附錄97.1
Teucrium商品信託
錯誤授予的補償 復甦
合規政策和程序
以下合規政策和程序（「恢復政策」）由Teucrium商品信託（「Trust」）於2023年11月14日生效，以滿足遵守紐交所Arca（「交易所」）第5.3-E(p)條款（「規則」）的要求。
該規則禁止任何不符合該規則任何部分要求的發行人的任何證券的首次或持續上市。Trust的股票在紐交所Arca交易所上市，因此Trust必須遵循該規則的要求，並適用任何適用的豁免。規則中提供的任何豁免均不適用於Trust。
Trust將遵守本恢復政策，以適用於2023年10月2日（規則生效日期）後由Trust的高管（定義見本文）所獲得的任何基於激勵的補償（如下文第(B)段定義）。
|
A. |
要求 |
|
1. |
錯誤授予補償的追回。 |
在Trust因未能遵守證券法下的任何財務報告要求而需要準備會計重述的情況下，Trust將合理及時地追回任何錯誤授予的基於激勵的補償，包括爲糾正以前發佈的基本報表中的重大錯誤而需進行的任何會計重述，或者在當前期間內糾正錯誤或不糾正錯誤而導致的重大虛假陳述。
|
i. |
本恢復政策適用於個人所獲得的所有基於激勵的補償： |
|
a. |
在擔任執行官後開始服務； |
|
b. |
在該基於激勵的薪酬的績效期間內曾擔任執行官； |
|
c. |
當Trust在國家證券交易所或國家證券協會上市有一類證券時；以及 |
|
d. |
在信託需要準備會計重述的日期之前的三個完整財年內。此外，除這三個完整的財年之外，該恢復政策還適用於任何因信託的財政年度變更而產生的過渡期（在這三個完整財年內或緊接其後）。然而，信託的前一個財政年度結束的最後一天與新財政年度開始的第一天之間的過渡期，如果持續九到十二個月，則視爲一個完整的財政年度。信託回收錯誤發放的補償的義務不依賴於重述的基本報表何時提交。 |
|
ii. |
爲了確定任何相關的回收期，信託需要準備的會計重述的日期是以下兩者中發生的較早者： |
|
a. |
信託得出或合理應該得出其需要準備會計重述的日期；或者 |
|
b. |
法院、監管機構或其他法律授權機構指示信託準備會計重述的日期。 |
|
iii. |
受此恢復政策約束的激勵性補償金額（「錯誤發放的補償」）是指超出基於重述金額應獲得的激勵性補償的激勵性補償金額，計算時不考慮已繳納的稅款。對於基於股票價格或總股東回報的激勵性補償，如果錯誤發放的補償金額無法直接依據會計重述的信息進行數學重新計算： |
|
a. |
該金額必須基於對會計重述對股票價格或基於該股票價格或總股東回報的激勵性補償所產生的合理估計；並且 |
|
b. |
信託必須保持合理估算的確定文檔，並將該文檔提供給交易所。 |
|
iv. |
信託必須按照此回收政策追回錯誤授予的補償，除非滿足本條款1.iv的(a)、(b)或(c)款的條件，並且信託已確定回收將不可行。 |
|
a. |
支付給第三方的直接費用以協助執行政策將超過可回收的金額。在得出由於執行費用而認爲不可能追回任何錯誤授予的補償之前，信託必須合理地嘗試追回這些錯誤授予的補償，記錄這種合理的嘗試，並將該文檔提供給交易所。 |
|
b. |
回收將違反在2022年11月28日之前通過的本國法律。在得出由於違反本國法律而認爲不可能追回任何錯誤授予的補償之前，信託必須獲得本國法律顧問的意見，該意見必須是交易所可接受的，必須提供該意見給交易所。 |
|
c. |
回收很可能導致根據該法案爲贊助商的員工廣泛可用的養老金計劃失去符合26 U.S.C. 401(a)(13)或26 U.S.C. 411(a)及其下的規定的資格。 |
|
v. |
信託禁止對任何執行官或前執行官因錯誤授予的補償損失進行賠償。 |
|
2. |
所需披露。 |
信託將在根據此回收政策追回錯誤授予的補償的情況下，提供法規S-K第402(w)項要求的任何披露。此回收政策將在信託爲截至2023年12月31日的財務年度提交的10-K表格中作爲附錄提交，符合法規S-K第601(97)項的要求。
(B) 定義
除非上下文另有要求，否則以下定義適用於本恢復政策：
高管。 Trust沒有高級職員或董事。Trust的信託聲明將Trust的所有管理職能委託給Trust的贊助商Teucrium Trading, LLC（「贊助商」）。因此，提到「高管」應視爲指贊助商的高管。本恢復政策所指的「高管」是贊助商的總裁、財務長、首席會計官（或如果沒有這樣的會計官，則指控制器），任何負責主要業務單位、部門或職能（如銷售、行政或財務）的副總裁，任何承擔政策制定職能的其他官員，或爲Trust履行類似政策制定職能的任何其他人。如果贊助商的子公司的高管爲Trust執行此類政策制定職能，則被視爲高管。政策制定職能不包括不重要的政策制定職能。
財務報告指標財務報告指標是根據用於編制Trust財務報表的會計原則確定和呈現的指標，以及從這些指標完全或部分衍生的任何指標。股票價格和總股東回報也是財務報告指標。財務報告指標不必在財務報表中呈現或包含在提交給SEC的文檔中。
基於激勵的補償。 基於激勵的補償是指完全或部分基於財務報表指標的達成而授予、賺取或歸屬的任何補償。
已收到。 基於激勵的補償被視爲在信託財年的期間內收到，期間內達成了激勵補償獎勵中指定的財務報表指標，即使激勵補償的支付或授予是在該期間結束後發生的。
(C) 不符合此恢復政策。
任何與此恢復政策的重大不合規實例應受紐交所規則5.3-E(p)(F)的約束。
已通過：[2023年11月13日]
Teucrium Trading, LLC，作爲信託的贊助商
由： __________________________
打印姓名： Cory Mullen-Rusin
職位：財務長、首席會計官和首席合規官