Guaranty Bancshares, INC.

內幕交易政策

由董事會於2024年12月18日通過

政策聲明的必要性

在知曉重大非公開信息（「MNPI」）的情況下購買或出售Guaranty Bancshares, Inc.（「Guaranty」）的證券，或向其他人透露MNPI並使其在Guaranty證券中交易的行爲，受到聯邦和州證券法律的禁止。內幕交易違規行爲受到證券交易委員會（「SEC」）根據1934年證券交易法（「交易法」）及其他州當局的積極追究，並受到嚴厲懲罰。雖然SEC專注於對交易的個人以及向他人提供內幕信息進行交易的人，但是聯邦證券法也對公司和其他「控股人」施加潛在責任，若他們未採取合理措施防止公司人員進行內幕交易。

Guaranty制定了這一內幕交易政策（「政策」），既是爲了滿足其防止內幕交易的義務，也爲那些受政策約束的人員避免違反內幕交易法所帶來的嚴重後果。該政策還旨在防止傳統內部人員（如董事、高級管理人員和有訪問MNPI權限的員工）以及某些可能與Guaranty有關的其他人員表現出不當行爲的表象。一般而言，在本政策的框架內，「內部人員」一詞是指所有董事、高管、擁有MNPI訪問權限的員工和其他類似情況的人員。Guaranty爲其誠信和道德行爲的聲譽感到自豪，無法承受聲譽的損害。

政策的管理

公司的總法律顧問將擔任本政策的法律合規官。如其缺席，公司財務長將負責執行本政策。法律合規官的所有判斷和解讀均爲最終決定，不得進一步審查。關於本政策的任何問題應直接發給法律合規官，lgallerano@gnty.com，並抄送至 legal@gnty.com。法律合規官可以在執行本政策時諮詢Guaranty的法律顧問。

Persons Subject to the Policy

如果您是董事，則需遵守本政策。1Guaranty或其任何子公司的官員或員工。Guaranty還可以判斷其他人是否受本政策的約束，例如有權訪問MNPI的承包商或顧問。此外，如果您受本政策的約束，則適用於與您同住的家庭成員（包括配偶、子女、在校大學生、繼子女、孫子女、父母、繼父母、祖父母、兄弟姐妹和姻親）、任何其他與您同住的人，以及任何不與您同住但其在Guaranty證券交易受到您指導或控制的家庭成員，如在您諮詢之前交易Guaranty證券的父母或子女（統稱爲「家庭成員」）。本政策也適用於您或您的家庭成員影響或控制的任何實體，包括任何公司、合夥企業或信託（統稱爲「受控實體」）。您對家庭成員和受控實體的交易負責，並應將所有此類交易視爲本政策的目的。

適用的證券法律就像這些交易是爲您自己的賬戶一樣。然而，本政策不適用於家庭成員的個人證券交易，前提是購買或出售的決定由第三方決定，該第三方不受您或您的家庭成員的控制、影響或關係。

雖然上述所有人士通常受本政策的約束，但並非本政策的所有條款都適用於所有此類人士。具體而言，標題爲「預先審批程序」和「停牌期」的部分適用於 僅 Guaranty及其子公司的董事和高管，以及任何其他由法律合規官特別指定的人員，以及他們各自的家庭成員和受控實體。

交易須遵守的政策

本政策適用於Guaranty證券的交易，包括Guaranty的普通股、購買普通股的期權或Guaranty可能發行的任何其他類型的證券，包括（但不限於）優先股、可轉換債券和Warrants，以及未由Guaranty發行的衍生證券，例如與Guaranty證券相關的交易所交易看跌或看漲期權或掉期，但不包括以下明確列出的內容。

Guaranty證券的贈與也受本政策的約束，因爲即使是真正的贈與，捐贈者在不知情的情況下也可能對受贈者的即時銷售承擔責任。因此，受該政策約束的人員的贈與受限於下文標題「預先審批程序」下的交易限制。

不適用於本政策的交易

以下交易不受本政策的約束，具體規定如下：

Stock Option Exercises. 本政策不適用於Guaranty發行的股票期權的行使；前提是行使價格以現金支付或通過「淨行使」方式支付，即期權持有者選擇讓Guaranty扣留與期權相關的股份以覆蓋期權的行使價格。此外，本政策不適用於稅收扣繳權的行使，在這種情況下，期權持有者選擇讓Guaranty扣留與期權相關的股份以滿足稅收扣繳要求。本政策 是否 適用於通過股票期權行使獲得的Guaranty證券的出售，以及作爲經紀人協助的無現金行使期權的一部分或任何其他市場銷售目的所需產生支付期權行使價格或任何稅收扣繳義務的現金的出售。

限制性股票獎勵。 本政策不適用於限制股票的歸屬，或稅收扣繳權的行使，在這種情況下，您選擇讓Guaranty扣留股票以滿足限制股票歸屬時的稅收扣繳要求。 是否 適用於任何公開或私下市場交易中對限制性股票的銷售。

401(k) 計劃。 在Guaranty 401(k)計劃允許不時獲取Guaranty證券的範圍內，本政策不適用於您根據工資扣款選擇定期向計劃繳款而購買的Guaranty證券。該政策 是否 然而，適用於您在401(k)計劃下可能做出的某些選擇，包括： (a) 增加或減少分配到購買Guaranty股票的定期貢獻百分比的選擇； (b) 在Guaranty股票內進行現有賬戶餘額的計劃內轉移的選擇； (c) 如果貸款將導致部分或全部Guaranty股票餘額的清算，則選擇借款；以及 (d) 如果預付款將導致貸款收入分配到Guaranty股票，則選擇提前償還計劃貸款。

員工股票購買計劃. 本政策不適用於因您按照在計劃註冊時所做的選擇定期向員工股票購買計劃（如有）繳款而購買的Guaranty證券。本政策也不適用於因向計劃一次性繳款而購買的Guaranty證券，前提是您在相關的註冊期開始時選擇通過一次性支付參與該計劃。該政策 是否 然而，這適用於您在任何登記期間參與該計劃的選擇，以及您在該計劃下購買的Guaranty證券的銷售。

Guaranty發行或回購。 從Guaranty購買Guaranty證券和向Guaranty出售Guaranty證券不受此政策的限制。

共同基金交易。 投資於Guaranty證券的共同基金交易不受此政策的限制。

個人責任

受此政策約束的人員對維護有關Guaranty及其子公司的信息保密負有道德和法律義務，並且在持有MNPI時不得進行Guaranty證券交易。每個人都有責任確保自己遵守該政策，同時確保任何家庭成員或受控實體也遵守該政策。在所有情況下，判斷個人是否持有MNPI的責任在於該個人，Guaranty、法律合規專員或任何其他員工或董事在此政策下或其他情況下采取的任何行動均不構成法律建議，也不會使個人免受適用證券法下的責任。

政策聲明

Guaranty的政策是，任何知道涉及Guaranty的MNPI的董事、官員或其他員工（或本政策或法律合規官指定爲受此政策約束的其他任何人，包括家庭成員和受控實體）不得直接或間接通過任何其他人或實體：

此外，Guaranty的政策是，Guaranty的內部人員在與Guaranty的關係中，得知關於Guaranty進行業務的公司的MNPI（包括Guaranty的客戶或供應商）時，直到信息公開或不再重要之前，不得交易該公司的證券。

對未授權披露MNPI的禁止適用於所有形式的溝通，包括通過社交媒體或其他電子方式進行的溝通。上述禁止條款也適用於任何投資俱樂部的交易，其會員包括任何Guaranty的董事、官員或員工（或本政策或法律合規官指定爲受此政策約束的其他任何人，包括他們的家庭成員和受控實體）。

除本文中特別提到的外，本政策沒有例外。爲了獨立的理由（例如需要籌集資金以應對緊急支出）或小額交易可能是必要或合理的，但並不構成本政策的例外。證券法不承認任何減輕情節，無論如何，即便是出現不當交易的外觀也必須避免，以保持Guaranty遵循最高行爲標準的聲譽。

重大非公開信息的定義

重要信息。 如果合理的投資者會認爲該信息對於做出買入、持有或賣出證券的決定至關重要，則該信息被視爲「重要」。任何可能影響Guaranty股票價格的信息，無論是正面的還是負面的，都應視爲重要。評估重要性沒有明確的標準；重要性是基於對所有事實和情況的評估。你應記住，任何審視你交易的人都是在事後進行的，具有後見之明。如果你不確定某條信息是否重要，應假設它是重要的，直到你從法律合規官那裏獲得指導。雖然無法定義所有類別的重要信息，但通常可以視爲重要的一些信息示例如下：

何時信息被視爲公開。 尚未向公衆披露的信息通常被視爲非公開信息。爲了證明信息已向公衆披露，可能需要表明信息已廣泛傳播。一般而言，如果信息通過新聞服務、在廣泛可獲得的廣播電臺或電視節目中播出、在廣泛可獲得的報紙、雜誌或新聞網站上發佈，或者在SEC的官方網站可用的公開披露文件中披露，則該信息通常會被視爲廣泛傳播。相反，如果信息僅對Guaranty的員工可用，或者僅對一小部分分析師、經紀人和機構投資者可用，則該信息很可能不會被認爲是廣泛傳播。

一旦信息被廣泛傳播，仍然需要給予投資公衆足夠的時間來吸收信息，才能將信息視爲公開。一般而言，在信息發佈後的第二個工作日之後，市場才會完全吸收信息。例如，如果Guaranty在星期一發佈通知，則您應在星期四之前不要交易Guaranty的證券。如果通知在星期五發佈，則星期三通常是首個可交易日。根據特定情況，Guaranty可能會判斷對於發佈具體的重要非公開信息應適用更長或更短的時間。

預先審批程序

爲了幫助防止無意中違反證券法，並避免任何內幕信息交易的表面現象，Guaranty及其子公司的董事和高層管理人員，以及根據本政策由法律合規官指定的其他任何人，與他們各自的家庭成員和控制實體，必須在未經法律合規官事先批准的情況下，不得進行任何Guaranty證券交易。

預先批准的請求應至少在擬交易的前兩個工作日提交給法律合規官。法律合規官沒有義務批准提交的預先批准交易，並可以決定不允許該交易。如果某人在尋求進行該交易的預先批准時被拒絕，則他或她應避免發起任何Guaranty證券交易，並且不得告知其他任何人該限制。預先批准的交易必須在收到預先批准後的五個工作日內執行，除非法律合規官授予例外或施加更短的時間限制。

當提出預先批准請求時，請求者應仔細考慮自己是否可能知道有關Guaranty的任何未公開重要信息，並應向法律合規官充分描述這些情況。請求者還應指明自己在過去六個月內是否進行了任何Guaranty證券的交易。交易的預先批准並不構成法律意見，也不免除請求人持有未公開重要信息時暫停交易的法律義務。

預先審批的要求不適用於本政策不適用的交易，如上述標題「本政策不適用的交易」中所述，或根據批准的規則10b5-1計劃進行的交易，如標題「規則10b5-1計劃」中所述。

禁令期

季度禁售期。 Guaranty每季度業績的公佈幾乎總是可能對Guaranty證券市場產生重大影響。因此，爲了避免在知曉重大非公開信息（MNPI）情況下進行交易的外觀，Guaranty及其子公司的董事和高管，以及法律合規官指定的其他任何人及其各自的家庭成員

和受控實體，通常在每個財務季度最後一個月的第15天開始，在Guaranty季度業績公開發佈後第二個完整工作日結束期間，將不會被提前批准進行任何涉及Guaranty證券的交易。換句話說，這些人只能在Guaranty季度業績公開發佈後的兩個完整工作日之後的「窗口期」內進行Guaranty證券的交易，並在下一個財務季度最後一個月的第14天結束。

此外，Guaranty的財務結果在某個特定財務季度可能足夠重大，以至於法律合規官判斷指定人員應該在比上面描述的典型季度黑色期更早地避免交易Guaranty證券，在這種情況下，法律合規官可能會施加特定事件的黑色期。

Event-Specific Blackout Periods. 隨時可能發生的事件對Guaranty是重要的，並且只有少數董事、高管和/或員工知道。只要事件保持重要且不公開，法律合規官指定的人員就不得在Guaranty證券中進行交易。特定事件黑色期的存在將不會被宣佈，除了那些意識到導致黑色期事件的人。任何被通知特定事件黑色期存在的人不得向任何其他人透露黑色期的存在。法律合規官未將您指定爲受特定事件黑色期限制的人，仍然不會解除您在知曉MNPI的情況下不得進行交易的義務。

養老金基金黑名單期. 任何董事或高管在「養老金基金黑期」期間不得交易Guaranty證券，如果該人員是以Guaranty或其子公司的董事或高管身份獲得該證券的。「養老金基金黑期」是指在不低於50%的所有個別賬戶計劃參與者或受益人（根據1974年《僱員退休安全法》的定義，但不包括單一參與者退休計劃）維持的情況下，連續三個以上工作日的任何期間，Guaranty或計劃的受託人暫時暫停購買、出售或以其他方式獲取或轉讓在該個別賬戶計劃中持有的Guaranty任何股權證券的能力，但不包括SEC根據2002年《薩班斯-奧克斯利法》第306(a)節免除的「黑期」定義的任何期間。

例外情況。 在季度收益黑期內，有人因突然出現緊急需要出售Guaranty證券以產生現金，可以在適當情況下被允許在黑期內進行交易。但該例外情況只能得到法律合規官的批准，並且必須至少在建議交易的前兩個工作日內提出申請。只有當法律合規官確定該人員實際上不具備非公開重大信息（MNPI）時，才可授予該困境例外。在事件特定的黑期內，絕不會授予困境例外。

季度交易限制和事件驅動交易限制不適用於本政策不適用的交易，正如上面標題爲「本政策不適用的交易」所述，或在批准的規則10b5-1計劃下進行的交易，正如在標題爲「規則10b5-1計劃」所述。

特殊和禁止交易

Guaranty已判斷，如果受本政策約束的人員參與某些類型的交易，將存在更高的法律風險和/或不當行爲的外觀。因此，Guaranty的政策是，任何受本政策約束的人員（包括家庭成員和受控實體（每一個稱爲「受保護人員」））應避免進行以下交易，除非在下面允許的範圍內：

短期交易。 對Guaranty證券的短期交易可能會讓人分心，並可能不當的讓人過於關注Guaranty的短期股市表現，而非Guaranty的長期業務目標。因此，在公開市場上購買Guaranty證券的相關人員，在購買後的六個月內不得出售同類的任何Guaranty證券（反之亦然），除非獲得法律合規官的同意。

賣空榜。 Guaranty證券的賣空（即銷售賣方不擁有的證券）可能表明賣方預期這些證券的價值會下降，因此可能向市場發出信號，表明賣方對Guaranty的前景缺乏信心。此外，賣空可能會減少賣方改善Guaranty表現的動機。因此，相關人員禁止進行Guaranty證券的賣空。此外，《交易法》第16(c)條禁止高級管理人員和董事參與賣空。（來自某些類型對沖交易的賣空受下一段標題爲「對沖交易」的段落管轄。）

公開交易的期權。 公開交易的期權交易通常是一種對Guaranty證券短期走勢的押注，因此可能給人留下內部人士基於未公開的重要信息（MNPI）進行交易的外觀。公開交易的期權交易可能還會使內部人士更關注短期表現，而犧牲Guaranty的長期目標。因此，相關人員在交易所或任何其他有組織的市場上進行看跌期權、看漲期權或其他衍生證券的交易被本政策禁止。來自某些類型對沖交易的期權頭寸受以下段落的管轄。

對沖交易。 某些形式的對沖或貨幣化交易，如預付變量遠期、股權互換、保護性期權和交易基金，允許內部人士鎖定其股票持有的大部分價值，通常以換取所有或部分潛在的股票漲值。這些交易允許內部人士繼續持有相關證券，但不承擔全部的所有權風險和收益。當這種情況發生時，內部人士可能不再與Guaranty的其他股東有相同的目標。因此，Guaranty強烈不鼓勵相關人員參與這種交易。任何希望達成此類安排的相關人員必須首先與法律合規官預先審查擬議的交易。任何對對沖或類似安排要求預先審查的請求必須在擬議的交易文件執行之前至少提前兩週提交給法律合規官，並且必須提供擬議交易的依據。

按金賬戶和抵押證券。 Securities held in a margin account as collateral for a margin loan may be sold by the broker without the customer’s consent if the customer fails to meet a margin call. Because a margin sale may occur at a time when the pledgor is aware of MNPI or otherwise is not permitted to trade in Guaranty securities, Guaranty generally discourages Covered Persons from holding Guaranty securities in a margin account. Similarly, securities pledged (or hypothecated) as collateral for a loan may be sold in foreclosure if the borrower defaults on a loan while the borrower is aware of MNPI. As such, Covered Persons are generally discouraged from pledging Guaranty securities as collateral for loan. A Covered Person who wishes to pledge Guaranty securities as collateral for a loan and clearly demonstrates the financial capacity to repay the loan without resort to the pledged securities may engage in such a transaction with the prior approval of the Legal Compliance Officer. Any Covered Person who wishes to pledge Guaranty securities as collateral for a loan must submit a request for approval to the Legal Compliance Officer at least two weeks prior to the proposed execution of documents evidencing the proposed pledge. Pledges of Guaranty securities arising from certain types of hedging transactions may also be governed by the paragraph above captioned 「Hedging Transactions.」

掛單和限價單。 Standing and limit orders (except standing and limit orders under approved Rule 10b5-1 Plans, as described below) create heightened risks for insider trading violations similar to the use of margin accounts. There is no control over the timing of purchases or sales that result from standing instructions to a broker, and as a result the broker could execute a transaction when an insider is in possession

of MNPI. Guaranty therefore discourages placing standing or limit orders on Guaranty securities. If a Covered Person subject to this Policy determines he or she must use a standing order or limit order, the terms of the standing or limited order must be disclosed to the Legal Compliance Officer during the pre-clearance process.

規則10b5-1計劃

根據交易法案第10b5-1條，提供了對內幕交易責任的辯護。這項辯護要求受本政策約束的人士必須制定一個符合第10b5-1條所規定的特定條件的Guaranty證券交易計劃（"第10b5-1計劃"）。如果該計劃符合第10b5-1條的要求，可以在不考慮某些內幕交易限制的情況下購買或出售Guaranty證券。爲了遵守政策，第10b5-1計劃必須符合第10b5-1條的要求，並獲得法律合規官的批准。

一旦該計劃被採納，個人不得對交易的證券數量、交易價格或交易日期施加任何影響。該計劃必須提前指定交易的數量、定價和時機，或者將這些事項的裁量權委託給獨立第三方。任何第10b5-1計劃必須在進入第10b5-1計劃前不少於五個工作日提交給法律合規官以獲得批准。如果計劃提前確定了預期交易的日期、價格和數量，或建立了一個確定日期、價格和數量的公式，那麼在交易時，依據預審第10b5-1計劃所進行的交易不需要進一步預先清除。

在2022年，SEC採納了《第10b5-1計劃》的新要求，概述如下：

終止後的交易

該政策在Guaranty證券交易中繼續適用，即使終止對Guaranty的服務。如果個人在其服務終止時持有重大非公開信息，則該個人，

及其家庭成員或控制實體，直到該信息公之於衆或不再具有重要性之前，均不得交易Guaranty證券。然而，本文政策中描述的預先批准程序，在服務終止時，將不再適用於Guaranty證券交易。

違規的後果

在得知MNPI的情況下購買或出售證券，或者向其他人披露MNPI後讓他們交易Guaranty的證券，均被聯邦和州法律禁止。內幕交易違規行爲受到SEC、美國檢察官和州執法機構等的嚴厲追查。內幕交易的懲罰非常嚴厲，可能包括巨額罰款和監禁。儘管監管機構將精力集中在交易個人或向其他交易者提供內幕信息的人身上，但聯邦證券法也對公司及其他「控制人」施加潛在責任，如果他們未能採取合理措施防止公司人員的內幕交易。此外，個人未遵守本政策可能導致公司施加的制裁，包括因故解僱，無論員工的未遵守是否導致法律違規。違法違規，甚至是SEC調查未導致起訴，也可能損害一個人的聲譽，造成職業上的不可逆損失。因此，Guaranty強烈建議所有遵守本政策的人嚴格遵循其條款。

已完成交易的報告

每位董事或高管（或其他人，包括但不限於法律合規官確定的關鍵員工）負責遵循《證券交易法》第16條的報告要求，必須及時完成並交給法律合規官適當的表格，以便在執行可報告交易後向SEC提交。如果此人已經完成了可接受的授權書，法律合規官將完成第16條的提交，前提是此人及時向法律合規官提供必要的交易詳細信息。所有第16條的提交必須在向SEC提交後的工作日結束前在公司官網上發佈。任何逾期或延遲的第16條提交也必須在Guaranty的下次年度會議的股份代理聲明中按照個人單獨報道。

違規報告

任何員工、管理人員或董事如果違反本政策或任何聯邦或州法律關於內幕交易或泄漏信息，或知道其他任何員工、管理人員或董事違反這些規定，必須立即向法律合規官報告。法律合規官在得知任何此類違反情況後，將與Guaranty的外部法律顧問協商，判斷Guaranty是否應當披露任何MNPI，或者Guaranty是否應向SEC或其他適當政府部門報告該違反行爲。

詢問

請將有關本政策的任何條款或程序的查詢直接發送給法律合規官。

[政策結束]