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摘要說明書 | 2024年12月20日

施瓦布美國股息股票ETF

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SCHD

在投資之前，您可能想查看基金的招募說明書，其中包含有關基金及其風險的更多信息。您可以在以下網站找到基金的招募說明書、附加信息聲明（SAI）、股東報告和其他基金信息： www.schwabassetmanagement.com/prospectus。您也可以通過撥打電話免費獲取此信息 1-866-414-6349 或通過發送電子郵件請求 orders@mysummaryprospectus.com如果您通過金融中介購買或持有基金份額，基金的招募說明書、SAI、向股東的報告以及有關基金的其他信息可從您的金融中介處獲得。

基金的招募說明書和SAI，均爲2024年12月20日日期，包括對基金投資政策及與各種基金投資相關風險的更詳細討論。招募說明書和SAI通過引用併入摘要招募說明書，法律上構成摘要招募說明書的一部分。

投資目標

基金的目標是在費用和支出之前，儘可能緊密地跟蹤道瓊斯美國分紅100的總回報。TM 指數。

Fund Fees and Expenses

該表描述了您在買入、持有和賣出基金股份時可能支付的費用和開支。您可能還需支付其他費用，如券商佣金和支付給金融中介的其他費用，這些費用在下表和示例中未反映。

股東費用 (直接從您的投資中支付的費用)
			無

年度基金營業費用 (作爲您投資價值的百分比，每年您支付的費用)
管理費用			0.06
其他費用			無
基金的年度運營費用總計			0.06

示例

這個例子旨在幫助您比較投資該基金與投資其他基金的成本。假設您在指定的時間段內投資10,000美元於該基金，並在這些時間段結束時出售所有股票。該例子還假設您的投資每年有5%的回報率，並且基金的運營費用保持不變。您的實際成本可能會更高或更低。

對10,000美元投資的費用
1年			3年			5年			10年
	$	6		$	19		$	34		$	77

投資組合週轉率

該基金在買入和賣出證券（或「換手」其投資組合）時支付交易費用，如佣金。更高的投資組合換手率可能意味着更高的交易成本，並可能導致在應稅賬戶中持有基金份額時產生更高的稅務。這些費用未計入年度基金營業費用或示例中，會影響基金的表現。在最近的財年中，該基金的投資組合換手率爲其投資組合平均價值的29%。

主要投資策略

爲了實現其目標，該基金通常投資於道瓊斯美國分紅100指數中包含的股票。†. 道瓊斯美國分紅100指數旨在衡量由美國公司發行的高分紅收益股票的表現，這些公司有持續支付分紅的記錄，並根據財務比率相對其同行選出具有基本實力的公司。該100元件指數是道瓊斯美國整體市場指數的一個子集，不包括房地產投資信託（REITs）、主有限合夥、優先股和可轉換證券。它採用修正後的市值加權。

所有符合指數的股票必須至少持續支付10個連續年的分紅，且流通市值至少爲5億美元，並滿足最低流動性標準。然後，通過評估基於四個基本特徵——現金流與總債務的比率、股本回報率、分紅收益率和5年分紅增長率，來選擇指數組件中具有最高分紅收益的股票。指數中的股票根據修正的市值方法進行加權。沒有單一股票可以佔指數的4.0%以上，且沒有單一行業可以根據指數的定義佔據。

†

指數所有權 — 道瓊斯® 是道瓊斯商標控股公司（道瓊斯）註冊的商標。道瓊斯美國股息100指數是標準普爾道瓊斯指數公司及/或其關聯公司的產品，已獲嘉信理財投資管理公司（Schwab Asset Management）許可使用。嘉信美國股息股票可交易ETF並未由標準普爾道瓊斯指數公司、道瓊斯或其任何關聯公司贊助、支持、銷售或推廣，且標準普爾道瓊斯指數公司、道瓊斯或其任何關聯公司均不對投資此類產品的可行性作出任何聲明。

嘉信美國股息股票可交易ETF | 摘要招募說明書1

REG63950-33 00306287

提供者在指數構建、重構和再平衡時，所佔比例可以超過25%。指數的組成會每年審查，並每季度再平衡一次。

基金的政策是在正常情況下，至少將90%的淨資產（爲此目的，包括任何用於投資的借款）投資於這些股票。基金將在改變此政策之前至少60天通知其股東。基金通常會尋求通過給予某隻股票與指數相同的權重來複制指數的表現。然而，當投資顧問認爲這樣做合適時，比如爲了避免購買零散交易（即購買低於某種證券通常交易數量的股票），爲稅務考慮，或解決與某隻股票相關的流動性考慮時，投資顧問可能會使基金在某隻股票的權重高於或低於指數對該股票的權重。基金可能會提前出售在指數中的證券，以預期其將被移除，或購買尚未在指數中的證券，以預期其將被加入指數。

在正常情況下，基金可以將最多10%的淨資產投資於不包括在指數中的證券。這些投資的主要類型包括投資顧問認爲將有助於基金跟蹤指數的投資，例如在(a) 不在指數中的證券，但投資顧問預計將被加入指數的證券，或根據需要反映各種公司行動（如合併和分拆）；(b) 其他投資公司；以及(c) 衍生品，主要是期貨合約。基金可能主要使用期貨合約和其他衍生品，以尋求對基金其他未投資現金資產的回報，從而更好地跟蹤指數。基金還可能投資於現金及現金等價物，包括貨幣市場基金，並可能借出其證券，以最小化指數基金與其相應指數之間自然存在的表現差異。

該基金將集中其投資（即持有超過25%的總資產）於特定行業、產業集團或板塊，儘可能與指數的集中程度一致。

主要風險

該基金面臨風險，任何風險都可能導致投資者虧損。該基金的主要風險包括：

市場風險。金融市場會因各種因素而波動，有時快速且不可預測。市場可能受到經濟、政治、監管和其他條件的影響，包括經濟制裁和其他政府行動。此外，全球性事件的發生，例如戰爭、恐怖主義、環境災難、自然災害和流行病，可能也會對金融市場產生負面影響。與任何與這些市場表現相關的投資一樣，基金投資的價值會波動，這意味着投資者在短期或長期內可能會虧損。

股票風險。股票證券的價格每天波動。這些價格變動可能是由於影響個別股票的因素所致。

公司、行業或整個證券市場。此外，股票市場往往呈週期性波動，這可能導致股價在短期或長期內下跌。

投資風格風險。該基金主要投資於分紅股票。因此，基金的表現將與股市中分紅股票板塊的表現相關，而可能不如那些不限制投資於分紅股票的基金。如果基金持有的股票減少或停止支付分紅，基金的收益能力可能會受到影響。

該基金是指數基金。因此，在市場上漲和下跌期間，該基金會跟隨指數中的證券。由於其指數策略，該基金不採取措施來降低市場風險或減輕下行市場的影響。此外，由於基金的費率，其表現可能低於指數。與指數有關的錯誤可能會不時發生，並且可能在一段時間內未被指數提供商識別。此外，市場干擾可能導致指數的再平衡時間表延遲。這些錯誤和/或市場干擾可能會導致基金虧損。

市場資本化風險。不同市場資本化公司的證券受到市場和經濟條件的影響，易於受到青睞和冷落。在某一特定市場資本化的證券落後於其他類型投資的期間，基金的表現可能會受到影響。

大盤公司風險。大盤公司通常較爲成熟，而這些公司發行的證券可能無法達到小盤或中盤公司發行證券的同樣增長水平。

中型公司風險。中型公司可能比大規模、更加成熟的公司更容易受到不利的商業或經濟事件的影響，因此這些公司發行的證券價值可能會銳減。

小型公司風險。小型公司發行的證券可能比大公司發行的證券風險更高，其價格可能會劇烈波動，特別是在市場上漲和下跌期間。

跟蹤誤差和相關風險。作爲一隻指數基金，該基金旨在跟蹤指數的表現，但可能無法成功做到這一點。此外，不能保證基金的表現與其指數之間會有高度的相關性。基金與其指數之間的表現的相關性，無論是正向還是負向，稱爲「跟蹤誤差」。跟蹤誤差可能由多種因素引起，並且可能是顯著的。

衍生品風險。該基金使用衍生工具所涉及的風險與直接投資證券和其他傳統投資所面臨的風險不同，甚至可能更大。基金使用衍生品可能降低基金的表現，增加其波動性，並導致基金損失超過初始投資。

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投資金額。此外，投資衍生品可能涉及槓桿，這意味着投資於衍生品的小部分資產可能會對基金產生不成比例的巨大影響。

流動性風險。基金可能無法及時以有利的價格或時間出售某些證券，例如流動性低的證券，或者基金可能不得不以虧損出售它們。

證券借貸風險。證券借貸涉及到借款人未能返還借出的證券或破產時，可能導致權利損失或回收債券的延遲風險。

集中風險。如果基金或指數的投資組合集中於特定市場、行業、行業群體、板塊或資產類別的發行人證券，基金可能會受到這些證券表現的負面影響，可能會面臨價格波動加劇，並且可能對影響該市場、行業、行業群體、板塊或資產類別的不利經濟、市場、政治或監管事件更爲脆弱。

市場交易風險。儘管基金股份在國家證券交易所上市，但無法保證基金股份會發展或維持一個活躍的交易市場。如果無法維持活躍市場，投資者可能會發現買賣基金股份變得困難。

基金股份的交易價格可能與淨資產值(NAV)不同。基金股份可以在二級市場以市場價格買賣。儘管預計基金股份的市場價格將接近基金的淨資產值(NAV)，但在某些時候市場價格與NAV可能會有顯著的差異。投資者在二級市場購買基金股份時可能會支付超過NAV的價格，而在二級市場出售這些股份時，投資者可能會收到低於NAV的價格。在市場波動或市場擾亂期間，基金股份的市場價格可能會顯著偏離NAV。

有關投資該基金風險的更多信息，請參見招募說明書中的「基金詳情」部分。

表現

下圖的柱狀圖展示了基金投資結果每年的變化情況，以下表格顯示了基金在不同期間的年均總回報與一個或多個指數的比較。S&P 500® 指數作爲基金的監管指數，提供了市場表現的廣泛衡量標準。該基金通常投資於道瓊斯美國分紅100指數中的證券。基金並不尋求追蹤監管指數。該信息提供了一些有關投資該基金風險的指示。所有數字假設分配已被再投資。請注意，未來表現（包括稅前和稅後）可能與過去表現不同。有關當前表現的信息，請訪問
www.schwabassetmanagement.com/prospectus.

年度總回報（%）截至12月31日

最佳季度： 17.11% Q4 2020

最差季度： (21.55%) Q1 2020

截至2024年9月30日的年初至今表現（稅前）： 14.13%

平均年總回報率截至2023年12月31日
	1年		5年		10年
稅前		4.58%		13.99%		11.03%
在分紅派息稅後		3.67%		13.06%		10.20%
在分配和銷售的稅後股份		3.28%		11.08%		8.92%
比較指數（未扣除費用或稅收）
S&P 500® 指數		26.29%		15.69%		12.03%
道瓊斯美國分紅100指數		4.64%		14.08%		11.14%

稅後數據反映了在該期間有效的最高個人聯邦所得稅稅率，並未考慮州和地方稅的影響。您實際的稅後回報取決於您的個人稅務狀況。此外，如果您通過稅延安排持有基金份額，例如401(k)計劃、個人退休賬戶（IRA）或其他稅收優惠賬戶，則稅後回報與您無關。

投資顧問

嘉信理財投資管理公司，簡稱嘉信資產管理®

投資組合經理

克里斯托弗·布利斯，CFA，被任命爲董事總經理和被動股票策略負責人，負責基金的日常共同管理。自2017年以來，他一直管理該基金。

傑里米·布朗，CFA，高級投資組合經理，負責基金的日常共同管理。自2018年以來他一直在管理該基金。

費裏安·朱沃諾，CFA，高級投資組合經理，負責基金的日常共同管理。自2011年以來他一直在管理該基金。

阿格尼絲·趙，CFA，投資組合經理，負責基金的日常共同管理。自2022年以來她一直在管理該基金。

基金份額的購買與出售

該基金僅以其淨資產值（NAV）大額塊（創造單位）發行和贖回股份。這些交易通常是爲了換取

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納入指數的證券籃子和/或現金金額。實際上，只有授權參與者才會購買或贖回創造單位。

個人股份只能通過券商或經紀人在二級市場（即國家證券交易所）以市場價格買入和賣出。由於基金股份以市場價格交易，而不是以淨資產值交易，因此基金股份的交易價格可能高於淨資產值（溢價）或低於淨資產值（折扣）。在二級市場買賣股份時，您可能會產生與買方願意支付的最高價格（買盤）和賣方願意接受的最低價格（賣盤）之間的差額相關的費用（即「買賣價差」）。有關基金的淨資產值、市場價格、溢價和折扣及買賣價差的最新信息可在 www.schwabassetmanagement.com.

稅務信息

從基金獲得的分紅和資本利得分配通常會作爲普通收入或資本利得課稅，除非您是通過IRA、401(k)或其他稅收優惠賬戶進行投資（在這種情況下，您可能在從該賬戶提取投資時再被課稅）。

對金融中介的付款

如果您通過券商或其他金融中介（如銀行）購買基金的份額，顧問及其相關公司可能會向中介支付銷售基金份額及相關服務的費用。這些付款可能會通過影響券商或其他金融中介及您的銷售人員，導致他們推薦該基金而非其他投資，從而造成利益衝突。請向您的銷售人員諮詢或訪問您的金融中介網站以獲取更多信息。

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