附錄19
Esquire Financial Holdings, Inc.
內幕交易政策
2024
政策聲明
Esquire Financial Holdings, Inc.（以下簡稱「公司」）是一家公衆公司，其普通股在納斯達克交易所交易，並根據1934年的證券法（「交易法」）註冊。根據交易法，公司向美國證券交易委員會（「SEC」）提交定期報告和代理聲明。Esquire Bank（「銀行」）是公司的全資子公司。
在知道重要的非公開信息的情況下購買或出售安防，或者向其他人在公司股票中進行交易時披露重要的非公開信息，都是被聯邦證券法禁止的。內幕交易的違規行爲受到美國證券交易委員會和美國檢察官的嚴格追究，且懲罰相當嚴厲。雖然監管機構重點關注那些進行交易、或者向其他交易者提供內幕信息的個人，但聯邦證券法也對公司和其他「控制人」施加潛在的責任，如果他們未能採取合理步驟來防止公司人員的內幕交易。
公司的董事會制定了本政策，以滿足公司防止內幕交易的義務，並幫助公司人員避免與內幕交易法律違規相關的嚴重後果。本政策還旨在防止公司在職員工或與公司相關的任何人（不僅僅是所謂的內幕人士）出現不當行爲的表象。
內部交易違法的後果可能非常嚴重：
Traders and Tippers在內幕信息交易的公司人員，或將信息透露給他人以便他們交易的人（即使公司內部人員沒有交易且未從被告的交易中獲利），可能會面臨以下處罰：
民事罰款爲100萬美元或三倍利潤獲得或避免損失中的較大者;
刑事罰款最高可達500萬美元（無論獲得的利潤或避免的損失的大小）;
最高可判處20年監禁。
控制人員根據公司內部人士的非法交易或泄密，公司及其監督人員可能會受到以下處罰：
民事罰款爲100萬美元或因公司內部違反而獲得的利潤三倍或避免的損失中的較高者；
刑事罰款最高爲 500萬美元，個人罰款或2500萬美元，公司罰款。
政策聲明
It is the policy of the Company that no director, officer or other employee of the Company (references to the Company include the Bank and other subsidiaries of the Company or the Bank) who is aware of material nonpublic information relating to the Company may, directly or through family members or other persons or entities, (a) buy or sell securities of the Company (other than pursuant to a pre-approved trading plan that complies with SEC Rule 10b5-1), or engage in any other action to take personal advantage of that information, or (b) pass that information on to others outside the Company, including family and friends. In addition, it is the policy of the Company that no director, officer or other employee of the Company who, in the course of working for the Company, learns of material nonpublic information about a company with which the Company does business, including a customer or supplier of the Company, may trade in that company’s securities until the information becomes public or is no longer material.
因獨立原因（例如需要籌集資金以應急支出）可能必要或合理的交易不在政策的例外範圍內。證券法律不承認此類減輕情節，無論如何，必須避免任何不當交易的外觀，以維護公司遵循最高行爲標準的聲譽。
關於公司信息的保密政策及對他人信息的披露. Personnel of the Company should not discuss internal matters or developments with anyone outside of the Company, except as required in the performance of regular corporate duties. Personnel of the Company with knowledge of material nonpublic information should only disclose such information to other such personnel on a need-to-know basis. The Company is required under Regulation FD of the federal securities laws to avoid the selective disclosure of material nonpublic information. The Company has established procedures for releasing material information in a manner designed to achieve broad public dissemination of the information immediately upon its release. You may not, therefore, disclose information to anyone outside the Company or its business in an internet 「chat room」 or similar internet-based form.
重大信息重要信息是指合理投資者在決定買入、持有或出售證券時會認爲重要的任何信息。任何可能影響公司股價的信息，無論是正面還是負面，都應視爲重要。一些通常被視爲重要的信息示例包括：
未來收益或虧損的預測，或其他收益指導；
業績與投資界的共識預期不一致;
財務或會計問題；
重大一次性收益或損失；
可能導致財務信息重述的事件；
正在進行或提議的合併、收購或要約收購；
一項重大資產的待決或擬議收購或處置；
股息政策的變化、股票拆分的聲明或額外證券的發行；
股票回購計劃；
股票或債務發行；
任何需要提交或提供8-K表格的事件；以及
管理層的變動;
二零二零年回顧請記住，任何審查您交易的人，都會在事後基於回顧進行審視。實際上，在進行任何交易之前，您應該仔細考慮執法當局和其他人在回顧時如何看待該交易。
當信息被認爲是「公開」的時候如果您知曉重大非公開信息，您在信息廣泛披露之前（例如，通過新聞稿或SEC提交文件）不得進行交易，且投資公衆需有時間充分吸收該信息。爲了避免不當行爲的出現，作爲一般規則，信息在被釋放後，市場並不應視爲完全吸收，直到第二個工作日。例如，如果公司在週一發佈公告，您應在週三之前不得在公司的證券上進行交易。如果在週五發佈公告（或在週一市場開盤前），則週二通常是首個合格的交易日。
家庭成員的交易內幕交易政策同樣適用於與您同住的家庭成員、居住在您家中的其他人，以及不與您同住但其在公司證券交易受到您指導或影響的家庭成員（如在交易公司證券之前諮詢您的父母或子女）。您對這些人及其他人的交易負責，因此應讓他們意識到在交易公司證券之前需要與您協商的必要性。
政策適用於涉及其他公司的內部信息. 本政策及此處描述的指導方針同樣適用於與其他公司和實體相關的重大非公開信息，包括公司的客戶、供應商、供應商或收購候選人（統稱爲「業務夥伴」），當該信息是在爲公司工作或執行其他服務過程中獲取的。基於有關公司業務夥伴的內部信息進行交易可能導致民事和刑事罰款以及終止僱傭。所有員工應以與涉及公司直接相關的信息同等的謹慎對待關於公司業務夥伴的重大非公開信息。
與業績發佈相關的黑暗期。 作爲預防措施，公司特別禁止董事、高級管理人員和某些指定員工在任何交易所發佈財務信息的當日（黑暗期）之前的期間內進行涉及購買或出售公司證券的交易，具體時間爲每個日歷季度第三個月的第20天（3月20日、6月20日、9月20日和12月20日）開始，並在公共信息披露的交易日結束。每位董事、高級管理人員和某些指定員工將收到確認季度黑暗期開始的電子郵件。該政策在本政策的附錄中進行了規定。需要注意的是，僅僅因爲個人不被特別「禁止」交易並不意味着他們不受此政策的約束。再次重申，任何掌握關於公司的重大非公開信息的人在該信息公開之前，禁止進行涉及公司股票的交易。
公司計劃下的交易
股票期權公司的內幕交易政策不適用於員工股票期權的行使，或根據稅務扣繳權的行使，您選擇讓公司扣留股票以滿足稅務扣繳要求。然而，該政策適用於行使後股票的任何出售，或作爲經紀人輔助的無現金行使期權的市場銷售，或爲了產生支付期權行使價格所需的現金的任何其他市場銷售。此外，公司通常不應在提交10-Q和10-K定期報告的四個工作日前向已命名的執行官（根據SEC規則S-K定義）授予期權，或者在提交或提供公開報告（Form 8-K）中披露重大非公開信息（包括收益信息，但不包括僅披露授予重大新期權獎勵的Form 8-K）後的一個工作日結束。
限制性股票獎勵. 公司的內部交易政策不適用於限制性股票的歸屬，或根據您的選擇讓公司扣留股票以滿足限制性股票歸屬時的稅務扣留要求的稅務扣留權行使。然而，該政策適用於任何已歸屬限制性股票的市場銷售。
附加禁止交易
公司認爲任何董事、官員或其他員工從事公司的證券的短期或投機性交易是不當和不合適的。因此，公司的政策是董事、官員和其他員工不得參與以下任何交易：
短期交易. 員工對公司證券的短期交易可能會分散員工注意力，並可能過度關注公司短期的股票市場表現，而忽視公司的長期業務目標。出於這些原因，並遵守《交易法》第16(b)條以避免根據《交易法》第16(b)條被重新收回的「短期利潤」交易，任何購買公司證券的董事、高級官員或公司指定的其他員工都必須
公開市場在購買後的六個月內不得出售任何同類公司證券。
對沖公司高管和董事會成員持有公司證券有助於促進公司股東與領導層利益的一致性。公司承認，旨在對沖或抵消公司證券市場價值下跌的交易可能會破壞這種一致性，干擾公司的薪酬計劃和理念，並破壞有關股票持有的政策。此外，對沖極具投機性，並給人以缺乏對公司未來前景信心的印象，因此對高管和董事來說是不適當的。因此，任何專門設計用於 減少或限制公司證券交易價格下跌對高管或董事持有的公司證券價值影響的程度的對沖、衍生或其他等效交易都是被禁止的。禁止的對沖交易示例包括 (i) 公司普通股的賣空（從他人那裏借入證券進行出售），(ii) 購買看跌期權或出售與公司普通股相關的看漲期權，(iii) 出售與公司普通股相關的證券期貨合約，(iv) 簽訂預付的變量前向銷售合約、股權互換或與公司普通股相關的零成本對沖，(v) 爲在交易所基金中獲得基金權益而貢獻公司普通股。對於本政策而言，員工股票期權的無現金行使不被視爲賣空。
賣空榜公司證券的賣空顯示出賣方對證券將貶值的預期，因此向市場發出賣方對公司或其短期前景缺乏信心的信號。此外，賣空可能會減少賣方改善公司業績的激勵。因此，賣空公司證券在本政策中是被禁止的。此外，交易法第16(c)條禁止高管和董事進行賣空。
按金賬戶和質押在按金賬戶中持有的證券，如果客戶未能滿足按金追繳，券商可以在未徵得客戶同意的情況下進行出售。同樣，在可以借貸或作爲貸款抵押品的賬戶中持有的證券，如果借款人違約，可能會被進行止贖出售。由於按金銷售或止贖銷售可能發生在質押者知曉重要非公開信息或其他情況下不被允許交易公司證券的情況下，董事、高級管理人員及其他指定員工被禁止在按金賬戶中持有公司證券或將公司證券作爲貸款抵押。
終止後的交易該政策聲明在您終止僱傭後仍然適用於您在公司證券中的交易。如果您在終止僱傭時掌握重要非公開信息，在該信息公開或不再重要之前，您不得交易公司證券。
10b5-1計劃
規則10b5-1提供了根據SEC規則100億.5的內幕交易責任的辯護。如果董事或員工爲交易公司證券而制定了「10b5-1計劃」，並且該10b5-
如果1個計劃符合規則10b5-1的要求（包括滿足冷靜期的要求和在計劃中包含特定的認證），則可以根據該計劃購買或賣出公司證券，而無需考慮在交易時通常適用的某些內幕交易限制。
一般來說，當董事或員工在未意識到重要的非公開信息時，必須進入10b5-1計劃。一旦計劃被採納，董事或員工不得對交易的證券數量、交易價格或交易日期施加任何影響。該計劃必須事先設定交易的數量、定價和時間，或者將這些事項的自主決定權委託給獨立的第三方。
任何10b5-1計劃必須在進入計劃之前至少五個工作日內提交給Eric S. Bader或其指定人員進行公司批准，並且在開放交易窗口期間。所有10b5-1交易計劃都必須遵守實質性的SEC規則，並且有關交易計劃的某些信息將在公司的SEC備案中披露，包括此類交易計劃的主要條款的描述。
證券贈與
真實的證券贈與通常不被視爲涉及禁止內幕交易的法律，除非贈與人有理由相信受贈人打算在贈與人知悉重要非公開信息的情況下出售公司證券。然而，SEC報告規則的最近變化現在要求董事或高管的贈與在發生後兩天內以Form 4的形式向SEC報告。因此，董事和高管必須獲得贈與的事先批准。
嚴格遵守預期
公司期望所有層級的員工嚴格遵守這些程序。不遵循這些程序可能會給你和公司帶來嚴重的法律困難。不遵循該備忘錄的字面和精神將被視爲極其嚴重的問題，可能成爲終止僱傭或其他紀律處分的理由，無論該不遵循是否導致法律的違反。無需多言，違反法律，甚至是未導致起訴的SEC調查，都可能損害公司的聲譽以及個人的職業生涯，並造成不可逆轉的損害。
公司協助. 任何對本政策聲明或其對任何擬議交易的適用性有疑問的人，都可以向Eric S. Bader獲取進一步指導，聯繫電話是(516) 535-2002。然而，最終，遵守本政策聲明並避免違法交易的責任在於每位員工。
公司內幕交易政策的附錄
Esquire Financial Holdings, Inc.（以下簡稱「公司」）是一家上市公司，其普通股在納斯達克證券市場交易，並根據1934年證券交易法（「交易法」）進行註冊。根據交易法，公司向證券交易委員會（「SEC」）提交定期報告和委託聲明。Esquire Bank（以下簡稱「銀行」）是公司的全資子公司。
作爲一家上市公司，公司的董事、高級管理人員和員工有責任在持有關於公司的「重要信息」且未公開披露的情況下，不參與公司的普通股市場。根據1988年內幕交易和證券執法法（「法案」），公司對員工違反內幕交易法律的行爲可能承擔責任，除非公司已採取政策和程序來防止內幕交易。SEC近期加強對內幕交易法律的監管，強調了對該領域責任和潛在法律責任的認識的重要性。公司的執行官和董事也需履行關於他們持有和變更公司普通股的各種報告義務。
公司已制定有關內幕交易和信息保密的政策和程序，適用於所有員工、高級管理人員和董事。本附錄針對僅適用於公司的董事、高級管理人員及指定員工的額外限制進行說明。
在某些「黑暗」期間的購買和銷售的額外限制
爲確保遵守聯邦證券法，公司董事會已針對公司普通股的參與實施了以下額外程序，適用於董事、高級管理人員和指定員工。需要強調的是，這些程序旨在： (i) 避免即使是內幕信息交易的外觀， (ii) 出於謹慎考慮，消除關於未報告季度和年末財務信息何時被視爲「重大」的持續問題，以及 (iii) 使公司能夠確保遵守《1934年證券交易法》第16條的內幕交易報告要求。這符合對在持有重要的非公開信息時參與普通股市場的普遍禁止，無論時間段如何。
董事、高級管理人員和指定員工應遵循以下程序：
1. 季度 禁忌期。 在每個日歷季度的第三個月的第20天（3月20日、6月20日、9月20日和12月20日）開始，並在季度或年末財務結果公佈後的第一個完整交易日結束的期間內
已公開宣佈，董事、高級管理人員和指定員工應避免直接或間接參與普通股市場。在黑暗期內禁止交易的規定是針對一般禁止的補充，該禁止在任何時間都可能適用，即在持有關於公司的重大非公開信息時，禁止交易。
2. 所有交易和禮物需事先清楚確認。 在執行或下達與公司普通股相關的任何訂單或交易之前，或贈送公司普通股時，應通知Eric Bader。這將使公司更好地確保遵守在季度黑暗期內或持有重大非公開信息時禁止交易的規定，以及與高管和董事的股票持有變動相關的報告義務（例如，聯邦證券法第16(a)節下的表格4和5）。最近，SEC規則的變化現在要求禮物在交易發生後的兩天內進行報告。
以下職位被指定爲「高級管理人員」職位，適用於公司關於在黑暗期參與市場的政策：
公司的執行官、高級副總裁及以上職位的人員，以及任何參與季度和年度財務報表準備的員工。
ESQUIRE BANK 董事會確認
我確認我已收到Esquire Financial Holdings, Inc. 的內部交易政策副本。我已閱讀內部交易政策並理解內容。我同意遵守所述要求。
董事簽名：_________________________________
日期：______________________________________________________________
請打印姓名：_________________________________