SEC Form 4
表格4 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549

受益人所有權變更聲明

根據1934年證券交易法第16(a)條或1940年投資公司法第30(h)條申報
或1940年投資公司法第30(h)節
OMB批准
OMB號碼： 3235-0287
估計的平均負擔
每個回覆的小時數： 0.5
  
 如果不再受到第16條的約束，請勾選此框。 表格4或表格5的義務可能會繼續。 查看 指示1(b)。
  
 勾選此框表示根據合同、指令或書面計劃進行了一項交易，該交易涉及發行人的股票證券購買或銷售，旨在滿足規則10b5-1(c)的肯定防禦條件。 請參見說明10。
1. 報告人的姓名和地址*
梅里爾·賈德
(姓) (名) (中間名)
5370 KIETZKE LN
201套房
(街道)
雷諾 內華達州 89511
(城市) (州) (郵政編碼)
2. 發行者名稱 和 逐筆明細或交易標的
Aqua Metals, Inc. [ AQMS ] 		5. 報告人和發行人之間的關係
(檢查所有適用項)
董事 10% 股東
X 官員（請在下面給出頭銜） 其他（請在下方註明）
財務長
3. 最早交易日期 （月/日/年）
12/19/2024
4. 如果是修正，原始提交日期 （月/日/年）
 6. 個人或聯合/團體申報（請勾選適用的選項）
X 由一個報告人提交的表格
由多個報告人提交的表格
表 I - 非衍生證券的獲取、處置或實益擁有
1. 證券名稱（說明書第3條） 2. 交易日期 （月/日/年） 2A. 認爲的執行日期（如有） （月/日/年） 3. 交易代碼（指令 8） 4. 獲取的證券 (A) 或處置的證券 (D) (指令 3、4和5) 5. 報告交易後實益擁有的證券數量 (指令 3和4) 6. 所有權形式：直接（D）或間接（I）（指令 4） 7. 間接享有所有權的性質（說明 4）
代碼 V 金額 (A) 或 (D) 價格
普通股 12/19/2024 A 124,633(1)(2) A $0 223,023(3) D
表II - 獲取、處置或實益擁有的衍生證券
(例如，賣權，買權，Warrants，期權，可轉換證券)
1. 衍生證券的名稱（Instr. 3） 2. 衍生證券的轉換或行權價格 3. 交易日期 （月/日/年） 3A. 假定執行日期（如有） （月/日/年） 4. 交易代碼（說明書第8部分） 5. 獲取（A）或處置（D）的衍生證券數量（指示符 3、4和5） 6. 行使日期和到期日 (月/日/年) 7. 衍生證券所基於的證券名稱和數量（Instr. 3和4） 8. 衍生證券價格（Instr. 5） 9. 報告交易後有益擁有的衍生證券數量 (指令 4) 10. 所有權形式：直接（D）或間接（I） (指令 4) 11. 間接有益所有權的性質 (指令 4)
代碼 V (A) (D) 行使日期 到期日 標題 金額或股票數量
績效股票單位 $0 12/19/2024 A 6,924(4) 12/31/2025 12/31/2025 普通股 6,924 $0 6,924 D
績效股票單位 $0 12/19/2024 A 6,924(5) 12/31/2026 12/31/2026 普通股 6,924 $0 6,924 D
績效股票單位 $0 12/19/2024 A 6,924(6) 12/31/2027 12/31/2027 普通股 6,924 $0 6,924 D
績效股票單位 $0 12/19/2024 A 20,772(7) 12/31/2027 12/31/2027 普通股 20,772 $0 20,772 D
響應說明：
1. 代表124,633股尚未歸屬且可交付的限制性股票單位（"RSUs"）。這些RSUs將在三年內分六期每半年歸屬一次，前提是報告人的服務與公司繼續有效。這些RSUs是根據公司的2024年長期激勵計劃作爲非現金股票獎勵授予的。每個RSU的持有人有權獲得一股發行人的普通股。
2. 除RSUs的時間歸屬要求外，72,882個RSUs還將有一個歸屬要求，須在2025年年度股東會議上獲得足夠額外股份的批准並添加到2019計劃中。
3. 包括170,519股尚未歸屬且可交付的RSUs。
4. 代表6,924股基於總股東回報（TSR）歸屬的績效股票單位（PSU），其基於2024年12月31日當前年度30天平均VWAP收盤股價與2025年未來日期30天平均VWAP收盤股價之間的百分比差異。TSR的支付基於AQMS與我們的同行集團的比較，依據以下百分位數（25百分位數爲50%，50百分位數爲100%，75百分位數爲200%）。
5. 代表6,924股基於TSR的PSUs，其基於2024年12月31日當前年度30天平均VWAP收盤股價與2026年未來日期30天平均VWAP收盤股價之間的百分比差異。TSR的支付基於AQMS與我們的同行集團的比較，依據以下百分位數（25百分位數爲50%，50百分位數爲100%，75百分位數爲200%）。
6. 代表6,924股基於TSR的PSUs，其基於2024年12月31日當前年度30天平均VWAP收盤股價與2027年未來日期30天平均VWAP收盤股價之間的百分比差異。TSR的支付基於AQMS與我們的同行集團的比較，依據以下百分位數（25百分位數爲50%，50百分位數爲100%，75百分位數爲200%）。
7. 代表20,772股根據以股票價格目標爲基礎的PSU，這些目標在期間內的任何時間都可以實現，但不得晚於2024年12月31日後的3年。PSU的授予基於在2024年12月31日後的三年內的五個連續交易日的收盤價達到股票價格門檻的情況。股票分爲三個階段授予，1/3的股票在股價增加50%時授予，1/3在股價增加100%時授予，1/3在股價增加150%時授予。基準或起始股價按2024年12月31日的30天平均VWAP收盤價計算。
/s/ Judd Merrill 12/23/2024
** 報告人簽名 日期
提醒：每種有直接或間接收益的證券應在單獨的行上報告。
* 如果表格由多個報告人提交， 請參閱 指令 4 (b)(v).
** 故意虛報或遺漏事實構成聯邦刑事違法行爲 查看 美國法典第18條第1001款和第15條第78ff(a)款。
注意：提交此表格的三份副本，其中一份必須手動簽名。如果空間不足， 請參閱 第6條指令的程序。
回應此表格中信息收集的人員，除非表格顯示當前有效的OMB編號，否則不需要回應。