展覽99.1

股東年會通知

特此通知年會（“會議”）是第一服務公司（“Firstservice將於2025年4月2日（星期三）上午11:00（多倫多時間）以僅限虛擬形式通過直播網絡研討會舉行，網址爲https://meetings.lumiconnect.com/400-964-924-218 會議的主要目的如下：

Firstservice董事會已確定2025年2月28日（星期五）爲記錄日期，以判斷有權收到會議通知並參加和投票的股東，或其任何延期或推遲。

Firstservice今年將以虛擬方式舉行會議。 註冊的股東和正式委任的代理人將有機會在線參加會議，通過基於網絡的平台實時提交問題和投票，而不必親自參加會議。未註冊或未委任代理人的實益股東可以作爲嘉賓參加會議，但不能投票或提問。股東不能親自參加會議。Firstservice鼓勵所有股東通過代理提前投票。請參見本通知隨附的管理信息通函中標題爲「虛擬會議」的部分，以獲取有關如何參加會議和參與會議的詳細說明。通告）中對如何參加會議和參與會議的詳細說明。

爲了在線參加會議，股東需在會議開始前登錄https://meetings.lumiconnect.com/400-964-924-218。登錄後，註冊股東和正式委任的代理人（包括已經正式自我委任爲代理人的未註冊股東）將點擊「我有登錄」，然後輸入他們的TSX控制號碼和密碼「Firstservice2025」（區分大小寫）。註冊股東的TSX控制號碼在他們的代理表上。已正式委任並按照通函中所述在TSX信託公司註冊的代理人將通過電子郵件從TSX信託公司收到TSX控制號碼。

企業 註冊的股東 如果無法參會或選擇不在線參加會議，請填寫、簽署、標註日期並將隨附的代理表寄回至TSX信託公司，地址爲：301 - 100 Adelaide Street West, Toronto, Ontario M5H 4H1，或傳真至416-595-9593，或通過其他識別的方法填寫代理表，並按照代理表中包含的任何指示執行。 爲在會議上有效使用，代理表必須在會議或其任何延遲或推遲前至少48小時（不包括星期六、星期天和節假日）送達。

企業 非註冊股東 並通過您的經紀人或其他中介接收這些材料，請按照您的經紀人或其他中介提供的指示完成並返回材料。 如果您是非註冊股東，並且不按指示完成並返回材料，您可能會失去在會議上投票的權利。

有關通過代理投票的更多信息包含在隨附的通函中。

日期：在安大略省多倫多，此日期爲12日^th 2025年2月的某一天。

	根據董事會的命令
	阿貝爾·埃斯科巴
	高級副總裁，合規與風險
	管理與公司秘書

管理信息通函

股東年會

2025年4月2日

一般代理事項

介紹

本管理信息通函（“通告”） 本函是爲了與管理層（“管理層）代表並以其名義徵集委託書而提供的，涉及第一聯合公司（“Firstservice）及其董事會（“董事會”) 用於第一聯合的年度股東大會 會議”) 將在指定時間和地點在線舉行，具體內容見 隨附的會議通知（“會議通知）及其任何延遲或推遲。 本公告的目的是：

Firstservice provides detailed information on its business and financial results on its website located at www.Firstservice.com. Firstservice’s news releases and other prescribed documents are required to be filed on the electronic database maintained by the Canadian Securities Administrators (known as SEDAR+) located at www.sedarplus.ca and by the U.S. Securities and Exchange Commission (the “美國證券交易委員會”) (known as EDGAR) located at www.sec.gov. A copy of this Circular is available on SEDAR+ and EDGAR.

Unless otherwise specifically stated, all information set forth herein is given as at February 12, 2025. In this Circular, references to 「$」, 「C$」 and 「Canadian dollars」 are to the lawful currency of Canada and references to 「US$」 and 「United States dollars」 are to the lawful currency of the United States of America. All dollar amounts herein are in Canadian dollars, unless otherwise stated. The address of the registered office of Firstservice is 1255 Bay Street, Suite 600, Toronto, Ontario M5R 2A9.

虛擬會議

The Meeting is being held in a virtual-only format. The Meeting will be hosted online by way of a live webcast. Shareholders will not be able to attend the Meeting in person.

註冊股東和正式委任的代理人，包括非註冊股東，自行委任爲其代理人，在線參加會議將能夠實時收聽會議、提問和投票。未註冊股東和未正式委任爲代理人的來賓也可以參加會議，但無法在會議上投票或提問。參與方式：

如果您在線參加會議，重要的是在會議期間始終連接互聯網，以便在投票開始時能夠投票。您有責任在會議期間保持連接。您應該預留足夠的時間在線簽到並完成相關程序。有關參加會議的更多信息，請訪問 https://support.lumiglobal.com/knowledge/virtual 查看常見問題的解答。如果在訪問會議在線時遇到困難，請查看登錄表單下方的支持部分，如需進一步幫助，請直接聯繫 Lumi，電子郵件地址爲 support-ca@lumiglobal.com。無法在線參加會議的股東也可以在稍後的日期收聽會議的錄製版本，錄製將會在 Firstservice 的網站上提供。

建議股東和代理持有人在會議期間儘快提交他們的問題，以便能夠在適當的時間進行解答。只有註冊的股東和正式任命的代理持有人可以在提問期間提問。

會議的主席和/或其他管理層成員在會議上將回答有關投票事項的問題（如適用），在對每項事務進行投票之前。一般問題將在會議結束時的提問期間由會議的主席和其他管理層成員回答。

爲了儘可能多地回答問題，註冊的股東和代理持有人被要求簡潔明瞭，每個問題只討論一個主題。來自多個股東關於同一主題或其他相關問題的提問將被歸類、總結並共同回答。

所有股東的問題都歡迎。但 Firstservice 不打算回答以下問題：

對於會議期間提出但未回答的問題，Firstservice的管理層成員會聯繫該股東，回覆其問題，前提是股東在提交問題時提供了電子郵件地址。

如果發生技術故障或其他重大問題，干擾會議進行，會議主席可以休會、暫時休息或加快會議進程，或者根據情況採取主席認爲適當的其他行動。

Solicitation of Proxies

本通函所附的代理表格是代表管理層爲會議而徵集的。 代理的徵集主要通過郵寄進行，但一些代理可能會通過報紙發佈、個人訪談、電子郵件、電話或由Firstservice的董事、高管或員工（或其代表）進行電子溝通進行，這些人將不會因此得到特別補償，或者由Firstservice的特定代理人進行的代理徵集將會得到特別補償。所有徵集的費用將由Firstservice直接或間接承擔。截至目前，尚未有Firstservice的代理被聘請來徵集代理。

管理層不打算支付中介費用來轉發給根據國家工具54-101—— 與報告發行人的證券受益所有者的通信本通函及相關會議材料，而在對象反對的實益擁有者的情況下，除非對象反對的實益擁有者的中介承擔交付費用，否則對象反對的實益擁有者將不會收到這些材料。

註冊股東的信息

註冊持有人可以通過以下任何方式投票：

在線參加會議註冊股東希望在會議上進行虛擬投票，不應填寫或返回本函件附帶的委託書，而是將在會議上進行虛擬投票。需要在委託書上或您收到的電子郵件通知中的控制號碼和會議密碼，以便登錄會議。

通過互聯網投票: 註冊股東可以通過訪問 www.voteproxyonline.com 並按照說明提交其委託書。此類股東需要一個12位數字的控制號碼（位於委託書的正面）以向系統進行身份驗證。

通過傳真投票： 416-595-9593（發送其填寫完整並簽名的委託書的所有頁）。

通過郵寄投票： 填寫、簽名、註明日期並將委託書寄回：TSX Trust Company, 301 – 100 Adelaide Street West, Toronto, Ontario M5H 4H1。

非註冊股東的信息

持有股份的非註冊股東

根據適用法律，只有那些在Firstservice的註冊簿中被登記爲普通股東的股東（每個稱爲“註冊股東”）。然而，Firstservice大多數股東的股份並不是以他們自己的名義持有，而是以提名賬戶（“非註冊股東”）的名義註冊，通常是加拿大證券存管有限公司（“CDS”）。CDS作爲經紀商和其他中介的清算代理（“中介機構） 誰代表第一聯合股東行事。

因此，非註冊股東只能通過CDS或CDS存管服務的參與者，作爲投票股份的實際擁有者行使他們的權利。這意味着，非註冊股東在會議中行使投票權時，必須向註冊股東提供投票指示。

如果非註冊股東希望投票，他們必須仔細閱讀並遵循中介提供的投票指示。

非註冊股東投票指示的遞交

適用的監管政策要求中介在股東會議之前向非註冊股東尋求投票指示。每個中介都有自己的郵寄程序，並提供自己的回寄指示，非註冊股東應仔細遵循這些指示，以確保其第一聯合的股份在會議上被投票。一般來說，收到會議材料的非註冊股東將獲得以下兩種之一：

這些程序的目的是允許非註冊股東 對他們享有實益的Firstservice股票進行投票。此程序不允許非註冊股東 在會議上以虛擬方式投票Firstservice的股票。

非註冊股東在會議上的投票

收到代理表或投票指示表的非註冊股東，如希望在會議上以虛擬方式投票，若爲代理表，應劃去代理表中指定的人的姓名，並在提供的空白處插入非註冊股東的姓名；若爲投票指示表，則應按照表格上的相應指示進行。無論哪種情況，非註冊股東都應仔細遵循其中介的指示，包括有關何時和何地主交代理或投票指示表的指示。

代理人任命

在隨附的代理表中指定的代理持有人爲管理層的代表，且是Firstservice的董事和/或高級職員。股東可以通過適當標記、執行和提交隨附的代理表，指定隨附代理表中命名的個人，或其他個人或實體作爲代理持有人，該代理持有人無需爲股東。該權利可通過劃去指定個人的姓名並在隨附代理表中提供的空白處插入其它代理持有人的姓名，或通過採用適當格式填寫另一份代理表來行使。 代理持有人可以以虛擬方式出席會議及其任何延期或推遲。

如果您希望在會議上投票，或讓第三方以虛擬方式代表您出席並投票，您必須提交代理表或投票指示表，指定該第三方代理持有人，並且在提交代理表或投票指示表之後，您還必須將該代理持有人註冊在Firstservice的轉讓代理TSX Trust Company。 在向TSX信託公司註冊您的第三方代理人之前，這是一個額外的步驟，必須在提交代理表或投票指示表後完成。未能註冊代理人將導致代理人未收到在會議上投票所需的控制編號，因此只有作爲嘉賓虛擬出席會議。

步驟 1：提交您的代理表： 要任命第三方代理人，請在代理表中提供的空白處插入該人姓名，並按照提交代理表或投票指示表的說明進行操作。這必須在註冊該代理人之前完成，這是一個在提交代理表或投票指示表後完成的額外步驟。

步驟 2：註冊您的代理人： 要註冊第三方代理人，股東必須發送電子郵件至 TSXtrustproxyvoting@tmx.com，並填寫在 https://TSXtrust.com/resource/en/75 上的「請求控制編號」表格，截止時間爲2025年3月31日（星期一）上午11:00（多倫多時間），或者如果會議被推遲或延後，必須在該推遲或延後會議時間的48小時以內（不包括星期六、星期日和假期）完成，並向Firstservice的轉移代理人TSX信託公司提供所需的代理人聯繫信息。然後，TSX信託公司將在代理投票截止日期過後通過電子郵件向代理人提供控制編號。此控制編號用於登錄會議。

確保您任命的人知道他或她已被任命並虛擬出席會議。未能註冊代理人將導致代理人未收到參與會議的控制編號。沒有控制編號，您的代理人將無法在會議上提問或投票。

如果您是位於美國的非註冊股東並希望在會議上投票，或者在允許的情況下，任命第三方作爲您的代理人，您必須從中介處獲取有效的法律代理表。請遵循隨法律代理表和發送給您的投票指示表中介所附的說明，或如果您尚未收到，聯繫您的中介請求法律代理表或法律代理。在從中介處獲取有效的法律代理後，您必須向TSX信託公司提交該法律代理並按上述描述填寫「請求控制編號」。希望在會議上投票或在允許的情況下任命第三方作爲代理人的位於美國的非註冊股東的註冊請求必須通過電子郵件或快遞發送至：TSX信託公司，地址爲加拿大安大略省多倫多市亞德萊德西街100號301室，郵政編碼M5H 4H1，注意：代理部門，必須標記爲「法律代理」，並在投票截止時間之前即2025年3月31日（星期一）上午11:00（多倫多時間）或如果會議被推遲或延後，必須在該推遲或延後會議時間的48小時以內（不包括星期六、星期日和假期）收到。

授權委託的執行和存入

如果股東是個人，委託書必須由股東或股東的合法授權代理人執行。如果股東是公司或其他形式的實體，委託書必須由公司或其他形式的實體的合法授權代理人或官員執行。若委託書由公司或其他形式的實體的代理人或官員執行，可能要求授權文件（或公證副本）隨委託書附上。爲了有效，執行的委託書必須在2025年3月31日（星期一）上午11:00（多倫多時間）之前送達TSX Trust Company的辦公室，地址爲301 - 100 Adelaide Street West, Toronto, Ontario, Canada M5H 4H1，傳真發送至416-595-9593，或通過委託書中指定的其他方式，按照委託書中列出的說明進行，在任何情況下，不得晚於延期或推遲會議的時間前48小時，星期六、星期日和假期不計入在內。會議主席可以自行決定在不通知的情況下放棄或延長委託書的遞交截止時間。

代理投票的方式

附帶的委託書所代表的Firstservice股份將在會議上進行投票（支持或反對）或不投票，視情況而定，關於會議上可能進行的任何投票，且根據 《商業公司法》 （安大略省）（“OBCA”），在對任何待處理事項指定選擇時，將根據所作的指定進行投票。 如果股東未指明如何投票 在某個特定事項上，代理持有人有權按其認爲合適的方式投票Firstservice的股份。請注意，如果填寫完成的 代理表未指明如何在任何特定事項上投票，並且股東已授權代理表上姓名空白的任一人作爲代理持有人，則您的Firstservice股份 將在會議上投票如下：

欲獲取更多信息，請參見下面標題爲「會議業務」的部分。如果會議上出現的其他事項未在會議通知中描述，或如果對會議通知中描述的事項提議進行任何修訂，代理持有人有權按其認爲合適的方式投票Firstservice的股份。會議通知列出了截至2025年2月12日管理層已知的所有將在會議上決定的事項。

代理權的可撤銷性

股東授予代理權後有權撤回該代理權。此類撤回 可以通過股東在線出席會議、正式執行另一份日期更新的代理表並在指定時間之前遞交，或通過書面文書撤回該代理權，該文書由股東或其書面授權的代理人簽署，並在會議日或任何延期的當天，遞交至Firstservice的註冊辦公室，或以法律允許的任何其他方式提交。如果在會議日或任何延期的當天，書面文書遞交給會議的主席，該文書將不對已根據該代理權進行投票的事項產生效力。

如果您使用TSX信託公司控制號碼登錄會議，您將不會撤回任何以前提交的代理權。然而，如果您在選票上投票，則將撤回之前提交的所有代理權。如果您不希望撤回之前提交的代理權，請不要在會議上投票。您也可以選擇以訪客身份進入會議。

法定人數

Firstservice的章程規定，會議的法定人數爲兩名或以上個人持有或通過代理代表，擁有不低於5%的投票權，且該投票權附屬於所有有效股份。在會議召開的指定地點，如果在會議召開時間後的30分鐘內法定人數未能到場，會議將延期至至少10天后，再到由會議主席確定的地點和時間召開。如果在延期的會議上法定人數仍未到場，親自出席或由代理人代表的股東將構成法定人數，且任何可在原會議上根據會議通知提出或處理的事務都可以在延期的會議上提出或處理。會議期間不必始終保持法定人數，只需在會議開始時有法定人數出席即可。

投票結果

會議的投票結果將在會議結束後發佈在 www.sedarplus.ca 上。 關於2024年4月3日舉行的第一聯合年股東大會上投票的各項事項的投票結果（包括前一年）如下：

授權資本、流通股和主要股東

Firstservice的授權資本由無限數量的普通股組成（“普通股普通股股東在Firstservice的所有股東會議上每持有一股普通股有權投一票。截至2025年2月12日，Firstservice的普通股股份總數爲45,430,001股。只有截至2025年2月28日營業結束時登記在冊的普通股股東（“記錄 日期）有權在會議或任何延期中投票。登記日期由董事會確定。

會議投票將通過在線投票方式進行，選票將通過虛擬會議提供者平台提交，網址爲https://meetings.lumiconnect.com/400-964-924-218。每位股東都有權根據登記在其名下的普通股數量進行投票，該數量在登記日期時由Firstservice準備的股東名單上顯示，股東在會議上可以查閱該名單，或者在登記日期後10^th 天內的正常營業時間內，查看Firstservice的註冊辦公室或普通股的註冊和過戶代理辦公室。

截至2025年2月12日，據Firstservice的董事和高管所知，沒有任何人直接或間接控制或指揮持有10%或以上已發行和流通的普通股。

公司治理實踐聲明

董事會認爲良好的公司治理實踐是第一聯合整體成功的重要因素。 根據國家工具58-101 – 公司治理實踐披露以及國家政策58-201 – 公司治理準則 （統稱爲“公司治理規則）, 第一聯合必須披露與其公司治理實踐相關的信息，披露內容在此列出。第一聯合致力於採取並遵守符合或超過適用公司治理標準的公司治理實踐。 第一聯合認爲，其公司治理實踐應與當前適用的最高標準以及最佳市場實踐進行比較。鑑於上述情況，董事會認爲第一聯合的公司治理實踐可以並應隨着時間的推移而演變。董事會將繼續關注市場或監管倡議，保持與股東的討論開放，並在適當時考慮潛在的公司治理變更和改進。

此外，第一聯合相信，董事、管理人員和員工的誠實和正直是確保良好公司治理的重要因素，這反過來又提高了公司績效並使所有股東受益。爲此，董事會已採納了一項倫理與行爲準則，該準則適用於第一聯合及其子公司的所有董事、管理人員和員工，以及一項財務管理倫理與行爲準則，該準則適用於第一聯合及其子公司的管理人員、高級管理人員和高級財務及會計人員。倫理與行爲準則和財務管理倫理與行爲準則均可在第一聯合的官方網站（www.Firstservice.com）上查看。任何對倫理與行爲準則的偏離均須報告給員工的主管，並在適當情況下，報告給第一聯合的財務長（“）和董事會。任何對財務管理倫理與行爲準則的偏離均須報告給第一聯合的合規與風險管理副總裁、首席執行官（“）和/或董事會審計委員會的主席（“）。此外，第一聯合設有倫理熱線FirstLine，以及倫理熱線政策，其中第一聯合或其子公司的任何董事、管理人員和員工有責任報告與第一聯合財務報告的完整性相關的任何活動或可疑活動，或者其他可能被視爲敏感的活動，以維護第一聯合的聲譽。所有對倫理熱線的報告均由審計委員會審核。財務長）首席執行官）審計委員會）

關於美國，第一聯合需要遵守 2002年薩班斯-奧克斯利法案 以及SEC根據該法案制定的規則，以及納斯達克全球精選市場的治理規則（“納斯達克”），在每種情況下，適用於像第一聯合這樣的外國私人發行人。大部分納斯達克公司治理標準對作爲外國私人發行人的第一聯合併不是強制性的，但第一聯合 需要披露其公司治理做法與適用於在納斯達克上市的美國發行人的要求之間的重大差異。除非在第一聯合的網站 www.Firstservice.com 上有所總結， 第一聯合遵守納斯達克公司治理標準。

董事會構成

董事會目前由八名成員組成，所有成員均在2024年舉行的第一聯合年度股東大會上選舉產生。董事會的多數成員由獨立董事組成。目前八名董事會成員中有七名（或87.5%），即Yousry Bissada、Elizabeth Carducci、Steve H. Grimshaw、Jay S. Hennick、Frederick F. Reichheld、Joan Eloise Sproul和Erin J. Wallace，被董事會視爲根據公司治理規則的定義的獨立董事，因爲他們與第一聯合「沒有直接或間接的重大關係」。另一名董事會成員D. Scott Patterson在公司治理規則的定義中不被視爲獨立董事。帕特森先生是第一聯合的首席執行官。在判斷某位董事是否爲獨立董事時，董事會審查了每位董事的事實情況，並在許多因素的背景下進行考慮。在會議上提名的八位董事候選人均爲當前董事會成員。

多數投票政策

董事會已通過了選舉董事的多數投票政策。 請參見「會議業務 - 董事選舉」。

董事任期與優先事項政策

董事會已通過一項與董事任期和優先事項有關的政策。根據該政策，當第一服務公司的董事年滿75歲時，以及在此後的每個週年紀念日，只要該個人繼續擔任董事，該董事必須向提名及企業治理委員會提交書面辭職信(治理委員會)。治理委員會將在30天內考慮辭職提議，並向董事會推薦是否接受。董事會將在此後30天內根據治理委員會的建議採取行動。如果接受辭職，則其生效時間爲：(i) 在下一次年度股東大會開始之前，股東將選舉董事；或(ii) 在董事會接受該辭職提議時，由董事會決定。上述條款適用於所有現在和未來的第一服務公司董事。此外，該政策規定，在首次成爲第一服務公司的董事時，及在每年董事會會議之前的年度股東大會上，每位董事將向董事會表示，董事會的成員資格及其擔任董事和委員會職責的履行是該董事的「前三」優先事項之一，並且該董事的個人或職業情況不會對其有效擔任第一服務公司董事的能力產生不利影響。

董事會主席

董事會意識到獨立領導在董事會中的重要性，這體現在其指定獨立董事Jay S. Hennick爲董事會主席的決定上。作爲董事會主席，Hennick先生爲董事在履行其使命中提供領導，包括領導、管理和組織董事會，使其與董事會不時採用的公司治理方法一致，促進董事之間的凝聚力，並確保董事會及其委員會的職責得到董事的充分理解。董事會主席負責採取合理措施確保董事會充分履行其職責。董事會已爲董事會主席制定正式職位描述，該職位描述包括，主席將：(i) 確保所有需要提交給董事會的業務都能被提交，以便董事會能夠履行管理或監督第一服務公司的業務和事務的所有職責；(ii) 安排在董事會會議之前及時向每位董事提供適當的信息包，並監測提供給董事的材料在董事會審議中的充分性；(iii) 確保董事會在每個定期會議上有機會在沒有非獨立董事和管理人員出席的情況下單獨討論；及(iv)與董事會相關委員會（及其主席）共同審查和評估董事的會議出席記錄以及董事會、其委員會（及其主席）和單獨董事的有效性和表現。主席職位描述還規定，如果主席不是獨立的，董事會任命一位獨立的首席董事執行首席董事職位描述中的職責。由於Hennick先生是一位獨立董事，董事會不再需要任命首席董事。

董事會授權

The Board has adopted a written Board mandate, which mandate provides that the Board is responsible for the stewardship of Firstservice and requires the Board to oversee the conduct of the business and affairs of Firstservice (both directly and through committees) and approve Firstservice’s goals, objectives and strategies. The Board is also responsible for overseeing the implementation of appropriate risk assessment systems to identify and manage principal risks of Firstservice’s business. The Board mandate is annexed hereto as Appendix A and CAN also be viewed on Firstservice’s website (www.Firstservice.com). The Board mandate further provides that all members of the Board have suitable experience, characteristics/traits and skills given the nature of Firstservice and its businesses, and directors are expected to commit the time and resources necessary to properly carry out their duties. Members of the Board are also required to carry out their responsibilities objectively, honestly and in good faith with a view to the best interests of Firstservice and are expected to conduct themselves according to the highest standards of personal and professional integrity. If an actual or potential conflict of interest arises, a director must promptly inform the Chair of the Board and refrain from voting or participating in discussion of the matter in respect of which he has an actual or potential conflict of interest. If it is determined that a signifiCANt conflict of interest exists and CANnot be resolved, the director is expected to resign.

The Board mandate also provides that the Board meet in accordance with a schedule established each year by the Board, and at such other times as the Board may determine. Meeting agendas are developed in consultation with the Chair of the Board. Board members may propose agenda items through communication with the Chair of the Board. The Chair is responsible for ensuring that a suitably comprehensive information package is sent to each director in advance of each meeting. Independent directors are required to have the opportunity to meet at appropriate times without management present at all Board meetings. The Chair of the Board is responsible for presiding over meetings of the independent directors.

董事會的授權進一步規定，董事會負責以下特定事項：審查和批准管理層的戰略計劃；審查和批准Firstservice的財務目標、業務計劃和預算；監控公司業績與戰略計劃和預算的對比；管理接班人計劃；評估董事會履行職責的有效性，包括監控各個董事的有效性；確保Firstservice內部控制系統和管理信息系統的完整性；制定Firstservice的公司治理方案；並確保適當的政策和程序在關於公衆披露和內部人士限制交易方面到位。

董事會的授權還規定，董事會監督和監控Firstservice與其環境、社會和治理計劃相關的政策和實踐。請參見「環保、社會和治理」。

董事會多樣性

下表提供了截至2025年2月12日董事會成員的多樣性信息：

董事會的八名成員中有三名（或37.5%）是女性。雖然Firstservice 尚未制定與女性董事的識別和提名相關的書面政策，但已就董事會的女性比例制定了目標，並 制定了一套關於董事會多樣性和包容性的原則和實踐，具體內容如下。

Firstservice相信多樣性，並重視多樣性給其董事會帶來的好處。 多樣性促進了不同觀點和想法的包容，減輕了群體思維的影響，並確保Firstservice有機會從所有可用人才中受益。Firstservice尋求保持一個由才華和敬業的董事組成的董事會，具備多樣的專業知識、經驗、技能和背景。Firstservice相信，董事會所代表的技能和背景應當反映出Firstservice所處商業環境的多樣性。

Firstservice致力於在一個多樣和包容的文化中建立基於績效的董事會組成體系，該文化徵求多種觀點並且不帶有偏見和歧視。當評估董事會組成或識別適合任命或選舉到董事會的候選人時，Firstservice將根據客觀標準以績效爲基礎考慮候選人，同時考慮多樣性的益處和董事會的需求。

爲促進董事會的多樣性，Firstservice的目標是達到並已實現，今後將繼續保持， 董事會成員中至少三分之一是女性。目前董事會的女性比例爲37.5%，並將在會議結束時維持在37.5%。Firstservice已採取一系列措施，旨在隨着時間的推移進一步改善董事會的多樣性。例如，治理委員會的主席每年進行董事會評估，這不僅提高了董事會成員組成的質量， 也是優化董事會更新和促進多樣性，包括性別多樣性的有效方式，並識別可以在哪些方面和如何進行多樣性改善。請參見下面的「董事會評估和同行評審」。此外，對於董事會的更新採取嚴格的做法仍然是刷新董事會組成和創造增加董事會成員多樣性機會的最基本條件。對此，董事會已通過一項政策，規定了董事任期的年齡限制。請參見上面的「董事會組成 - 董事任期和優先事項政策」。

第一聯合將定期評估其董事的專業知識、經驗、技能 以及背景，以便滿足董事會的需求，包括當前董事會的組成 在多樣化知識、經驗、技能和背景方面的反映程度（這包含適當數量的女性董事）。 任何參與幫助董事會或治理委員會尋找任命董事會候選人的搜尋公司將被 特別指示包括一般的多樣化候選人，尤其是女性候選人。董事會或治理委員會 將每年評估其在促進多樣化董事會方面的進展。

網絡安全風險

董事會對涉及第一聯合及其子公司的網絡安全事件的風險進行總體監督， 審計委員會負責審查和應對任何涉及第一聯合及其子公司的網絡安全事件， 並在了解任何此類事件後向董事會報告。見「董事會 委員會 – 審計委員會」。

領導者、經理和高級職員的性別構成

除了董事會的多樣性，第一聯合理解多樣化勞動力的好處。493名（47%）第一聯合及其所有主要子公司的領導者、經理和高級職員是女性。儘管第一聯合併沒有針對女性高級職員職位的固定代表性目標，但其致力於在高級領導層中促進多樣性，並在對所有高級領導職位，包括高級職員的聘用和晉升進行審議時，考慮女性代表性水平和其他多樣性指標。在尋找和考慮高級領導潛在候選人，包括高級職員任命時，第一聯合會考慮服務年限、區域背景、績效、經驗和資格等因素。此外，與董事會的甄選過程不同，第一聯合高級領導團隊的多樣性受到其他一些因素的影響，其中一些超出了第一聯合的控制，包括員工流動率、聘用和晉升機會出現的時間、具備必要技能和經驗的員工的可用管道，以及其他各種因素。第一聯合已經並將繼續評估和制定方式，以促進女性發展，確保女性在第一聯合內部獲得更大的晉升機會。第一聯合對多樣性的承諾超越了正式的項目和倡議。第一聯合努力創造一種文化，在這裏各類顯性和隱性的差異受到認可和重視，所有員工都能夠貢獻並實現他們的潛力，而不受人爲障礙的影響。

人才發展與接班規劃

在每個第一聯合平台上都有年度領導審查和評估的過程，並且每個第一聯合平台上都會維護和更新繼任者的排名列表。同時，制定發展計劃，以確保領導接班人準備好他們未來的角色。董事會按平台審查高管接班計劃，並對第一聯合的高管領導層（包括首席執行官）進行類似的評估討論和排名列表。

董事會股權擁有政策

董事會批准了一項股權擁有政策，規定每位董事會成員在擔任第一聯合董事期間，必須隨時保持至少價值10萬美元的第一聯合股份的最低擁有量（該金額在股及其他資本重組時可能會調整）。新當選或任命的第一聯合董事允許在兩年內達到上述最低擁有量。目前所有現任第一聯合董事均符合此政策。此外，到2024年12月31日，所有任期兩年的第一聯合董事持有的第一聯合證券（包括下文「高管補償-董事的補償」中描述的延期股份單位計劃下的延期股份單位）價值至少是支付給非員工董事的現金保留金的三倍。請參見「會議事務-董事選舉」部分中列出的每位董事提名人的簡歷和相關腳註。

董事會與委員會流程

除了擁有由大多數獨立董事組成的董事會外，第一聯合還採用了多種結構，以確保董事會與管理層的獨立性。這些結構包括任命獨立董事Jay S. Hennick爲董事會主席，其職責包括促進董事會獨立於管理層的運作，併爲董事會提供獨立領導，獨立董事會成員或其委員會定期在每次董事會會議和委員會會議中（不包括管理層成員，包括首席執行官）以小組形式會面，董事會成員及其委員會有機會在首席執行官不在場的情況下與高級管理層發起討論，以便他們可以自由討論任何擔憂，並且由完全由獨立董事組成的治理委員會持續監控董事會及其委員會與管理層之間的關係。董事會相信，它及其委員會已經獨立於管理層運作，並繼續獨立運作。

Firstservice’s CEO reports formally to the Board, and, where appropriate, to its committees, as well as less formally through discussions with members of the Board and its committees, to advise the Board and its committees on a timely basis of courses of action that are being considered by Management and are being followed. The Board exercises its responsibility for oversight through the approval of all significant decisions and initiatives affecting Firstservice. The Board is satisfied that Firstservice’s CEO has reported to, and sought the consent of, the Board where necessary and appropriate. The Board has developed a formal position description for the CEO, which position description provides that the CEO has the primary responsibility for the management of the business and affairs of Firstservice. As such, the CEO establishes the strategic and operational orientation of Firstservice and, in so doing, provides leadership and vision for the effective overall management, profitability, increase in shareholder value and growth of Firstservice and for conformity with policies agreed upon by the Board. The CEO is directly accountable to the Board for all activities of Firstservice. The Board has not approved formal corporate objectives which the CEO is responsible for achieving; however, the Board and the CEO engage in regular dialogue regarding the performance of the senior management team, including the CEO, in achieving Firstservice’s strategic objectives as determined by Management and the Board.

Management, working with the Board and the Governance Committee, provides an orientation program for new directors and a continuing education program for all directors to familiarize and update them with respect to Firstservice and its businesses. Prior to agreeing to join the Board, new directors are given a clear indication of the workload and time commitment required. The Chair of the Board ensures the orientation program is carried out as directed by the Governance Committee. New directors to Firstservice have generally been executives with extensive business experience. Orientation for these individuals is provided through a review of past Board materials and other private and public documents concerning Firstservice and visits to certain of Firstservice’s businesses and offices. On a periodic basis, management of Firstservice and its regions provide presentations for the Board to ensure that directors are fully informed of Firstservice operations, major business and regional trends and industry practices, and directors are free to contact the CEO, the CFO and other members of Management at any time to discuss any aspect of Firstservice’s businesses. Board members received environmental, social and governance training in January 2024, and certain directors took a director education course. See 「Environmental, Social and Governance」. In May 2024, the Board (with all Board members present) received a presentation from the executive leaders of Firstservice Residential, who provided the Board with an update to Firstservice Residential’s 5-year plan, and discussed key performance metrics, strategic areas of focus and Firstservice Residential’s digital transformation, workforce, talent attraction and retention, social purpose and diversity. At that time, the Board also received a presentation from the executive leaders of Roofing CORP of America, who provided the Board with an overview of the roofing industry, and the business’ vision, market position, organic and acquisition growth, financial position and a 5-year plan. In September 2024, the Board (with all Board members present) received a presentation from the executive leaders of First Onsite, who reviewed with the Board the business’ purpose, values and vision, and gave an overview of the business’ strategy, financial performance and customer relationships.

董事會，無論是直接還是通過委員會，負責監督Firstservice的業務和事務，並批准Firstservice的整體方向，以符合Firstservice及其股東的最佳利益。每年至少安排四次常規會議，如果需要，還會召開戰略會議，期間董事們詳細審查財務報表、運營報告、預測、未來前景、重大收購、預算以及來自董事會和管理層的委員會報告。會議的頻率和議程項目的性質會根據Firstservice的事務狀況及可能面臨的機會或問題而變化。2024年舉行了五次董事會會議。會議議程提前發給所有董事，會議也會提前安排，並且在每次會議之前會發放核心議程項目及相關材料。獨立董事成員在每次定期會議上都會召開內部會議。

Firstservice的某些董事和高管參與並將繼續參與Firstservice以外的活動，因此，某些董事和高管可能會面臨利益衝突。OBCA規定，如果董事或高管對合同或擬議合同或協議有利益，則該董事或高管必須披露其在該合同或協議中的利益，並在沒有其他規定的情況下不得對該合同或協議的任何事項投票。此外，董事會章程規定，如果出現實際或潛在的利益衝突，董事必須及時通知董事會主席，並避免對相關事項進行投票或參加討論。如果確定存在無法解決的重大利益衝突，則該董事預計會辭職。在利益衝突出現的情況下，將根據OBCA的規定和董事會章程來解決這些衝突。

在2024年，所有提名候選人在會議上選舉董事會時，均未曾在其他公司的董事會或其他實體的受託人中共同任職。有關提名候選人在會議上選舉董事會時所目前任職或在過去五年內曾任職的每個公開交易發行人董事會的姓名，請參見「會議業務 - 董事選舉」中的簡歷。

董事會委員會

董事會設有三個常設委員會：審計委員會、執行薪酬委員會（薪酬委員會）和治理委員會。這些委員會的角色如下所述。每個委員會至少每年審查和評估其授權，並有權保留特別的法律、會計或其他顧問。 ad hoc 不時可任命董事會的委員會。由於董事會擁有完全的權力，任何沒有委託給管理層或董事會委員會的責任仍由董事會承擔。董事會尚未制定任何常設委員會主席的正式職位描述。然而，董事會已爲每個常設委員會制定了委員會授權，該授權足夠詳細，幷包含適當的信息，以劃定相關委員會的角色和責任，因此相關委員會主席的角色和責任也隨之明確。委員會的授權在Firstservice的網站上發佈（www.Firstservice.com）。董事會通過要求相關委員會主席採取所有合理措施，確保相關委員會履行其在相關委員會授權下的職責，並承擔相關委員會授權下專門賦予委員會主席的每項職責，來界定審計委員會、薪酬委員會和治理委員會主席的角色和責任。

審計委員會

審計委員會由三名成員組成，他們都是獨立的，並且根據多邊工具52-110 - 審計委員會的要求具有財務素養（“審計委員會規則”）。審計委員會的成員包括喬安·埃洛伊斯·斯普羅爾（主席）、尤斯里·比薩達和伊麗莎白·卡杜奇。審計委員會由董事會任命，並協助董事會履行其在以下主要領域的監督責任：（i）會計政策和實踐；（ii）財務報告過程；（iii）Firstservice向公衆提供的財務報表；（iv）風險管理，包括內部會計和財務控制系統；（v）任命、監督和評估外部核數師的工作；（vi）遵守適用的法律和監管要求。審計委員會擁有資源和權力來履行其職責，包括有權在Firstservice的費用下聘請外部顧問、獨立法律顧問和其他其認爲必要的顧問，而無需尋求董事會或管理層的批准。審計委員會還具有進行任何必要和適當的調查的權力，以履行其職責，並擁有與外部核數師、法律顧問以及Firstservice的官員和員工直接溝通的權利。審計委員會每年至少召開四次會議，或根據情況的需要更頻繁地召開。2024年召開了六次審計委員會會議。

審計委員會審查年度和中期財務報表，供股東傳播，並在全體董事會批准之前向董事會報告這些內容。審計委員會還負責審查Firstservice財務報告過程的完整性，包括內部和外部，以及任何涉及到內部控制 adequacy 的重大問題，以及在發現任何重大控制缺陷後採取的任何特殊審計程序。審計委員會與Firstservice的外部核數師直接溝通，以便在適當的時候討論審計和相關事宜。此外，董事會可以將與Firstservice及其子公司的財務狀況有關的事項和問題轉交給審計委員會。所有提交給Firstservice道德熱線的報告都由審計委員會主席審查，並在下次會議上由整個審計委員會討論。董事會已通過審計委員會授權，副本附在最新的年度信息表中（“AIFFirstservice的審計委員會成員的教育和相關經驗與其在該委員會履行職責相關的內容在AIF中的「審計委員會」標題下進行了描述。AIF的副本可在SEDAR+上獲取，網址爲www.sedarplus.ca。

美國證券交易委員會要求公司的審計委員會的每個成員必須獨立。審計委員會的所有成員都被視爲「獨立」，如美國證券交易委員會所定義。美國證券交易委員會進一步要求像Firstservice這樣的公司，必須提交在美國的報告， 1934年證券交易法根據修訂的規定，必須每年披露董事會是否確定審計委員會中至少有一位「審計委員會財務專家」，如果有，審計委員會財務專家的姓名。董事會已確定兩位審計委員會成員，Bissada先生和Sproul女士爲審計委員會財務專家，如美國證券交易委員會所定義。

審計委員會負責選擇、提名、補償、留用、終止和監督外部核數師的工作，外部核數師負責出具審計報告或爲Firstservice執行其他審計、審查或驗證服務，並在此方面向董事會推薦外部核數師供Firstservice股東批准。審計委員會的任務規定審計委員會必須預先批准所有審計任務及外部核數師提供的所有非審計服務，包括對所有審計任務和非審計任務的費用及條款的批准。審計委員會的任務還規定審計委員會應考慮、評估並向董事會報告外部核數師的獨立性和表現。審計委員會已採用預批准政策，其中規定Firstservice不得聘請其外部核數師執行被認爲與核數師的獨立性不一致的某些非審計服務，符合適用的美國和加拿大法律。審計委員會還負責審查外部核數師現任和前任合夥人或員工的招聘政策。

審計委員會的授權還規定，第一聯合的一般做法是，審計委員會將審核第一聯合與任何內部人員或關聯方所簽訂的所有重大交易和合同，除了由薪酬委員會批准的董事、管理人員或僱員的薪酬安排。與薪酬事項相關的重大交易和協議通常由薪酬委員會審核和批准。否則，時不時會有委員會被任命。 ad hoc 委員會將根據需要設立。實際上，董事會將根據慣例或適當性，設立「特別」或「獨立」的 ad hoc 委員會，時不時地審核、通過或處理重大事項（包括考慮董事或執行官員有或可能有重大利益的交易和協議），任何此類委員會的成員都根據其與管理層的獨立性以及與需要設立該委員會的事項的獨立性進行選擇和任命。 ad hoc 委員會的成員根據其與管理層的獨立性以及與需要建立此類委員會的事項的獨立性進行選擇並任命。 ad hoc 委員會。

董事會和審計委員會已建立程序（該程序受審計委員會的監督），用於接收、保存和處理Firstservice收到的關於會計、內部會計控制或審計事務的投訴或關注，包括員工對會計或審計事務的匿名提交。請參考在Firstservice網站（www.Firstservice.com）上發佈的財務管理倫理和行爲準則。根據審計委員會規則，關於審計委員會的其他信息已包含在AIF中。

審計委員會負責審查和回應涉及Firstservice及其子公司的任何網絡安全事件，並在得知任何此類事件時向董事會報告。Firstservice的高級副總裁、合規與風險管理負責人，每季度向審計委員會報告可能在季度內發生的任何網絡安全事件，包括確保進行適當的調查和補救，並制定任何新控制或協議。Firstservice的高級副總裁、合規與風險管理負責人，定期審查Firstservice及其子公司的IT控制和網絡安全能力，作爲Firstservice整體風險管理和內部審計程序的一部分，以確保這些風險得到最小化。在適當的情況下，聘用第三方服務提供商協助測試或更新IT控制和網絡安全能力。Firstservice的網絡安全管理程序和控制目前足以減輕Firstservice的重大網絡安全風險，儘管程序會繼續隨着技術和能力的變化而進行審查和改進。

薪酬委員會

薪酬委員會由三名成員組成，所有成員都是根據公司治理規則的獨立董事。薪酬委員會的成員包括Steve H. Grimshaw（主席）、Yousry Bissada和Erin J. Wallace。薪酬委員會除了其他職責外，還審查和批准首席執行官的薪酬，並就Firstservice其他高管的薪酬向首席執行官提供意見。薪酬委員會還審查Firstservice董事的薪酬以及適用於Firstservice高管的任何薪酬計劃，例如股票期權計劃。在Firstservice的股票期權計劃中，所有擬議的期權授予均提交給薪酬委員會進行審查，並向全體董事會提出建議。董事會已通過薪酬委員會的授權，授權副本已發佈在Firstservice的網站（www.Firstservice.com）上。

治理委員會

治理委員會由Erin J. Wallace（主席）、Steve H. Grimshaw和Frederick Reichheld組成，均爲獨立董事，符合公司治理規則的定義。董事會已通過治理委員會的任務書，副本已發佈在Firstservice的網站（www.Firstservice.com）。治理委員會負責識別和向董事會推薦適當的董事提名候選人。此外，治理委員會負責就董事會的組成、程序和委員會向董事會提供建議，並制定、推薦和監控Firstservice的企業治理及其他政策，協助董事會及其委員會進行年度績效及章程的審查，審查並向董事會提出有關董事薪酬、繼任計劃的建議，並採取其他可能必要或可取的舉措，使董事會能夠提供有效的企業治理。治理委員會每年進行董事會有效性的調查，並且每隔幾年對董事會的個別成員進行評估。

治理委員會被授權至少每年評估一次最佳的董事會規模和有益的技能組合，並向董事會提出任何變更的建議。在會議上提名的董事人數爲八名。董事會認爲，Firstservice適當的董事人數約爲七至九名。治理委員會和董事會已考慮到董事會規模、董事會多樣性以及現任和提名董事的技能組合，並認爲提議的董事會成員具有必要的廣度和多樣化的經驗及背景，規模足以有效決策和填補董事會委員會的職位。

治理委員會負責判斷選擇和評估潛在董事的適當標準，並根據這些標準選擇提名董事會的候選人。當確定需要新的董事時，治理委員會將參與各種活動，以確保提名候選人有效的選擇過程，包括制定新董事的選擇標準，開發和維護董事技能矩陣（識別所需的能力、獨立性、專業知識、技能、背景和個人素質），關注多樣性的好處，識別和推薦符合資格且適合成爲董事的個人，董事會主席和/或其他董事將在提名之前與潛在的新候選人會面，討論職位的時間承諾和績效期望，並獲得董事會對提名候選人的正式批准。

治理委員會的任務還規定，治理委員會 對董事會對第一聯合的環保、社會和治理項目的監督作出貢獻。見「環保、 社會和治理」。

環境、社會與治理

監督

根據董事會的任務，董事會監督和監控第一聯合的 與其環保、社會和治理（“ESG）項目，包括氣候相關風險和機會的管理，以及ESG戰略與第一聯合整體業務戰略的對齊。董事會 確保第一聯合在其運營中制定並實施了適當的ESG標準。至少 每年一次，董事會驗證第一聯合是否遵守與ESG披露相關的任何適用法律和監管要求，並審查由第一聯合準備的任何ESG報告。有關第一聯合ESG舉措的詳細信息，請訪問 第一聯合的網站：www.Firstservice.com。

根據治理委員會的任務，治理委員會 通過以下方式對董事會對第一聯合的ESG項目的監督作出貢獻：（i）定期審查第一聯合在ESG和氣候項目、政策和實踐方面的治理實踐；（ii）審查第一聯合與其ESG和氣候項目、政策和實踐相關的公開披露及第一聯合準備的任何ESG報告；（iii）每年檢查董事會在ESG事務方面的專業知識，確保爲董事會成員提供適當的ESG教育；（iv）確保在董事會招聘中考慮ESG和多樣性目標；（v）確保將對任何特定ESG相關事務的監督責任，適當整合到委員會任務和董事會任務中；（vi）監控與股東和其他第一聯合利益相關者相關的ESG事務，並審查任何有關ESG的股東提案；以及（vii）監控第一聯合品牌和第一聯合社會責任舉措、多樣性、平等和包容舉措以及社區捐贈和慈善項目。

董事會已任命D. Scott Patterson，Firstservice的首席執行官，作爲董事會與Firstservice高級管理層之間的ESG聯絡人。帕特森先生積極參與了Firstservice的ESG策略的演變，包括Firstservice的多樣性、公平性和包容性倡議，以及社區捐贈和慈善項目。此外，董事會每位成員的專業領域包括各種與ESG相關的技能。

爲確保董事會和管理層具備或能夠獲取參與ESG和氣候事務所需的能力，治理委員會的成員以及其他董事會成員參加了大規模的與ESG和氣候相關的培訓/研討會，討論ESG趨勢、與資本市場相關的關鍵氣候概念、ESG披露框架和ESG治理最佳實踐。

ESG重要性評估

作爲Firstservice ESG策略和披露的基礎，2023年Firstservice進行了首次ESG重要性評估，以識別、評估和優先考慮被認爲對公司價值在短期、中期和長期內影響最大的ESG因素。在制定ESG重要性評估時，Firstservice考慮了領先的ESG報告框架，包括國際可持續性標準委員會（ISSB）、可持續會計標準委員會（SASB）和氣候相關財務信息披露工作組（TCFD）的建議。

Firstservice確定了以下核心因素，這些因素對Firstservice存在重大機會，併成爲其ESG方法的關注點：

社會責任倡議

Firstservice長期以來一直相信回饋員工、社區和環境的重要性。自2018年以來，Firstservice通過其社會使命倡議將這一信念付諸實踐，該倡議旨在提高對Firstservice員工回饋社會的多種方式的意識和可見度。在全年的時間裏，團隊成員被鼓勵加入Firstservice的#FirstServeOthers使命，參與支持我們的員工、社區和環境的倡議和活動。作爲一家擁有約30,000名員工的公司，自下而上的有機方法提供了想法、資源和機會，讓地方團隊成員支持對他們重要的事業，這可以產生很大的影響，同時促進合作、友情和共同目標。Firstservice通過其Spotlight通訊和年度回顧視頻系列認可和慶祝團隊成員的貢獻。2024年Firstservice社會使命倡議的亮點詳細信息可在Firstservice的網站www.Firstservice.com上查閱。

人權政策

董事會已經通過了一項人權政策，顯示了Firstservice對尊重和促進員工人權的承諾。Firstservice的人權政策可供股東和其他利益相關者在我們的網站www.Firstservice.com上查看。

董事會評估和同行評審

在2024年，董事會整體進行了評估，由治理委員會的主席進行，該主席聯繫了每位董事，要求他們完成一份定製的書面問卷。治理委員會的主席與治理委員會、董事長及首席執行官一起審閱了回覆，並將結果報告給全體董事會。治理委員會的主席適當時與每位董事討論結果，並就任何董事希望提出的所有問題進行了充分而坦誠的討論，包括董事如何能夠更加有效地獨立和共同運作。在評估結束時，確定了需要後續跟進的事項，制定了回應，並由治理委員會的主席進行持續的監控，以確保滿意的結果。預計評估將每年或每兩年進行一次，方式可以是電話聯繫或讓董事會成員填寫一份詳細的定製問卷。

出席情況

下表列出了董事會成員（親自或通過電話）在董事會及其常設委員會會議上的出席記錄，以及2024年董事會和這些委員會舉行的會議次數。

高管薪酬

薪酬討論與分析

介紹

本通函的薪酬討論與分析部分概述了第一聯合的高管薪酬安排目標、第一聯合的高管薪酬理念以及該理念在第一聯合高管薪酬安排中的應用。它還提供了對薪酬設計的分析，以及薪酬委員會在2024年對指定高管（在以下「—— 指定高管的薪酬」一節中定義）的決策。當判斷指定高管的薪酬安排時，薪酬委員會會考慮以下目標：(i) 留住對第一聯合及其子公司成功至關重要的高管和增強股東價值；(ii) 提供公平且具有競爭力的薪酬；(iii) 平衡第一聯合管理層和股東的利益；(iv) 獎勵表現，無論是個人表現還是整體業務表現；(v) 確保認識到第一聯合與其他同等規模的上市公司相比，擁有較少的執行官。

董事會和薪酬委員會已考慮與第一聯合薪酬政策和實踐相關的風險的影響。在這方面，薪酬委員會特別考慮了與第一聯合高級管理人員的當前薪酬政策和實踐相關的薪酬和風險可能相關的各種相關要素（例如薪酬理念、固定薪酬與變動薪酬的組合、短期薪酬與長期薪酬的組合、股權持有要求和交易政策、報銷政策及任何合同安排中的遣散費水平）。如下面進一步所述，薪酬組成部分相當簡單，包括基本工資、短期激勵（年度獎金）和長期激勵（股票期權）。在識別出任何風險的情況下，董事會和薪酬委員會已決定採取流程和控制措施來減輕這些風險，總體而言，這些風險並不顯著，也不太可能對第一聯合產生重大不利影響。可能對第一聯合產生重大不利影響的風險和不確定性在AIF中披露。沒有此類風險與第一聯合的薪酬政策和實踐相關。

董事會已通過一項與 Firstservice董事、高級管理人員、員工及其他內部人士及其子公司的證券交易相關的政策（“交易政策“）。交易政策禁止以下行爲：（i）對Firstservice證券的賣空；（ii）在交易所或其他組織市場上交易看跌、看漲或其他衍生證券；（iii）對沖或獲利交易，允許個人繼續擁有所覆蓋證券，但不承擔完全的所有權風險和收益；（iv）在購買日期起三個月內轉售在公開市場上購買的Firstservice證券。因此，交易政策中的上述禁止事項不允許任何命名的高級官員或董事購買旨在對沖或抵消Firstservice股權證券市場價值下降的金融工具，這些證券是作爲薪酬授予或直接或間接由命名的高級官員或董事持有的。

薪酬委員會的角色

在2024年，Steve H. Grimshaw（主席）、Yousry Bissada和Erin J. Wallace 擔任薪酬委員會成員。這三位個人在過去三財年內都不是Firstservice或其任何子公司的官員、員工或前官員、員工。薪酬委員會的職權要求薪酬委員會由三名或更多董事會成員組成，每位成員在董事會的商業判斷下，按照多倫多證券交易所（“TSX）上開始交易。）和納斯達克的規則是獨立的。有關薪酬委員會的更多信息，請參見「公司治理實踐聲明 – 董事會委員會 – 薪酬委員會」。根據薪酬委員會的職權，薪酬委員會負責以下事項：（a）與高級管理層協商，建立Firstservice的一般薪酬理念，並監督薪酬計劃的制定和實施；（b）審查和批准首席執行官的薪酬；（c）審查適用於Firstservice高級管理層的薪酬計劃；（d）就Firstservice的激勵薪酬計劃和基於股權的計劃、負責管理這些計劃的個人和委員會的活動向董事會提出建議，並履行這些計劃規定的薪酬委員會的任何責任。

在2024年，薪酬委員會處理了多個事項，包括考慮和/或批准和/或對Firstservice或其子公司官員和員工的所有期權授予提出建議；2024年首席執行官和/或財務長基礎薪酬的任何變動；爲Firstservice年度基於業績的獎金計劃確定2024年調整後的每股收益（見「– 年度基於業績的獎金計劃」和「– Firstservice股票期權獎勵」下文）。

獨立薪酬顧問

在其職責範圍內，薪酬委員會擁有選擇、保留和終止薪酬顧問的唯一權力，並批准顧問的費用和其他保留條款。薪酬委員會還享有適當的資源和權力以履行其職責，包括保留律師和其他專家或顧問的權力。在2015年8月，薪酬委員會聘請了H. Wilkinson Consulting Group Inc.（"EC顧問“）作爲其獨立薪酬顧問。EC顧問被薪酬委員會聘請，以推薦Firstservice的同行組和創始人、董事長、首席執行官和財務長的市場競爭薪酬。EC顧問還就非員工董事的市場競爭薪酬向薪酬委員會提出了建議。請參見「董事薪酬」下文。2019年1月，薪酬委員會聘請了Hugessen Consulting，一家獨立薪酬顧問，建議薪酬委員會和董事會終止與Firstservice、Jay S. Hennick和Jayset Management FSV Inc.之間的重述管理服務協議（MSA“）在2019年10月，薪酬委員會再次聘請了EC顧問，以更新其2015年的同行組和市場競爭薪酬分析，包括（非執行）董事長以及首席執行官、財務長和非員工董事。在2023年，Firstservice聘請Hugessen Consulting協助Firstservice更新其年度基於業績的獎金計劃和員工期權授予的歸屬標準，以包含或增加基於業績的考慮。請參見「– 年度基於業績的獎金計劃」和「– Firstservice股票期權獎勵」下文。在2023年和2024年，Firstservice還聘請Hugessen Consulting協助Firstservice更新董事薪酬安排。請參見「– 董事薪酬」下文。過去兩個財政年度支付給EC顧問和Hugessen Consulting（或任何其他薪酬顧問）的總費用如下：

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備註:

基準測試

薪酬委員會在設計和建立首席執行官和財務長的薪酬安排以及審查並提出其他高級管理人員的此類安排建議時，可能會考慮許多因素。每隔幾年，薪酬委員會預計會進行一次基準分析，以確保相關高級管理人員的薪酬安排保持適當和具有競爭力。當進行基準分析時，Firstservice通常不會將高管薪酬定位於同行集團中的單一百分位。相反，在判斷每位高管的薪酬水平時，薪酬委員會可能會考慮諸如高管在組織中的角色複雜性、高管的表現及未來晉升潛力、Firstservice同行集團和相關市場調查數據所識別的其他公司所支付的薪酬以及薪酬公平考量等因素。

基準分析的起點是對可比市場數據的分析。在2019年12月，薪酬委員會在EC顧問的協助下，確定以下服務公司將構成Firstservice用於基準目的的同行集團：Lennox International Inc.，ADT Inc.，ServiceMaster Global Holdings, Inc.，ABM Industries, Inc.，Aramark Corporation，Essex Property Trust，Rollins, Inc.，BrightView Holdings, Inc.，美國舒適系統，Healthcare Services Group, Inc. 和第一聯合公司。由於Firstservice的客戶群體主要位於美國，因此同行集團的成員同樣是規模相當的美國服務公司（按收入計算）。薪酬委員會隨後審核了同行集團的數據，以判斷首席執行官和財務長的基本薪資和總體薪酬應適當地定位在哪裏。雖然這些基準代表了有用的指導方針，但在設定個別高管薪酬時，可以酌情使用以確保其適當地反映每位高管的價值和貢獻，以及高管的領導能力、對Firstservice價值觀的承諾及晉升潛力。

EC顧問對每個同行組成員分析了一系列因素，包括：(i) 各種財務規模和績效指標；(ii) 員工人數；(iii) 業務領域及其與第一聯合業務領域的重疊程度；以及 (iv) 其他共同管理技能的指標。預計如果第一聯合的規模或業務領域發生變化，或者同行組成員在其業務或操作上出現變化，同行組將會改變。

管理層的建議

一般來說，薪酬委員會（如適用，協助並建議諮詢顧問）會審查和討論涉及首席執行官和財務長薪酬的事項。在此審查之後，薪酬委員會準備一份推薦建議提交董事會審查和討論。董事會的獨立成員擁有批准關於首席執行官和財務長薪酬決策的唯一權力。

關於第一聯合的其他高級管理人員和員工，由首席執行官（如適用，通過獨立薪酬顧問的協助）制定薪酬策略和建議，薪酬委員會隨後對其進行審查和討論。然而，批准這些策略和建議的權力根據員工的級別歸不同的方所擁有。對於財務長以外的高級管理人員，決定必須由首席執行官批准，須經過薪酬委員會的總體審查與接受。對於低於高級管理層的員工，首席執行官及其指定人員有權批准薪酬措施。然而，薪酬委員會負責批准與這些員工薪酬其他方面相關的行動，例如任何期權的授予，以及在適當情況下，任何自由裁量獎金池的金額。

補償元素

每年支付給指定高管的薪酬由三個主要組成部分構成：

第一服務公司相信，讓命名的高管的薪酬中有顯著一部分是可變的/基於績效和長期的，支持第一服務的高管薪酬理念，因爲這些薪酬形式主要取決於與第一服務股東的最佳利益基本一致的績效指標。同時，第一服務利用基於股票期權的薪酬，允許對第一服務長期成功負有最大責任的人獲得和持有第一服務的股份。薪酬三大主要組成部分的關鍵特徵如下所述。

基本薪資

基本工資根據個人對第一服務公司或其子公司的價值，考慮其角色、技能、績效、貢獻、領導能力和潛力。它在吸引和保留高管人才方面至關重要，因爲第一服務公司或其子公司在這些市場中與其他公司競爭人才。對命名的高管的基本工資每年進行審查（對於首席執行官和財務長，由薪酬委員會進行，對於第一服務的其他高管，由首席執行官進行）。

在2024年，薪酬委員會批准了首席執行官和財務長基本工資各增加3.5%，首席執行官批准了對其他三名命名高管的基本工資進行類似的增加。請參見「– 命名高管的薪酬」。

年度業績獎金計劃

對於2023年及之前，Firstservice有一項年度業績獎金計劃，根據該計劃，基於經調整的每股收益（“每股收益”）的三年滾動平均年度增長率，向Firstservice管理層和員工發放年度現金業績獎金。如果沒有出現這種三年滾動的每股收益平均年度增長，則不會根據年度業績獎金計劃支付任何金額。年度業績獎金按基本工資的百分比支付，且隨着三年滾動的每股收益平均年度增長的增大，該百分比也會增加。

對於2024年及以後的年度，Firstservice的年度業績獎金計劃中增加了第二個指標（除了三年滾動的每股收益平均年度增長）。根據新的獎金計劃，三年平均年度有機收入增長（四捨五入到最接近的整數）（“有機平均收入增長”）將作爲調整因素，影響年度獎金，按上述方式基於三年滾動的每股收益的平均年度增長來確定。有機平均收入增長的程度爲：（i）3%或更低，參與者將獲得年度獎金的80%；（ii）6%或更高，參與者將獲得年度獎金的120%；（iii）4%或5%，參與者將獲得年度獎金的100%。此外，針對2024年及以後，授予首席執行官的年度獎金最高不得超過首席執行官基本工資的五倍。

在2024年初，薪酬委員會和董事會確定，2024年度業績獎金計劃的目的，2023年的調整稀釋後每股收益爲4.66美元。在2025年2月，薪酬委員會和董事會還確定，年度業績獎金計劃下，三年滾動的每股收益的平均年度增長率（2022年、2023年和2024年）爲6%，而有機平均收入增長爲8%。

In determining the percentage growth, the impact on earnings per share of any disposition of material investments or assets are excluded. This establishes a direct link between executive compensation and Firstservice’s regular operating performance. For 2024, the CEO was entitled to earn 17% of his base salary in 2024 as an annual bonus for that year for each 1% three-year trailing average annual growth in AEPS, as modified as noted above for Organic Average Revenue Growth and with a maximum of five times the CEO’s base salary. The remaining four Named Executive Officers earn an annual performance bonus calculated on a basis similar to that of the CEO (but with no maximum), determined using a range of percentages of base salary in 2024 lower than that used in determining the CEO’s annual bonus. A summary of the bonuses paid to each of the Named Executive Officers and the applicable three-year trailing average annual growth in AEPS and Organic Average Revenue Growth figures for each of 2022, 2023 and 2024 for the purposes of the annual performance-based bonus plan is set out below. See 「Executive Compensation – Compensation of Named Executive Officers」 below.

薪酬委員會還可以建議董事會批准非年度酌情獎金，基於個人或第一聯合實現某些指定目標（不包括經調整的每股收益）以及在與這些目標相關的卓越或傑出表現。2024年，未向任何指定高管授予一次性特別酌情獎金。

第一聯合認爲，在確定支付給指定高管的年度基於業績的獎金時，使用三年期滾動平均的每股收益（AEPS）與三年期平均年有機營業收入增長這兩個指標，能最好地將計劃參與者的利益與第一聯合股東的利益相一致，並且最符合對這些人負責於第一聯合整體經營表現的要求。此外，該基於業績的年度獎金計劃使得指定高管的總薪酬中很大一部分完全依賴於第一聯合的經營表現，因此僅在第一聯合整體表現良好時才會獎勵這些個體。

第一聯合股票期權獎勵

第一聯合爲指定高管提供長期激勵，以股票期權的形式作爲整體高管薪酬策略的一部分。有關期權計劃的主要條款及授予指定高管的期權的描述，請參見「第一聯合的激勵獎勵計劃-第一聯合股票期權計劃」和「NEO未償還基於期權的獎勵」。薪酬委員會認爲，股票期權的授予在多個方面服務於第一聯合的高管薪酬理念。它有助於吸引、保留和激勵人才。通過將高管總薪酬機會的很大一部分與股價掛鉤，它能夠將指定高管的利益與股東的利益相一致。它還爲指定高管提供長期的責任。

通常，股票期權在每年結束後不久授予Firstservice的命名執行官 根據期權計劃。自2025年2月6日起，董事會爲截至2024年12月31日的員工授予了共計587,000個期權（包括250,000個授予命名執行官的期權），這些期權 可根據時間和業績標準的歸屬條件，以171.43美元的價格行使，部分員工的期權行使期爲2030年2月6日，另部分員工期權行使期爲2031年2月6日。請參見「Firstservice的激勵獎勵計劃 – Firstservice股票期權計劃」和下面的「NEO未結束的基於期權的獎勵」。

在確定命名執行官補償的長期激勵組成部分時，補償委員會將考慮包括管理層的建議、Firstservice的 業績和相對股東回報、稀釋股東的程度、類似公司對執行官的激勵獎勵價值以及以往年度授予命名執行官的獎勵等其他因素。

執行福利計劃和其他補償元素

所有命名執行官都有資格參與可供幾乎所有Firstservice其他員工使用的福利計劃。這些福利項目包括補充 醫療保險、牙科保險、人壽保險、長期殘疾和長期護理計劃。Firstservice不向命名執行官提供任何額外的特權或其他福利。

此外，Firstservice不向任何命名執行官或其他員工提供退休後的福利。

補償委員會關於執行補償的報告

補償委員會已與高級管理層回顧了本補償 討論與分析，並根據該審查，建議董事會將本補償討論與分析納入本通告。

由薪酬委員會提交：Steve H. Grimshaw（主席），Yousry Bissada 和 Erin J. Wallace

命名高管的薪酬

以下表格提供了截至2024年、2023年和2022年12月31日的十二個月期間內，Firstservice的CEO和CFO以及其他三位在2024年12月31日擔任高管的首位高報酬高管的總薪酬摘要，他們的總薪酬單獨超過150,000加元（“其他高管）以及其他本應是其他高管但因其未在2024年12月31日擔任高管或以類似身份行事的個人（統稱爲“指定高管）在該期間內提供的所有服務的薪酬。

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備註:

在2024年，所有指定高管的補償總成本佔Firstservice調整後的利息、稅項、折舊和攤銷前盈利的3.8%。

NEO未償還的基於期權的獎勵

下表反映截至2024年12月31日，所有指定高管未償還的基於期權的獎勵。Firstservice沒有其他股票激勵計劃，除了其股票期權計劃。

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備註:

在2024年，除以下情況外，未經提名的執行官均未行使第一服務公司或其任何子公司的期權：(a) D. Scott 帕特森行使了總計125,000股普通股的期權，行使價格爲每股83.89美元；(b) Jeremy Rakusin行使了總計95,000股普通股的期權，其中30,000股的行使價格爲每股83.89美元，其餘的行使價格爲每股111.36美元；(c) Douglas G. Cooke行使了總計80,000股普通股的期權，其中37,500股的行使價格爲每股83.89美元，其餘的行使價格爲每股111.36美元；(d) Steve Carpenter行使了總計8,000股普通股的期權，行使價格爲每股149.36美元；(e) Angela Bai行使了總計15,000股普通股的期權，行使價格爲每股111.36美元。

第一聯合的激勵獎勵計劃

以下表格提供了關於第一聯合在2024年對每位指定高管的激勵獎勵計劃的信息。第一聯合在此期間唯一的激勵獎勵計劃是其股票期權計劃和基於年度業績的獎金計劃。請參見下面的「– 基於年度業績的獎金計劃」和「– 第一聯合股票期權計劃」。

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注意：

年度績效獎金計劃

Firstservice有一項基於年度業績的獎金計劃，根據該計劃， 根據Firstservice過去三年的調整後每股收益平均年度增長，向管理層和員工授予年度現金業績獎金， 而從2024年起，Firstservice還將基於過去三年的年度有機收入增長授予獎金。首席執行官的年度獎金上限爲首席執行官基本工資的五倍。有關該年度業績獎金計劃的進一步討論，請參見上述「薪酬討論與分析 – 年度業績獎金計劃」。 薪酬委員會也可以建議，董事會也可以批准，基於個人或Firstservice實現某些指定目標（除了過去三年的調整後每股收益平均增長和過去三年的年度有機收入增長）而授予非年度的自由裁量獎金， 以表彰在實現這些目標方面的卓越或傑出表現。

Firstservice股票期權計劃

Firstservice通過股票期權計劃向Firstservice或其子公司的管理人員和全職員工（Hennick先生除外）授予股票期權，提供長期激勵。股東於2015年通過了該期權計劃，並隨後批准了該計劃的修訂。

根據期權計劃的條款，董事會有權選擇授予期權的個人，並確定這些期權的條款，期權的期限不得少於一年，且不得超過授予日期的十年（在黑暗期內自動延長10個工作日的到期日）。期權計劃提供靈活的歸屬，完全由董事會自行決定。 Jay S. Hennick沒有資格參加期權計劃或獲得相應的期權授予。期權計劃由董事會單獨管理，期權授予如下：所有擬議的期權授予都提交給薪酬委員會審查，並提出建議給董事會；建議由薪酬委員會推薦的擬議期權授予隨後提交給董事會批准，並於董事會批准的日期授予。薪酬委員會在考慮任何期權授予時，董事會在批准任何期權授予時，會考慮提議授予每個期權持有者的期權數量在過去的做法以及與Firstservice公開公司的高管、員工和董事相比是否具有競爭力，以及期權持有者對業務成功的貢獻。期權授予的批准需符合期權計劃及所有適用法律和監管及交易所的要求。

與根據期權計劃授予的任何期權相關的每股普通股的期權價格由董事會在授予期權時確定，但該價格不得低於董事會授權或批准期權發行當天的最低價格。爲了期權計劃的目的，最低價格「」是指：(i) 如果普通股當時在TSX和/或納斯達克交易，則普通股在授權或批准期權發行日前交易日的TSX或納斯達克的收盤價；(ii) 如果普通股當時未在TSX和納斯達克交易，則普通股在獲得董事會選擇的用於交易的公共市場的收盤價，該價格在授權或批准期權發行日前的交易日；或(iii) 如果普通股當時未在任何公共市場交易，則由董事會自行決定的普通股價格，該價格在授權或批准期權發行的當天確定。

截至2024年12月31日，根據期權計劃可授予的普通股的最大數量限制爲7,313,500（或該日期流通普通股的16.2%），其中授予的可以行使的期權爲2,403,004普通股（或流通普通股的5.3%），截至2024年12月31日仍處於有效狀態。在2024年12月31日，根據期權計劃，可以行使的期權中的3,560,256普通股（或流通普通股的7.9%）已被行使或到期，可以行使的135,990普通股的期權被取消並返回可授予的期權池。因此，在該日期可以授予的普通股的期權數量爲1,350,240（或流通普通股的3.0%）

如果在任職期間，某個期權持有人去世，或者在Firstservice或其子公司擔任高級職務，但期權的期限尚未結束，則該期權持有人的法定代表人可以在期權持有人去世後或者期權期限到期後的一年內行使該期權，以較早者爲準。如果員工期權持有人辭職、被解除高級職務或因 "原因" 被解僱，所有權利將在各方面停止並終止。如果期權持有人的工作被Firstservice或其子公司以其他方式終止，該期權持有人可以在終止生效日期後的30天內行使期權（需經董事會延長），或期權期限到期後，以較早者爲準。儘管如此，如果員工自願辭去工作（在此辭職時沒有支付離職或類似金額，且沒有要求因 "合法理由" 辭職的權利），並且：（a）該員工至少53歲並且至少有5年的連續工作經驗；（b）該員工的年齡和連續工作年限之和超過65，則需由該員工（其職稱爲副總裁（或同等職務）或更高）簽署，並持續遵守具有約束力的解除、非招攬和非競爭協議，則該員工持有的所有期權將繼續按照原建立的歸屬和到期時間表進行歸屬和到期。此外，如果非員工董事未競選連任、辭去董事職務或未能作爲董事連任，並且在這些情況中沒有故意和重大違反該董事對Firstservice的信託責任或其他法律義務的情況，則該董事持有的所有期權也將繼續按照原建立的歸屬和到期時間表進行歸屬和到期。如果持有期權的非員工董事在任職期間去世，或者繼續持有期權的前非員工董事在期權到期日前去世，該董事或前董事在去世當天持有的所有期權將立即歸屬，並將保持可行使狀態，直到去世日期後的一個年限或該期權的原到期日期，取其較早者。

Set out below is information related to the applicable 「annual burn rate」 of options granted under the Option Plan. 「Annual burn rate」 is the number of stock options granted under the Option Plan during the applicable fiscal year divided by the weighted average number of Common Shares outstanding for the applicable fiscal year.

The Option Plan provides that the aggregate number of Common Shares reserved for issuance pursuant to all options granted to any one optionee shall not exceed 5% of the number of Common Shares outstanding on a non-diluted basis at the time of such grant. In addition, the Option Plan provides that the aggregate number of securities of Firstservice: (a) issued to insiders of Firstservice, within any one year period; and (b) issuable to insiders of Firstservice, at any time under the Option Plan, or when combined with all of Firstservice’s other share compensation arrangements, shall not exceed 10% of Firstservice’s total issued and outstanding securities. As at December 31, 2024, Firstservice had outstanding options under the Option Plan to purchase an aggregate of 2,403,004 Common Shares (being 5.3% 在該日期的未發行普通股中。這些期權由Firstservice及其子公司各個董事、高級職員和員工持有，並且不可轉讓。

當有收購未發行股份的收購要約或Firstservice簽署提供出售Firstservice所有或幾乎所有資產的協議，以致在該出售完成後，Firstservice將停止直接或間接開展積極的業務時，董事會可以通知期權持有人，所有期權將在董事會確定的日期到期（根據某些限制），每個期權持有人有權全部或部分行使其期權，無論是否已歸屬。

期權計劃規定，對於授予或將要授予的期權，董事會應適當調整普通股的數量和每普通股的行使價格，以反映由於任何細分、合併或重新分類普通股所導致的普通股數量的調整，Firstservice支付股票分紅或其他相關的資本結構變化。任何此類調整應當得到當時在交易所上市交易的普通股的批准（包括，如果任何這樣的交易所要求，股東的批准）。

期權計劃規定，在監管機構批准、當時在交易所上市的任何交易所的批准以及接下來兩個段落中設定的限制的情況下，董事會可以通過決議修改、變更或停止期權計劃或任何根據期權計劃形成的協議或權益，而無需通知或獲得Firstservice股東的批准，包括但不限於： (i) 更改符合期權計劃授予期權的人員類別； (ii) 確保持續遵守適用的法律法規及任何政府或監管機構、證券委員會或有權監管Firstservice或期權計劃的交易所的要求或政策； (iii) 進行「日常事務」、文書、技術或風格上的調整； (iv) 更改根據期權計劃授予期權的期權價格的確定方法，前提是期權價格在任何情況下不得低於普通股的「市場價格」，此術語（或任何後續術語）由TSX解釋和應用； (v) 更改期權計劃下期權的以下條款：(A) 歸屬條款（包括加速歸屬）；(B) 行使及支付方式和頻率；(C) 可轉讓性；(D) 公正或合理地考慮到出售、安排或收購要約；(E) 在Firstservice資本結構變更的情況下所需的調整；和(F) 終止（無論出於何種原因）期權持有人的就業或服務的影響；(vi) 確定期權計劃或任何受期權計劃約束的協議中關於終止（無論出於何種原因）期權持有人的就業、服務或諮詢協議/安排或期權持有人的董事職務或職務停止的條款，不得因董事會接受的任何原因而適用； (vii) 更改Firstservice可能向期權持有人提供的任何財務援助條款，以便於購買普通股，或添加或刪除提供此類財務援助的條款； (viii) 添加或修改無現金行使特徵，以現金或證券支付，前提是已全額扣除從期權計劃保留的基本普通股的數量； (ix) 規定根據期權計劃授予非股權基礎的獎勵； (x) 添加或修改根據適用稅法使期權下的期權能夠獲得有利稅收待遇所需的條款；(xi) 更改與期權計劃管理有關的任何條款；和(xii) 根據適用法律（包括但不限於TSX及其他擁有監管權的交易所或市場的規則和政策）不要求股東批准的任何其他修訂，無論是基本修訂還是其他修訂。

期權計劃進一步規定，需經過監管機構的批准、股票交易所的批准（股票在該交易所上市交易）以及本節後面規定的限制，董事會可以通過決議，在以下目的下，隨時修改、變更或停止期權計劃，或任何根據期權計劃的協議或權利，前提是任何此類修改、變更或停止將在獲得Firstservice股東會議上投票股東的多數票批准後生效：(a) 增加期權計劃下可發行普通股的最大數量，或將可發行的普通股固定最大數量變更爲固定最大百分比；(b) 除了爲了保持期權價值與Firstservice資本結構變化相關之外，任何減少未到期期權的期權價格（爲此，期權持有者在期權期限到期前取消或終止期權以重新發行給同一持有者且行使價格更低的期權應視爲減少期權價格的修改）；(c) 延長期權期限或任何修改以允許授予有效期超過10年的期權；(d) 允許根據期權計劃授予的任何期權（或未來可能成爲期權計劃一部分的任何其他類型獎勵）可轉讓或可分配，除了爲了遺產規劃或普通遺產結算目的；(e) 規定根據期權計劃授予基於股權的獎勵；(f) 任何根據適用法律要求股東批准的其他修改（包括但不限於，受益於Firstservice內部人士的行使價格的降低、任何修改以移除或超過內部人士參與限制以及對期權計劃內的修改條款的修正，此外還包括根據TSX和對Firstservice或期權計劃具有管理權限的任何其他股票交易所或市場的規則和政策規定的其他事項）。在上述任何修改或變更的情況下，直接受益於此類修改或變更的Firstservice內部人士，其直接或間接持有的普通股或其他證券的投票將不計入Firstservice股東所需的批准。

儘管有前兩段的內容，期權計劃 規定在沒有期權持有者事先書面同意的情況下，不能對期權計劃或任何與期權計劃相關的協議或權益進行修改、變更或中止，若董事會判斷此類變動會削弱、貶低或以其他方式實質性和不利地影響已向該期權持有者授予的任何期權。

此外，期權計劃規定在某些情況下，第一聯合有權選擇在進行正式的收購要約收購所有第一聯合股份、出售第一聯合幾乎所有資產（在此類出售完成後，第一聯合將不再繼續經營活躍業務）或任何合併、安排、合併或其他類似交易時，不向期權持有者交付普通股，而是支付該期權持有者所持股票期權的「在價內」金額。

授予期權的目的是鼓勵管理人員在一段時間內增加對第一聯合的所有權，這作爲一種財務激勵，促使管理人員考慮第一聯合及其股東的長期利益。

在2024年前，期權計劃下授予的期權在授予日的10%歸屬，在第一次週年的15%歸屬，第二次週年的20%歸屬，第三次週年的25%歸屬，以及第四次週年的30%歸屬。(時間歸屬計劃）此類期權的到期日爲授予日的第五個週年。上述規定將繼續適用於非僱員董事的期權。

在2024年或更晚，期權計劃下授予員工的期權在時間和業績標準的基礎上過期和歸屬，具體如下：

自2025年2月6日起，董事會向員工授予了總計587,000個期權（包括250,000個針對指定執行官的期權），這些期權可以在基於時間和業績標準的歸屬條件下以171.43美元的價格行使。這些員工期權的一半爲常規期權，將於2030年2月6日到期，另一半爲業績期權，將於2031年2月6日到期，並將在Firstservice達到以下閾值百分比的AEPS複合年增長率時（按四捨五入至最接近的整數）部分或完全歸屬，自授予日期開始，並在授予日期的第三、第四和第五年最後一天結束：

請參閱「NEO未償還期權獎勵」。

股票期權計劃 – 在2024年由命名 的高管實現的名義收益價值

在2024年，命名的高管行使了Firstservice的期權 並實現了下表所示的名義收益：

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注意：

股權補償計劃信息

下表列出了截至2024年12月31日有關第一服務（Firstservice）下的補償計劃的綜合信息，依據該計劃授權發行第一服務的股權證券。

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備註:

高管股份所有權政策

Firstservice有一項高管股份所有權政策（“ESO 政策”），要求Firstservice的首席執行官和財務長（統稱爲“指定高管”在其任職期間達到並維持Firstservice股份的最低持有量，首席執行官的股份價值爲基本工資的三倍，而財務長爲基本工資的兩倍。所有指定高管必須在ESO政策生效日期後的五年內達到所需的最低股份持有量。任何新任、保留或晉升的指定高管在其任命/保留/晉升日期後將被允許兩年內達到所需的最低股份持有量。爲了ESO政策的目的，所使用的基本工資將固定在指定高管首次受到ESO政策影響時有效的基本工資。達到ESO政策要求的最低股份持有量後，指定高管不再需要購買Firstservice的其他股份，包括由於Firstservice股票市場價格下降所導致的股份。最低股份持有量在指定高管與Firstservice的僱傭關係終止後不再要求繼續持有。達到ESO政策所要求的最低股份持有量後，該指定高管不得購買旨在對沖或抵消其在Firstservice股票中所有權經濟風險的金融工具，從而使有效經濟風險低於ESO政策要求的最低持有門檻。董事會可以在情況適當的情況下對ESO政策給予例外，包括但不限於稅務和遺產規劃考慮。截至目前，所有指定高管均已遵守ESO政策。

追索政策

In compliance with NASDAQ listing standards, Firstservice implemented an updated clawback policy (the “追索政策”) in 2024 for the recovery of incentive-based executive compensation received by current or former executive officers if Firstservice is required to restate its financial statements. The Clawback Policy provides that, in the event Firstservice is required to prepare any accounting restatement of Firstservice’s financial statements due to material noncompliance with any financial reporting requirement under United States federal securities laws, the Board will review all compensation to any executive officer that is granted, earned, or vested based wholly or in part upon the attainment of a measure that are determined and presented in accordance with the accounting principles used in preparing Firstservice’s financial statements, and any measures that are derived wholly or in part from such a measure, received by executive officers: (a) after beginning service as an executive officer; (b) who served as an executive officer at any time during the performance period for such incentive-based compensation; (c) during the three completed fiscal years immediately preceding the applicable restatement date (as well as during any transition period specified under applicable law); (d) while Firstservice had a class of securities listed on NASDAQ; and (e) after the applicable clawback rules became effective. If the Board determines that an executive officer received any compensation in excess of the amount of compensation that otherwise would have been received had it been determined based on the restated amounts in connection with an accounting restatement, the Board shall, reasonably promptly after the restatement date, seek recoupment from such executive officer of all such excess compensation, subject to certain exceptions. The Board determines, in its sole discretion, the method for recouping any excess compensation. Firstservice must recover any excess compensation unless the committee of the Board making executive compensation decisions (or, in its absence, the majority of the independent directors serving on the Board) determines that any of the impracticality exceptions set forth under applicable law are available.

終止和變更控制福利

Pursuant to the terms of the Option Plan, where there is a take-over bid to acquire the outstanding shares or Firstservice enters into an agreement providing for the sale of all or substantially all of the assets of Firstservice such that, following completion of such sale, Firstservice will cease to carry on, directly or indirectly, an active business, the Board may advise optionees (including any Named Executive Officers who are optionees at the time) that all options will expire (subject to certain limitations) on the date determined by the Board and each optionee shall have the right to exercise their options in whole or in part, regardless of vesting. In addition, the Option Plan provides that Firstservice shall have the right, in certain circumstances and in lieu of delivering Common Shares, to pay to an optionee the 「in the money」 amount of the stock options held by such optionee, at its election, in the event of a formal take-over bid for all of the shares of Firstservice, a sale of all or substantially all of the assets of Firstservice (under circumstances such that, following the completion of such sale, Firstservice will cease to carry on an active business) or any merger, arrangement, amalgamation or other similar form of transaction involving Firstservice under circumstances such that, following the completion of such transaction, there is a change in control of Firstservice. See 「Incentive Award Plans of Firstservice – Firstservice Stock Option Plan」 above.

董事報酬

In January 2024, upon the recommendation of the Compensation Committee (which received the advice and assistance of Hugessen Consulting as its independent compensation consultant), the Board approved new director compensation arrangements, including the adoption of a deferred share unit plan for the non-employee directors of Firstservice (the “Deferred Share Unit Plan”) pursuant to which deferred share units (each deferred share unit being equivalent in value to one Common Share and created by means of a bookkeeping entry in the books of Firstservice) (“遞延股份單位”) 可以由第一聯合以現金形式授予和贖回。

在2024年，第一聯合的每位董事未作爲全職員工， 或未爲第一聯合或其任何子公司提供管理服務（董事會主席除外），有權獲得 年現金保留金100,000美元與年股權保留金，形式爲遞延股份單位計劃下的年授予，按200,000美元計算。2024年，董事會主席有權獲得年現金保留金150,000美元與年股權保留金，形式爲遞延股份單位計劃下的年授予，按300,000美元計算。董事會審計委員會主席有權獲得額外年現金保留金25,000美元， 薪酬委員會和治理委員會的每位主席有權獲得額外年現金保留金7,500美元。董事會或董事會任何委員會的成員在出席董事會或董事會委員會的任何會議（無論親自或其他方式）時，不得獲得會議費用。獲得年現金保留金的第一聯合每位董事，有權但無義務選擇以遞延股份單位的形式接收全部（但不得少於全數）年現金保留金，如遞延股份單位計劃所考慮的那樣。

在2024年之前，第一聯合的每位董事未作爲全職員工， 或未爲第一聯合或其任何子公司（傑伊·亨尼克除外）提供管理服務，並尋求連任，獲得了可行使10,000股普通股的期權授予。由於實施了上述新的董事薪酬安排，2024年不再向任何第一聯合董事授予期權，也不預期將來向任何第一聯合董事授予期權。有關先前向董事授予期權的更多信息，請參見「–董事未結期權獎勵」和在「會議業務 – 董事選舉」下列出的每位董事的傳記。

Deferred Share Unit Plan

在2024年，爲了實施上述新的董事報酬安排，Firstservice採納了延期股份單位計劃，根據該計劃，Firstservice的董事（不是Firstservice或其關聯公司的員工）可以選擇接收和/或被授予（作爲上述董事報酬安排的一部分）延期股份單位，每個延期股份單位的價值等同於一股普通股，並通過在Firstservice的賬本中記賬創建。延期股份單位可能根據董事會或薪酬委員會的決定，處於已歸屬或未歸屬狀態。每位獲得年度現金保留的Firstservice董事都有權（但不是義務）選擇以延期股份單位的形式接收全部（且不得少於全部）年度現金保留，如延期股份單位計劃所設想的那樣。

Firstservice需要在該董事停止擔任Firstservice董事後的日期按照該董事的選擇，用現金兌付所有記入該董事賬戶的延期股份單位（但如果未作出選擇，則不晚於該董事停止擔任Firstservice董事後的年度12月15日），金額等於：（i）兌付日該董事賬戶中記入的延期股份單位數量；乘以（ii）在兌付日前的NASDAQ普通股的收盤價減去（iii）Firstservice依法需代扣的任何適用稅種、其他扣除或其他金額。該金額在兌付日後十個工作日內以一次性付款形式由Firstservice支付，但在任何情況下不得晚於該董事停止擔任Firstservice董事後的年度12月31日。付款後，延期股份單位被取消，該董事在延期股份單位計劃下不再享有任何權利。

參與董事的賬戶將根據普通股每次派發現金股息的支付日期，以額外的遞延股票單位的形式記入相應的股息金額。如果宣佈任何股票股息、普通股的拆分、合併、重新分類、交換或其他變更，或對Firstservice的股東進行合併、整合、分拆或其他分配（除普通現金股息外），每個參與董事的賬戶和遞延股票單位計劃下的未結遞延股票單位將按照董事會自行認爲合適的方式進行調整，以反映此次事件。

董事會可以根據需要對遞延股票單位計劃進行修改或終止，但未經參與董事同意或法律要求，不得對參與董事的權利產生不利影響。除法律要求或董事會允許的情況外，參與董事在遞延股票單位計劃下的權利不得被預期、轉讓、轉移、外部干預、出售、抵押或收費。參與董事就其在遞延股票單位計劃下的權利或任何記入他們的遞延股票單位進行的對沖活動在遞延股票單位計劃下明確禁止。

截至2024年12月31日的財政年度，無董事因不再符合遞延股票單位計劃的資格而導致Firstservice贖回遞延股票單位。

2024年度個人董事薪酬

下表提供了截至2024年12月31日對Firstservice董事所提供的所有薪酬金額的彙總。D. Scott Patterson作爲Firstservice的董事沒有獲得任何薪酬。

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備註:

傑出的董事基於股票的獎勵和基於期權的獎勵

下表反映了截至2024年12月31日，第一服務公司每位董事未行使的所有基於期權的獎勵。除了選項計劃外，第一服務公司沒有其他任何股權激勵計劃。

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備註:

下表提供了關於Firstservice在截至2024年12月31日的年度內， 每位董事的激勵獎勵計劃的信息。Firstservice適用於董事的唯一激勵獎勵計劃爲期權計劃（2024年之前）和遞延股票單位計劃（2024年及以後）。

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備註:

性能圖

下圖比較了投資100加元於普通股（任何現金分紅再投資於普通股）的總累計股東回報。⁽¹⁾ 與S&P/TSX綜合收益總指數⁽²⁾ 在2019年12月31日至2024年12月31日的期間。普通股也在納斯達克上交易（標的：FSV）。

備註:

如上圖所示，從2019年12月31日至2024年12月31日，假設將所有分紅再投資，普通股的累計總股東回報爲121.8%，相比之下，標普/TSX綜合總回報指數在同一期間的累計總回報爲69.1%。在此期間，投資100加元於普通股的總累計股東回報超過了標普/TSX綜合總回報指數。2024年，普通每股收益的三年平均年增長率爲6%，有機平均收入增長爲8%，這部分是普通股東回報仍高於標普/TSX綜合總回報指數的依據，因此2024年每位指定高管都獲得了年度業績獎金。詳見「薪酬討論與分析 - 基本薪資」和「 - 年度獎金激勵」。

正常情況下的發行人買盤

根據2024年8月20日的正常發行者購買意向通知，Firstservice開始進行正常發行者購買，最多可購買1,600,000股普通股，佔截至2024年8月12日該類別股份「公衆流通」的4.0%。NCIBFirstservice可能會不時購買其普通股，如果它認爲其普通股的市場價格具有吸引力，並且該購買將是公司資金的適當使用，並符合Firstservice的最佳利益。Firstservice也可能購買其普通股，以降低根據期權計劃發行的股票期權的稀釋效應。根據正常發行者購買的採購可能在2024年8月26日至2025年8月25日在TSX和納斯達克進行，價格不超過購買時普通股的市場價格。根據正常發行者購買可能購買的實際普通股數量和任何此類購買的時機由Firstservice的高級管理層決定。正常發行者購買下的每日採購限制爲18,027股普通股，不包括大宗購買。在2024年，Firstservice沒有在正常發行者購買或之前的正常發行者購買中購買任何普通股。

首先服務在NCIB下購買的普通股的購買價格（如果有）是在交付股票時以現金支付。首先服務打算從其流動資金中爲NCIB下的任何普通股購買提供資金。首先服務在NCIB下購買的普通股將被註銷。股東可以通過向位於安大略省多倫多Bay Street 1255號，600單元的Firstservice書面請求獲得Firstservice向監管機構提交的關於NCIB的正常發行人收購意向通知的副本。

董事和

證券購買和其他計劃下的執行官債務

下表列出了截至2024年12月31日，所有執行官、董事、員工以及Former執行官董事和員工對Firstservice或其子公司的相關債務的某些信息：

備註:

截止到目前爲止，除了上述內容，來自Firstservice或其任何子公司的 高管、董事、員工和前高管、董事與員工的其他債務，並不存在（或由於債務受到由Firstservice或其任何子公司提供的擔保、支持協議、信用證或其他類似安排或理解的影響，而欠其他實體的錢）。

董事會已通過一項政策，禁止向Firstservice的董事 或高管提供任何貸款。

會議的業務

財務報表的接收

Firstservice 截至 2024 年 12 月 31 日的審計合併財務報表及核數師報告將提交給會議。對此不需要股東投票。如果有股東對這些財務報表有疑問，可以在會議上提出。Firstservice 截至 2024 年 12 月 31 日的審計合併財務報表及管理層關於財務報告內部控制的報告，以及核數師的報告和管理層的相關討論與分析，已包含在發送給股東的 2024 年 Firstservice 年度報告中。

核數師的任命

普華永道會計師事務所（PricewaterhouseCoopers LLP），註冊會計師和持牌公共會計師，自 2014 年以來一直是 Firstservice 的獨立核數師。管理層建議股東再次任命普華永道會計師事務所爲 Firstservice 的核數師，直到下次股東年度會議結束，並授權董事會確定核數師的報酬。預計在附隨的委託書中命名的人員（只要該委託書經過妥善執行並適當存放），除非其權力被撤銷，將爲任命普華永道會計師事務所爲 Firstservice 的核數師並授權 Firstservice 的董事確定其報酬投票。

普華永道會計師事務所不時還爲 Firstservice 及其子公司提供非審計服務。審計委員會已考慮提供非審計服務是否與保持普華永道會計師事務所的獨立性相兼容，並得出結論是兼容的。2024 年普華永道會計師事務所提供的服務相關的總費用約爲 2,118,200 美元。其中，1,750,000 美元與審計費用相關（即 Firstservice 外部核數師爲審計服務（包括子公司審計）開具的費用，包括支出），71,600 美元與審計相關費用相關（即 Firstservice 外部核數師爲法定審計或保證及相關服務開具的費用，這些費用與 Firstservice 財務報表審計或審查的執行合理相關，並且不計入審計費用），292,000 美元與稅務費用相關（即對 Firstservice 外部核數師提供的稅務合規、稅務建議和稅務規劃所開具的專業服務費用），以及 4,600 美元與所有其他費用相關（即會計和稅務研究工具的許可證和訂閱費用）。有關審計委員會的更多信息，請查閱 Firstservice 最新的年度信息表，網址爲 www.sedarplus.ca。

董事選舉

董事會目前由八名董事組成。根據Firstservice的章程，股東選舉的董事人數應爲最低一名，最高二十名。董事會提名以下八位個人爲Firstservice的董事，在會議上由股東選舉：Yousry Bissada, Elizabeth Carducci, Steve H. Grimshaw, Jay S. Hennick, D. Scott Patterson, Frederick F. Reichheld, Joan Eloise Sproul 和 Erin J. Wallace。所有提名人目前都是Firstservice的董事。每位當選的董事將在下次Firstservice年度會議結束之前任職，或在其繼任者正式當選或任命之前，除非：(i) 其辦公室根據Firstservice的章程和規章提前 vacated；或(ii) 其成爲無資格擔任董事。

除非另有規定，陪同的委託書中名稱所列的人員（如果該委託書經過正式執行並適當存放）將對代表的Firstservice股份投票支持選舉下面提名的董事。如果以下任何提名因任何原因無法參選，除非另有規定，陪同的委託書中名稱所列的人員將對代表的Firstservice股份投票支持選舉剩餘提名人及其他由Firstservice多數董事可能在此情況下指定的替補提名人。

Firstservice已採用政策，針對無競爭會議，股東單獨爲每位董事提名人投票，每位董事在股東會議上必須由以其選舉爲支持的投票數的多數（50% + 1票）當選。任何董事提名人如果未能獲得至少多數（50% + 1票）選票支持，儘管根據公司法已被正式選舉，必須立即向董事會提交辭呈。該董事提名人向董事會的辭呈在董事會接受時生效。董事會應在相關股東會議日期後90天內決定是否接受根據此政策提交的董事提名人的辭呈。董事會在沒有特殊情況的情況下應接受辭呈。Firstservice將迅速發佈新聞稿，宣佈該董事的辭呈或解釋其不接受該辭呈的決定的理由。

以下信息是關於被提名在會議上選舉爲董事的情況：

___________

備註:

會議結束後，Firstservice將發佈一份資訊，披露董事選舉投票的詳細結果，符合TSX的規則。

企業停止交易命令、破產、罰款或制裁

根據Firstservice的最佳知識，並根據擬選董事提供的信息，擬選董事沒有：

關於高管薪酬的諮詢決議

Firstservice認爲其薪酬目標及對高管薪酬的方式適當地將管理層的利益與股東的長期利益對齊。關於Firstservice高管薪酬方式的詳細信息已上文披露。請參見「高管薪酬 - 薪酬討論及分析」。

董事會通過了一項政策，規定股東應每年有機會對Firstservice高管薪酬的方式進行諮詢投票。股東將在會議上被要求考慮並（如認爲適宜）通過以下無約束性諮詢決議（“薪酬決定決議”):

「決議，基於諮詢且不降低董事會的角色和責任，Firstservice的股東接受在2025年4月2日舉行的年度股東大會之前，管理信息通函中披露的高管薪酬方式。」

董事會建議股東投票支持薪酬決定決議。除非另有規定，陪同的代理表格中指定的人員（如果該表格正確執行並妥善提交）將爲薪酬決定決議投票代表的Firstservice股份。

由於薪酬決定決議是諮詢性投票，因此結果對董事會不具約束力。然而，董事會和薪酬委員會將在考慮未來的薪酬政策、程序和決策時，考慮投票結果，並判斷是否需要改變與Firstservice股東關於高管薪酬及相關事項的接觸方式。Firstservice將作爲會議投票結果報告的一部分披露薪酬決定決議的結果。董事會歡迎對Firstservice高管薪酬實踐的評論和問題。希望與董事會聯繫的股東可按照下文「股東互動」部分所示進行聯繫。

某些個人或公司在將要採取行動的事項中的利益

除非本通函中另有說明，自第一服務最近的財年開始以來，第一服務的董事或高管，任何提名爲第一服務董事的候選人，以及前述人士的任何關聯方或附屬機構在會議上需處理的任何事項中，除了董事選舉或核數師任命外，都沒有直接或間接的重大利益，無論是擁有證券的權益還是其他方式。

知情人士在重大交易中的利益

據第一服務所知，除本通函其他地方披露的信息外，第一服務的任何知情人士、任何提議的董事或任何知情人士或提議的董事的任何關聯方或附屬機構，自第一服務最近完成的財年開始以來，在任何交易中或任何可能影響或可能影響第一服務或其任何子公司的提議交易中，都沒有直接或間接的重大利益。 "知情人士"指的是第一服務的董事或高管，或自身是知情人士或第一服務的子公司的個人或公司，或任何直接或間接控制或指示第一服務的股份，或持有不低於10%所有已發行投票證券的投票權的個人或公司。

保險

第一服務持有一份董事和高管責任保險政策（"政策）旨在保護第一服務及其董事和高管免於因董事和/或第一服務的高管的不當行爲而可能產生的任何法律訴訟。該政策的承保限額爲1.45億美元，所有索賠的企業免賠額爲250萬美元。對於截至2024年12月31日的財年，第一服務保持該政策的成本爲1,044,100美元。

附加信息

關於Firstservice的附加信息可在SEDAR+ 網站www.sedarplus.ca獲取。財務信息將在Firstservice截至2024年12月31日的比較財務報表中提供，以及相關的管理討論與分析。可以無償獲得以下文件的副本，申請請聯繫財務長，地址爲：加拿大安大略省多倫多市貝街1255號，600室，郵政編碼M5R 2A9，電話416-960-9566，傳真：647-258-0008：(a) Firstservice最新的年度信息表及其中引用的任何文件或任何文件的相關頁面；(b) Firstservice截至2024年12月31日的比較財務報表及其隨附的審計報告，以及Firstservice截至2024年12月31日之後的任何中期財務報表及相關的管理討論與分析；(c) 本通知。

股東互動

股東、員工和其他利益相關方可以通過董事會主席直接與董事會溝通，方式是寫信至：

應請求，財務長會不時與股東舉行會議和電話會議。財務長還會參加年度內的各種投資者會議，股東有機會與財務長討論Firstservice。

一般條款

管理層知道會議上沒有其他事項，除了會議通知中提到的事項。然而，如果有管理層目前不知道的事項在會議上提上日程，由管理層徵集的代表Firstservice的股份將根據提名人對每一項事項的最佳判斷進行投票。會議通知和本通告的內容及發送已獲得董事會批准。

	經董事會批准
	阿貝爾·埃斯科巴
2025年2月12日	高級副總裁，合規與風險
	管理層及公司秘書

附錄A

董事會授權

(採納於2024年2月5日)

本授權書的目的（“授權”）董事會（“董事會”)屬於Firstservice Corporation（簡稱“公司”)的目的是爲董事會成員提供關於其職責和責任的指導。此處所述的董事會責任是根據適用法規和公司的章程文件進行的，並且不對董事在法律或其他方面施加任何額外的責任。

董事會的目的

董事會負責公司的管理。這需要董事會監督公司的業務和事務的開展。董事會直接履行其部分職責，其他職責則通過董事會的委員會履行。董事會不負責公司的日常管理和運營，此項責任已委派給管理層。但董事會負責監督管理層履行其職責。

會員資格

董事會由股東選舉的董事組成，符合公司章程文件和適用法律以及董事會不時採用的任何政策的規定。董事會提名和公司治理委員會不時應審查董事會的規模，以確保其規模有助於董事會在履行其職責時進行有效的決策。

董事會的每個成員必須誠實地、善意地行事，考慮公司的最佳利益，並必須行使合理謹慎的人在類似情況下應行使的關心、勤奮和技能。董事對“董事會的角色和職責作爲董事的職責，除了以下內容之外，還有其他職責。

所有董事會成員應具備適合公司的經驗和技能，及其業務特點，並擁有良好判斷力的記錄。董事應具備的特徵和品質包括：

董事應承諾投入必要的時間和資源，以適當履行其職責。除了其他事項，董事應充分準備並參加所有定期召開的董事會會議。新董事應充分理解董事會的角色、各委員會的角色以及個別董事應作出的貢獻。

如果董事會主席（“主席”） 不具獨立性，董事會應指定其成員之一爲首席獨立董事（“首席董事”）， 該首席獨立董事應具備獨立性，並具備《首席董事職位描述》中規定的職責和責任。

倫理

董事會成員應客觀、誠實並善意地履行其職責，以公司最佳利益爲視角。公司的董事應遵守最高標準的個人和職業操守。董事還應樹立公司範圍內的道德行爲標準，確保遵守法律法規。如果出現實際或潛在利益衝突，董事應及時通知主席或首席董事，並應避免對存在實際或潛在利益衝突的事項進行投票或參與討論。如果判斷存在重大利益衝突且無法解決，則該董事應辭職。

董事會成員應當遵循適用法律、公司章程、公司的道德和合規守則以及時不時通過的適用於董事的其他政策。

會議

董事會應按每年由董事會制定的日程召開會議，並在董事會確定的其他時間召開。會議議程應與主席或首席董事協商制定。董事會成員可以通過與主席或首席董事的溝通提出議程項目。主席負責確保在每次會議前將適當全面的信息包發送給每位董事。根據董事會的自主決定，管理層成員和其他人員可以參加董事會會議，但不包括獨立董事的單獨會議。

董事會成員應充分準備每次董事會會議，這至少要求他們在會議前閱讀提供給他們的材料。在董事會會議上，每位董事應積極參與討論和決策。爲了促進這一點，主席有責任營造一個開放討論和辯論的氛圍。

獨立董事應有機會在定期召開會議時，不與管理層在場的情況下進行適當時間的會議。如果主席不是獨立的，首席董事應負責主持獨立董事會議。獨立董事可以通過與主席或首席董事的溝通提出獨立董事會議的議程項目。

董事會的角色和職責

董事會負責批准公司的目標、宗旨和戰略。董事會還負責監督實施適當的風險評估系統，以識別和管理公司業務的主要風險。

除了本授權中提供的其他事項，以及下述委託給董事會委員會的事項外，董事會還負責以下具體事項：

董事在公司中作爲代表扮演着重要而積極的角色。董事還期望參與外部活動，以提升公司在投資者、員工、客戶和公衆中的形象。

確保董事會有效獨立運作的程序

董事會認識到制定程序以確保董事會有效獨立運作的重要性。除了本授權書及董事長和首席董事的職位描述中提供的政策和程序外，董事會還採用了以下程序：

環境、社會與治理

董事會應監督和監控公司在環保、社會和治理（ESG）計劃相關的政策和實踐，包括氣候相關風險和機遇的管理，以及將ESG策略與公司的整體業務策略對齊。董事會將滿意地確認公司已在其經營活動中制定並實施適當的ESG標準。至少每年，董事會應核實公司是否遵守與ESG披露相關的任何適用的法律和監管要求，並審查公司準備的任何ESG報告。

董事會委員會

在適用於公司的公司法中規定的委託限度內，董事會有權通過委員會建立並履行其職責，並任命董事爲這些委員會的成員。董事會每年或根據情況需要更頻繁地評估委託給董事會委員會的事務及其組成。 ad hoc 董事會不時可以創建委員會，以代表董事會審查特定問題。

董事會已經成立以下委員會： (1) 審計委員會； (2) 高管薪酬委員會；以及 (3) 提名和公司治理委員會。上述各委員會的具體職責在相關的委員會授權中列出。