1 2025 年 1 月第四季度更新（納斯達克股票代碼：BHRB）
2 關於前瞻性信息的警示聲明本演示文稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》、經修訂的1933年《證券法》第27A條以及經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 「前瞻性陳述」，涉及伯克和赫伯特金融服務公司（「公司」）在收入、收益、每股收益、貸款產量方面的信念、目標、意圖和期望、資產質量和資本水平等；我們的對我們可能採取的行動的未來成本和收益的估計；我們對預期貸款損失的評估；我們對利率和其他市場風險的評估；我們實現財務和其他戰略目標的能力；在Summit與公司合併後Summit Financial Group, Inc.（「峯會」）在最近完成與公司合併後整合所帶來的預期成本節約、協同效應、回報和其他預期收益；以及其他非歷史事實的聲明。前瞻性陳述通常由 「相信」、「期望」、「預測」、「打算」、「展望」、「估計」、「預測」、「項目」、「將」、「應該」 等詞語來識別，並受許多假設、風險和不確定性的影響，這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。此外，前瞻性陳述僅代表其發表之日；除非法律要求，否則公司不承擔任何責任，不承擔或明確表示不承擔任何義務更新此類前瞻性陳述，無論是書面還是口頭的，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。此外，由於前瞻性陳述受假設和不確定性的影響，因此由於各種因素，其中許多因素是公司無法控制的，實際結果或未來事件可能與此類前瞻性陳述所示或暗示的有所不同，甚至可能存在重大差異。因此，您不應過分依賴前瞻性陳述。可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的不同的風險和不確定性包括但不限於以下方面：與新開發或收購的業務相關的成本或困難；與我們成功將Summit納入公司並運營合併後公司的能力相關的風險；總體經濟趨勢（我們開展或將要開展業務的領域的全國或地方）的變化，包括通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；競爭加劇；消費者對金融服務需求的變化；我們控制成本和支出的能力；借款行業的不利發展或房地產價值的下降；與我們的業務和資本水平相關的聯邦和州法律法規的變化和遵守情況；我們根據需要籌集資金的能力；任何網絡安全漏洞的影響；以及 「風險因素」 和 「管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析」 中討論的其他因素公司的一部分截至2023年12月31日止年度的10—K表年度報告，公司截至2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日的季度的10-Q表季度報告，以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告。非公認會計准則財務指標本列報包含某些財務指標，這些指標是通過非美利堅合衆國普遍接受的會計原則（「GAAP」）確定的方法確定的。此類非公認會計准則財務指標可能包括以下內容：完全等值稅凈利潤率、核心營業收益、核心淨收益、普通股每股有形賬面價值、基於風險的總資本比率、一級槓桿比率、一級資本比率以及有形普通股與有形資產的比率。管理層使用這些非公認會計准則財務指標來評估公司核心業務的業績及其資本實力。管理層認爲，這些非公認會計准則財務指標提供了有關公司的有意義的額外信息，以幫助投資者評估經營業績、財務實力和資本化。應將非公認會計准則財務指標視爲對我們的財務指標如何受到巨額信貸成本費用和其他因素影響的額外觀點。這些非公認會計准則財務指標不應被視爲根據公認會計原則確定的經營業績的替代品，也可能無法與其他公司的其他類似標題的指標進行比較。本演示文稿的腳註或附錄中引用了本演示文稿中使用的非公認會計准則財務指標的計算。
3 簡介 • 感謝您關注伯克和赫伯特金融服務公司及其全資子公司伯克和赫伯特銀行信託公司。我們是一家典型的社區銀行機構，總部位於弗吉尼亞州亞歷山德里亞老城，自1852年以來一直爲企業、組織、家庭和個人的銀行、借貸和投資需求提供服務。• 作爲一家真正的社區銀行，我們與生活和工作的人們、社區和機構緊密相連。我們的員工組成了一支多元化、敬業、緊密聯繫的團隊，維護客戶服務文化，與客戶和共享社區建立牢固而持久的關係。我們在招聘方面具有選擇性，爲員工的才幹感到自豪，並鼓勵營造一個讓每個人都感到被重視的大學環境。• 2024年5月3日，我們與峯會金融集團公司（Summit）合併，創建了一家價值80億美元的金融機構，在弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州、馬里蘭州、特拉華州和肯塔基州擁有超過75個分支機構，有800多名員工爲我們的社區服務。
4 我們的商業模式 • 我們的商業模式建立在客戶服務基礎上——了解客戶的財務目標並提供我們多樣化的產品和服務以幫助他們實現財務繁榮 • 我們的方法側重於發展和深化符合我們風險/回報衡量標準的業務關係 • 我們專注於旨在提高長期價值的戰略優先事項——成爲值得信賴的顧問——增加費用收入——盈利地擴大我們的市場
5 極具吸引力的足跡人口：13.7萬人口。複合年增長率：預計增長率爲0.70％。流行音樂。複合年增長率：0.57％ HBI中位數：預期7萬美元。HHI中位數：8.1萬美元弗吉尼亞州哈里森堡馬里蘭州東海岸（2）人口：7萬 Pop。複合年增長率：HHI中位數爲0.24％：預計爲7.5萬美元。HHI中位數：西弗吉尼亞州查爾斯頓8.1萬美元人口：25.2萬 HHI中位數：預計5.2萬美元。HHI中位數：6萬美元馬里蘭州哈格斯敦-馬丁斯堡人口：30.2萬人。複合年增長率：預期增長0.88％流行音樂。複合年增長率：0.70％ HHI中位數：預計爲6.8萬美元。HHI 中位數：7.4萬美元人口：6.44mm Pop。複合年增長率：預計增長1.01％流行音樂。複合年增長率：0.54％ HHI中位數：預計11.8萬美元。HHI中位數：13.2萬美元肯塔基州列剋星敦-費耶特大華盛頓特區人口：52.3萬人複合年增長率：預期增長0.79％流行音樂。複合年增長率：預計增長0.52％HHI 中位數：7.7 萬美元人口：14.7萬 Pop。複合年增長率：預期增長1.04％流行音樂。複合年增長率：0.95％ HBI中位數：預計8.2萬美元。HHI中位數：弗吉尼亞州西弗吉尼亞州亨廷頓-阿什蘭市溫徹斯特9.3萬美元西弗吉尼亞州肯塔基州俄亥俄州人口：35.4萬美元HI中位數：預計5.4萬美元。HHI中位數：5.9萬美元馬里蘭州索爾茲伯裏市人口：43.6萬人口。複合年增長率：預計爲1.19％。流行音樂。複合年增長率：1.03％ HBI中位數：預計爲6.8萬美元。HHI中位數：弗吉尼亞州增長最快的7.4萬美元美國首都西弗吉尼亞州馬都表明高於美國全國平均水平（1）來源：標普全球市場情報。目前的人口和HHI指標是2023年的。人口複合年增長率基於到2023年；預計人口和HHI的複合年增長率基於2023年到2028年的實際預測（1）美國國家基準定義爲HHI指標的中位數，以及與美國總人口相關的人口增長率；美國人口複合年增長率爲0.62％；美國預計的人口複合年增長率爲0.42％；美國HHI中位數爲7.4萬美元；美國預計的HHI爲8.3萬美元（2）馬里蘭州海岸由馬里蘭州伊斯頓和馬里蘭州劍橋市的MSA組成；HHI中位數使用基於預計存款的加權平均值計算
6 與合併相關的關鍵指標 2023 年 8 月 24 日 2024 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日每股普通股有形賬面價值2 34.57 39.11 42.32 42.06 有形普通股/有形資產2 6.4% 7.6% 8.2% 8.2% 槓桿率3 8.1% 9.7% 9.8% 普通股一級資本比率3 10.4% 11.5% 11.5% 一級資本比率3 10.4% 11.6% 11.3% 11.9% 總資本比率3 12.5% 13.9% 14.5% 14.6% (1) 估計爲2023年8月24日，峯會合並公告日期假定爲2023年12月31日，收盤。實際收盤時間爲2024年5月3日。（2）非公認會計准則指標。有關更多信息，請參閱附錄。(3) 預計爲2024年12月31日。實現預期——合併相關統計數據合併相關成本節省軟體專業服務處理人員相關折舊/攤銷已確定的年化成本節省目標2,000萬美元250萬美元770萬美元1,510萬美元110萬美元110萬美元實現2780萬美元
7 資產負債表趨勢亮點 • 我們的目標是建立和維護堡壘資產負債表——在整個週期中保持信貸紀律——確保適當的信用損失準備金——保持流動性並擁有多種流動性來源——長期管理資本——對資產負債表進行壓力測試以應對嚴重衝擊——持續改善風險、治理和控制——運營有效的風險調整後回報文化 • 存款比率爲 87.1% • 經紀存款佔總存款的比例爲 3.8% • 未經紀存款保險存款佔存款總額的29.6％ •相對中性的利率狀況資產負債表（以千美元計）2024 年 12 月 31 日 2024 年 9 月 30 日 2024 年 6 月 30 日資產現金和現金等價物 135,314 美元 291,765 美元 211,920 美元投資 1,465,930 1,453,263 1,430,039 待售貸款 2,331 4,216 3,268 AOCincome/（虧損）5,672,236 574,037 5,616,724 貸款損失準備金 (68,040) (67,817) 淨貸款 5,604,196 5,506,220 5,548,707 商譽和其他無形資產 90,083 94,381 98,678 98,678 其他資產 514,331 515,068 517,581 總資產 7,812,185 7,864,913 7,810,913 負債存款總額 6,515,239 6,600,8256,639,571 短期借款 365,000 320,163 285,161 次級債券 111,885 110,482 109,064 其他負債 89,904 95,384 83,271 總負債 7,082,028 7,126,854 7,117,067 股東權益普通股 7,770 7,767 7,752 優先股 10,413 10,413 13 額外實收資本 401,172 400,377 399,553 留存收益 434,106 422,844 403,422 AOCincome/ (虧損) (95,720) (75,758) (100,430) 庫存股 (27,584) (27,584) 股東權益總額 730,157 738,059 693,126 總負債 & 股東權益 7,812,185 美元 7,864 美元，913 美元 7,810,193 美元
8 損益表趨勢損益表趨勢（以千美元計）2024 年 12 月 31 日 2024 年 9 月 30 日營業淨收益（非公認會計准則）2024 年 12 月 31 日 2024 年 9 月 30 日 (1) 參見附錄以了解合併相關支出的對賬。• 高個位數的貸款增長 • 存款增長率較低的個位數增長 • 凈利率爲 4.05%-4.10% • 運營槓桿率大於 10%，而第四季度經調整後的年化回報率關於資產和權益相對於同行的預期 2025年截至3個月的3個月的預期：適用於普通股的淨收益爲19,568美元，27,397美元。項目（受稅影響）：與合併相關的7,069 2,449 重要項目總計 7,069 2,449 營業淨收入 26,637 美元 29,846 加權平均攤薄股份 15,038,442 15,040,145 調整後的攤薄後每股收益 1.77 美元 1.98 美元非利息支出 61,410 美元 50,826 美元刪除重要項目：與合併相關的1 8,948 3,101 個重要項目總計 8,948 3,101 調整後的非利息支出美元 52,462 美元 47,725 美元截至截至9個月止3個月的3個月利息收入貸款 97,940 美元 311,421 美元 103,730 美元 213,481 美元 213,481 證券 13,059 50,060 13,211 37,001 其他利息收入 1,794 4,680 1,585 2,886 總利息收入 112,793 366,161 118,526 253,368 利息支出存款 35,919 118,664 39,441 82,745 借入資金 3,383 14,189 3,080 10,806 次級債務和其他利息 2,781 7,523 2,826 4,742 總利息支出 42,083 140,376 45,347 98,293 淨利息收入 70,710 225,785 73,179 155,075 準備金 833 24,220 147 23,387 扣除準備金後的淨利息收入 69,877 201,565 73,032 131,688 非利息收入信託和财富管理 2,429 8,411 2,352 5,982 服務費和費用 4,447 15,594 5,45311,147 其他非利息收入 4,915 12,161 2,811 7,246 非利息收入總額 11,791 36,166 10,616 24,375 非利息支出薪水和其他福利 30,658 94,275 25,536 63,617 入住率 3,677 11,577 3,412 7,947 其他運營業務 27,122 91,981 21,878 64,859 非利息支出總額 61,410 197,833 50,826 136,423 所得稅支出 465 4,190 5,200 3,725 淨收益 19,793 35,708 27,622 15,915 優先股股息 225 675 225 450 適用於普通股的淨收益 19,568 美元 35,033 美元 27,397 美元 15,465 美元
9 截至24年第四季度的貸款組合（按千美元計）住宅1,173,749美元自住CRE 614,362美元商業和工業613,085美元 AD&C 465,537 美元消費者 167,701 美元商業地產 2,637,802 美元投資組合 5,672,236 美元貸款分部可調利率固定利率商業地產 1,111,665 美元 1,526,137 美元住宅 577,347 597 美元 402 自住的 CRE 314,447 299,915 AD&C 355,847 109,690 商業和工業 421,104 191,981 消費者 123,159 44,542 美元 2,903,569 美元 2,768,667 美元 • 商業地產 (CRE) 投資組合在各個資產類別中高度多元化——CRE 作爲銀行風險資本總額的百分比估計爲337％——AD&C佔銀行風險資本總額的百分比估計爲51％ • CRE貸款組合的地理分佈在西弗吉尼亞州和大華盛頓特區/馬里蘭州/弗吉尼亞州（DMV）地區，華盛頓特區的辦公樓風險敞口最小。• 根據我們的總體戰略，我們專注於商業和工業貸款的增長以及按資產類別劃分的更精細的商業地產類別按資產類別劃分的百分比零售地產 577,747 美元 22% 多戶家庭491,924 19% 辦公大樓/公寓 398,331 15% 酒店/汽車旅館 375,433 14% 工業/倉庫 262,632 10% 其他 205,434 8% 護理輔助生活 132,846 5% 自助存儲 124,672 4% 餐廳和加油站 68,783 3% $2,637,802 100%
10 個證券投資組合截至24年第四季度（千美元）美國財政部和機構149,127美元市政投資698,724美元機構人民幣53,186美元非機構人民幣247,876美元機構CMBS 33,071美元非機構CMBS 33,071美元資產支持64,056美元其他31,820美元投資組合FV 1,432,371美元 • 未實現虧損的81％ 期限約爲5.5年；剩餘時間少於2.5年 • 未實現虧損是利率環境造成的 • 假設利率停滯不前，AOCI每季度的增幅預計約爲5.5％環境 • 目前的投資組合處於可供出售狀態，無意對任何部分進行重新分類 • 大多數非機構CMBS和ABS都是通過結構和信貸支持增強的股權類別未實現淨虧損攤銷成本西澳收益率16,492美元 165,619美元 1.31% 市政機構 78,457 777,181 2.76% 機構人民幣 4,058 57,244 3.63% 非機構 RMBS 57,244 3.63% MBS 12,088 259,964 4.09% 機構 CMBS 720 33,791 4.85% 非機構 CMBS 4,110 158,621 3.92% 資產支持 252 64,308 6.05% 其他 1,041 32,861 7.37% 117,218 美元 1,549,589 3.26%
截至24年第四季度的11個資金來源需求（非利息）1,379,940美元需求（利息）2,223,540美元貨幣市場與儲蓄1,658,480美元經紀存款證244,802美元定期存款及其他1,008,477美元存款6,515,239美元類別平均利率QTD需求（無利息）− 需求（帶息）2.51％貨幣市場和儲蓄 2.51％ 60% 經紀存款證 4.45% 定期存款及其他 4.57% 計息存款總額 2.76% 存款總額 2.17% • 貸款存款比率爲 87.1%，貸款+證券存款比率爲 109.6% • 經紀存款代表佔存款總額的3.8％ • 未投保存款總額爲19億美元，佔存款總額的29.6％ • 借款總額爲3.65億美元，總容量爲44億美元，剩餘容量爲41億美元 • 按季度對流動性和資本進行壓力測試 • 我們相信我們有充足的流動性來承受巨大壓力
12 資本比率趨勢1 16.6% 10.9% 11.5% 11.5% 24年第一季度第二季度第三季度24年第四季度普通股一級比率 16.6% 11.3% 11.9% 11.9% 一季度第二季度第三季度24年第四季度第一季度第一級資本比率 17.5% 13.9% 14.6% 14.6% 24年第一季度第二季度第三季度總資本比率 11.4% 9.7% 9.8% 4Q24 槓桿率資本管理 • 我們採取前瞻性、紀律嚴明的資本管理方法，強調長期可接受的風險調整後回報 • 我們的資本管理優先事項包括——支持客戶——爲商業投資提供資金——保持適當的水平根據經濟狀況和監管預期，資本——向股東返還多餘資本 • 模擬壓力情景包括評估存款衝擊、利率情景和總體資產負債表重新定位的影響 • 壓力情景導致資本水平遠高於資本充足水平（1）24年第四季度的所有資本比率均爲估算值。
13 資產質量趨勢 1.16% 1.21% 1.22% 1.20% 一季度第二季度第二季度第三季度24年第四季度補貼覆蓋率 0.00% 0.01% 0.01% 0.01% 一季度第二季度第三季度24第四季度NCO/平均貸款 92.0% 207.1% 189.1% 177.3% 一季度第二季度第三季度24季度信貸損失準備金/不良貸款 1.26% 0.58% 0.64% 0.68% 第一季度第二季度24年第三季度4季度不良貸款/總貸款信貸管理 • 我們的目標是在整個經濟週期中保持適度的風險狀況 • 信用風險管理植根於我們的風險文化和決策過程中-通過特定的政策和流程進行管理-衡量和根據我們的風險偏好和信用集中度限額進行評估——通過治理結構向管理層和董事會報告以及具體的緩解活動 • 對承保指南進行了調整以反映當前的市場狀況 • 貸款審查包括持續的監督程序，包括對利率變動和抵押品表現進行額外壓力測試
14 最後的想法 • 我們的商業模式建立在客戶服務基礎上——了解客戶的財務目標並提供我們多樣化的產品和服務以幫助他們實現財務繁榮 • 我們的方法側重於發展和深化符合我們風險/回報衡量標準的業務關係 • 我們專注於旨在長期提高價值的戰略優先事項——成爲值得信賴的顧問——增加費用收入——盈利地擴大我們的市場
15 附錄：非公認會計准則財務指標附註普通股總額、有形賬面價值和有形資產：有形普通股指標是資本充足率指標，在評估公司股票使用情況和促進與同行比較方面，可能對公司以及分析師和投資者有意義。這些非公認會計准則指標是衡量金融機構資本實力的寶貴指標，因爲它們從股東權益中扣除了無形資產，並保留了累計的其他綜合收益/（虧損）對股東權益的影響。2024 年 12 月 31 日 2024 年 9 月 30 日 2024 年 6 月 30 日普通股股東權益 719,744 美元 727,646 美元 682,713 美元減去：商譽和無形資產，淨額 90,083 94,381 98,678 98,678 有形普通股（非公認會計准則）629,661 633,265 584,035 期末已發行股份 14,963,003 14,932,169 有形股票普通股每股賬面價值 42.06 美元 42.32 美元 39.11 總資產 7,812,185 7,864,913 7,810,193 減去：商譽和無形資產，淨額 90,083 94,381 98,678 98,678 有形資產（非公認會計准則）7,722,102 美元 7,770,532 美元 7,711,515 美元
16 附錄：非利息支出對賬12月31日，昆士蘭州合併調整後的非2024年相關利息支出9月30日昆士蘭州合併非2024年相關利息支出工資和工資 25,818美元（2,926）22,892美元 20,858美元-20,858美元養老金和其他員工福利 4,840 (36) 4,804 4,678-4,678 入住率 3,630 3,412 (63) 3,349 設備租賃、折舊和維護 4,531 (332) 4,199 4,699 (1,249) 3,450 其他運營業務 22,591 (5,654) 16,937 17,179 (1,789) 15,390 非利息支出總額 61,410美元 (8,948) 52,462美元 50,826美元 (3,101) 47,725美元3 個月已結束 3 個月