已於2024年12月20日向證券交易委員會備案

註冊號 333-             

美國證券交易委員會

華盛頓, D.C. 20549

表格 F-3

根據1933年證券法的註冊聲明

巴西石油美國子公司 有限公司

10350 Richmond Ave., 1400套房

美國德克薩斯州休斯頓 77042

(713) 808-2000

(代理人姓名、地址及電話號碼)

抄送至：

弗朗西斯卡·L·歐德爾，律師

曼努埃爾·西爾瓦，律師

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP

一號自由廣場

紐約，紐約 10006

(212) 225-2000

擬議公開銷售的預計開始日期在此註冊聲明生效後不時。

如果僅在本表格上註冊的證券是根據分紅或利息再投資計劃提供的，請勾選以下框：¨

如果本表格上註冊的任何證券是根據1933年證券法第415條採取延遲或持續方式提供的，請勾選以下框：x

如果本表格是爲了根據證券法第462(b)條註冊額外證券而提交的，請勾選以下框，並列出與此次發行相同的早期生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號：¨

如果此表格是根據證券法第462(c)條款提交的後效修正，請勾選以下框並列出相同發行的早期有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號：       ¨

如果此表格是根據一般說明I.C.提交的註冊聲明，或作爲根據證券法第462(e)條款提交後效修正而在向委員會提交時生效的註冊聲明，請勾選以下框：         x

如果此表格是根據一般說明I.C.提交的註冊聲明的後效修正，旨在根據證券法第413(b)條款註冊額外證券或額外類別證券，請勾選以下框：         ¨

請通過勾選框表示註冊人是否屬於《1933年證券法》第405條定義的新興成長公司。

新興成長公司：          ¨

如果一家按照美國通用會計準則編制財務報表的新興成長公司，請勾選註冊人是否選擇不使用延長過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計標準†，該標準根據《證券法》第7(a)(2)(B)條款提供。¨

† 「新的或修訂的財務會計標準」指的是自2012年4月5日起，由財務會計準則委員會發佈的會計準則彙編的任何更新。

小單 R O S P E C t U S

巴西石油公司 – 石油有限公司

債務證券，Warrants，

優先股，

由美國存托股票代表的優先股，

普通股，

普通股由美國存託 股票代表，

強制性可轉換證券和

保證

Petrobras全球金融b.V.

債務證券，附有Petrobras的擔保 以及

債務權證，附有Petrobras的擔保

巴西石油公司 – Petrobras 可能不時提供債務證券、權證、優先股、普通股、強制性可轉換證券和擔保， 同時Petrobras全球金融b.V.可能會發行附有Petrobras擔保的債務證券和附有Petrobras擔保的債務權證。 此外，適用前言的補充材料中將列出的出售股東及其各自的 受讓人、分配人、抵押權人、受贈人、受讓人或其他繼承人，可能不時提供Petrobras的優先股和普通股。 本招股說明書描述了一些可能適用的證券的一般條款和它們可能被提供的一般方式。 當我們或出售股東提供證券時，證券的具體條款，包括髮售價格， 以及它們可能被髮售的具體方式，將在本招股說明書的補充材料中說明。

投資我們的證券涉及風險。請參閱我們最近的20-F表格年報中的「風險因素」部分，該部分在此引用，如果有相關的招股說明書補充也請查閱。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或否決這些證券，也未對此招股說明書的準確性或充分性進行審核。任何相反的表述都是犯罪行爲。

2024年12月20日

目錄

關於本招股說明書

在本招股說明書中，除非上下文另有要求，否則對「Petrobras」的引用是指巴西石油公司（Petróleo Brasileiro S.A.）及其合併子公司的整體，對「PGF」的引用是指巴西石油全球融資公司（Petrobras Global Finance b.V.）。「我們」、「我們」與「我們的」等術語一般是指巴西石油公司及巴西石油全球融資公司，除非上下文另有要求。

本招股說明書是我們向美國證券交易委員會（我們稱之爲SEC）提交的註冊聲明的一部分，作爲「知名成熟發行人」（「WKSI」），根據1933年美國證券法（「證券法」）第405條的定義，以「貨架」註冊程序進行。

根據此貨架程序，巴西石油可以出售任何組合的債務證券、認股權證、優先股、普通股以及強制可轉換爲優先股或普通股的證券，PGF可以出售附有巴西石油的擔保的債務證券以及附有巴西石油的擔保的債務認股權證，並且任何出售股東可以出售巴西石油的優先股和普通股。巴西石油的任何優先股或普通股，在一個或多個發行中，可能以美國存托股票（我們稱之爲「ADSs」）的形式發售，該形式以美國存託憑證（我們稱之爲「ADRs」）爲依據。

本招股說明書僅提供我們或任何出售股東可能提供的證券的一般描述。每次我們或任何出售股東提供證券時，我們將準備一份招股說明書補充文件，其中包含有關特定發行的具體信息，包括適用時出售股東的身份以及這些證券的條款。我們也可能通過招股說明書補充文件或通過引用我們向SEC提交的信息，添加、更新或更改此招股說明書中包含的其他信息。我們向SEC提交的註冊聲明包括提供有關本招股說明書中討論事項的更多詳細信息的附錄。在您投資本招股說明書中提供的任何證券之前，您應閱讀本招股說明書、任何相關的招股說明書補充文件以及與SEC提交的相關附錄，同時閱讀在「您可以找到更多信息的地方」以及「某些文件的引用整合」下描述的附加信息。

前瞻性聲明

本招股說明書中包含或引用的一些信息是根據1933年證券法第27A條和1934年證券交易法第21E條（修訂版）定義的前瞻性聲明，這些聲明並不基於歷史事實，也不能保證未來的結果。本招股說明書中包含的前瞻性聲明涉及我們預期的業務和財務表現等事項，其中包含「相信」、「期望」、「估計」、「預期」、「打算」、「計劃」、「目標」、「將」、「可能」、「應該」、「可能」、「會」、「很可能」、「潛在」和類似的表達。

讀者應謹慎對待這些前瞻性聲明，不要因此而產生過度依賴，這些聲明僅在作出聲明的日期有效。沒有保證預期的事件、趨勢或結果會實際發生。

我們已經作出了關於以下內容的前瞻性聲明：

我們的前瞻性聲明並不保證未來的業績，並受假設的制約，這些假設可能不正確，且面臨難以預測的風險和不確定性。由於各種假設和因素，我們的實際結果可能與在任何前瞻性聲明中表達或預測的結果有實質性差異。這些因素包括但不限於以下內容：

有關可能導致我們實際結果與前瞻性聲明中反映的期望不符的因素的進一步信息，請參閱我們最新的20-F表格年度報告中列出的「風險因素」，該報告在此引用，並在任何招募說明書補充中。

所有歸因於我們的前瞻性聲明或代表我們行事的人的前瞻性聲明均被該免責聲明完全限定，您不應對本招募說明書中包含的任何前瞻性聲明過度依賴。我們沒有義務公開更新或修訂任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

巴西石油

巴西石油是全球最大的綜合石油和天然氣公司之一，參與廣泛的石油和天然氣活動。巴西石油是一家 混合經濟公司，根據巴西法律成立並存在。在截至2023年和2022年12月31日的年度中，巴西石油的銷售收入分別爲102409百萬美元和12447400萬，毛利潤分別爲5397400萬和6498800萬，歸屬於巴西石油股東的凈利潤分別爲2488400萬和3662300萬。在2023年，巴西石油的國內日均石油和天然氣液體（「NGL」）生產爲223100萬桶/天。

巴西石油公司目前將其活動劃分爲以下 運營板塊：

此外，巴西石油公司還有一個企業及其他業務 分類，包括一般公司事務，以及分銷業務。企業項目主要包括與企業財務管理、貿易和其他應收款項、信用損失準備金、衍生品的收益（損失）（不包括包含在其各自板塊中的商品衍生品）、公司費用和其他費用相關的內容，包括與養老金和醫療保健計劃相關的精算費用。其他業務包括在海外（整個南美）分銷油品。在2021年，其他業務的結果包括我們在關聯公司Vibra Energia（前身爲巴西石油分銷公司）的股權，直到2021年7月我們出售該公司的剩餘股份。有關巴西石油公司業務板塊的進一步信息，請參見巴西石油公司年度報告中所包含的經審計的合併財務 報表第13條。 表格20-F 截至2023年12月31日的年度（"2023年表格20-F）在此引用並納入。

巴西石油公司（Petrobras）主要的執行辦公室位於巴西里約熱內盧RJ，Henrique Valadares大街28號，郵政編碼20231-030，電話是+55 (21) 3224-1510/9947， 巴西石油公司的官網是www.petrobras.com.br。巴西石油公司網站上的信息，通過此URL生成的超鏈接可能訪問，但不應視爲納入本招募說明書。

PGF

PGF是巴西石油公司全資擁有的金融子公司， 根據荷蘭法律成立，屬於有限責任私人公司（有限責任公司）於2012年8月2日成立。PGF是巴西石油公司的間接子公司，PGF的所有股份由巴西石油公司的荷蘭子公司 Petrobras International Braspetro b.V.持有。PGF的業務是籌集融資以資助巴西石油集團內公司的運營，包括通過在國際資本市場上發行債務證券。PGF目前沒有任何運營、收入 或資產，除了與其債務證券的發行、管理和償還相關的那些。PGF發行的所有債務證券均由巴西石油公司完全和無條件擔保。PGF的成立時間是無限期的。

巴西石油公司使用PGF作爲其在國際資本市場上發行證券的主要工具。PGF首次發行的由巴西石油公司完全和無條件擔保的票據發生在2012年9月。2014年12月，PGF承擔了巴西石油公司原金融子公司Petrobras International Finance Company S.A.（「PifCo」）在所有當時未償付的票據項下的義務，這些票據仍然享有巴西石油公司完全和無條件的擔保。

PGF的註冊辦公室 位於荷蘭鹿特丹，威娜街798C，23樓，郵政編碼3014 DA，聯繫電話爲+31 (0) 10 206-7000。

資金用途

除非在特定的證券發行中另有披露，我們打算將出售任何證券的淨收入用於一般公司用途。

Petrobras不會從任何出售股東出售的優先股或普通股中獲得任何收益。

證券

Petrobras可能不時根據本招股說明書單獨或一起提供：

PGF可能不時根據本招股說明書提供：

將在適用的招股說明書補充中提名的出售股東可能會不時根據本招股說明書單獨或共同提供：

法律所有權

在本招股說明書和任何招股說明書補充中，當我們提及證券的「持有人」享有特定權利或支付時，我們僅指證券的實際法律持有人。雖然如果您持有以您名義註冊的證券，您將是持有人，但大多數情況下，註冊持有人實際上是經紀人、銀行、其他金融機構，或者在全球證券的情況下，是存託人。我們的義務，以及受託人、任何權證代理人、任何轉讓代理人、任何註冊人、任何存託人和我們或上述其他實體聘用的任何第三方的義務，僅對註冊爲我們證券持有人的人負責，除非在管理證券的合同中另有具體規定。例如，一旦我們向註冊持有人付款，我們就不再對該付款負責，即使該註冊持有人在法律上有義務將付款轉交給您作爲街名客戶，但並未這樣做。

如果我們選擇發行，或者出售股東選擇出售優先股或普通股，可能會以ADR的形式證實，您將通過ADS間接持有它們。基礎優先股或普通股將由存託人直接持有。請參見「股票和美國存托股份的描述」。您的權利和義務將根據相關存託協議的條款來判斷。

街名和其他間接持有人

在銀行或經紀商的賬戶中持有證券稱爲以「街名」持有。如果您以街名持有我們的證券，我們只會將銀行或經紀商，或銀行或經紀商用於持有證券的金融機構視爲持有人。這些中介銀行、經紀商、其他金融機構和存託機構會根據其客戶協議或法律要求，將證券的本金、利息、分紅和其他付款（如有）轉交。這意味着如果您是間接持有人，您需要與您持有證券權益的機構協調，以確定本招募說明書及任何招募說明書補充中涉及持有人的條款如何實際適用於您。例如，如果您持有的以街名名義的債務證券可以由持有人選擇償還，您不能通過遵循與該證券相關的招募說明書補充中的程序來自行贖回。相反，您需要促使您持有證券權益的機構代您採取這些行動。您的機構可能有不同於或額外於適用招募說明書補充中的程序和截止日期。

如果您以街名或其他間接方式持有我們的證券，您應當向您持有證券權益的機構查詢，以了解以下事項：

全球貨幣證券

全球證券是一種特殊類型的間接持有證券。如果我們選擇以全球證券的形式全部或部分發行債務證券，最終的實際受益人只能是間接持有人。我們通過要求全球證券以我們所選擇的金融機構的名義註冊，並要求全球證券中包含的債務證券不得轉讓給任何其他直接持有者，除非下面所述的特殊情況發生。作爲全球證券唯一直接持有者的金融機構被稱爲「保管機構」。任何希望以全球形式擁有證券的人必須通過擁有與保管機構有賬戶的經紀人、銀行或其他金融機構的賬戶間接擁有該證券。相關的說明書補充會指明證券是否僅以全球證券的形式發行。

作爲間接持有人，您與全球證券有關的權利將受您金融機構和保管機構的賬戶規則，以及與證券轉讓有關的一般法律的約束。我們不會將您視爲債務證券的持有人，而是僅與持有全球證券的保管機構打交道。

您應該意識到，如果我們的債務證券僅以全球證券的形式發行：

在下面描述的幾種特殊情況下，代表我們債務證券的全球證券將終止，並且其權益將被換成代表這些證券的實物證明書。在進行此交換後，您可以選擇直接持有證券或以街名持有證券。您必須諮詢您的銀行或經紀人，以了解如何將您在證券中的權益轉移到您的名下，以便您成爲直接持有人。

除非我們在招股說明書補充中另有說明，代表我們債務證券的全球證券的終止特殊情況爲：

招股說明書補充中可能還會列出適用於該系列證券的終止全球證券的額外情況。當全球證券終止時，存管銀行（而不是我們、受託人、任何權證代理人、任何轉讓代理人或任何登記人）負責決定將成爲初始直接持有人的機構名稱。

在本文件的其餘部分，「您」 指的是直接持有證券的人，而不是街名或其他間接持有人的名稱。間接持有人應閱讀前一小節 從第9頁開始的「街名和其他間接持有人。」

債務證券描述

以下簡要總結了債務證券的主要 條款及將影響債務證券的Petrobras或PGF契約，除了適用招股說明書補充中披露的定價和相關 條款。您應閱讀適用契約的更詳細條款，包括 定義條款，因爲這些條款可能對您很重要。您還應閱讀某系列債務證券的特定條款， 這些將會在適用的招股說明書補充中詳細描述。本摘要受限於並完全以參考此類契約、債務證券及與每系列債務證券相關的招股說明書補充的條款爲準。

契約

我們發行的任何債務證券將由一份稱爲契約的文件來管理。契約是我們任何一方與受託人之間簽訂的合同，目前的受託人是紐約梅隆銀行。受託人主要有兩個角色：

每個Petrobras和PGF契約及其相關文件包含了本節描述事項的完整法律文本。我們已同意紐約法律管轄 契約及債務證券。我們已將Petrobras和PGF契約的副本作爲展品提交給SEC作爲我們的註冊 聲明。我們已同意任何紐約州法院或任何美國聯邦法院在紐約市曼哈頓區及其上級法院的非排他性管轄權。.

債務證券的類型

我們可以根據適用法律以及我們的公司組織文件，單獨或共同發行多種不同系列的債務證券，前提是這些發行需要得到公司機構的授權。債務證券的具體發行還將受到補充契約、官員證明或證實任何此類公司機構授權的文件的約束。除非本節及與特定系列相關的招股說明書特別指明，否則本節總結了對所有系列以及Petrobras和PGF契約中債務證券的物質條款。

由於本節是摘要，因此並不描述債務證券的每一個方面。此摘要受所有契約條款的約束，並依據總的條款進行說明，包括契約中使用的各種術語的定義。例如，我們只描述在契約中賦予特殊含義的更重要的術語的含義。我們還在括號中包含對一些契約條款的引用。每當我們在本招股說明書或任何招股說明書補充中提及契約的特定條款或定義術語時，這些條款或定義術語即包含於此或該招股說明書補充中。

我們可以按面值、溢價或作爲原始發行折扣證券發行債務證券，這些證券以顯著低於其標稱本金的折扣方式發售。我們還可以將債務證券作爲指數證券或以非美元貨幣、貨幣單位或複合貨幣計價的證券發行，具體細節在與任何此類債務證券相關的招股說明書補充中進行了更詳細的描述。我們將在適用的招股說明書補充中描述原始發行折扣、指數或外幣債務證券的美國聯邦所得稅後果和任何其他特別考慮事項。

此外，與一系列債務證券相關的財務、法律及其他條款將在該系列的招股說明書補充中進行描述。 這些條款可能會與此處描述的條款不同。因此，本摘要也受制於並由相關招股說明書補充中的條款描述進行限定。

與一系列債務證券相關的招股說明書補充將描述該系列的以下條款：

此外，補充招股書將說明 是否會在任何證券交易所上市該系列的債務證券，如果會，則是哪個交易所。

額外機制

表格、交換和轉讓

除非在適用的招股書補充中另有說明，債務證券將以最低面額爲1,000美元及其整數倍發行，並採用全球註冊形式。(Petrobras 第3.02節; PGF 第3.02節)

您可以將債務證券分解爲面額更小的更多債務證券，或將其合併爲面額更大的較少債務證券，只要總本金金額不變。這稱爲交換。(Petrobras 第3.05節; PGF 第3.05節)

您可以在受託人的辦公室交換或轉讓您的註冊債務證券。受託人在紐約市的紐約市設有辦公室。受託人作爲我們的代理，負責將債務證券註冊在持有人的名下並轉讓註冊的債務證券。我們可能將這一職位變更爲其他實體或自行提供服務。負責維護註冊持有人名單的實體稱爲「證券登記人」。它還將註冊已登記債務證券的轉讓。(石油與天然氣 第3.05節; PGF 第3.05節)

您無需支付任何服務費 to 轉移或交換債務證券，但可能需要支付與交換 或轉移相關的任何稅費或其他政府收費。 註冊債務證券的轉移或交換僅在證券登記人對您的 所有權證明感到滿意的情況下進行。

如果我們指定其他轉移代理，他們 將在招股說明書補充中列出。 我們可能會取消對任何特定轉移代理的指定。 我們還可能批准通過的更改 任何轉移代理行使的辦公室。 (石油與天然氣 第10.02節; PGF 第10.03節)

如果債務證券可贖回，並且我們贖回 少於所有特定系列的債務證券，我們可能會阻止債務證券的轉讓或交換，以便在贖回通知郵寄前15天開始，凍結持有人的名單，並在郵寄日結束。 我們還可能拒絕註冊選定贖回的債務證券的轉讓或交換。然而， 我們將繼續允許部分贖回的債務證券未贖回部分的轉讓和交換。 (石油與天然氣 第3.05節; PGF 第3.05節)

付款和支付代理人

如果您的債務證券爲註冊形式， 我們將在特定 的情況下向您支付利息，儘管在利息到期日您不再擁有該證券。 那天，通常是利息到期日的前一天，稱爲「常規登記日期」，將在招股說明書 補充中說明。 (巴西石油 第3.07條；PGF 第3.07條)

我們將在位於紐約市的受託人公司信託辦公室支付註冊債務證券的利息、本金、附加金額及任何其他到期應付款項（目前地址爲紐約格林威治街240號，7E，紐約，紐約10286，注意：全球信託服務 – 美洲）。您必須安排在該辦公室提取或電匯付款。我們也可以選擇通過郵寄支票支付利息。全球證券的利息將通過同日資金的電匯轉賬支付給持有人。

購買和出售債務證券的持有人必須相互商定如何補償我們將在利息週期內支付給註冊持有人的所有利息的事實，註冊持有人是常規記錄日期上的持有人。最常見的方法是調整債務證券的銷售價格，以便在買賣雙方之間公平分配利息。這個按比例分配的利息金額稱爲「應計利息」。

街名和其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人以獲取有關如何接收付款的信息。

我們還可以安排其他付款辦公室，並可以取消或更改這些辦公室，包括我們使用受託人的公司信託辦公室。這些辦公室稱爲「支付代理」。我們可以爲特定證券的發行在美國以外任命支付代理。我們也可以選擇作爲自己的支付代理。我們必須通知您關於您持有的任何系列債務證券的支付代理變更。 （巴西石油 第10.02條；PGF 第10.03條)

通知

我們和受託人只會向直接持有人發送通知，使用其在登記處記錄中的地址。 （巴西石油公司第1.06節；PGF第1.06節)

不論誰作爲支付代理，我們支付給支付代理的所有未被索取的款項在到期後兩年結束時將退還給我們。在這兩年期結束後，直接持有人只能向我們索取付款，而不能向受託人、任何其他支付代理或其他任何人索取。(巴西石油公司第10.03節，PGF第10.08節)

特殊情況

合併和類似事件

根據契約，除非如下所述，我們通常被允許與另一實體合併、分拆或合併。我們還被允許將我們幾乎所有的資產出售或租賃給另一實體，或購買或租賃另一實體的幾乎所有資產。除非作爲交易的一部分，我們對契約作出需要您批准的更改，否則不需要債券持有人投票批准任何這些行爲，如「—修改和放棄」下所述。我們可以將這些行爲作爲涉及外部第三方的交易的一部分，或作爲內部公司重組的一部分進行。即使這些事項導致：

我們在契約下沒有義務尋求避免這些結果或其他對您不利的法律或財務影響，這些結果與合併、分拆、整合或根據契約允許的資產出售或租賃有關。

巴西國家石油公司

巴西國家石油公司可以與其他實體合併、整合或轉讓、轉移或租賃其財產，前提是除非滿足以下所有條件，否則不得采取任何這些行動：

PGF

PGF在一項或一系列交易中不得與任何公司合併或兼併，或合併進任何公司，或實質上將其財產、資產或收入全部或大部分轉讓、出租、分拆或轉移給任何個人或實體（除了巴西國家石油公司的直接或間接子公司外），或者允許任何人（除了PGF的直接或間接子公司外）與之合併，除非該合併、兼併、合併、租賃、分拆或資產轉移不違反任何荷蘭金融監管法律的規定，並且：

儘管前述內容有任何相反之處，只要在擬議交易時以及交易會導致的情況下，契約或系列證券下沒有發生且仍在繼續的違約或違約事件：

美國國稅局可能認爲合併或其他類似交易會導致債務證券持有人在美國聯邦所得稅目的下將債務證券交換爲新證券。這可能會導致在美國聯邦所得稅目的下確認應稅收益或損失，以及可能導致其他不利的稅務後果。

修改與放棄

我們可以對契約和債務證券進行三種類型的修改。

需要您批准的變更。 首先，有些變更在沒有您具體批准的情況下無法對您的債務證券進行修改。這些變更類型包括：

需要多數票的變更。 第二種類型的變更涉及債務契約和債務證券，需要債務證券持有者的批准投票，這些持有者合計代表受影響特定系列的已發行本金金額的多數。大多數變更都屬於這一類別，除了下面描述的「無需批准的變更」。例如，爲了獲得對適用的招股說明書補充中描述的所有或部分契約的豁免，或者對過去違約的豁免，將需要進行此投票。然而，除非我們獲得您的個人同意，否則我們無法獲得對付款違約或與上面描述的「需要您批准的變更」第一類列出的債務契約或債務證券的任何其他方面的豁免。(石油公司第5.13節和第9.02節；PGF第9.02節)

無需批准的變更。 第三種類型的變更不需要債務證券持有者的任何投票。這種類型僅限於消除任何模糊、缺陷或不一致，修改契約中的條款以符合在本招股說明書或適用的招股說明書補充中所包含的票據及擔保的描述，並進行不會對債務證券持有者的權利在任何重要方面產生不利影響的變更，例如增加契約、額外的違約事件或繼任受託人。(石油公司第9.01節；PGF第9.01節)

關於投票的進一步細節.在投票時，我們將使用以下規則來決定應歸屬給證券的本金金額：

如果我們已爲其支付或贖回存入或專門爲您信託的債務證券，則這些債務證券將不被視爲未償還，因此不符合投票資格。 如果債務證券已完全解除，如「解除和豁免」中所述，它們也將不符合投票資格。Petrobras第14.02節；PGF第14.02節)

我們通常有權將任何一天設定爲記錄日期，以確定有權投票或根據契約採取其他行動的未償還債務證券的持有者。在有限的情況下，受託人有權爲持有者採取行動設定記錄日期。如果我們或受託人設定了特定系列的投票或其他行動的記錄日期，則該投票或行動只能由在記錄日期持有該系列未償還債務證券的人進行，且必須在記錄日期後的180天內或我們或受託人可能指定的其他期限內採取。我們可能會不時縮短或延長（但不超過180天）這一期限。Petrobras第1.04節；PGF第1.04節)

街道名稱和其他間接持有人 應諮詢他們的銀行或經紀人，以獲取有關如何授權或拒絕批准的信息，如果我們尋求更改契約或債務證券或請求豁免。

贖回和償還

除非在適用的招股說明書補充中另有說明 您的債務證券將不享有任何沉澱基金的利益；即，我們不會定期將資金存入任何單獨的保管賬戶來償還您的債務證券。此外，除非下面的「可選稅務贖回」中另有規定，否則我們在債務證券到期之前無權贖回您的債務證券，除非適用的招股說明書補充指定了贖回開始日期。您無權要求我們在債務證券到期之前從您那裏購買債務證券，除非適用的招股說明書補充指定了一個或多個償還日期。

如果適用的招股說明書補充指定了 贖回開始日期或償還日期，它還將指定一個或多個贖回價格或償還價格，這些價格可以 按您債務證券的本金金額的百分比表達，或者通過參考一個或多個用於確定 贖回價格的公式。此外，它可能還會指定一個或多個贖回期間，在此期間與債務證券贖回相關的贖回價格將適用。

如果適用的招股說明書補充指定了 贖回開始日期，我們可以選擇在該日期或之後的任何時間贖回您的債務證券。如果我們贖回您的債務證券，我們將以指定的贖回價格進行贖回，並附上截至贖回日期的利息（不包括在內）。如果爲不同的贖回期間指定了不同的價格，我們支付的價格將是適用於您債務證券被贖回時的贖回期間的價格。如果不是所有債務證券都被贖回，受託人將通過抽籤選擇要被贖回的債務證券，或通過受託人認爲公平和適當的任何方法，以比例分配，受適用存託機構的當前規則和程序的限制。巴西石油公司第11.03節；PGF第11.03節)

如果適用的招股說明書補充文件指定了還款日期，您的債務證券將由我們按您選擇的指定還款日期以指定的還款價格償還，並支付應計利息和任何額外金額，直到但不包括還款日期。(巴西石油公司第11.04節； PGF第11.04節)

如果我們行使贖回任何債務證券的選項，我們將至少在適用的贖回日期前30天且不超過60天向受託人和持有人發出書面通知，告知要贖回的債務證券的本金金額。該通知可以根據我們的選擇依賴於一個或多個先決條件的滿足，並且如果未在適用的贖回日期滿足任何或所有此類條件，則該通知可以被撤銷或適用的贖回日期延遲。任何先決條件將在該通知中描述。我們將按照上述「附加機制 - 通知」中的描述發送通知。

如果由全球證券代表的債務證券可以由持有人選擇償還，則存託人或其提名人作爲持有人將是唯一可以行使償還權的人。任何擁有全球證券權益的間接持有人希望行使償還權，必須向其持有權益的銀行或經紀人發出適當和及時的指示，請求他們通知存託人代表他們行使償還權。不同公司接受客戶指示的截止日期不同，您應當注意及時採取行動，以確保您的請求在行使的適用截止日期之前得到存託人實施。

街名和其他間接持有人應聯繫其銀行或經紀人，了解如何及時行使償還權的信息。

如果持有者選擇如上所述的償還被視爲根據《交易法》第14e-1條的「要約收購」，我們將遵守當時生效的第14e-1條的規定，只要它適用於我們和交易。

根據預估補充說明中將描述的任何限制，我們或我們的關聯方可能會不時從願意出售的投資者那裏購買債務證券，無論是在公開市場以現行價格還是在私人交易中以協商價格。我們或他們購買的債務證券可以自行決定持有、轉售或取消。

可選擇的稅收贖回

除非在招募說明書補充中另有指明，否則我們可能有權選擇全部贖回債務證券，而非部分贖回，若因法律或條約的變更、實施或修訂，或任何法律或條約的官方適用或解釋，我們將被要求支付後文「額外款項支付」所述的額外金額。這僅適用於在招募說明書補充中針對適用系列債務證券規定的日期及我們註冊或組織所在轄區之後發生的變更、實施或修訂。如果被其他實體繼承，適用的轄區將是繼承實體註冊或組織所在的轄區，而適用的日期將是該實體成爲繼承者的日期。（巴西央行 第11.08節；PGF第11.08節)

如果債務證券被贖回，債務證券的贖回價格（不包括原始發行折扣債務證券）將等於被贖回的債務證券的本金加上應計利息和贖回日應支付的任何額外金額。原始發行折扣債務證券的贖回價格將在該證券的招募說明書補充中指明。此外，在贖回債務證券之前，我們必須提前30到60天通知您。

轉換

您的債務證券可能根據您的選擇或我們選擇可轉換爲或可交換爲巴西石油公司的資本股份，這可能通過ADS或其他證券表示，前提是適用的招募說明書補充中有規定。如果您的債務證券是可轉換或可交換的，招募說明書補充將包括有關轉換或交換是否由您選擇或我們選擇的條款。招募說明書補充中還將包括有關在轉換或交換時您將收到的證券數量調整的條款。

額外金額的支付

除以下所述及適用的招募說明書補充外，PGF或Petrobras（視情況而定）將支付所有到期債務證券及契約項下的款項，以及與債務證券和契約相關的其他文件，而不扣留或扣除任何巴西、PGF註冊地（目前爲荷蘭）或PGF根據契約指定的任何支付代理所在司法管轄區或這些司法管轄區的任何政治分支機構所施加的任何現在或將來的稅款、徵費、扣除或其他政府收費（統稱「徵稅司法管轄區」）。如果PGF或Petrobras（視情況而定）根據法律要求扣留或扣除任何稅款、徵費、扣除或其他政府收費，PGF或Petrobras（視情況而定）將進行該等扣除或扣留，將扣留的金額支付給適當的政府機關，並支付持有人任何必要的額外金額，以確保他們收到與未扣留或扣除情況下相同的金額。爲避免疑義，上述義務應擴展至擔保下的支付。就Petrobras的支付而言，要使持有人有權收到額外金額，持有人不得爲巴西居民。

關於債務證券的本金、溢價（如有）和利息的所有引用將被視爲指任何可根據契約或債務證券規定的額外金額。

然而，PGF或Petrobras（視情況而定）不會支付與因以下任何原因而施加的稅款、徵費、扣除或其他政府收費相關的任何額外金額（「排除的額外金額」）：

PGF或巴西國家石油公司（Petrobras），視情況而定，應及時支付到期的任何當前或未來的印花稅、法院或文書稅或任何其他消費稅或財產稅、費用或類似徵收， 這些費用是由稅務管轄區對債務證券或在契約中提到的任何其他文件或工具的支付所徵收的，或是由於債務證券或在契約中提到的任何其他文件或工具的執行、交付、強制執行或註冊而徵收的。PGF或巴西國家石油公司（Petrobras），視情況而定，應賠償並使債務證券的持有人得到全面保障， 對於PGF或巴西國家石油公司（Petrobras）根據本段規定支付的任何當前或未來的印花稅、法院或文書稅或任何其他消費稅、財產稅、費用或類似徵收。

與債務證券相關的所有支付將適用於根據1986年《國內稅收法》第1471(b)節的要求進行的任何預扣或扣除， 或根據《法典》第1471至1474節、其下的任何法規或官方解釋，或任何實施政府間方法的法律（統稱爲「FATCA」）， 並且PGF或巴西國家石油公司（Petrobras），視情況而定，不需要就任何此類扣除或預扣支付任何額外金額。

限制性條款

巴西國家石油公司

巴西國家石油公司的契約不包含任何限制巴西國家石油公司進行支付、產生債務、處置資產、進行銷售和回租交易、 發行和銷售資本股票、與關聯方進行交易、在巴西國家石油公司財產上創建或承擔擔保權，或進行除現有業務以外的業務的契約限制。關於巴西國家石油公司的任何證券的限制性契約（如有），將包含在適用的補充契約中，並在相關的證券招股說明書補充中進行描述。（巴西國家石油公司 第10節)

PGF

除非在適用的招股說明書補充中另有說明，否則PGF將受到以下與其債務證券相關的契約限制：

本金和利息的支付

PGF將按時支付債務證券的本金以及任何溢價、利息和其他金額（包括在巴西或PGF的註冊地徵收代扣稅及其他稅款時的任何額外金額）。(PGF 第10.01節)

維護公司存在

PGF將維持其公司存在，並採取所有合理行動以維護在正常業務、活動或運營中所需或所希望的所有權利、特權等，除非PGF董事會決定在PGF業務開展中維持這些權利和特權不再可取，並且對持有人沒有任何實質性的不利影響。 (PGF 第10.02節)

辦公室或代理的維護

只要某系列的債務證券尚未償還，PGF將在紐約市曼哈頓區維持一個辦公室或代理機構，以接收與信託契約和該系列債務證券相關的通知和要求。PGF在未提前書面通知受託人並指定同一一般位置的替代辦公室之前，不得更改辦公室的名稱。如果PGF在任何時候未能維持所需的辦公室或代理機構，或未能向受託人提供其地址，所有演示、交割、通知和要求可以送達受託人的企業信託辦公室，PGF已任命受託人作爲其代理人接收所有此類演示、交割、通知和要求。 (PGF 第10.03節)

排名

PGF 將確保其債務證券在任何時候都構成其一般的優先、無抵押和未經次級的義務，並將排名 同等並列，在它們之間沒有任何優先權，和其所有其他當前及未來的無抵押和未經次級的義務（法定或法律操作優先的義務除外）。 (PGF 第10.04節)

管理董事對違約的聲明

PGF（及任何系列債務證券的其他債務人）將於其財政年度結束後的90個日歷天內向受託人交付一份董事證書， 說明根據簽署人最好的知識，是否存在與 indeture 或任何系列債務證券的條款、規定和條件相關的違約事件，並且，如果 PGF（或任何債務人）確實存在這樣的違約事件，將具體說明所有此類違約事件及其性質和狀態，簽署人可能了解的。 (PGF 第10.05節)

財務報表和報告的提供

如果PGF向SEC提交任何財務報表或報告，或在荷蘭、美國或其他地方發佈或以其他方式公開這些報表或報告，PGF將在提交之日或信息發佈或以其他方式公開可用之日後的15個日歷日內，向受託人提供報表或報告的副本。只要財務報表或報告在受託人處是公開可用並能夠以電子方式訪問，則提交或電子發佈此類財務報表或報告符合PGF向受託人交付此類報表和報告的義務。受託人沒有義務判斷PGF的財務報表或報告何時公開可用並能夠電子訪問。

附帶每份此類財務報表或報告（如有），PGF將提供董事證書，說明（i）在該財務報表所涵蓋的期間內已對PGF的活動進行了審查，以判斷PGF是否遵守、履行和實現了本契約下的契約和協議；（ii）在該期間內沒有發生違約事件，或者如果確實發生了一項或多項，需具體說明所有這些事件及已採取與將要採取的措施。

向受託人交付這些報告、信息和文件僅用於信息目的，受託人收到任何這些信息並不會構成對其所含信息的構成通知，或從其中確定的信息，包括PGF是否遵守其在契約下的任何契約（關於這一點，受託人有權僅依賴於董事證書）。(PGF 第10.06節)

受託人辦公室職務空缺的任命

PGF在必要時將按照契約規定的方式任命繼任受託人，以避免或填補受託人辦公室的空缺，從而始終有受託人負責任何系列的債務證券。 (PGF 第10.07節)

付款及支付代理

PGF將在任何系列的債務證券的本金或利息的支付日前的工作日，在紐約時間下午3:00之前，向受託人存入足夠的金額以支付到期的本金、利息或其他金額（包括額外金額）。

所有系列的債務證券的支付在任何情況下均需遵循適用的稅務、財政或其他法律法規，但不影響「——額外金額的支付」中的規定。爲了前一句的目的，「適用的稅務、財政或其他法律法規」一詞將包括我們根據FATCA扣留或扣除支付的任何義務。(PGF 第10.08節)

負面質押

PGF將不創造、產生或承擔任何權利質押，除非是PGF允許的權利質押，以擔保(i)其任何借款負債的債務或(ii)其他任何人的借款負債，除非PGF同步創造或允許此類權利質押以同等比例和費率擔保其在系列債務證券下的義務，或者PGF提供其他因依照信託合同的決議被正式批准的系列債務證券的擔保。此外，PGF將不允許其任何主要子公司（如有）創造或允許任何權利質押，除非是PGF允許的權利質押，以擔保(i)其任何借款負債；(ii)任何主要子公司的借款負債或(iii)其他任何人的借款負債，除非PGF同步創造或允許此類權利質押以同等比例和費率擔保其在適用於該契約的系列債務證券下的義務，或者PGF或該主要子公司提供其他因依照信託合同的決議被正式批准的系列債務證券的擔保。 (PGF 第10.11節)

上述使用的以下術語具有下述含義：

「債務」是指任何義務（無論是現在或未來、實際或或有，包括任何擔保）用於償還或償付已借或籌集的資金（包括通過承兌籌集的資金及根據國際財務報告準則（IFRS）視爲資本租賃義務的所有租賃）。

「擔保」是指一個人支付另一人債務的義務，包括但不限於：

"留置權"是指對任何財產或資產的抵押、質押、留置、抵押、擔保權益或其他收費或負擔，包括但不限於在適用法律下創建或產生的任何等效物。

"PGF允許的留置權"是指針對所發行的任何債務證券系列的任何：

一個「全資子公司」是指， 關於任何法人實體，其100%未償還資本股本（不包括合格股份（如有））按照其條款具有普通投票權（不依賴於偶然事件的發生） 以選舉該個人的董事會（或同等控制治理機構），在此時由該法人實體直接或間接擁有或控制， 或由該法人實體和一個或多個全資子公司共同擁有。

如果PGF在某些債務證券的契約中設定的任何條款、規定或條件尚未遵守，則在遵守的時限之前，持有截至發行系列的未償債務證券本金金額至少大多數的持有人放棄遵守，則PGF可以不遵守此條款、規定或條件，但任何放棄只能在明確放棄的範圍內有效。在放棄生效之前，PGF的義務和受託人在任何此類條款、規定或條件方面的職責將保持完全有效。 (PGF第10.09節)

與PGF相關的額外限制性契約可能包含在適用的補充契約中，並在適用的證券招募說明書補充中描述。

解除責任和解除

以下關於完全消除和解除以及契約消除和解除的討論，僅在我們選擇將其適用於您的債務證券系列時適用，在這種情況下，我們將在招募說明書補充中說明這一點。(Petrobras 第14.01節; PGF 第14.01節)

完全消除

如果適用的招募說明書補充中說明完全消除將適用於特定系列的債務證券，則我們將合法解除對這些債務證券的任何支付和其他義務，除了下面所述的各種義務（稱爲「完全消除」），前提是我們除了其他行動外，爲您設立以下安排以便進行還款：

如果我們真的如上所述完成了全面解除擔保，您將不得不完全依賴信託存款來償還債務證券。在極不可能發生短缺的情況下，您不能向我們尋求償還。相反，如果我們破產或無力償還，信託存款很可能會受到我們的貸款人和其他債權人索賠的保護。然而，即使我們採取這些措施，與債務證券相關的我們的一些義務仍將保留。這些義務包括：

契約失效

如果適用的招股說明書補充文件聲明 契約解除將適用於某一特定系列的債務證券，我們可以進行上述所述的相同類型的存款，並從適用於該債務證券的所有或某些限制性契約（如果有）中解除。這稱爲「契約解除」。在這種情況下，您將失去這些限制性契約的保護，但會獲得將資金和證券放置在信託中以償還債務證券的保護。爲了實現契約解除，我們必須執行以下操作：

如果我們實現契約解除，則適用於該系列債務證券的契約及/或該債務證券的以下條款將不再適用：

如果我們實現契約解除，您仍可以向我們要求償還債務證券，如果信託存款出現短缺。實際上，如果發生任何違約事件（例如我們的破產），並且債務證券立即到期並應付，則可能出現短缺。根據造成違約的事件，您可能無法獲得短缺的付款。(石油和天然氣第14.03節和第14.04節；PGF第14.04節)

違約及相關事項

排名

適用的招股說明書補充文件將指明 債券是否從屬於我們其他債務義務，並且是否將由我們的任何資產擔保。 如果它們不從屬，它們將與我們所有其他未擔保和未 subordinated 債務具有同等地位。如果它們沒有擔保， 這些證券實際上將優先於我們的擔保債務。

違約事件

如果發生違約事件且未得到解決，您將擁有特殊權利，具體情況將在本小節後面說明。

違約事件的定義爲以下任何情況：

爲此，「債務」指的是任何（無論是現在的、未來的、實際的或有條件的，包括但不限於任何擔保）對所借或所籌資金的償還義務（包括通過接受票據籌集的資金以及所有在國際財務報告準則下被視爲資本租賃義務的租賃）。

特定系列債務證券的違約事件並不一定構成根據契約對任何其他系列債務證券的違約事件，儘管一系列債務證券的違約和加速可能觸發另一系列債務證券的違約和加速。

如果發生違約事件的補救措施。 如果發生了違約事件並且尚未得到糾正，受託人或受影響系列債務證券25%面額的持有人可以宣佈所有該系列債務證券的本金總額到期並立即支付。這被稱爲到期加速的聲明。如果因破產、無力償債或重組等特定事件發生違約事件，或者在適用法律下的等效程序，所有該系列的債務證券的本金將自動加速，無需受託人、任何持有人或任何其他人的任何行動。到期加速的聲明可以由受影響系列債務證券面額的至少大多數持有人取消。(巴西石油公司 第5.02條；PGF第5.02條)

除非發生違約情況，受託人有某些特殊職責，否則受託人不需要在任何持有人的請求下根據契約採取任何行動， 除非持有人爲受託人提供令人滿意的擔保或對費用和責任的賠償。(巴西石油公司第6.03條；PGF第6.03條) 如果提供令人滿意的賠償，相關係列的未償還債務證券的多數持有者可以指示進行任何訴訟或 其他正式法律行動的時間、方式和地點，以尋求受託人可獲得的任何救濟。這些持有者也可以指示受託人 在根據契約執行其他任何行動。(巴西石油公司第5.12條； PGF第5.12條) 在您繞過受託人並提起自己的訴訟或進行其他正式法律行動或採取其他步驟來 維護您與債務證券相關的權利或保護您權益之前，必須發生以下情況：

然而，您有權在到期日後隨時提起針對債務證券到期支付款項的訴訟，且如果您的債務證券可以轉換或交換爲另一種證券，您有權提起訴訟以執行您轉換或交換債務證券的權利，或在轉換或交換時接收證券。(巴西石油公司第5.08條；PGF第5.08條)

街名和其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人，以獲取關於如何通知或指示受託人，作出請求以及做出或取消加速聲明的信息。

我們將在每年財政年結束後90天內向受託人提供一份書面聲明，由我們部分高管簽署，內容將證明，根據他們的最佳知識，我們已遵守契約和債務證券，或說明任何違約。(巴西石油公司第10.05條；PGF第10.05條)

關於受託人

我們和我們的部分子公司在日常業務中與受託人保持銀行關係。

如果發生違約事件，或發生的事件如不考慮向我們發出違約通知的要求或違約需存在的特定時間， 將構成違約事件，受託人可能被認爲在債務證券或契約方面存在利益衝突， 以符合1939年信託契約法的目的。在這種情況下，受託人可能需要辭去適用契約下的受託人職務， 而我們將需要任命一名繼任受託人。

強制可轉換證券的描述

巴西石油公司可能會發行強制可轉換證券， 根據該證券，持有人在未來某個日期或日期接收一定數量的普通股或優先股。每個強制可轉換證券的價格和持有人在到期時接收的普通股或優先股的數量， 可在強制可轉換證券發行時確固定，或通過在強制可轉換證券中列出的特定公式進行確定。強制可轉換證券 也可能要求巴西石油公司向持有者支付定期款項，這些款項可能會受到擔保。

適用的招股說明書補充材料將描述強制可轉換證券的主要條款。在適用的招股說明書補充材料中將提及強制可轉換證券， 並如適用，相關的擔保、寄存或保管安排。關於適用於強制可轉換證券持有者的重要美國和巴西聯邦所得稅考慮， 也將在適用的招股說明書補充材料中討論。

權證描述

我們可能會發行購買我們債務證券的Warrants， 而巴西石油公司可能會發行購買優先股（可能以ADS的形式）或普通股（可能以ADS的形式）的Warrants。Warrants可以獨立發行，或與任何證券一起發行， 並可以附加到或與這些證券分開。每一系列的Warrants將根據我們與銀行或信託公司的單獨Warrants協議發行， 所有內容將在適用的招股說明書補充材料中列明。

債務認股權證

以下簡要總結了債券認購權協議中一般包含的主要條款。然而，我們可能會在債券認購權協議中包含不同的條款，針對任何特定系列的債券認購權，所有這些條款以及所有定價和相關條款將在適用的招股說明書補充文件中披露。您應該閱讀我們提供的任何債券認購權的特定條款以及相關的債券認購權協議，這將在適用的招股說明書補充文件中更詳細描述。招股說明書補充文件還將說明以下概述的任何一般條款是否不適用於正在發行的債券認購權。

一般情況

我們可能會發行用於購買我們債務證券的認購權。如下面所述，每個債券認購權將使其持有者有權以適用的招股說明書補充文件中規定的行使價格購買債務證券。債券認購權可以單獨發行，也可以與債務證券一起發行。

債券認購權將根據債券認購權協議發行，該協議由我們和一個或多個銀行或信託公司作爲債券認購權代理簽訂，所有內容將載於適用的招股說明書補充文件中。在債券認購權發行時，債券認購權協議的形式，包括代表債券認購權的債券認購權證書形式，將根據與特定債券認購權發行有關的預定條款，通過修正案作爲註冊聲明的附件提交，其中本招股說明書構成其中的一部分。

債券認購權的條款將在招股說明書補充文件中描述

每期債券認購權的特定條款、與該債券認購權相關的債券認購權協議及代表債券認購權的債券認購權證書將在適用的招股說明書補充文件中描述。該描述將包括：

您可以將債務Warrants證書 交換爲不同面額的新債務Warrants證書，但它們必須可行使的債務 證券的總本金金額必須相同。如果您的債務Warrants證書是以註冊形式存在，您可以在債務Warrants代理人的公司信託辦公室或適用的招股說明書補充中所示的其他辦公室提交註冊轉讓。在適用的招股說明書補充中另有說明的除外，在行使債務Warrants之前，債務Warrants持有人將無權獲得債務證券的本金 或任何溢價或利息的支付，這些證券可以通過該行使來購買，或強制執行與可通過該行使購買的債務證券相關的契約。

債務Warrants的行使

除非適用的招股說明書補充中另有規定，否則每個債務Warrants將賦予持有人以現金購買某一本金金額的債務證券的權利，行使價格將在適用的招股說明書補充中列出或確定。債務Warrants可以在適用的招股說明書補充中規定的到期日的營業結束之前的任何時間行使。在到期日的營業結束後或我們延長期限的任何後續日期後，未行使的債務Warrants將失效。

債務Warrants可以按照適用的招股說明書補充中的規定進行行使。收到行使價格的支付和正確填寫並正式簽署的債務Warrants證書後，您可以在債務Warrants代理人的公司信託辦公室或適用招股說明書補充所示的其他辦公室提交，我們將在儘可能快的時間內將可以通過此行使債務Warrants來購買的債務證券轉發給有權獲得這些證券的人。如果債務Warrants證書所代表的所有債務Warrants都沒有全部行使，將爲剩餘未行使的債務Warrants發行新的債務Warrants證書。債務Warrants的持有人需支付因轉讓與行使債務Warrants相關的基礎債務證券而可能產生的任何稅費或政府收費。

街道名稱和其他間接持有者 應諮詢他們的銀行或經紀人，以獲取有關如何行使其債務期權的信息。

修改與放棄

我們可以對任意系列的債務期權協議和債務期權進行三種類型的更改。

需要您批准的更改. 首先，有些更改在沒有您特定批准的情況下，無法對您的債務期權或債務期權協議進行修改。這些更改包括：

需要多數票的變更. 第二類對債務認股權證協議或任何系列債務認股權證的變化是需要其持有人表決批准的類型，持有未行使的債務認股權證人數不少於該系列所需的多數。該類別包括所有除上述「需要您批准的變更」或對債務認股權證或債務證券不會在任何實質方面產生不利影響的變化。

不需要批准的變更. 對債務認股權證協議或任何系列債務認股權證的第三類變化不需要任何債務認股權證持有人的投票或同意。此類型僅限於消除任何模糊性、缺陷或不一致，對債務認股權證協議中包含的條款進行的更改，以符合本招股說明書或適用的招股說明書補充中的債務認股權證描述，並進行不在任何實質方面對債務認股權證持有人權利產生不利影響的變更。

持有債務認股權證的街道名稱和其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人，以獲取有關在我們尋求更改您的債務認股權證或發行它們的債務認股權證協議或請求豁免時，如何批准或拒絕的信息。

合併、整合、出售或其他處置

除非在招股說明書補充文件中另有說明， 根據每系列債務Warrants的債務Warrants協議，我們可以與任何其他公司或企業合併、分拆或出售、轉讓或租賃我們所有或幾乎所有的資產，或者與之合併，前提是此類債務證券的契約允許這樣做，債務證券可以在行使該債務Warrants時購買。如果我們與另一家公司或企業合併，或者出售、租賃或以其他方式處置我們所有或幾乎所有的資產，那麼該公司或企業必須對我們在債務Warrants協議和債務Warrants下的義務承擔法律責任。如果我們出售或租賃我們幾乎所有的資產，使得另一家公司或企業合法承擔責任的一種方式是通過對我們義務的全面和無條件的擔保。如果另一家公司通過擔保以外的方式承擔了法律責任，我們將被免除所有此類義務。

權利的可執行性；適用法律

債務Warrants代理將僅作爲我們的代理人 與債務Warrants的發行和行使相關，而不會承擔任何義務或與債務Warrants證券的持有者或任何債務Warrants的受益所有者之間的代理或信託關係。債務Warrants證券的持有者， 在沒有債務Warrants代理、受託人、在行使債務Warrants所發行的任何債務證券的持有者或其他債務Warrants證券持有者的同意情況下，可以代表自己，爲其自身利益執行，並可能發起和維護任何訴訟、行動或程序，以執行或以其他方式與其權利和行使債務Warrants相關的行爲，憑證由其債務Warrants證券證明。除非在適用的招股說明書補充文件中另有規定，每期債務Warrants及相關債務Warrants協議將受紐約州法律的管轄。

PGF債務權證的附加條款

PGF根據債務權證和PGF債務權證協議將發行的債務證券將由Petrobras擔保。請參閱「擔保描述」。

股權認股權證

以下簡要概述了通常包含在股權權證協議中的重要條款。然而，我們可能會在任何特定系列的股權權證的股權權證協議中包含不同條款，此外，所有定價和相關條款將在適用的招募說明書補充材料中披露。您應當閱讀我們提供的任何股權權證的具體條款，以及將在適用的招募說明書補充材料中更詳細地描述的相關股權權證協議。招募說明書補充材料還將說明以下概述的任何一般規定是否不適用於正在提供的股權權證。

一般情況

Petrobras可能會發行購買其權益證券的權證（即，我們的普通股和優先股，可以採用ADS的形式。如下面所述，每個股權權證將使持有人有權以適用招募說明書補充材料中規定的行使價格購買權益證券。股權權證可以單獨發行，或與權益證券一起發行。

巴西國家石油公司（Petrobras）可能會發行股票認購權證，以與其股東的優先認購權相關聯，在任何資本增加的情況下，在這些情況下，我們可能會選擇按巴西法律允許的程度發行無證書形式的股票認購權證。此外，如果根據優先認購權提供股票認購權證，巴西國家石油公司可能會在巴西法律允許的範圍內排除居住在美國的持有人。股票認購權證（不包括與優先認購權授予的股票認購權證）將根據與巴西國家石油公司及一個或多個銀行或信託公司的股票認購權證協議的規定進行發行，所有內容將在適用的招股說明書補充材料中列明。在股票認購權證發行時，股票認購權證協議的形式，包括代表股票認購權證的股票認購權證證書的形式，將作爲修訂的附件被提交到註冊聲明中，而該招股說明書便是其中的一部分。

股票認購權證的條款將在招股說明書補充材料中描述

每期股票認購權證的具體條款、與該股票認購權證相關的股票認購權證協議（如有）及代表該股票認購權證的股票認購權證證書（如有）將在適用的招股說明書補充材料中描述。此描述將包括：

您可以將您的股權權證證明書 兌換爲不同面額的新股權權證證明書，但它們必須可行使爲相同的股權證券的總本金金額。如果您的股權權證證明書是註冊形式，您可以在股權權證代理的信託公司或適用的招股說明書中指明的任何其他辦公室進行轉移註冊和行使。 除非在招股說明書中另有指示，否則在行使股權權證之前，股權權證持有人將無權就可在行使時購買的股權證券收取股息或行使投票權，或就股東會議上選舉我們的董事或其他事項收到股東通知，或作爲股東行使任何權利。

除非適用的招募說明書補充另有說明，否則每個股權認購權（除了與優先購買權相關的股權認購權）支付的行使價格及可以在行使時購買的普通股或優先股數量將在某些情況下進行調整，包括向普通股或優先股持有人發行股票股息，或者股票拆分、反向股票拆分、合併、細分或普通股或優先股的重新分類。我們可以選擇調整股權認購權的股權認購權數量，而不調整可以在行使每個股權認購權時購買的普通股或優先股的數量。在累計調整要求對這些股票進行至少1%的調整之前，不需要對可以在行使股權認購權時購買的股票數量進行調整。我們可以選擇在任何時間降低行使價格。行使股權認購權時不會發行碎股或美國存托股份，但我們會支付任何其他應發行的碎股的現金價值。

儘管有前一段所述的內容，如果發生整並、合併或出售或轉讓我們實質上所有財產的情況，每個未到期的股權認購權持有人將有權獲得在整並、合併、出售或轉讓前，可以行使該股權認購權的普通股或優先股所能獲得的股份、其他證券和財產（包括現金）的種類和數量。

行使股權認購權

除非在適用的招募說明書補充中另有規定，每個股權認購權將使持有人有權以現金購買數量的股權證券，行使價格將在相應的招募說明書補充中列出或按照萬億.e招募說明書補充中的規定確定。股權認購權可以在適用的招募說明書補充中指定的到期日之前的任何時間行使。到期日結束後或任何延長到期日的後續日期，未行使的股權認購權將失效。購買優先股或普通股的股權認購權可能以美國存托股份的形式發行。

Equity Warrants may be exercised as set forth in the prospectus supplement applicable to the particular equity Warrants. Upon delivery of payment of the exercise price, delivery of the equity warrant certificate (if any) properly completed and duly executed at the corporate Trust office of the equity warrant agent or any other office indicated in the applicable prospectus supplement and satisfaction of any other applicable requirements specified in the applicable prospectus supplement, we will, as soon as practicable, forward the equity securities that CAN be purchased upon such exercise of the equity Warrants to the person entitled to them. If fewer than all of the equity Warrants represented by the equity warrant certificate are exercised, a new equity warrant certificate will be issued for the remaining equity Warrants. Holders of equity Warrants will be required to pay any tax or governmental charge that may be imposed in connection with transferring the underlying equity securities in connection with the exercise of the equity Warrants.

Street name and other indirect holders of equity Warrants should consult their bank or brokers for information on how to exercise their equity Warrants.

修改與放棄

There are three types of changes we CAN make to the equity warrant agreement and the equity Warrants of any series.

Changes Requiring Your Approval. First, there are changes that cannot be made to your equity Warrants or the equity warrant agreement under which they were issued without your specific approval. These are the following types of changes:

需要多數投票的變更。 股權Warrants協議或任何系列的股權Warrants的第二種變更類型需要獲得當時未行使的未行使股權Warrants持有者不少於多數的批准投票。這一類別 包括所有變更，除非在「—需要您批准的變更」下列出的那些或不會在任何實質上方面對股權Warrants持有者產生不利影響的變更。

不需要批准的更改。 對股權Warrants協議或任何系列的股權Warrants的第三種變更類型不需要股權Warrants持有者的任何投票或同意。這種類型僅限於修正任何模糊性、缺陷或不一致，使所包含的條款與本招股說明書或適用的招股說明書補充中包含的股權Warrants描述一致，以及進行對持有權證持有者的權利沒有任何實質上不利影響的更改。

合併、整合、出售或其他處置

除非在招股說明書補充中另有說明， 根據每一系列權益期權的權益期權協議，我們可以與任何其他公司或企業合併，或出售、轉讓或租賃我們所有或實質上所有的資產，或與任何其他公司或企業合併，或剝離，與權益期權相關的可以在行使該權益期權時購買的權益證券的條款允許的範圍內。如果我們與或合併成其他公司或企業，或以其他方式出售、租賃或處置我們所有或實質上所有的資產，則該公司或企業必須對我們在權益期權協議和權益期權下的義務承擔法律責任，我們將被解除所有此類義務。

權利的可強制性；法律適用

權益期權代理人將僅作爲我們的代理，在權益期權的發行和行使過程中行事，並不承擔任何義務或與任何權益期權證書持有人或任何權益期權的受益權所有者建立代理或信託關係。權益期權證書的持有者，在未獲得權益期權代理人、任何在權益期權行使時發行的權益證券的持有者或任何其他權益期權證書持有人的同意下，可以代表自己併爲自己的利益執行， 並可以對我們提起並維持任何訴訟、行動或程序，以執行或以其他方式處理其通過其權益期權證書所證實的行使權益期權的權利。除非在適用的招股說明書補充中另有規定，各期權益期權及其相關的權益期權協議將受紐約州法律的管轄。

保證的描述

以下對保證條款和規定的描述總結了適用於每個由Petrobras在PGF發行債務證券或債務Warrants時提供的保證的一般條款。當PGF出售其債務證券或債務Warrants系列時，Petrobras將執行並提供該系列債務證券或債務Warrants的全面無條件保證，以使該系列債務證券或債務Warrants的持有人受益。您應該閱讀適用保證的更詳細條款，包括定義的術語，以獲取可能對您重要的條款。此摘要受限於並完全由該保證條款進行資格說明。

根據任何保證，Petrobras將同意，在收到受託人通知PGF未能根據一系列債務證券和PGF契約或根據債務Warrants及PGF債務Warrants協議進行所需支付時，偶爾賠償您對PGF未支付索賠的責任，無論這些索賠是關於本金、利息或任何其他金額。Petrobras在保證下支付的金額將等於這些索賠的金額加上從PGF本應根據PGF契約進行支付的日期到Petrobras實際根據保證支付的日期的利息和任何適用的溢價及附加金額。Petrobras有義務在PGF契約和債務證券或債務Warrants的適用條款下的任何適用寬限期到期之前進行這些支付。Petrobras可能有權在適用招股說明書補充中描述的某些情況下推遲其根據保證進行支付的義務。

在PGF發行一系列債務證券或債務Warrants時，僅由Petrobras發佈一項保證。除非適用的招股說明書補充另有說明，否則紐約梅隆銀行將作爲每項保證的保證受託人。

擔保可能包括與Petrobras相關的某些契約和其他條款。招募說明書補充文件中有關適用擔保的描述將總結其重要條款，並將提及該擔保。

股份及美國存托股份的描述

股份

有關Petrobras優先股和普通股的描述，見2023年20-F表格中的「股東權利」和「公司治理」，特此引用。

美國存托股票

Petrobras在紐約證券交易所上市的美國存托股份，也稱爲ADS，代表Petrobras的優先股和普通股。優先股ADS與普通股ADS的條款基本相同，除了它們代表的基礎股份類別不同。摩根大通銀行（JPMorgan Chase Bank, N.A.）作爲存託人，根據優先股ADS和普通股ADS的存託協議，註冊並交付這些ADS，參與方爲Petrobras、摩根大通作爲存託人，及不時持有優先股ADS和普通股ADS的持有人（不時修訂的「存託協議」）。每份ADS代表在巴西布拉德斯科銀行（Banco Bradesco S.A.）的聖保羅主要辦公室中存放的兩股股份的所有權權益。將來，每份ADS還可能代表存放在存託人處但尚未直接分配給您的任何證券、現金或其他財產。除非您特別要求證書型ADR，否則所有ADS將以賬面記錄形式在存託人的賬簿上發行，並定期向您郵寄反映您對這些ADS的所有權權益的報表。在此描述中，提及的ADR也將包括反映您對ADS所有權的報表。存託人辦公室位於紐約馬迪遜大道383號，11層，郵政編碼10179。

您可以直接或間接持有美國存托股票（ADS），通過您的經紀人或其他金融機構。如果您直接持有ADS，意味着您在存託人的賬戶上以您名義註冊了ADS，您就是ADR持有者。本描述假設您是ADR持有者，並且直接持有您的ADS。如果您對ADS有實益擁有權，但是通過經紀人或金融機構的受託人持有ADS，您是ADS的實益擁有者，必須依賴該經紀人或金融機構的程序來主張本節描述的ADR持有者的權利。您應該諮詢您的經紀人或金融機構以了解這些程序。如果您是實益擁有者，您只能通過持有您所擁有ADS的ADR的ADR持有者來行使任何權利或獲得任何利益，您與該ADR持有者之間的安排可能會影響您行使任何權利的能力。根據存託協議的所有目的，ADR持有者被認爲有權以任何和所有ADS的實益擁有者的名義行事。存託人在存託協議下的唯一通知義務應向ADR持有者發出，通知ADR持有者的方式應被視爲存託協議的所有目的下已通知所有ADS的實益擁有者，該ADS由該ADR持有者的ADR證明。

作爲ADR持有者，Petrobras不會將您視爲Petrobras的股東，您將沒有任何股東權利。巴西法律規定了股東權利。由於存託人或其受託人將是所有流通ADS代表的股份的記錄股東，因此股東權利歸該記錄持有人所有。您的權利是ADR持有者的權利。這些權利源於存託協議的條款。Petrobras、存託人及其代理的義務也在存託協議中列出。由於存託人或其受託人將實際成爲股份的註冊所有者，您必須依賴它代表您行使股東的權利。

以下是我們認爲的存款協議主要條款的摘要。儘管如此，由於這是摘要，可能未包含您認爲重要的所有信息。欲獲取更完整的信息，您應該閱讀整個存款協議和包含ADS完整條款的ADR表格。存款協議的副本已在SEC備案，並在本招股說明書中引用。有關更多信息請參見「您可以在哪裏找到更多信息」。

股息和其他分配

我將如何收到ADS所代表股份的股息和其他分配？

Petrobras可能會就其股份進行多種類型的分配。存款人已同意，在可行的範圍內，它將向您支付現金股息或其他分配，或者由保管人收到的有關股份或其他存放證券的分配，在將收到的任何現金轉換爲美元后（如果其確定該轉換可以合理進行），並且在所有情況下，根據存款協議作出任何必要的扣減。存款人可以利用摩根大通的一個部門、分支或附屬機構來指導、管理和/或執行根據存款協議進行的任何公開和/或私下出售股份的交易。該部門、分支和/或附屬機構可能會向存款人收取與此類銷售相關的費用，這些費用被視爲存款人的支出。您將根據ADS所代表的底層股份的數量按比例收到這些分配。有關可能欠費、收費和支出的進一步描述，請參見「費用和支出」，包括與外匯過程相關的費用。

除以下所述外，存款人將按照下面的方式，按比例向ADR持有人分配這些分配：

(i) 如果可行，出售這些權利並以現金的同樣方式分配淨收益給有權的ADR持有者；或者

(ii) 如果由於權利不可轉讓、市場有限、權利持續時間短或其他原因而無法出售這些權利，則不採取任何行動，在這種情況下，ADR持有者將一無所獲，權利可能會失效。Petrobras沒有義務根據證券法提交註冊聲明，以便向ADR持有者提供任何權利。

如果存託銀行在其裁量權下確定上述任何分配對任何特定ADR持有人不可行，存託銀行可在與巴西石油公司磋商後（在合理可行的範圍內）選擇其認爲對此ADR持有人可行的任何分配方法，包括分配外幣、證券或財產，或者可以爲ADR持有人保留這些項目，而無需支付利息或進行投資，在這種情況下，ADS也將代表這些保留的項目。如果存託銀行在任何時候確定其合理判斷下收到的外幣在轉換爲可向美國轉移的美元時不合理可行，或者如果所需的任何政府主管部門或其機構的批准或許可未被請求或被拒絕，存託銀行可以根據適用的法律和規章，選擇將外幣（或適當的證明文件，證明獲得該外幣的權利）分配給ADR持有人，或爲有權收到相同的ADR持有人保留該外幣（無須承擔利息責任）；前提是，如果有ADR持有人書面請求，存託銀行可以在其合理裁量下儘快分配該外幣。如果外幣的任何部分轉換可以向一些但並非所有有權獲得的ADR持有人分配，存託銀行應按規定對有資格獲得該分配的ADR持有人進行轉換和分配，且可以向這些有權獲得換分配的ADR持有人分配或保留該餘額（無須承擔利息責任）；前提是，如果有ADR持有人書面請求且符合適用法律，存託銀行可以在其裁量下儘快分配該外幣。存託銀行對外幣的持有應承擔所有與之相關的費用和支出，這些費用和支出應從該外幣中支付，從而減少本協議下持有的金額。

任何美國美元將以美國銀行開出的支票形式分配，金額爲整美元和美分。 任何零頭美分將不承擔責任而被扣留，並由存託人根據其當時的做法處理。

如果存託人未能確定任何分配或行動是合法或合理可行的，則不承擔責任。

無法保證存託人能夠以指定的匯率兌換任何貨幣，或以指定的價格出售任何財產、權利、股份或其他證券，也無法保證上述交易能夠在指定的時間內完成。 所有證券的購買和出售將由存託人根據其當時的政策進行，而該政策目前在https://www.adr.com/Investors/FindOutAboutDRs的「存託憑證銷售和證券購買」部分中列出，存託人對此位置和內容將負全部責任。

存款，提取和取消

存託人如何發行ADS？

如果您或您的經紀人將股份或接收股份的權利證據存入保管人，並支付與該發行相關的存託人費用和支出，存託人將發行ADS。

未來存入保管人的股份必須附帶某些交付文件，並在存入時以JPMorgan的名義註冊，作爲ADR持有人的利益存託人或存託人指示的其他名稱。

保管人將爲ADR持有人的利益持有所有存入的股份，除非法律禁止。ADR持有人因此沒有對股份的直接所有權，僅享有存託協議中的權利。保管人還將持有任何額外的證券、財產和現金，這些證券、財產和現金是在存入股份時收到的或作爲存入股份的替代品。存入的股份和任何額外項目統稱爲「存入證券」。

存放的證券並不意圖，也不應構成保管人、託管人或其提名人的專有資產。存放證券的實益所有權意圖爲，且在存放協議的有效期間始終保持在代表該存放證券的ADSs的實益所有者手中。儘管本文及存放協議、ADR形式和/或任何未到期的ADS中另有規定，保管人、託管人及其各自的提名人僅意圖作爲記錄持有人，並在存放協議的有效期間內僅作爲代表ADR持有者利益的ADS所代表的存放證券的記錄持有人。保管人代表自己及代表託管人和各自的提名人聲明不擁有代表ADR持有者所持存放證券的任何實益所有權。

在每次股份存放時，收到相關交付文件並遵守存放協議的其他規定，包括支付保管人的費用及任何應付的稅款或其他費用，保管人將會以有權人名義或其訂單發行一份或多份ADR，證明該人有權獲得的ADS數量。除非特別請求相反，所有發行的ADS將成爲保管人的直接註冊系統的一部分，ADR持有者將定期收到來自保管人的報表，顯示在該ADR持有者名下注冊的ADS數量。ADR持有者可以請求不通過保管人的直接註冊系統持有ADS，併發行帶證書的ADR。

ADR持有者如何取消ADS並獲得存放證券？

當您在保管人的辦公室交回您的ADR證書，或在直接註冊ADS的情況下提供正確的指示和文件時，保管人將在支付某些適用費用、收費和稅款後，將基礎股份交付給您或根據您的書面指令交付。以有證書的形式交付的存放證券將會在託管人的辦公室完成。根據您的風險、費用和請求，保管人可以在您請求的其他地點交付存放證券。

保管人只能限制提取已存證券， 與證券法表格F-6的通用指令I.A.(1)中列出的原因有關：

此提取權不得因任何其他存管協議的條款而受到限制。

記錄日期

保管人可以在諮詢Petrobras之後（如果可行）設定記錄日期（在適用的情況下，應儘可能靠近我們設置的任何相應記錄日期），以確定將有權（或義務，視情況而定）：

投票權

我該如何投票？

如果您是ADR持有者，且存託銀行要求您提供投票指示，您可以指示存託銀行如何行使您ADS所對應股份的投票權。在收到Petrobras有關持有股份的股東有權投票的任何會議通知後，或在Petrobras向持股人徵求同意或授權書的情況下，存託銀行應根據存託協議的規定確定ADS記錄日期，並向ADR持有者分發通知，說明(i)該投票和會議的最終信息及任何徵求材料，(ii)在存託銀行設定的記錄日期，所有ADR持有者將有權根據巴西法律、規則或法規以及Petrobras的章程文件的適用規定，指示存託銀行行使與該ADR持有者的ADSs相關的投票權（如有），以及(iii)如何提供此類指示，包括指示將自由代理權授予我們指定的人員。每位ADR持有者對此類通知的轉發負責，通知的接收對象爲註冊在該ADR持有者名下的ADS的實際擁有者。在ADR部門負責代理及ADR持有者投票指示的部門實際收到ADR持有者的指示後（包括對DTC任命代理的任何實體或實體的指示），存託銀行應按照存託銀行爲此目的設定的時間和方式，盡力投票或促使投票與相應ADR持有者的ADR所代表的股份，儘可能按照這些指示進行投票，並遵循或管理Petrobras股份的相關規定。

在不限制前述內容的情況下，如果存託銀行未收到關於一項或多項ADS的投票指示，存託銀行應根據Petrobras的書面請求並遵守適用法律和股份條款採取必要措施，使這些ADS所代表的股份數量在滿足適用的法定人數要求時得到計算，前提是，存託銀行在未收到投票指示的情況下，不能代表或爲法定人數目的提交任何存託證券，除非存託銀行已獲得Petrobras內部或外部法律顧問的意見，該意見在形式和內容上應讓存託銀行合理滿意。ADR持有者和ADS的受益所有者被強烈鼓勵儘快將投票指示轉發給存託銀行。爲了使指示有效，負責代理和投票的存託銀行ADR部門必須在規定的方式和時間之前收到這些指示，儘管這些指示可能在此之前已被物理接收。存託銀行自身將不行使任何投票自由裁量權。儘管存託協議或任何ADR中包含任何內容，但在不違反任何法律、規則或法規，或上市ADS的證券交易所的規則和/或要求的情況下，存託銀行可以代替分發存託銀行在與任何會議、或從存儲證券持有者處徵求同意或代理相關的材料的分發，向ADR持有者分發通知，以告知ADR持有者如何檢索這些材料，或在請求時收到這些材料（即，通過引用包含材料的網頁或請求材料副本的聯繫方式）。

沒有保證ADR持有人和ADS的受益人一般，或任何特定的ADR持有人或ADS的受益人，會及時收到投票材料來指示保管人投票，您或通過經紀人、交易商或其他第三方持有ADS的人，可能沒有機會行使投票權。

費用和支出

我需要支付哪些費用和支出？

保管人可以向每位被髮行ADS的人收取和收取費用，包括但不限於，公司股票存入的發行，股票分配、權利和其他分配的發行，或因Petrobras宣佈的股票股息或股票分拆、合併、證券交換或任何其他影響ADS或存放證券的交易或事件而進行的發行，以及每位因撤回存放證券而交出ADS，或因其他原因而使其ADS被取消或減少的人，每100個ADS（或其任何部分）發行、交付、減少、取消或撤回時，收取5.00美元或更少的費用，或者在進行或提供股份分配或選擇性分配時收取費用。保管人可以通過公開或私下銷售在此類存款之前收到的足夠證券和財產，以支付該費用。

ADR持有人和ADS的受益人，以及任何存入或提取股份的方或任何交出ADS的人，以及被髮行ADS的人（包括但不限於，根據Petrobras宣佈的股票股息或股票分拆而進行的發行，或與ADS或存放證券有關的股票交易或ADS的分配），將產生以下附加費用，適用的情況下：

爲了便利各種存款憑證交易的管理，包括分紅或其他現金分配及其他公司行爲，存款機構可以與摩根大通銀行（JPMorgan Chase Bank, N.A.）（以下稱「銀行」）及/或其附屬機構接洽，以進行即期外匯交易，將外幣轉換爲美元（以下稱「外匯交易」）。對於巴西雷亞爾，外匯交易由銀行或相關附屬機構以主辦方身份進行。

適用於外匯交易的匯率將是(a) 發佈的基準匯率或(b) 由第三方當地流動性提供商確定的匯率，各自加減一個差價 (spread)，視情況而定。存款機構將在www.adr.com的「披露」頁面（或後續頁面）上披露適用於該貨幣的外匯匯率和差價（如有），該頁面由存款機構不時更新（「ADR.com」）。適用的外匯匯率和差價可能會（且存款機構、銀行或其任何附屬機構沒有義務確保該匯率不）與與其他客戶進行類似交易時的匯率和差價有所不同，或者與銀行或其任何附屬機構在外匯交易進行的相關貨幣對的匯率和差價有所不同。此外，外匯交易的執行時間因當地市場動態而異，這些動態可能包括監管要求、市場營業時間和外匯市場的流動性或其他因素。此外，銀行及其附屬機構可能會以他們認爲合適的方式管理其在市場中的相關風險，而無需考慮這些活動對Petrobras、存款機構、ADR持有者或ADS實際擁有者的影響。所應用的差價並不反映銀行及其附屬機構因風險管理或其他對沖相關活動所獲得或產生的任何收益或損失。儘管如此，在Petrobras向存款機構提供美元的情況下，銀行或其任何附屬機構將不會按照上述規定執行外匯交易。在這種情況下，存款機構將分配從Petrobras收到的美元。

有關適用的匯率、適用的價差和外匯交易執行的進一步細節將由存託機構在ADR.com上提供。巴西國家石油公司，持有ADS或其權益的ADR持有人和ADS的實益擁有者，將一致承認並同意在ADR.com上不時披露的適用於外匯交易的條款將適用於根據存託協議執行的任何外匯交易。

巴西國家石油公司將根據巴西國家石油公司與存託機構之間不時的協議支付存託機構及其任何代理（不包括保管人）的所有其他費用和開支。

您可能需要支付的費用和費用可能隨時間而變化，並可能由巴西國家石油公司和存託機構變更。ADR持有人將在任何此類費用和費用增加之前收到通知。存託機構收取和接收上述費用、費用和開支的權利將在存託協議終止後繼續有效。

存託機構可能會根據巴西國家石油公司和存託機構不時達成的條款和條件，向巴西國家石油公司提供一筆金額或存託費用的一部分。存託機構直接向存入股票或爲了提取而交還ADS的ADS持有人收取其發行和取消ADS的費用。存託機構通過從分發金額中扣除這些費用或通過出售一部分可分配財產來支付費用，向ADS持有人進行分配。存託機構可能通過從現金分配中扣除其年度存託服務費，或通過直接向ADS持有人開具賬單來收取這些費用。存託機構通常會在對ADR持有人進行的分配中抵扣應收金額。但是，如果沒有分配並且存託機構未及時收到應付款項，則存託機構可能會拒絕向尚未支付這些費用和開支的ADR持有人提供任何進一步的服務，直到這些費用和開支已支付。

Payment of Taxes

ADR持有者必須支付保管人或存託人對任何ADS或ADR、存放證券或分配所應支付的任何稅或其他政府收費。如果任何稅或其他政府收費（包括任何罰款和/或利息）應由保管人或存託人就任何ADR、任何由ADS所代表的存放證券或任何分配而支付，則應由適用的ADR持有者向存託人支付該稅或其他政府收費，通過持有或曾持有ADR或任何ADS，ADR持有者及所有此類ADS的受益所有人，以及所有之前的註冊持有者和此類ADS的之前受益所有人，均共同和各自同意就此類稅或政府收費對存託人及其代理人進行賠償、辯護並使其免受損害。每位ADR持有者和ADS的受益所有人，以及每位之前的ADR持有者和ADS的受益所有人，通過持有或曾持有ADR或對ADS的權益，承認並同意存託人有權根據其獨自裁量權向任何一位或多位當前或之前的ADR持有者或ADS的受益所有人尋求支付與相關ADR有關的任何稅或政府收費，而無需向任何其他當前或之前的ADR持有者或ADS的受益所有人尋求付款。如果ADR持有者欠任何稅或其他政府收費，存託人可以（i）從任何現金分配中扣除該金額，或（ii）出售存放證券（通過公開或私下出售）並從該銷售的淨收益中扣除所欠金額。在這兩種情況下，ADR持有者仍需對任何短缺負責。如果未支付任何稅或政府收費，存託人還可以拒絕辦理任何登記、轉讓登記、證券的拆分或合併或存放證券的提取，直至付款完成。如果因任何現金分配需要扣留任何稅，存託人可以從任何現金分配中扣除所需扣留的金額，或者在非現金分配的情況下，出售分配的財產或證券（通過公開或私下出售），以存託人認爲必要和可行的方式和金額支付此類稅款，並將扣除此類稅後剩餘的淨收益或該財產的餘額分配給有權獲得的ADR持有者。

通過持有ADR或其權益，您將同意爲Petrobras、存託人、其保管人以及Petrobras或其各自的高級職員、董事、員工、代理人和附屬機構的任何索賠進行賠償，並使每位免受任何政府機關關於稅收、稅款附加、罰款或因任何稅款退款、源頭預扣稅率降低或其他稅收收益所引起的利息的影響。

重分類、再融資和合並

如果Petrobras採取某些影響存託證券的行動，包括(i) 任何面值的變更、拆分、合併、廢除或其他存託證券的重新分類，或(ii) 任何未向ADR持有人分配的股份或其他財產的分配，或(iii) 任何再資本化、重組、合併、整合、清算、接管、破產或出售Petrobras所有或幾乎所有資產，那麼存託人可以選擇，並將在Petrobras合理要求時：

如果保管人不選擇上述任何選項，它所收到的任何現金、證券或其他財產將構成存放證券的一部分，且每個ADS將代表對該財產的相應權益。

修訂與終止

存款協議如何可以被修改？

巴西石油公司可以與保管人達成協議，無需您的同意出於任何原因修改存款協議和ADS。ADR持有者必須在任何施加或增加每ADS基礎費用或收費（除了股票轉讓或其他稅收以及其他政府收費、轉讓或登記費用、SWIFT、電纜、電傳或傳真傳輸費用、交付費用或其他類似費用）以及其他損害ADR持有者或ADS的受益所有者的實質性現有權利的修改情況下，至少提前30天通知。該通知無需詳細描述具體的修訂內容，但必須向ADR持有者提供訪問該修訂文本的方式。如果ADR持有者在收到此通知後繼續持有ADR或ADRs，則該ADR持有者和相應ADS的受益所有者被視爲同意該修訂並受修訂後的存款協議約束。任何（i）在（a）根據證券法在F-6表格上註冊ADS或（b）僅以電子賬簿形式交易ADS或股票方面爲使巴西石油公司與保管人達成合理必要協議的修訂或補充，且（ii）在任何情況下不對ADR持有者施加或增加應承擔的費用或收費的修訂或補充，均不應被視爲損害ADR持有者或ADS的受益所有者的實質性權利。儘管如此，如果任何政府機構或監管機構應該採取新法律、規則或規定，要求修改或補充存款協議或ADR形式以確保遵守這些規定，巴西石油公司和保管人可以在適應這些變更的法律、規則或規定的情況下，在任何時間修改或補充存款協議和ADR形式（以及所有未到期的ADR），其修改或補充可以在通知發佈之前生效或在符合要求的任何其他時間內生效。然而，任何修訂不能影響您放棄您的ADS並接收基礎證券的權利，除非爲了遵守現行法律的強制性條款。

如何終止存款協議？

存款人可根據Petrobras的書面指示終止存款協議和ADR，需至少提前30天通過郵寄通知ADR持有人該終止通知中規定的日期；但是，如果存款人(i)已辭去存款人職務，存款人不應向ADR持有人提供該終止通知，除非繼任存款人在辭職後60天內未能根據存款協議運營；以及(ii)已根據存款協議被解除存款人職務，則存款人不應向ADR持有人提供該終止通知，除非繼任存款人在Petrobras首次向存款人提供解除通知後60天仍未能根據存款協議運營。儘管本協議中有任何相反的規定，存款人可在以下情況下終止存款協議，而無需通知Petrobras，但須提前30天通知ADR持有人：(i) 如果Petrobras破產或 insolvency；(ii) 如果股份不再在國際認可的證券交易所上市；(iii) 如果Petrobras進行（或將進行）全部或大部分存入證券的贖回，或代表全部或大部分存入證券的價值的現金或股份分配；或者(iv) 在發生合併、重組、資產出售或其他交易的情況下，證券或其他財產將以存入證券的形式進行交付。

在規定的終止日期之後，存款人及其代理不再根據存款協議和ADR執行任何進一步行爲，除了接收和持有（或出售）存入證券的分配及交付被提取的存入證券。在規定的終止日期後，存款人應合理努力盡快出售存入證券，並在合法允許的情況下，將該等銷售的淨收益連同根據存款協議持有的任何其他現金，保存在賬戶中（可以是隔離賬戶或非隔離賬戶），爲尚未交出其ADR的ADR持有人按比例利益共用而保留，不承擔利息責任。在進行此類銷售後，存款人將解除與存款協議和ADR的所有義務，除了對該淨收益和其他現金進行結算。在規定的終止日期後，Petrobras將解除其在存款協議下的所有義務，但仍應承擔對存款人及其代理的義務。

對ADR持有人的義務和責任的限制

在發行、註冊、轉讓、分拆、合併或取消任何ADR之前，或在交付任何相關分配的情況下，以及每當產生如下所述的證明時，Petrobras或託管人或其保管人可能要求：

ADR的發行、股份的接受存入、註冊、註冊轉讓、分拆或合併 ADR或股份的提取，可以在ADR註冊冊或任何存儲證券的註冊冊關閉時，或當託管人認爲任何此類行動是可取時，普遍或在特定情況下被暫停。

存款協議明確限制託管人、Petrobras及各自代理人的義務和責任，然而，存款協議的任何條款均不應構成對ADR持有人或ADS的實益所有者根據證券法或交易法可能享有的任何權利的放棄或限制（在適用情況下）。存款協議規定，Petrobras、託管人或任何此類代理人對ADR持有人或ADS的實益所有者不承擔責任，如果：

存管人不應作爲受託人，也不對ADR持有者或ADS的受益所有者有任何受託責任。存管人及其代理人不承擔在任何存放證券、ADS或ADR相關的行動、訴訟或其他程序中出現、起訴或辯護的任何義務。存管人及其代理人僅在存管人認爲可能使其涉及費用或責任的情況中，才有義務出現、起訴或辯護與任何存放證券、ADS或ADR相關的任何行動、訴訟或其他程序，前提是提供對存管人滿意的所有費用（包括律師費用和支出）和責任的賠償。存管人及其代理人可以充分響應與存放協議、任何ADR持有者或ADR、或與存放協議或ADR相關的其他方面有關的任何信息的要求或請求，前提是該信息是根據任何合法權威請求或要求的，包括但不限於法律、規則、法規、行政或司法程序、銀行、證券或其他監管機構。存管人不對任何證券存管、清算機構或結算系統的作爲或不作爲、或破產負責。此外，存管人不對非摩根大通分支或附屬機構的任何保管人破產負有責任，並且在與保管人的任何作爲或不作爲相關的情況下，存管人不承擔責任，除非任何ADR持有者因保管人（i） 在向存管人提供保管服務時犯有欺詐或故意不當行爲，或（ii） 在向存管人提供保管服務時未盡合理注意（根據保管人所在的法域內的普遍標準）而直接產生了責任。存管人和保管人可以使用第三方交付服務和有關定價、代理投票、公司行爲、集體訴訟和其他與ADR及存放協議相關的服務的信息提供者，並可以使用本地代理提供額外服務，例如出席證券發行人的年度會議。儘管存管人和保管人會在選擇和保留這些第三方提供者和本地代理方面採取合理的注意（並要求其代理人採取合理的注意），但他們對上述提供相關信息或服務時所造成的任何錯誤或遺漏不負責任。存管人對與任何證券銷售相關的價格、時間或任何延遲行動或不作爲也不承擔任何責任，也不對與該出售或擬出售相關方的不作爲、失職或疏忽承擔責任。

存託人沒有義務通知ADR持有者或ADS的實際擁有者任何法律、規則或法規的要求或對此的任何更改。

此外，Petrobras、存託人或保管人對任何ADR持有者或ADS的實際擁有者未能獲得針對其所得稅責任的非美國稅款退還或抵免的利益不承擔任何責任。存託人沒有義務向任何ADR持有者或ADS的實際擁有者提供有關Petrobras稅務狀況的任何信息。Petrobras和存託人對ADR持有者或ADS的實際擁有者因其持有或處置ADRs或ADSs而可能產生的任何稅務或稅務後果不承擔任何責任。

存託人及其代理人不對未能執行任何指示以投票任一存放證券負責，包括但不限於存託人根據存託協議需要向其授予自主代理權的人員所投的任何票的方式，或對此類投票的效果負責。存託人可以依賴於來自Petrobras或其律師的指示，關於任何必要的貨幣轉換、轉讓或分配的批准或許可。存託人對Petrobras或代表Petrobras提交的信息的內容不承擔任何責任，也不對任何翻譯的不準確性負責，對於獲取存放證券權益所涉及的任何投資風險、存放證券的有效性或價值、任何第三方的信用風險、因存託協議條款導致的任何權利失效、或Petrobras的任何通知的失敗或及時性，也不承擔任何責任。存託人不對後繼存託人所作的任何行爲或不作爲承擔責任，無論是與存託人之前的任何行爲或不作爲相關，還是與存託人被移除或辭職後所完全產生的任何事務相關。存託人及其任何代理人不對ADR持有者或ADS的實際擁有者因任何間接、特殊、懲罰性或相應損害（包括但不限於律師費用和開支）或損失利潤承擔責任，前提是這些損害是由任何人或實體（包括ADR持有者和ADS的實際擁有者）以任何形式產生的，無論是否可以預見且不論此類索賠可能提出的行動類型。

存託人及其代理人可以擁有並處理 任何類別的Petrobras及其附屬公司的證券以及ADS。

對ADS的利益披露

在存放證券或Petrobras章程的條款可能要求披露或對有益或其他所有權限或權益的限制的情況下，其他股份和其他證券，並且可能提供阻止轉讓、投票或其他權利以執行此類披露或限制，ADR持有人和ADS的有益所有者同意遵循所有這些披露要求， 包括但不限於，巴西法律的要求，包括巴西中央銀行的規則和要求以及所有權限制，並遵守Petrobras的任何合理指示和相關請求，包括但不限於，關於任何持有ADR權益的持有人的身份和此類權益性質的信息請求，無論該ADR持有人在請求時是否繼續持有該權益。Petrobras保留指示ADR持有人（以及通過任何此類ADR持有人，ADS的有益所有者，證書登記在該ADR持有人名下）交付其ADS進行註銷和撤回存放證券的權利，以允許Petrobras直接與ADR持有人和/或ADS的有益所有者作爲股份持有人進行交易，並且通過持有ADS或其中的權益，ADR持有人和ADS的有益所有者將同意遵循此類指示。

存託賬簿

存託人或其代理人將維護一個登記冊 用於ADR的登記、轉讓登記、合併和拆分，該登記冊應包括存託人的直接登記系統。ADR持有人可以在存託人的辦公室在合理時間內查閱這些記錄，但僅出於與Petrobras的業務或與存放協議相關的事項與其他ADR持有人溝通的目的。該登記冊（和/或其任何部分）可以在任何時候或不時關閉，存託人認爲適宜時，可以關閉該登記冊的發行書部分，在Petrobras合理要求下，僅爲了使其遵守適用法律。

保管機構將爲ADR的交付和接收維護設施。

Appointment

在存託協議中，每個ADR持有人和每個ADS的實益擁有者在接受根據存託協議的條款和條件發行的任何ADS（或其中的任何權益）時，將被視爲出於所有目的：

每個ADR持有人和ADS的實益擁有者進一步被視爲承認並同意（i）存託協議或任何ADR中的內容不會在當事方之間產生合夥關係或共同投資關係，也不會在這些當事方之間建立信託或類似的關係，（ii）保管機構、其部門、分支機構和附屬公司及其各自的代理人可能不時掌握關於Petrobras、ADR持有人、ADS實益擁有者及其各自附屬公司的非公開信息，（iii）保管機構及其部門、分支機構和附屬公司在任何時候可能與Petrobras、ADR持有人、ADS的實益擁有者及/或他們的附屬公司之間維持多個銀行關係，（iv）保管機構及其部門、分支機構和附屬公司可能不時參與與Petrobras或ADR持有人或ADS的實益擁有者有對立利益的交易，(v) 存託協議或任何ADR中包含的內容不會（A）妨礙保管機構或其任何部門、分支機構或附屬公司參與此類交易或建立或維持此類關係，或（B）要求保管機構或其任何部門、分支機構或附屬公司披露此類交易或關係，或對在此類交易或關係中獲得的任何利潤或收入進行清算，以及（vi）保管機構不應被視爲了解保管機構的任何部門、分支機構或附屬公司所持有的任何信息。

管轄法律和管轄權的同意

存款協議和ADR受紐約州的內部法律管轄並按照其法律原則進行解釋。在存款協議中，Petrobras已提交給紐約州法院的管轄權，並指定了一名代理人負責送達法律文件。

通過持有ADS或其權益，ADR持有人和ADS的實益擁有者不可撤銷地同意，任何針對Petrobras或存託人的法律訴訟、行動或程序，基於存款協議、ADS或與之相關的交易，僅能在紐約州紐約市的州或聯邦法院提起，並且每一方不可撤銷地放棄對任何此類訴訟地點提起的任何異議，且不可撤銷地提交該等法院在任何此類訴訟、行動或程序中的專屬管轄權。

儘管有前述規定，存託人可自行決定，選擇在紐約州紐約市的州或聯邦法院提起基於存款協議、ADS或ADRs或與之相關的交易的任何訴訟、行動或程序，或者在執行與紐約州或聯邦法院裁決、命令或判決相關的訴訟、行動或程序時，可以在巴西聯邦共和國和/或美國的任何有管轄權的法院提起。

陪審團審判放棄

存款協議規定，在適用法律允許的最大範圍內，協議的每一方（包括爲了避免疑義，每位ADR持有人和實益擁有者及/或ADS權益持有人）不可撤銷地放棄在任何針對Petrobras或存託人的訴訟、行動或程序中的陪審團審判權，所涉及的案件直接或間接源自或與股份或其他存放證券、ADS、ADRs、存款協議或其中任何交易相關，或因違反（無論是基於合同、侵權、普通法或其他理論）而產生的，包括在美國聯邦證券法下的任何訴訟、行動或程序。如果Petrobras或存託人反對基於此項放棄的陪審團審判要求，法院將根據適用的州和聯邦法律的事實和情況判斷該放棄是否可強制執行，包括判斷一方是否知情、智慧且自願地放棄了陪審團審判的權利。存款協議中對陪審團審判權的放棄不應被視爲任何ADR持有人或ADS實益擁有者放棄Petrobras或存託人在適用情況下遵守證券法或交易法的合規性。

證券、清算與結算的形式

全球貨幣證券

除非在適用的招募說明書補充中另有說明，否則以下信息與以美元計價的債務證券的形式、清算和結算有關。

我們將以全球形式發行這些證券。以全球形式發行的證券將在最初至少由一項或多項全球債務證券表示。發行時，全球證券將被存入受託人作爲美國存款信託公司（「DTC」）的保管人，並以Cede & Co. 的名義登記，作爲DTC的合夥人提名。每項全球證券的有益權益的所有權將限於擁有DTC賬戶的人，我們稱之爲DTC參與者，或通過DTC參與者持有權益的人。我們預計，根據DTC建立的程序，每項全球證券的有益權益的所有權將顯示在DTC維護的記錄上（對於DTC參與者的權益），並且這些權益的所有權轉讓將僅通過DTC維護的記錄（關於其他有益權益所有者的情況）和DTC參與者的記錄來實施。

全球證券的有益權益可以在DTC內以 Euroclear Bank SA/NV （「Euroclear」）和 Clearstream Banking, société anonyme （「Clearstream」）名義記入，代表這些權益的所有者。

投資者可以直接通過DTC、Euroclear或Clearstream持有其在全球證券中的權益，如果他們是這些系統的參與者，或通過那些系統的參與者的組織間接持有。

全球證券的有益權益不能換成實物證書形式的證券，除非在以下描述的有限情況下。

全球證券的電子記賬程序

全球證券的權益將受到DTC、歐洲清算中心和Clearstream的操作和程序的約束。我們提供以下這些操作和程序的摘要，僅供投資者方便參考。每個結算系統的操作和程序由該結算系統控制，並可隨時更改。我們對這些操作或程序不承擔任何責任。

DTC已告知我們，它是：

DTC的成立是爲了爲其參與者持有證券，並通過電子計算機化的賬面記錄變更來促進證券交易在其參與者之間的清算和結算。DTC的參與者包括證券經紀商和交易商；銀行和信託公司；清算公司；以及某些其他組織。其他如證券經紀商和交易商；銀行和信託公司等也可以間接訪問DTC的系統，這些間接參與者通過或與DTC的參與者保持監管關係，無論是直接還是間接。未成爲DTC參與者的投資者只能通過DTC參與者或DTC的間接參與者來擁有DTC持有或代表持有的證券。適用於DTC和DTC參與者的規則已在SEC備案。

只要DTC或其提名人是全球證券的註冊所有者，DTC或其提名人將被視爲該全球證券所代表證券的唯一所有者或持有人，適用於本契約的所有目的。除以下所述外，全球證券的受益權益所有者：

因此，每位擁有全球證券受益權益的投資者必須依賴DTC的程序行使任何根據契約的證券持有者的權利 （如果投資者不是DTC的參與者或間接參與者，則依賴投資者擁有其權益的DTC參與者的程序）。

與全球證券相關的本金、溢價（如有）和利息的支付將由發行人支付給受託人，受託人（在獲得發行人資助的範圍內）將支付給DTC的提名人，作爲全球證券的註冊持有人。無論是我們還是受託人對向全球證券的受益權益所有者支付金額、與這些權益相關的DTC記錄的任何方面，或保持、監督或審查與這些權益相關的DTC記錄都不承擔任何責任。

DTC中的參與者和間接參與者對全球證券的受益權益所有者的支付將受制於常規指示和慣例，並將由這些參與者或間接參與者承擔責任，而不是DTC、其提名人或我們。

DTC參與者之間的轉移將在DTC的程序下進行，並將以當日資金結算。Euroclear或Clearstream參與者之間的轉移將按照這些系統的規則和操作程序進行。

DTC參與者與Euroclear或Clearstream參與者之間的跨市場轉移將通過充當Euroclear和Clearstream的存管人的DTC參與者在DTC內進行。要交付或接收在Euroclear或Clearstream賬戶中持有的全球證券的權益，投資者必須向Euroclear或Clearstream發送轉讓指示，具體情況根據該系統的規則和程序以及該系統的既定截止日期進行。如果交易滿足結算要求，Euroclear或Clearstream將向其DTC存管人發送指示，以採取行動通過交付或接收相關全球證券的權益在DTC內執行最終結算，並在適用於DTC的正常當日資金結算程序下進行或接收支付。Euroclear和Clearstream參與者不能直接向爲Euroclear或Clearstream行事的DTC存管人交付指示。

由於時區差異，購買來自DTC參與者的全球證券利益的Euroclear或Clearstream參與者的證券賬戶將在DTC結算日期之後的下一個工作日內獲得信用。通過從全球證券的銷售中收到的現金將在DTC結算日期具備價值，但將在DTC結算日期之後的Euroclear或Clearstream相關現金賬戶中可用。

DTC、Euroclear和Clearstream已同意上述程序，以促進關於這些結算系統中參與者之間全球證券權益的轉移。然而，結算系統沒有義務執行這些程序，並可能在任何時候停止或更改這些程序。我們、受託人、登記人、轉移代理人或任何付款代理人對於DTC、Euroclear或Clearstream及其參與者或間接參與者根據運營規則和程序履行其義務沒有任何責任。

有證書的證券

全球證券的受益權益不得以實物證書形式的證券進行交換，除非：

在所有情況下，以全球證券交換所交付的認證證券將以存託機構請求的名稱註冊，並以任何批准的面額發行。

有關以認證形式存在的任何證券的支付代理的信息，請參閱「債務證券描述—附加機制—支付和支付代理。」

以其他貨幣計價的債務證券

除非適用的招股說明書補充部分另有說明，否則以下信息與以其他貨幣計價的債務證券的形式、清算和結算有關。

我們將發行債務證券作爲一個或多個以Clearstream和Euroclear的公共存託機構名義註冊的全球證券。投資者可以通過直接或間接參與Clearstream和/或Euroclear的組織持有全球證券的賬面權益。債務證券的賬面權益及其相關的所有轉讓將在Clearstream和Euroclear的賬面記錄中反映。

債務證券的分銷將通過Clearstream和Euroclear進行。任何債務證券的賬面權益的二級市場交易將通過Clearstream和Euroclear的參與者進行，並將以同日資金結算。債務證券的賬面權益持有者將以美元或債務證券計價的其他貨幣收到與其債務證券有關的付款，視情況而定。Clearstream和Euroclear已建立電子證券和支付轉移、處理、存託和保管之間的鏈接，無論是直接還是通過保管人和存託銀行。這些鏈接允許證券在清算系統之間發行、持有和轉讓，而無需實際轉讓證書。已在這些清算系統之間建立特別程序，以促進二級市場證券的跨境交易的清算和結算。

Clearstream和Euroclear的政策將 to govern支付、轉賬、兌換及其他與投資者在他們所持有的證券的權益相關的事項。我們對Clearstream或Euroclear或其任何直接或間接參與者所保存的記錄的任何方面沒有責任。我們不以任何方式監督這些系統。

Clearstream和Euroclear及其參與者在彼此或與客戶之間達成的協議下執行這些清算和交割功能。您應該 知道，他們沒有義務執行或繼續執行這些程序，並且可能在任何時候修改或中止這些程序。

除以下規定外，債務證券的實際權益所有者無權要求將債務證券註冊在其名下，沒有權利或無權獲得以確實形式交付的債務證券，並且不被視爲債務證券 根據合同的所有者或持有人，包括出於接收我們或受託人根據合同交付的任何報告的目的。因此，擁有債務證券的實際權益的每個人必須依賴Clearstream和Euroclear的程序， 如果該人不是參與者，則依賴該人通過其所擁有的權益的參與者的程序，以行使債務證券持有人的任何權利。

對清算系統的此描述反映了我們對Clearstream和Euroclear當前有效的規則和程序的理解。這些系統可以隨時更改 其規則和程序。我們已從我們相信可靠的來源獲得本節關於Clearstream和Euroclear及其簿記系統和程序的信息，但我們對此信息的準確性不承擔任何責任。

Clearstream和Euroclear

Clearstream已通知：它是根據盧森堡法律組成的股份公司的合法銀行，受到盧森堡金融部門監督委員會的監管（金融行業監管委員會); 它爲其客戶持有證券，並促進客戶之間的證券交易的清算和結算，並通過客戶賬戶之間的電子記賬轉移進行，從而消除了實物證書的需要；它還爲客戶提供其他服務，包括保管、管理、國際交易證券的清算和結算，以及證券的借貸；它通過既定的存管和保管關係與30多個國家的國內市場進行接口；其客戶包括全球證券經紀商和交易商、銀行、信託公司和清算公司，並可能包括其他某些專業金融中介；其美國客戶限於證券經紀商和交易商以及銀行；間接訪問Clearstream系統的其他客戶也可通過Clearstream客戶進行清算或與其客戶具有保管關係，例如銀行、經紀商、交易商和信託公司。

歐元清算所已通知：它根據比利時法律註冊爲銀行，並受到比利時銀行與金融委員會的監管（銀行與金融委員會）和比利時國家銀行（比利時國家銀行); 它爲其參與者持有證券，並促進參與者之間的證券交易的清算和結算；它通過電子記賬交付與支付的同時進行，從而消除了實物證書的需要；它還爲其參與者提供其他服務，包括信貸、保管、證券的借貸和三方擔保管理；它與多個國家的國內市場進行接口；其客戶包括銀行（包括中央銀行）、證券經紀商與交易商、銀行、信託公司和清算公司以及其他某些專業金融中介；間接訪問歐元清算所繫統的其他客戶也可通過歐元清算所客戶進行清算或與歐元清算所客戶具有保管關係；且所有在歐元清算所持有的證券都是以可替代的方式持有，這意味着特定的證書與特定的證券清算賬戶不匹配。

清算與結算程序

我們了解到，通過Clearstream或Euroclear賬戶持有債務證券的投資者將遵循適用於註冊形式證券的結算程序。債務證券將在結算日後的營業日記入Clearstream和Euroclear參與者的證券保管賬戶。它們將根據結算日的價值，或在無支付情況下，或在支付的情況下進行記入。

我們了解到，Clearstream和/或Euroclear參與者之間的二級市場交易將按照Clearstream和Euroclear的適用規則與操作程序以正常方式進行。二級市場交易將使用適用於註冊形式證券的程序進行結算。

您應注意，投資者只能在營業日通過Clearstream和Euroclear進行涉及債務證券的交付、支付和其他溝通。這些系統在美國或巴西的銀行、經紀人和其他機構營業時可能無法營業。

此外，由於時區差異，涉及Clearstream和Euroclear的交易在與美國或巴西同一天完成可能會遇到問題。希望在特定日子轉讓其債務證券權益或進行債務證券的支付或交付的美國和巴西投資者可能會發現，這些交易將在盧森堡或布魯塞爾的下一個營業日進行，具體取決於使用Clearstream還是Euroclear。

Clearstream或Euroclear將根據相關的系統規則與程序，將支付記入Clearstream或Euroclear參與者的現金賬戶，前提是已由其存託人收到。根據相關的規則與程序，Clearstream或Euroclear將在持有人根據契約的任何其他行動上，僅爲Clearstream或Euroclear參與者做出允許的行動。

Clearstream和Euroclear已同意上述程序，以便於在Clearstream和Euroclear的參與者之間轉讓債務證券。然而，他們沒有義務執行或繼續執行這些程序，並且可以隨時停止這些程序。

同日結算與支付

承銷商將以立即可用資金結算債務證券。我們將以立即可用資金支付債務證券的本金和利息。 在Clearstream和Euroclear之間參與者之間的二級市場交易將根據Clearstream和Euroclear的適用規則和操作程序進行，並將使用適用於立即可用資金的證券程序進行結算。請參見「—Clearstream和Euroclear。」

有價證券

我們將僅在以下情況下以註冊形式向您發行債務證券：

如果發生這三種事件中的任何一種，受託人將重新發行完全認證的註冊形式債務證券，並將註冊的認證債務證券持有人視爲契約下的持有人。

如果我們在上述有限情況下發行認證證券，則認證證券持有人可以在向位於紐約市的過戶代理處交回待轉讓的證書及完成並簽署的授權轉讓表格的情況下，全部或部分轉讓其債務證券。可在位於紐約市的過戶代理處獲取此授權轉讓表格的副本。每當我們將一份新的認證債務證券與另一份認證債務證券進行轉讓或交換時，並且在過戶代理收到適當填寫的授權轉讓表格後，我們將在位於紐約市的過戶代理處提供新的正式債務證券以供交付。或者，申請轉讓或交換的人可以選擇以其風險方式將新的正式債務證券郵寄至授權轉讓表格中指定的地址。此外，如果我們以認證形式發行債務證券，則我們將在這些支付的記錄日期結束時向那些名字下注冊了認證形式債務證券的持有人支付利息和任何其他應付款項。如果債務證券以認證形式發行，我們將在位於紐約市的支付代理處對這些認證債務證券的交還進行本金和任何贖回支付。

在我們未以完全認證的註冊形式發行債務證券之前，

賣出股東

Petrobras可能註冊出售優先股和普通股，這些股份可能由本招股說明書所涵蓋的ADS表示，供在招股說明書補充中提到的任何出售股東。Petrobras可能註冊這些證券，以允許出售股東在認爲適當時轉售其優先股和普通股，或代表任何優先股或普通股的ADS。除非在任何招股說明書補充中另有說明，出售股東將承擔與優先股和普通股的註冊及銷售相關的所有費用，包括銷售佣金和出售股東的律師及其他顧問的某些費用和支出。

Petrobras不會從出售股東的優先股或普通股，或代表任何優先股或普通股的ADS的銷售中獲得任何收益。

有關出售股東的信息可能會不時更改，任何更改的信息將在適用的招股說明書補充中必要時列出。在此招股說明書被任何出售股東用來提供或出售任何優先股或普通股，或代表任何優先股或普通股的ADS的情況下，關於出售股東和分配計劃的信息將包含在本招股說明書的補充、有效後修正或我們根據交易法向SEC提交的文件中。

巴西石油公司（Petrobras）無法提供任何賣方股東在本招募說明書所涉及的任何發行或發行完成時將持有的優先股或普通股，或代表任何優先股或普通股的ADS的估計數量，因爲賣方股東可能在任何此類發行中提供部分、全部或沒有該股東的優先股或普通股，或代表任何優先股或普通股的ADS。

巴西石油公司（Petrobras）將向賣方股東提供本招募說明書的副本及任何適用的招募說明書補充，並將採取某些其他必要措施，以允許該賣方股東無限制地出售優先股和普通股，或代表任何優先股或普通股的ADS。

分銷計劃

在任何證券發行時，我們將用關於該證券的發行說明，包括其具體條款和條件，補充以下分銷計劃摘要，這些內容將在與該等證券相關的招募說明書補充中列出。

每個關於一系列證券的招募說明書補充將闡明這些證券的發行條款，包括任何賣方股東的名稱，任何承銷商或代理人的名稱，該證券的價格以及我們或任何賣方股東從該銷售中獲得的淨收益、任何承銷折扣、佣金或其他項目構成承銷商或代理人補償的任何折扣或讓利，或給予經銷商的任何折扣或讓利，以及這些證券可能在其上上市的任何證券交易所。

我們和賣方股東可能不時以初始發行方式出售證券，如下所示：

此外，我們可能會將證券作爲分紅 或分配或在認購權利發行中向現有證券持有者發行。在某些情況下，我們、銷售股東或者與我們或銷售股東一起或代表銷售股東的經銷商也可能購買證券， 並通過上述一種或多種方法向公衆重新提供。這本招股說明書可用於與通過上述任何方法或適用的招股說明書補充中描述的其他方法有關的任何我們證券的發行。

通過任何這些方法分發的證券 可能會向公衆出售，進行一項或多項交易，方式爲：

我們可能不時會向公衆 solicity 購買證券的報價。我們還可能不時指定代理人，代表我們向公衆 solicity 購買證券的報價。與任何特定證券發行相關的招股說明書補充文件將指明任何指定 solicity 報價的代理人，並將包括我們在該發行中可能支付給代理人的任何佣金信息。代理人可能被視爲「承銷商」，正如《證券法》中所定義的術語。

我們和出售的股東可能不時將證券出售給一個或多個作爲原則的經銷商。這些經銷商，可能被視爲「承銷商」，正如《證券法》中所定義的術語，然後可以將這些證券轉售給公衆。

我們和出售的股東可能不時向一個或多個承銷商出售證券，承銷商將作爲原則購買證券以轉售給公衆，可能是在堅定承諾或最佳努力的基礎上。如果我們或出售的股東向承銷商出售證券，我們和出售的股東可能會在銷售時與他們簽署承銷協議，並將在適用的招股說明書補充中提及他們。與這些銷售相關的承銷商可能被視爲已從我們或出售的股東那裏以承銷折扣或佣金的方式獲得賠償，並且可能還會從證券的購買者那裏獲得佣金，購買者是他們可能作爲代理人的對象。承銷商可以將證券轉售給或通過經銷商，而這些經銷商可能會獲得承銷商和/或購買者可能作爲代理人所允許的折扣、讓利或佣金的賠償。適用的招股說明書補充將包括我們或出售的股東支付給承銷商的任何承銷賠償的必要信息，以及與證券發行相關的承銷商允許參與經銷商的任何折扣、讓利或佣金。

如果我們向現有證券持有人提供認購權證券，我們可能會與經銷商簽訂備用承銷協議，作爲備用承銷商。我們可能會支付備用承銷商承諾費，以購買他們在備用基礎上承諾的證券。如果我們不簽訂備用承銷安排，我們可能會保留一個經銷商經理來管理我們的認購權發行。

我們可能會授權承銷商、經銷商和代理商向第三方徵求購買證券的報價，這些合同規定了未來日期的支付和交付。適用的招股說明書補充材料將描述這些合同的主要條款，包括對買方義務的任何條件，並將包括我們可能爲徵求這些合同而支付的佣金的任何必要信息。

承銷商、經銷商、代理商和其他人可能在他們與我們或出售股東達成的協議下，有權獲得我們和出售股東對某些責任的賠償，包括《證券法》下的責任。

除非在特定證券的招股說明書補充材料中另有說明，否則每系列證券將是新的發行，並且在其原始發行日期之前將沒有任何證券的已建立交易市場。我們可能會列出或可能不會將任何特定系列的證券在證券交易所或報價系統上列出。對任何證券的流動性或交易市場不可以給予任何保證。

專家

關於(i)截至2024年6月30日的Petrobras未經審計的簡明合併中期財務信息，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月期間，以及(ii)截至2024年9月30日的Petrobras未經審計的簡明合併中期財務信息，以及截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月期間，均在此引用，KPMG Auditores Independentes Ltda.（「KPMG」），獨立註冊公共會計師事務所，報告稱他們按照專業標準對這些財務信息進行了有限程序的審查。然而，他們在2024年8月29日和2024年11月8日提交給SEC的Petrobras報告中包含的單獨報告以及在此引用，表明他們沒有審計這些未經審計的簡明合併中期財務信息，也不對該信息表達意見。因此，依據其對這些財務信息審計報告的信賴程度應當限制，考慮到所應用審查程序的有限性質。會計師不受《證券法》第11條對其報告的責任條款的限制，因爲這些報告不是會計師在《證券法》第7條和第11條含義內編制或認證的註冊聲明的「報告」或「部分」。

Petrobras的合併財務報表 截至2023年12月31日和2022年，及截至2023年12月31日的三年期間每年的報表，管理層對內部控制在財務報告中的有效性評估（包含在管理層的內部控制財務報告中）以此作爲參考納入此處，參見年度報告 於2024年4月12日向美國證券交易委員會提交的20-F表格 已根據KPMG的報告被納入此處，該報告在此引用，並基於該公司作爲審計和會計方面專家的權威。

在此引用的2023年20-F表格中的某些石油和天然氣儲備數據由DeGolyer和MacNaughton進行審查，並基於該公司作爲估算已探明石油和天然氣儲備的專家的權威。

證券的有效性

Heussen b.V.，PGF的特別荷蘭顧問，或任何在適用的招股說明書補充中提到的其他法律事務所，將對PGF可能發行的債務證券和債務認股權證的有效性進行法律審核，涉及荷蘭法律的某些事項。

Petrobras的總法律顧問或代理首席法律顧問將對此所發行的債務證券、認股權證、優先股、普通股、強制可轉換證券和擔保的有效性進行法律審核，涉及巴西法律的某些事項。

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP或任何在適用的招股說明書補充中提到的其他法律事務所將對PGF或Petrobras可能發行的債務證券、認股權證、強制可轉換證券和擔保的有效性進行法律審核，涉及紐約法律的某些事項。

實施民事責任的困難 針對非美國人士

巴西石油公司

巴西石油公司是一家 混合經濟公司 （混合資本公司），是一家公共部門公司，部分擁有私營部門股份，按照巴西法律成立。其所有的 執行官、董事和某些諮詢顧問均居住在巴西。此外，其執行官、董事和某些諮詢顧問的 大部分資產也都位於巴西。因此，投資者可能無法在美國或其他巴西以外的地區對巴西石油公司或其 執行官、董事和諮詢顧問進行送達。也無法在美國或其他巴西以外的地區對巴西石油公司或其執行官、董事及顧問執行在美國或其他地方獲得的判決。此外，您也許無法在美國對根據美國聯邦證券法對任何這些人士提起的民事責任判決，強制執行。

羅伊斯·克里斯蒂亞諾·奧利維拉·安德拉德先生， 巴西石油公司的臨時總法律顧問，已經告知巴西石油公司，根據下面描述的要求，美國法院針對根據美國聯邦證券法所產生的民事責任的判決可能在巴西得到執行。對於在巴西以外獲得的針對巴西石油公司或上述其他人士的判決，只有在判決滿足特定要求並獲得巴西 高級司法法院的確認後（巴西高級法院），外國判決只有在滿足以下條件時才會被確認：

儘管如此，不能保證能夠獲得這樣的確認，無法保證上述過程能夠及時進行，也無法保證巴西法院會對因違反美國證券法而對Petrobras發行的任何證券作出貨幣判決。

路易斯·克里斯蒂亞諾·奧利維拉·德·安德拉德先生還已通知巴西石油公司：

PGF

PGF是根據荷蘭法律正式成立的有限責任 公司（有限責任公司）所有PGF的董事均居住在 美國以外。PGF沒有資產，PGF董事的所有或大部分資產均位於美國以外。因此，投資者可能很難在美國對PGF或相關人員進行送達，並在美國法院對PGF或相關人員作出的判決或在這些法院按照美國聯邦證券法的民事責任條款獲得的判決進行執行。

PGF已被其特別的荷蘭顧問 Heussen b.V. 通知，紐約或「紐約法院」作出的判決無法在荷蘭執行，原因是美國和荷蘭目前沒有提供對民事和商業事務判決的互認和執行條約（除仲裁裁決外）。爲了獲得可以在荷蘭執行的判決，該爭議必須在具有管轄權的荷蘭法院重新審理。如果某人已獲得紐約法院作出的最終和決定性的金錢支付判決，並且該判決在美國可以執行，則該人需要在荷蘭的具有管轄權的法院提起索賠。該方可向荷蘭法院提交紐約法院作出的最終判決。荷蘭法院將有權酌情決定對此最終判決賦予多大分量。荷蘭法院預計在不對實質性事項進行全面重新審查或重新審理的情況下，對該判決給予重要性。邊際審查），在以下情況下（i）紐約法院在國際公認的接受管轄權的基礎上接受案件管轄，（ii）該法院的程序符合適當程序和公正審判的原則（適當的法律程序），（iii）此判決與荷蘭的公共政策沒有衝突（公共秩序）與荷蘭法院對同一當事人作出的判決或與外國法院對同一當事人基於相同訴因和相同標的物進行爭議的先前判決不相牴觸，前提是此先前判決在荷蘭可被承認。

在荷蘭法院執行美國法院作出的判決須遵循荷蘭的民事程序規則。判決可以用外幣作出，但執行時採用適用的匯率以歐元進行。荷蘭的義務執行將受到荷蘭法院可用的救濟措施的性質的限制。在多個司法管轄區進行當前訴訟可能會被荷蘭法院禁止，但這些法院有權在其他地方進行併發訴訟時暫時中止訴訟。

前述內容和根據適用條約及規則進行送達的情況下，投資者可能能夠在荷蘭執行從美國聯邦或州法院獲得的民事和商業事項的判決。然而，不能保證這些判決會被執行，特別是在美國或其他地方提起的訴訟中對懲罰性損害賠償的裁決可能在荷蘭不可執行。此外，不能保證荷蘭法院會接受管轄，並對僅基於美國聯邦證券法在荷蘭提起的原告訴訟施加民事責任。

更多信息獲取途徑

我們已經向證券交易委員會（SEC）提交了基於證券法的F-3表格註冊聲明，涉及本招股說明書所提供的證券。該招股說明書是該註冊聲明的一部分，並不包含註冊聲明中列出的所有信息。有關我們公司及本招股說明書所提供的證券的更多信息，您應參考註冊聲明及隨其提交的附錄。招股說明書中包含或引用的任何合約或其他文件的內容的聲明並不一定完整，而當該合約或其他文件作爲附錄附於註冊聲明或被認爲已被引用時，每項聲明在各方面均受到實際合約或其他文件條款的限制。

我們受適用於外國私人發行人的交易法的信息要求的約束，因此會向SEC提交或提供報告，包括基於20-F表格的年度報告、基於6-k表格的報告以及其他信息。我們以電子方式進行的任何備案將在SEC網站http://www.sec.gov上對公衆開放。這些報告和其他信息也可以在紐約證券交易所的辦公室進行檢索和複製，地址爲11 Wall ST, New York, New York 10005。

Petrobras的優先股和普通股，每種股權通過美國存託證券（ADSs）形式表示，分別在紐約證券交易所上市，代碼爲"PBRA"和"PBR"。有關我們及我們的證券的更多信息，可能通過紐約證券交易所獲得。

通過引用合併某些文件

SEC允許我們「引用」我們與其提交的信息，這意味着我們可以通過指引您查閱這些文件來向您披露重要信息。被引用的信息視爲本招股說明書的一部分，後續我們向SEC提交的信息將自動更新並替代之前提交給SEC的信息或包含在本招股說明書或補充招股說明書中的信息。我們引用以下文件：

巴西國家石油公司通過本說明書引用了它已提交給SEC的以下文件：

我們將免費提供給任何收到了本招募說明書的人員， 根據任何此類人員的書面或口頭請求， 副本或所有上述提及的文件，這些文件已或可能被納入此文件中， 這些文件的展品（除非這些展品在此文件中被特別納入）。請求應提交給Petrobras投資者關係部，地址位於Av. Henrique Valadares, 28 - 9樓 - 20231-030 - 里約熱內盧，RJ， 注意：投資者關係部（電話：+ 55 (21) 3224-1510/+ 55 (21) 3224-9947; 電子郵件：petroinvest@petrobras.com.br）。

第二部分

招股說明書中不需要的信息

項目8. 董事和高級職員的賠償。

佩特羅布拉斯章程第23條第1款要求其在行政和法律程序中爲高級管理層辯護，並保持保險覆蓋，以保護高級管理層免於因執行職務而產生的責任。佩特羅布拉斯持有一項保險政策，涵蓋由於佩特羅布拉斯及其子公司（包括PGF）的董事和高管在其職務上採取的管理行動所產生的損失和費用。

PGF的公司章程和荷蘭法律均未規定對董事或高管的賠償。

項目 9. 附件。

第10項：承諾。

但爲確保明確，上述段落(a)(1)(i)，(a)(1)(ii)和(a)(1)(iii)的要求不適用，如果根據證券交易法第13條或第15(d)條，註冊人向SEC提交或提供的報告中包含必須在後效修正案中披露的信息，這些報告被納入註冊聲明中，或者包含在根據規則424(b)提交的招股說明書中，而該招股說明書是本註冊聲明的一部分。

(b) 各簽字註冊人特此承諾，爲了確定根據《證券法》的任何責任，註冊人根據《交易法》第13(a)或15(d)條款提交的年度報告的每次提交，均應視爲與註冊聲明中提供的證券相關的新註冊聲明，並且在該時間點上提供此類證券的行爲應被視爲初始。 真實的 offering thereof.

(c) 根據前述條款，在《證券法》下對每位註冊人的董事、高管和控股人進行責任賠償可能被允許，註冊人已被告知，根據SEC的意見，此類賠償違反《證券法》中所表達的公共政策，因此不可強制執行。如果由於與所註冊證券相關的責任（除註冊人支付董事、高管或控股人在成功辯護任何訴訟、訴訟或程序中產生或支付的費用）相關的賠償索賠被該董事、高管或控股人提出，則該註冊人將，除非其顧問認爲該事項已通過控制的先例解決，否則將向適當的司法管轄區的法院提交此類賠償是否違反《證券法》中所表達的公共政策的問題，並將由該問題的最終裁定進行裁決。

巴西石油公司（Petróleo Brasileiro S.A.—PETROBRAS）簽名

根據《證券法》的要求，巴西石油公司（Petróleo Brasileiro S.A.） — 巴西石油公司證實其有合理理由相信其符合提交F-3表格的所有要求，並已正式授權在2024年12月20日於巴西里約熱內盧市由以下簽字人代表其簽署本註冊聲明。

委託書

知悉所有相關人士，本人特此授權 以下簽名的每位人士，特此任命塞薩爾·多斯·雷斯·羅薩，安德烈·路易斯·坎波斯·西爾瓦，丹尼爾·佩雷拉·德·阿爾布克爾克 恩尼斯，吉爾赫梅·拉希梅·高橋·薩賴瓦，安德烈·魯阿·加梅羅，何塞·羅伯託·埃斯波西託和盧卡斯·塔瓦雷斯·德·梅洛爲本人真實且 合法的代理人，具有全權替代和再替代權，以本人名義、地點和利益行事，在任何及所有身份中，獨立簽署所有修正案（包括後續修正案）到註冊 聲明中註冊表F-3，提交文件與所有展品以及其他相關文件給證券及交易委員會，授權上述代理人擁有全權和權力去完成在房產中必須和必要的每一項 行爲和事務，賦予其在所有意圖與目的上與本人親自可能或能夠做到的十分相同的權力，特此確認並批准說代理人或任何其替代者合法 可以實施或導致通過此方式完成的所有事項。

根據1933年證券法的要求，此註冊聲明已由以下人士在2024年12月20日以所示身份簽署，涉及巴西石油公司——石油工人。

弗朗西斯科 p特羅斯 奧利維拉 l伊瑪 p阿帕塔那西阿迪斯		董事會成員

[簽名頁後續]

傑羅尼莫 antunes		董事會成員

拉斐爾 ramalho dubeux		董事會成員

羅桑傑拉 buzanelli torres		董事會成員

巴西石油公司（Petróleo Brasileiro S.A.）— Petrobras授權代表的簽名

根據1933年證券法，以下簽名人作爲巴西石油公司（Petróleo Brasileiro S.A.）— Petrobras在美國的正式授權代表，已在紐約市、紐約州簽署了本註冊聲明，
在2024年12月20日。

巴西石油全球融資 b.V. 簽名

根據1933年證券法的要求，巴西石油全球融資 b.V.證明其有合理的理由相信其符合所有填寫F-3表格的要求，並已授權在本正式註冊聲明上簽字的人士，於2024年12月20日在巴西里約熱內盧市代表其簽署。

委託書

知悉所有在此文件中的個人，下面每個人的簽名特此委任 Guilherme Rajimé Takahashi Saraiva 和 Renan Feuchard Pinto 爲其真實合法的代理人，擁有全權代理和再代理的權利，以他/她的名義，代表他/她，履行任何和所有能力的職能，單獨行動，簽署任何及所有修正（包括後有效修正）的註冊聲明，使用 F-3 表格，並提交該註冊聲明，連同所有附錄和相關文件，向證券交易委員會提出，授予上述每位代理人和代理人完全的權力和權限去執行和完成任何和所有必需的行爲和事項，如同他/她可能或能夠親自完成的那樣，特此確認和確認上述代理人或他們的任何替代者可能合法進行的所有行爲。

根據1933年證券法的要求，此註冊聲明已於2024年12月20日由以下人員在所指明的職務上籤署，關於 Petrobras Global Finance b.V.

巴西石油公司授權代表簽名 全球金融公司

根據1933年證券法，簽署人， 巴西石油公司全球金融公司的正式授權代表，已於2024年12月20日在紐約市，紐約州簽署了此註冊聲明。