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Tema GLP-1、肥胖及心臟代謝
基金
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在投資之前，您可能想要查看 Tema GLP-1、肥胖及心臟代謝基金（「基金」）的法定招募說明書和附加信息聲明， 其中包含有關基金及其風險的更多信息。當前法定招募說明書和附加信息聲明 日期爲2024年6月28日，修訂於2024年12月23日，已納入本摘要招募說明書中。您可以在 www.temaetfs.com 在線查找基金的法定招募說明書、附加信息聲明、股東報告及其他有關基金的信息。 您也可以撥打1.888.744.1377免費獲取這些信息。
證券交易委員會 未批准或未否決這些證券，也未對本招募說明書的充分性作出判斷。任何相反的表述 都構成犯罪行爲。
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GLP-1主題，肥胖與心臟代謝ETF
投資目標
GLP-1主題，肥胖與心臟代謝 ETF（「基金」）旨在提供長期資本增長。
基金費用和支出
下表描述了您在購買、持有和出售基金股份時需要支付的費用和 開支。您可能還需支付其他費用，如券商佣金 和其他金融中介費用，這些在下表和示例中沒有體現。
| 股東費用(直接從您的投資中支付的費用) | 無 |
| 年度基金營業費用(您每年根據投資價值支付的費用百分比) | ||
| 管理費 | 0.99% | |
| 分配和服務費（120億.1） | 0.00% | |
| 其他費用 | 0.00% | |
| 年度基金總運營費用 | 0.99% | |
| 費用減免和支出報銷(1) | 0.24% | |
| 總年度基金運營費用（在費用免除後） | 0.75% |
| (1) | Tema ETFs LLC（「顧問」）已合同約定免除其費用並報銷費用，以確保基金的總年度運營費用（包括貨幣市場基金的所得基金費用和費用，排除投資公司其他類型的所得基金費用和費用，按照規則120億.1採用的任何計劃應支付的金額，利息費用，稅收，佣金，按照公認會計原則資本化的其他支出，以及特殊費用）不超過基金平均每日淨資產的0.75%，直到至少2027年6月28日，除非Tema ETF信託（「信託」）的董事會（「董事會」）在任何時間出於任何理由提前終止。顧問在合同期間內不得終止費用免除。顧問的每項免除/費用支付在特定免除/費用支付發生後的三年內有權從基金中追回，但僅當這樣的追回可以在免除/費用支付時有效的年度費用限制內實現，以及在追回時有效的任何費用限制內進行 |
示例
此示例旨在幫助您比較 投資基金的成本與投資其他基金的成本。示例假設您在 基金中投資了10,000美元，持有指定時間後再在這些期限結束時賣出所有股份。示例還假設您的投資每年回報5%，且基金的運營費用保持不變。雖然您的實際成本可能高於或低於這些假設，但根據這些假設，您的成本將是：
| 1年 | 3年 | ||
| 雖然您的實際成本可能高於或低於，但根據這些假設，您的成本將是： | $77 | $240 |
投資組合週轉率
該基金在購買和出售證券（或「週轉」其投資組合）時，須支付交易成本，如 佣金。較高的投資組合週轉率可能導致較高的交易成本和在應稅賬戶中持有股份時產生的較高稅費。這些成本未在年度基金運營費用表中或上述例子中反映，可能影響基金的表現。截止2024年2月29日的財政期間，該基金的投資組合週轉率爲其投資組合平均價值的8%。
基金的主要投資策略
在正常情況下，該基金（原名Tema Obesity & Cardiometabolic ETF）尋求通過將至少80%的淨資產（包括出於投資目的的借款）投資於那些至少50%的收入來自與GLP-1和心血管疾病及/或代謝疾病相關的產品或服務的上市公司，以實現其投資目標，這些定義由疾病控制與預防中心（「CDC」）制定。GLP-1（類胰高血糖素肽）是一類可以幫助管理糖尿病和肥胖症的藥物。顧問將根據公司披露（如10-K文件、公司演示、資本市場日演示）以及其他公開可用的來源（例如，賣方研究、生物技術行業出版物等）對這一定義進行內部研究和分析，以做出評估。示例公司包括大型藥品公司、發展階段的生物技術公司、專注於診斷的企業，其產品用於診斷和/或治療上述疾病，專注於治療上述疾病的醫療器械公司，以及專注於幫助治療和管理上述疾病的醫療服務提供商，前提是它們滿足上述收入測試。
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該基金通常預計由超過15家公司組成，但不超過100家公司。構成公司的數量可能會根據符合基金標準的可投資公司的數量而有所變化。
要符合基金的納入資格， 一家公司必須擁有至少10000萬美元的市值，並且對投資組合公司的市值沒有上限要求。要符合基金的納入資格，一家公司必須在過去三個月的平均日交易額達到至少500,000美元。
基金的 資產預計將大部分投資於美國和歐洲。
基金不會進行貨幣對沖， 預計將持有外幣短期內用於買賣非美國上市證券及從這些證券中獲取分紅派息和/或利息支付。
基金根據《1940年投資公司法案》被歸類爲「非多樣化」 的投資公司，這意味着它可能在有限數量的發行人和行業中投資高比例的資產。
基金依賴於顧問的專業判斷 來做出關於基金投資組合的決策。顧問的基本投資哲學是尋求在上述主題宇宙中投資於成長型公司，這些公司的估值相對於其基本面和盈利增長潛力具有吸引力。顧問的證券選擇過程用於識別上述主題中的公司，採用「自上而下」的想法生成（行業、主題、公司研究）和「自下而上」的證券選擇（估值、基本面、定量、定性指標）方法。
在實踐中，「自上而下」的想法生成意味着利用基本的行業研究、定量工具（例如基於五年曆史營業收入增長、利潤率或投資回報率等指標的篩選）以及顧問自己的專業知識，來縮小特定的主題研究範圍。
一旦定義了這個範圍，「自下而上」的證券分析涉及顧問比較估值倍數（如自由現金流收益率、價格與賬面比率、價格與收益比率，或企業資本總投入比率等）與基本指標（如有機營業收入增長、利潤率、投資回報率和股本回報率等）。如果在比較基本面時估值倍數低於且基本面高於以下兩者之一：（1）同行（2）公司的歷史平均水平（3）或預期預測（由顧問決定），則認爲投資的估值具有吸引力。此分析得好的基礎是對每個公司的詳細基本面研究，以評估商業模型、競爭優勢、管理激勵及業績記錄和資產負債表。
顧問將環境、社會 和公司治理（「ESG」）因素整合到其投資分析中。這是爲了最大化收益的目標，並更廣泛地分析與單個公司相關的風險。然而，顧問並不使用 ESG因素來限制、約束或以其他方式將公司或行業排除在基金的投資範圍之外。
在這種情況下，ESG因素包括但 不限於氣候變化的影響、自然資源使用、廢物管理實踐、人力資本管理、產品安全、供應鏈管理、公司治理、商業道德和對政府政策的倡導。
在考慮ESG因素時，顧問可能會利用可持續性數據來衡量公司，包括（i）公司本身提供的評分信息， （ii）幾家第三方數據提供者提供的數據（這些提供者可能會不時更改），包括但不限於Refinitiv、FactSet©、Trucost、Sustainalytics、SAm ESG Research和Persefoni，以及（iii）顧問本身。
雖然基金打算尋求與一個或多個投資組合公司積極互動的機會，但可能僅在有限的情況下能夠做到這一點，並通常力求通過投票代理間接影響投資組合公司的政策。基金尋求通過應用這些代理投票指引來鼓勵其投資組合內的公共公司實現變革性變化。
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在做出這些考慮時，顧問將使用內外部數據來源和分析，包括但不限於公司直接提供的或第三方提供的數據。這些考慮也爲對現有頭寸的監控提供信息。爲了進行此分析，顧問將利用其自身的內部研究和分析，基於公司的材料（如年報、網站、戰略和賣方會議演示文稿）以及其他來源（專注於相關行業的出版物，以及賣方銀行或諮詢公司的外部研究）。
該基金可能投資於在外國交易所上市的外國證券，以及美國存託憑證（「ADR」）和全球存託憑證（「GDR」）。該基金根據1940年投資公司法（已修訂）被歸類爲「非多元化」投資公司，這意味着它可能將其資產的高比例投資於有限數量的發行人和行業。
該基金可能投資於小型、中型和大型市值公司。
該基金可以進行證券借貸。
投資該基金的主要風險
與所有基金一樣，股東面臨着投資可能虧損的風險。對該基金的投資不是銀行存款，並且不受FDIC或任何政府機構的保險或保障。影響股東在該基金投資的主要風險如下。
行業板塊集中風險因爲該基金的資產將集中在某個行業或行業群體中，該基金面臨由於影響該行業或行業群體的不利事件而造成損失的風險。
醫療產品和器械公司風險。醫療器械行業的公司可能會受到專利到期、基於產品責任的訴訟、行業競爭、產品過時和監管審批等多種因素的影響。關於監管，製造或開發受美國FDA及其他國家可比政府機構嚴格監管的醫療產品或器械的公司必須遵守相關規定。這些規定涉及許多醫療產品的開發、設計、批准、製造、標籤、進口和出口，以及銷售和市場營銷。這些規定也可能會在未來發生變化。不遵守適用的法規和質量保證指南可能導致生產停工、產品短缺、產品製造延遲、產品被扣押、召回、運營限制、要求許可證的撤回或暫停，以及禁止將產品出口到或從美國以外國家進口產品。醫療產品和醫療器械公司可能需要投入大量財力和人力來糾正不遵守適用法規和質量保證指南的行爲。
藥品公司風險製藥行業的公司對專利保護極爲依賴。專利到期可能會對公司的盈利能力產生不利影響。製藥公司還面臨基於產品責任和其他類似索賠的廣泛訴訟。許多新產品需要經過食品藥品監督管理局的審批，這一過程可能漫長而成本高昂。擴展國際業務可能會面臨由於美國與外國法律、政治和經濟體系、監管制度及市場實踐之間的差異所帶來的風險。
行業板塊風險該基金可能會將其資產的相當一部分投資於一個或多個板塊，從而對這些板塊所面臨的風險更加敏感。基金預計可能會面臨以下描述的一些或全部風險。
生物技術行業風險。生物技術行業可能會受到專利方面的重大影響，包括針對治療糖尿病、心臟疾病和/或與代謝健康問題相關的疾病的產品的專利保護的損害和終止、國內外的激烈競爭、快速的技術變革和過時以及政府監管。此外，生物技術行業是一個新興增長行業，因此生物技術公司可能資本薄弱且比資本規模更大的公司波動更大。生物技術公司必須應對高開發成本，尤其是由於管理醫療的壓力、政府監管或價格管制，無法提高價格以覆蓋成本的情況下，這些成本可能會加劇。
醫療行業風險。在基金關注醫療行業的情況下，基金可能比投資於其他無關行業的多元化公司更容易受到影響醫療行業公司特有風險的影響。醫療行業公司盈利能力可能會受到以下因素的負面影響：廣泛的政府監管、政府對醫療費用的報銷限制、醫療產品和服務成本上升、價格壓力、對門診服務的強調增加、醫療產品和服務需求的變化、有限數量的產品、行業創新、技術變化和其他市場發展。最近，醫療行業的許多發行商合併或經歷了整合。這一整合趨勢的影響尚不清楚，可能會產生深遠的影響。許多醫療公司嚴重依賴專利保護。公司的專利到期可能會對其盈利能力產生不利影響。許多醫療公司面臨與產品責任及類似索賠相關的廣泛訴訟。醫療公司面臨競爭壓力，這可能使其難以提高價格，實際上可能導致價格折扣。醫療行業的許多新產品可能需要監管批准。獲得這些批准的過程可能漫長且成本高昂，最終這些努力可能會失敗。醫療行業的公司資本可能薄弱，可能面臨產品過時。此外，近年來，美國國會考慮了多項有關醫療的立法提案。目前尚不清楚最終會通過哪些提案（如果有的話），以及這些提案對醫療行業公司可能產生何種影響。
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授權參與者集中 風險只有授權參與者（如下面定義）可以直接與基金進行創建或贖回交易。基金有有限數量的機構擔任授權參與者。如果這些機構退出業務或無法進行與基金相關的創建和/或贖回訂單，而沒有其他授權參與者能夠介入創建或贖回創始單位，基金股份的交易可能會以低於每股淨資產值（「NAV」）的折扣進行交易，並可能面臨交易中止和/或退市。
普通股風險普通股在公司的資本結構中具有最低的優先權，因此承擔了公司風險及其隨之而來的波動性。基金持有的普通股的價值可能因一般市場和經濟條件、對基金所投資證券發行行業的看法或與基金投資的特定公司有關的事實而下跌。
貨幣風險基金可能會將其資產投資於以非美國貨幣計值的證券。貨幣兌換率的變化和非美國貨幣的相對價值將影響基金的投資價值和股份的價值。由於基金的NAV是以美元計算的，如果基金投資的非美國市場貨幣對美元貶值，基金的NAV可能會下降，即使以外幣計量的基金持有的價值增加。貨幣兌換率可能非常波動，且可以迅速且不可預測地變化。因此，基金的投資價值可能會迅速而無預警地變化，您可能會虧損。
存託憑證風險基金可能會投資於存託憑證，這涉及與投資於外國證券相關的類似風險。投資於存託憑證的流動性可能較差。
ESG評級和數據提供商風險。問題 可能會在提供ESG評級、數據和分析的公司中出現，這可能會對其運營系統和設施產生不利影響。 此類問題和事件，包括網絡安全事件，可能會對這些公司的物理基礎設施或運營系統造成重大和廣泛的干擾。這些風險可能導致基金產生重大不利後果，並可能在其他方面損害基金運營，給基金及其股東造成經濟損失，造成機密或受限信息的泄露，並導致監管處罰、聲譽損害和/或增加合規、補償或其他賠償成本。由於提供ESG評級、數據和分析的提供商發生事件，基金運營可能會受到干擾或暫停。
ESG風險。因爲基金評估ESG因素以評估並排除某些因非財務原因的投資，基金可能會放棄一些市場機會，這些機會是其他不使用這些ESG因素的基金可用的。基金用於評估ESG因素的信息，包括第三方廠商提供的數據，可能並不易於獲得、完整或準確，而且可能因提供商、發行人和行業的不同而有所差異，這可能會對基金應用其方法論的能力產生負面影響，進而可能對基金的表現產生負面影響。目前缺乏與ESG標準的制定和應用相關的共同行業標準，這可能使得比較基金的主要投資策略與其他採用特定ESG標準或使用不同第三方廠商的ESG投資策略的基金變得困難。
提前收盤/交易停牌風險交易所或市場可能會關閉或對特定證券發佈交易停牌，或者買賣某些證券或金融工具的能力可能受到限制，這可能導致基金無法買入或賣出某些證券或金融工具。在這種情況下，基金可能無法重新平衡其投資組合，可能無法準確估值其投資和/或可能遭受重大交易損失。
新興市場證券風險. 新興市場面臨更大的市場波動性、較低的交易量、政治和經濟不穩定、交易市場存在的不確定性，以及比發達市場更多的對外投資政府限制。 此外，新興市場的證券可能面臨比發達市場的證券更大的價格波動。
淨資產價值波動風險. 基金股份的淨值會隨着基金持有資產的市場價值變化而波動。 股份的市場價格通常會根據淨值的變化以及紐約證券交易所阿爾卡（「交易所」）上股份相對供應和需求的變化而波動。顧問無法預測股份是否會在其淨值以下、平價或以上交易。基金的市場價格可能與其基礎投資組合持有的價值偏離，特別是在市場壓力時期，導致投資者支付的價格可能遠高於或遠低於所購或所售基金股份的基礎價值。這可以反映爲基金當天報價的買盤和賣盤價格之間的價差，或基金收盤價相較於基金淨值的溢價或折價。此外，大股東的交易可能佔交易所上交易量的很大比例，因此可能對基金股份的市場價格產生重大影響。
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外資證券風險. 對外國發行人的證券（包括美國存託憑證和全球存託憑證（「GDRs」））的投資涉及通常不與美國發行人的證券和工具相關的風險。外國投資的價值可能受到匯率管制法規變化、外稅法（包括預扣稅）的適用、政府管理變更或經濟或貨幣政策（在本國或國外）或國與國之間交往環境變化的影響。外國證券的價值還受到相對美國美元的當地貨幣價值的影響。GDRs可能不是以美元計價並可能在多個國家發行。
存託憑證的風險.存託憑證可能面臨與直接投資外國公司相同的一些風險，包括國際貿易、貨幣、政治、法規和外交風險。在贊助存託憑證的安排中，外國發行人承擔支付部分或全部保管銀行交易費用的義務。在非贊助存託憑證的安排中，外國發行人沒有義務，保管銀行的交易費用由存託憑證持有者直接支付。由於非贊助存託憑證的安排是獨立組織的，且沒有基礎證券發行人的合作，因此關於外國發行人的可用信息可能不如贊助存託憑證那麼及時，且與被存放證券相關的投票權不會被傳遞。
投資風險對基金的投資面臨投資風險，包括可能損失您投資的全部本金。
特定發行人風險基金的表現依賴於基金所持有的個別證券的表現。特定發行人的事件，包括髮行人財務狀況的變化，可能對基金的價值產生負面影響。
大盤公司風險大盤公司可能無法迅速應對新的競爭挑戰，例如技術變化，並且在經濟擴張的較長時期內也可能無法達到成功的小型公司的高增長率。
市場風險市場風險是指基金投資的一個或多個市場價值可能下跌的風險，包括市場可能會急劇且不可預測地下跌的可能性。由於一般市場條件、經濟趨勢或與證券或其他資產的發行人無特定關係的事件的變化，證券或其他資產的價值可能會下降，或影響特定發行人或發行人、交易所、國家、國家組群、區域、市場、行業、行業組群、板塊或資產類別的因素。當地、區域或全球事件，如戰爭、恐怖主義行爲、傳染病傳播或其他公共衛生問題，例如COVID-19、經濟衰退或其他事件，可能對基金及其投資產生重大影響。選擇風險是基金管理選擇的證券表現不及市場、相關指數或其他具有相似投資目標和投資策略的基金所選擇的證券的風險。這意味着您可能會虧損。
新基金風險新基金或較小的基金面臨其表現可能無法代表基金預期或長期表現的風險。此外，新基金的運營歷史有限，無法讓投資者評估，而新基金和較小的基金可能無法吸引足夠的資產來實現投資和交易效率。無法保證基金能夠達到經濟上可行的規模。此外，基金的股份可能不會發展或保持活躍的交易市場。
非多樣化基金風險根據1940年《投資公司法》（「1940年法」），基金是一個非多樣化投資公司，這意味着與多樣化基金相比，它可以將其資產的更大比例投資於由少數發行人發行或代表少數發行人的證券。因此，這些發行人的表現可能對基金的表現產生重大影響。
投資組合週轉風險。根據其投資策略，基金可能會頻繁買賣證券。這可能導致更高的交易成本和額外的資本利得稅負擔，從而影響基金的表現。
證券借貸風險儘管基金在所有證券借出貸款中會收到擔保品，但如果借款人未能履行返還借入證券的義務，基金仍會面臨損失風險（例如，所借的證券可能已經升值，超出基金持有的擔保品價值）。此外，基金將承擔投資任何現金擔保品的損失風險。
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股份可能以其他價格交易 NAV。和所有ETF一樣，股份可以在二級市場以市場價格買入和賣出。雖然預計股份的市場價格將接近基金的淨資產價值（NAV），但在某些時候，股份的市場價格可能會高於NAV（溢價）或低於NAV（折扣），這可能是由於股份的供需關係或市場波動期間所致。這種風險在市場波動、市場急劇下跌，以及二級市場上股份的交易活動有限時會加劇，在這種情況下，溢價或折扣可能會很顯著。
小型和中型資本化公司風險基金投資的小型和中型資本化公司可能比大型、更成熟的公司更容易受到不利商業或經濟事件的影響，可能會表現不如市場的其他部分或整體股票市場。小型和中型資本化公司的證券通常交易量較低，更容易受到市場波動的影響，且面臨比大盤股或整體股票市場更大和不可預測的價格變化。小型和中型資本化公司還可能產品線有限，缺乏成熟歷史，並且依賴一小組關鍵人員，這些都可能使它們的表現比大型資本化公司更不可預測。
交易風險. 基金的股票 可能在交易所的交易價格高於或低於其淨資產價值（NAV）。基金股票的淨資產價值將隨着基金持有資產的市場價值變化而波動。此外，儘管基金的股票目前已在交易所上市，但不能保證將會出現或維持活躍的交易市場。由於市場狀況或因交易所認爲交易基金股票不明智的原因，可能會暫停基金股票的交易。
估值風險。基金在出售證券或其他資產時可能收到的價格與基金對該證券的估值可能不同，特別是對於交易量低或在波動市場中交易的證券或其他資產，或因交易暫停等原因採用公允價值方法進行估值的資產。由於非美國交易所可能在基金不定價其股票的日子仍然開放，基金投資組合中的證券或其他資產的價值可能在股東無法購買或出售基金股票的日子或時間段內發生變化。在基於公允價值持有證券的日子，購買或贖回基金股票的授權參與者可能會收到更少或更多的股票，或較低或較高的贖回收入，而不是在基金未持有公允價值證券或使用不同估值方法的情況下所能收到的。基金對投資進行估值的能力可能受到技術問題或定價服務及其他第三方服務提供者錯誤的影響。
表現
由於基金在本招募說明書日期沒有整整一年的業績表現，因此未提供基金的業績信息。
管理層
投資顧問– Tema ETFs LLC 是基金的投資顧問。
投資組合經理– David Song 和 Yuri Khodjamirian 負責基金的日常管理，並自2023年9月起擔任投資組合經理。
子顧問 – NEOS投資管理公司。
投資組合經理– Garrett Paolella、Troy Cates 和 Ryan Houlton 負責基金的日常管理，並自2023年9月起擔任投資組合經理。
基金份額的購買和出售
該基金按淨資產價值（NAV）發售和贖回股份，僅以稱爲「創設單位」的大指定數量股份或其倍數進行，僅與已簽訂合約的授權參與者（「授權參與者」）進行。福瑞賽德 基金服務有限責任公司創設單位由10,000股組成。 創設單位交易通常預計將以基金投資組合中證券的存入或交付進行交換。在某些情況下，該基金可能會部分或僅以現金提供創設單位。
該基金的單個股份只能通過經紀人在國家證券交易所購買和出售。該基金的股份在納斯達克（「交易所」）上市，且由於股份以市場價格而非淨資產價值交易，該基金的股份可能以高於或低於淨資產價值的價格交易。
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稅務信息
基金的分配通常按普通收入、合格分紅收入或資本利得（或其組合）徵稅，除非您的投資在個人退休賬戶（「IRA」）或其他稅收優惠賬戶中。通過稅收遞延安排進行的投資分配可能在從這些賬戶提取資產時被徵稅。
對券商和其他金融中介的支付
如果您通過券商或其他金融中介購買股份，顧問或其他相關公司可能會向中介支付股份銷售或相關服務的費用。這些支付可能會通過影響券商或其他中介及您的銷售人員，導致利益衝突，促使他們推薦該基金而非其他投資。請向您的銷售人員詢問或訪問您的金融中介網站以獲取更多信息。
4924-9913-0887
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