反導工業報告2024財年第四季度及全年業績，並提供2025財年展望

紐約, NY - 2024年12月18日 - 反導工業（紐交所：ABM），一家領先的設施解決方案提供商，今天宣佈截至2024年10月31日的第四季度和全年財務業績。

「反導工業在過去的一年中表現良好，技術解決方案和航空領域的營業收入增長均爲雙位數，我們的業績也反映了我們的業務和行業板塊的持續韌性。這些第四季度的業績得益於3.2%的有機營業收入增長和調整後的每股收益爲0.90美分，這些數字都略高於預期，」董事會主席兼首席執行官Scott Salmirs表示。「我們在第四季度主動回購股票，使年度支出翻了一倍。此外，我們獲得了董事會的批准，將季度股息提高18%，進一步彰顯了我們對反導工業長期增長軌跡和戰略願景的信心。」

「我們的第四季度業績爲反導工業收官，突顯了我們在提升計劃上的強大執行力，平衡的資本部署，以及在商業房地產市場波動和持續勞動通脹情況下，穩定且韌性的業績，」Salmirs先生繼續說道。「我們的微電網服務線的大幅增長，以及在航空領域取得的市場份額，都是克服業務其他部分挑戰的關鍵。這些業績支持了我們的多元化策略。」 「除了這些商業業績外，我們看到切實的好處，尤其是在年後半段，來自我們初步部署的員工生產力工具，並期待隨着技術的更廣泛推出獲得更多收益。」

「我對反導工業在2025財年的定位感到滿意。經過這幾年行業相關挑戰的考驗，我們正成爲一家更強大的公司。儘管尚早，最近的選舉後宏觀環境不確定，但最近的數據點表明，我們的主要商業房地產市場接近增長的拐點。此外，我們業務的其他部分也在繼續經歷普遍健康的市場條件。在這一積極的背景下，我們預計2025年營業收入、利潤率和收益會增長，包括調整後的每股收益爲3.60美元至3.80美元。」 (1) 調整後的EBITDA利潤率在6.3%到6.5%之間 (1)."

(1) 當公司提供針對未來預期的調整後每股收益和調整後EBITDA利潤率時，通常無法在沒有不合理努力的情況下提供這些非GAAP預期與相應GAAP指標之間差異的調節。有關更多信息，請參見下文的「展望」和「非GAAP財務信息的使用」。

2024財年第四季度業績

公司報告營業收入爲22億，同比增長4.0%，其中包含3.2%的有機增長，剩餘部分來自收購。營業收入增長主要由技術解決方案（「ATS」）和航空推動，分別增長了35%和11%。ATS的強勁增長主要受到我們微電網服務線與去年相比顯著增長以及最近收購的推動，而航空的增長反映了持續穩定的市場需求和最近的成功。業務與行業（「B&I」）和製造與分銷（「M&D」）的營業收入各下降不到1%，因爲整體商業房地產業務的持續疲軟在很大程度上被B&I的多元化和對A類物業的關注所緩解。M&D仍然受到一家大型客戶預期工作重組的影響。教育在本季度基本持平。

公司發佈淨虧損爲1170萬，或每股虧損$0.19，去年同期淨利潤爲6280萬，或每股$0.96。此次下降主要歸因於與Ravenvolt收購相關的5970萬的或有對價調整，去年自保調整的負面影響，較低的行業經營收益以及更高的企業投資，部分被較低的所得稅抵消。或有對價的調整是由於Ravenvolt在2024年表現和前景非常強勁，並反映了Ravenvolt收購協議原始收益條款下現金支付的當前估算。

調整後的淨利潤爲5750萬，或每稀釋股$0.90，而去年的淨利潤爲6620萬，或每稀釋股$1.01，分別代表13%和11%的減少。這些減少是由於更高的企業投資和較低的行業經營收益。行業經營收益包含來自年度保險準備金調整的1000萬的年對年影響，部分被較低的與收購相關的攤銷成本抵消。調整後的EBITDA下降了11%，至12800萬，調整後的EBITDA利潤率爲6.1%。調整結果排除了影響可比性的項目，關於影響可比性的項目的描述可在「非GAAP財務指標的調節」表中找到。

營業活動提供的淨現金爲3030萬美金，自由現金流爲1550萬美金，相比於上年同期的13910萬美金和121.2萬美金，這些結果主要是由於增加的流動資金來支持公司在財政年度最後一個月的強勁增長，尤其是在ATS方面。自由現金流與營業活動提供的淨現金的調節可在「非GAAP財務指標的調節」表中找到。

2024財政年度全年業績

對於2024財年，公司報告營業收入爲84億美金，比上年增長3.2%，其中2.9%爲有機增長，0.3%來自收購。有機增長主要反映了技術解決方案和航空領域的兩位數增長，以及教育和製造業與分銷領域的低單位數增長。B&I的收入下降不到一個百分點，因爲其廣泛的多樣化幫助緩解了疲軟的商業房地產市場的影響。

淨利潤爲8140萬美金，或每股稀釋後1.28美金，相比於上年同期的25130萬美金，或每股稀釋後3.79美金。此下降主要歸因於對或有對價公允價值的141.3萬美金的年度調整，上年收到的2400萬美金的員工保留稅收抵免的缺失，以及上年自保調整的負面影響。這些項目部分被較低的所得稅和減少的Elevate轉型成本所抵消。

調整後的淨利潤爲22730萬美金，或每股稀釋後3.57美金，與2023財年的23190萬美金，或每股稀釋後3.50美金相比。調整後的淨利潤下降主要反映了更高的企業投資，如計劃所示，部分被由於較低的收購相關攤銷成本而導致的部門運營收益的增加所抵消。2024財年的調整後EBITDA爲49810萬美金，相比於2023財年的52910萬美金。調整後EBITDA利潤率爲6.2%，而去年爲6.8%。調整後的結果不包括影響可比性的項目。影響可比性項目的描述可在「非GAAP財務指標的調節」表中找到。

營運活動產生的淨現金爲22670萬，自由現金流爲16730萬，同比下降6.8%和12.3%。有關自由現金流與營運活動提供的淨現金的對賬，可在「非GAAP財務指標的對賬」表中找到。

流動性與股份回購

公司季度末總負債爲141260萬，包括5790萬備用信用證，導致公司的信貸額度所定義的總槓桿比率爲2.6倍。公司擁有的可用流動資金爲48820萬，其中現金及現金等價物爲6460萬。

在第四季度，公司以平均每股價格52.42美元回購了60萬股普通股，總成本爲3200萬。在整個財政年度，公司回購了120萬股，平均成本爲47.86美元，總成本爲5580萬。年末，公司在其股份回購計劃中還有15400萬的剩餘可用額度。

季度現金股息

如之前所宣佈，反導工業董事會批准了每股普通股0.265美元的季度現金股息，較上季度220美元的現金股息增加17.8%。 增加的股息將在2025年2月3日支付，支付給在2025年1月2日登記的股東。這將是公司的第235次分紅派息。th 連續的季度現金分紅，代表第57th 反導工業連續第57年提高年度分紅。

展望

對於2025財年，反導工業預計調整後的每股收益爲3.60美元至3.80美元。調整後的EBITDA利潤率預計在6.3%至6.5%之間。利息支出預計在7600萬至8000萬的區間內，稅率（不包括特殊項目和免稅項目）預計爲29%至30%。

公司無法提供2025年非公認會計原則（non-GAAP）預期與相應的公認會計原則（GAAP）措施之間的差異的調節，原因是由於與潛在對價的公允價值變化、自我保險調整、併購及整合相關成本，以及法律費用和其他和解等項目的時機的不確定性，提供這樣的調節將面臨不合理的努力。儘管我們試圖估計這些項目可能的收益和損失金額，以解釋這些組成部分的可能重要性，但此計算涉及多個未知變量，導致我們認爲GAAP範圍過大且不具備實用意義。

電話會議信息

反導工業將於2024年12月18日星期三上午8:30（東部時間）召開面向所有感興趣方的季度電話會議。可以通過公司的官方網站「投資者」部分的音頻網絡廣播訪問此次電話會議，網址位於 www.abm.com或撥打（877）451-6152（國內）或（201）389-0879（國際），大約在預定時間前15分鐘。

補充演示文稿將與公司的官網直播一起提供。

重播將在網絡播出後大約兩個小時內提供，直到2025年1月1日，可以通過撥打（844）512-2921並輸入ID #13749974訪問。此外，網絡播出的重播鏈接也將在ABM網站上存檔90天。

關於ABM

ABM（紐交所：ABM）是世界上最大的綜合設施解決方案提供商之一。作爲推動清潔、健康和可持續世界的推動力，ABM提供基本服務和前瞻性解決方案，以改善最重要的空間與場所。從人行道到屋頂，ABM提供全面的設施服務，包括清潔服務， 工程，停車，電氣與照明，能源解決方案，HVAC與機械，景觀與草皮，以及關鍵任務解決方案。ABM將這些定製的設施解決方案提供給各類行業的物業——從商業辦公樓到高校、機場、醫院、數據中心、製造工廠、分銷中心、娛樂場所等。 成立於1909年， ABM今天的年化營業收入超過80億，並擁有超過100,000名團隊成員 在350多個辦公室分佈於美國、英國及其他國際地點。更多信息，請訪問 www.abm.com.

1995年私人證券訴訟改革法案下的警告聲明

本新聞稿包含關於ABM Industries Incorporated（「ABM」）及其子公司（統稱爲「ABM」，「我們」，「我們的」或「公司」）的歷史與前瞻性聲明。我們所做的前瞻性聲明與未來的期望、估計和預測相關，這些內容具有不確定性，通常包含「預計」、「相信」、「可能」、「估計」、「期待」、「預測」、「打算」、「很可能」、「可能」、「展望」、「計劃」、「預測」、「應該」、「目標」或其他類似的詞語或短語。這些聲明並不是對未來表現的保證，受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些內容難以預測。對我們來說，可能導致我們的實際結果與前瞻性聲明中表達的結果有實質性差異的特定不確定性包括：我們的成功依賴於我們在激烈的市場壓力下獲得盈利業務的能力；我們的經營成果可能會受到勞動力短缺、員工流失和勞動力成本上漲的負面影響；我們可能無法吸引和留住支持我們業務所需的合格人員和高級管理團隊；對我們的ELEVATE策略相關的業務、運營結構或人員的投資及變更，包括戰略轉型、增強業務流程和技術舉措的實施，可能無法對我們的財務狀況和經營成果產生預期效果；我們維護長期客戶關係的能力對我們的持續成功至關重要；我們使用承包商或合資夥伴執行客戶合同下的工作會使我們面臨責任和財務風險；我們的國際業務涉及與我們在美國面臨的風險不同的風險，這可能會對我們的經營成果產生影響；

財務狀況；由於混合工作模式導致商業辦公空間利用率下降以及辦公空置率上升，可能會對我們的財務狀況產生不利影響；一般經濟狀況的負面變化，例如衰退壓力、高利率、耐用和非耐用商品價格、能源價格變動或消費品價格變化，可能會減少對服務的需求，從而降低我們的營業收入和盈利，進而對我們的財務狀況造成不利影響；我們可能會經歷信息技術系統或我們第三方供應商或客戶的信息技術系統的違約或中斷，或我們數據的其他泄露，這可能會對我們的業務產生不利影響；我們正在持續實施新的企業資源規劃及相關邊界系統，這可能對我們運營業務和報告財務結果的能力產生不利影響；收購、剝離和其他戰略交易可能未能實現財務或戰略目標，破壞我們持續的業務，並對我們的運營結果產生不利影響；我們通過對第三方購買的保單和自我保險的組合來管理可保風險，我們保留了與這些計劃下預期損失相關的風險的相當大一部分，這使我們面臨與這些風險相關的波動性，包括對我們最終保險損失準備金的估計變更可能導致對我們的盈利產生重大影響的可能性；我們的風險管理和安全計劃可能未能減少我們對人身傷害或財產損失的責任；我們在類別和代表性行動以及其他指控各類索賠的訴訟中出現不利進展可能導致我們面臨重大責任；我們受到廣泛的法律和監管要求的約束，這可能通過增加法律和監管合規成本來限制我們的盈利能力；大量員工受集體談判協議的保護，這可能使我們在參與多僱主養老金計劃、向其他福利計劃繳費的要求和罷工、工作減速或類似活動以及工會組織活動方面面臨潛在責任；我們的業務可能會受到財政和稅收政策變化的重大影響；不利或意外的稅收後果可能對我們的運營結果產生不利影響；將來借款和利率水平的提高可能影響我們的運營結果；商譽和長期資產的減值可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不良影響；如果我們未能在未來維持適當和有效的財務報告內部控制，我們生成準確及時的財務報表的能力可能會受到負面影響，這可能會損害我們的運營結果和投資者對我們公司的看法，因此可能對我們普通股的價值產生重大不良影響；我們的業務可能會受到惡劣天氣條件的負面影響；災難性事件、災害、流行病和恐怖襲擊可能會中斷我們的服務；激進投資者的行動可能會干擾我們的業務。關於我們面臨的這些及其他風險和不確定性的更多信息，請參見反導工業的風險因素，這些因素可能不時修訂，詳見我們向證券交易委員會提交的文件，包括我們最近的10-k表格年報和後續文件。我們敦促讀者在評估我們的前瞻性陳述時考慮這些風險和不確定性。

非公認會計原則財務信息的使用

To supplement ABM’s consolidated financial information, the Company has presented net income and net income per diluted share as adjusted for items impacting comparability for the fourth quarter and full fiscal years 2024 and 2023. These adjustments have been made with the intent of providing financial measures that give management and investors a better understanding of the underlying operational results and trends as well as ABM’s operational performance. In addition, the Company has presented earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, and excluding items impacting comparability (adjusted EBITDA) for the fourth quarter and full fiscal years 2024 and 2023. Adjusted EBITDA is among the

indicators management uses as a basis for planning and forecasting future periods. Adjusted EBITDA margin is defined as adjusted EBITDA divided by revenue excluding management reimbursement. We cannot provide a reconciliation of forward-looking non-GAAP adjusted EBITDA margin measures to GAAP due to the inherent difficulty in forecasting and quantifying certain amounts that are necessary for such reconciliation. The Company has also presented Free Cash Flow which is defined as net cash provided by (used in) operating activities less additions to property, plant and equipment. The presentation of these non-GAAP financial measures is not meant to be considered in isolation or as a substitute for financial statements prepared in accordance with accounting principles generally accepted in the United States of America. (See accompanying financial tables for supplemental financial data and corresponding reconciliations to certain GAAP financial measures.)

We round amounts to millions but calculate all percentages and per-share data from the underlying whole-dollar amounts. As a result, certain amounts may not foot, crossfoot, or recalculate based on reported numbers due to rounding. Unless otherwise noted, all references to years are to our fiscal year, which ends on October 31.

財務日程

反導工業有限公司及其子公司

合併收入（虧損）報表信息（未經審計）

反導工業公司及其子公司

合併收入報表信息（未經審計）

反導工業公司及其子公司

精選合併現金流信息（未審核）

(a) 截至2023年10月31日的年度包括來自美國國稅局收到的2400萬美元的員工保留信貸（ERC）退款和在冠狀病毒援助減輕和經濟安全法案（「CARES法案」）下推遲的工資稅支付6600萬美元

反導工業公司及其附屬公司

經縮減的合併資產負債表信息（未經審計）

反導工業公司及其子公司

按行業（未經審計）劃分的營業收入和營業利潤

反導工業公司及其子公司

按行業分列的營業收入和營業利潤（未經審計）

反導工業公司及其子公司

非公認會計准則財務指標的對賬（未經審計）

(a) 公司調整淨利潤，以排除某些不尋常、非經常性或其他與管理層對公司基本運營結果和趨勢的看法不符的項目的影響。

(b) 代表我們自保準備金的淨調整，用於一般責任、工人賠償、汽車以及與以前期間事故年份相關的醫療和牙科保險索賠。管理層認爲，這些以前期間準備金的變化並不能反映公司正常持續運營的表現，因爲當前年度的保險費用是由管理層結合公司的外部精算師估算的，以考慮過去的歷史和當前的成本及監管趨勢。一旦公司確定了年度保險費用的最佳預估，公司將完全將這些成本分配給業務領導，以使他們對當前年度的運營成本負責。然而，由於這些以前期間準備金的變化與可能追溯到多年前的索賠相關，當前管理層在影響以前年度變化的最終發展方面的能力有限。因此，將以前期間準備金的變化納入公司的當前運營結果不會描繪出業務的運行方式，因爲公司要求管理層對當前年度的運營表現負責。公司相信，排除自保調整後的淨利潤對投資者來說是有用的，使他們能夠更好地評估我們的運營表現在當前年度盈利能力背景下的表現。在截至2024年10月31日的三個月和年度中，我們的自保一般責任、工人賠償及汽車保險索賠與以前期間事故年份的索賠分別增加了240萬和2030萬。在截至2023年10月31日的三個月和年度中，我們的自保一般責任、工人賠償、汽車及醫療和牙科保險索賠與以前期間事故年份的索賠分別減少了950萬和1130萬。

(c) 代表與Able收購相關的收購和整合成本。

(d) 代表離散的轉型成本，主要包括用於開發技術需求和替代方案、項目管理、測試、培訓和數據轉換的日常及行政費用，以及對i) 新企業資源規劃系統，ii) 客戶面對的技術，iii) 勞動力管理工具和iv) 數據分析的諮詢和專業費用。這些費用預計在這些措施的實施後不會再出現。

(e) 代表對與RavenVolt收購相關的或有對價的公允價值估計的調整。

(f) 代表從國稅局收到的員工保留信貸（ERC）退款。

(g) 包括與某些前幾年工會福利審計相關的440萬美元的預計費用。同時還包括390萬美元的預計費用沖銷，之前在FY 2019中計提，涉及一項被放棄的撤回責任。該預計費用與一位失去的客戶帳戶有關，其中ABM的員工參與了一個定義收益的多僱主養老金基金，ABM對養老金基金的貢獻僅限於該單一客戶帳戶。

(h) 截至2024年10月31日的年度包括與執行副總裁、首席戰略與轉型官職位的永久刪除相關的遣散費。截至2023年10月31日的三個月和年度包括與公司重組相關的遣散和相關費用，影響約150人。

(i) 公司的稅務影響是根據FY 2024和FY 2023的聯邦和州法定稅率28.11%計算的。爲了計算稅務影響，與RavenVolt收購相關的或有對價的公允價值變化被視爲非應稅項目。

我們從基本的整美元金額計算稅務，因此，由於取整，某些金額可能不會根據報告的數字重新計算。

(j) 公司的稅收影響還包括以下單項：

(k) 截至2023年10月31日的年度包含從美國國稅局收到的$2400萬員工保留信用（ERC）退款，以及根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（「CARES法案」）支付的$6600萬延期工資稅款