展覽99.1 #民主化AI 保密投資者 演示文稿

無需提供或招攬、商標與非GAAP指標 本 演示文稿由Fusemachines Inc.（「公司」）和CSLm Acquisition CORP.（「CSLM」）爲信息目的而編制。該演示文稿是爲有興趣的各方製作，以評估所含主題 內容，並協助他們評估公司與CSLm之間擬議交易。在所有情況下，有興趣的各方應自行調查和分析公司、CSLm及本 演示文稿中包含的數據。無論其他情況 如何，這份演示文稿不構成對任何證券的代理、同意或授權的招攬，也不構成對擬議交易的招攬。這份演示文稿也不構成 對出售的要約或對購買任何證券的招攬，也沒有在任何州或地區進行證券的銷售，在哪些提供、招攬或銷售在註冊或 資格未達到之前將是非法的。在任何情況下，證券的要約不得以滿足1933年證券法第10條的要求的招股說明書爲 依據。與擬議交易相關，已經向SEC提交了一份S-4表格註冊聲明（「註冊聲明」），以配合擬議交易，其中會包括一份代理聲明/招股說明書和某些其他 相關文件，包括將向CSLm普通股股東分發的代理聲明，相關於CSLM爲CSLM股東有關擬議交易的投票徵求代理所需的。 此外，該註冊聲明中還將包括有關證券的要約和出售的招股說明書以及擬發行證券的相關內容。CSLM股東及其他感興趣的 人士被建議閱讀註冊聲明中包含的代理聲明/招股說明書及其修正案以及最終的代理聲明/招股說明書，因爲這些材料將包含關於 公司、CSLm及擬議交易的重要信息。在註冊聲明被確認有效後，最終的代理聲明/招股說明書將被郵寄給截至參與擬議交易的 投票的記錄日期設定的CSLm股東。此外，參與擬議交易及其他事項的說明將包含在註冊聲明中。對此處描述的任何證券的投資尚未獲得SEC或任何其他監管機構的 批准或拒絕，也沒有任何機構對要約的優點或信息的準確性或充分性進行審核和認可。任何相反的陳述都是刑事犯罪。商標 除Fusemachines和CSLm的商標、服務標誌、商號、版權及 標誌之外，本演示文稿還含有其他公司的商標、服務標誌、商號、版權和標誌，均爲其各自所有者的財產。除非另有說明，本 文中使用的這些其他商標、服務標誌、商號、版權和標誌不暗示與這些商標、服務標誌、商號、版權和 標誌的所有者的信息關聯或認可。非GAAP指標 本演示文稿包含「非GAAP財務指標」，這是不根據一般公認會計原則在美國計算和呈現的調整財務指標，或稱爲「GAAP」。我們在此展示非GAAP指標，例如調整後的EBITDA，作爲我們財務和經營業績的補充指標，因爲我們管理層相信此信息爲投資者提供有關我們經營表現的有用信息。非GAAP財務指標沒有標準的含義，因此不太可能與其他公司提供的類似指標可比。演示非GAAP財務指標並不意味着替代，且不應單獨考慮與GAAP報告的財務指標。關於本演示文稿中使用的非GAAP財務指標與最可比的GAAP指標的對比，請參見本演示文稿的附錄。Fusemachines Inc. - 投資者演示文稿 2

我們是Fusemachines，我們通過行業和問題特定的專有人工智能解決方案（產品和服務）提供企業人工智能轉型，團隊由在服務不足社區培訓的人工智能博士和工程師組成。Fusemachines公司 - 投資者演示文稿 3

領導團隊 創始人和領導的人工智能專家和教育者 Sameer Maskey， 博士 Anish Joshi Parag Shrestha Rob Traghetto 創始人兼首席執行官，科技負責人 南亞負責人 人工智能解決方案負責人 董事會主席 ● 出生併成長於尼泊爾加德滿都 ● 10年以上領導人工智能的經驗 ● 15年以上 的信息技術經驗及Saas銷售 ● 連續創業者 - 創辦了Rake Products和Solutions（2018年被Fusemachines收購） ● 獲得全額獎學金赴美國學習 ● 管理南亞業務運營 ● Fusemachines培訓的人工智能工程師 ● 20年以上軟體和產品 ● 專注於推動教育、HR的策略和 ● 持有計算機科學（人工智能）的博士學位 工程過程，以推動組織的增長。● 15年以上的人工智能經驗 ● 開發並交付人工智能解決方案 ● 在多個業務領域進行工程和創新的領導 ● 在 過去，爲可口可樂、達美航空、聯邦快遞和通用汽車等客戶解決了關鍵業務挑戰。 ● 曾擔任IBM Watson中心的人工智能研究員。 ● 管理內部研發。Fusemachines Inc. - 投資者演示文稿 4

Fusemachines概覽 企業人工智能解決方案 + 不斷增長的人工智能產品套件，帶來可觀的經濟效益 人工智能驅動的轉型 54% Fusemachines的使命：#民主化人工智能 毛利率 (1) 截至2024年9月30日 全球規模 頂尖人工智能人才及產品 >$23萬 ~400 平均Ltm營業收入 員工 250+ 27% 20+ (2) 每 2024年第三季度客戶大多來自服務不足的社區 工程師 女性 語言 NYC 5 人工智能平台 總部 國家 ~2年 加拿大 尼泊爾 美國 印度 (2) 2024年第三季度客戶的平均合作關係時長 多米尼加 AI工作室 AI引擎 Squadery Fuse Classroom 未經審計的Fusemachines數據如在CSLm Holdings, Inc.於2024年11月27日提交的S-4表格中披露。 (2) 內部公司數據。Fusemachines Inc. - 投資者演示文稿 5

受到像領先時尚、全球新聞與領先科技品牌媒體公司、消費企業、見解提供者等客戶的信任 Fuse在提供持續卓越的解決方案和戰略顧問的能力與其通過全球 教育計劃培養人工智能和科技人才的承諾不相上下。 作爲專家和教育者的獨特角色激勵我們繼續尋找合作的方式。 - TIME Digital, 前CTO & 總裁 Fusemachines Inc. - 投資者介紹 6

市場機會與我們的定位 Fusemachines Inc. - 投資者介紹 7

市場機會 巨大的可尋址市場機會 在企業人工智能領域 $2.5萬億 $145億 44% 59% 只有10% %的公司在很有信心的專業人員 在未來一年內購買或計劃採購 至少一項生成AI工具， 在內部 企業AI市場規模，2024年的支出，2024年增長10年預測 2024-2034年調查結果 （來源: IDC - 全球數字轉型支出指南，‘24） （來源: Precedence Research，11月‘24） （來源: WRITER, 2023年4月） （來源: WRITER, 2024年5月） 企業AI的機會需要以AI爲中心的態度 面對人才短缺，未來的數字轉型不僅僅是 構建一個大語言模型的障礙 Fusemachines Inc. - 投資者介紹 8

現有產品的侷限性 我們的價值主張 AI工具的侷限性 Fusemachines AI工具 ● 不是行業特定的✓ 行業特定的 ● 不是問題特定的✓ 問題特定的 ● 限制的定製✓ 完全可定製（訪問源代碼） - 對於大多數Azure、AWS、GCP API沒有訪問源代碼 Fusemachines AI人才基準 AI人才供給有限 ✓ AI獎學金項目在 underserved 社區中大規模培養AI人才（尼泊爾、南亞、拉美） 數據訪問與安全風險 安全的數據訪問 ● 許多工具要求數據訪問超出企業的✓ 我們的AI工作室和AI引擎在防火牆內部署 - 公司防火牆後面 - 暴露有價值的企業數據給意想不到的風險 ▶ 降低企業AI項目的回報率 ▶ 提高企業AI項目的回報率 Fusemachines Inc. - 投資者介紹 9

我們的市場推廣產品 Fusemachines Inc. - 投資者演示 10

Fusemachines 方法 AI 工作室與 AI 引擎 專有 AI 平台與引擎加速 AI 模型的構建和部署 AI 驅動的企業 AI 轉型 轉換 AI AI 解決方案 教育 獨特的專有內部平台與內容以 "Hubs" 方法：提升 AI 人才行業和問題的能力來自未充分服務的特定 AI 解決方案社區，以推動轉型 Fusemachines Inc. - 投資者演示 11

AI 工作室與 AI 引擎 AI 工作室與 AI 引擎 Fusemachines AI 工作室 AI AI 解決方案 教育 AI 工作室 一個用於所有 AI 引擎的平台 ● 簡化行業特定、定製化 AI 解決方案的創建 ● 無縫集成到客戶的流程中，提高效率 並促進 AI 轉型 ● 固定價格提供無限 API，使生產 AI 系統的運行更加經濟實惠 ● 更快定製和部署最新最先進的模型 Fusemachines Inc. - 投資者演示 12

AI 工作室與 AI 引擎 AI 工作室與 AI 引擎 Fusemachines AI 引擎：推動更快的 AI 開發與商業價值 AI AI 解決方案 教育 AI 引擎 Xtract 欺詐檢測 AI 引擎 AI 引擎 Tm AI 工作室 行業特定及問題特定預測 AI 軟體 Answer Gen (1) AI 引擎 ● 多個 AI 引擎構建在 AI 工作室之上 ● 使用案例、垂直和領域特定，解決客戶及行業獨特的挑戰 ● 利用廣泛的知識產權（專利及非專利）推動 提高效率和新收入來源 ● 實現可擴展性，降低客戶定製和開發成本 Fusemachines Inc. - 投資者演示 13 (1) 正在開發中。

AI 工作室與 AI 引擎 AI 工作室與 AI 引擎 當前 專有 AI 引擎 AI AI 解決方案 教育 GenAI 引擎 預測 AI 引擎 Answer Gen Xtract 欺詐檢測 預測 AI 引擎 AI 引擎 AI 引擎 AI 引擎 Q&A 系統生成從數據中提取的答案信息 加速識別使用歷史和行業手寫及PDF文檔與多種新興欺詐模式和數據類型進行需求和庫存預測的調查 - 表格、發票、10K 等 - Word、Excel、Ppt、pdf 正在開發中 Fusemachines Inc. - 投資者演示 14

AI工作室和AI引擎「中心」方法：行業和 針對特定問題的AI解決方案 AI解決方案 AI AI解決方案 教育 融合行業中心 融合技術中心 零售和消費品 機器學習 數據工程 醫療保健 深度學習 網絡技術 技術 自然語言 DevOps 處理 銀行業和保險 計算機視覺 MLOps 媒體和娛樂 Fusemachines Inc. - 投資者演示 15

AI工作室和AI引擎 AI教育作爲工程人才的專有管道 AI教育 AI AI解決方案 教育 Fusemachines AI獎學金計劃 ● 「Fuse獎學金」在被跨國公司較少滲透的社區提供專業的AI教育，完全免費 尼泊爾 - 600+ 學生至今已註冊（從數千名申請者中選出） 多米尼加共和國 孟加拉國 ● 給予學生全球高需求的AI技能 ● 加強Fusemachines作爲AI人才「首選僱主」的品牌形象 LATAm ● 爲Fusemachines及其客戶提供頂級AI人才的專有管道 - 1/3以上的畢業生被Fusemachines錄用 Fusemachines Inc. - 投資者演示 16

交付成果 - 與客戶共同成長 Fusemachines Inc. - 投資者演示 17

AI工作室和AI引擎 企業AI轉型 客戶成功案例 AI AI解決方案 教育 供應鏈優化 產品相似度引擎 通過建立AI系統改進生產和供應鏈，該系統組裝圖像並增強基於文本的 模型，創建搜索推薦的產品匹配 - 全球仿製藥製造商 - 美國上市電子商務公司 時序預測用於圖像識別 客戶終身價值 建立一個圖像識別系統以 識別風險 通過可視化廣告細節，同時搜索、過濾其他商業分析方法和標記廣告，以遏制人口販賣 -領先的全球電子遊戲公司 - 美國非營利智囊機構 實體提取 了解更多：開發了一個F1得分更高的BERt模型以提取所需數據點 https://fusemachines.com/success-stories/ - 領先的衆包商業房地產數據平台 Fusemachines Inc. - 投資者演示 18

客戶滿意度 ➜ 保留與關係增長 在保持和發展客戶關係方面的業績記錄 初始月經常性收入 當前月經常性收入（2024年9月） 領先時尚品牌擁有者 全球資訊與媒體公司 領先消費洞察提供商 $7.7萬 $5萬 $8.7萬 $8萬 $5萬 $10萬 $4萬 $8萬 $6萬 $3萬 $60K $4萬 $2萬 $2萬 $4萬 $1.9萬 $1.5萬 $2萬 $1萬 $2萬 $0萬 $0萬 $0萬 初始月經常性收入 當前月經常性收入 初始月經常性收入 當前月經常性收入 初始月經常性收入 當前月經常性收入 客戶自：2020年3月 客戶自：2020年8月 客戶自：2021年6月 Fusemachines Inc. - 投資者演示 19 2.5x 4.6x 5.1x

財務概況 Fusemachines Inc. - 投資者演示 20

選定的財務指標 營業收入 營業收入 說明 +8% 年同比（單位：百萬） (1) 注 +15% 年同比 (2) 注 ● >$23萬 平均每個客戶的長期每月收入（截至9/30/2 (3) 4） 注 (4) 注 - +16% 年同比（與長期 9/30/23 相比） ● ~2年 第三季度‘24客戶的平均客戶關係 ● 專注於開發和擴展大型企業客戶 - 2024年簽署了10個新企業客戶的MSA ● 直接銷售團隊 + 合作伙伴關係 (3) 毛利率 調整後的EBITDA（單位：百萬） (1) 經審計數據。 (2) 未經審計數據。 Fusemachines Inc. - 投資者 演示 21 (3) 請參見附錄以進行非GAAP指標的調整。

待定業務合併交易 交易結束預計 2025年第一季度 ● CSLm 收購公司 - 空白支票公司；於2022年1月18日上市（納斯達克：CSLMU（CSLm，CSLMW，CSLMR）） - 預計通過與Fusemachines的合併在特拉華州註冊 - 向NASDAQ申請在關閉時以FUSE，FUSEW掛牌 ● Fusemachines Inc. - 預計成爲第一家在納斯達克上市的源於尼泊爾的公司 2024年第一季度 2024年第二季度 2024年第三季度 2024年第四季度 2025年第一季度 2024 ➔ 2024年8月27日 合併 ➔ 2024年1月22日 合併 ➔ 預計 CSLm ➔ 2024年11月27日 CSLm Holdings, 修訂協議 簽署協議 股東投票 Inc. 提交修訂的 之間 CSLm S-4表格 ➔ 預計交易收購閉合 ➔ 預計代理 Fusemachines Inc.的聲明/招股說明書郵寄 給 CSLm 股東 Fusemachines Inc. - 投資者演示 22

結論 Fusemachines Inc. - 投資者介紹 23

投資亮點 ● 專注於企業人工智能解決方案提供商 - 自有產品（工作室和引擎）+ 人工智能人才管道，提供定製解決方案 ● 企業人工智能市場機會巨大，正在經歷動態增長（1） - 預計2024-2034年市場複合年增長率達到44% ● 成熟的商業模式，得到了藍籌客戶的驗證 ● 區別於市場的策略：行業和問題特定解決方案 - 競爭者更集中於橫向解決方案 - 更少考慮客戶的具體需求 ● Fusemachines 人工智能獎學金 - 自有的人工智能人才管道 - 在服務不足的社區提供人工智能獎學金 ● 創始人領導的專家和教育者，帶來了世界級的行業經驗 ● 與CSLm的待定合併提供了加速增長的路徑 - 資本、公衆貨幣、提升的業務形象 (1) 來源：前景研究，2024年11月。Fusemachines Inc. - 投資者介紹 24

附錄 Fusemachines Inc. - 投資者介紹 25

非公認會計原則調節：調整後的EBITDA 截至9月30日的九個月，截止12月31日的全年（以千計） 2024 2023（以千計） 2023 2022 淨虧損 $(12,126) $(4,780) 淨虧損 $(6,762) $(751) 利息費用 161 272 利息費用 451 158 稅務準備 72 2 稅務準備 11 23 折舊和攤銷 126 75 折舊和攤銷 108 71 EBITDA $(11,767) $(4,431) EBITDA $(6,192) $(499) 基於股票的薪酬 1,171 1,982 基於股票的薪酬 2,154 – (1) 公允價值調整 4,337 347 (1) 公允價值調整 611 94 應付款的解除 70 – 債務解除 143 – 債務解除 549 143 (2) (2) 中止的IPO費用 306 – 中止的IPO費用 – 49 調整後的EBITDA $ (2,978) $(405) 調整後的EBITDA $ (5,640) $(1,910) (1) 代表可轉換票據和認股權證負債的公允價值變動。 (2) 代表2023年擬議SPAC交易的專業服務費用。Fusemachines Inc. - 投資者介紹 26

使命 使人工智能民主化 使來自服務不足社區的優秀學生能夠獲得個性化的人工智能教育 通過人工智能工作室、人工智能引擎和全球人才庫，使企業實現人工智能驅動的轉型