美国
证券交易委员会
华盛顿，
D.C. 20549
表格6-K
外国发行人的报告
根据第13a-16条或15d-16条
根据1934年证券交易法
2025年1月份
委员会档案编号：1-32575
壳牌公司
(注册人姓名如其章程所述)
英格兰和威尔士
（注册或组织的司法管辖区）
壳牌中心
伦敦，SE1 7NA
英国
(主要执行办公室地址)
________________________________
请通过勾选框指示注册人是否提交或将提交年度报告，使用表格20-F或表格40-F。
表格20-F [ X ] 表格40-F [ ]
壳牌2024年第四季度更新说明
以下是对2024年第四季度前景的更新，并概述了我们对第四季度的当前预期 所呈现的前景可能与2024年第四季度的实际结果有所不同，并且取决于这些结果的最终确定，这些结果计划于2025年1月30日发布。除非另有说明，所有前景声明均不包括已识别项目。
请参阅附录以获取使用的非公认会计原则指标的定义以及最可比的公认会计原则指标。
综合天然气
| $ 十亿 | Q3’24 | 2024年第四季度 前景 | 评论 |
| 调整后的 EBITDA: | |||
| 生产 （千桶油当量/日） | 941 | 880 - 920 | 2024年第四季度在卡塔尔Pearl GTL的计划维护。 |
| 液化天然气 产量（百万吨） | 7.5 | 6.8 - 7.2 | 较低的 进料气，以及因装载时间而减少的货物。 |
| 基础 营业费用 | 1.1 | 1.0 - 1.2 | |
| 调整后的 收益： | |||
| 税前 折旧 | 1.4 | 1.2 - 1.6 | |
| 税务 费用 | 0.9 | 0.5 - 0.8 | |
| 其他 考虑事项： | |||
| 交易 和优化结果预计将显著低于2024年第三季度，主要受到到期 对冲合约的（非现金）影响。2024年第四季度的勘探井减值预计约为~3亿。 | |||
上游
| $ 十亿 | Q3’24 | 2024年第四季度 前景 | 评论 |
| 调整后的 EBITDA: | |||
| 产量 (kboe/d) | 1,811 | 1,790 - 1.890 | |
| 基本 营业费用 | 2.1 | 2.2 - 2.8 | |
| 调整后的 收益: | |||
| 税前 折旧 | 2.7 | 2.4 - 3.1 | |
| 税负 费用 | 2.4 | 2.3 - 3.1 | |
| 其他 考量: | |||
| 在2024年第四季度，合资企业和联营公司的利润/(亏损)预计约为3亿人民币。预计2024年第四季度的勘探井资产减值将达约4亿人民币。 | |||
市场营销
| 十亿 | Q3’24 | 2024年第四季度 展望 | 评论 |
| 调整后的 EBITDA： | |||
| 销售 成交量（千桶/日） | 2,945 | 2,600 - 3,000 | |
| 基础 营业费用 | 2.7 | 2.4 - 2.8 | |
| 调整后 收益： | |||
| 税前 折旧 | 0.6 | 0.4 - 0.8 | |
| 税务 费用 | 0.3 | 0.1 - 0.4 | |
| 其他 考虑因素： | |||
| 市场营销 结果预计将低于Q3’24，反映季节性。 | |||
化学品及产品
| $ 十亿 | Q3’24 | Q4’24 前景 | 评论 |
| 调整后的 EBITDA: | |||
| 指示性 精炼利润 | 每桶5.5美元 | 每桶5.5美元 | |
| 指示性 化学品利润 | 每吨164美元 | 每吨138美元 | 化学品子行业的调整后收益预计在2024年第四季度出现亏损。 |
| 炼油 利用率 | 81% | 74% - 78% | |
| 化学品 利用率 | 76% | 73% - 77% | |
| 基础 营业费用 | 2.1 | 2.0 - 2.4 | |
| 调整后 收益： | |||
| 税前 折旧 | 0.9 | 0.8 - 1.0 | |
| 税务 费用 / (信用) | (0.1) | (0.6) - (0.1) | |
| 其他 考虑事项： | |||
| 交易 & 优化预计将显著低于2024年第三季度，这反映了季节性变化。 | |||
可再生能源及能源解决方案
| $ 亿 | Q3’24 | 2024年第四季度 展望 | 评论 |
| 调整后 收益 | (0.2) | (0.6) - (0.1) |
公司
| $ 亿 | Q3’24 | 2024年第四季度 预期 | 评论 |
| 调整后的 收益 | (0.6) | (0.4) - (0.2) |
空壳集团
| $ 十亿 | Q3’24 | 2024年第四季度 预期 | 评论 | |
| CFFO: | ||||
| 已缴税款 | 3.0 | 2.3 - 3.1 | ||
| 衍生品 移动 | 0.1 | (2) - 2 | ||
| 其他 | (0.4) | (2) - (1) | 剔除营运资金后的CFFO预计将包括约13亿的流出，涉及与德国BEHG*和美国生物燃料计划的排放证书支付时机相关的流出。 | |
| 流动资金 | 2.7 | (1) - 3 | 2024年第四季度 营运资本的变动预计将包括约10亿的德国矿油税支付。 | |
| 其他 壳牌集团的考虑事项： | ||||
| 不同板块的税务费用包括对递延税资产的年度重新评估和一次性税务损失。 | ||||
| 非现金
税后减值 / （减值恢复） （这些项目作为已识别项目报告） |
1.5 - 3.0 | 可再生能源
& 能源解决方案 市场营销 上游 综合气体 化学品 & 产品 |
0.8
- 1.2 0.4 - 0.6 0.1 - 0.5 0.1 - 0.5 0.1 - 0.2 | |
| 净 债务预计将包括在2024年第四季度确认的40至60亿的新租赁负债，包括对LNG 加拿大管道负债的确认。 | ||||
*燃料排放交易法
指导性意见
《季度数据手册》提供了有关指标炼油利润、指标化学品 利润和全年价格与利润敏感性的指导（https://www.shell.com/investors/results-and-reporting/data-supplements.html#iframe=L2NnLWlmcmFtZS9hbm51YWwtcmVwb3J0LzIwMjAvIy9kYXRhc2hlZXQtc2hlbGwtYXIyMS9saW5lLzEyLDEzLDE1LzAsMSwyLDMsNC9wZXJpb2RzLzA）。
共识
季度调整后收益、调整后EBITDA的共识收集根据 报告的各个部门进行，Shell集团的CFFO，由Vara Research管理，预计将于2024年1月22日发布。
附录
指标利润
| 化学品 & 产品 | Q3’24 | 2024年第四季度 更新的展望 |
| 指示性 精炼利润率 | 每桶5.5美元 | 每桶5.5美元 |
| 指示性 化学品利润率 | 每吨164美元 | 每吨138美元 |
成交量资料
| 2024年第三季度 调整后 | 2024年第四季度 QPR展望 | 2024年第四季度 更新展望 | |
| 集成 天然气 | |||
| 产量 (千桶油当量/日) | 941 | 900 - 960 | 880 - 920 |
| 液化天然气 产量 (百万吨) | 7.5 | 6.9 - 7.5 | 6.8 - 7.2 |
| 上游 | |||
| 产量 (千桶油当量/日) | 1,811 | 1,750 - 1,950 | 1,790 - 1.890 |
| 市场营销 | |||
| 销售量 (千桶/日) | 2,945 | 2,550 - 3,050 | 2,600 - 3,000 |
| 化学品 & 产品 | |||
| 炼油厂 利用率 | 81% | 75% - 83% | 74% - 78% |
| 化学品 利用率 | 76% | 72% - 80% | 73% - 77% |
基本营业费用
基本营业费用是一个旨在通过消除已识别项目的影响，便于从一个时期到另一个时期进行表现比较的衡量标准。单独或共同地，这些项目可能会导致波动，在某些情况下由外部因素驱动。有关更多详细信息，请参见2024年第三季度未经审计的财报（https://www.shell.com/content/experience-fragments/shell/corporate/quarterly/master/_jcr_content/root/tabs/tab/text_copy_copy_94812_1397954147/links/item1.stream/1730342643633/9429cba991fb8b428ebea95decd157e4bbf0ef61/q3-2024-qra-document.pdf）。
| $ 十亿 | Q3’24 | 2024年第三季度 调整后的 | 2024年第四季度 更新的展望 |
| 生产 和制造费用 | 6.1 | ||
| 销售， 分销和管理费用 | 3.1 | ||
| 研究 和开发 | 0.3 | ||
| 营业 费用 (Opex) | 9.6 | 9.6 | |
| 减：已识别 项目 | 0.7 | ||
| 基础 Opex | 8.9 | ||
| 其中： | |||
| 综合天然气 | 1.2 | 1.1 | 1.0 - 1.2 |
| 上游 | 2.4 | 2.1 | 2.2 - 2.8 |
| 营销 | 2.8 | 2.7 | 2.4 - 2.8 |
| 化学品及产品 | 2.3 | 2.1 | 2.0 - 2.4 |
| 可再生能源与能源解决方案 | 0.7 | 0.7 |
折旧、耗损与摊销
| $ 十亿美元 | Q3’24 | 2023年第三季度 调整后 | 2023年第四季度 更新前景 |
| 折旧， 减耗及摊销 | 5.9 | 5.9 | |
| 减：确认的 项目 | 0.3 | ||
| 税前 折旧（已调整） | 5.6 | ||
| 其中： | |||
| 一体化天然气 | 1.4 | 1.4 | 1.2 - 1.6 |
| 上游 | 2.7 | 2.7 | 2.4 - 3.1 |
| 营销 | 0.8 | 0.6 | 0.4 - 0.8 |
| 化学品及产品 | 1.0 | 0.9 | 0.8 - 1.0 |
| 可再生能源及解决方案 | 0.1 | 0.1 |
税费
| $ 十亿美元 | Q3’24 | Q3’24 调整后 | Q4’24 更新展望 |
| 税务 费用 | 2.9 | 2.9 | |
| 减：确认的 项目和供应成本调整 | (0.7) | ||
| 税务 费用（调整后） | 3.6 | ||
| 其中： | |||
| 综合气 | 0.9 | 0.9 | 0.5 - 0.8 |
| 上游 | 2.2 | 2.4 | 2.3 - 3.1 |
| 营销 | 0.2 | 0.3 | 0.1 - 0.4 |
| 化学品和产品 | (0.1) | (0.1) | (0.6) - (0.1) |
| 可再生能源和能源解决方案 | (0.1) | — |
调整后的收益
「调整后收益」指标旨在通过消除油价变动对库存账面价值的影响以及消除已识别项目的影响，帮助比较理解壳牌的期间财务表现。这些项目在某些情况下受到外部因素的驱动，可能单独或共同妨碍对壳牌财务结果的期间比较理解。该指标不包括归属于非控股权益的收益。欲了解更多详情，请参见2024年第三季度未经审计的财报（https://www.shell.com/content/experience-fragments/shell/corporate/quarterly/master/_jcr_content/root/tabs/tab/text_copy_copy_94812_1397954147/links/item1.stream/1730342643633/9429cba991fb8b428ebea95decd157e4bbf0ef61/q3-2024-qra-document.pdf）。
| $ 十亿 | Q3’24 | 2024年第三季度 调整后 | 2024年第四季度 更新展望 |
| 归属于壳牌公司股东的 收入/(亏损) | 4.3 | 4.3 | |
| 加：归属于壳牌公司股东的 供应成本调整 | 0.5 | ||
| 减：归属于壳牌公司股东的 已识别项目 | (1.3) | ||
| 调整后 收益 | 6.0 | ||
| 其中： | |||
| 可再生能源和能源解决方案 | (0.5) | (0.2) | (0.6) - (0.1) |
| 公司 | (0.6) | (0.6) | (0.4) - (0.2) |
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警示说明
壳牌集团直接或间接拥有投资的公司是独立的法律实体。 在本公告中，有时出于便利，使用「壳牌」、「壳牌集团」和「集团」来指代壳牌集团及其子公司。类似地，「我们」、「我们的」一词也被用来普遍指代壳牌及其子公司或为其工作的人。这些术语也在没有明显目的指明特定实体时被使用。「子公司」、「壳牌子公司」和「空壳公司」在本公告中是指壳牌集团直接或间接控制的实体。「合资企业」、「联合运营」、「联合安排」和「关联企业」一词可能也指壳牌与一个或多个方共同拥有利益的商业安排。 「壳牌利益」一词为了便利表明壳牌在某个实体或非公司联营安排中所持有的直接和/或间接的所有权利益，但不包括所有第三方利益。
本公告中所呈现的数字可能不精确地相加到提供的总数，且百分比可能由于四舍五入而无法准确反映绝对数字。
前瞻性声明
本公告包含前瞻性声明（根据1995年美国私人证券诉讼改革法的定义），涉及壳牌的财务状况、运营结果和业务。除历史事实声明外，所有声明为前瞻性声明。前瞻性声明是基于管理层当前的期望和假设的未来期望声明，涉及可能导致实际结果、绩效或事件与这些声明中所表达或暗示的结果显著不同的已知和未知风险与不确定性。前瞻性声明包括有关壳牌对市场风险潜在暴露的声明和表达管理层的期望、信念、估计、预测、假设等的声明。这些前瞻性声明通过使用「目标」、「抱负」、「预期」、「相信」、「承诺」、「承诺」、「可能」、「估计」、「期待」、「目标」、「打算」、「可能」、「里程碑」、「目标」、「前景」、「计划」、「可能」、「项目」、「风险」、「时间表」、「寻求」、「应该」、「目标」、「将」、「会」等类似术语和短语被识别。许多因素可能影响壳牌未来的运营，并可能导致这些结果与本公告中包含的前瞻性声明所表达的结果显著不同，包括（但不限于）：(a) 原油和天然气价格波动；(b) 对壳牌产品的需求变化；(c) 货币波动；(d) 钻探和生产结果；(e) 储量估计；(f) 市场份额丧失和行业竞争；(g) 环保和物理风险；(h) 识别适合的潜在收购物业和目标的风险，以及成功谈判和完成这些交易的风险；(i) 在发展中国家和受到国际制裁的国家做生意的风险；(j) 立法、司法、财政和监管的进展，包括针对气候变化的监管措施；(k) 各国和地区的经济和金融市场状况；(l) 政治风险，包括征用和重新谈判与政府实体合同条款的风险、项目批准的延误或提前、共享成本报销的延误；(m) 与疫情（如COVID-19（冠状病毒）爆发）、区域冲突（如俄乌战争）和重大网络安全漏洞影响相关的风险；以及(n) 交易条件的变化。没有保证未来的股息支付将匹配或超过先前的股息支付。所有包含在本公告中的前瞻性声明均完全被本节中的警告声明所明确限定。读者不应过分依赖前瞻性声明。可能影响未来结果的其他风险因素包含在壳牌集团截至2023年12月31日的20-F表格中（可访问www.shell.com/investors/news-and-filings/sec-filings.html和www.sec.gov）。这些风险因素也明确限定了本公告中包含的所有前瞻性声明，读者应加以考虑。每个前瞻性声明仅在本公告日期（2025年1月8日）内有效。壳牌集团及其任何子公司都没有义务根据新信息、未来事件或其他信息公开更新或修订任何前瞻性声明。鉴于这些风险，结果可能显著不同于本公告中声明、暗示或推断的前瞻性声明所述的结果。
壳牌的净碳强度
此外，在本公告中我们可能会提到壳牌的「净碳强度」（NCI），这包括壳牌在生产我们能源产品过程中产生的碳排放、我们供应商在提供能源时产生的碳排放和我们的客户在使用我们销售的能源产品时产生的碳排放。壳牌的NCI还包括壳牌为转售而采购的其他生产的能源产品相关的排放。壳牌只控制自身的排放。使用壳牌的「净碳强度」或NCI一词仅为方便，并不意味着这些排放是壳牌公司或其子公司的排放。
壳牌的净零排放目标
壳牌的运营计划、前景和预算是预计为十年期，并每年更新一次。它们反映了当前的经济环境以及我们在接下来的十年内合理预期的情况。因此，它们反映了我们未来十年的范围1、范围2和NCI目标。然而，壳牌的运营计划不能反映我们的2050净零排放目标，因为该目标目前超出了我们的计划周期。在未来，随着社会向净零排放的转变，我们预计壳牌的运营计划将反映这一变化。然而，如果到2050年社会没有实现净零排放，截至今天，壳牌未能达到这一目标将面临重大风险。
前瞻性非GAAP指标
本公告可能包含某些前瞻性非GAAP指标，例如IFRS，包括调整后的收益、「调整后息税折旧摊销前利润」、「扣除营运资金变动的经营活动现金流」、「现金资本支出」、「净债务」和「基础营业费用」。
调整后的收益和调整后的息税折旧摊销前利润是用于评估壳牌在该期间的表现及其长期表现的指标。
调整后的收益和调整后的息税折旧摊销前利润是旨在通过消除油价变化对库存账面价值的影响和去除识别项目的影响，从而促进对壳牌财务表现期间比较理解的指标。
调整后的收益被定义为归属于股东的收入/(损失)
经过当前供应成本的调整并排除已识别的项目。「调整后的息税折旧及摊销前利润（CCS基础）」被定义为「收入/(损失)
为了该期间」经过当前供应成本的调整；已识别项目；税费/(信用)；折旧、摊销和耗竭；
勘探井减值和净利息费用。所有项目均包含少数股东权益成分。
经营活动产生的现金流量不包括营运资金变动，是壳牌用来分析其长期经营现金产生能力的一个指标，
不包括期与期之间库存和经营应收账款及应付账款变动的时机影响。营运资金变动被定义为合并现金流量表中以下项目的总和：(i) 库存的增加/减少，
(ii) 当前应收账款的增加/减少，以及(iii) 当前应付账款的增加/减少。现金资本支出是合并现金流量表中以下几项的总和：资本支出、对合资企业和联营公司的投资
以及对股本证券的投资。净债务被定义为流动债务和非流动债务的总和，减去现金及现金等价物，
经过用于对冲外汇和利率风险的衍生金融工具的公允价值调整，以及相关的抵押余额。基础营业费用是壳牌成本管理绩效的一项衡量，旨在通过去除已识别项目的影响，
以促进对期与期之间绩效的比较理解，这些项目单独或共同可能会导致波动，某些情况是由外部因素驱动的。基础营业费用包括合并损益表中以下项目：生产和制造业-半导体费用；销售、分销和行政费用；以及研究和开发费用，并去除已识别项目的影响，例如裁员和重组费用或冲回，拨备或冲回及其他。
我们无法将这些前瞻性非公认会计原则（Non-GAAP）指标与最可比的公认会计原则（GAAP）财务指标进行对账，因为所需的某些信息依赖于未来事件，而这些事件中有些超出了壳牌的控制范围，例如石油和天然气价格、利率和汇率。此外，以必要的精确度估算这些GAAP指标以提供有意义的对账是非常困难的，并且在没有不合理努力的情况下无法完成。在不能与最可比的GAAP财务指标进行对账的未来时期的非GAAP指标是根据壳牌公司合并财务报表中应用的会计政策以一致的方式计算的。
本公告中提及的网站内容并不构成本公告的一部分。
我们在本公告中可能使用了某些术语，例如资源，美国证券交易委员会（SEC）严格禁止我们在向其提交的文件中包含这些术语。投资者被敦促仔细考虑我们在SEC网站www.sec.gov上提供的20-F表格（文件号码1-32575）中的披露。
壳牌公司的LEI号码：21380068P1DRHMJ8KU70
本6-k表格报告引用于：
| (a) | 壳牌公司、壳牌金融美国公司和壳牌国际金融B.V.在F-3表格上的注册声明（注册号333-276068、333-276068-01和333-276068-02）；以及 |
| (b) | 壳牌公司的S-8表格注册声明（注册号码333-262396和333-272192）。 |
签名
根据1934年证券交易法案的要求，发行人已经授权执行，代表本人签署本报告。
| 壳牌公司 | ||
| (注册人) | ||
| 日期：2025年1月8日 | /s/ 肖恩·阿什利 | |
| 肖恩·阿什利 | ||
| 公司秘书 | ||