聯合 國

證券 交易委員會

華盛頓， 特區20549

形式 10-K

爲 日終了的財政年度 九月30, 2024

或

委員會 文件號 001-37464

Cemtrex， Inc.

（確切的 章程中規定的註冊人名稱）

Registrant 電話號碼，包括地區代碼： 631-756-9116

證券 根據該法第12(B)條登記的：

證券 根據該法案第12（g）條註冊：普通股，每股面值0.001美元

Indicate by check mark if the registrant is a well-known seasoned issuer, as defined in Rule 405 of the Securities Act. Yes ☐ No ☒

指示 如果註冊人無需根據《交易法》第13條或第15（d）條提交報告，則勾選標記。是的 ☐ 不是☒

指示 勾選註冊人（是否已提交證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告） 在過去12個月內（或登記人被要求提交此類報告的較短期限內），並且（2）已 在過去90天內一直遵守此類備案要求。 是 沒有

指示 檢查註冊人是否已以電子方式提交了根據規則需要提交的所有交互數據文件 S-t法規第405條（本章第232.405條）在過去12個月內（或註冊人 被要求提交此類文件）。 是 沒有

指示 通過勾選註冊人是大型加速文件管理者、加速文件管理者、非加速文件管理者還是小型報告 公司請參閱「大型加速文件夾」、「加速文件夾」、「小型報告公司」的定義 和《交易法》第120億.2條中的「新興成長型公司」。（勾選一項）：

如果 新興成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

指示 檢查註冊人是否已提交其管理層對其有效性評估的報告和證明 根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 USC）第404（b）條對其財務報告的內部控制7262（b））由註冊人 編制或出具審計報告的公共會計師事務所。

如果 證券是根據該法案第12（b）條登記的，通過複選標記表明登記人的財務報表是否 文件中包含的內容反映了對之前發佈的財務報表錯誤的更正。 ☐

指示 勾選這些錯誤更正是否是需要對基於激勵的薪酬進行恢復分析的重述 根據§240.10D-1（b），註冊人的任何執行官員在相關恢復期內收到。☐

指示 勾選註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）。是的否 ☒

作爲 截至2024年3月28日，註冊人非關聯公司持有的註冊人普通股數量爲483股，總數 市值美元4,249,917 基於2024年3月28日平均出價和要價8，799美元。

作爲 2024年12月23日，登記人已 1,724,162 已發行普通股股份。

Cemtrex， Inc.和子公司

指數

零件 我

前瞻性 報表

這 表格10-k的年度報告包括《1933年證券法》(以下簡稱《證券法》)所指的「前瞻性陳述」 《證券交易法》)和1934年《證券交易法》(《交易法》)。本年度報告中包含的任何聲明 在表格10-k中，除了對歷史事實的陳述外，包括關於管理層的信念和期望的陳述都是前瞻性的。 聲明，並應對其進行評估。這些陳述是根據管理層對以下事項的看法和假設作出的 未來的活動和業務表現。這些前瞻性聲明包括但不限於，表達我們的 意圖、信念、期望、戰略、預測或與我們未來活動或其他未來有關的任何其他陳述 事件或條件。這些陳述是基於對我們業務的當前預期、估計和預測，部分是基於 基於管理層所做的假設。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及風險、不確定性和假設。 是很難預測的。因此，實際結果和結果可能而且很可能與所表達的大不相同。 或由於許多因素，包括上述因素和討論的風險，在前瞻性陳述中作出預測 本報告中不時出現的風險，包括「風險因素」項下描述的風險以及任何其他文件中描述的任何風險 我們用美國證券交易委員會做的。任何前瞻性陳述僅在發表之日起發表，我們不承擔任何義務。 更新任何前瞻性陳述，以反映本報告日期之後的事件或情況。

管理層的 對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們已經編制的財務報表 按照美國普遍接受的會計原則。編制這些財務報表需要 美國有權做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和判斷。在持續的基礎上， 我們評估這些估計，包括與房地產資產的使用年限、使用權資產評估、壞賬、 商譽減值、存貨陳舊、所得稅估值、或有事項和訴訟。我們的估計是基於歷史上的 經驗和各種其他被認爲在情況下是合理的假設，這些假設的結果形成了 對資產和負債的賬面價值作出判斷的依據，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。那裏 不能保證實際結果不會與這些估計不同。

項目1. 業務

概述

Cemtrex， Inc.公司於1998年在特拉華州成立，並通過戰略收購和內部增長髮展成爲領先的 多行業公司。除非上下文另有要求，所有對「我們」、「我們的」、「我們」的提及， 「公司」、「註冊人」、「Cemrex」或「管理層」指Cemrex，Inc.及其子公司。

安防

Cemtrex的 安全部門以其多數股權子公司Vicon Industries，Inc.的品牌運營。（「Vicon」），它提供 端到端安全解決方案，可應對最嚴峻的企業、工業和政府安全挑戰。Vicon的產品 包括基於瀏覽器的視頻監控系統和基於分析的識別系統、攝像機、服務器和訪問控制系統 針對工業和商業設施、聯邦監獄、醫院、大學、學校、安全和監控的各個方面， 以及聯邦和州政府辦公室。Vicon提供創新的關鍵任務安全和視頻監控解決方案，利用 基於人工智能（AI）的數據算法。

工業 服務

Cemtrex的 工業服務部門以高級工業服務（「AIS」）品牌運營，提供單一來源專業知識 以及爲多元化客戶提供索具、木工、工廠維護、設備安裝、搬遷和拆卸服務。 AIS在汽車、印刷和圖形、工業自動化等各種工業市場安裝高精度設備， 包裝和化學品等。AIS是可靠性驅動的機械維護和承包解決方案的領先提供商， 包裝、印刷、化學和其他製造市場。重點是尋求實現更高資產利用率的客戶 和可靠性，以降低成本並增加現有資產的產量，包括小型項目、維持資本、扭虧爲盈， 維護、專業焊接服務和高質量腳手架。

近期 發展動向

共同 股票反向股票拆分

對 2024年10月2日，公司完成了普通股60：1的反向股分，2024年11月26日，公司完成了 其普通股以35：1反向股票拆分。所有份額和每股數據均已針對反向拆分進行追溯調整。

納斯達克 上市缺陷通知

在……上面 2022年7月29日，本公司收到納斯達克股票市場有限責任公司(以下簡稱納斯達克)上市資格部的通知函。 通知本公司，由於本公司在納斯達克上市的首輪優先股的收盤價低於 1美元連續30個交易日，公司不再滿足繼續在納斯達克上市的最低投標價格要求 納斯達克市場規則第5550(A)(2)條下的資本市場，要求最低買入價爲每股1.00美元(以下簡稱最低買入價 要求“)。2023年1月26日，本公司收到納斯達克上市資格部的通知函 通知公司，公司已獲准額外180天或到2023年7月24日恢復遵守最低要求 基於公司滿足公開持股市值和全部繼續上市要求的投標價格要求 首次在資本市場上市的其他適用要求，但投標價格要求除外，以及本公司的 書面通知其打算在第二合規期內通過實施反向股票拆分來彌補不足之處，如有必要。 2023年9月8日，本公司收到納斯達克聽證會小組(「小組」)的來信，通知本公司 專家組已給予該公司臨時例外，以重新遵守納斯達克股票市場有限責任公司(以下簡稱納斯達克)的規定 或不遲於2024年1月19日)上市規則第5555(A)(1)(「出價規則」)。「公司」(The Company) 已宣佈定於2023年12月26日召開第一輪優先股股東特別會議，批准反向 股票拆分。2023年12月26日，由於代表投票人數不足，會議休會至2023年12月29日。 在特別會議上處理事務的法定人數爲幾乎親自出席。在2023年12月29日，仍然有 代表投票或親自投票的票數不足法定人數，因此決議未獲通過。

對 2024年1月5日和2024年1月12日，公司以69，705美元回購了總計71，951股第一系列優先股 根據2023年8月22日批准的股份回購計劃，該計劃允許公司回購系列1優先股的股份 通過各種方式進行股票，包括通過私下談判交易和通過公開市場計劃。2024年4月8日， 這些股份已被註銷。該公司的第一系列優先股於1月22日從納斯達克資本市場退市， 2024.第1系列優先股現在在場外市場以代碼「CETXP」報價。納斯達克於3月份提交了25表格 2024年21日，根據《交易法》第12（b）條對公司第1系列優先股的註銷生效 提交表格25後90天。

在……上面 2024年6月14日，公司收到納斯達克上市資格部通知公司的通知函 這是因爲該公司在納斯達克上市的普通股的收盤價連續30個交易低於1.00美元 天數，公司不再滿足納斯達克資本市場在納斯達克資本市場繼續上市的最低買入價要求 規則5550(A)(2)，要求最低出價爲每股1.00美元。通知信還披露，如果公司 如果在2024年12月11日之前沒有重新遵守最低投標價格要求，公司可能有資格獲得額外的時間。 爲了獲得額外的上市時間，公司將被要求滿足公開上市市值的持續上市要求 持有股份及納斯達克資本市場所有其他初始上市標準，但投標價格要求除外；以及 將需要提供書面通知，說明其打算在第二個遵從期內通過進行反向操作來解決缺陷 股票拆分，如有必要。

對 2024年8月21日，公司收到納斯達克上市資格部通知公司的通知函 由於截至6月期間的10-Q表格報告，該公司的股東權益低於2，500，000美元 2024年30日，公司不再滿足繼續在納斯達克資本上市的最低股東權益要求 納斯達克市場規則5550（b）（1）規定的市場，要求最低股東權益爲2，500，000美元（「最低股東權益 股權要求」）。

對 2024年10月23日，公司收到納斯達克的一封信函，稱其已獲准延期以重新遵守最低標準 股東權益要求。

的 延期條款如下：2025年2月17日或之前，公司必須完成提交的計劃並選擇其中之一 以下兩種替代方法來證明符合該規則：

替代 1：公司必須向SEC和納斯達克提供一份公開報告（例如，a表格8-K）包括：

替代 2： 公司必須向SEC和納斯達克提供一份公開報告，包括：

無論 如果公司在提交3月31日的定期報告時未能證明合規性，公司選擇哪種替代方案， 2025年，隨着美國證券交易委員會和納斯達克的規定，公司可能會被退市。

可以 2024 股權融資

在……上面 2024年5月1日，公司與宙斯盾資本公司簽訂承銷協議，與承銷的一項確定承諾有關 公開發售(「發售」)，規定發行(I)554,705個單位(「共同單位」)，每個單位 由一股公司普通股(「普通股」)組成，購買一股普通股的權證 以每股0.85美元的行使價，該認股權證將於原發行日期的兩年半週年日屆滿 (「A系列認股權證」)，以及以每股0.85美元的行使價購買一股普通股的認股權證， 權證將於原發行日期起計五年屆滿(「B系列權證」)；及(Ii)11,210,000 預先出資單位(「預先出資單位」)，每個單位由一個預先出資認股權證組成，用於購買一股普通股 (「預先出資認股權證」)、A系列認股權證和B系列認股權證。每個單位的收購價爲0.85美元， 每個預付資金單位的收購價爲0.849美元。預付資金認股權證可立即行使，並可隨時行使。 直至所有預付資金認股權證全部行使。

在……裏面 此外，公司授予承銷商45天的選擇權，可以額外購買1,764,705股普通股和/或預籌資金 認股權證，最多佔發行中出售的普通股和預籌資權證數量的15%，和/或額外的1,764,705 A系列權證，相當於此次發行中出售的A系列權證的15%，和/或額外的1,764,705份B系列權證 相當於此次發行中出售的B系列權證的15%，用於彌補超額配售(如果有)。此次發行於5月3日結束， 2024年。總計11,764,705股(包括554,705股普通股)和11,210,000股預融資單位(包括 11,210,000份預融資權證)在發行中售出。2024年5月3日，承銷商部分行使超額配售選擇權 關於1,764,705份A系列認股權證和1,764,705份B系列認股權證。本公司的總收益總額約爲 10,035,293美元，扣除承銷折扣和其他發行費用995,333美元，記在「一般」標題下 和行政“在公司的綜合經營報表上。承銷折扣及其他發行 由於A系列、B系列和預籌資認股權證均被確定爲負債並記錄在其 公允價值。

可以 2024 認股權證

這個 公司根據以下規定評估A系列、B系列和預付資金認股權證(統稱爲「認股權證」) ASC 480的指導，區分負債與權益和ASC 815-40，衍生工具和對沖，並確定 權證不符合ASC 480下的責任定義，權證不被視爲與 實體根據ASC 815持有的自有股票，導致認股權證被歸類爲負債。A系列債券的公允價值 認股權證是根據發行時的股價0.277美元乘以普通股總數來確定的 可在行使A系列替代無現金練習時發行。在另一種無現金練習中，持有者是 有權獲得三倍於正常現金髮行數量的股份。A系列持有者只能執行 股東批准後的替代無現金行使(並於2024年6月17日收到)；發行時，股東批准 被認爲是敷衍的，幾乎肯定會發生，最有可能的解決方案是通過替代的無現金 鍛鍊身體。此外，自認股權證股東批准之日起，認股權證將包含行權重置 價格等於(一)當時的行權價格和(二)最低成交量加權平均價格中較小的價格 緊接該日之前和之後的五個交易日，我們將在未來實施反向股票拆分 對認股權證相關股份數量的比例調整。因此，在發行時，該系列的總公允價值 A權證爲11,242,940美元，這是基於根據替代無現金行使可發行的40,588,230股普通股。這個 B系列權證的公允價值計量是利用Black-Scholes模型確定的，該模型考慮了所有相關的 發行之日的現行假設(即，股價爲0.277美元，行權價格爲0.85美元，期限爲五年，波動率爲 132%，無風險利率爲4.5%，預期股息率爲0%)。估計該等b系列認股權證於授出日期的公允價值 到2,942,711美元2024年5月3日和 這樣的 認股權證被歸類爲負債。由於名義行使價格，預付資金認股權證的公允價值爲 按授權日每份認股權證的內在價值計算。內在價值是根據2024年5月3日的股票計算的 價格爲0.277美元，執行價爲0.001美元，公允價值總額爲3 105 170美元。認股權證的總公允價值 發行時爲17,290,821美元。鑑於收到的10 035 293美元的收益總額低於 除債務分類認股權證外，公司於發行時錄得超額公允價值虧損7,255,528美元。

業務 戰略

我們 重點是利用我們的資源和能力在我們看到獨特機會的領域建立品牌和業務 從長遠來看，爲我們的客戶、股東和員工帶來非凡的價值。我們的目標是在我們認爲重要的市場中發展 創造有吸引力的股東權益回報的長期機會。一般來說，這些市場是高增長市場， 由於創新、新技術或其他行業變化而發生變化。在這些市場中，我們尋求建立或收購業務 它們具有誘人的毛利率、良好的客戶保留機會，並且不是資本密集型的。我們採取長期方針 通過我們的策略並尋求五年或更長時間內的回報。

我們 相信我們吸引和留住新客戶的能力來自我們對了解客戶業務的持續承諾 績效要求以及我們滿足或超越這些要求並通過以下方式增強競爭優勢的專業知識 尖端技術。我們在運營和高級管理層面與客戶密切合作，以實現深入了解 了解客戶的目標、挑戰、戰略、運營和產品，以最終爲他們提供最佳解決方案。

我們 繼續尋求和執行額外的戰略收購，並專注於擴展我們的產品和服務以及進入新的 市場的我們相信，我們產品和服務的多樣性以及我們爲各種終端市場提供全面解決方案的能力 爲我們提供多種收入來源和增長，以及相對於行業其他參與者的競爭優勢。我們不斷 尋找機會獲得新客戶並滲透地理位置和終端市場或獲得新產品或服務機會 通過對公司在運營和財務上有利的收購。

供應商

的 公司不完全依賴，也不期望過度依賴任何一個或有限數量的供應商。公司 還利用子供應商和第三方供應商根據其設計、工程和 規範.公司還簽訂了現場安裝分包合同，由公司監督;公司管理 公司合同履行的所有技術、物理和商業方面。

競爭

的 公司的競爭基礎是價格、工程和技術專業知識、專業知識及其產品、系統和 服務此外，公司管理層相信，公司的成功交付、安裝和性能 產品和服務是獲得業務的關鍵因素，因爲客戶通常更喜歡從公司進行大量採購 擁有紮實的表演歷史。

的 公司幾乎所有合同都是通過競爭性招標獲得的。儘管價格是一個重要因素，並且在某些情況下可能 作爲決定因素，它並不總是決定性的，合同通常是根據效率或可靠性授予的 投標人的產品和服務、過去的績效記錄以及工程和技術專業知識。多家公司市場 與公司產品直接競爭的產品。其他公司提供潛在客戶可能會考慮的產品 是公司產品和服務的可接受替代品。

知識分子 屬性

超過 多年來，該公司開發了專有技術，使其在與競爭對手的競爭中具有優勢。因此，公司 依靠商業祕密和專業知識的結合來保護其知識產權。公司目前擁有多項專利 以及其擁有的專利聲明。Cemrex繼續投資研發，旨在開發專有產品 其財務資源允許的技術和知識產權。

銷售額 和市場營銷

的 公司的銷售策略因其業務而異，具體取決於品牌，依賴於直銷人員、製造代表， 分銷商、集成商和安裝商、口碑或推薦、佣金銷售代理、雜誌廣告、Internet Plus-related廣告、 貿易展覽、貿易目錄和目錄列表、電子商務，以營銷其產品和服務。我們的銷售是全球性的， 但目前主要集中在美國市場。公司與銷售代表的安排均符合規定 銷售其部分或全部產品和系統的地區或市場，規定支付商定的銷售佣金 或批發定價，並且可以隨意終止。公司的銷售代表無權執行合同 代表公司。

的 公司的銷售代表還在安裝期間擔任公司與客戶之間的持續聯絡職能 產品和系統的階段，並解決客戶此後出現的問題或擔憂。公司選拔代表 基於行業聲譽、之前的銷售表現，包括產生的潛在潛在客戶數量和銷售結束率，以及 領土覆蓋範圍的廣度等標準。

技術 從潛在客戶收到的詢問被轉交給工程人員。此後，公司的銷售和工程 人員共同準備預算提案或最終投標。從最初聯繫客戶到發出訂單之間的時間爲 通常在兩到十二個月之間。

顧客

的 公司安全部門的主要客戶通常是系統集成商或渠道合作伙伴，然後銷售我們的產品 以及爲我們的最終客戶（包括政府機構或商業企業）提供的解決方案。從歷史上看，大多數客戶 購買的單個產品或系統在許多情況下與其他人提供的產品和系統協同運行。 該公司負責向客戶設計、生產、供應和交付產品。爲了讓顧客滿意 在這兩個部門的訂單中，公司必須始終滿足生產截止日期並保持高標準的質量。

的 公司工業服務部門的主要客戶包括從事製造、化學、包裝、 印刷、電子、汽車、建築和冶金加工。沒有一個客戶佔其總銷量的10%以上 年銷售額

保險

的 公司目前承保不同類型的保險，包括一般財產保險以及董事和高級職員保險 保險該公司還爲其產品和設備投保產品責任保險。管理層相信 其擁有的保險範圍足以滿足其當前的業務需求。

員工

的 截至本年度報告之日，公司擁有約264名全職員工和約17名兼職員工， 其中58人從事工程工作，140人從事製造和現場服務工作，83人從事行政、銷售和營銷工作。

政府 調控

的 公司的運營須遵守某些外國、聯邦、州和地方監管要求，除其他外， 環境、廢物管理、勞工以及健康和安全問題。管理層認爲公司業務的運營 實質上遵守所有此類法規。

項目1A. 危險因素

投資 在我們的普通股中涉及高度的風險。我們的業務、聲譽、運營業績、財務狀況和股價 可能受到多種因素的影響，無論是當前已知的還是未知的，包括下面描述的因素。當以下任何一個或多個 這些風險會不時出現，我們的業務、聲譽、運營業績、財務狀況和股價都可能 受到重大不利影響。

因爲 以下因素以及影響公司經營業績和財務狀況的其他因素的過去 財務表現不應被視爲未來表現的可靠指標，投資者也不應使用歷史數據 趨勢預測未來時期的結果或趨勢。對風險因素的討論包含前瞻性陳述。

你 應仔細考慮下文描述的風險和不確定性，以及本報告中的所有其他信息，包括 本年度報告末尾出現的合併已審計財務報表和相關注釋（表格10-k），關於 對我們普通股股票的任何投資。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、結果 運營和未來前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格 可能會下降，您可能會失去部分或全部投資。這些聲明與本報告中的所有聲明一樣，僅作爲 本報告日期（除非註明其他日期），我們沒有義務根據以下情況更新或修改聲明 未來的發展。

風險 與宏觀經濟條件和國際運營相關

我們 運營和業績在很大程度上取決於全球和地區經濟狀況，不利的經濟狀況在很大程度上可能 對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

不良 宏觀經濟狀況，包括緩慢增長或衰退、高失業率、通貨膨脹、信貸緊縮、利率上升以及 貨幣波動可能會對消費者信心和支出產生不利影響，並對我們產品的需求產生重大不利影響 和服務此外，消費者信心和支出可能會因財政和支出的變化而受到重大不利影響 貨幣政策、金融市場波動、收入或資產價值下降以及其他經濟因素。

在 除了對我們的產品和服務需求產生不利影響外，全球或區域經濟的不確定性或下降 條件可能會對我們的供應商、合同製造商、物流提供商、分銷商和其他渠道產生重大影響 合作伙伴和開發者。潛在結果包括財務不穩定;無法獲得信貸爲業務運營融資; 和破產。

不良 經濟狀況也可能導致我們貿易應收賬款的信用和收回風險增加;衍生品交易對手方的失敗 和其他金融機構;我們發行新債務的能力受到限制;流動性減少;以及公允價值下降 我們的金融工具。這些和其他影響可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況產生重大不利影響 和股價。

我們 商業可能受到政治事件、貿易和其他國際爭端、戰爭、恐怖主義、自然災害、公共衛生的影響 問題、工業事故和其他業務中斷。

政治 事件、貿易和其他國際爭端、戰爭、恐怖主義、自然災害、公共衛生問題（例如COVID-19）、工業 事故和其他業務中斷可能會損害或擾亂國際商業和全球經濟，並可能對 對我們和我們的客戶、供應商、合同製造商、物流提供商、分銷商和其他渠道合作伙伴產生不利影響。

限制 對國際貿易的影響，例如對貨物、技術或數據的進出口徵收關稅和其他管制，可能會產生實質性的不利影響 影響我們的運營和供應鏈，並限制我們向客戶提供和分銷產品和服務的能力。其影響可能 如果這些限制性措施適用於我們獲得相當大一部分我們的 收入和/或擁有重要的供應鏈業務。限制性措施可能需要我們採取各種行動，包括改變 供應商和重組業務關係。根據新的或更改的國際限制改變我們的業務 貿易可能是昂貴的、耗時的，並對我們的運營造成干擾。這樣的限制可以在幾乎沒有提前的情況下宣佈。 通知，我們可能無法有效地減輕這些措施帶來的所有不利影響。比如，政府之間的緊張關係， 包括美國和中國在內，過去曾導致我們的業務受到關稅和其他限制。如果爭端和衝突 未來進一步升級，各國政府的應對行動可能會明顯更加嚴厲和限制性，並可能在物質上 對我們的業務造成不利影響。圍繞貿易和其他國際爭端的政治不確定性也可能產生負面影響 消費者信心和支出，這可能會對我們的業務產生不利影響。

許多 我們的運營和設施，以及我們供應商和合同製造商的關鍵業務運營都在各個地點 容易發生地震和其他自然災害的地區。此外，此類作業和設施有中斷的風險。 由火災、電力短缺、核電站事故等工業事故、恐怖襲擊等敵對行爲、勒索物品 以及其他網絡安全攻擊，包括勞工糾紛、公共衛生問題，包括新冠肺炎大流行等流行病， 以及其他超出我們控制範圍的事件。全球氣候變化正在導致某些類型的自然災害，如干旱、洪水、 颶風和野火，發生頻率更高或影響更強烈。這樣的事件會讓你很難或不可能 美國製造和交付產品給我們的客戶，在我們的供應鏈和製造鏈中造成延遲和效率低下，以及 導致我們的產品和服務減速和中斷，並對受影響的消費者支出和需求產生負面影響 區域。在我們的業務中斷後，我們可能需要相當長的恢復時間，需要經歷巨額支出才能恢復 運營，並損失了大量的銷售。

我們的 我們的供應商和合同製造商的運營也受到工業事故風險的影響。當我們的供應商 需要維護安全的工作環境和操作，可能會發生工業事故，並可能導致嚴重傷害 或造成生命損失、業務中斷和聲譽受損。重大公共衛生問題，包括大流行，如 新冠肺炎大流行，已經並可能在未來對我們造成實質性的不利影響，因爲它們對全球 經濟和對消費品的需求；實施保護性公共安全措施，如嚴格的僱員旅行限制 貨運服務和產品在地區之間流動的限制；以及我們的運營、供應鏈和 銷售和分銷渠道，導致當前產品的供應和現有服務的提供中斷；以及 推遲新產品的生產和新服務的開發。

波動 貨幣匯率可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。

我們 2024年，國際業務約佔我們淨銷售額的5.9%。我們暴露在影響下（積極的， 負面）匯率波動對我們國際業務的財務報表的翻譯，其中大部分 以當地貨幣計價，兌換成美元。匯率波動可能會影響產品需求和報告的利潤 在我們的國際業務中。此外，貨幣波動可能會影響我們向供應商支付的產品價格 產品，以及以美元功能貨幣的外國實體在外國產生的其他當地成本。作爲 因此，匯率波動可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。

我們 遵守進出口法可能會對業務和經營業績產生重大不利影響。

我們 必須遵守與美國產品、服務和技術的進出口有關的各種法律法規和 對我們的業務有管轄權的其他國家/地區，這可能會影響我們與某些客戶、業務合作伙伴的交易 和其他人。在某些情況下，出口管制和經濟制裁條例可能禁止出口某些產品， 在服務、技術和其他情況下，我們可能被要求在出口受管制項目之前獲得出口許可證。 許可過程所需的時間長短可能會有所不同，可能會延遲產品的發貨或服務的執行 以及相應收入的確認。此外，不遵守這些規定中的任何一項都可能導致民事訴訟 以及刑事、金錢和非金錢懲罰，擾亂我們的業務，限制我們進出口產品的能力 和服務以及對我們聲譽的損害。此外，出口管制或制裁條例的任何變化都可能進一步限制 出口我們的產品或服務，而這種變化的可能性需要持續監測，以確保我們保持合規。任何 對我們產品或產品線出口的限制可能會對我們的競爭地位產生實質性的不利影響。 運營、現金流或財務狀況。

我們 國際業務使我們遵守許多不同且複雜的法律和規則，並且我們可能會面臨合規方面的困難。

到期 對於我們的國際業務，我們受到許多國際關係法律的約束(包括但不限於外國 《反腐敗法》、《美國出口管理法》、《歐盟一般數據保護條例》和英國現代反奴隸制 法案)；禁止向政府官員支付不當款項，並限制我們可以在哪裏和如何做生意，提供什麼信息或產品 我們可以向某些國家提供哪些個人信息，我們可以向非美國政府提供哪些信息。 儘管我們已經制定了程序和政策，應該可以減少違反這些法律的風險，但不能保證 它們將是足夠有效的。如果，當我們收購新業務時，我們可能無法確保先前存在的控制 旨在防止違規和違法的程序是有效的，我們可能無法實施有效的控制 以及在整合新收購的業務時足夠快地防止違規行爲的程序。在新的環境下收購新業務 非美國司法管轄區也可能使我們受到新法規和法律的約束，我們可能會面臨確保遵守這些新法規和法律的困難 要求。

風險 與我們的財務狀況相關

的 我們的獨立註冊會計師事務所的報告包含一個解釋性段落，對以下內容表示了重大懷疑 我們繼續經營的能力。

的 公司在2024財年和2023財年分別出現了720萬美元和920萬美元的巨額虧損以及流動資金 截至2024財年末，該公司的盈利能力爲810萬美元，這對該公司繼續運營的能力產生了重大懷疑 一個持續的企業。

而當 我們的營運資金和目前的債務表明，我們對公司作爲一家持續經營企業的持續經營能力存在很大懷疑。 本公司歷來不時通過發行債券償還並可能繼續償還某些短期負債 普通股，從而減少我們的現金需求，以滿足我們的運營需求。該公司擁有約390美元的現金萬作爲 2024年9月30日。此外，本公司已(I)爲其VICON品牌獲得信貸額度，以資助其業務，截至 2024年9月30日，可用容量爲190美元萬，其AIS品牌的信用額度爲350美元萬容量， (Ii)不斷重新評估我們的維康品牌的定價模式，以提高這些產品的利潤率，並推出 新的創新產品以增加收入，(Iii)通過我們2024年5月的股權融資籌集了約900萬美元的萬淨收益 並預計在行使B系列認股權證時額外獲得5至1,000美元的萬，以及(Iv)在資產負債表日期之後 我們的普通股實現了60：1和35：1的反向拆分，以繼續在納斯達克資本市場交易，並改善了我們的 有能力通過股票發行籌集資金，我們可能會用來償還債務。在籌集額外資本的情況下 通過股權發行和/或以股權滿足債務，可能會對我們現有的股東產生稀釋效應。而當 公司相信，如果這些計劃成功，將足以滿足我們目前業務至少 在接下來的12個月裏，不能保證我們會成功。總體而言，不能保證我們現有或未來的現金流 運營和我們可能籌集到的任何外部資本將足以滿足我們的營運資金需求。本公司目前 我們的信用額度上沒有足夠的現金或可用流動資金/可用能力來滿足我們的長期需求和以上 短期內的計劃可能被證明不足以繼續作爲一個持續經營的企業。因此，儘管我們手頭有現金，但我們有能力提取 在我們的信用額度上，或我們定價模式的改變，以及其他保障措施上，我們可能無法在到期時履行我們的義務 在發行日之後的未來12個月內。

那裏 並不能保證運營和/或債務和股權融資的現金流將提供足夠的資本來滿足我們的擴張 目標運營資金需求或資助我們的運營。

我們 當前的戰略計劃包括有機擴張和在市場條件和競爭力下通過收購擴張我們的公司 條件允許。由於收購投資的長期性以及支持有機增長的其他財務需求，包括 流動資金，我們預計我們的長期和流動資金需求週期性地超過現金流的短期波動 運營我們預計我們可能需要通過出售普通股、優先股和債務籌集額外的外部資本 除了運營現金流（可能並不總是足夠）外，市場條件下的工具可能還允許爲我們的資金提供資金 增長和營運資本需求。

在……裏面 如果我們需要在任何時候或在較長時期內籌集大量外部資本，我們將面臨這樣的風險： 可能需要在不利的資本市場條件下這樣做，結果是我們的現有股東以及收購 如果我們通過出售我們的普通股或優先股籌集資金，我們的普通股可能會立即遭受重大稀釋。 同樣，我們可能需要通過以利率和利率出售有擔保或無擔保的債務工具來滿足我們的外部資本需求。 以及市場當時需要的其他債務契約和條件。然而，不能保證我們將能夠 根據當前的市場狀況，以合理的條款籌集外部資本。如果我們無法做到這一點， 那些收購我們普通股的人可能面臨嚴重的、立即的稀釋和其他不利後果。此外，債務契約 我們發行的債務工具可能會限制我們的財務和經營靈活性，從而對我們的共同 股票市場價格。

我們 有虧損歷史，未來可能會經歷虧損，這可能導致我們普通股的市場價格下跌。

我們 已發生淨虧損，包括Cemrex，Inc.應占的淨虧損2024年股東720萬美元，2023年股東920萬美元， 2022年將達到1300萬美元。截至2024年9月30日，我們的累計赤字爲7140萬美元。我們預計將繼續遭受重大損失 產品開發、銷售和營銷以及行政費用。因此，我們需要產生可觀的收入才能實現 盈利我們無法確定未來是否會實現盈利，或者如果我們實現盈利，我們無法確定是否會實現盈利萬億。維持它。 如果我們不能實現並維持盈利能力，我們普通股的市場價格可能會下跌，甚至大幅下跌。

的 公司面臨信用風險、市場風險及其投資組合價值波動。

的 公司可能會不時將公司手頭的多餘現金投資於在主要交易所上市的大盤股證券，包括 股票和期權。公司的投資可能會受到流動性、信用惡化、財務業績、 市場和經濟狀況、政治風險、主權風險、利率波動或其他因素。

雖然 我們尚未確認與我們的現金等值物、短期投資或長期投資、未來相關的任何重大損失 此類投資的市值下跌可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。作爲 因此，公司現金、現金等值物和有價證券的價值和流動性可能會大幅波動。 因此，儘管公司尚未實現現金、現金等值物和有價證券的任何重大損失，但未來 其價值波動可能會導致重大損失，並可能對公司的財務狀況產生不利影響 和經營結果。

我們 擁有巨額債務，這可能會對我們籌集額外資本爲運營提供資金的能力產生不利影響，並阻止我們開會 我們在未償債務下的義務。

AS 截至2024年9月30日，我們的總債務約爲2,105萬，其中包括循環應付票據1,240萬 310萬的信用額度，330萬的應付抵押貸款，220萬的銀行貸款，以及5萬的購買力平價貸款。通過 相比之下，截至2023年9月30日，我們的總債務約爲2,440美元萬，其中包括1,810美元的應付票據萬， 應付抵押貸款340美元萬，供應商融資購買70美元萬，銀行貸款130萬，以及90美元萬購買力平價 貸款。2024年和2023年，分別約有790美元萬和1450美元萬的此類債務被歸類爲流動債務。這 大量債務可能產生重要後果，包括：(1)我們的現金流有很大一部分來自 業務可專門用於支付債務本金和利息，從而減少可用於 業務、未來商機和資本支出；(2)我們獲得額外資金以開展工作的能力 未來資本、償債要求和一般企業用途可能有限；(Iii)我們可能面臨競爭 對槓桿率較低的競爭對手不利；(Iv)我們的償債要求可能會使我們更難滿足其他 財務義務；及(V)我們可能在整體經濟狀況或我們的業務不景氣時易受影響，而我們可能 無法開展對我們的增長至關重要的活動。

我們 定期支付本金、支付利息或爲我們的債務再融資的能力取決於並受到 影響我們的財務和運營績效，而這反過來又受到總體和區域經濟、金融、競爭、業務的影響 以及管理層無法控制的其他因素。如果我們無法產生足夠的現金流來償還債務或提供資金 我們的其他流動性需求，我們將需要對我們的全部或部分債務進行重組或再融資，這可能會損害我們的流動性。任何 債務再融資（如果有的話）可能會以更高的利率進行，並且可能需要我們遵守更繁重的契約 這可能會進一步限制我們的業務運營。儘管我們負債累累，但我們可能需要承擔巨額債務 額外的債務，這可能會進一步加劇與我們巨額債務相關的風險。

我們 確保和維持足夠的信貸安排的能力是我們持續運營的關鍵，但無法保證我們會 未來能夠獲得足夠的額外股權或債務融資。

那裏 並不能保證我們將來能夠保留或續簽我們的信貸協議和其他融資協議。如果 我們的公司快速發展，不確定的經濟氣候持續，或者我們收購一家或多家其他公司，額外融資 當前或未來財年可能需要資源。作爲一家規模較小的上市公司，吸引能力有限 並獲得融資，無法保證我們未來能夠獲得足夠的額外股權或債務融資 根據當前市場狀況，以合理的條款進行。

風險 與我們的業務有關的

我們 在很大程度上取決於我們技術的成功和市場對我們技術的持續接受，如果缺乏這一技術可能會嚴重影響我們的技術 減少我們的銷售額、利潤和現金流，並對我們的財務狀況產生不利影響。

競爭 技術可能由現有競爭對手或進入市場的競爭對手提供，而這些競爭技術可能會提供 比我們的產品更好的成本效益比和/或更低的價格，導致我們的銷售額、利潤和現金流可能會受到影響 在很長一段時間內顯着，對我們的財務狀況產生了嚴重的不利影響。

我們 採取了多業務方法，迄今爲止，我們的一些業務部門歷來未能使我們的公司受益，並且 我們的其餘部門仍存在可能無法證明成功的風險。我們可能會撤資或擴張到外部的新領域 我們當前的業務活動，而這些活動可能不會被證明是成功的。

我們 不斷評估我們投資組合業務的構成，以確保其符合我們的戰略目標並定位 以最大限度地提高未來幾年的增長和回報。由於我們的業務涉及新的和正在開發的技術，以及其中許多努力 如果失敗，我們投資組合中的一些業務可能無法成功產生足夠的收入，無法成爲我們公司的可行選擇。

目前， 該公司擁有以下業務部門，包括（i）安全和（ii）工業服務。此外，還有Cemtrex 企業，報告未分配的企業費用。在這些領域中，我們正在追求許多技術， 如本年度報告「第1項。生意。」存在我們的一項或多項技術無法實現的風險 成功創造收入以維持與其存在相關的支出。此外，擁有多個業務板塊 可能會帶來挑戰，例如我們的經營業績波動，將公司有限的資源用於價值較低的業務 追求，並分散管理層實現與我們整體運營相關的目標的注意力。如果我們無法建立我們的 市場上的技術，並克服這樣做的挑戰，我們可能會破產。

作爲 我們不斷審查我們可能退出或進入新業務活動的業務組合，這些活動最終可能被證明是 不成功。

我們 未來的經營業績部分取決於新產品和改進產品的持續成功研究、開發和營銷， 通過我們的安全部門提供服務，並且不能保證我們將成功地引入新產品和服務 市場

的 安全部門新的和改進的產品和服務的成功取決於我們的研發工作以及 消費者對我們的產品和解決方案的初步接受。我們的業務受到不同程度技術變革的影響， 客戶需求的相應轉變，導致不可預測的產品轉型、縮短生命週期和增加重要性 率先推出新產品和服務。我們可能會在研發、生產中遇到困難或延誤 和/或由於缺乏資本而營銷新產品和服務，這可能會對我們的經營業績產生負面影響並阻礙我們 收回或實現繼續將新產品和服務推向市場所需的投資回報。

我們 未來的經營業績部分取決於我們工業服務部門的持續成功運營，不可能有 保證我們將在這項業務中取得成功。

的 通過我們的工業服務部門銷售服務的成功取決於我們僱用和留住人才的能力，以及我們 成功地向客戶推銷這些服務、對這些服務的總體需求以及客戶對我們工藝的質量， 除其他因素外。我們的業務受到不同程度的技術變革和客戶需求相應轉變的影響， 這導致產品轉型不可預測、生命週期縮短以及成爲新產品第一個進入市場的重要性增加 和服務由於缺乏資本或缺乏足夠的人才，我們可能會在提供服務時遇到困難或延誤， 這可能會對我們的經營業績產生負面影響，並阻止我們收回或實現所需的投資回報 繼續在我們的市場上競爭。

我們 經營業績可能會波動，這可能會對我們發展客戶群、建立可持續收入的能力產生負面影響 並全面成功。

我們 運營結果可能會因多種因素而波動，其中一些因素超出了我們的控制範圍，包括但不限於 致：

作爲 由於這些因素，我們的業務可能不會成功，甚至可能破產。

我們 以週期性業務運營，這可能會導致我們產品需求的顯着波動。

週期性的 我們客戶業務的變化在過去造成了，將來也可能會導致顯著的波動 對我們產品的需求、銷售價格和我們的盈利能力。我們的大多數客戶都在週期性行業運營。他們的要求 因爲我們的技術由於總體經濟條件的變化，技術的變化，客戶的需求， 以及其他因素。在需求增長期間，我們的客戶通常會設法增加我們產品的庫存，以避免 生產瓶頸。當對其產品的需求達到頂峯並開始下降時，就像過去發生的那樣，他們往往會減少 或者在我們的產品耗盡累積庫存時取消訂單。商業週期在不同的地理區域略有不同 和客戶行業。我們產品銷售額的大幅波動會影響我們的單位制造成本，並影響我們的盈利能力 這使得我們更難預測我們的生產、原材料和交通需求。需求組合的變化、所需技術、 而終端市場可能會對我們匹配產品、庫存和產能以滿足客戶需求的能力產生不利影響，並可能 對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們也容易受到超越我們的經濟事件或趨勢的影響 控制，我們的銷售和利潤可能會在需求疲軟的時期受到影響。

我們 銷售額和毛利率在很大程度上取決於市場對我們產品的需求，對此無法保證。

的 美國以及國際經濟和政治環境的不確定性可能導致需求下降 我們在任何行業的產品。我們的毛利率取決於我們將銷量維持在允許我們覆蓋的水平的能力 我們的單位固定成本和可變成本。一個或多個產品線經歷顯着且長期的下降 在銷量方面，我們的毛利率可能會大幅下降，從而可能導致損失。此外，任何不利變化 影響我們客戶的稅率和法律可能會導致我們產品需求下降，從而降低我們的毛利率。 任何這些因素都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。

在 在這種情況下，我們預計可能需要增加或減少人員配備並更密切地管理其他費用 以滿足我們現有和未來客戶的預期需求。我們客戶的訂單可能會被取消， 我們客戶的交貨計劃會因客戶需求的變化而波動，從而產生不利影響 我們的運營結果，並可能導致庫存水平升高。更高的庫存水平可能導致我們需要更多的外部融資， 這對我們的財務表現產生了不利影響。

我們 產品面臨激烈的競爭挑戰，包括快速的技術變革以及來自競爭對手的定價壓力，這可能會 對我們的業務產生不利影響。

所有 我們的產品線受到現有和未來競爭對手、市場條件和技術的嚴重競爭 變化，或者三者的結合，我們的銷售收入和毛利率可能會因此遭受長期且嚴重的下降 我們可能會遭受長期損失。此外，我們幾個業務領域的進入障礙並不那麼大 我們可能面臨來自其他公司的競爭，他們看到了進入市場的巨大機會並通過產品壓低我們的價格 擁有卓越的技術屬性，價格爲我們的客戶提供更好的價值。在這種情況下，我們可能會陷入長期的困境 並且造成重大損失，購買我們普通股的人將因此遭受損失。

從 有時，我們可能需要降低價格以應對競爭和客戶壓力並維持我們的市場份額。競爭 客戶壓力也可能限制我們提高價格以應對商品和其他投入成本增加的能力。我們 如果利潤率因價格下降、投入成本增加或其他因素而下降，則經營業績將受到影響， 如果我們無法增加銷量來抵消利潤率的下降。我們可能還需要增加營銷支出， 廣告和新產品創新以保護現有市場份額或增加市場份額。我們投資的成功是主題 風險，包括貿易和消費者接受度的不確定性。因此，我們增加的支出可能無法維持或增強 市場份額並可能導致盈利能力下降。

因素 影響使用我們產品的行業可能會對我們的客戶和我們產生負面影響。

我們 無法真正控制影響使用我們產品的行業的因素，並且其中任何一個或多個 行業發生巨大變化，我們可能面臨超出我們現有能力的重大財務挑戰。這些 因素包括：

如果 我們無法開發新產品，我們的競爭對手可能會開發和營銷具有更好功能的產品，這可能會減少需求 我們現有的和潛在的產品或以其他方式導致我們的產品過時，並可能對我們的產品產生重大不利影響 維持盈利能力的能力。

那裏 有許多更大的競爭對手，他們直接與我們競爭，並且擁有更多的財務、技術和研究資源。 這可能會嚴重損害我們以使我們實現和維護的價格水平營銷和銷售產品的能力 利潤率和正現金流。

我們 我們是一家規模較小的上市公司，我們的許多產品市場面臨着快速的技術變革，我們可能無法引入 及時或根本提供任何成功的新產品或對我們現有產品的任何增強。這可能會導致長期 以及重大損失。此外，我們推出的新產品可能會對我們某些現有產品的銷售產生不利影響 這些新產品是否與我們現有的產品直接競爭。如果我們的競爭對手開發出更優秀的創新技術 對於我們的產品，或者如果我們未能準確預測市場趨勢並通過我們自己的創新及時做出反應，我們可能不會 實現足夠的收入增長以實現盈利能力，或者如果我們這樣做，我們可能無法維持盈利能力。

的 新產品引入的成功取決於多種因素，包括但不限於及時、成功的開發 新產品，包括軟件開發、這些產品的市場接受度以及我們管理與之相關的風險的能力 這些介紹。這些風險包括開發和生產能力、庫存水平管理以支持預期 需求、新產品在推出初期可能存在質量缺陷的風險以及現有產品的報廢風險。

發展中 維護專利組合是一個昂貴且耗時的過程，並且無法保證公司將成功 開發專利以保護其正在研究的知識產權。

我們 越來越依賴信息技術，如果我們無法防止服務中斷、數據損壞， 基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞我們的運營可能會受到干擾，我們可能會產生巨大的成本和聲譽 結果造成傷害。

我們 依靠信息技術網絡和系統，包括Internet Plus-related，來處理、傳輸和存儲電子和金融 信息；管理各種業務流程和活動；遵守法規、法律和稅務要求。我們 還依賴我們的信息技術基礎設施進行數字營銷和銷售活動以及電子通信 在我們在世界各地的地點、人員、客戶和供應商之間。我們在全球使用的許多信息技術系統 已經存在多年，目前並不是所有硬件和軟體都得到供應商的支持。這些信息技術 在升級或更換軟體、數據庫的過程中，由於故障，系統容易損壞、中斷或關閉 或其組件、停電、硬件故障、計算機病毒、網絡攻擊、電信故障、用戶錯誤或 災難性的事件。如果我們的信息技術系統遭受嚴重損壞、中斷或關閉，以及我們的業務連續性 計劃不能及時有效地解決問題，我們的產品銷售、財務狀況和經營結果可能 受到實質性影響，我們可能會在報告財務業績方面遇到延誤。

我們 已經並可能將繼續受到各種網絡攻擊。到目前爲止，我們的業務沒有受到重大影響 或這些攻擊或事件的操作。未來對我們數據安全的任何重大損害、破壞或濫用都可能導致 對我們的聲譽造成了巨大的成本和損害。不斷變化的威脅意味着我們和我們的第三方服務提供商必須不斷 評估和調整我們各自的系統和流程以及整體安全環境，以及我們收購的任何公司的系統和流程以及整體安全環境。 無法保證這些措施足以防止所有數據安全受到損害、泄露或濫用。 此外，隨着與信息安全、數據收集和使用以及隱私相關的監管環境日益惡化 嚴格遵守這些要求也可能導致額外成本。

第三方 服務提供商（例如分銷商、分包商、供應商和數據處理器）可以訪問我們敏感的某些部分 數據如果這些服務提供商沒有適當保護我們的數據，結果可能會導致安全漏洞或損失 我們的數據。我們的第三方服務提供商造成的任何此類數據丟失都可能對我們的業務和業績產生重大不利影響 的運營。

在 此外，如果我們無法防止安全漏洞，我們可能會因 未經授權披露屬於我們或我們的客戶或供應商的機密信息。此外，披露 通過外部媒體渠道傳播的非公開敏感信息可能會導致知識產權損失或損害我們的聲譽 和品牌形象。

我們 還正在轉換某些信息技術網絡和系統並整合某些全球系統。如果 此類項目失敗，或者如果出現意想不到的技術困難，我們的運營和財務系統可能會受到不利影響。 此外，我們可能會產生額外的成本或需要額外的技術支持來解決此類困難。

安全 漏洞、拒絕服務攻擊或對我們系統的其他黑客攻擊和網絡釣魚攻擊或其他安全漏洞，包括內部 安全故障可能會損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任，並對我們的業務和財務產生不利影響 結果 

我們 在一個容易受到網絡攻擊的行業中運營。未能防止或減輕安全漏洞以及不當獲取或披露 我們的數據、客戶數據或其消費者的數據可能會導致此類數據的丟失或濫用，從而損害我們的業務 和聲譽。我們集成到內部網絡和平台中的安全措施旨在防止或最小化 安全漏洞，但可能無法按預期運行，或可能不足以保護我們的內部網絡和平台免受某些 襲擊。此外，事件可能源自我們合作伙伴的網站或系統，然後可以利用這些網站訪問我們的網站 或系統，進一步阻止我們成功識別和緩解攻擊的能力。威脅因素正在迅速發展技術 用於破壞或未經授權訪問存儲數據或通過其傳輸數據的網絡。結果, 我們可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施來防止電子入侵我們的 網絡。雖然我們已經建立了網絡攻擊補救計劃來指導我們對此類攻擊進行分類和應對，但可以 不能保證該計劃規定的措施在所有情況下都是足夠的，也不能保證它們在減輕、 或者讓我們從這種襲擊的影響中恢復過來。雖然我們還沒有具體的保險範圍，但我們計劃 在不久的將來獲得保險，我們獲得的任何保險可能不足以補償我們可能產生的所有責任。

我們 客戶存儲和使用數據來運營業務並向消費者提供服務對於他們的使用至關重要 我們的平台，該平台存儲、傳輸和處理我們客戶的專有信息和個人信息 對他們、他們的員工和他們的消費者來說。如果由於第三方行爲、員工錯誤而發生安全漏洞， 我們的內部安全流程和程序、瀆職行爲或其他行爲的分解，以及機密性、完整性或可用性 如果我們的客戶數據被中斷，我們可能會對我們的客戶、合作伙伴和個人承擔重大責任 信息由我們的客戶存儲，我們的平台可能會被認爲不太理想，這可能會對我們的平台產生負面影響 業務並損害我們的聲譽。

我們的 我們平台上可用的平台和第三方應用程序或與我們的平台的接口已經並可能在未來受到 對於分佈式拒絕服務攻擊(DDoS)，黑客使用的一種技術通過過載使Internet Plus-related服務脫機 它的服務。由於用於提供DDoS攻擊的技術正在發展，我們可能無法實施足夠的預防措施 或在DDoS攻擊或安全漏洞發生時將其阻止。我們不能保證適用的恢復系統、安全協議、 網絡保護機制和其他程序足以或將足以防止網絡和服務中斷、系統故障 或數據丟失。此外，計算機惡意軟體、病毒、勒索軟體、敲詐勒索以及黑客和網絡釣魚攻擊或社會工程事件 在我們的行業中，第三方的行爲很普遍。任何實際或感知的DDoS攻擊或安全漏洞都可能損害我們的聲譽和 品牌，使我們面臨訴訟和可能的責任風險，並要求我們花費大量資本和其他資源來應對 以和/或緩解DDoS攻擊或安全漏洞造成的問題。

此外， 我們的平台和我們平台上可用的第三方應用程序或與我們平台的接口可能會被攻破，如果 我們的平台或第三方應用程序被未經授權的第三方利用，或由於員工錯誤、內部故障 安全流程和程序、瀆職或其他。如果這些第三方未能遵守適當的數據安全實踐， 或者在他們的網絡被破壞的情況下，我們自己和我們客戶的數據可能被不正當地訪問、使用或披露。此外， 威脅行爲者可能試圖欺詐性地誘使員工或客戶泄露用戶名、密碼等敏感信息 或以其他方式危害我們的內部網絡、電子系統和/或物理設施的安全 以便訪問我們的數據或我們客戶的數據。由於我們提高了知名度，我們的客戶基礎規模， 隨着我們處理的機密信息越來越多，我們相信我們越來越多地成爲此類入侵的目標， 襲擊。如果發生由俄羅斯等地緣政治事件引發的報復性網絡攻擊，這種威脅可能會加劇 入侵烏克蘭。除了我們自己的平台和應用程序外，與我們合作的一些第三方可能會收到信息 由我們、我們的客戶或我們客戶的消費者通過Web或移動應用程序提供。如果這些第三方失敗了 爲了遵守適當的數據安全做法，或者在他們的網絡被破壞時，我們自己和我們客戶的數據可能 被不正當地訪問、使用或披露。

一些人 司法管轄區已頒佈法律，要求公司在涉及某些數據安全漏洞的情況下通知個人和當局 個人或其他數據的類型以及我們與某些客戶和合作夥伴的協議要求我們在發生安全事件時通知他們 意外事件。同樣，如果我們的供應商遇到數據泄露而沒有通知我們或履行其對當局的通知義務 或用戶，我們可能要爲違規行爲承擔責任。我們可能無法評估我們的某個供應商是否發生數據泄露 會引發我們方面的義務或責任。這種強制性披露代價高昂，可能導致負面宣傳，並可能 導致我們的客戶對我們的數據安全措施的有效性失去信心。此外，如果一個備受矚目的安全漏洞 發生在另一家Saas提供商的情況下，客戶通常可能會對Saas業務模式的安全性失去信任，這可能 對我們從現有客戶那裏保留收入或吸引新客戶的能力造成不利影響。同樣，如果一個備受矚目的安全漏洞 發生在零售商或電子商務平台上，客戶可能會在更普遍的情況下失去對電子商務的信任，這可能會對 影響我們客戶的業務。任何這些事件都可能損害我們的聲譽或使我們承擔重大責任，並在物質上 並對我們的業務和財務業績造成不利影響。

我們 經營業績對原材料和轉售產品的可用性、質量和成本敏感

我們 尋求爲我們的每一項主要需求提供多種供應來源，以避免嚴重依賴任何一個或幾個供應商。 然而，材料或其他物品的供應可能會受到自然災害、國際貿易關稅、戰爭、流行病、 糾紛和/或其他事件。儘管某些要求的市場價格波動，以及我們一些公司的材料定價壓力 我們的產品所需的商業、原材料和各種採購部件一般都有足夠的數量。 在某些情況下，由於全球範圍內發生的物流延誤和勞動力短缺，交貨期超過了正常水平。我們的一些人 然而，產品需要使用的原材料只能從世界上有限的幾個地區獲得 僅來自有限數量的供應商，或可能受到市場價格大幅波動的影響。我們的運營結果可能 如果我們難以獲得這些原材料，我們的主要供應商就會遇到財務困難，質量 現有原材料的價格下降，或者這些原材料的價格大幅上漲。我們無法恢復的能力增加了 由於銷售價格上漲而產生的成本可能會對我們的運營結果產生不利影響。在此期間，這些產品的價格 如果原材料上漲，我們可能無法將增加的成本轉嫁給我們的客戶，這將導致銷售利潤率下降 使用它們的產品。對於這些原材料價格下降的時期，可能需要我們，就像已經發生的那樣 過去，我們要記下這些原材料和產品的庫存保有成本。取決於差異的程度 在市場價格和我們的持有成本之間，減記可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。

我們 轉售其他元件和互連產品製造商生產的產品。這些製造商是否應該遇到困難 供應我們轉售的產品，或者此類供應商使用其他渠道營銷其產品，我們可能會經歷較低的銷售額， 這可能會對我們的運營結果產生不利影響。

風險 與法律不確定性有關

我們 如果我們違反與 秒  

對 2022年9月30日，根據公司提交的和解提議，美國證券交易委員會根據第8A條發佈了命令 《證券法》，指示公司停止並停止實施或導致任何違規行爲以及任何未來違規行爲 《證券法》第17（a）條和《交易法》第10（b）條及其下的規則100億.5（「SEC命令」）。

而當 我們已經支付了我們根據美國證券交易委員會訂單進入的訂單施加的罰款，它包括正在進行的和正在繼續的 要求我們不違反證券法。我們或管理層未來違反適用證券法律的任何行爲 可能會導致更嚴厲的制裁和罰款，這將對我們實施業務計劃的能力產生實質性的不利影響。 美國證券交易委員會的工作人員可以合理地要求我們提供進一步的合規證據。這類要求提供更多信息、保存記錄 要求和其他要求通常會分散管理層對執行業務計劃的注意力，並可能需要額外的 我們支付給法律顧問或其他顧問和服務提供商的物質支出。進一步的問題可能會減少投資者和股東 對我們公司的信心，並可能導致我們的商業計劃無法執行，這將對我們的業務產生負面影響。 有關美國證券交易委員會訂單的副本，請訪問以下地址Www.sec.gov.

規定 特拉華州法律和我們的章程可能會使投資者很難對我們的董事或高管提起任何法律訴訟 因違反其受託責任，或者可能要求我們支付董事或高管在任何此類行爲中產生的任何金額。

成員 作爲董事的董事會成員和高級管理人員，對於違反他們的受託注意義務不承擔任何責任， 除非在有限的情況下，根據特拉華州法律和我們的附則的規定。因此，你可能無法獲勝 對我們的董事或高級管理人員提起法律訴訟，即使他們違反了他們的受託注意義務。此外，我們的附則 允許我們賠償我們的董事和高級職員因他們的代理而產生的任何和所有費用、收費和開支。 以這樣的身份和我們在一起。這意味着，如果您能夠對我們的董事或高級管理人員採取行動，很可能， 我們將被要求支付他們在爲訴訟辯護時產生的任何費用，以及他們在其他情況下將被 需要付費的。因此，我們的賠償義務可能會轉移所需的財政資源，並可能對我們的業務產生不利影響， 財務狀況、經營結果和現金流，並對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。

如果 我們未能建立、維護和執行有關我們的技術、財務狀況、結果的知識產權 運營和業務可能會受到負面影響。

我們 建立、維護和執行有關我們專有技術、專利、專利的知識產權的能力 應用程序、軟體和其他權利將成爲決定我們未來財務和運營績效的重要因素。我們 通過專利法、商業祕密法和版權法的結合來尋求保護我們的知識產權。我們還使用 保密性和我們協議中限制獲取和披露我們的機密知識和貿易的其他條款 祕密

我們 已就我們技術的許多方面提交了專利申請。然而，我們無法提供任何保證 這些申請最終將導致授予專利，或者如果授予專利，它們將提供足夠的保護 我們的技術與競爭對手的競爭。儘管我們已經爲一些核心技術提交了各種專利申請，但目前我們 僅持有六項已發佈專利，其中兩項在美國，四項在加拿大，我們可能會面臨延遲和獲取困難 我們提交的其他專利，或者我們可能根本無法獲得此類專利。

外面 在這些專利申請中，我們尋求將我們的技術作爲商業祕密和技術訣竅來保護。然而，商業祕密和技術 專業知識難以維護，並且無法提供與專利相同的法律保護。特別是，只有專利才能 允許我們禁止其他人使用獨立開發的類似技術。如果競爭對手大幅發展知識 相當於或優於我們的商業祕密和技術知識，或者通過觀察等其他方式獲取我們的知識 我們的技術體現了我們不控制的客戶站點的商業祕密，我們的商業祕密和技術的價值 專業知識將會減少。

而 我們努力維護系統和程序，以保護我們商業祕密和技術知識的機密性和安全性， 這些系統和程序可能無法提供足夠程度的保護。例如，雖然我們通常會達成協議 我們的員工、顧問、顧問和戰略合作伙伴限制商業祕密、技術知識的披露和使用 和機密信息，我們無法保證這些協議足以防止未經授權的使用或 管理公開此外，未來在客戶站點部署的一些我們無法控制的技術可能很容易觀察到 由不承擔保密合同義務的第三方提供，這可能會限制或損害我們繼續 保護此類技術作爲商業祕密。

監測 監管未經授權的使用和泄露知識產權的行爲也很困難。如果我們得知第三方實際上是侵權的 或以其他方式侵犯我們的知識產權，我們可能需要通過訴訟執行我們的知識產權。訴訟 與我們的知識產權相關的活動可能不會成功，並可能導致巨額成本以及資源和管理的轉移 關注

從 我們客戶的立場、我們控制的知識產權的強度可能是決定 我們的產品和服務的價值。如果我們無法確保、保護和執行我們的知識產權，那可能會變得更加困難 以便我們吸引新客戶。任何此類發展都可能對我們的業務、前景、財務狀況產生重大不利影響 和運營結果。

我們 可能沒有足夠的財務資源來捍衛我們的知識產權或以其他方式成功捍衛索賠 我們侵犯了第三方的知識產權，因此可能會對我們的業務、財務產生不利影響 運營的條件和結果。

連 如果這樣的索賠不成立，他們可能會讓我們付出巨大的代價。此外，未來可能有必要強制執行我們的 知識產權決定了他人專有權利的效力和範圍。訴訟也可能是必要的。 對他人的侵權或無效主張進行抗辯。我們可能沒有足夠的財力來保護我們的知識分子 知識產權或其他方面，以成功地爲公司辯護，使其免受我們侵犯知識產權的正當或虛假指控 他人的財產權。訴訟或任何類似訴訟中的不利結果可能會迫使我們採取可能有害的行動 這是它的生意。這些措施包括：(I)停止銷售含有涉嫌侵犯財產的產品；(Ii)獲得 我們可能無法按可接受的條款或根本不能獲得的有關知識產權；(Iii)賠償某些 客戶或戰略合作伙伴，如果確定我們侵犯或盜用了另一方的知識 (4)重新設計涉嫌侵犯知識產權的產品。這些結果中的任何一個都可能對 並對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。此外，辯護或斷言的成本 任何知識產權索賠，包括法律費用和開支，以及管理資源的轉移，無論 索賠是有效的，可能是重大的，並導致重大和長期的損失。

產品 針對我們的責任訴訟可能會導致我們承擔重大責任並限制我們產品或任何未來的商業化 我們可能開發的產品。

我們 面臨與我們產品的銷售和計劃產品的未來銷售相關的產品責任風險。我們可能 如果我們的任何產品據稱造成傷害，將被起訴。任何此類產品責任索賠可能包括對製造缺陷的指控， 設計缺陷、未能警告產品固有的危險、疏忽、嚴格責任和違反保證。我們 還可能因誤解或不當依賴我們提供的信息而承擔責任。如果我們不能 成功地爲自己辯護，免受有關我們的產品或計劃中的產品造成傷害的索賠，我們可能會承擔重大責任。 無論優點或最終結果如何，責任索賠可能會導致：

等 事件可能會使我們面臨代價高昂的訴訟，要求我們向受害方支付大量資金，延誤，負面影響， 或終止我們營銷這些產品的機會，或要求我們暫停或放棄商業化努力。即使在某種情況下 如果我們認爲不良事件與我們的產品無關，那麼對情況的調查可能會很耗時 或不確定。這些調查可能會中斷我們的銷售工作。由於這些因素，產品責任索賠，甚至 如果成功防禦，可能會損害我們的業務。

我們 目前維持產品責任保險範圍，這可能不足以涵蓋我們可能承擔的所有責任。保險 覆蓋範圍越來越昂貴。我們可能無法以合理的成本或足夠的金額維持保險範圍 履行可能產生的任何責任。

如果 我們未來會遇到重大弱點，或者無法維持有效的財務內部控制系統 在未來報告中，我們可能無法準確或及時報告我們的財務狀況或運營結果，這可能會 對投資者對我們的信心產生不利影響，從而對我們普通股的價值產生不利影響。

AS 作爲一家上市公司，我們被要求對財務報告保持內部控制，並報告其中的任何重大缺陷 內部控制。薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們評估和確定我們內部控制的有效性 監督財務報告，並提供財務報告內部控制管理報告。物質上的弱點就是缺陷， 或缺陷的組合，在財務報告的內部控制中，有合理的可能性 我們的財務報表的錯誤陳述將不會被及時防止或發現。確保我們有足夠的內部 財務和會計控制和程序到位，以便我們能夠及時編制準確的財務報表是一項 花費巨大且耗時的努力。我們對財務報告的內部控制旨在提供合理的保證 財務報告的可靠性以及根據公認會計原則編制財務報表的情況。 我們可能無法及時完成評估、測試和任何所需的補救措施。在評估和測試期間 過程中，如果我們在財務報告的內部控制中發現一個或多個重大弱點，我們將無法斷言 我們的內部控制是有效的。如果找出一個或多個重大弱點，就無法得出我們堅持的結論。 對財務報告進行有效的內部控制。因此，可能繼續存在合理的可能性，即一種材料 我們的財務報表的錯誤陳述將不會被及時防止或發現。

我們 管理層，包括我們的首席執行官和首席會計官，對有效性進行了評估 使用特雷德韋贊助組織委員會規定的標準對財務報告進行內部控制 內部控制綜合框架委員會（「COSO」）（2013年）。根據其評估，我們的管理層得出結論 截至2024年9月30日，我們對財務報告的內部控制有效。

我們 被要求每季度披露內部控制和程序方面的變化。然而，我們的獨立註冊 會計師事務所不會被要求報告我們對財務報告的內部控制的有效性 薩班斯-奧克斯利法案的第404條，直到我們不再是一家「較小的報告公司」。在這個時候，我們的獨立 如果註冊會計師事務所對我們的控制水平不滿意，可以出具不利的報告 有文件記錄、設計或運行。我們的補救努力可能無法使我們避免未來的實質性弱點。如果我們是 不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的，或者在未來需要時，如果我們的獨立 註冊會計師事務所不能對我國財務內部控制的有效性發表無保留意見 在報告中，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性以及我們普通股的市場價格失去信心 股票可能會受到不利影響，我們可能會受到我們證券上市的證券交易所的調查， 美國證券交易委員會或其他監管機構，這可能需要額外的財務和管理資源。

風險 與收購相關

我們 通過收購成長，並不斷尋求爲其他收購提供資金;我們未能爲收購籌集資金 可能會減緩我們的增長，並且我們將資金用於收購使我們面臨與收購相關的風險。

我們 打算收購互補性(包括競爭性)業務、產品和技術。然而，未來的任何收購 可能導致重大交易成本、與商譽和其他無形資產相關的利息和攤銷費用增加， 折舊費用增加和運營費用增加，其中任何一項都可能對我們的運營業績產生不利影響 財務狀況。收購將需要將收購的資產和管理整合到我們的運營中，以實現經濟 規模和控制成本。收購可能涉及其他風險，包括轉移管理層的注意力，否則就會 可用於我們業務的持續內部發展，以及進入我們沒有或有限事前的市場所固有的風險 經驗。對於未來的收購，我們可能會發行可能稀釋的股權證券。此外，完善 收購的風險可能使我們面臨意外的業務不確定性、或有負債或與收購相關的法律問題。 被收購企業的賣家可能不會完全賠償我們的企業。不能保證我們的業務將 正如預期的那樣，通過收購實現增長。

我們 可能無法成功整合我們的收購，或者無法從收購中受益。

我們 相信通過所有產品類別的收購和合資企業都有有意義的增長機會，我們預計 繼續採取選擇性地識別和收購具有補充產品的企業的戰略。我們可能無法識別， 談判並以合理的條款完成合適的收購機會。無法保證所收購的任何業務 將成功與我們的運營整合或證明對我們有利可圖。我們可能會承擔與以下相關的未來負債 收購。如果我們的收購策略導致以下任何問題或其他問題，影響可能是重大的：

風險 與我們的管理和控制人員相關

的 出於任何原因失去Saagar Govil的服務都將對我們的業務運營和前景產生重大不利影響。

我們 財務成功在很大程度上取決於我們的董事長、總裁兼首席執行官Saagar Govil的努力 警官. Saagar Govil擁有有關我們公司的管理、財務專業知識、工程、銷售和營銷經驗， 我們的其他警官沒有。我們尚未與戈維爾先生達成就業安排，也沒有獲得關鍵人物保險 超過他。無法保證Saagar Govil將繼續爲我們提供服務。自願或非自願離開 如果我們無法吸引合格的替代者，Saagar Govil可能會對我們的業務運營產生重大不利影響 及時爲他提供幫助。

如果 我們無法吸引和留住合格的人才，尤其是我們的設計和技術人員，我們可能無法執行 我們的業務戰略有效。

我們 未來的成功取決於我們保留、吸引和激勵合格人員的能力，包括我們的管理、銷售和營銷， 財務，尤其是我們的設計和技術人員。作爲我們技術和產品創新的源泉，我們的設計和 技術人員是一項重要的資產。任何無法留住、吸引或激勵此類人員的人都可能有材料 對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們 管理層股東對我們公司擁有大量股份和影響力，這可能使公衆股東無法 影響我們公司的事務。

我們 根據納斯達克上市規則，它們是一家「控股公司」。約90%的已發行有表決權股份，其中包括 我們的普通股，C系列優先股和第一系列優先股，由我們的董事長總裁實益持有 和首席執行官。根據我們C系列優先股的指定證書，C系列優先股的每股流通股 股票有權獲得與下列結果相等的投票權：(I)當時已發行普通股的總數 乘以10.01，再除以(Ii)當時已發行的C系列優先股的股份總數 在我們的每一次股東大會上，關於提交給我們的股東採取行動的任何和所有事項 或考慮，包括選舉董事。由於Saagar Govil擁有我們的普通股，C系列優先 股票和系列1優先股，他控制，並將在未來控制基本上所有需要獲得 我們公司的股東，包括選舉所有董事和批准重大公司交易。這可能會使 公衆股東不可能影響我們公司的事務。

責任 特拉華州法律對董事違反職責的處罰是有限的。

我們 公司註冊證書將董事的責任限制在特拉華州法律允許的最大範圍內。特拉華州法律規定 公司董事不會因違反其作爲董事的受託義務而對金錢損害賠償承擔個人責任， 除以下任何責任外：

這些 責任限制不適用於聯邦或州證券法產生的責任，並且不影響可用性 公平補救措施，例如禁令救濟或撤銷。

我們 章程規定，我們將在法律允許的最大範圍內爲董事和高級管理人員提供賠償，並可以向員工提供賠償 和其他代理人。我們的章程還規定，我們有義務提前預付董事或高管發生的費用。 任何行動或程序的最終處置。

的 我們的公司註冊證書和章程中的責任限制和賠償條款可能會阻止股東 對董事違反受託責任提起訴訟。它們還可能減少衍生訴訟的可能性 針對董事和高管，即使行動如果成功，可能會爲我們和我們的股東帶來好處。我們的結果 運營和財務狀況可能會受到損害，因爲我們向董事支付和解費用和損害賠償金 和根據這些賠償條款的官員。

只要 由於可能允許董事、高級職員或控制我們的人員就《證券法》下產生的責任進行賠償， 我們獲悉，美國證券交易委員會認爲，此類賠償違反了《證券法》中規定的公共政策 因此不可執行。

在 目前，沒有涉及我們任何董事或高級職員的未決訴訟或程序需要賠償 或允許的，並且我們不知道有任何可能導致賠償索賠的訴訟或訴訟威脅。

風險 與我們的證券和我們的證券市場相關

銷售 我們在公開市場上大量有價證券可能會壓低我們普通股的市場價格。

我們 普通股在納斯達克資本市場上市交易，我們的第1系列優先股在場外市場報價。如果我們的 股東在公開市場上出售大量我們的證券，包括可在 行使我們的股票期權、2020年股權補償計劃下的股票期權以及在未來收購中作爲對價發行的股票， 或者市場認爲可能發生此類出售，我們證券的市場價格可能會下跌，我們可能無法出售我們的證券 在未來

我們 證券可能會經歷價格和成交量的極端波動，這可能會導致我們進行昂貴的訴訟並進行投資 對我們來說不那麼有吸引力了。

的 我們證券的市場價格可能會因多種因素而大幅波動，包括：

的 早期公司的證券市場價格，特別是像我們這樣產品收入和盈利不一致的公司， 一直高度波動，並且未來可能保持高度波動。這種波動性通常與運營無關 特定公司的表現。過去，證券市場價格波動的公司通常 面臨證券集體訴訟。無論是否值得，針對我們的訴訟都可能導致巨額費用， 轉移我們管理層的注意力和資源並損害我們的財務狀況和運營結果。

我們 已發行與2024年5月完成的公開發行相關的A系列和b系列，其中有條款 如果我們完成某些交易，這可能會增加期權數量並降低行使價格。

我們 2024年5月完成的公開發行包括A系列和B系列認購證（「A系列認購證」和「B系列認購證」） 以每股0.85美元的初始行使價格購買我們的普通股。截至2024年12月，約82，722人和3，318，556人 A系列認購證和B系列認購證分別仍未發行，A系列認購證的當前行使價爲 3.1488美元和b系列認購證的當前行使價爲3.1488美元。A系列令可以通過替代現金行使 每一次行使的認購權將導致公司發行三股普通股。

的 b系列認股證規定，在某些豁免的情況下，如果我們以 每股有效價格低於當時有效的b系列令狀的行使價格，或稀釋發行，即行使價格 b系列令狀的金額將減少至等於期間最低每日成交量加權平均價格（「VWAP」） 稀釋發行後連續五個交易日開始的期間以及行使後可發行的股份數量 b系列令狀應按比例調整，使b系列令狀的總行使價保持不變。

此外， 如果在發行日期或之後的任何時間發生任何股份拆分、股份股息、股份合併、資本重組或 其他類似交易涉及我們的普通股和之前連續五個交易日最低的每日VWAP 該事件發生日期以及該事件發生日期後連續五個交易日低於當時有效的行使價， 則A系列證和B系列證的行使價應下調至該期間的最低每日VWAP， 考慮到後，可發行的認購權股份的數量應增加，以使其應付的總行使價 考慮到行使價格的減少，應等於發行日的總行使價格。

作爲 由於我們於2024年10月2日完成了1比60反向股票分拆，A系列的行使價約爲12，059，879 根據整個過程中的最低VWAP，令重置爲0.7466美元，13，529，410份b系列令重置爲0.7466美元 五天交易期，截至今日，A系列配股新增金額約爲1376699900萬，而新增 截至目前，b系列令的金額約爲15，444，550份。

作爲 由於我們於2024年11月26日完成了1比35的反向股票拆分，該系列的行使價約爲1，201，932 根據整個過程中的最低VWAP，A系列股票重置爲3.1488美元，15，444，550份b系列股票重置爲3.1488美元 五天交易期，截至今日，A系列新數量約爲284，225份，系列新數量 b截至該日，授權令約爲3，652，206份。

進一步 如果我們完成任何額外的操作，A系列和B系列令的行使價和數量可能會發生調整 交易或根據A系列認購證和B系列認購證的條款完成另一次反向股票拆分。

雖然 如果我們確實向持有人發行普通股，A系列和B系列股票的一些持有人會受到所有權限制 持有人行使A系列和B系列的股票後，該股東可以轉售全部、部分或不轉售 隨時或不時酌情持有普通股股份。我們普通股的轉售可能會導致市場價格上漲 無論我們的業務表現如何，我們的證券都會大幅下跌。

規定 A系列令和b系列令的持有可能會阻止第三方收購我們。

某些 A系列令和b系列令的條款可能會使第三方收購我們變得更加困難或成本更高。 A系列令和B系列令禁止我們從事構成「基本交易」的某些交易 除非（除其他外）倖存實體承擔我們在A系列令和b系列令下的義務。這些和 A系列令和B系列令的其他條款可能會阻止或阻止第三方收購我們，即使 收購可能對您有利。

的 A系列令和B系列令可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，並使其變得更加困難 以實現業務合併。

至 我們發行普通股以實現未來業務合併的程度，可能會發行大量 在行使A系列和B系列認股權證後增發普通股，可能會使我們的收購吸引力降低 目標企業眼中的汽車。這類A系列和B系列認股權證在行使時，將增加發行的數量 並以流通股和減值普通股的發行完成業務合併。因此， A系列權證和B系列權證可能會使企業合併變得更加困難或增加收購成本 一家目標企業。此外，出售或甚至出售作爲首輪認股權證基礎的普通股的可能性 而B系列權證可能會對我們證券的市場價格或我們獲得未來融資的能力產生不利影響。 如果A系列權證和B系列認股權證被行使，你所持股份可能會被稀釋。

我們 在A系列配股行使後，可能不會收到任何額外資金。

的 A系列認購證可以通過替代無現金行使的方式行使，這意味着持有人可能不會支付現金購買價格 在行使時，但在行使時將收到根據 A系列令中規定的公式。因此，在該系列行使後，我們可能不會收到任何額外資金 A令。

我們 如果清算，第1系列優先股以及我們所有現有和未來的債務都優先於我們的普通股， 我們的業務結束或解散。

在 如果我們清算、清盤或解散，我們的資產將可向所有現有和 向普通股持有人付款之前的未來債務和第1系列優先股。萬一我們破產、清算 或清盤，在向我們的債務和系列1優先的持有人支付款項後，可能沒有足夠的資產剩餘 股票，向普通股東支付任何費用。截至2024年9月30日，我們的合併負債總額約爲39.2美元 已發行2，456，827股，已發行第1系列優先股2，392，727股。任何清算、清盤或解散 我們公司或我們任何全資或部分擁有的子公司的任何股份將對我們的共同股權持有人產生重大不利影響 車輛.

我們 普通股股東可能會因後續任何系列優先股的發行而受到不利影響。

我們 公司註冊證書不限制我們提供一個或多個額外新系列優先股（任何或全部）的能力 其中在股息支付、投票權、清算時的權利方面可能與我們的普通股同等排名或具有優先權 或其他類型的權利。在創建任何 此類新系列優先股或參與任何此類發行或交易。我們創建任何新系列優先股 或者我們參與任何此類要約或交易可能會對我們普通股持有人產生重大不利影響。

的 未來普通股的公開交易市場可能會受到限制。

我們 普通股在納斯達克資本市場上市交易，代碼爲CETX。成交量波動並已出現 普通股交易量受到限制的時期。管理層無法保證交易量將 將來不會受到同樣的限制。如果沒有活躍的交易市場，就無法保證任何流動性或轉售價值 普通股的股份，股東可能被要求無限期持有其普通股股份。

我們 不得對我們的普通股支付現金股息。

我們的 董事會於2017年4月宣佈我們普通股的一次性現金股息。我們第一系列優先股的條款提供 用於在每年3月和9月的最後一天支付每半年一次的股息，從2017年3月開始。沒有其他現金 在最近兩個會計年度或截至該日期的期間內，本公司已就本公司的股票宣佈或支付股息。 這份招股說明書。除了關於我們的系列1優先股，我們的董事會在以下情況下宣佈股息： 它決定了股息支付，而不是現金的另一種使用，符合股東的最佳利益。這樣的決定 是基於當時存在的事實和情況，包括但不限於我們的經營結果、財務狀況、 合同限制、適用法律施加的限制以及我們董事會認爲相關的其他因素。結果, 我們無法預測未來我們的普通股何時或是否會宣佈另一次股息。

如果 證券或行業分析師不會發佈研究或發佈有關我們的業務、股價的不準確或不利的研究 交易量可能會下降。

的 我們普通股的交易市場將部分取決於證券或行業分析師發佈的研究和報告 我們或我們的業務。證券和行業分析師目前不會、也可能永遠不會發佈對我們公司的研究。如果沒有證券 或者行業分析師開始報道我們公司，我們股票的交易價格可能會受到負面影響。如果 如果報道我們的一名或多名分析師下調我們的股票評級或發佈不準確的信息，證券或行業分析師會啓動報道 或者對我們業務的不利研究，我們的股價可能會下跌。如果其中一名或多名分析師停止報道我們公司 或未能定期發佈有關我們的報告，對我們股票的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價和交易量 衰落。

如果 我們的股票將受到細價股票規則的約束，交易我們的股票將變得更加困難。

這個 美國證券交易委員會已出臺規則，規範與低價股交易相關的經紀自營商行爲。細價股通常是 價格低於$5.00的股本證券，但在某些國家證券交易所註冊或獲授權的證券除外 對於某些自動報價系統上的報價，前提是與交易有關的當前價格和數量信息 這種證券是由交易所或系統提供的。如果我們的普通股價格低於5美元，我們的普通股將 被認爲是廉價股。細價股規則要求，在交易細價股之前，經紀自營商不得以其他方式豁免 這些規則，以交付包含特定信息的標準化風險披露文件。此外，細價股的規則是 要求經紀交易商在對不受這些規則約束的細價股進行任何交易之前，必須做出特別的 以書面決定該細價股對購買者是合適的投資，並收到(I)購買者的書面確認 收到風險披露聲明；(Ii)涉及細價股交易的書面協議；及(Iii)已簽署和 書面適宜性聲明的註明日期的副本。這些披露要求可能會減少公司的交易活動 我們普通股的二級市場，因此股東可能很難出售他們的股票。

FINRA 銷售實踐要求可能會限制股東買賣我們證券的能力。

有效 2020年6月30日，美國證券交易委員會實施最佳利益規則，要求“經紀人、交易商或關聯公司的自然人 經紀人或交易商在推薦任何涉及證券的證券交易或投資策略時 (包括帳戶推薦)應在作出推薦時符合零售客戶的最佳利益。 在不涉及經紀、交易商或作爲經紀的相聯者的自然人的財務或其他權益的情況下作出 或經銷商優先於零售客戶的利益進行推薦。這是一個非常高的標準 根據FINRA的「適宜性規則」，經紀自營商將比以前更多地向零售客戶推薦證券。FINRA適宜性規則 仍然適用於機構投資者，並要求經紀交易商在向客戶推薦投資時，必須具備合理的 有理由相信該項投資適合該客戶。在向客戶推薦證券之前，經紀自營商 必須作出合理努力，以獲取客戶的財務狀況、納稅狀況、投資目標和 其他信息，併爲零售客戶確定投資是否符合客戶的「最佳利益」 美國證券交易委員會的其他要求。美國證券交易委員會監管的最佳利益和FINRA的適當性要求可能會使經紀自營商更難 建議他們的客戶購買投機性的低價證券。它們可能會影響對我們普通股或優先股的投資 股票，這可能會降低我們證券的交易活動水平。因此，經紀自營商的數量可能會減少。 願意在我們的普通股或優先股上做市，降低股東轉售我們普通股的能力 股票或我們的優先股。

未來 銷售和發行我們的普通股或購買普通股的權利，包括根據我們的股權激勵計劃和未發行的 期權可能會導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋，並可能導致我們的股價下跌。

我們 預計未來可能需要大量額外資本，以繼續我們計劃的運營，擴大研究和開發 與經營上市公司相關的活動和成本。公司還可能需要資本來收購或投資於互補性 企業、產品或技術，或獲得使用此類補充技術的權利。我們沒有帶着尊重的承諾 任何收購或投資；然而，我們尋求管理層認爲對 公司及其運營或前景。爲了籌集資本，我們可以出售普通股、可轉換證券或其他股權證券 在一筆或多筆交易中，以我們不時決定的價格和方式。如果我們出售普通股、可轉換證券 或其他股權證券，投資者可能會因隨後的出售而被嚴重稀釋。這樣的銷售也可能導致材料稀釋。 我們現有的股東，新的投資者可以獲得優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權， 包括此次發行中出售的證券。根據股票發行的普通股的總股數 截至2024年9月30日，我們2020年股權薪酬計劃下的獎勵爲28股。可供購買的股票數量增加 未來的贈與或購買可能會導致額外的稀釋，這可能會導致我們的股票價格下跌。

雖然 我們的普通股在納斯達克資本市場上市，交易所隨後可能會將我們的普通股退市，就像我們的系列一樣 1如果我們未能遵守現行上市標準，則優先股。

我們 之前收到了納斯達克關於我們第1系列優先股的缺陷信。由於未能滿足持續的上市要求， 2024年1月18日，公司收到納斯達克股票市場有限責任公司聽證會小組的一封信函，通知公司 由於公司無法將其第一系列優先股股票從交易所退市 以滿足專家組於2023年9月8日授予的例外條款（經修訂）。公司暫停交易 第1系列優先股於2024年1月22日開業時生效。系列1優先股現已在 代碼爲「CETXP」的場外市場。納斯達克於2024年3月21日提交了表格25，並註銷了公司的註冊 《交易法》第12（b）條規定的第1系列優先股在提交表格25後90天內生效。

我們 也收到了一封關於我們普通股的缺陷信。2024年6月14日，本公司收到上市公司的通知函 納斯達克資格部通知本公司，由於本公司普通股上市股票的收盤競價 納斯達克連續30個交易日低於1.00美元，公司不再滿足持續最低投標價格要求 根據納斯達克市場規則第5550(A)(2)條在納斯達克資本市場上市，要求最低出價爲每股1.00美元。這個 通知函還披露，如果公司未能通過以下方式重新遵守最低投標價格要求 2024年12月11日，公司可能有資格獲得額外的時間。爲了有資格獲得額外時間，公司將被要求 符合納斯達克公開持股市值的持續上市要求和所有其他初始上市標準 資本市場，但投標價格要求除外，並需要提供書面通知，說明其打算解決 在第二個合規期內的不足，如有必要，通過實施反向股票拆分。

對 2024年8月21日，公司收到納斯達克上市資格部通知公司的通知函 由於截至6月期間的10-Q表格報告，該公司的股東權益低於2，500，000美元 2024年30日，公司不再滿足繼續在納斯達克資本上市的最低股東權益要求 納斯達克市場規則5550（b）（1）規定的市場，要求最低股東權益爲2，500，000美元（「最低股東權益 股權要求」）。

對 2024年10月23日，公司收到納斯達克的一封信函，稱其已獲准延期以重新遵守最低標準 股東權益要求。

的 延期條款如下：2025年2月17日或之前，公司必須完成提交的計劃並選擇其中之一 以下兩種替代方法來證明符合該規則：

替代 1：公司必須向SEC和納斯達克提供公開報告（例如，a表格8-K）包括：

1. 披露員工的缺陷信和所引用的具體缺陷;

2. 對使公司能夠滿足股東權益要求的已完成交易或事件的描述 繼續上市;

3. 肯定聲明，截至報告日，公司相信已重新遵守股東的規定 基於步驟2中引用的特定交易或事件的股權要求;和

4. 披露稱納斯達克將繼續監控公司對股東權益的持續合規情況 要求，如果公司在下一次定期報告時沒有證明合規，則可能會被退市。

替代 2：公司必須向SEC和納斯達克提供一份公開報告，包括：

1. 上述步驟1和2;

2. 資產負債表不超過60天，並對在2015年或之前發生的任何重大交易或事件進行形式調整 報告日期。預計資產負債表必須證明符合股東權益要求;和

3. 披露公司相信截至報告日其也滿足了股東權益要求，納斯達克 將繼續監控公司是否持續遵守股東權益要求，如果當時 其下一次定期報告顯示，該公司沒有證據表明其合規性，因此可能會被退市。

無論 如果公司在提交3月31日的定期報告時未能證明合規性，公司選擇哪種替代方案， 2025年，隨着美國證券交易委員會和納斯達克的規定，公司可能會被退市。

雖然 我們的普通股在納斯達克資本市場上市，交易所將要求我們滿足一定的財務、公開發行、買入價格 和流動資金標準，以繼續我們的普通股上市。如果我們不能滿足這些要求，繼續 根據上市要求，我們的普通股可能會被除牌。從納斯達克資本市場退市可能使交易變得司空見慣 股票對投資者來說更加困難，可能會導致我們的股價和流動性下降。沒有納斯達克的資本市場 上市後，股東可能很難獲得出售或購買我們股票的報價，出售或購買我們的股票 可能會變得更加困難，我們股票的交易量和流動性可能會下降。從納斯達克之都退市 市場還可能導致負面宣傳，也可能使我們更難籌集額外資本。《缺席》 這樣的上市可能會對接受我們的普通股作爲貨幣或其他各方賦予的價值產生不利影響。此外， 如果我們被除牌，根據州藍天法律，我們還將產生與出售我們的證券相關的額外成本。這些 要求可能會嚴重限制我們普通股的市場流動性和我們股東出售普通股的能力 在二級市場。如果我們的普通股被納斯達克除牌，我們的普通股可能有資格在場外交易 報價系統，如OTC Pink、OTCQB和OTCQX市場，在這些市場，投資者可能會發現更難出售我們的股票或獲得 關於我們普通股市場價值的準確報價。如果我們的普通股從納斯達克資本市場退市， 我們可能無法將我們的普通股在另一個國家的證券交易所上市，或無法獲得場外報價。 系統故障。

交易 場外粉紅市場波動且零星，這可能會壓低系列1優先股的市場價格並使其變得困難 供持有人轉售其系列1優先股。

作爲 於2024年1月22日，公司第1系列優先股在場外粉紅市場上市。交易在 由於多種因素，場外粉紅公開市場通常很薄弱，交易價格波動幅度很大，其中一些因素可能 與我們的運營或業務前景關係不大。這種波動可能會壓低系列1優先股的市場價格 原因與經營業績無關。此外，場外粉紅市場不是證券交易所，並且在 場外粉紅市場通常比納斯達克上市證券的交易更加零散。這些因素可能導致股東 難以轉售任何系列1優先股。

ITEm 10億。 未解決的工作人員評論

沒有。

項目1C. 網絡安全

我們 制定評估、識別和管理網絡安全威脅的重大風險的政策和流程，並將這些整合起來 流程納入我們的整體風險管理系統和流程。我們評估網絡安全威脅的重大風險，包括任何 在我們的信息系統上發生或通過我們的信息系統進行的潛在未經授權的事件，可能對保密性造成不利影響， 我們的信息系統或其中任何信息的完整性或可用性。

我們 進行定期風險評估以識別網絡安全威脅，並在我們的網絡安全發生重大變化時進行評估 可能影響容易受到此類網絡安全威脅的信息系統的業務實踐。這些風險評估包括 識別合理可預見的內部和外部風險、由此可能造成的可能性和潛在損害 風險，以及管理此類風險的現有政策、程序、系統和保障措施的充分性。

治理

一 我們董事會的關鍵職能之一是對我們的風險管理流程進行知情監督，包括網絡安全風險 威脅我們的董事會負責監控和評估戰略風險敞口，管理層負責日常工作 管理可能出現的任何重大風險。我們認爲目前不存在任何已知的網絡安全威脅風險 合理可能對我們或我們的業務戰略、運營結果或財務狀況產生重大影響。

網絡安全 威脅

作爲 截至2024年9月30日，我們尚未發現任何會對我們的業務產生重大影響的網絡安全事件跡象 和合並財務報表。有關網絡安全風險的進一步討論，請參閱第1A項。危險因素

項目2. 特性

的 公司擁有以下資產：

的 公司總部位於紐約州豪波格，是下文討論的辦公室和倉庫空間的一部分。

的 公司的工業服務部門擁有（i）位於賓夕法尼亞州曼徹斯特約25，000平方英尺的倉庫空間（ii）約 位於賓夕法尼亞州約克的43，000平方英尺辦公室和倉庫空間（iii）約33，500平方英尺辦公室和倉庫空間以及 0.71賓夕法尼亞州哥倫比亞市一片不連續地塊上的英畝土地用作戶外存儲空間。工業服務部門還租賃 位於賓夕法尼亞州埃米格斯維爾的約15，500平方英尺的倉庫空間，爲期三年，每月租金爲5，099美元 將於2025年8月31日到期。

的 公司的保安部門（i）從三分之一處租賃了印度浦那約6，700平方英尺的辦公室和倉庫空間 一方爲期五年的租約，每月租金爲6，048美元（504，150印度盧比），將於2027年2月28日到期，（ii）約30，000平方米 紐約州豪波格市的辦公室和倉庫空間從第三方手中獲得，爲期七年，每月租金爲28，719美元，到期日 2027年3月31日，（iii）位於加利福尼亞州克洛維斯約911平方英尺的辦公空間，按月租賃，每月租金爲4，930美元， 及（iv）位於英格蘭漢普郡約9，400平方英尺的辦公室和倉庫空間，爲期十五年，每月租金 租金爲9，821美元（7，669英鎊），將於2031年3月24日到期，幷包含將於2026年終止的條款。

項目3. 法律程序

從 有時，我們可能會捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。然而， 訴訟受到固有的不確定性的影響，這些或其他事項可能會不時出現不利結果， 損害我們的業務。我們目前不知道有任何此類法律訴訟或索賠我們認爲會產生重大不利影響 關於我們的業務、財務狀況或經營業績。

項目4. 礦山安全披露

不 適用。

部分 第二部分：

項目5. 註冊人普通股票市場、相關股東事項和發行人購買股票證券

的 公司的普通股目前在納斯達克資本市場交易，代碼爲「CETX」。

作爲 截至2024年12月23日，該公司有71名股東。該金額不包括其股份爲 由經紀公司或其他中介機構以「街頭名稱」持有。

的 公司被授權發行10，000，000股優先股，面值0.001美元和70，000，000股普通股，面值0.001美元 每股價值。2024年12月23日，已發行和發行普通股1，724，162股，系列2，579，994股 已發行1股優先股，已發行2，515，894股，已發行和已發行50，000股C系列優先股。

作爲 據納斯達克資本市場報告，2024年12月23日，公司普通股收盤價爲每股2.98美元。

股息 政策

的 我們的第1系列優先股條款規定在3月和9月的最後一天支付半年期股息 這一年始於2017年3月。在最近的兩次交易中，我們沒有對我們的股票宣佈或支付現金股息 財年或截至本年度報告日期的期間。除了我們的系列1優先股外，我們的董事會 當董事自行決定確定股息支付（而不是現金的另一種用途）時，董事會宣佈股息 符合股東的最大利益。此類決定基於當時存在的事實和情況，包括但不限於 我們的運營結果、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制和其他因素 董事會認爲相關。因此，我們無法預測何時或是否會宣佈普通股的另一次股息 在未來

證券 授權根據股權補償計劃發行

的 下表列出了截至2024年9月30日有關我們股權薪酬計劃的某些信息：

最近 出售未註冊證券

的 以下信息涉及我們在報告期間根據1933年證券法未經登記發行的證券 之前未包含在10-k表格年度報告、10-Q表格季度報告或8-k表格當前報告中的時期。

爲 截至2024年9月30日的財年，發行了235，762股系列1優先股，以向系列股東支付股息 1優先股。

爲 截至2024年9月30日的財年，我們發行了105股普通股，以換取向公司提供的169，000美元服務。

對 2024年10月7日，發行了123，167股系列1優先股，以向系列1優先股持有人支付股息。

這些 證券是根據《證券法》第4（2）條和/或據此頒佈的第506條發行的。所代表的持有人 他們收購證券的意圖僅用於投資，而不是爲了分銷。投資者得到了足夠的 有關我們的信息，以做出明智的投資決策。我們沒有進行任何一般性的招攬或廣告。我們要求 我們的轉讓代理人頒發股票證書，並在限制性股票上貼有適當的限制性說明。

第六項。 [預留]

第7項。 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析

除 對於本報告中包含的歷史信息，討論的事項屬於前瞻性陳述，涉及風險和不確定因素。 在本報告中使用「預期」、「相信」、「可能」、「估計」、 「預期」、「可能」、「計劃」、「可能」和「打算」以及類似的表達方式， 當它們與公司或其管理層有關時，應確定前瞻性陳述。此類前瞻性陳述是基於 公司管理層的信念，以及公司管理層做出的假設和目前可獲得的信息 管理層。在可能導致實際結果大不相同的因素中，有以下幾個：商業和經濟的影響 條件；競爭產品及其定價的影響；意外的製造或供應商問題；公司的 有能力維持充足的信貸安排；我們的環境控制產品所依據的政府標準的變化 在公司的美國證券交易委員會報告中不時評估和報告的風險因素，包括本報告中的10-k表格。這個 公司不承擔因未來事件或發展而更新前瞻性陳述的義務。

批判性 會計政策和估算

按照美國公認的會計原則編制財務報表需要 公司管理層作出影響報告金額的假設、估計和判斷，包括其中的附註， 以及有關承諾和或有事項的披露(如有)。公司管理層已經確定了某些會計政策，這些政策 這對其財務報表的編制具有重要意義。這些會計政策對於理解公司的 財務狀況和經營結果。關鍵會計政策是那些對其描述最重要的政策 財務狀況和經營結果，並要求管理層作出困難、主觀或複雜的判斷，結果往往是 有必要對本質上不確定並可能在以後的期間發生變化的事項的影響作出估計。一定的 會計估計特別敏感，因爲它們對財務報表具有重要意義，而且有可能 未來影響估計的事件可能與管理層目前的判斷大不相同。公司管理層認爲 以下關鍵會計政策涉及在編制財務報表時使用的最重要的估計和判斷。 公司管理層已與董事會審計委員會一起審查了關鍵的會計政策和估計。

庫存 和銷售成本

的 公司以成本或可變現淨值中的較低者對庫存（包括產成品）進行估值。成本按平均值確定 成本法。公司因產品報廢、損壞或其他影響產品的問題而減少庫存以減少價值 可銷售性，等於庫存成本與其估計市場價值之間的差額。確定中使用的因素 估計市場價值包括（i）當前銷售數據和歷史回報率，（ii）未來需求的估計，和（iii）競爭力 定價壓力。

的 公司將利潤表中的庫存降價歸類爲銷售成本的一個組成部分。這些降價是估計， 如果未來的經濟狀況、客戶需求或競爭與預期不同，可能會與實際要求有很大差異。

那裏 截至2024年9月30日和2023年9月30日，庫存報廢準備金分別爲1，044，530美元和618，021美元。

收入 識別

對 2018年10月1日，公司採納了ASO 2014-09， 與客戶簽訂合同的收入 （主題606），使用修改後的回顧 過渡方法。根據該準則的指導，收入代表所提供的商品和服務的已收或應收金額 由公司向其客戶提供。公司在商品或服務轉讓給客戶和客戶時確認收入 獲得該商品的控制權或接受所執行的服務。公司與客戶的大部分銷售安排 保安部門本質上是短期的，涉及與貨物交付或設備維修相關的單一履行義務 並通常規定在發貨時將控制權轉移給客戶。公司一般允許退貨 或因缺陷而修復的設備;然而，從歷史上看，退貨微不足道。計費條款因客戶和產品而異， 一般不超過90天。

在……裏面 根據財務會計準則委員會發佈的關於收入確認的權威指導意見，公司確認可報銷的成本收入 以所提供的服務爲基礎的合同，通常以工時表示，並參照商定的費用來衡量 差餉或估計的合同總收入。長期固定價格合同的收入使用完工百分比確認 方法，通過參考實際完工或已發生的成本與估計的合同總成本的比率來衡量。如果結果是 不能可靠地估計合同的價值，例如在合同完成的最初階段，收入被確認 僅限於預計可收回的已發生成本。如果合同預計會虧損，則預期的 損失額在損益表中立即確認。來自短期合同的收入在交貨期 發生，由此產生的應收款被認爲是可能的。收入確認的時間可能與收入確認的時間不同 向客戶開具發票。

的 公司在向客戶提供服務之前收到現金時記錄遞延收入。遞延收入則應 逆轉，並在提供這些服務時確認收入。截至目前，金額分別爲1，955，635美元、2，311，334美元和1，788，507美元 分別於2024年、2023年和2022年9月30日記錄爲遞延收入。預計短期遞延收入爲1，297，616美元 將在未來12個月內獲得認可

公司在向客戶交付貨物之前收到現金時記錄負債。 收入得到確認，並在交付這些貨物時將按金應用於這些貨物的發票。截至9月，該公司記錄的客戶存款爲408，415美元、57，434美元和73，144美元 分別爲2024年、2023年和2022年。這些金額是短期的，預計將在未來12個月內確認。

合同

的 公司工業服務部門的收入來自與客戶的合同。這些合同分爲兩類， 「固定價格」和「時間和材料價格」合同。公司確定適當的會計處理 爲每份合同在開始時提供服務。通常，合同期限爲六個月至兩年。

的 公司在以下情況下對合同進行會計覈算：（i）得到雙方的批准和承諾，（ii）雙方的權利得到確定， (iii)付款條款已確定，（iv）合同具有商業實質，以及（v）對價的可收回性是可能的。 公司認爲，當滿足上述標準並且獲得客戶的書面授權時，項目即開始 繼續。

固定 價合同

這個 公司來自固定價格合同的收入是按完成百分比法確認的，以 已發生的成本佔每個合同的估計總成本。當工作開始和進行中時，發生的所有實際成本(人工和 材料)在月底進行處理和核對。完成百分比和收入在月底計算。比林斯 根據商定和協調的合同標準創建，以確定是否有任何超出或超出賬單的成本 成本是存在的。工作業績、工作條件、估計合同成本和盈利能力以及最終合同結算的變化 可能導致對成本和收入的修訂。這些修訂的影響在確定修訂的期間確認。 未完成合同的估計損失準備金是在確定此類損失的期間計提的。這項測量 比較過程需要更新總成本估計以完成合同，這些更新可能包括主觀因素 評估和判斷。

時間 和材料價格合同

收入 從時間和材料價格合同根據發生的成本和預計的成本加價確認。這些合同的收入 根據實際勞動力、材料和間接費用以及協商後的計費費率而有所不同。合同已啓動 由客戶或通過投標（如果是市政府）。工作中使用的任何材料和在車間內花費的時間都分配給 適當的工作並每月對賬。管理層向客戶收取賬單並記錄合同中賺取的收入。取決於 根據合同條款，計費可以基於合同中規定的某些里程碑。如果是這種情況，則記錄未開票收入 根據發生的時間和材料以及加價在月底進行。

性能 義務

一般來說， 公司的合同包含一項履行義務。履行義務是合同中轉讓獨特的承諾 對客戶的商品或服務，是記賬單位。公司履行與客戶的合同通常 提供將一組複雜的任務和組件集成到單個項目或功能中的重要服務（即使 單個項目導致交付多個單元），因此，整個合同和/或採購訂單會計爲 一項履行義務。交易價格分配至履行義務，並在履行義務時確認爲收入 通過控制權持續轉移給客戶來滿足履行義務。

少 通常，即使合同是單一合同的一部分，合同也可能被視爲具有多項履行義務。的合同 對於多個履行義務，公司使用最佳估計將交易價格分配給每個履行義務 合同中每個不同商品或服務的獨立售價。

的 公司隨着時間的推移確認其執行的大部分服務的收入，因爲（i）控制權不斷轉移給客戶 隨着工作在客戶控制的項目地點進行，並且（ii）公司有權向客戶收取費用 是招致的。

認股權證

的 公司根據對認購證的評估，將認購證作爲股票分類工具或負債分類工具進行會計處理 ASC 480（主題480，區分負債與股權）和ASC中的具體術語和適用權威指南 815（主題815，衍生品和對沖）。評估考慮該等認購憑證是否爲獨立金融工具 根據ASC 480，符合ASC 480規定的負債定義，以及該等認購證是否滿足以下所有要求 ASC 815下的股權分類，包括認購證是否與我們自己的普通股掛鉤以及認購證是否 在我們控制之外的情況下，持有人可能會要求「淨現金結算」，除其他條件外 用於股權分類。這項評估需要運用專業判斷，在發行股票時進行 以及截至每個隨後的季度期末日期，而該等認購憑證尚未償還。

爲 已發行或修改的符合股權分類所有標準的認購證，則要求將認購證記錄爲一個組成部分 發行時的額外實繳資本。對於已發行或修改的不符合所有股權分類標準的認購權， 該等認購證須按發行日和每個資產負債表日的初始公允價值記錄爲負債 此後。認購證估計公允價值的變化在公司合併中確認爲非現金收益或損失 運營聲明。

估值 商譽

的 公司根據財務會計準則委員會（「FASB」）會計準則法典進行業務合併會計處理 （「ASC」）805使用收購會計法的「企業合併」，相應地，資產和 所收購業務的負債按收購日期的公允價值記錄。超出購買價格的部分 估計公允價值記錄爲善意。所有收購成本均於發生時支銷。收購後，賬目和 截至收購日期及之後的經營業績進行綜合。

在… 2024年9月30日，公司擁有3,708,347美元的商譽。如綜合財務報表附註2所述 根據財務報表，商譽每年在報告單位層面進行減值測試，如果出現減值指標，則更頻繁地進行減值測試。 根據FASB關於「商譽減值測試」的修訂指南，公司首先有權評估 確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值的定性因素 金額。如果公司作爲其定性評估的結果決定，其公允價值更有可能 申報單位少於其賬面金額的，必須進行量化減值測試。否則，不需要進一步的測試。 量化減值測試由兩步商譽減值測試組成。第一步是比較每一份報告的公允價值 單位到其賬面價值。如果每個報告單位的公允價值超過其賬面價值，商譽不被視爲減值。 第二步將不再是必需的。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則第二步進行比較 商譽的隱含公允價值與報告單位商譽的賬面價值之比。商譽的隱含公允價值爲 以類似於對企業合併進行會計處理的方式確定，評估公允價值的分配在 報告單位資產和負債的第一步。報告單位公允價值超出金額的部分 分配給資產和負債的是商譽的隱含公允價值。執行此分配過程僅出於以下目的 在評估商譽減值時，不會產生調整任何資產或負債價值的分錄。減值損失 確認商譽的賬面價值超出商譽的隱含公允價值。

評估 由於定性評估的性質，公司的損害分析的聲譽複雜且高度判斷， 如有必要，確定報告單位公允價值所需的重大估計。特別是公允價值 估計對重大假設敏感，例如未來經營業績、現金流和加權平均資本成本。 這些重要假設是前瞻性的，可能會受到未來市場或經濟狀況的重大影響。

爲 截至2024年9月30日止年度，該公司在證券部門記錄了530，475美元的善意損失。今年九月 2023年30日，公司未記錄任何不良資產。

相關 各方

在.期間 2023財年，公司將其兩個經營實體出售給董事會主席、首席執行官總裁和秘書薩加爾·戈維爾， 此外，還有一些交易與杜肯工業公司有關，該公司由董事創始人、前財務長兼高管阿倫·戈維爾擁有 所有這些都在合併財務報表附註17中討論。財務報表應包括披露 重大關聯方交易，但補償安排、費用津貼和其他普通類似項目除外 生意上的事。然而，在編制合併財務報表時被剔除的交易的披露是 在這些聲明中不是必需的。披露內容應包括：A.所涉關係的性質(S)B.描述 各損益表所涉期間的交易，包括未計入金額或名義金額的交易 以及其他被認爲對了解交易對財務報表的影響是必要的信息； C.列報損益表的每一期間的交易金額以及任何變動的影響 與前一期間使用的條款相比較的確定方法；以及d.截至 提交的每份資產負債表的日期，以及結算條款和方式(如果不是顯而易見的話)。

業務 組合

的 公司根據財務會計準則委員會（「FASB」）會計準則法典進行業務合併會計處理 （「ASC」）805使用收購會計法的「企業合併」，以及相應的資產 所收購業務的負債按收購日期的公允價值記錄。超出購買價格 超過估計公允價值的部分記錄爲善意。所有收購成本均於發生時支銷。收購後，賬目 並於收購日期及之後合併經營業績。

結果 運營-截至2024年9月30日和2023年9月30日的財年

收入

我們 截至2024年9月30日止年度，安全部門收入從2024年9月30日的34，359，470美元減少2，337，571美元（7%）至32，021，899美元 截至2023年9月30日的年度。這一下降是由於對Vicon品牌下的安全技術產品的需求減少。

我們 截至2024年9月30日止年度工業服務部門收入從25，009，092美元增加9，832，893美元或39%至34，841，985美元 截至2023年9月30日的年度。這一增長主要是由於對該部門產品和服務的需求增加 以及與2023財年第四季度完成的Heisey Mechanism收購相關的額外收入。

毛 利潤

毛 截至2024年9月30日止年度利潤爲27，478，204美元，佔收入的41%，而毛利潤爲25，685，826美元，佔收入的43% 截至2023年9月30日的年度收入。

毛 相比之下，截至2024年9月30日止年度，我們安全部門的利潤爲16，167，339美元，佔該部門收入的50% 截至2023年9月30日止年度，毛利潤爲17，106，300美元，佔該部門收入的50%。毛利潤百分比 與截至2023年9月30日的年度相比，截至2024年9月30日的年度收入保持一致。

毛 截至2024年9月30日止年度，工業服務部門的利潤爲11，310，865美元，佔該部門收入的32%， 相比之下，截至2023年9月30日止年度的毛利潤爲8，579，526美元，佔該部門收入的34%。毛利 與截至2023年9月30日的年度相比，截至2024年9月30日的年度收入佔收入的百分比下降，並且主要是 由於收購Heisey時正在運營的Heisey項目的利潤率較低。

一般信息 和行政費用

一般 截至2024年9月30日止年度的行政費用從23，929，340美元增加4，930，679美元或21%至28，860，019美元 截至2023年9月30日的一年。一般及行政費用增加主要是由於 由於年第四季度完成收購Heisey，工資、旅行和公用事業的增加 2023財年。

研究 和開發費用

研究 截至2024年9月30日和2023年9月30日止年度的開發費用分別爲3，357，455美元和3，267，994美元。增加 研發費用主要與安全部門專有技術的開發和 與安全和監控系統軟件相關的下一代解決方案。

商譽 減值

爲 截至2024年9月30日止年度，該公司確認了與其證券部門相關的530，475美元的善意減損費用。商譽 每年進行一次是否存在是否有可能降低公允價值的事件或情況發生變化 報告單位的資產低於其賬面金額。

其他 開支淨額

其他 截至2024年9月30日止年度的費用爲2，206，604美元，而截至2023年止年度的費用爲4，489，605美元。其他費用 截至2024年9月30日止年度，主要受公司債務利息支出推動，發行成本爲995，333美元，相關 至2024年5月的股權融資，以及2024年5月發行的某些預先融資的認購權超額公允價值的損失，被這些變化所抵消 截至2024年9月30日尚未發行的A系列和B系列認購證的公允價值。截至9月份的年度其他費用 2023年30日，主要由公司債務利息支出推動，其中包括416，502美元的員工保留信貸。

收入 稅收優惠/（）

期間 2024財年我們記錄的所得稅費用爲202，280美元，而2023財年爲394，272美元。的增加 所得稅費用主要是由於工業服務部門淨收入較上年增加。

影響 通貨膨脹

的 在財務信息發佈期間，公司的業務和運營並未受到通貨膨脹的重大影響 給出

流動性 和資本資源

工作 截至2024年9月30日，資本爲8，103，457美元，而2023年9月30日爲1，948，923美元。這包括現金和現金等值物以及 截至2024年9月30日，受限制現金分別爲5，420，392美元和2023年9月30日，受限制現金分別爲6，349，562美元。流動資金的增加 主要是由於暫停導致公司當前長期負債期限減少9，775，334美元 與12，440，555美元應付票據持有人達成協議，公司現金及現金等值物減少1，432，399美元 庫存減少1，750，690美元。

操作 截至2024年9月30日止年度，持續經營活動使用了3，949，360美元現金，而使用了4，724，305美元現金 截至2023年9月30日的年度。截至9月止年度經營活動爲已終止業務提供的現金 2023年30日，爲2，491，581美元。

貿易 應收賬款從2023年9月30日的9，209，695美元增加1，949，981美元（21%）至2024年9月30日的11，159，676美元。增加 貿易應收賬款增加主要是由於收購Heisey產生的與業務相關的收入和應收賬款增加。

投資 截至2024年9月30日止年度，持續經營活動使用了1，257，393美元現金，而截至2024年9月30日止年度使用了5，628，400美元 截至2023年9月30日的一年。2024財年的投資活動主要由購買房產和設備驅動。 2023財年的投資活動主要由購買房產和設備以及收購Heisey推動 機械的。

融資 截至2024年9月30日的年度，活動提供了4，398，599美元的現金，而截至9月的年度提供了2，036，655美元 2023年30日。2024財年，我們的融資活動主要由公司公開募股的收益組成， 債務支付和循環信貸額度的活動。2023財年，我們的融資活動主要包括融資 收購Heisey和購買大樓

的 公司在2024財年和2023財年分別遭受了7，229，491美元和9，196，875美元的巨額虧損，並承擔了債務義務 下一財年爲7，857，388美元，流動資金爲8，103，457美元，這對公司的 如本表格10-k第1A項所討論的那樣，能夠繼續作爲持續經營企業。

項目7A。 關於市場風險的定量和證明性披露

不 S-k法規對「小型報告公司」有要求。

項目8. 財務報表和補充數據

的 本報告要求包含的財務報表在本報告附錄中從F-1頁開始列出索引。

項目9. 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧

那裏 與Grassi & Co.沒有任何分歧，註冊會計師、PC、我們的獨立註冊會計師，負責會計和財務 披露問題。

ITEm 9A。 控制和程序

披露 控制和程序

我們 維持證券交易所規則第13a-15(E)及15d-15(E)條所界定的「披露管制及程序」 經修訂的1934年法案(「交易法」)，旨在確保我們要求披露的信息 在我們根據交易法提交或提交的報告中，在指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告 在委員會的規則和表格中，這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的 首席執行官和財務長，以便及時作出關於所需披露的決定。 在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到披露控制和程序沒有 無論構思和運作如何完善，都只能提供合理的保證，以達到預期的控制目標，而我們必須 在評估可能的披露控制和程序的成本-收益關係時，需要應用我們的判斷。

基於 在我們的管理層、首席執行官和財務長的監督和參與下進行的評估 官員得出的結論是，我們的披露控制和程序已於2024年9月30日生效。

管理層的 財務報告內部控制年度報告

我們 管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制（如該術語的定義） 在《交易法》第13 a-15（f）條和第15 d-15（f）條中。我們的內部控制系統旨在提供合理的保證 根據GAAP，財務報告的可靠性以及爲外部目的編制財務報表。因爲 由於固有的侷限性，財務報告內部控制系統可能無法防止或發現錯誤陳述。此外， 對未來時期的任何有效性評估的預測都存在控制可能因變化而變得不充分的風險 條件，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。

我們 管理層，包括我們的首席執行官和首席會計官，對有效性進行了評估 使用特雷德韋贊助組織委員會規定的標準對財務報告進行內部控制 內部控制綜合框架委員會（「COSO」）（2013年）。根據其評估，我們的管理層得出結論 截至2024年9月30日，我們對財務報告的內部控制有效，不存在重大缺陷 在我們對財務報告的內部控制中。

這 年度報告不包括公司註冊會計師事務所關於內部控制的認證報告 關於財務報告。管理層的報告未經公司註冊會計師認證 根據委員會規則，允許公司在本年度報告中僅提供管理層報告。

這 報告不應被視爲已根據《交易法》第18條提交，或承擔其責任 部分，並且不以引用的方式納入公司的任何文件中，無論是在本文日期之前還是之後提交，無論 該文件中的任何一般註冊語言。

變化 財務報告內部控制中

期間 截至2024年9月30日和2023年9月30日止年度，公司聘請了第三方會計師事務所協助實體層面控制 圍繞期末報告流程、會計政策和公開披露的審查，合理可能重大 影響我們對財務報告的內部控制。

ITEm 90億。 其他信息

沒有一.

ITEm 9C。 關於防止檢查的外國司法管轄區的披露

沒有。

部分 III

項目10. 董事、執行人員和企業治理

董事 和註冊人的執行官員

作爲 截至本年度報告發佈之日，我們的董事會成員和執行官是：

主要 董事和執行官的職業和業務經驗

的 以下是公司董事和高級管理人員的業務經驗簡介：

薩加爾 Govil自2014年6月起擔任該公司董事長，自2011年12月起擔任首席執行官兼總裁。他一直 自2008年起在Cemrex工作，最初擔任現場工程師，隨後進入銷售，並擔任副總裁的管理職務 的運營。Saagar最近被評爲2016年福布斯30歲以下30人，《商業內幕》在硅谷百強中排名第17 2015年，以及2014年石溪大學評選的40歲以下前40名。薩加爾·戈維爾（Saagar Govil）有一個男朋友石溪大學材料工程專業 並完成了哈佛商學院的SPL課程。

保羅 J. Wyckoff於2022年1月28日被任命爲Cemrex的臨時財務長，負責公司的 財務規劃、會計、稅務和業務流程職能。Wyckoff先生自2014年3月加入Cemrex以來一直在工作 擔任財務報告經理，並自2019年1月起擔任公司的公司總監。之前加盟 Cemtrex，Wyckoff先生曾擔任Vaso Corporation（原名Vasomedical，Inc.）的財務總監一家醫療器械分銷公司， 位於紐約州普萊恩維尤。Wyckoff先生擁有20多年的私人會計經驗，並擁有學士學位紐約州立大學會計系 老韋斯特伯裏。

布萊恩 Kwon於2021年9月28日被任命爲董事，現任H Mart總裁兼首席採購官。 Brian自在H-Mart任職以來，在採購、分銷、物流、IT、人力資源和電子商務方面擁有豐富的運營經驗。布萊恩 已完成哈佛商學院綜合管理課程。

Manpreet Singh於2021年11月1日被任命爲董事，現任Singh Capital Partners創始人兼首席投資官 (SCP)是一家多家族辦公室，引導投資進入風險投資、房地產和成長股權。SCP代表投資資本 財富500強CXO、獨角獸創始人和運營商，並在北美、歐洲和亞洲執行了投資。他擔任 衆多非營利和私營公司董事會，包括AcquCo、US Inspect、Embrace Software、Snowball Industries、Shukr Investments、 郊區醫院（約翰·霍普金斯醫學院）和史密斯商學院丁曼中心。他是CFA特許持有人和曼普利特 獲得沃頓商學院創業、金融和房地產MBA學位。他還擁有學士學位在金融領域 馬里蘭大學帕克分校的《創業》一書的引文。辛格先生對金融的廣泛知識使得 他爲董事會做出寶貴貢獻。

梅託迪 菲利波夫於2018年2月9日被任命爲董事會成員，他是一名企業家和技術高管，擁有超過25年的經驗 爲科技公司創造、運營和推動增長。他在發現商業機會方面有良好的記錄， 打造極具吸引力的產品。梅託迪曾在2008至2010年間擔任Cemtrex的運營副總裁。在Cemtrex之後，菲利波夫擔任 管理比亞諾董事，這是一家爲企業客戶提供解決方案的移動諮詢公司。在那裏，他領導了開發和 在航空、醫藥、娛樂等行業實施創新移動產品。梅託迪與人共同創立了Flipps Media，一個OTT視頻分發平台，定位爲傳統有線付費觀看系統的替代方案。在比亞諾之前，他 曾擔任數據中心技術組織Raritan的產品主管，在那裏他是過渡團隊不可或缺的一員 帶領公司成爲一家全球性的IT服務管理解決方案提供商。在加入Raritan之前，Filipov先生擔任 安防產品公司ISS的運營。在那裏，他成功地管理了產品開發和合同製造 各大洲。菲利波夫先生在提供卓越的解決方案方面擁有豐富的經驗，專注於優化效率和生產力。

每個 公司董事任期一年或直至公司年度股東大會選出繼任者爲止 會議並符合資格，但可由公司股東罷免。每位官員均由董事會決定 董事，任期一年，直至繼任者在董事會年度會議上選出並符合資格爲止。

會議 董事會

期間 截至2024年9月30日的財年，董事會召開了四次會議。

參與 在某些法律程序中

期間 過去10年，除下文所述外，我們的現任董事、董事提名人或現任執行官 參與了法規S-k第401（f）項中確定的任何法律訴訟，包括：

1. 根據聯邦破產法或任何州破產法由接管人、財政代理人或類似機構提交或針對其提出的任何請願書 官員是由法院爲其該人的業務或財產或其作爲普通合夥人的任何合夥企業任命的 在提交此類文件時或之前兩年內，或他或她擔任高管的任何公司或商業協會 提交此類文件時或之前兩年內的官員;

2. 刑事訴訟中的任何定罪或被列爲未決刑事訴訟主體（不包括交通違法行爲和其他 輕罪）;

3. 受任何具有管轄權的法院的任何命令、判決或法令約束，隨後未被推翻、暫停或撤銷， 永久或暫時禁止或以其他方式限制以下活動：

I. 擔任期貨佣金商、介紹經紀人、商品交易顧問、商品池運營商、場內經紀人、槓桿 交易商戶、商品期貨交易委員會監管的任何其他人員或上述任何人員的關聯人員， 或作爲投資顧問、承銷商、經紀人或證券交易商，或作爲任何投資的附屬人員、董事或僱員 公司、銀行、儲蓄貸款協會或保險公司，或從事或繼續任何與此相關的行爲或做法 有這樣的活動;

二. 從事任何類型的商業實踐;或

三. 從事與購買或銷售任何證券或商品或與任何違反有關的任何活動 聯邦或州證券法或聯邦商品法;

4. 受任何聯邦或州當局的任何命令、判決或法令的約束，但隨後未撤銷、暫停或撤銷，除非， 暫停或以其他方式限制該人員從事受商品監管的任何類型業務的權利60天以上 期貨交易委員會、證券、投資、保險或銀行活動，或與從事任何 此類活動;

5. 在民事訴訟中被具有管轄權的法院或美國證券交易委員會認定違反了任何聯邦或州證券法， 並且委員會在此類民事訴訟中的判決或調查結果隨後未被撤銷、中止或撤銷;

6. 在民事訴訟中被具有管轄權的法院或商品期貨交易委員會裁定違反任何 聯邦商品法以及商品期貨交易委員會對此類民事訴訟或調查結果的判決隨後尚未 逆轉、暫停或騰出;

7. 受任何聯邦或州司法或行政命令、判決、法令或調查結果的約束或當事人，而不是隨後 因涉嫌違反以下規定而撤銷、暫停或騰出：

I. 任何聯邦或州證券或商品法律或法規;或

二. 有關金融機構或保險公司的任何法律或法規，包括但不限於臨時或永久的 禁令、驅逐令或歸還令、民事罰款或臨時或永久停止令，或驅逐或 禁止令;或

三. 禁止郵件或電信欺詐或與任何商業實體有關的欺詐的任何法律或法規;或

8. 受到任何自律組織的任何制裁或命令，或成爲該組織的一方，但隨後未撤銷、暫停或騰出 (as《交易法》（15 USC）第3（a）（26）條中定義78 c（a）（26）、任何註冊實體（定義見第1（a）（29）條 《商品交易法》（《美國法典》7 1（a）（29））），或任何具有紀律處分的同等交易所、協會、實體或組織 對其成員或與成員相關的人員的權力。

看到 第1項下標題爲「與證券交易委員會和解」的小節。本年度報告的業務 表格10-k，其通過引用併入本文。

委員會 董事會的成員

我們 董事會目前設有一個常務委員會：審計委員會。

補償 委員會

作爲 納斯達克上市規則5615定義的「受控公司」一詞，公司無需獲得補償 以馬克思

審計 委員會

的 審計委員會是根據《交易法》第3（a）（58）（A）條的要求成立的，由以下人員組成 以下獨立董事：Metodi Filipov（主席）、Brian Kwon和Manpreet Singh。董事局已決定 審計委員會的每位成員：（i）是獨立的，（ii）符合納斯達克規則的財務知識要求，並且 (iii)符合SEC制定的增強的獨立性標準。此外，董事會已確定Filipov先生符合資格 作爲「審計委員會財務專家」，該術語的定義見根據下發佈的第S-k號法規第407（d）（5）（ii）項 美國證券交易委員會的《交易法》。

的 審計委員會主要關注我們財務報表的完整性、獨立性、資格和績效 我們的獨立註冊會計師事務所以及我們對法律要求的遵守情況。審計委員會的運作方式如下 董事會和審計委員會批准的書面章程，反映了董事會採用的標準和要求 美國證券交易委員會和納斯達克。

作爲 審計委員會章程指出，其職責包括選擇和聘請我們的獨立註冊會計師 事務所;審查我們的獨立註冊會計師事務所將進行的審計範圍;監督我們的獨立 註冊會計師事務所並審查其審計結果;審查我們的財務報告流程，包括 遵循的會計原則和實踐以及向股東和其他人提供的財務信息;監督我們的內部 對財務報告和披露控制和程序的控制;並充當我們的法律合規委員會。

提名 董事

這個 該公司目前沒有常設提名委員會或正式的提名委員會章程。作爲一家「受控公司」 由於該詞由納斯達克上市規則第5615條界定，因此本公司不需要設立提名委員會。目前，獨立的 董事會成員(權相權、辛格、瓦格納和菲利波夫)，而不是提名委員會，批准或全面推薦 登上該等獲提名的人士。董事會認爲，目前提名董事的方法是適當的，因爲它允許 每個獨立的董事會成員在提名過程中提供意見，並且不會不必要地限制可能提供的意見 來自獨立董事的人，他可能會被排除在委員會之外。目前，五名董事中有三名是獨立的。此外， 董事會通過決議通過了董事提名政策。該政策的目的是描述候選人通過什麼程序 將被選入公司推薦的董事提名者名單。董事提名政策是由 由董事會批准。這項政策提供了許多原本來自書面委員會章程的好處。

在 按照正常程序，如果沒有特殊情況或董事會成員標準發生變化，現任董事繼續任職 有資格擔任董事會服務，並願意在董事被重新提名後繼續任職。如果董事會認爲這符合最佳利益 公司在年度股東大會上提名新的董事，或者如果出現空缺 在年度股東會議之間，董事會將尋找符合選擇標準的潛在候選人擔任董事會任命 作爲提名人，並具有所尋求的特定品質或技能。董事候選人將根據成員的意見選擇 董事會、公司高級管理人員以及（如果認爲合適）第三方獵頭公司的成員。

候選人 董事會成員必須擁有爲董事會和公司做出重大貢獻的背景、技能和專業知識 及其股東。需要考慮的理想品質包括在商業或行政活動方面的豐富經驗;廣度 了解影響公司的問題;以及爲董事會活動貢獻特殊能力的能力和意願。

的 董事會打算不時審查董事提名政策，以考慮是否修改該政策 隨着公司需求和情況的變化，以及適用的法律或上市標準的變化，這可能是可取的。董事會 可隨時修改董事提名政策。

這個 董事會將考慮股東推薦的董事候選人，並將以同樣的方式評估該等董事候選人 如上所述，它對其他來源推薦的候選人進行評估。建議必須是書面的，並郵寄給Cemtrex， Inc.，135，下跌CT.Hauppauge，NY 11788，注意：公司秘書，並儘可能包括有關候選人的所有信息 如果候選人被提名，必須包括在根據美國證券交易委員會頒佈的委託書規則提交的委託書中 由董事會(包括該候選人在委託書中被提名爲被提名人的書面同意以及 如果當選，將充當董事的角色)。發出通知的股東必須提供(I)他或她的姓名和地址 (Ii)該股東實益擁有的本公司股份數目。本公司可 要求任何提名的被提名人提供其可能要求在股東提名通知中列出的其他信息 這與被提名者有關。

董事 補償

的 董事會成員獲得5，000美元的季度薪酬和股票期權。此外，我們還報銷董事的費用 與參加董事會會議有關的費用。

局內人 貿易政策

我們 認識到公司的高管和董事可能會不時在公開市場出售股份以實現價值 以滿足財務需求並多元化其持有，特別是與行使股票期權有關的。所有此類交易 必須遵守公司的內幕交易政策。

部分 16（a）受益所有權報告符合《證券交易法》

部分 《交易法》第16（a）條要求董事、高管和實際擁有我們普通股10%以上的人員（統稱爲， 「報告人員」）向 秒SEC法規要求報告人員向我們提供其提交的所有第16（a）條報告的副本。據我們所知， 僅基於我們對收到的此類報告副本或某些報告人的書面陳述的審查，沒有其他報告人 需要報告，我們相信在截至2024年9月30日的一年內，所有報告人及時遵守了所有適用的 歸檔要求。

通信 與導演

股東們， 公司的聯繫人和其他利益相關方可以直接與董事會、非管理層溝通 董事或特定董事會成員，通過寫信給董事會（或非管理董事或特定董事會成員）並交付 親自或郵寄至：董事會，授權且保密，由Saagar Govil轉交，Cemrex，Inc.首席執行官， 菲爾市135號豪保格，紐約州11788。信件將在下一次預定的董事會會議上討論，或按照指示進行討論 由於事情的緊迫性。董事會可能會不時改變股東溝通的程序 與董事會或其成員。此過程中的任何變更都將發佈在公司網站上或以其他方式公開 公開了

公司 治理

的 公司持續致力於良好的治理和商業實踐。爲了履行這一承諾，我們定期監控， 並聽取外部法律顧問關於公司治理和證券法領域發展的簡報，並審查我們的政策和 鑑於此類事態發展的程序。我們遵守美國證券交易委員會頒佈的規則和法規，並實施其他企業 我們相信治理實踐符合公司和股東的最佳利益。

代碼 關於倫理學

我們 自2016年6月28日起，已採用道德準則，該準則也適用於我們的首席執行官、財務長 作爲我們的員工。我們的標準以書面形式發佈在我們的網站上。以下是《準則》要點總結 我們採用的道德規範：

誠實 道德行爲，包括對個人和職業關係之間實際或明顯的利益衝突的道德處理;

滿的， 小企業發行人向其提交或提交的公平、準確、及時且易於理解的披露報告和文件 我們公司進行的佣金和其他公共傳播;

充分 遵守適用的政府法律、規則和法規;

的 立即向準則中指定的適當人員或多個人員內部報告違反準則的行爲;以及

問責 遵守該準則。

板 領導力和結構

薩加爾 我們的首席執行官戈維爾也擔任董事會主席。董事會相信公司及其股東 最好讓首席執行官同時擔任董事會主席。董事會還認爲，這種結構 鑑於我們公司的規模、董事會的相應規模以及我們業務的複雜性，這是適當的。我們認爲 戈維爾先生最有能力制定議程，確保董事會的時間和注意力集中在這些事項上 對我們來說最關鍵的。

項目11. 高管薪酬

的 薪酬討論涉及授予、賺取或支付給公司指定高管（「NEO」）的所有薪酬， 目前由董事長、首席執行官、總裁兼秘書Saagar Govil和臨時工Paul J. Wyckoff組成 財務長。截至本年度報告之日，Saagar Govil和Paul J. Wyckoff目前正在從公司獲得報酬。保羅 J. Wyckoff於2022年1月28日被任命爲臨時財務長。以下是以各種身份提供服務的總報酬 在截至2024年9月30日和2023年9月30日的財年中，我們的執行官向我們提供了信息。

敘事 至總結賠償表

在 這次，我們沒有與Saagar Govil或Paul J. Wyckoff簽訂僱傭協議，但公司可能會簽訂此類協議 與他們按行業通常和習慣的條款和條件進行。2024財年末支付給我們官員的所有金額均爲 經公司董事會批准。該公司目前沒有爲戈維爾先生購買「關鍵人物」人壽保險 或者威科夫先生。

支付 與性能

選項/SAR 上一財年的贈款

沒有。

聚合 上財年和財年末的期權/SAR練習期權/SAR值

沒有。

優秀 財政年終股票獎

的 下表列出了截至2024年9月30日我們的NEO未行使的購買普通股期權的信息：

項目12. 某些受益人和股東的證券所有權以及相關股東事項

的 下表列出了截至12月我們已知的有關我們普通股實際所有權的某些信息 2024年23日，作者：

所有 是我們普通股百分之五（5%）或以上的受益所有者;

每個 我們的董事;

每個 我們的行政人員;以及

所有 現任董事和執行官作爲一個整體。

除了 如另有說明，並根據適用的共同財產法，下表中列出的人擁有唯一投票權， 對其持有的所有普通股股份的投資權。

作爲 截至2024年12月23日，已發行併發行併發行1，724，162股普通股。此外，C輪還有5萬股 有權投票的已發行優先股總計17，258，862股，全部由Saagar Govil和2，515，894股持有 已發行的第1系列優先股股份，總共有權投票5，031，788股。因此，有一個 已發行股票總數爲24，014，812股。

有益 所有權根據SEC的規則確定。在計算一個人實際擁有的股份數量時， 該人的所有權百分比，受該人持有的當前可行使期權影響的普通股股份 或可在2024年12月23日起60天內行使的，被視爲尚未行使。然而，截至2024年12月23日，此類股份不被視爲 用於計算任何其他人的所有權百分比。