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附件 99.1

聯合原生態食品公司報告

2025財年第一季度業績

羅德島州普羅維登斯 - 2024年12月10日 -- 聯合原生態食品公司 (紐交所: UNFI) （“公司”或“UNFI”）今天 r公佈截至2024年11月2日的2025財年第一季度（13周）財務業績。

2025財年第一季度表現（與2024財年第一季度比較）

•淨銷售額增長了4.2%，達到79億

•淨虧損2100萬; 每股攤薄虧損（每股收益）爲$(0.35)

•調整後的EBITDA(1) 增長了14.5%，達到13400萬

•調整後每股收益(1) 增長到$0.16

最近的財務和運營摘要

•提高了所有財務指標（除了資本支出）的全年展望

•改進舉措和精益管理流程推動了14.5%的調整後 EBITDA 增長及17000萬美元的自由現金流改善(1) 與去年同期相比

•繼續執行最近宣佈的多年度策略

◦價值創造舉措帶來了與現有客戶的新業務增長

◦重新調整的商業市場進入策略正在持續推廣

◦在配送網絡中取得顯著的網絡優化進展

▪宣告即將關閉Ft. Wayne配送中心；完成比斯馬克和比林斯配送中心的關閉

▪將自然成交量從約克轉移到更大且即將自動化的曼徹斯特配送中心

◦通過進一步的組織精簡創造增量效率

“我們在本季度的表現代表了2025財年的一個良好開端，並且是我們最近推出的多年度策略計劃早期的證明，該計劃旨在爲我們的客戶和供應商創造價值，同時提高我們的效率，改善自由現金流和減少淨槓桿，”聯合原生態食品首席執行官桑迪·道格拉斯表示。

“我們對由於與現有客戶的新業務和新客戶的增加而帶來的積極成交量趨勢感到鼓舞。這一成交量的強勁主要反映了我們的客戶群成功的執行，得益於聯合原生態食品的增值定位和獨特的市場策略。我們仍然專注於運營執行，提高效率，並在重要的假期銷售季節期間爲客戶和供應商提供更好的服務水平。”

2025財政年度第一季度摘要


	結束的13週週期				百分比變化
(以百萬計的美元，除每股數據外)	2024年11月2日		2023年10月28日
淨銷售額	$	7,871	$	7,552	4.2	%
連鎖	$	3,294	$	3,184	3.5	%
獨立零售商	$	1,853	$	1,899	(2.4)	%
超自然	$	1,835	$	1,612	13.8	%
零售	$	586	$	606	(3.3)	%
其他	$	666	$	646	3.1	%
消除項	$	(363)	$	(395)	(8.1)	%
淨虧損	$	(21)	$	(39)	不適用
調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 (1)	$	134	$	117	14.5	%
每股稀釋損失（EPS）	$	(0.35)	$	(0.67)	不適用
調整後的每股收益（損失）（調整後每股收益） (1)	$	0.16	$	(0.04)	不適用
用於經營活動的淨現金	$	(110)	$	(254)	不適用
資本支出的支付	$	(49)	$	(74)	不適用
自由現金流 (1)	$	(159)	$	(328)	不適用

不適用 - 沒有意義

(1)請參閱本新聞稿中的表格，以便將這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算的最直接可比財務指標進行調和。

淨銷售額與去年同期相比，2025財年第一季度的成交量增加了4.2%，主要是由於批發單位成交量幾乎增長了2%，包括與現有和新客戶的新業務帶來的好處，以及通貨膨脹。

毛利潤 2025財政年度第一季度的收入爲10億美金，增長了800萬美元，或0.8%，與 2024財政年度的季度相比。2025財政年度第一季度的毛利率爲第一淨銷售額的 13.2% 相比於2024財政年度第一季度的淨銷售額的 13.6% 毛利率下降主要是由於產品毛利率較低和業務組合的影響，一部分通過供應商項目和降低損耗得以抵消。

營業費用 2025財年的第一季度爲$101500萬，或淨銷售額的12.9%，相比2024財年第一季度的$102300萬，或淨銷售額的13.5%。營業費用佔銷售額的比例下降的原因是成本節約措施的益處以及銷售增長的槓桿效應。

利息支出，淨額 2025財年的第一季度爲$3600萬，而2024財年第一季度爲$3500萬。

有效稅率 2025財年的第一季度的稅前虧損的收益率爲16.7%，相比2024財年第一季度的稅前虧損的收益率爲18.8%。

淨虧損 2025財年的第一季度爲$2100萬。2024財年的第一季度淨虧損爲$3900萬。

每股淨虧損（EPS） 2025財年第一季度的每股虧損爲$(0.35)，而2024財年第一季度的每股稀釋虧損爲$(0.67)。調整後的每股收益爲2025財年第一季度的$0.16，2024財年第一季度爲$(0.04)。

調整後的息稅折舊攤銷前利潤 2025財年第一季度爲 $13400萬與 $11700萬相比2025財年第一季度財政2024年。

資本配置和融資概覽

•自由現金流 – 在2025財政年度第一季度，自由現金流爲$(159) 百萬，而在2024財政年度第一季度爲$(328) 百萬。2025財政年度第一季度的自由現金流反映出用於經營活動的淨現金爲$11000萬，減去資本支出$4900萬。該季度的自由現金流因公司應收賬款變現設施的戰略性減少$6900萬而降低。

•槓桿 – 截至2025財政年度第一季度末，淨現金後總未償債務爲$22.3億，較2024財政年度第四季度末增加$16400萬。截止到2024年11月2日，淨債務與調整後EBITDA的槓桿比率爲4.2倍。

•流動性 – 截至2024年11月2日，總流動性約爲$11.7億，包括約$3700萬現金，以及公司資產基礎貸款設施下的未使用容量約爲$11.4億。

2025財年展望 (1)

公司正在增加除資本和雲實施支出外的所有指標的全年展望：


截至2025年8月2日的財年（52周）	在2024年10月1日提供的以前全年展望	更新的全年展望
淨銷售額（以十億計的美元）	$30.3 - $30.8	$30.6 - $31.0
淨虧損（單位：百萬美元）	$(41) - $(3)	$(31) - $(3)
每股收益 (2)	$(0.65) - $(0.05)	$(0.45) - $(0.05)
調整後每股收益 (2)(3)(4)	$0.20 - $0.80	$0.40 - $0.80
調整後的EBITDA (4) （單位：百萬美元）	$520 - $580	$530 - $580
資本和雲實施支出 (4)(5) （單位：百萬美元）	~ $300	~ $300
自由現現金流 (6)	~ $100	> $100

(1)上述前景僅適用於2025財年。該前景是未來展望，基於管理層當前的預估和期望，並受到許多風險的影響，包括許多超出管理層控制的風險。請參見下方的謹慎安全港聲明。

(2)(損失) 每股收益金額如上所示包括四捨五入。

(3)公司在計算調整後的每股收益時使用調整後的有效稅率。調整後的有效稅率是根據調整後的稅前淨（虧損）收入計算的。它還排除了對不確定稅務立場的潛在影響、估值準備、與基於股票的薪酬獎勵授予相關的稅務影響以及可能影響運營有效稅率可比性的離散GAAP稅項。公司認爲使用此調整後的有效稅率在各個中期報告期間提供了更好的統一性，因爲這些離散項目會導致GAAP稅率的波動，而這並不能反映公司的持續運營。通過提供這一非GAAP指標，管理層旨在使投資者能夠進行有意義且一致的比較，比較公司持續運營的有效稅率。調整後的每股收益前景反映稅率爲26%。

(4)由於難以預測某些調整項目的金額，公司無法在不付出不合理努力的情況下提供與最可比的GAAP指標的完整對賬。

(5)反映資本支出和雲科技實施支出的付款總和。公司認爲提供這一非GAAP指標能夠讓投資者更清楚地了解公司的總投資支出。

(6)2025財政年度資本和雲實施支出的組成將主要取決於將要執行的某些合同的性質。因此，公司無法將2025財政年度的自由現金流前景以及資本和雲實施支出與GAAP計算的最直接可比財務指標進行對賬。

業績會及網路研討會

公司的2025財政年度第一季度電話會議和音頻網絡直播將於今天，2024年12月10日（星期二）舉行。會議電話的直播（及補充材料）將在公司網站的投資者部分向公衆提供，僅限收聽。 www.unfi.com。撥打(888) 660 - 6768（會議ID 1099581）也可以訪問該通話。網絡廣播的在線存檔（以及補充材料）將保留120天。

關於聯合原生態食品

UNFI是北美首屈一指的雜貨批發商，向北美超過30,000個地點配送最廣泛種類的新鮮、品牌和自有品牌產品，包括天然產品超市、獨立零售商、傳統超市連鎖、電商提供商和餐飲服務客戶。UNFI還提供廣泛的增值服務和細分市場營銷專業知識，包括專有技術、數據、市場洞察和貨架管理，幫助客戶和供應商發展他們的業務和品牌。作爲北美最大的全方位雜貨合作伙伴，UNFI致力於建立一個對所有人更好的食品系統，並獨特地定位於爲客戶提供美味食品、更多選擇和新鮮思維。要了解更多關於UNFI如何爲其股東創造價值的信息，請訪問www.unfi.com。


			投資者聯繫方式：
			史蒂夫·布魯姆奎斯特
			投資者關係副總裁
			952-828-4144 sbloomquist@unfi.com

			克里斯廷·法拉赫曼
			高級副總裁，投資者關係與企業發展
			612-439-6625 kristyn.farahmand@unfi.com

根據1995年私人證券訴訟改革法案的安全港聲明：本新聞稿中關於公司的業務的陳述，非歷史事實，爲“前瞻性陳述”，存在風險和不確定性，並基於當前的期望和管理估算；實際結果可能會有重大差異。可能影響這些陳述的風險和不確定性在公司根據1934年證券交易法案的備案中有所描述，包括其於2024年8月3日結束的會計年度的10-K表年度報告，已於2024年10月1日向證券交易委員會（“SEC”）提交，以及公司向SEC提出的其他備案，其中包括但不限於，我們對主要客戶的依賴；我們的業務相對較低的毛利，受通貨膨脹和通貨緊縮壓力及激烈競爭（包括由於零售商的持續整合以及消費者在雜貨和可消費品購買中的選擇增長）影響；我們實現戰略舉措預期收益的能力；與供應商關係的變化；我們獨立運作並依賴第三方運營可靠和安全的技術系統的能力；勞動力和其他員工短缺及挑戰；重要客戶的增加或流失，或我們與這些客戶關係的重大變化；我們實現戰略交易預期收益的能力；我們繼續增長銷售的能力，包括高毛利自然和有機食品及非食品產品的銷售；我們在批發分銷和服務業務中保持足夠成交量以支持我們的營運基礎設施的能力；我們獲得額外資本的能力；在我們單一僱主福利計劃及多僱主福利計劃下，醫療保健、養老金和其他成本的增加；潛在的額外資產減值費用；我們對一般經濟條件的敏感性，包括通貨膨脹、可支配收入水平變化和消費習慣；我們在分銷中心和整個公司及時成功部署倉庫管理系統和運輸管理系統的能力，以及通過這些措施實現效率和成本節約的能力；由於缺乏長期合同、惡劣天氣、勞動力短缺或停工等超出我們控制的情況，造成的供應鏈或分銷能力中的干擾的潛在性；供應商促銷活動的減少，包括前期購買機會的減少；可能導致勞動關係困難和增加成本的工會組織活動；我們保持食品質量和安全的能力；以及燃料成本的波動。任何前瞻性陳述均根據1995年私人證券訴訟改革法案作出，因此，僅在作出之日有效。公司不承擔更新上述報告中任何信息的義務，直到其未來報告所需的生效日期。任何對未來運營結果的估計基於多項假設，其中許多超出公司的控制，且不應以任何方式被解讀爲保證這些結果的確會發生。這些估計可能會發生變更，最終報告結果可能與之有重大差異。公司可能會不時更新這些公開宣佈的估計，但沒有義務這樣做。

非GAAP財務指標：爲了補充基於美國公認會計原則（“GAAP”）呈現的財務信息，公司在本新聞稿中包含了非GAAP財務指標調整後的EBITDA、調整後的每股攤薄收益（“調整後的EPS”）、調整後的有效稅率、自由現金流、淨債務與調整後EBITDA槓桿比率以及資本和雲實施支出。調整後的EPS是一個綜合指標，公司通過加上歸屬於UNFI的淨利潤，加上LIFO費用或收益、商譽減值費用及收益、重組、收購和整合相關費用、資產銷售的盈虧、某些法律費用和收益、剩餘資產折舊和利息費用、債務滅失的損失，在GAAP收益呈現爲虧損時稀釋股份的影響，以及調整和調整後有效稅率的稅務影響（該稅務影響是使用調整後有效稅率計算的），以及管理層確定的某些其他非現金費用或項目來進行調整。非GAAP調整後的有效稅率排除了對各種不確定稅務立場和資產估值準備金的潛在影響，以及與基於股份的薪酬獎勵的歸屬相關的稅務影響。非GAAP調整後的EBITDA指標是一個綜合指標，公司通過加上包括非控制性權益在內的淨（虧損）利潤，減去歸屬於非控制性權益的淨利潤，加上包括淨定期福利收入的非營業收入和費用（不包括服務成本）、淨利息費用和其他（收入）費用，加上所得稅的（收益）費用以及根據GAAP計算的折舊和攤銷，外加基於股份的薪酬調整、非現金的LIFO費用或收益、重組、收購和整合相關費用、商譽減值費用、資產銷售的損失（收益）及其他資產費用、某些法律費用和收益、以及某些其他非現金費用或管理層確定的其他項目來進行調整。非GAAP自由現金流度量是定義爲用於營業活動的淨現金減去資本支出的支付。非GAAP淨債務與調整後EBITDA槓桿比率的定義是公司的短期和長期債務及融資租賃負債的總賬面價值減去淨現金及現金等價物，這個總和除以最近四個季度的調整後EBITDA。非GAAP資本和雲實施支出度量定義爲資本支出和雲技術實施支出支付的總和。

這些非公認會計原則（non-GAAP）財務指標與其可比的公認會計原則（GAAP）財務指標的調節及淨債務與調整後息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）槓桿比率的計算已在下方表中列出。非公認會計原則財務指標的呈現並不意味着要單獨考慮或替代任何按照GAAP編制的指標。公司認爲，提出非公認會計原則財務指標調整後的息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）和調整後每股收益（Adjusted EPS）有助於進行期間比較，評估公司業務的表現以及理解其基本的運營表現和核心業務趨勢，排除一些在正常業務過程中不期望再次出現的調整或是對實際和估計運營表現不具意義的指標。自由現金流的納入幫助投資者理解公司的現金產生能力，而不包括資產銷售所產生的現金。淨債務與調整後息稅折舊攤銷前利潤槓桿比率是一個常用指標，可以幫助投資者理解和評估公司資本結構及其隨時間變化的資本結構。公司認爲，提供非公認會計原則的資本支出和雲實施支出能給予投資者更好的可見性，了解公司的總投資支出。2025財年的資本和雲實施支出的組成將主要取決於某些合同的性質。公司目前預計將繼續從非公認會計原則財務指標中排除上述列出的項目。管理層利用並計劃利用這些非公認會計原則財務指標，將2025財年的公司運營表現與2024財年可比期間及內部準備的預測進行比較。這些非公認會計原則財務指標可能與其他公司同名指標不同。

聯合原生態食品，INC。

簡明合併營運報表（未經審計）

(以百萬計，不包括每股數據)


	截至13週期
		11月2日， 2024		十月二十八日， 2023
淨銷售額		$	7,871	$	7,552
銷售成本		6,833		6,522
毛利潤		1,038		1,030
營業費用		1,015		1,023
重組、收購和整合相關費用		12		4
資產出售損失及其他資產費用		6		19
營業收入（損失）		5		(16)
淨定期福利收入，排除服務成本		(5)		(3)
利息支出，淨額		36		35
其他收入，淨額		(2)		—
稅前損失		(24)		(48)
所得稅的好處		(4)		(9)
包含非控股權益的淨虧損		(20)		(39)
減去歸屬於非控股權益的淨利潤		(1)		—
歸屬於聯合原生態食品, Inc. 的淨虧損		$	(21)	$	(39)

基本每股虧損		$	(0.35)	$	(0.67)
稀釋每股虧損		$	(0.35)	$	(0.67)

加權平均流通股數：
基本		59.6		58.7
稀釋		59.6		58.7

聯合原生態食品, 公司。

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以百萬計，除了面值）


	11月2日， 2024		8月3日， 2024
資產
現金及現金等價物	$	37	$	40
應收賬款，淨額	1,103		953
庫存，淨	2,402		2,179
預付費用及其他流動資產	201		230
總流動資產	3,743		3,402
淨資產和設備	1,800		1,820
經營租賃資產	1,499		1,370
商譽	19		19
無形資產，淨值	631		649
遞延所得稅	86		87
其他長期資產	188		181
總資產	$	7,966	$	7,528
負債和股東權益
應付賬款	$	1,906	$	1,688
應計費用和其他流動負債	278		288
應計薪酬和福利	156		197
營運租賃負債的當前部分	180		181
長期債務和融資租賃負債的當前部分	10		11
總流動負債	2,530		2,365
長期債務	2,244		2,081
長期經營租賃負債	1,393		1,263
長期融資租賃負債	11		12
養老金及其他退休後福利義務	15		15

其他長期負債	148		151
總負債	6,341		5,887

股東權益：
優先股，面值$0.01，授權5.0股；無發行或流通	—		—
普通股，面值$0.01，授權100.0股；至2024年11月2日已發行62.4股，流通59.9股；至2024年8月3日已發行62.0股，流通59.5股	1		1
額外支付的資本	638		635
庫藏股按成本計算	(86)		(86)
累計其他綜合損失	(45)		(47)
留存收益	1,117		1,138
總聯合作爲食品公司股東權益	1,625		1,641
非控股權益	—		—
總股東權益	1,625		1,641
總負債和股東權益	$	7,966	$	7,528

聯合原生生態食品公司

現金流量表簡明合併（未經審計）


	截止13周
（以百萬計）	11月2日， 2024		十月二十八日， 2023
經營活動產生的現金流量：
包含非控股權益的淨虧損	$	(20)	$	(39)
調整以將虧損與用於經營活動的淨現金對賬：
折舊和攤銷	80		78
基於股份的報酬	7		6
資產出售收益	(1)		(7)

長期資產減值費用	—		21
淨養老金及其他退休後福利收入	(5)		(3)

後進先出費用	7		7
應收賬款損失準備	1		—
非現金利息費用和其他調整	1		2
經營資產和負債的變動
應收賬款和票據	(149)		(126)
存貨	(230)		(364)
預付費用和其他資產	79		(8)
應付賬款	224		168
應計費用和其他負債	(104)		11
經營活動使用的現金淨額	(110)		(254)
投資活動產生的現金流：
資本支出付款	(49)		(74)
資產處置收入	4		9
投資付款	(2)		(7)
投資活動使用的淨現金	(47)		(72)
融資活動產生的現金流：

循環信用額度下的借款所得	339		597

循環信用額度下的借款償還	(176)		(257)
長期債務與融資租賃的償還	(4)		(6)


支付員工限制性股票稅款的扣繳	(4)		(6)

對非控股權益的分配	(1)		(1)

其他	—		(1)
融資活動提供的淨現金	154		326
匯率對現金的影響	—		—
現金及現金等價物的減少	(3)		—
期初的現金及現金等價物	40		37
期末的現金及現金等價物	$	37	$	37
現金流信息的補充披露：
支付的利息	$	48	$	44
聯邦、州和外國所得稅的現金退款，淨額	$	(2)	$	(12)
以新經營租賃負債換取的租賃資產	$	183	$	39
因新融資租賃負債而獲得的租賃資產	$	1	$	—
應付賬款中包含的固定資產和設備的新增	$	14	$	18

補充非公認會計原則財務信息（未經審計）

聯合原生態食品公司

淨損失（包括非控股權益）與經調整的EBITDA的對賬（未經審計）


	截至13周的期間
(以百萬計)		2024年11月2日		2023年10月28日
包括非控股權益的淨虧損		$	(20)	$	(39)
對包括非控股權益的淨虧損的調整：
減去歸屬於非控股權益的淨利潤		(1)		—
淨定期收益，排除服務成本		(5)		(3)
利息支出，淨額		36		35
其他收入，淨額		(2)		—
所得稅的好處		(4)		(9)
折舊和攤銷		80		78
基於股份的報酬		7		6
後進先出費用		7		7
重組、收購和整合相關費用		12		4
資產出售損失及其他資產費用 (1)		6		19


業務轉型成本 (2)		18		15
其他調整 (3)		—		4

調整後的EBITDA		$	134	$	117

(1)2024財政年度第一季度主要包括2100萬美元的非現金資產減值費用，涉及我們的一處企業自有辦公室。

(2)反映與業務轉型舉措相關的成本，主要包括第三方諮詢成本和許可成本，這些成本包含在《綜合運營報表》的營業費用中。

(3)2024財年的第一季度主要反映與股東談判相關的第三方專業服務費用。

將歸屬於聯合原生態食品公司的淨虧損與調整後的淨收益（虧損）和調整後的每股收益（未經審計）進行對賬


	13週期結束
(以百萬爲單位，除每股金額外)		2024年11月2日		2023年10月28日
歸屬於聯合原生態食品公司的淨虧損		$	(21)	$	(39)
重組、收購和整合相關費用		12		4
資產出售損失和其他資產費用，排除應收賬款銷售損失 (1)		1		14
後進先出費用		7		7
多餘資產折舊和利息費用 (2)		—		1



業務轉型成本 (3)		18		15
其他調整 (4)		—		4
調整的稅務影響和調整後的有效稅率 (5)		(7)		(8)
調整後的淨收入（損失）		$	10	$	(2)

稀釋加權平均流通股數		61.1		58.7
調整後的每股收益 (6)		$	0.16	$	(0.04)

(1)資產出售及其他資產費用的損失，如此處所述，不包括應收賬款貨幣化計劃下的應收款銷售損失，這些損失包含在合併綜合運營報表中的資產出售及其他資產費用的損失中，且在調整後的每股收益的計算中未進行調整。2024財政年度第一季度主要包括與我們公司擁有的一個辦公室位置相關的2100萬美元非現金資產減值費用。

(2)反映了多餘的非經營性物業折舊和利息費用。

(3)反映了與業務轉型計劃相關的費用，主要包括第三方諮詢費用和許可費用，這些費用包含在合併綜合運營報表中的營業費用中。

(4)2024財政年度第一季度主要反映與股東談判相關的第三方專業服務費用。

(5)代表使用調整後的有效稅率的稅前調整的稅收影響。調整後的有效稅率是基於調整後的稅前淨收入計算的，其影響反映了不確定稅務位置、估值準備、與基於股份的補償頒發歸屬相關的稅收影響以及可能影響經營有效稅率可比性的單獨GAAP稅務項目的變化的排除。公司相信使用此調整後的有效稅率將提供在各個中期報告期間更好的一致性，因爲每一個單獨項目可能會導致GAAP稅率的波動，而這些波動並不反映公司持續運營的基本情況。通過提供這一非GAAP指標，管理層希望向投資者提供公司持續運營有效稅率的有意義的一致比較。

(6)調整後的收益（虧損）每股金額是使用實際未四捨五入的數字計算的。

淨債務與調整後的EBITDA槓桿比率的計算（未經審計）



（以百萬計，除非另有說明）	2024年11月2日
長期債務和融資租賃負債的當前部分	$	10
長期債務	2,244
長期融資租賃負債	11
減：現金及現金等價物	(37)
債務和融資租賃負債的淨賬面價值	2,228
調整後息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA） (1)	$	535
調整後息稅折舊攤銷前利潤槓桿比例	4.2x

(1)本次計算的調整後息稅折舊攤銷前利潤反映截至2024年11月2日的過去四個季度的總和。請參閱下表以了解調整後息稅折舊攤銷前利潤的重分類。

包括非控制性權益在內的過去四個季度淨損失與調整後息稅折舊攤銷前利潤的重分類（未經審計）


（以百萬計）	截至2024年11月2日的53週期間
包括非控股權益的淨損失	$	(91)
調整後包括非控股權益的淨損失：
減去歸屬於非控股權益的淨利潤	(3)
不包括服務成本的定期福利收入	(17)
利息支出，淨額	163
其他收入，淨額	(4)
所得稅的好處	(22)
折舊和攤銷	321
基於股份的報酬	38
後進先出費用	7
重組、收購和整合相關費用	44
資產出售損失和其他資產費用	44

業務轉型成本	55

調整後的EBITDA (1)	$	535

(1)本次計算所用的調整後EBITDA反映了截至2024年11月2日的前四個季度的總和。


經營活動中使用的淨現金與自由現金流的調節（未經審計）

	13週期結束
(以百萬計)		2024年11月2日		2023年10月28日
運營活動中使用的淨現金		$	(110)	$	(254)
資本支出的支付		(49)		(74)
自由現金流		$	(159)	$	(328)

資本支出與雲實施支出的支付的對賬（未經審計）


	13週期末
(以百萬計)		2024年11月2日		2023年10月28日
資本支出的付款		$	49	$	74
雲科技實施支出 (1)		4		9
資本和雲實施支出		$	53	$	83

(1)雲科技實施支出包含在簡明合併現金流量表的經營活動中。

估計2025年與實際2024年美國公認會計原則有效稅率與調整後有效稅率的調節（未經審計）


	估計財政2025年		實際財政2024年
美國公認會計原則有效稅率	20	%	20	%
公認會計原則項目的逐季度分攤 (1)	12	%	20	%
其他費用和調整的稅務影響 (2)	(11)	%	(24)	%
估值備抵的變更 (3)	5	%	5	%
其他 (4)	—	%	—	%
調整後的有效稅率 (4)	26	%	21	%

注：作爲年終調和的一部分，我們更新GAAP有效稅率與實際結果的調和。

(1)反映了稅法變化、不確定的稅務立場、與股權激勵獎勵行使相關的稅務影響以及任何前一年遞延稅款或應付賬款的調整。這包括前一年國稅局或其他稅務管轄區審計的調整。

(2)反映了在計算調整後每股收益時，從稅前收入中排除的稅前調整的稅務影響。

(3)反映了與對遞延稅務資產的可實現性或當年運營的判斷變化相關的估值準備金的變化。

(4)公司在財政年度開始時建立基於最佳可用信息的估算調整後有效稅率。公司在年度內適當時重新評估其估算的調整後有效稅率，並對任何重大變化進行調整。財政年度結束時的實際調整後有效稅率基於實際結果，因此可能與年度內使用的估算調整後有效稅率不同。