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美國
證券和交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告。 |
截至季度結束日期的財務報告2024年10月31日.
or
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☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(d)條的過渡報告。 |
過渡期從 to .
委員會文件號 001-06991
沃爾瑪公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 71-0415188 |
(國家或其他管轄區的 公司成立或組織) | | (IRS僱主 唯一識別號碼) |
| | |
702 S.W. 8th Street | | 72716 |
本頓維爾 | 阿肯色州 | |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
報告人電話號碼,包括區號:(479) 273-4000
前名稱、前地址和前財政年度,如自上次報告以來發生變化:不適用
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個類別的標題 | | 交易標的 | | 在其上註冊的交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.10美元 | | 沃爾瑪 | | 紐約證券交易所 |
2026年到期的2.550%票據 | | WMT26 | | 紐約證券交易所 |
2026年到期的1.050%票據 | | WMT26A | | 紐約證券交易所 |
2028年到期的1.500%票據 | | WMT28C | | 紐約證券交易所 |
2029年到期的4.875%票據 | | WMT29B | | 紐約證券交易所 |
5.750%到期日爲2030年的票據 | | WMT30B | | 紐約證券交易所 |
1.800%到期日爲2031年的票據 | | WMT31A | | 紐約證券交易所 |
5.625%到期日爲2034年的票據 | | WMT34 | | 紐約證券交易所 |
5.250%到期日爲2035年的票據 | | WMT35A | | 紐約證券交易所 |
4.875%到期日爲2039年的票據 | | WMT39 | | 紐約證券交易所 |
請用勾號指示:1)在過去12個月內(或註冊人所被要求提交此類報告的更短時間內),已依據《證券交易法》第13或15(d)條的要求提交了所有所需提交的報告;並且2)在過去90天內,已受到前述報告要求的約束。是 ☒沒有☐
請在勾選框內標明登記者是否在過去12個月內(或在要求登記者提交這些文件的較短時間內)已按照S-T(本章節232.405規定)的規定提交了所有互動數據文件。 是 ☒ 不 ☐
請用複選標記指示註冊者是否是大型迅速申報人、迅速申報人、非迅速申報人、較小報告公司或新興成長公司。請參閱《交易所法》第120億.2條關於「大型迅速申報人」、「迅速申報人」、「較小報告公司」和「新興成長公司」的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速存取器 | | ☒ | | 快速提交者 | | ☐ |
非大型快速提交者 | | ☐ | | 較小的報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請勾選是否已選擇不使用根據交易所法案第13(a)條款提供的任何新的或修訂的財務會計準則的延長過渡期來遵守。 ☐
請用複選標記指示註冊人是否爲殼公司(如《交易所法規》第120億.2條所定義)。是☐不是☒
截至2024年5月17日,申報人共有 8,033,386,215 截至2024年12月4日發行的普通股數量。
沃爾瑪公司
表格10-Q
截至2024年10月31日的季度期間
目錄
第一部分。 財務信息
項目1。基本報表
沃爾瑪公司
收入簡明合併表格
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十月31日結束的三個月。 | | 2024年10月31日結束的九個月 |
(金額單位爲以百萬計,每股數據除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
營業收入: | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 168,003 | | | $ | 159,439 | | | $ | 495,708 | | | $ | 470,723 | |
會員和其他收入 | | 1,585 | | | 1,365 | | | 4,723 | | | 4,014 | |
總收入 | | 169,588 | | | 160,804 | | | 500,431 | | | 474,737 | |
成本和費用: | | | | | | | | |
銷售成本 | | 127,340 | | | 121,183 | | | 375,581 | | | 358,317 | |
運營、銷售和管理費用 | | 35,540 | | | 33,419 | | | 103,361 | | | 96,662 | |
營業收入 | | 6,708 | | | 6,202 | | | 21,489 | | | 19,758 | |
利息: | | | | | | | | |
Debt | | 496 | | | 572 | | | 1,650 | | | 1,683 | |
融資租賃 | | 122 | | | 110 | | | 361 | | | 305 | |
利息收入 | | (140) | | | (145) | | | (368) | | | (400) | |
利息淨額 | | 478 | | | 537 | | | 1,643 | | | 1,588 | |
| | | | | | | | |
其他(收益)和損失 | | 132 | | | 4,750 | | | 500 | | | 3,840 | |
稅前收入 | | 6,098 | | | 915 | | | 19,346 | | | 14,330 | |
所得稅準備金 | | 1,384 | | | 272 | | | 4,614 | | | 3,738 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合併淨利潤 | | 4,714 | | | 643 | | | 14,732 | | | 10,592 | |
歸屬於非控股權益的合併淨利潤 | | (137) | | | (190) | | | (550) | | | (575) | |
歸屬於沃爾瑪的合併淨利潤 | | $ | 4,577 | | | $ | 453 | | | $ | 14,182 | | | $ | 10,017 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股普通股淨收益: | | | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的基本每股淨利潤 | | $ | 0.57 | | | $ | 0.06 | | | $ | 1.76 | | | $ | 1.24 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的每普通股攤薄淨利潤 | | 0.57 | | | 0.06 | | | 1.75 | | | 1.24 | |
| | | | | | | | |
加權平均流通普通股數量: | | | | | | | | |
基本 | | 8,038 | | | 8,078 | | | 8,044 | | | 8,080 | |
攤薄 | | 8,082 | | | 8,110 | | | 8,082 | | | 8,110 | |
| | | | | | | | |
每股普通股宣佈的分紅派息 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.76 | |
請參閱附註。
沃爾瑪公司
綜合所得簡化聯合財務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十月31日結束的三個月。 | | 2024年10月31日結束的九個月 |
(金額單位:百萬) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
合併淨利潤 | $ | 4,714 | | | $ | 643 | | | $ | 14,732 | | | $ | 10,592 | |
歸屬於非控股權益的合併淨利潤 | (137) | | | (190) | | | (550) | | | (575) | |
| | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的合併淨利潤 | 4,577 | | | 453 | | | 14,182 | | | 10,017 | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(損失),扣除所得稅後的淨額 | | | | | | | |
貨幣翻譯和其他 | (520) | | | (574) | | | (1,620) | | | 543 | |
| | | | | | | |
現金流對沖 | (4) | | | (12) | | | 34 | | | 54 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收益(損失),扣除所得稅後的淨額 | (524) | | | (586) | | | (1,586) | | | 597 | |
非控股權益所屬的其他綜合(損益) | 177 | | | (169) | | | 363 | | | (490) | |
| | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的其他綜合收益(損失) | (347) | | | (755) | | | (1,223) | | | 107 | |
| | | | | | | |
綜合收益,稅後淨額 | 4,190 | | | 57 | | | 13,146 | | | 11,189 | |
歸屬於非控制性權益的綜合(收益)損失 | 40 | | | (359) | | | (187) | | | (1,065) | |
| | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的綜合收益(損失) | $ | 4,230 | | | $ | (302) | | | $ | 12,959 | | | $ | 10,124 | |
請查看附註。
沃爾瑪公司
彙編的綜合資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選定的合併營運信息: | | 1月31日, | | 選定的合併營運信息: |
(金額單位:百萬) | | 2024 | | 2024 | | 2023 |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 10,049 | | | $ | 9,867 | | | $ | 12,154 | |
應收款項,淨額 | | 10,039 | | | 8,796 | | | 8,625 | |
存貨 | | 63,302 | | | 54,892 | | | 63,951 | |
預付費用及其他 | | 3,548 | | | 3,322 | | | 3,661 | |
| | | | | | |
總流動資產 | | 86,938 | | | 76,877 | | | 88,391 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
物業和設備,淨值 | | 116,598 | | | 110,810 | | | 107,471 | |
經營租賃使用權資產 | | 13,701 | | | 13,673 | | | 13,547 | |
融資租賃的使用權資產,淨額。 | | 6,227 | | | 5,855 | | | 5,806 | |
| | | | | | |
商譽 | | 27,942 | | | 28,113 | | | 28,015 | |
其他長期資產 | | 11,993 | | | 17,071 | | | 15,944 | |
總資產 | | $ | 263,399 | | | $ | 252,399 | | | $ | 259,174 | |
| | | | | | |
負債、可贖回非控制性權益和股本 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
短期借款 | | $ | 3,579 | | | $ | 878 | | | $ | 9,942 | |
應付賬款 | | 62,863 | | | 56,812 | | | 61,049 | |
應付股息 | | 1,674 | | | — | | | 1,533 | |
應計負債 | | 28,117 | | | 28,759 | | | 26,132 | |
應計所得稅 | | 783 | | | 307 | | | 606 | |
一年內到期的長期債務 | | 3,246 | | | 3,447 | | | 2,806 | |
一年內到期的經營租賃義務 | | 1,507 | | | 1,487 | | | 1,474 | |
一年內到期的融資租賃義務 | | 789 | | | 725 | | | 688 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
總流動負債 | | 102,558 | | | 92,415 | | | 104,230 | |
| | | | | | |
長期債務 | | 33,645 | | | 36,132 | | | 36,342 | |
長期經營租賃負債 | | 12,927 | | | 12,943 | | | 12,817 | |
長期融資租賃義務 | | 6,056 | | | 5,709 | | | 5,670 | |
| | | | | | |
遞延所得稅及其他 | | 13,748 | | | 14,629 | | | 14,304 | |
| | | | | | |
承諾和 contingencies | | | | | | |
| | | | | | |
可贖回的非控制股份 | | 189 | | | 222 | | | 228 | |
| | | | | | |
股東權益: | | | | | | |
普通股 | | 803 | | | 805 | | | 808 | |
超過面值的資本 | | 5,395 | | | 4,544 | | | 4,390 | |
留存收益 | | 94,435 | | | 89,814 | | | 85,831 | |
累計其他綜合損失 | | (12,525) | | | (11,302) | | | (11,573) | |
沃爾瑪股東權益總額 | | 88,108 | | | 83,861 | | | 79,456 | |
不可贖回的非控制性權益 | | 6,168 | | | 6,488 | | | 6,127 | |
總股本 | | 94,276 | | | 90,349 | | | 85,583 | |
負債總額、可贖回非控制利益和股東權益總額 | | $ | 263,399 | | | $ | 252,399 | | | $ | 259,174 | |
請查看附註。
沃爾瑪公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累計 | | 總計 | | | | |
| | | | | 資本金 | | | | 其他 | | 沃爾瑪 | | 不可贖回 | | |
(金額單位:百萬) | 普通股 | | 超額收益 | | 保留 | | 綜合 | | 股東的 | | 非控制權益 | | 總計 |
股份 | | 金額 | | 面值 | | 收益 | | 虧損 | | 股權 | | 利息 | | 股權 |
截至2024年2月1日的餘額 | 8,054 | | | $ | 805 | | | $ | 4,544 | | | $ | 89,814 | | | $ | (11,302) | | | $ | 83,861 | | | $ | 6,488 | | | $ | 90,349 | |
合併淨利潤 | — | | | — | | | — | | | 5,104 | | | — | | | 5,104 | | | 209 | | | 5,313 | |
其他綜合收益(損失),扣除所得稅後的淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (65) | | | (65) | | | 72 | | | 7 | |
已宣佈的分紅派息($0.83 每股) | — | | | — | | | — | | | (6,683) | | | — | | | (6,683) | | | — | | | (6,683) | |
購買公司股票 | (18) | | | (2) | | | (50) | | | (999) | | | — | | | (1,051) | | | — | | | (1,051) | |
非控股權益的分紅派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | 5 | | | 15 | |
其他 | 13 | | | 2 | | | 121 | | | (6) | | | — | | | 117 | | | 11 | | | 128 | |
截至2024年4月30日的餘額 | 8,049 | | | $ | 805 | | | $ | 4,625 | | | $ | 87,230 | | | $ | (11,367) | | | $ | 81,293 | | | $ | 6,780 | | | $ | 88,073 | |
合併淨利潤 | — | | | — | | | — | | | 4,501 | | | — | | | 4,501 | | | 219 | | | 4,720 | |
其他全部損失,扣除所得稅淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (811) | | | (811) | | | (258) | | | (1,069) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
購買公司股票 | (15) | | | (1) | | | (50) | | | (942) | | | — | | | (993) | | | — | | | (993) | |
非控股權益的分紅派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (634) | | | (634) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | 4 | | | 14 | |
其他 | 1 | | | (1) | | | 425 | | | (1) | | | — | | | 423 | | | 31 | | | 454 | |
2024年7月31日的餘額 | 8,035 | | | $ | 803 | | | $ | 5,010 | | | $ | 90,788 | | | $ | (12,178) | | | $ | 84,423 | | | $ | 6,142 | | | $ | 90,565 | |
合併淨利潤 | — | | | — | | | — | | | 4,577 | | | — | | | 4,577 | | | 155 | | | 4,732 | |
其他全部損失,扣除所得稅淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (347) | | | (347) | | | (177) | | | (524) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
購買公司股票 | (13) | | | (1) | | | (52) | | | (927) | | | — | | | (980) | | | — | | | (980) | |
分紅派息給非控股利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | | | 1 | | | 6 | |
其他 | 12 | | | 1 | | | 432 | | | (3) | | | — | | | 430 | | | 52 | | | 482 | |
2024年10月31日餘額 | 8,034 | | | $ | 803 | | | $ | 5,395 | | | $ | 94,435 | | | $ | (12,525) | | | $ | 88,108 | | | $ | 6,168 | | | $ | 94,276 | |
請查看附註。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累計 | | 總計 | | | | | | | |
| | | | | 資本金 | | | | 其他 | | 沃爾瑪 | | 不可贖回 | | | | | |
(金額單位:百萬) | 普通股 | | 超額收益 | | 保留 | | 綜合 | | 股東的 | | 非控制權益 | | 總計 | | | |
股份 | | 金額 | | 面值 | | 收益 | | 虧損 | | 股權 | | 利息 | | 股權 | | | |
截至2023年2月1日的餘額 | 8,080 | | | $ | 808 | | | $ | 4,430 | | | $ | 83,135 | | | $ | (11,680) | | | $ | 76,693 | | | $ | 7,061 | | | $ | 83,754 | | | | |
合併淨利潤 | — | | | — | | | — | | | 1,673 | | | — | | | 1,673 | | | 223 | | | 1,896 | | | | |
其他綜合收益,淨額(扣除所得稅) | — | | | — | | | — | | | — | | | 533 | | | 533 | | | 209 | | | 742 | | | | |
已宣佈的分紅派息($0.76 每股) | — | | | — | | | — | | | (6,139) | | | — | | | (6,139) | | | — | | | (6,139) | | | | |
購買公司股票 | (14) | | | (1) | | | (38) | | | (632) | | | — | | | (671) | | | — | | | (671) | | | | |
非控股權益的分紅派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (761) | | | (761) | | | | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 389 | | | — | | | — | | | 389 | | | 94 | | | 483 | | | | |
其他 | 15 | | | 1 | | | (72) | | | (2) | | | — | | | (73) | | | — | | | (73) | | | | |
截至2023年4月30日的餘額 | 8,081 | | | $ | 808 | | | $ | 4,709 | | | $ | 78,035 | | | $ | (11,147) | | | $ | 72,405 | | | $ | 6,826 | | | $ | 79,231 | | | | |
合併淨利潤 | — | | | — | | | — | | | 7,891 | | | — | | | 7,891 | | | 162 | | | 8,053 | | | | |
其他綜合收益,淨額(扣除所得稅) | — | | | — | | | — | | | — | | | 329 | | | 329 | | | 112 | | | 441 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買公司股票 | (9) | | | (1) | | | (28) | | | (454) | | | — | | | (483) | | | — | | | (483) | | | | |
非控股權益的分紅派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (6) | | | | |
非控制權購買 | — | | | — | | | (1,076) | | | — | | | — | | | (1,076) | | | (1,367) | | | (2,443) | | | | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 160 | | | — | | | — | | | 160 | | | 54 | | | 214 | | | | |
其他 | 4 | | | 1 | | | 331 | | | (2) | | | — | | | 330 | | | (10) | | | 320 | | | | |
截至2023年7月31日的餘額 | 8,076 | | | $ | 808 | | | $ | 4,096 | | | $ | 85,470 | | | $ | (10,818) | | | $ | 79,556 | | | $ | 5,771 | | | $ | 85,327 | | | | |
合併淨利潤 | — | | | — | | | — | | | 453 | | | — | | | 453 | | | 199 | | | 652 | | | | |
其他綜合(損失),稅後淨額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (755) | | | (755) | | | 169 | | | (586) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
購買公司股票 | (2) | | | (1) | | | (4) | | | (92) | | | — | | | (97) | | | — | | | (97) | | | | |
非控股權益的分紅派息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (4) | | | | |
出售子公司股票 | — | | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | | | 3 | | | 10 | | | | |
其他 | 5 | | | 1 | | | 291 | | | — | | | — | | | 292 | | | (11) | | | 281 | | | | |
截至2023年10月31日的餘額 | 8,079 | | | $ | 808 | | | $ | 4,390 | | | $ | 85,831 | | | $ | (11,573) | | | $ | 79,456 | | | $ | 6,127 | | | $ | 85,583 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
請參閱附註。
沃爾瑪公司
簡明的綜合現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年10月31日結束的九個月 | | |
(金額單位:百萬) | | 2024 | | 2023 | | |
經營活動現金流量: | | | | | | |
合併淨利潤 | | $ | 14,732 | | | $ | 10,592 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
調整以達到合併淨收入等於經營活動提供的淨現金: | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 9,599 | | | 8,736 | | | |
投資(收益)和損失,淨額 | | 654 | | | 4,028 | | | |
| | | | | | |
遞延所得稅 | | (245) | | | (669) | | | |
| | | | | | |
變動 certain 資產和負債,扣除收購和處置的影響: | | 1,685 | | | 1,412 | | | |
某些資產和負債的變動,扣除收購和處置的影響: | | | | | | |
應收款項,淨額 | | (1,395) | | | (671) | | | |
存貨 | | (9,200) | | | (7,321) | | | |
應付賬款 | | 7,406 | | | 7,346 | | | |
應計負債 | | (807) | | | (4,295) | | | |
應計所得稅 | | 489 | | | (144) | | | |
經營活動產生的淨現金流量 | | 22,918 | | | 19,014 | | | |
| | | | | | |
投資活動現金流量: | | | | | | |
購置固定資產的支付款 | | (16,696) | | | (14,674) | | | |
處置固定資產所得 | | 358 | | | 163 | | | |
處置某些業務所得收益 | | 3 | | | 135 | | | |
| | | | | | |
處置某些戰略投資的收益 | | 3,813 | | | — | | | |
| | | | | | |
其他投資活動 | | (139) | | | (998) | | | |
投資活動中使用的淨現金 | | (12,661) | | | (15,374) | | | |
| | | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | |
短期借款淨變動額 | | 2,680 | | | 9,583 | | | |
長期債務發行所得 | | — | | | 4,967 | | | |
長期負債還款 | | (2,817) | | | (4,213) | | | |
| | | | | | |
分紅派息 | | (5,004) | | | (4,606) | | | |
購買公司股票 | | (3,049) | | | (1,282) | | | |
向非控股權益支付的分紅派息 | | (17) | | | (218) | | | |
出售子公司股票 | | 35 | | | 707 | | | |
非控制權購買 | | — | | | (3,462) | | | |
其他融資活動 | | (1,501) | | | (1,655) | | | |
融資活動所使用的淨現金 | | (9,673) | | | (179) | | | |
| | | | | | |
匯兌對現金、現金等價物和受限制的現金的影響 | | (351) | | | (7) | | | |
| | | | | | |
現金、現金等價物和受限現金的淨增加 | | 233 | | | 3,454 | | | |
| | | | | | |
年初現金、現金等價物和受限制的現金餘額 | | 9,935 | | | 8,841 | | | |
期末現金、現金等價物和受限制現金 | | $ | 10,168 | | | $ | 12,295 | | | |
| | | | | | |
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請查看附註。
沃爾瑪公司
附註至簡明合併財務報表
注1。重要會計政策摘要
呈現基礎
沃爾瑪公司及其子公司的合併基本報表("沃爾瑪"或"公司")和本季度報告(表格10-Q)中包含的附註均未經審計。根據管理層的意見,所有必要的調整已包含在內,以公平呈現合併基本報表。這些調整是正常的、經常性的。合併基本報表及其附註是根據美國公認會計原則("GAAP")編制的,並不包含2024財年截至2024年1月31日的公司年度報告(表格10-K)中包含的某些信息。因此, interim合併基本報表應與該年度報告(表格10-K)一併閱讀。
該公司的精簡合併財務報表基於美國和加拿大業務截至1月31日結束的財政年度。公司通常在日曆年基礎上使用一個月的滯後合併所有其他業務。在2024年10月份有關使用滯後至關重要地影響精簡合併財務報表的所有其他業務的重大幹預事件。
公司的業務在一定程度上是季節性的,受到日曆事件、國家和宗教節日以及天氣模式的影響。歷史上,公司最高的銷售成交量出現在截止日期爲1月31日的財政季度。
使用估計
已按照GAAP準則編制了簡明合併基本報表。這些原則要求管理層進行影響資產和負債報告金額的估計和假設。管理層的估計和假設還影響基本報表日期的待披露資產和負債的金額,以及在報告期內收入和費用的報告金額。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
普通股拆分
2024年2月23日,公司實施了1比1的前向拆股和授權股份數量的相應增加。 3所有股份和每股信息,包括基於股份的薪酬,在本季度10-Q表格中都已經進行了回顧性調整,以反映股票拆分。普通股的每股面值爲$。0.10 因此,由股票拆分導致的增加股份數量的面值相當金額已經從超額股本中重新分類到普通股中。
供應商融資計劃義務
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04, 負債 - 供應商金融計劃(子主題405-50):披露供應商金融計劃義務這提高了投資者和其他資本配置者關於供應商融資計劃使用的透明度。公司自2023年2月1日起採納了此ASU,除了公司將在2025財年採納的年報10-K表格中的年度滾動披露要求。
公司與金融機構有供應商融資計劃,公司同意在參與供應商的發票到期日向金融機構支付確認發票的規定金額。這些計劃的參與是可選的,僅由供應商決定,供應商直接與金融機構協商安排的條款,並可以允許提前付款。供應商參與這些計劃對公司應付金額沒有影響。公司與參與供應商在這些計劃下的付款條款通常在區間 30 和 90 天數之間。公司沒有經濟利益與供應商參與該計劃,也與資助該計劃的金融機構沒有直接的財務關係。公司負責確保按照與供應商協商的條款向參與的金融機構付款,無論供應商是否選擇從金融機構獲得提前付款。根據這些計劃對金融機構的未償付款義務截至2024年10月31日、2024年1月31日和2023年10月31日分別爲$6.8 十億美元、$5.3私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元,截至2023年7月31日和2023年1月31日。6.1 十億。這些義務通常在濃縮合並資產負債表中被歸類爲應付賬款。與這些計劃相關的活動在濃縮合並現金流量表中被歸類爲經營活動。
最近的會計聲明
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07,分部報告(主題 280):報告服務部門(主題 280)變更披露方式,通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。這些修訂主要通過對重要的分部費用進行增強披露來更新可報告的分部披露要求。這些修訂適用於2023年12月15日後開始的財政年度,以及2024年12月15日後開始的財政年度中的中期階段。允許提前採用。這些修訂將追溯適用於在基本報表中呈現的所有先前期間。管理層預計,ASU將導致每個公司的可報告分部的增量費用披露。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得稅(主題740):改進所得稅披露。該標準要求上市的業務實體在每年披露稅率調節表的特定類別,併爲滿足數量門限的調節項目提供其他信息(如果這些調節項目的影響相當於或大於將稅前收入(或損失)與適用的法定所得稅率相乘所得金額的5%)。它還要求所有實體每年披露按聯邦、州和外國稅種分解的所支付的所得稅(扣除退款),以及按所支付的所得稅(扣除退款)在個別司法管轄區分解的金額,當所支付的所得稅(扣除退款)相當於或大於所支付的總所得稅(扣除退款)的5%時。最後,該標準取消了要求所有實體披露未識別稅務負債餘額在未來12個月內合理可能變動範圍的性質和估計,或聲明無法估算範圍的要求。該標準對公司自2026年1月1日開始的年度適用。可以提前採納該標準。該標準應以前瞻性基礎應用。允許追溯適用。公司目前正在評估該標準可能對其財務報表產生的影響。這項修訂擴大了收入稅披露的要求,以提供更大的透明度。修訂適用於2024年12月15日之後開始的財政年度。允許提前採用。修訂可以前瞻性或追溯性應用。管理層目前正在評估這一ASU,以判斷其對公司披露的影響,並打算在採用時前瞻性地應用修訂。
2024年11月,FASB發佈了ASU 2024-03, 收益表 - 報告綜合收益 - 費用分解披露(子主題 220-40):收益表費用的分解這要求對特定費用類別進行增量披露,包括但不限於庫存採購、員工薪酬、折舊、攤銷和銷售費用。這些修訂自2026年12月15日後開始的財政年度生效,並適用於2027年12月15日後開始的財政年度內的中期。允許提前採用,並且這些修訂可以前瞻性或追溯性應用。管理層目前正在評估此會計準則更新以判斷其對公司披露的影響。
基本普通股每股淨收益歸屬於沃爾瑪的計算基於有關期間內的加權平均流通普通股股數。攤薄普通股每股淨收益歸屬於沃爾瑪的計算基於有關期間內的加權平均普通股股數,考慮股份補償的攤薄效應。公司未有重要的股份補償未結算的情況,因此不包括未納入2024年和2023年4月30日的沃爾瑪每股攤薄淨收益計算中。基本普通股每股淨收益
歸屬於沃爾瑪的基本每股淨利潤是根據相關期間的加權平均流通普通股股份計算得出的。歸屬於沃爾瑪的稀釋每股淨利潤是基於相關期間的加權平均流通普通股股份,並根據庫存股法調整了基於股份的獎勵的稀釋效應。公司沒有顯著的抗稀釋股份獎勵未計入截至2024年和2023年10月31日的三個月和九個月期間的稀釋每股淨利潤計算中。
下表提供了用於判斷歸屬於沃爾瑪的基本和攤薄每普通股淨利潤的分子和分母的調節。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十月31日結束的三個月。 | | 2024年10月31日結束的九個月 |
(金額單位爲以百萬計,每股數據除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分子 | | | | | | | | |
合併淨利潤 | | $ | 4,714 | | | $ | 643 | | | $ | 14,732 | | | $ | 10,592 | |
歸屬於非控股權益的合併淨利潤 | | (137) | | | (190) | | | (550) | | | (575) | |
歸屬於沃爾瑪的合併淨利潤 | | $ | 4,577 | | | $ | 453 | | | $ | 14,182 | | | $ | 10,017 | |
| | | | | | | | |
分母 | | | | | | | | |
加權平均普通股份(基本) | | 8,038 | | | 8,078 | | | 8,044 | | | 8,080 | |
股份獎勵的稀釋影響 | | 44 | | | 32 | | | 38 | | | 30 | |
加權平均流通股數(攤薄) | | 8,082 | | | 8,110 | | | 8,082 | | | 8,110 | |
| | | | | | | | |
歸屬於沃爾瑪的每普通股淨利潤 | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.57 | | | $ | 0.06 | | | $ | 1.76 | | | $ | 1.24 | |
攤薄 | | 0.57 | | | 0.06 | | | 1.75 | | | 1.24 | |
注3。累計其他全面收益虧損
以下表格提供了累計其他綜合損失組成變化的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計,已扣除微不足道的所得稅) | | 貨幣 翻譯和其他 | | | | 。 | | | | 總計 |
截至2024年2月1日的餘額 | | $ | (10,407) | | | | | $ | (895) | | | | | $ | (11,302) | |
其他全面收益(損失)未重分類前,淨額 | | (93) | | | | | 10 | | | | | (83) | |
重分類至收益,淨額 | | — | | | | | 18 | | | | | 18 | |
截至2024年4月30日的餘額 | | $ | (10,500) | | | | | $ | (867) | | | | | $ | (11,367) | |
其他綜合損失在重新分類前,淨額 | | (725) | | | | | (98) | | | | | (823) | |
重新分類到收入,淨額 | | (96) | | | | | 108 | | | | | 12 | |
2024年7月31日的餘額 | | $ | (11,321) | | | | | $ | (857) | | | | | $ | (12,178) | |
其他綜合損失在重新分類前,淨額 | | (346) | | | | | (16) | | | | | (362) | |
重新分類到收入,淨額 | | 3 | | | | | 12 | | | | | 15 | |
2024年10月31日餘額 | | $ | (11,664) | | | | | $ | (861) | | | | | $ | (12,525) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計,且不含微不足道的所得稅) | | 貨幣 翻譯和其他 | | | | 。 | | | | 總計 |
截至2023年2月1日的餘額 | | $ | (10,729) | | | | | $ | (951) | | | | | $ | (11,680) | |
重分類前的其他綜合收入(損失),淨額 | | 602 | | | | | (82) | | | | | 520 | |
轉入收入的重分類,淨額 | | — | | | | | 13 | | | | | 13 | |
截至2023年4月30日的餘額 | | $ | (10,127) | | | | | $ | (1,020) | | | | | $ | (11,147) | |
其他綜合收益在重新分類前,淨額 | | 194 | | | | | 115 | | | | | 309 | |
重新分類到收入,淨額 | | — | | | | | 20 | | | | | 20 | |
截至2023年7月31日的餘額 | | $ | (9,933) | | | | | $ | (885) | | | | | $ | (10,818) | |
其他綜合損失在重新分類前,淨額 | | (743) | | | | | (29) | | | | | (772) | |
重新分類到收入,淨額 | | — | | | | | 17 | | | | | 17 | |
截至2023年10月31日的餘額 | | $ | (10,676) | | | | | $ | (897) | | | | | $ | (11,573) | |
與衍生工具相關的從累計其他綜合損失中重新分類的金額通常記錄在公司的簡明合併利潤表中的淨利息中。與外幣債券結算及相關的交叉貨幣掉期的累計翻譯相關的重新分類金額記錄在公司的簡明合併利潤表中的營業、銷售、一般和行政費用中。
注4短期借款和開多債務
公司在美國擁有多條承諾信貸額度,以支持其商業票據計劃。在2024年4月, 公司續簽並延長了現有的 364天循環信貸額度爲10.0 十億美元,以及 五年 信貸額度爲5.0 十億美元。總的來說,截至2024年10月31日和2024年1月31日,公司在美國的承諾信貸額度爲15.0 十億美元,均未提款。
以下表格顯示了公司截至2024年10月31日的九個月內長期債務的變化情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額單位:百萬) | | 一年內到期的長期債務 | | 長期債務 | | 總計 |
截至2024年2月1日的餘額 | | $ | 3,447 | | | $ | 36,132 | | | $ | 39,579 | |
| | | | | | |
長期負債還款 | | (2,817) | | | — | | | (2,817) | |
長期債務的重新分類 | | 2,625 | | | (2,625) | | | — | |
其他 | | (9) | | | 138 | | | 129 | |
2024年10月31日餘額 | | $ | 3,246 | | | $ | 33,645 | | | $ | 36,891 | |
債務償還
2024年10月31日止九個月內重要長期債務償還情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額單位:百萬) | | | | | | | | | | |
到期日 | | | | 本金金額 | | 固定利率與浮動利率 | | 利率 | | 還款 |
2024年4月22日 | | | | $1,500 | | | Fixed | | 3.300% | | $ | 1,500 | |
2024年7月8日 | | | | $990 | | | Fixed | | 2.850% | | 990 | |
2024年7月18日 | | | | ¥40,000 | | | Fixed | | 0.298% | | 253 | |
總計 | | | | | | | | | | $ | 2,743 | |
註釋 5。公允價值衡量
按公允價值計量的資產和負債採用公允價值層次結構進行計量,該結構優先考慮在計量公允價值時使用的輸入。公允價值層次結構的級別如下:
•一級:可觀察到的輸入,如活躍市場中的報價;
•第2級:除報價價格外的其他輸入,這些輸入在活躍市場中是直接或間接可觀察到的;以及
•第三級:沒有或幾乎沒有市場數據的不可觀察輸入,因此要求公司制定自己的假設。
公司在附帶的簡明合併資產負債表中,將某些股權投資的公允價值,包括公司選擇公允價值選項的某些無形股權法投資,作爲其他長期資產定期計量。來自這些投資公允價值變化中所包含的收益和損失,計入簡明合併損益表中的其他收益和損失。 這些投資的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額單位:百萬) | | | | | | | | 2024年10月31日的公平價值 | | | 2024年1月31日的公平價值 |
使用一級輸入衡量的權益投資 | | | | | | | | $ | 986 | | | | $ | 2,835 | |
使用二級輸入衡量的權益投資 | | | | | | | | 1,980 | | | | 4,414 | |
| | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | $ | 2,966 | | | | $ | 7,249 | |
這些投資的公允價值減少了$3.7億和美元4.3在截至2024年10月31日的三個月和九個月期間,分別減少了 億,主要由於 公司於2024年8月出售其在京東的投資,以及由剩餘投資的相關股票價格淨變化和其他一些非重大投資活動引起的收益和損失。這些投資的公允價值減少了$4.2在截至2023年10月31日的三個月和九個月期間,分別減少了 億,主要由於股票價格淨變化和其他一些非重大投資活動引起的收益和損失。沒有可確定公允價值的股權投資按成本列示,並根據其他收益和損失的可觀察價格變化或減值進行調整,在合併財務報表中反映。
投資出售
在2024年8月,公司以大約$的淨收益出售了在京東的投資。3.6十億,並在綜合合併損益表中的其他收益和損失中記錄了$的實際損失。0.3十億。
衍生品
公司還記錄了公允價值的衍生工具。衍生工具的公允價值是指公司在相關衍生協議終止時截至報告日期預計收到或支付的金額。公允價值是使用收益方法和二級輸入進行測量的,包括相關的利率和外幣遠期曲線。 截至2024年10月31日和2024年1月31日,這些衍生工具的名義金額和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年10月31日 | | 2024年1月31日 | |
(金額單位:百萬) | 名義金額 | | 公允價值 | | 名義金額 | | 公允價值 | |
接收固定利率,支付作爲公允價值對沖的浮動利率利息互換 | $ | 4,771 | | | $ | (586) | | (1) | $ | 6,271 | | | $ | (654) | | (1) |
| | | | | | | | |
接收固定利率,支付固定利率的跨貨幣掉期,指定爲現金流對沖 | 5,665 | | | (1,243) | | (1) | 5,879 | | | (1,302) | | (1) |
| | | | | | | | |
總計 | $ | 10,436 | | | $ | (1,829) | | | $ | 12,150 | | | $ | (1,956) | | |
(1) 主要在公司的簡明合併資產負債表中分類爲遞延所得稅和其他。
非經常性公允價值計量
除了以公允價值定期計入的資產和負債外,公司的資產和負債也會進行不定期的公允價值計量。通常,因減值損失而將資產以不定期的方式記錄爲公允價值。截止到2024年10月31日,公司在合併資產負債表中沒有任何導致不定期公允價值計量的重大資產或負債。
其他公允價值披露
公司以成本記錄現金及現金等價物、受限現金和短期借款。這些工具的賬面價值由於其短期到期,接近其公允價值。
公司的長期負債也以成本記錄。根據較不活躍市場上的相同工具的觀察價格,使用二級輸入估計公允價值。 截至2024年10月31日和2024年1月31日,公司的長期負債賬面價值和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年10月31日 | | 2024年1月31日 |
(金額單位:百萬) | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 賬面價值 | | 公允價值 |
開多期債務,包括一年內到期的金額 | | $ | 36,891 | | | $ | 35,088 | | | $ | 39,579 | | | $ | 38,431 | |
註腳6。備用金
法律訴訟
公司參與了一些法律訴訟和某些監管事項。公司在確定損失發生概率較高且損失金額可以合理估計時,會爲這些法律訴訟和監管事項計提負債。公司還披露在合理可能的情況下,可能發生重大損失的情況。公司不時可能就這些事項進行和解討論,並可能簽署和解協議,前提是公司及其股東認爲和解符合公司最佳利益。
除非另有規定,下文討論的事項,如果對公司產生不利決定或達成和解,無論是個別還是累計,均可能對公司的財務狀況、經營成果或現金流產生重大負債。公司無法保證這些事項的範圍和結果,並且無法合理估計可能產生的任何損失或損失區間,超出已計提的金額,如果有的話。
解決特定與阿片類藥物相關的事宜
公司與所有州、哥倫比亞特區、波多黎各、 50 美國領土以及絕大多數符合條件的政治區和聯邦認可的美洲原住民部落達成了和解協議,以解決針對公司的與阿片類藥物相關的索賠。剩餘符合條件的政治區和聯邦認可的美洲原住民部落分別有直到2025年7月15日和2026年2月24日加入這些和解。 三 在2023財年,公司的賬務中累計了大約$3.3十億美元的和解責任,這些和解包括了對指控的傷害的補救、律師費和費用。截至2024年1月31日,已支付的累計責任金額接近$3.3十億美元。
正在進行的阿片類藥物相關訴訟
該公司將繼續積極地捍衛任何未解決或未解決的與阿片相關事項,包括但不限於以下所述的各個事項;由衛生保健提供者、個人和第三方支付者提起的任何其他訴訟;以及由決定不加入上述和解的政治分支或美洲原住民部落提起的任何訴訟。因此,該公司尚未爲這些與阿片相關的事項計提負債,也無法合理估計可能由這些事項引起的任何損失或損失區間。該公司無法保證任何與阿片相關的事項的範圍和結果,也無法保證其業務、財務狀況、經營成果或現金流不會受到重大不利影響。
阿片類藥物多地區訴訟;美國和加拿大的其他與阿片類藥物相關的事務2017年12月,美國多地區訴訟司法小組對多起針對各種被告的訴訟進行了合併,這些被告包括縣、市、醫療服務提供者、美國原住民部落、個人和第三方支付者,聲稱的索賠主要涉及阿片類藥物濫用的廣泛影響。合併的多地區訴訟的名稱爲 關於國家處方阿片訴訟 (MDL No. 2804)("MDL")並在俄亥俄州北區的美國地方法院繼續進行。該公司被列爲MDL中一些案件的被告。
一項涉及以下人員提出的索賠的審判 二 針對MDL中包括公司在內的某些被告的縣於2022年8月17日作出判決,下令所有 三 包括公司在內的被告須支付總額約爲 $0.7十億以上 15 多年,以連帶責任爲基礎,並給予原告禁令救濟。2022年9月7日,該公司向第六巡迴上訴法院提起上訴。該判決的金錢方面暫緩執行以待上訴,該判決的禁令部分於2023年2月20日生效,並未對公司的運營產生重大影響。2023 年 9 月 11 日,第六巡迴上訴法院發佈命令,認證
俄亥俄州最高法院對複審上訴中的某些問題進行了審議。2023年11月29日,俄亥俄州最高法院接受了認證請求,案件仍在法院待審。
針對公司的其他與阿片類藥物相關的案件仍在MDL以及州和聯邦法院中待處理。原告包括醫療提供者、第三方付款人、個人及其他,尋求賠償性和懲罰性損害賠償以及禁令救濟,包括消除措施。MDL已經指定 四 由第三方付款人提出的案件作爲引導案件,繼續進行取證。MDL未來可能會指定更多的引導案件。
公司一直在回應來自政府單位的傳票、信息請求和調查,這些與全國範圍內的管制藥物配發和分銷實踐涉及阿片類藥物相關。
沃爾瑪加拿大corp及公司的其他一些子公司被列爲被告, 二 與涉及阿片類藥物的分銷實踐有關的擬議集體訴訟在加拿大提起。這些事項仍在等待處理。
司法部阿片類藥物民事訴訟。 2020年12月22日,美國司法部(「DOJ」)在特拉華區聯邦地區法院提起民事訴訟,指控該公司非法從其藥房配藥和非法向這些藥房分發受控物質。訴訟稱這種行爲導致了《受控物質法》的違規。司法部正在尋求民事處罰和禁令救濟措施。2024年3月11日,法庭部分准許了沃爾瑪的駁回動議,駁回了司法部有關分銷的全部索賠,並駁回了司法部在司法部兩個配藥責任理論之一下提出的索賠。司法部根據其其他配藥責任理論提出的索賠仍在等待中。審判定於2027年11月舉行。
涉及阿片類證券集體訴訟和衍生訴訟。 公司成爲了訴訟的對象 二 有關涉及沃爾瑪股票的聯邦證券法違規指控的證券集體訴訟,據稱代表一類投資者,這些投資者於2017年3月31日至2020年12月22日期間購買了沃爾瑪股票。這些訴訟在2021年在美國特拉華地區法院提起,並後來合併。2024年4月8日,法院裁定支持公司駁回這些訴訟的動議。2024年4月29日,原告上訴至第三巡迴上訴法院,此事仍在等待裁決。
三 該公司的股東向特拉華州財政法院提起了衍生訴訟,指控某些現任和前任董事和高管未能充分監督公司處方阿片類藥物的分銷和分配,從而違反了信託義務。這個動作是 安大略省木匠理事會養老金信託基金,等人訴沃爾頓等人。,特拉華州財政法院,案件編號2021-0827-JTL(「安大略省訴訟」)。本公司的其他股東提交了申請 二 衍生訴訟,指控某些現任和前任董事和高管違反了與公司分銷和配發處方阿片類藥物有關的信託義務並違反了聯邦證券法。這些動作是 Abt 訴阿爾瓦雷斯等人,美國特拉華特區地方法院,第21-cv-00172-CFC號案件,以及 阮訴麥克米倫等人,美國特拉華州地方法院,第21-CV-00551-CFC號案件(與安大略省訴訟合稱 「衍生訴訟」)。2023年5月5日,沃爾瑪董事會通過了決議,成立了一個特別訴訟委員會(「SLC」),負責調查、審查和分析衍生訴訟中索賠和指控的事實和情況,並確定對此類索賠的起訴是否符合沃爾瑪的最大利益。
2024年10月18日,公司宣佈安大略省訴訟和SLC的各方達成了一項和解協議,待法院批准,該協議將解決衍生訴訟並釋放其他潛在的衍生索賠。如果特拉華州衡平法院批准擬議的和解協議:(i) 保險公司將支付公司$123百萬,減去法院判給原告律師的任何律師費用和訴訟費用;(ii) 公司將在至少一段時間內維持某些公司治理實踐 五年。此和解不包括任何責任的承認,被告明確否認任何不當行爲。公司已經根據法院的命令向股東提供了和解通知。法院已安排於2024年12月20日舉行聽證會,以考慮是否批准該和解。若獲得批准,公司將在實現時將淨收益記錄爲運營、銷售、一般和行政費用的減少。
虛假索賠法訴訟。 2019年8月23日,在新墨西哥州聯邦地區法院提起了一起奇基訟訴訟。在聯邦政府決定不干預後,該訴訟於2024年4月30日部分解封。司法部於2024年6月20日通知公司其決定不干預。2024年7月25日,法院將訴訟案轉移至特拉華州聯邦地區法院。操作性控告由公司前藥劑師作爲違反受控物質法和州藥房法規的檢舉人提出,並稱該行爲構成違反聯邦虛假索賠法的行爲。公司於2024年10月31日提出駁回動議。 二 該公司前藥劑師作爲檢舉人指控公司違反了受控物質法和州藥房法規,並稱該行爲構成對聯邦虛假索賠法的違反。公司於2024年10月31日提交了駁回動議。
其他法律訴訟
阿斯達平等待遇索賠。 阿斯達,前身爲公司的一個子公司,自2008年以來在英國曼徹斯特的勞動法庭中,代表當前和前阿斯達門店員工,面臨某些平等待遇索賠;此外,還有在英國高等法院的附加索賠("阿斯達平等待遇索賠")。未來可能會提出更多索賠。在2021年2月阿斯達剝離後,公司繼續監督這些索賠的軍工股辯護工作。雖然這些索賠的潛在責任依然在阿斯達身上,但公司已同意爲某些索賠提供賠償,金額爲合同約定的數額。公司無法預測可能提交的此類索賠數量,也無法合理估算與這些訴訟相關的任何損失或損失區間。因此,公司無法對這些事項的範圍和結果提供任何保證。
貨幣轉賬代理服務事項。 公司已回應美國中部賓夕法尼亞聯邦地區檢察官辦公室代表司法部發出的大陪審團傳票,要求提供有關公司消費者欺詐預防計劃和反洗錢合規性的文件,涉及公司的貨幣轉賬服務,其中沃爾瑪是代理商。最近一份傳票於2020年8月發出。沃爾瑪對司法部傳票的回應自2021年以來一直是完整的。公司將繼續與司法部的審查合作。公司也已回應美國聯邦貿易委員會(「FTC」)關於貨幣轉賬和公司作爲代理商的反欺詐方案的調查相關的民事調查需求。
2022年6月28日,聯邦貿易委員會在伊利諾伊州北區美國地方法院對公司提起訴訟,指控沃爾瑪違反了《聯邦貿易委員會法》和《電話銷售規則》,涉及其匯款代理服務,並請求非貨幣救濟和民事罰款。在對沃爾瑪的駁回動議作出裁決後,聯邦貿易委員會於2023年6月30日提交了修正後的訴狀。2024年7月3日,法院部分批准了沃爾瑪對於修正訴狀的駁回請求,駁回了根據《電話營銷規則》的請求,但拒絕駁回有關根據《聯邦貿易委員會法》第5條請求禁令救濟的動議。2024年10月18日,法院對駁回動議的裁決進行了中介上訴的認證,並暫停了證據收集。2024年10月28日,沃爾瑪向第七巡迴上訴法院提交了中介上訴請願書,該請願書於2024年11月18日獲得批准。上訴將依據其實體進行。
公司打算積極應對這些問題。然而,公司無法保證這些事項的範圍和結果,也無法合理估計可能產生的任何損失或損失區間。因此,公司無法保證其業務、財務狀況、經營業績或現金流不會受到重大不利影響。
墨西哥反壟斷事項. 在2023年10月6日,墨西哥聯邦競爭經濟委員會("COFECE")通知沃爾瑪墨西哥("Walmex")的主要運營子公司,即公司的控股子公司,COFECE的調查機關("IA")請COFECE啓動針對Walmex子公司的準司法行政程序,原因是其涉嫌在某些消費品的供應和批發分銷、消費品的零售營銷實踐及相關服務方面存在相對壟斷行爲。準司法行政程序是Walmex子公司首次有機會在COFECE面前回應和辯護IA的指控。雖然COFECE有權對Walmex子公司施加經濟賠償和/或非結構性行爲措施,但這些賠償和行爲措施可由Walmex子公司提出上訴;儘管任何非結構性行爲措施在上訴期間仍需實施。2023年12月14日,Walmex子公司提交了其辯護論點。2024年8月27日,Walmex子公司提交了其結案論點,並於2024年9月30日舉行了口頭聽證會。預計在2025財年的第四季度將作出該行政階段的裁決,如果需要的話,Walmex將繼續積極辯護這些指控,直到任何法院。公司無法保證這些事項的範圍和結果,無法合理估計可能發生的任何損失或損失區間,並且無法保證其業務、財務狀況、經營成果或現金流不會受到重大不利影響。
外商直接投資事關重大。 在2021年7月,印度執法局向Flipkart私人有限公司及其子公司("Flipkart")以及與之無關的公司和個人,包括某些現任和前任股東及董事,發出了一個說明理由通知。該通知要求收件人說明爲何不應根據印度外商直接投資的規則和條例("規則")對他們採取進一步的措施,理由是他們在2009年至2015年期間存在涉嫌違規行爲,早於公司在2018年收購Flipkart的控股權("通知"),此外還有執法局關於2016年4月前後與規則相關的信息請求("請求")。通知是根據規則的初步程序階段,這可能會根據初步階段結束時的結論,導致一個聽證會,考慮通知中所述指控的優點。如果啓動聽證會,無論是針對通知還是與請求相關的進一步程序,如果確定規則的違規行爲發生,則監管機構有權施加貨幣和/或非貨幣救濟,如股權所有權限制。Flipkart正在對此通知做出回應,如果此事進展到對通知中所述指控優缺點的考慮,Flipkart打算積極爲自己辯護。由於關於通知的程序仍在進行中
在早期階段,公司無法預測通知是否會導致對事實的聽證會,或者如果有的話,所產生程序的最終結果,以及是否會就請求產生任何進一步的程序。公司無法合理估計可能由這些問題引起的任何損失或區間損失,並且不能對可能因通知或請求而導致的任何程序的範圍或結果,或公司可能從根據2018年協議向公司出售股份的個人和實體獲得的賠償金額提供任何保證,並且進一步也不能保證其業務、財務狀況、運營結果或現金流不會受到實質性的不利影響。
印度反壟斷事務。 2020年1月13日,印度競爭委員會("CCI")命令其董事總經理("DG")調查某些指控,指控Flipkart在印度及其他相關方的某些子公司違反競爭法。2024年9月13日,這些子公司收到了DG的調查報告("報告")的非保密版本,指控某些競爭法違規行爲。CCI不受該報告的約束,將對指控進行獨立分析,包括在發佈最終訂單之前聽取子公司和其他相關方的異議,該最終訂單可能包括金錢和非金錢救濟。CCI的最終命令也將受到適當的上訴程序的限制。公司無法保證此事務的範圍和結果,無法合理估計可能產生的任何損失或損失區間,並無法保證其業務、財務狀況、運營結果或現金流不會受到實質性的不利影響。
註釋7. 細分與分解的營業收入
細分市場
本公司從事零售和批發商店及俱樂部的事件,以及電子商務網站和移動應用程序,遍佈美國、非洲、加拿大、中美洲、智利、中國、印度和墨西哥。公司的事件在 三 可報告的事件段中進行:沃爾瑪美國、沃爾瑪國際和山姆會員店。本公司將其事件定義爲首席運營決策者("CODM")定期審查以分析業績和分配資源的那些事件。公司在每個事件段中銷售類似的單個產品和服務。劃分和識別每個單個產品和服務的收入是不實際的。
沃爾瑪美國部門包括公司在美國的大宗商品零售概念,以及電子商務,包括全渠道倡議和某些其他業務產品,如通過沃爾瑪連接提供的廣告服務。沃爾瑪國際部門由公司在美國以外的運營、電子商務和全渠道倡議組成。山姆會員商店部門包括美國的倉儲會員俱樂部,以及samsclub.com和全渠道倡議。企業和壓力位包括企業管理費用和未分配給公司任何部門的其他項。
公司通過多種指標衡量各個業務部門的業績,包括每個部門的淨銷售額和營業收入,這些收入包含某些企業間接費用的分攤。從時間到時間,公司會根據其CODm定期審核的信息修訂每個部門的營業收入和其他指標,包括任何企業間接費用的分攤。
各個部門的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 |
(金額以百萬計) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額: | | | | | | | | |
沃爾瑪美國 | | $ | 114,875 | | | $ | 109,419 | | | $ | 338,892 | | | $ | 324,174 | |
沃爾瑪國際 | | 30,277 | | | 28,022 | | | 89,677 | | | 82,222 | |
山姆會員店 | | 22,851 | | | 21,998 | | | 67,139 | | | 64,327 | |
淨銷售額 | | $ | 168,003 | | | $ | 159,439 | | | $ | 495,708 | | | $ | 470,723 | |
按部門劃分的營業收入,以及公司和壓力位的未分配營業費用、利息、淨額以及其他收益和損失如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 | | |
(金額以百萬計) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
運營收入(虧損): | | | | | | | | | | | | |
沃爾瑪美國 | | $ | 5,435 | | | $ | 4,981 | | | $ | 17,358 | | | $ | 16,079 | | | | | |
沃爾瑪國際 | | 1,204 | | | 1,117 | | | 4,097 | | | 3,471 | | | | | |
山姆會員店 | | 634 | | | 593 | | | 1,830 | | | 1,572 | | | | | |
Corporate and support | | (565) | | | (489) | | | (1,796) | | | (1,364) | | | | | |
營業收入 | | 6,708 | | | 6,202 | | | 21,489 | | | 19,758 | | | | | |
利息淨額 | | 478 | | | 537 | | | 1,643 | | | 1,588 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他(收益)和損失 | | 132 | | | 4,750 | | | 500 | | | 3,840 | | | | | |
稅前收入 | | $ | 6,098 | | | $ | 915 | | | $ | 19,346 | | | $ | 14,330 | | | | | |
分解營業收入
在下表中,分段淨銷售額按商品類別或市場進行分類。公司會不時修訂特定項目的淨銷售額分配到某一商品類別。當分配發生變化時,之前的期間金額會被重新分類,以便與當前期間的呈現方式進行可比。
此外,關於電子商務的淨銷售額爲每個部分提供,其中包括全渠道銷售,顧客以數字方式發起訂單,訂單通過商店或俱樂部完成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 |
沃爾瑪美國按商品類別劃分的淨銷售額 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
雜貨 | | $ | 69,344 | | | $ | 66,289 | | | $ | 204,455 | | | $ | 195,936 | |
一般商品 | | 26,621 | | | 26,579 | | | 81,312 | | | 81,420 | |
健康與保健 | | 16,360 | | | 14,173 | | | 45,639 | | | 40,395 | |
其他類別 | | 2,550 | | | 2,378 | | | 7,486 | | | 6,423 | |
總計 | | $ | 114,875 | | | $ | 109,419 | | | $ | 338,892 | | | $ | 324,174 | |
沃爾瑪美國的總淨銷售額中,大約有$19.5 十億和$16.0 十億美元與電子商務有關,截止到2024年和2023年10月31日的三個月中,分別爲$56.0 十億和$46.0 十億美元與電子商務有關,截止到2024年和2023年10月31日的九個月中,分別爲$ | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 |
沃爾瑪國際各市場淨銷售額 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
墨西哥和中美洲 | | $ | 12,064 | | | $ | 12,389 | | | $ | 38,395 | | | $ | 35,341 | |
加拿大 | | 5,803 | | | 5,668 | | | 17,022 | | | 16,650 | |
中國 | | 5,012 | | | 4,230 | | | 14,895 | | | 13,050 | |
| | | | | | | | |
其他 | | 7,398 | | | 5,735 | | | 19,365 | | | 17,181 | |
總計 | | $ | 30,277 | | | $ | 28,022 | | | $ | 89,677 | | | $ | 82,222 | |
沃爾瑪國際的總淨銷售額中,大約有$8.1 十億和$5.7 十億美元與電子商務有關,截止到2024年和2023年10月31日的三個月中,分別爲$21.3 十億和$16.8 十億美元與電子商務有關,截止到2024年和2023年10月31日的九個月中,分別爲$
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 |
山姆會員店按商品類別的淨銷售額 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
食品雜貨和消耗品 | | $ | 15,556 | | | $ | 14,512 | | | $ | 44,862 | | | $ | 42,335 | |
燃料、煙草和其他類別 | | 2,980 | | | 3,523 | | | 9,430 | | | 10,049 | |
家居和服裝 | | 2,073 | | | 2,084 | | | 6,623 | | | 6,591 | |
健康與保健 | | 1,640 | | | 1,313 | | | 4,438 | | | 3,655 | |
科技、辦公室和娛樂 | | 602 | | | 566 | | | 1,786 | | | 1,697 | |
總計 | | $ | 22,851 | | | $ | 21,998 | | | $ | 67,139 | | | $ | 64,327 | |
在山姆會員店的總淨銷售中,約爲$3.1 十億和$2.4 十億美元與電子商務有關,截止到2024年和2023年10月31日的三個月中,分別爲$8.7 十億和$7.1 十億美元與電子商務有關,截止到2024年和2023年10月31日的九個月中,分別爲$
項目2。管理層對財務控制項和運營結果的討論與分析
概述
本討論呈現了沃爾瑪公司(「沃爾瑪」,「公司」,「我們的」或「我們」)在截至2025年1月31日的財年(「2025財年」)和截至2024年1月31日的財年(「2024財年」)的結果,應結合我們截至2024年10月31日的三個月和九個月的基本合併報表及隨附的註釋進行閱讀, 第一部分,項目1 本季度報告表格10-Q以及截至2024年1月31日的年度合併報表、隨附註釋和相關的管理層討論與財務狀況和經營結果分析,包含在我們截至2024年1月31日的年度報告表格10-K中。 我們希望本次討論能爲讀者提供信息,以幫助理解我們的基本報表,以及這些基本報表中某些關鍵項目在各個時期之間的變化和導致這些變化的主要因素。我們還討論了管理層用於評估公司業績的某些績效指標。此外,討論還提供了我們業務三個部門各自的財務結果的信息,以更好地理解這些部門及其營業結果如何影響公司的整體財務狀況和營業結果。
在本管理層的財務狀況及經營成果討論與分析中,我們討論了各部門的運營收入、可比門店及俱樂部銷售及其他指標。管理層利用每個部門的運營收入來衡量公司的各個部門的業績,包括某些企業間接費用分配,以及其他指標。我們會不時修訂每個部門的運營收入及其他指標的測量,依據是我們首席運營決策者定期審查的信息。
可比商店和俱樂部銷售,或稱可比銷售,是一個指標,表示我們現有商店和俱樂部的表現,通過測量這些商店和俱樂部在特定期間內與對應的前一年期間的銷售變化來衡量。沃爾瑪對可比銷售的定義包括過去12個月內開設的商店和俱樂部的銷售,包括翻新、搬遷、擴展和轉換,以及電子商務銷售。我們通過包括所有通過數字方式發起的銷售來衡量電子商務銷售的影響,包括通過我們的商店和俱樂部完成的全渠道交易,以及作爲我們生態系統一部分的其他某些業務提供,例如我們的沃爾瑪連接廣告業務。當商店的轉換伴隨搬遷或擴張,導致商店零售面積變化超過5%時,該商店的銷售將不計入可比銷售。與剝離業務相關的銷售不計入可比銷售,與收購相關的銷售在收購擁有12個月之前也不計入可比銷售。可比銷售在零售行業內也被稱爲「同店」銷售。計算可比銷售的方法在零售行業中有所不同。因此,我們的可比銷售計算不一定與其他公司報告的同類標題指標可比。
在討論我們的經營結果時,貨幣兌換匯率一詞指的是我們用來將非美元計功能貨幣國家的經營結果轉換爲美元的貨幣兌換匯率。我們通過將當前期間活動與可比的前一年期間的貨幣兌換匯率進行比較,計算貨幣兌換匯率變化的影響。此外,對於非美元收購,只有在擁有12個月後,才會計算匯率波動的影響。在我們的討論中,我們將這項計算的結果稱爲貨幣兌換匯率波動的影響。貨幣兌換匯率的波動可能會影響公司的淨銷售額和經營收入,以及沃爾瑪國際部門的未來結果。
我們各個業務部門對公司的經營業績的貢獻是不同的。然而,除了沃爾瑪國際業務因匯率波動導致的貢獻率小幅變化外,其他部門在最近幾年中總體保持了相對一致的對公司淨銷售和營業收入的貢獻率。
我們在所有服務的市場中經營着一個競爭激烈的全渠道零售行業。我們面臨來自其他折扣店、百貨公司、藥店、美元商店、多樣性商店和專業商店、倉儲俱樂部和超市,以及電子商務企業的強烈銷售競爭,還有在數字廣告、履行和配送服務、健康與保健以及金融服務領域提供服務的公司。這些競爭對手中許多是國家、區域或國際連鎖店,或在全國或國際範圍內擁有全渠道或電子商務業務。我們與許多公司競爭,以吸引和留住優質員工("員工")。我們和其他零售公司受到多種因素的影響,包括但不限於:災難事件、氣候變化相關的天氣和其他風險、全球健康流行病、競爭壓力、消費者可支配收入、消費者債務水平和消費模式、消費者信用可用性、供應鏈和庫存管理中的干擾、商品的成本和可用性、貨幣兌換率波動、客戶偏好、通貨緊縮、通貨膨脹、燃料和能源價格、一般經濟狀況、保險費用、利率、勞動力的可用性和成本、稅率、關稅的施行、網絡安全攻擊和失業。
有關可能影響我們運營結果的因素以及對我們公司的某些風險和對我們證券投資的更多信息,請參見本文件下的"項目5.其他信息."
由於通貨膨脹趨勢、嚴峻的宏觀環境、地緣政治情況、供應鏈中斷、就業趨勢波動和消費信心,我們預計在我們的業務和全球經濟中將持續存在不確定性。有關可報告部門運營結果的詳細討論,請參考"營業結果"如下。
公司績效指標
我們致力於通過日常低價幫助客戶節省開支,提升生活品質,這得益於日常低成本。我們會適時調整我們的業務策略,以維護和增強我們在運營國家的競爭優勢。我們的財務優先事項定義如下:
•增長 - 通過無縫的全渠道體驗服務客戶;
•利潤 - 通過生產力倡議以及品類和業務組合來改善我們的運營收入利潤率;並且
•回報 - 通過提高利潤率和有序的資本支出來改善我們的投資回報。
增長
我們優先考慮增長的目標意味着我們將專注於以客戶和會員希望的方式通過我們的全渠道業務模式進行服務。這包括通過增加山姆會員店的會員數量和沃爾瑪+來提高可比門店和俱樂部的銷售額,加速電子商務銷售增長,以及擴展補充我們策略的全渠道舉措。
可比銷售是一個指標,用於表明我們現有商店和俱樂部的表現,通過測量這些商店和俱樂部(包括電子商務銷售)在特定時期與前一年同期銷售的變化。零售行業通常使用零售日歷(也稱爲4-5-4日歷)來報告可比銷售。爲了與零售行業保持一致,我們在季度業績中提供使用零售日歷的可比銷售。然而,當我們在下面討論可比銷售時,我們指的是使用財政日歷計算的我們的日歷可比銷售,這在與使用零售日歷的可比銷售進行比較時可能會導致差異。我們關注美國的可比銷售,因爲我們認爲這是一個在美國零售市場背景下具有重要意義的指標,在該市場中,有單一貨幣,一個通貨膨脹市場,且商店和俱樂部格式通常從年到年保持一致。
截至2024年和2023年10月31日的三個月和九個月內,日歷可比銷售以及燃料的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | 帶燃料 | | 燃料影響 | | 帶燃料 | | 燃料影響 |
沃爾瑪美國 | | 5.1 | % | | 4.9 | % | | (0.2) | % | | 0.1 | % | | 4.7 | % | | 6.1 | % | | (0.1) | % | | (0.1) | % |
山姆會員店 | | 3.8 | % | | 2.9 | % | | (3.4) | % | | (0.5) | % | | 4.3 | % | | 2.4 | % | | (1.7) | % | | (3.0) | % |
美國總計 | | 4.9 | % | | 4.6 | % | | (0.7) | % | | 0.0 | % | | 4.7 | % | | 5.5 | % | | (0.3) | % | | (0.6) | % |
截至2024年10月31日的三個月和九個月,美國的可比銷售額(包括燃料)分別增長了4.9%和4.7%,與上一財年的同一時期相比。沃爾瑪美國分部的可比銷售增長在截至2024年10月31日的三個月和九個月分別爲5.1%和4.7%,得益於交易和單位銷量的增長,雜貨、健康和養生銷售強勁。沃爾瑪美國分部的電子商務淨銷售額對截至2024年10月31日的三個月和九個月的可比銷售額貢獻了大約2.8%,這主要是由門店自取和送貨服務推動的。
山姆會員店的可比銷售在截至2024年10月31日的三個月和九個月間分別增長了3.8%和4.3%,主要是由於交易量和單位銷量的增長,包括食品雜貨和健康護理的強勁銷售。山姆會員店的電子商務銷售分別對截至2024年10月31日的三個月和九個月的可比銷售貢獻了約2.7%和2.1%,這主要得益於會員店完成的路邊提貨和送貨服務。
利潤
我們優先考慮利潤的目標集中於通過提高生產力以及類目和業務組合來實現增量利潤的增長。我們投資於科技和流程改進,以提高生產力,管理庫存和降低成本,我們通過管理開支和優化工作效率來保持紀律。此外,我們還關注我們的業務組合,包括擴展具有更高利潤率的連接價值流,如廣告和會員收入。我們的目標是實現經營收入的槓桿效應,我們將其定義爲經營收入的增長速度快於淨銷售的增長速度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 |
(金額以百萬計) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | | $ | 168,003 | | | $ | 159,439 | | | $ | 495,708 | | | $ | 470,723 | |
與可比時期的百分比變化 | | 5.4 | % | | 5.3 | % | | 5.3 | % | | 6.2 | % |
毛利潤佔淨銷售額的百分比 | | 24.2 | % | | 24.0 | % | | 24.2 | % | | 23.9 | % |
營業、銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比 | | 21.2 | % | | 21.0 | % | | 20.9 | % | | 20.5 | % |
營業收入 | | $ | 6,708 | | | $ | 6,202 | | | $ | 21,489 | | | $ | 19,758 | |
與可比期間的百分比變化 | | 8.2 | % | | 130.1 | % | | 8.8 | % | | 32.9 | % |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 4.0 | % | | 3.9 | % | | 4.3 | % | | 4.2 | % |
截至2024年10月31日的三個月和九個月內,毛利潤佔淨銷售額的比例(「毛利潤率」)分別增加了21個和35個點子, 與上一個財政年度的同期相比。這些增長主要源於沃爾瑪美國部門,通過管理價格以符合我們的競爭價格差距,以及全球高毛利業務的增長,部分被轉入低毛利商品類別的組合變化和Flipkart的超級十億日(「BBD」)銷售活動的時間影響所抵消,該活動從2024財政年度的第四季度轉移到2025財政年度的第三季度。
截至2024年10月31日的三個月和九個月,營業費用佔淨銷售額的百分比分別增加了19和32個點子。2024年10月31日結束的三個月的增長主要是由於沃爾瑪美國和山姆會員店部門因颶風相關的恢復費用、較高的營銷費用以及由於超過計劃業績而導致的較高變量支付所驅動。2024年10月31日結束的九個月的增長主要是由於由於超過計劃業績而導致的較高變量支付、較高的營銷費用以及在2025財年第一季度發生的3億的業務重組成本。
截至2024年10月31日的三個月和九個月內,運營收入分別增長了5億美元或8.2%和17億美元或8.8%,主要由於上述因素以及全球會員收入的強勁增長。
收益
在我們執行財務框架的過程中,我們相信我們的資本回報率會隨着時間的推移而改善。我們通過投資回報率和自由現金流指標來衡量資本回報率。此外,我們通過分享回購和分紅派息的形式提供回報,這在 流動性和資本資源 部分中討論。 資產回報率和投資回報率
我們包括資產回報率("ROA"),這是根據美國通用會計準則("GAAP")列示的基本報表中最直接的可比因素,以及投資回報率("ROI")作爲評估資產回報的指標。儘管ROI被認爲是非GAAP財務指標,管理層認爲ROI是一個具有重要意義的指標,可以與投資者分享,因爲它幫助投資者評估沃爾瑪如何有效利用其資產。ROI的趨勢隨着管理層在長期戰略舉措與可能的短期影響之間進行平衡而波動。截止到2024年和2023年10月31日的12個月期間,ROA分別爲7.8%和6.5%。ROA的增加主要是由於在該期間內合併凈利潤增加,得益於更高的營業利潤。截止到2024年和2023年10月31日的12個月期間,ROI分別爲15.1%和14.1%。ROI的增加是由於營業利潤的增加,主要得益於業務表現的改善,以及在可比的12個月期間內對業務重組和重整費用的衝擊,部分由於平均投資資本的增加,主要是因爲更高的財產和設備採購。
我們將回報率定義爲過去12個月的營業收入加上利息收入、折舊和攤銷以及租金支出,除以該期間的平均投資資本。我們認爲平均投資資本是期初和期末總資產的平均值,加上平均累計折舊和攤銷,減去該期間的平均應付賬款和平均應計負債。
我們計算回報率被視爲一種非公認會計原則(non-GAAP)財務指標,因爲我們使用排除和包含某些金額的財務指標來計算回報率,而這些金額在最直接可比的公認會計原則(GAAP)財務指標中被包含或排除。例如,在計算回報率的分子時,我們排除了折舊和攤銷對報告的營業收入的影響。如上所述,我們認爲資產回報率是根據GAAP計算的與我們回報率的計算最直接可比的財務指標。回報率與資產回報率不同(資產回報率是期間合併凈利潤與期間平均總資產的比率),因爲回報率:調整營業收入以排除某些費用項目並增加利息收入;並調整總資產以考慮累計折舊和攤銷、應付賬款及應計負債的影響,從而得出總投資資本。由於上述調整,我們認爲回報率更準確地衡量了我們如何部署關鍵資產,並且對投資者而言,比資產回報率更具意義。儘管回報率是一種標準財務指標,但存在多種計算回報率的方法。因此,管理層用於計算我們回報率的方法可能與其他公司計算其回報率的方法不同。
以下是ROA和回報率的計算,以及回報率與最可比的GAAP財務指標ROA的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的過去12個月 |
(金額以百萬計) | | 2024 | | 2023 |
資產回報率計算 |
分子 | | | | |
合併凈利潤 | | $ | 20,410 | | | $ | 16,401 | |
分母 | | | | |
平均總資產(1) | | $ | 261,287 | | | $ | 253,415 | |
資產回報率 (ROA) | | 7.8 | % | | 6.5 | % |
| | | | |
投資回報率計算 |
分子 | | | | |
營業收入 | | $ | 28,743 | | | $ | 25,319 | |
+ 利息收入 | | 513 | | | 504 | |
+ 折舊和攤銷 | | 12,715 | | | 11,547 | |
+ 租金 | | 2,329 | | | 2,286 | |
= ROI營業收入 | | $ | 44,300 | | | $ | 39,656 | |
| | | | |
分母 | | | | |
平均總資產(1) | | $ | 261,287 | | | $ | 253,415 | |
'+ 平均累計折舊和攤銷(1) | | 120,464 | | | 112,875 | |
'- 平均應付賬款(1) | | 61,956 | | | 59,156 | |
- 平均應計負債(1) | | 27,125 | | | 26,788 | |
= 平均投資資本 | | $ | 292,670 | | | $ | 280,346 | |
投資回報率 (回報率) | | 15.1 | % | | 14.1 | % |
(1) 平均值是將當前期間末的賬戶餘額與上一期間末的賬戶餘額相加後,除以二。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日, |
| | 2024 | | 2023 | | 2022 |
特定資產負債表數據 | | | | | | |
總資產 | | $ | 263,399 | | | $ | 259,174 | | | $ | 247,656 | |
累計折舊和攤銷 | | 122,806 | | | 118,122 | | | 107,628 | |
應付賬款 | | 62,863 | | | 61,049 | | | 57,263 | |
應計負債 | | 28,117 | | | 26,132 | | | 27,443 | |
戰略資本配置
我們的策略包括將大部分資本分配到關注自動化的高回報領域,如電子商務、供應鏈以及商店和俱樂部投資。以下表格提供了有關我們的資本支出的更多詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | | | 截止到十月三十一日的九個月 |
資本支出的分配 | | | | | | 2024 | | 2023 |
供應鏈、面向客戶的項目、科技和其他 | | | | | | $ | 9,652 | | | $ | 8,014 | |
店鋪和俱樂部改造 | | | | | | 4,610 | | | 4,740 | |
新店和俱樂部,包括擴張和搬遷 | | | | | | 267 | | | 48 | |
美國總計 | | | | | | 14,529 | | | 12,802 | |
沃爾瑪國際 | | | | | | 2,167 | | | 1,872 | |
總資本支出 | | | | | | $ | 16,696 | | | $ | 14,674 | |
自由現金流
自由現金流被視爲一種非GAAP財務指標。然而管理層認爲,自由現金流能夠衡量我們從業務運營中產生額外現金的能力,是評估公司財務績效的重要財務指標。自由現金流應當與合併凈利潤一起考慮,而不是作爲替代,以衡量我們的績效,以及運營活動提供的淨現金作爲流動性的衡量指標。見 流動性和資本資源 有關GAAP指標的討論,包括運營活動提供的淨現金、投資活動使用的淨現金和融資活動提供或使用的淨現金。 我們定義自由現金流爲某一時期內經營活動提供的淨現金減去該期間爲財產和設備支付的款項。到2024年10月31日的九個月中,經營活動提供的淨現金爲229億,與去年同期相比增加了39億。增加的主要原因是經營收入提供的現金增加,以及去年同期相應時期扣除累積的阿片類藥物法律費用的支付,部分被庫存採購的增加所抵消。到2024年10月31日的九個月內,自由現金流爲62億,比去年同期增加了19億。自由現金流的增加是由於上述經營活動提供的淨現金增加,部分被用於支持我們投資策略的資本支出增加20億所抵消。
沃爾瑪對自由現金流的定義是有限的,因爲它並未代表可用於自由支出的剩餘現金流,因爲該指標未扣除用於債務服務和其他合同義務的支付,或用於業務收購的支付。因此,我們認爲將自由現金流視爲對我們的縮減合併現金流表提供補充信息的指標是重要的。
儘管其他公司報告他們的自由現金流,但計算公司自由現金流的方法可能有很多種。因此,管理層用來計算我們自由現金流的方法可能與其他公司計算他們自由現金流的方法不同。
下表列出了自由現金流(一個非公認會計原則的財務指標)與經營活動提供的淨現金的對賬,我們認爲這是與自由現金流最直接可比的公認會計原則財務指標,以及有關投資活動中使用的淨現金和融資活動中提供或使用的淨現金的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截止到十月三十一日的九個月 |
(金額以百萬計) | | | | | | | | 2024 | | 2023 |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | | | $ | 22,918 | | | $ | 19,014 | |
物業和設備的支付 | | | | | | | | (16,696) | | | (14,674) | |
自由現金流 | | | | | | | | $ | 6,222 | | | $ | 4,340 | |
| | | | | | | | | | |
投資活動中使用的淨現金(1) | | | | | | | | $ | (12,661) | | | $ | (15,374) | |
融資活動所使用的淨現金 | | | | | | | | (9,673) | | | (179) | |
(1) "投資活動中使用的淨現金"包括對物業和設備的支付,這也包括在我們計算的自由現金流中。
營業結果
合併運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 |
(金額以百萬計,單位計數除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | | $ | 168,003 | | | $ | 159,439 | | | $ | 495,708 | | | $ | 470,723 | |
與可比時期的百分比變化 | | 5.4 | % | | 5.3 | % | | 5.3 | % | | 6.2% |
美國總日歷可比銷售增長 | | 4.9 | % | | 4.6 | % | | 4.7 | % | | 5.5% |
會員及其他收入 | | $ | 1,585 | | | $ | 1,365 | | | $ | 4,723 | | | $ | 4,014 | |
與可比時期的百分比變化 | | 16.1 | % | | 1.6 | % | | 17.7 | % | | (2.2) | % |
營業收入總額 | | $ | 169,588 | | | $ | 160,804 | | | $ | 500,431 | | | $ | 474,737 | |
與可比時期的百分比變化 | | 5.5 | % | | 5.2 | % | | 5.4 | % | | 6.1% |
毛利潤率佔淨銷售額的百分比 | | 24.2 | % | | 24.0 | % | | 24.2 | % | | 23.9% |
營業收入 | | $ | 6,708 | | | $ | 6,202 | | | $ | 21,489 | | | $ | 19,758 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 4.0 | % | | 3.9 | % | | 4.3 | % | | 4.2% |
| | | | | | | | |
其他(收益)和損失 | | $ | 132 | | | $ | 4,750 | | | $ | 500 | | | $ | 3,840 | |
合併凈利潤 | | $ | 4,714 | | | $ | 643 | | | $ | 14,732 | | | $ | 10,592 | |
期末單位數量 | | 10,660 | | | 10,509 | | | 10,660 | | | 10,509 | |
期末零售面積 | | 1,050 | | | 1,050 | | | 1,050 | | | 1,050 | |
我們的總收入主要由淨銷售構成,同時還包括會員和其他收入, 增加 2024年10月31日結束的三個月和九個月,分別爲88億或5.5%和257億或5.4%,與前一個財政年度的相同時期相比。這些增長主要歸因於我們美國部門和國際市場的強勁可比銷售,受到交易和單位銷量增長的推動,同時電子商務表現強勁,以及雜貨和健康、保健類產品的銷售強勁。2024年10月31日結束的三個月和九個月的淨銷售分別受到12億和11億的負面影響,原因是匯率波動。2024年10月31日結束的三個月和九個月,會員和其他收入分別增加了2億或16.1%和7億或17.7%,主要是由於全球會員收入的強勁增長。
截至2024年10月31日的三個月和九個月期間,毛利潤率分別增加了21個和35個點子,與前一個財年的同一時期相比。這些增長主要來自沃爾瑪美國部門,因爲我們管理價格以對齊競爭價格差距,以及全球高毛利業務的增長,部分被低毛利商品類別的組合變化和Flipkart在沃爾瑪國際部門的BBD促銷活動時間所抵消。
截至2024年10月31日的三個月和九個月,營業費用佔淨銷售額的比例分別增加了19個和32個點子,與上一個財年的同一時期相比。2024年10月31日結束的三個月的增加主要是由於沃爾瑪美國和山姆會員店部門的颶風相關恢復費用、較高的營銷費用以及由於超出預期業績而導致的較高變量支付。2024年10月31日結束的九個月的增加主要是由於超出預期業績而導致的較高變量支付、較高的營銷費用和在2025財年第一季度產生的3億的業務重組費用。
其他收益和損失包括某些非運營項目,例如我們投資的公允價值變動和業務處置的盈虧,這些項目在性質上可能會在不同期間之間波動。與上一財政年度同一期間相比,截止2024年10月31日的三個月和九個月內,其他損失淨減少了46億美元和33億美元,主要是由於我們股票及其他投資的公允價值變化,由其基礎股價的變化所驅動。
截至2024年10月31日的三個月和九個月有效所得稅率分別爲22.7%和23.8%,而上一個財政年度相同時期的有效所得稅率爲29.7%和26.1%。有效稅率的下降主要是由於我們投資公允價值變動的稅務影響。我們的有效所得稅率可能會因季度之間的各類因素而波動,包括我們對某些稅務或有事項的評估變化、估值準備變化、稅法變更、行政審計結果、離散項目的影響,以及我們美國業務和國際業務之間的收益組合和規模,這些都可能適用不同於美國法定稅率的法定稅率。
由於上述因素的影響,截止2024年10月31日的三個月和九個月的合併凈利潤分別增加了41億美元,相較於前一財年的同一時期。 accordingly, 截止2024年10月31日,歸屬於沃爾瑪的每股稀釋凈利潤爲0.57美元和1.75美元,分別比前一財年的同一時期增加了0.51美元。
沃爾瑪美國部門
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 |
(金額以百萬爲單位,單位數量除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | | $ | 114,875 | | | $ | 109,419 | | | $ | 338,892 | | | $ | 324,174 | |
與可比時期的百分比變化 | | 5.0 | % | | 4.4 | % | | 4.5 | % | | 5.7 | % |
日歷可比銷售增長 | | 5.1 | % | | 4.9 | % | | 4.7 | % | | 6.1 | % |
營業收入 | | $ | 5,435 | | | $ | 4,981 | | | $ | 17,358 | | | $ | 16,079 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 4.7 | % | | 4.6 | % | | 5.1 | % | | 5.0 | % |
期末單位數量 | | 4,606 | | | 4,616 | | | 4,606 | | | 4,616 | |
期末零售面積 | | 698 | | | 699 | | | 698 | | | 699 | |
沃爾瑪美國業務部門的淨銷售額在截至2024年10月31日的三個月和九個月中分別增長了55億美元或5.0%和147億美元或4.5%,與上一財年的同一時期相比。這些增長主要是由於截至2024年10月31日的三個月和九個月的可比銷售額分別增長了5.1%和4.7%,由交易和單位銷量的增長推動,尤其是在食品雜貨和健康福祉方面的強勁銷售。沃爾瑪美國業務部門的電子商務銷售對截至2024年10月31日的三個月和九個月的可比銷售額大約貢獻了2.8%,這主要是由於店內取貨和配送的推動。
截至2024年10月31日的三個月和九個月,毛利潤率分別增加了42個點子和46個點子,與上一個財政年度的同期相比。這些增加主要是由於我們對價格的管理與競爭價差的對齊,以及高毛利潤業務的增長,部分被向低毛利潤商品類別的產品組合變化所抵消。
營業費用佔淨銷售額的百分比在截至2024年10月31日的三個月和九個月期間分別增加了33個和41個點子,與上一財政年度的同一時期相比。2024年10月31日截至三個月的增加主要是由於與颶風相關的恢復費用,以及增加的市場營銷和折舊費用。2024年10月31日截至九個月的增加主要與市場營銷和折舊費用的增加有關,以及由於超出計劃績效而導致的更高的變量薪酬。
由於上述因素的影響,截至2024年10月31日的三個月和九個月的營業收入分別增加了5億美元和13億美元,與上一個財年的同一時期相比。
沃爾瑪國際部門
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 |
(數額以百萬爲單位,單位數除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨銷售額 | | $ | 30,277 | | | $ | 28,022 | | | $ | 89,677 | | | $ | 82,222 | |
與可比時期的百分比變化 | | 8.0 | % | | 10.8 | % | | 9.1 | % | | 12.0 | % |
營業收入 | | $ | 1,204 | | | $ | 1,117 | | | $ | 4,097 | | | $ | 3,471 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 4.0 | % | | 4.0 | % | | 4.6 | % | | 4.2 | % |
期末單位數 | | 5,454 | | | 5,294 | | | 5,454 | | | 5,294 | |
期末零售面積 | | 271 | | | 271 | | | 271 | | | 271 | |
截至2024年10月31日的三個月和九個月,沃爾瑪國際部門的淨銷售額分別增加了23億或8.0%和75億或9.1%,與上個財政年度的同一時期相比。這些增長主要得益於我們多數國際市場的積極可比銷售,由電子商務的強勁表現和Flipkart BBD促銷活動時間的變化所推動。截至2024年10月31日的三個月和九個月,淨銷售額分別受到匯率波動的負面影響,金額爲12億和11億。
截至2024年10月31日的三個月和九個月,毛利潤率分別下降了85個點子和4個點子,相較於上一財年的同期。2024年10月31日的三個月和九個月的下降主要是由於Flipkart的BBD銷售活動時間的變化以及持續的渠道組合變化,部分被我們其他國際市場的大多數增長以及持續的業務組合變化所抵消。此外,截至2024年10月31日的九個月,毛利潤率的下降也部分被某些市場的電子商務利潤率改善所抵消。
截至2024年10月31日的三個月和九個月內,營業費用佔淨銷售額的比例分別下降了86和42個點子,相比於上一財年的同一時期。2024年10月31日的三個月和九個月的下降主要由於強勁的銷售,包括Flipkart的BBD銷售活動時間的調整,以及主要在中國的格式組合變化,部分被對墨西哥、中美洲和加拿大市場的員工工資投資所抵消。
由於上述因素的影響,截至2024年10月31日的三個月和九個月的營業收入分別增加了1億美元和6億美元,相較於上一個財政年度的相同期間。
山姆會員店部門
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至10月31日的三個月 | | 截止到十月三十一日的九個月 |
(金額以百萬爲單位,單位數量除外) | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
包括燃料 | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 22,851 | | | $ | 21,998 | | | $ | 67,139 | | | $ | 64,327 | |
與可比時期的百分比變化 | | 3.9 | % | | 2.8 | % | | 4.4 | % | | 2.2 | % |
日歷可比銷售增長 | | 3.8 | % | | 2.9 | % | | 4.3 | % | | 2.4 | % |
營業收入 | | $ | 634 | | | $ | 593 | | | $ | 1,830 | | | $ | 1,572 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 2.8 | % | | 2.7 | % | | 2.7 | % | | 2.4 | % |
期末單位數量 | | 600 | | | 599 | | | 600 | | | 599 | |
期末零售面積(平方英尺) | | 80 | | | 80 | | | 80 | | | 80 | |
| | | | | | | | |
不包括燃料 (1) | | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 20,263 | | | $ | 18,900 | | | $ | 58,946 | | | $ | 55,608 | |
與可比時期的百分比變化 | | 7.2 | % | | 3.2 | % | | 6.0 | % | | 5.2 | % |
營業收入 | | $ | 437 | | | $ | 412 | | | $ | 1,343 | | | $ | 1,158 | |
營業收入佔淨銷售額的百分比 | | 2.2 | % | | 2.2 | % | | 2.3 | % | | 2.1 | % |
(1) 我們認爲「排除燃料」的信息對投資者是有用的,因爲它允許投資者理解山姆會員店部門的燃料銷售對其運營結果的影響,而這些結果受到燃料價格波動的影響。未來,燃料價格的波動可能繼續影響山姆會員店部門的運營結果。
2024年10月31日止的三個月和九個月,山姆會員店的淨銷售額分別增加了9億元或3.9%和28億元或4.4%,與上一財年的同期相比。這些增長主要是由於可比銷售(包括燃料)的增加,2024年10月31日止的三個月和九個月可比銷售增長分別爲3.8%和4.3%,這得益於交易量和單位銷量的增長,包括食品雜貨和健康與保健的強勁銷售。山姆會員店的電子商務銷售分別爲2024年10月31日止的三個月和九個月的可比銷售貢獻了約2.7%和2.1%,這主要得益於俱樂部完成的路邊取貨和配送服務。
截至2024年10月31日的三個月和九個月,毛利潤率分別提高了47和42個點子,相較於上一個財年的同一時期。2024年10月31日結束的三個月和九個月的增長,主要是由於燃料利潤率的改善和由於精細的庫存管理而降低的折扣,部分被電子商務履行成本所抵消。此外,去年相關的通貨膨脹後進先出費用對截至2024年10月31日的九個月的毛利潤率產生了積極影響。
截至2024年10月31日的三個月和九個月,會員和其他收入分別增長了15.1%和14.3%,與前一個財政年度的同一時期相比。這些增長歸因於會員基礎和Plus滲透率的增長。會員收入也受益於去年促銷活動的影響,該活動與以前的會員費用增加有關。
截至2024年10月31日的三個月和九個月,營業費用佔淨銷售額的比例分別增加了63個和36個點子,與上一財年的同一時期相比,這主要是由於與薪酬相關的費用增加,包括因超出我們計劃的業績而導致的更高的變量支付。此外,截至2024年10月31日的三個月中,科技支出的增加對營業費用佔淨銷售額的比例產生了負面影響。
由於上述因素的影響,截至2024年10月31日的三個月運營收入略有增加,且截至2024年10月31日的九個月相比於上一財年的同一時期增加了3億元。
流動性和資本資源
流動性
我們運營的實力和穩定性歷來爲我們提供了重要的流動資金來源。我們的經營活動所產生的現金流,加上長期債務和短期借款,足以支持我們的運營,同時使我們能夠投資於支持運營長期增長的活動。通常,剩餘的可用現金流的一部分或全部已被用於支付我們普通股的分紅派息和回購股票。我們相信,我們的流動資金來源將繼續足以支持運營,融資我們的全球貨幣投資活動,支付分紅派息併爲我們的股票回購提供資金,至少在未來12個月及可預見的未來內。
經營活動產生的現金流量淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截止到十月三十一日的九個月 |
(金額以百萬計) | | | | | | | | 2024 | | 2023 | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | | | | $ | 22,918 | | | $ | 19,014 | | |
經營活動提供的淨現金爲229億,相比於截至2024年和2023年10月31日的九個月的190億。這一增長主要由於經營收入提供的現金增加,以及上年同期的累積阿片類藥物法律費用支付的影響,部分被庫存採購增加所抵消。
現金等價物和營運資本缺口
截至2024年10月31日和2023年10月31日,現金及現金等價物分別爲100億和122億。我們的營運資金赤字截至2024年10月31日爲156億,這與截至2023年10月31日的158億營運資金赤字相對一致。我們通常以營運資金赤字運作,這得益於我們高效地使用現金來支持運營、持續獲得資本市場的資金以及以現金分紅派息和回購分享的方式給予股東的回報。
截至2024年10月31日和2024年1月31日,現金及現金等價物分別爲36億和35億,可能因當地法律或其他限制而無法自由轉移至美國,或需獲得非控股股東的批准。
投資活動所使用的淨現金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截止到十月三十一日的九個月 | |
(金額以百萬計) | | | | | | 2024 | | 2023 | | |
投資活動中使用的淨現金 | | | | | | $ | (12,661) | | | $ | (15,374) | | | |
截至2024年10月31日的九個月內,投資活動使用的淨現金爲127億,而2023年的相應數據爲154億。2024年截至10月31日的九個月內減少27億,主要是由於收到某些戰略投資的銷售淨收益,其中包括36億來自我們京東投資的銷售,部分被物業和設備支付增加所抵消。
業務收購
在2024年12月,公司完成了對Vizio Holding CORP.的收購,淨現金支付約爲20億美金,該交易將在我們截至2025年1月31日的合併現金流量表中歸類爲投資活動使用的現金。
用於融資活動的淨現金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截止到十月三十一日的九個月 | |
(金額以百萬計) | | | | | | 2024 | | 2023 | | |
融資活動所使用的淨現金 | | | | | | $ | (9,673) | | | $ | (179) | | | |
融資活動產生的淨現金通常包括債務交易、支付的分紅派息、公司股票回購以及與非控制性股東的交易。2024年及2023年截至10月31日的九個月中,融資活動淨使用現金分別爲97億美元和2億美元。2024年截至10月31日的九個月中,由於當前年度的短期借款減少、與去年同期的債務發行比較以及股票回購增加,導致淨現金增加95億美元,部分被與去年同期購買某些非控制性利益的交易抵消。
在2024年4月,公司續簽並延長了其現有的100億美金364天循環信貸額度以及50億美金的五年信貸額度。到2024年10月31日,我們在美國的信用額度總計爲150億美金,均未使用。
開多期債務
以下表格提供截至2024年10月31日的九個月內我們的開多債務的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(金額以百萬計) | | 一年內到期的長期債務 | | 長期債務 | | 總計 |
截至2024年2月1日的餘額 | | $ | 3,447 | | | $ | 36,132 | | | $ | 39,579 | |
| | | | | | |
長期負債還款 | | (2,817) | | | — | | | (2,817) | |
長期債務的重新分類 | | 2,625 | | | (2,625) | | | — | |
其他 | | (9) | | | 138 | | | 129 | |
截至2024年10月31日的餘額 | | $ | 3,246 | | | $ | 33,645 | | | $ | 36,891 | |
截至2024年10月31日的九個月期間,我們的總長期債務減少了27億美元,主要是由於某些長期債務的到期。請參閱 註釋4 我們的簡明合併基本報表了解長期債務的還款詳情。 分紅派息
自2024年2月20日起,公司已批准2025財年的年度股息爲每股0.83美元,較2024財年的年度股息0.76美元有所增加。對於2025財年,年度股息將分四次支付,每次爲每股0.2075美元,具體的記錄和支付日期如下:
| | | | | | | | |
記錄日期 | | 支付日期 |
2024年3月15日 | | 四月1, 2024 |
2024年5月10日 | | 2024年5月28日 |
2024年8月16日 | | 2024年9月3日 |
2024年12月13日 | | 2025年1月6日 |
2024年4月1日、2024年5月28日和2024年9月3日的股息分期付款按計劃支付。
公司股票回購計劃
公司不時在董事會授權的股票回購計劃下回購其普通股。在截至2024年10月31日的九個月內,所有回購均在2022年11月批准的當前200億的股票回購計劃下進行,該計劃沒有到期日或其他限制公司進行回購的時間段。截至2024年10月31日,股票回購計劃下仍有135億的回購授權。任何回購的股票都將被視爲已註銷並恢復爲未發行狀態。
我們定期審查股票回購活動,並考慮幾個因素,以決定何時執行股票回購,包括但不限於當前現金需求、槓桿能力、借款成本、我們的運營結果和我們普通股的市場價格。我們預計持續的股票回購計劃大部分將通過公司的自由現金流來資助。下表提供了截至2024年10月31日和2023年10月31日的九個月的股票回購信息,按結算日期基礎列出: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截止到十月三十一日的九個月 |
(金額以百萬計,除每股數據外) | | | | | | 2024 | | | 2023 |
回購的總股數 | | | | | | 45.9 | | | | 25.9 | |
每股平均支付的價格 | | | | | | $ | 66.37 | | | | $ | 49.40 | |
股票回購的總支付金額 | | | | | | $ | 3,049 | | | | $ | 1,282 | |
材料現金需求
來自營業活動的主要現金需求主要包括庫存採購、與員工相關的費用、稅費、利息及其他一般營業費用,我們預計這些需求主要由我們的經營現金滿足。 其他已知合同和其他義務的主要現金需求包括開空借款、開多債務及相關利息支付、租賃和採購義務。
資本資源
我們相信,我們的經營現金流、當前現金狀況、開空借款以及對資本市場的接入將繼續足夠滿足我們預期的現金需求和合同義務,這包括資助季節性商品庫存的增加和資助我們的資本支出、收購、股息支付和股份回購。
我們擁有強勁的短期商業票據和長期債務評級,這使我們能夠並且應該繼續能夠以有利的利率在資本市場上再融資我們的債務,隨着到期時間的臨近。截至2024年10月31日,賦予我們的短期商業票據和評級的長期債務系列的評級如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
評級機構 | | 商業票據 | | 開多期債務 |
標準普爾 | | A-1+ | | AA |
穆迪投資服務公司 | | P-1 | | Aa2 |
惠譽評級 | | F1+ | | AA |
信用評級機構定期審查其評級,因此,給予我們的每個機構的信用評級可能會隨時進行修訂。因此,我們無法預測當前的信用評級是否會隨着時間的推移保持不變。可能影響我們信用評級的因素包括運營表現的變化、一般經濟環境、零售行業的狀況、我們的財務狀況,包括總債務和資本積累,以及我們業務策略的變化。信用評級機構對我們信用評級的任何降低都可能增加我們未來的融資成本,或削弱我們以商業上可接受的條款進入資本和信貸市場的能力。此外,當前短期信用評級的任何降低都可能削弱我們以與歷史上相同的靈活性進入商業票據市場的能力,並可能要求我們更依賴於更昂貴的債務融資類型。信用評級機構的評級並不是買入、賣出或持有我們的商業票據或債務證券的建議。每個評級都可能隨時被授予評級的機構修訂或撤回,且應獨立於任何其他評級進行評估。此外,每個信用評級都是特定於其適用的安防的。
該公司的任何回購活動,無論是與債券定價同時進行,還是根據其股份回購計劃的要求或其他情形,都可能增加或減少ADSs和普通股市場價格和票據價格的下跌幅度。
在 備註6 請參見我們簡化合並基本報表中的「或有事項」,該內容在本季度報告的第I部分中以“項目1. 財務報表”爲標題,我們在“某些與阿片類藥物相關事項的和解," 和 "正在進行的與阿片類藥物相關的訴訟,"以及處方鴉片訴訟和其他事項,包括由此產生的某些風險。在 備註6,我們還討論了,"Asda平等價值索賠" 公司對Asda平等價值索賠事項的賠償義務,以及"匯款代理服務事項,"美國聯邦貿易委員會關於匯款的投訴以及公司的反欺詐程序,以及美國賓夕法尼亞中區地方檢察官辦公室對公司與匯款代理服務相關的消費欺詐預防和反洗錢合規性的調查。在 備註6在"墨西哥反壟斷事項,"我們還討論了由墨西哥競爭經濟委員會針對沃爾瑪墨西哥發起的準司法行政程序。在 備註6 我們還討論了執法局向Flipkart發出的關於外國直接投資規則和印度反壟斷事項的說明通知和請求。我們提到與處方類阿片訴訟、美國司法部阿片民事訴訟、與阿片相關的證券集體訴訟、衍生訴訟和虛假索賠法訴訟相關的各種法律程序;Asda平等待遇賠償請求;匯款代理服務訴訟;以及在 第二部分 本季度報告表10-Q下的標題"項目1. 法律程序在標題爲 "I. 補充信息" 的部分。我們還討論了與司機平台事項相關的一項內容, 第二部分 在本季度10-Q報告的"項目1. 法律程序在標題爲 "II. 其他事項" 的副標題下。我們還討論了與加州州政府的環保母基事宜以及與美國環保局的環保母基事宜, 第二部分 在本季度10-Q報告的"項目1. 法律程序在小標題"III. 環保母基。"下。上述事項和本季度10-Q表格中其他地方描述的其他事項代表公司的或有負債,這些負債可能在最終解決時導致公司產生重大負債,也可能不會。 項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
與我們運營相關的市場風險主要來源於利率、貨幣兌換匯率的變化以及某些股票投資的公允價值。截至2024年10月31日,關於我們在2024財年1月31日結束的年度報告中披露的市場風險沒有重大變化。有關市場風險的信息已在2024年1月31日結束的年度報告的第二部分第7A項中列出,並於2024年3月15日向證券交易委員會提交的文件中,標題爲「關於市場風險的定量和定性披露」,特此引用並納入本季度報告中。
項目 4. 控制與程序
我們維持披露控制和程序,旨在提供合理保證,確保需及時披露的信息能夠及時彙總並傳達給管理層。在設計和評估這些控制和程序時,我們認識到任何控制和程序,無論設計和實施多麼出色,都只能提供合理保證,以達到預期的控制目標。我們的管理層必然需要在評估控制和程序時運用判斷。同時,我們在未合併實體中有投資。由於我們不控制或管理這些實體,因此我們對這些實體的控制和程序與我們對合並子公司的控制和程序相比,實質上受到更大限制。
在正常的業務過程中,我們審查財務報告的內部控制,並對我們的系統和流程進行調整,以改善這些控制並提高效率,同時確保我們保持有效的內部控制環境。變更可能包括實施新的、更高效的系統、更新現有系統、自動化手動流程、全球標準化控制、將某些流程遷移到我們的共享服務組織以及增強監控控制。目前我們正在分階段升級我們的財務系統,首先在美國和加拿大市場進行,包括在2024財年對這些市場進行升級的一般分類賬。我們的財務系統是我們財務報告內部控制的重要元件。我們將繼續分階段實施新財務系統的其他元件,每次實施都將影響我們財務報告的內部控制。
在本報告所涵蓋的期間結束時,對我們披露控制和程序的設計及其有效性進行了評估,該評估是在管理層的監督和參與下進行的,包括我們的首席執行官和財務長。基於這一評估,我們的首席執行官和財務長得出結論認爲,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理保證公司在根據1934年證券交易法修訂版提交或歸檔的報告中所要求披露的信息能夠及時彙總並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和財務長,以便作出及時的披露決策,並且能夠合理保證這些信息是在SEC的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告的。在截至2024年10月31日的財政季度內,公司在財務報告內部控制方面沒有發生顯著變化,這些變化對公司的財務報告內部控制沒有實質性影響,或者合理可能對公司的財務報告內部控制產生實質性影響。
第二部分。 其他信息
項目 1. 法律程序
I. 補充信息: 公司涉及與其業務正常過程中產生的法律程序,包括訴訟、仲裁和其他索賠,以及政府機構的調查、檢查、傳票、審計、索賠、詢問和類似行動。 我們在本季度10-Q表格的第一部分中討論了某些法律程序,標題爲「項目1. 基本報表」, 備註6 在我們的簡明合併基本報表中,該報表標題爲「或有事項」,副標題爲「法律程序」。我們建議您查閱該討論,以獲取關於這些法律程序的重要信息,包括這些訴訟的依據,以及(如已知)尋求的救濟。我們提供關於這些法律程序的以下額外信息,包括訴訟名稱、訴訟進行的法院,以及提起訴訟或上訴的申請日期,此外還披露某些其他法律事務。 阿片類藥物相關訴訟: 針對國家處方阿片類藥物的訴訟(MDL編號:2804) ("MDL") 正在美國俄亥俄州北區地方法院審理,截至2024年11月27日,包括超過250起針對本公司的訴訟案件。一宗涉及兩個縣提出的賠償判決的案件已上訴至第六巡迴上訴法院,該法院隨後向俄亥俄州最高法院請求確認某些問題,該事項仍在待決中。此外,截至2024年11月27日,還有超過25起針對本公司及其子公司的其他阿片類藥物相關案件正在美國各州和聯邦法院及加拿大法院待審。本季度報告(表格10-Q)附錄99.1中列出了非MDL案件的引用和當前計劃的審判日期(如適用)。
美國司法部阿片類藥物民事訴訟: 美國對沃爾瑪公司等起訴, 特拉華州聯邦地區法院,2020年12月22日。
某些與阿片類藥物相關事務的結算: 如我們在 備註6 至我們簡明合併基本報表的詳細描述,公司在2023財年對某些與阿片類藥物相關的和解計提了約33億美元的負債。截至2024年1月31日,幾乎所有約330億美元的計提負債均已支付。某些符合條件的地方政府和聯邦認可的美洲原住民部落有權在2025年7月15日和2026年2月24日之前加入和解。 阿片類藥物相關的衍生訴訟: Abt訴Alvarez等人。,美國地區法院,特拉華州,2021年2月9日; Nguyen訴McMillon等人, 美國地區法院,特拉華州,2021年4月16日; 安大略省木匠養老金信託基金等訴Walton等人, 特拉華州衡平法院,2021年9月27日。
阿片類藥物相關證券集體訴訟: 斯坦頓訴沃爾瑪公司。 等。,美國地方法院,德拉瓦州,2021年1月20日和 馬丁訴沃爾瑪公司等, USDC, 德拉瓦州,2021年3月5日,合併爲 關於沃爾瑪公司證券訴訟, USDC,特拉華州,2021年5月11日; 關於沃爾瑪公司證券訴訟, USCCA, 第三巡迴法院,2024年4月29日.
虛假索賠法訴訟: 美利堅合衆國 代表 詹姆斯·瑪西拉和伊塞拉·查韋斯,美國聯邦地區法院,新墨西哥區,2019年8月23日萬億。轉移至美國聯邦地區法院特拉華州2024年7月25日。
ASDA平等待遇索賠: S·布里爾莉及其他人訴ASDA超市有限公司 (2406372/2008及其他 – 曼徹斯特就業法庭); 阿巴斯及其他人訴ASDA超市有限公司 (Kb-2022-003243);以及 阿布蘇比赫及其他人訴ASDA超市有限公司 (Kb-2022-003240)。
資金轉移代理服務事務: 聯邦貿易委員會訴沃爾瑪公司。,美國地區法院,伊利諾伊北區,2022年6月28日; 聯邦貿易委員會訴沃爾瑪公司。,美國巡迴上訴法院,第七巡迴,2024年10月28日。
墨西哥反壟斷案件: 墨西哥聯邦競爭經濟委員會,調查機關訴新沃爾瑪墨西哥有限公司(案件號IO-002-2020,與案件號DE-026-2020合併),墨西哥,2023年10月6日。
印度反壟斷事務: 印度競爭委員會,案件編號:2019年第40號,啓動調查的訂單 1/13/20。
II. 其他事項:
駕駛平台問題: 公司一直在回應來自政府機構的傳票、信息請求和調查,涉及獨立承包商對駕駛員的分類以及與公司駕駛員平台有關的支付和運營實踐,併爲與駕駛員分類相關的假定集體和代表性訴訟進行辯護,同時也爲與駕駛員平台相關的其他民事訴訟和仲裁索賠進行辯護。公司無法預測政府機構調查的結果或民事訴訟和仲裁事項的結果。雖然公司目前不認爲這些事項的結果會對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響,但公司無法保證這些事項的範圍和結果,也無法保證其業務、財務狀況、經營結果或現金流不會受到重大不利影響。
第三章 環保母基事宜根據SEC第S-k條規,項目103要求在政府部門爲訴訟一方且訴訟涉及公司合理相信將超過不超過100萬美元的潛在經濟制裁時,披露某些環保母基事項。
在2021年12月,加利福尼亞州總檢察長辦公室對公司提起訴訟,針對沃爾瑪在其加利福尼亞設施中對被指控爲有害的消費品廢物管理提出執法主張。此訴訟在加利福尼亞阿拉梅達縣高級法院提交,案件編號爲21CV004367,原告爲加州人民訴沃爾瑪公司。2024年7月15日,公司與加利福尼亞州達成和解協議,公司將支付750萬美元並維持當前的有害廢物管理實踐,並在四年內提交特定報告。法院於2024年10月24日批准了這一和解協議並作出最終判決,該和解款項已支付。
在2023年10月,公司收到了來自美國環保母基局("EPA")的違規發現,指控在公司某些設施的製冷泄漏檢測和修復程序中違反了《清潔空氣法》。公司正在評估這些發現,並與EPA合作進行調查。EPA可能會對涉嫌違反《清潔空氣法》施加貨幣和非貨幣罰款。由於此過程處於早期階段,公司無法預測此事件的最終結果。儘管公司不認爲此事將對其業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響,但公司無法保證其業務、財務狀況、經營結果或現金流不會受到重大不利影響。
項目1A. 風險因素
除了本報告中列出的其他信息之外,您應仔細考慮我們截至2024年1月31日的年度報告(表格10-k)中「風險因素」標題下的第一部分第1A項中披露的風險因素,這些風險可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生重大不利影響。在該表格10-k中討論的風險因素沒有發生重大變化。這些風險因素並未識別我們面臨的所有風險,因爲我們的業務運營也可能受到我們目前未知的或我們現在認爲對運營無關緊要的其他因素的影響。我們的業務運營還可能受到對所有在美國和全球運營的公司適用的其他因素的影響。
項目 2. 未註冊的股權證券銷售及收益使用
公司偶爾會根據董事會授權的股票回購計劃回購我們的普通股票。在截至2024年10月31日的三個月內,所有的回購均是在2022年11月批准的現行200億人民幣股票回購計劃下進行的,該計劃沒有到期日期或其他限制,限制公司進行回購的時間段。截至2024年10月31日,股票回購計劃下仍保留135億人民幣的回購授權。任何回購的股票都會被視爲已註銷,並返回未發行狀態。
公司定期審查其回購活動,並在決定何時執行回購時考慮多個因素,包括但不限於當前現金需求、槓桿能力、借款成本和其普通股的市場價格。根據我們的回購計劃,在2024年10月31日結束的三個月內,以交易日期爲基礎的回購活動如下:
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財政期間 | | 總計 數量 股份 已購買 | | 平均 支付的價格 每股 | | 總數量 股票 作爲公開宣佈的計劃的一部分 公開宣佈的計劃或 項目 | | 大致的金額 可能仍然存在的股份價值 可能還會有 購買於 計劃或項目(1) (十億) |
2024年8月1日至31日 | | 2,639,661 | | | $ | 68.87 | | | 2,639,661 | | | $ | 14.3 | |
2024年9月1日至30日 | | 4,573,075 | | | 79.03 | | | 4,573,075 | | | 13.9 | |
2024年10月1日至31日 | | 5,378,798 | | | 81.16 | | | 5,378,798 | | | 13.5 | |
總計 | | 12,591,534 | | | | | 12,591,534 | | | |
(1) 代表在月底生效的計劃下,能夠購買的股票的大致美元價值。
項目5。 其他信息
安防 交易計劃 董事會和高管
在 2024年9月6日, 約翰·大衛·雷尼, 執行副總裁兼財務長, 簽訂了一個股票交易計劃 該計劃旨在遵守1934年證券交易法第10b5-1條款。根據該計劃的條款,雷尼先生可以出售總共 95,800 普通股股份。該計劃將於 2025年12月1日終止雷尼先生現有的10b5-1規則計劃於2023年3月24日製定,並在2024年12月2日最後一筆交易執行時到期。
關於前瞻性聲明的警示聲明
本季度報告(表格10-Q)包含沃爾瑪認爲是1995年《私人證券訴訟改革法》意義上的「前瞻性聲明」。這些前瞻性聲明旨在享受該法案提供的前瞻性聲明安全港的保護,以及其他聯邦證券法所提供的保護。
前瞻性聲明
本報告中的前瞻性陳述包括但不限於:
•中的聲明 注意事項 6 關於沃爾瑪參與的某些訴訟和其他訴訟的可能結果及其對沃爾瑪財務狀況和經營業績的未來影響、沃爾瑪受其管轄的某些其他事項的可能結果和未來對沃爾瑪業務的影響,包括公司正在進行的阿片類藥物訴訟、沃爾瑪對阿斯達等值索賠的持續賠償義務、公司的匯款代理服務,以及該公司的匯款代理服務等內容的簡明合併財務報表事務,墨西哥反壟斷問題,印度外國直接投資事務、印度反壟斷事項以及沃爾瑪可能因此類事項而產生的負債、損失、費用和成本; •在第一部分,項目2 "管理層對財務狀況及經營成果的討論與分析":關於未來我們業務變化的陳述以及我們對於宏觀經濟因素(如地緣政治條件、供應鏈中斷、就業趨勢波動和消費信心)可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流影響的預期;在標題爲 "概述" 下的陳述,涉及通貨膨脹壓力和貨幣兌換匯率波動對沃爾瑪及沃爾瑪國際部門的業績(包括淨銷售額和營業收入)可能造成的影響,以及我們應對成本增加的定價和商品策略;在標題爲 "概述" 下的陳述,涉及公司績效指標 - 增長公司績效指標 - 增長“關於我們通過無縫的全渠道體驗爲客戶服務的策略;標題下的陳述“公司績效指標 - 利潤率“關於我們通過生產力措施以及品類和業務組合改善營業收入利潤率的策略;標題下的陳述 標題“公司績效指標 - 回報“關於我們相信隨着執行戰略優先事項,資本回報將有所改善;標題下的陳述“經營結果 - 合併經營結果“關於沃爾瑪有效所得稅率波動的可能性“
•在第一部分,第4項 "控制和程序:關於系統和流程變化對我們內部財務報告控制的影響的聲明;以及 •在第二部分,項目1 "法律訴訟": 關於可能的損失或可能在相關法律程序和其他討論事項中可能產生的損失區間對我們的財務控制項或經營成果的影響的陳述。 關於我們業務的風險、因素和不確定性
這些前瞻性聲明受到國內外的風險、不確定性和其他因素的影響,包括:
經濟因素
•全球及沃爾瑪運營市場的經濟、地緣政治、資本市場和業務狀況、趨勢和事件;
•貨幣兌換匯率波動;
•市場利率的變化;
•通貨膨脹或通貨緊縮,一般情況下以及在某些產品類別中;
•交通、能源和公用事業成本;
•商品價格,包括石油和天然氣的價格;
•市場工資水平的變化;
•各種市場規模的變化,包括電子商務市場;
•失業水平;
•消費者信心、可支配收入、信貸可得性、消費水平、購物模式、債務水平以及對某些商品的需求;
•沃爾瑪運營市場中全球消費購物習慣的趨勢;
•消費在健康和藥品保險計劃中的註冊,以及這些計劃的報銷率和藥品目錄;並且
•競爭對手的舉措、競爭對手進入以及在沃爾瑪的市場或業務領域的擴展,以及競爭壓力。
操作因素
•沃爾瑪的淨銷售額和營業費用以美元和各種外幣計量的金額;
•沃爾瑪及其各個部門的財務表現,包括沃爾瑪在各個時期的現金流量金額;
•沃爾瑪的商店和俱樂部以及其電子商務平台上的客戶交易和平均票價;
•沃爾瑪銷售的商品種類及其客戶的購買情況;
•供應商提供商品的可用性以及從供應商處獲取商品的成本;
•沃爾瑪策略、計劃、項目和舉措的實施和事件的有效性;
•我們在電子商務、科技、人才和自動化方面投資的財務和運營影響;
•供應鏈中斷和生產、勞動力短缺以及勞動力成本增加;
•收購、剝離、商店或俱樂部關閉和其他戰略決策的影響;
•沃爾瑪成功整合收購業務的能力;
•沃爾瑪目標和計劃的意外變化;
•沃爾瑪所經歷的縮水金額;
•消費者對沃爾瑪的門店和俱樂部、電子商務平台、項目、商品供應和配送方式的接受度和反應;
•沃爾瑪的毛利潤率,包括藥房毛利潤和其他產品類別的毛利潤;
•汽油和柴油的銷售價格;
•沃爾瑪市場中季節性購買模式的中斷;
•沃爾瑪的供應鏈和庫存管理出現了中斷;
•與人工智能技術部署相關的進展和中斷;
•影響沃爾瑪的網絡安全事件及相關成本,以及任何業務中斷的影響;
•沃爾瑪的勞動力成本,包括醫療保健和其他福利成本;
•沃爾瑪的事故和意外相關費用及保險費用;
•沃爾瑪員工的規模和員工的營業額,以及在該員工中各薪資水平的員工人數;
•沃爾瑪商店、俱樂部和其他設施所需人員的可用性;
•新開、擴建、遷移或改建單元的開業延誤;
•沃爾瑪作爲一方或受其影響的法律和監管程序及調查的發展和結果,以及沃爾瑪可能因此產生的任何責任、義務和費用。
•信用評級機構對公司商業票據和債務證券所授予的信用評級的變動;
•沃爾瑪的有效稅率;以及
•意外的會計判斷和估計變更。
監管和其他因素
•現有稅收、勞動及其他法律的變更和稅率的變化,包括法律的頒佈以及行政規則和法規的採用和解釋,包括與工人分類相關的內容;
•對進口商品徵收新稅、實行新關稅以及修改現有關稅稅率;
•對新交易限制的施加和現有交易限制的變化;
•在沃爾瑪運營的市場及其他地方,採用或創建新的政府政策、程序、倡議和行動,以及對現有政策、程序和倡議的修改;
•政府資助的福利項目或其他公共援助支付水平的變化;
•貨幣管制法律的變化;
•一個或多個長期的聯邦政府停擺;
•聯邦所得稅退款的時間安排;
•自然災害、氣候變化、災難性事件以及全球健康流行病或疫情;並且
•美國公認會計原則的變化。
其他風險因素;沒有更新的責任
本季度報告(表格10-Q)應與沃爾瑪截至2024年1月31日的財政年度年報(表格10-K)及沃爾瑪隨後向證券交易委員會提交的所有其他文件一起閱讀。沃爾瑪敦促投資者仔細考慮在這些文件中披露的所有風險、不確定性和其他因素,以評估本季度報告(表格10-Q)中包含的前瞻性陳述。公司無法保證,報告中任何前瞻性陳述所反映或暗示的公司預期結果或發展將會實現,或者即使在實質上實現的情況下,這些結果或發展將會對公司造成預期的結果或影響,或者反映公司預測或期望的運營或財務表現。因此,由於上述事項及其他事項,包括事實變更、假設未能實現或其他因素,與本季度報告(表格10-Q)中任何前瞻性陳述有關的實際結果可能與該前瞻性陳述中表達或暗示的預期結果存在重大差異。本季度報告(表格10-Q)中包含的前瞻性陳述僅以本報告日期爲準,沃爾瑪不承擔更新任何此類陳述以反映後續事件或情況的義務。
第 6 項。展品
以下文件作爲本季度10-Q表格的附錄提交:
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附錄3.1(a) | | |
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附錄3.1(b) | | |
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附件3.2 | | |
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附錄31.1* | | |
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附錄31.2* | | |
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附錄32.1** | | |
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附錄32.2** | | |
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附錄99.1* | | |
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附件 101.INS* | | Inline XBRL 實例文檔 |
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附件 101.SCH* | | Inline XBRL 分類擴展架構文檔 |
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附件 101.CAL* | | Inline XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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附件 101.DEF* | | Inline XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔 |
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附錄 101.LAB* | | Inline XBRL 分類擴展標籤鏈接庫文檔 |
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附錄 101.PRE* | | Inline XBRL 分類擴展展示鏈接庫文檔 |
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附件104 | | 公司截至2024年10月31日的季度報告封面,格式爲Inline XBRL(包含在附錄101中) |
簽名
根據1934年的證券交易法的要求,註冊人已經指定代表簽署本報告。
沃爾瑪公司
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日期:2024年12月6日 | 作者: | | /s/ C. 道格拉斯·麥克米倫 |
| | | C. 道格拉斯·麥克米倫 總裁兼首席執行官 (首席執行官) |
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日期:2024年12月6日 | 作者: | | /s/ 約翰·大衛·雷尼 |
| | | 約翰·大衛·雷尼 執行副總裁兼財務長 (財務總監) |
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日期:2024年12月6日 | 作者: | | /s/ 大衛·M·喬伊諾夫斯基 |
| | | 大衛·M·喬伊諾夫斯基 Senior Vice President and Controller (主要會計官) |