在2024年12月2日，PG&E公司與摩根大通證券有限公司、巴克萊銀行及花旗集團就多位承銷商達成了承銷協議（「承銷協議」），根據該協議，PG&E公司同意向承銷商發行並出售總計28,000,000股6.000%系列A強制可轉換優先股，面值每股無（「優先股」），初始清算優先權爲每股50.00美元（「發行」）。根據承銷協議的條款，PG&E公司還授予承銷商在承銷協議簽署之日起30天內可以全部或部分行使的選項，購買高達額外4,200,000股優先股（「選項」），專門用於覆蓋超額配售。在2024年12月3日，承銷商全額行使了選項。

發行於2024年12月5日閉幕。PG&E公司的法律顧問就所售優先股出具的有效性意見已作爲附錄5.1提交。

優先股的出售依據於在2024年2月22日提交的證券交易委員會（「SEC」）的S-3表格的貨架註冊聲明（文件編號：333-277286），並已自動生效。有關優先股的補充招股說明書，日期爲2024年12月2日，補充了2024年2月22日的招股說明書，並已依據證券法第424(b)條規則向SEC提交。

與發行相關，PG&E公司向加利福尼亞州州務卿提交了一份決定書（「決定書」），包括優先股的證書形式（「證書形式」），以確立優先股的偏好、限制及相對權利。決定書在本日期生效。

上述關於承銷協議、決策證明書和證明格式條款的描述，全部以承銷協議、決策證明書和證明格式作爲依據，後者的副本已作爲附件1.1、3.1和4.1逐一歸入本文。

 

除某些例外外，只要任何優先股保持流通，PG&E公司或其任何子公司將不宣告或支付普通股（每股不具有面值的「普通股」）的任何股息或分配，也不會以任何方式直接或間接購買、贖回或以其他方式獲得對價，除非所有累計和未支付的分紅在所有前期分紅期間已被宣告和支付，或足夠的普通股數量已被劃分用於支付上述分紅，針對所有未償還的優先股。

除非提前轉換，否則每股優先股將在2027年12月1日左右自動轉換爲1.9465至2.4331股普通股，具體數量將根據常規的反稀釋調整進行確定。2027年12月1日左右各股優先股強制轉換時可發行的普通股股份數將根據自2027年12月1日之前的第21個計劃交易日開始的20個連續交易日內普通股的成交量加權平均價格確定。除了在根本變更轉換期間（如轉換確定書中定義），在強制轉換日期之前的任何時間，優先股持有者可以將每股優先股轉換爲相當於最低轉換比例1.9465的普通股股份數，具體取決於某些反稀釋和其他調整。

優先股的分紅將在PG&E公司董事會（或其授權委員會）宣佈時按累計方式支付，年利率爲6.000%，優先股的清算優先權爲每股50.00美元。PG&E公司可以在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付已宣告的分紅，現金或在某些限制條件下以普通股或現金和普通股的組合支付，首次支付時間爲2025年3月1日，包括該日期，最後支付時間爲2027年12月1日，包括該日期。

 

清算

 

 

清算

 

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8-K,

 

 

在2024年12月2日，PG＆E公司發佈了新聞稿，宣佈推出並隨後的定價該發行，該新聞稿已由PG＆E公司在2024年12月4日以8-k表格提交，並附在此處，作爲附件99.1和99.2，並在此引入參考。

 

(d) 展品。

 

根據1934年證券交易法的要求，註冊人已妥善授權簽署本報告。由下述簽署人正式授權代表他們簽署。