EX-97.1 8 fgbiex97112312024.htm CLAWBACK POLCIY 文檔

附錄97.1

First Guaranty Bancshares, INC.

恢復政策
錯誤授予的補償


A.概述

根據納斯達克證券市場的適用規則(“納斯達克 Rules”)、1934年修訂後的證券交易法第10D條和規則10D-1,針對CKX Lands, Inc.(“交易法)董事會的First Guaranty Bancshares, Inc.(以下簡稱“公司”) 已採用本政策(“政策)以便從公司或其全資子公司First Guaranty Bank的高管中追回錯誤授予的涵蓋補償(定義如下)執行官所有首字母大寫的術語在此未另行定義的情況下,應具有下文第V節中規定的含義。

A.追索事件

A.重述追索

如果公司需要進行重述,那麼董事會將審查所有基於激勵的薪酬(無論是以現金還是股權形式,包括任何股票期權、限制性股票、績效股票、虛擬股票、遞延股票單位或限制性股票單位)的授予、獲得或完全或部分基於金融報告指標的達成而構成的部分;覆蓋薪酬在適用期間,由公司或其全資子公司First Guaranty Bank的任何高管收到的該等補償。如果該高管獲得的補償金額在根據重述後的財務結果判斷時會更低,則董事會應要求沒收和/或返還該等補償超出部分的全額(以稅前爲準);重述追索在本政策中,執行官被視爲在適用的基本報表指標達到時「已收到」覆蓋薪酬。 滿足 達成了無論覆蓋薪酬在何時實際被授予、歸屬或支付。

爲避免誤解,如果觸發重述索回所需的條件存在,董事會有責任根據本政策尋求對適用的覆蓋薪酬金額的補償,而無需考慮任何減輕情節,包括受影響的執行官在導致觸發重述事件中的相對責任。不論前述內容如何,如果與重述索回相關: (i) 在合理嘗試追回超額覆蓋薪酬後,董事會合理判斷支付給第三方以追回此超額覆蓋薪酬的直接費用將超過要追回的覆蓋薪酬金額,因此,追回是不可行的,或 (ii) 追回覆蓋薪酬將導致公司的稅務合格養老計劃無法滿足《國內稅收法典》第401(a)(13)節的要求,那麼在每種情況下,公司將不需要在此尋求追回。

A.不當行爲索回

如果任何執行官參與了不當行爲,這種行爲已經導致或可能合理地被預期會導致不利影響,那麼董事會可以在其自行決定下,在評估相關成本和收益後,尋求追回在適用期間支付給任何此類執行官的所有或任何部分覆蓋薪酬(根據董事會自行決定在稅前或稅後)。不當行爲追溯”).

在判斷採取任何補救措施時,如果出現高級管理人員的不當行爲,董事會可以考慮所有相關因素,包括但不限於:

a. 不當行爲的性質和嚴重性及其對公司及其子公司的影響;

b. 在採取行動相對於所需努力中的成功可能性(例如,追回適用激勵補償的費用不超過所尋求追回的金額);

c. 任何與本文件中概述的行爲或不作爲直接或間接相關的未決或威脅的法律程序,以及任何實際或預期的解決方案;

d. 採取行動是否可能以任何方式損害公司的或其子公司的利益;以及

e. 採取行動對公司或其子公司的稅務影響。

爲避免疑問,在與不當行爲追溯相關的商業判斷中,董事會可以考慮其認爲相關的其他因素。

A.披露

公司應在下次提交代理聲明時向其股東披露所採取的行動或決定不採取行動以恢復或不恢復封閉薪酬(包括報告所追回的總金額),前提是該事件在公司向SEC的文件中已提前披露。



與任何財務重述或任何不當行爲相關的封閉薪酬(包括所追回的總金額)

A.一般事項

本政策適用於自本政策採納之日起任何執行官收到的封閉薪酬,無論該封閉薪酬首次授予或獎勵執行官的日期如何。儘管如此,不當行爲追回條款不適用於與公司有任何僱傭協議(或其他類似安排)的執行官。

財務重述追回條款和不當行爲追回條款均可通過減少或取消未支付的激勵薪酬或股權獎勵、要求返還在結算獎項時發放的股份或進行相應出售所獲得的收益,以及通過法律程序主張償還請求進行執行。此外,董事會可以採取其他措施來強制執行執行官對公司的義務,視特定案例的所有事實而定。根據該政策,授予執行官的任何權利或利益的歸屬、支付或其他接收可能在董事會對任何會計重述或涉嫌不當行爲進行調查和最終判斷之前被暫停。

爲避免疑惑,董事會可自行酌情,並在合理行使其商業判斷的情況下,判斷是否以及在多大程度上採取額外行動以應對與此類財務重述或不當行爲相關的情況,以減少任何再次發生的可能性並施加其他合適的紀律。

除非本政策中明確規定,否則董事會對本政策的適用和事件控制項的判斷應爲最終且對公司及相關執行官具有約束力。

通過接受本政策適用的任何報酬,每位執行官同意上述內容,並同意根據本政策的規定,放棄和/或向公司返還報酬,具體如董事會通過的任何替代政策所修訂或取代的。

A.定義

就本政策而言,以下術語應具有以下含義:

a.不利影響「指對公司或其任何附屬公司或其任何部門的聲譽產生的重大不利影響,或對其造成的重大不利經濟後果。」

a.適用期間「指(i)在任何重述的情況下,自公司必須準備重述之日起的三年期,以及根據交易所法第10D-1條規定的任何「過渡期」;(ii)在任何不當行爲的情況下,自董事會判斷的不當行爲發生之日起的三年期間。」

a.董事會指的是公司的董事會、董事會的薪酬委員會或在相關時間有權判斷高管薪酬的董事會其他委員會。

a.財務報告指標指的是根據用於編制公司的合併基本報表的會計原則確定和呈現的任何指標(以及任何完全或部分源自這些指標的指標),包括公認會計原則(GAAP)和非GAAP指標,以及股票價格和總股東回報(TSR)。

a.不當行爲指的是執行官的故意不當行爲(包括但不限於欺詐、賄賂或其他非法行爲)或重大疏忽,這在任何情況下均包括未能適當地報告或採取適當補救措施應對他人對上述不當行爲或重大疏忽的情況。

a.重述指的是因違反《交易所法》或修訂後的《1933年證券法》的任何財務報告要求而需要的會計重述(發生在本政策生效日期之後),或已向證券交易委員會(SEC)提交的公司合併財務報表,以糾正以前發佈的對財務報表造成重大影響的錯誤,或者在當前期間糾正該錯誤或不糾正該錯誤將導致重大錯誤的情況。爲了此目的,公司將被視爲在以下日期「需要」編制會計重述: (i) 董事會、任何委員會或被授權採取此類行動的公司的任何官員得出合理結論,認爲公司因重大不合規需要編制會計重述的日期,或 (ii) 法院、監管機構或其他合法授權機構要求公司編制會計重述的日期。

a.SEC「指的是證券交易委員會。」

















追索政策確認

我,作爲公司的簽署高管,承認並同意我完全受First Guaranty Bancshares, Inc.追索政策(可能會不時修訂、重述、補充或以其他方式修改,以下簡稱「政策」)的所有條款和條件的約束。如果政策與我所參與的任何僱傭協議(或類似安排)的條款,或根據其授予、頒發、獲得或支付的任何薪酬計劃、項目或協議的條款之間存在不一致,以政策的條款爲準(在不涉及不當行爲追索的情況下)。如果董事會判斷我所獲得、頒發、支付的任何款項必須被沒收或退還給公司,我將迅速採取任何必要措施以實現該沒收和/或退還。本確認中未定義的任何專有名詞應具有政策中所規定的含義。


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