券交易的清关和结算,从而消除证券证书实物流动的需要。DTC的参与者包括证券经纪人和交易商、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织,其中一些组织(和/或其代表)拥有存托公司 信任和结算公司,这是直接交易委员会和国家统计协调委员会的母公司。与直接或间接参与方(间接参与方)保持保管关系的银行、经纪人、交易商和信托公司等其他人也可以使用直接或间接的直接交易系统。
在任何PowerShares QQQ股份的创建、转让或赎回的结算日,DTC将在其账面登记和转让系统中贷记或借记这样创建、转让或赎回的PowerShares QQQ股份的数量,或将其赎回到适当的DTC参与者的帐户中。帐户 应由信托人指定给NSCC,如果是通过PowerShares QQQ结算过程进行的创建或赎回,则由受托人和DTC参与者指定,在PowerShares QQQ结算过程之外进行创建或赎回 。PowerShares QQQ股份的实益所有权仅限于直接交易参与者、间接参与者以及通过直接交易参与者和间接参与者持有利益的人。在此,PowerShares QQQ股份的实益权益的所有权(这种实益权益的所有者称为受益所有人)将显示在DTC的记录上,所有权的转让将仅通过dtc保存的记录 和dtc参与者的记录进行。DTC参与者(对于非直接贸易参与者的间接参与者和受益所有者)。受益所有者将收到或通过dtc参与者收到与他们购买PowerShares QQQ股份有关的书面确认。一些法域的法律可能要求某些证券购买者以确定的形式实际交付这类证券。这样的法律可能会损害某些投资者获得PowerShares QQQ股票的利益利益的能力。
只要作为DTC提名人的Cde&Co.是PowerShares QQQ 股份的注册所有人,此处对PowerShares QQQ股份的注册或记录所有人的引用应指Cde&Co.,而不是指PowerShares QQQ股份的受益所有人。PowerShares QQQ股份的实益所有人将无权以其名义注册PowerShares QQQ股份,也不会收到或有权接受以明确形式实际交付的证书,也不会被视为信托 协议下的记录或注册持有人。因此,每一受益所有人必须依赖直接交易委员会、直接交易委员会参与人和该受益所有人持有其利益的任何间接参与者的程序,以根据信托协议行使PowerShares QQQ 股份持有人的任何权利。
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受托人承认DTC或其被提名人为所有PowerShares QQQ股份的所有者,除非信托协议中有明确规定,否则所有 目的除外。根据受托人与DTC之间的协议(DTC),DTC应要求向受托人提供一份每个DTC参与者的PowerShares QQQ股份的列表,并向信托基金收取费用。受托机构应直接或间接地通过该直接或间接的DTC参与者询问每一名DTC参与者持有PowerShares QQQ股份的受益所有者的数目。受托人须按直接或间接向该等直接或间接受益拥有人所要求的格式、编号及地点,向每名该等直接或间接的直接或间接的直接或间接的直接或间接向该等直接或间接的DTC参与者提供该等通知、陈述或通讯的副本。此外,受托人应代表信托向每一此类直接贸易委员会参与者支付公平合理的 数额,作为此种传送所需费用的偿还,但须符合适用的法定和管理要求。
PowerShares QQQ的股份分配应发给DTC或其提名人Cde&Co。在收到对PowerShares QQQ股票的任何分配额 的付款后,DTC或Cde&Co.必须立即向DTC参与者帐户支付与其在PowerShares QQQ股份中各自的实益权益成比例的付款, ,如DTC或其被提名人的记录所示。DTC参与者向通过DTC参与者持有的PowerShares QQQ股份的间接参与者和受益所有人支付的款项将受常设指示和习惯 做法的制约,就像目前为客户账户持有的无记名形式或以街道名称登记的证券一样,这种DTC参与者将承担责任。受托人或保荐人对与实益拥有人有关的纪录或通知的任何方面,或就PowerShares Qqq股份的实益拥有权益而作出的付款,或就维持、监督或覆核与该等实益拥有权权益有关的任何 纪录,或就该等实益拥有权权益的任何其他方面,或就DTC与直接买卖局参与者之间的任何其他方面的关系,均无任何责任或法律责任。DTC参与者与通过这种DTC参与者拥有 的间接参与者和受益所有者之间的关系。
DTC可决定随时停止就PowerShares QQQ股份提供服务,向受托人和保荐人发出通知,并根据适用法律履行其对此的责任。在这种情况下,受托人和保荐人应采取行动,或为 dtc寻找替代者,以同等费用履行其职能,或在无法替代的情况下终止信托(见信托终止信托的管理)。
赎回PowerShares QQQ股票
PowerSharesQQQ的股票只能在创建单位内赎回。创建单位只能以实物形式赎回,除非在PowerShares QQQ信任的“汇总”、“转帐”、“转帐”、“终止”下描述,否则不可兑换现金 。
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PowerShares qqq股票赎回程序
任何商业日,可透过PowerShares QQQ结算程序,向位于纽约布鲁克林12楼汉森广场2号信托办公室的受托人或受托人指定的其他办事处提出赎回创建单位的请求。对创建单位的赎回请求也可以直接向 PowerShares QQQ结算过程之外的受托人提出。不得向分销商提出赎回请求。在通过PowerShares QQQ结算过程进行赎回的情况下,交易费用将从交付给 赎回者的金额中扣除,或酌情添加到赎回人欠受托人的金额中。如在PowerShares QQQ结算程序之外直接向受托人提出赎回,则将收取总额等于交易费加 的额外费用,不超过适用于创建股的交易费用的3(3)倍(部分原因是与PowerShares QQQ结算程序之外的交付相关的费用增加),并从交付给redeemer的金额中扣除 。或加入赎回人以信托名义欠受托人的款项(视何者适用而定)。在所有情况下,PowerShares QQQ股份的赎回招标(或酌情向受托管理人支付的款项)将通过DTC进行,相关的DTC参与方将通过DTC和相关的DTC参与方向其实益所有人进行投标,这些投标记录在DTC或相关DTC参与者(视属何情况而定)的记帐系统中(视属何情况而定)(见“信托书---登录---仅限系统”)。
受托人将透过直接交易委员会及有关的直接交易委员会参与者,向 赎回实益拥有人转让一份证券组合,供每一创作单位所交付的PowerShares QQQ股份的规模集合使用,该组合的组成及权重一般相同于证券组合存款的证券部分 ,而在下述情况下,受托人当作收到赎回请求当日,其证券部分的组成及权重大致相同。PowerShares QQQ结算过程或PowerShares qqqClearing过程之外的PowerShares QQQ结算过程或(2)在通知终止信托的日期发出。受托人亦透过有关的直接交易中心转帐。
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赎回受益所有人的参与人现金赎回付款,在任何给定的营业日,该金额与现金组成部分的数额相同,等于下列的比例数额:赎回日期间所有证券的股息,扣除该期间未扣除的应计费用和负债(包括(但不限于)税款或其他政府对该证券的收费)。信托以前未扣除(如有的话)和(Y)受托人的应计费用和信托的其他费用(包括法律和审计费用)和以前未扣除的其他费用(见信托的基本费用),加上或减去余额。赎回受益所有人必须向受托人交付任何金额,如果该受益所有人向信托支付的金额超过现金 赎回付款的数额(超额现金)。在PowerShares QQQ结算程序之外的赎回,受托人代表信托将现金赎回金额(如有需要)和证券转移到赎回 受益所有者后的第二个(第二个)商业日被视为收到赎回请求。如现金赎回额须由赎回人支付予受托人,则赎回实益拥有人(透过 dtc及有关的dtc参与者)须在第二个NSCC营业日之前支付该现金款额,或在PowerShares QQQ结算程序或第一个(1)营业日赎回该现金,以在该赎回申请被视为收到的日期后进行赎回。受托人将取消所有在赎回时交付的PowerSharesQQQ股票。
如受托人在赎回PowerShares QQQ股的创制股规模总和时,裁定指数证券相当可能不可得或数量不足,则受托人有权酌情将该指数证券或指数证券的现金等值包括在内,而该等指数证券或指数型证券的市值是根据该指数证券或指数证券的市值计算的,而该指数证券或指数证券的市值是根据该指数证券或指数证券的市值计算的。受托管理人在计算现金赎回额以代替将该指数证券或指数证券交付给 赎回者的计算中,在该赎回日被视为收到该赎回的日期的评估时间。
在赎回PowerShares QQQ股票方面,如果被赎回的投资者要求以现金而不是以 类赎回一种或多种证券,则受托人有权酌情考虑根据该指数证券或指数证券的市值,将该指数证券或指数证券的市值计入赎回日的评估时间。受托管理人在计算现金赎回额以代替将该指数证券或指数证券交付给赎回者时,该命令即视为已收到。在这种情况下,该投资者 将向受托管理人支付标准交易费,另加一笔不超过适用于创建股的交易费用的3(3)倍(见摘要)。
受托人可酌情应被赎回投资者的要求,全部或部分赎回设立单位,向该等赎回单位提供与指数证券的确切组成不同但并无分别的证券组合。
在NAV从当时的投资组合存款。只有在确定这种组合是适当的,以保持 组合与指数的组成和权重的相关性时,才有可能作出这种赎回。
受托人可出售证券,以取得足够的现金 收益,以交付给赎回的受益所有人。如受托人收到的现金收益超过须提供予赎回受益拥有人的款额,则该等现金数额须由受托人持有,而 则须按照适用于重重的指引(如下文所界定)予以运用。
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如果信托基金收到的收益---证券上的股息和其他分配形式---不足以将现金赎回额分配给PowerShares QQQ股份的赎回者,受托人可以从其自己的基金中垫付任何必要的款项,用于赎回PowerShares QQQ股份;否则,受托人可以出售足以完成这种赎回的证券。受托人可按上述预支款项的款额,加上联邦储备委员会规定的与该项垫款有关的任何款额,连同利息,按相等于当时的隔夜联邦基金利率的百分比计算,在收到该等款项或其他收入时,从(1)股息付款或信托基金的其他收入中扣除该等款项,(2)该信托基金所赚取的款项或利益。受托人为信托而持有的现金,及(3)出售证券。尽管如此,如果 任何预付款超过45个营业日仍未结清,受托人通常应出售证券,以偿还其预支款项和其应计利息。这种垫款将由信托的资产上的留置权和担保权益担保,以受托人为受益人。
受托人可酌情决定并在获 保荐人指示时,暂停赎回权,或将赎回权的支付日期延后5(5)个营业日,自受托人当作收到赎回请求之日起计(1)在纽约证券交易所关闭的 期间的任何期间内;(2)在任何因紧急情况而存在的时期内;或(3)在监察委员会借命令准许保护实益拥有人的其他期间内处置或评估该证券。保荐人和受托人对任何此种暂停或延期可能造成的损失或损害,对任何人或以任何方式均不承担责任。
为了有资格向受托人下订单以赎回PowerShares QQQ在创建单位规模集合中的股票,一个实体或个人必须是(1)参与方,关于通过PowerShares QQQ结算过程进行赎回的参与方,或(2)DTC参与者,涉及PowerShares QQQ结算过程之外的赎回,在任何一种情况下,都必须与分发者和受托人执行PowerShares QQQ参与者协议。
所有赎回PowerShares QQQ股票的命令必须以50,000股的倍数(创建单位大小)进行。命令必须由
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电话或其他受托人可以接受的传输方法,以便受托人不迟于发送日期的截止时间,按照 “PowerShares QQQ参与者协议”规定的程序收到。严重的经济或市场变化或中断,或电话或其他通信故障,可能会妨碍向受托管理人、参与缔约方或直接贸易委员会参与方传递信息的能力。
赎回PowerShares QQQ股份的创建单位规模总和的命令应以该参与方或DTC参与者所要求的形式向参与方或DTC参与方(如适用的话)寄存。投资者应意识到,他们的特定经纪人可能没有执行PowerShares QQQ参与者协议,因此,赎回PowerShares QQQ股票的创建单位大小集合的命令可能必须由投资者的经纪人通过参与方或已执行PowerShares QQQ参与者协议的DTC参与者进行。在任何特定的时间,可能只有有限数量的经纪商执行了PowerSharesQQQ参与者协议。凡订购赎回PowerShares QQQ股份的,应给予足够的时间,以便(1)参与方或直接贸易公司参与者向受托人适当提交订单;(2)受托人及时收到将赎回的PowerShares QQQ股份和现金赎回金额(如有的话),如下文所述。在PowerShares QQQ结算过程之外执行的赎回命令可能需要DTC参与者在发送日期早些时候发送,而不是使用PowerShares QQQ结算过程执行的命令。在 PowerShares QQQ结算程序之外下订单的人应与经纪人或存款机构的业务部门联系,确定适用于DTC和联邦储备银行电汇系统的最后期限,以实现PowerShares QQQ 股份和现金赎回额的转让。这些最后期限将因机构而异。与会者接到通知,在PowerShares QQQ结算程序之外进行赎回的命令将被要求通过DTC转让PowerShares QQQ股份,如果有的话,通过联邦储备银行的有线系统(见PowerShares QQQ结算程序之外的赎回订单的排列)转移PowerShares QQQ股份。有关现金赎回额、 已发行的PowerShares QQQ股票数目和交易费用的信息,可从受托人处获得,免费号码:
使用PowerShares QQQ清除过程放置救赎订单
使用PowerShares QQQ结算过程的赎回令被受托人视为在发送日期收到,条件是(I)受托人收到该命令 不迟于该发送日期的结束时间,以及(Ii)“PowerShares QQQ参与者协议”中规定的所有其他程序均得到适当遵守。使用PowerShares QQQ Clearing过程发出的赎回令以适当的形式作出,但在截止日期后由受托人收到,则在紧接传送日期后的下一个营业日即视为收到。PowerShares QQQ参与者协议授权受托人代表参与方将执行参与方赎回令所需的交易指示转交给NSCC。根据上述贸易指示
受托人须将所需的证券(或购买该证券的合约,预期将以定期方式通过NSCC交付) 在该赎回申请被视为收到之日后的第二个(第2)个NSCC营业日之前转让,以及现金赎回额(如有的话)。如果现金赎回金额是受益所有人欠受托人的,则该金额必须在赎回请求被视为收到之日后的第二个(第二个)NSCC营业日前交付。
在PowerShares QQQ结算过程之外放置救赎 订单
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DTC参与者如希望在PowerShares QQQ结算程序之外作出赎回PowerShares QQQ股份的命令,则不必是参与方,但此类命令必须声明DTC参与者不使用PowerShares QQQ结算过程,而PowerShares QQQ 股份的赎回将通过直接通过DTC转让PowerShares QQQ股份来实现。在PowerShares QQQ结算程序之外赎回PowerShares QQQ股份的命令,如 (I)受托人不迟于该发送日期的结束时间收到,则受托人在发送日期当日被视为收到该命令;(Ii)该命令之前或附有该订单中指定的PowerShares QQQ股票的必要数量,必须不迟于DTC通过DTC向受托人交付该批股票。纳斯达克常会在此发送日期的结束时间;和(Iii)PowerShares QQQ参与者协议中规定的所有其他程序都得到适当遵守。 实益所有人所欠的现金赎回金额,如有的话,必须在下午1:00之前交付。东部时间在商业日之后的第一个交易日。
受托人将在受托人当作收到赎回令的第二个(第二个)营业日之前,启动程序,将所需的证券和现金赎回额转移给赎回的受益所有人 (如该数额应从受托人支付给受益所有人)。(888) 627-3837.
投资组合
由于信托的目标是提供与指数的价格和收益表现大致相符的投资结果,在大多数情况下,投资组合将由所有的指数证券组成。预计现金或现金项目通常不会成为信托基金净资产的很大一部分。虽然信托基金在任何时候都可能无法拥有某些指数证券,但信托将大量投资于指数证券,而且保荐人认为,这种投资应能使指数的投资业绩与PowerShares QQQ股份的 所有权密切对应。
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对投资组合的调整
该指数是由100家最大的 公司发行的证券的经修改的资本化加权指数。
非财务性
纳斯达克全球上市公司或
NASDAQ全球市场层纳斯达克(见指数)。在任何时候,该指数的值等于当时的指数份额权重的总和,即每一种 分量指数证券的权重乘以每个这类证券在NASDAQ上各自的正式收盘价,除以除以除以所报告的指标值。除数的目的是将这种聚合值 (其他为万亿)缩放到更低的数量级,这对于索引报告而言更为可取。
例如,在12月31日,2017指数证券当时的指数股票权重之和在纳斯达克的最后一次出售价格为7,320,892,899,813.28美元,12月31日 除数为1,144,529,349.25,2017,2017,经调整后,基准值为125,在指数开始时,报告的指数值为6396.42,2017。
纳斯达克可能定期(通常每季度几次)确定,由于二级发行、回购、转换或其他公司行为,一个或多个指数 证券的总流通股发生了变化。在这种情况下,根据纳斯达克调整指数的政策和程序,指数股票权数将按该指数证券中已发行股票总额变化的百分比调整 。此外,由于合并和收购、破产或其他市场 条件(即公司行动),纳斯达克可以在指数中替换一种或多种成分证券,或者如果发行人不符合继续纳入指数的标准或选择在另一市场上市,则纳斯达克可能会取代该指数中的一个或多个成分证券。例如,在2006、2007、2008、2009、2010、 2011、2012、2013和2014日历年,由于公司行为,分别发生了7、8、4、3、0、4、4、8和4公司的变动;2015、2016和2016日历年有9项增减(由于索引 方法允许多个类别的组件发行人)、10项增加和11项删除以及5项增加。和5次因公司行为而分别删除索引。在2006、2007、2008、2009、2010、2011、2012、2013及2014个历年内,其他公司的变动分别为3、5、11、7、7、5、10、5及9。
年底关于纳斯达克确定构成下一年指数 的证券的年度评价过程;在2015、2016和2017历年,分别增加了7项和9项删除,6项增减和4项删除,5项增减和6项删除(由于指数方法允许组件发行人多个份额 类)(见指数初始资格标准和持续资格标准)。指数中所取代的证券的市值在2006, 2007,2008,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016和2016与构成该指数的证券的总市值之间的比率年底
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分别为3.8%,5.0%,2.45%,2.06%,1.47%,3.68%,2.66%, 6.24%,0.60%,5.01%,1.46%和2.16%。(4)
(4) | 指数股票权数是基于 每一种指数证券中的总流通股,在某些情况下,还需要重新平衡 |
(请参阅索引重平衡的索引重新平衡)。通常,每当索引股票权重发生变化或指数中包含的组件证券发生变化时,Nasdaq调整 除数,以确保索引的价值不会出现不连续的情况,否则任何此类变化都可能造成这种不连续性。由于信托的投资目标是提供一般与指数的价格和收益表现相对应的投资结果、组合和权重变化以及相关的指数除数变动,因此 受托人需要对信托中持有的证券作出相应的调整,如下文所述。信托不受管理,因此,发行人的不利财务状况不需要出售证券组合的股票。受托人在非全权基础上不时调整投资组合的组成,以适应指数证券 组合和/或权重的变化。受托管理人汇总某些这些调整,并至少每月对信托基金的投资组合进行一致的更改;但是,在对索引的 变化较大的情况下,调整频率更高。具体来说,受托人必须在任何指数证券的身份发生变化时调整证券组合的组成(即,替代另一种证券的一种证券),这种调整应在该指数证券的身份变更预定在市场收盘时生效之日之前或之后的两(2)个营业天内进行。虽然信托的投资目标是提供与指数业绩类似的投资结果,但如果信托基金调整投资组合的交易费用超过预期的误称,则复制指数的股票组成并不总是有效的,如果信托基金调整投资组合产生的交易费用将超过预期的错误加权,因为无法复制指数相同的微小和微不足道的股票变动。因此,为了进一步实现信托的投资目标,在以下准则中一般允许轻微的轻量化。受托人 必须在任何时候调整证券组合的组成,而任何证券的权重变化都超过指定百分比的150%(150%)(一个错误加权的金额),从指数中这种 安全的权重(误加权)中调整。误称数额因信托基金的资产净值而异,列于下表:信托基金的NAV
误称
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金额
少于25,000,000美元
1,000,000,000美元及以上
受托人在每个营业日检查投资组合中的每一种证券,根据市场收盘时的价格,比较投资组合中每一种 证券与指数中相应指数证券的权重。
在前一个商业日(加权分析)。如果任何证券的权重超过适用的 错误加权金额的150%(150%),受托人应计算对该证券组合的调整,以便根据市场结束时的价格,将该证券的误权重纳入错误加权金额。此外,受托人亦须按月对该证券组合中的每项证券进行加权分析,而在任何情况下,如有超过适用的误判 款额的百分之百(100%),则受托人须计算该证券组合的调整数,以便将该等证券的误用权纳入适用的误码数额内,而该调整是根据市场当日收市时的价格计算的。如因本条例所述权数不当而对证券组合作出任何调整,则该调整所需购买或出售的证券,须在确定该等调整的日期起计的两个(2)个营业日内作出。除上述调整外,受托人保留定期对证券进行额外调整的权利,这些调整可能在适用的误称数额范围内被误加权,以便 减少证券组合的总体误加权。 |
上述关于误称的准则也适用于任何
索引安全,即:(1)可能无法交付,或数量不足以交付;(2)由于限制,禁止创建者从事涉及这种索引安全的交易
,因此无法交付受托人。受托人在收到涉及该指数证券的创建股的命令后,应确定用现金代替该指数证券是否会导致信托公司的
组合中对该指数证券的权重不当。如果权数过高,受托人应在下一个交易日开市时购买该指数证券的规定数量。如果误称不会导致
,而受托人持有的现金不会超过下文所述的允许数额,受托人可以持有这种现金,或者,如果出现这种超额情况,则按照此处所述的程序对投资组合作出必要的调整。 根据信托协议和义齿的条款,受托人可自费雇用一名或多名代理人来执行本招股说明书中所述的 投资组合调整。这些代理人可能包括但不要求包括保证人。根据这项授权,受托管理人已与赞助人签订了一项代理协定,日期为2012 (代理协定)。根据“信托协定”的条款和“代理协定”的规定,保证人将代表信托基金和受托人履行下列职能:调整投资组合 的组成;在必要时计算和调整组合中每种证券的权重;在确定这些证券将从指数中删除后处置或交换证券;以及。将证券 直接交易给经纪人或交易商,其中可能包括受托人的附属公司,但不包括保荐人的附属公司。受托人将用自己的资产支付这些服务的保证人。 |
|||
根据这些准则,保荐人应计算所需的调整数,并应购买和出售适当的证券。由于按照这些要求买卖证券,或设立设立单位,信托可持有部分剩余现金(临时持有的现金除外),原因是代发指数证券或未分配收益或未分配资本利得的证券或现金的出售和购买之间的时间差异,数额不得如此。连续超过五个工作日超过百分之一(0.5%)证券总价值的百分之五。如受托人已作出所有所需的调整,而现金超过该证券总价值的百分之五(0.5%),则受托人须使用该等现金购买该投资组合中相对于其在指数中的相对权重偏轻的额外指数证券,尽管该指数证券的 误加权不得超逾适用的误码数额。 |
0.25 | % | ||
$25,000,000 $99,999,999 |
0.20 | % | ||
$100,000,000 $499,999,999 |
0.10 | % | ||
$500,000,000 $999,999,999 |
0.05 | % | ||
除了不时调整 投资组合以符合指数证券的组成或权重变化外,保荐人通常还必须出售证券,以获得足够的现金收益,以便在 在任何时间支付信托费用和费用,而预计按日计的年度费用和支出超过预计的年度股息和每日累积的其他信托收入。以1%以上的1%(0.01%)为基础的NAV信托基金。每当超过0.01%的 阈值时,保荐人将出售足够的证券,至迟于下一次因权数不当而对投资组合作出调整,除非受托人保荐人酌情决定,这种出售是不必要的,因为信托公司当时不需要产生现金来支付到期费用,或。保荐人以其他方式确定这种出售是不正当的或不可取的。在 出售时,保荐人应首先出售在投资组合中加权超过指数相对权重的证券。 |
0.02 | % |
所有投资组合调整均应按照上述规格并按照信托协议和代理 协议的规定进行,且不得自行决定。所有投资组合调整将按本报告所述进行,除非此类调整将导致信托失去其作为“守则”M小节规定的受监管投资公司的地位。此外,如果有必要确保信托继续保持作为受监管投资公司的资格,保荐人必须随时调整该投资组合的组成。此处提供的调整旨在使组合的组成和权重尽可能符合指数证券的组成和权重。这类调整是基于纳斯达克指数,因为该指数目前由纳斯达克(Nasdaq)决定。如果纳斯达克改变了确定指数的 方法,其方式将影响本报告所规定的调整,受托人和保荐人应有权在未经直接贸易委员会或受益 所有人同意的情况下修订信托协议,使本协定和信托协定中规定的调整符合这些变化,以便保持跟踪指数的目标。
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托管机构依赖纳斯达克公开提供的关于指数证券的组成和权重的信息。如受托人在任何营业日无法取得或处理该等资料,或信管局无法从受托人收到该等资料,则受托人须使用指数证券的组合及 加权作最近有效的投资组合存款,以作本文件所述的所有调整及决定(包括(但不限于)确定投资组合 存款的证券部分),直至年初为止。(A)可获得有关指数证券的最新资料的时间,或(B)已过了连续两个(2)营业日的时间。如果无法获得这些当前信息,并且连续两个工作日已经过去,则应使用证券(相对于指数证券)的组成和权重来进行此处的所有调整和确定(包括(但不限于)确定投资组合存款的证券部分),直至获得有关指数证券的当前信息为止。
如果信托终止,受托人应使用截至 信托终止之日在信托中持有的证券的组成和权重,用于确定投资组合存款的所有赎回或其他必要用途。
由于涉及一个或多个 指数证券的合并或收购,纳斯达克可能不时调整指数的组成。在这种情况下,信托基金作为作为此类并购活动对象的发行人的证券的股东,可以从
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准
发行人的收购者。受托人不得接受任何该等要约,直至决定将发行人的证券从索引中移除为止。在确定将 证券从指数中删除之后,信托基金在出售这类发行人的证券时,可在市场价格没有提供更有吸引力的替代办法的情况下,接受任何在此之前未将其 股份提供给该发行人股东的考虑。在这类交易中收到的任何现金将按照上述标准再投资于指数证券。任何作为不属于指数证券的考虑的一部分而收到的证券,将在切实可行的情况下尽快出售,并将按照上述标准将这种出售的现金收益再投资。
上述调整所产生的证券买卖,将按上述 规格规定的份额金额进行,不论是整批还是奇数批。然而,某些指数证券有时可能无法达到上述计算所要求的数量。由于这个和其他原因,证券组合与指数证券之间的比例 关系的精确重复可能永远无法实现,但仍将是信托基金在所有证券的收购和处置方面的目标。
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信托是根据1940法案注册的单位投资信托,不是管理基金。管理基金投资管理的传统方法
通常涉及到基于经济、金融和市场分析的证券组合的频繁变化。然而,信托基金持有的投资组合没有得到积极管理,相反,就投资组合进行的唯一购买和销售将是建立一个投资组合所必需的,以便在可行范围内复制指数,同时考虑到上文提到的调整。由于没有尝试管理传统意义上的信托,除非发行人被从指数中删除,否则发行人的不利财务状况将不会成为从证券组合中出售其证券的基础。
除非在某些情况下提前终止信托,否则信托将在固定的强制性终止日期进行清算。此外,PowerShares QQQ股份的受益所有者在创建单位规模的集合中有权赎回实物。对投资组合存款 的调整在每个营业日(每一个工作日,即调整日),证券组合中的每一种指数 证券的股份和/或标识数按照以下程序进行调整。一般来说,从下午4点开始。东部时间市场在每个调整日关闭,受托人计算信托的资产净值(见评估值)。 NAV除以所有未发行的PowerShares QQQ股票的数量乘以一个创建单位聚合中的50,000股,从而产生NAV。然后,受托人计算下一个工作日(请求日)投资组合存款中指数的每个组成部分 有价证券的股票数(不四舍五入),以便(1)在调整日市场结束时将在 请求日列入投资组合存款的证券的市场价值,以及对创建或赎回请求有效的费用数额的收入净额。在调整日,等于NAV和(2)组合存款中每种证券的标识和加权按比例反映在指数中证券的标识和加权,每种证券在请求日生效。对于每种证券,这种计算得出的数字四舍五入到最接近的整体份额,其中只有0.50个部分被四舍五入。按此计算的证券的 身份和股份数构成证券组合存款的证券部分,自提出请求之日起至下一个调整日生效,以及在请求日及其后调整日之后,如要求赎回PowerShares QQQ股票,则信托人通常交付的证券是由受托人交付的。 除上述调整外,如任何指数证券发生股票分拆、股票分红或反向分拆,则应调整投资组合存款,以考虑到这种股票分割、股票 股息或反向拆分,方法是将股票分割、股票股利或反向股票分割倍数(
G.
,在发生
52
一对一
将指定投资组合存款中的这种指数证券的股票数量翻一番,每种情况下四舍五入至最接近的整股,再加上0.50的零碎。
在请求日和每一天,当收到创建或赎回PowerShares qqq股票的请求时,受托管理人计算出在市场收盘时有效的投资组合存款的证券部分的市场价值,并在该金额中加上在请求日提出的创建或赎回请求的费用收入净额(如。市场价值和支出金额净收益在此统称为“投资组合存款金额”。然后,托管机构根据请求日 市场的关闭计算NAV。如此计算的资产净值与投资组合存款额之间的差额,是指存款余额,其功能是补偿投资组合 存款金额的价值与要求日交易结束时的资产净值之间的任何差额,例如:(1)证券组合存款的市值与所要求的证券市值之间的差异。日期和(2)与投资组合存款的适当组成的任何 差异。
在任何调整日,(A)任何指数证券的身份和/或 份额权重没有变化,将导致在该商业日市场关闭后调整除数。(B)没有宣布任何指数证券的股票分割、 股票红利或反向股票分割在相应的请求日生效,受托人可放弃对投资组合存款的证券部分作出任何调整,并使用指数证券的 组合和加权,用于在该调整日之后的最近有效证券组合存款中使用该证券的 组合和权重。此外,受托人可计算上述证券组合存款中 指数证券的股份数目和(或)身份的调整数,但这种计算将采用两个(2)个营业日,而不是请求日前的一个营业日。上述增加须受上述“高级报告平均每年总回报”下讨论的10个基点限制的限制。PowerShares QQQ股票的赎回或与在PowerShares QQQ结算过程之外创建或赎回PowerShares QQQ股份有关的额外费用数额超出此处在标题“SECTECTECTIONS”下讨论的范围。在申请日营业结束时,费用收入净额和有效余额统称为 现金组件(对于PowerShares QQQ股票的创建)或现金赎回金额(涉及PowerShares QQQ股票的赎回)。如果产生的现金组件具有正价值,则PowerShares QQQ 股份的创建者有义务向受托人支付与创建PowerShares QQQ股份的命令有关的现金;如果由此产生的现金组件具有负值,则该现金应由受托人代表信托公司支付给PowerShares QQQ股份的 创建者。同样,如果由此产生的现金赎回额为正价值,则此类现金应由受托人代表信托就赎回PowerShares QQQ 股份的命令转让给赎回人; 由此产生的现金赎回金额为负值,则该现金应由PowerShares QQQ股份的赎回人代表信托支付给受托人。
53
如受托人已将一项或多于一项指数证券的现金等价价值包括在投资组合存款内,而该受托人已确定该指数证券相当可能不可得或数量不足以供交付,则如此组成的投资组合按金须指示在创建单位规模的总股内及在其上就创建PowerShares QQQ股份而交付的指数证券。赎回PowerShares QQQ股份在创建单位的大小总和,为所有目的,直到证券部分的证券部分的投资组合存款 随后进行调整。受托人因收购任何此类指数证券而产生的经纪佣金将以信托公司为代价,并将影响所有PowerShares QQQ股票的价值。
在发行或赎回PowerShares QQQ股票时,如果投资者受到监管或其他限制,不得投资 或从事一种或多种指数证券的交易,则受托人有权酌情将该指数证券的现金等值纳入投资组合存款中,以计算现金部分(或 现金赎回额(视属何情况而定)。代替将这类指数证券纳入特定受影响投资者的投资组合存款的证券部分。该等现金等价付款的款额,须由受托人按照有关容许权数及准许现金数额的指引使用,而该指引可能规定受托人须购买该投资者无法购买的指数证券的适当数目的股份。在任何该等情况下,该投资者须向受托人缴付标准交易费用,另加一笔不超逾3(3)倍的额外款额。适用于创建单位的交易费用。(5)受托人可酌情决定应被赎回的投资者的要求,全部或部分赎回设立单位,向该等赎回单位提供与指数证券的确切组成不同但与当时的投资组合存款在资产净值上并无分别的证券组合。只有在确定这种 组合是适当的,以便维持信托的投资组合与指数的经修改的资本化加权组合相关联时,才有可能作出这种赎回,例如,与替换一种指数证券 (
(5) | G. |
由于合并、收购或破产)。
54
指数
主办方选择了
纳斯达克-100
{br]指数作为选择由信托基金持有的证券的基础,因为保荐人认为,指数构成纳斯达克上市的最大 公司的一个广泛多样化的部分。此外,该指数已获得投资者和市场专业人士的广泛接受。具体来说,指数是由100家最大的 发行的证券组成的。非财务性
纳斯达克全球选择或纳斯达克上市公司
按市值计算的纳斯达克全球市场层。在管理指数时,纳斯达克将行使其认为适当的合理酌处权。保荐人已获得许可,可以使用索引作为确定信托的组成的基础,并在与信托有关的纳斯达克使用某些服务 标记和商标(见许可协议HEACH)。纳斯达克不负责也不应参与创建或出售PowerShares QQQ股票,或参与确定指数证券或证券的买卖的时间、价格或数量和比例。此外,纳斯达克不考虑信托,确定、包含和计算指数。该指数首次发布于1985,包括了来自不同主要行业集团的公司。该指数不包括 金融公司,包括注册投资公司。截至2017年月三十一日,该指数所涵盖的主要行业组别(按其在指数中的资本化程度列出)如下:工业(4.01%)、 消费品(4.30%)、健康护理(8.92%)、消费者服务业(22.66%)、电讯(0.83%)及科技(59.28%)。这些行业集团是以富时所维持的行业分类基准(ICB)为基础的。截至2017年度12月31日,指数中的五家最大公司的身份和市值权重如下:苹果公司(AppleInc.)。(11.87%),微软公司(9.01%),亚马逊公司(Amazon.com)。(7.70%),Facebook,Inc.。(5.75%)和Alphabet公司 (5.00%)。有关该指数市场价值的最新信息可从纳斯达克获得,并提供许多市场信息服务。®下表显示了该指数在1985至2017年间的实际表现。股票价格在此期间波动很大。所显示的结果不应被视为未来指数可能产生的收益收益或资本损益的表示,也不应视为信托业绩的 表示。年历年-
55
最终指标值*
(一月三十一日)
点变化
在索引中
历年* |
年%变化 索引* 历年- 1985 = 125.00) |
期末股息 产量** 年 |
历年- 最终指标值* |
(一月三十一日) 点变化 在索引中 |
||||||||||||
1985*** |
132.29 | 7.29 | 5.83 | % | N/ | A | ||||||||||
1986 |
141.41 | 9.12 | 6.89 | % | 0.33 | % | ||||||||||
1987 |
156.25 | 14.84 | 10.49 | % | 0.41 | % | ||||||||||
1988 |
177.41 | 21.16 | 13.54 | % | 0.47 | % | ||||||||||
1989 |
223.84 | 46.43 | 26.17 | % | 0.91 | % | ||||||||||
1990 |
200.53 | 23.31 | 10.41 | % | 1.07 | % | ||||||||||
1991 |
330.86 | 130.33 | 64.99 | % | 0.53 | % | ||||||||||
1992 |
360.19 | 29.33 | 8.86 | % | 0.55 | % | ||||||||||
1993 |
398.28 | 38.09 | 10.57 | % | 0.52 | % | ||||||||||
1994 |
404.27 | 5.99 | 1.50 | % | 0.46 | % | ||||||||||
1995 |
576.23 | 171.96 | 42.54 | % | 0.26 | % |
56
历年* |
年%变化 索引* 历年- 1985 = 125.00) |
期末股息 产量** 资料来源:纳斯达克。 |
年底 所示的指数值并不反映股息的再投资。 |
资料来源:纳斯达克。 股利收益是通过将指数中的成分证券列表取为 年底 |
||||||||||||
1996 |
821.36 | 245.13 | 42.54 | % | 0.11 | % | ||||||||||
1997 |
990.80 | 169.44 | 20.63 | % | 0.13 | % | ||||||||||
1998 |
1836.01 | 845.21 | 85.31 | % | 0.07 | % | ||||||||||
1999 |
3707.83 | 1871.81 | 101.95 | % | 0.03 | % | ||||||||||
2000 |
2341.70 | 1366.13 | 36.84 | % | 0.06 | % | ||||||||||
2001 |
1577.05 | 764.65 | 32.65 | % | 0.06 | % | ||||||||||
2002 |
984.36 | 592.69 | 37.58 | % | 0.12 | % | ||||||||||
2003 |
1467.92 | 483.56 | 49.12 | % | 0.21 | % | ||||||||||
2004 |
1621.12 | 153.20 | 10.44 | % | 1.13 | % | ||||||||||
2005 |
1645.20 | 24.08 | 1.49 | % | 0.52 | % | ||||||||||
2006 |
1756.90 | 111.70 | 6.79 | % | 0.51 | % | ||||||||||
2007 |
2084.93 | 328.03 | 18.67 | % | 0.44 | % | ||||||||||
2008 |
1211.65 | 873.28 | 41.89 | % | 0.93 | % | ||||||||||
2009 |
1860.31 | 648.66 | 53.54 | % | 0.65 | % | ||||||||||
2010 |
2217.86 | 357.55 | 19.22 | % | 0.81 | % | ||||||||||
2011 |
2277.83 | 59.97 | 2.70 | % | 1.04 | % | ||||||||||
2012 |
2660.93 | 383.10 | 16.82 | % | 1.48 | % | ||||||||||
2013 |
3592.00 | 931.07 | 34.99 | % | 1.25 | % | ||||||||||
2014 |
4236.28 | 644.28 | 17.94 | % | 1.99 | % | ||||||||||
2015 |
4593.27 | 356.99 | 8.43 | % | 1.17 | % | ||||||||||
2016 |
4863.62 | 270.35 | 5.89 | % | 1.25 | % | ||||||||||
2017 |
6396.42 | 1532.80 | 31.52 | % | 1.04 | % |
* | 的年总指数市值除以 的现金股息总值。年底。股息价值包括当年支付的特别现金红利。1985至1997的股利收益率是基于 证券的市场价值(使用已发行的股票),而1998的收益率是通过当前使用的证券的修改市场价值。 |
** | 1985年度的数据是从1月31日,1985到12月31日,1985的11个月期间的数据.初步资格标准*若要使 有资格在索引中初始包含索引,则为索引安全性必须符合下列标准:证券公司主要在美国上市的发行者必须在纳斯达克环球选择市场或纳斯达克全球市场一级上市。纳斯达克(除非该证券在2004年月1日前在另一个美国市场双上市,并一直保持这种上市); |
*** | 必须由 |
非财务性
公司;(1)目前处于破产程序中的发行人不得发行担保;
● | 证券的平均日交易量必须至少为20万股(在排名审查过程中每年计量); |
57
如果该证券的发行人是根据美国境外某一司法管辖区的法律组织的,则这种证券必须在美国公认的期权市场上列出期权,或有资格在美国的公认期权市场上交易 上市的期权(在排名审查过程中每年计量); |
● | 证券的发行人可能没有达成最终协议或其他安排,这很可能导致该证券不再符合指数;证券的发行人可能没有年度财务报表,并附有目前撤回的审计意见;这种证券必须在纳斯达克、纽约证券交易所或纽约证券交易所都有经验丰富的证券。一般来说,如果一家公司已在市场上上市至少三个完整月(不包括 初始上市的第一个月),则该公司被视为经验丰富的公司。(2) |
● | 索引安全性定义为满足索引的所有资格要求的安全性。 |
● | 非财务性 |
● | 公司是指根据“行业分类基准”(行业分类基准)(FTSE International Limited)分类的公司,除8000以外,所有行业代码都对其进行分类,并已获得许可使用。 |
● | 持续资格标准* |
● | 有资格继续列入索引,指数安全 |
● | 必须符合下列条件: |
(1) | 证券公司在美国的主要上市公司必须在纳斯达克全球选择市场或纳斯达克全球市场一级上市。 |
(2) | 担保必须由非财务性 |
公司;
目前处于破产程序中的发行人不得出具担保;(1)证券在前三个月的交易期内必须有至少20万股的平均日交易量(在排名审查过程中每年衡量);
● | 如果该证券的发行人是根据美国境外某一司法管辖区的法律组织的,则这种担保必须在美国的公认期权市场上列出期权,或有资格在美国的一个公认期权市场上买卖 上市的期权; |
● | 发行人必须有一个经调整的市值等于或超过指数调整后总市值的0.10%。月底。如果一家 公司连续两个月不符合这一标准,则在下个月的第三个星期五结束交易后,从该指数中删除;以及(2) |
● | 证券的发行人可能没有年度财务报表和审计意见,而审计意见目前已被撤回。 |
● | 指数证券被定义为满足索引的所有资格要求的证券。 |
58
● | 非财务性 |
● | 公司是指根据“行业分类基准”(行业分类基准)(FTSE International Limited)分类的公司,除8000以外,所有行业代码都对其进行分类,并已获得许可使用。这些索引资格标准可能会不时由 Nasdaq修订,而不考虑信托。排名审查 |
● | 除可能导致中期评价的特殊情况外,指数组成每年审查如下:符合适用资格标准的 颁发的证券按市场价值排列。指数-已在指数中的合格证券,其发行者在前100家合格公司中排名(根据市值计算),则在指数中保留 。还保留了排名101至125的索引颁发者,条件是此类发行者在上一次排名评审时在前100名合格发行者中排名,或在上一次排名 审查之后添加到索引中。不符合此类标准的索引发行者将被替换。所选择的替代证券是那些目前不在指数中的合格证券,其发行者的市值最大。排名 中使用的数据包括10月底的市场数据,并更新了通过Edgar在11月底之前公开提交的SEC文件中提交的上市总股票。 |
(1) | 在12月的第三个星期五交易结束后,置换将生效。此外,如果在该年度内的任何时间,除排名审查外,指数发行者不再符合持续资格标准,或以其他方式确定 不符合继续列入指数的资格,则将其替换为目前不在指数中并符合上述初步资格标准的最大市值发行者。 |
(2) | 如果担保是存托凭证,则已发行的股份总额是开户银行报告的实际已发行存托股票。除了排名审查之外,纳斯达克 每天还对指数中的证券进行监测,以了解由于二级发行、股票回购、转换或其他公司行动而产生的总流通股的变化。纳斯达克对这种变化采取了以下调整程序。股票分割、股票分红或分拆所产生的 总流通股的变化通常发生在该公司行动生效日期之前的晚上。如因其他法团行动而引起的已发行股份总额的变动大于或等于10%,则该变动将在切实可行范围内尽快作出,通常在该等行动后的10(10)天内作出。否则,如果总流通股的变动小于10%,则所有这些变动都是在每年3月、6月、9月和12月的第三个星期五交易结束后,每季度一次累积和生效的。在任何情况下,该指数证券的指数份额权重都会按照该指数证券中已发行股份总额变化的 百分比数额进行调整。 |
*为索引资格 标准的目的,如果担保是保存人收据,则表示
非美国
发行人,那么引用的是发行人主体是对基础证券的发行人。(1)指数计算
(1) | 指数 是由100家最大的证券发行的经修改的资本化加权指数。 |
59
非财务性
在纳斯达克全球选择或纳斯达克全球市场层上市的公司。索引 的值等于每个组件索引证券的指数份额权重的总和,乘以每个这类证券在NASDAQ上各自的官方收盘价,除以除以除以。除数的目的是将 这样的聚合值(其他为万亿)缩放到一个较低的数量级,这对于索引报告而言更为可取。通常,每当索引份额权重发生变化或 索引中包含的组件安全性发生变化时,Nasdaq将调整除数,以确保索引的值不会出现不连续的情况,否则可能会由任何此类更改引起。因此,每个索引安全性对索引值的影响与索引中其权重的值成正比。上面提到的指数股票权重是基于每个指数证券中的总流通股,在某些情况下还需要重新平衡(见 指数-指数的再平衡)。信托基金在指数证券中投资的资产百分比,旨在接近指数证券中每个指数证券所代表的百分比。指数的再平衡1998交易日收盘后,该指数采用修正的资本化加权方法计算,该方法是等权和常规资本化加权的混合体。预期这种方法将:(1)总体上保留资本化加权的经济属性;(2)促进投资组合权重多样化(从而限制指数的支配地位)。
(3)通过保留公司的资本化排名来减少指数业绩的扭曲;(4)减少对最小指数证券的市场影响。
根据所采用的方法,在与纳斯达克季度排定的 权重调整程序相一致的基础上,指数证券被归类为大股或小股,这取决于它们目前的百分比权重(在考虑到由于股票回购、二次发行或其他公司行动而安排的权重调整后)是否大于或低于或等于指数中的平均百分比权重(E.,作为
100股
索引中,索引中的平均 百分比权重为1.0%)。
60
这种季度审查将导致指数再平衡,如果两个权重分配要求中的一个或两个 都不满足:(1)单一最大市值指数证券目前的权重必须小于或等于24.0%;(2)该指数 证券的集体权重,其单个当前权重加在一起超过4.5%,必须小于或等于48.0%。此外,如果有必要维持指数的完整性,纳斯达克可能会进行特殊的再平衡。
如果季度评审没有满足这些权重分配要求中的一项或两项要求,或者纳斯达克确定需要进行特殊的 再平衡,则将执行权重再平衡。第一,与上述权重分配要求(1)有关,如果单一最大指数证券目前的权重超过24.0%,则所有大型股票的权重将按比例缩小至1.0%,足以使单一最大指数证券的调整权重设定为20.0%。第二,关于上述权重分配要求(二),对于个别按前一步调整权重大于4.5%的指数证券,如果其总权重超过48.0%,则所有大型股票的权重将按比例缩小到1.0%,而 足以使调整后的总权重调整为40.0%。然后,上述两种重标度的任一或两种导致的大库存 之间的总重量减少将以下列迭代方式重新分配给小型股票。在第一次迭代中,最大的小型股票的权重将通过一个因子向上调整,使其 等于1.0%的平均指数权重。每只较小的剩余小型股票的权重将按与每只小盘相对排名相同的因素缩小,这样排序中的 指数安全性越小,排序中的 指数安全性就越小。扩大规模它的重量。这是为了减少权重再平衡对指数中最小分量证券的市场影响。在第二次迭代中,已经在第一次迭代中调整的第二大小股票的权重将通过 因子向上调整,该因子将使其等于1.0%的平均指数权重。每只较小的剩余小型股票的权重都会按同样的因素增加,而相对于每只股票的相对排名而言, 在排序中的股票越小,就越少。
扩大规模
它的重量。
将执行额外的迭代,直到小型 股的累积重量增加完全等于根据重量分配要求(1)和/或重量分配要求(2)重新平衡的大型股票的总重量减少。然后,为了完成再平衡过程,一旦确定了每个指数证券的最终百分比权重,则将根据指数在2月、5月、8月和11月最后一个交易日收盘时的正式收盘价和总资本率确定指数股票权重 。指数股票权数将在3月、6月、9月和12月的第三个星期五收盘后生效,并将对除数进行调整,以确保指数的连续性。通常,新的再平衡权数将通过将上述程序应用于当前指数股票权重来确定。然而,纳斯达克可能会不时地通过将上述程序应用于指数组成部分当前的实际市值来确定重新平衡的权重。在这种情况下,纳斯达克将在实施前宣布重新平衡 的不同基础。
许可协议根据与Nasdaq的许可协议(“许可协议”),保荐人获得了使用Index 作为确定信托组成的基础的许可证,并在与信任有关的情况下使用纳斯达克的某些商标、商标和服务标记。许可证协议可由双方修改,未经任何 ,受益所有者的PowerShares QQQ股份和许可协议没有明确的终止日期。根据许可证 协议的条款,保荐人向Nasdaq支付使用索引和某些商标和服务标记的年度许可费,该费用按季度支付,以信托的NAV为基础,但不得超过信托公司净资产的0.09%。 许可费用可能根据信托的NAV降低。保荐人通常会向信托基金要求赔偿许可费用(见信托的相关费用)。
61
任何信托、受托人、分销商、dtc或PowerShares qqq股份的任何实益所有人均无权享有上述许可安排下的任何权利 ,也无权使用商标和服务标记。
纳斯达克-100
指数
纳斯达克-100
...=‘class 1’>
...=‘class 1’>纳斯达克股票市场
、H股PowerShares QQQ股票SM...=‘class 1’>®, ,,===®SM®,或PowerShares QQQ信托®SM或使用该索引,除非该索引是在其中特别描述的,或者是 信任协议中所指定的。该指数由纳斯达克确定、组成和计算,而不考虑赞助方、信托公司或PowerShares QQQ股份的受益所有者。纳斯达克拥有完全的控制权和唯一的酌处权来确定、包括或计算® 索引或以任何方式修改其确定、包含或计算未来索引的方法。PowerShares QQQ的股票没有得到纳斯达克及其附属公司的赞助、认可、出售或推广。纳斯达克及其附属公司没有传递与PowerShares QQQ股票相关的合法性或适用性,或描述和披露的准确性或充分性。纳斯达克及其附属公司不向 PowerShares QQQ股票的受益所有人或任何公众成员作出任何明确或暗示的陈述或担保,说明投资一般证券或特别投资于PowerShares QQQ股票的可取性,或指数跟踪一般股票市场表现的能力。纳斯达克及其附属公司与赞助商的关系是在商标和服务商标的许可方面。纳斯达克-100指数纳斯达克-100
...=‘class 1’>
62
...=‘class 1’>纳斯达克股票市场
、H股PowerShares QQQ股票SM...=‘class 1’>®, ,,===®SM®,或PowerShares QQQ信托®SM并使用由纳斯达克确定、组成和计算的指数,而不考虑赞助商或PowerShares QQQ股票。纳斯达克及其附属公司在确定、编制或计算 指数时,没有义务考虑到保荐人或PowerShares QQQ股票的受益所有者的需要。纳斯达克及其附属公司不负责也没有参与确定将发行的PowerShares QQQ股票的时间、价格或数量,也没有参与由 确定或计算PowerShares QQQ股票将转换为现金的方程式。纳斯达克及其附属公司对PowerShares QQQ股票的管理、营销或交易不承担任何责任。Nasdaq及其附属公司不保证索引的准确性和/或完整性,也不保证用于计算索引或确定索引组成部分的 的任何数据。纳斯达克及其附属公司并不保证该指数的计算或传播不间断或不受延误。纳斯达克及其附属公司对其中的任何错误、遗漏或 中断不承担任何责任。纳斯达克及其附属公司并不保证该指数准确地反映了过去、现在或未来的市场表现。纳斯达克及其附属公司对 赞助商、信托基金、PowerShares QQQ股份的受益所有人或任何其他人或实体使用索引或其中所列任何数据所取得的结果不作任何明确或暗示的保证。纳斯达克及其附属公司没有明示或暗示的保证,并明确拒绝所有适销性或适合某一特定用途或用途的 担保,以符合索引或其中所载的任何数据。纳斯达克及其附属公司对 PowerShares QQQ股票不作任何陈述或保证,明示或默示,也不承担任何责任。在不限制上述任何一项的情况下,纳斯达克或其附属公司在任何情况下均不得对任何利润损失或间接、惩罚性、特殊或间接损害(包括利润损失)承担任何责任,即使通知 可能造成这种损害。®市场上市PowerShares QQQ股票在纳斯达克全球市场一级上市。涉及PowerShares QQQ股票在 公开交易市场的交易须按惯例收取经纪费用和佣金。前保荐人设计 powershares qqq股票的目的是为投资者提供一种初始市值接近的证券。一-四十(1/40)指数的值。PowerShares QQQ股票的市场价格可能受到潜在证券的供求、市场波动、情绪等因素的影响。还请注意,由于这些因素以及其他因素,包括为税务目的所需的分配(见信托的纳税状况 )或出售证券以支付超过证券上收到的股息的信托费用(见信托的相关费用),
一-四十
63
(1/40)PowerShares QQQ股票的初始值与索引值之间的关系 预计不会无限期持续。
不能保证PowerSharesQQQ的股票将永远在纳斯达克上市。纳斯达克将考虑暂停PowerShares QQQ股票的交易或从其上市中除名:(A)如果信托基金在终止 之前还有60天以上,且PowerShares QQQ股票的记录和/或受益持有人少于50人,且连续30天或更长时间;(B)如果指数不再计算或可用;或(C)如果这种其他事件发生或存在条件 ,纳斯达克认为,这使得在纳斯达克进一步交易是不可取的。
如果 PowerShares QQQ股票从纳斯达克摘牌,并随后不在国家证券交易所或由国家证券协会经营的报价媒介上解除,信托基金将终止(见信托终止管理)。信托的税收状况在截至2017的财政年度,该信托基金有资格作为一家受监管的投资公司,根据“守则”第M节的规定,作为一家受监管的投资公司而获得税收待遇。信托基金打算继续这样做。为符合作为受监管投资公司的资格,信托除其他外,必须(A)在每个应税年度中至少从其总收益中获得90%的总收入,包括股息、利息、出售或以其他方式处置股票、证券或外币或某些其他来源的收益;(B)满足某些多样化测试;(C)在每个应税年度至少分配其投资公司应纳税收入的90%和其免税利息收入净额的90%(如果有的话)。如果信托基金符合受管制投资公司的资格,但须符合某些条件和要求,则信托基金在其收入及时分配的范围内,不需缴纳联邦所得税。任何未分配的收入都可以征税,包括“守则”第4982节对未分配收入征收4%(4%)的消费税,但该公司不及时向受益所有人分配至少98%(98%)的日历年普通应税收入;截至10月31日止的一年期间,资本收益净收入的百分之九十八.二(98.2%)。对受益所有人的税收后果
信托公司从其投资公司应纳税所得(包括股息、利息和净短期资本收益超过长期资本净损失)支付的任何净股息,将作为普通收入向受益所有人征税。
非法人
然而,持有人将有资格获得符合条件的股息收入的特别最高税率(0%、15%或20%,取决于纳税人的应纳税收入),但信托基金指定信托的股息可归因于信托基金的限定股息收入(一般来说,信托从国内公司和某些外国公司收到的股息 )。1月支付的净股息将考虑由信托基金支付,并在12月31日之前的 上实益所有人收到,如果净股息是在去年10月、11月或12月向DTC和直接交易委员会参与者的记录的实益所有人申报的(见“信托书---只有 系统”)。
无论投资者持有PowerShares QQQ股票的时间长短,信托公司从净长期资本收益超过净短期资本损失(净资本收益)中支付的分配应作为长期资本收益征税。为
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非法人
长期资本利得者按上述规定的最高税率征税.。出售或交换持有6个月或以下的PowerShares QQQ股份的任何损失,可视为长期资本损失,只要受益所有人获得任何资本收益 红利。对于公司投资者来说,净投资收益(但不包括资本分配收益或资本收益红利的返还)的净股息一般符合公司股息的资格---收到的扣除额 在信托收到的符合条件的股息收入范围内,但须受“守则”所载的限制。投资者应注意,信托公司支付的季度净股利,如果有,将不以信托公司的投资收益(br}公司应纳税收入和净资本收益为基础,而将以信托应计费用和负债的证券净支付的股息为基础。因此,信托基金的一部分分配可视为资本返还或资本收益红利,用于联邦所得税目的,或信托基金可作出超出证券收益率业绩的额外分配,以便分配其所有投资公司的应纳税收入和资本净收益。
超过信托基金当前或累计收益和利润(特别是 计算)的分配通常将被视为联邦所得税用途的资本返还,并将减少受益所有者在PowerShares QQQ股份中的税基。例如,如果宣布的部分 净股息是与证券投资组合存款有关的现金数额,而不是信托实际收到的股息,则可能导致资本分配的返回。在某些情况下, 信托的任何季度净股息中有很大一部分可以 应视为资本分配的回报。这种情况更有可能发生在未上市PowerShares QQQ股票数量大幅波动的时期,因为 可能发生在信托的最初几年。受益所有人将通过直接贸易委员会参与者每年收到关于信托基金分配的税收状况的通知(见信托帐簿条目-仅限 系统)。在购买或创建PowerSharesQQQ股票后不久支付的发行品,即使实际上可能代表了资本的回报,也可能要纳税。定
非法人纳税人可因其股息收入、资本净收益和某些其他数额而额外征收3.8%的投资所得税。受影响的投资者应与他们自己的税务顾问协商,以了解这一税收可能产生的影响。实益所有人出售PowerShares QQQ股份是一项应税事件,可能导致损益,这通常应为非证券交易商的受益所有人的资本收益或损失。
根据“代码”,
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实物
赎回PowerShares QQQ股份不会导致信托公司确认应税损益,但通常会对受益方构成应税事件。在 赎回时,受益所有人通常会确认在赎回之日收到的现金和证券的总价值与其赎回的PowerShares QQQ股份的税基之间的差额所衡量的损益。 在赎回时收到的证券(将包括赎回日有效的投资组合中的证券部分)通常具有相等于初始税基的初始税基。它们在 赎回日的各自市场价值。美国国内税务局(国税局)可声称,任何由此产生的损失不得因受益所有人的经济地位或 除预期的税务后果外没有重大的经济或商业效用而被实益所有人扣除。PowerShares QQQ股份的实益所有者在创建单位的规模集合时,应咨询他们自己的税务顾问,了解赎回PowerShares QQQ股份对他们的影响。净股息分配、资本收益分配和销售或赎回的资本 收益也可能受到州、地方和国外税收的限制。政府促请实益拥有人就这些税项是否适用于他们的特殊情况,谘询税务顾问的意见。将投资组合存款存入受托人,以换取PowerShares QQQ股份的创建单位规模总和不会导致信托机构确认应税损益,但一般情况下,根据“规则”,储户将构成对储户的应税事件,而储户一般会确认每种证券的收益或损失,这些收益或损失相当于已实现金额之间的差额 。证券和存款人的税基。与已存证券有关的已变现金额应通过分配PowerShares Qqq 股票的交存日期的价值来确定(减去支付给
根据当时各自的公平市场价值存放的证券之间的信托,或加上从信托基金收到的与存款有关的任何现金。国税局可声称,任何由此产生的损失不得因储户的经济状况没有重大变化,或除预期的税务后果外,该交易没有重大的经济或商业效用或目的而由储户扣除。存户应就存入信托基金对其造成的税务后果,谘询本身的税务顾问。
如果储户或 储户集团在获得所订购的PowerShares QQQ股份后,将持有80%(80%)或更多的未发行PowerShares QQQ股份,则受托人有权拒绝接受分销商向其转交的创建单位的命令;如果根据“守则”第351节,这种情况将导致信托在与所存证券不同的证券中拥有 基础。该等证券在存款当日的市值。受托人有权要求根据PowerShares QQQ参与者 协议和直接交易委员会提供关于PowerShares QQQ股份所有权的信息,并在必要的范围内依赖上述确定作为接受投资组合存款的条件。向非居民外国人或与在美国境内从事贸易或业务没有有效联系的外国实体的受益所有人支付的普通收入的分配,一般要缴纳30%的美国预扣税,除非根据适用的条约法规定降低扣缴率或扣缴豁免。然而,非居民外国人或外国实体的实益 所有者一般不因出售PowerShares QQQ股份或资本收益红利而获得的收益而征收美国代扣或所得税,除非(I)这种收益 或资本利得红利实际上与美国境内的贸易或业务有关,或(Ii)就个别实益所有人而言,实益所有人。业主在美国逗留一段或一段时间,在出售或资本收益红利的一年内总共183天或以上,并满足某些其他条件。出售PowerShares QQQ股份和股息而获得的收益与在美国境内进行贸易或业务有关的收益一般将按正常所得税税率征收美国联邦纯收入税。信托基金向非居民外国人或来自短期资本收益和限定净利息收入(包括原始发行折扣和市场折扣的收入)并经基金适当指定为与利息有关的红利或短期资本收益红利的受益所有人支付的股息,一般不受美国预扣税的限制,但该收入不受扣缴税款的限制。联邦所得税,如果直接由受益所有者获得。根据“外国帐户税收遵守法”和国税局指导方针,基金必须扣留30%的 (1)收入红利,(2)某些资本收益分配,资本分配的回报,以及它在2018年月31以后支付的股票赎回的总收益。
非美国
不符合某些信息报告或认证要求的受益所有者。那些
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非美国
受益所有者包括外国金融机构(FFIs),例如
非美国
投资基金,以及非财务性
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外国实体(NFFEs)。为避免根据金融行动和货币管理局扣留,(A)金融情报机构必须与国税局或本国政府当局签订信息共享协议,同意报告受益方的直接和间接美国所有者的识别信息(包括姓名、地址和纳税人识别号);(B)国家金融情报机构必须向扣缴义务人提供证明,在某些情况下,必须提供有关其实质性美国所有者的必要信息。那些非美国受益所有人也可归入某些豁免、例外或被视为符合条例和其他指导意见的类别。阿非美国在与美国签订实施金融行动协调框架的政府间协定的国家内居住或经商的受益人 业主将免予FATCA扣缴,条件是受益所有人和适用的外国 政府遵守该协定的条款。阿非美国投资于基金的实益拥有人须向基金提供文件,以适当证明受益拥有人在FATCA下的地位 ,以避免FATCA扣留。鼓励实益业主就这些要求可能产生的影响与他们自己的税务顾问进行协商,特别是如果这些实益所有者有直接或间接的美国所有者。此外,从美国不动产权益(包括某些美国不动产 控股公司,其中可能包括某些房地产投资信托和某些房地产投资信托资本收益红利)所得的资本收益分配一般将受到美国预扣税的限制,并可能导致受益方的 部分有义务提交美国纳税申报表。非居民受益所有者的PowerShares QQQ股份被敦促咨询他们自己的税务顾问关于美国预扣税的适用性。按当前24%的比率扣缴备份将适用于PowerShares QQQ 股份的股息、资本收益分配、赎回和销售,除非(A)受益所有人是一家公司或属于某些其他豁免类别,并在需要时证明这一事实,或(B)提供纳税人的身份号码,证明不损失对 备份预扣的豁免,并以其他方式符合备份扣缴规则的适用要求。向受益所有人支付的任何备份预扣款金额将被允许作为对持有者的抵免,并可授予该持有者从国税局退款的权利,但条件是所需的信息必须提供给国税局。上述税务讨论只供一般参考。潜在投资者应就信托投资对他们的联邦、州、地方和外国税收后果,包括可能的立法变化的影响,征求他们自己的税务顾问的意见。ERISA考虑在考虑投资PowerShares QQQ股票、养恤金信托人、利润分享或其他方面的可取性时税务合格
退休计划(包括Keogh计划)和福利计划(集体,计划)应符合经修正的“1974雇员退休收入保障法”(ERISA)的信托责任要求,除其他事项外,应考虑管理该计划的文件和文书是否允许投资PowerShares QQQ股份,以及投资是否满足ERISA的独家利益、审慎和多样化要求,以及对信托基金的任何投资是否可以。结果是禁止的交易(如下面所定义的),该交易是根据美国劳工部(DOL HEAM)颁发的豁免(Br}),而不是根据ERISA和守则第4975节被豁免的。个人退休账户(IRA)投资者应考虑到,爱尔兰共和军只能进行其管理工具授权的投资。
ERISA的信托标准和禁止交易规则以及守则第4975节将不适用于涉及 信托公司资产的交易,而PowerShares QQQ股份则由计划或爱尔兰共和军持有。与提供给计划和IRAS的许多其他投资工具不同,信托公司的资产将不被视为计划资产或其他计划的资产( ),但须受“守则”第4975节的约束,例如收购或购买PowerShares QQQ股份的IRAs。虽然欧洲反垄断局对计划受托人和“守则”第4975节规定了某些义务,禁止涉及计划资产的某些交易 (禁止交易)在“守则”第4975节规定的计划或其他计划之间进行,例如IRAS及其受托人或某些相关人员,但这些规则将不适用于涉及信托资产的交易 ,因为PowerShares QQQ股份代表信托公司的权益,信托根据“1940法”注册为投资公司。ERISA、“守则”和“能源部条例”载有无条件的语言 ,规定根据1940法注册的投资公司的资产在适用ERISA和“守则”的信托和禁止交易规定时,作为计划资产而免于作为计划资产的待遇。然而,购买PowerShares QQQ股份的计划和IRAS应该确保购买和持有股票不涉及禁止的交易。
雇员 福利计划是政府计划(如“反腐败法”第3(32)节所界定),某些教会计划(如“反腐败法”第3(33)节所界定的,尚未根据“守则”第410(D)节进行选举)和外国计划(如“反腐败法”第4(B)(4)节所述的 )不受“反腐败法”或“守则”第4975节的要求。然而,政府计划的受信人应考虑其各自的国家养恤金法典对PowerShares QQQ股份投资的影响,教会计划和外国计划的受信人应考虑适用法律的影响,并在适用范围内考虑上述考虑因素。
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持续发行PowerShares QQQ股票
PowerShares QQQ股票在创建单位的大小聚合是由信托公司通过分发者不断向公众提供的,并且在投资组合存款(见创建单位单位创建的信任程序)存款时交付 。作出投资组合存款和创建PowerShares QQQ股份的创建单位规模的集合的人将不会从保荐人或分销商那里获得任何形式的报酬、佣金或其他形式的补偿或奖励,也不会对保荐人或分销商有任何义务或责任对PowerShares QQQ股份进行任何销售或转售。尽管有上述规定,保荐人保留其唯一酌情权,定期全额或部分偿还符合资格的实体在设立或赎回某些交易时所支付的交易费用。批号PowerShares QQQ的股票。
因为新的PowerShares QQQ股票可以在 持续的基础上创建和发行,因此在信托存续期间的任何时候都可能发生发行,因此在经修正的1933证券法(“证券法”)中使用了这个术语。经纪人-交易商和其他人受到警告 ,他们的某些活动可能会根据具体情况,导致他们被视为参与分配的方式,使他们成为法定的承保人,并使他们受“证券法”的招股说明书-交付和责任 规定的约束。例如,经纪人-交易商公司或其客户可能被视为法定承销商,如果它在向分销商下创建订单后取下创建单位,将其分解为组成PowerShares qqq的股票,并直接将PowerShares QQQ股份出售给其客户,或者如果它选择将创建新的Shares QQQ股票与积极的销售努力结合起来,包括招揽二级市场对 PowerShares QQQ股份的需求。确定一个人是否是保险人,必须考虑到与经纪人-交易商或其客户在特定情况下的活动有关的所有事实和情况,上述例子不应被视为对所有可能导致将其归类为保险人的活动的完整描述。
不是承销商的交易商如果参与分销(与普通的二级交易相反),因而处理作为“证券法” 第4(A)(3)(C)节所指的未出售配股的一部分的PowerShares QQQ股份,将无法利用“证券法”第4(A)(3)节规定的招股说明书---交付豁免。
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保荐人打算通过作为FINRA成员的经纪人来推销PowerSharesQQQ的股票.。打算在不涉及在投资者的住所或居住状态注册的经纪人-交易商的交易中创建或赎回PowerShares QQQ股份的创建单位规模的投资者,应在创建或赎回之前,就适用的经纪人-交易商或证券 监管要求咨询法律顾问。
信托的开支在保荐人另有决定之前,保荐人已承诺信托的一般业务费用不得超过信托每日资产净值的0.20%。如果信托的正常运营费用超过0.20%,保荐人将补偿信托,或代表信托承担超出普通经营费用的发票。保荐人保留由信托基金偿还或承担的费用的能力,直至随后在财政年度期间的开支低于任何一天的0.20%的年率水平。信托的一般经营费用不包括税收、经纪佣金和可能产生的特别非经常性费用,包括但不限于信托或受托人可能参与的任何诉讼的费用。发起人可 终止其限制信托的一般业务费用的承诺,或将这项承诺再延长一段时间,或选择在较后期间偿还或承担某些信托费用,以使信托费用保持在低于反映信托的一般业务费用的水平,但没有义务这样做。无论如何,在信托存续期间的任何一天和任何期间,信托的费用和费用总额每年都可能超过0.20%。在符合任何适用上限的情况下,保荐人保留向信托收取特别赞助费的权利,以偿还信托可向信托提供的某些服务,否则受托人本可提供的费用不得超逾提供该等服务的实际费用。保荐人或受托人可不时自愿承担某些费用或偿还信托,以减少信托的总开支,尽管保证人或受托人均无义务这样做,任何一方或双方均可在任何时候不另行通知而停止这种自愿承担 费用或偿还费用的做法。
下列费用是应计或可能由信托基金支付的:(A)下文较充分讨论的 受托人的费用;(B)为提供转让代理服务而向转让代理人支付的费用;(C)受托人根据信托协定提供的特别服务的费用;(D)各种 政府收费;(E)受托人就PowerShares QQQ股份支付的任何税收、费用和费用(无论是在创建单位规模的汇总中还是其他方面);(F)费用。以及受托人或保荐人为保护PowerShares QQQ股份受益所有人的信托和权益而采取的任何行动的费用(无论是在创建单位的规模总和中还是其他方面);(G)赔偿受托人或保荐人在管理信托过程中遭受的任何损失、责任或费用,而不受重大疏忽、恶意、故意不当行为或故意渎职或故意渎职行为的影响;(G)赔偿受托人或保荐人在管理信托过程中所承担的任何损失、责任或费用,而不带重大过失、恶意、故意不当行为或故意渎职。(H)在信托存续期间及信托终止时与PowerShares QQQ股份的实益拥有人接触而招致的费用;(I)受托人根据信托协议的 规定购买或出售指数证券时所招致的经纪佣金;及(J)其他
自掏腰包
根据“信托协定”允许或要求采取的行动引起的信托费用。
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在执行“代理协议”之前,受托管理人使用了ConvergEx 执行解决方案有限责任公司的服务,或其前身实体(ConvergEx)的服务,用于执行信托的所有经纪交易,包括调整与增加或删除索引证券有关的投资组合。对于其服务,ConvergEx(与受托人有关联的经纪人-交易商)在所有此类经纪交易中,每指数证券份额都获得固定佣金,并作为回报,寻求以收盘价或对信托更有利的价格进行指数证券股票的购买和 出售。相对于指数证券收盘价的任何价格改进,而这些改进是为了信托而非受托人或 concongEx的利益而获得的。
受托管理人已根据“信托协定”和“代理协定”的规定,将其交易权下放给保证人。根据这一授权,保荐人或其附属公司除其他外,负责将证券交易交给经纪人或交易商代表信托执行。根据“代理协定”和“信托协定”的规定,保荐人或其代理人必须将信托的证券交易仅限于经纪人或交易商,其中可能包括受托人的附属公司,保荐人期望从这些证券交易中得到最佳执行的 命令。担保人审查了根据“代理协定”提供的执行服务,并确定这些服务符合该协定和信托协定的要求。
受托管理人自资支付担保人根据“代理协定”提供的服务。支付给主办方的金额将不超过向主办方提供此类服务的费用 。但是,如果与保证人、其附属公司或其代理人所提供的服务有关的任何费用、费用和付款构成费用、费用 或信托的付款(如果由受托人承担),这些费用、费用和付款将由信托基金根据“信托协定”的条款并按照适用的法律支付。
除上段所述的具体费用外,下列费用将或可能由信托公司支付: (A)偿还保荐人根据许可证协议向纳斯达克支付的年度许可费;(B)发行PowerShares QQQ股份的联邦和州年度登记费;以及保荐人与印刷和分发描述营销材料有关的 (C)费用。PowerShares QQQ股份和信托基金(包括但不限于相关法律、审计、咨询、广告和营销费用 等)自掏腰包印刷等费用)。根据豁免令的条文,受托人可将本段所列的开支,以相等于实际招致的费用的款额,记入 信托,但在任何情况下,该等费用不得超逾信托每日净值每年1%(0.20%)的20/100。
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如果信托以股息和其他形式在证券上分配的收入不足以支付信托费用和 费用,受托人将出售
证券,其金额足以支付超过股息和其他信托应计收入的应计费用和费用。具体而言,每当受托人确定每天累积的预计年度费用和支出超过预计的年度股息和其他信托收入的1/100以上(0.01%),信托公司的 NAV就会超过1%(0.01%),受托人通常就必须出售 证券。每当超过0.01%的门槛时,受托人将出售足够的证券,至迟于下一次发行足够的证券,以弥补由于加权不当而需要对投资组合进行调整的情况(见对投资组合的 组合调整),除非受托人在其酌情决定权中决定,这样的出售是不必要的,因为信托当时不需要产生现金。支付到期费用或 ,因为受托人以其他方式确定这种出售是不正当或不可取的。在出售时,受托人应首先出售在证券组合中加权过大的证券,与其在指数中的相对权重相比。
受托人也可向信托基金预支款项,以支付费用。受托人可按上述预支款项( )的数额,加上联储委员会规定的与该等垫款有关的任何款额,连同该笔款项的利息,按相等于当时流动隔夜联邦基金利率的百分比计算,在收到该等款项或其他收入时,从(1)摊还债款或信托基金的其他收入中扣除该等款额,(2)该等款项或利益由信托基金赚取的款项或利益。受托人为信托的利益而持有的现金及(3)出售证券。 尽管有上述规定,如任何预付款超过45个营业日仍未结清,受托人应通常出售证券,以偿还该笔预付款的数额和该笔预付款的任何应计利息。这些垫款以及受托人有权支付其费用、报销费用和其他债权,将以信托资产上的留置权和担保权益为担保,以受托人为受益人。信托的 费用反映在信托的资产净值中(见“评估”)。
对于根据“信托协定”提供的服务,信托公司每年向信托人支付1%至10/100%的信托NAV的费用,如下所示,这一百分比将因信托的资产净值而有所不同。这种补偿在 的每个工作日计算,该日根据信托的资产净值计算,其数额按日计算并每月支付。受托人可酌情决定豁免全部或部分上述费用。尽管有下表所列的费用表, 受托人每年至少应获得180 000美元的年费。如受托人的补偿款额少于该最低年费,保证人已同意支付任何该等不足的款额。受托人费用表信托基金的NAV
费用占净额的百分比
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信托的资产 值
10/100,每年1%*
8/100,每年1%*
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6/100,每年1%*
5/100,每年1%* |
5万美元及以上 | |
$0 $499,999,999 |
所示费用适用于信托中属于所述规模类别的资产净值部分。 | |
$500,000,000 $2,499,999,999 |
估价 | |
$2,500,000,000 $24,999,999,999 |
信托基金的资产净值是在每个商业日的评估时间计算的,该评估时间显示在“基本信息概要”下。信托的NAV 按每股PowerShares QQQ股份计算,是通过从信托的投资和其他资产的总价值中减去所有负债(包括应计费用和应付股息),再除以未发行PowerShares QQQ股份的 总数来确定的。 | |
$25,000,000,000 $49,999,999,999 |
证券的总价值应由受托人以下列方式善意地确定。证券的价值一般应以纳斯达克最后一笔交易或当日证券的正式收盘价(除非受托管理人认为该价格不适宜作为估价依据)为基础,或在纳斯达克没有适当的交易或收盘价时,按收盘价(除非受托人认为该价格不适宜作为估价依据)计算。 | |
根据信托协定和义齿的条款,受托人可自费雇用一名或多名代理人,以评估信托所持有的证券 ,并在市场报价不易获得的情况下确定其公允价值。这些代理人可能包括但不要求包括保证人。根据这一授权,受托管理人签订了“ 机构协定”。根据代理协议的条款,如果纳斯达克没有报价证券,或者证券的主要市场不是纳斯达克,或者保荐人认为最后一次交易或正式收盘价或收盘价 不适合估价,那么保荐人应当以符合信托义齿标准条款和条件的方式,真诚地对证券进行公允估价。和协议(“信托协议”)和“代理协议”,根据(A)证券交易的另一个市场上的最后交易或收盘价,或如果没有适当的收盘价,则按该其他市场的收盘价;(B)在纳斯达克股票市场或其他市场上的当前投标价格;(C)如果没有投标价格,则根据目前的出价进行投标。可比较证券的价格;(D)由保荐人真诚地评估证券的价值;或(E)其中的任何组合。如果代理协议终止,受托管理人将 |
根据信托协定的条款和条件,负责上述估价步骤。 |
* | 信托的管理 |
分配给受益所有人
定期季刊
前股利
对于PowerShares QQQ 股票的净股息,日期是在每年3月、6月、9月和12月的第三个星期五之后的第一个工作日。在DTC和DTC参与者的记录中反映在
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前股利
日期(记录日期)有权收取一笔金额(如果有的话),该数额是指在证券上累积的股息,其累积期以该日之前的营业日 结束。
前股利
日期(包括有价证券前股利在该季度股息期内的日期)和 信托基金收到的其他收入(扣除信托的费用和支出后),该期间每天应计。为了达到这种分配的目的,每股PowerShares QQQ股票的股息至少计算在0.01美元的最近的1/100。但是,在任何一个季度内都不存在净的 股息分配,任何净股利数额都将转入下一个累积期,如果总净股息分配额低于 信托基金在紧接该季度之前的星期五的1%(0.05%)的净股利分配额。前股利日期,除非受托管理人决定,为维持信托公司作为受监管投资公司的地位,或为避免对未分配的收入征收所得税或消费税(见信托公司的税务地位),必须作出这种净股息分配。当信托基金支付股息净额时,将在每个交易日之后的公历月的最后一个营业日支付股息。前股利付款日期除外,付款日期为12月的最后一个营业日,而前股息日期为12月( 股利支付日期)。就证券而须支付予信托的股息,由受托人记入无利息截至信托收到该等股息的日期起计的帐户。受托人就证券收取的其他款项,包括但不限于现金部分、现金赎回额、受托人出售期权、认股权证或其他类似权利而变现的所有款项,作为出售 证券所得的股息或分配及资本收益,亦由受托人记入无利息轴承帐户。所有收到或收到的资金均由受托人持有,无利息,直至按照信托协定的规定分配或以其他方式使用为止。如果记入这些账户的数额产生利息收入或受托人的同等利益,则这种利息收入或利益用于减少受托人代表信托基金为支付信托费用而支付的任何与 垫款有关的费用(见信托收入不足以在到期时支付这些费用)。该信托基金已具备并打算继续有资格成为一家受监管的投资公司,用于征收联邦所得税。受监管的投资公司不因其分配给股东的净投资收入和资本收益而征收联邦所得税,只要该公司符合“守则”M分节规定的某些总体分配和 多样化要求和其他条件。信托基金打算满足这些总体分配和多样化要求,并在其他方面满足任何必要的条件。受托人打算在必要的最低限度内作出 额外分配,(1)分配信托的整个年度应税收入,再加上任何资本收益净额(通过出售与证券组合调整有关的证券, 支付信托的费用,或为这种分配产生现金),和(2)避免征收“守则”第4982条规定的消费税。如有需要,额外分配将包括:(A)估计信托投资公司在某一财政年度的应纳税收入和资本净收益超过该年度以前分配的信托应税收入数额的任何数额,如果数额更大,则包括避免征收此种消费税所需的最低数额;(B)在实际年度投资公司应纳税收入和资本净收益之后不久的分配。已计算了这种实际收入超过已作出的 分布的金额(如果有的话)。信托基金的资产净值将因此类额外分配的数额而减少。如果有的话,额外分发的数额将取决于若干因素,包括信托基金所经历的赎回活动的水平。由于与证券组合调整有关的证券销售所得大部分将用于购买指数证券的股份,信托公司可能没有现金或 没有足够的现金支付任何此类额外发行。在这种情况下,受托管理人通常必须出售证券的股份,以产生作出这种额外分配所需的现金。在选择要出售给 生产现金用于此类发行的证券时,受托人将首先从证券组合中相对于其在指数中权重过大的证券进行选择,然后从所有其他证券中选择一种方式,以便将每种证券的 加权保持在适用的误用金额内。
受托人可在其合理酌处权范围内宣布特别股息,但如为维持信托作为受规管投资公司的地位或避免对未分配的收入征收所得税或消费税,此种行动是必要或可取的。受托人还保留宣布特别红利的权利,如果不行使其酌处权,则对受益所有人有利。受托人可以改变信托基金定期分配(如果有的话)的 频率(G.如果保荐人和受托人酌情决定,这种差异最好是有利于遵守适用于受管制投资公司的规则和条例,或者对信托有利。此外,受托人保留更改常规 的权利。前股利
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如果保荐人和受托人决定这样的改变对信托有利,那么PowerShares QQQ股票的日期将延长到另一个固定的日期。 通知
任何此类差异或更改(通知应包括对记录日期的更改,
前股利支付股息的日期,以及因这种差异而产生的累积 期,应通过直接交易委员会和直接交易委员会参与者提供给受益所有人(见信托账簿只登录系统HECH)。受托人可以从自己的资金中垫付任何必要的款项,以便允许通过直接贸易中心向受益所有人分配。受托人可按上述预付款的数额偿还自己,并按等于当时的隔夜联邦基金利率的百分比利率加上联邦储备银行的要求,在收到此种付款或其他收入时,从(1)信托的股息付款或其他收入中扣除这些数额,(2)受托人就受托管理人为养恤金而持有的现金所赚取或获得的利益。尽管有上述规定,但如任何预付款超过45个营业日仍未清偿,受托人通常应出售证券,以偿还该笔预付款及其应计利息。此种预付款将以信托资产上的留置权和担保权益担保,以使受托管理人受益。此外,在信托终止通知后,受托人将在切实可行范围内尽快通过直接交易委员会和直接交易委员会参与者向每一受益所有人分发上述通知所述终止日期 之前在创建股规模总和中的PowerShares QQQ股份。否则,受托人将在信托 终止后,在实际情况下(无论是在创建单位规模的总和还是其他方面)向每个受益所有人分配该信托的资产净值按比例分配的现金份额。所有的分配都是由受托人通过 、dtc和dtc参与者向受益所有人进行的,记录在dtc和dtc参与者的记账系统中。
76
在创建单位规模集合中创建PowerShares QQQ股份或在二级市场购买PowerShares QQQ股份的 结算日期必须发生在记录日期或之前,以便该创建者或购买者在下一个股利支付日收到信托公司作出的任何分配。如果这种创建或二级市场购买的结算日期发生在该记录日期之后,则将在该记录日期起分配给先前的证券持有人或 受益所有人。对受益所有人的陈述;年度报告每一次发行,受托人将提供分配给受益所有者(请参阅信任的,只登录系统的系统) 陈述的金额分配表示为美元金额每PowerShares QQQ份额。
在每个财政年度结束后,受托人将立即向DTC参与者提供一份信托公司的年度报告,供在该财政年度结束时作为PowerShares QQQ股份的受益所有人分发。
载有经国家认可的独立会计师审计的财务报表和适用的法律、细则和条例可能要求的其他资料。
受益所有人的权利
PowerShares qqq在创建单位大小聚合中的份额(
E.
,50,000股PowerShares QQQ股份)可能会被投标,以供受托人赎回。受益股东可以在二级市场出售PowerShares QQQ股份,但必须积累足够的股票( PowerShares QQQ)(
E.
77
成立一个完整的创建股,以便通过信托赎回。任何实益拥有人的死亡或丧失行为能力,均不会终止信托,亦不会赋予该实益拥有人的法律代表或继承人申索帐目或在任何法院就信托的分割或清盘而采取任何行动或法律程序的权利。通过购买PowerShares QQQ股份,每个受益所有人明确放弃他或她根据法律可能拥有的要求受托人在任何时候以信托协议明文规定以外的任何方式,对受托人根据 信托不时收到、持有和使用的证券或款项负责的权利。
受益所有人不得(A)有权就信托投票,但终止信托和信托协议另有明文规定的除外,(B)以任何方式控制信托的运作和管理,或(C)因保证人或受托人采取的任何行动而对任何其他人负责。受托人有权在信托基金内投票表决所有有表决权的证券。受托人投票给每一发行人的有表决权证券的比例关系与每一此类发行人的所有其他股份在允许范围内的投票相同,如果不允许,则 不参加表决。
修正受托人及发起人可不时修订“信托协议”,而无须获得任何实益拥有人的同意;(A)纠正或补充该协议中可能有欠妥之处或不一致的任何条文,或就根据该协议而产生的事宜或问题作出其他不会对实益拥有人的利益有不利影响的规定;。(B)更改该协议的任何条文,而该等条文可能会有欠妥之处或不一致之处;。(C)增加或修改任何必要或适当的规定,以使信托基金继续成为“守则”所规定的受管制的投资公司;(D)增加或修改其中任何必要或可取的规定,说明国家统计委员会或直接贸易委员会不能或不愿继续履行其中规定的职能;(E)增加或改变任何必要或可取的规定;(E)增加或改变其中规定的任何规定;(E)增加或更改其中所规定的任何必要或可取的规定;(E)增加或改变其中规定的任何规定;规定将对投资组合和投资组合存款的调整与纳斯达克在确定指数的方法中所作 的变动(如果有的话)相一致;(F)在执行股息再投资计划或服务所需的情况下,增加或更改其中的任何规定;(G)在原参数范围内更改交易费用和与PowerShares QQQ股份的创建和赎回有关的其他金额 信托协议;和(H)改变派息净额水平,低于这一水平,派息分配将在某一季度内不支付,而是转入下一个累积期。保荐人及受托人亦可不时修订信托协议,但须得获51%未获发行的PowerShares QQQ股份的受益所有人同意,以加入或更改或取消信托协议的任何条文,或修改受益所有人的权利;但如未经受益人同意,则不得修订信托协议。所有未偿还的PowerShares QQQ股份的所有人,如果这种修改将(1)允许,除非按照“信托协定”的条款和条件,否则可以获得任何 证券,但根据信托协议的条款和条件获得的证券除外;(2)减少信托中任何实益所有人的利益;或(3)降低必须同意 任何此种修正的实益所有人的百分比。如受保荐人的指示,受托人应在执行任何此类修改后,根据“保存协议”的规定,迅速从DTC收到持有PowerShares QQQ股份的所有DTC参与者的名单。受托管理人须查询每名该等直接交易参与者持有PowerShares QQQ股份的受益拥有人的数目,并向每名该等直接交易参与者提供有关该项修订的实质内容的书面通知的足够副本,以供每名该等直接交易参与者送交该等实益拥有人。发起人未按照本程序指示交付的任何修正案,应在修正案执行后立即公布在保荐人网站上,并应包括在提供给受益所有人的年度报告中。
终止
“信托协议”规定,如果信托基金的资产净值在任何时候低于350,000,000美元,保荐人有权指示受托人终止信托,因为该金额应根据所有城市消费者的消费价格指数进行通货膨胀调整。
(消费物价指数-单位单位单位)
78
该项调整将于首次存款日期后第四年年底生效,并于其后每年年底生效,以反映
消费物价指数-U
截至上一个财政年度最后一个月的12个月期间。
如果PowerShares QQQ股票从NASDAQ摘牌,且随后未在全国性证券交易所或由国家证券协会经营的报价媒介上重新发行,信托也将终止。如上文所述,纳斯达克将考虑暂停PowerShares QQQ股票的交易或将其退市。
信托也可终止(A)受益所有人同意持有66 2/3%的未偿PowerShares QQQ股份; (B)如果直接交易委员会不能或不愿意继续履行信托协议规定的职能,并获得适当的授权(C)如果NSCC不再提供PowerShares QQQ股票的清关服务,也无法提供适当的替换服务,或者如果受托人不再是NSCC的参与者或提供清关服务的NSCC的任何继承者;(D)NASDAQ是否停止出版索引;(E)如果许可证协议终止。信托还将在强制终止 日期时终止。如果保荐人或受托人辞职或被撤职,且未指定继承人,则信托将终止。但是,保证人的解散或因任何原因而不再作为法人存在,并不会导致信托协定或信托的终止,除非受托人认为终止符合受益所有人的最佳利益。在 信托终止前至少20(20)天,以上述方式向所有受益所有人发出终止信托的事先书面通知。通知将列明信托终止的日期(终止日期)、信托资产将清算的期限、PowerShares QQQ股份的实益所有人(无论是在创建单位规模的总和或其他情况下)将收到持有的PowerShares QQQ股份的NAV现金的日期,以及信托的账簿应结清的受托人确定的日期。该通知应进一步说明,自发行之日起及其后,将不接受设立额外设定单位或证券组合存款的请求,而截至该日及其后,在赎回时交付的证券 组合在组成及权重上,与该日在信托内持有的证券的组成及权重,应基本相同,而非组合存款的证券部分。自 之日起生效,赎回请求被视为收到。PowerShares QQQ股份的实益所有者在创建单位规模的总和可以在终止日期之前,直接从信托赎回实物。受托人应当在终止之日后的合理期限内,在符合法律适用规定的情况下,尽最大努力出售尚未分配给设立单位受益所有人的所有证券。受托人对因上述出售或出售而招致的折旧或损失,无须负上任何法律责任或任何责任。
受托人可在发生异常或意外情况时暂停这种出售,包括但不限于暂停证券交易、关闭或限制交易、爆发敌对行动或经济崩溃。受托人在收到出售最后一笔担保的收益后,应从中扣除其费用和所有其他 费用。其余数额应通过直接贸易委员会参与者转交直接贸易委员会,并附有最后说明,说明分配总额的计算方法。在信托终止前未赎回的PowerShares QQQ股份将在NAV根据出售证券的收益以现金赎回。所有受益所有者都可以在NAV赎回现金,不需要PowerShares QQQ股份的最低集合。
保证人
79
该信托的发起人是Invesco PowerShares资本管理有限责任公司,这是一家特拉华州有限责任公司,成立于2003年月7日,其办事处位于莱西路3500号,700套房,DOwsGrove,IL 60515。主办机构的内部收入服务雇主识别号码是
此前,纳斯达克环球基金公司(Nasdaq Global Funds,Inc.)一直是该信托基金的保荐人,直到2007年月21日,该信托基金的赞助才转移到保证人手中。
保荐人可自行出资,不时向向公众出售PowerSharesQQQ股票的经纪人提供额外的促销奖励。在某些情况下,这些奖励只能提供给那些满足参加某一奖励方案的某些门槛要求的经纪人,例如在规定的时间内出售大量PowerShares QQQ股票。
如果保荐人在任何时候不承担或履行或丧失能力承担或履行“信托协定”中要求其承担或履行的任何职责,或辞职,或破产,或其事务应由公共当局接管,受托人可任命一名继任担保人,使受托人感到满意,作为保荐人,或终止信托协议并清算信托。保荐人辞职、免职、接任人的通知,由受托人邮寄给直管会和 dtc参与人,分发给受益所有人。继承保荐人书面接受保荐人为信托保荐人后,继承保荐人应享有原保证人的一切权利、权力、义务、 和义务。任何后继保荐人均可按受托人认为合理的费率给予补偿。
担保人可以通过执行并向受托人递交辞呈而辞职。此种辞职应在继任担保人任命和继任担保人接受后生效,除非 受托人同意担任担保人或终止信托协议并清算信托,如果没有指定继任保证人,受托人应这样做。保荐人的解散或因任何 原因而不再作为法人存在,不会导致信托协议或信托的终止,除非受托人认为终止符合PowerShares QQQ股份受益所有人的最佳利益。
80
“信托协议”规定,保荐人对PowerShares QQQ股份的受托管理人、信托人或受益所有人采取任何行动或不采取任何真诚行动或判断错误不负责任,但仅对其本身的重大疏忽、恶意、故意不当行为或故意渎职或不计后果地无视其根据“信托协定”所承担的义务和义务负有责任。保荐人对信托因出售信托的任何证券而发生的折旧或损失不负任何责任。
“信托协议”还规定,保荐人及其董事、子公司、股东、高级人员、雇员和与保荐人共同控制的联营公司(每名保荐人均为受赔偿方)应从信托的资产中获得赔偿,并对任何被保险人在履行职责或故意渎职或故意渎职的情况下发生的任何损失、责任或费用保持无害。不顾信托协定规定的义务和义务,包括支付为任何索赔或责任辩护的费用和费用(包括律师费)。75-3098642.自2018年月29日起,下列人士担任主办单位的主管或人员:
名称
关系的性质
与 赞助者的联系
丹尼尔·德雷珀
81
董事总经理、首席执行官和特等执行干事
安妮特·列格
首席财务官 |
史蒂文·M·希尔 | |
约翰·泽尔 | 总经理 | |
大卫·沃伦 |
总经理 | |
上面列出的每一位官员和经理的主要业务地址是C/O Invesco PowerShares Capital Management LLC,LLC,Lakeey Road,Suite 700,DOwsGrove,IL 60515。以上所列人员或管理人员中没有任何一人直接或间接拥有、控制或持有担保人的任何未决有限责任公司利益,或有权投票。保荐人的所有未清有限责任公司权益均由Invesco北美控股公司拥有,该公司是Invesco有限公司的间接子公司。以上所列发起人的经理或管理人员均无权拥有、控制或持有信托任何未完成的单位。 | 名称 | |
商业经验 | 丹尼尔·德雷珀 | |
PowerShares交易所交易基金信托基金信托基金、PowerShares交易所交易基金信托II、PowerShares印度交易所交易基金信托基金信托基金、PowerShares积极管理的交易所交易基金信托基金、 PowerShares积极管理的交易所交易商品基金信托基金(2015至今)和PowerShares交易所交易的自指数基金信托基金(2016至今)、首席执行官和首席执行官(2016至今)和执行董事 (2013-至今)、Invesco PowerShares资本管理有限公司高级副总裁、Invesco经销商高级副总裁。(2014-至今)。前任:PowerShares交易所交易基金信托基金信托基金信托基金副总裁、PowerShares交易所交易基金信托II、PowerShares印度交易所交易基金信托基金信托基金、PowerShares积极管理的交易所交易基金信托基金信托基金(2013-2015)和PowerShares积极管理的交易所交易商品基金信托基金信托基金(2014-2015);瑞士信贷资产管理公司总裁(2010-2013) 和Lyxor资产管理/兴业基金公司总裁(2007-2010)。 | 名称 |
82
商业经验
安妮特·列格 |
Invesco集团服务公司和Invesco控股公司(美国)公司副总裁。(2017至今);Invesco(印度)私人有限公司董事 (2017至今);Invesco Advisers公司财务主任、首席财务官和首席会计官。(2017至今);财务主任,Invesco分销商公司。(2011至今);Invesco(海得拉巴)私人有限公司董事(2017至今);Invesco投资服务公司和Invesco管理集团首席财务官兼财务主任。(2017至今);英信科有限公司首席会计官兼集团财务总监;Invesco财务公司副总裁。(2017至今);Invesco私人资本有限公司、Invesco私人资本投资公司、Invesco房地产公司、Invesco高级担保管理公司和Invesco信托公司董事(2017至今);Invesco PowerShares Capital Management,LLC 首席财务官(2017至今);Stein Roe投资顾问公司首席财务官兼司库。(2009至今);Invesco投资顾问有限公司首席财务官兼财务主任(2017至今)。 | |
前任:Invesco国家信托公司首席财务官(2008-2014);Invesco Advisers,Inc., Controller(2007-2015)和财务主任(2007-2009);Invesco Mortgage Capital,Inc.副总裁。(2013-2014);财务及营运主任(2010-2011),Invesco资本市场有限公司司库及财务办公室(2011-2016);Invesco分销商公司财务总监。(2011-2015);Invesco管理集团公司财务总监。(2004-2017);Invesco金融公司副总裁。(2017-2017);Invesco私人资本有限公司和Invesco私人资本投资公司财务总监。(2008-2009);财务总监,Invesco不动产公司和Invesco高级担保管理公司。(2008-2015);Invesco信托公司首席财务官(2013-2014);Van KampenExchange Corp 公司主计长(2010-2016);Van KampenInvestments,Inc.公司主计长。(2010-2011);及财务及营运主任,Invesco投资顾问有限公司(2010-2015)。 | 名称 |
83
商业经验 |
史蒂文·M·希尔 | |
PowerShares交易所交易基金信托基金信托基金信托基金、PowerShares交易所交易基金信托基金II、PowerShares印度交易所交易基金信托基金信托基金、PowerShares积极管理的交易所交易基金信托基金(2013至今)、 PowerShares积极管理交易所交易商品基金信托基金信托基金(2014至今)和PowerShares交易所交易自我指数基金信托基金信托基金(2016至今)副总裁兼财务主任;Inco PowerShares Capital Management LLC全球ETF管理公司主管(2011-至今);Invesco PowerShares Capital Management LLC首席财务和会计官投资池(2015-至今);Destra高级总裁兼首席财务官。资本管理有限责任公司及其子公司 (2010-2011);Destra投资信托和Destra投资信托II首席财务官(2010-2011);Claymore证券公司高级董事总经理。(2003-2010);和首席财务官,克莱默赞助的共同基金 (2003-2010)。 | 名称
商业经验 |
84
约翰·泽尔 |
Invesco Management Group,Inc.董事、高级副总裁、秘书兼总顾问(前称Invesco AIM Management Group,Inc.)(前称Invesco AIM Management Group,Inc.)(2006至今);Invesco Advisers,Inc.高级副总裁(前称Invesco Advisers,Inc.(前称 INVESCO机构)(前称Invesco AIM投资顾问)(注册投资顾问)(2009至今);Invesco分销商高级副总裁兼秘书(前称Invesco AIM,Inc.)(2006至今);Invesco Investment Services,Inc.董事(前称Invesco AIM Investment Services,Inc.)(前称Invesco AIM Investment Services,Inc.)(2007);副总裁兼秘书。Invesco投资服务公司(前称Invesco Aim Investment Services,Inc.)(2006至今);Invesco基金首席法律官兼秘书高级副总裁(2006至今);Invesco PowerShares资本管理有限公司董事总经理(2006至今);Invesco投资顾问有限公司(前称Van Kampen 资产管理公司(前称Van Kampen 资产管理)董事、秘书兼总法律顾问(2010至今);Invesco资本市场公司(前称Van KampenFunds.)秘书长兼总法律顾问(前称Van KampenFunds Inc.)(2010至今)和PowerShares交易所交易首席法律官。基金信托、PowerShares交易所交易基金信托II、PowerShares印度交易所交易基金信托基金和PowerShares积极管理的交易所交易基金信托基金信托(2010至今)、PowerShares积极管理的交易所交易商品基金信托基金信托基金(2014至今)和PowerShares交易所交易的 自指数基金信托基金信托基金(2016至今)。前任:VanKampenExchangeCorp.董事、秘书、总法律顾问和高级副总裁(2010-2016);IVZ分销商公司(前称Invesco 经销商公司)董事、副总裁和秘书(2006-2010);Invesco基金集团董事兼副总裁。(2006-2016);范坎邦顾问公司董事兼副总裁。(2010-2011);VanKampenInvestor服务公司董事、副总裁、秘书和总法律顾问。(2010-2011);Invesco分销商公司董事(前称Invesco Aim Distributors,Inc.)(2007-2010);Invesco Aim Advisers公司董事、高级副总裁、总法律顾问和秘书。(2006-2009)和VanKampen 投资公司。(2010-2011);基金管理公司董事、副总裁兼秘书(2006-2007);Invesco AIM资本管理有限公司董事、高级副总裁、秘书、总法律顾问和副总裁(2006- | |
名称 | 商业经验 |
85
2009);2006以前,自由岭资本公司首席运营官兼总法律顾问(投资顾问);PBHG基金(一家投资公司)和PBHG保险系列基金副总裁兼秘书(一家投资 公司);老互助投资伙伴(经纪人-交易商)首席运营官、总法律顾问兼秘书;老互助基金服务公司(管理人)和老股东互助服务中心(股东 服务中心)总法律顾问兼秘书;执行副总裁、总法律顾问和老股东互助服务中心。老互助资本有限公司秘书(投资顾问);老互助基金副总裁兼秘书(投资公司)。 |
大卫·沃伦 | |
PowerShares交易所交易基金信托基金信托基金、PowerShares交易所交易基金信托II、PowerShares印度交易所交易基金信托基金信托基金和PowerShares积极管理的交易所交易基金信托基金(2009至今)、PowerShares 积极管理的交易所交易商品基金信托基金信托基金(2014至今)和PowerShares交易所交易的自我指数基金信托基金信托基金(2016至今);Inco PowerShares Capital Management LLC美洲总经理首席行政官;Invesco Advisers公司高级副总裁。(2009至今);Invesco公司董事。(2009至今);Invesco管理集团公司高级副总裁。(2007至今);因弗斯科加拿大有限公司执行副总裁兼首席财务官(前称因弗斯科Trimark有限公司);Invesco有限公司北美零售首席行政官。(2007至今);Invesco全球直接房地产馈线有限公司董事。(2015至今);Invesco加拿大控股公司董事 (2002至今),Invesco公司类别公司董事。(2014至今),Invesco金融服务有限公司/服务金融家Invesco LTée和Trimark Investments Ltd./Plations Trimark LTée(2014至今)董事; Invesco IP Holdings(加拿大)有限公司董事。(2016至今);Invesco全球直接房地产有限公司董事。(2015-至今);前为因弗斯科公司执行副总裁兼首席财务官。(2009-2015);Invesco加拿大有限公司(前称Invesco Trimark Ltd.)执行副总裁兼首席财务官(2000-2011)。 | 托管人 |
86
受托人是纽约梅隆银行,一家根据纽约州法律组建的具有信托权力的公司。受托人在纽约布鲁克林9楼汉森广场2号设有办公室,地址为11217,国税局雇主识别号为: |
受托管理人须接受纽约联邦储备银行和纽约州金融事务部的监督和审查。 | |
根据“信托协议”,受托人可以书面签署辞呈文书,向保荐人提交辞呈,并向所有DTC参与者邮寄一份辞职通知副本,这些通知反映在DTC拥有PowerShares QQQ股份的记录上,以供按上述规定分发给受益所有人(见“信托簿”---仅限条目),从而可以辞职并被解除信托协议所设信托的 。(系统)在辞职日期前不少于60(60)天将产生 效应。此种辞职将在继任受托人任命和接受信托之日起生效,如在发出辞职通知之日后六十(60)天内没有任命继任人,则信托 应终止(见信托终止信托的管理)。保证人接到辞职通知后,有义务尽最大努力迅速任命一名继任受托人。 | ||
如受托人不能以受托人身分行事,或被判定破产或被任何公共当局接管,保荐人可根据信托协定的规定,将受托人免职及委任一名继任受托人。指定的通知应由继承受托人邮寄给DTC和DTC参与人,以分发给受益所有人。在继承受托人签署书面接受委任为信托受托人后,该继承受托人将获赋予原受托人的一切权利、权力、职责及义务。受托人和任何继承受托人必须是根据美国法律或其任何州的法律组织和经营业务的银行、信托公司、公司或国家银行协会,并根据这些法律被授权行使法人 信托权力,并在任何时候都拥有不少于$50,000,000的资本、盈余和不分割利润。 | 受益所有人 的51%,当时已发行的PowerShares QQQ股份,可以在任何时候通过书面文书,以书面文书交付受托人和保荐人。保荐人应立即尽最大努力,以上文所述的方式和“信托协定”指定一名继任受托人。 |
87
“信托协议”规定,受托人对任何合理依赖妥善执行的文件而采取的行动,或对资金或证券的处置,或对根据这些文件所需作出的评估,均无须负上法律责任,但因受托人本身的重大疏忽、恶意、故意渎职、故意失当或罔顾其职责及义务而作出的任何评估,受托人亦无须承担法律责任或责任,亦无须对折旧负上任何责任或责任。或因受托人出售信托证券而招致的损失。受托人个人无须对证券所征收的任何 税或其他政府收费,或就证券或
根据美利坚合众国或任何其他具有管辖权的征税当局可能根据美利坚合众国现行或今后的任何法律,在信托基金或信托基金上或就该信托基金取得的收入,应从信托基金中偿还,以支付所有此类税款和有关费用。此外,“信托协定”载有限制受托人赔偿责任的其他习惯条款。受托人及其董事、附属公司、股东、高级人员、雇员,以及与受托人共同控制的联营公司(每名受托受弥偿方),将从信托的资产中获得弥偿,并对受托人在无重大疏忽、不诚信、故意失当、故意渎职或故意渎职的情况下所招致的任何 损失、法律责任或开支无害,或在不因该等受托人的责任及义务而招致的鲁莽疏忽的情况下招致该等受托人的责任及义务。与其接受或管理信托有关,包括就任何索赔或责任辩护的费用和费用(包括律师费)。13-5160382.存托
DTC是一家有限用途的信托公司,也是美联储系统的成员。
分配器
Invesco分销商公司是信托基金的分销商。该分销商位于格林威广场11号,套房1000,休斯顿,得克萨斯州 77046-1173.。分销商是注册经纪交易商和FINRA的成员.
法律意见
88
PowerShares QQQ股票的合法性已由斯特劳-罗农·史蒂文斯和杨,LLP,华盛顿特区,作为信托公司的 顾问转交。
独立注册会计师事务所
本招股说明书中截至9月30日的财务报表,已根据独立注册公共会计师事务所普华永道会计师事务所的报告列入,该报告是关于该公司作为审计和会计专家的权威。
道德守则
信托基金和保荐人通过了一项关于其各自雇员进行个人证券交易的道德守则。此类道德守则中对信托基金的任何引用均应包括PowerShares QQQ信托。
SM
,第1系列。在符合某些条件和标准的情况下,代码允许员工为自己的帐户投资 PowerShares QQQ股票。该代码旨在防止
欺诈、欺骗和对信托的不当行为,并提供合理的行为标准。代码已提交委员会存档,您可以通过访问委员会在 本招股说明书的背面所列地址获得副本。该守则还可在委员会因特网网址Edgar数据库上查阅:http://www.sec.gov。在支付复制费后,可在 publicinfosec.gov通过电子请求或在本招股说明书后面所列地址写信给委员会获得一份副本。
有关保费、折扣及回报的资料及比较
PowerSharesQQQ股票和传统共同基金股票的一个重要区别是,PowerSharesQQQ股票在纳斯达克(NASDAQ)日内可供 购买或出售。购买常规共同基金股票的投资者通常会按基金确定的收盘价或与收盘价相关的价格买卖股票。相比之下,PowerShares QQQ 股票在关闭NAV之前,并不会以固定关系购买或赎回现金。下表说明了2017日历 年PowerSharesQQQ股票的收盘价与净资产价值的分布关系以及返回信息。
投资者不妨评估PowerShares QQQ股票的潜力,以近似信托中 资产的价值作为股票估值的依据。收盘价与净资产价值表显示了PowerShares QQQ股票的收盘价与信托中资产的基本价值之间的关系。以下表格中提供的有关PowerShares QQQ股票的信息可能随着时间的推移而有很大的差异。收盘价V.净资产价值
89
频率分布
PowerShares QQQ信托
SM
,系列1
(由2017年月1至2017年月31)
收盘价*
以上信托NAV
收盘价*以下信托NAV范围
频率
占总数的百分比 频率 |
占总数的百分比 共计 |
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合并收盘价用于PowerShares QQQ信托基金。 |
年累积和平均回报 | 纳斯达克-100 | 指数 | 和PowerShares QQQ | ||||||||||||
0.00-0.50% |
104 | 100 | % | 147 | 100 | % | ||||||||||
0.50%-1.00% |
0 | 0.00 | % | 0 | 0.00 | % | ||||||||||
1.00%-2.00% |
0 | 0.00 | % | 0 | 0.00 | % | ||||||||||
>2.00% |
0 | 0.00 | % | 0 | 0.00 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
信托 |
104 | 100.00 | % | 147 | 100.00 | % |
* | SM |
90
,系列1
累积回报平均年收益®功率Shares
QQQ股票纳斯达克-100指数
功率Shares(1) | QQQ股票(1)(2) | |||||||||||||||||||||||||||||||
纳斯达克- 100指数 |
净资产 价值 |
关闭 价格 |
共计 回归 |
|||||||||||||||||||||||||||||
关闭 价格 |
净资产 价值(3) |
关闭 价格(4) |
共计 回归 |
关闭 价格 |
2017年底一年 5年---截至2017(3) |
10年---截至2017 在确定信托的累计回报和平均年度回报时,信托的一些组成部分证券支付了股息,这些红利抵消了信托的一部分,但不是全部费用。该指数是在不考虑费用或开支的情况下计算的。(4) |
一年以上的回报按年计算。 合并收盘价用于PowerShares QQQ信托基金。 |
|||||||||||||||||||||||||
包括再投资于 |
32.72 | % | 32.73 | % | 32.99 | % | 31.52 | % | 32.72 | % | 32.73 | % | 32.99 | % | 31.52 | % | ||||||||||||||||
前股利 |
153.10 | % | 153.86 | % | 155.98 | % | 140.38 | % | 20.41 | % | 20.48 | % | 20.68 | % | 19.17 | % | ||||||||||||||||
约会。 |
233.82 | % | 234.26 | % | 240.83 | % | 206.79 | % | 12.81 | % | 12.83 | % | 13.05 | % | 11.86 | % |
(1) | 资料来源: Invesco PowerShares资本管理有限公司、纽约银行梅隆银行、FactSet Research Systems公司和NASDAQ股票市场公司。 |
(2) | 补充资料 |
(3) | 表格上的登记声明 |
(4) | 包括与信托有关的修正案, 本招股章程构成信托的一部分,已提交委员会。本招股说明书不包含注册声明及其证物中所列的全部信息。本招股章程所载关于所提述的任何合约或其他文件的内容的陈述不一定完整,而在每一情况下,均提述该合约或其他文件的副本,该等副本已作为该注册陈述书的证物而存档,而每一份该等陈述均在 各方面藉该提述而限定。有关信托的进一步资料,请参阅此种登记声明及其证物。任何人均可在位于华盛顿特区东100F街的 ip办事处免费查阅一份登记声明,并可在缴付某些费用后,向委员会公共参考资料科索取全部或部分副本。委员会规定的。此外,可在委员会万维网网址http://www.sec.gov上以电子方式查阅登记说明。这样的 信息也可以从Invesco PowerShares中获得,方法是:此页的其余部分有意保留空白。 |
定义术语汇编
页
10个基点限额S-6,1940法案
91
积累期1-800-983-0903.
调整日
92
代理协议
平衡量 | ||||
受益所有人 |
8 | |||
现金部分 |
12 | |||
现金赎回付款 |
5 | |||
关闭时间 |
53 | |||
收敛交易所 |
27 | |||
CNS |
5 | |||
代码 |
41 | |||
委员会 |
5 | |||
消费物价指数-U |
44 | |||
创作单位 |
39 | |||
保管协议 |
72 | |||
分配器 |
5 | |||
派息日期 |
11 | |||
DTC |
5 | |||
DTC参与者 |
79 | |||
埃里萨 |
4 | |||
etf |
42 | |||
超额现金 |
4 | |||
FINRA |
75 | |||
扣除费用数额后的收入 |
10 | |||
指数 |
41 | |||
指数证券 |
69 | |||
间接参与者 |
36 | |||
初始存款日期 |
44 | |||
爱尔兰共和军 |
6 | |||
国税局 |
5 | |||
大型股票 |
3 | |||
许可协议 |
3 | |||
强制终止日期 |
41 | |||
误称 |
1 | |||
误称金额 |
69 | |||
纳斯达克 |
66 | |||
纳斯达克 |
61 | |||
NAV |
62 | |||
NSCC |
2 | |||
NSCC商业日 |
49 | |||
页 |
49 | |||
参政党 |
1 | |||
计划 |
1 | |||
投资组合 |
4 | |||
投资组合存款额 |
5 | |||
投资组合存款 |
13 |
93
PowerShares QQQ结算过程 | ||||
PowerShares QQQ参与者协议 |
5 | |||
PowerShares QQQ股票 |
69 | |||
PowerShares QQQ信托 |
36 | |||
排名审查 |
54 | |||
记录日期 |
5 | |||
请求日 |
5 | |||
证券 |
40 | |||
证券法 |
3 | |||
小型股票 |
3 | |||
保证人 |
59 | |||
担保方 |
75 | |||
终止日期 |
53 | |||
条款和条件 |
3 | |||
交易费 |
70 | |||
信托 |
61 | |||
信托协议 |
3 | |||
托管人 |
82 | |||
受托受偿方 |
80 | |||
加权分析 |
3 | |||
PowerShares QQQ股票 |
7 | |||
SM |
3 | |||
PowerShares QQQ |
3 | |||
信托 |
3 | |||
SM |
89 | |||
,系列1 |
50 |
94
赞助方:Invesco PowerShares资本
管理有限责任公司
本招股章程并不包括其向 证券交易委员会(简称交易委员会)提交的登记声明中所列的PowerShares QQQ信托的所有信息,这些资料列于:1933证券法(档案 )(第333-#number0#号);
和
1940投资公司法(档案 )
第811-08947号)。
按规定的费率向委员会索取此类资料的副本,包括信托委员会的道德守则
写:委员会公共参考科华盛顿特区东大街100号20549
呼叫:1-800-SEC-0330
访问:
http://www.sec.gov | 没有人有权提供任何信息或作出任何有关PowerShares QQQ信托的任何陈述,本招股说明书中没有包含,您应该 不依赖任何其他信息。阅读并保存本招股说明书的两部分,以供日后参考。 | |
2018年月31招股章程 | ||
P-QQQ-pro-1 | 第二部分补充资料 | |
招股说明书不要求 | 承诺提交报告 |
在不违反1934“证券交易法”第15(D)节的条款和条件的情况下,下列签名登记人承诺向证券交易委员会提交迄今为止或以后根据该条所授予的权力而规定的补充和定期的资料、文件和报告。
登记声明的内容 | 的 注册语句 |
表格S-6
包括下列文件和文件:
面对床单。
交叉参考书。
招股说明书。
提交报告的承诺。签名。下列展品:
99.A1
Amex投资产品服务有限公司作为保证人,纽约银行作为托管人,以参照物合并,由纳斯达克-美国运通投资产品服务公司主办,并达成协议
纳斯达克100指数
信任,系列1及后续和类似系列的
纳斯达克-100
信托标准条款和条件,截止日期为1999(参考 表99.A(1)(B))
1.纳斯达克-100信托,系列1表格N-8b-2(登记 (编号001-14863)于1999年月9日向美国证券交易委员会提交)。前。99.A1(A)1999年3月4日PowerShares 资本管理有限责任公司作为保证人与纽约银行作为受托人于2007年3月21日(参照PowerShares QQQ信托表25.1,系列1---生效后第14号修正案)合并的信托义齿和协议的第1号修正案表格S-6(注册)(编号333-#number0#)于2008年月31向证券交易委员会提交。
2.前。99.A2纳斯达克-100类的任何后续的和类似的 系列。纳斯达克-100信托标准条款和条件,由纳斯达克-美国运通投资产品服务公司作为保证人,纽约银行作为托管机构,日期为3月1日 1999(参照表99.A(1)(A))纳斯达克-100
3.信托,系列1表格N-8b-2 (登记)(编号001-14863)于1999年月9日向美国证券交易委员会提交)。前。99.A2(A)“标准条款和条件”第1号修正案,日期为1999,由纳斯达克-美国运通投资产品服务有限公司作为保证人,与纽约银行作为受托人,日期为2001年4月17日(参照PowerShares QQQ信托,系列1)表99.A2(A)---生效的第19号修正案(见附件99.A2(A))。表格S-6(注册)(编号333-#number0#)于1月30日向证券交易委员会提交, 2012)。前。99.A2(B)
4.“标准条款和条件”第2号修正案,日期为1999,由 和纳斯达克-美国运通投资产品服务公司作为保证人,纽约银行作为受托人,于2004年2月4日(参照表99.1)并入 纳斯达克-100信托,系列1 表格N-8b-2(注册)
5.(编号811-08947)于2004年2月5日向证券交易委员会提交。前。99.A2(C)“标准条款和条件修正案”第3号,日期为1999年3月1日,由纳斯达克-美国运通投资产品服务有限公司作为保证人,纽约银行作为受托人,日期为2006(参照表99.A2(B)并入PowerShares QQQ信托,第1批生效修正案第19号。表格S-6(注册)(编号333-#number0#)于2012年月30向证券交易委员会提交。前。99.A2(D)
6.“标准条款和条件修正案”第4号,由纳斯达克-美国证券投资产品服务有限公司(NASDA-Amex Investment ProductServices,Inc.)作为保证人,纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人,日期为2012(参照表99.A2(D)至 PowerShares QQQ Trust,系列1 Post---有效修正号20),日期为1999。表格S-6(注册)(编号333-#number0#) 于2013年月31向证券交易委员会提出申请。前。99.A2(E)
1
7.“标准条款和条件修正案”第5号,日期为1999,2003年3月1日,由美国运通投资产品服务有限公司作为保证人,纽约梅隆银行为受托人,日期为2017年8月2日。前。99.。A3(F)“标准条款和条件”第6号修正案,日期为1999,2003年3月1日,由美国证券交易所投资产品服务公司作为保证人,纽约梅隆银行为托管公司,日期为2018年月26日。 99.A3B参与者协议的形式(参照附表99.A(9)(C)纳入
8. 纳斯达克-100信托,系列1
9. 表格N-8b-2(注册)
10.(编号001-14863)于1999年月9日向美国证券交易委员会提交)。前。99.A3B参与者协议的形式。前。99.A4Amex投资产品服务有限公司和 纳斯达克股票市场公司签订的许可证协议,日期为1998年8月7日(参考表99.A(9)(B))纳斯达克-100信托,系列1
11. 表格N-8b-2(注册)
12.(编号001-14863)于1999年月9日向美国证券交易委员会提交)。前。99.A8美国运通投资产品服务有限公司作为保证人,纽约银行作为托管机构,存托信托公司于1999年月4日成立(参照表99.A(9)(A))纳斯达克-100信任,系列1 表格N-8b-2(注册)
13.(编号001-14863)于1999年月9日向美国证券交易委员会提交)。前。99.A4由PowerShares资本管理有限责任公司及其之间的“分发协议”作为发起人,PowerShares QQQ信托公司和 Invesco分销商公司,日期为2016,01月2日(参照PowerShares QQQ信托表99.A4,表1邮政生效修正案第23号) (登记)(编号001-14863)于2016年月28向证券交易委员会备案)。前。99.A6
14.Invesco PowerShares资本管理有限责任公司成立证书(参照BLDRS指数基金信托基金生效后第7号附件99.A.6)表格S-6S-6(注册)(编号811-21057)于2009年月30向证券交易委员会备案)。
15.前。99.A11信托道德守则细则17j-1根据“投资公司法”(参照Powershare QQQ信托表99.A11),系列1-关于 的第17号生效修正案表格S-6(注册)
16.(编号333-#number0#)于2011年月28向证券交易委员会备案)。前。99.24授权委托书。前。99.2律师对证券注册的合法性和律师同意的意见。前。99.C1独立注册会计师事务所普华永道有限公司同意。
17.财务报表1.。现附上本系列说明书所示的信托财务状况说明书。
18.2.。保荐人Invesco PowerShares Capital Management LLC的财务报表,作为Invesco Ltd.目前合并财务报表的一部分表格10-K,
19.日期是2017.23。签名
2
根据1933证券法的要求,注册人PowerShares QQQ 信托
SM
第1系列,证明它符合根据1933证券法本登记声明生效的所有要求,并已妥为 使本注册声明的第25号“后生效修正案”由下列签名人代表其签署,并于2018年月29日在唐纳斯格罗夫市和伊利诺伊州正式批准。PowerShares QQQ信托SM
3
,系列1
(注册人姓名或名称)公司名称:Invesco PowerShares Capital Management LLC(提案国)
作者:/S/Daniel E.Draper丹尼尔·德雷珀总经理、首席执行官和 |
首席执行干事 |
根据1933“证券法”的要求,本注册声明的生效后修正号 25已代表Invesco PowerShares资本管理有限责任公司签署,保荐人由下列人在其管理委员会中占多数,以及在上述日期以下具有下列 能力的人签署。 |
Invesco PowerShares资本管理有限公司 |
/S/Annette Lege* |
首席财务官 |
安妮特·列格 /S/Steven M.Hill |
首席财务和会计干事
史蒂文·M·希尔 | ||
/S/John M.Zerr* |
总经理 | |
约翰·泽尔 | ||
S/David Warren* |
总经理 | |
大卫·沃伦 | ||
/S/Daniel E.Draper |
总经理 | |
丹尼尔·德雷珀 | ||
Daniel E.Draper根据随函提交的正式签署的委托书,代表上面签名的人,以与其各自姓名相对的身份,签署了对登记声明的第25号生效修正案。 |
/S/Daniel E.Draper | |
丹尼尔·德雷珀 |
||
总经理、首席执行官和 |
首席执行干事 | |
展示索引 |
* | 证物编号。 |
文件标题 |
前。99.A1 |
由纳斯达克-美国运通投资产品服务有限公司(NASDA-Amex Investment ProductServices,Inc.)作为保证人,纽约银行(Bank Of New York)作为托管机构,以参考书形式合并 纳斯达克-100 |
4
信任,系列1及后续和类似系列的
纳斯达克-100 |
信托标准条款和条件,截止日期为1999(参考 表99.A(1)(B)) | |
1.纳斯达克-100 | 信托,系列1表格N-8b-2(登记 (编号001-14863)于1999年月9日向美国证券交易委员会提交)。前。1999年月4日PowerShares资本管理有限责任公司作为保证人与纽约银行作为受托人于2007年3月21日(参照“PowerShares QQQ信托”表25.1)合并的第1号修正案,第1系列---生效后第14号修正案表格S-6(注册)(编号333-#number0#)于2008年月31向 证券交易委员会备案。 | |
2.前。 99.A1 (a) | 纳斯达克-100信托,系列1及其后的及类似的系列纳斯达克-100信托标准条款和条件,由 Nasdaq-美国运通投资产品服务公司作为保证人,纽约银行作为托管机构,日期为1999,03月1日(参照表99.A(1)(A))纳斯达克-100 | |
3. 信托,系列1 99.A1 | 表格N-8b-2(注册)(编号001-14863)于1999年月9日向证券交易委员会备案)。前。“标准条款和条件”第1号修正案,日期为1999,2003年3月1日,由纳斯达克-美国运通投资产品服务公司作为保证人,纽约银行作为托管机构,日期为 4月17日,2001(参照PowerShares QQQQQQQQQQQQQQQQG信托系列表99.A2(A),第1批生效修正案第19号(以表99.A2(A)合并而成)。(登记 (编号333-#number0#)于2012年月30向证券交易委员会提交)。前。 | |
4.“标准条款和条件”第2号修正案,日期为1999,2003年3月1日,由美国运通投资产品服务公司作为保证人,纽约银行作为托管机构,日期为 200#number1#(参照表99.1)。 99.A2 (a) | 纳斯达克-100S-6信托,系列1表格N-8b-2 (登记) | |
5.(编号811-08947) 99.A2 (b) | 于2004年2月5日向美国证券交易委员会(SEC)提交。前。“标准条款和条件”第3号修正案,日期为1999,2003年3月1日,由纳斯达克-美国运通投资产品服务公司作为保证人,纽约银行作为托管机构,日期为 1月1日,2006(参照PowerShares QQQ信托表99.A2(B),系列1---生效修正案第19号)合并而成(登记 (编号333-#number0#)于2012年月30向证券交易委员会提交)。前。 | |
6.“标准条款和条件”第4号修正案,日期为1999,03月1日,由美国运通投资产品服务有限公司以保证人身份提出,纽约梅隆银行为托管机构,日期为 2012(参照PowerShares QQQ信托表99.A2(D)),第1系列--生效修正案第20号。 99.A2 (c) | (登记 S-6(编号333-#number0#)于2013年月31向证券交易委员会提交。前。 | |
7.“标准条款和条件”的第5号修正案,日期为1999,2003年3月1日,由美国运通投资产品服务公司作为保证人,纽约梅隆银行作为托管机构,日期为8月2日, 2017。 99.A2 (d) | .前99.A3(F)S-6“标准条款和条件”第6号修正案,日期自1999年月1日起纳斯达克-美国运通投资产品服务公司作为保证人,纽约梅隆银行作为 受托人,日期为2018,01月26日。 | |
8.前。 99.A2 (e) | 99.A3B | |
9参与协议的格式(参照附表99.A(9)(C)纳入 | 纳斯达克-100信托,系列1表格N-8b-2 | |
10.(注册)(编号001-14863) | 于1999年月9日向美国证券交易委员会提交)。前99.A3B参与协议的形式。前。99.A4纳斯达克-美国运通投资产品服务有限公司和纳斯达克股票市场公司签订的许可证协议,日期为1998,08年8月7日(参考表99.A(9)(B)至 )纳斯达克-100信托,系列1 | |
11. 表格N-8b-2 | (注册) |
1
12.(编号001-14863) | 于1999年月9日向证券交易委员会提交)。前。纳斯达克-美国运通投资产品服务公司作为保荐人,纽约银行作为托管机构,以及存托信托公司于1999年月4日签署的存托协议(参考 表99.A(9)(A))纳斯达克-100信托,系列1表格N-8b-2(登记 | |
13.(编号001-14863) 99.A8 | 于1999年月9日向美国证券交易委员会提交)。前。99.A4PowerShares资本管理有限责任公司作为发起人、PowerShares QQQ信托公司和Invesco分销商公司之间的分销协议,日期为2016年月2日(参见表99.A4 )表格S-6(注册)(编号001-14863)于2016年月28向证券交易委员会备案)。 | |
14.前。99.A6 | Invesco PowerShares资本管理有限责任公司成立证书(参考BLDRS指数信托基金信托基金关于 的生效后第7号修正案表99.A.6)表格S-6(注册)(编号811-21057)于2009年月30向证券交易委员会提交)。 | |
15.前。 | 信托道德守则细则17j-1根据“投资公司法”(参照Powershare QQQ信托表99.A11,系列1 邮政---第17号修正案)表格S-6(注册) | |
16.(编号333-#number0#) 99.A11 | 于1月28日向证券交易委员会提交, 2011)。前。99.24委托书。前。99.2律师对证券注册的合法性和律师同意的意见。前。99.C1独立注册会计师事务所普华永道有限公司同意。 | |
17. Ex. 99.24 | Power of Attorney. | |
18. Ex. 99.2 | Opinion of Counsel as to legality of securities being registered and consent of Counsel. | |
19. Ex. 99.C1 | Consent of PricewaterhouseCoopers LLP, Independent Registered Public Accounting Firm. |
2