道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第1頁

管理層的討論與分析

本次管理層的討論和分析（MD & A）旨在實現讀者評估的財務狀況及

道明銀行集團（「道明」）的經營業績或「銀行」）年終年度2024年10月31日，與相應的前期

年這個MD & A應該是與經審計的合併報告一起閱讀財務報表和相關附註截至該年度爲止

2024年10月31日。本MD&A日期爲2024年12月4日。除非另有註明，所有金額均表示以加元計算，並已被

主要來自銀行年度合併財務報表的國際財務報告準則

（IFRS）由國際發佈會計準則委員會（IASB）。注意某些比較數量已修訂以符合

本期採用的演示文稿。

關於前瞻性陳述的警告

2

集團財務狀況

資產負債表回顧

40

重大事件

4

信貸組合質量

42

資本狀況

52

財務結果概述

證券化和表外安排

59

淨收入

14

關聯方交易

60

收入

15

金融工具

61

信貸損失準備

16

費用

17

風險因素與管理

稅費

18

可能影響的風險因素未來業績

61

季度財務信息

19

管理風險

70

業務細分分析

會計準則和政策

業務重點

21

關鍵會計政策和估計

104

加拿大個人和商業銀行業

23

當前和未來的變化會計政策

108

美國零售

27

控制和程序

109

理財和保險

32

批發銀行業務

35

的額外財務資料

110

公司

38

術語表

117

2023年財務業績概覽

2023年業績總結

39

有關銀行的其他信息，包括銀行的年度信息表，可在銀行網站上獲取：

http://www.td.com

，在SEDART+上在…

http://www.sedar.com

，以及

在美國證券交易委員會網站上

Http://www.sec.gov

（EDGAR文件器部分）。

 

 

 

 

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第2頁

關於前瞻性的警告報表

銀行不時（定義見本文件）書面和/或口頭前瞻性陳述，包括本文件，在其他文件中

加拿大監管機構或美國（US）美國證券交易委員會(SEC)，以及在其他通信中。此外，代表

銀行可能會做出前瞻性陳述向分析師、投資者和媒體等。所有此類陳述均爲根據「安全港」制定

條款具有前瞻性適用加拿大和美國證券下的聲明立法，包括美國私人證券

1995年訴訟改革法案。前瞻性聲明包括但不限於本文件中的聲明，管理層的討論和

銀行2024年年度分析（「2024年MD & A」）標題爲「經濟摘要」的報告和展望”，在「關鍵優先事項」標題下2025年”和

「運營環境與展望」加拿大個人和商業銀行、美國零售、财富管理保險和批發

銀行部門，以及標題“2024年成就和重點2025年”對於企業部門以及其他部門有關銀行的聲明

2025年及以後的目標和優先事項以及實現這些目標的策略、監管銀行的運營環境，以及銀行預計

財務表現。

前瞻性陳述通常被識別通過「將」、「將」、「應該」等詞語，「相信」、「期望」、「預期」、「意圖」，「估計」、「計劃」、「目標」、

模型、保險、流動性、資本充足率、法律和監管合規性（包括金融犯罪）、聲譽、環境和社會和其他風險。此類風險因素的例子包括一般

商業和經濟狀況銀行業務所在地區（包括經濟、金融和 流行病的其他影響）;地緣政治

風險;通貨膨脹、利率和經濟衰退不確定性;監管監督和合規風險;與之相關的風險這個

銀行滿足全球決議條款的能力民事和刑事調查

銀行的美國BSA/反洗錢計劃;影響全球 民事和刑事調查的解決

加入該銀行的美國BSA/反洗錢計劃銀行的業務、運營、財務狀況，

和聲譽; 銀行長期執行能力戰略、短期關鍵戰略優先事項，

包括圓滿完成收購和處置 和收購的整合、銀行實現其財務或戰略

其投資目標，業務保留計劃，以及 其他戰略計劃;大幅下滑的風險銀行嘉信理財股權投資的價值以及對TD市值的相應影響;

技術和 網絡安全風險（包括網絡攻擊，數據安全漏洞或技術故障）關於銀行的技術、系統和網絡，

銀行的那些 客戶（包括他們自己的設備），以及提供服務的第三方銀行;數據風險;模型風險;欺詐活動;內部風險;行爲風險;失敗

的第三方履行其對銀行的義務或其附屬公司，包括與護理相關的

和信息控制以及產生的其他風險從 銀行使用第三方;新的和現行法律的變更或適用，

規則和法規，包括但不限於消費者保護 法律法規、稅法、資本準則和流動性監管指導;增加

現有企業和新進入者的競爭（包括金融科技 和大型技術競爭對手）;轉變消費者態度和顛覆性技術;

環境和社會風險（包括氣候相關風險）;暴露 與訴訟和監管事項相關;能力到銀行。央行警告讀者不要過度依賴銀行的前瞻性

報表材料 經濟假設所載前瞻性陳述該文件載於2024年MD & A標題下

“經濟 總結與展望”和「重大事件」，在「關鍵優先事項」標題下2025年”和「運營環境與展望」

加拿大個人 和商業銀行、美國零售、財富管理和保險以及批發銀行部門，以及標題

“2024年成就 以及企業部門的「2025年焦點」，每個後續可能更新向股東提交季度報告。

包含的任何前瞻性陳述在本文件中代表的觀點管理僅截至本協議之日且提出的目的是

協助銀行股東和分析師了解銀行的財務狀況，目標和優先事項以及預期財務截至目前的表現

對於截至所示日期的期間，並且可能不適合用於其他目的。銀行不承諾更新任何前瞻性

聲明，無論是書面還是口頭的，可不時由其或代表其制定，除非適用證券要求立法

該文件已由銀行審計委員會審查並獲得銀行董事會批准，在其發佈之前，根據審計委員會的建議。道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第3頁

表1：財務亮點

（數百萬加元，除了其中註明） 行動的結果總收入-報告

總收入-調整後信用損失撥備（收回） 保險服務費用（ISE）非利息費用-報告

非利息費用-調整淨利潤-報告淨利潤-調整後財務狀況

（數十億加元）扣除貸款損失備抵的貸款總額 總資產

存款總額 總股本總風險加權資產（RWA）財務比率

普通股回報率（ROE）-報告普通股回報率-調整後有形普通股回報率（ROTCE）有形普通股回報率-調整後

效率比-報告效率比-調整後，扣除ISE信貸損失準備金(追回)佔淨平均貸款和接受的百分比 共同份額信息-報告

(加元)每股收益基本信息稀釋

每股股息 每股賬面價值收盤價已發行股份（百萬股）

平均基本 平均稀釋 期末

市值（數十億加元） 股息率股息支付率市盈率

股東總回報（1年）普通股信息-調整 (加元)每股收益

基本信息稀釋股息支付率市盈率

資本比率普通股一級資本比率 一級資本比率 總資本比率

槓桿率總損耗吸收能力

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（TLAC）比率

TLAC槓桿率

截至2023年10月31日止年度，已因採用國際財務報告準則第17號而重列某些金額，

保險合同(國際財務報告準則第17號)。請參閱銀行2024年綜合報告附註4

2024

2023

財務報表，以了解更多細節。

多倫多道明銀行(TD)或

1

$

57,223

$

50,690

「銀行」)根據「國際財務報告準則」編制合併財務報表，目前一般

1,2

56,789

52,037

公認會計原則(GAAP)

4,253

2,933

並將根據「國際財務報告準則」編制的結果稱爲「報告的」結果。世行還利用非公認會計准則

1

6,647

5,014

財務指標，如「調整後」的結果和非公認會計准則比率，以

1

35,493

29,855

評估其每一項業務並衡量

1,2

29,148

26,517

銀行整體表現。到達

1

8,842

10,634

在調整後的結果中，世行調整「注意事項」的報告結果。請參閱「財務結果」

1,2

14,277

14,995

本文件的「概覽」部分有進一步的解釋、注意事項的清單和調整後的對賬

公佈的結果。使用的非GAAP財務指標和比率

本文件不是《國際財務報告準則》中定義的術語，因此可能無法與其他機構使用的類似術語相比較

$

949.5

$

895.9

發行人。

1

2,061.8

1,955.1

根據警司辦公室的規定，這些措施已列入本文件

1,268.7

1,198.2

加拿大金融機構(OSFI)的資本充足率要求

115.2

112.1

(CAR)、槓桿要求和TLAC準則。請參閱本文件的「資本狀況」部分，了解

3

630.9

571.2

更多細節。

有關此指標的其他信息，請參閱本文檔的詞彙表。

1,4

8.2

%

9.9

%

效率比-調整後，扣除ISE計算方法是將調整後的非利息費用除以調整後的

1,2

13.6

14.2

總收入，扣除ISE。調整後的總收入，扣除ISE -

1,2,4

11.2

13.4

2024年：5014200萬美元，2023年：4702300萬美元。有效的2024財年，非GAAP的構成

1,2

18.0

18.7

比率和比較金額已修訂。

1,4

62.0

58.9

多倫多證券交易所（TNX）收盤

1,2,4,5

58.1

56.4

市場價道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

0.46

0.34

第4頁

重大事件

a）對該銀行美國BSA/反洗錢計劃調查的全球決議

1

2024年10月10日，經過積極合作

$

4.73

$

5.53

以及與當局的接觸和

4.72

5.52

監管機構、銀行達成決議

4.08

3.84

相對於先前

4

59.59

56.56

披露的與其美國銀行相關的調查

6

76.97

77.46

《保密法》（BSA）和《反貨幣》

洗錢（ML）合規計劃。

1,758.8

1,822.5

該銀行及其美國部分

1,760.0

1,824.4

子公司同意辦公室的命令

1,750.1

1,790.7

聯邦貨幣審計長（BCC）

$

134.7

$

138.7

儲備委員會（FRB）和金融

4

5.1

%

4.6

%

罪行

4

86.1

69.3

執法網絡（FinCEN）並進入

1,4

16.3

14.0

與司法部達成認罪協議

4

4.5

(6.9)

司法部（DOJ）、刑事部門、金錢

洗錢和資產

1,2

恢復科和美國

1

新澤西特區檢察官辦公室（統稱「全球決議」）。

$

7.82

$

7.92

全球決議的詳細信息

7.81

7.91

包括：（i）付款總額30.88億美元

52.1

%

48.4

%

（42.33億加元），全部已撥備

1

9.9

9.8

2024財年期間;（ii）道明銀行，不適用

3

（TDBNA）懇求

13.1

%

14.4

%

犯有一項串謀未能維持的罪名

14.8

16.2

一個足夠的反洗錢程序，未能提交

16.8

18.1

準確的貨幣交易報告

4.2

4.4

（CTS）以及洗錢和TD 美國銀行控股公司（TDBUSH）抗辯

28.7

32.7

犯有兩項未能維持的罪名

8.1

8.9

1

充分的反洗錢計劃且失敗

提交準確的CTF;（iii）

糾正銀行美國BSA/反洗錢的要求

該計劃與現有計劃大致一致

2

補救計劃，哪些要求銀行已開始 地址;（iv）要求優先考慮

補救工作的資金和人員配備，其中包括股息分配董事會認證

來自某些 銀行在美國的子公司;（v）正式監督通過美國BSA/ML補救措施

獨立的合規監督;(vi)禁止

相對於平均總資產TD的兩家美國銀行子公司（TD銀行，

3

N.A.和道明銀行美國，不適用）（統稱「美國銀行」）超過

4340億美元（代表總和美國銀行截至9月份的總資產

4

2024年30日）（「資產限制」），並且如果

5

美國銀行沒有實現 遵守所有可採取行動的條款

BCC同意令（以及連續的每一項美國銀行仍然不合規的一年），

6

控制中心可能要求 美國

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銀行將進一步減少合併總額

資產增加高達7%;（七）美國銀行

受控制中心監督審批流程

-

對於任何添加

新的銀行產品、服務、市場和在BCC接受美國銀行之前的商店改進反洗錢政策和程序，確保反洗錢

適當考慮新舉措的風險並減輕;（八）要求銀行和道明集團美國控股有限責任公司（TDGucci）保留第三方

評估公司治理的有效性以及美國的管理結構和組成充分監督美國的行動;和（ix）

遵守條款的要求期間與司法部達成認罪協議緩刑五年（可以延長由於銀行

未完成合規承諾的，未能合作或舉報涉嫌不當行爲根據需要，或實施額外犯罪）;

(x)正在進行的 有義務配合司法部調查;和（Xi）報告證據的持續義務或銀行違規指控，其

關聯公司或它們的 員工可能違反美國聯邦依法 參閱「全球決議的關鍵條款」

請參閱以下內容，了解有關的更多信息命令和認罪協議的條款。全球決議的關鍵條款訂單/協議

關鍵要求 司法部與司法部之間的認罪協議 TDBUSH和TDBNA日期 2024年10月10日

●TDBUSH承認違反BSA/反洗錢計劃（31 USC§ 5318（h）和5322）和貨幣交易報告違規行爲（31 U.S.C.§ 5313 和5324）。 ●

TDBNA承認共謀罪（18 USC§ 371）有三個對象：BSA/反洗錢計劃違規（31 USC§ 5318（h））和5322），貨幣 交易報告違規行爲（31 USC§ 5313和5324）和洗錢（《美國法典》18§ 1956（a）（2）（B）（i））。 ●罰款：TDBUSH罰款1，434，013，478.40美元（計入後1，428，513，478.40美元），罰款500，000美元並沒收

TDBNA 452，432，302美元（貸方後爲328，932，302美元）。 ●緩刑期限：緩刑五年。 ●

補救要求： 獨立合規監察員。保留一名獨立合規監察員，爲期三年，以監督銀行的合規情況 補救和增強。BSA/AML合規義務。繼續實施和加強其反洗錢合規計劃，以使其至少符合

認罪協議附件C提出的要求，其中列出了遵守承諾，包括語氣方面的承諾自上而下；政策、程序和內部控制；交易監測和報告；監督和獨立性；內部風險；培訓；內部報告；員工紀律；監測、測試和審計；並解決其反洗錢合規計劃中的任何缺陷，就像認罪協議中規定的那樣。

●合作：在與認罪書中描述的行爲、個人和實體有關的任何調查或起訴中，與美國司法部合作認罪協議所附的協議和事實陳述，以及接受調查的任何其他行爲、個人和實體美國司法部在協議義務期限內的任何時間。●

披露：本行獲悉本行、其附屬公司或其僱員的任何行爲的證據或指控可能是違反美國聯邦法律，及時向美國司法部報告任何此類證據或指控。●出售/合併/轉讓：公司形式的任何變化，包括出售、合併或轉讓對本行業務有重大影響的業務。

合併經營，或涉及事實陳述中所述行爲的任何子公司、分支機構或附屬公司的經營，無論此類交易是以出售、資產出售、合併、轉讓或其他方式進行的如屬公司形式，本行必須在任何此類合約中加入一項條款，約束買方或任何與其有利害關係的繼承人所承擔的義務協議中描述的，合同的另一方必須以書面形式同意協議的條款和義務；滿足其他

在公司形式發生任何此類變化之前的要求，包括出售、合併或轉讓業務經營，如協議。●違反協議：下列行爲將構成違反協議：(A)根據美國聯邦法律的任何重罪；(B)故意提供

向司法部提供虛假、不完整或誤導性信息；(C)未與司法部合作；(D)未按規定實施合規計劃4.在認罪協議和認罪協議附件C中，完成認罪協議中規定的監督和認罪協議附件D；(E)實施任何行爲，如果這些行爲發生在美國管轄範圍內，違反聯邦洗錢法或《銀行保密法》；或(F)以其他方式未能明確履行或完全履行每一項

協議規定的義務。在違反協議的情況下，銀行將受到任何聯邦罪犯的起訴美國司法部知道的違規行爲，包括世行認罪的指控。●不矛盾：銀行不會在訴訟或其他方面發表任何與其接受責任或事實相矛盾的公開聲明

在信息或事實陳述中描述的。在發佈任何肯定的公開聲明之前，世行將尋求美國司法部的預先批准與決議有關的內容，包括通過新聞稿、新聞發佈會發言或向投資者發佈腳本聲明。●世界銀行和TDGUS承認TDBNA和TDBUSH的協議，並同意承擔合作承諾

並確保TDBNA和TDBUSH遵守協議的所有條款。TD銀行集團·2024年報·管理層研討與分析

第5頁訂單/協議關鍵要求

涉及TDBNA的FinCEN同意令

和TD Bank USA，N.A.(TDBUSA)

●

違反BSA/反洗錢計劃(《美國法典》第31編第5318(H)(1)條和第31 C.F.R.第1020.210(A)條)、違反可疑活動報告(第31 U.S.C.§5318(G)和

《美國聯邦法典》第31編1020.320節)和違反貨幣交易報告的行爲(《美國聯邦法典》第31編第5313節和第31節《聯邦判例彙編》)。

●

違反BSA/反洗錢計劃(《美國法典》第31編第5318(H)(1)條和第31 C.F.R.第1020.210(A)條)、違反可疑活動報告(第31 U.S.C.§5318(G)和《美國聯邦法典》第31編1020.320節)和違反貨幣交易報告的行爲(《美國聯邦法典》第31編第5313節和第31節《聯邦判例彙編》)。

●

罰款：13美元億(貸記後需支付75700美元萬)。●

補救要求：

獨立合規性監控器。該命令要求世行保留一名獨立的合規監督員，爲期4年，將被要求進行命令中概述的各種審查和問題報告。

可疑活動報告(SAR)回溯。該命令承認，該銀行已聘請獨立的第三方進行特區

回顧審查，將由獨立的合規監督員監督。在顯示器投入使用後150天內，特別行政區回顧顧問必須向FinCEN和監管員提交一份報告，總結審查的擬議範圍和方法。

自特區回顧報告發表之日起計18個月內，特區回顧顧問必須提交一份詳細報告，概述其審查結果。

-

BSA/AML計劃審查。該命令要求世行保留獨立的第三方來對其有效性進行審查

BSA/AML計劃，類似於FRB和OCC要求的審查。在監視器啓用後60天內，監視器

-

必須推薦一名AML計劃顧問或推選擔任顧問。在聘請顧問後90天內，

顧問必須向FinCEN提交一份報告，總結審查的擬議範圍和方法。在……結束後60天內

顧問審查，但不遲於聘用之日起一年內，顧問必須向FinCEN提交一份最終書面

報告情況。

問責審查。該命令要求獨立的合規監督員評估世行的問責審查工作。

關於人員參與命令中所述行爲的調查。在訂婚後120天內監測人員必須向FinCEN提交一份報告，總結審查的擬議範圍和方法。在60天內

在班長審查結束，但不遲於聘用之日起一年內，班長必須向FinCEN提交最終報告

書面報告。

數據治理回顧。該命令要求獨立的合規監督員監督數據治理審查，這將涉及對世行數據治理框架的評估。監控器使用後120天內，監控器必須向

FinCEN一份總結審查擬議範圍和方法的報告。在班長審查結束後60天內，但

監測員必須在不遲於聘用之日起一年內向FinCEN提交一份最後書面報告。●

合作：該命令要求銀行在決議範圍內或與決議有關的所有事項上與FinCEN合作。

●

非矛盾：命令要求銀行不得發表任何與承認或接受責任相矛盾的公開聲明，或

訂單中的任何條款。

OCC同意令涉及TDBNA和

TDBUSA

●違反BSA/AML計劃(12 C.F.R.§21.21)、可疑活動報告違規(12 C.F.R.

§21.11)，貨幣交易報告違規(31

C.F.R.§1010.312)，違反客戶盡職調查(C.F.R.31 C.F.R.

§1020.210(A)(2)(五))和不顧後果地從事不安全或不健全的做法

與世行的BSA/AML合規計劃有關。

●

罰款：45000美元萬。

●這些命令將一直有效，直到OCC以書面形式修改、暫停、放棄或終止。

●

補救要求(以下列出的日期可通過OCC的書面批准延長)：

合規委員會。在該命令生效之日起15天內，任命一個遵行委員會，以監測和監督TDBNA和TDBUSA的合規性

帶着命令。

 

 

 

 

 

 

 

BSA/AML行動計劃。在訂單生效後150天內提交書面計劃，詳細說明必要的補救措施

實現並保持對BSA、其實施規則和命令中特定條款的遵守，並解決所有

BSA/AML缺陷、違規和糾正措施(「BSA/AML行動計劃」)。通過和實施BSA/AML行動計劃和

提供進度報告。

BSA/AML計劃評估和補救。

在訂單生效之日起60天內或在

BSA/AML行動計劃，一家獨立的第三方顧問，對其BSA/AML計劃進行端到端審查和評估並起草書面報告，記錄其調查結果和建議，提交TDBNA董事會(董事會)和

TDBUSA和OCC同時進行。有效地彌補任何已發現的差距和不足。§ 1010.311).

新產品、新服務、新分支和新市場。在訂單生效日期後150天內提交，或在BSA/AML行動計劃，提交OCC審查並事先書面確定無監督異議，改進政策和程序

評估因增加新產品或服務而帶來的BSA/AML風險，並確保銀行有足夠的控制措施來緩解此類風險§ 1010.311).

風險，禁止TDBNA和TDBUSA添加新產品或服務，直到它們收到沒有監管反對的確定改進的政策和程序。在沒有收到監管部門對政策和程序的異議後，這些命令禁止TDBNA

和TDBUSA不得添加任何新的中風險或高風險BSA/AML產品或服務，除其他要求外，對無監督異議的裁定。禁止在未收到任何通知的情況下開設新分支機構或進入新市場

-

監管異議。

BSA幹事和人員配置。保持一名合格的BSA官員，並賦予其足夠的獨立性、權威、地位和資源，以及

-

要求董事會確保TDBNA和TDBUSA擁有足夠的管理人員和員工，他們具有適當的技能、專業知識和

必要的授權，以支持BSA官員和BSA/AML計劃。在獨立顧問審查之後，確保有

對銀行BSA官員和工作人員的適當性進行年度審查，並以書面形式最終確定，提交給OCC，

董事會負責確保任何必要的變化得到實施。確保BSA官員和工作人員有足夠的

培訓、權威、資源和技能，管理層擁有監督銀行遵守BSA的必要知識，

-

信息系統是有效的，BSA/AML遵守職能有明確的權力和責任界限，以及

工作人員，包括賦予BSA官員對美國BSA/AML計劃所有組成部分的最終責任和權力。

BSA/AML培訓。在訂單生效之日起120天內，或在BSA/AML行動計劃中另有規定的情況下，

符合訂單中詳細說明的某些最低要求的有效BSA/AML培訓計劃。

TD銀行集團·2024年報·管理層研討與分析

第6頁

-

訂單/協議

關鍵要求

OCC同意令涉及TDBNA和

TDBUSA

BSA/AML內部控制。在訂單生效日期後120天內或BSA/AML中另有規定的情況下制定和實施

-

行動計劃，一個有效的內部控制方案，以確定和控制與洗錢和資助恐怖主義有關的風險

和其他非法金融活動，並實現和保持對《BSA》的遵守。內部控制計劃必須滿足某些要求

訂單中詳細說明的最低要求。

客戶盡職調查和風險識別。在訂單生效之日起120天內或在其他情況下制定和實施

BSA/AML行動計劃中指定的有效客戶盡職調查(CDD)計劃，以確保適當地收集和分析在開立新帳戶、續訂或修改客戶現有帳戶以及銀行

獲取事件驅動的信息，表明應謹慎地獲取最新信息並維護準確的客戶風險配置文件。CDD計劃必須滿足訂單中詳細說明的某些最低要求。

可疑活動識別、評估和報告。在訂單生效之日起120天內製定和實施，或

BSA/AML行動計劃中另有規定的，有效的可疑活動監測和報告計劃，以確保及時和

對異常活動的適當識別、審查和處置，以及SARS的備案。可疑活動審查計劃必須

滿足訂單中詳細說明的某些最低要求。BSA/AML獨立檢測。在訂單生效之日起120天內或在BSA/AML行動計劃，一個有效的BSA/AML獨立測試計劃，用於測試銀行對BSA的遵從性，相對於其風險

以及世行BSA/AML計劃的總體充分性。BSA/AML審核計劃必須滿足某些最低要求，正如訂單中詳細說明的那樣。開發風險評估和規劃流程，清楚地記錄AML風險，並供管理層要求

不少於每季度報告通過BSA/AML審計發現的BSA/AML過程和控制中的所有缺陷

向銀行董事會或BSA/AML審計委員會和高級管理層提交方案，之後董事會或BSA/AML審計委員會必須確保管理層迅速採取行動，糾正所引用的缺陷，並確認糾正措施。

可疑活動回顧回顧。在訂單生效日期後60天內或BSA/AML行動中另有規定的情況下保留計劃，一名獨立的第三方顧問進行審查，並提供關於銀行可疑活動監測的書面報告，

調查、決策和報告。OCC在審查報告後有權擴大回顧的範圍。對涉及不當行爲的員工追究責任。TDBNA和TDBUSA被禁止現在或將來保留任何個人

-

作爲官員、僱員、代理人、顧問或承包商，參與、受正式紀律、或被分開或終止

關於訂單中描述的基本行爲，TDBNA和TDBUSA必須在訂單的生效日期，以及確保遵守責任的OCC政策、程序和報告要求

-

要求。這些命令還要求TDBNA和TDBUSA的人力資源高級管理人員每季度提交一次合規

問責制的要求。

一般董事會要求。確保及時採用和實施訂單要求的所有糾正措施，驗證

堅持糾正措施，並確保糾正措施有效地解決了導致訂單的缺陷。

-

●增長的極限。TDBNA和TDBUSA不得采取任何會導致本銀行年度總合並資產平均值

本日曆季度和前一個日曆季度超過截至9月30日報告的合併資產總額，

2024年。如果TDBNA和TDBUSA沒有在最後期限內遵守訂單中所有可起訴的條款，OCC可以要求TDBNA和

TDBUSA將其總合並資產從截至最近一個季度報告的總合並資產中減少至多7%，並

-

每年TDBNA和TDBUSA繼續不遵守訂單，OCC可能要求在其總數的基礎上進一步削減高達7%

截至最近一個日曆季度報告的合併資產。協調中心副主計長可酌情決定，暫時

鑑於TDBNA或TDBUSA的異常情況，暫停資產限制。

●

確定補救支出的優先順序。在宣佈或者支付股息、回購股份或者取得其他資本之前

在分銷方面，TDBNA和TDBUSA的董事會必須向OCC書面證明，世行已將適當的資源和人員分配給

命令所要求的補救措施。

TD銀行集團·2024年報·管理層研討與分析

-

第7頁

訂單/協議

關鍵要求

聯邦儲備委員會的停止和停止令

道明銀行，道明集團美國控股有限公司

(TDGUS)和TDBUSH

●

根據《美國法典》第12編第1818(B)和(I)(2)(B)節發佈

-

●

罰款：12350美元萬。

 

 

 

 

 

 

●

該命令將保持有效，直到FRB以書面形式暫停、修改、終止或暫停。

●

補救要求(以下列出的日期可通過FRB的書面批准延長)：

董事會監督。在命令生效之日起90天內，向FRB提交書面計劃，以監督

秩序。

-

公司治理與管理回顧。在命令生效之日起30天內，保留獨立的第三方進行評估

TD Bank、TDGUS和TDGUS的公司治理、董事會和美國管理結構的有效性以及員工需求

TDBUSH並起草一份關於調查結果和建議的書面報告，該報告將提交給財務報告委員會和

金融機構監管局(OSFI)同時提供給TD Bank和TDGUS的董事會。提交給FRB並

-

OSFI是一項書面的董事會監督計劃，旨在處理報告中的調查結果和建議，並描述

TD Bank和TDGUS董事會將採取行動，加強TD銀行的管理和公司治理結構，

TDGUS和TDBUSH。

美國補救辦公室：在命令生效之日起90天內提交在美國設立補救辦公室的書面計劃

各國在委員會的監督下運作。補救辦公室將負責幾項根據

-

秩序。

美國法律合規計劃。在訂單生效後60天內提交合規計劃(美國法律合規計劃)

提交給財務報告委員會，包括實施的時間表。與美國法律合規計劃相關的義務包括

要求，遷至美國負責TD Bank、TDGUS和TDBUSH合規職能的部分

-

建立和維護分支機構、附屬公司和全球業務線對適用BSA/AML要求的合規性

道明銀行、TDGUS和TDBUSH。

BSA/AML合規性審查。在命令生效之日起30天內，保留獨立的第三方對

美國法律合規計劃的BSA/AML合規要素。獨立的第三方將負責編寫一份書面

調查結果和建議的報告，將在提供給董事會的同時提供給財務報告委員會。道明銀行、TDGUS、

TDBUSH必須提交一份書面計劃，該計劃旨在全面解決報告中的調查結果和建議，並描述

爲加強遵守適用的BSA/AML要求而將採取的行動。

-

用於補救的資源分配。在TDGUS或TDBUSH宣佈或派發股息、進行股份回購或作出

任何其他資本分配，董事會必須向財務報告委員會證明，適當的資源和人員已分配到

訂單要求的補救措施。

-

對涉及不當行爲的員工追究責任。TD Bank、TDGUS和TDBUSH現在或將來都不得保留，

作爲官員、僱員、代理人、顧問或承包商的任何個人，參與、遵守正式紀律或

與訂單中所述的標的分離或終止。

正在進行的報道。提交季度進度報告，詳細說明爲遵守命令而採取的行動的形式和方式，以及時間表

以及實施將採取的具體補救行動的時間表和結果。根據該命令，OCC的書面進度

報告將被髮送到FRB。

-

美國BSA/AML計劃的補救措施

正如司法部事實聲明中所描述的那樣，

在2014年1月至2023年10月期間，美國銀行的BSA/反洗錢計劃長期、普遍、

和

系統性缺陷和美國銀行（a）

未能實質性更新，且嚴重

限制篩選的活動類型

通過交易監控

系統，以及（b）未能充分培訓員工

誰是第一道防線打擊洗錢。TDBNA未能有效管理其

員工風險也導致了內部不當行爲。

此外，正如《OSC同意書》中所指出的那樣

 

 

 

 

 

 

 

 

訂單，包括美國銀行BSA/反洗錢計劃的缺陷

相關缺陷：內部控制和風險

管理實踐;風險評估;

客戶盡職調查;客戶風險評級;

可疑活動

識別、評估和報告;治理;

人員配備;獨立測試;和培訓，其中

他人出現了系統性崩潰在政策上，

識別和報告的程序和流程可疑活動。

該銀行專注於補救其美國滿足要求的BSA/ML計劃

全球決議，它組織了其補救工作

-

符合全球要求

分辨率美國的重新設計

-

BSA/ML計劃的重點是改進

跨五個核心的能力

支柱，即：（i）人員和人才，（ii）治理和結構，（iii）

政策和風險評估，（iv）流程和

控制，以及（v）數據和技術。

迄今爲止的補救進展包括：

人民

-

和

人才：

的

-

銀行

具有

大修

它的

美國

-

BSA/

急性髓細胞白血病

計劃

資源配置

橫穿

-

所有

三

線條

-

的

防禦

的

-

銀行

具有

已建立

專門和擴大的美國金融犯罪

風險管理領導團隊和結構，強調具體經驗和題材 專業知識，包括任命

BCC命令要求的BSA官員。該行還創建和僱用新資源第一個多年風險管理的防線

和控制經驗，尤其是在財務方面犯罪區。內部審計職能也

進一步開發以納入資源該領域的專業測試經驗以及特定於補救驗證

工作 治理和結構：

的銀行具有加強

它的監督

結構和問責橫穿

所有三線條的

防禦，包括的

風險

(i)

管理和審計職能，並具有

在美國成立了一個專門的委員會

董事會（「美國合規委員會」）

以及一個

銀行董事會專門委員會

(the「補救委員會」）進行補救

上級要員此外，銀行還建立了

一個

美國執行補救辦公室，負責

監督補救措施的執行

計劃並與美國接觸

監管機構與所需行動有關

由銀行根據全球

分辨率央行還預計

監測將是

2025財年任命

政策

和

風險

評估：

的

銀行

具有

a

介紹新的標準與

的目標的增強

能力到量測金融

犯罪風險更多有效地具體來說，已經設計和實施了新的風險限額，並對某些風險限額進行了更改

(ii)

引入了風險評估流程

幫助

強調特定產品和領域

具體風險。

過程

一個

控制：

的

銀行

具有

增強版

客戶

入職

程序

爲

現金

密集

客戶.

在……裏面

此外，

的

銀行具有增列其他內容

交易到銀行監控系統和添加新場景以幫助增加檢測潛在的可疑活動其產品

根據認罪協議和同意令的條款，監測員的選擇將由司法部決定和FinCEN。因此，任命的時間的

監督並不完全在銀行的控制範圍內。 道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第8頁 和服務銀行還實施了

基於角色的

1

.

(iii)

有針對性的培訓和加強全銀行範圍

加強理解的一般培訓

和

問責

數據

和

技術：

的

銀行

具有

已部署

新的

數據

驅動的

技術

解決方案

和

具有

已部署

的

第一

階段

的一個增強版

交易記錄監控平台。新系統有一個

(iv)

增強的數據模型和新功能

實現銀行檢測的現代化和管理

d

熟練程度

未來引入了高級分析

爲了提高調查活動的速度，

並對當前風險進行主動建模

那

影響銀行。

人才、治理、結構和政策

央行預計基礎已到位

對其進行大部分管理補救

實施的措施

在2025年日曆中，需要額外的管理

計劃在2026年採取行動。此外，

計劃可持續發展和測試活動

2026年日曆

和2027年日曆。央行還瞄準了

回顧可疑活動報告

根據FinCEN，將於2027年完成

同意令。

全

管理補救行動將是須經銀行內部審計確認功能，然後是審查和接受由委任

1

監控、證明可持續性，並最終審查和批准該銀行的美國銀行監管機構和司法部。下圖說明了 央行預期的補救計劃和進展。

央行的補救時間軸表基於央行的

 

 

當前計劃以及相關假設

規劃活動的持續時間，包括

-

這個完成外部基準測試和回顧評論。銀行的能力實現其計劃補救里程碑假設銀行將能夠

成功對其美國BSA/APL執行

(v)

補救計劃計劃，即

受固有風險和不確定性的影響，包括

銀行的吸引能力

並留住關鍵員工、

第三方履行其合同義務，

以及成功的開發和實施

所需

技術解決方案。此外，執行

美國BSA/反洗錢補救計劃，

-

包括這些計劃的里程碑，不會

完全在銀行的範圍內

控制包括由於（i）要求

獲得監管批准或無異議

在繼續執行各個步驟之前，以及

(ii)的要求

監管機構可接受的各種可交付成果

和/或監視器。有關其他信息

與補救相關的風險

銀行的

美國BSA/反洗錢計劃，請參閱“風險因素

可能影響未來結果-全球解決方案

對該銀行美國BSA/反洗錢的調查

程序”。 有關美國BSA/ML估計值的信息補救和治理以及控制2025財年的費用，請參閱“關鍵優先事項

銀行（a）尚未 在加拿大發現了同樣程度的問題，歐洲或亞洲就像美國一樣，和（b）沒有經歷過同樣嚴重的AML相關

加拿大的活動，

歐洲或亞洲的經驗豐富美國然而，央行得出的結論是，大多數普遍存在的美國的反洗錢相關問題是，不同

程度，也適用於某些方面外部企業反洗錢計劃美國央行已確定一個號碼企業反洗錢領域

美國境外需要改進的計劃。需要關注的常見主題對各種機構的治理和監督的部件 企業反洗錢計劃、報告質量

致高級管理層和董事會董事、質量控制流程、充分性有針對性的程序 高風險領域的運營缺陷

客戶以及某些方面交易監控。

企業反洗錢計劃的改進

美國以外的正在進行中，並進行相應的投資並在所有三條線路上提供適當的資源的國防，包括關鍵技術舉措，

以確保銀行能夠解決這些缺陷。該銀行還在應用從這個在其美國BSA/ML中發現缺陷

其企業反洗錢計劃特別是在美國以外，這些改進企業反洗錢 美國以外的項目低於三項

主要類別： ●戰術增強：銀行已啓動實施運營和業務流程數量

整個領域的增強 企業（如有必要），與最初的增強類似爲其美國BSA/反洗錢計劃製作。這些增強功能旨在

提供臨時風險緩解並加強特定關鍵的控制環境地區 ●

戰略增強：詳細計劃旨在升級企業美國境外的反洗錢計劃和地址需要的領域

改進，並持續更新。 ●FINTRAC補救：由於FINTRAC考試、銀行

已制定補救計劃，提交了詳細計劃， FINTRAC將解決FINTRAC違規行爲並確保符合監管預期。

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第9頁 類似於美國BSA/APL補救措施計劃、FINTRAC補救措施和

其他計劃的戰略增強外部企業反洗錢計劃 美國由五個核心支柱組成： 人才與人才：與在美國的投資類似，該行已

招募反洗錢計劃領導層並專注於深層主題的人才 專業知識，正在進行額外的招聘。

治理與結構：銀行正在重新定義其企業反洗錢治理方法，

包括加強監督結構和報道跨 所有三道防線。

三.政策和風險評估：與變化相似在美國製造，新企業標準和功能正在更新接受內部審查、質疑和驗證

活動請參閱“美國BSA/APL的補救節目”爲美國BSA/反洗錢補救時間軸。

對銀行財務績效目標的影響 反映了具有挑戰性的宏觀經濟環境和決議的影響與央行反洗錢計劃相關的調查，

2024財年， 銀行未滿足銀行中期財務要求目標是實現7-10%調整後每股收益增長（銀行2024財年調整後每股收益增長

爲-1.3%），a 16%+股本回報率（銀行2024財年調整後股本回報率爲13.6%），且正運營槓桿

(the銀行2024財年調整了收入， 扣除保險服務費用，並進行調整費用增長7.1%和10.5%，分別）。

央行預計2025財年將是一個過渡今年，正在優先考慮所需的投資和工作履行其監管承諾，以及 預計風險和控制費用會增加

將對2025年的盈利產生負面影響財年此外，該銀行還繼續投資其 商家因此，對於2025財年，這將是一個挑戰銀行以實現盈利增長。

銀行預計不會滿足以下要求三此前披露的中期財務2025財年目標：調整後每股收益7-10%

增長，股本回報率超過16%且爲正值運營槓桿。該銀行目前正在開展廣泛的戰略審查並將重新評估

有機機會和優先事項、生產力和效率舉措，以及 資本配置替代方案，目標是爲我們提供有競爭力的回報

股東由於此次審查，該銀行暫停這個以下中期財務目標：

調整後每股收益增長7-10%，16%+股本回報率和正運營槓桿。銀行希望提供 戰略審查和央行中期最新情況

財務目標，2025年下半年。銀行對盈利仍然充滿信心生長其加拿大個人和商業的潛力

銀行、财富管理和保險以及批發銀行部門。而銀行預計其 資產負債表重組活動

美國零售部門和美國反洗錢補救仍將影響美國零售部門

致力於美國

市場並對實力充滿信心到「2025年關鍵優先事項」美國零售部分

部分了解更多信息，包括與餘額相關的損失被視爲資產負債表重組行動

在美國值得關注的項目 零售部門業績。 對銀行運營的影響

認罪協議導致了一個

TD實體被取消擔任職務資格投資顧問或承銷商向註冊投資公司 美國要求

TD尋求美國證券豁免

和交易委員會（「SEC」）並實施臨時安排，直到 獲得豁免。另一家TD實體擁有失去依賴的資格美國勞工部的“合格

專業資產管理公司“豁免 爲了提供資產管理

 

 

 

 

 

對員工福利計劃主題的服務

佔美國僱員退休收入

1974年安全法案（「ERISA」）。因此，TD依賴替代豁免出於ERISA合規性的目的，預計將允許TD繼續運營

這些業務

i.沒有中斷。此外，TD還做出了對其在美國註冊的小修改證券計劃。這些變更均未

對

ii.銀行2024年第四季度業績。全球決議和財務、運營和業務影響這些條款對銀行的影響

導致銀行超過

某些內部風險指標，導致額外的升級和監控活動銀行內部，包括與銀行的補救活動。

重組費用世行繼續承擔某些2024年採取措施降低其成本基礎和

實現更高的效率。關於這些措施，世行產生了56600美元的萬重組費用截至2024年10月31日的年度(10月31日、

2023年-36300美元萬)，主要是與員工相關遣散費及其他與人員有關的事宜

v.成本和房地產優化。這一重組計劃在第三季度結束2024年。

經營槓桿是一種非公認會計准則的衡量標準。在銀行總水平上，TD計算經營槓桿作爲調整後收入的百分比變化之間的差異(來源：美國零售業

貨幣)扣除保險服務費用，調整後的費用(以美元計的美國零售額)總收入按零售商計劃合作伙伴爲銀行美國戰略卡支付的PCL份額公文包。總的來說，這些調整提供了一種措施管理層認爲更能反映基本業務表現的經營槓桿比率。

世界銀行的同期下降的預測費用增長是基於在

銀行的假設

有關風險

和控制力投資，與僱員相關國外費用交流影響，

以及生產力和重組節省。這些假設存在固有的不確定性並且可能會根據銀行控制範圍內和控制範圍外的因素而有所不同，包括 精度銀行的

員工薪酬和效益費用預測，

2

影響

經營業績變補償、通貨膨脹、

步伐生產力舉措

在整個組織中，以及意想不到的費用如法律

事項.參閱“風險因素可能影響未來結果”部分

本文件有關其他信息 關於可能影響銀行估計的風險和不確定性。 道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第10頁 c）聯邦存款保險公司特別評估2023年11月16日，聯邦存款

保險公司（FDIC）宣佈實現特殊的最終規則評估以彌補損失 存款保險基金源於

期間保護未參保儲戶2023年春季美國銀行倒閉。專項考覈 導致稅前確認41100萬美元（30000萬美元）

第一次非利息費用2024財年季度。 2024年2月23日，FDIC通知所有接受特別評估的機構

其對總損失的估計增加的量相比 11月溝通最終規則2023.因此，銀行確認了以下額外費用

特別評估10300萬美元 (US 7500萬美元）2024財年第二季度。2024財年第四季度，

央行更新了特別評估根據實際估計

年內收到並確認的發票收回費用7200萬美元（52美元百萬)。銀行專項評估最終金額

根據FDIC的決定，可能會進一步更新存款保險的實際損失基金。d）出售施瓦布普通股

3

.

2024年8月21日，該行售出40.5

百萬股查爾斯酒店普通股施瓦布公司（「施瓦布」）收益約34億美元 (US 25億美元）。股票出售減少了

銀行對施瓦布的所有權權益從12.3%至10.1%。銀行承認大約10億美元 (US 7億美元）作爲其他收入（扣除0.5美元

累計損失10億美元（4億美元）其他綜合收益（AOCI）、重新分類爲收益），在 2024財年第四季度。

財務結果概述企業概述多倫多自治銀行及其子公司統稱爲道明銀行集團（「道明」或「銀行」）。TD是

北美第六大銀行

資產和服務超過2790萬

四大關鍵業務的客戶在金融中心的多個地點全球各地：加拿大人 個人和商業銀行業務，包括

TD Canada Trust和TD Auto Finance Canada;美國零售業，包括道明銀行、美國最便利的銀行銀行®

道明汽車金融美國，道明財富（美國）、和投資嘉信理財公司;财富管理和保險，包括道明財富

（加拿大）、道明自管投資和道明保險;和批發銀行業務，包括道明證券和道明考恩。TD也躋身全球領先行列

在線金融服務公司以及更多超過1700萬活躍在線和移動客戶。TD 10月份資產爲2.06萬億美元2024年31日。的

Toronto-Dominion Bank在多倫多和紐約證券交易所的交易代碼爲「TD」。 經濟總結和展望 全球經濟仍處於正軌由於興趣高漲，2024年日曆略有放緩

利率繼續拖累經濟增長。與

增長放緩， 七國集團的通脹已經降溫，而且各國央行已開始減息rates. TD Economics預計未來興趣

減息將是漸進的，因爲 央行評估經濟增長和通脹的方式回應。此外，地緣政治的演變預計疫情結束後。美國經濟

b)

帶有一個標記

允許通脹壓力的「軟着陸」逐漸走低並打開美國聯邦減息之門

保護區美國中央 銀行將政策利率下調半個百分點九月，十月又是四分之一點。TD Economics預計美國聯邦

準備金將繼續降低利率明年。然而，減息的步伐已經 十一月之後變得更加不確定大選鑑於增加的可能性

2

新政府領導下的關稅以及潛力對於減稅，

通脹再次上行的風險壓力增加了。這可能會放緩

減息的步伐。TD經濟學預計聯邦政府

3

基金利率將下調至3.25-3.50%2025年日曆結束-仍然是一個水平在限制方面。 加拿大經濟明顯放緩後2023年，人口強勁增長已解除上半年經濟增長2024.人口 增加也有助於勞動力增長超過就業創造，失業率上升並降溫勞動力市場狀況。的

10月份失業率爲6.5%，高於疫情前水平，但仍低於長期平均水平。

展望未來，TD Economics預計人口 未來經濟增長將大幅放緩幾年來，聯邦政府減少了其永久和非永久目標居民的負面影響 消費者的人口流入減弱支出和住房活動可能會由於較低水平的經濟活動提振，利率因此， TD Economics預測溫和回升2025年總體經濟增長

從今年的估計不溫不火率在1%左右。 由於有利的通脹動態隨着經濟疲軟，加拿大央行還2024年減息四次，其中這個10月份隔夜利率升至3.75%。TD Economics預計加拿大央行將繼續減息明年利率將達到2.25%至2.25%

到2025年底將達到2.50%。興趣

 

加拿大和加拿大之間的利率差異

美國擴大了範圍，削弱了加元。TD Economics

預計加元將在未來71至73美分範圍

幾個季度。銀行如何報告 銀行編制合併財務根據國際財務報告準則、

當前的GAAP，並指的是根據IFRS作爲 「報告」結果。

非GAAP和其他財務指標 除了報告的業績外，央行還提出了某些財務措施，包括

歷史性的非GAAP財務指標，非GAAP比率， 補充財務措施和資本管理措施，以評估其結果。

非GAAP財務指標，例如「調整後」結果，被利用 評估銀行業務並衡量

銀行的整體業績。

至達到調整後的結果，銀行進行調整對於「值得注意的項目」，來自報告 結果值得注意的項目是管理的項目

不相信這表明潛在的業務業績並披露表3所非gaap

比率包括非GAAP財務指標作爲其一個或多個組成部分。示例非GAAP比率包括調整後的基本比率及攤薄盈利

股份（每股收益），調整後的股息支付率，調整後

效率比，並調整後的有效所得稅率。該銀行認爲，非GAAP財務 衡量標準和非GAAP比率提供讀者更好地了解如何

管理層查看銀行的表現。非gaap金融措施 和本文件中使用的非GAAP比率國際財務報告準則中沒有定義術語，並且，

因此，可能無法與類似的相比其他發行人使用的術語。 補充財務措施描繪了銀行的財務表現和狀況，

資本管理措施描繪

銀行的資本狀況，以及

本文件中解釋了兩者，其中

它們首先出現。道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第11頁

美國戰略牌 該銀行的美國戰略卡投資組合由與某些美國零售商的協議根據該規定，TD是美國發行人

自有品牌和合作品牌消費信用卡到美國客戶根據個人的條款協議、銀行和零售商

分享產生的利潤

,

信用損失後的相關投資組合。根據IFRS，TD必須呈列總額收入金額和撥備與以下相關的信用損失（plc）

銀行合併報表中的這些投資組合收入。在細分層面，零售商計劃合作伙伴的收入份額信用損失是

在企業部門呈現，其中抵消金額（代表合夥人的淨份額）計入非利息費用，導致對

公司報告的淨利潤（虧損）。的

淨利潤（虧損）計入美國零售

分部僅包括部分收入和信貸損失 根據協議歸屬TD。投資嘉信理財公司

和IDA協議 2024年8月21日，該行售出40.5百萬股施瓦布普通股收益約34億美元（2.5美元

億）。股份銷售 減少了銀行在施瓦布的所有權權益從12.3%下降到10.1%。銀行認識到約10億美元（7億美元），

其他收入（扣除

AOCI損失5億美元（4億美元）重新分類至收益），在第四季度2024財年。該銀行將其投資計入

施瓦布使用權益法。美國零售部門反映了該銀行在投資淨收益 在施瓦布。企業部門淨利潤

（損失）包括攤銷金額收購的無形資產，收購以及與以下相關的整合費用

嘉信理財交易以及該銀行的重組份額以及施瓦布產生的其他費用。該銀行在施瓦布盈利中的份額可供 普通股股東報告稱

一個月的滯後。欲了解更多詳情，參見2024年合併報表注12協議”），取代了2019年施瓦布IDA協議。根據2023年施瓦布

IDA協議，銀行繼續達成清掃存款 可供施瓦布客戶使用的帳戶。施瓦布指定一部分存款

與銀行作爲固定利率債務金額（FROA）。餘下存款

被指定爲浮動利率債務。與2019年施瓦布IDA協議相比，2023年施瓦布IDA協議延期

初始有效日期 到2034年7月1日三年，並提供第一次存款餘額較低六年，隨後餘額增加

晚年。具體來說，直到 2025年9月，總FROA將作爲發言權。此後，下限將定爲600億美元。此外，施瓦布還可以選擇購買

向下向上 通過支付獲得68億美元（50億美元）的FROA銀行根據

2023年施瓦布IDA協議，主題達到一定的限度。截至2024財年第一季度末，施瓦布已充分行使其選擇權

購買高達50億美元的FROA，已支付總計33700萬美元 (US 25000萬美元）的終止費銀行符合2023年施瓦布

IDA協議。這些費用的目的是賠償銀行損失 因終止某些對沖關係而產生以及收入損失。的淨影響

計入淨利息收入。參閱“相關方 請參閱本文件中的「交易」部分，了解更多詳細信息。下表提供了運營結果

根據銀行的報告。 表2：運營結果-報告 (百萬加元)淨利息收入

非利息收入總收入信貸損失準備金保險服務費用

非利息費用 所得稅前收入和份額投資施瓦布的淨收入所得稅撥備（收回）

嘉信投資淨利潤份額 淨利潤-報告優先股息和其他股息的分配

股本工具 普通股股東可獲得的淨收入截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱

我行2024年合併財務報表注4進一步 細節。道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第12頁

下表提供了銀行調整並報告的業績。有關更多詳細信息，請參閱“重大事件”或“金融 結果概述”部分。

表3：非GAAP財務

措施

- 調整後的對賬至報告淨利潤 (百萬加元)經營業績-調整

淨利息收入非利息收入總收入信用損失撥備（收回）

保險服務費用非利息費用

所得稅前收入和佔淨收入的份額

投資施瓦布 所得稅撥備（收回）

嘉信投資淨利潤份額淨利潤-調整後優先股息和其他股權工具的分配 普通股股東可獲得的淨利潤-

調整後注意事項的稅前調整 已獲得無形資產的攤銷與施瓦布相關的收購和整合費用

交易記錄重組和其他投資費用份額在施瓦布

重組費用收購和整合相關費用與終止的First Horizon（FHN）相關的指控收購

與終止FHN交易相關的付款終止FHN收購相關資本對沖的影響戰略追溯性稅收立法對支付卡清算服務的影響

出售嘉信理財股份的收益美國資產負債表重組間接稅事項民事事項規定/訴訟和解

聯邦存款保險公司特別評估對央行美國調查的全球解決方案

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

BSA/反洗錢計劃

減：所得稅的影響

收購無形資產攤銷

與施瓦布相關的收購和整合費用交易記錄重組費用 收購和整合相關費用

與終止FHN收購相關的指控 終止FHN收購相關資本對沖的影響戰略追溯性稅收立法對支付卡清算服務的影響

美國資產負債表重組 間接稅事項 民事事項規定/訴訟和解 FDIC特別評估

加拿大復甦紅利(CRD)和聯邦稅率上調2022財年備註項目的調整總額可供普通股股東使用的淨收入-報告

在2023年5月4日之前，顯示的影響涵蓋FHN交易終止之前的一段時間幷包括報告了以下組件在公司部分：i)標誌-

非利息收入中記錄的利率掉期按市值計算的收益(虧損)-2023年：(13.86億美元)，二)與非指定公允價值對沖相關的基數調整攤銷會計關係，記入淨利息收入--2023年：26200美元萬，和三)確認的利息收入(費用)論利率互換，從無息中重新歸類

收入與淨利息收入之比，不影響調整後淨收入總額-2023年：58500美元萬。在終止後

在合併協議中，戰略的殘餘影響是通過淨利息收入逆轉-2024年：(2.42億美元)，

2023年：(1.27億美元)。調整後的淨利息收入不包括以下注意事項：間接稅事項-2024年：3,500美元萬，在公司部門報告。請參閱「稅收」在「財務結果總覽」中

部分了解更多詳細信息。截至2023年10月31日止年度，爲採納國際財務報告準則第17號而重列某些金額。世行2024年合併財務報表附註4細節。

調整後的非利息收入不包括下列注意事項：追溯稅收立法對支付卡清算服務的影響-2023年：5,700美元萬，在公司部門報告；

世行出售了4,050股嘉信理財的萬普通股，並確認了出售帶來的收益--2024年：1,022美元百萬美元，在公司部門報告；美國資產負債表重組-2024年：31100美元萬，報告於美國零售部門；以及

斯坦福訴訟和解-2023年：3,900美元萬。這反映了匯兌損失，並在公司報告細分市場。調整後的非利息支出不包括以下注意事項：收購無形資產攤銷-2024年：17200美元萬，2023年：19300美元萬，報告在公司部門；

世行自己與嘉信理財交易相關的收購和整合費用-2024年：88美元2023年百萬美元：9,500美元萬，報告在公司部門；重組費用-2024年：56600美元萬，2023年：36300美元萬，報告在公司部門；

收購和整合相關費用-2024年：37900美元萬，2023年：43400美元萬，批發報告銀行部門；與2023年終止的FHN收購相關的費用：34400美元萬，報告在美國零售部門；與終止FHN交易有關的付款-2023年：公司部分報告的30600美元萬；

間接稅事項-2024年：19100美元萬，報告在公司部門。請參閱「稅收」。在「財務結果總覽」中部分了解更多細節；

民事案件條款/訴訟和解-2024年：民事案件27400美元萬，2023年：斯坦福訴訟和解協議的160300美元萬，報告於企業部門；聯邦存款保險公司特別評估-2024年：44200美元萬，

在美國零售部門報告；以及2024年全球解決對世行美國BSA/AML計劃的調查的費用：423300美元的萬，報告在美國零售部門。在施瓦布的投資淨收入的調整份額在稅後基礎上不包括以下值得注意的項目。

這些項目對收益的影響在公司報告細分市場：與嘉信理財相關的收購無形資產攤銷--2024年：118美元

2023年百萬美元：12000美元萬；世行在與嘉信理財收購相關的收購和整合費用中的份額TD ameritrade-2024年：2100美元萬，2023年：5,400美元萬；

嘉信銀行承擔的重組費用份額- 2024年：2700萬美元，2023年：3500萬美元;和該銀行在Schwab - 2024產生的FDIC特別評估費用中的份額：2200萬美元。

收購無形資產攤銷與因資產收購和業務而收購的無形資產有關組合，包括攤銷的稅後金額 收購的與嘉信理財投資淨收益份額相關的無形資產，在企業部門中報告。金額請參閱腳註5和6。

報告稱，CRD和2023年承認的2022財年加拿大聯邦稅率上調的影響企業部門。道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第13頁

表4：報告的重新確認調整後的收入每股（加元）

每股基本收益-報告對注意事項的調整 每股基本收益-調整後稀釋每股收益-報告

對注意事項的調整 稀釋每股收益-調整後每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨利潤除以加權平均數期內已發行股份。數字可能不會相加，因爲

四捨五入。截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱我行2024年合併財務報表注4進一步 續費

表5：非自願化無形資產，淨所得稅 (百萬加元)施瓦布

批發銀行相關無形資產 其他作爲值得注意的項目包括 軟件和資產服務權

無形資產攤銷，扣除收入

稅費包括在施瓦布投資淨利潤份額中。

普通股票回歸

計算合併銀行ROE

2024

2023

按報告的普通人可用的淨利潤

$

30,472

$

29,944

股東佔平均水平的百分比

1

26,751

20,746

普通股權。的

1

57,223

50,690

計算合併銀行調整後的ROE

4,253

2,933

調整後的淨利潤

1

6,647

5,014

普通股股東佔平均股東的百分比

1

35,493

29,855

普通股權。調整 ROE是非GAAP比率，可以利用

1

10,830

12,888

評估銀行對股權的使用。

1

2,691

3,118

計算業務板塊的ROE

703

864

由於可獲得的分部淨利潤

1

8,842

10,634

普通股股東佔比平均分配資本。的

526

563

銀行的資本配置方法

1

$

8,316

$

10,071

1

其業務部門在很大程度上保持一致符合普通股權資本要求

根據《巴塞爾協議III》。分配資本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

業務部門佔普通股的11.5%

一級（CET1）資本於2024年第一季度生效，

而2023財年爲11%。表6：普通股票回報 （數百萬加元，除了如前所述）

平均普通股權益

普通股股東可獲得的淨收入- 報道注意事項，扣除所得稅 普通股股東可獲得的淨收入

- 調整

2024

2023

普通股回報率-報告

普通股回報率-調整後

1,2

$

30,749

$

30,394

截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱

1,3,4

26,040

21,643

我行2024年合併財務報表注4進一步

3

56,789

52,037

細節。

4,253

2,933

有形普通股票回歸

3

6,647

5,014

有形普通股權益（TCE）計算爲普通股股東權益

3,5

29,148

26,517

較少的善意、推定善意和無形資產關於對施瓦布和

16,741

17,573

其他收購無形資產，扣除相關資產

3,355

3,651

遞延稅款負債。ROTCE計算

6

891

1,073

按報告的普通人可用的淨利潤

3

14,277

14,995

後股東

526

563

調整稅後攤銷獲得的無形資產，被視爲

3

13,751

14,432

值得注意的是，佔平均值的百分比

TCE。調整後的ROTCE爲

7

(290)

(313)

使用報告的可用淨利潤計算對普通股股東，針對所有人進行調整

5,6

(109)

(149)

值得注意的項目，佔平均值的百分比TCE。TCE、ROTCE和

6

(49)

(35)

調整後的ROTCE可用於評估

5

(566)

(363)

銀行對股權的使用。TCE是一項非GAAP財務指標，

5

(379)

(434)

ROTCE和調整後的ROTCE是非公認會計原則

5

–

(344)

比率。

5

–

(306)

表7：有形共同點的回歸股權

1

(242)

(1,251)

（數百萬加元，除了

4

–

(57)

如前所述）

4

1,022

–

平均普通股權益

4

(311)

–

平均善意

2,5

(226)

–

平均估算善意和無形資產

4,5

(274)

(1,642)

關於對施瓦布的投資

5

(442)

–

其他無形資產平均值平均相關遞延所得稅負債

5

(4,233)

–

平均有形普通股權益

普通股股東可獲得的淨收入

(41)

(42)

- 報道收購無形資產攤銷，扣除收入

(23)

(25)

稅費

(150)

(97)

普通股股東可獲得的淨收入

(82)

(89)

調整後的

–

(85)

收購無形資產攤銷，淨額所得稅

(60)

(308)

其他值得注意的項目，扣除所得稅

–

(16)

普通股股東可獲得的淨收入

(77)

–

- 調整

(53)

–

有形普通股回報率

(69)

(456)

有形普通股回報率-調整後

(109)

–

截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱我行2024年合併財務報表注4進一步

8

–

585

續費

(5,435)

(4,361)

不包括與軟件和資產服務權相關的無形資產。

3

$

8,316

$

10,071

1

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第14頁 淨收入-報告按業務分部

(as佔總淨利潤的百分比）美國零售

批發銀行業

加拿大個人 和商業

銀行業財富

2

管理

i.和保險”淨收入-調整按業務分部

3

(as佔總淨利潤的百分比）加拿大個人

和商業

4

銀行業

i.美國零售批發

ii.銀行業財富

iii.管理和保險

iv.外匯匯率對美國零售部分轉嫁收益的影響 下表反映了估計的影響

5

鑰匙上的外幣兌換

i.美國零售分部損益表項目。

ii.影響計算爲 使用平均值的轉化收益差異

iii.美元兌加元匯率

iv.註明時期。 表8：外匯的影響

v.美國零售部門的費率

vi.翻譯收入

vii.（數百萬加元，除注） 2024年與2023年 2023年與2022年

viii.增加（減少） 增加（減少）

美國零售銀行

ix.總收入-報告 總收入-調整後

x.

非利息費用-報告 非利息費用-調整

6

淨利潤-報告的稅後 淨利潤-調整後，稅後

投資淨利潤份額

i.施瓦布美國零售部門淨利潤-報告，

ii.稅後 美國零售部門淨利潤-調整後，稅後每股收益

iii.(加元)基本-報告

iv.基本-調整稀釋-報告

7

稀釋-調整有關銀行使用非GAAP財務措施的更多信息，請參閱“非GAAP

和其他財務措施”，請參閱本「財務業績概覽」部分 文檔.

8

嘉信理財和TD Ameritrade投資淨利潤份額以及外匯影響報告滯後一個月。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均匯率（等值

1.00加元）

美元財務結果概述淨收入

1

報告的年度淨利潤爲8，842美元

2024

2023

百萬，減少179200萬美元，即17%，

2

$

4.73

$

5.53

比去年下降主要反映

3.09

2.39

的影響

2

$

7.82

$

7.92

全球解決調查的指控

2

$

4.72

$

5.52

加入銀行的美國BSA/反洗錢計劃

3.09

2.39

在美國零售業，

2

$

7.81

$

7.91

1

更高的非利息費用，包括 對風險和控制基礎設施的投資，

更高的保險服務費用和

2

更高的PDC，部分被更高的收入所抵消，上一年對

斯坦福訴訟的企業部門

和解，被解僱者的本期影響較低

FHN收購相關資本對沖策略，

2024

2023

以及

1

$

118

$

120

今年出售嘉信理財股份的收益

108

117

企業部門。

23

34

經調整後，全年淨利潤

249

271

爲1427700萬美元，下降

432

365

71800萬美元，較去年同期增長5%年報告的年度ROE爲8.2%，相比之下

$

681

$

636

1

去年爲9.9%。調整後的當年ROE爲

而去年爲14.2%。

金額不包括公司部門。有關銀行使用非GAAP財務措施的更多信息，請參閱“非GAAP和其他財務措施”，請參閱本「財務業績概覽」部分 文件。

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第15頁 淨利息收入（百萬加元）

已報告調整

按分部劃分，報告淨利潤下降反映美國零售額下降5，489美元百萬以及财富管理和保險價值4600萬美元，

部分被企業部門的增長所抵消加拿大個人價值286400萬美元商業銀行業務53100萬美元，以及批發銀行業務

價值34800萬美元。 報告的年度稀釋每股收益爲4.72美元，與5.52美元相比，下降了14%

去年調整後的年度稀釋每股收益爲7.81美元，

減少 1%，而去年爲7.91美元。

2024

2023

財務結果概述

1

$

100,979

$

101,608

收入報告收入爲5722300萬美元，一

1

8,316

10,071

相比之下增加653300萬美元，即13%

5,435

4,361

與去年。調整 收入5678900萬美元，增加4，752美元

1

$

13,751

$

14,432

與去年相比，增加了9%。

1

8.2

%

9.9

%

淨利息收入

1

13.6

14.2

1

報告的年度淨利息收入爲3047200萬美元，增加528美元

百萬，即2%，相比之下

與去年。增長主要反映了銷量增長

加拿大個人存款按金率更高 和商業銀行，部分被下降所抵消批發銀行業務的淨利息收入。

調整後淨 利息收入3074900萬美元，有所增加35500萬美元，即1%。 按分部劃分，報告淨利息增加

收入反映加拿大人的增長個人和 商業銀行業務150500萬美元，企業部門24600萬美元，

以及财富管理 和保險16200萬美元，部分被減少抵消批發銀行業務95600萬美元在美國

零售額42900萬美元。淨息差 淨息差通過除以計算按平均利息收入計算的淨利息收入

資產此度量

是銀行盈利能力的指標資產減去融資成本。淨息

按金 期間下降2個點子（點子）

2024

2023

全年爲1.72%，而去年爲1.74%

1

$

100,979

$

101,608

這一年，主要是由於

18,431

17,919

維持較高流動性水平的影響。計算中使用的平均生息資產

5,836

6,127

是非-

2

560

584

GAAP財務指標和淨利息

(230)

(154)

按金是非GAAP比率。它們沒有定義

1

76,382

77,132

IFRS下的條款 因此，可能無法與類似的

1

8,316

10,071

其他發行人使用的術語。非利息收入

249

271

報告的年度非利息收入爲2675100萬美元，增加6，005美元

與去年相比，增加29%，主要反映增加貸款

1

8,565

10,342

收入、交易相關收入、承保

5,186

4,090

費用和股權佣金批發銀行業務，前期影響

1

$

13,751

$

14,432

終止的FHN收購-

1

11.2

%

13.4

%

相關資本對沖策略及當前

1

18.0

18.7

1

如前所述） 2024年與2023年

%變化

2

投資及證券服務

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經紀人交易員費用和佣金

全方位服務經紀和其他證券

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

服務

4

承保和諮詢

投資管理費

2023

2024

共有基金管理

託管費

投資和證券服務總額

信用費

交易收入（損失）

服務費

卡服務

保險收入

其他收入(虧損)

0%

10%

20%

30%

40%

50%

總

4,5

截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱

我行2024年合併財務報表注4進一步

2023

2024

細節。

有關銀行使用非GAAP財務指標的更多信息，請參閱本文件「財務業績概覽」部分中的「非GAAP和其他財務指標」。

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第16頁

信貸損失準備金

（百萬加元）

交易相關收入

交易相關收入是交易收入（損失）的總和，

交易頭寸的淨利息收入，以及

金融工具收入（損失）

指定爲按 公允價值及其變動計入損益（FVTPL）這些信息在交易投資組合中管理。交易收入（損失）包括已實現和未實現

收益及虧損 交易資產和負債。淨利息收入交易頭寸源於興趣和

與交易資產和負債相關的股息並被報道爲淨 與融資相關的利息支出

以下這些資產和負債表.貿易相關收入不包括承保

費用和佣金

關於證券交易。與貿易相關的收入是

非GAAP財務指標，而不是

IFRS下的定義術語，因此，

可能不

與使用的類似術語相比

$

126

$

650

其他發行人。管理層相信

1

128

650

與貿易相關的收入是適當的

166

365

交易表現的衡量標準。

1

70

346

按產品線列出的貿易相關收入描述了貿易

(57)

214

每個主要交易類別的收入。

1

39

228

表10：交易相關收入 (百萬加元)

2

6

51

截至10月31日的年度 交易收入（損失）

(51)

265

淨利息收入(虧損)

1

45

279

其他

總

與貿易相關的TEb調整

$

(0.03)

$

0.15

貿易相關總收入（TEB）

1

0.02

0.15

按產品

(0.03)

0.15

利率和信貸

1

0.02

0.15

1

外匯股權等

貿易相關總收入（TEB）

2

不包括應稅等值基礎（TEB）。包括在美元（208）的交易組合內管理的指定爲按公允價值計入損益的證券的收入（損失）

百萬（2023- （5.48億美元）在其他收入（損失）中報告

2024

2023

2024年合併財務報表及其他調整。

0.735

0.741

財務結果概述

信貸撥備

45

損失當年的淨利潤爲425300萬美元，相比增加132000萬美元與去年。plc-

受損金額爲387700萬美元，增加139100萬美元，反映信貸遷移非零售和 消費者貸款投資組合。

PDC-業績爲37600萬美元，有所下降7100萬美元。當前 年份履行規定主要反映了當前信用狀況，包括信用

遷移和體積 增長總SLC佔信貸量的年化百分比爲0.46%。 按細分市場來看，美國零售業的PDC較高604美元百萬，加拿大個人和商業

批發銀行業務增加41200萬美元企業部門增加19100萬美元增加11400萬美元， 财富管理和保險方面較低

100萬美元。 雖然結果可能因季度而異，並且可能會發生變化根據經濟狀況，央行的財政 13.6%,

2025年PCC預計將在該範圍內

4

45至55個點子

5

該銀行估計的PDC範圍基於前瞻性假設，這些假設具有固有風險，不確定性結果可能會因實際經濟或信用而異

條件和表現，例如失業水平、利率、經濟增長或收縮，以及

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

借款人或行業特定信貸因素和條件。銀行的

SLC估計受風險和不確定性影響，包括「可能影響的風險因素」中列出的風險和不確定性

$0

$4,000

$8,000

$12,000

$16,000

$20,000

$24,000

$28,000

$32,000

2023

2024

本文檔的未來結果”部分。

6

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第17頁

非利息支出

（百萬加元）已報告調整效率比

(百分比)已報告調整後，扣除ISE財務結果概述

費用

非利息支出報告的年度非利息費用是3549300萬美元，增加563800萬美元，或

與去年相比，主要反映了

全球解決調查的指控

vt.進入，進入

6

該銀行的美國BSA/反洗錢計劃美國零售、投資 在風險和控制基礎設施中，風險相關性較高

費用，包括FDIC TD Cowen特別評估

在美國零售業和更高的技術支出

支持 業務增長，部分被上年抵消影響的

斯坦福大學訴訟和解和付款有關

First Horizon交易終止在企業 片段在調整後的基礎上，無息

費用爲 2914800萬美元，增加263100萬美元，或

10%。由於 高於估計的法律和監管費用，所有

該銀行於第四季度出現，但沒有達到 此前披露的預期是，其調整後的非利息

2024財年的費用增長將到來高單曲 數字。

按部門劃分，報告的非利息增加

費用

反映美國零售額增長4，536美元百萬，批發 财富管理和銀行業務81600萬美元

保險價值37700萬美元，加拿大個人和商業廣告

銀行業務31000萬美元，部分被減少抵消在 企業部門40100萬美元。

保險服務費用（ISE） 當年保險服務費用爲664700萬美元。年增加

爲163300萬美元，即33%去年，其中 91600萬美元，即18%，由估計推動

災難索賠造成的損失。其餘增長反映了之前不利的情況

多年索賠發展

並增加索賠嚴重性。 效率比效率比衡量運營效率並通過除非利息費用計算

按總收入計算。較低的比例表明更有效 業務運營。調整後的效率比爲以相同的方式計算，使用

調整後的非利息費用和總營收 相比之下，報告的效率比爲62.0%去年爲58.9%。調整後的效率比，扣除

ISE爲58.1%，而去年爲56.4%年。表11：無利息支出和效率比

（數百萬加元，除了如前所述）

2024年與2023年 %變化 薪金和僱員福利 工資

Incentive compensation 養老金和其他員工福利 工資和員工福利總額 佔用

折舊及減值虧損

租金和維持

總佔用 技術和設備

設備、數據處理和許可證

2024

2023

折舊及減值虧損

技術和設備總數

其他無形資產攤銷

$

1,522

$

1,263

21

溝通和營銷重組費用

1,668

1,518

10

經紀相關費用和次級諮詢費用

1,436

997

44

專業、諮詢和外部服務

669

636

5

其他費用

1,994

1,897

5

總費用

111

109

2

效率比-報告

7,400

6,420

15

BPS

1,898

1,796

6

效率比-調整後，扣除ISE

3,628

2,417

50

截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱

1

2,626

2,514

4

我行2024年合併財務報表注4進一步

2,947

2,932

1

細節。

1

6,952

6,311

10

有關銀行使用非GAAP財務措施的更多信息，請參閱“非GAAP

1

1,300

(1,644)

179

和其他財務措施”，請參閱本「財務業績概覽」部分

1

$

26,751

$

20,746

29

1

文檔. 2024年爲24.8%，而24.2%

最後的

6

年同比增長主要

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

反映稅收影響

全球不可扣除費用的多少

$0

$1,000

$2,000

$3,000

$4,000

$5,000

解決對銀行的調查

美國BSA/反洗錢計劃和

2023

2024

部分免稅股息收入較低

被相關的有利稅收影響所抵消隨着出售嘉信股份的收益，而上一年稅率受到顯着影響通過調整

實行的加拿大復甦紅利和加拿大人聯邦稅率提高以及終止第一地平線

交易日用於銀行對賬加拿大人的有效所得稅率法定所得稅率，參見注242024年合併

財務報表。 該銀行報告了對施瓦布的投資使用權益會計法。施瓦布的稅收費用（2024年：

21500萬美元; 2023年：27900萬美元）不是部分 銀行的有效稅率。以便進行稅後計算

調整後收入、調整後撥備所得稅通過調整計算每個票據項目的稅款使用 相關法律適用的所得稅率

實體調整後的有效收益稅率按調整後計算

前所得稅撥備

其他稅款佔調整後淨稅款的百分比

稅前收入。銀行的

2024

2023

調整後的2024年有效所得稅率

$

3,628

$

2,417

爲20.0%，而去年爲20.8%

1

(732)

435

年同比下降主要反映

2

(193)

(672)

有利的盈利組合，部分被較低的收入所抵消

$

2,703

$

2,180

免稅股息收入。

79

180

調整後的結果未定義

$

2,782

$

2,360

IFRS下的條款，因此可能不會

與使用的類似術語具有可比性

$

1,147

$

821

由其他發行人。

905

860

表12：收入和其他

730

679

稅收-對賬報告

$

2,782

$

2,360

1

調整後的收入撥備和

2

其他稅收 （數百萬加元，除了如前所述）

所得稅撥備-報告

注意事項的調整總額

所得稅撥備-調整後其他稅收

工資 資本和溢價 GSt、HSt和省級銷售

市政和商業 其他稅款總額-報告 相關注釋項目的調整總額

間接稅問題 其他稅收總額-調整後 總稅收-調整後

有效所得稅率-報告 有效所得稅率-調整後 截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱

我行2024年合併財務報表注4進一步

續費商品和服務稅(GST)和協調銷售稅(HST)。加拿大稅收措施

C-59法案於5月實質性頒佈2024年28日並獲得王室同意2024年6月20日。立法取得進展

某些稅收措施原本 在加拿大聯邦預算中引入

發佈於2023年3月28日。比爾C-59特別否認已收到的股息扣除

紅利 某些金融機構收到

7

.

7

按市值計價的財產股票，受未成年人影響爲某些優先的股息開闢道路

股票也是 對淨值徵收2%的稅

上市公司回購股票在加拿大這些措施有效，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

實施了

銀行截至2024年1月1日。

$0

$5,000

$10,000

$15,000

$20,000

$25,000

$30,000

$35,000

$40,000

2023

2024

國際稅收改革-第二支柱全球最低稅

8

2021年12月20日，該組織

經濟合作與發展

（經合組織）

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

55%

60%

65%

2023

2024

已發佈的第二支柱模型規則，作爲其努力的一部分

8

國際稅收改革。第二支柱模型規則規定

實施15%的全球

大型跨國企業的最低稅，

將被

適用於逐個司法管轄區

8

基礎加拿大於2010年頒佈了第二支柱立法

撥備22600萬美元（含利息）與間接稅事宜有關。

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 19%,

第19頁

財務結果概述季度財務信息

2024年第四季度業績摘要

報告的本季度淨利潤爲3，635美元

百萬，增加76900萬美元，增幅27%，與去年第四季度相比

年，主要反映較高 收入和當年銷售收益

嘉信在企業部門持有股份，部分被保險服務費用增加所抵消

和更高的非-利息費用，包括投資

在風險和控制基礎設施方面。經調整後，淨利潤

本季度爲320500萬美元，有所減少的

28000萬美元，即8%。報告的稀釋每股收益本季度爲1.97美元，有所增加

33%，而第四季度爲1.48美元去年的四分之一。調整每股攤薄

本季度每股收益爲1.72美元，下降了

5%，而第四節爲1.82美元去年的四分之一。

本季度報告收入爲15，514美元百萬，增加233600萬美元，即18%，

與去年第四季度相比

年，其中71800萬美元， 即5%，由再保險回收推動

用於災難索賠。經調整收入本季度爲1489700萬美元，有所增加

165500萬美元，即12%， 與去年第四季度相比。

報告的季度淨利息收入爲794000萬美元，增加446美元

與第四季度相比，增加100萬，即6%去年，主要是

反映了加拿大個人交易量的增長

和商業銀行等

存款息差個人和商業銀行業務企業和 财富管理和保險。調整後淨

本季度利息收入爲8，034美元百萬，增加47600萬美元，或按細分市場來看，增幅 報告的淨利息收入反映了增長

加拿大個人和商業

公司銀行業務35300萬美元

8800萬美元的部分，並在 财富管理和保險5600萬美元，部分被美國零售業下降所抵消2700萬美元和批發銀行業務

2400萬美元。 報告的本季度非利息收入爲757400萬美元，增加1，890美元與第四季度相比，增加100萬，即33%

去年，其中 71800萬美元（13%）由再保險推動災難索賠的追回。其餘增長主要是由推動的

根據本季度的收益 出售嘉信理財在企業部門的股份，

1

更高的貸款收入、承保費用和貿易相關收入

批發銀行業務，以及更高的費用-

2024

2023

基於收入、交易收入等

财富管理保險費

和保險，部分被影響抵消

$

9,920

$

9,559

4

美國資產負債表

4,481

4,065

10

美國零售業重組。調整後的非利息

2,332

2,129

10

收入686300萬美元，有所增長

16,733

15,753

6

117900萬美元，即21%。按細分市場來看，增幅

在報告的非

1,048

987

6

利息收入反映了

910

812

12

企業部門98600萬美元，財富

1,958

1,799

9

管理和保險92500萬美元，

以及批發銀行業務

2,379

2,056

16

30700萬美元，部分被美國下降所抵消

277

252

10

零售額28500萬美元，加拿大個人

2,656

2,308

15

和商業銀行業務4300萬美元。

702

672

4

本季度淨利潤爲110900萬美元，有所增加

1,516

1,452

4

與第四名相比爲23100萬美元

566

363

56

去年季度。PDC受損金額爲115300萬美元，

498

456

9

加價

1

3,064

2,493

23

價值43400萬美元，

1

7,800

4,559

71

或60%，反映了信貸遷移

1

$

35,493

$

29,855

19

非零售和消費者貸款組合。

1

62.0

%

58.9

%

310

PDC-表演是一種恢復

4400萬美元，相比之下

2

58.1

56.4

170

1

去年第四季度建設額爲15900萬美元年本季度的業績在很大程度上反映了改善

在經濟前景方面，包括

2

這個利率下降的影響，並被記錄下來

在加拿大個人和商業

8

銀行和美國零售部門。本季度淨利潤總額 年化信貸量百分比爲0.47%。

按細分來看，PDC上漲了100美元

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國零售業百萬美元，

批發銀行業務增加了7700萬美元，

加拿大個人和地區增加了4000萬美元

商業銀行，

企業部門增加了1400萬美元。 本季度保險服務費用爲236400萬美元。這代表增加101800萬美元，即76%，

與去年第四季度相比 全年，其中89300萬美元，即66%根據災難造成的估計損失索賠剩餘的增長反映了

往年不太有利'索賠發展並增加索賠嚴重性。

本季度報告的非利息支出爲805000萬美元，增加42200萬美元，與第四季度相比，即6%去年，主要是 反映了對風險和控制基礎設施的投資，

關於間接稅事項的規定企業部門和更高技術和營銷 部分支出支持業務增長

被上年重組所抵消企業部門的費用。調整非利息費用 季度爲773100萬美元，增長

與去年第四季度相比，74300萬美元，即11%一年，主要受風險和控制投資驅動 基礎設施、支持業務的投資增長，

包括技術和入住率成本和其他運營費用。通過細分市場，增長 報告的非利息費用反映了增加

企業部門24900萬美元，

财富管理和保險150美元百萬，在美國零售 6500萬美元，加拿大個人和商業銀行業務6300萬美元，部分被批發銀行業務減少所抵消

10500萬美元。

該銀行報告的有效稅率爲13.4%本季度，而上季度爲18.5%年同比下降主要 反映了出售施瓦布的免稅收益

股票，部分被較低的免稅股息所抵消收入、不可扣除的稅收影響收費 全球決議調查

該銀行的美國BSA/反洗錢計劃和報告的稅前收入增加的影響。該銀行本季度調整後的有效稅率爲18.8%，相比之下去年同期爲19.3%。同比下降

主要是反映了調整後較低的影響稅前收入，部分被較低的免稅股息收入所抵消。

季度趨勢分析 受季節性趨勢和值得注意的是，銀行報告的收益

與去年相比，2024年下降了17%一年，反映了一個充滿挑戰的 宏觀經濟環境及其影響全球解決

對銀行美國BSA/反洗錢的調查程序.隨着這一年

2024

2023

取得進展，銀行受益於更高的利率

1

$

2,691

$

3,118

批發市場相關收入

664

533

銀行、财富管理和保險

1

3,355

3,651

片段和音量

增長和更高的存款利潤率

909

853

n加拿大個人和商業銀行業務，

231

222

反映了利率下降的環境。

2

1,002

719

包括恢復的影響

273

236

重組和其他費用的份額

2,415

2,030

投資施瓦布 重組費用

(191)

–

收購和整合相關費用

2,224

2,030

與終止FHN收購相關的指控

1

$

5,579

$

5,681

與終止有關的付款

24.8

%

24.2

%

FHN交易

20.0

20.8

1

終止FHN收購相關的影響 資本對沖策略

追溯性稅收立法對支付卡的影響

2

清算服務

出售嘉信理財股份的收益

美國資產負債表重組 間接稅事項 民事事項規定/訴訟和解 聯邦存款保險公司特別評估

全球調查決議 銀行的美國BSA/反洗錢計劃 註釋項目的稅前調整總額 減稅：所得稅的影響

淨利潤-調整後優先股息和其他股息的分配 股本工具 普通人可用的淨利潤

股東-調整（加元，除非另有說明） 每股基本收益(虧損)已報告

調整

稀釋後每股收益(虧損)

已報告調整普通股回報率-報告普通股回報率-調整後

(除特別註明外，以數十億加元計)平均總資產平均生息資產淨息差-報告

淨息差-調整截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱我行2024年合併財務報表注4進一步 細節。

有關注意事項的解釋，請參閱“非GAAP財務指標-調整後與報告的對賬

淨利潤”

的「財務業績概覽」部分中的表格 這份文件。 包括CRD和2022財年加拿大聯邦稅率提高的影響。 平均生息資產是一種非GAAP財務指標。參考“非GAAP和其他財務

「財務業績概覽」部分和術語表中的措施”

請參閱此文檔，了解有關此指標的更多信息。

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第21頁 業務細分分析業務重點

出於管理報告的目的，銀行的運營活動圍繞以下內容組織四大關鍵業務板塊：加拿大個人和

商業銀行、美國零售、财富管理保險和批發銀行業務。該銀行的其他活動分爲企業

片段加拿大個人和商業銀行業務 爲超過1500萬客戶提供服務

加拿大個人和商業銀行業務。

個人銀行業務帶來輕鬆， 通過向客戶提供價值和值得信賴的建議

全面的存款、儲蓄、

支付和貸款產品和服務，

網絡支持的 1，060家分店，3，400家自動取款機（ATM）、移動專業銷售隊伍、以及電話、移動和互聯網銀行

服務商業銀行是 一個以客戶爲中心的一流特許經營權，提供深度行業專業知識、寶貴的建議以及廣泛的定製產品和服務以滿足

企業主的需求，利用其商業分支網絡和專業的客戶中心

 

加拿大。

美國零售

包括銀行的個人、商業銀行業務

和财富管理業務

美國，以及銀行對施瓦布。

美國最大的道明銀行旗下運營便利銀行®品牌，美國零售銀行服務於

商店裏有1000萬顧客緬因州到佛羅里達州， 並通過汽車經銷商和信用卡全國範圍內的合作伙伴業務地點。個人

銀行業提供全方位的金融產品和服務 從緬因州到卡羅萊納州的客戶，佛羅里達州通過1，132家商店的網絡，每個細分基於調整後的結果

和ROE，對於這些細分市場，銀行表示措施是 調整更多詳情請參閱注282024可

合併財務報表。有效的2024財年，某些資產管理的企業

此前曾在美國零售業報道過該部門現已在财富管理中報告和保險部門。比較時期信息有

已進行調整以反映新的路線。 批發銀行業務內的淨利息收入是根據TEb計算的，這意味着非應稅或免稅收入的價值，

包括股息，是

調整爲其等值的稅前價值。使用TEb使銀行能夠衡量收入一致地從所有證券和貸款中提取並使更多

淨利息收入的有意義比較有類似的機構。TEb增加淨利息收入和撥備

所得稅反映在 批發銀行業務業績逆轉

企業部門。TEb調整當年爲7900萬美元（2023年10月31日- 18100萬美元）。 6%.投資淨利潤份額

據報道，施瓦布在美國零售業片段收購攤銷金額無形資產，銀行佔的份額 相關的收購和整合費用

隨着施瓦布收購TD Ameritrade，該銀行在施瓦布重組費用中的份額，而銀行的 施瓦布FDIC特別評估的份額

費用記錄在企業部門。 每個人的「2025年關鍵優先事項」部分業務部門，如下所示頁面，是基於銀行的觀點和

假設，包括 《經濟總結與展望》中列出的內容部分和實際結果可能是重大的不同.有關這些因素的更多信息，

假設和可能影響的風險銀行的觀點，請參閱《關於前瞻性陳述”部分以及“風險因素

可能影響未來結果”部分。 道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第22頁 表14：按部分列出的結果

(百萬加元)加拿大個人 財富和商業

管理批發銀行業美國零售

和保險 銀行業企業

總 淨利息收入（損失） 非利息收入（損失） 總收入

信貸撥備（收回） 損失-受損 信貸撥備（收回） 虧損-表現 撥備總額（收回）

信貸虧損 保險服務費用 非利息費用 之前的收入（損失）

所得稅 撥備（收回） 應發款項

終止FHN交易

來自被解僱者的影響 FHN收購相關 資本對沖策略 追溯稅的影響 付款立法

卡清算服務

出售嘉信理財股份的收益 美國資產負債表重組 間接稅事項 民事事項規定/

訴訟和解 FDIC特別評估 全球決議 對銀行的調查 美國BSA/反洗錢計劃

稅前調整總額

對於值得注意的項目 減稅：所得稅的影響淨收益(虧損)-調整後

平均普通股權益風險加權資產截至2023年10月31日止年度，爲採納國際財務報告準則第17號而重列某些金額。世行2024年合併財務報表附註4

細節。零售商計劃合作伙伴的收入和信貸損失份額顯示在公司部分，其中包括抵銷金額(代表合夥人的淨份額)記錄在非利息支出，因此對公司報告的淨收益(虧損)沒有影響。包括的淨收益(虧損)

在美國，零售部分只包括收入和根據協議可歸因於銀行的信貸損失。批發銀行業務的淨利息收入是按TEB計算的。TEB調整在批發中的體現

銀行業務在公司部門被顛倒了過來。包括CRD和2022財年加拿大聯邦稅率上調的影響。有關世行使用非公認會計准則財務措施的更多信息，請參閱「非公認會計准則」和其他財務措施「中的」財務結果概述“一節文檔.

有關此指標的其他信息，請參閱本文檔的詞彙表。道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第23頁 淨收入

（百萬加元）總收入（百萬加元）日均存款

（數十億加元）個人業務

業務細分分析加拿大個人和商業銀行 加拿大個人和商業銀行爲超過1500萬人提供全方位的金融產品和服務

該銀行在加拿大的個人和商業銀行業務的客戶。 表15：收入(百萬加元)

個人銀行 商業銀行業務 總

關鍵產品群個人銀行 ●

個人存款-支票、儲蓄和

面向零售客戶的投資產品。 ●房地產擔保貸款（RESL）-貸款面向住宅擔保的房主的產品

特性. ●信用卡、支付和消費貸款- 專有和聯名信貸

卡、借記卡、數字錢包、忠誠度服務、支付計劃和 無擔保融資產品。 商業銀行業務

●

i

商業銀行-借款、存款和現金管理解決方案跨越一系列行業的企業。

業務戰略 2024年商業亮點 提供值得信賴的建議來幫助我們 客戶對自己的產品充滿信心

財務未來 ●創紀錄的加拿大新客戶收購，

由量身定製的銀行套餐驅動，以滿足新加拿大人的需求， 首選的分行內語言服務和戰略性服務關係

●幫助數千名加拿大人儲蓄使用TD的第一個家庭儲蓄帳戶購買他們的第一套住房

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（FHSA）

●

自推出TD Goal Builder（財務目標設定）以來

和跟蹤工具數萬名TD客戶

橫穿

2024

2023

加拿大已與他們的個人合作

銀行家將建立個性化的實現之路

他們的財務目標

●

推出TD電子商務解決方案服務

集成了TD的在線支付處理

有了交鑰匙，高度

可定製的網絡平台構建器，支持加拿大企業

開始在線銷售產品和服務

$

7,940

$

7,579

$

7,465

$

7,488

$

7,494

$

7,289

$

7,428

$

7,733

使用

1

7,574

6,597

6,354

6,226

5,684

5,625

4,969

4,468

快速設置，並輕鬆接受付款

1

15,514

14,176

13,819

13,714

13,178

12,914

12,397

12,201

始終如一地傳遞傳奇，

1,109

1,072

1,071

1,001

878

766

599

690

個人和聯繫客戶

1

2,364

1,669

1,248

1,366

1,346

1,386

1,118

1,164

所有渠道的體驗

1

8,050

11,012

8,401

8,030

7,628

7,359

6,756

8,112

●

1

534

794

729

634

616

704

859

939

繼續加強加拿大個人和

178

190

194

141

156

182

241

285

商業銀行產品提供和創新

1

3,635

(181)

2,564

2,824

2,866

2,881

3,306

1,581

解

2

客戶，增加一線銀行能力，減少客戶

60

64

72

94

92

88

79

54

摩擦，幫助創造傳奇紀錄

跨渠道的體驗指數（LEI）結果

35

21

21

32

31

54

30

34

●

持續優化客戶和同事

–

–

–

49

35

–

–

–

與道明抵押貸款相關的經驗

–

110

165

291

363

–

–

–

直接的駕駛記錄

82

78

102

117

197

143

73

21

客戶參與度和RESL量

–

–

–

–

–

84

154

106

通過連接的數字體驗

●

–

–

–

–

–

306

–

–

道明加拿大信託被公認爲金融服務機構

「客戶」卓越共享獎獲得者

59

62

64

57

64

177

134

876

服務

卓越”

–

–

–

–

–

57

–

–

、「卓越分行服務」

(1,022)

–

–

–

–

–

–

–

，以及「卓越自動電話銀行」

311

–

–

–

–

–

–

–

躋身五大之列

226

–

–

–

–

–

–

–

銀行

–

–

274

–

–

–

39

1,603

2024年益普索客戶服務指數

(72)

–

103

411

–

–

–

–

(CSI)研究

●

52

3,566

615

–

–

–

–

–

商業銀行業務繼續拓展領域

(269)

3,901

1,416

1,051

782

909

509

2,694

通過增加團隊來實現專業化

2,3

161

74

191

238

163

141

108

121

在技術和

1,2

3,205

3,646

3,789

3,637

3,485

3,649

3,707

4,154

創新領域，包括推出TD創新合作伙伴

（TDIP），一支新的全方位服務團隊，提供

193

69

190

74

196

74

210

83

定製的，

高端銀行和融資解決方案

1,2

$

3,012

$

3,577

$

3,599

$

3,563

$

3,289

$

3,575

$

3,497

$

4,071

對科技公司的支持

階段

1

●

$

1.97

$

(0.14)

$

1.35

$

1.55

$

1.48

$

1.53

$

1.69

$

0.82

道明汽車金融排名“經銷商最高

2

1.72

2.05

2.04

2.01

1.82

1.95

1.91

2.24

非總理和總理的滿意度

1

信貸非圈養汽車

1.97

(0.14)

1.35

1.55

1.48

1.53

1.69

0.82

融資貸款人”

2

1.72

2.05

2.04

2.00

1.82

1.95

1.91

2.23

在JD中Power 2024加拿大經銷商融資

1

13.4

%

(1.0)

%

9.5

%

10.9

%

10.5

%

10.8

%

12.4

%

5.9

%

滿意度研究。這標誌着連續7次

1,2

11.7

14.1

14.5

14.1

12.9

13.8

14.0

16.1

道明汽車金融（加拿大）多年來

在經銷商滿意度中排名第一

1

$

2,035

$

1,968

$

1,938

$

1,934

$

1,910

$

1,898

$

1,944

$

1,931

非圈養非總理

4

1,835

1,778

1,754

1,729

1,715

1,716

1,728

1,715

擁有零售信貸的貸方

1.72

%

1.70

%

1.73

%

1.72

%

1.73

%

1.69

%

1.76

%

1.79

%

通過加深客戶關係

2

1.74

1.71

1.75

1.74

1.75

1.70

1.81

1.82

1

提供OneTD並不斷增長 代表性不足的產品

和市場

2

●保持強勁的市場份額位置並獲得跨越的動力

企業：

3

個人非定期存款市場份額排名第一

4

RESL業務市場份額同比排名第二市場份額的增加

創紀錄的信用卡支出和貸款量

 

由記錄活躍帳戶支持，其中

超過800萬

首次

●

該銀行繼續執行OneTD戰略，重點是提供聯合之間的戰略舉措 商業銀行和財富，包括擴張

與高級私人人員的同地辦公策略銀行家 商業銀行中心和TD Auto金融、國家房地產和

商業國民帳戶團體

以速度和影響力執行，

只承擔我們能承擔的風險 理解和管理 ●

繼續改變TD的工作方式，利用人工智能和實施其他改進爲了提高速度， 效率：

繼續利用下一次工作演變（新），敏捷的運營模式，設計爲了降低複雜性， 簡化決策，改善客戶

體驗，並減少週期時間 投入核心技術提升客戶和同事體驗，包括一個新的信貸平台，

服務平台和客戶關係管理軟件 改進的RESL承保流程提高生產力，縮短最終抵押貸款批准的時間，以及

遞送

爲客戶提供更快、更簡化的體驗 ●繼續提供個性化支付通過以下方式爲客戶提供體驗和獎勵

戰略信用卡 關係，包括：

我們與亞馬遜的關係使

客戶通過以下方式兌換道明獎勵積分亞馬遜購物與 點

擴展了TD的忠誠度生態系統並提供額外通過增強爲客戶帶來價值到戰略 與多倫多藍鳥隊和溫哥華加拿大人隊合作

道明加拿大信託基金榮獲2024年卓越客戶服務獎益普索研究。 道明加拿大信託榮獲2024年益普索分行銀行卓越獎Study.

自動電話共享道明加拿大信託2024年益普索研究中的銀行卓越獎。 五大銀行包括蒙特利爾銀行、加拿大帝國商業銀行、加拿大皇家銀行、豐業銀行和多倫多

- 自治領銀行。益普索2024年金融服務卓越獎基於正在進行的季度客戶服務指數(CSI)調查結果。益普索宣佈11個年度獲獎者職類

九月最後一個四分之一結束後的十月。 道明汽車金融在零售業中獲得最高分

俘虜非

優質部門和零售非JD中的專屬優質細分市場Power 2024加拿大經銷商融資 滿意度研究，衡量加拿大汽車經銷商的滿意度

對其汽車金融提供商的滿意度。訪問jdpower.com/awards了解更多詳細信息。市場份額排名基於OsFI提供的個人非定期存款最新數據和RESL截至2024年8月。

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第25頁 業務戰略2024年商業亮點

有目的地創新 客戶和同事，以及 塑造銀行業的未來

數字時代

●被評爲最佳消費者數字銀行全球金融雜誌針對北美連續第四

年榮獲北美6個行業領先類別，包括最佳賬單支付和贈送，最好

信息安全和欺詐管理，最佳貸款、最佳創新、最佳開放銀行API，以及 最佳轉型

自助機會：

功能包括新的導航欄和快速

提供一鍵訪問的操作常用功能和 提供逾期帳戶信息的能力

靈活的還款選擇 使客戶能夠續訂固定部分其住房股權信貸額度（HESYS）通過他們的EasyWeb

個人資料或手機銀行應用程序120天前成熟，爲客戶提供便捷的自助服務選擇 被公認爲非凡的 工作場所多樣性和

重視包容性 ●

加拿大個人和商業銀行業務致力於推進多樣性，涵蓋所有維度 其業務：

個人銀行業務繼續提供贊助● 至支持多元化客戶需求、分支機構

可以爲80多種語言的客戶提供服務，超過200種語言可以 通過電話翻譯服務提供 ●國家房地產集團（NREG）

繼續參加加拿大抵押和住房公司 （CMHC）抵押貸款保險（MLI）選擇計劃，一款多單元MLI產品，專注於

負擔能力、可及性

和氣候兼容性 ●土著銀行集團繼續投資支持TD成爲首選銀行的目標

土著 人民、企業、組織和社區 的關鍵優先事項

●通過端到端提升客戶體驗全渠道分發，提供無縫以及跨所有渠道的集成體驗

●通過不懈的努力加速增長專注於客戶、獲取新客戶並利用OneTD深化客戶關係

穿過滿足他們獨特需求的個性化建議 ●通過利用具有目標的新功能來提高速度、容量和效率

更快地交付、更好的結果並運營數字、數據、 技術和客戶體驗 ●

繼續吸引和留住頂尖人才，強調人才多元化，通過流程簡化實現卓越

以及學習和發展 ●符合環境、社會和治理（ESG）企業戰略，專注於增強財務

包容和加強金融 爲同事和客戶提供健康和教育 ●

積極監測宏觀經濟環境和關鍵風險指標特許經營權，並繼續加強我們的風險、控制和治理

基礎

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

表16：加拿大個人和商業銀行業務

（除註明外，數百萬加元）

淨利息收入

1,2

非利息收入

總收入

信用損失（收回）撥備-已減損

信用損失（收回）撥備-已履行

信用損失（收回）撥備總額

非利息費用

所得稅撥備（收回）

淨收入

選定的體積和比率

普通股權益回報率

3

淨息差（包括證券化資產）

3

效率比

2024

2023

2024

2023

2024

2023

2024

2023

2024

2023

2024

2023

期末加拿大零售分支機構數量

$

15,697

$

14,192

$

11,600

$

12,029

$

1,226

$

1,064

$

582

$

1,538

$

1,367

$

1,121

$

30,472

$

29,944

全職同等工作人員平均人數

4,093

4,125

2,113

2,261

12,309

10,566

6,704

4,280

1,532

(486)

26,751

20,746

分配給業務板塊的資本增加至11.5%

19,790

18,317

13,713

14,290

13,535

11,630

7,286

5,818

2,899

635

57,223

50,690

CET 1 2024財年資本有效率爲11%

前一年。

1,555

1,013

1,437

965

–

1

247

16

638

491

3,877

2,486

財務表現回顧

加拿大個人和商業

200

330

95

(37)

–

–

70

110

11

44

376

447

全年銀行淨利潤爲7，219美元

百萬，增加53100萬美元，即8%，

1,755

1,343

1,532

928

–

1

317

126

649

535

4,253

2,933

與去年相比，反映出

–

–

–

–

6,647

5,014

–

–

–

–

6,647

5,014

收入增加，部分被較高的淨利潤和非利息抵消

8,010

7,700

12,615

8,079

4,285

3,908

5,576

4,760

5,007

5,408

35,493

29,855

費用全年淨資產收益率爲33.4%，

而去年爲36.8%。

10,025

9,274

(434)

5,283

2,603

2,707

1,393

932

(2,757)

(5,308)

10,830

12,888

全球金融2024年全球最佳數字銀行新聞稿（2024年10月1日）。

ComScore MMX®多平台，金融服務-銀行，總計

2,806

2,586

200

658

648

706

275

162

(1,238)

(994)

2,691

3,118

觀衆人數，截至2024年6月的3個月平均人數，加拿大。

傳感器塔-平均每月移動

–

–

709

939

–

–

–

–

(6)

(75)

703

864

截至9月的11年期活躍用戶

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

7,219

6,688

75

5,564

1,955

2,001

1,118

770

(1,525)

(4,389)

8,842

10,634

第26頁

全年收入1979000萬美元，有所增長

爲147300萬美元，即8%，而

去年淨利息收入爲1569700萬美元，一

–

–

–

–

–

–

–

–

290

313

290

313

增加

150500萬美元，即11%，反映交易量增長和存款增加

利潤率，部分被較低的貸款利潤率所抵消。平均

–

–

–

–

–

–

–

–

109

149

109

149

貸款量增加了330億美元，

或6%，反映個人貸款增長6%

商業貸款增長7%。平均存款

–

–

–

–

–

–

–

–

49

35

49

35

成交量增加190億美元，即4%，反映出

–

–

–

–

–

–

–

–

566

363

566

363

增長6%

個人存款和1%業務增長

–

–

–

–

–

–

379

434

–

–

379

434

存款淨息差爲2.82%，

較去年上升5個點子，主要是由於較高

–

–

–

344

–

–

–

–

–

–

–

344

利潤率

存款，部分被餘額變化抵消

反映銀行家轉型的牀單組合

–

–

–

–

–

–

–

–

–

306

–

306

隔夜加拿大人的接受（BA）

平均回購利率

（CORA）基於貸款，

–

–

–

–

–

–

–

–

242

1,251

242

1,251

以及較低的貸款利潤率。非利息

收入爲4，093美元

百萬，減少32美元

–

–

–

–

–

–

–

–

–

57

–

57

與去年相比，增加1%。

–

–

–

–

–

–

–

–

(1,022)

–

(1,022)

–

當年的淨利潤爲175500萬美元，

–

–

311

–

–

–

–

–

–

–

311

–

相比增加了41200萬美元

–

–

–

–

–

–

–

–

226

–

226

–

與去年。PDC受損金額爲155500萬美元，有所增加

54200萬美元，或

–

–

–

–

–

–

–

–

274

1,642

274

1,642

54%，反映了消費者的信貸遷移

–

–

442

–

–

–

–

–

–

–

442

–

和商業貸款組合。

PDC-業績爲20000萬美元，有所下降

13000萬美元。當前

–

–

4,233

–

–

–

–

–

–

–

4,233

–

年份履行規定主要反映了

當前信用狀況，包括信用

–

–

4,986

344

–

–

379

434

734

4,116

6,099

4,894

商業和消費者的遷移

4

–

–

186

85

–

–

82

89

396

359

664

533

貸款組合和數量

增長總SLC佔信貸量的年化百分比爲0.31%，是

5

$

7,219

$

6,688

$

4,875

$

5,823

$

1,955

$

2,001

$

1,415

$

1,115

$

(1,187)

$

(632)

$

14,277

$

14,995

較上次提高6個點子

6

$

21,618

$

18,151

$

44,415

$

40,915

$

6,141

$

5,692

$

15,821

$

14,134

$

12,984

$

22,716

$

100,979

$

101,608

年。

185,704

168,514

271,959

235,444

20,571

17,979

122,584

121,232

30,082

27,992

630,900

571,161

1

本年度非利息費用爲801000萬美元，增加31000萬美元，或

與去年相比，4%。增長主要反映

2

更高支持業務增長的支出，包括

技術成本、員工相關費用、和營銷成本，部分被降低所抵消

非信貸條款。

3

相比之下，全年效率率爲40.5%去年爲42.0%。

4

運營環境和前景

5

在經歷了兩年的貧血生長後，加拿大經濟預計將回升

2025財年小幅上升。消費者

6

預計商業支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

從進一步逐步削減中受益

通脹持續，加拿大央行政策利率

$0

$1,000

$2,000

$3,000

$4,000

$5,000

$6,000

$7,000

$8,000

2023

2024

以接近2%的目標。內

房地產市場、銷售和

$0

$2,000

$4,000

$6,000

$8,000

$10,000

$12,000

$14,000

$16,000

$18,000

$20,000

2023

2024

預計價格將受到關注

借貸利率較低以及

$0

$50

$100

$150

$200

$250

$300

$350

$400

$450

$500

2023

2024

即將對抵押貸款規則進行聯邦修改

這將擴大購房者

資格資格。2025年第一季度，雖然有很多因素會影響

利潤率，包括

加拿大央行進一步減息，具有競爭力

市場動態和存款 再投資利率和到期情況，

我們預計淨息差將相對保持

穩定

預計在年內將出現一些增長

2025財年，反映了

2024

2023

銷量增長和一些進一步的壓力

$

13,828

$

12,705

當我們通過這個信貸時，信貸

5,962

5,612

週期加拿大個人和商業

$

19,790

$

18,317

該銀行對該部門的2025年第一季度淨息差預期基於該銀行對加拿大央行減息、競爭性市場動態等因素的假設

存款再投資利率和到期情況，並受到固有風險和不確定性的影響，包括本文件「可能影響未來業績的風險因素」部分中列出的風險和不確定性。

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第27頁 淨收入

（百萬美元）已報告調整總收入

（百萬美元）已報告調整日均存款（數十億美元）

個人

業務

掃掠業務細分分析美國零售在美國最便利的銀行道明銀行旗下運營

®品牌，美國零售銀行提供全方位的金融 爲該銀行美國個人和商業銀行業務中超過1000萬客戶提供產品和服務，包括

财富管理。美國零售業包括對施瓦布的投資。表17：收入-報告（數百萬美元） 加元 美元

個人銀行 商業銀行業務財富其他

總

不包括對施瓦布投資的淨利潤中的權益。 其他收入主要包括施瓦布IDA協議和投資活動的收入。 關鍵產品群 個人銀行

●個人存款-支票、儲蓄和定期存款產品和支付通過以下方式爲零售客戶提供解決方案

多個遞送 頻道。●

消費者貸款-融資產品，包括住宅抵押貸款、住房股權和無擔保貸款解決方案針對零售客戶。

●信用卡服務-TD品牌信用面向零售客戶、自有品牌和聯名信用卡和循環銷售點

和批次 爲領先客戶提供融資解決方案美國零售商通過全國合作伙伴關係交付。●

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

零售汽車金融-間接零售融資

通過汽車經銷商網絡，以及

爲汽車經銷商提供實時支付解決方案。 商業銀行業務

●

商業銀行-借款、存款

和現金管理解決方案

美國企業和政府

行業廣泛。

●小企業銀行業務-借款、存款面向小企業的現金管理解決方案包括商戶服務和TD品牌

信用卡 財富

●財富建議-财富管理建議，財務規劃解決方案、遺產和信託規劃、以及保險和年金產品

大衆富裕、高 淨值和機構客戶，交付由商店財務顧問、機器人諮詢平台，以及基於多託管證券的

抵押貸款 平台 有關銀行使用非GAAP財務措施的更多信息，請參閱“非GAAP

和其他財務措施”在「財務業績概覽」中一節 文檔. 道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第28頁 行業概況美國個人和商業銀行業

競爭激烈，包括

幾個非常大的金融機構，作爲

以及區域銀行，小型

社區和儲蓄銀行、金融公司、

信用合作社和其他金融服務理財行業包括國家和 區域銀行、保險公司、獨立

共同基金公司、經紀人和獨立基金資產管理公司個人

和商業

銀行和财富管理行業還包括非傳統競爭對手，範圍從初創企業到成熟的非金融企業公司擴張至

金融服務這些行業爲個人服務，企業、政府並提供產品

包括存款、貸款、現金管理，金融建議和資產管理。產品可以通過單一分發來分發

渠道或跨多個渠道，包括

9

物理地點、ATM機、

10

以及電話、數字和移動渠道。

11

某些企業還通過以下方式爲客戶提供服務

間接渠道。傳統競爭對手正在擁抱

12

新的技術並加強對

13

客戶體驗。非傳統競爭對手包括直銷銀行，金融科技公司與 民間貸款公司勢頭強勁

並越來越多地與銀行開發新產品，服務，並增強

客戶體驗.盈利能力的關鍵繼續吸引和留住客戶與傳奇服務的關係

便利、提供 跨多個分銷渠道的產品和服務滿足客戶不斷變化的需求的渠道，優化資金來源和成本，投資

戰略上， 保持費用紀律，以及謹慎管理風險。

戰略目標、成就和優先事項 業務戰略

商業亮點

14

補救我們的反洗錢計劃並

加強我們的治理和

控制基層結構

●

美國BSA/反洗錢計劃取得進展補救，

15

它由五個核心支柱組織：(i)人民和

–人才，（ii）治理和結構，（iii）政策

–和風險評估，（iv）過程和控制，以及（v）數據和

–技術●請參閱“重大事件-全球決議

對該銀行美國BSA/反洗錢的調查

節目”爲有關反洗錢補救的更多信息計劃

業務戰略的關鍵推動者 ●因多元化和包容性方面的領導地位而受到認可：

2024年殘疾平等指數10人最高分100這是個年頭

躋身美國最佳僱主前十名

福布斯2024年多元化

被《福布斯》評爲美國退伍軍人最佳僱主之一

連續三年 榮獲“最佳僱主：在健康和幸福”由健康業務小組

對提升員工的傑出承諾

–通過全面創新實現福祉優勢●

被認證爲美國最佳工作場所對於9

–這是個年頭 ●

獲得「傑出」社區再投資法評級

–審計長辦公室的考試 美國道明銀行的貨幣（OSC），不適用（TDBUSA），TDBUSA連續第六次考試

或道明銀行，不適用

（TDBNA）獲得「傑出」評級，反映了我們在支持方面的關鍵作用當地社區的需求●

一月份宣佈了爲期三年的社區影響計劃，

–多元化和服務不足的好處社區， 抵押貸款、社區支持

發展、小企業貸款以及

–致力於開闢新天地 位於Low-的商店和中等收入地區和/或大多數

少數族裔市場

9

成立國家社區諮詢委員會由多元化的才華橫溢的領導者組成

10

超過500萬移動活躍客戶同時繼續提供設計的新功能

11

加強 客戶體驗、升級產品捆綁

12

以及信用卡違約前消息，和增強直接

13

存款提醒。數字化採用率達到57%，同比上升154個點子 轉變分佈並啓用

道明銀行的財富發售，

14

美國最方便的銀行

‐

®

‐

●

‐

開設六家新店四家新店

在佔多數的少數族裔社區，包括兩家商店位於低-和

15

中等收入地區確保更多居民可以在附近使用銀行，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增加了3：1商店到顧問的覆蓋模式

在機會高的地區，目標是

基於建議的更好駕駛

與翻新後的客戶進行對話

下一代商店;強化員工

培訓以幫助

識別財富機會

●

推出道明財富門戶，提供集成360-客戶關係的程度視圖零售和 數字和移動平台上的財富業務

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

16

:

–第29頁 業務戰略 商業亮點

投資我們的卡片特許經營權 ●2023年我們的銀行卡產品增強，

包括推出TD Clear和

TD FlexPay並更新 TD Cash和Double Up卡的好處，引起了客戶的共鳴並加深了

17

關係，幫助 2024財年新帳戶同比增長7%並增加2024財年的餘額同比增長13%

年

18

●增強數字收購能力，推動銀行卡銷售的數字份額增加2024財年同比增長6%-

全年 ●在我們現代化的旅程中取得進展

具有統一目標平台的卡基礎設施

能夠充分發揮作用 聯合品牌合作伙伴關係的服務和處理●我們擴大了與Nordstrom的關係

到2032年，對客戶的控制更大

–維修和 遷移約150萬零售卡服務客戶進入統一平台

加強我們的商業 特許經營

–●建立高質量的關係，實現了中間市場和業務的增長

自成立以來貸款量爲12% 2023年第四季度，

自年第四季度以來已達70%

2021年，反映了強勁的起源和增強

去-

市場方法，包括改進的AMCb和道明證券互動框架 ●深化OneTD與TDS的合作，

TD Cowen將提供全套產品

–和爲我們的客戶提供的服務 ●差異化的小企業數字和移動

隨着蘋果的引入，能力點擊支付和Zelle 小企業，爲客戶提供靈活的和

便捷的付款選項

–●按總數量計算，其足跡排名第一批准的美國小企業管理局

(SBA)8個貸款單位這是連續一年位居全國第二

–SBA貸方對於3

研發連續兩年 推動核心存款盈利

●

爲我們服務了超過1000萬客戶

個人銀行、商業銀行、

和財富企業，

以.爲動力

深化與客戶的關係核心特許經營業務和我們的承諾對客戶

滿意

●推動客戶參與度和首要地位推出TD完整檢查和提供直接訪問

提前兩天向Early存款付錢●

我們在

過去兩年繼續淘汰資金不足費用 爲我們的商業客戶提供服務，並減少了消耗和促進平衡鞏固

導致核心穩定 存款

的關鍵優先事項2025

●我們的首要任務仍然是補救美國BSA/反洗錢計劃和加強治理和控制環境

.央行預計美國 BSA/反洗錢補救和相關治理並控制投資約2025財年稅前50000萬美元●

根據概述的美國零售部門的重點

以上是銀行之前的指導預計將在美國開設150家門店到2027年 懸浮

●

至幫助確保我們能夠繼續支持客戶的美國的財務需求，但不超過

2025財年的收入。截至2024年12月4日，我行已售出另外33億美元的債券，導致損失約236美元

稅前百萬

稅後17700萬美元（稅前33000萬美元和稅後24700萬美元）。這次銷售是意料之中的產生8000萬美元-90美元的收益 2025財年淨利息收入爲百萬美元。 該銀行打算繼續重新定位其

美國投資組合繼續

出售收益率較低的投資證券

和再投資

2024

2023

收益轉化爲類似的成分

$

15,697

$

14,192

資產，但利率更高。總的來說，

4,093

4,125

該銀行預計將出售高達500億美元的

19,790

18,317

債券和這個

1,555

1,013

美國投資組合的重新定位

200

330

預計將增加淨利息

1,755

1,343

未來兩到三年的收入以及

8,010

7,700

增加淨

2,806

2,586

利息收入30000萬美元-500美元

$

7,219

$

6,688

2025財年稅前百萬美元。

該銀行的目標是將資產減少約

1

33.4

%

36.8

%

截至9月份資產水平的10%

2.82

2.77

2024年30日，主要通過出售或清盤

40.5

42.0

一定的

1,060

1,062

不可擴展或非核心美國貸款組合

28,678

28,961

1

與美國零售部門的不一致專注策略或回報較低投資

如代理貸款、住宅

巨額抵押貸款、進出口貸款、和商用汽車經銷商投資組合。這種減少 資產加上自然平衡

表徑流，預計將減少淨利息收入在美國零售部門約佔比 稅前20000萬美元至22500萬美元

16

2025財年。

17

總的來說，這些集體資產負債表重組預計行動將導致

18

稅後損失高達15億美元，以及影響已執行的資本。2024.

 

第四季度，銀行使用了投資收益

到期日加上手頭現金支付

減少某些短期借款。 因此，截至2024年10月31日，美國銀行的資產爲431美元億2025年第一季度，銀行支付了額外的費用

140億美元的銀行借款主要是現金，這將有助於美國銀行資產進一步減少。

●提高生產力以創造再投資補救和治理能力以及控制投資

美國小企業管理局（SBA）在緬因州至佛羅里達州爲SBA提供貸款部門財年 請參閱題爲「重大事件-對銀行調查的全球解決」的部分美國BSA/AML計劃“，以了解有關全球

決議和對世行的影響。預計用於補救以及治理和控制投資的總金額取決於固有的不確定因素，可能會根據美國的工作範圍而有所不同。BSA/AML補救計劃，可能會因隨着工作進展而確定的其他發現而更改

以及世行成功執行鍼對美國BSA/AML補救計劃，符合美國零售部門的2025財年計劃。世行成功執行其美國BSA/AML補救計劃的能力是受內在風險和不確定性的制約，包括世行吸引和留住關鍵員工的能力，第三方履行合同義務的能力，以及

成功開發和實施所需的技術解決方案。此外，執行美國的BSA/AML補救計劃不會完全在世行的控制，包括因爲(1)要求在進行之前獲得監管部門的批准或不反對通過各種步驟，以及(Ii)各種交付成果的要求，以

監管機構和/或監管者可以接受。請參閱「世界銀行調查的全球解決方案」美國BSA/AML計劃中可能影響未來的風險因素有關與全局解決方案和補救措施相關的風險的其他信息，請參見世行的美國BSA/AML計劃。

銀行出售的債券數量，以及相應的，所產生的損失以及淨利息收入收益的數額，受到風險和不確定因素的影響。並基於關於出售此類證券的時間、出售時的利率

以及其他不完全在市場範圍內的市場因素和條件銀行的控制權。世行對淨利息收入影響的估計是基於以下假設

這類資產何時出售或清盤的時機。世行有能力成功處置資產受制於固有風險和不確定性，且不能保證將能夠在時間表中勾勒出出售資產。銷售能力資產將取決於市場因素和條件，任何出售都可能受到慣常的成交條款的約束。

以及可能涉及監管批准的條件並不完全在世行的控制範圍內。TD銀行集團·2024年報·管理層研討與分析第30頁

●堅持不懈地關注人才獲取，

發展和保留

●執行有限且專注的戰略投資重點關注客戶部門的議程我們擁有規模、市場份額和競爭力

優勢，與 提高股本回報率的目標隨着時間的推移，包括： 增強我們的數字/移動能力，使其更好

爲我們的客戶服務日常需要 轉變零售分銷模式，實現財富和小企業專營機構

通過統一來投資我們的卡片業務卡平台並降低成本服務 通過合作加強我們的商業特許經營權

藉助TDS，深化中間市場關係在我們現有的足跡中 表18：美國零售業

19

（數百萬美元，除非另有說明） 加元

淨利息收入非利息收入-報告 非利息收入-調整總收入-報告

總收入-調整後信用損失（收回）撥備-受損 信用損失（收回）撥備-

執行 信用損失（收回）撥備總額 非利息費用-報告 非利息費用-調整

所得稅（收回）撥備-報告 所得稅（收回）撥備-調整美國零售銀行淨利潤-報告 美國零售銀行淨利潤-調整後投資淨利潤份額

施瓦布淨利潤-報告 淨利潤-調整後美元

淨利息收入非利息收入-報告

19

普通股回報率-調整後

淨息差

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

效率比-報告

效率比-調整

$0

$1,000

$2,000

$3,000

$4,000

$5,000

2023

2024

管理資產（數十億美元

20

美元)

管理資產（數十億美元

美元)

$0

$2,000

$4,000

$6,000

$8,000

$10,000

$12,000

2023

2024

美國零售店數量

20

全職同等工作人員平均人數

有關銀行使用非GAAP財務措施的更多信息，請參閱“非GAAP

和其他財務措施”，請參閱本「財務業績概覽」部分

$0

$50

$100

$150

$200

$250

$300

$350

$400

2023

2024

文檔.

調整後的非利息收入不包括以下注釋：

美國資產負債表重組- 2024年：31100萬美元或美元

22600萬（稅後23400萬美元或17000萬美元）。

調整後的非利息費用不包括以下注釋項目：

與終止First Horizon收購相關的費用- 2023年：34400萬美元或25400萬美元（25900萬美元

或稅後19200萬美元）;

20

聯邦存款保險公司特別評估

-2024年：44200美元萬或32300美元萬(33300美元萬或24300美元萬稅後)；以及

2024年全球解決對世行美國BSA/AML計劃的調查的費用：

423300美元萬或308800美元萬(稅前和稅後)。

世行在嘉信理財收益中所佔份額的報告有一個月的滯後。參考

附註2024年第12號

1

有關更多詳情，請參閱綜合財務報表。

收購的無形資產的稅後攤銷金額，銀行的

與施瓦布收購TD ameritrade相關的收購和整合費用份額

2024

2023

2024

2023

世界銀行的

$

8,466

$

7,934

$

6,219

$

5,884

嘉信理財的重組費用份額，以及世行在嘉信理財的FDIC份額

4,331

4,259

3,181

3,159

特別評估費用記錄在公司部分。

483

474

355

351

分配給業務部門的資本爲11.5%CET1有效

2

433

1,623

319

1,202

2024財年與上一財年的11%相比

$

13,713

$

14,290

$

10,074

$

10,596

1

年。

2

淨息差的計算方法是將美國零售部門的淨利息收入除以平均利息

-收益資產，不包括與清繳存款安排有關的影響

以及公司間存款和現金抵押品的影響，管理層認爲這更好地反映了部門

性能。此外，免稅利息收入的價值爲調整爲等值的稅前價值。淨利息收入和平均可產生利息的資產計算方法爲非公認會計准則財務指標。有關更多信息，請訪問關於銀行使用非GAAP財務措施的情況，請參閱「非GAAP和其他財務措施」在本文檔的「財務業績概覽」部分中。

有關此指標的更多信息，請參閱本文檔的術語表。

有關某些資產管理業務的調整，請參閱本文件的「業務焦點」部分從美國零售部門到财富管理和保險 細分市場。財務表現回顧 美國零售業報告淨利潤

全年爲7500萬美元（7900萬美元），有所減少548900萬美元（404800萬美元），或99%(98美元%）， 比去年經調整後，淨利潤爲487500萬美元（358000萬美元），a

減少94800萬美元（73900萬美元），或16%（17%

美元）。報告和調整後的ROE全年分別爲0.2%和11.0%，而去年分別爲13.5%和14.1%。道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第31頁

美國零售淨利潤包括繳款

減少71800萬美元（56700萬美元），或15% (16%（以美元計算），反映了更高的PDC，收入較低，非利息較高費用。

全年報告收入爲10，074美元百萬，減少52200萬美元，即5%，比去年經調整後，收入對於全年1030000萬美元，減少

29600萬美元，即3%。淨利息收入

852000萬美元，減少399美元百萬人，即4%，主要驅動因素 投資收益較低，存款較低成交量，部分被較高的存款所抵消利潤率和更高的貸款量。淨息

利潤率下降20個點子， 主要是由於維持較高的流動性水平，部分被較高的存款按金所抵消。報告的非利息收入爲1，554美元

百萬，減少了

20

12300萬美元，較去年同期增長7%今年，反映了美國資產負債表重組的影響，部分被費用收入增長所抵消

客戶活動。經調整後，非利息收入爲

 

 

 

 

 

 

 

 

 

178000萬美元，增加103美元

百萬，即6%，反映費用收入增長

增加客戶活動。

平均貸款量較去年增加110億美元，即6%年個人貸款增長8%，反映抵押貸款良好和汽車起源。 商業貸款增長4%，反映良好

起點和整個付款率較慢投資組合。平均存款量下降220億美元，即6%， 與去年相比，掃描率下降了19%

存款和業務減少3%存款，部分被增長2%所抵消個人 存款不包括清掃存款，平均

存款減少1%。管理資產（AUA）爲43美元截至2024年10月31日，增長10億與去年相比增加了30億美元，即8%

年，反映淨資產 增長管理資產（AUM）截至2024年10月31日爲80億美元，增加20億美元，即33%，

比去年當年的總支出爲112600萬美元，一相比增加43900萬美元與去年。SLC受損爲105600萬美元，有所增加

的34100萬美元，即48%，反映信貸消費者和商業貸款的遷移投資組合。PDC-表演費用爲70美元

百萬，而 上一年收回2800萬美元。本年度履行規定很大程度上反映了當前的信貸狀況，包括信貸遷移，

和體積 增長美國零售SLC僅包括銀行在美國戰略信用卡投資組合中所佔的份額，按年化信貸百分比計算

體積，爲0.60%，一 較去年增加22個點子。 報告的年度非利息費用爲924500萬美元，增加3，257美元

與去年相比，增加100萬，即54%，反映了影響的全球解決調查的指控加入該銀行的美國BSA/反洗錢計劃，

FDIC特別評估的影響，更高的法律和

監管費用、相關成本隨着我們信用卡計劃的擴展

與Nordstrom房地產協議

優化成本和更高的FDIC 2024

分攤率，部分被影響抵消

收購和整合相關費用

對於終止的First Horizon交易

從去年上 調整後的基礎上，非利息費用增加10000萬美元，即2%，反映相關成本隨着我們信用卡計劃的擴展同意

諾德斯特羅姆，更高的法律和監管費用，以及運營費用增加，部分抵消

通過持續的生產力計劃。

報告和調整後的效率比全年分別爲91.8%和56.6%去年分別爲56.5%和54.1%。 運營環境和前景 預計2025財年將充滿挑戰

整個美國銀行業全年均呈下降趨勢環境、持續的監管壓力、

和

隨着我們的到來，信貸面臨進一步的壓力度過這個信貸週期。美國

-

零售銀行也將面臨淨利息壓力

收入作爲橫掃投資組合

繼續與施瓦布保持一致逐漸減弱

-

IDA。然而，該銀行預計核心業務活動將受預期存款推動保持強勁

-

卷穩定。2025年第一季度淨利息

-

預計利潤率將適度擴大被資產負債表重組行動部分抵消按存款利差計算

聯儲局利率行動和競爭市場動態美國零售銀行的首要任務是執行

其反洗錢補救計劃以及加強治理和控制基礎設施演進美國

零售銀行將繼續努力創造可持續發展

節省生產力以創造產能

對於這些預計的投資增加到財政 2025年，我們繼續優先考慮資源需要滿足我們的補救要求。

此外，爲了滿足同意令的要求而 旨在維持資產限制的緩衝，

美國零售銀行將繼續重組美國資產負債表提供靈活性繼續

滿足客戶不斷變化的需求。鑑於反洗錢補救和治理並控制2025財年的費用和收益預計低於

2024財年盈利。但股本回報率預計到2025財年並進入2026財年，受美國收支平衡驅動

板材重組 行爲查爾斯·施瓦布

-

公司 參見2024年合併財務附註12有關以下內容的詳細信息，請參閱

施瓦布。銀行對該部門2025年第一季度的淨息差預期是基於銀行的關於利率、存款再投資利率、平均資產水平、

和其他變數，並受制於固有的風險和不確定性，包括「風險因素」中所列的風險和不確定性。這可能會影響未來的結果“一節。

本行對盈利和股本回報率的估計是基於以下假設銀行成功執行其戰略的能力，包括美國資產負債表重組行動產生的估計淨利息收入收益，因此須受固有的風險和不確定性，包括「風險」中所列的風險

可能影響未來業績的因素“一節。

TD銀行集團·2024年報·管理層研討與分析

第32頁

淨收入(百萬加元)AUA/AUM(數十億加元)

AUAAUM

保險費（百萬加元）業務細分分析财富管理和

保險财富管理和保險爲約600萬客戶提供財富解決方案和保險保障 爲加拿大和全球的機構客戶提供資產管理產品。表19：收入

(百萬加元)財富

保險

總

包括從再保險公司收回的71800萬美元災難索賠（2023年：無）。

截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱

我行2024年合併財務報表注4進一步 細節。關鍵產品群財富●

直接投資-平台和資源自我指導的散戶投資者促進研究、投資管理和

交易一系列投資 通過在線、電話和移動設備提供產品渠道●

財富建議-财富管理建議和財務面向大衆富裕、高淨值的規劃解決方案有價值和超高淨值客戶，綜合

與 其他財富業務和更廣泛的銀行。 ●資產管理-公共和私人

市場投資管理能力面向零售和機構客戶，包括

多元化的投資組合 旨在提供有吸引力的風險調整產品回報. 保險

●

財產和傷亡-住宅、汽車和和折扣經紀公司。增長依賴關於提供差異化和綜合財富解決方案和

爲零售和機構提供全面財務建議投資者同時跟上技術步伐變化和監管要求。物業

人民財產保險

加拿大保險業支離破碎且具有競爭力，由衆多個人和商業直線作家通過經紀人提供產品，

專屬代理和直接分銷渠道，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

而人壽和健康保險行業

由幾個大的生命和健康組成

保險公司，還包括

幾家提供人壽和健康保險的銀行。2024

我們希望提供創新的數字能力

解決方案將成爲客戶的關鍵差異化因素 購買和維護他們的保單通過直接渠道。 截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱

我行2024年合併財務報表注4進一步 細節。包括由TD Investor Services管理的AUA，TD Investor Services是加拿大個人和商業銀行業務的一部分

細分市場。道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第33頁

戰略目標、成就

和優先事項業務戰略2024年商業亮點提供傳奇體驗，

值得信賴的建議來幫助我們的客戶

對自己的財務狀況充滿信心 未來●持續滿足客戶需求，導致

強大傳奇體驗指數（LEI）結果：

Wealth繼續優先考慮客戶體驗，在直接投資中發佈強勁的LEI結果和諮詢 道明保險始終如一地交付

2024財年LEI高業績創下自以來最佳年度業績

儘管有影響，但項目啓動

多起惡劣天氣相關事件

●2024年榮獲多項獎項，反映了我們產品和平台的優勢： 道明自管投資榮獲在線榜首

在加拿大環球報和Mail的年度數字版 券商連續第二次排名年

道明資產管理（TDAM）是2023年加拿大五個類別獲得認可

LSEG理柏基金 因提供有吸引力的風險調整回報而獲獎相對於行業同行TDAm獲得基金A+評級

18 TDAm管理的共同基金、投資組合、和交換-交易基金（ETF）2023年表現出色，代表着

最多基金A+級獎項 由管理的投資基金收到

單個時期的TDAm●推出了多項新服務、功能和增強客戶的能力

經歷：

推出適用於iOS的TD Active Trader移動應用程序，提供爲iOS用戶提供複雜的交易功能

21

引入實時部分股票交易

在所有直接投資平台上進行投資

更容易獲得

爲加拿大人

支持跨境客戶諮詢引入美國投資顧問許可證 引入了交付財務計劃的能力英語以外的語言和

法語，簡化和 繁體中文能力 TDAm擴大了產品貨架，推出了

6只新共同基金和7只ETF，包括

積極管理 目標到期債券ETF和現金管理ETF 加強道明保險的數字能力通過增強自助功能，包括

在線報價爲 小企業保險、旅行和事故

爲魁北克客戶提供疾病保險 通過推出增強客戶體驗汽車保險索賠追蹤器，讓客戶更輕鬆 隨時獲取其索賠的更新

Life and Health進行了大量數字投資，讓客戶更輕鬆地充值旅行保險

在線覆蓋，並引入平衡

MBNA亞馬遜上的保護保險2025

信用卡組合利用OneTD深化 與解決方案的客戶關係 滿足他們獨特的財務需求

22

●

保持強勁的市場份額位置並獲得跨越的動力我們的業務：

23

.

直接投資收入市場份額排名第一和資產加拿大最大的機構資金管理公司也是加拿大最大的資金管理公司對於養老金資產

共同基金和ETF資產中排名第二的市場份額

五大銀行中

在道明財富財務規劃中獲得市場份額

和私人财富管理業務保持加拿大領先直接排名第一分銷個人線路保險公司和領導者親和 在加拿大市場

加拿大排名第三的個人家居和汽車保險公司●繼續與合作伙伴合作提供OneTD： 直接投資與道明保險合作和個人銀行合作伙伴進行推廣

直接投資

24

品牌到新客戶群 建議繼續建立牢固的關係在個人和商業銀行方面，顯着

2025

25

:

-

增加 跨企業的推薦流 TDAm繼續與道明證券合作贏得亞太地區的全球機構授權

和歐洲 加深了整個地區的客戶關係銀行通過增強同事的信心

從事 與客戶的受保護的借款對話 利用我們的市場領先品牌提供

-

TD房地產擔保貸款客戶與TD一起回家保險TD保險私人客戶建議提供建議

以及對高淨值TD財富的保護客戶2024年環球郵報數字經紀排名：https://www.theglobeandmail.com/investing/article

-the-2024-globe-and-mail-digital-brokerage-ranking-who-rules-and-whos/.

-

2023年加拿大LSEG理柏基金獎：https://lipperfundawards.com/Awards/Canada/2023/Fund.FundA+®評級的使用得到了加拿大Fundata Inc.的許可，保留所有權利。Fundata是一種加拿大領先的市場和投資基金數據提供商金融服務業和商業媒體。基金A+®評級確定了持續表現出色的基金

整個過程中的最佳風險調整收益歷年。有關評級系統的更多信息，請訪問Www.Fundata.com/ProductsServices/FundGrade.aspx.市場份額排名基於ISS Market Intelligence旗下的Investor Economics提供的最新數據。

TD直接投資收入和資產排名(截至2024年6月。市場份額排名基於ISS Market Intelligence旗下的Investor Economics提供的最新數據。對於機構資金管理者和養老金資產資金

截至2023年12月的經理排名。 五大銀行包括蒙特利爾銀行、加拿大帝國商業銀行、加拿大皇家銀行、豐業銀行、

-

和多倫多自治領銀行。 加拿大投資基金研究所截至2024年9月的市場份額排名。 市場份額基於ISS市場情報部門Investor Economics提供的大多數最新數據，TD Wealth財務規劃和TD Wealth私人財富

2023年6月至2024年6月管理的管理資產（AUA）。 基於OsFI、保險公司、加拿大保險局和省級監管機構提供的數據進行排名截至2023年12月。 道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第34頁 業務戰略2024年商業亮點有目的地創新，使我們的

同事快速執行， 影響並強化基礎 我們的業務

●道明財富加入道明保險，轉型到工作的下一次演變（新）運營模型，簡化

我們致力於提供創新、以客戶爲中心的方式更快地營銷能力

-

●道明財富繼續轉型運營工作流程、構建工業級技術

和過程 有助於推動顧問和客戶價值，提高業務效率並減少

操作風險●持續成熟我們的控制環境

幫助加強治理和監督跨兩個TD的職能 財富和道明保險成爲一個非凡的工作場所

21

多樣性和包容性在於 2024重視併爲福祉做出貢獻-

22

屬於我們的社區 和經驗

保險業務

23

的關鍵優先事項●

通過推進創新提供傳奇體驗旨在幫助建立和保護

我們客戶的財務福祉 ●

在繼續的同時保持數字領導地位增強客戶和同事體驗

●通過以下方式鞏固我們的業務基礎

對數據和分析的投資，技術以及治理和控制功能的增強

至實現可擴展的增長

●通過深化關係加速增長

24

利用OneTD的優勢，擴張分配，提高生產力 ●

繼續將我們的品牌定位爲多元化和包容性僱主的選擇，使

同事充分發揮潛力

25

●擴大機構在資產方面的領導地位

管理零售和全球市場，利用能力的廣度和深度

●快速應對新興索賠趨勢，

確保與風險偏好保持一致，

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支持客戶應對影響

氣候變化

●擴大小企業保險範圍細分市場，利用數字能力

和營銷將繼續增長業務 表20：財富問題和保險 （除註明外，數百萬加元） 淨利息收入

非利息收入總收入

-

信用損失（收回）撥備-已減損 信用損失（收回）撥備-已履行 信用損失（收回）撥備總額

-

保險服務費用非利息費用

-

所得稅撥備（收回）淨收入選定的體積和比率

-

普通股權益回報率效率比效率比，扣除ISE

管理資產（數十億加元）

管理資產（數十億加元）

全職同等工作人員平均人數

2024

2023

截至2023年10月31日止年度，因採用國際財務報告準則第17號而重列了某些金額。參閱

$

11,600

$

12,029

我行2024年合併財務報表注4進一步

2,113

2,261

細節。

1.2

2,424

2,261

包括從再保險公司追回的巨災索賠71800萬(2023年：零)。

13,713

14,290

包括與巨災索賠有關的估計損失122300萬(2023年：30700萬)。

1,2

14,024

14,290

分配給業務部門的資本增加到11.5%CET1資本有效2024財年與11%

1,437

965

在前一年。效率比率(ISE淨額)的計算方法是將非利息支出除以總收入(ISE淨額)。

95

(37)

扣除ISE後的總收入

1,532

928

-2024年：688800美元萬，2023年：661600美元萬。總計

12,615

8,079

扣除ISE的收入是一個非GAAP財務指標。請參閱「非公認會計准則及其他財務措施」。

1,3

7,940

7,735

「我們的表現如何」部分和本文檔的詞彙表

200

658

有關此指標的其他信息。

1

386

743

包括

(634)

4,625

AUA由TD Investor Services管理，TD Investor Services是加拿大個人和商業銀行的一部分

1

4,166

4,884

銀行部門。財務業績回顧

4,5

709

939

财富管理和保險公司報告的淨收益

$

75

$

5,564

全年的萬爲195500美元，減少了

1

4,875

5,823

46美元

100萬，或2%，與去年相比，反映出

$

8,520

$

8,919

估計的巨災損失更高

1,554

1,677

索賠和更高的非利息費用，

1,2

1,780

1,677

部分被收入的增加所抵消。ROE

10,074

10,596

相比之下，今年爲31.8%

1,2

10,300

10,596

去年爲34.9%。 全年收入爲1353500萬美元。

1,056

715

這意味着增加了190500萬美元，或16%，與去年相比，其中71800萬美元，

70

(28)

或6%，是

1,126

687

受災難再保險復甦的推動

9,245

5,988

索賠非利息收入爲12，309美元

1,3

5,834

5,734

萬增加了1，743美元

147

489

百萬，即16%，

1

283

551

與去年相比，其中71800萬美元，佔7%

(444)

3,432

受災難再保險復甦的推動

1

3,057

3,624

索賠剩餘的增長反映了更高

4,5

523

695

保險費、更高的收費收入，

$

79

$

4,127

和更高的交易收入。淨息

1

3,580

4,319

收入122600萬美元，有所增長

16200萬美元，即15%，

6

0.2

%

13.5

%

與去年相比，反映了存款利潤率更高，

1,6

11.0

14.1

部分被存款量下降所抵消。

1,7

2.95

3.15

截至2024年10月31日，AUA爲6510億美元，

91.8

56.5

相比之下增加1200億美元，即23%

1

56.6

54.1

與去年相比，反映市場升值和淨資產 增長截至10月份，AUm爲5300億美元

8

$

43

$

40

2024年31日，增加890億美元，或與去年相比20%，主要反映市場升值。

8,9

8

6

當年保險服務費用

1,132

1,177

爲664700萬美元。年增加

27,842

28,134

1

與去年相比增加163300萬美元，即33%年，其中916美元

100萬（即18%）是由估計驅動的

2

災難索賠造成的損失。的

i.剩餘漲幅反映出不利往年的索賠發展和

3

索賠嚴重性增加。

i.本年度非利息費用爲428500萬美元，增加37700萬美元，或

ii.與去年相比10%，反映變量較高補償，

iii.支持業務的更高技術支出增長以及與訴訟相關的規定

4

事項.道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第35頁

5

淨收入（百萬加元）,已報告

調整總收入

6

（百萬加元）平均毛利率 投資組合

7

（數十億加元）相比之下，全年效率率爲31.7%

去年爲33.6%。效率比，扣除ISE後全年爲62.2%，而去年爲59.1%

年。運營環境和前景

所有市場的電子交易。預計競爭將

8

保持高質量交易緊張

9

客戶.長期來看，多元化的批發銀行以客戶爲中心的商業模式，全套

產品和

服務，以及管理成本和

資本有效地將處於有利地位來實現爲股東帶來有吸引力的回報。 包括收購Cowen Inc. 2023年3月1日生效。有關銀行使用非GAAP財務措施的更多信息，請參閱“非GAAP

和其他財務措施”在「財務業績概覽」中一節 文件。某些收入來源由全球市場部以及企業和投資銀行業務部門共享

根據有既定協議。

 

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第36頁

戰略目標、成就和優先事項 業務戰略 商業亮點

成爲北美十大 具有全球影響力的投資銀行●

道明證券和道明考恩取得了重要的集成里程碑包括實行統一 投資銀行、資本市場和

研究平台，集成覆蓋模型，並簡化交付 客戶的能力 ●

TD開始對Global進行多年投資交易銀行業務（GTB）以擴大業務規模; GTB公司2024年存款增長25%

● 提供以客戶爲中心的ESG諮詢和所展示的融資解決方案通過幾筆大規模的交易和

認可包括： 15億美元社會基準首席經理代表國際金融公司（ICC）

支持 新興低收入社區市場的這筆交易是國際金融公司有史以來最大的交易社會紐帶

KfW開發銀行首席經理1.5澳元十億綠色債券。這筆交易是KfW的創建以來最大規模 交易記錄

在澳大利亞市場 環境金融2024年可持續發展獎獲獎者「年度綠色債券」債務獎，表彰 TD 2023年綠色債券發行

榮獲「最佳ESG專家研究」榮獲2024年ESG投資獎，重點介紹的突出 TD Cowen研究的奉獻和承諾

提供行動導向且可投資的ESG研究 以及可持續發展基金和機構投資者

● 2024年Extel加拿大電信和媒體排名第一研究概況

●

2024年美國華盛頓研究排名第一Extel全美研究調查●

歐洲貨幣外匯認可2024年獎項：全球最佳外匯數據管理外匯銀行，和加拿大最佳外匯銀行

在加拿大，成爲頂尖的 投資銀行● 在多個主要領域取得領先排名

加拿大市場的產品包括： 加拿大併購排名第一的投資銀行宣佈

和已完成的交易，以及加拿大貸款 辛迪加●

以多個重要且戰略性的方式交付收購併主導了顯着的交易在加拿大市場： 向努韋特別委員會提供諮詢

由Advent International與Nuvei的支持 暗示的多重投票股東企業價值63億美元

就Pembina Pipeline的收購提供諮詢恩布里奇對Alliance和Aux Sable的興趣31億美元， 領先左簿記管理人以13億美元收購

提供認購收據融資 就Teck Resources出售鍊鋼煤炭業務Elk提供諮詢Valley Resources、嘉能可和 新日鐵公司爲隱含企業

價值90億美元TMX Group 11億美元的聯合簿記管理人3部分債務發行爲收購提供資金維塔菲

擔任優勢獨家財務顧問

Energy Ltd.以45000萬美元收購查理 Lake和Montney資產; TD還擔任主管讓簿記管理人關注同時購買

發行 12500萬美元可延期可轉換債券，6500萬美元訂閱收據並輸入公司

大型銀行辛迪加 在美國，傳遞價值和 在我們所在的行業中值得信賴的建議 具有競爭力的專業知識

● 本季度，道明證券共同牽頭道明二級以25億美元出售施瓦布股份大宗交易，

此後美國十大大宗交易之一● 展示了我們聯合的力量道明證券和道明考恩特許經營權

在美國： 擔任初始承銷商、聯席首席承銷商和聯合簿記管理人92億美元融資

支持收購Truist Insurance的一攬子計劃由Stone Point Capital和Clayton控股，杜比利爾和

賴斯;道明證券還擔任

該大手筆的併購顧問155億美元交易記錄箭頭製藥公司的聯合簿記管理人45000萬美元承銷發行

Vera Therapeutics的聯合圖書管理人28750萬美元后續發行 國際 開發協會

50億歐元雙檔的活躍簿記管理人KfW基準產品 就職典禮12.5億歐元薩斯喀徹溫省基準債券

就職典禮50000萬歐元優先拜耳LB的高級基準● 在新加坡推出現金股權交易臺

● 在全球展示持續實力

26

.

TD對主要客戶的覆蓋率領先所有5名澳大利亞人美元債券發行 2024年加拿大省份 資料來源：Refinitiv;加拿大目標在截至10月的過去12個月內完成並宣佈交易

資料來源：彭博社;日曆今年至今至2024年10月31日。交易於2024年10月7日宣佈。道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析 第37頁

定期存款單，拓寬向美國客戶提供的一套產品 將美國零售訂單遷移到內部執行場所，使其完全無障礙

對於TD的機構客戶來說， 導致零售業的出色執行和機構客戶 投資於高效和敏捷的

基礎設施、創新和數據 能力、風險與控制 增強功能 ●

實施T+1結算導致縮短標準結算週期北美的大多數貿易 證券（固定收益和股票）

●

27

.

T

成功轉型所有現有衍生品，參考證券和貸款協議

加元報價 利率（CDOR）到替代參考利率，加拿大隔夜回購利率平均值（CORA）

26

成爲一個非凡且包容的人 通過吸引、

開發並保留最好的 人才

27

● 籌集2.1美元

每年爲兒童慈善機構捐贈100萬美元承保希望運動

●

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歐洲貨幣外匯認可

2024年獎項：全球最佳多元化和包容性外匯銀行

$0

$1,000

$2,000

$3,000

2023

2024

的關鍵優先事項

28

●

$100

$150

$200

$250

$300

$350

$400

$450

$500

$550

$600

$650

$700

2023

2024

推動增長，打造具有全球影響力的北美十大投資銀行

29

- 擴大我們的諮詢和資本市場業務

通過以客戶爲中心的戰略

- 增強我們在全球範圍內的電子交易產品

$0

$1,000

$2,000

$3,000

$4,000

$5,000

$6,000

$7,000

2023

2024

市場

- 繼續打造綜合性經紀公司

平台

- 推進多年建設以創建數字化啓用北美財政平台

2829

●

提供綜合投資銀行，

深化整個公司的合作伙伴關係，以實現

OneTD協同效應

2024

2023

- 利用批發銀行的全方位服務平台

$

6,042

$

5,401

人才基礎不斷擴大和深化

1,2

7,493

6,229

客戶關係

$

13,535

$

11,630

1

- 在財務贊助商中擴大影響力

2

並擴大企業衍生品的產品- 與TD零售業務合作推出

新產品，

酌情滿足TD客戶需求

並實現協同效應

●加強基礎支持能力業務增長通過以下方式增強未來增長的基礎核心基礎設施投資、風險和

控制增強、流程改進、和

自動化 繼續關注審慎的風險管理 繼續成爲一個非凡的工作場所吸引頂尖人才，重點關注文化、包容性和多樣性

表22：批發銀行業務

（數百萬加元，除了如前所述） 淨利息收入（TEB） 非利息收入總收入

信用損失（收回）撥備-受損

信用損失（收回）撥備-

執行 信用損失（收回）撥備總額 非利息費用-報告 非利息費用-調整所得稅撥備（收回）

(TEB)- 報告 所得稅撥備（收回）(TEB)- 調整

淨利潤-報告 淨利潤-調整後選定的體積和比率 貿易相關收入（TEB）平均貸款組合總額（數十億加拿大人

美元)普通股回報率-報告普通股回報率-調整後

.

效率比-報告

效率比-調整全職同等工作人員平均人數 2023年批發銀行業績包括收購Cowen Inc. 2023年3月1日生效。有關銀行使用非GAAP財務措施的更多信息，請參閱“非GAAP

和其他財務措施”，請參閱本「財務業績概覽」部分 文件。調整後的非利息費用不包括Cowen的收購和整合相關費用收購- 2024年：37900萬美元（稅後29700萬美元），2023年：43400萬美元（345美元

稅後百萬）。 包括淨利息收入（損失）（TEB）（6.53億美元）（2023年-61500萬美元）和交易收入（損失）3，435美元百萬（2023

- 174500萬美元）。貿易相關收入（TEB）是一種 非GAAP財務指標。參閱「財務」中的「非GAAP和其他財務措施」結果概述”部分和本文檔的術語表以獲取其他內容 有關此指標的信息。

包括貸款總額和銀行家的與批發銀行業務相關的認可（BA），不包括信用證、現金抵押品、信用違約掉期和信用損失備抵。 分配給業務板塊的資本增加至11.5%

CET 1 2024財年資本有效率爲11%前一年。 財務表現回顧

批發銀行報告淨利潤當年是1，118美元

28

百萬，增加34800萬美元，或與上年相比45%，主要反映

收入增加，部分被非利息增加所抵消

29

費用和更高的PCC。經調整基礎上，淨利潤爲141500萬美元，一

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

增長

30000萬美元，即27%。

本期收入，包括TD Cowen，爲728600萬美元，增加1，468美元

與上年相比，增加了25%，主要反映了

更高

貸款收入、貿易相關收入、承保

費用和股權佣金。

道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第38頁

PDC爲31700萬美元，增加191美元與去年相比，百萬。PDC受損爲247美元百萬，增加23100萬美元，主要反映

–各種疾病的少量損傷行業PDC-表演費用爲70美元百萬，減少4000萬美元。的

–當年履行撥備 在很大程度上反映了各個領域的信貸遷移行業

本期報告的非利息費用，包括TD Cowen在內，價值557600萬美元，

相比之下，增加81600萬美元，即17%與前一年相比， 主要反映運營費用增加，

–相應的可變報酬隨着收入的增加，外國的影響交換翻譯和

與美國記錄保存相關的付款部分交易監管事項

30

–被收購和整合相關的較低所抵消成本經調整 非利息費用爲5，197美元

100萬美元，增加87100萬美元，增幅20%。 運營環境和前景

31

–運營環境仍然充滿挑戰，以市場波動、經濟爲特徵不確定性、地緣政治和ESG考慮、破壞性

技術、競爭加劇和不斷髮展資本和監管要求。這些因素可能會影響企業和投資者

情緒與市場 和商業狀況的積極或消極

32

資本市場結果的方式難以預測。道明證券充滿信心在其日益 多元化、以客戶爲中心的業務

–模型，並相信結合起來道明證券和道明考恩特許經營權是

–能夠幫助支持未來 增長如果市場條件適宜，那麼，在2025財年，央行預計

這些協同效應將有助於增加收入

–動量高於平均水平 2024年季度收入爲18億美元，目標是實現平均季度

–調整後稅後淨利潤之間37500萬和42500萬， 儘管結果可能因季度而異

根據運營情況和

–市場條件業務細分分析公司

公司部門由服務和控制職能組成。與這些職能相關的某些費用分配給

–經營業務部門。定期審查分配基礎和方法，以符合 管理層對銀行業務部門的評估。 表23：製造業

(百萬加元)淨（損失）-報告

–對注意事項的調整 收購無形資產攤銷

與施瓦布相關的收購和整合費用

–交易記錄重組和其他投資費用份額在施瓦布

重組費用 與終止FHN交易相關的付款 終止FHN收購相關資本對沖的影響

戰略

追溯性稅收立法對支付卡清算服務的影響

出售嘉信理財股份的收益

間接稅事項 民事事項規定/訴訟和解

減：所得稅的影響 2022財年CRD和聯邦稅率上調

–其他值得注意的項目 淨（損失）-調整

33

–淨（損失）中包含的項目分解-調整後公司費用淨額

34

–其他淨（損失）-調整

35,36

–選定卷 全職同等工作人員平均人數

37

–有關銀行使用非GAAP財務措施的更多信息，請參閱“非GAAP和其他財務措施”，請參閱本「財務業績概覽」部分 以及間接條款的影響

本年度的稅務事項。

38

–公司淨支出增加699美元

百萬美元與上年相比，主要反映投資增加在風險和控制基礎設施方面。

–中的分部的淨公司費用本年度，大約46000美元的萬(34000美元的萬)反映

我們在美國的治理和控制投資，

–包括美國BSA/AML補救的費用。本年度經調整的淨虧損爲1,187美元百萬美元，而調整後的淨虧損爲

去年63200美元的萬。

–本段包含前瞻性信息，這些信息基於世行關於以下方面的假設利率、市場波動、市場參與度、信貸條件、競爭、

–和生產力舉措，並受到風險和不確定因素的影響，包括本段所確定的風險和不確定因素，以及《可能影響的風險因素》中確定的其他風險因素未來結果》一節，包括全球經濟狀況、監管要求和投資者

情緒化。

–前一年。 報告的年度稀釋每股收益爲5.52美元，與9.47美元相比，下降了42%

前一年。調整後的年度稀釋每股收益爲7.91美元，

–減少 5%，而上年爲8.36美元。 報告收入爲5069000萬美元，一

30

相比增加165800萬美元，即3%與前一年。調整後收入爲5203700萬美元，有所增長

31

的

32

586700萬美元，與之前相比13%年。

淨利息收入 報告的年度淨利息收入

爲2994400萬美元，增加2，591美元與上一年相比，增加100萬，即9%。經費增加反映

33

按金 個人和商業銀行業務的增長

企業和外匯的影響

34

轉換，部分被淨利息下降所抵消收入

批發銀行和下層銀行等

35

美國零售業的存款量。調整淨利息收入爲3039400萬美元，

36

增加308700萬美元，或

37

非利息收入報告的年度非利息收入

爲2074600萬美元，減少93300萬美元，

38

與之前相比，或4%一年，主要反映了

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

終止的First Horizon收購相關

資本對沖策略和收益

上一年出售嘉信股份。調整

非利息收入

2164300萬美元，增加278000萬美元，或

15%，主要反映股權較高

佣金、全球交易銀行收入、

諮詢費，以及

批發銀行業務的股權承銷費，包括TD Cowen，以及更高的保險收入，部分被較低的收費收入所抵消在個人和

商業銀行和財富企業。 信貸損失準備金

當年的淨利潤爲293300萬美元，相比增加186600萬美元與前一年相比。PDC受損金額爲248600萬美元，一增加104900萬美元，

反映了信貸表現的某種正常化。PDC-表演額爲44700萬美元，相比之下，回收370美元

上一年百萬。今年的 履行條款大部分被記錄在加拿大個人和商業銀行和批發銀行部門，

反映信用狀況和

銷量增長。總SLC佔信貸量的年化百分比

爲0.34%。

保險服務費用

保險服務費用爲5，014美元

100萬美元，比去年增加211400萬美元，增幅73%上一年，反映了與 採用IFRS 17導致相應的主要減少非利息費用，

折扣變化的影響導致

–投資公允價值類似增加以非利息形式報告的支持索賠負債收入、索賠嚴重程度增加以及

更高的估計損失 來自災難索賠。 非利息支出

報告的年度非利息費用爲2985500萬美元，增加5，214美元

與上一年相比，增加100萬，即21%，反映出高級員工-

–相關費用，包括TD Cowen、斯坦福大學訴訟和解，以及更高收購

和整合相關費用，包括與 終止First Horizon收購。

在調整後的基礎上，非利息費用

爲2651700萬美元，增加2，158美元2025

百萬，即9%。 所得稅撥備 報告的總收入和其他稅收下降相比，減少63100萬美元，即10.9%

上一年，反映收入下降稅開支 86800萬美元，即21.8%，部分被

其他稅收增加23700萬美元，或13.2%。調整總收入和其他稅收增加29300萬美元 較上年增長5.4%，反映出增長

所得稅費用爲5600萬美元，

或1.6%，其他稅收增加23700萬美元，即13.2%。 該銀行報告的有效所得稅率爲2023年爲24.2%，而2023年爲19.5%

總資產截至2023年10月31日爲19550億美元，比10月份增加380億美元2022年31日。外匯影響

翻譯的 加元貶值加劇總資產增加160億美元。的增加總資產反映了貸款的增加，

扣除貸款損失備抵 價值650億美元的證券440億美元的逆回購協議，其他資產150億美元、交易貸款、證券和其他80億美元，

指定爲公允價值的金融資產損益10億美元以及投資施瓦布10億美元。漲幅部分被減少所抵消 道明銀行集團· 2024年度報告·管理層討論與分析

第40頁

現金和附息存款

2024

2023

銀行410億美元，債務證券已攤銷

$

1,226

$

1,064

成本350億美元，衍生資產16美元

1,2

12,309

10,566

十億，且非交易

1

13,535

11,630

按公允價值計入損益的金融資產

–

1

40億美元。

–

–

總負債

–

1

截至10月份爲18430億美元

1,3

6,647

5,014

2023年31日，比2023年增加370億美元

1

4,285

3,908

2022年10月31日。外匯影響