立即發佈
Ciena報告2024財年第四季度財務業績
馬里蘭州漢諾威 - 2024年12月12日 - ciena® 公司（紐交所：Ciena），一家網絡系統、服務和軟件公司，今天宣佈截至2024年11月2日的財年第四季度未經審計的財務結果。
•第四季度營業收入: $11.2億
•第四季度每股淨利潤： $0.25 GAAP; $0.54 調整後（非GAAP）
•股份回購: 在本季度回購了約210萬股普通股，總代價爲13200萬美元
「我們的第四季度營業收入和強勁的訂單流反映了我們顯著且不斷增強的科技領導力和積極的行業動態，」Ciena的總裁兼首席執行官Gary Smith表示。「隨着雲和人工智能推動網絡帶寬需求的增長，我們在未來有望實現營業收入的加速增長和市場份額的擴展。」
對於2024財年第四季度，Ciena報告營業收入爲$11.2億，相較於2023財年第四季度的$11.3億。對於2024財年，Ciena報告營業收入爲$40.1億，相較於2023財年的$43.9億。
Ciena在2024財年第四季度的GAAP淨利潤爲3700萬美元，或每稀釋普通股$0.25，比較2023財年第四季度的GAAP淨利潤爲9120萬美元，或每稀釋普通股$0.62。對於2024財年，Ciena的GAAP淨利潤爲8400萬美元，或每稀釋普通股$0.58，相較於2023財年GAAP淨利潤爲25480萬美元，或每稀釋普通股$1.71。
Ciena 2024 財政第四季度的調整後（非 GAAP）淨利潤爲 7930萬美元，或每股稀釋普通股 0.54 美元，比較之下，2023 財政第四季度的調整後（非 GAAP）淨利潤爲 11120萬美元，或每股稀釋普通股 0.75 美元。對於 2024 財政年度，Ciena 調整後的（非 GAAP）淨利潤爲 26630萬美元，或每股稀釋普通股 1.82 美元，而 2023 財政年度的調整後（非 GAAP）淨利潤爲 40630萬美元，或每股稀釋普通股 2.72 美元。
1
2024 財政第四季度和截至 11 月 2 日的年度業績摘要
以下表格（以百萬計，百分比數據除外）提供了某些季度和年度結果與前一年的比較。附錄 A 和 B 說明了本公告中包含的 GAAP 與調整後（非 GAAP）指標之間的調節。
| GAAP 結果（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度結束 | 期間 | 年度結束 | 期間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月2日 | 10月28日 | 變更 | 11月2日 | 10月28日 | 變更 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 同比* | 2024 | 2023 | 同比* | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,124.1 | $ | 1,129.5 | (0.5) | % | $ | 4,014.9 | $ | 4,386.5 | (8.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 40.9 | % | 43.1 | % | (2.2) | % | 42.8 | % | 42.8 | % | — | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業費用 | $ | 400.8 | $ | 395.0 | 1.5 | % | $ | 1,553.0 | $ | 1,521.3 | 2.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤率 | 5.3 | % | 8.1 | % | (2.8) | % | 4.1 | % | 8.2 | % | (4.1) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 非公認會計原則結果（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 季度結束 | 期間 | 年度結束 | 期間 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11月2日 | 10月28日 | 變更 | 11月2日 | 10月28日 | 變更 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | Y-t-Y* | 2024 | 2023 | 同比* | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 1,124.1 | $ | 1,129.5 | (0.5) | % | $ | 4,014.9 | $ | 4,386.5 | (8.5) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的毛利率 | 41.6 | % | 43.7 | % | (2.1) | % | 43.6 | % | 43.5 | % | 0.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的營業費用 | $ | 354.9 | $ | 337.6 | 5.1 | % | $ | 1,361.7 | $ | 1,332.8 | 2.2 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的營業利潤率 | 10.0 | % | 13.8 | % | (3.8) | % | 9.7 | % | 13.1 | % | (3.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊攤銷前利潤 | $ | 136.7 | $ | 178.8 | (23.5) | % | $ | 481.0 | $ | 665.8 | (27.8) | % | ||||||||||||||||||||||||||
* 表示百分比變化，或者在毛利率的情況下，絕對變化
| 按行業板塊劃分的營業收入（未審計） | ||||||||||||||||||||||||||
| 季度結束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | %** | 營業收入 | %** | |||||||||||||||||||||||
| 網絡平台 | ||||||||||||||||||||||||||
| 光網絡 | $ | 779.6 | 69.4 | $ | 748.0 | 66.2 | ||||||||||||||||||||
| 路由與交換 | 79.4 | 7.0 | 128.9 | 11.4 | ||||||||||||||||||||||
| 總網絡平台 | 859.0 | 76.4 | 876.9 | 77.6 | ||||||||||||||||||||||
| 平台軟件和服務 | 99.6 | 8.9 | 82.1 | 7.3 | ||||||||||||||||||||||
| 藍色星球自動化軟件和服務 | 23.5 | 2.1 | 20.0 | 1.8 | ||||||||||||||||||||||
| 全球貨幣服務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 維護支持和培訓 | 77.2 | 6.9 | 74.4 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||
| 安裝和部署 | 51.4 | 4.5 | 60.1 | 5.3 | ||||||||||||||||||||||
| 諮詢和網絡設計 | 13.4 | 1.2 | 16.0 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||
| 總全球服務 | 142.0 | 12.6 | 150.5 | 13.3 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,124.1 | 100.0 | $ | 1,129.5 | 100.0 | ||||||||||||||||||||
2
| 按區域板塊計算的營業收入（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||
| 年度結束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | %** | 營業收入 | %** | |||||||||||||||||||||||
| 網絡平台 | ||||||||||||||||||||||||||
| 光網絡 | $ | 2,642.6 | 65.8 | $ | 2,987.3 | 68.1 | ||||||||||||||||||||
| 路由和交換 | 399.5 | 10.0 | 506.2 | 11.5 | ||||||||||||||||||||||
| 總網絡平台 | 3,042.1 | 75.8 | 3,493.5 | 79.6 | ||||||||||||||||||||||
| 平台軟件和服務 | 358.0 | 8.9 | 303.9 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||
| 藍色星球自動化軟件和服務 | 77.6 | 2.0 | 69.1 | 1.6 | ||||||||||||||||||||||
| 全球貨幣服務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 維護支持和培訓 | 303.1 | 7.5 | 288.3 | 6.6 | ||||||||||||||||||||||
| 安裝和部署 | 184.3 | 4.6 | 181.0 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||
| 諮詢與網絡設計 | 49.8 | 1.2 | 50.7 | 1.2 | ||||||||||||||||||||||
| 全球服務總計 | 537.2 | 13.3 | 520.0 | 11.9 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 4,014.9 | 100.0 | $ | 4,386.5 | 100.0 | ||||||||||||||||||||
** 表示佔總營業收入的百分比
財政額外績效指標 第四 截至2024年11月2日的季度和年度
| 按地域板塊劃分的營業收入（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||
| 季度結束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | % ** | 營業收入 | % ** | |||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 852.2 | 75.8 | $ | 801.4 | 71.0 | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | 150.7 | 13.4 | 164.1 | 14.5 | ||||||||||||||||||||||
| 亞太 | 121.2 | 10.8 | 164.0 | 14.5 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,124.1 | 100.0 | $ | 1,129.5 | 100.0 | ||||||||||||||||||||
| 按地域板塊劃分的營業收入（未經審計） | ||||||||||||||||||||||||||
| 年度結束 | ||||||||||||||||||||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | % ** | 營業收入 | % ** | |||||||||||||||||||||||
| 美洲 | $ | 2,951.9 | 73.5 | $ | 3,110.3 | 70.9 | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | 648.9 | 16.2 | 643.1 | 14.7 | ||||||||||||||||||||||
| 亞太 | 414.1 | 10.3 | 633.1 | 14.4 | ||||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 4,014.9 | 100.0 | $ | 4,386.5 | 100.0 | ||||||||||||||||||||
** 表示總營業收入的百分比
3
•兩位客戶在2024財年第四季度和2024財年分別佔營業收入的10%以上，合計佔營業收入的31.2%和25.1%。
•截至2024財年末，現金和投資總額爲13.3億美金。
•現金流 從 運營總額爲34930萬和51450萬，分別爲2024財年的第四季度和財年
•平均應收賬款週轉天數（DSOs）分別爲89天和96天，適用於2024財年的第四季度和財年
•應收賬款淨餘額爲90860萬
•未開票合同資產淨餘額爲 12790萬
•庫存總額爲82040萬，包括：
◦原材料：54280萬
◦在製品： 3220萬
◦成品：32470萬
◦遞延銷售成本： 2790萬
◦減值準備：$(107.2)百萬
•2024財年第四季度和整年的產品庫存週轉分別爲2.7和2.3
•截至2024財年末，員工總數爲8,657人
2024財年第四季度未經審計財務結果的補充材料和現場網絡直播
今天，2024年12月12日星期四，Ciena在其網站的投資者關係部分的季度業績頁面上發佈了與其2024財年第四季度未經審計財務結果相關的支持材料。
Ciena管理層今天還將與投資者和金融分析師進行討論，內容包括公司的前景。現場音頻網絡直播將於東部時間上午8:30開始，可通過 www.ciena.com訪問。 在結束後不久，Ciena網站投資者關係頁面將提供現場直播的歸檔重播。
致投資者的說明
前瞻性聲明。 鼓勵您查看我們網站的投資者部分，我們定期發佈新聞稿、證券交易委員會（"SEC"）文件、最新資訊、財務結果、補充財務信息和其他公告。我們不時將重要信息獨家發佈在此網站，以及我們使用的其他披露渠道。此新聞稿包含某些前瞻性聲明，這些聲明涉及風險和不確定性。這些聲明基於當前的期望、預測、假設和公司截至本聲明日期可用的其他信息。前瞻性聲明包括關於Ciena的期望、信念、意圖或未來策略的聲明，並可通過諸如「預計」、「相信」、「可能」、「估計」、「期望」、「打算」、「或許」、「應該」、「將」和「會」或者類似詞語識別。此聲明中的前瞻性聲明包括：「我們的第四季度營業收入和強勁的訂單流反映了我們顯著且日益增強的技術領導力和積極的行業動態。隨着雲和人工智能推動整個網絡的帶寬需求，我們爲加速營業收入增長和市場份額擴張做好了準備。」
Ciena的實際結果、表現或事件可能與這些做出或暗示的前瞻性聲明存在實質性差異，這取決於與Ciena的業務相關的多種風險和不確定性，包括：更廣泛的經濟和市場條件對我們客戶、他們的支出及其業務和市場的影響；我們執行業務和增長策略的能力； 宏觀經濟狀況和全球供應鏈限制或中斷的影響，包括供應成本和交貨時間的增加；我們或我們的競爭對手引入新技術的影響； 季節性因素以及客戶訂單的時間和規模，他們的交貨日期
4
我們能夠確認與這些銷售有關的營業收入；我們遇到的競爭壓力水平；在該期間內銷售的產品、客戶和地域結構；外匯匯率的變化；超出我們控制範圍的因素，如自然災害、氣候變化、戰爭或恐怖主義行爲、地緣政治緊張局勢或事件，包括但不限於烏克蘭和俄羅斯之間持續的衝突以及以色列和哈馬斯之間的衝突，以及公共健康緊急情況或疫情，包括COVID-19大流行；稅收或貿易法規的變化，包括徵收關稅、費用或退出或重大修改國際貿易協議的努力；網絡攻擊、數據泄露或涉及我們企業網絡環境或我們產品的其他安防事件；監管變更、涉及我們知識產權的訴訟或政府調查；以及Ciena在美國證券交易委員會（SEC）提交的定期報告中披露的其他風險因素，包括Ciena於2024年9月4日向SEC提交的季度報告10-Q和即將向SEC提交的年度報告10-K。 Ciena不承擔更新本新聞稿中包含的任何前瞻性信息的義務。
非GAAP季度和年度業績報告。 本發佈包括Ciena的毛利潤、營業費用、營業收入、息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）、調整後的EBITDA，以及淨利潤和每股淨利潤的非GAAP指標。在評估Ciena業務的運營表現時，管理層排除了GAAP要求的某些費用和收益。這些項目具有以下一個或多個特徵：它們是不尋常的，Ciena不期望它們在其正常經營過程中重新出現；它們不涉及現金支出；它們與企業在正常經營中的持續運營無關；或其規模和時機在很大程度上超出了Ciena的控制範圍。管理層認爲，下面的非GAAP指標爲管理層和投資者提供了有用的信息和對業務運營績效的深刻見解。這些非GAAP財務指標的展示應與Ciena的GAAP結果結合考慮，這些指標並不旨在替代根據GAAP編制和展示的財務信息。Ciena的非GAAP指標及相關調整可能與其他公司使用的非GAAP指標不同，只應用於結合我們相應的GAAP結果評估Ciena的運營結果。在之前的Ciena財務業績新聞稿中未披露的信息，應在本新聞稿的附錄A和B中全面列出GAAP與非GAAP的對賬。
關於Ciena。 Ciena（紐交所：CIEN）是全球領先的網絡系統、服務和軟件提供商。我們構建了行業內最具適應性的網絡，使客戶能夠預測和滿足不斷增長的數字需求。在過去的三十多年中，Ciena在不斷追求創新的過程中注入了人性化的思考。我們重視與客戶、合作伙伴和社區的協作關係，創造靈活、開放和可持續的網絡，以更好地服務所有用戶——無論是現在還是未來。關於Ciena的最新信息，請關注我們的LinkedIn、X，
Ciena Insights博客，或訪問www.ciena.com。
5
CIENA公司
簡明合併經營報表
(以千爲單位，除每股數據外)
(未經審計)
| 季度結束 | 截至十二個月 | ||||||||||||||||||||||
| 11月2日 | 10月28日 | 11月2日 | 10月28日 | ||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入: | |||||||||||||||||||||||
| 產品 | $ | 892,425 | $ | 902,797 | $ | 3,159,021 | $ | 3,581,039 | |||||||||||||||
| 服務 | 231,687 | 226,690 | 855,934 | 805,510 | |||||||||||||||||||
| 總營業收入 | 1,124,112 | 1,129,487 | 4,014,955 | 4,386,549 | |||||||||||||||||||
| 營業成本: | |||||||||||||||||||||||
| 產品 | 545,580 | 529,320 | 1,861,317 | 2,088,440 | |||||||||||||||||||
| 服務 | 118,510 | 113,886 | 434,048 | 419,258 | |||||||||||||||||||
| 營業成本合計 | 664,090 | 643,206 | 2,295,365 | 2,507,698 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 460,022 | 486,281 | 1,719,590 | 1,878,851 | |||||||||||||||||||
| 營業費用： | |||||||||||||||||||||||
| 研究和開發 | 195,960 | 189,444 | 767,497 | 750,559 | |||||||||||||||||||
| 銷售和 marketing | 136,919 | 123,648 | 510,668 | 490,804 | |||||||||||||||||||
| 一般管理費用 | 58,143 | 64,100 | 220,647 | 215,284 | |||||||||||||||||||
| 重大資產減值和重組成本 | 2,605 | 7,209 | 24,592 | 23,834 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 7,185 | 10,578 | 29,569 | 37,351 | |||||||||||||||||||
| 收購和整合成本 | — | — | — | 3,474 | |||||||||||||||||||
| 總營業費用 | 400,812 | 394,979 | 1,552,973 | 1,521,306 | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | 59,210 | 91,302 | 166,617 | 357,545 | |||||||||||||||||||
| 利息和其他收入淨額 | 13,801 | 11,297 | 50,261 | 62,008 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (24,990) | (24,207) | (97,028) | (88,026) | |||||||||||||||||||
| 債務的註銷和修改損失 | — | (7,874) | — | (7,874) | |||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 48,021 | 70,518 | 119,850 | 323,653 | |||||||||||||||||||
所得稅的準備（收益） 1 | 10,993 | (20,681) | 35,894 | 68,826 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤 | $ | 37,028 | $ | 91,199 | $ | 83,956 | $ | 254,827 | |||||||||||||||
| 每普通股的淨利潤 | |||||||||||||||||||||||
| 每普通股的基本淨利潤 | $ | 0.26 | $ | 0.62 | $ | 0.58 | $ | 1.71 | |||||||||||||||
| 每潛在普通股的攤薄淨利潤 | $ | 0.25 | $ | 0.62 | $ | 0.58 | $ | 1.71 | |||||||||||||||
| 加權平均基本普通股流通股數 | 144,240 | 147,437 | 144,715 | 148,971 | |||||||||||||||||||
加權平均攤薄潛在普通股流通股數 2 | 146,487 | 147,891 | 145,964 | 149,380 | |||||||||||||||||||
1 對於截至2023財年的第四季度和年度，反映了部分由於國稅局發佈的通知2023-63中的指導而產生的稅收利益，該通知涉及根據《減稅和就業法》對第174條下指定的研究或實驗支出的資本化和攤銷。
2 用於計算美國通用會計準則攤薄淨利潤的加權平均攤薄潛在普通股流通股數包括以下股數，這些股數源自於某些股票期權和股票單位獎勵：(i) 220萬和120萬，分別爲截至2024財年的第四季度和年度，以及（ii）50萬和40萬，分別爲截至2023財年的第四季度和年度。
6
Ciena公司
簡化合並資產負債表
(以千爲單位，除非另有說明)
(未經審計)
| 11月2日 2024 | 10月28日 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 934,863 | $ | 1,010,618 | |||||||
| 短期投資 | 316,343 | 104,753 | |||||||||
| 應收賬款，淨額 | 908,597 | 1,003,876 | |||||||||
| 存貨，淨額 | 820,430 | 1,050,838 | |||||||||
| 預付費用和其他 | 564,183 | 405,694 | |||||||||
| 總流動資產 | 3,544,416 | 3,575,779 | |||||||||
| 長期投資 | 80,920 | 134,278 | |||||||||
| 設備、建築、傢俱及固定裝置，淨值 | 337,722 | 280,147 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 27,417 | 35,140 | |||||||||
| 商譽 | 444,707 | 444,765 | |||||||||
| 其他無形資產，淨值 | 165,020 | 205,627 | |||||||||
| 遞延所得稅資產，淨額 | 886,441 | 809,306 | |||||||||
| 其他長期資產 | 154,694 | 116,453 | |||||||||
| 總資產 | $ | 5,641,337 | $ | 5,601,495 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 423,401 | $ | 317,828 | |||||||
| 應計負債和其他短期義務 | 393,905 | 431,419 | |||||||||
| 遞延收入 | 156,379 | 154,419 | |||||||||
| 經營租賃負債 | 14,455 | 16,655 | |||||||||
| 長期債務的流動部分 | 11,700 | 11,700 | |||||||||
| 總流動負債 | 999,840 | 932,021 | |||||||||
| 長期遞延收入 | 81,240 | 74,041 | |||||||||
| 其他長期債務 | 185,938 | 170,407 | |||||||||
| 長期經營租賃負債 | 25,107 | 33,259 | |||||||||
| 長期負債，淨額 | 1,533,074 | 1,543,406 | |||||||||
| 總負債 | 2,825,199 | 2,753,134 | |||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
優先股 - 面值0.01美元；授權20,000,000股；未發行且未流通的股份爲零 | — | — | |||||||||
普通股 - 面值0.01美元；授權290,000,000股；已發行並流通的股份爲142,656,116和144,829,938 | 1,427 | 1,448 | |||||||||
| 額外實收資本 | 6,154,869 | 6,262,083 | |||||||||
| 累計其他綜合損失 | (46,711) | (37,767) | |||||||||
| 累計虧損 | (3,293,447) | (3,377,403) | |||||||||
| 股東權益總額 | 2,816,138 | 2,848,361 | |||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 5,641,337 | $ | 5,601,495 | |||||||
7
Ciena公司
簡明合併現金流量表
(以千爲單位) (未經審計)
| 年度結束 | |||||||||||
| 11月2日 | 10月28日 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 通過經營活動提供的現金流： | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 83,956 | $ | 254,827 | |||||||
| 調整淨利潤與由事件提供的淨現金之間的對賬： | |||||||||||
| 債務滅失損失 | — | 1,864 | |||||||||
| 設備、建築、傢俱和固定裝置的折舊，以及租賃改善的攤銷 | 92,846 | 92,564 | |||||||||
| 股份-based薪酬費用 | 156,404 | 130,455 | |||||||||
| 無形資產攤銷 | 40,624 | 49,616 | |||||||||
| 遞延稅項 | (76,810) | (14,852) | |||||||||
| 庫存過剩和廢棄的準備 | 77,341 | 29,464 | |||||||||
| 質保準備 | 25,643 | 31,742 | |||||||||
| 股權投資收益，淨額 | — | (26,368) | |||||||||
| 其他 | 11,768 | 15,771 | |||||||||
| 資產和負債的變動: | |||||||||||
| 應收賬款 | 80,313 | (94,565) | |||||||||
| 存貨 | 153,021 | (132,497) | |||||||||
| 預付費用和其他 | (198,910) | (51,965) | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 11,837 | 14,190 | |||||||||
| 應付賬款、應計費用及其他義務 | 64,255 | (138,469) | |||||||||
| 遞延收入 | 9,884 | 27,412 | |||||||||
| 短期和長期經營租賃負債 | (17,640) | (20,857) | |||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | 514,532 | 168,332 | |||||||||
| 用於投資活動的現金流： | |||||||||||
| 設備、傢俱、固定裝置和知識產權的支付 | (136,641) | (106,197) | |||||||||
| 投資購買 | (287,536) | (252,329) | |||||||||
| 投資的銷售和到期收益 | 140,836 | 208,104 | |||||||||
| 外匯遠期合約的結算，淨額 | (1,454) | (2,984) | |||||||||
| 購買股權投資 | (21,682) | — | |||||||||
| 業務收購，扣除獲取的現金 | — | (230,048) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金 | (306,477) | (383,454) | |||||||||
| 融資活動提供的（使用的）現金流： | |||||||||||
| 發放定期貸款的收入，淨額 | — | 497,500 | |||||||||
| 長期債務的支付 | (11,700) | (9,430) | |||||||||
| 定期貸款修改的收入 | — | 830 | |||||||||
| 債務發行成本的支付 | (2,554) | (6,379) | |||||||||
| 金融租賃義務的支付 | (4,029) | (3,791) | |||||||||
| 爲股票單位獎勵的歸屬支付稅款而回購的股份 | (46,567) | (38,506) | |||||||||
| 普通股回購 - 回購計劃，淨額 | (254,502) | (242,201) | |||||||||
| 普通股發行所得款項 | 34,291 | 31,357 | |||||||||
| 融資活動提供（使用）的淨現金 | (285,061) | 229,380 | |||||||||
| 匯率變化對現金、現金等價物和受限現金的影響 | 1,246 | 2,150 | |||||||||
| 現金、現金等價物和受限現金的淨增加（減少） | (75,760) | 16,408 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物和受限現金 | 1,010,786 | 994,378 | |||||||||
| 期末現金、現金等價物和受限現金 | $ | 935,026 | $ | 1,010,786 | |||||||
| 現金流信息的補充披露 | |||||||||||
| 期間支付的利息現金，淨額 | $ | 92,515 | $ | 84,465 | |||||||
| 期間支付的所得稅現金，淨額 | $ | 54,956 | $ | 78,242 | |||||||
| 經營租賃支付 | $ | 19,452 | $ | 22,782 | |||||||
| 非現金投資和融資活動 | |||||||||||
| 應付賬款中設備購買 | $ | 14,682 | $ | 6,990 | |||||||
| 從回購計劃中應付負債的普通股回購，淨額 | $ | 6,172 | $ | 9,310 | |||||||
| 租賃負債相關的使用權資產 | $ | 6,912 | $ | 10,236 | |||||||
| 權益投資收益，淨額 | $ | — | $ | 26,368 | |||||||
8
| 附錄A - 調整後（非GAAP）指標的對賬 | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，除每股數據外) (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 季度結束 | 年度結束 | |||||||||||||||||||||||||
| 11月2日 | 10月28日 | 11月2日 | 10月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利潤對賬（GAAP/非GAAP） | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP毛利潤 | $ | 460,022 | $ | 486,281 | $ | 1,719,590 | $ | 1,878,851 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的補償-產品 | 1,736 | 1,194 | 6,474 | 4,518 | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的補償-服務 | 3,257 | 2,827 | 12,743 | 10,470 | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 2,764 | 2,763 | 11,055 | 12,264 | ||||||||||||||||||||||
| 與毛利潤相關的總調整 | 7,757 | 6,784 | 30,272 | 27,252 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的（非公認會計原則）毛利潤 | $ | 467,779 | $ | 493,065 | $ | 1,749,862 | $ | 1,906,103 | ||||||||||||||||||
| 調整後的（非公認會計原則）毛利率 | 41.6 | % | 43.7 | % | 43.6 | % | 43.5 | % | ||||||||||||||||||
| 營業費用對比（公認會計原則/非公認會計原則） | ||||||||||||||||||||||||||
| 公認會計原則營業費用 | $ | 400,812 | $ | 394,979 | $ | 1,552,973 | $ | 1,521,306 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的補償-研發 | 14,065 | 11,412 | 54,129 | 42,331 | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的補償-銷售和市場營銷 | 11,168 | 9,187 | 42,954 | 35,136 | ||||||||||||||||||||||
| 基於股份的補償-一般和行政 | 10,842 | 10,274 | 40,053 | 37,587 | ||||||||||||||||||||||
| 重大資產減值和重組成本 | 2,605 | 7,209 | 24,592 | 23,834 | ||||||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 7,185 | 10,578 | 29,569 | 37,351 | ||||||||||||||||||||||
| 收購及整合費用 | — | — | — | 3,474 | ||||||||||||||||||||||
| 法律結算 | — | 8,750 | — | 8,750 | ||||||||||||||||||||||
| 與營業費用相關的總調整 | 45,865 | 57,410 | 191,297 | 188,463 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的（非GAAP）營業費用 | $ | 354,947 | $ | 337,569 | $ | 1,361,676 | $ | 1,332,843 | ||||||||||||||||||
| 營業收入調節（GAAP/非GAAP） | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP營業收入 | $ | 59,210 | $ | 91,302 | $ | 166,617 | $ | 357,545 | ||||||||||||||||||
| 與毛利潤相關的總調整 | 7,757 | 6,784 | 30,272 | 27,252 | ||||||||||||||||||||||
| 與營業費用相關的總調整 | 45,865 | 57,410 | 191,297 | 188,463 | ||||||||||||||||||||||
| 與營業收入相關的總調整 | 53,622 | 64,194 | 221,569 | 215,715 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的（非GAAP）營業收入 | $ | 112,832 | $ | 155,496 | $ | 388,186 | $ | 573,260 | ||||||||||||||||||
| 調整後的（非GAAP）營業利潤率百分比 | 10.0 | % | 13.8 | % | 9.7 | % | 13.1 | % | ||||||||||||||||||
| 淨利潤調節（GAAP/非GAAP） | ||||||||||||||||||||||||||
| GAAP淨利潤 | $ | 37,028 | $ | 91,199 | $ | 83,956 | $ | 254,827 | ||||||||||||||||||
| 排除GAAP所得稅費用（收益） | 10,993 | (20,681) | 35,894 | 68,826 | ||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 48,021 | 70,518 | 119,850 | 323,653 | ||||||||||||||||||||||
| 與營業收入相關的總調整 | 53,622 | 64,194 | 221,569 | 215,715 | ||||||||||||||||||||||
| 債務清償和修改損失 | — | 7,874 | — | 7,874 | ||||||||||||||||||||||
| 股權投資損失 | — | — | — | (26,368) | ||||||||||||||||||||||
| 稅前調整收入 | 101,643 | 142,586 | 341,419 | 520,874 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的稅收撥備（非GAAP） | 22,361 | 31,369 | 75,112 | 114,592 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤（非GAAP） | $ | 79,282 | $ | 111,217 | $ | 266,307 | $ | 406,282 | ||||||||||||||||||
9
| 附錄A - 調整（非GAAP）指標的調節 | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位，除每股數據外) (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 季度結束 | 年度結束 | |||||||||||||||||||||||||
| 11月2日 | 10月28日 | 11月2日 | 10月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 加權平均普通股在外流通量 | 144,240 | 147,437 | 144,715 | 148,971 | ||||||||||||||||||||||
加權平均稀釋潛在普通股在外流通量 1 | 146,487 | 147,891 | 145,964 | 149,380 | ||||||||||||||||||||||
| 每股普通股淨利潤 | ||||||||||||||||||||||||||
| 按照美國通用會計準則（GAAP）計算的稀釋後每潛在普通股淨利潤 | $ | 0.25 | $ | 0.62 | $ | 0.58 | $ | 1.71 | ||||||||||||||||||
| 經調整（非GAAP）後的稀釋後每潛在普通股淨利潤 | $ | 0.54 | $ | 0.75 | $ | 1.82 | $ | 2.72 | ||||||||||||||||||
1 計算經調整（非GAAP）後的稀釋後每潛在普通股淨利潤所用的加權平均稀釋潛在普通股在外流通股數包括以下幾個數字，這些數字是某些股票期權和股票單位獎勵的基礎股數： （i）220萬和120萬用於截至2024財年的第四季度和全年；（ii）50萬和40萬用於截至2023財年的第四季度和全年。
10
| 附錄b - EBITDA和經調整EBITDA的計算 | ||||||||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) (未經審計) | ||||||||||||||||||||||||||
| 季度結束 | 年度結束 | |||||||||||||||||||||||||
| 11月2日 | 10月28日 | 11月2日 | 10月28日 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 利息、稅項、折舊及攤銷前利潤（EBITDA） | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（GAAP） | $ | 37,028 | $ | 91,199 | $ | 83,956 | $ | 254,827 | ||||||||||||||||||
| 加：利息費用 | 24,990 | 24,207 | 97,028 | 88,026 | ||||||||||||||||||||||
| 減去：利息和其他收入，淨額 | 13,801 | 11,297 | 50,261 | 62,008 | ||||||||||||||||||||||
| 加上：債務清償和修改的損失 | — | 7,874 | — | 7,874 | ||||||||||||||||||||||
| 加上：所得稅的準備（收益） | 10,993 | (20,681) | 35,894 | 68,826 | ||||||||||||||||||||||
| 加上：設備、建築、傢俱和固定裝置的折舊，以及租賃改進的攤銷 | 23,849 | 23,351 | 92,846 | 92,564 | ||||||||||||||||||||||
| 加上：無形資產的攤銷 | 9,949 | 13,342 | 40,624 | 49,616 | ||||||||||||||||||||||
| 息稅折舊攤銷前利潤 | $ | 93,008 | $ | 127,995 | $ | 300,087 | $ | 499,725 | ||||||||||||||||||
| 加上：基於股份的薪酬費用 | 41,068 | 34,894 | 156,353 | 130,042 | ||||||||||||||||||||||
| 加上：重大資產減值和重組費用 | 2,605 | 7,209 | 24,592 | 23,834 | ||||||||||||||||||||||
| 增加：收購和整合成本 | — | — | — | 3,474 | ||||||||||||||||||||||
| 增加：法律和解 | — | 8,750 | — | 8,750 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 136,681 | $ | 178,848 | $ | 481,032 | $ | 665,825 | ||||||||||||||||||
* * *
以上調整（非GAAP）指標及其與Ciena的GAAP結果的對賬反映了與以下項目相關的調整：
•基於股份的補償 - 根據基於股份的補償會計指導產生的非現金費用。
•重大資產減值和重組成本 - 因重組活動而產生的費用，以使資源與感知的市場機會對齊，重新設計業務流程，以及重組某些房地產設施。
•無形資產的攤銷 - 一項非現金費用，源於無形資產的收購，主要是開發技術和客戶相關的無形資產，Ciena需要根據預期的使用壽命進行攤銷。
•收購和整合成本 - 主要包括與Ciena在2023財年的收購相關的財務、法律和會計顧問費用以及就業相關費用。
•債務解除和修改損失 - 反映與再融資我們當時現有的定期貸款相關的解除和債務修改費用，這發生在2023財年第四季度。
•股權投資損失 - 反映由於觸發事件導致某項股權投資的賬面價值變化。
•非公認會計原則稅項準備 - 包括與調整後的所得稅前收入水平相稱的當前和遞延所得稅費用，並對2024和2023財政年度的所有財務期間採用22.0%的當前混合美國和外國法定年稅率。該稅率未來可能會受到影響，包括由於稅收政策或稅收策略的變化。
11