展覽19
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內幕交易（證券欺詐） AT&T企業範圍
內幕交易
在持有AT&T或AT&T與之開展業務的另一家公司的證券信息時，進行交易是違法的，且內部人士不得進行此類交易。 材料, 非公開 此信息是指在僱傭過程中或通過保密關係獲得的關於AT&T或此類公司的信息。 無論您是作爲項目團隊的一部分獲取信息，還是從其他員工或代理那裏聽到這些信息，或是通過您的僱傭關係或與AT&T的工作無意中發現這些信息，都無關緊要。 如果該信息與收購要約有關，則只要您有理由知道該信息直接或間接來源於參與該收購要約的當事方，禁止條款便適用。
這種行爲通常被稱爲「內部交易」，並可能使內部人員面臨刑事和民事處罰，包括每次違法最多20年的監禁、利潤返還和巨額罰款。
同時，內部人員也不得在沒有AT&T業務相關理由的情況下將此類信息傳遞給他人。如果內部人員（「信息提供者」）在未獲得授權的情況下向另一人（「信息接收者」）披露重要的非公開信息，而該信息被信息接收者用於交易AT&T的證券或與AT&T有業務往來的公司的證券，則可能被指控爲內幕交易。在這種情況下，即使只有信息接收者進行了交易，信息提供者和信息接收者都可能被指控爲內幕交易。非法披露可以發生在社交、商業或其他聚會上，甚至在與家庭成員或朋友的討論中。信息接收者通常會成爲信息提供者，並將非公開信息轉交給其他信息接收者。每個信息提供者都可能對所有已知和未知的信息接收者由該信息提供者的最初披露所引起的行爲負責。
如果內部人員利用材料性非公開信息交易與AT&T有業務往來的供應商、客戶或其他公司的證券，可能也會違背內幕交易規則。如選擇供應商、與供應商、客戶或其他與AT&T有業務往來的公司的任何協議條款，或關係的重大變化，尤其是關係的終止，這些信息必須視爲高度敏感信息，並嚴格保密。如果此類信息具有重要性，則不得用於交易與AT&T有業務往來的供應商、客戶或其他公司的證券（或如果對AT&T而言是重要的，在AT&T的證券中交易）。利用此類信息進行交易或將此類信息披露給其他交易人員均構成內幕交易。
該公司也禁止在違反適用的聯邦或州內幕交易法的情況下，交易本公司或其供應商、客戶或與公司有業務往來的其他公司的證券。
定義：
信息被視爲 「重要的」 就公司而言，如果投資者認爲該信息在做出投資決策時即使不是決定性的也很重要，則稱其爲重大信息。這包括關於供應商、客戶或與AT&T有業務往來的其他公司的信息。如果信息有可能影響股票市場價格，通常會被認爲是重大信息。
一些重大信息的示例包括：
•未公佈的財務或運營結果或指引
•有關待定或提議的公司交易的資訊
•公司戰略的重大變化
•資產的併購或重大購買或出售的資訊
•股息政策的變化
•影響AT&T或與AT&T有業務往來的公司的重大網絡或數據安防事件
•可能對AT&T的財務結果或運營產生影響的其他重大事件
上述列表僅爲示例；根據情況，許多其他類型的信息也可能被視爲「重要」。此外，如上所述，對AT&T並不重要的信息，對於我們的供應商、供應商、客戶或其他與AT&T有業務往來的公司，可能仍被視爲重要。
信息是 「非公開」 如果沒有向公衆提供。這些信息要被視爲公開，必須被廣泛傳播。即便是準確的傳聞，如果在媒體上報道，也不構成有效的公開傳播。
禁止和允許交易的示例
如果你通過與AT&T的關係獲得了重要的非公開信息，那麼根據法律，這些交易是被禁止的：
•如果你掌握了有關AT&T的重要非公開信息，則禁止交易AT&T證券。
•如果你掌握了有關供應商、客戶或與AT&T開展業務的其他公司的重要非公開信息，則禁止交易這些公司的證券。
•行使股票期權時出售所得股票。
•在你沒有掌握重要非公開信息的情況下下達限價單，而該訂單在你掌握這些信息時被執行。
•在養老儲蓄計劃(401(k)計劃)中，將現有餘額轉換進入或退出AT&T股票型基金，或者更改投資方向進入或退出AT&T股票型基金。
其他禁止交易：
•內部人士不得進行AT&T證券的賣空。爲此，賣空是指打算用您不擁有的證券進行結算的證券銷售。
•處於「封閉期」的董事、高級職員和員工不得將AT&T證券放入按金帳戶。
•內部人士不得購買和出售其價值主要基於AT&T證券價格的衍生品。這不包括爲補償目的由公司發行的股票期權或其他衍生品。
允許的交易：
•繼續向AT&T福利計劃或根據先前做出的選擇進行的股息再投資計劃的貢獻。
•贈送AT&T股票，除非有理由相信接收者打算在公開披露您在贈送時所掌握的重大非公開信息之前出售股票。
•在共同基金或ETF中進行交易，AT&T證券在基金中只佔小部分。
禁交易期
除了在持有重要的非公開信息時避免交易外，爲了避免出現不當行爲的印象， 所有董事、官員和副總裁，以及外部報告、投資者關係和財務控制部門的高級管理人員，以及其他有權訪問公司範圍或其他重要財務信息的員工，預計在每個季度的第3個月的第一天到AT&T的財務報告公佈後的一個完整交易日之間，避免交易AT&T的證券（"黑窗口期"）。，除非公司秘書或總法律顧問提供其他限制。
這並不意味着員工在黑窗口期外總是可以交易。公司可能會不時禁止本政策覆蓋的某些或所有人員交易公司證券，因爲公司已知的尚未向公衆披露的重要發展。這些時期稱爲「特殊黑窗口期」。
預先清算
除了本政策的其他要求， 董事 和 高管 必須事先與公司秘書清除他們的交易，包括在401(k)計劃中進出AT&T股票型基金的轉移。
如有疑問，請諮詢！
如果您對本政策如何適用有疑問，請聯繫公司證券集團的律師。
提出關注
我們每個人都有責任促進高道德標準。如果您觀察到任何違反或潛在違反本政策的行爲，請向以下任何一位報告問題：
•您的主管或您指揮鏈中的其他任何人
•人力資源
•您的業務單位律師或法律部門
•資產保護
•報告熱線或網站
本政策並不限制您向政府機構報告事務的權利，包括證券交易委員會。在任何內部調查期間，AT&T將根據其法律和倫理責任，在可能的範圍內保持保密。AT&T不容忍對認真報告擔憂、違反或懷疑違反本政策的個人採取任何形式的報復。
違規行爲
違反本政策可能導致紀律處分，包括解僱。
所有者
公司治理與證券法律小組
日期
生效時間：2015年8月
更新時間：2024年11月15日