投資者下滑

D E b t R E L A t E D A G R E E E M E N t S ALTISOURCE D E E C E m b E R 1 7 7、2 0 2 4 1 附錄 99.2

© 2024 Altisource 版權所有。ALTISOURCE 概述本演示文稿包含涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的陳述，包括與未來事件或我們的未來業績或財務狀況有關的陳述，包括但不限於與公司簽訂最終文件和完成協議所設想的交易有關的陳述，以及利益相關者認股權證可行使的股票數量。這些陳述可以用「預期」、「打算」、「期望」、「可能」、「可以」、「應該」、「將」、「計劃」、「估計」、「尋求」、「相信」、「潛在」或「繼續」等詞語來識別，或者這些術語和類似術語的否定詞。此類陳述是基於對未來的預期，而不是對歷史事實的陳述。此外，前瞻性陳述並不能保證未來的表現，涉及許多可能導致實際業績出現重大差異的假設、風險和不確定性。可能導致實際業績與前瞻性陳述所示結果存在重大差異的重要因素包括但不限於我們向美國證券交易委員會提交的10-k表格第一部分「風險因素」第1A項中討論的風險，我們的10-Q表申報中可能會不時更新這些風險。我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了我們截至本演示之日的觀點。我們沒有義務（也明確表示不承擔任何義務）更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述，以反映我們對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的變化。前瞻性陳述所涉及的風險和不確定性包括但不限於與 COVID-19 疫情相關的風險、客戶集中度、止贖和驅逐暫停及寬容計劃到期後違約相關轉介的預期增加的時機、此類暫停和計劃的到期時間以及政府、投資者或服務商行爲造成的任何其他延遲、我們產品的使用和成功和服務，我們留住現有客戶的能力以及吸引新客戶以及我們的客戶關係擴張或變化的可能性、技術中斷、我們對適用數據要求的遵守情況、我們對第三方供應商和承包商的使用、我們有效管理潛在利益衝突的能力、宏觀經濟和行業特定條件的能力、我們有效管理監管和合同義務的能力、我們的財務資源的充足性，包括我們的流動性來源以及償還借款和遵守債務協議的能力，包括其中包含的財務和其他契約，以及Altisource留住關鍵高管或員工的能力、客戶、供應商和/或競爭對手的行爲、技術發展、政府法規、稅收和政策，以及與按預期條款完成本陳述中描述的和協議設想的交易相關的風險和不確定性，包括最終協議的談判和簽訂以及此類最終協議的成交條件的滿足，包括獲得所需的股東批准.本演示文稿中包含的財務預測和情景被明確界定爲前瞻性陳述，與其他前瞻性陳述一樣，不應過度依賴這些預測和情景。除非法律要求，否則我們沒有義務因情況變化、新信息或未來事件而更新這些聲明、情景和預測。2

© 2024 Altisource 版權所有。非公認會計准則指標本演示文稿其他部分列出的扣除利息、稅項、折舊和攤銷前的調整後收益（「息稅折舊攤銷前利潤」）、調整後的息稅折舊攤銷前利潤、淨負債和計息淨負債是管理層、現有股東、潛在股東和財務信息的其他用戶用來衡量Altisource業績的非公認會計准則指標，並不聲稱是歸因於Altisource和長期債務的淨收益（虧損）的替代方案作爲衡量Altisource績效的指標。我們認爲，這些衡量標準有助於管理層、現有股東、潛在股東和財務信息的其他用戶更多地根據持續成本和現金流評估運營盈利能力和現金流的產生，因爲它們不包括與前期收購相關的攤銷費用和基於非現金股份的薪酬，以及更重要的非運營項目對收益和運營活動現金流的影響。我們認爲，這些衡量標準還有助於以與管理層對業務績效的評估一致的方式評估我們的運營和潛在業務趨勢的有效性。此外，我們認爲，將更重要的非業務項目排除在外可以與前一時期的業績和趨勢分析進行比較。管理層打算提供非公認會計准則財務信息，以增進對Altisource公認會計原則財務信息的理解，除了根據公認會計原則編制的財務報表外，讀者還應考慮這些信息，但不能代替這些信息。每項非公認會計准則財務指標都與相應的GAAP指標一起列報，以免意味着應更加重視非公認會計准則指標。提供的非公認會計准則財務信息可能由其他公司以不同的方式確定或計算。不應過分依賴所提供的非公認會計准則財務信息。這些非公認會計准則指標作爲補充信息列報，並與附錄中相應的公認會計原則指標進行了覈對。3

© 2024 Altisource 版權所有。• 簽訂了具有約束力的交易支持協議，其中包括條款表（「協議」），貸款人持有公司約99％的定期貸款（「現有定期貸款」），該協議規定了公司現有定期貸款的擬議交換、修正和到期日延期交易的主要條款 • 簽署了1,250萬美元超級優先信貸額度的承諾書和條款表（「超級高級基金」），爲交易費用和一般費用提供資金企業目的 • 協議所設想交易的主要預期收益2：強化公司的資產負債表和現金流隨着債務減少超過向貸款人發行股票的影響，預計將增加股價（見幻燈片9）爲公司提供更多時間從（a）違約市場可能回歸疫情前的歷史止贖環境以及（b）持續發展和預期增長中受益其起源和房地產投資者解決方案減少管理，員工和客戶分散注意力隨着股價的上漲，交易前股東有可能增加其在公司的所有權權益（見幻燈片11）預期交易摘要 1 4 1 本協議描述不完整，根據協議進行了全面限定，協議副本作爲附錄附在Altisource於2024年12月17日向美國證券交易委員會提交的8-k表2中，在描述交易內容時根據協議，我們假設了 100% 的現有定期貸款下的貸款人將現有定期貸款換成新貸款（定義見幻燈片5）

© 2024 Altisource 版權所有。考慮的 TRANSACTIONS1 5 1 的主要特徵本協議描述不完整，完全參照協議進行了限定，協議副本作爲附錄附於Altisource於2024年12月17日向美國證券交易委員會提交的8-k表中 2 年度現金利息的減少基於截至2024年12月12日的4.36％的SOFR以及截至2024年12月31日的現有定期貸款的預期未清餘額。年度PiK利息的減少基於現有定期貸款下預計的2025年PiK利息支出，其中包括PiK利息的季度複利。與現有貸款條款的實際現金利息減免額將根據實際SOFR利率而有所不同 • 將公司的未償債務從2.31億美元（截至2024年12月17日）減少25％，至1.725億美元（交易完成時），包括：1.1億美元的計息第一留置權貸款（「新債務」）、與新債到期時支付的5000萬美元無息退出費（「退出」）費用”）或作爲按比例適用於新債務和退出費用（新債務和退出費）的任何預付款的一部分，合計，「新貸款」）1,250萬美元的超級優先融資將債務從2.31億美元減少至1.73億美元 • 將公司的年度現金和未償債務的PIK利息從預期的3,100萬美元減少約1,800萬美元2：• 現金利息減少約900萬美元2 • 實物實收利息減少約900萬美元2 • 設定新債務的利率和 SOFR + 6.50% 的超級優先融資機制現有定期貸款的利率爲 SOFR + 8.75%將利息從3,100萬美元減少約1,800萬美元至1,300萬美元2 • 將新融資機制的到期日延長五年至2030年4月30日（與現有定期貸款的到期日相比，可能延長12個月，視某些條件而定）將到期日延長五年

© 2024 Altisource 版權所有。考慮的 TRANSACTIONS1 的關鍵特徵 6 1 本協議描述不完整，完全參照協議進行了限定，協議副本作爲附錄附於Altisource於2024年12月17日向美國證券交易委員會提交的8-k表中 • 保持契約精簡結構，沒有財務契約，與現有定期貸款保持Covenant-Lite結構 • 向新融資機制下的貸款人提供約5790萬股Alti普通股來源，佔Altisource預計已發行股票的63.5％交易結束後立即向貸款人提供股權 • 在交易結束前的指定記錄日期，向交易前Altisource股東、便士認股權證持有人和限制性股票單位持有人（「利益相關者」）授予認股權證，以每股1.20美元的行使價購買約11500萬股Altisource普通股（「利益相關者認股權證」），這有可能減少根據協議向貸款人授予的股份的稀釋 • 利益相關者預計將獲得認股權證每持有普通股或普通股權可獲得約3.25股Altisource普通股 • 50％的利益相關者認股權證將於2029年3月31日到期，需要通過向公司支付行使價的現金進行現金結算 • 50％的利益相關者認股權證將於2032年4月30日到期，需要通過沒收公司股份進行淨結算，相當於向交易前利益相關者授予認股權證，爲潛在利益相關者提供認股權證隨着股價的上漲，未來公司的所有權將增加

© 2024 Altisource 版權所有。信貸額度—條款摘要1.1億美元交易所第一留置權貸款SOFR + 6.50％（SOFR下限爲3.50％），按季度支付交易所第一留置權貸款5000萬美元到期日應付1交易所第一留置權貸款的退出費無退出費利率2030年4月30日到期日Nonecall保護每年新債務的1％，按季度支付公司獲得的收益的95％行使現金權益利益相關者認股權證應用於預付交易所第一留置權貸款的現金從行使現金權益利益相關者認股權證中獲得的超額現金流金額應用於預付款：第一，超級優先貸款，其次，新貸款。「超額現金流金額」是指：（a）公司最近結束的財務報表財年超額現金流總額（定義見現有定期貸款）的75％中的較小值；（b）在償還生效後立即使公司資產負債表上的現金總額不少於3000萬美元的金額；符合現有定期貸款財務契約其他肯定和否定契約，包括將某些籃子擴大爲與現有定期貸款和其他保護措施相比，將由特設小組和公司商定。其他肯定和否定契約允許公司獲得超級優先貸款以取代現有的循環融資機制其他 1 新債的任何強制性或自願預付款將按比例計算新債和退出費的面值 7

© 2024 Altisource 版權所有。SUPER SENIOR FACIL ITY — 條款摘要1,250萬美元超級優先信貸額度交易成本和一般公司用途收益的使用 10.0% 的原始發行折扣 SOFR + 6.50%（3.50% SOFR 下限），按季度支付的超級優先信貸額度的現金利率支付自交易結束之日起四年內不遲於四年之內 NoneCall 保障 1%，按季度以現金抵押超額現金流金額支付預付款：首先是超級老年人貸款，其次是新貸款。「超額現金流金額」是指：（a）公司最近結束的財務報表財年超額現金流總額（定義見現有定期貸款）的75％，以及（b）在該還款生效後立即使公司資產負債表上的現金總額不少於3000萬美元的金額超額現金流清除非金融契約其他肯定和負面契約其他肯定和否定盟約尚待商定 8

© 2024 Altisource 版權所有。PRO FORMA CAPITATION SUMMARY1 9 1 所提供的信息僅用於說明目的，基於我們認爲截至本演示之日合理的某些假設。但是，這些假設本質上會受到變化、風險和不確定性的影響，實際結果可能與此處顯示的結果存在重大差異。實際業績可能受到多種因素的影響，包括市場狀況、運營業績、監管變化和不可預見的事件等。實際會計和股票價格可能有所不同 2 預計交易後的金額，不包括任何利益相關者認股權證的潛在行使所產生的影響 3 截至2024年12月13日的已發行稀釋股票代表當前已發行股票、假設的便士認股權證行使量和預計將歸屬的現有限制性股票單位 4 這是一項非公認會計准則指標（以000年爲單位）截至12-13-24日設想 Pro Forma2 未償債務交易：新債務（計息）230,590美元（120,590）110,000美元退出費（非計息）-50,000 50,000美元超級優先貸款（計息）-12,500 12,500 未償債務 230,590（58,090）172,500 現金及現金等價物 29,000 6,250 35,250 說明性市值 22,468 64,340 86,808 股攤薄後未償還股票3 30,366 62,456 92,822 股價 0.74美元 0.20美元 0.94美元 201,590 美元 (114,340) 87,250 美元計息淨負債4：計息債務減去現金和現金等價物交易最初預計將隨着債務的減少而增加超過了向貸款人授予新股權的影響

© 2024 Altisource 版權所有。新債1 10交易的Credit METRICS預計將大大提高公司的槓桿率和還本付息覆蓋率；如果淨負債因超額現金流和利益相關者認股權證現金行使而產生的收益下降，這些指標將進一步改善。所提供的信息僅用於說明目的，基於我們認爲截至本演示之日合理的某些假設。但是，這些假設本質上會受到變化、風險和不確定性的影響，實際結果可能與此處顯示的結果存在重大差異。實際業績可能受到多種因素的影響，包括市場狀況、運營業績、監管變化和不可預見的事件等。實際會計和股票價格可能有所不同 2 Pro Forma 數字表示計劃交易後的立即金額，不包括任何利益相關者認股權證潛在現金行使的影響 3 此處的槓桿比率的計算方法爲淨負債（計息負債減去現金和現金等價物）除以調整後的 EBITDA5 4 債務還本付息比率除以現金利息支出。EBITDA5現金利息支出基於截至2024年12月12日4.36％的SOFR和截至2024年12月31日的現有定期貸款的預期未償餘額 5 這是附錄信貸指標中定義的非公認會計准則指標（以千美元計）：截至12-13-24年考慮交易Pro Forma2的說明性槓桿比率3：20,000美元 10.1x -5.7x 4.4x 25,000 8.4x 8.4x 8.4x 4.4x 8.4.1x 6x 3.5x 30,000 6.7x -3.8x 2.9x 35,000 5.8x -3.3x 2.5x 40,000 5.0x -2.9x 2.2x 2.2x 2.2x 經調整後 EBITDA5 不同水平的說明性還本付息覆蓋率4：20,000美元 0.9x 0 EBITDA5.5x 1.4x 25,000 1.1x 0.6x 1.7x 30,000 1.3x 0.7x 2.0x 35,000 1.6x 0.8x 2.4x 40,000 1.8x 2.4x 40,000 1.8x 0.9x 2.7x

© 2024 Altisource 版權所有。插圖—利益相關者的行使 WARRANTS1 11 1 所提供的信息僅用於說明目的，基於我們認爲截至本演示之日合理的某些假設。但是，這些假設本質上會受到變化、風險和不確定性的影響，實際結果可能與此處顯示的結果存在重大差異。實際業績可能受到多種因素的影響，包括市場狀況、運營業績、監管變化和不可預見的事件等。在每列的每個調整後息稅折舊攤銷前利潤水平上，假設利益相關者認股權證是在該時間點行使的。除了通過行使利益相關者認股權證獲得的現金外，該插圖假設除超級優先有擔保定期貸款收益以外的現金保持不變。2 這是附錄3中定義的非公認會計准則衡量標準。當前已發行攤薄股票的權益價值增長百分比基於截至2024年12月13日的收盤價0.74美元（以000美元計），說明性調整後 EBITDA2 25,000美元 30,000美元 35,000美元 40,000美元 45,000美元 000美元說明性調整後息稅折舊攤銷前利潤倍數 8.0 8.0 8.0 8.0 8.0 8.0 說明性企業價值 200,000240,000 280,000 320,000 360,000 扣除：淨債務2，包括退出費 (172,500) (172,500) (172,500) (172,500) (172,500) (172,500) 現金及現金等價物 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 35,250 7,250) (68,250) (68,250) (68,250) (68,250) 說明性隱含權益價值 62,750 102,750 211,750 251,750 291,750 331,750 攤薄已發行股份：交易完成後 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822 92,822利益相關者認股權證——行使現金——57,500 57,500 57,500 57,500 57,500 來自假定行使利益相關者認股權證——以淨股結算——6,309 12,661 17,771 21,771 21,762 156,822 156,831 162,983 172,083 每股說明性權益價值 0.68美元 1.11美元 1.35美元 1.54美元 1.74美元 1.74美元 1.93美元 1.74美元 1.74美元 1.74美元 1.74美元 1.93美元美元示意所有權百分比當前流通的攤薄股票交易後百分比 33% 33% 55% 56% 57% 58% 示意性百分比當前未償還的攤薄股票的權益價值增長3 -9% 50% 150% 261% 373% 485% 交易應大幅增加改善公司的資產負債表，爲現有股東提供在股價上漲時通過未來增加公司所有權來創造價值的潛力

© 2024 Altisource 版權所有。摘要 • 自2021年以來，我們在經營活動中使用的淨現金增加了超過5,500萬美元1 ——在住宅違約抵押貸款服務行業極其艱難的多年環境中降低了成本並增加了銷售額 • 我們認爲，我們今天宣佈的協議所考慮的交易是有利於貸款人和交易前股東的平衡解決方案——加強公司的資產負債表和現金流——爲執行公司的運營計劃提供更多時間——消除干擾適用於Altisource的團隊、股東和客戶 1 基於2024年9月迄今爲止的年化運營活動中使用的淨現金與2021年運營活動中使用的淨現金的比較 14

© 2024 Altisource 版權所有。息稅折舊攤銷前利潤、調整後息稅折舊攤銷前利潤和淨負債是管理層、現有股東、潛在股東和我們財務信息的其他用戶用來衡量Altisource業績的非公認會計准則指標，並不聲稱是歸屬於Altisource的淨收益（虧損）和長期債務的替代方案，以此來衡量Altisource的業績。• 息稅折舊攤銷前利潤是通過刪除所得稅條款、利息支出（扣除利息收入）、折舊和攤銷來計算的歸因於 GAAP 淨虧損的淨虧損中的分攤和無形資產攤銷費用Altisource • 調整後的息稅折舊攤銷前利潤的計算方法是去除歸因於Altisource的淨虧損中扣除所得稅準備金、利息支出（扣除利息收入）、折舊和攤銷、無形資產攤銷支出、基於股份的薪酬支出、成本節約計劃及其他、債務修正成本和認股權證負債的未實現收益 • 淨負債計算爲長期債務，包括流動部分，減去現金和現金等價物 • 計息淨負債爲計算爲長期債務，包括流動部分，減去無息長期債務，包括流動部分，減去現金和現金等價物 N O N-G A A P m E A S U R E S U R E S 16

© 2024 Altisource 版權所有。N O N-G A P m E A P M E A S U R E S 17注：由於四捨五入對賬（百萬美元）截至12-13-24年預期交易 Pro Forma1 長期債務，包括流動部分 230.6 美元 58.1 美元 172.5 美元減去：無息長期債務，包括流動部分-50.0 (50.0) 現金和現金等價物 (29.0) 6.3 (35.3) 計息淨負債 201.6美元 114.3美元 87.3美元 1 預計數字代表預期交易後的立即金額，不包括任何利益相關者可能行使的影響認股權證

© 2024 Altisource 版權所有。關於ALTISOURCE Altisource投資組合解決方案股份有限公司是房地產和抵押貸款行業的綜合服務提供商和市場。Altisource 將卓越運營與一系列創新服務和技術相結合，幫助解決我們所服務的不斷變化的市場的需求。聯繫信息所有投資者關係諮詢應發送至：Investor.relations@altisource.com 交易所納斯達克全球精選市場股票代碼 ASPS 盧森堡總部員工大約 1,150 名 I N V E S t O R E L At I O R E L At I O N S I N F O R M At I O N S I N F O R M At I O N 18