附件 99.1
Rent the Runway, Inc. 宣佈2024年第三季度業績
由於儲備表現更強以及其他收入持續增長，業務動能得到改善，營業收入增長加速。
2024年第三季度訂閱用戶數實現增長。
截至2024年10月31日，現金消耗創下9個月的最低紀錄。
重申對2024財年自由現金流收支平衡的預期。
紐約（2024年12月9日） Rent the Runway, Inc.（「Rent the Runway」或「RTR」）（NASDAQ：RENT）通過開創世界首個雲端衣櫥，正在改變女性穿衣的方式，今天報告了截至2024年10月31日的財季財務結果。
2024財年第三季度及近期業務亮點
•截至2024年10月31日的九個月，自由現金流的消耗改善爲900萬 這比截至2023年10月31日的九個月低3800萬，比截至2022年10月31日的九個月低6100萬。
•自2022年第一季度以來，預定訂單同比增長最快， 我們認爲這是由於我們關注和運營改善所導致的，使我們的最高需求款式可用性增加。
•推出新的單次發貨訂閱計劃 爲客戶提供全RTR訂閱衣櫥內知名設計師品牌的訪問權限，費用爲每月119美元。
•顯著改善了SEO 導致我們的關鍵詞排名創下年度新高，從而實現了非品牌流量的季度環比增長。
•推出了“一無所有，擁有一切”品牌活動 與RTR在11月慶祝的15週年紀念活動相結合，該活動展示了真實客戶的真實故事。
•聘請首席產品官以改進產品策略 並執行以客戶爲中心的產品願景以推動增長.
•與達拉斯牛仔隊拉拉隊員啓動了兩季合作， 旨在展示拉拉隊員多元化和多面的生活，展示RTR在幫助女性展現最佳狀態方面所扮演的關鍵角色，並推動品牌在主要市場的知名度。
「租衣櫥在今年重新調整了我們公司的人才和工作方式，專注於實現自由現金流盈虧平衡，顯著提高實驗和推出的靈活性，並重新加速增長，」租衣櫥的聯合創始人、總裁兼首席執行官詹妮弗·海曼說。「到目前爲止，今年，我們在我們的預留和轉售產品方面取得了顯著增長；降低了客戶獲取成本，並將市場營銷支出多樣化，以品牌建設爲目標；實施了成功的庫存和商品策略，我們相信這提高了客戶滿意度和忠誠度。我們爲在顯著改善自由現金流的同時實現這一目標而感到自豪。我們相信我們的業務已經爲2025年在所有營業收入線加速增長奠定了基礎。」
「租衣櫥的基本業務趨勢在2024年第三季度繼續改善，」租衣櫥首席財務官西德·薩克說。「營業收入增長已連續第四個季度改善，活躍訂閱用戶數結束時恢復了同比增長。我們的預留和轉售產品在第三季度繼續顯示出改善的勢頭。通過今年財政年度的前九個月，我們也展示了顯著改善自由現金流和推動朝着我們爲FY24實現自由現金流盈虧平衡目標的能力。我們現在專注於通過傾聽客戶並做出決策，爲FY25及更長遠的未來打下更強勁增長的基礎。」
2024年第三季度關鍵指標和財務亮點
•營業收入爲7590萬，同比2023財政年度第三季度的7250萬增加4.7%。
•結束時的活躍訂閱用戶數爲132,518，較2023財政年度第三季度末的131,725變動1%。
•130,796 訂閱用戶數，較2023財年第三季度末的134,646減少了3%。
•174,511 總訂閱用戶數，較2023財年第三季度末的175,901減少了1%。
•毛利潤爲2630萬，較2023財年第三季度的2520萬增加了4.4%。毛利率爲34.7%，相比於2023財年第三季度的34.8%。
•淨虧損爲（1880）萬，與2023財年第三季度的（3150）萬相比。淨虧損佔營業收入的百分比爲（24.9）%，相比於2023財年第三季度的（43.4）%。
•調整後的EBITDA爲930萬，較2023財年第三季度的350萬增加。調整後EBITDA毛利率爲12.3%，相比於2023財年第三季度的4.8%。
展望
對於2024財政年度第四季度，Rent the Runway預期：
•營業收入在7440萬到8030萬之間
•調整後的EBITDA在1610萬到2010萬之間
對於2024財政年度，Rent the Runway預期：
•2023財政年度營業收入增長將在2%到4%之間
•調整後的EBITDA利潤率爲15%到16%
•自由現金流在全年基礎上實現盈虧平衡
請查看我們2024年前三季度的收益報告，網址爲 https://investors.renttherunway.com/，在「演示文稿」部分獲取補充指導。
對於2024年第四季度和2024財政年度的調整後EBITDA毛利率和自由現金流預期，與對應的GAAP指標的對比無法在不付出不合理努力的情況下提供，因爲由於企業外部不可控因素引起的支出波動性大、複雜性高、可見性低，特別是基於股份的薪酬費用和一次性費用，可能會有不可預測的波動。
收益報告、電話會議和網絡直播
2024年第三季度盈利報告現已通過Rent the Runway網站的投資者關係部分訪問，鏈接爲https://investors.renttherunway.com/，在「演示文稿」部分。
Rent the Runway將於2024年12月9日上午8:30（東部時間）舉辦電話會議和網絡直播，以討論其2024年第三季度財務結果並提供業務更新。
財務結果和實時網絡直播將通過Rent the Runway網站的投資者關係部分訪問，鏈接爲https://investors.renttherunway.com/，在「活動」部分。通過電話會議接入，撥打1-877-407-3982（美國）或1-201-493-6780（國際撥號）。
電話會議的重播將在會議結束後不久發佈，並將至少提供十四天。要訪問重播，請撥打1-844-512-2921（美國）或1-412-317-6671（國際撥號）。重播的訪問代碼爲13750012。
關於Rent the Runway, Inc.
Rent the Runway成立於2009年，正在顛覆萬億美元的時尚行業，改變女性着裝的方式，通過雲端衣櫥。自創立以來，RTR的使命始終如一：讓女性每天都能感到最佳。通過RTR，客戶可以訂閱、按需租賃商品並向數百個designer brands購物。雲端衣櫥提供數百萬種適合各種場合的商品，從晚禮服和配飾到成衣、工作服、牛仔褲、休閒裝、孕婦裝、外套、襯衫、針織衫、家居服、珠寶、手袋、運動裝和滑雪服。RTR建立了一個雙面發現引擎，將深度參與的客戶與差異化的品牌合作伙伴連接在一個圍繞其品牌、數據、物流和科技構建的強大平台上。在首席執行官兼聯合創始人Jennifer Hyman的領導下，RTR在十年內五次被評爲CNBC的「顛覆者50」，四次上Fast Company最具創新公司名單，而Hyman本人也被評選爲「時代100：全球最具影響力的人物」和《人物》雜誌「改變世界的女性」之一。
前瞻性聲明：本新聞稿包含1995年私人證券訴訟改革法案意義下的前瞻性聲明。所有在本新聞稿中不涉及歷史事實的聲明應被視爲前瞻性聲明。這些聲明包括但不限於2024財年第四財季和2024財年的指引及基本假設，以及有關我們的業務目標和戰略舉措的聲明，包括與我們的儲備產品、市場營銷舉措和客戶參與有關的聲明。前瞻性聲明本質上受到風險和不確定性的影響，其中一些是無法預測或量化的。在某些情況下，您可以通過識別含有「目標」、「預期」、「相信」、「考慮」、「繼續」、「可能」、「估計」、「期望」、「意圖」、「可能」、「計劃」、「潛在」、「預測」、「項目」、「應該」、「目標」、「朝向」、「將」或「會」等字眼，或這些詞的否定形式或其他類似術語或表達來識別前瞻性聲明。您不應對任何前瞻性聲明過於依賴。前瞻性聲明不應被視爲未來表現或結果的保證，也不一定是實現此類表現或結果的準確指示，若實現，時間或方式將取決於多種因素。前瞻性聲明基於在發佈時可用的信息，並基於當前的預期、估計、預測和預測，以及當時管理層對未來事件的信念和假設。這些聲明受到風險和不確定性的影響，其中許多涉及超出我們控制範圍的因素或情況，這可能導致實際表現或結果與前瞻性聲明中表達或暗示的發生顯著不同。考慮到這些風險和不確定性，本新聞稿中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與預期或隱含的前瞻性聲明有顯著不同。這些風險和不確定性包括我們驅動未來增長或有效管理增長的能力；全球時尚產業高度競爭和快速變化的特性；與宏觀經濟環境相關的風險；我們以具成本效益的方式擴大客戶基礎的能力；吸引或留住客戶的失敗；我們準確預測客戶需求、有效獲取和管理產品線及未來費用規劃的能力；來自我們業務重組的風險；我們對專有技術系統和軟件及第三方廠商和服務提供商有效運營的依賴；與運輸、物流及供應鏈相關的風險；我們改善財務報告內部控制的重大缺陷的能力；適用於我們業務的法律和法規；我們對高管經驗和其他關鍵人員專業知識的依賴；我們 adequately 獲取、維護、保護和執行我們的知識產權和專有權利的能力；遵守數據隱私、數據安全、數據保護和消費者保護法律及行業標準的合規性；與我們的品牌和製造合作伙伴相關的風險；我們對第三方提供支付處理基礎設施的依賴；我們依賴在線來源吸引消費者和推廣業務的能力可能受到第三方干預的影響，或導致客戶獲取成本上升；我們、我們的品牌合作伙伴或第三方製造商未能遵守我們的供應商行爲規範或其他法律的風險；與公司債務相關的風險，包括公司遵守公司信貸設施條款的能力；與我們的A類資本股票和所有權結構相關的風險；以及與未來疫情或公共健康危機相關的風險。
關於這些及其他可能導致實際結果與公司的預期大相徑庭的風險和不確定性的更多信息已包括在我們截至2024年7月31日的季度報告10-Q中，並將在我們截至2024年10月31日的季度報告10-Q中更新。除非法律要求，否則我們不承擔任何公開更新或修訂任何前瞻性聲明的義務，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
關鍵業務和財務指標
活躍訂閱用戶數是指在任何給定期間的最後一天擁有活躍會員資格的訂閱用戶的數量，不包括暫停的訂閱用戶。
平均活躍訂閱用戶數是指某季度開始和結束時活躍訂閱用戶的平均數；對於其他期間，代表該期間內每個季度的平均活躍訂閱用戶數的平均值。
毛利潤定義爲總收入減去與滿足客戶訂單及租賃產品採購相關的成本，分別在合併運營報表中作爲履行及租賃產品折舊和收入分成呈現。我們對擁有的服裝資產進行三年折舊，對擁有的配件資產進行兩年折舊，淨值分別爲20%和30%的殘值，並在我們的合併運營報表中按直線法確認折舊和出售或退休時的項目剩餘成本。租賃產品折舊費用是基於時間的，反映我們擁有的所有租賃產品項。我們使用毛利潤和毛利潤佔營業收入的百分比，即毛利率，來衡量在我們的產品及履行成本包含之後，我們業務的持續效率。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
本新聞稿及隨附表格包含了調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、自由現金流和自由現金流利潤率的非GAAP財務指標。除了根據GAAP確定的結果外，我們認爲調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率對評估我們的業績有用，自由現金流和自由現金流利潤率對評估我們的業績和流動性有用。調整後EBITDA是管理層用於評估我們的經營績效和業務資本支出前的經營槓桿的關鍵績效指標。這些非GAAP財務指標並不應被視爲與我們按GAAP準備的財務信息相對立或替代的財務績效指標，應僅與以GAAP方式呈現的財務信息一起閱讀。此新聞稿中呈現的非GAAP財務指標的使用存在侷限性。例如，我們的非GAAP財務指標可能無法與其他公司的類似標題指標比較。其他公司，包括我們所屬行業的公司，可能會以不同於我們的方式計算非GAAP財務指標，從而限制了這些指標在比較目的上的有用性。
我們將調整後的EBITDA定義爲淨損失，調整以排除利息費用、租賃產品折舊、其他折舊和攤銷、基於股份的補償費用、清算資產的註銷、非經常性調整、非普通法律費用、重組費用、所得稅（收益）費用、其他收入和支出以及其他收益/損失。調整後的EBITDA利潤率被定義爲調整後的EBITDA佔某一期間總營業收入的百分比。
我們將自由現金流定義爲用於經營活動的淨現金和用於投資活動的淨現金的合併值。自由現金流利潤率被定義爲自由現金流佔營業收入的百分比。
下面呈現了所示非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務衡量標準的調解。我們鼓勵在審查每個呈現期間的非GAAP財務指標時，與調解一起查看。在未來的期間，我們可能會排除類似項目，可能會發生與這些排除項目類似的收入和支出，並可能包含其他費用、成本和非經常性項目。對於2024年第四季度和2024財年的調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率和自由現金流預期與最接近的相應GAAP衡量標準的調解由於與這些非GAAP指標排除的費用相關的高度變動性、複雜性和低可見性，在前瞻性基礎上不可獲得，而這些費用，特別是基於股份的補償費用和非經常性費用，可能會基於我們無法控制的不可預見活動導致不可預測的波動和/或不能合理預測。
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投資者關係
investors@renttherunway.com
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Rent the Runway, Inc.
彙編的綜合資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
| 選定的合併營運信息： | 1月31日， | ||||||||||
| 2024 | 2024 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 74.1 | $ | 84.0 | |||||||
| 受限現金，流動資產 | 4.6 | 5.2 | |||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 9.6 | 13.0 | |||||||||
| 總流動資產 | 88.3 | 102.2 | |||||||||
| 受限現金 | 4.4 | 4.8 | |||||||||
| 租賃產品，淨值 | 89.1 | 94.0 | |||||||||
| 固定資產淨額 | 29.5 | 35.7 | |||||||||
| 無形資產-淨額 | 2.8 | 3.4 | |||||||||
| 融資租賃使用權資產 | 31.9 | 33.9 | |||||||||
| 其他資產 | 5.6 | 4.5 | |||||||||
| 總資產 | $ | 251.6 | $ | 278.5 | |||||||
| 負債和股東權益（赤字） | |||||||||||
| 流動負債: | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 10.7 | $ | 5.8 | |||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 20.7 | 21.7 | |||||||||
| 遞延收入 | 11.9 | 10.9 | |||||||||
| 客戶信用負債 | 6.0 | 6.3 | |||||||||
| 營運租賃負債 | 4.2 | 3.4 | |||||||||
| 總流動負債 | 53.5 | 48.1 | |||||||||
| 長期負債淨額 | 326.7 | 306.7 | |||||||||
| 營運租賃負債 | 42.1 | 45.3 | |||||||||
| 其他負債 | 0.5 | 0.7 | |||||||||
| 總負債 | 422.8 | 400.8 | |||||||||
股東權益（赤字） | |||||||||||
| A類普通股 | — | — | |||||||||
| B類普通股 | — | — | |||||||||
| 優先股 | — | — | |||||||||
股本帳戶賬餘額 | 938.4 | 930.8 | |||||||||
累積赤字 | (1,109.6) | (1,053.1) | |||||||||
股東權益（赤字） | (171.2) | (122.3) | |||||||||
負債和股東權益（赤字）總額 | $ | 251.6 | $ | 278.5 | |||||||
Rent the Runway, Inc.
合併簡明利潤表
（單位：百萬美元，除每股數據和股份外）
(未經審計)
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
收入： | |||||||||||||||||||||||
訂閱和預留租金收入 | $ | 66.3 | $ | 64.7 | $ | 200.9 | $ | 199.5 | |||||||||||||||
其他收入 | 9.6 | 7.8 | 28.9 | 22.9 | |||||||||||||||||||
總營業收入淨額 | 75.9 | 72.5 | 229.8 | 222.4 | |||||||||||||||||||
成本和費用： | |||||||||||||||||||||||
Fulfillment | 21.4 | 21.5 | 62.6 | 65.9 | |||||||||||||||||||
科技 | 8.7 | 12.1 | 27.0 | 38.1 | |||||||||||||||||||
營銷 | 7.1 | 7.1 | 23.9 | 24.6 | |||||||||||||||||||
一般和行政 | 21.2 | 24.4 | 66.2 | 76.8 | |||||||||||||||||||
租賃產品折舊及營業收入分享 | 28.2 | 25.8 | 80.1 | 66.7 | |||||||||||||||||||
其他折舊和攤銷 | 3.0 | 3.5 | 9.6 | 11.0 | |||||||||||||||||||
重組費用 | — | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||||
總成本和費用 | 89.6 | 94.4 | 269.6 | 283.1 | |||||||||||||||||||
營業損失 | (13.7) | (21.9) | (39.8) | (60.7) | |||||||||||||||||||
利息收入 / (費用)，淨額 | (6.1) | (10.0) | (17.7) | (28.3) | |||||||||||||||||||
其他收入 / (費用)，淨額 | 0.9 | 0.2 | 1.1 | 0.3 | |||||||||||||||||||
稅前淨損失 / (費用) | (18.9) | (31.7) | (56.4) | (88.7) | |||||||||||||||||||
所得稅益/（費用） | — | 0.2 | (0.1) | 0.3 | |||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (18.9) | $ | (31.5) | $ | (56.5) | $ | (88.4) | |||||||||||||||
每股普通股股東淨虧損，基本與稀釋後 | $ | (4.94) | $ | (9.09) | $ | (15.12) | $ | (26.15) | |||||||||||||||
加權平均股數，用於計算歸屬普通股股東的基本和稀釋淨虧損 | 3,823,542 | 3,464,848 | 3,736,161 | 3,380,439 | |||||||||||||||||||
Rent the Runway, Inc.
按活動項目的精簡合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| 2024年10月31日結束的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
營業收入 | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (56.5) | $ | (88.4) | |||||||
| 調整使淨虧損轉爲經營活動產生的現金流量: | |||||||||||
| 租賃產品的折舊和減記 | 35.5 | 31.9 | |||||||||
| 出售租賃產品的減記 | 12.1 | 8.5 | |||||||||
| 其他折舊和攤銷 | 9.6 | 11.0 | |||||||||
固定資產減記損失 | 0.2 | 0.3 | |||||||||
| 出售租賃產品的收益 | (20.1) | (16.2) | |||||||||
| 租賃產品清算的（收益）/損失 | 0.6 | (0.9) | |||||||||
| 應計的實物支付利息 | — | 22.5 | |||||||||
| 債務折扣攤銷 | 20.0 | 5.2 | |||||||||
| 股份-based薪酬費用 | 7.6 | 21.1 | |||||||||
| 運營資產和負債的變化： | |||||||||||
| 預付費用及其他流動資產 | 3.3 | 3.9 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 2.0 | (8.1) | |||||||||
| 其他資產 | (1.1) | 0.1 | |||||||||
| 應付賬款、應計費用及其他流動負債 | 0.2 | (4.4) | |||||||||
| 遞延收入和客戶信用負債 | 0.7 | (0.7) | |||||||||
| 營運租賃負債 | (2.4) | 6.9 | |||||||||
| 其他負債 | (0.2) | (0.4) | |||||||||
| 經營活動中提供的淨現金流量（流出） | 11.5 | (7.7) | |||||||||
投資活動 | |||||||||||
| 租賃產品的採購 | (41.4) | (56.3) | |||||||||
| 租賃產品清算的收益 | 3.4 | 3.7 | |||||||||
| 租賃產品銷售收入 | 20.1 | 16.2 | |||||||||
| 固定資產和無形資產的購買 | (2.9) | (3.2) | |||||||||
投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (20.8) | (39.6) | |||||||||
籌資活動 | |||||||||||
| 其他融資支付 | (1.6) | (0.4) | |||||||||
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 | (1.6) | (0.4) | |||||||||
現金及現金等價物淨（減少）增加額和受限制的現金 | (10.9) | (47.7) | |||||||||
期初的現金及現金等價物和受限制的現金 | 94.0 | 163.6 | |||||||||
期末現金及現金等價物和受限現金 | $ | 83.1 | $ | 115.9 | |||||||
Rent the Runway, Inc.
按活動項目的精簡合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| 2024年10月31日結束的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 現金及現金等價物和限制性現金與簡明合併資產負債表的調節： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 74.1 | $ | 105.9 | |||||||
| 受限現金，流動資產 | 4.6 | 4.8 | |||||||||
| 非流動限制性現金 | 4.4 | 5.2 | |||||||||
| 現金及現金等價物和受限制現金總額 | $ | 83.1 | $ | 115.9 | |||||||
| 補充現金流量信息： | |||||||||||
現金支付（收款）用於： | |||||||||||
固定經營租賃支付，淨額 | $ | 8.2 | $ | 8.3 | |||||||
| 在前期收到的固定資產和無形資產 | 0.3 | 0.1 | |||||||||
| 在前期收到的租賃產品 | 1.4 | 5.4 | |||||||||
非現金融資和投資活動： | |||||||||||
融資租賃使用權資產攤銷 | $ | 0.4 | $ | 0.4 | |||||||
| 由於修改或其他重新評估事件對運營和融資租賃的ROU資產或租賃負債的調整 | — | 10.6 | |||||||||
| 尚未結算的固定資產和無形資產採購 | 0.1 | 0.2 | |||||||||
| 尚未結算的租賃產品採購 | 6.7 | 17.3 | |||||||||
Rent the Runway, Inc.
GAAP與非GAAP財務指標的調和
(以百萬計)
(未經審計)
下表列出淨虧損與調整後的EBITDA之間的調節，淨虧損是最可比的GAAP財務指標。
| 十月31日結束的三個月。 | 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以百萬計) | (以百萬計) | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (18.9) | $ | (31.5) | $ | (56.5) | $ | (88.4) | |||||||||||||||
利息（收入）/費用，淨額(1) | 6.1 | 10.0 | 17.7 | 28.3 | |||||||||||||||||||
租賃產品折舊 | 16.5 | 15.5 | 47.6 | 40.4 | |||||||||||||||||||
其他折舊和攤銷(2) | 3.0 | 3.5 | 9.6 | 11.0 | |||||||||||||||||||
基於股份的補償 (3) | 2.2 | 4.9 | 7.6 | 21.1 | |||||||||||||||||||
清算資產的註銷(4) | 1.1 | 0.9 | 3.9 | 2.6 | |||||||||||||||||||
非經常性調整(5) | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.6 | |||||||||||||||||||
非常規法律費用 (6) | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 0.2 | |||||||||||||||||||
重組費用(7) | — | — | 0.2 | — | |||||||||||||||||||
所得稅（收益）/ 費用 | — | (0.2) | 0.1 | (0.3) | |||||||||||||||||||
其他（收入）/費用，淨額 (8) | (0.9) | (0.2) | (1.1) | (0.3) | |||||||||||||||||||
其他（收益）/損失(9) | — | 0.3 | 0.2 | 0.5 | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 9.3 | $ | 3.5 | $ | 29.5 | $ | 15.7 | |||||||||||||||
調整後的 EBITDA 利潤率 (10) | 12.3 | % | 4.8 | % | 12.8 | % | 7.1 | % | |||||||||||||||
(1)包括截至2024年10月31日的三個月中的債務折扣攤銷690萬，截止2023年10月31日的三個月中的180萬，截止2024年10月31日的九個月中的2000萬，以及截止2023年10月31日的九個月中的520萬。
(2)反映非租賃產品的折舊和資本化軟件的攤銷。
(3)反映基於股票的補償的非現金支出。
(4)反映已經出售的液化租賃產品的剩餘賬面價值的核銷。
(5)截至2024年10月31日的三個月和九個月的非經常性調整包括與一次性專業費用相關的10萬美元成本。 截至2023年10月31日的三個月和九個月的非經常性調整分別包括10萬美元和60萬美元的成本，主要與期權交換相關。
(6)截至2024年10月31日的三個月和九個月的非日常法律費用包括與集體訴訟相關的10萬美元成本。 截至2023年10月31日的三個月和九個月的非日常法律費用包括與集體訴訟相關的20萬美元成本。
(7)反映了與2024年1月重組計劃相關的裁員和相關成本的重組費用。
(8)包括在期間內確認的其他（收入）/費用。
(9)包括與匯率、經營租賃終止及相關固定資產的移交相關的確認的收益/損失（詳見《基本報表》附註中的「附註5 - 租賃 – 租戶會計」）。
(10)調整後的EBITDA利潤率計算爲調整後的EBITDA佔營業收入的百分比。
Rent the Runway, Inc.
GAAP與非GAAP財務指標的調和
(以百萬計)
下表展示了淨現金（使用於）經營活動的調節，與營業收入最相似的GAAP財務指標，以及自由現金流和自由現金流利潤率在所示期間的情況：
| 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以百萬計) | ||||||||||||||
| 經營活動中提供的淨現金流量（流出） | $ | 11.5 | $ | (7.7) | ||||||||||
| 租賃產品的採購 | (41.4) | (56.3) | ||||||||||||
| 租賃產品清算所得 | 3.4 | 3.7 | ||||||||||||
| 租賃產品銷售所得 | 20.1 | 16.2 | ||||||||||||
| 固定資產和無形資產的購買 | (2.9) | (3.2) | ||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (9.3) | $ | (47.3) | ||||||||||
| 自由現金流毛利率 | (4.0) | % | (21.3) | % | ||||||||||
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GAAP與非GAAP財務指標的調和
(以百萬計)
下表展示了淨虧損與自由現金流及自由現金流利潤率的對賬，淨虧損是最可比的GAAP財務指標，涵蓋所示期間：
| 2024年10月31日結束的九個月 | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| (以百萬計) | ||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (56.5) | $ | (88.4) | ||||||||||
| 利息（收入）/費用，淨額 | 17.7 | 28.3 | ||||||||||||
| 租賃產品折舊 | 47.6 | 40.4 | ||||||||||||
| 其他折舊和攤銷 | 9.6 | 11.0 | ||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | 7.6 | 21.1 | ||||||||||||
| 報廢資產的註銷 | 3.9 | 2.6 | ||||||||||||
非經常性調整 | 0.1 | 0.6 | ||||||||||||
非常規法律費用 | 0.1 | 0.2 | ||||||||||||
| 重組費用 | 0.2 | — | ||||||||||||
所得稅（收益）/ 費用 | 0.1 | (0.3) | ||||||||||||
| 其他（收入）/費用，淨 | (1.1) | (0.3) | ||||||||||||
| 其他（收益）/損失 | 0.2 | 0.5 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | 29.5 | $ | 15.7 | ||||||||||
| 租賃產品的購買 | (41.4) | (56.3) | ||||||||||||
| 固定資產和無形資產的購買 | (2.9) | (3.2) | ||||||||||||
| 現金利息支出 | (0.1) | (4.8) | ||||||||||||
| 現金利息收入 | 2.4 | 4.2 | ||||||||||||
| 資產和負債的變動 | 2.5 | (2.7) | ||||||||||||
非經常性調整 | (0.1) | (0.6) | ||||||||||||
非日常法律費用 | (0.1) | (0.2) | ||||||||||||
| 重組費用 | (0.2) | — | ||||||||||||
| 其他調整 (1) | 1.1 | 0.6 | ||||||||||||
| 自由現金流 | $ | (9.3) | $ | (47.3) | ||||||||||
| 自由現金流毛利率 | (4.0) | % | (21.3) | % | ||||||||||
(1) 其他調整主要包括現金稅調整和其他現金收益（損失）。