附件99.1
J.JILL, INC. 公佈2024年第三季度業績
2024財年第三季度淨銷售額爲$15130萬
2024財年第三季度毛利率爲71.4%
2024財年第三季度營業收入爲$1920萬
宣佈$2500萬的股票回購授權
馬薩諸塞州昆西 – 12月 11, 2024 – J.Jill, Inc. (紐交所:JILL) 今天宣佈了2024財年第三季度的財務結果。
J.Jill, Inc.的總裁兼首席執行官Claire Spofford表示：「我們交出的第三季度結果符合我們的預期，因爲我們繼續執行嚴格的經營模式，取得了健康的整體毛利表現。儘管我們的顧客在購買行爲上保持選擇性，且我們尚未看到今年早些時候的全價銷售強勁回歸，但我們依然致力於爲她提供她對J.Jill所期望和欣賞的產品、價值和購物體驗。展望未來，我們將繼續堅守我們的經營原則，並繼續投資於我們認爲將增強全渠道體驗並長期擴大我們覆蓋範圍的戰略舉措，如系統和新店。在繼續投資於業務的同時，我們也很高興進一步擴展我們的股東回報策略，包括新的股份回購計劃，進一步體現我們對業務的信懇智能以及面前仍存在的長期機會。」
截至2024年11月2日的第三季度：
| • | 2024財年第三季度的淨銷售額增長了0.3%，達到了1.513億美金，相比於2023財年第三季度的1.509億美金。這一增長包括由於53週日歷變化帶來的約200萬美元的益處。第53周在2023財年。 |
| • | 公司所有可比銷售額，包括可比門店和直接面向消費者的銷售，2024財年第三季度下降了0.8%。由於季度內的颶風相關干擾，公司所有可比銷售額受到約50個點子的負面影響。 |
| • | 直接面向消費者的淨銷售額佔淨銷售額的45.7%，較2023財年第三季度上升了0.3%。 |
| • | 毛利潤爲1.08億美元，相較於2023財年第三季度的1.086億美元。 毛利率爲71.4%，相較於2023財年第三季度的72.0%。 |
| • | SG&A爲8860萬美元，相較於2023財年第三季度的8650萬美元。排除 non-recurring 兩期的項目，SG&A佔總淨銷售額的百分比爲58.4%，相較於2023財年第三季度的57.7%。 |
| • | 營業收入爲1920萬美元，相較於2023財年第三季度的2210萬美元。 2024財年第三季度的營業收入毛利率爲12.7%，相較於2023財年第三季度的14.7%。調整後的營業收入*爲2140萬美元，相較於2023財年第三季度的2250萬美元。 |
| • | 利息費用爲280萬美元，相較於2023財年第三季度的650萬美元。 2024財年第三季度的利息收入爲50萬美元，相較於2023財年第三季度的70萬美元。 |
| • | 在2024財年第三季度，公司記錄了450萬美元的所得稅準備金， 相較於2023財年第三季度的470萬美元，實際稅率爲26.8%，相較於2023財年第三季度的28.9%。 |
| • | 淨利潤爲1230萬美元，相較於2023財年第三季度的1160萬美元。 |
1
| • | 攤薄後每股收益在2024財年的第三季度爲0.80美元，2023財年的第三季度也是如此。2024財年第三季度調整後的攤薄後每股收益爲0.89美元，而2023財年第三季度爲0.83美元。 |
| • | 2024財年第三季度的調整後EBITDA爲2680萬美元，而2023財年第三季度爲2860萬美元。2024財年第三季度的調整後EBITDA毛利率爲17.7%，而2023財年第三季度爲18.9%。 |
| • | 公司新開了三家門店，重新開了一家因搬遷暫時關閉的門店，並因颶風損壞暫時關閉了一家門店，目前沒有確定的重新開業日期。本季度末門店總數爲247家。 |
截至2024年11月2日的39周：
| • | 截至2024年11月2日的39周的淨銷售額較2023年10月28日的457.8萬美元增加了2.2%，達到468.0萬美元。這一增長包括大約200萬美元由2023財年的53週日歷變動帶來的收益。rd 周。 |
| • | 截至2024年11月2日的39周，總公司可比銷售（包括同店銷售和直接向消費者銷售）增長了1.4%。 |
| • | 直銷給消費者的淨銷售額佔淨銷售額的46.6%，與截至2023年10月28日的39周相比，增長了5.1%。 |
| • | 毛利潤爲3.351億美元，而截至2023年10月28日的39周爲3.293億美元。毛利率爲71.6%，而截至2023年10月28日的39周爲71.9%。 |
| • | SG&A費用爲2.641億美元，而截至2023年10月28日的39周爲2.537億美元。排除 non-recurring 兩個期間的項目，SG&A費用佔總淨銷售額的百分比爲56.4%，而截至2023年10月28日的39周爲55.6%。 |
| • | 營業收入爲7060萬美元，而截至2023年10月28日的39周爲7560萬美元。截至2024年11月2日的39周營業收入率爲15.1%，而截至2023年10月28日的39周爲16.5%。調整後的運營收入*爲7590萬美元，而截至2023年10月28日的39周爲7780萬美元。 |
| • | 利息費用爲1300萬美元，而截至2023年10月28日的39周爲1980萬美元。利息收入爲200萬美元，而截至2023年10月28日的39周爲180萬美元。 |
| • | 在截至2024年11月2日的39週期間，公司記錄的所得稅準備金爲1380萬美元，而截至2023年10月28日的39周爲1330萬美元，實際稅率爲27.1%，而截至2023年10月28日的39周爲29.8%。 |
| • | 截至2023年10月28日的39周，淨利潤爲3720萬美元，而去年同期爲3140萬美元。 |
| • | 截至2023年10月28日的39周，攤薄後每股淨收入爲2.48美元，而去年同期爲2.19美元。 截至2024年11月2日的39周，調整後的攤薄後每股淨收入爲3.15美元，而去年同期爲3.00美元。 |
| • | 截至2024年11月2日的39周，調整後的 EBITDA 爲9260萬美元，而去年同期爲9510萬美元。截至2024年11月2日的39周，調整後的 EBITDA 利潤率爲19.8%，而去年同期爲20.8%。 |
| • | 截至2024年11月2日的39周，公司新開了四家門店，並因颶風破壞暫時關閉了一家門店，目前重新開放的日期尚不確定。截止到2024年11月2日的39周，公司門店數量爲247家。 |
資產負債表亮點
| • | 截至2024年11月2日的39周，經營活動提供的淨現金爲5690萬美元，而去年同期爲5670萬美元。自由現金流爲4690萬美元，而去年同期爲4590萬美元。公司在2024財年的第三季度以3880萬美元的現金餘額結束。 |
2
| • | 2024財年第三季度末的庫存爲6170萬美元，而2023財年第三季度末爲5670萬美元。 |
| * | 非GAAP 財務指標。請參見 “非公認會計原則 財務指標”和「GAAP淨利潤與調整後EBITDA的調整」、「GAAP營業收入與調整後營業收入的調整」， 「GAAP淨利潤與調整後淨利潤的調整」和「GAAP經營現金流與自由現金流的調整」以獲取更多信息。 |
股份回購授權
在2024年12月6日， J.Jill的董事會授權一項股份回購計劃，最多可達2500萬美元的公司流通普通股總額，計劃將在接下來的兩年內進行。預計該計劃將通過公司的現有現金和未來的自由現金流進行融資。任何回購的時機和回購的股份數量將由公司自行決定，可能會受到各種因素的影響，包括整體市場和經濟 狀況、公司普通股的市場價格、公司的盈利能力、財務狀況、資本需求和債務水平、法律要求，以及管理層認爲相關的其他因素。股份回購計劃的授權並不對公司購買任何其普通股施加義務，可在任何時刻進行修訂、暫停或終止。股份可能會通過公開市場交易、大宗交易、私下議定的購買交易或其他購買技術不定期回購，可能包括根據證券 交易法1934年制定的一個或多個交易計劃進行的購買。 10b5-1 在證券 交易法1934年下。
季度股息支付
在2024年12月4日，董事會宣佈每股現金股息爲0.07美元，將於2025年1月9日支付給截至2024年12月26日的公司流通普通股的股東。
展望
對於2024財年的第四季度， 公司預計淨銷售額將比前一年減少4%到6%。 14周 2023財年第四季度。公司預計總公司可比銷售額會比可比的 13周 前一財年的期間增長1%到3%，並預計2024財年第四季度的調整後EBITDA將在1200萬到1400萬美元之間。
對於2024財年，公司預計淨銷售額將與2023財年持平或增長1%，總公司可比銷售額將增長1%到2%，並且調整後EBITDA將在10500萬到10700萬美元之間，反映出相比於2023財年的5%到7%的同比下降。這一淨銷售額和調整後EBITDA的指導反映出2023財年第53周導致的790萬美元淨銷售額和220萬美元調整後EBITDA的損失，以及支持盈利銷售增長的投資，包括大約200萬美元與公司訂單管理系統（「OMS」）項目相關的營業費用投資。
不包括第53周的影響以及在OMS項目上的營業費用投資，公司預計2024財年淨銷售額將增長1%到2%，調整後EBITDA將比前一年下降2%到4%。
公司現在預計到2024財年末店鋪數量增長4家，排除颶風關閉的影響。公司繼續預計 總資本支出約爲2200萬美元，這反映了雲基礎軟件實施成本作爲預付費用的處理。
電話會議信息
一個電話會議將討論 2024年第三季度的業績，定於今天，2024年12月11日下午4:30（東部時間）。有興趣參加電話會議的人可以撥打（888） 596-4144 或（646） 968-2525 如果是國際撥打，請撥打。如果在會議開始前大約10分鐘撥入，並在提示時提及會議ID 7311773。會議的現場音頻網絡廣播將 在線提供，網址爲 http://investors.jjill.com/Investors-Relations/News-Events/events。
會議電話的錄音重放將在會議結束後約兩小時內提供，可以通過在線訪問和撥打（800） 770-2030 或（609） 800-9909. 訪問電話重放的密碼是7311773。電話重放將可用直到2024年12月18日。
3
關於J.Jill公司
J.Jill是一個全國性的生活方式品牌，提供旨在幫助客戶輕鬆應對豐富生活的服裝、鞋類和配飾。 該品牌代表了一種輕鬆、深思熟慮且富有靈感的風格，慶祝所有女性的整體性，並在設計產品時牢記其核心品牌理念：保持簡單並使其有意義。J.Jill通過全國200多家門店和強大的電子商務平台提供高質量的客戶體驗。J.Jill總部位於波士頓附近。欲了解更多信息，請訪問www.jjill.com或http://investors.jjill.com。我們網站上包含的信息並不在此處引用。
非GAAP 財務指標
爲了補充我們按照公認會計原則（"GAAP"）提供的未經審計的合併財務報表，我們使用以下 非公認會計原則 財務表現指標：
| • | 調整後的EBITDA，代表淨利潤加上折舊和攤銷、所得稅準備金、利息費用、關聯方利息費用、利息收入、基於股權的 compensation expense， 註銷 物業和設備的註銷、雲端軟件實施成本的攤銷、債務的註銷損失、債務再融資的損失、退出零售店的調整、長期資產的減值、因颶風造成的損失，以及其他 non-recurring 項目主要包括與某些 non-recurring 交易和事件相關的外部法律及專業費用。我們在合併基礎上呈現調整後的EBITDA，因爲管理層將其作爲評估我們運營業績的補充指標，我們認爲這對於投資者、證券分析師和其他相關方在評估我們各個週期間的比較經營業績時是有幫助的。我們還將調整後的EBITDA作爲我們進行業務整體預期業績規劃和預測的主要方法之一，並及對實際結果與該預期的季度和年度進行評估。此外，我們將調整後的EBITDA視爲確定業務價值的常用指標，因此我們在內部使用它來報告結果。我們還使用調整後的EBITDA利潤率，它代表任何時期調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比。 |
| • | 調整後的運營收入，它代表運營收入加上基於權益的薪酬費用， 註銷 包括物業和設備的調整、退出零售店的調整、長期資產減值、因颶風造成的損失以及其他 non-recurring 我們展示調整後的營業收入，因爲管理層將其作爲評估我們運營業績的補充指標，我們相信這對於投資者、證券分析師及其他相關方作爲衡量我們階段間運營業績的參考非常有幫助。 |
| • | 調整後的淨利潤，指的是淨利潤加上所得稅準備金、基於權益的薪酬費用， 沖銷 物業和設備的沖銷、債務清償損失、債務再融資損失、退出零售店的調整、長期資產減值、因颶風造成的損失以及其他 non-recurring 我們展示調整後的淨利潤，因爲管理層將其作爲評估我們運營業績的補充指標，我們相信這對於投資者、證券分析師及其他相關方作爲衡量我們階段間運營業績的參考非常有幫助。 |
| • | 調整後每股淨利潤是調整後淨利潤除以完全攤薄的流通股數。調整後每股淨利潤作爲評估我們運營績效的補充指標，呈現給投資者、證券分析師及其他相關方，以便衡量我們在不同期間內的比較運營績效。 |
| • | 自由現金流是指經營活動產生的現金流量減去資本支出。自由現金流作爲評估我們流動性的補充指標，呈現給投資者、證券分析師及其他相關方，以便衡量我們在不同期間內的比較流動性和運營績效。 |
雖然我們認爲調整後息稅折舊攤銷前利潤、調整後息稅折舊攤銷前利潤率、調整後經營利潤、調整後淨利潤、調整後攤薄後每股收益和自由現金流在評估我們的業務時非常有用，但它們是 非公認會計原則 財務指標，其作爲分析工具存在侷限性。這些 非公認會計原則 指標不應被視爲淨利潤、經營利潤、攤薄每股淨利潤或經營活動現金流的替代品或替代方案，這些是根據GAAP計算的。此外，其他公司，包括我們行業中的公司，也可能以不同方式計算這些 非公認會計原則 不同行指標的測量方式有所不同，甚至有可能根本不測量，這降低了此類財務指標作爲比較工具的有效性。 非公認會計原則 我們建議您覈查調整後 EBITDA、調整後 EBITDA 毛利率、調整後營業收入、調整後淨利潤、調整後攤薄每股收益以及自由現金流與淨利潤、營業收入、攤薄每股淨利潤和營業現金流的對比和計算，分別與最直接可比較的 GAAP 財務指標進行比較。
4
在「GAAP 淨利潤與調整後 EBITDA 的調解」、「GAAP 營業收入與調整後營業收入的調解」、「GAAP 淨利潤與調整後淨利潤的調解」以及「現金流與自由現金流的調解」下，並不僅依賴調整後 EBITDA、調整後 EBITDA 毛利率、調整後營業收入、調整後淨利潤、調整後攤薄每股淨利潤、自由現金流或任何單一財務指標來評估我們的業務。
前瞻性聲明
本新聞稿中包含的內容，以及我們代表不時所做的口頭聲明可能包含「前瞻性陳述」。本新聞稿中包含的所有非歷史事實的陳述，包括關於我們策略、未來運營、未來財務狀況、未來營業收入、預計成本、前景、管理目標、預期市場增長以及我們打算、期待或相信可能在未來發生的任何活動、事件或發展，均爲前瞻性陳述。這些陳述通常用諸如「可能」、「也許」、「可能會」、「將」、「很可能」、「預期」、「打算」、「計劃」、「尋求」、「相信」、「估計」、「期待」、「繼續」、「項目」、「目標」、「指標」等詞彙來識別（儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞彙）以及類似提及未來時期的內容，或者通過包含預測或計劃來識別。前瞻性陳述基於我們對資本市場狀況、我們的業務、經濟以及其他未來狀況的當前預期和假設，並不能保證將來的表現。由於前瞻性陳述與未來相關，因此其本質上受到多種風險、不確定性、潛在不準確的假設和難以預測的條件變化的影響。因此，我們的實際結果可能與前瞻性陳述所涉及的結果存在重大差異。可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中的結果存在重大差異的重要因素包括區域、國家或全球政治、經濟、商業、競爭、市場和監管條件的變化，包括以下風險：(1) 我們對經濟狀況變化和消費支出的敏感性；(2) 大流行病、其他健康危機或自然災害對我們運營、業務和財務結果造成的重大不利影響；(3) 我們是否能夠及時預測和應對不斷變化的客戶偏好、時尚及行業趨勢的變化；(4) 我們是否能夠維護品牌形象，吸引新客戶和現有客戶並獲得市場份額；(5) 在競爭激烈的行業中運營以及競爭加劇的影響；(6) 我們是否能夠成功優化我們的全渠道運營，包括增強我們的市場營銷努力以及成功實現我們在新技術方面投資的收益，比如我們最近實施的... 銷售點 system and the forthcoming upgrade to our order management system; (7) our ability to use effective marketing strategies and increase existing and new customer traffic; (8) any interruptions in our foreign sourcing operations and the relationships with our suppliers and agents; (9) any increases in the demand for, or the price of, raw materials used to manufacture our merchandise and other fluctuations in sourcing and distribution costs; (10) any material damage or interruptions to our information systems; (11) our ability to protect our trademarks and other intellectual property rights; (12) our indebtedness restricting our operational and financial flexibility; (13) our ability to manage our inventory levels, size assortments and merchandise mix; (14) the fact that we are no longer a controlled company; (15) the impact of any new or increased tariffs; (16) our management succession plan; and (17) other factors that may be described in our filings with the Securities and Exchange Commission (the 「SEC」), including the factors set forth under 「Risk Factors」 in our Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended February 3, 2024 and our Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended August 28, 2024. You are encouraged to read our filings with the SEC, available at www.sec.gov, for a discussion of these and other risks and uncertainties. We caution investors, potential investors and others not to place considerable reliance on the forward-looking statements in this press release and in the oral statements made by our representatives. Any such forward-looking statement speaks only as of the date on which it is made. J.Jill undertakes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future developments or otherwise.
(Tables Follow)
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J.Jill, Inc.
Consolidated Statements of Operations and Comprehensive Income
(未經審核)
(金額單位爲千，除每股和每股數據外)
| 截至十三週 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 淨銷售額 (a) |
$ | 151,260 | $ | 150,881 | ||||
| 銷售成本（不包括折舊和攤銷） |
43,285 | 42,283 | ||||||
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| 毛利潤 |
107,975 | 108,598 | ||||||
| 銷售、一般和行政費用 (a) |
88,646 | 86,450 | ||||||
| 長期資產減值 |
102 | 21 | ||||||
|
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| 營業收入 |
19,227 | 22,127 | ||||||
| 利息支出 (b) |
2,849 | 6,501 | ||||||
| 利息收入 (b) |
(494 | ) | (707 | ) | ||||
|
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|
|
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| 稅前收入 |
16,872 | 16,333 | ||||||
| 所得稅準備金 |
4,524 | 4,717 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨利潤和總綜合收入 |
$ | 12,348 | $ | 11,616 | ||||
|
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| 每股淨利潤： |
||||||||
| 基本 |
$ | 0.81 | $ | 0.82 | ||||
| 稀釋 |
$ | 0.80 | $ | 0.80 | ||||
| 加權平均普通股股數: |
||||||||
| 基本 |
15,331,712 | 14,169,955 | ||||||
| 稀釋 |
15,490,876 | 14,448,228 | ||||||
| 每普通股聲明的現金分紅派息 |
$ | 0.07 | — | |||||
| (a) | 在2023財年的第三季度，淨銷售額包括70萬美元的處理手續費收入，相關於客戶銷售退貨，這部分此前已計入銷售、一般及行政費用。 |
| (b) | 自2024財年起，利息收入與利息費用分開列示。之前的期間已與當前期間的列示方式一致。 |
6
J.Jill公司
合併運營及綜合收益報表
(未經審核)
(金額 以千計，除每股及每股數據外)
| 截至三十九周 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 淨銷售額 (a) |
$ | 468,015 | $ | 457,758 | ||||
| 銷售成本（不包括折舊和攤銷） |
132,909 | 128,423 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 毛利潤 |
335,106 | 329,335 | ||||||
| 銷售、一般和行政費用 (a) |
264,072 | 253,705 | ||||||
| 長期資產減值 |
413 | 66 | ||||||
|
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| 營業收入 |
70,621 | 75,564 | ||||||
| 債務滅失損失 |
8,570 | — | ||||||
| 債務再融資損失 |
— | 12,702 | ||||||
| 利息支出 (b) |
13,009 | 18,758 | ||||||
| 關聯方利息費用 |
— | 1,074 | ||||||
| 利息收入 (b) |
(2,020 | ) | (1,750 | ) | ||||
|
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|
|
|
|||||
| 稅前收入 |
51,062 | 44,780 | ||||||
| 所得稅準備金 |
13,827 | 13,346 | ||||||
|
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|||||
| 淨利潤和全面收益總額 |
$ | 37,235 | $ | 31,434 | ||||
|
|
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| 每股淨利潤： |
||||||||
| 基本 |
$ | 2.51 | $ | 2.22 | ||||
| 稀釋 |
$ | 2.48 | $ | 2.19 | ||||
| 加權平均普通股股數: |
||||||||
| 基本 |
14,831,762 | 14,130,734 | ||||||
| 稀釋 |
14,994,786 | 14,379,529 | ||||||
| 每普通股聲明的現金分紅派息 |
$ | 0.14 | — | |||||
| (a) | 截至2023年10月28日的39周，淨銷售額包括250萬美元的與客戶銷售退貨相關的處理費用 收入，這一部分之前包含在銷售、一般和管理費用中。 |
| (b) | 從2024財年開始，利息收入與利息費用單獨列示。之前的期間已與當前期間的呈現進行一致。 |
7
J.Jill, Inc.
合併資產負債表
(未經審核)
(金額 以千計，除普通股數據外)
| 2024年11月2日 | 2024年2月3日 | |||||||
| 資產 |
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| 流動資產： |
||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 38,765 | $ | 62,172 | ||||
| 應收賬款 |
6,535 | 5,042 | ||||||
| 存貨，淨額 |
61,737 | 53,259 | ||||||
| 預付款項及其他流動資產 |
18,774 | 17,656 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總流動資產 |
125,811 | 138,129 | ||||||
| 物業及設備（淨額） |
52,091 | 54,118 | ||||||
| 無形資產，淨值 |
62,223 | 66,246 | ||||||
| 商譽 |
59,697 | 59,697 | ||||||
| 經營租賃資產，淨額 |
112,358 | 108,203 | ||||||
| 其他資產 |
6,076 | 1,787 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 418,256 | $ | 428,180 | ||||
|
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|
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| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 應付賬款 |
$ | 50,936 | $ | 41,112 | ||||
| 應計費用和其他流動負債 |
42,534 | 42,283 | ||||||
| 長期債務的流動部分 |
2,188 | 35,353 | ||||||
| 當前運營租賃負債部分 |
34,251 | 36,204 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總流動負債 |
129,909 | 154,952 | ||||||
| 長期債務，扣除折扣及當前部分 |
69,124 | 120,595 | ||||||
| 遞延所得稅 |
9,511 | 10,967 | ||||||
| 經營租賃負債，賬面淨額 |
105,161 | 103,070 | ||||||
| 其他負債 |
1,290 | 1,378 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債 |
314,995 | 390,962 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 承諾與或有事項 |
||||||||
| 股東權益 |
||||||||
| 普通股，面值每股$0.01；授權50,000,000股；截至2024年11月2日和2024年2月3日，共發行及流通15,340,378股份和10,614,454股份 |
153 | 107 | ||||||
| 附加 已支付的 資本 |
241,998 | 213,236 | ||||||
| 累計虧損 |
(138,890 | ) | (176,125 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總股東權益 |
103,261 | 37,218 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 418,256 | $ | 428,180 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
8
J.Jill, Inc.
GAAP淨利潤與調整後EBITDA的對賬
(未經審核)
(金額 以千爲單位)
| 截至十三週的 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 淨利潤 |
$ | 12,348 | $ | 11,616 | ||||
| 增加(減少): |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
5,257 | 5,792 | ||||||
| 所得稅準備金 |
4,524 | 4,717 | ||||||
| 利息支出 (a) |
2,849 | 6,501 | ||||||
| 利息收入 (a) |
(494 | ) | (707 | ) | ||||
| 調整： |
||||||||
| 股票權益補償費用 (b) |
1,726 | 942 | ||||||
| 註銷 的物業和設備 (c) |
17 | 19 | ||||||
| 雲計算軟件實施成本的攤銷 (d) |
180 | 283 | ||||||
| 退出零售店的調整 (e) |
— | (632 | ) | |||||
| 長期資產減值 (f) |
102 | 21 | ||||||
| 因颶風造成的損失 (g) |
252 | — | ||||||
| 其他 non-recurring 項目 (h) |
47 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 26,808 | $ | 28,552 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨銷售額 (i) |
151,260 | 150,881 | ||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 |
17.7 | % | 18.9 | % | ||||
| (a) | 自2024財政年度起，利息收入與利息支出分別列示。此前期間已與當前期間的列示進行了統一。 |
| (b) | 表示與授予我們管理層和董事會的股權激勵工具相關的費用。激勵工具被視爲權益分類獎勵，相關的薪酬費用是根據授予日的公允價值確認的。 |
| (c) | 表示固定資產處置的淨收益或淨損失。 |
| (d) | 表示與基於雲的軟件安排相關的資本化實施成本的攤銷，這些費用包含在營業費用、一般和行政費用中。2023財年第三季度的調整後EBITDA已重新列示，以包括對此淨利潤的調整。 |
| (e) | 表示 非現金 與比預期更早結束店鋪租約相關的收益。 |
| (f) | 代表與使用權資產和租賃改進相關的長期資產減值。 |
| (g) | 代表損失 覈銷 由於颶風，對一家門店的物業和設備以及庫存進行了處理。 |
| (h) | 代表管理層認爲不代表持續經營業績的項目，包括 非常規 法律和專業費用。 |
| (i) | 對於2023財年的第三季度，淨銷售額包括70萬美元的處理費用收入，該收入曾包括在銷售、一般和行政費用中。 |
9
J.Jill, Inc.
GAAP淨利潤與調整後的EBITDA的調節
(未經審核)
(金額 以千爲單位)
| 截至2023年10月28日的三十九周 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 截至2023年10月28日 | |||||||
| 淨利潤 |
$ | 37,235 | $ | 31,434 | ||||
| 增加（減少）： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
16,091 | 16,854 | ||||||
| 所得稅準備金 |
13,827 | 13,346 | ||||||
| 利息支出 (a) |
13,009 | 18,758 | ||||||
| 關聯方利息費用 |
— | 1,074 | ||||||
| 利息收入 (a) |
(2,020 | ) | (1,750 | ) | ||||
| 調整： |
||||||||
| 股權基礎的補償費用 (b) |
4,676 | 2,757 | ||||||
| Write-off of property and equipment (c) |
74 | 65 | ||||||
| Amortization of cloud-based software implementation costs (d) |
645 | 399 | ||||||
| Loss on extinguishment of debt (e) |
8,570 | — | ||||||
| Loss on debt refinancing (f) |
— | 12,702 | ||||||
| Adjustment for exited retail stores (g) |
(615 | ) | (632 | ) | ||||
| Impairment of long-lived assets (h) |
413 | 66 | ||||||
| Loss due to hurricane (i) |
252 | — | ||||||
| 其他 non-recurring 項目 (j) |
485 | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的EBITDA |
$ | 92,642 | $ | 95,075 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨銷售額 (k) |
$ | 468,015 | $ | 457,758 | ||||
| 調整後的EBITDA利潤率 |
19.8 | % | 20.8 | % | ||||
| (a) | 從2024財年開始，利息收入與利息支出分開列示。前期已調整爲與當前期的列示一致。 |
| (b) | 代表與授予我們的管理層和董事會的股權激勵工具相關的費用。激勵工具被視爲股權分類獎勵，相關的薪酬費用根據授予日的公允價值確認。 |
| (c) | 代表固定資產處置的淨收益或損失。 |
| (d) | 代表與基於雲的軟件安排相關的資本化實施費用的攤銷， 這些費用包含在銷售、一般和行政費用中。2023年10月28日結束的三十九周的調整後EBITDA已經重述，包括對淨利潤的此類調整。 |
| (e) | 代表提前償還部分定期貸款的損失。 |
| (f) | 代表償還優先貸款和次級信貸協議的損失。 |
| (g) | 代表 非現金 與提前退出商店租賃相關的收益， 比預期更早。 |
| (h) | 代表與使用權資產和租賃改進相關的長期資產減值。 |
| (i) | 代表損失在 註銷 因颶風造成的一家商店的物業、設備和庫存。 |
| (j) | 代表管理層認爲不代表持續經營績效的項目，包括 非普通 的法律和專業費用。 |
| (k) | 截至2023年10月28日的三十九周，淨銷售包括250萬美元的處理費用收入，之前包含在銷售、一般及行政費用中。 |
10
J.Jill, Inc.
GAAP營業收入與調整後營業收入的對賬
(未經審核)
(金額 以千爲單位)
| 截至 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 營業收入 |
$ | 19,227 | $ | 22,127 | ||||
| 加（減）: |
||||||||
| 基於股權的薪酬費用 (a) |
1,726 | 942 | ||||||
| 註銷 固定資產的 (b) |
17 | 19 | ||||||
| 退出零售店的調整 (c) |
— | (632 | ) | |||||
| 長期資產的減值 (d) |
102 | 21 | ||||||
| 因颶風造成的損失 (e) |
252 | — | ||||||
| 其他 non-recurring 項目 (f) |
47 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的營業收入 |
$ | 21,371 | $ | 22,477 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至三十九周 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 營業收入 |
$ | 70,621 | $ | 75,564 | ||||
| 加（減）： |
||||||||
| 基於股權的薪酬費用 (a) |
4,676 | 2,757 | ||||||
| 覈銷 資產和設備 (b) |
74 | 65 | ||||||
| 退出零售店的調整 (c) |
(615 | ) | (632 | ) | ||||
| 長期資產減值 (d) |
413 | 66 | ||||||
| 因颶風造成的損失 (e) |
252 | — | ||||||
| 其他 non-recurring 項目 (f) |
485 | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的營業收入 |
$ | 75,906 | $ | 77,822 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | Represents expenses associated with equity incentive instruments granted to our management and Board of Directors. Incentive instruments are accounted for as equity-classified awards with the related compensation expense recognized based on fair value at the date of the grant. Adjusted income from operations for the third quarter of fiscal 2023 and for the thirty-nine weeks ended October 28, 2023 has been restated to include such adjustments to Operating income. Beginning fiscal 2024, equity-based compensation expense is included as an adjustment. The prior period has been conformed with the current period presentation. |
| (b) | Represents net gain or loss on the disposal of fixed assets. Adjusted income from operations for the third quarter of fiscal 2023 and for the thirty-nine weeks ended October 28, 2023 has been restated to include such adjustments to Operating income. Beginning fiscal 2024, write-off of property and equipment is included as an adjustment. The prior period has been conformed with the current period presentation. |
| (c) | Represents 非現金 gains associated with exiting store leases earlier than anticipated. |
| (d) | 代表與使用權資產和租賃改良相關的長期資產減值。 |
| (e) | 代表損失在 註銷 由於颶風導致的一間商店位置的財產、設備和庫存。 |
| (f) | 代表管理層認爲不代表持續經營表現的項目，包括 非常規 法律和專業費用。 |
11
J.Jill, Inc.
GAAP淨利潤與調整後淨利潤的調節
(未經審核)
(金額以千計，除股份和每股數據外)
| 截至十三週 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 淨利潤 |
$ | 12,348 | $ | 11,616 | ||||
| 加：所得稅準備 |
4,524 | 4,717 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 所得稅前收入 |
16,872 | 16,333 | ||||||
| 調整： |
||||||||
| 基於股權的補償費用 (a) |
1,726 | 942 | ||||||
| 註銷 物業和設備的 (b) |
17 | 19 | ||||||
| 退出零售店的調整 (c) |
— | (632 | ) | |||||
| 長期資產的減值 (d) |
102 | 21 | ||||||
| 因颶風造成的損失 (e) |
252 | — | ||||||
| 其他 non-recurring 項目 (f) |
47 | — | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的稅前收入 |
19,016 | 16,683 | ||||||
| 減：調整後的稅收控件 (g) |
5,172 | 4,655 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的淨利潤 |
$ | 13,844 | $ | 12,028 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的每股淨利潤: |
||||||||
| 基本 |
$ | 0.90 | $ | 0.85 | ||||
| 稀釋 |
$ | 0.89 | $ | 0.83 | ||||
| 加權平均普通股數量： |
||||||||
| 基本 |
15,331,712 | 14,169,955 | ||||||
| 稀釋 |
15,490,876 | 14,448,228 | ||||||
| (a) | 代表與授予我們管理層和董事會的股權激勵工具相關的費用。 激勵工具會計處理爲股權分類獎勵，相關的薪酬費用根據授予日的公允價值確認。調整後的淨利潤在2023財年第三季度被重述，以包含對淨利潤的此類調整。從2024財年開始，股權基礎薪酬費用作爲調整包含在內。先前期間已與當前期間的展示進行了統一。 |
| (b) | 代表固定資產處置的淨收益或淨損失。調整後的淨利潤在2023財年第三季度被重述，以包含對淨利潤的此類調整。從2024財年開始， 註銷 的財產和設備作爲調整包含在內。先前期間已與當前期間的展示進行了統一。 |
| (c) | 代表 非現金 與提前結束門店租賃相關的收益 |
| (d) | 代表與使用權資產和租賃改進相關的長期資產減值。 |
| (e) | 代表損失在 註銷 由於颶風造成的一家門店位置的財產及設備和庫存的 |
| (f) | 代表管理層認爲不具有持續經營業績指示性的項目，包括 非常規 課程法律和專業費用。 |
| (g) | 爲了調整後的淨利潤，調整後的稅收準備金預計採用27.2%的稅率用於2024財年第三季度，2023財年第三季度的稅率爲27.9%。 |
12
J.Jill, Inc.
GAAP淨利潤與調整後淨利潤的調節
(未經審核)
(金額以千爲單位，除股票和每股數據外)
| 截至三十九周 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 淨利潤 |
$ | 37,235 | $ | 31,434 | ||||
| 加：所得稅準備 |
13,827 | 13,346 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 稅前收入 |
51,062 | 44,780 | ||||||
| 調整： |
||||||||
| 基於股份的補償費用 (a) |
4,676 | 2,757 | ||||||
| 註銷 物業和設備 (b) |
74 | 65 | ||||||
| 債務清償損失 (c) |
8,570 | — | ||||||
| 債務再融資損失(d) |
— | 12,702 | ||||||
| 退出零售門店的調整 (e) |
(615 | ) | (632 | ) | ||||
| 長期資產減值 (f) |
413 | 66 | ||||||
| 因颶風造成的損失 (g) |
252 | — | ||||||
| 其他 non-recurring 項目 (h) |
485 | 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的所得稅前收入 |
64,917 | 59,740 | ||||||
| 減：調整後的所得稅準備金 (i) |
17,657 | 16,667 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的淨利潤 |
$ | 47,260 | $ | 43,073 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 調整後的每股淨收入： |
||||||||
| 基本 |
$ | 3.19 | $ | 3.05 | ||||
| 稀釋 |
$ | 3.15 | $ | 3.00 | ||||
| 加權平均普通股股份數： |
||||||||
| 基本 |
14,831,762 | 14,130,734 | ||||||
| 稀釋 |
14,994,786 | 14,379,529 | ||||||
| (a) | Represents expenses associated with equity incentive instruments granted to our management and Board of Directors. Incentive instruments are accounted for as equity-classified awards with the related compensation expense recognized based on fair value at the date of the grant. Adjusted net income for the thirty-nine weeks ended October 28, 2023 has been restated to include such adjustments to Net income. Beginning fiscal 2024, equity-based compensation expense is included as an adjustment. The prior period has been conformed with the current period presentation. |
| (b) | Represents net gain or loss on the disposal of fixed assets. Adjusted net income for the thirty-nine weeks ended October 28, 2023 has been restated to include such adjustments to Net income. Beginning fiscal 2024, write-off of property and equipment is included as an adjustment. The prior period has been conformed with the current period presentation. |
| (c) | Represents loss on the prepayment of a portion of the term loan. |
| (d) | Represents loss on the repayment of the Priming and Subordinated Credit Agreement. |
| (e) | 代表 非現金 與提前結束商店租約相關的收益 |
| (f) | 代表與使用權資產和租賃改善相關的長期資產減值 |
| (g) | 代表損失 註銷 由於颶風導致的一個商店位置的財產和設備及庫存的註銷損失 |
| (h) | 代表管理層認爲不具有持續經營業績指示性的項目，包括 非正常 法律和專業費用。 |
| (i) | 調整後的淨收入的調整稅款預計採用27.2%的稅率適用於截至2024年11月2日的三十九周，採用27.9%的稅率適用於截至2023年10月28日的三十九周。 |
13
J.Jill公司。
選定的現金流信息
(未經審核)
(金額 單位爲千)
來自現金流量表的彙總數據
| 截至十三週 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 19,067 | $ | 21,067 | ||||
| 投資活動中使用的淨現金 |
(5,487 | ) | (3,655 | ) | ||||
| 融資活動所使用的淨現金 |
(3,281 | ) | (2,200 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金及現金等價物淨變動額 |
10,299 | 15,212 | ||||||
| 現金及現金等價物： |
||||||||
| 期初 |
28,466 | 48,903 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末 |
$ | 38,765 | $ | 64,115 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至三十九周 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 56,947 | $ | 56,682 | ||||
| 投資活動中使用的淨現金 |
(10,047 | ) | (10,760 | ) | ||||
| 融資活動所使用的淨現金 |
(70,307 | ) | (68,860 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金及現金等價物淨變動額 |
(23,407 | ) | (22,938 | ) | ||||
| 現金及現金等價物： |
||||||||
| 期初 |
62,172 | 87,053 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末 |
$ | 38,765 | $ | 64,115 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
GAAP營業現金流與自由現金流的調節
| 截至十三週 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 19,067 | $ | 21,067 | ||||
| 減：資本支出 (a) |
(5,487 | ) | (3,655 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 自由現金流 |
$ | 13,580 | $ | 17,412 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至三十九周 | ||||||||
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | |||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 56,947 | $ | 56,682 | ||||
| 減：資本支出 (a) |
(10,047 | ) | (10,760 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 自由現金流 |
$ | 46,900 | $ | 45,922 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| (a) | 資本支出反映了用於投資活動的淨現金，這包括資本化利息，並且不包括從房東處收到的租戶補貼現金。 |
14
聯繫方式：
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