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年度信息表

永明金融公司

截至2024年12月31日的年度

2025年2月12日

年度信息表 2024


	年度信息表	管理層討論與分析(1)	合併財務報表及附註(1)

公司結構	3

業務發展	3	部分B

永明金融的業務	5	部分B
財務表現		部分B	註釋 8 – 13
投資		第一部分	第5項
風險管理		K部分	備註6

資本結構	8	第J節	註釋20

分紅派息	11	第J節	第14條

安防評級	11	第F節

轉移代理和註冊機構	14

董事和高管	14

行爲守則	18

首席會計師費用和服務	19

專家的利益	20

監管事項	20	部分B

Risk Factors	32	K節	註釋 6-7

法律和監管程序	33

附加信息	33

附錄 A - 審計委員會章程	34

(1) 如前所述，公司截至2024年12月31日的MD&A、合併財務報表及相關附註的部分內容已在本AIF中引用。2024年的MD&A（定義見下文）和2024年的合併財務報表（定義見下文）可在以下位置訪問。 www.sedarplus.ca 和 www.sec.gov，分別爲。

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2024年度信息表

本文件中使用以下定義的術語。


縮寫	描述	縮寫	描述
AIF	年度信息表	OSFI	加拿大金融機構監察辦公室
董事會	SLF Inc.董事會	美國證券交易委員會	美國證券交易委員會
國際財務報告準則	國際財務報告標準	永明保險	永明金融加拿大人壽保險公司
LICAT	人壽保險資本充足性測試	永明金融公司	永明金融公司
管理討論與分析	管理層討論與分析	監督員	根據金融機構監督專員法案的監督專員
NAIC	美國國家保險專員協會

信息的呈現

在本AIF中，SLF Inc.及其合併子公司統稱爲「永明金融」，「公司」，「我們」，「我們的」，並在適用時也包括我們的合資企業和聯營公司。

除非另有說明，本AIF中的所有信息均以截至2024年12月31日的年度爲準，金額以加元表示。財務信息遵循國際財務報告準則（IFRS）和OSFI的會計要求。

納入引用的文件

下列文件被納入引用並構成本AIF的一部分：

(i)SLF Inc.截至2024年12月31日的管理討論及分析（我們的「2024 MD&A」），以及

(ii)SLF Inc.截至2024年12月31日的合併財務報表及附帶說明（我們的
「2024合併財務報表」）。

這些文件已提交給加拿大的證券監管機構及美國證券交易委員會（SEC），可在此訪問信息。 www.sedarplus.ca 和 www.sec.gov，分別爲。

前瞻性聲明

公司不時根據某些證券法的定義做出書面或口頭的前瞻性聲明，包括1995年美國私人證券訴訟改革法案的「安全港」條款和適用的加拿大證券法規。本AIF及其引用的文件中的某些聲明，包括：(i) 與我們的策略相關的聲明，(ii) 具有預測性質的聲明，(iii) 依賴於未來事件或條件的聲明，(iv) 包含諸如「實現」、「目標」、「抱負」、「預期」、「願望」、「假設」、「相信」、「繼續」、「可能」、「估計」、「期望」、「目標」、「舉措」、「打算」、「可能」、「對象」、「前景」、「計劃」、「潛力」、「項目」、「尋求」、「應當」、「策略」、「努力」、「目標」、「將」等詞彙及類似表述的聲明，均爲前瞻性聲明。前瞻性聲明包含有關我們可能或假定的未來經營結果的信息。這些聲明代表了我們當前對未來事件的預期、估計和預測，並不是歷史事實，且可能會有所變更。前瞻性聲明並不保證未來的表現，並涉及難以預測的風險和不確定性。由於諸多因素，未來結果和股東價值可能與這些前瞻性聲明中表達的內容存在重大差異，具體請參見本AIF中「風險因素」的部分，以及我們年報MD&A中「前瞻性聲明」的部分，以及在我們年度和中期財務報表以及其他向加拿大和美國證券監管機構提交的文件中詳細列出的因素，這些文件可供查閱。 www.sedarplus.ca 和 www.sec.gov，分別爲。

可能導致我們的假設、估計以及預期和預測不準確，且我們的實際結果或事件與本文件中包含的前瞻性聲明所表達或暗示的內容有重大差異的重要風險因素列於下方。實現我們的前瞻性聲明基本上依賴於我們的業務表現，而業務表現又受到諸多風險的影響。可能導致實際結果與預期有重大差異的因素包括但不限於：市場風險 - 相關於股市表現；利率或信用利差或互換利差的變化或波動；房地產投資；外匯匯率的波動；以及通貨膨脹；保險風險 - 與死亡率經驗、發病率經驗和壽命相關；保單持有人的行爲；產品設計和定價；高於預期的未來費用的影響；再保險的可用性、成本和有效性；信用風險 - 與我們投資組合中持有的證券發行人、債務人、結構性證券、再保險公司、對手方、其他金融機構和其他實體相關；業務和戰略風險 - 與全球經濟和地緣政治條件相關；業務策略的設計和實施；分銷渠道或客戶行爲的變化，包括中介和代理市場行爲的風險；競爭的影響；我們爲客戶管理的投資和投資組合的表現，如 segregated 和共同基金；投資趨勢的變化以及客戶對與我們投資產品和策略不同的產品的偏好；法律或監管環境的變化，包括資本要求和稅法；環境和社會問題及其

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年報信息表 2024

相關法律法規；操作風險 - 與信息系統安全和隱私的違反或失敗相關，包括網絡攻擊；我們吸引和留住員工的能力；法律、監管合規和市場行爲，包括監管調查和審查的影響；併購、戰略投資和出售的執行和整合；我們的信息技術基礎設施；信息系統和互聯網技術的失敗；對第三方關係的依賴，包括外包安排；業務連續性；模型錯誤；信息管理；流動性風險 - 我們可能無法按到期履行所有現金流出的承諾的可能性；以及其他風險 - 在我們運營的司法管轄區內會計準則的變化；與我們的國際業務相關的風險，包括我們的合資企業；影響我們資本狀況或融資能力的市場條件；財務實力或信用評級的下調；以及與稅務事項相關的問題，包括計算稅款所使用的估算和判斷。

本公司不承擔任何義務更新或修訂其前瞻性陳述，以反映本文件日期後發生的事件或情況，或反映不可預見事件的發生，法律另有規定的除外。

企業結構

SLF Inc. 根據加拿大《保險公司法》（"保險法"）於1999年8月5日成立，成爲與永明保險脫鉤相關的母公司。

永明保險於1865年作爲股票保險公司成立，並於1962年轉型爲互助保險公司。2000年3月22日，永明保險實施了一項脫鉤計劃，根據《保險法》頒發的轉型特許狀，將其重新轉型爲股票公司。根據這項脫鉤計劃，永明保險成爲SLF Inc.的全資子公司。

SLF Inc. 的總部和註冊辦公室位於安大略省多倫多約克街1號，郵政編碼M5J 0B6。

SLF Inc. 通過直接和間接的運營子公司、合資企業和關聯公司在全球開展業務。SLF Inc. 的主要子公司列在 SLF Inc. 的年度報告中，且該子公司名單在此引用。該名單包括 SLF Inc. 直接或間接擁有的投票股權的百分比，以及這些公司的註冊地、延續、成立或組織方式。SLF Inc. 當前的年度報告可在此訪問。 www.sedarplus.ca, www.sec.gov 和 www.sunlife.com.

我們將業務分爲五個部門進行管理和財務報告：資產管理、加拿大、美國（"U.S."）、亞洲和企業。

業務的發展

永明金融是一家領先的國際金融服務機構，爲個人和機構客戶提供資產管理、財富、保險和健康解決方案。永明金融在多個全球市場開展業務，包括加拿大、美國、英國、愛爾蘭、香港、菲律賓、日本、印度尼西亞、印度、中國、澳洲、新加坡、越南、馬來西亞和百慕大。截至2024年12月31日，永明金融管理的總資產爲
$1.54萬億。

三年曆史：收購、處置和其他發展

我們持續評估我們的業務和公司戰略，以確保我們最優使用資本並最大化股東價值。以下摘要概述了我們在過去三年中在各業務部門的主要收購、處置和其他發展。更多信息請參見SLF Inc.的
2024年合併財務報表。

資產管理

2024年8月22日，我們收購了InfraRed Capital Partners（「InfraRed」）剩餘的20%股份。自2020年7月1日首次收購InfraRed的多數股份以來，InfraRed擴展了SLC管理的另類投資解決方案，同時也爲InfraRed通過我們的分銷網絡接觸北美投資者創造了機會。

2023年2月1日，我們完成了對Advisors Asset Management, Inc.（「AAM」）多數股份的收購，AAM是美國一家領先的獨立零售分銷公司。AAM爲SLC管理提供了進入美國零售分銷的渠道，並將使SLC管理能夠滿足美國高淨值投資者對另類資產日益增長的需求。有關更多信息，請參見我們的2024年合併財務報表的第3條。

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2024年度信息表

加拿大

在2023年10月3日，我們完成了對Dialogue Health Technologies Inc.（"Dialogue"）的收購，將我們的股權從23%（截至2021年12月，經過對Dialogue的追加投資）提高到95%，現金收益爲
27200萬（針對當前不由永明金融擁有或由Dialogue的某些高級管理人員重新投資的股份）。Dialogue是一個總部位於加拿大的健康和健康虛擬護理平台及遠程醫療服務提供商。Dialogue是我們加拿大業務板塊的一部分。有關更多信息，請參見我們2024年綜合財務報表的第3條說明。

在2023年2月1日，我們完成了將永明金融旗下的贊助市場業務出售給加拿大精選人壽保險公司（重新品牌爲Securian Canada）。有關更多信息，請參見我們
2024年綜合財務報表。

美國

在2022年6月1日，我們完成了對DentaQuest集團有限公司（"DentaQuest"）的收購，DentaQuest是美國第二大按會員計算的牙科福利提供商。這次收購推進了我們在美國健康和福利領導者的戰略，同時有助於基於費用的收入和產生更高股本回報的業務。有關更多信息，請參閱我們2022年合併財務報表的第三條註釋。

亞洲

在2024年3月21日，爲了滿足監管義務，我們完成了對Aditya Birla Sun Life AMC Limited（"ABSLAMC"）6.3%所有權份額的出售。隨後，在2024年5月31日，我們又出售了0.2%的所有權份額。由於這些交易，我們在ABSLAMC的所有權份額從36.5%減少到30.0%。有關更多信息，請參閱我們2024年合併財務報表的第三條註釋。

在2023年9月14日，我們宣佈增加對Bowtie人壽保險有限公司的戰略投資，該公司是香港首家虛擬保險公司。

自2023年7月1日起，我們在香港與大新銀行（"大新"）開始了一項爲期15年的獨家銀行保險合作伙伴關係。在此合作伙伴關係下，永明金融是大新的零售銀行客戶的獨家人壽保險解決方案提供商，幫助滿足他們在不同人生階段的儲蓄和保護需求。有關更多信息，請參閱我們2024年合併財務報表的第三條註釋。

在2022年4月5日，我們宣佈深化PT永明金融印尼（"永明金融印尼"，SLF Inc.的全資子公司）與PT Bank CIMB Niaga Tbk（"CIMB Niaga"）之間的銀行保險合作伙伴關係。新協議使永明金融印尼成爲通過所有分銷渠道向CIMB Niaga客戶提供保險解決方案的提供者，合作期限爲15年，自2025年1月起生效，並將我們現有關係的期限延長六年，至2039年。有關更多信息，請參閱我們2022年合併財務報表的第三條註釋。

英國

在2023年4月3日，我們完成了對加拿大永明金融英國有限公司（"永明英國"）的出售，賣給了鳳凰集團控股 plc（"鳳凰集團"）。我們保留了永明英國的支付年金業務的經濟利益，該業務從企業業務部門轉移到美國業務部門。作爲出售的一部分，我們建立了長期合作伙伴關係，成爲鳳凰集團的戰略資產管理合作伙伴。由於此次出售，我們不再受英國的保險或金融服務監管制度的約束。有關更多信息，請參閱我們2024年合併財務報表的第3頁。

其他發展

在2024年4月8日，蒂莫西·迪肯被任命爲執行副總裁兼財務長，接替此前被任命爲永明亞洲總裁的曼吉特·辛格。威廉·安德森在2022年年會後退休，卸任董事會主席職務，斯科特·鮑爾斯在該會議重選爲董事後接任主席。

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2024年年報信息表

永明金融業務

關於我們的業務和運營部門、我們的策略、產品和分銷方法、風險管理政策和投資活動的信息包含在2024年MD&A中，該文檔在此年報信息表中引用。

全球金融服務行業正在繼續根據人口、經濟和技術趨勢不斷演變。對我們業務產生影響的具體趨勢包括：

人口統計

•發達市場中的主要人口結構變化包括嬰兒潮一代的老齡化和千禧一代作爲客戶群體的增長。隨着嬰兒潮一代退休，對退休解決方案和健康解決方案的需求正在增加，推動了老年市場的擴張，也被稱爲銀色經濟。這一變化突顯了增強顧問關係和專業知識以支持其複雜遺產規劃需求的必要性。與此同時，千禧一代也尋求全面的財務建議和解決方案，包括保護和財富積累產品，爲重大生活事件做準備。

•高淨值個人（"HNWI"）的數量及其財富池繼續擴大。在這一細分市場中，亞洲將繼續成爲HNWI的增長引擎，而北美仍是最大的市場。高淨值個人尋求能夠優化財富向未來幾代轉移的解決方案，因此金融服務提供商將面臨機會。高淨值個人將繼續將更多資產配置到另類投資中，以產生收益、增加總回報，並增強多樣化。另類資產管理者正在發展其產品和分銷能力，以滿足這一日益增長的需求。

•亞洲日益繁榮導致許多亞洲國家年輕中產階級的崛起。中產階級預計在長期內將持續增長，規模更大的中產階級將會增加對各種金融產品的需求，包括保險、儲蓄和投資工具。低金融素養也使得金融教育和建議在該地區顯得愈發重要。這些市場的滲透率較低，預計將比工業化國家更快增長。

•消費者正在更積極地管理身心健康，導致他們在健康旅程中對可訪問和可負擔解決方案的需求增加。這反過來又導致對支持心理健康和幸福的工具和產品的需求增加。醫療費用上升（特別是專科藥物）突顯了通過綜合健康解決方案進行戰略區分的必要性，以填補護理和可負擔性之間的空白。

•消費者對可持續發展的興趣提升。他們越來越多地將購買、投資和就業決策與可持續發展的領導公司對齊。這導致對可持續投資的需求上升，並影響了公司作爲其投資策略的一部分的投資方式。

•對透明度和產品與服務（如財務建議）花費性價比的關注，促使對低成本資產管理產品（如指數基金）的需求增加。

•政府和僱主將責任轉移給個人的趨勢仍在繼續。這創造了對保護、團體利益和團體退休解決方案的需求，因爲個人尋求填補空白。爲了幫助他們做出一些決定，消費者正在尋求財務建議和財務規劃的幫助。

•工作的性質變化以及臨時經濟的持續上升創造了新的機會。隨着越來越多的工作變得臨時、合同式或項目式，支持工人滿足關鍵生活需求（如儲蓄、福利和保護）的解決方案的需求上升。

•勞動力期望也在不斷演變，員工要求更加全面的產品，包括混合和靈活的工作方式，以及對健康和福祉、價值觀、目的和文化的重視。公司必須提供獨特的價值主張，以贏得和留住優秀人才。同時，勞動力組成正在發生變化，Z世代在勞動力中佔據更大比例，而嬰兒潮一代正在退休。組織需要關注保護機構知識，並引入必要的數字工具，以支持新的勞動力。對與員工期望相符的職業發展越來越重視，幫助確保勞動力滿意、技能過硬和「面向未來」。

經濟

•全球經濟活動接近大流行前的水平，但並非所有市場都以相同的速度復甦。經濟復甦的速度在不同國家和地區之間會有顯著差異。地緣經濟碎片化的趨勢使去全球化和日益增強的「保護主義」態度突出，強調了韌性和有效情景規劃的必要性。

•雖然全球頭條通脹預計將在未來幾年從峰值穩步下降，但主要經濟體最近的領導變動可能會引入新的經濟政策，從而影響通脹趨勢。隨着信貸風險上升，個人和企業的購買力持續有限。因此，許多公司在盈利減緩和債務償還成本仍高的情況下正在減少現金儲備，這可能會減少某些機構的可用資本。

•通脹和高企的利率導致投資者情緒和策略發生變化。許多投資者因高收益而轉向傳統的固定收益產品，其他投資者則通過通脹對沖投資或替代品尋求通脹保護。雖然預計短期內利率將降低，因爲通脹擔憂正在減輕，但十年展望仍然預測略有上升。然而，基礎

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2024年年度信息表

投資論點大體上保持不變，投資者在投資組合配置中繼續優先考慮收益和通脹保護。

•股票市場的波動性可歸因於多個因素，例如經濟增長、較高的通脹和利率變化，可能會對資產管理和財富業務的淨流入和管理資產產生影響。通常，強勁的全球股票市場回報往往會導致資產管理和財富業務的收益增加，因爲更高的市場表現推動了更高的淨流入和管理資產。

技術

•隨着消費者在線花費越來越多的時間來滿足日常需求（例如，社交、購物和銀行），數字採用持續快速增長。移動使用率的增加是這一轉變中特別重要的一部分。全渠道能力也很重要，以便在各個渠道之間創造一致的客戶體驗，併爲客戶提供他們選擇的渠道服務。

•通過數據和分析提高個性化，使公司能夠創建無縫的數字用戶體驗，從而更好地與客戶互動並滿足他們的需求。

•生成性人工智能代表了技術創新的一次重大飛躍，爲組織提供了前所未有的機會，以創建更快速、更無縫的端到端客戶體驗，並提高員工生產力。它有潛力顯著改善特定用例，同時在廣泛應用中提供更多增量改進。

•在數據收集和使用不斷增加，以及更廣泛的數據泄露環境中，消費者對數據的保護和使用越來越關心。滿足這些客戶的關切和期望將是維持他們信任和持續數字互動的關鍵。AI的廣泛採用也要求更加關注網絡安全和風險管理的改善。

•對更透明和可獲取的金融服務體驗的渴望導致了數字貨幣、智能合約和去中心化金融（"DeFi"）的興起。中央銀行和金融機構正在探索數字貨幣的使用，這可能導致傳統銀行業的變革。對DeFi的需求增加可能會增加來自新老參與者的競爭，通過新的分銷渠道提供更容易獲取的產品。

•企業加快了對數字技術的使用，以實現遠程和混合工作。公司可能更加依賴這些數字工具，並將更多員工轉移到遠程辦公。這反過來可能會對商業房地產市場產生影響。

競爭

永明金融參與的市場競爭非常激烈。我們與其他保險公司、銀行、資產管理公司、共同基金公司、財務規劃師、醫保公司和其他金融服務及福利提供者競爭。競爭通常基於價格、提供附加值的產品和服務的能力、財務實力以及通過傳統和更具創新性的數字渠道向分銷商和客戶持續提供卓越體驗等因素。

不斷髮展的監管要求、經濟波動、日益加劇的地緣政治不確定性，以及客戶需求的演變，仍然是我們行業面臨的挑戰，迫使保險公司和金融服務提供商審視他們的業務，重新聚焦運營，並在某些情況下，停止或剝離非核心業務，甚至收購具有更高增長潛力的業務。各種因素繼續影響全球金融機構需要管理的風險性質，從地緣政治問題到環境問題，再到網絡安全問題。隨着這些風險在行業內越來越被理解，機構需要投入更多資源於韌性，以識別和管理這些風險。

我們面臨來自新市場參與者的競爭加劇，包括非傳統服務提供商，例如保險科技、健康科技和金融科技公司。 COVID-19大流行加速了數字化的進程，導致這一趨勢增加，並湧現出更多具有顛覆性數字商業模式的新市場參與者。此外，現有企業越來越多地與初創公司合作，以新的創新方式競爭。市場對「一站式商店」模式的需求不斷增長，競爭對手通過增強和擴展他們的客戶產品來吸引和保留客戶。這些趨勢可能會挑戰現有的保險、健康、資產管理和财富管理商業模型。此外，某些大型科技公司利用其龐大的客戶基礎、強大的用戶體驗能力、深厚的數據池以及提供互聯服務的數字生態系統，選擇性地進入金融服務和醫療市場。爲了應對這些趨勢，永明金融正在探索新的商業模型，並尋求能夠推動我們業務發展的戰略合作伙伴。

爲了應對這些趨勢，行業正在多個關鍵維度上發展：

•數字化當前的互動和流程：利用先進的數字平台提升網頁和移動功能，實現虛擬互動，簡化入職和理賠流程，以改善客戶和員工體驗。

•利用數據和分析實現個性化、預測性和前瞻性：利用先進的分析和人工智能技術預測客戶需求，提供量身定製的解決方案，並優化顧問支持，以驅動客戶參與和留存。

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年度信息表格 2024

•構建新的商業模式：擴展到相關市場和生態系統，擁抱健康和保健創新，開發數字化優先的解決方案，以滿足客戶不斷變化的偏好。

•構建合作伙伴生態系統：與技術提供商、初創公司和其他創新者合作，整合服務，擴大數字能力，並抓住全球增長機會。

我們競爭的市場是多元化的，並處於不同的發展階段：

•在加拿大，金融服務行業相對成熟，三大人壽保險公司服務於加拿大人壽保險和團體福利市場的三分之二以上。在財富領域，我們面臨來自加拿大零售銀行和投資經紀商以及新興擾亂者（如機器人顧問）的競爭。從監管的角度來看，開放銀行（以消費者爲驅動的銀行）作爲一種潛在的銀行和其他金融機構的擾亂者正在緩慢出現。在健康領域，我們面對來自市場中的保險公司的競爭，但也有間接競爭者，因爲公司尋找補充公共衛生系統的方法。我們將繼續監測這些發展將如何影響金融服務格局和永明金融。

•在美國，全球最大的保險市場，市場更爲分散，競爭對手數量衆多。我們面臨來自團體人壽和殘疾、牙科、視力、停止損失和自願市場的成熟參與者的強烈競爭，這些市場都有衆多競爭者。在一體化殘疾市場中，還有另一主要競爭者，預計競爭將保持穩定。

•在亞洲，我們參與的國家的壽險市場仍在發展中。亞洲市場的保險增長潛力引發了國內和國際保險公司的激烈競爭。我們觀察到，較大的泛亞保險公司以最快的速度增長，許多市場的整合也在進行中。此外，我們運營的一些亞洲市場對外資持股有限制，這可能會限制我們在這些市場的運營或增長能力。在國際高淨值（"HNW"）人壽保險市場（對於永明金融業務來自我們的亞洲業務集團），來自主要競爭對手的競爭正在加劇。

•在資產管理領域，儘管有一些整合，但我們面臨來自多種參與者的強烈競爭，包括大型全球資產管理公司、小型專注於利基市場/產品的地方經理、多國和地方銀行以及其他保險公司。此外，零售和機構投資者對低成本被動投資產品的趨勢愈發明顯，包括指數基金和其他類型的交易所交易基金，這導致投資者對主動投資策略的配置減少。同時，機構投資者和高淨值投資者對固定收益、負債驅動投資和收益導向替代產品的需求不斷增加。爲了滿足對替代資產日益增長的需求，傳統資產管理公司正不斷收購替代資產，而替代管理公司則更加關注零售高淨值市場。最後，基金管理公司現金頭寸的高水平，再加上併購環境的改善，表明可能會出現交易活動的回升，從而重塑資產管理競爭。

季節性

我們的一些業務受季節性因素的影響。在加拿大，由於註冊退休儲蓄計劃的繳款截止日期，投資產品的銷售在每年第一季度激增。銷售活動的時機也影響加拿大和亞洲個別產品的銷售。在美國，我們的集團福利業務的銷售模式在很大程度上反映了企業客戶的員工福利計劃的續約時間，這些計劃中的許多在每年1月1日開始。這通常導致第四季度的銷售上升。在印度，個別保險產品的銷售通常在每年第一季度達到峰值，這是由於客戶的稅務規劃。總體而言，季節性趨勢對永明金融的影響並不顯著。

員工人數

截至2024年12月31日，我們在運營中擁有31,768名全職員工，不包括合資企業、關聯公司和臨時員工。


業務板塊			員工(1)
加拿大			7,556
美國			6,584
資產管理			4,754
亞洲			4,205
企業(2)			8,669

(1) 截至2024年12月31日，我們在全球的員工人數約爲66,928人，包括我們的亞太合資企業、關聯公司以及臨時員工。

(2) 企業部門包括支持企業運營的員工。

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年報信息表 2024

資本結構

一般情況

SLF Inc.的授權資本包括無限數量的普通股、A類股和B類股，均無名義或面值。

A類股和B類股可以按照SLF Inc.董事會的決定分期發行。董事會有權確定每一系列股份的數量、每股對價、名稱以及附加的權利和限制。A類股和B類股的持有者除非如下所述，或法律另有規定，否則沒有投票權。有關我們資本結構的其他信息已包含在SLF Inc.的2024年MD&A報告中，標題爲資本和流動性管理，以及2024年合併財務報表的註釋12-14和20中。

普通股

SLF Inc.的普通股在多倫多、紐約和菲律賓的證券交易所上市，股票代碼爲"SLF"。每股普通股在SLF Inc.股東大會上有一票投票權，但在僅有特定類別或系列股份的持有者有權單獨投票的會議上除外。

普通股有權在董事會宣佈分紅時領取分紅。分紅必須按每股相等的金額宣佈並支付給所有普通股，受A類股和B類股持有者的權利影響。在SLF Inc.的清算、解散或終止時，普通股持有者將以每股相等的方式參與任何淨資產的分配，受A類股和B類股持有者的權利影響。普通股沒有優先認購、贖回、購買或轉換權利。

A類股票

每個系列的A類股在分紅支付和SLF Inc.的清算、解散或終止時資本回報方面與其他系列的A類股具有平等的權利。A類股在分紅支付和資本回報方面享有對B類股、普通股以及其他次級於A類股的股份的優先權。A類股的特殊權利和限制作爲一個類別不得在未經法律所需的批准的情況下進行修改，且至少需要三分之二的A類股持有者在爲此目的召開的會議中投票贊成的最低要求。

以下表格提供了SLF Inc.已發行和流通的A類股票（"A級優先股票"）的信息。這些A級優先股票在多倫多證券交易所（"TSX"）上市，系列14除外。

系列

數量
已發行股份

TSX逐筆明細

季度股息（$）

贖回日期

招股書日期

系列 3

10,000,000

SLF.PR.C

0.278125

隨時

2006年1月6日

系列4

12,000,000

SLF.PR.D

0.278125

隨時

2006年10月2日

系列 5

10,000,000

SLF.PR.E

0.28125

隨時

2007年1月25日

系列8R

6,217,331

SLF.PR.G

0.114063

2025年6月30日

2010年5月13日

系列9QR

4,982,669

SLF.PR.J

浮動

2025年6月30日

2010年5月13日

系列10R

6,838,672

SLF.PR.H

0.185438

2026年9月30日

2011年8月5日

系列11QR

1,161,328

SLF.PR.K

浮動

2026年9月30日

2011年8月5日

第14系列

1,000,000

不適用

2026年6月30日

2021年6月24日

除系列14外，各系列的A類優先股票以每股25美元的價格發行，持有人有權獲得前表中列明的非累積季度分紅。經監管機構批准，SLF Inc.可贖回：（i）系列3、4或5的股票，任何時候；（ii）系列8R、9QR、10R和11QR在上述贖回日期及其後的每五年以每股25美元贖回；（iii）系列9QR和11QR在任何其他時間以每股25.50美元贖回，均可全額或部分贖回。系列14股票作爲3.60%有限追索資本票據系列2021-1（「系列2021-1票據」）的一部分發行，價格爲每股1000美元，由一個合併信託（「有限追索信託」）作爲信託資產持有，與系列2021-1票據相關。系列2021-1票據在SLF Inc. 2024年的綜合財務報表中被歸類爲權益。如果在到期時未支付系列2021-1票據的利息或本金，每個票據持有人的追索權將限於該持有人對有限追索信託資產的相應份額，該資產將包含系列14股票（除非在有限情況下）。目前，作爲有限追索信託的受託人的有限追索受託人已放棄對系列14股票的任何和所有分紅的接收權。因此，預計在有限追索信託持有系列14股票期間，不會宣佈或支付系列14股票的分紅。有關這些股票的更多信息，請參見 www.sunlife.com 和發行這些股票的招股說明書及補充招股說明書，詳情請訪問 www.sedarplus.ca.

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2024年度信息表

B類股份

每個系列的B類股在支付股息和在SLF Inc.的清算、解散或結束時資本退還方面，與其他系列的B類股具有同等地位。B類股享有優於普通股和任何其他次級股的優先權，涉及股息支付和資本退還，但B類股在股息支付和資本退還方面又低於A類股和任何其他優先股。B類股的特別權益和限制在未經法律規定的必要批准下不得修改，最低要求是經至少三分之二B類股股東在專門會議上表達肯定票數的批准。沒有已發行的B類股。

對股票的限制

《保險法》對SLF Inc.和永明金融的股票的購買或其他獲取、發行、轉讓和投票存在限制。有關這些限制的信息可在本年度信息表中找到，標題爲監管事項 - 加拿大 - 所有權限制。

證券市場

下表列出了2024年SLF Inc.普通股與A類優先股在TSX的價格區間和交易量：


普通股
	價格（$）			成交量
	高	低	收盤	(千)
一月	70.38	67.29	69.69	26,566
二月	74.80	68.43	72.08	56,829
三月	74.94	72.02	73.91	43,863
四月	73.89	68.91	70.29	25,182
五月	73.50	67.22	68.31	63,310
六月	68.59	64.60	67.08	52,775
七月	69.73	66.53	68.54	30,162
八月	74.09	64.38	73.46	59,468
九月	78.85	73.33	78.45	39,760
十月	79.45	76.80	77.20	29,514
十一月	86.79	77.10	86.17	66,538
十二月	88.54	83.76	85.35	39,669




A類優先股

系列 3					系列4
	價格（$）			成交量	價格（$）			成交量
	高	低	收盤	(千)	高	低	收盤	(千)
一月	19.50	18.28	19.16	60	19.29	17.99	19.08	103
二月	19.60	18.93	19.02	39	19.38	18.83	18.97	100
三月	19.10	17.80	18.90	81	19.06	18.62	18.84	62
四月	19.01	17.69	17.94	100	18.94	17.50	17.88	145
五月	19.30	17.91	19.00	140	19.32	17.86	19.01	189
六月	19.25	18.35	19.25	128	19.21	18.35	19.20	392
七月	19.85	18.95	19.81	144	19.77	18.89	19.75	144
八月	21.06	19.73	20.56	73	20.87	19.57	20.54	115
九月	21.10	20.38	20.92	51	22.35	20.21	20.78	318
十月	21.08	20.14	20.14	135	20.80	20.01	20.02	79
十一月	20.50	19.70	20.05	122	20.28	19.50	19.89	135
十二月	20.91	19.78	20.14	63	20.64	19.80	20.21	126

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2024年年度信息表


系列 5					系列8R
	價格（$）			成交量	價格（$）			成交量
	高	低	收盤	(千)	高	低	收盤	(千)
一月	19.53	18.12	19.40	73	15.00	13.72	14.87	78
二月	19.75	18.90	18.96	29	15.35	14.80	14.93	415
三月	19.18	18.66	18.99	32	15.30	14.49	15.17	232
四月	18.96	17.70	17.93	138	16.24	15.05	16.08	219
五月	19.40	17.95	19.05	152	17.44	16.25	17.40	551
六月	19.26	18.05	19.25	350	17.56	15.65	17.24	177
七月	20.18	18.87	19.98	130	17.40	16.46	16.66	371
八月	21.00	19.81	20.70	146	16.84	16.14	16.76	398
九月	21.24	20.38	21.17	115	16.73	16.24	16.24	49
十月	21.04	20.25	20.25	210	16.54	16.09	16.11	247
十一月	20.51	19.90	20.18	182	16.43	15.89	16.32	70
十二月	20.83	19.93	20.34	60	17.09	16.27	17.05	71


系列9QR					系列10R
	價格（$）			成交量	價格（$）			成交量
	高	低	收盤	(千)	高	低	收盤	(千)
一月	16.43	15.45	16.10	37	19.35	17.63	19.25	487
二月	16.77	16.09	16.20	187	19.40	18.73	18.95	337
三月	16.50	15.80	16.25	128	19.04	18.01	18.62	131
四月	17.20	16.08	17.10	37	19.21	18.00	19.18	296
五月	18.10	17.00	17.10	56	20.50	19.00	19.65	84
六月	17.89	16.25	17.82	63	20.14	17.93	20.14	152
七月	17.88	17.05	17.26	27	20.24	19.22	19.81	57
八月	17.25	16.45	16.46	34	20.00	19.30	19.64	104
九月	16.70	16.40	16.68	22	19.94	19.11	19.56	23
十月	16.59	15.93	16.07	41	19.50	18.81	18.86	112
十一月	16.67	16.08	16.25	107	18.99	18.26	18.99	28
十二月	16.56	16.12	16.50	48	19.63	18.81	19.63	82

系列11QR
	價格（$）			成交量
	高	低	收盤	(千)
一月	21.24	20.54	20.75	5
二月	21.30	20.10	20.30	10
三月	20.30	19.05	19.10	3
四月	19.75	19.10	19.75	7
五月	20.59	19.75	20.20	2
六月	20.20	19.25	19.50	17
七月	20.97	19.50	20.75	18
八月	20.75	19.55	19.55	12
九月	20.02	18.71	19.20	18
十月	19.50	19.00	19.24	17
十一月	19.60	18.70	19.49	118
十二月	20.05	19.20	19.95	66

未上市證券的銷售

SLF Inc. 自2024年1月1日起已發行以下未上市證券：

2024年5月15日，SLF Inc. 發行了75000萬美元的2024-1系列次級無擔保5.12%固定/浮動債券，到期日爲2036年。

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2024年年度信息表

分紅派息

SLF Inc.的股息聲明、金額及支付須經其董事會批准，並取決於我們的運營結果、財務狀況、現金需求、監管和合同限制以及董事會考慮的其他因素。

SLF Inc.在截至2024年12月31日的三年內聲明的分紅詳見2024年MD&A中的資本與流動性管理 - 股東分紅章節，該章節通過引用併入本AIF中。

保險法禁止對保險公司股份的股息進行聲明或支付，如果有合理理由相信公司沒有，或者支付股息將導致公司沒有足夠的資本或流動性，或根據監管人作出的任何指示。保險法還要求保險公司在股息支付日前至少十五天通知監管人股息聲明。

作爲一家控股公司，宏利金融（SLF Inc.）主要依賴子公司所收款項來支付股東分紅、利息和營業費用。該資金的來源主要是宏利金融從子公司收到的分紅和資本償還。子公司未來無法支付分紅或返還資本將可能嚴重影響宏利金融向股東支付分紅或履行現金義務的能力。有關監管宏利金融在加拿大、美國和亞洲的子公司支付分紅或返還資本能力的立法信息，請參見本AIF中的監管事項一節。

宏利金融（SLF Inc.）和永明金融（Sun Life Assurance）均已契約，一旦在任何未償付的永明可交換資本證券（"SLEECS"）到期時未支付分配，永明金融將不支付其公共優先股（如果有的話）上的分紅。如果永明金融沒有公共優先股，則宏利金融將不會在支付所需分配未全額支付後的第十二個月之前支付其優先股或普通股的分紅，除非所需分配已支付給SLEECS的持有人。公共優先股是指由永明金融發行的優先股，該優先股：(a) 已向公衆發行（不包括由永明金融的關聯方實益持有的任何優先股）；(b) 在認可的證券交易所上市；並且(c) 總清算權利至少爲20,000萬。截止本AIF日期，永明金融尚未發行符合公共優先股資格的任何股份。

宏利金融（SLF Inc.）已發行的A類優先股條款規定，只要永明金融仍爲子公司，則在永明金融最低監管資本比率低於適用閾值時，不得宣佈或支付該優先股的分紅。

安全評級

SLF Inc. 的 A 類優先股，高級無擔保債券和次級無擔保債券均由獨立評級機構進行評級。評級機構對證券分配的安全評級可能隨時被相關評級機構修訂或撤銷，並不構成對這些證券的購買、持有或出售的建議，因爲此類評級並未對市場價格或特定投資者的適宜性做出評論。安全評級旨在爲投資者提供獨立的信用質量衡量指標。

下表提供了截至2025年2月12日SLF Inc.證券的安全評級。所有評級機構當前對SLF Inc.發行人信用評級持穩定展望：

安全評級

A.M. Best(1)

DBRS(2)

惠譽(3)

標準普爾(4)

評級

排名

評級

排名

評級

排名

評級

排名

次級無擔保債券：

系列2007-1，2020-1，2020-2，2021-1，2021-2，2021-3，2022-1，2023-1和2024-1

21中的7

26中的6

A-

21中的7

22中的6

有限追索權資本票據（"LRCNs"）：

系列2021-1

NR(5)

A（低）

26中的7

BBB

21中的9

A-

22中的7

A類優先股：

系列3 - 5, 8R, 9QR, 10R,

和11QR

bbb+

21中的8

Pfd-2（高）

16中的4

BBB

21中的9

P-1

(低)

/A-(6)

3/18 5/20(6)

(1) A.M. Best公司

(2) DBRS有限責任公司（加拿大），是晨星DBRS集團的一部分，晨星公司的全資子公司。

(3) Fitch評級公司，屬於Fitch集團，大部分股份由赫斯特擁有。我們不參與Fitch的評級過程，也不向Fitch評級提供額外信息，除了我們可用的公開披露。

(4) S&P Global Inc.（紐交所：SPGI）。

(5) 未評級。

(6) 加拿大國家規模評級/全球規模評級用於優先股。

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2024年度信息表

SLF公司在正常業務過程中向DBRS和標準普爾（"S&P"）支付了款項，以便對SLF公司的證券進行評級。此外，SLF公司還向A.M. Best、DBRS和S&P支付了常規款項，以申請評級機構在過去兩年爲SLF公司提供的其他服務。

以下評級的描述來源於各評級機構披露的公共信息。

A.M. Best

A.M. Best的發行信用評級（"IR"）提供了對債券信用質量的意見，該評級評估滿足義務條款的能力，可以在長期或短期基礎上發佈。爲特定發行分配的IR是A.M. Best對發行者在到期時滿足對證券持有人的持續財務義務的能力的意見。因此，IR是對相對未來信用風險的意見。信用風險是指債務發行人可能無法按時履行合同財務義務的風險。該評級不涉及任何其他風險，包括但不限於流動性風險、市場價值風險或評級義務價格波動。

A.M. Best在「aaa」到「c」的評級類別中分配長期IR。「aa」到「ccc」的評級可用「+」（加號）或「-」（減號）進行增強，以表示信用質量在該類別的頂部或底部。缺少加號或減號表示該評級位於類別的中間。

SLF公司的次級無擔保債券被評爲"a-"評級。"a"評級表明發行者有卓越的能力滿足義務條款。

宏利金融的A類優先股被評爲"bbb+"級別。"bbb"評級表示發行人在滿足義務條款方面具有良好的能力，但該期權更容易受到經濟和其他條件變化的影響。

DBRS

DBRS的長期評級標準提供了對違約風險的看法。也就是說，發行人未能根據義務的條款滿足其財務義務的風險。評級是基於與發行人有關的定量和定性考慮，以及債權的相對排名。DBRS給出長期評級的範圍從AAA到D，"(高)"和"(低)"的指定表示在主要評級類別中的地位。缺少"(高)"或"(低)"指定表示評級處於該類別的中間。AAA和D評級沒有"(高)"或"(低)"的指定。

宏利金融的次級無擔保債券和LRCN分別被評爲A和A(低)評級。A評級代表良好的信用質量，在支付財務義務的能力上是相當可觀的，但信用質量低於AA，並且該期權可能容易受到未來事件的影響，但考慮到的負面因素被認爲是可控的。

DBRS爲優先股分配的評級範圍從Pfd-1到D。提及"高"和"低"的指定指示在主要評級類別中的地位。缺少"(高)"或"(低)"的指定表示評級處於該類別的中間。D評級沒有"(高)"或"(低)"的指定。DBRS優先股評級標準用於加拿大證券市場，旨在表明借款人未能根據相關優先股發行條款履行其全部義務的風險，涉及紅利和本金承諾。宏利金融的A類優先股被評爲Pfd-2(高)評級，在DBRS使用的評級類別中位列第二高。評級爲Pfd-2的優先股通常具有良好的信用質量。紅利和本金的保護依然相當可觀，但收益、資產負債表和覆蓋比率不如Pfd-1評級的公司強勁。

惠譽

惠譽對公司發行人個別證券或金融義務的評級涉及相對違約脆弱性的序數等級。

惠譽爲債務和優先股分配長期評級，評級範圍從AAA到C。可以在評級後附加+或-修飾符，以表示在主要評級類別中的相對狀態。缺少加號或減號標記表示評級位於該類別的中間位置。這樣的修飾符不會添加到AAA評級或CCC以下的評級中。

SLF Inc.的次級無擔保債券被分配爲A-評級。A評級表示信用風險預期較低，支付金融承諾的能力被認爲強勁。然而，這種能力可能比更高評級的情況更容易受到不利商業或經濟狀況的影響。SLF Inc.的LRCN和A類優先股被分配爲BBB評級。BBB評級表示信用風險預期當前較低，支付金融承諾的能力被認爲足夠，但不利商業或經濟條件更可能損害這種能力。

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2024年度信息表

標準普爾

標準普爾發行信用評級是對債務人相對於特定金融義務信用worthiness的前瞻性意見。該意見反映了標準普爾對債務人履行金融承諾能力和意願的看法，並可能評估可能影響在違約情況下最終付款的條款，例如抵押品和次級權利。

標準普爾對證券的長期信用評級基於對以下考慮因素的分析，程度各不相同：

•支付的可能性 - 債務人按照義務條款履行其財務承諾的能力和意願；

•義務的性質和條款以及標準普爾所推斷的承諾；以及

•在破產、重組或其他破產法及影響債權人權利的其他法律安排下，義務所提供的保護和相對地位。

這些評級是對違約風險的評估，但可能包含對違約時相對優先級或最終回收的評估。次級義務通常比優先義務評級低，以反映在破產中的較低優先級。

標準普爾將長期評級分爲AAA至D的範圍。AA至CCC的評級可以通過添加加號（+）或減號（-）來修改，以顯示在主要評級類別中的相對地位。沒有加號或減號的標識表示評級處於該類別的中間。

SLF Inc.的次級無擔保債券和LRCN分別被賦予A和A-評級。A評級類別表明債務人履行其財務承諾的能力較強。

標準普爾對優先股有加拿大和全球評級體系。標準普爾在加拿大評級範圍內對加拿大優先股的評級從P-1到D，在全球評級範圍內從AA到D。標準普爾使用「高」和「低」標識表示在加拿大評級體系中的主要評級類別中的地位，使用加號或減號標識表示在全球評級範圍中特定評級類別內證券的相對地位。沒有「高」和「低」或加號或減號標識的表示，該評級處於該類別的中間。對於低於P-5/CCC的評級類別，沒有加號和減號或「高」和「低」標識，對於AA評級類別，沒有加號標識。

標準普爾在加拿大規模上的優先股評級是對義務人在加拿大市場發佈特定優先股義務的信用能力的前瞻性意見，相對於加拿大市場中其他發行人發行的優先股。在加拿大優先股評級和標準普爾全球債務評級之間存在直接的對應關係。當列出特定發行人的評級時，標準普爾會在全球評級和加拿大國家評級上同時呈現該發行人的優先股評級。

SLF Inc.的A類優先股在加拿大規模上被賦予P-1（低）評級，這相當於全球規模上的A-評級。A評級類別表明，義務人履行其財務承諾的能力很強。

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年報信息表 2024

轉移代理和登記機構

普通股

多倫多證券信託公司是SLF Inc.普通股的主要過戶代理及登記人。中央證券註冊在加拿大安大略省多倫多市維護。SLF Inc.普通股的過戶代理及共同過戶代理如下（與其適用的司法管轄區相對）：


轉讓代理
加拿大			TSX信託公司 301 - 100阿德萊德街西加拿大安大略省多倫多加拿大 M5H 4H1
聯合轉讓代理
美國			Equiniti信託公司，有限責任公司郵政信箱 860 美國新澤西州紐瓦克 07101 美國
英國			MUFG企業市場（英國）有限公司中央廣場威靈頓街29號英國利茲 LS1 4DL 英國
菲律賓			RCBC信託公司股票轉讓處理部門西翼一層 GPL（Grepalife）大廈 221號吉爾·普亞特參議員大道菲律賓馬卡蒂市
香港			香港寰宇證券投資服務有限公司希望大廈17樓東皇后大道183號香港灣仔

優先股和債券

TSX信託公司是SLF Inc. A類優先股的轉讓代理和登記機構，BNY信託公司是SLF Inc.的高級無擔保債券和其附屬無擔保債券的受託人和登記機構，系列2007-1、2020-1、2020-2、2021-1、2021-2、2021-3、2022-1、2023-1和2024-1。Computershare信託公司是SLF Inc. LRCNs的受託人和登記機構。這些證券的註冊在加拿大安大略省多倫多維護。

董事和高管

董事會

截至本AIF發佈之日，SLF Inc.董事會設有四個常設委員會：審計委員會、治理委員會、管理資源委員會和風險委員會。

下表列出了截至本AIF發佈之日SLF Inc.的董事，以及每位董事的居住省/州和國家、主要職業、擔任董事的年限以及在董事會委員會的成員資格。每位董事的任期將在2025年年度會議結束時到期。根據公司的董事獨立政策，SLF Inc.的每位董事都是獨立董事，除了SLF Inc.的總裁兼首席執行官斯特雷恩先生。

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年度信息表 2024


姓名及居住省/州和國家	本金職業	董事任期	董事會委員會成員資格
迪帕克·喬普拉安大略省，加拿大	企業董事	2021	審計治理
斯蒂芬妮·L·科伊爾斯安大略省，加拿大	企業董事	2017	治理管理資源
帕特里克·P·F·克羅寧安大略省，加拿大	企業董事	2024	審計風險
阿肖克·K·古普塔英國倫敦	企業董事	2018	管理資源風險
瑪麗安·賀錦麗安大略省，加拿大	企業董事	2013	審計治理
何大衛中國深圳	董事長兼創始人，奇納投資有限公司	2021	治理管理資源
勞裏·G·海爾頓美國馬薩諸塞州	企業董事	2022	審計治理
斯特西·A·馬奇安大略省，加拿大	企業董事	2024	審計治理
海倫·M·馬洛維·希克斯安大略省，加拿大	企業董事	2021	審計風險
瑪麗-露西·莫蘭安大略省，加拿大	企業董事	2021	管理資源風險
約瑟夫·M·納塔爾安大略省，加拿大	企業董事	2023	管理資源風險
斯科特·F·鮑威爾美國馬薩諸塞州	董事會主席，SLF Inc.與永明金融	2015	無
凱文·D·斯特雷因安大略省，加拿大	總裁兼首席執行官， SLF有限公司和永明保險	2021	無

SLF有限公司的每位董事在目前的主要職業或與其當前主要職業的公司或組織（或前身）從事其他職務的時間均超過五年，除非：

(i)克羅寧先生，自2001年至2024年在蒙特利爾銀行擔任多項高級職位，包括2018年至2022年的首席風險官，以及最近擔任BMO金融集團首席執行官的特別顧問；

(ii)海爾頓女士，自1994年至2021年在伊頓萬斯公司擔任不同的高級職位，包括最近擔任財務長；

(iii)麥琪女士，自2017年至2024年擔任Visa加拿大公司的總裁兼國家經理；

(iv)馬洛維-希克斯女士，自1999年至2021年在普華永道會計師事務所擔任各種執行職位，包括最近擔任全球評估業務線負責人；以及

(v)Natale先生自2017年到2021年擔任羅傑斯通信公司的總裁兼首席執行官。

審計委員會

審核委員會的職責和義務在其章程中進行了列出，副本附在附錄A中。董事會已經確定其審核委員會的每個成員都是獨立的，定義參考公司的董事獨立政策，並且具備財務知識。根據董事會的判斷，如果委員會的一個成員在尋求並接受了公司高級財務管理或公司的核數師所需的解釋或信息後，能夠閱讀和理解公司的合併財務報表，並能智能地進行詢問以及評估對這些財務報表的材料方面進行深入提問的回答，那麼該成員就是具備財務知識的。

截至本AIF日期的審核委員會成員及其資格和教育背景如下：

Deepak Chopra是一名企業董事，最近曾擔任加拿大郵政公司的總裁兼首席執行官，任期從2011年到2018年。他在金融服務、科技、物流和供應鏈行業擁有超過30年的全球經驗。在加入加拿大郵政之前，他在Pitney Bowes Inc.工作了23年，擔任多個高級職位，這是一家在紐交所上市的科技公司，知名於郵資計量器、郵件自動化和位置智能服務，包括總裁兼首席執行官（加拿大及拉丁美洲）、亞太及中東地區總裁、歐洲、非洲及中東地區副總裁兼財務長。Chopra先生於2021年5月加入SLF Inc.和永明金融的董事會、審核委員會以及治理委員會。他目前是Descartes系統集團公司的董事及審核委員會成員。Chopra先生從2018年到2024年7月曾擔任Celestica Inc.的董事及審核委員會成員，並於2018年到6月期間擔任The North West Company Inc.的董事。

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2024年度信息表

2024年及其審計委員會成員，從2018年到2021年。他曾擔任加拿大郵政公司、普洛拉託公司、SCI集團、加拿大郵政社區基金會、多倫多地區商會和加拿大會議理事會的董事會成員。喬普拉先生是加拿大特許專業會計師協會的會員，並擁有商業（榮譽）學士學位和商業管理研究生文憑。

帕特里克·P·F·克羅寧是一位企業董事。他是一位經驗豐富的金融高管，在加拿大、美國及國際市場的銀行和金融服務行業擁有30年的實質性經驗。克羅寧先生於1993年加入BMO金融集團，並在2024年5月退休之前擔任首席執行官的特別顧問。在此職位之前，他是該銀行的首席風險官，負責監督整個企業的風險活動及相關事務。從2001年到2018年，他在BMO資本市場擔任逐步晉升的高級職務，包括交易產品負責人、總裁兼首席運營官，以及首席執行官兼集團負責人。克羅寧先生在2024年7月加入SLF Inc.和永明保險的董事會、審計委員會和風險委員會。他目前在SickKids基金會的籌款委員會和西方大學的艾維顧問委員會任職。克羅寧先生還曾擔任加拿大衍生品清算公司、加拿大證券存管有限公司和洛朗學者基金會的董事會成員，並在大多倫多聯合慈善機構擔任部門主席、籌款委員會主席以及BMO員工捐贈籌款活動的聯合主席。他擁有多倫多大學的經濟學和歷史學學士學位，並獲得西方大學艾維商學院的工商管理碩士學位。

M. 瑪麗安·賀錦麗是一位企業董事。她曾擔任加拿大美林銀行公司企業與投資銀行的董事總經理兼總裁，直到2013年。她在美林及其在加拿大和美國的關聯公司工作了13年，擔任過多個高級職位，包括加拿大全球市場與投資銀行總裁、美洲金融機構組負責人以及加拿大金融機構負責人。在加入美林之前，賀錦麗女士於1984年至2000年在RBC資本市場工作，擔任各種投資銀行職位，包括金融機構組負責人。2013年12月，她加入SLF Inc.和陽光人壽保險的董事會。賀錦麗女士自被任命以來，曾是審計委員會的成員，直到2015年5月，治理委員會的成員，直到2016年5月，風險委員會的成員，直到2021年10月。2015年5月，她成爲管理資源委員會的成員，並於2016年5月擔任該委員會的主席，2021年10月成爲治理委員會的成員，並於2022年5月擔任該委員會的主席。2022年5月，賀錦麗女士不再擔任管理資源委員會的成員和主席，併成爲審計委員會的成員。她目前是喬治·韋斯頓有限公司和洛布勞公司審計委員會的董事和成員，也是總裁優先銀行和公共部門養老投資委員會的董事。賀錦麗女士還是舒利克商學院院長諮詢委員會的成員，以及亨尼克商業與法律中心的諮詢委員會的成員。2014年至2015年，她曾是Agrium Inc.的董事和審計委員會的成員，以及2012年至2018年投資行業監管組織的財務和審計委員會的成員，2020年至2024年公共部門養老投資委員會的審計委員會的成員。她曾在2015年至2018年擔任Hydro One Limited和Hydro One Inc.的董事。賀錦麗女士擁有工商管理碩士學位和法學博士學位。

勞裏·G·海爾頓是一位企業董事。她是一位資深財務高管，擁有超過30年的全球資產管理、銀行和公共會計經驗。在2021年3月退休之前，海爾頓女士在伊頓·萬斯公司（Eaton Vance）度過了27年的職業生涯，擔任多個高級職位，最近擔任副總裁兼財務長，是領導公司戰略規劃和業務轉型的執行團隊的重要成員，並定期參與公司的董事會和審計委員會。在此之前，她是副總裁兼首席會計官及內部審計負責人，負責內部控制和財務職能管理，並監督重大收購中這些職能的複雜整合。在加入伊頓·萬斯之前，海爾頓女士曾在德勤公司擔任高級核數師，負責金融服務公司的審計。她於2022年12月加入SLF Inc.和Sun Life Assurance的董事會及審計委員會。從任命之日起，海爾頓女士是風險委員會的成員，直到2024年7月。她於2024年7月成爲治理委員會的成員。海爾頓女士目前是FactSet Research Systems Inc.的董事和審計委員會主席，以及Theater In the Open的董事、財務委員會成員和財務主管，還是Newburyport藝術協會的董事。她曾是The Pike School的董事和財務委員會主席。海爾頓女士擁有工商管理碩士學位，並於1994年至2022年6月期間獲得註冊會計師資格。

斯蒂西·A·梅傑是一位企業董事。她是一位擁有30年國際金融服務和科技經驗的專業高管。在2024年3月退休之前，她於2017年擔任Visa Canada的總裁和國家經理，憑藉其強大的領導能力實現了收入、科技巨頭與金融科技合作伙伴關係以及支付創新的顯著增長。在此之前，梅傑女士曾任諾瓦斯科舍銀行國際零售與小型商業銀行的負責人和高級副總裁，之前在該銀行的國際銀行業務中擔任多個高管職務。1998年至2009年間，她在麥肯錫公司工作，最後擔任首席顧問。梅傑女士於2024年7月加入SLF Inc.和Sun Life Assurance的董事會、審計委員會和治理委員會。她是公主瑪格麗特癌症基金會的董事，同時也是Georgian Partners Growth LP的顧問委員會成員。梅傑女士曾於2015年至2017年擔任萬事達公司的拉丁美洲顧問委員會成員。她擁有皇后大學的商業學士學位和芝加哥大學的工商管理碩士學位。梅傑女士還是特許金融分析師，並獲得了INSEAD的公司治理證書。

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2024年年度信息表

海倫·M·馬洛維·希克斯是一位企業董事。在2021年退休之前，她是普華永道（PwC）的合夥人，擁有超過30年的全球商業管理和諮詢經驗。她最近擔任PwC全球估值業務線負責人，任職時間爲2016年至2021年，此前擔任多個高管職位，包括，加拿大大多地區交易負責人，加拿大估值負責人和交易估值合夥人。她就複雜交易、價值創造、資本配置、業務轉型和重組事務爲董事會和高管提供諮詢。馬洛維·希克斯女士於2021年10月加入SLF Inc.和永明保險的董事會、審計委員會和風險委員會。她目前是Northland Power Inc.的董事及審計委員會成員，也是公共部門養老金投資委員會的董事及審計委員會成員，並擔任公主瑪格麗特癌症基金會的審計與風險委員會主席。馬洛維·希克斯女士曾是加拿大抗癌夥伴關係的融資、審計與風險委員會的董事和主席，多倫多交響樂基金的受託人，以及PwC和多倫多交響樂團的加拿大夥伴關係董事。她是加拿大特許商業評估師協會的會員，也是安大略省特許專業會計師的會員，擁有商業學士學位。

執行官

以下表格列出了截至本年度信息表日期的SLF Inc.高級管理人員：


姓名	省/州和居住國	職位
凱文·D·斯特雷因	安大略省，加拿大	總裁兼首席執行官
蒂莫西·迪肯	安大略省，加拿大	執行副總裁兼財務長
琳達·M·道赫提	安大略省，加拿大	執行副總裁，首席策略與實施官
丹尼爾·R·費什貝因	緬因州，美國	美國太陽生命保險公司總裁
雅克·古萊	安大略省，加拿大	太陽生命加拿大公司執行主席
梅麗莎·J·肯尼迪	安大略省，加拿大	執行副總裁兼首席法律及公共政策官
勞拉·A·莫尼	安大略省，加拿大	執行副總裁，首席信息與技術創新官
托馬斯·P·墨菲	馬薩諸塞州，美國	執行副總裁兼首席風險官
海倫娜·J·帕加諾	安大略省，加拿大	執行副總裁，首席人力資源與文化官
斯蒂芬·C·皮徹	馬薩諸塞州，美國	執行主席，SLC管理
曼吉特·辛格	中國香港	首席執行官，永明金融亞洲
譚欣妍（傑西卡）	安大略省，加拿大	執行副總裁及首席執行官，永明金融加拿大
魏博文	新加坡	執行副總裁，首席客戶及創新官

SLF Inc.的每位執行官在過去五年中都擔任過其當前職位或公司的其他高級職位，以下是例外：

(i)在2024年4月加入公司之前，Deacon先生曾擔任安大略省教師退休金計劃的財務長，從2021年4月至2024年4月，之前在宏利金融公司擔任以下職位：集團控制人和全球首席會計官，從2020年5月至2021年4月，以及執行副總裁、財務長、財富與資產管理，從2016年8月至2020年12月；

(ii)在2020年6月加入公司之前，Money女士曾在加拿大帝國商業銀行擔任高級副總裁和信息首席官，任職於2018年11月至2020年5月；

(iii)在2021年3月加入公司之前，Singh先生曾擔任TD銀行集團多倫多道明銀行的執行副總裁、財務、企業財務，從2019年8月至2021年3月；

(iv)在2024年9月加入公司之前，Tan女士在中國平安保險（集團）股份有限公司擔任以下職位：執行董事，從2020年4月至2023年12月，集團聯席首席執行官，從2018年12月至2023年12月，集團執行副總裁，從2016年1月至2023年12月，集團首席運營官，從2013年12月至2021年2月；

(v)在2022年8月加入公司之前，Wei先生曾在Aviva plc擔任以下職位：全球董事長，Aviva數字和執行董事長，Aviva亞洲及富人國際，從2014年10月至2021年7月。

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年度信息表2024

停止交易令、破產、處罰和制裁

根據SLF Inc.的知識，截至本AIF日期，除以下列出的情況外，SLF Inc.的任何董事或高級管理人員：

(i)在過去十年中，未曾擔任過任何公司（包括SLF Inc.）的董事、首席執行官或財務長，在該人擔任該職位期間，

(a) 曾因停止交易或類似的命令或因令公司無法獲得任何加拿大證券法下的豁免而在超過30個連續天的時間內受到相關的命令，或者

(b) 在該人停止擔任董事、首席執行官或財務長後，曾因某種事件導致公司成爲停止交易或類似的命令的對象，或者導致公司無法獲得加拿大證券法下的任何豁免，持續超過30個連續天。

(ii) 在過去十年中，曾擔任過任何公司（包括SLF Inc.）的董事或高級管理人員，在該人擔任該職位期間或在該人停止擔任該職位後的一年內，該公司破產、提出了與破產或 insolvency 相關的提案，或者處於或發起了與債權人的任何程序、安排或妥協，或者被任命了接管人、接管經理或受託人以持有其資產，

(iii) 在過去十年中，曾破產、提出了與破產或 insolvency 相關的提案，或者處於或發起了與債權人的任何程序、安排或妥協，或者被任命了接管人、接管經理或受託人以持有該董事或高級管理人員的資產；以及

(iv) 曾受到(a)法院針對證券法施加的任何處罰或制裁或證券的

監管機構或已與證券監管機構達成和解協議，或 (b) 由法院或監管機構施加的任何其他處罰或制裁，這些都可能被認爲對合理投資者在做出投資決策時是重要的。

Coyles女士曾是Postmedia Network Canada CORP.的董事，在2016年10月該公司根據安排計劃完成重組。 Canada Business Corporation Act Coyles女士不再是Postmedia Network Canada CORP.的董事。

董事和高管的持股情況

根據SLF Inc.的了解，截至2024年12月31日，SLF Inc.的董事和高管作爲一個整體，直接或間接擁有，或對124,583股SLF Inc.的普通股擁有投票控制或指示，或少於總流通普通股的1%。

行爲守則

我們建立了以道德行爲、高商業標準、誠信和尊重爲基礎的強大企業文化。董事會確立了「高層的基調」，並盡一切努力確保高級管理層由能夠在整個組織中創造和維持誠信文化的人組成。有關這種文化的問題已包含在我們董事會、委員會和同行效能調查中。

董事會已制定我們的行爲守則（簡稱"守則"），適用於永明金融及其子公司和控制的合資企業的每位員工、臨時或合同工，以及我們的董事會，且沒有例外。所有人員每年接受培訓，並要求完成守則遵守聲明。

我們的守則鼓勵發聲，並概述了我們反對恐嚇和報復的承諾。我們的守則還要求員工和董事會成員報告所有已知和懷疑的違規行爲。我們的倫理熱線使員工能夠在保護組織方面發揮積極作用。他們可以使用倫理熱線匿名報告不當行爲的指控，或者如果他們覺得使用其他報告方法未能解決他們的關切。我們的倫理熱線由第三方服務提供商（ClearView）提供。ClearView提供倫理熱線報告平台，而永明金融處理通過該平台提交的任何報告的審查和調查。

伴隨2024年守則的通訊繼續強化我們對工作場所行爲的期望；強調發聲的重要性，促進一個沒有任何形式騷擾的工作環境，並倡導包容。

董事會的治理委員會負責審查守則的有效性，監控遵循情況，並每年向董事會報告其審查結果。首席合規官每季度報告違規行爲，並向治理委員會審查我們的控制和合規情況。沒有對董事會或高管的守則進行豁免。

最新的守則副本可在我們的網站上獲取（www.sunlife.com）。該守則已在加拿大的加拿大證券管理局（"CSA"）通過SEDAR+提交。www.sedarplus.ca) 並在美國證券交易委員會的EDGAR上（www.sec.gov/EDGAR).

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年度信息表格 2024

首席會計師費用和服務

以下表格顯示了過去兩年公司外部核數師德勤會計師事務所提供服務的費用：


（百萬美元）	2024	2023(1)
審計服務	26.7	34.0
審計相關服務	1.7	1.6
稅務服務	0.7	1.6
其他服務	2.1	0.9

(1) 調整2023年審計服務費用330萬，加審計相關服務費用10萬及稅務服務費用(0.1)百萬。

審計費用與核數師提供的服務有關，涉及對我們年度合併基本報表、獨立基金的報表及法定監管文件相關服務的審計。審計費用爲1580萬（2023年 - 2320萬），用於對SLF及其子公司的合併財務報表進行審計，以支持獨立審計報告中表達的審計意見；剩餘的審計服務費用爲1090萬（2023年 - 1080萬），用於對獨立基金的報表及法定監管文件的審計。與2023年相比，2024年審計費用的減少主要是由於完成與新會計政策IFRS 17相關的非經常性審計工作。保險合同不再需要。

審計相關費用包括與公司年度合併財務報表審計無直接關係的保障服務。這些包括內部控制審查、特定程序審計和員工福利計劃審計。

稅費與稅務合規、稅務建議和稅務規劃相關。

所有其他費用與審計、審計相關和上述稅務以外的產品和服務相關。

預先批准政策和程序

SLF Inc. 和永明保險的審計委員會已經採用了一項政策，限制外部核數師的使用（「政策」）。該政策的目的是確保外部核數師的獨立性不因某些項目而受到損害。該政策基於以下原則，具體說明外部核數師不得：

•擔任公司的管理角色；

•審計自己的公司的工作；或

•在公司的倡導角色中服務。

該政策要求任何外部核數師提供的服務必須得到SLF Inc. 和/或永明保險的審計委員會的預先批准，適用的情況下，還包括任何受相關影響的子公司的審計委員會，該子公司本身直接受2002年薩班斯-奧克斯利法案的約束。如果某項服務沒有獲得審計委員會的預先批准，則必須在發出聘用函和相關工作開始之前獲得委員會的具體批准。該委員會在滿足報告要求的情況下，已預先批准某些審計、審計相關和其他符合保持外部核數師獨立性的非審計服務。這些預先批准的服務每年由委員會審查。該政策禁止聘請外部核數師提供某些服務，包括：

•會計記錄或財務報表相關的簿記或其他服務；

•財務信息系統設計或實施服務；

•評估或估值服務、公平意見或實物貢獻報告；

• actuarial services;

•內部審計外包服務;

•管理職能或人力資源服務;

•經紀人或交易商、投資顧問、承銷、證券或投資銀行服務;

•與審計無關的法律服務和專家服務;

•任何未支付費用的服務，除非獲得特定結果;

•任何非審計稅務服務，建議公司從事機密交易或激進稅務立場交易，依據美國公共公司會計監督委員會的定義;以及

•任何其他被監管機構或專業機構認定爲不可接受的服務。

SLF Inc.的外部核數師的費用已獲得SLF Inc.董事會審計委員會的批准，或者根據政策獲得批准。上述公司外部核數師提供的服務沒有根據SEC規則的預先批准條款豁免獲得批准（規則2 - 01的(c)(7)(i)(C)段）。

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2024年度信息表

專家的利益

德勤會計師事務所是SLF Inc.的核數師，並且在安大略省註冊會計師專業行爲規則的意義上，獨立於SLF Inc.，並且在1933年修訂的美國證券法的意義上獨立，以及SEC和美國公衆公司會計監督委員會（"PCAOB"）所採用的適用規則和法規。

SLF Inc.的指定精算師Kevin Morrissey對SLF Inc.及其子公司的保單負債價值提供了意見，該意見基於根據國際財務報告準則編制的合併財務報表，適用於截至2024年12月31日和2023年12月31日的年度。莫里西先生在準備該意見時直接或間接擁有SLF Inc.或其附屬公司的所有流通證券或其他財產少於1％，在準備該意見之後，他也不期望在未來獲得超過該金額的證券或其他財產。

監管事項

永明金融在其開展業務的法律管轄區內受政府當局的監管和監督。

加拿大

保險業務的監管

SLF有限公司根據保險法註冊並受其管轄。OSFI負責執行保險法並監督SLF有限公司的活動。SLF有限公司擁有適用於根據保險法管理的壽險公司的所有權力和限制，該法允許保險公司通過直接方式或通過子公司或網絡安排提供廣泛的金融服務，包括：

•保險和再保險；

•投資顧問和投資組合管理；

•互惠基金和專屬基金；

•信託服務；

•銀行服務；

•不動產經紀和評估；以及

•商人銀行服務。

《保險法》要求提交保險公司財務狀況的年度和其他報告，規定定期檢查保險公司的事務，對與關聯方的交易施加限制，並規定了監管保險公司業務某些方面的要求。

OSFI對SLF Inc.進行合併基礎的監管，以確保其對SLF Inc.及其合併子公司的活動有全面了解。這種合併監管包括審查SLF Inc.及其子公司的保險和非保險業務的能力，以及採取糾正措施的監督權。OSFI擁有廣泛的干預受監管保險公司事務的權力，包括請求信息或文件、進行調查、要求採取適當行動以解決OSFI識別的問題、處以罰款，以及在某些情況下接管公司。

投資權力

根據《保險法》，人壽保險公司必須保持審慎的投資組合，受限於某些對其在特定投資類別中的投資額度的總體限制，比如商業貸款、不動產和股票。額外的限制（在某些情況下需要監管批准）限制SLF Inc.在超過公司投票權的10%或股權的25%時進行的投資，或超過非公司實體所有權利益的25%，並受《保險法》下某些可用例外的限制。

資本和盈餘要求

SLF Inc.和中國平安（SLF Inc.在加拿大的主要運營人壽保險子公司）受到OSFI的LICAT資本框架的約束。

LICAT指引採用基於風險的方法來衡量特定的生命保險公司風險，並對結果進行彙總以計算生命保險公司支持這些風險所需的監管資本金額。LICAT通過總比率和核心比率來衡量保險公司的資本充足性，並且是OSFI用於評估保險公司財務狀況的幾個指標之一。總比率是合格監管可用資本（「可用資本」）加上盈餘津貼和合格存款，除以如下所述的基本償付能力緩衝。

在LICAT下，判斷可用資本的主要元素包括普通股、貢獻盈餘、留存收益、合同服務利潤、參與賬戶、累計貨幣折算賬戶、可供出售的股票和債務證券的未實現收益和損失、合格的優先股、創新資本工具和次級債務。

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年度信息表 2024

總比率的計算考慮了資產負債表的其他方面，這些方面可用作損失吸收能力，包括盈餘津貼和合格存款。盈餘津貼包括財務報表中報告的非財務風險的風險調整。合格存款由爲未登記再保險公司持有的過剩存款和索賠波動準備金組成。

基本償付能力緩衝包括五個風險組成部分：(1) 信用風險，(2) 市場風險，(3) 保險風險，(4) 隔離基金擔保風險，以及 (5) 操作風險。基本償付能力緩衝的信用用於：(1) 符合資格的在保參與和可調產品，(2) 其他風險減輕和風險轉移，以及 (3) 風險多樣化。

LICAT指南設定的監管目標總比率爲100%，最低總比率爲90%。監管目標提供了超過最低要求的緩衝、爲其他風險提供了餘地，並促進了OSFI的早期干預過程。監管目標不適用於受監管的保險控股公司和非運營保險公司。公司已建立超過OSFI設定的監管目標的資本目標。

對股息和資本交易的限制

保險法禁止保險公司在合理理由下宣佈或支付股息，如果有合理理由相信公司沒有足夠的資本或流動性，或者支付股息將導致公司沒有足夠的資本或流動性，或者根據督察對公司的任何指示。保險法還要求保險公司在股息支付日前至少十五天通知督察股息的宣佈。

保險法還禁止購買由保險公司發行的股份的註銷，或贖回可贖回股份或其他類似資本交易，如果有合理理由相信公司沒有足夠的資本或流動性，或者支付將導致公司沒有足夠的資本或流動性，或根據督察的任何指示。此外，任何關於由保險公司發行的股份的贖回或購買註銷或類似資本交易，未經督察的事先批准均被禁止。

所有權限制

保險法對購買或其他獲取、發行、轉讓和投票保險公司股份的行爲施加限制。根據這些限制：

•任何人未經加拿大財政部長的事先批准，不得收購SLF Inc.的任何股份，若該收購會使該人持有SLF Inc.任何類別股份的「重要利益」。

•SLF Inc. 不允許記錄任何股份的轉讓或發行，如果該轉讓或發行將使某人擁有 SLF Inc. 的重大利益，除非事先獲得加拿大財政部長的批准；並且

•如果某人未獲得加拿大財政部長的必要批准而獲得了 SLF Inc. 的重大利益，則任何人不得行使與這些股份相關的投票權，除非並直到獲得該批准。

當某人、該人控制的任何實體以及與該人共同或協同行動的任何人所持有的該類別的股份總和超過該類別所有已發行股份的 10% 時，該人在該類別的股份中具有重大利益。

根據《保險法》，加拿大財政部長只能批准對任何類別的非投票股份最多 30% 的重大利益的收購，以及對任何類別的投票股份最多 20% 的收購，前提是收購這些股份的人不得對 SLF Inc. 產生直接或間接的影響，如果行使，將導致該人實際上控制 SLF Inc. 此外，《保險法》禁止包括 SLF Inc. 在內的壽險公司記錄向加拿大或省的國王、國王的代理人、外國政府或外國政府代理人轉讓或發行任何類別的股份。

SLF Inc. 有義務繼續控制，但不完全擁有，太陽人壽保險公司。SLF Inc. 未擁有的太陽人壽保險公司的任何股份必須符合廣泛持股標準（任何個人不得在未獲得加拿大財政部長事先批准的情況下擁有任何類別股份的 10% 以上）。對投票股份擁有的 20% 限制和對非投票股份擁有的 30% 限制適用於太陽人壽保險公司的直接和間接累計持有，結果是沒有單一投資者能夠利用控股公司結構超過這些持股限制。

指定精算師

根據《保險法》，SLF公司董事會已任命加拿大精算協會的會員爲其「指定精算師」。指定精算師必須就以下內容提供意見：

•根據公認的精算實踐，評估公司的合併保單負債的價值，選擇適當的假設和方法；

•保單負債金額是否能適當爲所有對保單持有人的義務提供準備；以及

•負債的評估是否在合併財務報表中公平呈現。

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2024年度信息表

《保險法》規定，指定精算師必須在每個財務年度至少與董事會或董事會授權的委員會會面一次，按照公認的精算實踐，報告公司的財務狀況及其預期的未來財務狀況。指定精算師必須向SLF公司的首席執行官和財務長報告其認爲可能對SLF公司的財務狀況產生重大不利影響的任何事項。

規定的監督信息

根據《保險法》制定的《保險公司監督信息條例》禁止受監管的保險公司，如SLF Inc.和永明保障，直接或間接披露這些條例中定義的"規定的監督信息"。規定的監督信息包括由主管提出請求或要求的有關公司的評估、建議、評級和報告，主管針對資本和流動性發佈的命令、針對公司的某些監管措施、公司與主管之間的審慎協議，以及主管指示公司停止或避免實施不安全或不穩健的經營實踐的指示。

省級/地區保險監管

在加拿大，人壽保險還受加拿大各省和地區的省級/地區監管與監督。省級/地區保險監管主要關注市場行爲事項、保險合同的權利和義務以及保險中介的許可和監督。除了這些規定，加拿大人壽及健康保險協會（"CLHIA"）採納的指導方針，永明保障和永明保險（加拿大）有限公司是其成員，監管着我們在加拿大業務的若干方面，不遵守這些指導方針可能導致監管和聲譽風險。

SLF Inc.根據《保險法》在加拿大獲得保險公司執照，是永明集團公司的控股公司。SLF Inc.未獲得在加拿大任何省或地區開展人壽保險業務的執照。

永明保障和永明保險（加拿大）有限公司獲得在加拿大每個省和地區開展人壽保險和意外及健康保險業務的執照。

證券業務監管

SLF Inc.在加拿大的多個子公司已註冊爲各種加拿大證券管理機構的經銷商、顧問或經理，註冊類別包括：共同基金經銷商、投資經銷商、投資基金經理、商品交易經理、投資組合經理和豁免市場經銷商。這些實體、其註冊員工及其產品和/或服務在加拿大受各省和地區證券法的監管，這些法律由各個加拿大證券管理機構實施和執行，某些實體還需遵守適用的自律組織的規則，包括自2023年1月1日起的加拿大投資監管組織（"CIRO"），這是由加拿大共同基金經銷商協會和加拿大投資行業監管組織合併而成的自律組織。這些實體可能會受到各個加拿大證券管理機構及自律組織的審查或程序。這些審查或程序可能會使我們註冊的子公司面臨一系列監管制裁，包括譴責、限制註冊者的活動和終止註冊，並可能會導致這些實體停止銷售或撤銷證券銷售。

金融機構失敗的客戶保護

太陽人壽保障公司爲其加拿大投保人提供通過Assuris的破產保護，Assuris是一個由其成員保險公司資助的非營利組織。每家被授權在加拿大銷售保險的壽險公司都須根據聯邦、省和地區監管機構的要求，成爲Assuris的會員。Assuris爲個人、團體、註冊和非註冊的人壽保險和年金政策提供單獨保護。

加拿大投資者保護基金（"CIPF"）在CIRO會員破產的情況下爲客戶提供有限範圍內的保護。CIPF由其成員資助，包括太陽人壽金融投資服務（加拿大）有限公司和太陽人壽加拿大證券有限公司。

加拿大存款保險公司（"CDIC"）是一個聯邦冠冕公司，旨在保護與會員金融機構的存款，以防其破產。CDIC成員機構，包括永明金融信託公司，通過對其持有的受保存款支付的保費來資助存款保險。

其他監管事項

客戶信息隱私和反垃圾郵件立法

加拿大的聯邦及部分省法律法規要求組織，包括金融機構，保護客戶信息的安全和保密。這包括金融機構需通知客戶其有關收集、使用和披露客戶信息的政策及實踐，包括對該信息的保護。要求還包括在安全保障發生泄露導致對受影響個人造成重大傷害的實際風險時，通知個人並向隱私監管機構報告。在2021年，魁北克省政府

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年度信息表 2024

通過立法，魁北克省改變了隱私立法，引入了個人的新權利，爲組織增加了額外的義務，併爲不合規行爲賦予了廣泛的執法權力和財政處罰。魁北克隱私立法於2024年9月正式生效。加拿大反垃圾郵件立法對向現有和潛在客戶發送商業電子信息施加了某些限制和形式要求。這包括在發送消息前獲得收件人的同意，並提供取消訂閱後續消息的能力。

反洗錢立法

《犯罪所得（洗錢）和恐怖主義融資法》加拿大的法律包含措施以協助檢測、威懾並促進對洗錢、恐怖融資和制裁規避犯罪的調查。該立法及相關法規對永明金融及其某些子公司施加報告、記錄保存和「了解您的客戶」義務。

OSFI修訂的E-21指導方針：操作風險

2024年8月22日，OSFI發佈了E-21指導方針，制定了修訂後的操作風險管理和金融機構新操作韌性要求。該指導方針中的期望將分階段實施，要求在2026年9月1日之前完全遵守，並在2027年9月1日之前進一步完成對我們關鍵操作的測試。永明金融正在制定一項多年計劃以應對這一監管發展。

美國

在美國，SLF Inc.不開展業務，也不是被監管的保險公司。永明保險及SLF Inc.的幾家間接美國子公司在美國開展業務並被視爲保險公司。密歇根州是永明保險的「入境州」，被視爲永明保險美國分公司的註冊州（「美國分公司」）。美國分公司被許可在美國每個州進行交易，除了紐約州外，同時在華盛頓特區、波多黎各和美屬維爾京群島開展業務。SLF Inc.的美國生命和健康保險子公司共同獲得在所有州、華盛頓特區和波多黎各開展業務的許可。

SLF Inc.的某些美國子公司（包括DentaQuest及其子公司）向聯邦和州健康項目提供產品和服務，這些項目受聯邦法律的監管，並受到醫療保險和醫療補助服務中心（「CMS」）的監管。州健康項目也受州醫療保健法律的監管，由州醫療補助機構管理。

此外，SLF Inc.的一些美國子公司（包括MFS及其某些子公司；美國太陽生命資本管理有限責任公司； BGO、Crescent、AAM及其部分子公司；以及InfraRed的一些子公司）和由它們發行、提供或管理的各種合同、政策和基金受美國證券交易委員會監管的聯邦證券法及某些州證券法的約束。

保險業務監管 - 州級

在美國，所有州、哥倫比亞特區以及美國領土和屬地都擁有適用於在該地區被許可從事保險業務的公司的保險法。然而，保險公司的主要監管機構是其註冊州的州保險部門或相應機構。大多數管轄區有關於保險公司財務方面的法律和規章，包括償付能力標準、準備金、再保險和資本充足性，以及保險公司的商業行爲。此外，各州的法律賦予州保險監管機構廣泛的行政權力，以批准保單形式及相關材料，並批准某些保險項目的費率，授予和撤銷業務交易許可證，監管貿易行爲，給代理商發放許可證，並要求法定財務報表。這種監管的主要目的是保護保單持有者和消費者，而不是股東。

NAIC是由來自50個州、哥倫比亞特區和五個美國領土的首席保險監管者創建和管理的美國標準制定和監管支持組織。通過NAIC，各州保險監管者制定標準和最佳實踐，進行同行評審，協調其監管監督。NAIC成員，以及NAIC的中央資源，共同組成美國基於州的保險監管的國家系統。

美國分支機構及SLF Inc.的美國人壽和健康保險子公司受其註冊（或被視爲商業註冊）的州的保險控股公司法律和規定的約束。大多數州的保險控股公司法律要求每個註冊在其中並且是控股公司體系成員的保險公司向該州的保險監管機構註冊，並每年向這些機構提供包含資本結構、所有權、財務狀況、某些內部交易、企業風險管理和一般業務運營信息的報告。此外，根據大多數州的控股公司法律，國內保險公司參與的控股公司體系內的交易必須是公平和合理的，並且在任何此類交易後的保險公司保單持有者盈餘必須相對其未償還債務是合理的，並且對於其需求是充足的。大多數州要求對國內保險公司或控制該國內保險公司的實體的控制權變更進行事先監管批准，以及事先通知或監管批准某些內部交易。

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2024年年度信息表

資產或其他重大關聯交易，國內保險公司爲其一方。一般情況下，根據此類法律，州保險主管機構必須事先批准對在該州註冊的保險公司10%或更多的投票證券的直接或間接收購。

SLF Inc.的美國自保保險公司受到適用於其註冊州自保保險公司的法律和法規的約束，以及由公司的國內監管機構批准的商業計劃和許可證命令的條款。一般而言，自保保險公司在採取任何偏離其批准的商業計劃或其國內監管機構發出的許可證命令明確允許的活動之前，需尋求監管批准。

美國分公司和SLF Inc.的美國人壽與健康保險子公司必須向其註冊州的保險監管機構提交詳細的年度和季度財務報表，他們的業務和賬目隨時接受這些監管機構的檢查。監管機構有權限制或禁止發行新保單的能力，如果他們認爲保險公司未能維持足夠的盈餘或資本，或者如果進一步的經營交易對保單持有人不利。

作爲監督過程的一部分，州保險部門定期進行詳細檢查（通常每三到五年一次）以評估註冊州保險公司的財務狀況和市場行爲。美國分公司和SLF Inc.的美國人壽與健康保險子公司的最新發佈的檢查報告未提出任何重大問題或調整。除了定期檢查，州有時還會進行鍼對性的市場行爲審查，這可能涉及披露內容、廣告、銷售行爲和投訴處理等內容。檢查通常與其他州的部門協作進行，按照NAIC發佈的指南進行。

關於分紅的限制

保險公司在未獲得監管機構事先批准的情況下，向其母公司支付的分紅金額受到美國各州保險控股公司法律法規以及各州發行的許可命令條款的監管。

NAIC IRIS 比率

NAIC 制定了一套被稱爲保險監管信息系統（"IRIS"）的財務關係或"測試"，以協助州監管機構監測保險公司的財務狀況，並識別可能需要特別關注或行動的公司。另一組稱爲財務分析償付能力跟蹤系統的保密比率也用於監測。保險公司通常向 NAIC 提交數據，後者使用規定的財務數據比率分析數據，每個比率都有定義的"常規範圍"。比率落在常規範圍之外並不一定表明公司經歷了不利的結果。通常，如果一家保險公司的四個或更多比率落在常規範圍之外，監管機構會開始調查或監測該公司。監管機構有權根據各種監督程度施加補救措施，從增加監測到對某些業務的限制。截至 2023 年 12 月 31 日的 12 個月期間，SLF Inc. 的美國人壽和健康保險子公司在大多數 IRIS 比率內處於常規範圍內。美國分部有兩個比率超出常規範圍。超出常規範圍的比率並未表明存在不利的償付能力問題。

基於風險的資本比率要求

所有州對保險公司都有基於風險的資本（"RBC"）比率要求。NAIC RBC 系統旨在提供與風險相關的資本充足標準，爲保險公司提供安全網，各州之間保持一致，併爲及時的行動提供監管權。RBC 系統要求保險公司計算必須維持的最低資本金額，以支持其所面臨的各種風險。每個主要風險類別採用獨立的因素，並可能因主要保險類型而異。RBC 關注與特定保險類型相關的主要風險。對於人壽和健康保險，RBC 考慮投資風險、保險風險、利率風險和其他市場及業務風險，通過將因素應用到公司法定財務報表中呈現的各類金額。預計截至2024年12月31日的年度，美國分部和SLF Inc.的美國人壽和健康保險子公司的RBC比率將超過任何需要補救或監管行動的水平。

法定儲備金

各州的保險法律要求人壽和健康保險公司每年分析其準備金的充足性。美國分公司的指定精算師和SLF Inc.其他美國人壽和健康保險子公司必須提交意見，認爲這些準備金在考慮到與這些準備金相關的資產時，足以滿足美國分公司及SLF Inc.每個生命和健康保險子公司的相關合同義務和相關費用。如果無法提供這樣的意見，受影響的保險公司必須設立額外的準備金。

根據NAIC規則，人壽和健康保險公司必須維護資產評估準備金（"AVR"），這是對潛在資產信用違約的準備金。AVR的大小取決於公司投資組合的組成和結果。這些準備金是根據法定會計慣例記錄的；根據國際財務報告準則（IFRS）並未記錄，因此對SLF Inc.報告的運營結果或財務狀況沒有影響。AVR

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年度信息表2024

影響法定盈餘的確定，準備金的變動可能影響SLF Inc.的美國生命和健康保險子公司向其各自母公司支付股息或其他分配的能力，也可能影響美國分公司需保持在信託中的金額（見下文關於最低法定盈餘和資本的討論）。

最低法定盈餘和資本

美國分公司和SLF Inc.的美國人壽和健康保險子公司根據其所持牌照的州及其經營的業務類型，必須具有不同金額的最低法定盈餘和資本。

The U.S. Branch is required to maintain a certain amount of assets in Trust with a financial institution acceptable to the Director of Michigan's Department of Insurance and Financial Services (the "Michigan Director") in an amount at all times at least equal to the sum of the U.S. Branch's reserves and other liabilities, the minimum required capital and surplus, and any additional amounts considered necessary by the Michigan Director to cover the U.S. Branch's liabilities. Generally, these assets are available only to meet the obligations of Sun Life Assurance to its U.S. policyholders, claimants and other U.S. Branch creditors. Amendments to the Trust agreement must be approved by the Michigan Director. As at December 31, 2024, the U.S. Branch had assets in Trust in excess of Michigan’s requirements.

Investments of Insurance Companies

The U.S. Branch and SLF Inc.'s other U.S. life and health insurance subsidiaries are subject to state laws and regulations that require diversification of their investment portfolios and limit the amount of investments in certain investment categories such as below-investment-grade fixed income securities, equity real estate, foreign investments and equity investments. Failure to comply with these laws and regulations would cause investments exceeding regulatory limits to be treated as non-admitted assets for purposes of measuring surplus and, in some instances, would require divestiture of such non-qualifying investments.

State Guaranty Association Assessments

All states, the District of Columbia and Puerto Rico require insurers to participate in the local insurance guaranty association. The association may levy assessments for policyholder losses incurred by impaired or insolvent insurers. Generally, assessments up to certain prescribed limits are based upon the proportionate share of premiums written by member insurers in the lines of business in which the impaired or insolvent insurer is engaged. A large part of the assessments paid by SLF Inc.'s U.S. insurance subsidiaries pursuant to these laws may be used as credits for a portion of its U.S. premium taxes.

保險業務監管 - 聯邦層面

儘管美國聯邦政府不直接監管保險業務，但在多個領域的聯邦立法和行政政策適用於保險業務的開展，包括年齡和性別歧視、投資公司監管、金融服務監管、醫療保健監管、員工福利計劃監管、外國腐敗行爲監管和聯邦稅收。例如，美國國會不時考慮與限制反壟斷免疫及修改聯邦所得稅結構相關的立法。

DentaQuest 和SLF Inc.的某些其他美國子公司爲由聯邦法律管轄的聯邦和州健康計劃管理牙科和視力福利，包括醫療補助和兒童健康保險計劃、醫療保險優勢計劃，以及在《患者保護與平價醫療法》下的聯邦和州交易所的產品。CMS是監管這些計劃的美國聯邦機構。每個美國州管理自己的醫療補助計劃，並制定相應的法律和法規。每個州的交易所由CMS、州機構或兩者之間的合作運營。

證券業務監管

SLF Inc.美國子公司的投資管理活動受其開展業務的司法管轄區的聯邦和州法律法規的約束。MFS和SLF Inc.的其他某些美國子公司根據1940年投資顧問法（經修訂）註冊爲投資顧問，該法對註冊投資顧問施加了包括受託責任、披露、運營、記錄保存和報告要求等多項義務。

SLF Inc.的若干美國子公司發行或曾發行已向SEC註冊的投資產品，符合1940年投資公司法（經修訂）的要求，併發行根據1933年證券法（經修訂）註冊的證券。SLF Inc.的某些美國子公司向相關基金提供投資管理服務，這些基金同樣根據1940年法案註冊，且發行根據1933年法案註冊的證券。1940年法案和1933年法案對註冊投資公司及其發行的證券施加了多項義務，包括披露、運營、記錄保存和報告要求，以及在1940年法案的情況下，對某些與關聯方交易的限制或禁止。

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年度信息表2024

註冊投資公司和投資顧問受SEC監管並接受檢查。SEC有權採取措施並對違反美國聯邦證券法的行爲施加制裁。不遵守適用的證券法可能會使SLF Inc.的投資公司和投資顧問子公司面臨一系列監管制裁，包括譴責、對註冊者活動的限制，以及註冊的終止，並可能使其註冊的投資公司面臨銷售停止或撤銷已售證券的風險。

在美國聯邦或州證券法下，任何被視爲證券的產品將在某些美國州及哥倫比亞特區按需銷售。證券產品的營銷和銷售須遵守1934年《證券交易法》（"1934法"）及金融業監管局（"FINRA"）制定的規章。

SLF Inc.的某些美國子公司在1934法下以經紀交易商身份註冊於SEC，並受到SEC淨資本規則等的約束，並且是FINRA的成員，並受到其監管。SLF Inc.的其他某些美國子公司在1934法下以過戶代理身份註冊於SEC。

MFS、BGO、Crescent和InfraRed也在歐盟開展業務，同樣受到證券法律和法規的約束。修訂後的金融工具市場指令和法規（"MiFID II"）於2018年1月3日生效，並適用於整個歐盟及歐洲經濟區（"EEA"）成員國。MiFID II引入的一些主要變化包括實施增強的披露要求、增強商業行爲和治理要求、擴大交易前和交易後的透明度、增加交易報告要求、轉變客戶佣金與研究之間的關係以及進一步監管交易場所。MiFID II的實施對歐盟金融市場的結構和運營產生了重大影響。作爲對MiFID II的響應，MFS爲所有客戶（包括非歐洲客戶）支付所有外部投資研究的費用。

其他美國監管事項

網絡安全、客戶信息隱私和人工智能

美國聯邦和州級的監管機構正越來越關注隱私、網絡安全和人工智能。特別是，紐約金融服務部（「NYDFS」）修訂了其現有的法規，以增強金融機構的網絡安全控制，並將網絡安全程序納入審查範圍。NAIC根據紐約的規則制定了一項網絡安全模型法規，多個州也採取了類似的措施。這些法規要求被許可者，包括某些SLF Inc.的美國保險子公司，實施基於風險的信息安全程序；建立調查網絡安全事件、評估風險和監督第三方服務提供商的詳細程序；並遵守增加的監管報告要求。

除了關於人工智能使用的其他新法律和指導外，NYDFS還在2024年7月11日發佈了一封通知信，闡明其期望保險公司對新興技術（如人工智能）的使用將以遵守所有適用的聯邦和州法律、規則及規定的方式進行。大約20個州也已採用NAIC關於保險公司使用人工智能的模型公告。這些法律和指導的目的是爲了建立對人工智能負責任使用的監管標準，解決數據不準確和漏洞等問題，並保護消費者免受不公平偏見。

美國衛生與公共服務部民權辦公室（「HHS OCR」）於2024年4月22日發佈了一項最終規則，加強《健康保險流通與問責法》（「HIPAA」）隱私規則，禁止某些與生殖健康有關的受保護健康信息（「PHI」）的披露。HHS OCR還發佈了一項擬議規則通知，旨在修改HIPAA安全規則，以加強對電子PHI的網絡安全保護。

此外，美國聯邦和州法律要求金融機構，包括保險公司、投資公司和投資經銷商，保護客戶信息的安全性和保密性，並告知客戶關於機構在收集、使用和披露客戶信息方面的政策和實踐。自2018年加州消費者隱私法案實施以來，全面的美國州隱私立法每年變得更加健全和動態。這些法律和法規正在顯著改變美國的數據隱私要求，對不合規行爲施加更大的處罰，併爲消費者提供訪問、刪除和更正其個人信息的權利，在某些州，還提供私人訴權。

這些法律和法規還將增加與公司的信息安全和管理活動相關的成本和合規義務。

《美國愛國者法案》於2001年頒佈

《美國愛國者法案》於2001年頒佈（「愛國者法案」）旨在促進金融機構、監管機構和執法機構之間的合作，以識別可能參與恐怖主義、洗錢或其他違法活動的各方。適用於保險行業的法規要求發行「受保護產品」的保險公司實施反洗錢程序，並向美國財政部提交可疑活動報告。金融機構還要求進行篩查，以識別任何受到外國資產控制辦公室制裁的各方。SLF Inc.的美國

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年度信息表2024

發行受保護產品的子公司及其美國經紀-交易子公司已實施反洗錢控制程序，以遵守《愛國者法案》的法規以及關於反恐融資的外國資產控制辦公室的要求。

帶薪家庭和醫療假期

越來越多的州已經通過或正在考慮強制性帶薪家庭和醫療假期（"PFML"）計劃。這些計劃通常爲因自身嚴重健康狀況或各類家庭照顧原因而無法工作的員工提供部分收入保護。聯邦層面也有多項PFML提案。儘管PFML計劃與短期殘疾保險的覆蓋範圍重疊，因此可能對美國分支機構和SLF Inc.的美國人壽健康子公司的短期殘疾市場產生負面影響，但這些計劃也爲保險公司提供了建立新產品以服務新興市場的機會。

亞洲

永明金融通過在菲律賓、印度尼西亞、越南、香港、中國、印度、馬來西亞和新加坡的子公司、合資企業或關聯公司開展業務。我們在亞洲的子公司、合資企業和關聯公司的運營受其所在管轄區的當地監管和監督體系的約束，各國有所不同，但監管機構通常授予（或撤銷）經營許可證，並控制公司在該國開展保險業務的能力。

一般而言，特定國家的適用立法包括管理代理註冊、產品特徵法規和產品審批、資產配置、最低資本、計算償付能力和準備金的基礎、保單持有人負債的估值、外包核心與非核心職能的條件、保單持有人和投資者保護、董事或關鍵管理人員變更以及反洗錢、了解客戶和恐怖融資要求的特徵。監管機構也可能對與其他金融機構的關聯、股東結構進行監管，並可能對宣告分紅和進行某些資本交易的能力施加限制，許多管轄區要求保險公司參與保單持有人保護計劃。

菲律賓

我們在菲律賓的業務始於1895年，主要通過我們的職業代理銷售力量和銀行保險渠道，資產管理公司以及投資管理與信託公司，分銷多樣化的人壽保險、資產管理和投資產品與解決方案。

我們通過全資子公司加拿大永明（菲律賓）有限公司（"永明菲律賓"）和與裕成集團的合資公司永明裕達金融有限公司（"永明裕達"，我們持有49%的股份），向個人和企業提供個人及團體人壽和健康保險產品。此外，我們還通過永明菲律賓全資子公司永明資產管理公司（"SLAMCI"）和永明金融計劃公司（"SLFPI"）分別提供共同基金和預付產品。信託和投資管理解決方案由永明投資管理和信託公司（"SLIMTC"）提供。菲律賓對人壽保險、共同基金或預付和信託公司沒有外資持股限制。

永明菲律賓和永明裕達是註冊於菲律賓的人壽保險公司，並受到菲律賓保險委員會的監管。永明菲律賓通過其代理銷售力量、經紀人和金融科技合作伙伴提供個人和團體人壽與健康保險產品。永明裕達通過代理銷售力量和銀行保險分銷安排提供其個人和團體人壽保險產品。菲律賓保險委員會監督並監管壽險、財險和預付公司的運營。

菲律賓的人壽保險公司必須在任何時候都保持菲律賓保險委員會法規規定的最低淨資產要求。目前的最低淨資產要求爲13億菲律賓披索。淨資產包括公司的實收資本、留存收益、捐贈和應急盈餘、額外實收資本及其他權益賬戶。此外，人壽保險公司必須保持至少100%的風險基礎資本（「RBC」）比率，按照菲律賓人壽保險行業的風險基礎資本框架（「RBC框架」）的規定。

SLAMCI是一個由菲律賓證券交易委員會監管的共同基金經理和分銷商。SLFPI是一家提供在菲律賓的養老金和教育計劃的預付公司，並受到菲律賓保險委員會的監管。

SLIMTC由菲律賓中央銀行（"BSP"）監管，並獲得提供信託和投資管理服務的許可證。它的成立旨在提供多策略的本地和全球投資組合管理服務，併爲菲律賓的個人和機構投資者提供優於風險調整後的回報。根據BSP的規定，信託公司如SLIMTC必須擁有最低未減損的綜合資本賬戶，金額爲（i）30000萬菲律賓披索或（ii）公司管理資產總賬面價值的0.10%（根據BSP規定定義），以較高者爲準。

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年度信息表 2024

印度尼西亞

在印度尼西亞，我們提供個人壽險和健康保險，以及通過全資子公司PT陽光金融印度尼西亞提供的債權人壽險。

PT陽光金融印度尼西亞擁有在印度尼西亞開展人壽保險業務的執照，並可以在印度尼西亞分銷人壽保險產品。PT陽光金融印度尼西亞還可以通過其清真業務在印度尼西亞生產和分銷清真產品。

印尼金融服務管理局（"金融服務管理局) ("OJK") 是負責監管和監管印度尼西亞金融服務行業的監管機構，包括保險行業。印度尼西亞人壽保險協會（"AAJI"）繼續在與OJK有關人壽保險行業新規和指南的發展方面充當人壽保險公司與OJK之間的橋樑。人壽保險銷售隊伍（即代理人）由AAJI授權並在OJK註冊。印度尼西亞伊斯蘭保險協會在與伊斯蘭保險業務相關方面的職能類似於AAJI。保險行業的反洗錢控制實施也受印尼金融交易報告和分析中心的監控，此外，它也在OJK的總體監督之下。

印度尼西亞的人壽保險公司要求保持至少120%的最低償付能力比率。最近，OJK頒佈了規定，要求傳統保險公司滿足以下最低股本要求：(i) 到2026年12月31日，IDR 2500億，(ii) 到2028年12月31日，Tier 1保險公司IDR 5000億或Tier 2保險公司IDR 1萬億。

在2023年7月和2024年9月27日，OJK發佈了規定，概述了伊斯蘭單位分拆的機制和程序。保險公司分拆伊斯蘭業務單位的最後期限從2024年10月17日延長至2026年12月31日，並且還引入了新要求，包括要求在2023年12月31日之前向OJK提交對伊斯蘭分拆計劃的修訂。PT Sun Life Financial Indonesia的修訂伊斯蘭分拆計劃於2024年6月20日獲得OJK批准。

越南

在越南，我們通過全資子公司永明越南保險有限公司提供多樣化的保險、儲蓄、投資和養老金產品。永明越南沒有適用的外資所有權限制，但任何人壽保險公司10%或以上的註冊資本轉讓必須獲得越南財政部（"MOF"）的批准。

2022年6月，越南國會通過了新《保險業務法》（"2022年保險業務法"），該法自2023年1月1日起生效，某些要求設有過渡期。
2023年7月，越南政府發佈了關於實施2022年保險業務法的新法令（"第46號法令"），該法令自2023年7月1日起生效，其中一些條款追溯至
2023年1月1日。

越南的保險業務主要由財政部（MOF）監管，財政部設定了所有保險業務事項的標準，包括產品審批、保險產品支付的佣金限額、精算責任評估和償付能力要求。人壽保險公司需承擔最低法定資本爲越南盾（"VND"）6000億，並在越南的一家商業銀行維護相當於法定資本2%的按金。銷售養老金產品或單位連接產品的人壽保險公司需要最低法定資本爲VND 8000億。銷售養老金和單位連接產品的人壽保險公司需最低法定資本爲VND 10000億。人壽保險公司的所有者的股本必須不低於適用於該保險公司的法定最低資本要求。在2023年1月1日之前獲得許可證的人壽保險公司（包括永明越南）的養老金產品或單位連接產品的當前最低法定資本要求將繼續適用，直到2027年底。自2028年1月起，越南的人壽保險公司必須遵循第46號法令中規定的增加的最低法定資本要求，包括人壽保險公司一般的最低要求爲VND 7500億，銷售養老金或單位連接產品的人壽保險公司爲VND 10000億，銷售養老金和單位連接產品的人壽保險公司爲VND 13000億。

所需的償付能力邊際爲銷售養老金產品的保險公司超過最低償付能力邊際的VND 3000億，以及銷售單位連接和萬能壽險產品的保險公司超過最低償付能力邊際的VND 2000億。MOF還要求人壽保險公司保持：(a) 最低準備金；(b) 對於單位連接政策，保險準備金的最低償付能力邊際爲1.5%加上風險和的0.3%；(c) 對於萬能壽險產品和養老金產品，保險準備金的最低償付能力邊際爲4%加上風險和的0.3%；以及(d) 對於其他人壽保險政策和健康政策，保險準備金的最低償付能力邊際爲4%加上對於期爲五年或以下的政策，風險和的0.1%或對於期超過五年的政策，風險和的0.3%。人壽保險公司還必須設立一個準備金，以確保其償付能力。這些最低償付能力邊際要求將繼續適用直到2027年底，此後人壽保險公司將被要求維持一個RBC比率（如下面進一步描述）。人壽保險公司需從稅後年利潤中提取5%設立強制準備金，其上限爲不超過章程資本的10%。

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年度信息表2024

永明金融越南的產品通常通過職業代理銷售團隊分發，包括個人代理、企業代理和銀行合作伙伴，面向個人客戶，同時通過企業代理面向企業客戶。永明金融越南有選擇與合格的保險輔助服務提供商簽約，以支持永明金融越南向客戶銷售永明金融越南的產品。這些保險輔助服務包括保險諮詢、保險風險評估、保險計算、保險損失評估和保險索賠協助。

值得注意的是，2022年《保險法》允許境內保險公司和再保險公司100%外資持股。2022年《保險法》還爲市場參與者（包括永明金融越南）通過在線平台提供保險服務和產品提供了更清晰的制度，並引入了關於風險基礎資本（RBC）的規定，以在越南保險市場應用RBC管理模型。因此，保險公司的償付能力將基於實際資本和保險公司的風險基礎資本，保持資本充足率的條件。此外，風險基礎資本將根據各種風險對保險公司業務活動的影響的規模和量化來確定，包括：(i) 保險風險，(ii) 市場風險，(iii) 操作風險，(iv) 其他未考慮的風險。RBC制度正在由財政部（MOF）制定，並將在國際和市場諮詢的基礎上，確保其於2028年1月1日全面實施。

2023年11月2日，財政部發佈了新圓規第67號，立即生效，詳細說明了2022年《保險法》和第46號法令的若干條款。第67號圓規爲保險行業提供了新的指導方針，包括與以下內容相關的要求：(i)與質量和持續性目標掛鉤的分銷渠道支付；(ii)從2026年起對分銷渠道的覆蓋補償上限；(iii)限制向企業代理的貸款客戶銷售投資掛鉤產品；(iv)音頻錄製保險諮詢；(v)在示例材料中acknowledgement保單持有人，並銷售投資掛鉤產品。

越南國會於2024年1月18日通過的新《信貸機構法》於2024年7月1日生效，對信貸機構的銀行保險業務（包括銀行、金融公司、小額信貸公司、信貸基金）產生關鍵影響。最重要的是，信貸機構被禁止將非強制性保險產品（如人壽保險和健康保險產品）的銷售與銀行產品/服務捆綁在一起。越南國家銀行（「SBV」）行長頒佈的第34號通函，自2024年7月1日起生效，規範通過商業銀行及外資銀行分支的保險代理活動。根據第34號通函，SBV批准的商業銀行和外資銀行分支可以進行與2022年《保險業務法》規定的保險類型有關的保險代理活動，需遵守保險業務規定和相關法律的要求。對於在2024年7月1日前簽署的商業銀行/外資銀行分支與保險公司之間現有的銀行保險協議，商業銀行和外資銀行分支被允許繼續收取保險費、收集索賠文件和支付保險賠償金。

香港

我們在香港特別行政區的業務提供全方位產品，以滿足保險和儲蓄需求。我們通過職業銷售代理和獨立理財顧問，爲個人和企業提供個人人壽及健康保險、強制性公積金（政府立法的養老金制度）和養老金管理服務。

香港永明金融有限公司（"SLHK"）根據《保險條例》獲得香港保險監管局（"IA"）的授權，從香港或經香港進行特定類別的長期業務。2017年6月26日，IA接管了之前的政府監管機構，即保險專員辦公室，負責監督香港保險公司的授權和監管。2019年9月23日，IA通過新的法定許可和中介監管制度接管了保險中介的監管。我們的投資鏈接保險產品、集中退休基金、批准的集中投資基金、強制性公積金計劃和職業退休計劃的提供也受到一個或多個金融服務監管機構的監管，包括IA、香港證券及期貨事務監察委員會及/或強制性公積金計劃管理局。管理和分銷這些產品、基金和計劃的受託人和中介也受到上述監管機構中的一個或多個的監督和監管。

在香港，長期保險公司被要求始終保持必要的償付能力邊際。在2024年7月1日之前，所需的償付能力邊際爲200萬港元（"HKD"）或以下兩個組成部分的總和中的較高者：數學準備金的百分比和根據《保險（償付能力邊際）規則》規定的風險資本的百分比（通常爲數學準備金的4%和風險資本的0.3%）。對於一家長期保險公司，其資產的價值必須大於其負債的金額，至少要達到所需的償付能力邊際。香港保險公司的最低實繳資本爲1000萬港元。實際上，實際資本要求遠高於法律規定的要求，還將取決於保險公司所從事的業務。儘管如此，實際上，保險公司還需遵守額外的償付能力要求，以確保保險市場的健康穩定。
在2024年7月1日之前，所需的償付能力邊際爲200萬港元（"HKD"）或以下兩個組成部分的總和中的較高者：數學準備金的百分比和根據《保險（償付能力邊際）規則》規定的風險資本的百分比（通常爲數學準備金的4%和風險資本的0.3%）。對於一家長期保險公司，其資產的價值必須大於其負債的金額，至少要達到所需的償付能力邊際。香港保險公司的最低實繳資本爲1000萬港元。實際上，實際資本要求遠高於法律規定的要求，還將取決於保險公司所從事的業務。儘管如此，實際上，保險公司還需遵守額外的償付能力要求，以確保保險市場的健康穩定。

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年度信息表格 2024

《保險（修訂）條例2023》（「修訂條例」）於2024年7月1日在香港生效，並對適用於香港保險公司的資本基礎金額要求進行了實質性修訂，除其他要求外。修訂條例爲在香港實施RBC制度提供了法定基礎，其下保險公司的資本充足性是根據其風險特徵進行評估，而不是基於其償付能力邊際。例如，根據《保險（評估與資本）規則》，適用的保險公司的資本基礎現在必須不少於以下每項（a）「規定資本金額」（這是基於保險公司所面臨的風險（如市場風險、壽險風險、對手方違約風險和操作風險）確定的總風險資本金額）；（b）「最低資本金額」，爲規定資本金額的50%；以及（c）2000萬港元。SLHK於2023年8月14日獲得IA的批准，可以提前採用RBC制度。

中國

永明光大人壽保險有限公司是一家在中國的國內投資型人壽保險公司，我們擁有24.99%的股權。它採用多渠道分銷模式，結合了直接職業代理、經紀、團體保險和銀行保險聯盟，以銷售個人人壽和健康保險及儲蓄產品。

永明光大人壽保險有限公司對永明光大資產管理有限公司擁有99%的控股權，該公司在中國作爲保險資產管理公司運營。

中國的保險行業由新成立的國家金融監管局（"NAFR"）進行監管，該局取代了原來的中國銀行保險監督管理委員會（"CBIRC"）。NAFR負責監督金融行業（證券部門除外），並負責保護金融消費者的權益，加強風險管理，調查並執法。NAFR接管了部分中國人民銀行和中國證券監督管理委員會的職能，包括對金融公司的日常監督以及金融消費者和投資者的保護。

目前，在中國設立的保險公司（包括人壽保險公司）被允許使用其保險資金（包括資本金、準備金、未分配利潤、各類準備金及其他資金，無論是以人民幣還是外幣計）投資於一系列資產（需滿足每種投資形式規定的條件），包括但不限於可交易證券、股票、金融衍生品以及國家批准的商業銀行、财富管理公司和其他投資渠道的某些合格金融產品。

保險公司的最低實收資本爲人民幣20000萬（僅限現金），在設立額外分支時還有追加資本要求。

保險資產管理公司也受到NAFR的監管，可能會開展以下業務： (i) 管理客戶委託的保險基金（包括但不僅限於其股東和由其股東控制的保險公司）及由此產生的各種資產； (ii) 管理其他基金（包括基礎養老金保險基金、社會保障基金、企業年金基金、職業年金基金及其他境內外合格投資者的基金）及由此產生的各種資產； (iii) 管理和利用其自有資金（人民幣或外幣）；以及 (iv) 維護資產支持證券業務並提供保險資產管理產品。

保險資產管理公司對保險基金的管理和利用受到與保險公司類似的要求和限制。當前，在中國設立的保險資產管理公司被允許使用委託的保險基金投資於包括但不限於銀行存款、債券、股票及國務院批准的其他投資渠道的多種資產。獨立保管人被指定管理保險資產管理公司管理的資金，這些保管人必須是滿足監管要求的商業銀行或其他金融機構。保險資產管理公司的註冊資本不得少於人民幣10000萬或等值自由兌換的外幣。

保險公司可以通過自己或委託合格投資經理，利用其保險資金進行投資，這些"合格投資經理"包括保險資產管理公司及其子公司。保險資產管理公司不僅被允許管理和利用受託的保險資金，也可以管理非保險客戶的其他受託資金。

保險資產管理公司也被允許根據監管機構的規定開展保險資產管理產品業務，並應通過經監管機構批准的資產登記和交易平台完成產品的發行、登記、託管、交易、結算、信息披露等流程。監管機構負責動態監督此類產品的運營和管理的全過程，並識別最終投資者（受益人）和基礎資產。

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年度信息表 2024

自2020年1月1日起，原中國銀保監會取消了對在中國設立的人壽保險公司外資持股比例的51%上限，這意味着外資投資者現在允許完全擁有一家在中國的人壽保險公司。在2019年10月，原中國銀保監會還對《外商投資保險公司管理條例》進行修訂，放寬市場準入，取消了外資保險公司在中國設立外商投資保險公司前必須經營保險業務超過30年並在中國維持代表處至少兩年的要求，並允許外資保險集團投資並設立保險公司及其他境外金融機構對保險公司進行投資。

自2022年9月1日起，《保險資產管理公司管理辦法》不再對保險資產管理公司的外資投資者持股比例限制。

印度

阿迪提亞·比爾拉永明保險有限公司（"ABSLI"）是我們與印度阿迪提亞·比爾拉集團的壽險合資企業，我們持有49%的股份。ABSLI通過多渠道分銷網絡提供全方位的個人和團體保險、儲蓄和養老產品，包括代理銷售隊伍、銀保分銷、經紀人和工作場所營銷。

印度的保險業務由印度保險監管與發展局（"IRDAI"）進行監管，其職責包括向保險公司發放註冊證書、保護保單持有者的利益以及監管、促進和確保保險行業的有序發展。近年來，推出了一系列監管變化，涉及產品設計和結構（包括佣金、分銷、投資、管理費用、風險管理、公司治理、保險公司註冊、非執行董事及關鍵管理人員的報酬、精算、估值和投資職能、廣告、營業地點的開設和關閉、保單持有者的利益和申訴處理等）。

印度的壽險公司預計始終保持150%的最低償付能力控制水平，該水平爲所需償付能力邊際（「RSM」）的150%。RSM是通過將指定因素應用於數學儲備和風險金額計算得出的金額。RSM至少應爲最低要求的實收資本的50%，即壽險公司的實收資本爲10億印度盧比。

在印度，保險行業的外國投資限制爲印度保險公司股本的74%，前提是保險公司滿足條件，即絕大多數董事、絕大多數關鍵管理人員，以及董事會主席、董事總經理和首席執行官中至少一人爲印度居民公民。此外，任何超過總股本1%的股份出售及任何致使參股提高至超過總股本5%的購買，都需獲得IRDAI的事先批准。印度保險公司外資投資的增加必須遵循印度儲備銀行規定的定價準則。

阿迪亞·比爾拉·陽光人壽養老管理有限公司（"ABSLPML"）是ABSLI的全資子公司。ABSLPML的業務提供養老金解決方案，並作爲國家養老金制度（"NPS"）下的養老金基金經理管理私營部門的養老金資金，遵循NPS的規定及由養老金基金監管與發展局發佈的指引。

印度的共同基金和投資組合管理服務受到印度證券交易委員會及各種其他適用法規的指導和監管。

我們與阿迪提亞·比爾拉資本有限公司共同是ABSLAMC的發起人，ABSLAMC是一家位於印度的資產管理公司。爲了遵守適用於印度上市公司的最低公衆持股要求，我們在2024年完成了對ABSLAMC的6.3%和0.2%的股權出售，使我們的持股比例從36.5%減少到30%（有關這些交易的更多信息可在本AIF的三年曆史：收購、處置和其他發展 - 亞洲下找到）。ABSLAMC的股權在印度國家證券交易所和北交所上市。

ABSLAMC主要是阿迪提亞·比爾拉陽光共同基金的投資管理者，該基金是根據1882年印度信託法註冊的信託。ABSLAMC還經營多項業務，包括投資組合管理服務、房地產業、投資和另類投資基金。ABSLAMC在新加坡、迪拜和毛里求斯設有全資子公司。

馬來西亞

我們在馬來西亞的業務通過永明馬來西亞保險有限公司（"SLMA"）和永明馬來西亞伊斯蘭保險有限公司（"SLMT"）提供個人和團體保險及清真保險產品，分別是我們與Renggis Ventures Sdn. Bhd.（馬來西亞國庫控股的子公司）進行的合資機構，且我們在每家公司均持有49%的所有權。SLMA與CIMB銀行有限公司簽署了獨家保險代理協議，通過其在馬來西亞的網絡分銷保險產品，而SLMT則與CIMB伊斯蘭銀行有限公司簽署了獨家清真保險協議，以分銷清真保險產品。

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2024年年度信息表

通過其在馬來西亞的網絡。這些公司已經擴大了它們的分銷渠道，包括其他銀行保險和銀行塔克富合作伙伴、代理分銷、直接營銷、政府和企業業務、電話營銷、在線和電信保險。

馬來西亞的中央銀行，馬來西亞國家銀行（"BNM"），監管在馬來西亞開展保險和塔克富業務的實體，並要求保險公司和塔克富運營商擁有最低實繳資本爲馬來西亞令吉10000萬。BNM還要求保險公司和塔克富運營商維持與其風險狀況相稱的資本充足水平，並設定了最低的監管目標資本水平爲130%。根據當前政府政策，外資在馬來西亞的保險公司和塔克富運營商的股權持有比例限制爲70%。

2024年6月28日，BNM發佈了關於對保險公司和塔克富運營商的風險基礎資本框架擬議變更的公開草案。該公開草案考慮到了自當前RBC框架引入以來全球監管資本標準的發展，旨在實現與這些全球監管資本標準的關鍵要素（例如國際保險監管者協會（IAIS）發佈的保險資本標準以及伊斯蘭金融服務委員會（IFSB）發佈的相關標準）更大的一致性，同時對馬來西亞市場進行適當修改。作爲公開草案的一部分，BNM要求保險公司和塔克富運營商在2024年12月31日前進行第二次定量影響研究，以評估擬議新框架的影響。BNM計劃於2027年1月1日起實施新的RBC框架，並有可能在2026年1月1日起的報告期開始進行平行報告。

新加坡

加拿大永明保險公司新加坡分公司在新加坡開展人壽保險業務。根據1966年保險法，它被新加坡金融管理局（"MAS"）許可爲直接人壽保險人，旨在服務於特定市場細分，需遵循包括其保單具有最低保單規模的某些條件。MAS是新加坡的中央銀行，也是對金融機構（包括保險公司）的監督和監管機構，負責監督與許可和註冊、商業行爲、償付能力和資本充足性、產品合規要求以及反洗錢事宜相關的事務。

在新加坡，獲得直接保險（人壽）許可的保險公司必須在任何時候維持至少SGD1000萬的已繳普通股資本（或根據保險公司註冊地法律由新加坡金融管理局（MAS）認可的等值資本）。由於新加坡已採用針對保險公司的風險基礎資本2制度，永明金融（國際）有限公司新加坡分公司也須遵守保險（估值和資本）法規2004、MAS通知133以及MAS發出的任何指令中規定的持續資金償付能力和資本充足性要求。

百慕大

永明金融及某些SLF Inc.子公司在百慕大進行保險和投資業務，並在該管轄區作爲保險或投資公司受到監管。百慕大金融管理局（"BMA"）是國內和國際保險及投資公司的主要監管機構，負責百慕大境內或境外進行業務的公司，並對此類公司的許可和註冊事務擁有監管權。BMA擁有廣泛的監督權力，依據1978年保險法和2003年投資業務法對持牌人進行監管，同時也是針對百慕大犯罪收益法反洗錢立法的金融服務行業指定監督機構。根據這些及相關法律，永明金融及某些SLF Inc.子公司須遵循管理其償付能力、財務報告、隱私及數據安全和商業行爲的要求。

其他管轄區

在我們的其他子公司、合資企業和關聯公司運營的每個國家，當地監管機構監督和監測它們的業務和財務狀況。在一些國家，某些保險子公司、合資企業和關聯公司需滿足特定的最低運營和監管資本要求。我們的某些子公司（包括MFS、BentallGreenOak、InfraRed及/或其各自的子公司）、合資企業和關聯公司也在適用法律和規定下，在包括日本和澳洲在內的多個國家開展業務，這些法律和規定因國家而異。

Risk Factors

The Risk Categories section under the Risk Management heading in our 2024 MD&A provides a summary of some of the signifiCANt risks that could affect (and, in some cases, are affecting) our business, reputation, financial condition or results of operations. As a large financial services organization operating in a complex industry, the Company encounters a variety of risks. We face risks in formulating our business strategy and business objectives, in carrying on our business activities in the pursuit of our strategy and objectives, and from external factors. Volatility CAN exist around expected financial results and from short term variability of, trends over, and extreme events related to key risks. In addition, risk correlation, interconnected risks, terms of exposure and the risk horizon are important elements to consider while identifying risks.

Sun Life Financial Inc. | sunlife.com 32

Annual Information Form 2024

These risk factors have been grouped as outlined in our Risk Management Framework into six major categories: market, insurance, credit, business and strategic, operational and liquidity risks. Other risks, not specified in the 2024 MD&A, may exist but are not considered to be material at the present time may also impact our business in the future. This information should be considered carefully together with other information in this AIF and in the 2024 MD&A, the 2024 Consolidated Financial Statements and other reports and materials that we file with securities regulators.

These risks may occur independently, in combinations, and/or may occur simultaneously or in an environment where one or more risks evolve rapidly. For example, a major pandemic could have a material adverse impact on mortality and morbidity claims experience. Such an event may also trigger adverse global capital markets developments, including a downturn in equity market levels and interest rates, increased market volatility and credit deterioration, and could also lead to operational risks such as disruptions within the organization and in third party service arrangements or a government or regulatory response.

雖然在2024年管理討論與分析中描述的許多風險提供了相互關聯性和風險之間關係的示例，但這些並不能代表一個完整的清單。應該注意，這些關係可能會隨着時間的發展而持續變化，且對我們盈利能力、財務狀況和聲譽的綜合不利影響可能會顯著大於各個部分的總和。我們對這些風險的影響和概率評估會隨時間變化。

我們的風險管理方法的描述可以在2024年管理討論與分析的風險管理標題下找到。2024年管理討論與分析中列出的許多風險因素包含前瞻性聲明。

法律和監管程序

我們定期參與法律訴訟，既作爲被告也作爲原告。關於法律和監管程序的信息在我們2024年合併財務報表的第22.G條中提供，並在此引用。

自2024年1月1日起，(i) 太陽生命未收到法院或監管機構對其施加的重要處罰或制裁，這可能對合理投資者在做出投資決策時認爲重要；(ii) 太陽生命未與法院就加拿大證券法達成任何和解協議，也未與加拿大證券監管機構達成和解；(iii) 除名義性的逾期提交費用外，太陽生命未受到任何加拿大證券監管機構或法院對其施加的處罰或制裁，涉及加拿大證券法的相關內容。

附加信息

有關董事和高級職員的酬金和債務、SLF Inc.證券的主要持有者、根據股票補償計劃授權發行的證券以及知情人在重大交易中的利益（如適用）的更多信息包含在SLF Inc.最新年度股東會議的信息通函中，該會議涉及董事的選舉。SLF Inc.最新完成的財務年度的額外財務信息已提供在SLF Inc.的管理討論與分析和合並財務報表中。

請求這些文件副本的可以發送至SLF Inc.的企業秘書處，地址爲：安大略省多倫多，約克街1號，31層，郵政編碼M5J 0B6。這些文件的副本及其他與SLF Inc.相關的額外信息可在 www.sunlife.com, www.sedarplus.ca 和 www.sec.gov.

中國平安金融有限公司 | sunlife.com 33

附錄A

中國平安金融有限公司和中國平安保險公司（統稱「平安」）

審計委員會章程

審計委員會（「委員會」）負責協助永明金融的董事會（「董事會」）監督財務報表及提供給股東和其他利益相關者的相關信息的完整性，遵循財務監管要求，管理層實施和維護的內部控制的充分性和有效性，以及評估外部核數師的資格、獨立性和表現。委員會還根據《保險公司法》的適用條款，作爲永明金融某些子公司的審計委員會，這些子公司是聯邦監管的金融機構。《保險公司法》 (加拿大) 和《信託與貸款公司法》 (加拿大)。

1.職責與責任

在協助董事會履行其監督職責時，委員會：

1.1財務報告

a)與管理層及永明金融的外部核數師（「外部核數師」）進行審查，並向董事會提出關於批准季度未經審計與年度經過審計的合併財務報表，包括相關注釋、管理層討論與分析及相關新聞稿（統稱爲「財務披露文件」）的建議。

b)在對財務披露文件進行審查時：

i.審查報告的及其基本盈利情況；

ii.與總裁及首席執行官和財務長討論與財務披露和控制相關的認證所提出的任何重大問題，這些問題是這些負責人需要向證券監管機構提交的；

iii.審查首席精算師關於該官員準備的財務披露文件部分的報告；

iv.與管理層和外部核數師審查永明金融的主要會計和精算實踐與政策；

v.審查財務披露文件中必須包含的其他非財務披露內容；並

vi.考慮新興行業、監管與會計標準以及其對永明金融主要會計實踐和政策可能產生的影響，包括考慮使用非國際財務報告準則（「IFRS」）的指標。

c)定期審查稅務事項。

d)根據要求，至少每年審查一次訴訟事項的報告。

e)應委員主席的要求，審查永明金融提議的重大交易的財務、會計及稅務相關方面。

永明金融 | 審計委員會章程

1.2內部控制

a)要求管理層實施並維護適當的系統、流程和控制，確保準確、完整和及時的金融及相關信息報告，並評估這些流程和控制的有效性，確保採取適當措施解決任何重大內部控制缺陷。

b)每年至少審查一次，並向董事會提出關於批准永明金融內部控制框架的建議，其中包括爲處理永明金融收到的與會計、內部會計控制或審計事項相關的投訴而建立的程序，以及員工匿名、保密地提交關於可疑會計或審計事項的擔憂（如適用）。

c)審查首席合規官關於與會計、內部會計控制或審計事務相關的投訴的季度報告（如適用）。

d)審查管理層關於永明金融財務報告內部控制有效性的季度報告，包括任何不斷髮展的披露標準。

e)按需審查管理層關於新興行業、監管和會計標準的報告，包括這些標準對永明金融主要會計實踐和政策的影響，以及實施狀態。

f)定期與業務部門財務長和內部審計負責人會面，審查控制環境、資源、組織結構和優先事項。

1.3內部審計

a)審查首席核數師的季度報告，評估永明金融的治理、風險管理和內部控制的有效性，以及內部審計職能相對於其計劃的表現。

b)審查並批准年度內部審計計劃，包括資源、預算和費用，審查內部審計計劃的任何重大變更，審查審計期間活動範圍或信息訪問的限制，並監督內部審計計劃與外部核數師審計計劃的協調。

c)與委員會主席一起，按需與首席核數師和高管互動，以支持履行首席核數師的職責。

d)確保首席核數師在職能上向委員會主席報告，並在行政上向總裁兼首席執行官報告。

e)每年審核內部審計質量保證和改進計劃，包括在適用時的外部質量評估。

1.4外部核數師

a)審核外部核數師的審計發現報告並：

i.向外部核數師尋求保證，確保財務報表及其附註公正地反映了永明金融的財務狀況、運營結果和現金流量；

ii.確保外部核數師對管理層所做的會計估計和判斷，以及管理層選擇的會計原則的滿意度，反映了對國際財務報告準則的適當應用；

永明金融 | 審計委員會章程 35

iii.與外部核數師討論外部審計計劃中需要的任何重大變更；並

iv.討論審計或審核期間管理層提出的任何重大問題，並監督任何分歧的解決，包括對活動範圍或信息獲取的任何限制，以及那些根據公認審計標準必須討論的事項。

b)與外部核數師每季度討論財務報表的季度審查程序結果，包括對關鍵判斷領域、季度內的重要交易以及外部審計計劃的進展情況的討論。

c)審查外部核數師的獨立性，包括關於外部核數師獨立性的法律要求、上市交易所的適用規則以及負責建立核數師獨立性要求和政策的監管機構，至少每年接收並審查外部核數師的書面聲明，明確與永明金融的關係，並在必要時建議董事會採取適當措施，以確保外部核數師對委員會、董事會和股東的獨立性和責任心。

d)評估外部核數師的資格和表現，包括首席審計合夥人的輪換時機和實施情況，並建議董事會任命外部核數師，或在委員會的決定下更換外部核數師，須經股東批准。

e)審查和批准外部核數師的聘用範圍和條款，並建議董事會批准外部核數師的聘用信和報酬。

f)審查和批准限制外部核數師使用政策，該政策概述了外部核數師可聘用的服務、這些服務的審批流程以及關於聘用外部核數師前員工的政策。

g)判斷、審核並批准外部核數師執行的服務及支付給外部核數師的審計、審計相關及法律允許的其他服務費用，並遵守外部核數師使用限制政策。

h)與外部核數師和管理層審核外部審計計劃的整體範圍、質量控制程序及外部核數師將投入審計的資源。

i)與外部核數師討論由中國平安提出的重大交易的財務和控制相關方面。

1.5資源與人才

a)每年至少審核一次，並批准首席精算師、首席核數師和財務長的授權、責任和權力聲明的變更，以及精算、財務和內部審計功能的組織結構。

b)每年至少審核一次首席精算師、首席核數師和財務長的權力、獨立性和資源的充足性。

c)每年至少審核一次管理層關於交付中國平安財務和精算報告的信息技術狀態的報告。

中國平安 | 審計委員會章程 36

d)至少每年批准首席精算師、首席核數師和財務長的目標，並至少每年審查精算、內部審計和財務職能的有效性。

e)至少每年對首席精算師、首席核數師、財務長及委員會監督的其他高級管理角色的接班計劃進行審查。

f)通過委員會主席與高級管理層協作，在任命、調動、替換或解僱首席精算師、首席核數師或財務長之前進行諮詢，包括判斷這些角色所需的資格和能力，並每年審查這些個人的績效評估。

g)要求首席精算師、首席核數師和財務長彙報與其他高級管理成員在業務方面的任何重大分歧，並審查如何解決這些問題。

1.6監管

a)審查其授權內的事項，這些事項在從監管機構收到的定期檢查和類似報告中進行處理，包括管理層的回應和建議。

b)與外部核數師和首席精算師審查並討論法律規定的任何太陽生命的報告和監管申報。

c)與外部核數師一起審查任何與外部核數師相關的監管事務。

2.構成及程序

2.1會員資格

a)委員會由不少於三名董事組成，包括委員會主席，由董事會在每年年度會議後進行年度任命。

b)委員會的每位成員應符合永明董事獨立性政策中定義的獨立性標準。

c)治理委員會將每年審查委員會成員資格，以確保委員會包括具有履行委員會職責所需的能力、經驗和專業知識的成員。

d)委員會的每位成員應具備財務素養。在董事會的判斷下，如果委員會成員在尋求和接受來自永明高層財務管理或外部核數師的任何解釋或信息後，能夠閱讀並理解永明的合併財務報表，足以能夠智能地提出問題，並評估與有材料方面的財務報表相關的深入問題的答案，這樣的成員被認爲是財務素養的。

e)委員會應至少有一名成員，在董事會判斷下，符合美國證券交易委員會定義的審計委員會財務專家的資格。

永明|審計委員會章程 37

f)委員會將討論委員會成員的資格，並判斷其是否爲金融專家，同時與治理委員會協作，確保所有委員會成員具備金融素養。

g)委員會的任何成員可隨時被董事會移除或替換，董事會應填補委員會的空缺。

2.2會議及程序

a)委員會的會議可由董事會主席（「董事會主席」）或委員會的任何成員在任何時間召集。

b)委員會的會議根據需要舉行，但每年至少舉行四次。

c)委員會任何會議的法定人數應爲三名成員。

d)委員會主席在每次委員會會議後向董事會報告。

e)外部核數師向委員會報告，並接到所有委員會會議的通知，並可參加所有會議。

f)委員會在每次會議上爲成員舉行一次專門會議，並在每次定期會議上與首席精算師、首席核數師、財務長、外部核數師代表及首席風險官和首席合規官進行交流，必要時這些人員在會議間隙可以不受限制地接觸委員會成員。

g)委員會將根據需要審查其前瞻性議程，並在每年對本章程進行審查，必要時向董事會推薦修改方案以獲得批准。

h)委員會將審閱每次委員會會議的會議記錄和後續事項清單。

i)本章程將在永明金融網站上發佈，委員會將準備一份活動報告以納入年度管理信息通函。

j)委員會應與董事會進行年度績效評估的審閱，包括對委員會及委員會主席的評估。

3.管理層和獨立顧問的接入

委員會：

a)擁有全面且不受限制的管理層接入權限，並在與董事會主席協商後，可以根據需要聘請任何特別顧問，以便在永明金融的費用下提供獨立建議。

b)確定精算、財務和內部審計職能獨立審查的範圍和頻率，並決定是否聘請任何特別顧問進行這些獨立審查。

c)審查委員會要求進行的任何精算、財務和內部審計職能獨立審查的結果。

永明金融 | 審計委員會章程 38