文件

政策名稱：

內部交易政策

政策編號：

705-005

細分：

哈雷戴維森公司全球附屬公司。

頁數：

功能：

法律

批准日期：

1994年2月

政策所有者：

首席合規官

生效日期：

1994年2月

批准人：

董事會

版本：

3. 2015年2月4日

2. 2013年1月1日

1. 1994年2月

附件或參考：

內幕交易政策常見問題

I. 目的和目標

本政策的目的是促進遵守證券法，並提醒公司的員工、董事和高管們在掌握重要非公開信息及某些其他情況下，關於交易公司證券（以及其他公司的證券）的法律限制。鑑於對您和公司的可能制裁的嚴重性，我們制定了本政策，以幫助我們所有人履行我們的義務。任何違反本政策（或任何其他公司政策）的行爲都可能使您面臨紀律處分和/或嚴重的刑事及民事責任和制裁。

II. 政策聲明

由於公司證券是公開交易的，因此美國聯邦證券法對您在交易公司證券和披露有關公司的信息方面施加了一些重要的限制和限制。

禁止在擁有或披露重要非公開信息下進行交易在掌握重要非公開信息的情況下，任何人蔘與公司證券交易都是非法內部交易，違反了我們公司的政策。即使您的證券交易是在獲知重要非公開信息之前計劃的，您也不能在掌握重要非公開信息的情況下進行交易，即使這樣會導致負面後果（例如，您會虧損）。

同樣，做以下任何事情也是非法的，並且違反了我們公司的政策:

1.向直系親屬、親戚、朋友和其他您有過分享機密的習慣的外部人士（如金融和個人顧問、投資界成員和/或新聞媒體）提供重要非公開信息，以便他們在證券交易中使用。

2.基於您與公司的關係獲得的關於另一家公司的重要非公開信息，進行該公司證券的交易。這類信息的示例包括知道公司擬與該公司進行（或不進行）重大商業交易，或正在評估收購該公司的可能性。

3.不得采取任何其他行動以個人利益利用重大非公開信息。

在進行涉及公司證券的交易之前，請始終仔細考慮該交易如何被證券執法機構理解，這些機構將會有事後諸葛亮的優勢。

違反本政策和內幕交易法違反本政策和內幕交易法將被嚴肅處理，可能會導致紀律處分，包括根據情況可能被解僱。非法內幕交易可能使您和公司面臨嚴重的刑事和民事責任及制裁。您可能面臨最高500万美元的刑事罰款，最高20年的監禁，以及最高三倍非法獲利或避免損失的民事賠償。. （在施加刑事和民事責任時，「內幕提供者」和「內幕接收者」即使不進行交易或從證券銷售中獲利，也面臨相同的處罰）。此外，法院可能要求您歸還任何獲得的利潤或避免的損失。對於公司的後果可能包括最高100万美元的民事罰款或由於交易者的違規行爲而獲得的利潤/避免的損失的三倍，以及最高2500万美元的刑事處罰。違反或出現違反的情況也將嚴重損害公司的聲譽和業務關係。'重要的是要注意，即使在持有重大非公開信息的情況下，出於獨立動機（如稅務原因或緊急需要資金）進行公司證券交易也不能免除您的責任。

禁止某些交易您不得參與短期或投機性質的公司證券交易。因此，您不得參與：

1.公司股票的賣空，包括「對沖賣出」（延遲交貨的賣出）

2.與公司證券相關的看跌期權、看漲期權或其他衍生工具，在交易所或任何其他有組織的市場上

3.針對公司證券的對沖交易，包括零成本保護、遠期銷售合同或其他交易

4.在按金帳戶中持有公司證券或將公司證券作爲貸款的抵押品

針對交易黑暗期的附加限制除了上述交易限制外，公司可能會不時在發佈重要非公開信息之前，對某些員工施加交易黑暗期，因爲他們因工作或參與特定項目而知曉重要非公開信息。無論他們是否實際擁有重要非公開信息，公司認爲有此訪問權限的員工都需遵循額外的程序和限制，並可能需要在進行任何公司證券交易之前諮詢法律辦公室以進行「預清算」。任何受交易黑暗期約束或需要獲得公司證券交易預清算的個人，將會收到法律辦公室的通知，告知他們受這些附加交易限制的約束。事件特定交易黑暗期的實施或交易黑暗期的延長不會向整個公司公告，受事件特定交易黑暗期影響的人員不應將事件特定交易黑暗期通知其他任何人。

如果您被認定爲可能接觸到與公司季度收益相關的重要非公開信息的員工，該信息通常不會傳播給所有員工，法律辦公室將向您發送一份備忘錄，在公司季度收益發布之前提醒您您的義務。備忘錄將包括有關任何適用交易黑暗期的提醒，並提供與在開放窗口期內交易公司證券相關的適用責任和程序的詳細信息。此外，在公司季度收益發布之前，還將向公司的執行官、董事會成員和某些其他員工發送單獨的備忘錄，其中詳細說明在SEC和紐交所法律法規下適用的額外報告要求和責任。無論是否處於開放窗口期，或員工是否被指定爲受交易黑暗期或其他交易限制約束，沒有人可以在知曉重要非公開信息的情況下進行交易。

終止後交易. 本政策的許多條款在員工與公司的服務終止後仍然適用公司證券的交易。如果個人在與公司服務終止時持有重要非公開信息，則該個人在此重要非公開信息公開或不再重要之前不得交易公司證券。上述交易黑暗期和「預先清理程序」在員工與公司服務終止時通常會停止適用於公司證券的交易。執行官和董事在終止其內部人士身份後的六個月內可能會受到額外的證券法律限制。

保密性. 任何未經授權披露重要非公開信息可能會對公司和您造成嚴重問題，無論該未經授權的披露是否爲了促進非法內幕交易。您不應與公司內沒有業務需要了解的任何人討論重要非公開信息，也不應與公司外的任何人討論，除非在您履行常規工作職責時所需。請參考我們的《日常價值觀—商業行爲規範》和我們其他相關的公司政策，以便了解有關機密公司信息的進一步指導。

規則10B5-1計劃. 員工、官員或董事只能在獲得公司總法律顧問的事先書面批准後，才能使用10b5-1規則計劃。10b5-1規則計劃只能在員工、官員或董事其他情況下有資格進行公司證券交易的期間內建立。

一旦獲得批准的10b5-1規則計劃，實際購買和出售證券不需要後續授權或預先清理，只要：（1）購買或出售的時間不受員工、官員或董事的控制；（2）該員工、官員或董事在執行之前對交易條款沒有實際了解。一旦建立10b5-1規則計劃，員工、官員或董事不得更改或偏離該計劃或更改與計劃相關的對沖交易或持倉。

規則10b5-1計劃可以在任何時間終止。然而，終止規則10b5-1計劃的員工、管理人員或董事在接下來的九十（90）天內不得建立另一個規則10b5-1計劃。員工、管理人員或董事可以在不知曉重要非公開信息的情況下隨時修改規則10b5-1計劃。然而，修改必須： (1) 事先獲得總法律顧問的書面批准，以及 (2) 規定在修改後的規則10b5-1計劃下，至少在修改日期後的十（10）個工作日內不得發起任何交易。

公司保留限制任何員工、管理人員或董事根據規則10b5-1計劃每天可以出售的公司證券數量的權利。總法律顧問有權要求任何員工、管理人員或董事根據規則10b5-1修改現有的規則10b5-1計劃，以在必要時實施交易限制。由於基於規則10b5-1計劃對任何交易日允許出售的公司證券數量所施加的限制，任何員工、管理人員或董事都無法對公司或其董事或管理人員提起訴訟，因而造成的損失。

協助如果您對本政策、相關法律或上述限制有任何疑問或需要澄清，請隨時諮詢總法律顧問辦公室。請勿嘗試自行解決不確定性。

III. 範圍

本政策適用於哈雷戴維森公司的所有管理人員、董事會成員及其所有員工，並適用於其子公司和附屬機構；與所有政策類似，包括商業行爲準則，將根據適用的地方法律和集體談判協議執行。本政策也適用於與員工、管理人員或董事同住的直系親屬，以及包括獨立承包商、顧問、臨時人員、外部核數師、外部法律顧問及其他的非員工內線人員。

IV. 責任

首席合規官是政策所有者。公司的合規與倫理委員會負責監測此政策。

總法律顧問辦公室被授權對此政策進行整體或部分摘要，並不時向員工、管理人員或董事 disseminate。總法律顧問辦公室還被授權在公司季度收益發布之前制定關於員工、管理人員或董事義務的備忘錄和指南，並不時修訂這些備忘錄，並向員工、管理人員或董事 disseminate。

V例外

本政策不適用於：

A.通過定期向養老（401(k)）計劃或員工股票購買計劃進行支付的方式購買公司證券，須經計劃的薪資扣除安排。任何對貢獻的自行變更將受此政策約束。

A.根據僱員、管理人員或董事依照此政策建立的10b5-1計劃進行的公司證券交易。

B.根據您選擇的稅收扣留權利行使，您選擇保留股份以滿足稅收扣留要求。

C.在限制性股票或限制性股票單位「歸屬」（即限制解除）時收到公司證券。然而，隨後的任何處置收到的公司證券將受此政策的約束。

D.在期權到期前30天內行使已歸屬的期權。然而，隨後的任何處置收到的公司證券將受此政策的約束。

E.公司證券的真誠贈與通常不受此政策的限制；不過，受預先審批要求的個人在進行真誠贈與公司證券之前必須獲得預先審批。受預先審批要求的個人可以在交易禁售期間申請真誠贈與公司證券的預先審批。

首席合規官/總法律顧問和首席財務官也可以在特定交易之前共同提供免除此政策的申請。

II.定義


任期			定義
公司			哈雷戴維森公司及其子公司和附屬機構
公司證券			公司的普通股和任何公司債務證券。


公司的機密信息			有關公司的信息不對公衆開放，或在公司內部的披露有限，或被公司視爲機密信息。機密公司信息包括商業祕密、定價、業務計劃、新產品和服務、發明、設計、方法、系統、改進及其他法律保護的信息。
直系親屬			您的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、岳父母、兒媳和女婿、嫂弟妹、繼子女、繼父母以及任何與您同住的人（租戶或家庭員工除外）。
非法內幕交易			基於重大非公開信息的證券交易。
重大非公開信息			任何未廣泛傳播的關於公司的信息，這些信息合理地會影響投資者買入、賣出或持有公司證券的決策。
紐交所			紐約證券交易所（Inc.）。
規則10b5-1計劃			員工、官員或董事根據SEC規則10b5-1制定的書面計劃，並獲得公司批准，列出了該人未來購買或出售公司證券的數量、價格和時間安排。
證券交易委員會			美國證券交易委員會（SEC）
小費			在您了解重大非公開信息的情況下，做出推薦或提供交易建議（除了告知他人如果交易可能違反法律或本政策而不進行交易）。
交易禁令			禁止公司證券交易的週期性禁令，適用於可能接觸重大非公開信息的員工。
開放窗口期			員工在受到交易禁令時可以進行交易的時間段。