附件 99.2
合并 财务报表
LED-AR科技 控股公司
截至2024年9月30日的年度
| 独立审计师 报告 | 1 | |
| 合并财务状况 表 | 2 | |
| 合并 股东权益变动表 | 3 | |
| 合并 损失及综合损失表 | 5 | |
| 合并现金流量表 | 7 | |
| 合并财务报表附注 | 8–72 |
i
独立注册公共会计公司报告
致股东及董事会
LeddarTech控股公司
对财务报表的意见
我们已对LeddarTech Holdings Inc.（“公司”）截至2024年9月30日和2023年9月30日的合并财务状况表、相关的合并损益表、股东权益变动表和现金流量表进行审计，以及相应的附注（统称为“合并财务报表”）。我们认为，合并财务报表在所有重大方面真实公正地反映了截至2024年9月30日和2023年9月30日公司的财务状况，以及截至2024年9月30日结束的两个年度的经营结果和现金流量，符合国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则。
持续经营不确定性
附带的合并财务报表是基于公司将持续经营的假设编制的。如附注1所述，合并财务报表显示公司没有足够的现有现金来支持运营，至少在发布这些财务报表后的下一年内，这使得公司持续经营的能力产生了怀疑。管理层关于这些事项的计划也在附注1中进行了描述。合并财务报表不包括任何可能因此不确定性结果而导致的调整。
意见基础
这些财务报表由公司的管理层负责。我们的责任是基于我们的审计对公司财务报表发表意见。我们是一家注册于美国公众公司会计监督委员会（“PCAOB”）的公共会计师事务所，按照美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定，要求与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理保证，财务报表是否不存在重大错报，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行程序以评估财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行响应这些风险的程序。这些程序包括对财务报表中金额和披露的证据进行抽样检验。我们的审计还包括评估管理层所采用的会计原则和作出的重要估计，以及评估财务报表的整体呈现。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
/s/ 理查德 律师事务所
我们自2023年以来一直担任公司的审计师。
2024年12月 17日
蒙特利尔， 加拿大魁北克省
| 蒙特利尔 | 多伦多 | 芝加哥 | |||
| 1981 McGill College蒙特利尔 QC H3A 0G6514.934.3400 | 181 Bay St., #3510贝尔温顿 塔楼多伦多 ON M5J 2T3416.488.2345 | 200 South Wacker Dr., #3100芝加哥， IL 60606312.828.0800 | RICHTER.CA |
1
LeddarTech 控股公司
合并
财务状况表
（以加币计）
[持续经营不确定性 – 注释 1]
| 截至9月30日 | ||||||||||
| 票据 | 2024 | 2023 | ||||||||
| $ | $ | |||||||||
| 资产 | ||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||
| 现金 | 5,269,084 | 5,056,040 | ||||||||
| 应收账款 及其他应收款 | 8 | 1,489,402 | 3,689,475 | |||||||
| 政府补助 和研发税收抵免应收款 | 1,287,468 | 2,179,423 | ||||||||
| 存货 | 9 | 467,344 | 1,246,946 | |||||||
| 预付 费用 | 1,545,267 | 1,325,991 | ||||||||
| 总流动资产 | 10,058,565 | 13,497,875 | ||||||||
| 房地产和设备 | 10 | 1,336,604 | 2,071,457 | |||||||
| 使用权资产 | 11 | 1,907,356 | 3,180,318 | |||||||
| 无形资产 | 12 | 5,569,683 | 45,838,108 | |||||||
| 预付融资费用 | 55,014 | 264,523 | ||||||||
| 商誉 | — | 7,318,126 | ||||||||
| 总共 非流动资产 | 8,868,657 | 58,672,532 | ||||||||
| 总 资产 | 18,927,222 | 72,170,407 | ||||||||
| 负债和股东权益 缺陷 | ||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||
| 应付账款和 应计负债 | 13 | 13,887,269 | 13,570,905 | |||||||
| 准备金 | 14 | — | 878,144 | |||||||
| 转化选项 | 15 | 6,008 | 737,974 | |||||||
| Warrants负债 | 16 | 629,506 | — | |||||||
| 过渡贷款 | 15 | 9,913,619 | — | |||||||
| 租赁负债的当前部分 | 11 | 663,920 | 722,675 | |||||||
| 当前 政府补助负债部分 | 17 | 829,216 | 568,807 | |||||||
| 总流动负债 | 25,929,538 | 16,478,505 | ||||||||
| 长期债务 | 15 | 79,306,811 | 47,725,583 | |||||||
| 可赎回股票期权 | 19 | — | 6,102,496 | |||||||
| 租赁负债 | 11 | 1,536,440 | 3,058,558 | |||||||
| 政府 补助负债 | 17 | 789,127 | 899,489 | |||||||
| 总非流动负债 | 81,632,378 | 57,786,126 | ||||||||
| 总负债 | 107,561,916 | 74,264,631 | ||||||||
| 股东权益不足 | ||||||||||
| 资本股票 | 18 | 546,149,389 | 452,246,204 | |||||||
| 储备 - 权证 | 16 | 2,682,111 | 670,703 | |||||||
| 储备 - 股票 期权 | 19 | 5,747,571 | 31,659,392 | |||||||
| 其他权益组成部分 | 955,863 | 2,869,188 | ||||||||
| 赤字 | (644,169,628 | ) | (480,333,695 | ) | ||||||
| 权益（不足） 属于母公司的普通股东 | (88,634,694 | ) | 7,111,792 | |||||||
| 非控股 权益 | — | (9,206,016 | ) | |||||||
| 总计 股东权益不足 | (88,634,694 | ) | (2,094,224 | ) | ||||||
| 总计 负债和股东权益不足 | 18,927,222 | 72,170,407 | ||||||||
承诺 （附注29）；后续事件（附注30）
见 附带的说明
| 代表董事会： | |
| 董事 | 董事 |
2
LeddarTech 控股公司
合并
股东权益变动表
（以加币计）
[持续经营的不确定性 – 注释1]
| 截至2024年9月30日的 财年 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 票据 | 资本 股票 | 储备 – Warrants | 储备– 股票 期权 | 其他 资产结构的组成部分 | 赤字 | 股权 （缺陷） 归属于 向所有者 资本 股票的 母公司 | 非控制性 权益 | 总计 股东权益 亏损 | ||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 资产负债表 截至2023年9月30日 | 452,246,204 | 670,703 | 31,659,392 | 2,869,188 | (480,333,695 | ) | 7,111,792 | (9,206,016 | ) | (2,094,224 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 股份发行 | 18 | 523,211 | — | — | (2,087 | ) | — | 521,124 | 521,124 | |||||||||||||||||||||||||
| 根据PIPE Warrants行使的股份 | 15 | 2,059,081 | — | — | — | — | 2,059,081 | — | 2,059,081 | |||||||||||||||||||||||||
| 根据PIPE可转换期权行使的股份 | 15 | 458,696 | — | — | 957,950 | — | 1,416,646 | — | 1,416,646 | |||||||||||||||||||||||||
| 以股份形式分红 | 18 | 22,960,000 | — | — | — | (22,960,000 | ) | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 业务 组合 | 4 | 65,372,812 | — | 117,246 | — | — | 65,490,058 | — | 65,490,058 | |||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 补偿 | 19 | — | 2,011,408 | 6,008,105 | 506,774 | — | 8,526,287 | — | 8,526,287 | |||||||||||||||||||||||||
| 融资 费用 - 信贷设施修改 | 15 | — | 1,643,714 | — | — | — | 1,643,714 | — | 1,643,714 | |||||||||||||||||||||||||
| 权证 行使 | 15 | 1,646,214 | (1,643,714 | ) | — | — | — | 2,500 | — | 2,500 | ||||||||||||||||||||||||
| 期权 已行使 | 19 | 825,447 | — | (377,780 | ) | (944,274 | ) | 492,426 | (4,181 | ) | — | (4,181 | ) | |||||||||||||||||||||
| 之前股权激励计划的结束 | 19 | — | — | (31,659,392 | ) | — | 31,659,392 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| 净损失及综合损失 | — | — | — | — | (165,893,387 | ) | (165,893,387 | ) | (302,312 | ) | (166,195,699 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 看涨期权的行使 | 18 | 57,724 | — | — | (2,431,688 | ) | (7,134,364 | ) | (9,508,328 | ) | 9,508,328 | — | ||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的余额 | 546,149,389 | 2,682,111 | 5,747,571 | 955,863 | (644,169,628 | ) | (88,634,694 | ) | — | (88,634,694 | ) | |||||||||||||||||||||||
请参见 附注
3
LeddarTech 控股公司
合并
股东权益变动表
（以加元计）
[持续经营不确定性 - 附注1]
| 截至2023年9月30日的年度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 票据 | 资本 股票 |
储备 – Warrants |
储备 – 股票 期权 |
其他 组件 权益 |
赤字 | 股权 归属 给所有者 资本 的股票 的母公司 |
非- 控制 利益 |
总计 股东的 权益 （缺陷） |
||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 余额 截至2022年9月30日 | 433,689,768 | 670,703 | 28,708,766 | 2,431,688 | (432,341,598 | ) | 33,159,327 | (5,901,084 | ) | 27,258,243 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股份发行 | 18 | 18,556,436 | — | — | — | — | 18,556,436 | — | 18,556,436 | |||||||||||||||||||||||||||
| 基于股票的 补偿 | 19 | — | — | 3,078,006 | 437,500 | — | 3,515,506 | — | 3,515,506 | |||||||||||||||||||||||||||
| Vayavision的 股份归属 | 19 | — | — | (127,380 | ) | — | — | (127,380 | ) | 127,380 | — | |||||||||||||||||||||||||
| 期间的净损失和综合损失 | — | — | — | — | (47,992,097 | ) | (47,992,097 | ) | (3,432,312 | ) | (51,424,409 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | 452,246,204 | 670,703 | 31,659,392 | 2,869,188 | (480,333,695 | ) | 7,111,792 | (9,206,016 | ) | (2,094,224 | ) | |||||||||||||||||||||||||
请参阅 附录
4
LeddarTech 控股公司
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||||
| 票据 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||
持续 运营 | ||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||
| 产品 | — | — | 52,144 | |||||||||||
| 服务 | 477,812 | 186,655 | 504,600 | |||||||||||
| 其他 | -— | 10,901 | 77,106 | |||||||||||
| 477,812 | 197,556 | 633,850 | ||||||||||||
| 销售成本 | 10,11 | — | — | 79,625 | ||||||||||
| 毛利润 | 477,812 | 197,556 | 554,225 | |||||||||||
| 营业费用 | 20 | |||||||||||||
| 市场营销和产品 管理 | 10,11 | 4,012,238 | 4,097,931 | 3,280,864 | ||||||||||
| 出售 | 11 | 2,795,060 | 3,126,324 | 3,976,733 | ||||||||||
| 一般管理费用 | 10,11,12,26 | 17,927,408 | 18,990,598 | 15,548,293 | ||||||||||
| 基于股票的补偿 | 19,26 | 1,715,512 | 2,436,974 | 4,272,673 | ||||||||||
| 研发费用（扣除2024年176,857美元、2023年225,609美元和2022年70,191美元的研发税收抵免） | 9,10,11,23 | 7,448,080 | 11,253,670 | 21,191,064 | ||||||||||
| 上市费用 | 4 | 59,139,572 | — | — | ||||||||||
| 重组费用 | 5 | 46,387 | 1,734,244 | — | ||||||||||
| 交易成本 | 4 | 2,407,977 | 3,506,630 | — | ||||||||||
| 与商誉和无形资产相关的减值损失 | 6 | 69,315,247 | — | 38,207,503 | ||||||||||
| 164,807,481 | 45,146,371 | 86,477,130 | ||||||||||||
| 运营损失 | (164,329,669 | ) | (44,948,815 | ) | (85,922,905 | ) | ||||||||
| 其他（收入）成本 | ||||||||||||||
| 补助收入 | 23 | (90,065 | ) | (377,080 | ) | (435,448 | ) | |||||||
| 财务费用（收入）， 净额 | 24 | 3,063,252 | (729,958 | ) | (10,067,497 | ) | ||||||||
| 税前损失 来自持续经营 | (167,302,856 | ) | (43,841,271 | ) | (75,419,960 | ) | ||||||||
| 所得税 | 25 | 15,882 | — | — | ||||||||||
| 来自持续经营的净损失和综合 损失 | (167,318,738 | ) | (43,841,777 | ) | (75,419,960 | ) | ||||||||
| 终止运营 | ||||||||||||||
| 来自终止经营的净 收入（损失）和综合收入（损失） | 7 | 1,123,039 | (7,582,632 | ) | 2,001,215 | |||||||||
| 净损失和综合 损失 | (166,195,699 | ) | (51,424,409 | ) | (73,418,745 | ) | ||||||||
A归属： | ||||||||||||||
| 非控股权益 | (302,312 | ) | (3,432,312 | ) | (4,099,897 | ) | ||||||||
| 母公司的股东 | (165,893,387 | ) | (47,992,097 | ) | (69,318,848 | ) |
请参见 附注
5
LeddarTech 控股公司
合并
损失和全面损失的报表（续）
[持续经营不确定性 – 附注1]
| 票据 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||
| 每普通股的净亏损 基本和摊薄 | 21 | (7.28 | ) | (286.33 | ) | (513.88 | ) | |||||||
| 每普通股加权 平均在外流通股数，基本和摊薄 | 21 | 22,774,782 | 167,610 | 134,913 | ||||||||||
| 持续经营的每股收益 | ||||||||||||||
| 持续经营的净亏损每普通股，基本和摊薄 | 21 | (7.33 | ) | (241.09 | ) | (528.64 | ) | |||||||
| 每普通股加权 平均在外流通股数，基本和摊薄 | 21 | 22,774,782 | 167,610 | 134,913 | ||||||||||
见附带说明
6
LeddarTech控股公司
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||||
| 票据 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营活动 | ||||||||||||||
| 来自持续经营的 净亏损 | (167,318,738 | ) | (43,841,777 | ) | (75,419,960 | ) | ||||||||
| 来自终止经营的 净利润（亏损） | 7 | 1,123,039 | (7,582,632 | ) | 2,001,215 | |||||||||
| 净损失 | (166,195,699 | ) | (51,424,409 | ) | (73,418,745 | ) | ||||||||
| 调整以使净亏损与净现金流相匹配： | ||||||||||||||
| 存货减值 | 9 | 1,078,324 | 2,299,866 | 19,859 | ||||||||||
| 无形资产减值 | 12 | 3,720,042 | — | — | ||||||||||
| 处置固定资产的损失（收益） | 10 | (81,326 | ) | — | — | |||||||||
| 固定资产折旧 | 10 | 783,081 | 1,274,597 | 1,448,867 | ||||||||||
| 使用权资产折旧 | 11 | 515,558 | 581,936 | 610,941 | ||||||||||
| 无形资产摊销 | 12 | 257,932 | 286,494 | 257,064 | ||||||||||
| 与商誉和无形资产相关的减值损失 | 6 | 65,542,621 | 5,791,439 | 38,207,503 | ||||||||||
| 财务费用，净额 | 1,929,100 | (986,824 | ) | (7,376,716 | ) | |||||||||
| 上市费用 | 4 | 59,139,572 | — | — | ||||||||||
| 交易成本 | 4 | 431,458 | 437,500 | — | ||||||||||
| 基于股票的补偿 | 19 | 1,715,512 | 2,436,974 | 4,590,336 | ||||||||||
| 可赎回股票期权 | — | — | (317,663 | ) | ||||||||||
| 租赁负债 解除收益 | 11 | (204,146 | ) | (78,607 | ) | — | ||||||||
| 桥贷款损失 | 15 | 1,201,380 | — | — | ||||||||||
| 转换期权损失 | 15 | 366,957 | — | — | ||||||||||
| 政府补助收益 负债 | 17 | (86,305 | ) | — | — | |||||||||
| 外汇 损失（收益） | (14,934 | ) | 308,854 | (1,756,535 | ) | |||||||||
| (29,900,873 | ) | (39,072,180 | ) | (37,735,089 | ) | |||||||||
| 流动资产项目净变动 | 22 | (10,989,247 | ) | 2,421,056 | (391,808 | ) | ||||||||
| 与经营活动相关的现金流净额 | (40,890,120 | ) | (36,651,124 | ) | (38,126,897 | ) | ||||||||
| 投资活动 | ||||||||||||||
| 对物业 和设备的增加 | 10 | (504,320 | ) | (188,775 | ) | (2,173,529 | ) | |||||||
| 对物业 和设备的处置 | 10 | 81,326 | 45,000 | — | ||||||||||
| 对无形资产的增加 | 12 | (12,976,529 | ) | (12,356,950 | ) | (10,853,759 | ) | |||||||
| 与无形资产和物业及设备相关的补助金 收到 | 10,12 | 13,713 | 268,460 | 986,295 | ||||||||||
| 收到的研发税收抵免 | 1,522,306 | 836,171 | — | |||||||||||
| 财务 收入收入 | 24 | 334,751 | 223,594 | 40,251 | ||||||||||
| 与投资活动相关的净 现金流 | (11,528,753 | ) | (11,172,500 | ) | (12,000,742 | ) | ||||||||
| 融资活动 | ||||||||||||||
| 债务发行 | 15 | 29,463,494 | 29,406,425 | — | ||||||||||
| 通过反向资产收购获得的现金 | 4 | 19,750,572 | — | — | ||||||||||
| 其他贷款结算/报销 | 15 | — | (134,189 | ) | (768,850 | ) | ||||||||
| 信用 设施和其他贷款的利息支付 | (3,477,751 | ) | (4,773,512 | ) | (3,620,539 | ) | ||||||||
| Warrants的行使 | 15 | 337 | 7,992 | — | ||||||||||
| 债务发行成本 | (233,737 | ) | (2,119,392 | ) | — | |||||||||
| 桥贷款发行 收益 | 15 | 8,234,464 | 6,250,000 | — | ||||||||||
| 桥贷款结算 | 15 | — | (6,250,000 | ) | — | |||||||||
| 可转换贷款的发行和修改 成本 | 15 | — | — | (124,717 | ) | |||||||||
| 行使股票期权 | 19 | (4,181 | ) | — | 9,221 | |||||||||
| 股份发行收益 | 18 | 10,849 | — | 85,236,002 | ||||||||||
| 股票发行成本 | 18 | — | — | (6,094,621 | ) | |||||||||
| 政府补助负债 发行 | 17 | — | — | 178,857 | ||||||||||
| 租赁负债 偿还本金 | 11 | (971,677 | ) | (687,150 | ) | (316,472 | ) | |||||||
| 租赁负债上 支付的利息 | 11 | (300,424 | ) | (451,894 | ) | (551,291 | ) | |||||||
| 与融资活动相关的 现金流 | 52,471,946 | 21,248,280 | 73,947,590 | |||||||||||
| 汇率对现金的 影响 | 159,971 | (394,515 | ) | 2,005,632 | ||||||||||
| 现金的净增加（减少） | 213,044 | (26,969,859 | ) | 25,825,583 | ||||||||||
| 现金， 年初 | 5,056,040 | 32,025,899 | 6,200,316 | |||||||||||
| 现金， 年末 | 5,269,084 | 5,056,040 | 32,025,899 | |||||||||||
见 附注
7
.
合并财务报表的 附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 1. | 报告 实体、运营性质及持续经营的不确定性 |
报告 实体
2023年6月12日，LeddarTech Holdings Inc.，一家根据加拿大法律成立的公司，与Prospector Capital Corp.（开曼群岛的豁免公司，“Prospector”）和LeddarTech Inc.（一家根据加拿大法律存在的公司）签订了商业合并协议， 该协议于2023年9月25日修订（“BCA”）。
除非另有说明且上下文另有要求，“LeddarTech”或“公司”在合并完成之前始终指的是LeddarTech Inc.及其合并的子公司，而在合并完成后始终指的是LeddarTech Holdings Inc.及其合并的子公司。
请参阅第4条，Prospector Capital Corp.的收购，以获取2023年12月21日公司合并的更多信息。
这些合并财务报表包括LeddarTech及其全资子公司的账户，先前期间的金额为LeddarTech的金额，合并后仍以相同名称作为运营实体。
公司的子公司如下：
| 子公司名称 | 注册地点 注册地点和 事件；事件控件 |
所有权比例
公司持有的股份 | |
| 九月
30日， 2024 |
九月
30日， 2023 | ||
| LeddarTech 美国公司 | 美国 | 100% | 100% |
| LeddarTech （深圳）传感技术有限公司 | 中国 | 100% | 100% |
| Vayavision 感知有限公司（“Vayavision”）（1） | 以色列 | 100% | 60% |
| LeddarTech 德国有限公司 | 德国 | 100% | 100% |
| (1) | 截至2023年11月1日，公司行使了其收购Vayavision剩余股份的看涨期权（注释18）。 |
公司的总部位于加拿大魁北克市Wilfrid-Hamel大道240-4535号，邮政编码G1P 2J7。
业务性质
公司提供高性能的人工智能汽车软件，使市场能够部署ADAS功能。公司在一个运营部门下运营。
8
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 1. | 报告实体、业务性质及持续经营不确定性（续） |
持续经营不确定性
这些合并财务报表是基于持续经营的假设编制的，假设公司将在可预见的未来继续其运营，并能够在正常运营过程中实现其资产并履行其负债。在评估持续经营假设是否合适时，管理层考虑了关于未来的所有可用数据，至少不限制于合并财务报表日期后的十二个月。
截至2024年9月30日，公司累计赤字为$644,169,628，截止2024年9月30日的年度净亏损为$166,195,699，相关的经营和投资活动的净现金流出分别为$40,890,120和$11,528,753。 截至2024年9月30日，公司现金余额为$5,269,084，未偿还的信贷额度为$30,000,000，到期日为2026年1月31日。
根据现金流预测，公司预计在这些合并财务报表日期后的未来十二个月内，无法拥有足够的现金资源来开发技术、资助其运营以及遵守更新后的信贷额度契约。
公司履行其义务和融资未来活动的能力依赖于其筹集资本的能力以及债权人的持续支持。公司在通过股票和债务发行以及再融资其信贷额度方面历来成功（请参见附注15和18）。因此，公司相信其筹集足够资金来支持其活动的努力将会成功。然而，无法确定公司能否在这些事务上取得成功的结果。这表明存在重大不确定性，增加了对公司是否能够持续经营的实质性怀疑。
附带的合并财务报表并不声称在公司如果不能持续经营并需要以非正常业务程序实现其资产和清算其负债的情况下，可能需要对资产和负债的金额和分类进行调整。
这些合并财务报表于2024年12月17日由公司董事会批准发布。
9
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
(加币)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要 |
合规声明
这些合并财务报表是根据国际会计准则理事会（“IASB”）发布的国际财务报告准则（“IFRS”）编制的。
呈现基础
合并财务报表是基于历史成本编制的，但某些金融工具和基于股票的支付交易按公允价值计量。
合并基础
这些合并财务报表包括公司的账户及其子公司的账户（请参阅附注1）。
当公司根据对与公司的关系实质的评估得出结论认为它控制了被投资者时，公司会合并被投资者。当公司对被投资者有权利，或因其参与而对变动回报有风险时，且对被投资者有权力（即，现有权利赋予其当前指导被投资者相关活动的能力），并能够通过对被投资者的权力影响这些回报时，公司便控制被投资者。
在必要时，会对子公司的财务报表进行调整，以使其会计政策与公司的会计政策一致。所有公司内部的余额和交易在合并时都会被消除。
当子公司未完全拥有时，公司会确认非控股权益（“NCI”）对子公司净资产和经营成果的份额。子公司所有权权益的变更，在不失去控制权的情况下，会被视为一项股权交易。
外币换算
a) 功能和呈现货币
这些合并财务报表以加币为单位呈现，这也是公司的功能货币。公司判断每个境外业务的功能货币，并在每个境外业务的财务报表中包含的项目采用该功能货币计量。加币是所有境外业务的功能货币。
b) 交易和余额
外币交易使用交易日期的汇率转换为功能货币。外币交易的结算和在年末汇率下对以功能货币以外的货币计值的货币资产和负债进行转换所产生的外汇损益体现在合并损失表中。
10
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要（续） |
金融 工具
| a) | 确认 和终止确认 |
金融 工具在公司成为该工具合同义务的一方时，在合并财务状况表中确认。初始确认时，金融工具按其公允价值确认，对于不通过损益公允价值计量（“FVTPL”）的金融负债，按直接与其发行相关的交易成本净额确认。
金融 资产在收到现金或其他金融资产的支付时，或者债务人解除其债务时被终止确认。当负债的义务被解除、取消或到期时，金融负债被终止确认。当负债的条款大幅更改时，该修改视为债务的消灭，并导致原负债的终止确认和新负债按公允价值的确认。相关账面金额的差额在合并损失表中确认。 如果对债务工具的交换或条款的修改被视为消灭，则发生的任何成本或费用作为消灭收益或损失的一部分被确认。如果交换或修改不被视为消灭，则发生的任何成本或费用调整负债的账面金额，并在修改后的负债剩余期限内摊销。
| b) | 分类 |
在初始确认后，金融工具根据其分类的类别进行计量。金融工具被分类并按摊余成本计量，或者被分类为FVTPL或指定为FVTPL，在这种情况下，它们之后按公允价值计量。
金融资产和负债的分类由公司管理资产或负债的业务模型及其合同现金流特征驱动。持有合同现金流的金融资产，其现金流仅代表本金和利息的支付，按摊余成本计量。除非公司选择按FVTPL计量，否则金融负债按摊余成本计量。
公司将现金和应收账款及其他应收款（不包括商品税应收款）列为以摊余成本计量的金融资产，将应付账款和应计负债（不包括递延收入）、期限贷款、信贷额度、可转换贷款、不可转换的过渡贷款、可转换的过渡贷款、其他贷款以及政府补助负债列为以摊余成本计量的金融负债。
| c) | 混合金融工具和衍生工具 |
公司发行的混合金融工具包括PIPE可转换贷款和可以转换为可变数量股份的可转换过渡贷款。混合工具包括嵌入衍生工具和主合同。如果嵌入衍生工具与主合同没有紧密关系，则必须与主合同分开，并按公允价值计量，公允价值的任何变动计入损益。
11
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要（续） |
金融 工具（续）
整个混合工具在初始确认时也可以指定为公允价值通过利润或亏损进行计量。
在注释16中披露的期权和转换选项符合衍生工具的定义。期权和转换选项与基础的负债分类可转换票据分开计入，初始和后续均以公允价值计量，其变动通过利润或亏损进行会计处理。
公司决定将可转换过桥贷款按公允价值计量。
| d) | 金融工具的减值 |
与以摊余成本计量的债务工具相关的预期信用损失是基于前瞻性进行评估的。对于贸易应收账款，公司在计算预期信用损失时采用简化方法，并不跟踪信用风险的变化，而是在每个报告期根据预期的长期信用损失确认损失准备。
存货
原材料和成品按成本与可变现净值孰低者计入。成本采用先进先出法确定。成品的成本包括直接材料及人工成本，以及根据正常经营能力分摊的制造间接费用。可变现净值定义为在正常业务过程中预计的销售价格减去预计的完工成本和为了完成销售所需的估计成本。
库存 在由于过时、损坏或售价下跌而无法回收的情况下，会按净可变现值降值。如果原材料价格下跌表明成品的成本超过了净可变现值，则原材料按材料的替代成本降值，这也是净可变现值的最佳可用衡量标准。当导致库存之前按成本降值的情况不再存在，或当有明确的售价上涨证据时，之前记录的降值金额将被冲销，但不得超过原始成本。
12
LeddarTech 控股公司
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要（续） |
物业 和设备
物业 和设备初始记录为成本，随后按照成本减去累计折旧和减值计量。折旧 采用直线法计算，按资产的估计使用年限如下：
| 计算机 设备 | 3年 | |
| 办公家具和 设备 | 5 年 | |
| 研发设备和 工具 | 5 年 | |
| 支架和模具 | 4 和10年 | |
| 租赁改善 | 租赁期限 | |
| 车辆 | 5 年 |
在每个报告期末，估计的使用寿命和折旧方法会被审查，任何估计的变更的影响将以前瞻性方式进行处理。物业和设备的折旧在损失的合并报表中以与物业和设备的功能一致的费用类别进行确认，或资本化为开发成本。
租赁
公司在合同开始时评估合同是否为租赁，或者包含租赁；即合同是否赋予控制某一特定资产的使用权，以换取对价的权利。
公司对所有租赁适用单一的确认和计量方法，短期租赁和低价值资产的租赁除外。公司在租赁开始日确认使用权资产。使用权资产按成本计量，减去任何累计折旧和减值损失，并根据租赁负债的任何重新计量进行调整。使用权资产的成本包括确认的租赁负债金额和任何初始直接费用。使用权资产按直线法在租赁期限内进行折旧，租赁期限包括公司合理确定会行使的续租选择，并且资产的估计使用寿命如下：
| 办公场所 | 3至15年 | |
| 其他设备 | 3至5年 |
使用权资产的折旧在合并损益表中以与使用权资产的功能一致的费用类别确认，或作为开发成本资本化。
在租赁的开始日期，公司确认租赁负债，计算方式为租赁期内需支付的租赁付款的现值，这包括固定付款的净现值以及公司合理确定会延长租赁的任何选项的价值。在计算租赁付款的现值时，公司使用租赁中隐含的利率，或者，如果该利率无法方便地确定，则使用公司的增量借款利率。租赁开始日期后，租赁负债的金额会因利息的累积而增加，并因已支付的租赁付款而减少。
13
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要（续） |
租赁（续）
短期租赁（租赁期限少于12个月）或低价值租赁的租赁付款被视为费用，按照直线法计入合并损失表中。按指数或费率不确定的可变租金被视为费用（除非是用于生产存货）在引发付款的事件或条件发生的期间确认。
业务合并和商誉
业务合并采用收购法进行会计处理。与收购相关的费用在发生时计为费用。
当公司确定其已收购一项业务时，该收购的活动和资产组合至少包括一个输入和一个实质性过程，这两者共同显著促进了创造产出的能力。如果收购的过程对持续生产产出的能力至关重要，并且获得的输入包括具有必要技能、知识或经验的有组织劳动力，或者显著促进了持续生产产出的能力，并且被视为独特或稀缺，或无法在持续生产产出的能力上带来显著成本、努力或延迟的情况下更换，则该过程被视为实质性的。
当公司收购一家公司时，它会评估为适当分类和指定而承担的财务资产和负债， 根据合同条款、经济环境和在收购日期相关条件。 这包括对收购方中嵌入衍生工具的分离。
商誉初步按成本计量（即转移的对价总额与非控制权益（“NCI”）的金额超过净可识别资产的公平价值和承担的负债的差额）。随后，商誉按成本减去任何累积减值损失进行计量。
无形资产
无形资产包括专利、许可证、软件、其他及有限使用寿命的开发成本。无形资产初步按成本记录，随后按成本减去累计摊销和减值进行计量。对于专利，申请期间的费用会被资本化，并根据专利的剩余使用寿命从授予日期起进行摊销，该寿命不得超过申请日期的20年。
14
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要（续） |
无形资产（续）
摊销是按照直线法计算的，适用于资产的预计使用寿命，具体如下：
| 专利 | 专利的使用寿命 | |
| 许可 | 10年和18年 | |
| 软件 | 3年 | |
| 其他 | 10 年 | |
| 开发成本 | 相关项目的预期未来销售期限1 |
| 1 | 资产的摊销在开发完成且资产可供使用时开始。 |
预计使用寿命和摊销方法在每个报告期末进行审查，任何估计变更的影响均以前瞻性方式处理。对于有限使用寿命的无形资产，其摊销费用在合并损益表中以与无形资产或资本化为开发成本功能一致的费用类别进行确认。
直接归因于获取、建设或生产资产而产生的借款成本，而这些资产需要较长的时间才能准备好用于预期用途或出售时，计入资产成本。与公司开发和增强自动驾驶应用及高级驾驶辅助系统（“ADAS”）技术和能力相关的开发成本被视为有资格的资产，可以资本化借款成本。借款成本包括按有效利息法计算的利息费用（这包括对定期贷款及其他债务的有效利息，包括对可转换贷款和按公允价值计入损益的信贷设施的隐含利息）、租赁负债利息以及与借款相关的其他发行成本。借款成本不包括按公允价值计量的工具的重估损益。当公司借款专用于获得特定的合格资产时，与该合格资产直接相关的借款成本在期间内资本化。当公司一般性借款并将其用于获得合格资产的目的时，公司通过将资本化率应用于该资产的支出，来判断有资格资本化的借款成本金额。合格资产的支出仅包括导致现金支付、其他资产转移或承担带息负债的支出。资本化率是适用于期间内所有未偿还借款的加权平均借款成本。
然而， 公司在此计算中不包括专门为获取合格资产而产生的借款成本，直到为该资产准备其预期使用或销售所需的大多数活动完成为止。每年资本化的借款成本不得超过当年发生的借款成本总额。
15
LeddarTech 控股公司。
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策概要（续） |
研发成本
研究成本按发生时费用化。单个项目的开发成本在公司能够证明时被确认为无形资产：
| ● | 技术上完成无形资产的可行性，以便该资产可以用于使用或销售； |
| ● | 其完成资产的意图以及使用或销售资产的能力和意图； |
| ● | 该资产将如何产生未来的经济利益； |
| ● | 完成项目所需资源的可用性；并且 |
| ● | 在开发过程中可靠地衡量支出的能力。 |
非金融资产的减值
为了评估减值，资产被分组为现金产生单位（"CGUs"），代表那些资产可以单独识别的现金流入的最低水平。当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，物业及设备、无形资产、商誉和使用权资产会被测试减值。此外，尚未可用于使用的开发成本和商誉每年都会进行减值测试，无论是否存在减值指标。如果有减值指标，或当进行必要的年度测试时，将计算资产的可收回金额以确定减值损失的数额（如有）。如果无法确定单个资产的可收回金额，则确定资产的CGU的可收回金额。可收回金额是资产或CGU的公允价值减去处置成本和使用价值中的较高者。公允价值减去处置成本代表在评估日期，实体可以在知识渊博、愿意的双方之间以臂长交易处置资产获得的金额，扣除处置成本后。使用价值是依据当前市场评估的资金时间价值和特定于资产的风险，以税前利率折现的预计未来现金流的现值。若资产或CGU的账面金额超过可收回金额，则该资产被视为减值。
减值损失以资产或CGU的账面金额超过其可收回金额的数额进行确认。当已分配商誉的CGU的可收回金额低于CGU的账面金额时，相关商誉首先会被减值。任何减值的超额部分将被确认并分配给CGU中的资产，按每个资产的账面金额进行比例分配。在分配减值损失时，公司不得将资产的账面金额减少到其公允价值减去处置成本的最高数额（如果可测量）、使用价值（如果可确定）和零。
公司在事件或情况要求考虑时，会评估潜在的减值损失是否可以逆转，但不包括商誉。
16
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要（续） |
政府补助和研发（"R&D"）税收抵免
政府补助和研发（"R&D"）税收抵免在有合理保证可以收到补助的情况下被确认，并且将继续遵守与该援助相关的所有条件。 公司在发生相关费用或支出期间将补助作为其他收入或资本支出的减少进行确认。
准备金
当公司有当前的义务（法律或构成义务）时，准备金被确认：1）由于过去事件；2）当资源的流出更有可能发生时，这些资源包含的经济利益将被用于偿还义务；3）可以对义务金额作出可靠的估计。与任何准备金相关的费用在合并损失报表中列示。
如果已知的预计结算日期超过自确认日起的十二个月，准备金将使用反映负债特定风险的当前税前利率进行折现。在使用折现的情况下，由于时间的推移而导致的准备金增加被确认作为财务费用。准备金定期进行审查并适时进行调整。
这些准备金与繁重合同有关。它们代表客户的固定购买订单，在这些订单中，履行合同义务所需的不可避免费用超过预期获得的经济利益。这些不可避免费用是履行合同的成本。
政府补助负债
包括基于公司特定项目销售的补偿条款的政府补助被视为财务负债。在初始确认时，政府补助的估计为所有未来现金支出的现值。初始确认后，政府补助以摊余成本计量，采用有效利率法。预计销售的假设每年进行审查，并用于推导预计偿还计划。当预计的偿还计划发生变化时，公司使用原始有效利率重新计算政府补助负债的账面价值，并将相应的收益或损失计入财务费用。
17
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要（续） |
资本股票
公司根据合同安排的实质以及金融负债、金融资产和股权工具的定义，将金融工具或其组成部分分类为金融负债、金融资产或股权工具。为了判断金融工具是股权工具而不是金融负债，只有在以下情况该工具才被视为股权工具：a）该工具没有合同义务向其他实体交付现金或其他金融资产，或在潜在对公司不利的条件下与其他实体交换金融资产或金融负债；b）如果该工具将在公司自身的股权工具中结算，它是i）一种非衍生品，没有合同义务要求公司交付其自身股权工具的可变数量，或ii）一种衍生品，只有在公司以固定金额的现金或其他金融资产与固定数量的自身股权工具进行交换时才能结算。
公司确定其包含转换特征的优先股整体为一种非衍生品。
基于股票的补偿
对于与员工以外的各方进行的股权结算股票支付交易，公司直接以收到商品或服务的公允价值和对应的股权增加进行计量，除非无法可靠估计该公允价值。对于与员工以外的各方的交易，假定收到的商品或服务的公允价值可以可靠估计。如果公司无法可靠估计收到商品或服务的公允价值，则公司通过参考授予的股权工具的公允价值间接计量其价值及相应的股权增加。发生的任何交易费用将在合并损失报表中列为费用。
公司还为其员工和董事提供以股票为基础的股权结算和现金结算的薪酬计划，在这些计划下，公司以股权工具作为对所获得服务的对价。公司采用公允价值计量法对所有形式的股票基础薪酬进行会计处理。
a) 以股票结算的薪酬
股票期权的公允价值在授予日利用黑-舒尔斯期权定价模型确定。如果授予的股票期权在归属期内分期归属（定义为分级归属），公司将每一期视为单独的股票期权授予。
每个报告日的累计费用反映了以股票为基础的交易在归属日之前的消耗程度，以及公司对最终将归属的权益工具数量的最佳估计。在合并损失表中，一段时间内的费用代表了该期间开始和结束时累计费用的变动，并计入“准备金 - 股票期权”。对于未最终归属的奖励不予确认费用，因为未满足非市场绩效和/或服务条件。公司与股票期权行使相关的任何对价被计入“资本股票”。在股份发行时，计入“准备金 - 股票期权”的金额转移至“资本股票”。
18
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表 的附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要（续） |
基于股票的薪酬（续）
b) 现金结算薪酬
为现金结算交易的公允价值确认一个负债。公允价值在每个报告日及结算日时初步和重新测量，公允价值的变化在综合损益表中确认，前提是员工已经提供服务。
定义贡献型养老金计划
公司为其加拿大员工提供定义贡献型养老金计划。公司按年度支付相当于员工合格工资3%的贡献金额，且没有法律或构造上的义务支付更多金额。因此，除报告期结束时尚未支付的贡献的费用外，相关负债不出现在综合财务状况表中。对于定义贡献计划的支付和应付款项，在发生时列为费用。截止2024年9月30日的年度，公司与定义贡献计划相关的贡献金额为212,630美元（2023年为283,545美元），其中一部分作为无形资产资本化。
此外， 公司还为其以色列子公司的员工提供符合当地法律的定义贡献型养老金计划。公司按照员工合格工资的8.33%支付年度贡献，作为遣散费部分。公司还按照员工合格工资的6.5%支付年度贡献，作为养老金部分。截止2024年9月30日的年度，公司与以色列子公司定义贡献计划相关的贡献金额为1,007,696美元（2023年为1,057,881美元），其中一部分作为无形资产资本化。
收入确认
与客户的合同所产生的营业收入根据每个履约义务的不同而确认，可能是在一段时间内或在某个时点，具体取决于哪种方法更能反映将相关服务的控制权转移给客户的过程。
在合并损失表中，产品销售的营业收入在公司将产品控制权转移给买方的时点确认，通常是在产品交付时。公司通常在交付时就享有收款的权利，这恰好是公司根据安排满足履约义务的时间，因此应收款项在收款条件无条件且只需时间经过后即应支付。
公司在服务销售中确认的营业收入是按时间确认的，因为客户同时接收并消费提供给他们的利益。公司使用投入法来衡量服务的进展，因为公司的努力（即根据发生的劳动小时）与向客户转移服务之间存在直接关系。公司根据相对于完成服务的总预期劳动小时所消耗的劳动小时来确认营业收入。
来自客户的考虑款项，针对公司有义务转移的产品或服务，会记录为递延收益。
19
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要（续） |
所得税
a) 当前所得税
当前所得税资产和负债的计量是基于预计从税务机关收回或支付的金额。用于计算金额的税率和税法为报告日期所在国法律规定或实质上已规定的法律。与直接在权益中确认的项目相关的当前所得税在权益中确认，而不是在综合损益表中确认。管理层定期评估税务申报中所采取的立场，尤其是适用的税法规定可能会有解释余地的情况，并在适当时建立准备金。
b) 递延所得税
公司采用负债法处理递延所得税。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据资产和负债的账面价值与税基之间的可扣除或应纳税临时差异来确定的，使用预计在差异预计反转的年度内生效的已执行或实质上已执行的所得税率。
递延所得税资产仅在有可能被收回的情况下记录。
公允价值计量
金融工具的公允价值等于在计量日期，市场参与者之间有序交易时出售资产或转移负债所获得的价格。公允价值基于假设该交易发生在资产或负债的主要市场。公司使用适合于具体情况的估值技术，并利用可获得的充足数据来测量公允价值，最大限度地使用相关的可观察输入，最小化使用不可观察输入。
公允价值要求使用估值技术和假设。这些合并基本报表中披露的公允价值金额代表公司对金融工具可能在市场参与者之间出售或转移的价格的估计。这些估计是基于特定时点的估算，可能会因市场条件而在后续报告期间发生变化。
所有在合并基本报表中测量公允价值的资产和负债都根据对公允价值测量整体重要的最低级别输入进行分类，如下所述：
| 一级 – | 基于活跃市场中（未调整）的相同资产或负债的报价价格进行估值。 | |
| 第二级 – | 基于其他输入的估值技术，这些输入在第1级中不包含在内，且可观察到的资产或负债，直接（即，作为价格）或间接（即，从价格推导）。 | |
| 第三级 – | 评估技术中 资产或负债的显著输入不基于可观察的市场数据（不可观察的输入）。 |
20
LeddarTech 控股公司。
合并财务报表的附注
（以加币计）
2024年9月30日
| 2. | 会计政策摘要（续） |
终止 业务
终止 业务不包括在持续经营的结果中，并作为在利润或损失表中来自终止业务的税后利润或亏损以单一金额列示。
现金 来自于终止经营的现金流量包含在合并现金流量表中，并在附注7中单独披露。 集团将处置收益列入终止经营的现金流量中。
附加 披露信息在附注7中提供。 财务报表的其他所有附注包含持续经营的金额，除非另有说明。
新的 和修订的标准与解读
公司目前正在评估新标准和修订对其财务报表的潜在影响，这些标准自2024年1月1日（除非另有说明）开始适用于年度期间。公司尚未提前采用任何其他已经发布但尚未生效的标准、解读或修订。
对IFRS 16的修订 - 销售和租回中的租赁负债
IFRS 16中的修订规定了卖方承租人在销售和租回交易中用以衡量租赁负债的要求，以确保卖方承租人不会确认任何与其保留的使用权相关的收益或损失。
对IAS 1的修订 - 将负债分类为流动或非流动
对IAS 1的修订规定了将负债分类为流动或非流动的要求。修订明确了：
| ● | 什么 是指推迟结算的权利 |
| ● | 必须在报告期结束时存在推迟的权利 |
| ● | 分类不受实体行使其推迟权利的可能性的影响 |
| ● | 只有当可转换负债中的嵌入衍生工具本身是股权工具时，负债的条款才不会影响其分类。 |
此外，当贷款协议产生的负债被分类为非流动时，实体需要披露该负债，并且实体推迟结算的权利取决于未来十二个月内遵守契约的情况。
供应商融资安排 - 对IAS 7和IFRS 7的修订
对IAS 7现金流量表和IFRS 7金融工具：披露的修订明确了供应商融资安排的特征，并要求对此类安排提供额外的披露。修订中的披露要求旨在帮助基本报表的用户理解供应商融资安排对实体负债、现金流量和流动性风险的影响。
21
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 3. | 重要的会计判断、估计和假设 |
合并财务报表的编制要求管理层做出判断、估计和假设，这些假设会影响营业收入、费用、资产和负债的金额以及随附的披露。关于这些假设和估计的不确定性可能导致结果要求对受到影响的资产或负债的账面价值在未来期间进行重大调整。这些估计和假设还影响合并财务报表日期的或有事项的披露，以及报告年度的营业收入和费用的金额。
判断
开发成本
公司对产品开发项目的成本进行资本化。初始资本化成本是基于管理层的判断，即公司可以证明开发产品的市场存在，并且将在技术和财务上有能力完成项目，直到商业化。
已终止的业务
在2024年9月，公司停止了其模块业务。根据管理层的判断，满足国际财务报告准则第5号《待售非流动资产及已终止的业务》的标准的时间。
估计和假设
政府补助负债
公司拥有包括基于特定项目销售的补偿条款的政府补助。为了根据有效利息法计算现值，或在初始确认时，管理层必须估计在预期补偿持续期间内的未来销售。这些预测用于确定预期的还款计划。请参阅第17条。
股票激励支付
公司初步使用黑-肖模型按公允价值计量权益结算交易的成本。本年度的交易包括根据股权激励计划（第19条）与员工和管理层的权益结算交易，以及作为购买协议（第4和18条）一部分的非投票特别股份和收益非投票特别股份的发行。估计公允价值需要确定对估值模型最合适的输入，包括期权的预期有效期、波动性以及在授予日期公司的股份公允价值。
一组资产或现金产生单位的可收回金额
当对资产或现金产生单位进行减值测试时，管理层根据资产或现金产生单位的公允价值减去处置成本或其使用价值来估计可收回金额。这些估计基于估值模型，需要使用多项假设，如未来现金流的预测、税前折现率（WACC）。这些假设对减值测试结果及在合并损失表中记录的减值费用有重大影响。请参阅第6条。
22
LeddarTech控股有限公司
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 3. | 重要的 会计判断、估计和假设（续） |
重要的 债务估计，包括分离
公司持有某些金融工具，包括可转换贷款，这要求管理层做出重要的估计和 假设，影响合并财务报表中报告的金额。以下提供与债务工具估值相关的关键 估计的信息，特别是那些涉及分离的工具。
i. 债务工具的分离：
公司有带有嵌入特征的债务工具，这可能需要出于会计目的进行分离。分离将主合同与嵌入特征分开，单独进行会计处理。嵌入特征的估值，例如转换选项或可分离的Warrants，是一个重要的估计，涉及主观判断和基于市场的假设。
ii. 估值方法：
分离嵌入特征的公允价值是通过结合多个估值技术来确定的，包括期权定价模型 和市场可观察输入。估值模型的重要输入包括，但不限于，嵌入特征的预期期限、波动性、无风险利率和信用利差。
iii. 假设与不确定性：
公司的 公允价值估计因某些输入的主观性而存在固有的不确定性。与波动性、信用利差或其他市场条件相关的假设变化可能会对公允价值计量产生重大影响。此外，公司还考虑到债务工具条款可能发生变化的可能性，这可能会触发对二分法的重新评估。
23
LeddarTech 控股公司。
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 4. | 收购 Prospector Capital Corp. |
在2023年12月21日，公司完成了根据与Prospector和LeddarTech控股公司签署的BCA进行的安排计划。根据该安排计划和BCA，Prospector与LeddarTech控股公司合并，后者是公司的全资子公司，成立的目的是实现业务组合，形成“Amalco”。根据安排计划，在LeddarTech的优先股转换为LeddarTech的普通股后，Amalco以Amalco的普通股交换LeddarTech的股东持有的所有已发行和流通的LeddarTech普通股，LeddarTech与Amalco合并。根据IFRS 2，基于股份支付的交易（“IFRS 2”）对交易进行反向资产收购的会计处理，因为Prospector不满足根据IFRS 3，商业组合（“IFRS 3”）的业务定义。
在交割时，公司以2023年12月21日Prospector公开交易的普通股市场价格计算向Prospector股东发行的普通股的公允价值。A类不投票特殊股的公允价值是通过一种考虑所发行工具的归属条款的期权定价模型确定的，这些工具需遵循七年的归属要求，在此期间，A类不投票特殊股将在普通股的成交量加权平均价格超过12.00美元、14.00美元和16.00美元时，分别按三分之一的比例归属并转换为普通股，这个条件适用于任何连续30个交易日中的任意20个交易日，且须在交割后至少150天开始。作为合并的一部分，公司收购了现金、应付账款、应计负债和权证负债。支付的对价的公允价值与Prospector可识别净资产的公允价值之间的差额代表了公司的上市服务，并在合并损益表中确认为上市费用。
以下表格对交易要素的公允价值进行核对：
| $ | ||||
| 转让对价的公允价值 | ||||
| 8,770,930股普通股 | 55,257,187 | |||
| 2,031,250股A类不投票特殊股 | 10,115,625 | |||
| 65,372,812 | ||||
| 收购的资产和承担的负债的公允价值 | ||||
| 现金 | 19,477,645 | |||
| 应付账款和应计负债 | (11,497,830 | ) | ||
| Warrants负债 (1) | (1,746,575 | ) | ||
| 净 资产获取 | 6,233,240 | |||
| 上市 费用 | 59,139,572 | |||
| (1) | Warrants负债包括公共Warrants、私人Warrants和归属赞助Warrants。有关更多信息，请参阅第16条。 |
截至2024年9月30日，与交易相关的总交易成本$2,407,977已作为发生费用计入综合损失和损失的合并报表。
24
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 5. | 重组 成本 |
在2023年，LeddarTech宣布了重组计划，这些计划是由于公司运营重心的变化，现在专注于面向ADAS和AD市场的服务和产品。这些计划包括减少员工，主要在截至2023年9月30日的财政年度内完成。在2024年，发生了46,387美元的重组成本，并已支付。
| 6. | 商誉和无形资产的减值 |
在2024年第四季度，公司进行了两次减值测试：一次是针对某些特定资产，另一次是针对其CGU。
这些测试考虑了在2024年第四季度审查的战略计划的假设。该计划考虑到了预计未来收入的重大变化，特别是对于某些开发或收购的技术，以及由于公司的股价波动和其他因素导致的资本成本增加。
特定资产级别：
通过对其战略计划的审查，某些开发成本和许可不再预计使用，因此对这些资产级别进行了测试。这些资产的账面价值为370万，已全额注销，导致相同金额的减值费用。
CGU 等级:
公司还对其商誉和尚未通过CGU可回收金额评估的无形资产进行了正式的年度减值测试。
CGU的可回收金额是基于其使用价值来确定的。使用价值是通过高级管理层批准的财务预测中的现金流预测计算得出的，覆盖五年的周期。预计的现金流已更新，以反映LeddarTech软件实施预期时间的延迟。应用于现金流预测的税前折现率为40.75%，超过五年的现金流采用2.5%的增长率进行外推。得出的结论是，公平价值减去处置成本并未超过使用价值。截至2024年9月30日，基于此分析，管理层已确认730万的商誉减值费用和5830万的研发成本减值费用。
25
LeddarTech控股公司
合并财务报表的附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 6. | 商誉及无形资产减值（继续） |
在使用价值计算中使用的主要假设以及对假设变更的敏感性：
使用价值的计算对以下假设最为敏感：
| ● | 折现率 |
| ● | 预测期内的市场份额 |
| ● | 毛利率 |
| ● | 增长 率用于推测预测期后的现金流 |
折现 率 − 折现率代表对CGU特定风险的当前市场评估，同时考虑到货币的时间价值和未纳入现金流估算的基础资产的个别风险。折现率的计算基于公司的具体情况及其运营部门，并派生自其加权平均资本成本（WACC）。WACC考虑了债务和股权的因素。股权成本来源于公司投资者的预期投资回报。债务成本基于公司必须承担的带息借款。折现率的调整是为了考虑未来税流的具体金额和时间，以反映税前折现率。
任何 从当前水平40.75%的税前折现率的上升或下降都会导致已确认的减值费用显著变化。
市场 份额假设 − 在使用行业数据进行增长率估算时（如下所述），这些假设非常重要，因为管理层评估公司相对于其竞争对手的市场地位在预测期内可能发生的变化。管理层预计公司在预测期内的市场份额将上升。
尽管管理层预计公司在预测期内的市场份额将增加，但预计市场份额的任何增加或下降都会导致已确认的减值费用显著变化。
毛利率 − 毛利率基于预算期开始时预计实现的值。这些值在预算期内随着预期的效率改善而增加。
需求减少可能导致毛利率下降。毛利率的任何增加或减少都将导致确认的减值费用产生显著差异。
增长率估计 − 这些利率基于已发布的行业研究。
管理层认识到技术变革的速度和新进入者的可能性对增长率假设可能有显著影响。新进入者的影响预计不会对预测产生不利影响，但可能会对估计的长期增长率2.5%产生合理的替代方案。长期增长率的任何上升或降低都将导致确认的减值费用产生显著差异。
26
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 7. | 终止运营 |
在2024年9月，公司停止了其模块业务。与该业务相关的运营结果和现金流被重新分类为合并损失报表和综合损失报表以及现金流的终止运营，具体如下：
| 合并损失和综合损失报表 | ||||||||||||
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||
| 产品 | 7,419,695 | 7,151,449 | 8,093,462 | |||||||||
| 服务 | 62,210 | 64,810 | 38,809 | |||||||||
| 其他 | 59,831 | 33,363 | — | |||||||||
| 7,541,285 | 7,249,622 | 8,132,271 | ||||||||||
| 销售成本 (1) | 5,608,917 | 7,521,846 | 5,231,093 | |||||||||
| 毛利润 | 1,932,368 | (272,224 | ) | 2,901,178 | ||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||
| 研究与开发 成本，净值 | 855,293 | 1,465,423 | 866,847 | |||||||||
| 重组费用 | — | 22,189 | — | |||||||||
| 与物业和设备相关的 减值损失 | 38,612 | — | — | |||||||||
| 资产减值 与无形资产相关的损失 | — | 5,791,439 | — | |||||||||
| 893,905 | 7,279,051 | 866,847 | ||||||||||
| 收入 （损失）来自业务运营 | 1,038,463 | (7,551,275 | ) | 2,034,331 | ||||||||
| 其他（收入）成本 | ||||||||||||
| 固定资产 处置的收益 | (84,576 | ) | — | — | ||||||||
| 财务 成本，净额 | — | 31,357 | 33,116 | |||||||||
| 税前收入（损失） | 1,123,039 | (7,582,632 | ) | 2,001,215 | ||||||||
| 所得税 | — | — | — | |||||||||
| 来自终止业务的净收入（损失）和综合损失 | 1,123,039 | (7,582,632 | ) | 2,001,215 | ||||||||
| 每股收益（亏损） | ||||||||||||
| 每股净利润（亏损），基础和稀释 | 0.05 | (45.24 | ) | 14.83 | ||||||||
| 加权平均普通股 在外流通，基础和稀释 | 22,774,782 | 167,610 | 134,913 | |||||||||
| 1 | 存货 （注9）在销售成本中确认的费用，涉及终止运营，金额 为$2,571,054。公司还确认了$1,078,324的存货减值。 |
27
LeddarTech Holdings Inc.
附注 到合并财务报表
（以加币计）
2024年9月30日
| 7. | 终止 运营（续） |
| 合并现金流量表 | ||||||||||||
| 年份 截至九月 30, | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 与经营活动相关的现金流 | 1,169,278 | (5,420,025 | ) | (2,978,135 | ) | |||||||
| 与投资活动相关的现金流 | — | 10,000 | (81,227 | ) | ||||||||
| 与融资活动相关的现金流 | — | — | — | |||||||||
| 现金 流量（用于）由终止运营提供 | 1,169,278 | (5,410,025 | ) | (3,059,362 | ) | |||||||
| 8. | 交易 应收账款及其他应收款 |
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 应收账款 | 670,960 | 1,663,495 | ||||||
| 商品税应收款 | 338,456 | 1,407,560 | ||||||
| 其他 | 479,986 | 618,420 | ||||||
| 1,489,402 | 3,689,475 | |||||||
应收账款是无息的，通常在开具发票后的30天内到期。坏账费用截至2024年9月30日为零（截至2023年9月30日也为零）。
| 9. | 存货 |
| 截至9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 原材料 | 164,159 | 942,860 | ||||||
| 成品 | 303,185 | 304,086 | ||||||
| 467,344 | 1,246,946 | |||||||
28
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 10. | 物业 及设备 |
| 计算机 设备 | 办公室 家具 和 设备 | 研发 设备 和工具 | 支架 和 模具 | 租赁 改进 | 车辆 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 十月 1，2023 | 5,015,523 | 1,073,834 | 1,206,115 | 898,697 | 1,125,039 | 192,205 | 9,511,413 | |||||||||||||||||||||
| 新增 | 236,352 | 5,005 | 166,485 | — | — | 96,478 | 504,320 | |||||||||||||||||||||
| 处置 | — | (12,100 | ) | — | — | — | — | (12,100 | ) | |||||||||||||||||||
| 核销 | (19,935 | ) | (295,287 | ) | (87,418 | ) | (726,723 | ) | — | — | (1,129,363 | ) | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 5,231,940 | 771,452 | 1,285,182 | 171,974 | 1,125,039 | 288,683 | 8,874,270 | |||||||||||||||||||||
| 累计 折旧 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年10月1日 | 4,292,037 | 960,597 | 994,114 | 629,731 | 416,400 | 147,077 | 7,439,956 | |||||||||||||||||||||
| 折旧1 | 640,962 | 25,892 | 97,808 | 265,897 | 134,871 | 35,132 | 1,200,562 | |||||||||||||||||||||
| 核销 | (19,935 | ) | (268,776 | ) | (87,418 | ) | (726,723 | ) | — | — | (1,102,852 | ) | ||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 4,913,064 | 717,713 | 1,004,504 | 168,905 | 551,271 | 182,209 | 7,537,666 | |||||||||||||||||||||
| 净 账面价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 318,876 | 53,739 | 280,678 | 3,069 | 573,768 | 106,474 | 1,336,604 | |||||||||||||||||||||
| 1 | 与物业和设备相关的340,545美元的折旧被资本化为开发成本，因为它们在符合资本化的开发项目中被使用。 |
29
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 10. | 物业 以及设备（续） |
| 计算机 设备 | 办公室 家具 以及设备 | 研发 设备 和工具 | 支架 和 模具 | 租赁物 改进 | 车辆 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年 10月1日 | 4,867,724 | 1,108,834 | 1,166,561 | 898,697 | 1,133,617 | 192,205 | 9,367,638 | |||||||||||||||||||||
| 新增 | 147,799 | — | 49,554 | — | (8,578 | ) | — | 188,775 | ||||||||||||||||||||
| 处置 | — | (35,000 | ) | (10,000 | ) | — | — | — | (45,000 | ) | ||||||||||||||||||
| 2023年9月 30日 | 5,015,523 | 1,073,834 | 1,206,115 | 898,697 | 1,125,039 | 192,205 | 9,511,413 | |||||||||||||||||||||
| 累计 折旧 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年10月1日 | 3,376,015 | 856,301 | 657,734 | 497,133 | 259,710 | 97,736 | 5,744,629 | |||||||||||||||||||||
| 折旧1 | 916,022 | 104,296 | 336,380 | 132,598 | 156,690 | 49,341 | 1,695,327 | |||||||||||||||||||||
| 2023年9月 30日 | 4,292,037 | 960,597 | 994,114 | 629,731 | 416,400 | 147,077 | 7,439,956 | |||||||||||||||||||||
| 净 账面价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月 30日 | 723,486 | 113,237 | 212,001 | 268,966 | 708,639 | 45,128 | 2,071,457 | |||||||||||||||||||||
| 1 | 与物业和设备相关的420,730美元的折旧在开发成本中资本化，因为它们用于符合资本化条件的开发项目。 |
折旧 包含在综合损失表中，如下所示：
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 销售成本 | 270,806 | 214,828 | 157,819 | |||||||||
| 市场营销和产品管理 | 7 | 1,686 | 624 | |||||||||
| 一般及行政费用 | 415,083 | 794,273 | 1,108,835 | |||||||||
| 研发 成本 | 97,185 | 263,810 | 181,589 | |||||||||
| 783,081 | 1,274,597 | 1,448,867 | ||||||||||
30
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表的附注
(以加币计算 )
2024年9月30日
| 11. | 租赁 |
本公司拥有办公室和其他设备的租赁合同。公司的租赁义务由出租人对租赁资产的所有权担保。
以下是确认的使用权资产的账面价值及年度变动：
| 办公室 房产 | 其他 设备 | 总计 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 2022年9月30日 | 5,881,811 | 10,563 | 5,892,374 | |||||||||
| 租赁修改 | (879,689 | ) | — | (879,689 | ) | |||||||
| 使用权资产的重新评估 | (888,426 | ) | — | (888,426 | ) | |||||||
| 折旧1 | (938,071 | ) | (5,870 | ) | (943,941 | ) | ||||||
| 2023年9月30日 | 3,175,625 | 4,693 | 3,180,318 | |||||||||
| 租赁修改 | 3,968 | — | 3,968 | |||||||||
| 使用权资产的重新评估 | (462,032 | ) | (4,398 | ) | (466,430 | ) | ||||||
| 折旧1 | (810,500 | ) | — | (810,500 | ) | |||||||
| 2024年9月30日 | 1,907,061 | 295 | 1,907,356 | |||||||||
| 1 | 折旧 294,942美元（2023年为362,005美元，2022年为120,236美元）与使用权资产相关，作为开发成本资本化 ，因为它们用于符合资本化条件的开发项目。 |
以下是截至9月30日的租赁负债的账面金额及其年度变动：
| 2024 | 2023 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 年初余额 | 3,781,233 | 6,579,103 | ||||||
| 新增 | — | — | ||||||
| 租赁修改 | (214,057 | ) | (958,296 | ) | ||||
| 租赁负债的重新评估 | (462,032 | ) | (888,426 | ) | ||||
| 利息的增加 | 300,424 | 401,229 | ||||||
| 汇率期货收益 | 66,894 | (213,333 | ) | |||||
| 租赁付款 | (1,272,102 | ) | (1,139,044 | ) | ||||
| 余额， 年末 | 2,200,360 | 3,781,233 | ||||||
| 当前 | 663,920 | 722,675 | ||||||
| 非流动资产 | 1,536,440 | 3,058,558 | ||||||
31
LeddarTech 控股公司
合并财务报表附注
（以加币计）
2024年9月30日
| 11. | 租赁 （继续） |
使用权资产的折旧包括在合并损益表中，如下所示：
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 销售成本 | 37,098 | 48,542 | 50,071 | |||||||||
| 市场营销和产品管理 | 66,686 | 5,778 | 11,303 | |||||||||
| 销售费用 | - | 5,526 | 11,247 | |||||||||
| 一般及行政费用 | 408,752 | 455,932 | 237,596 | |||||||||
| 研发成本 | 3,022 | 66,158 | 300,724 | |||||||||
| 515,558 | 581,936 | 610,941 | ||||||||||
基于合同未贴现付款的租赁负债到期分析如下：
| $ | ||||
| 少于1年 | 855,207 | |||
| 1到5年 | 2,451,771 | |||
| 超过5年 | 948,059 | |||
| 4,255,037 | ||||
32
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 11. | 租赁 （续） |
以下是在净损失中确认的金额：
| 截止到9月30日的年度 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 使用权资产的折旧费用 | 515,558 | 581,936 | 610,941 | |||||||||
| 租赁负债的利息费用 | 300,424 | 401,229 | 551,291 | |||||||||
| 与短期租赁相关的费用 | — | — | 16,649 | |||||||||
| 与低价值资产的租赁相关的费用 | — | — | 37,477 | |||||||||
| 可变租金支付 | — | — | 2,805 | |||||||||
| 汇率期货收益 | 66,894 | (213,333 | ) | (55,852 | ) | |||||||
| 882,876 | 769,832 | 1,163,311 | ||||||||||
在这一年中，公司对其在多伦多、蒙特利尔和魁北克市的租赁进行了修改，以取消续租选项、缩短租赁期限并减少租赁面积。根据修订，确认了204,146美元的租赁修改收益。
33
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 12. | 无形资产 |
| 专利 | 许可 | 软件 | 开发 成本2 （不 摊销） | 开发 成本 （摊销） | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月 30日 | 3,450,455 | 1,186,337 | 575,719 | 43,267,013 | 1,808,860 | 94,810 | 50,383,194 | |||||||||||||||||||||
| 新增 | 583,915 | — | — | 13,701,764 | — | — | 14,285,679 | |||||||||||||||||||||
| 借款成本1 | — | — | — | 8,243,628 | — | — | 8,243,628 | |||||||||||||||||||||
| 核销 元件（附注7） | — | — | — | (3,720,042 | ) | — | — | (3,720,042 | ) | |||||||||||||||||||
| 研发 税收抵免（注释25） | — | — | — | (346,580 | ) | — | — | (346,580 | ) | |||||||||||||||||||
| 补助金 （注释23） | — | — | — | (13,713 | ) | — | — | (13,713 | ) | |||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 4,034,370 | 1,186,337 | 575,719 | 61,132,070 | 1,808,860 | 94,810 | 68,832,166 | |||||||||||||||||||||
| 累计 摊销和减值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月 30日 | 1,059,007 | 1,183,761 | 520,998 | — | 1,708,264 | 73,056 | 4,545,086 | |||||||||||||||||||||
| 摊销3 | 391,012 | 2,576 | 32,110 | — | 100,596 | 5,222 | 531,516 | |||||||||||||||||||||
| 减值 （注释6） | — | — | — | 58,185,884 | — | — | 58,185,884 | |||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 1,450,019 | 1,186,337 | 553,108 | 58,185,884 | 1,808,860 | 78,278 | 63,262,486 | |||||||||||||||||||||
| 净 账面价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2,584,351 | — | 22,611 | 2,946,186 | — | 16,532 | 5,569,680 | |||||||||||||||||||||
| 1 | 截至2024年9月30日的年度，用于判断一般借款成本资本化金额的资本化利率为22.8%。 |
| 2 | 未摊销的开发成本尚未可供使用，摊销将在开发完成且资产可供使用时开始。这些开发成本与开发和增强与自动驾驶及ADAS应用相关的技术和能力的项目有关。 |
| 3 | 与无形资产相关的273,584美元的折旧（2023年为117,535美元，2022年为227,873美元）被资本化计入开发成本，因为它们在符合资本化条件的开发项目中使用。 |
34
LeddarTech控股公司。
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 12. | 无形资产（续） |
| 专利 | 许可 | 软件 | 开发成本2 (未摊销) | 开发成本（已摊销） | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 十月 1，2022 | 2,321,660 | 2,610,533 | 575,719 | 68,117,368 | 1,808,860 | 94,810 | 75,528,950 | |||||||||||||||||||||
| 新增 | 1,128,795 | — | — | 12,769,457 | — | — | 13,898,252 | |||||||||||||||||||||
| 借款 成本1 | — | — | — | 3,898,829 | — | — | 3,898,829 | |||||||||||||||||||||
| 核销3 | — | (1,424,196 | ) | — | (40,993,947 | ) | — | — | (42,418,143 | ) | ||||||||||||||||||
| 研发 税收抵免（注24） | — | — | — | (256,234 | ) | — | — | (256,234 | ) | |||||||||||||||||||
| 拨款 （注22） | — | — | — | (268,460 | ) | — | — | (268,460 | ) | |||||||||||||||||||
| 2023年9月 30日 | 3,450,455 | 1,186,337 | 575,719 | 43,267,013 | 1,808,860 | 94,810 | 50,383,194 | |||||||||||||||||||||
| 累计 摊销和减值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022年 10月1日 | 798,878 | 1,147,272 | 476,003 | 36,602,380 | 1,675,906 | 67,322 | 40,767,761 | |||||||||||||||||||||
| 摊销 | 260,129 | 36,489 | 44,995 | 24,324 | 32,358 | 5,734 | 404,029 | |||||||||||||||||||||
| 减值3 | — | 1,424,196 | — | 4,367,243 | — | — | 5,791,439 | |||||||||||||||||||||
| 核销 | — | (1,424,196 | ) | — | (40,993,947 | ) | — | — | (42,418,143 | ) | ||||||||||||||||||
| 2023年9月 30日 | 1,059,007 | 1,183,761 | 520,998 | — | 1,708,264 | 73,056 | 4,545,086 | |||||||||||||||||||||
| 净 账面价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年9月 30日 | 2,391,448 | 2,576 | 54,721 | 43,267,013 | 100,596 | 21,754 | 45,838,108 | |||||||||||||||||||||
| 1 | 用于判断2023年9月30日财政年度的资本化利率为17%。 |
| 2 | 包括未能使用的$43,267,013，这部分的摊销在开发完成后开始，并且资产可以使用。这些开发费用与开发和提升关于自动驾驶和ADAS应用的技术和能力的项目相关。 |
| 3 | 在2023财政年度，确认的减值费用为$5,791,439： |
| i. | 在2023年第一季度，公司审核了其2022年9月30日的过渡计划，导致某些开发成本和许可证不再预计使用。因此，某些无形资产不再预计使用，并在资产层面进行了测试。这些资产的账面金额为$5,791,439，并被完全注销，导致相同金额的减值费用，包括与组件技术项目开发相关的$1,424,196的许可证； |
| ii. | 公司每年对其商誉和尚未可用的无形资产进行减值测试，评估其所属CGU的可收回金额。选定的CGU用于减值测试，依据商誉为内部管理目的监控的级别，以及无形资产尚未可用所相关的级别。 |
CGU的可回收金额是根据其使用价值和减去销售成本的公允价值中的较高者来确定的。使用价值是通过折现现金流预测计算的，考虑到管理层对未来现金流、增长率和适当折现率的最佳估计。33.65%的折现率是基于对公司的加权平均资本成本（“WACC”）的估算，经过调整以反映与CGU预测现金流相关的风险。
CGU的可回收金额，包括尚未可用的商誉和无形资产，超过其账面价值。该模型特别敏感于未来预期的现金流，如果这些现金流未能实现，未来可能需要计提减值损失。
35
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 12. | 无形资产（续） |
摊销包括在合并损失报表中，具体如下：
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 一般及行政费用 | — | 52,160 | 127,764 | |||||||||
| 研发费用 | 257,932 | 234,334 | 129,300 | |||||||||
| 257,932 | 286,494 | 257,064 | ||||||||||
| 13. | 应付账款和应计负债 |
| 截至9月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 交易应付款和应计负债 | 7,494,326 | 6,466,196 | ||||||
| 薪资和附加福利 | 4,706,033 | 5,757,652 | ||||||
| 信用设施的应付利息 | 903,901 | 221,247 | ||||||
| 递延收入（注7） | 474,380 | 1,104,229 | ||||||
| 其他 | 308,629 | 21,581 | ||||||
| 13,887,269 | 13,570,905 | |||||||
36
雷达科技 控股公司
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 14. | 准备金 |
以下表格详细说明了2024年9月30日与2023年的拨款变更：
| 苛刻合同 | ||||
| $ | ||||
| 截至2022年9月30日的余额 | — | |||
| 新的准备金 | 1,652,216 | |||
| 估算的修订 | (287,021 | ) | ||
| 已使用的准备金 | (487,051 | ) | ||
| 截至2023年9月30日的余额 | 878,144 | |||
| 估算的修订 | (8,736 | ) | ||
| 已使用的准备金 | (869,408 | ) | ||
| 截至2024年9月30日的余额 | — | |||
37
LeddarTech 控股公司
合并财务报表附注
(以加币 dollars计算)
2024年9月30日
| 15. | 桥接 贷款和长期债务 |
下表详细列出了截至2024年和2023年9月30日的长期债务的到期和加权平均利率：
| 最终 | 加权 平均 有效 利息 率 |
截至9月30日，
2024 |
9月30日， 2023 |
|||||||||||||
| 到期 | % | $ | $ | |||||||||||||
| 可转换贷款 (a) | 2028 | 23.36 | 40,309,902 | 11,258,950 | ||||||||||||
| 信贷便利 (b) | 2026 | 14.12 | 28,229,902 | 28,747,705 | ||||||||||||
| 定期贷款 | 2030 | 33.65 | 10,767,007 | 7,718,928 | ||||||||||||
| 不可转换过渡 贷款 (c) | 2024 | 155.04 | 3,059,996 | — | ||||||||||||
| 可转换过渡贷款 (c) | 2024 | — | 6,853,623 | — | ||||||||||||
| 长期债务 | 27.45 | 89,220,430 | 47,725,583 | |||||||||||||
| 过渡贷款 | 9,913,619 | — | ||||||||||||||
| 长期债务 | 79,306,811 | 47,725,583 | ||||||||||||||
| a) | 可转换 贷款 |
在2023年6月12日，与第4条备注中描述的BCA执行同时，LeddarTech与一些投资者签订了认购协议（“认购协议”），包括随后加入认购协议的投资者（“PIPE投资者”）。根据该协议，PIPE投资者同意购买LeddarTech的担保可转换票据（“PIPE可转换票据”），总本金金额至少为4300万美元（“PIPE融资”）。
PIPE可转换票据以美元计价，期限为自B轮发行之日起60个月。票据利率为12%，按年复利计息，并计入票据的本金金额。PIPE可转换票据包括一个转换选项，允许PIPE可转换票据的持有人在到期前的任何时间将未偿本金金额按每普通股10.00美元的转换价格转化为普通股。
在某些阶段的PIPE可转换票据中，PIPE投资者在发行这些票据时获得了购买LeddarTech的D-1类优先股（“D-1类优先股”和这些期权的“PIPE期权”）的权利，行使成本为每股0.01美元。
PIPE可转换票据以6000万美元的数量对公司的所有可动产（现有和未来）进行质押，并在信贷融资（第15b条备注）的安全性之后排名。该协议包含传统的契约，规定了债务和基本变化及报告要求的限制。
PIPE可转换票据代表了一种混合金融工具，具有要求分离的转换选项。该工具的债务主机部分（“主机”）按摊销成本进行分类，而嵌入的转换选项衍生品按公允价值计入损益（“FVTPL”）。
38
LeddarTech控股公司。
附注 合并财务报表
(以加币 d计)
2024年9月30日
| 15. | 桥梁 贷款和长期债务（续） |
主机 摊销 成本 | 转换 选项 公允价值变动损益 | 管道 Warrants 公允价值变动损益 | 总计 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 余额，2022年10月1日 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 发行 A-1批次和595,650个Warrants | 9,982,830 | 704,677 | 18,269,759 | 28,957,266 | ||||||||||||
| 发行 A-2批次和9,354个Warrants | 158,277 | 12,197 | 278,685 | 449,159 | ||||||||||||
| Warrants的行使 | - | - | (18,548,444 | ) | (18,548,444 | ) | ||||||||||
| 利息 增加 | 1,067,932 | - | - | 1,067,932 | ||||||||||||
| 公允价值调整 | - | 21,100 | - | 21,100 | ||||||||||||
| 外汇 交易 | 49,911 | - | - | 49,911 | ||||||||||||
| 余额， 2023年9月30日 | 11,258,950 | 737,974 | - | 11,996,924 | ||||||||||||
| 发行 b-1发行的24,322个Warrant | 2,539,580 | 962,726 | 2,059,081 | 5,561,387 | ||||||||||||
| 发行b-2 | 19,605,580 | 3,985,230 | - | 23,590,810 | ||||||||||||
| Warrants的行使 | - | - | (2,059,081 | ) | (2,059,081 | ) | ||||||||||
| 利息 增值 | 7,814,332 | - | - | 7,814,332 | ||||||||||||
| 行使转换 选项 | (1,049,482 | ) | (207 | ) | - | (1,049,689 | ) | |||||||||
| 公允价值调整 | - | (5,679,715 | ) | - | (5,679,715 | ) | ||||||||||
| 外汇 | 141,077 | - | - | 141,077 | ||||||||||||
| 余额， 截至2024年9月30日 | 40,310,037 | 6,008 | - | 40,316,045 | ||||||||||||
PIPE可转换债券和Warrants分批发行。在每一批次发行时，所得款项首先分配给Warrants（如适用）和转换选项。债务的账面价值最初通过从收到的款项中扣除交易费用和转换选项及Warrants的公允价值来确定。与PIPE可转换债券和Warrants相关的交易费用为529,047美元。这些费用按每个批次金额的比例分配，然后根据每个组成部分的相对价值进一步分配。截止2024年9月30日的年度中，认可345,394美元作为PIPE可转换债券的减少（2023年 - 92,583美元），并在交易成本下确认125,462美元的净损失（2023年 - 171,940美元）。
39
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 15. | 桥接 贷款和长期债务（续） |
嵌入衍生工具的转换选项和认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型 以及以下作为第三级输入的假设来判断的：
| 2024 | ||||||||||||
| 分 tranche b-1 | 分 tranche b-2 | |||||||||||
| 转换 选项 | 认购权证 | 转换 选项 | ||||||||||
| 基础股份的公允价值 | 美元4.74 | 美元61.09 | 美元4.74 | |||||||||
| 行使价格 | 美元10.00 | 美元0.01 | 美元10.00 | |||||||||
| 无风险利率 | 4.05 | % | 4.89 | % | 3.23 | % | ||||||
| 预期波动率 | 60 | % | 60 | % | 60 | % | ||||||
| 预期寿命 | 5.00 年 | 0.04 年 | 5.00 年 | |||||||||
| 分红派息收益率 | 0 | % | 0 | % | 0 | % | ||||||
| 公允价值 | $ | 2.37 | $ | 84.65 | $ | 2.22 | ||||||
| 2023 | ||||||||||||||||
| 分层 A-1 | 分层 A-2 | |||||||||||||||
| 转换 选项 | 认购权证 | 转换 选项 | 认购权证 | |||||||||||||
| 基础股票的 公允价值 | 1.67美元 | 22.92美元 | 美元1.75 | 美元22.60 | ||||||||||||
| 行使价格 | 美元10.00 | 美元0.01 | 美元10.00 | 美元0.01 | ||||||||||||
| 无风险利率 | 3.64 | % | 4.66 | % | 3.92 | % | 4.81 | % | ||||||||
| 预期波动率 | 60 | % | 60 | % | 60 | % | 60 | % | ||||||||
| 预期寿命 | 5.00 年 | 0.04 年 | 5.00 年 | 0.04 年 | ||||||||||||
| 分红派息收益率 | 0 | % | 0 | % | 0 | % | 0 | % | ||||||||
| 公允价值 | $ | 0.33 | $ | 30.56 | $ | 0.36 | $ | 29.79 | ||||||||
40
LeddarTech 控股公司。
合并财务报表附注
（以加币计算）
2024年9月30日
| 15. | 桥梁贷款和长期债务（续） |
年底嵌入衍生工具的转换选项的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的，采用以下假设：
| 2024 | 2023 | |||||||
| 基础股票的公允价值 | 美元指数0.30 | 美元1.75 | ||||||
| 行使价格 | 美元10.00 | 美元10.00 | ||||||
| 无风险利率 | 2.73 | % | 4.25 | % | ||||
| 预期波动率 | 60 | % | 60 | % | ||||
| 预期寿命 | 3.71 年 | 4.71 年 | ||||||
| 分红派息收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
| 公允价值 | $ | 0.001 | $ | 0.33 | ||||
| b) | 对信用设施的修改 |
系列的修改于2023年10月13日、2023年10月20日、2023年10月31日、2023年12月8日、2024年7月5日、2024年7月26日、2024年8月5日和2024年8月16日对信用设施进行了。这些修改调整现有条款以（i）将SPAC发行的Tranche b必须融资的最晚日期延长至2023年12月22日，（ii）延长2023年10月和11月的利息支付日期，（iii）逐渐将可用现金要求从去年的500万减少到2024年8月14日的250,000，以及（iv）将PIPE融资的总本金金额增加到至少44,000,000美元。
与信用设施2023年10月的修改相结合，公司发行了以每股0.01美元购买公司普通股的认股权证，这些认股权证将由公司承担，并可按每股0.01美元的价格行使250,000普通股份。
认股权证可以在商业合并完成后五年内完全或部分行使，并将受到锁定期的限制，关闭后四个月释放三分之一，关闭后八个月释放三分之一，关闭后12个月释放最后三分之一。
认股权证被记为信用设施的减少，相应地在权益的储备-认股权证中增加了1,643,714美元。
截至2024年9月30日的年度内，250,000股普通股是在2024年5月28日行使这些Warrants后发行的。相应的 $1,643,714的Warrants储备余额在权益中转为资本股。
根据信贷融资的最新修订，2024年7月至2024年10月的利息支付将推迟到更早的短期到期日和2024年11月15日。
41
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表的附注
(以加币表示)
2024年9月30日
| 15. | 桥接贷款和长期债务（续） |
公司必须从2024年7月5日起每月支付$125,000的费用，直到短期到期日。2024年8月及之前的适用月度费用的支付，将在(i)短期到期日和(ii)2024年11月15日中更早的日期到期。在短期到期日后，直到借款人向Desjardins提供一种形式和实质上令Desjardins满意的再融资计划为止，每个月将赚取并在每月的第一天支付$75,000的费用。
| c) | 桥 贷款 |
在2024年8月，LeddarTech完成了一笔900万美元的桥梁融资（"桥贷款"），分为两个部分。桥贷款的第一部分在2024年8月以75%的折扣发行，金额为6,222,667美元，其中4,222,667美元可转换（"可转换桥贷款"），2,000,000美元不可转换（"不可转换桥贷款"）。
公司在2024年8月还从某些管理层和董事会成员（合称）获得了额外的桥贷款，金额约为334,000美元。
桥贷款以美元计价，到期需于2024年11月15日偿还。桥贷款的利率为美国基准利率 +4%，按折现余额计算，每月复利，并加到本金中。
可转换桥贷款包括持有人可用的以下重要转换和结算选项：
| ● | 到期转换选项：可转换桥贷款的持有人可以在到期时将未偿还的本金余额按每股5.00美元的转换价格转换为普通股。 |
| ● | 自动 转换：在纳斯达克全球市场上进行的融资总额达到3,500万美元或更多时，未偿还的本金将自动转换为 此次发行的证券，价值相当于未偿还本金的112.5%。 |
| ● | 可选 转换：在纳斯达克全球市场上进行的融资总额低于3,500万美元时，可转换桥贷款的持有人可以将未偿还 本金转换为此次发行的证券，价值相当于未偿还本金的112.5%。 |
| ● | 可转换桥贷款还包括在控制权变更或违约事件发生时的赎回机制。 |
在纳斯达克全球市场上进行任何融资时，公司需立即偿还不可转换桥贷款。不可转换桥贷款的分类为摊余成本。
42
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 15. | 桥梁 贷款和长期债务（续） |
可转换桥梁贷款代表一种混合金融工具，具有嵌入的衍生品，需要分离。公司选择将整个工具按公允价值通过利润和损失（“FVTPL”）进行分类。
与桥梁贷款相关的交易费用为115,355美元。这些费用按可转换桥梁贷款和非可转换桥梁贷款的金额比例进行分配。截至2024年9月30日的年度，37,076美元被确认为非可转换桥梁贷款的减少，78,279美元在交易成本下被确认为净亏损。
| 不可转换 桥梁贷款的摊销成本 |
Convertible 桥梁贷款 公允价值变动损益 |
总计 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 余额，2023年10月1日 | - | - | - | |||||||||
| 第一 tranche 的发行 | 2,613,300 | 5,714,630 | 8,327,930 | |||||||||
| 利息累积 | 477,776 | - | 477,776 | |||||||||
| 公允价值调整 | - | 1,201,172 | 1,201,172 | |||||||||
| 汇率 | (31,080 | ) | (62,179 | ) | (93,259 | ) | ||||||
| 余额，2024年9月30日 | 3,059,996 | 6,853,623 | 9,913,619 | |||||||||
43
LeddarTech 控股有限公司
附注 至合并财务报表
(以加币计算)
2024年9月30日
| 16. | Warrants 负债 |
| 截至2024年9月30日 | ||||||||
| 号码 | $ | |||||||
| 公开和私人权证 | 16,049,080 | 578,446 | ||||||
| 配售赞助人认股权证 | 1,416,670 | 51,060 | ||||||
| 17,465,750 | 629,506 | |||||||
在收购Prospector完成时，公司通过交易承担了与BCA和安排计划相关的公众Warrants、私人Warrants和授予赞助商Warrants（统称为“Prospector Warrants”）（参见注释4）。
每个Warrants允许持有人以每股普通股11.17美元的执行价格购买一股普通股，该价格以加币为变量。因此，它们被分类为负债而非权益，因为Warrants不符合‘固定换固定’的要求。公众和私人Warrants可行使，并将于2030年12月21日到期。授予赞助商Warrants与公众和私人Warrants相同，但在普通股的成交量加权平均价格分别超过12.00美元、14.00美元和16.00美元的情况下，授予赞助商Warrants将被视为在平分的三分之一上授予，有效期限为首次在结束至少150天后的任何连续30个交易日内。公司无法赎回授予赞助商Warrants。
Warrants最初按其公允价值记录（参见注释28）。Warrants的公允价值在每个报告期末重新评估，随后的公允价值变动通过损益确认。公众Warrants被视为一级金融工具，因为每个报告期末的估值基于纳斯达克上公众Warrants的交易价格，这些价格是可报价和可观察的市场价格。私人Warrants是二级金融工具，因为估值基于公众Warrants的可报价和可观察的市场价格。授予赞助商Warrants是三级金融工具，因为估值基于公众Warrants的可报价和可观察的市场价格，但也包含不可观察的数据。
下表详细说明了2023年12月21日至2024年9月30日之间Warrants负债的变化：
| Warrants负债 | ||||
| $ | ||||
| 截至2023年12月21日的余额 （发行日期） | 1,746,575 | |||
| 对Warrants负债的重估 | (1,117,069 | ) | ||
| 截至2024年9月30日的余额 | 629,506 | |||
44
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
（以加币计）
2024年9月30日
| 17. | 政府 赠款负债 |
在Vayavision收购日期，确认了一项价值$420,000的政府赠款负债，按其公允价值计量。 在收购之前，Vayavision从以色列创新局（“IIA”）获得了一项150万新谢克尔（NIS4百万）的创新赠款，以支持技术开发。该负债以特许权使用费的形式偿还，按Vayavision利用IIA提供的资金开发的产品销售额的3%每年计算。 政府赠款负债的年利率基于以色列银行发布的SOFR。
初始确认后，负债按照有效利率法以摊余成本计量。有效利率为30.3%。
赠款偿还的假设每年至少审查一次。截至2024年9月30日，公司修订了估计的偿还计划，考虑了更新的假设和数据。这导致了$252,874的增值收益（2022年-增值收益为$74,335），计入财政成本，净额（注释24）。
截至2024年9月30日，公司还拥有一项价值$567,922（US$420,715）的政府赠款负债，涉及Vayavision从以色列-美国双边工业研究与开发（“BIRD”）基金会获得的赠款偿还，以支持与合作伙伴的技术开发（截至2023年9月30日为$568,807或US$420,715）。Vayavision收到的总金额通过5%的特许权使用费偿还，这些特许权使用费基于通过BIRD提供的资金开发的Vayavision产品的销售额，经过某些指数调整，并且无需支付利息。根据与BIRD的赠款协议承担的义务由Vayavision及其在开发项目中的合作伙伴共同承担。
由于2023年第一季度发生的违约事件，公司于2022年12月31日将BIRD政府赠款负债重新分类为短期负债，因为公司现在考虑到收到的可退款赠款款项将在接下来的十二个月内到期。
| $ | ||||
| 截至2023年9月30日的余额 | 1,468,296 | |||
| 累积利息费用 | 271,088 | |||
| 由于预测变化而重新计量的收益 | (86,305 | ) | ||
| 汇率期货收益 | (34,736 | ) | ||
| 截至2024年9月 30日的余额 | 1,618,343 | |||
| 当前 | 829,216 | |||
| 非流动资产 | 789,127 | |||
45
LeddarTech 控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 18. | 资本股票 |
公司被授权发行无限数量的普通股，面值不定，以及无限数量的A类非表决特种股票，B类非表决特种股票，C类非表决特种股票，D类非表决特种股票，E类非表决特种股票和F类非表决特种股票，以及无限数量的可分系列优先股票。
在业务合并完成后，约有(i) 28,770,930股普通股流通；(ii) 2,031,250股A类非表决特种股票流通；(iii) 999,963股B类非表决特种股票流通；(iv) 999,963股C类非表决特种股票流通；(v) 999,963股D类非表决特种股票流通；(vi) 999,963股E类非表决特种股票流通；(vii) 999,963股F类非表决特种股票流通；(viii) 无优先股票流通。
普通股
| 股份数量 | 金额 $ | |||||||
| 截至2023年9月30日的余额， | 167,610 | 9,894,326 | ||||||
| 行使看涨期权时发行普通股， | 66,550 | 57,724 | ||||||
| A亿类，C、D-1和D-2优先股转换为普通股， | 239,766,119 | 444,410,959 | ||||||
| 根据业务合并转换的普通股， | (240,000,279 | ) | (454,361,009 | ) | ||||
| 根据业务合并发行的新普通股， | 20,000,000 | 454,361,009 | ||||||
| 向Prospector股东发行（注4）， | 8,770,930 | 55,257,187 | ||||||
| 发行普通股， | 1,432,746 | 3,453,569 | ||||||
| 截至2024年9月30日的余额 | 30,203,676 | 513,073,765 | ||||||
普通股发行
截至2024年9月30日的一年中，共发行682,685股普通股，这是在Warrants（注释15）被行使后，RSU（注释19）被行使后，以及与BCA（注释19）相关，和与待命股权购买协议相关的情况下进行的。
待命股权购买协议
在2024年4月8日，公司与YA II PN, Ltd.（“Yorkville”）签署了一项待命股权购买协议（“SEPA”），期限为3年，或投资者根据承诺金额进行支付的日期。根据SEPA，在满足某些条件的前提下，并受限于SEPA中规定的限制，公司将拥有不时发行和销售最多5000万（“承诺金额”）普通股给Yorkville的权利，但没有义务。公司还可能要求Yorkville根据SEPA购买最多500,000股普通股。公司还同意向Yorkville支付相当于承诺金额0.75%的承诺费用。
46
LeddarTech控股有限公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 18. | 资本 股票（续） |
备用 股权购买协议（续）
在截至2024年6月30日的三个月内，发行了166,696股普通股以支付承诺费用。
行使 看涨期权
截至2023年11月1日，公司行使了其看涨期权，以收购在Vayavision的剩余股权。根据原始股份购买协议（“SPA”）的条款，Vayavision普通股的购买是以公司普通股交换支付的，基于确定的比例，已在SPA中详细说明。
此交易导致公司在Vayavision的权益从60.0%增加到100.0%，并被视为股权交易。购买价格为$57,724，以权益结算。因此，非控制性权益的账面价值（i）为$9,508,328和（ii）相关的其他权益成分为$2,431,688被冲销，从而导致赤字减少$7,134,364。
特别股
在收购Prospector完成时，公司通过交易向Prospector赞助商发行了2,031,250股A类非投票特别股份，价值为10,115,625美元，涉及BCA和安排计划（注4）。
A类非投票特别股份将在普通股的成交量加权平均价格超过12.00美元、14.00美元和16.00美元时，分别以同等三分之一的比例归属并转换为普通股，以上条件需在至少150天后的任何连续30个交易日内的20个交易日内满足。
在2023年12月21日，LeddarTech的股东获得了4,999,815股总公允价值为22,960,000美元的收益非投票特别股份，内容包括：
| ● | 999,963股B类非投票特别股份，所有股份将在以下情况自动转换为等量的普通股：(y) 在任何150天后的交易关闭日期后的连续30个交易日内的任何20个交易日中，普通股的VWAP大于12.00美元；或(z) 发生对普通股估值大于12.00美元的控制权变更交易； |
| ● | 999,963股C类非投票特别股份，所有股份将在以下情况自动转换为等量的普通股：(y) 在任何150天后的交易关闭日期后的连续30个交易日内的任何20个交易日中，普通股的VWAP大于14.00美元；或(z) 发生对普通股估值大于14.00美元的控制权变更交易； |
47
LeddarTech 控股公司。
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 18. | 资本 股票（续） |
特种 股票（续）
| ● | 999,963 类别 D 非投票特种股票，所有股票将在以下情况自动转换为相等数量 的普通股：（y）在任何连续三十（30）个交易日内的任何二十（20）个交易日内， 普通股的加权平均价（VWAP）超过16.00美元；或者（z）发生任何控制权变更交易， 普通股的估值超过16.00美元 每普通股; |
| ● | 999,963 E类非投票特种股份将自动转换为等数量的普通股份，如果(y)公司与OEm签订其首个客户合同（或与拥有与OEm签订合同并符合相同条件的Tier-1签订合同），该合同代表了公司针对OEm系列生产车辆的设计胜利，该车辆每年将为其融合和感知产品创造至少150,000个单位的产量，或者(z)发生任何控制权变更交易，其普通股份的估值超过每普通股份10.00美元；并 |
| ● | 999,963 F类非投票特种股份将自动转换为等数量的普通股份，如果(y)公司(i)向OEm（或与拥有与OEm签订合同的Tier-1签订合同）发送其首个无争议的产品交付付款发票，该合同每年需要超过150,000个单位的产量用于其融合和感知产品，且(ii)依照国际财务报告准则（IFRS）要求适当地将该发票作为营业收入入账，或者(z)发生任何控制权变更交易，其普通股份的估值超过每普通股份10.00美元。 |
赚取非投票特种股份的每股价值从3.78美元（2.84美元）到5.22美元（3.93美元）不等，基于考虑所发放工具的归属条款和以下加权平均假设的期权定价模型：
| 基础股票的公允价值 | 美元4.74 | |||
| 行使价格 | — | |||
| 无风险利率 | 3.23 | % | ||
| 预期波动率 | 60 | % | ||
| 预期寿命 | 7.00 年 | |||
| 分红派息收益率 | 0 | % | ||
48
LeddarTech 控股公司。
合并财务报表的附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 18. | 资本 股票（续） |
截至2024年9月30日，已发行和流通的股份如下：
| 股份数量 | 金额 $ |
|||||||
| 普通 股份 | 30,203,676 | 513,073,764 | ||||||
| A类非投票特别股 | 2,031,250 | 10,115,625 | ||||||
| B类非投票特别股 | 999,963 | 5,220,000 | ||||||
| C类非投票特别股 | 999,963 | 4,970,000 | ||||||
| D类非投票特别股 | 999,963 | 4,740,000 | ||||||
| E类非投票特别股 | 999,963 | 4,250,000 | ||||||
| F类非投票特别 股 | 999,963 | 3,780,000 | ||||||
| 37,234,741 | 546,149,389 | |||||||
| 19. | 基于股票的 补偿 |
m-option
在收购Prospector的交易完成前（请参见附注4），根据安排计划，每个1257700万.Options已被交换 为购买公司一普通股的期权。
替代期权的行使价格为0.01美元。m-option赎回特性未被延续到替代期权，因此替代期权被分类为权益。
在奖励更换时，期权的公允价值117,246美元被确认至储备-股票期权，而可赎回股票期权负债6,102,496美元被逆转，导致在合并损失表中确认股票期权修改获利5,985,250美元。
与BCA相关的股票补偿
2023年5月1日，公司与服务提供商就附注4中描述的BCA达成协议。该协议意味着，在BCA完成后， 应支付交易费用，以换取一批相当于700,000美元的公司普通股。在2024年第一季度，部分（506,774美元）交易费用被确认为合并损失表中的交易费用，且在其他权益组成部分中的对方。
截至2024年9月30日的财年，198,684普通股在此协议下被发行以结清应付交易费用。因此，615,057美元的金额从其他权益组成部分重新分类为资本股票，329,217美元的金额从其他权益组成部分重新分类为贡献盈余。
49
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表说明
(以加币为单位)
2024年9月30日
| 19. | 基于股票的 补偿（续） |
股权激励计划
在收购Prospector之前，公司为某些合格的董事、高级职员、员工和顾问采用了股权激励计划（“计划”）。该计划在公司合并后继续全面有效，作为公司股权激励计划。根据该计划可发行的股份数量在任何时候不得超过5,000,000股。
该计划提供未归属公司普通股的授予，(i) 股票期权（“期权”），(ii) 限制性股票单位（“RSUs”），(iii) 延期股票单位（“DSUs”）和(iv) 业绩股票单位（“PSUs”）。每项奖励可能适用各种归属条件，可能包括持续服务、业绩和/或其他条件。
在新股权激励及首次授予该计划的奖励后，公司关闭了与以前的股权激励计划相关的储备股票期权余额，发生赤字。
(i) 期权
公司有一个股票期权计划，作为激励计划的一部分，向高管和关键员工发放购买普通股的期权。根据该计划，期权将在授予日期和2028年3月之间归属。
期权在归属期间计入费用。相关的补偿费用包含在股票基础的补偿费用中。
截至2024年9月30日的年度，未行使期权的变动如下：
| 股票期权数量 | 行使 价格(1) $ |
|||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | — | — | ||||||
| 授予 | 1,438,600 | 2,84 | ||||||
| 截至2024年9月30日的余额 | 1,438,600 | 2,84 | ||||||
| (1) | 加权平均行使价格 |
与期权计划相关的补偿费用为1,723,475美元。
(ii) 限制性股票单位（RSU）
公司有一项限制性股票单位（RSU）作为管理层和关键员工的激励计划的一部分。在该计划下，限制性股票单位将在授予日期和2028年3月之间归属于在行使日仍在公司的员工。
限制性股票单位在获得时确认费用。相关的补偿费用包含在基于股票的补偿费用中。
50
LeddarTech控股公司
合并财务报表的附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 19. | 基于股票的 补偿 (续) |
(ii) 限制性股票单位 (续)
截至2024年9月30日的年度，未行使限制性股票单位的变动如下：
| 截至9月30日的年度， 2024 单位数量 |
||||
| 截至2023年9月30日的余额 | — | |||
| 授予 | 1,820,892 | |||
| 被注销 | (147,598 | ) | ||
| 已行使 | (67,125 | ) | ||
| 截至2024年9月30日的余额 | 1,606,169 | |||
与RSU计划相关的补偿费用为$2,993,869
截至2024年9月30日的年度内，67,125 RSU被行使并转换为相应数量的普通股。
(iii) PSU
公司有一个PSU计划，作为管理层和关键员工激励计划的组成部分。根据该计划，PSU通常在四年内归属，前提是员工在行权日仍在公司工作。
PSU按收入基础计入费用。相关的补偿费用包含在基于股票的补偿费用中。
截至2024年9月30日的年度，未归属PSU的变动如下：
| 截至9月30日的年度 2024 单位数量 | ||||
| 截至2023年9月30日的余额 | — | |||
| 授予 | 733,080 | |||
| 截至2024年9月30日的余额 | 733,080 | |||
与PSU计划相关的补偿费用为1,290,763美元
51
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 19. | 基于股票的补偿（续） |
(iv) Warrants
公司有一个Warrants计划，作为管理层和关键员工激励计划的一部分。根据该计划，Warrant通常在行使日立即归属于仍在公司工作的董事。
认股权证 在赚取基础上计入费用。相关的补偿费用包含在基于股票的补偿费用中。
截至2024年9月30日的年度，未偿还认股权证的变动情况如下：
| 截至2024年9月30日的年度 单位数量 | ||||
| 截至2023年9月30日的余额 | — | |||
| 授予 | 449,013 | |||
| 截至2024年9月30日的余额 | 443,013 | |||
与认股权证计划相关的补偿费用总计为2,011,408美元。
52
LeddarTech 控股公司。
合并财务报表的附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 20. | 营业费用 |
按性质划分的营业费用包括以下内容：
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 员工福利费用 | 16,222,815 | 21,663,997 | 30,088,677 | |||||||||
| 基于股票的补偿 | 1,715,512 | 2,436,974 | 4,272,673 | |||||||||
| 研究成本 | 2,201,697 | 3,313,386 | 1,985,042 | |||||||||
| 与无形资产相关的减值损失 | 69,315,247 | — | 38,207,503 | |||||||||
| 市场营销费用 | 684,547 | 917,970 | 917,223 | |||||||||
| 销售费用 | 32,740 | 62,965 | 299,382 | |||||||||
| 财产和设备的折旧 | 512,275 | 1,059,769 | 1,291,048 | |||||||||
| 产品线管理费用 | 11,418 | 3,919 | 47,965 | |||||||||
| 招聘费用 | 152,489 | 377,679 | 780,126 | |||||||||
| 专业费用 | 5,415,402 | 6,763,019 | 3,852,140 | |||||||||
| 其他费用 | 2,267,706 | 2,010,929 | 1,176,515 | |||||||||
| 分包商服务 | 2,220,592 | 1,331,573 | 1,980,500 | |||||||||
| 差旅费用 | 494,763 | 754,869 | 470,494 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 257,932 | 286,494 | 257,064 | |||||||||
| 保险 | 1,453,193 | 373,251 | 373,311 | |||||||||
| 研发税收抵免 | (176,856 | ) | (225,609 | ) | (70,191 | ) | ||||||
| 使用权资产的折旧费用 | 478,460 | 508,556 | 547,658 | |||||||||
| 业务收购成本 | 2,407,977 | 3,506,630 | — | |||||||||
| 上市费用 | 59,139,572 | — | — | |||||||||
| 164,807,481 | 45,146,371 | 86,477,130 | ||||||||||
53
乐达科技 控股公司。
合并财务报表的附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 21. | 每股亏损 |
基本每股亏损是通过将归属于母公司股东的亏损除以流通普通股的加权平均数来计算的。
下表反映了归属于母公司股东的净亏损计算以及所示期间基本和稀释每股亏损的计算：
| 截至9月30日的年份 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 归属于母公司股东的持续经营亏损 | (167,016,426 | ) | (40,409,465 | ) | (71,320,063 | ) | ||||||
| 归属于母公司股东的终止经营损益 | 1,123,039 | (7,582,632 | ) | 2,001,215 | ||||||||
| 归属于母公司股东的亏损 | (165,893,387 | ) | (47,992,097 | ) | (69,318,848 | ) | ||||||
| 加权平均普通股基本和稀释数量 | 22,774,782 | 167,610 | 134,913 | |||||||||
| 每普通股持续经营的基本和稀释亏损 | (7.33 | ) | (241.09 | ) | (528.64 | ) | ||||||
| 每普通股终止经营的基本和稀释亏损 | 0.05 | (45.24 | ) | 14.83 | ||||||||
| 基本 和摊薄后的每普通股损失 | (7.28 | ) | (286.33 | ) | (513.80 | ) | ||||||
来自已发行股票期权、可转换优先股、信贷便利、可转换贷款、Warrants、看跌和 看涨期权以及应付或有对价的稀释影响已从2024年和2023年截至9月30日的每普通股摊薄亏损的加权平均普通股数量的计算中排除，因为这些是抗稀释的。
| 截至9月30日的年份 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 未行使的员工股票期权 | 1,438,000 | 441,662 | ||||||
| 可转换优先股 | 7,031,065 | 6,581,392 | ||||||
| 认购权证 | 13,890 | 13,890 | ||||||
| 作为其他权益组成部分确认的看跌和看涨期权 | - | 94,931 | ||||||
| 转换期权 | 4,400,106 | 2,200,053 | ||||||
54
LeddarTech 控股公司。
合并财务报表的附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 21. | 每股亏损（续） |
基本每股亏损是通过将可归属于母公司股东的亏损除以加权平均在外流通普通股的数量来计算的。
由于公司发生亏损，因而未将未结股票期权、可转换优先股、Warrants以及看跌和看涨期权的潜在稀释效应纳入每股稀释亏损的计算中，因为包括这些工具会产生反稀释效应。
| 22. | 合并现金流量表中包含的其他信息 |
变动 在非现金营运资本项目中：
| 截至9月30日 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 应收贸易款和其他应收款 | 2,200,073 | 96,806 | (2,219,607 | ) | ||||||||
| 政府援助和研发税收抵免应收款 | (283,771 | ) | (205,042 | ) | 553,097 | |||||||
| 存货 | (298,722 | ) | (609,663 | ) | (541,093 | ) | ||||||
| 预付费用 | (219,276 | ) | (273,497 | ) | 95,795 | |||||||
| 预付款项融资费用 | (55,014 | ) | — | — | ||||||||
| 应付账款和应计负债 | (11,454,393 | ) | 2,534,308 | 1,720,000 | ||||||||
| 准备金 | (878,144 | ) | 878,144 | — | ||||||||
| (10,989,247 | ) | 2,421,056 | (391,808 | ) | ||||||||
55
LeddarTech 控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 23. | 政府 补助 |
| 截至2024年9月30日的财年 | ||||||||||||
确认的补助金 在 报告中 亏损 | 补助金 记录 抵消 持有 金额 无形 资产 (注12) | 总补助金 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 其他 补助金 | 90,065 | 13,713 | 103,778 | |||||||||
| 总额 补助金 | 90,065 | 13,713 | 103,778 | |||||||||
| 研发 税收抵免 | — | 346,580 | 346,580 | |||||||||
| 总额 补助金和研发税收抵免 | 90,065 | 360,293 | 450,358 | |||||||||
| 截至2023年9月30日的财年 | ||||||||||||
确认的补助金 在 损失报告中 | 记录的补助金 对 账面价值 无形资产 的金额 资产 （注12） | 总 补助 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 其他 补助 | 377,080 | 268,460 | 645,540 | |||||||||
| 总 补助 | 377,080 | 268,460 | 645,540 | |||||||||
| 研发 税收抵免 | 225,609 | 256,234 | 481,843 | |||||||||
| 总 补助和研发税收抵免 | 602,689 | 524,694 | 1,127,383 | |||||||||
| 截至2022年9月30日的年度 | ||||||||||||
授予 认可 在 损失声明中 | 授予 记录 对 承载 财产的 金额 和 设备以及 无形资产 (注释 10，12) | 总补助 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 加拿大 紧急工资补贴 | 83,735 | 33,684 | 117,419 | |||||||||
| 其他 补助 | 351,713 | 917,104 | 1,268,817 | |||||||||
| 总计 补助 | 435,448 | 950,788 | 1,386,236 | |||||||||
| 研发 税收抵免 | 70,191 | 776,050 | 846,241 | |||||||||
| 总计 补助和研发税收抵免 | 505,639 | 1,726,838 | 2,232,477 | |||||||||
56
LeddarTech 控股公司
合并财务报表附注
(加币)
2024年9月30日
| 23. | 政府 补助（续） |
研发税收抵免在合并损益表中被认作为研究和开发成本的减少。
在财产和设备及无形资产的减少中记录的金额分别为$Nil和$13,713（2023年分别为$Nil和$524,694）。
在加拿大，公司参加了加拿大紧急工资补贴（“CEWS”），这是加拿大政府为应对COVID-19大流行而设立的补助措施。CEWS为符合条件的公司提供基于工资的每月财务支持补助，受某些上限的限制。资格通过逐月的加拿大收入同比减少情况来触发和调整。
在加拿大，公司参与了与加拿大国家研究理事会（National Research Council of Canada）合作的工业研究援助计划（“IRAP”）。IRAP为符合条件的项目提供资金，以提高公司的创新能力并将想法推向市场。
在以色列，公司参与了以色列国家技术创新局（“IIA”）。IIA为符合条件的项目提供资金，以有效应对当地和国际创新生态系统的动态和变化需求。
对于上述赠款，没有未满足的条件或附带的意外情况。
57
LeddarTech控股公司。
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 24. | 融资成本，净值 |
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 利息费用（收入） | ||||||||||||
| 利息收入 | (334,751 | ) | (223,594 | ) | (40,251 | ) | ||||||
| 政府补助负债修改收益 | (252,874 | ) | (4,332,173 | ) | — | |||||||
| 其他贷款结算收益 | — | (1,605,561 | ) | — | ||||||||
| 定期贷款利息费用（注15） | 3,048,079 | 2,016,587 | 1,830,360 | |||||||||
| 租赁负债的利息费用 | 300,424 | 369,872 | 518,175 | |||||||||
| 信用设施的利息费用（注15） | 4,827,753 | 4,843,390 | 3,630,814 | |||||||||
| 可转换票据的利息费用（注15） | 7,814,330 | 1,067,932 | — | |||||||||
| 桥接贷款的利息费用 | 477,776 | 138,347 | — | |||||||||
| 短期负债的利息 支出 | 95,381 | — | — | |||||||||
| 其他贷款的利息 支出（注15） | — | 160,413 | 274,263 | |||||||||
| 政府补助负债的增值 及重新计量（注17） | 271,088 | 74,335 | (78,567 | ) | ||||||||
| 桥贷款发行成本 | — | 350,000 | — | |||||||||
| SEPA 承诺费用（注18） | 512,775 | — | — | |||||||||
| 资本化的 借款成本（注12） | (8,243,627 | ) | (3,898,829 | ) | (6,994,197 | ) | ||||||
| 8,516,354 | (1,039,281 | ) | (859,403 | ) | ||||||||
| 以公允价值计量的 工具的重估损失（收益） | ||||||||||||
| Warrants 负债（注16） | (1,117,069 | ) | — | — | ||||||||
| 过渡贷款 | 1,201,379 | — | — | |||||||||
| 可转债 | — | — | (6,089,300 | ) | ||||||||
| 或有对价支付 | — | — | (1,265,043 | ) | ||||||||
| 信贷额度 | — | — | 225,105 | |||||||||
| 转换 选项（注15） | (5,637,321 | ) | 21,100 | — | ||||||||
| (5,553,011 | ) | 21,100 | (7,129,238 | ) | ||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 租赁修改损失（收益）（注11） | (204,146 | ) | — | — | ||||||||
| 不可资本化融资成本 | 255,281 | — | — | |||||||||
| 可转换贷款的修改（注15） | 9,645 | — | 124,717 | |||||||||
| 债务注销的净损失 | — | — | 454,092 | |||||||||
| 行使转换选项的损失 | 366,957 | — | — | |||||||||
| 银行手续费 | 71,999 | 64,166 | 91,840 | |||||||||
| 外汇损失 （收益） | (399,827 | ) | 224,057 | (2,749,505 | ) | |||||||
| 99,909 | 288,223 | (2,078,856 | ) | |||||||||
| 财务 成本，净额 | 3,063,252 | (729,958 | ) | (10,067,497 | ) | |||||||
58
LeddarTech 控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 25. | 所得税 |
根据加拿大联邦和省级法定所得税率计算的所得税准备金（回收）与合并基本报表中的所得税准备金（回收）的调节如下：
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 税前亏损 | (166,179,817 | ) | (51,424,409 | ) | (73,418,745 | ) | ||||||
| 按加拿法定税率26.50%计算的所得税（2023年为26.50%，2022年为26.50%） | (44,037,651 | ) | (13,760,987 | ) | (19,455,967 | ) | ||||||
| 税务影响来自于： | ||||||||||||
| 其他地区税率差异的影响 | 4,823,250 | 903,064 | 659,121 | |||||||||
| 不可扣除项目 | 621,053 | 574,922 | 8,131,886 | |||||||||
| 上市费用 | 15,671,987 | |||||||||||
| 外汇效应 外国子公司的功能货币折算 | 143,568 | |||||||||||
| 记录在股东权益中的项目 | (597,512 | ) | ||||||||||
| 未确认的税收损失和可扣除的暂时差异，未确认递延所得税资产 | 19,505,818 | 11,436,187 | 10,696,915 | |||||||||
| 利用以前 未确认的递延所得税资产 | (14,490 | ) | ||||||||||
| 关于以往年度的调整 | 3,910,028 | 846,814 | (31,955 | ) | ||||||||
| 其他 | (26,051 | ) | — | — | ||||||||
| 所得税费用（回收） | — | — | — | |||||||||
59
LeddarTech 控股公司
合并财务报表的附注
（以加币计算）
2024年9月30日
| 25. | 所得税 （续） |
递延 所得税资产和负债的临时差异和未使用的税务损失如下：
余额 截至 2023年10月 1日 | 已入账 (已扣) 至 报表 的 亏损 | 已入账 (已扣) 至 股东的 股权 | 余额 截至 九月 30日 2024 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 融资费用 | 2,124,929 | (44,734 | ) | — | 2,080,195 | |||||||||||
| 准备金和应计费用 | 519,097 | 202,227 | — | 721,324 | ||||||||||||
| 研发成本 | 5,361,039 | 2,319,700 | — | 7,680,739 | ||||||||||||
| 亏损结转 | 55,679,194 | 9,974,804 | — | 65,653,998 | ||||||||||||
| 可转换贷款 | 12,175 | 3,117 | — | — | ||||||||||||
| 房地产和设备 | — | 1,138,543 | — | 1,138,543 | ||||||||||||
| 租赁负债 | 924 944 | (384,600 | ) | — | 540,344 | |||||||||||
| 政府补助负债 | 152,074 | (117,287 | ) | — | 34,787 | |||||||||||
| 递延收入补助 | 120,573 | 1 | — | 120,574 | ||||||||||||
| 递延税款资产总额 | 64,894,025 | 13,091,773 | — | 77,970,506 | ||||||||||||
| 房地产和设备 | (52,996 | ) | 52,996 | — | — | |||||||||||
| 无形资产 | (4,207,715 | ) | 4,054,968 | — | (152,747 | ) | ||||||||||
| 使用权资产 | (745,340 | ) | 298,368 | — | (446,972 | ) | ||||||||||
| 可转换贷款 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 债务折扣-授予/Warrants | (2,995,821 | ) | 2,176,742 | 435,585 | (383,494 | ) | ||||||||||
| 补助应收款 | (23,189 | ) | (837 | ) | — | (24,026 | ) | |||||||||
| 转换选项负债 | 5,592 | (182,682 | ) | (1,311,209 | ) | (1,488,299 | ) | |||||||||
| 总递延税务负债 | (8,019,469 | ) | 6,399,555 | (875,624 | ) | (2,495,538 | ) | |||||||||
| 净递延税资产 （负债） | 56,874,556 | 19,491,328 | (597,512 | ) | 75,768,373 | |||||||||||
| 未确认的净递延 税资产 | (56,874,556 | ) | (19,491,328 | ) | 597,512 | (75,768,373 | ) | |||||||||
| 确认的净递延 税收（负债） | — | — | — | — | ||||||||||||
60
LeddarTech 控股公司
附注 至合并财务报表
（以加币 计）
2024年9月30日
| 25. | 所得税 （续） |
截至 2022年 10月1日 | 记入 (已收取) 到 损失 报表 | 记入 (已收取) 到 股东的 股权 | 余额 截至 九月 30日 2023 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 融资 费用 | 1,970,593 | 154,336 | — | 2,124,929 | ||||||||||||
| 准备金和应计款 | 519,550 | (453 | ) | — | 519,097 | |||||||||||
| 研发 成本 | 4,700,695 | 660,343 | — | 5,361,039 | ||||||||||||
| 亏损结转 | 43,648,546 | 12,030,648 | — | 55,679,194 | ||||||||||||
| 可转换贷款 | — | 12,175 | — | 12,175 | ||||||||||||
| 租赁负债 | 1,520,988 | (596,044 | ) | — | 924,944 | |||||||||||
| 政府补助负债 | 140,547 | 11,527 | — | 152,074 | ||||||||||||
| 递延收入补助 | 120,573 | — | — | 120,573 | ||||||||||||
| 其他 债务折扣 | 420,004 | (420,004 | ) | — | - | |||||||||||
| 递延税款资产总额 | 53,041,496 | 11,852,528 | — | 64,894,025 | ||||||||||||
| 房地产和设备 | (326,154 | ) | 273,159 | — | (52,996 | ) | ||||||||||
| 无形资产 | (5,036,692 | ) | 828,977 | — | (4,207,715 | ) | ||||||||||
| 使用权资产 | (1,347,385 | ) | 602,045 | — | (745,340 | ) | ||||||||||
| 债务折扣-补助/Warrants | (2,309,719 | ) | (686,102 | ) | — | (2,995,821 | ) | |||||||||
| 补助应收款 | (38,156 | ) | 14,967 | — | (23,189 | ) | ||||||||||
| 转换 期权负债 | — | 5,592 | — | 5,592 | ||||||||||||
| 总计 递延税务负债 | (9,058,106 | ) | 1,038,637 | — | (8,019,469 | ) | ||||||||||
| 净 递延税务资产（负债） | 43,983,390 | 12,891,166 | — | 56,874,556 | ||||||||||||
| 未确认 净递延税务资产 | (43,983,390 | ) | (12,891,166 | ) | — | (56,874,556 | ) | |||||||||
| 确认的 净递延税务（负债） | — | — | — | — | ||||||||||||
61
LeddarTech 控股公司。
注释 至合并财务报表
(以加币 计)
2024年9月30日
| 25. | 收入 税款（续） |
余额 截至 2021年10月 1日 | 贷记 (扣除) 到 损失 报表 | 贷记 (已收费) 到 股东的 股权 | 余额 截至 九月 30日 2022 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 融资 费用 | 358,581 | (154,408 | ) | 1,766,420 | 1,970,593 | |||||||||||
| 准备金和计提 | 381,341 | 138,209 | — | 519,550 | ||||||||||||
| 研发 成本 | 5,361,422 | (660,727 | ) | — | 4,700,695 | |||||||||||
| 亏损结转 | 31,951,781 | 11,696,765 | — | 43,648,546 | ||||||||||||
| 可转换贷款 | 7,152,109 | (7,152,109 | ) | — | — | |||||||||||
| 租赁负债 | 1,128,610 | 392,378 | — | 1,520,988 | ||||||||||||
| 政府补助负债 | 96,044 | 44,503 | — | 140,547 | ||||||||||||
| 递延收入补助 | 120,573 | — | — | 120,573 | ||||||||||||
| 其他 债务折扣 | 514,938 | (94,934 | ) | — | 420,004 | |||||||||||
| 递延税款资产总额 | 47,065,399 | 4,209,677 | 1,766,420 | 53,041,496 | ||||||||||||
| 房地产和设备 | (251,862 | ) | (74,292 | ) | — | (326,154 | ) | |||||||||
| 无形资产 | (11,535,305 | ) | 6,498,613 | — | (5,036,692 | ) | ||||||||||
| 使用权资产 | (1,041,824 | ) | (305,561 | ) | — | (1,347,385 | ) | |||||||||
| 债务折扣-赠款/认股权证 | (2,716,353 | ) | 406,634 | — | (2,309,719 | ) | ||||||||||
| 赠款 应收款 | — | (38,156 | ) | — | (38,156 | ) | ||||||||||
| 总 递延所得税负债 | (15,545,344 | ) | 6,487,238 | — | (9,058,106 | ) | ||||||||||
| 净 递延所得税资产（负债） | 31,520,055 | 10,696,915 | 1,766,420 | 43,983,390 | ||||||||||||
| 未确认的 净递延所得税资产 | (31,520,055 | ) | (10,696,915 | ) | (1,766,420 | ) | (43,983,390 | ) | ||||||||
| 已确认的 净递延所得税（负债） | — | — | — | — | ||||||||||||
62
LeddarTech 控股有限公司
合并财务报表的 附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 25. | 所得税 （续） |
截至2024年9月30日，合并财务状况表中运营亏损的到期年如 下，按税务辖区呈现：
| 加拿大 | ||||||||||||||||
年份 到期的 | 联邦 | 魁北克 | 美国 | 以色列 | ||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2027 | 1,586,446 | 1,504,740 | — | — | ||||||||||||
| 2028 | 1,365,399 | 1,311,824 | — | — | ||||||||||||
| 2029 | 2,303,130 | 2,280,459 | — | — | ||||||||||||
| 2030 | 1,375,780 | 1,306,718 | — | — | ||||||||||||
| 2031 | 3,482,936 | 3,482,936 | — | — | ||||||||||||
| 2032 | 3,266,503 | 3,275,941 | — | — | ||||||||||||
| 2033 | 3,408,474 | 3,444,648 | — | — | ||||||||||||
| 2034 | 885,475 | 885,963 | — | — | ||||||||||||
| 2035 | — | — | — | — | ||||||||||||
| 2036 | 15,542,450 | 15,638,499 | — | — | ||||||||||||
| 2037 | 22,974,686 | 22,727,051 | — | — | ||||||||||||
| 2038 | 28,727,803 | 28,444,120 | — | — | ||||||||||||
| 2039 | 33,860,655 | 33,548,568 | — | — | ||||||||||||
| 2040 | 29,975,342 | 29,600,226 | — | — | ||||||||||||
| 2041 | 37,595,360 | 38,085,889 | — | — | ||||||||||||
| 2042 | 8,365,418 | 8,454,445 | — | — | ||||||||||||
| 2043 | 14,845 | 15,617 | — | — | ||||||||||||
| 2044 | 26,579,369 | 26,968,102 | — | — | ||||||||||||
| 不定期 | — | — | 588,790 | 43,999,987 | ||||||||||||
| 227,831,171 | 227,458,086 | 588,790 | 43,999,987 | |||||||||||||
截至2024年9月30日，递延所得税资产为$无（2023 - $4,644,561），在合并财务状况表中确认了与这些经营亏损相关的资产。
63
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
（以加币计）
2024年9月30日
| 25. | 所得税（继续） |
截至2024年9月30日，累计的研发税收抵免为止，未确认税收抵免应收款，这些将会在合并财务状况表中可抵扣所得税，并且它们各自的到期年份如下：
| 投资年限 税收抵免 | 联邦 $ | 年份 到期年份 | ||||
| 2009 | 1,562 | 2025 | ||||
| 2009 | 1,257 | 2026 | ||||
| 2010 | 18,655 | 2027 | ||||
| 2011 | 9,843 | 2028 | ||||
| 2012 | 7,069 | 2029 | ||||
| 2016 | 9,718 | 2033 | ||||
| 2017 | 51,182 | 2035 | ||||
| 2017 | 25,029 | 2036 | ||||
| 2018 | 480,243 | 2037 | ||||
| 2019 | 1,134,507 | 2038 | ||||
| 2020 | 1,389,834 | 2039 | ||||
| 2021 | 1,243,043 | 2040 | ||||
| 2022 | 1,359,218 | 2041 | ||||
| 2023 | 932,549 | 2042 | ||||
| 2023 | 183,559 | 2043 | ||||
| 2024 | 747,159 | 2044 | ||||
| 7,594,427 | ||||||
此外，研发成本的账面价值与税基的差额在联邦层面达26,265,977美元，在省级层面达28,112,808美元。这些成本可以在各自的税务管辖区内无限期结转以抵扣未来年度的应税收入。与这些利益相关的递延所得税资产尚未入账。
截至2024年9月30日，投资于子公司的交易没有应纳税的暂时差异。截至2023年9月30日，未在对子公司投资的2,334,066美元应纳税暂时差异上确认递延税务负债，理由是管理层判断这些应纳税差异在可预见的未来不太可能逆转。
64
LeddarTech 控股公司。
对合并财务报表的说明
(以加币计算)
2024年9月30日
| 26. | 关联方交易 |
关键管理人员报酬
公司的董事和执行委员会成员是公司的关键管理人员。授予关键管理人员的补偿包括以下内容：
| 截至9月30日的年度 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 薪资和短期员工 福利 | 2,305,749 | 1,883,078 | 2,050,590 | |||||||||
| 基于股票的补偿 | 5,939,192 | 850,271 | 1,134,006 | |||||||||
| 8,244,941 | 2,733,349 | 3,184,596 | ||||||||||
与相关方的交易
| 截至9月30日的年份 | ||||||||||||
| 对公司有重大影响的 实体 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 可转换贷款利息 | 3,023,652 | — | — | |||||||||
| 行使转换选项的损失 | 366,957 | — | — | |||||||||
| 可转换贷款的重估收益 | — | — | (704,912 | ) | ||||||||
65
LeddarTech 控股公司
合并财务报表附注
(以加币计算)
2024年9月30日
| 27. | 资本 管理 |
公司将资本视为信用额度、定期贷款、过渡贷款、可转换票据、可赎回股票期权、其他贷款、政府补助责任、应付或有对价及归属于母公司资本股票所有者的权益（赤字），扣除现金。公司在管理资本时的目标是保障公司的持续经营能力，以便为股东提供足够的回报，并保持足够的资金水平来支持其商业化活动、研发活动、一般管理费用、营运资金以及整体资本支出，包括与无形资产相关的支出。
为了维护或调整资本结构，公司可能会发行新股、发行新债或处置资产，所有这些都须遵循市场条件和相关第三方协议的条款。公司不受监管机构强加的任何资本要求。
在2024年和2023年截至9月30日的年度中，管理资本的目标、政策和流程没有改变。总资本计算方式如下：
| 截至2023年9月30日， | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 信贷额度 | (28,229,902 | ) | (28,747,705 | ) | ||||
| 定期贷款 | (10,767,007 | ) | (7,718,928 | ) | ||||
| 过渡贷款 | (9,913,619 | ) | — | |||||
| 可转换债券 | (40,309,902 | ) | (11,258,950 | ) | ||||
| 可赎回股票期权 | — | (6,102,496 | ) | |||||
| 衍生工具认股权证负债 | (629,506 | ) | — | |||||
| 政府补助负债 | (1,618,343 | ) | (1,468,296 | ) | ||||
| 减：现金 | 5,269,084 | 5,056,040 | ||||||
| 净债务 | (86,199,195 | ) | (50,240,335 | ) | ||||
| 归属于母公司的股本（缺口） | (88,634,694 | ) | 7,111,792 | |||||
| (174,833,889 | ) | (43,128,543 | ) | |||||
66
LeddarTech 控股公司
附注 到账合并财务报表
(以加元计算)
2024年9月30日
| 28. | 金融 工具 |
金融工具的分类及其账面价值如下表所示：
| 2024年9月30日 | ||||||||||||
| 摊余 成本 | 公允价值变动损益 | 总计 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 金融 资产 | ||||||||||||
| 现金 | 5,269,084 | — | 5,269,084 | |||||||||
| 应收账款1 | 1,150,946 | — | 1,150,946 | |||||||||
| 当前 财务资产 | 6,420,030 | — | 6,420,030 | |||||||||
| 财务 负债 | ||||||||||||
| 应付账款和应计 负债2 | 13,412,889 | — | 13,412,889 | |||||||||
| 信贷额度 | 28,229,902 | — | 28,229,902 | |||||||||
| 可转换过桥贷款 | — | 6,853,623 | 6,853,623 | |||||||||
| 不可转换过桥 贷款 | 3,059,996 | 3,059,996 | ||||||||||
| Warrants负债 | — | 629,506 | 629,506 | |||||||||
| 定期贷款 | 10,767,007 | — | 10,767,007 | |||||||||
| 可转换债券 | 40,309,902 | — | 40,309,902 | |||||||||
| 转换选项 | — | 6,008 | 6,008 | |||||||||
| 政府 赠款负债 | 1,618,343 | — | 1,618,343 | |||||||||
| 总计 | 97,398,039 | 7,489,137 | 104,887,176 | |||||||||
| 当前 | 17,302,101 | 7,489,137 | 24,791,238 | |||||||||
| 非流动资产 | 80,095,938 | — | 80,095,938 | |||||||||
67
LeddarTech 控股公司
合并基本报表的附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 28. | 金融工具（续） |
| 2023年9月 30日 | ||||||||||||
| 摊余 成本 | 公允价值变动损益 | 总计 | ||||||||||
| $ | $ | $ | ||||||||||
| 金融 资产 | ||||||||||||
| 现金 | 5,056,040 | — | 5,056,040 | |||||||||
| 应收账款1 | 2,281,915 | — | 2,281,915 | |||||||||
| 流动 金融资产 | 7,337,955 | — | 7,337,955 | |||||||||
| 金融 负债 | ||||||||||||
| 应付账款及应计 负债2 | 12,466,676 | — | 12,466,676 | |||||||||
| 信贷额度 | 28,747,705 | — | 28,747,705 | |||||||||
| 定期贷款 | 7,718,928 | — | 7,718,928 | |||||||||
| 可转换债券 | 11,258,950 | — | 11,258,950 | |||||||||
| 转换选项 | — | 737,974 | 737,974 | |||||||||
| 政府 赠款负债 | 1,468,296 | — | 1,468,296 | |||||||||
| 总计 | 61,660,555 | 737,974 | 62,398,529 | |||||||||
| 当前 | 13,035,483 | 737,974 | 13,773,457 | |||||||||
| 非流动资产 | 48,625,072 | — | 48,625,072 | |||||||||
| 1 | 不包括 商品税应收款，因为这些金额并不代表合同权利以收取 现金或其他金融资产。 | |
| 2 | 不包括 递延收入，因为这些金额并不代表交付现金或其他金融资产的合同义务。 |
金融 风险管理
由于公司所从事的商业活动的性质，公司面临各种类型的风险，包括与使用金融工具相关的风险。公司不使用金融衍生工具来管理这些风险。
流动性 风险
流动性 风险是指公司无法按期履行财务义务，或只能以过高的成本来履行财务义务的风险。公司通过维持详细的现金预测以及长期的经营和战略计划来管理这一风险。流动性充足性是根据运营需求、销售预测和债务到期情况进行评估的。公司相信，未来来自运营和融资的现金流将允许在正常的商业过程中实现资产和结清债务。公司还不断监测任何融资机会，以优化其资本结构。
68
LeddarTech控股公司。
合并财务报表说明
(以加币计)
2024年9月30日
|
28. | 金融 工具（续） |
下表总结了公司金融负债的到期结构，基于合同未折现的付款：
| 2024年9月30日 | ||||||||||||||||
| 少于 1 年 | 1到5年 | 超过 5 年 | 总计 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 13,412,889 | — | — | 13,412,889 | ||||||||||||
| 信贷额度 | — | 30,000,000 | — | 30,000,000 | ||||||||||||
| 可转换贷款 | — | 64,018,174 | — | 64,018,174 | ||||||||||||
| 定期贷款 | — | 19,756,619 | 2,751,798 | 22,508,417 | ||||||||||||
| 过渡贷款 | 8,443,834 | — | — | 8,443,834 | ||||||||||||
| 政府资助负债 | 896,491 | 1,295,992 | — | 2,192,483 | ||||||||||||
| 总计 | 22,753,214 | 115,070,785 | 2,751,798 | 140,575,797 | ||||||||||||
| 2023年9月 30日 | ||||||||||||||||
小于 1 年 | 1到5年 | 大于 5 年 | 总计 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 应付账款和应计负债 | 12,466,676 | — | — | 12,466,676 | ||||||||||||
| 可赎回股票期权 | — | 6,102,496 | — | 6,102,496 | ||||||||||||
| 信贷额度 | 4,766,345 | 38,568,461 | — | 43,334,806 | ||||||||||||
| 可转换贷款 | — | 39,610,854 | — | 39,610,854 | ||||||||||||
| 定期贷款 | — | 21,317,876 | 13,412,208 | 34,730,084 | ||||||||||||
| 政府补助负债 | 568,807 | 1,209,857 | — | 1,778,664 | ||||||||||||
| 总计 | 17,801,828 | 106,809,544 | 13,412,208 | 138,023,580 | ||||||||||||
信用 风险
信用风险是指由于交易对手无法或拒绝完全履行其合同义务而导致的财务损失风险。 公司面临的最大信用风险与现金和贸易应收款项的记录金额相等。现金存放在高信用质量的金融机构中。管理层认为，与现金相关的违约风险很小。
截至2024年9月30日，来自一位客户的应收款项余额占贸易应收款项的63%（截至2023年9月30日，两个客户占69%）。
在每个报告日期对主要项目进行逐一的减值分析。一般而言，公司不要求客户为贸易应收款项提供抵押或其他担保；在对信用度进行评估后，才会延长信用。
为了管理信用风险，截止2024年9月30日，公司通过加拿大出口与发展公司对其应收账款进行0%的保险（2023年为39%）。
69
LeddarTech Holdings Inc.
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 28. | 金融 工具（续） |
利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场利率变化而波动的风险。公司的市场利率变化风险主要关系到公司的浮动利率长期债务义务。公司面临未来现金流风险，涉及其运营贷款和信用额度的浮动利率。公司还面临固定利率金融工具的公允价值变化风险。
利率敏感性
下表演示了贷款和借款中受影响部分的利率合理可能变化的敏感性。在其他变量保持不变的情况下，公司的净损失受到浮动利率借款影响，如下所示：
| 增加/ 减少 基点 | 效果
在税前亏损上的影响 所得税 $ | |||||||
| 信用额度， 可转换债券，定期贷款和过渡贷款 | +200 | 2,398,194 | ||||||
| -200 | (2,398,194 | ) | ||||||
| 政府补助负债 | +200 | 29,160 | ||||||
| -200 | (29,160 | ) | ||||||
利率敏感性分析中假设的基点变动是基于当前可观察的市场环境， 显示出比往年明显更高的波动性。
外汇风险
由于公司在国际上运营，因此由于与非集团交易相关的潜在汇率波动，面临外汇风险。加币和汇率的波动可能对公司的运营结果产生重大影响。
70
LeddarTech控股公司
合并财务报表附注
(以加币计)
2024年9月30日
| 28. | 金融工具（续） |
如果这些变动发生，则美元、欧元和新谢克尔货币升值5%对公司合并净亏损和持有的金融工具赤字的影响将如下所示：
| 截至9月30日的年度 | |||||||||||||
| 变动 外汇 汇率 | 2024 | 2023 | |||||||||||
| 美元指数 | +5% | (2,519,428 | ) | 592,954 | |||||||||
| 欧元 | 7,591 | (10,296 | ) | ||||||||||
| NIS | (130,945 | ) | 171,980 | ||||||||||
A 汇率贬值5%将对上述金额产生相等但相反的影响，假设所有其他变量保持不变。
| 29. | 承诺 |
除已在注释11中披露的租赁和注释15中披露的长期债务的承诺外，公司还承诺在长期协议下的最低金额，涵盖许可、电信和计算机设备，最晚将于2025年到期。公司还签订了开发合同。
截至2024年9月30日，剩余的最低承诺在未来几年内的金额如下：
| 总计 | 2025 | 2026 | 2027 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 云服务 | 946,558 | 723,571 | 212,087 | 10,900 | ||||||||||||
| 分包服务 | 698,470 | 698,470 | — | — | ||||||||||||
| 许可 | 176,977 | 166,313 | 10,664 | — | ||||||||||||
| 电信 | 298,251 | 155,600 | 87,630 | 55,020 | ||||||||||||
| 2,120,256 | 1,743,954 | 310,381 | 65,920 | |||||||||||||
71
LeddarTech 控股公司。
合并财务报表附注
（加币）
2024年9月30日
| 30. | 后续 事件 |
战略 合作协议和软件许可协议
2024年12月9日，公司宣布LeddarTech和德州仪器（“TI”）已签署战略合作协议和软件许可协议，以便为ADAS和AD市场提供一套全面、集成的平台解决方案。在许可协议下，TI同意支付先进的特许权使用费，以促进联合商业化。
该 协议概述了总支付金额约为1000万美元的预付款项，并且有可能在未来获得额外的版税。公司于2024年12月12日收到了500万美元的初始付款。在完成演示器后，计划于下个月在拉斯维加斯消费电子展首次亮相的情况下，将收到后续的300万美元USD付款。最后的190万美元将取决于与原始设备制造商(OEM)签订客户合同的执行情况。
从德州仪器（TI）提前收到的对价将在公司履行其相关义务之前被记录为递延收入。
信用 便利和桥梁融资
在2024年12月6日，LeddarTech与德州仪器的合作和许可协议以及根据上述协议提供的预付款项（“TI预付版税费用”）相关，签署了：
| - | 与Desjardins的信用便利的第十四次修订，根据该修订，Desjardins同意，除其他事项外：（i）暂时推迟一段时间的利息支付，以及（ii）暂时暂停最低现金契约，直到较早发生的（a）2024年12月13日，和（b）向LeddarTech支付TI预付版税费用的全部首付款之日。 |
| - | 对桥梁融资的第二次修订，修改了包括贷款到期日延至2024年12月13日等内容，该日期将在德州仪器向LeddarTech支付TI预付版税费用的全部首付款后自动延长，延长至（a）2025年1月31日和（b）短期外部日期后的工作日中较早的一个。 |
此外， 在2024年10月15日，第二期过桥融资发行，总金额为280万美元，其中包括90万美元的不可转换过桥贷款和190万美元的可转换过桥贷款。
根据SEPA协议发行普通股
在2024年12月，公司根据SEPA协议发行了5,490,000股普通股（参见第18条），产生净收益900万美元。
72