美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
當前報告
根據第13或15(D)條款
根據1934年證券交易法
報告日期（最早事件報告日期）：
(註冊人名稱如章程中所列)
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(州或其他註冊轄區) | (委員會檔案編號) | (美國國稅局僱主識別號) |
(主要執行辦公室地址)
（註冊人電話號碼，包括區號）
(如果自上次報告以來更改了名稱、地址和財年，請填寫。)
如果該Form 8-k的提交意在同時滿足註冊人在以下任何條款下的提交義務，請勾選適當的框：
每個類別的標題 |
| 交易標的 |
| 每個交易所的名稱 |
請打勾選擇：註冊人是否符合1933年證券法（本章節第230.405節）或者1934年證券交易法（本章節第2401.2億.2節）中規定的新興成長型企業。
新興成長公司
如果申請人是新興成長公司，請用複選標記表示申請人是否選擇不使用根據交易所法案第13(a)條提供的遵守任何新的或修訂的財務會計準則的擴展過渡期。☐
項目 7.01 – 法規FD披露。
比特幣收益KPI
從2024年10月1日到2024年12月13日，Riot Platforms, Inc.（“公司”）的比特幣收益率爲36.7%。從2024年1月1日到2024年12月13日，公司的比特幣收益率爲37.2%。
比特幣收益率是一個關鍵績效指標（“關鍵績效指標）代表公司比特幣持有量與假設稀釋後流通股的比率在期期間的百分比變化。假設稀釋後流通股是指在適用期間結束時公司實際流通的普通股總數，加上所有因假設轉換所有未償還可轉換票據、行使所有未行使股票期權獎勵以及結算所有未行使限制性股票、限制性股票單位和績效股票單位而產生的額外股份。公司利用比特幣收益作爲關鍵績效指標，以幫助評估其在資產負債表上收購併持有比特幣以推動股東價值的策略的表現。公司認爲該關鍵績效指標可以用來補充投資者對公司通過發行額外普通股或可轉換爲普通股的工具來爲購買比特幣提供資金的決策的理解。
比特幣收益和基本及假設稀釋後流通股
| 12/31/2023 |
| 9/30/2024 |
| 12/13/2024 |
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總比特幣持有量（數量） | 7,362 | 10,427 | 17,429 | ||||
流通股數（以千計） | |||||||
普通股 | 230,836 | 324,280 | 343,927 | ||||
基本流通股本(1) | 230,836 | 324,280 | 343,927 | ||||
2030 可轉換股份 | — | — | 52,984 | ||||
認購權證 | 63 | 63 | 63 | ||||
未歸屬的RSU/PSU | 401 | 2,147 | 2,145 | ||||
假設稀釋後流通股 (2) | 231,300 | 326,490 | 399,199 | ||||
每1,000股假定稀釋流通股的比特幣價格 | 31,829 | 31,937 | 43,586 | ||||
比特幣收益率 % （本季度至今） | 36.7 | % | |||||
比特幣收益率 % （年初至今） | 37.2 | % |
(1) | 基本流通股反映了公司截至所示日期實際流通的普通股。根據此計算，流通的普通股被認爲包括在公司市場上出售的股票（“市場上出售的股票）或根據已被行使的期權或已兌現的限制性股票單位將要發行的股份，但在每種情況下，所述股份在所示日期時仍待發行。 |
(2) | 假定稀釋後流通股指的是截至每個報告期末的基本流通股總額加上所有假定轉換所有未償還2030票據（如下定義）、行使所有未償股票期權獎勵以及結算所有未償限制性股票單位和業績股票單位後將產生的所有額外股份。假定稀釋後流通股不是使用庫藏股法計算的，也不考慮任何歸屬條件（在股權獎勵的情況下）、任何股票期權獎勵的行使價格或限制可轉換債務工具的任何合同條件。 |
有關比特幣收益KPI的重要信息
如上所述，比特幣收益是表示公司比特幣持有量與假定稀釋後流通股之間比例的期期變化百分比的KPI。假定稀釋後流通股指的是截至每個報告期末公司實際的普通股流通總數加上所有假定轉換所有未償還2030票據（如下定義）、行使所有未償股票期權獎勵以及結算所有未償限制性股票單位和業績股票單位後將產生的所有額外股份。假定稀釋後流通股不是使用庫藏股法計算的，也不考慮任何歸屬
（對於股權獎勵的情況下），任何股票期權獎勵的行使價格或任何限制可轉換債務工具可轉換性的合同條件。
公司使用比特幣收益（BTC Yield）作爲關鍵績效指標（KPI），以幫助評估其以一種公司認爲能夠爲股東增值的方式獲取比特幣的策略的表現。公司認爲，該KPI可以補充投資者對其通過發行額外的普通股或可轉換爲普通股的工具來資助購買比特幣的決策的理解。當公司使用該KPI時，管理層還考慮到該指標的各種侷限性，包括它沒有考慮債務和其他負債與對公司資產的索賠，這些負債在普通股權之上，以及它假設所有債務將被再融資，或者在公司的高級可轉換債務工具的情況下，將根據其各自條款轉換爲普通股。
此外，該KPI不是，並且不應被理解爲，營業績效測量或財務或流動性測量。比特幣收益（BTC Yield）並不等同於傳統金融背景下的「收益」。它不是公司股東通過購買公司股票歷史上可能獲得或將來能夠獲得的投資回報的衡量，也不是公司運營或其比特幣持有產生的收入，或者其比特幣持有的投資回報，或者任何其他類似的財務衡量標準來評估其業務或資產的表現。
公司普通股的交易價格受到許多因素的影響，包括但不限於公司持有的比特幣數量和公司當時流通的股票數量，因此，公司的股票市場價值可能會相對於公司持有的比特幣市場價值以折扣或溢價交易。比特幣收益（BTC Yield）並不表明也不能預測公司普通股的交易價格。
如上所述，這一關鍵績效指標（KPI）目標較窄，管理層用它來評估公司在其比特幣持有方面是否以對股東有利的方式使用股本。
在計算這一關鍵績效指標時，公司並未考慮用於購買比特幣的資本來源。公司特別指出，它已使用其2030年到期的0.75%可轉換優先票據發行的部分淨收益（“2030年票據”）購買比特幣，該票據可轉換爲公司的普通股票，以及手頭的現金，其中包括通過自動取款機（ATm）出售公司普通股票所得的部分淨收益。這些發行的效果是增加比特幣收益率，而沒有考慮相應的債務。相反，如果公司的2030年票據到期或被贖回而未轉換爲普通股票，公司可能需要出售數量超過2030年票據可轉換的股票，或從出售比特幣中獲得現金收益，任何一種情況都會導致由於公司比特幣持有和股數變化而降低比特幣收益率，而這些變化並未在計算比特幣收益率的假設中考慮。因此，該指標可能誇大或低估了公司使用股本購買比特幣的增值性質，因爲並非所有比特幣都是通過債務或股權發行的收益購得，並且並非所有債務或股權的發行都涉及比特幣的購買。
公司根據其歷史和未來目標確定其關鍵績效指標（KPI）目標。公司實現正比特幣收益率的能力可能依賴於多種因素，包括其從運營中產生超出固定費用和其他開支的現金的能力，以及一些超出其控制範圍的因素，例如獲得有利條件的債務和股權融資的可用性。過去的表現並不能預測未來的結果。
公司歷史上沒有向其普通股支付任何分紅派息，通過呈現該KPI，公司並不表示未來打算這樣做。普通股的所有權並不代表對公司持有的比特幣的所有權利。
投資者應依賴於公司向證券交易委員會提交的基本報表和其他披露文件。該KPI僅僅是補充，而不是公司基本報表和其他披露的替代品。它應僅供理解其有限目的及許多限制的成熟投資者使用。
就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，本8-k表最新報告中根據第7.01項披露的信息不應被視爲 “已提交”（”《交易法》”），或以其他方式受該節的責任約束，除非此類文件中以具體提及方式明確規定，否則不得將其視爲以提及方式納入根據經修訂的1933年《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。
第 8.01 項 — 其他活動。
可轉換票據發行
2024年12月16日，該公司發佈了一份新聞稿，宣佈其先前宣佈的2030年票據本金總額爲5.944億美元的發行結束，其中包括初始購買者部分行使購買額外2030年票據的選擇權。 該新聞稿的副本作爲本表8-k最新報告的附錄99.1提交，並以引用方式納入此處。
比特幣持股最新動態
在2024年12月12日至2024年12月13日期間，該公司以約6,750萬美元的價格收購了約667枚比特幣，平均價格爲每枚比特幣101,135美元，包括費用和開支。截至2024年12月13日，該公司將其總持有量增加到17,429枚比特幣。
購買比特幣是使用發行和出售2030年票據的部分淨收益以及手頭現金進行的.
第9.01項—財務報表和附錄。
(d)展品。
展覽索引
特此歸檔或提供以下證物：
展品編號 |
| 描述 |
99.1 | ||
104 | 封面交互式數據文件（嵌入在內聯 XBRL 文檔中） |