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附件99.1

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BMO金融集團發佈2024財年第四季度業績

2024年第四季度收益發布

BMO的2024年經審計年度合併財務報表及其管理層討論與分析（MD&A）可在網上獲取，網址爲 www.bmo.com/investorrelations 和 www.sedarplus.ca。

財務結果亮點

2024年第四季度與2023年第四季度相比：

•

淨利潤¹ 爲23.04億美元，與17.1億美元相比；調整後的淨收入^{1, 2} 爲15.42億美元，與22.43億美元相比

•

報告每股收益（EPS）^{1, 3} 爲2.94美元，與2.19美元相比；調整後的EPS^{1, 2, 3} 爲1.90美元，與2.93美元相比

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信用損失準備（PCL）爲15.23億美元，與 4.46億美元相比；本季度包括對錶現良好貸款的PCL爲4.16億美元

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股本回報率（ROE）¹ 爲11.4%，與9.3%相比；調整後的淨資產收益率^{1, 2} 爲7.4%，與12.4%相比

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普通股權一級資本比率（CET1）⁴ 爲13.6%，與12.5%相比

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宣佈每股普通股派發季度股息1.59美元，同比增長0.08美元或5% 與上一年度相比，同比增長0.04美元或3%與上一季度相比

•

宣佈我們打算建立一個正常的回購計劃（NCIB），最多回購2000萬股普通股⁵

2024財年與2023財年相比：

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淨利潤¹ 爲73.27億美元，相比於44.37億美元；調整後的淨收入^{1, 2} 爲74.49億美元，與87.35億美元相比

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申報每股收益^{1, 3} 爲9.51美元，相比於5.76美元；調整後的每股收益^{1, 2, 3}爲9.68美元，與11.81美元相比

•

報告和調整後的貸款損失準備爲37.61億美元，相比於報告基礎上的21.78億美元和調整基礎上的14.73億美元¹

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毛利潤 (以十億計)¹ 爲9.7%，相比於6.2%；調整後的股本回報率^{1, 2}爲9.8%，相比於12.6%

多倫多， 2024年12月5日 截至2024年10月31日的第四季度，BMO金融集團錄得淨收入爲23.04億美金，或每股2.94美金，按報告基礎計算，調整後淨收入爲15.42億美金，或每股1.90美金。

“在2024年，BMO實現了良好的 $ 稅前所有運營集團的收益增長，我們在過去三個季度及全年內履行了積極運營槓桿的承諾。我們的整體業績受到較高的信用損失準備金的影響，我們預計隨着商業環境改善，季度準備金將在2025年趨於適中，”BMO金融集團首席執行官達里爾·懷特說。

「我們以強大的基礎和顯著的資產負債表增長能力迎接2025年。我們在全公司範圍內增加了610億美元的客戶存款，較去年增長9%。我們的CET1比率顯著增強至13.6%，這爲支持客戶和向股東返還多餘資本創造了空間。我們在規模、技術、人才和客戶解決方案的投資推動了強大的客戶忠誠度和核心客戶增長，我們始終專注於幫助客戶應對複雜的經濟和地緣政治環境。我們對實施我們的戰略以推動盈利增長和在中期增強股本回報充滿信心。」

在BMO，員工參與和卓越文化是持續商業表現和推動我們使命的重要推動力，即大膽促進公益。 在業務和生活中大膽成長我們自豪地被Waterstone人力資本在2024年評選爲加拿大最受欽佩的企業文化之一，這證明了我們對包容性和賦權的重視，”懷特先生總結道。

與業績發佈同時，BMO宣佈2025年第一季度的普通股股息爲$1.59，比去年增加$0.08或5%，與上季度相比增加$0.04或3%。每普通股的季度股息$1.59相當於每普通股的年股息爲$6.36。

在2024年12月5日，我們宣佈打算建立一個最高可達2000萬普通股的回購計劃，需待金融機構監督辦公室(OSFI)和多倫多證券交易所的批准。一旦獲得批准，該回購計劃將允許我們購買普通股用於註銷。根據市場狀況和資本水平等因素，回購的時間和金額將受監管批准和管理層的自由裁量權的影響。

注意

上述部分包含前瞻性聲明。請參閱關於前瞻性聲明的警告。

(1)	自2024財年第一季度起，銀行採用IFRS 17，保險合同 (國際財務報告準則17)，並追溯適用於2023財年結果和截至2022年11月1日的開盤保留盈餘。更多信息請參閱BMO 2024年度管理討論與分析(MD&A)的會計政策變更部分。

(2)	本文件中的結果和指標是基於普遍接受的會計原則(GAAP)呈現的。它們也以調整後的基礎呈現，排除了報告結果中某些特定項目的影響。調整後的結果和比率是非GAAP 並且在所有報告期內的詳細信息在非公認會計原則和其他財務措施部分。

(3)	本文件中的所有每股收益(EPS)指標均指稀釋後每股收益，除非另有說明。

(4)	CET1比例是根據OSFI設定的資本充足性要求（CAR）指引披露的，如適用。

(5)	以獲得OSFI和多倫多證券交易所的批准。有關更多信息，請參考BMO 2024年年度管理討論與分析的全企業資本管理部分。

注意：本文檔中的所有比率和百分比變化基於未四捨五入的數字。


BMO金融集團2024年第四季度業績發佈			1

2024年第四季度業績回顧

本節中的調整結果和比率是在非GAAP 基礎上。請參考非公認會計原則有關調整項目的進一步信息，請參閱其他財務指標部分。本節中討論對淨收入的影響的順序遵循收入、費用和信用損失準備金的順序，無論它們的相對影響如何。

加拿大P&C

報告的淨收入爲7.5億美元，比去年減少了1.72億美元，下降18%，調整後的淨收入爲7.65億美元，減少了1.61億美元，下降17%。結果反映出收入增長5%，主要是由於由於淨利息收入因餘額增長而增加，平均貸款增加6%，平均存款增加10%，部分抵消了較低的不計息，關於方正證券的借款。收入、較高的費用和對信用損失的更高準備。

美國P&C

報告的淨收入爲2.56億美元，比去年減少了3.35億美元，下降57%，調整後的淨收入爲3.26億美元，減少了3.44億美元，下降51%。

以美元計算，報告的淨收入爲1.91億美元，比去年減少了2.42億美元，下降幅度爲56%；調整後的淨收入（不包括與收購相關的無形資產攤銷）爲2.42億美元，減少了2.48億美元，下降幅度爲51%。結果反映了由於淨利差降低，收入下降1%，支出減少主要反映已實現的成本協同效應以及更高的信用損失準備金，主要集中在商業銀行。

BMO财富管理

報告的淨收入爲3.26億美元，比去年減少了2500萬美元，下降幅度爲7%；調整後的淨收入爲3.28億美元，比去年減少了2400萬美元，下降幅度爲7%。財富和資產管理的淨收入爲2.73億美元，增加了7100萬美元，增幅爲35%，反映出由於客戶資產增長（包括國際市場強勁）、支出增加和更高的信用損失準備金而導致的收入增長。保險淨收入爲5300萬美元，較去年減少了9600萬美元，主要由於在過渡到國際財務報告準則17時投資組合定位的變化。

BMO資本市場

報告的淨收入爲2.51億美元，比去年減少了2.21億美元，下降幅度爲47%；調整後的淨收入爲2.70億美元，減少了2.05億美元，下降幅度爲43%。結果反映了收入下降，主要在投資與企業銀行，支出增加以及更高的信用損失準備金。

企業服務

報告的淨收入爲7.21億美元，而去年報告的淨虧損爲6.26億美元；調整後的淨虧損爲1.47億美元，而去年調整後的淨虧損爲1.80億美元。報告的淨收入增加，主要是由於與前身銀行M&I Marshall和Ilsley Bank相關的訴訟的2022財年法律準備金的逆轉以及收購和整合成本的降低。調整後的淨虧損減少，主要是由於收入下降被支出降低所抵消。

資本

截至2024年10月31日，BMO的普通股權益一級資本比率爲13.6%，比2024財年第三季度末的13.0%有所上升，主要由於與前身銀行M&I Marshall and Ilsley Bank相關的2022財年的法律儲備逆轉的影響。

監管文件

BMO的持續披露材料，包括臨時備案、年度管理討論與分析及審計的年度合併財務報表、年度信息表及年度股東大會通知和代理通函，可在我們的網站www.bmo.com/investorrelations上獲取，也可在加拿大證券管理局的網站www.sedarplus.ca上找到，此外還可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov的EDGAR部分找到。網站（www.bmo.com）或此處提及的任何第三方網站所包含或可獲取的信息不構成本文件的一部分。

蒙特利爾銀行採用統一的品牌策略，將組織的所有成員公司聯繫在一起。蒙特利爾銀行及其子公司統稱爲BMO金融集團。在本文件中，BMO和BMO金融集團，以及「銀行」、「我們」和「我們的」一詞，均指蒙特利爾銀行及其子公司。


2		BMO金融集團2024年第四季度業績

財務回顧

管理討論與分析（MD&A）評論截至2024年12月4日，針對截至2024年10月31日的年度。前面部分的材料構成本MD&A的一部分。MD&A應與本文件中包含的截至2024年10月31日的未經審計的臨時合併財務報表以及2024年10月31日結束的年度審計合併財務報表和2024年度MD&A一起閱讀，這些內容包含在BMO的2024年年度報告中。

BMO的2024年年度報告包括對其業務、戰略和目標的全面討論，讀者可通過我們的網站www.bmo.com/investorrelations獲取。我們還鼓勵讀者訪問該網站以查看其他季度財務信息。



4	關於前瞻性聲明的警告

5	財務亮點

6	非公認會計原則和其他財務指標

11	匯率期貨

11	淨收入

12	收入

13	信貸損失總準備金

13	受損貸款

14	非利息支出

14	所得稅準備

14	資本管理

15	運營集團績效評估

	15	個人和商業銀行（P&C）



	16	加拿大個人和商業銀行（加拿大P&C）

	17	美國個人和商業銀行（美國P&C）

	19	BMO财富管理

	20	加拿大銀行資本市場

	21	公司服務

22	風險管理

23	基本報表彙編

	23	合併損益表

	24	綜合收益表

	25	合併資產負債表

	26	股東權益變動表

27	投資者和媒體信息

在首席執行官和首席財務官的監督下，蒙特利爾銀行管理層已評估截至2024年10月31日蒙特利爾銀行的披露控制和程序的有效性（如美國證券交易委員會和加拿大證券管理局規則中所定義），並得出結論認爲該披露控制和程序是有效的。

截至2024年10月31日的季度內，我們的財務報告內部控制沒有變化，這些變化並未實質性影響或合理可能實質性影響我們的財務報告內部控制。

由於固有的侷限性，披露控制和程序及財務報告內部控制只能提供合理保證，可能無法防止或檢測錯誤陳述。

與以往季度一樣，蒙特利爾銀行的審計和行爲審查委員會審查了該文件，蒙特利爾銀行的董事會在發佈前批准了該文件。


BMO金融集團2024年第四季度業績發佈			3

關於前瞻性聲明的警示

蒙特利爾銀行的公衆溝通通常包括書面或口頭的前瞻性陳述。這類陳述包含在本文檔中，並可能包含在提交給加拿大證券監管機構或美國證券交易委員會的其他文件中，或在其他溝通中。所有這些陳述都依據「安全港」條款作出，並意在成爲美國的前瞻性陳述 1995年《私人證券訴訟改革法案》中。 1995年法案及任何適用的加拿大證券立法。本文檔中的前瞻性陳述可能包括但不限於：關於我們2025財年及以後的目標和優先事項的陳述；我們的戰略或未來行動；我們的目標和承諾（包括淨零排放方面的承諾）；對我們財務狀況、資本狀況、我們所處的監管環境、我們運營的結果或前景，或加拿大、美國及國際經濟的預期；以及管理層作出的陳述。前瞻性陳述通常用諸如「將」、「會」、「應該」、「相信」、「期待」、「預期」、「計劃」、「打算」、「估計」、「計劃」、「目標」、「承諾」、「目標」、「可能」、「或許」、「時間表」、「預測」、「前景」、「時間線」、「建議」、「尋求」和「能夠」等詞語或其否定或語法變體來識別。

從本質上講，前瞻性陳述要求我們作出假設，並且面臨固有的風險和不確定性，包括一般性和特定性質的風險。預測、預測、結論或推測不準確的風險很大，我們的假設可能不正確，實際結果可能與這些預測、預測、結論或推測有實質性差異。我們提醒本文檔的讀者不要過分依賴我們的前瞻性陳述，因爲許多因素——其中許多超出了我們的控制範圍，並且其影響可能難以預測——可能導致實際未來結果、狀況、行動或事件與前瞻性陳述中表達的目標、期望、估計或意圖有實質性差異。

與前瞻性聲明相關的未來結果可能受到許多因素的影響，包括但不限於：我們運營國家的整體經濟和市場狀況，包括勞動力挑戰以及外匯和利率的變化；我們的信用評級變化；網絡和信息安全，包括數據泄露、黑客攻擊、身份盜竊和企業間諜活動的威脅，以及針對造成系統故障和服務中斷的努力所導致的拒絕服務的可能性；技術的韌性、創新和競爭；第三方未能履行對我們的義務；政治條件，包括與經濟或貿易事務相關或影響的變化；全球供應鏈的中斷；環境和社會風險，包括氣候變化；加拿大住房市場和消費者槓桿；通貨膨脹壓力；法律變化，包括稅收立法和解釋，或在監管期望或要求上的變化，包括資本、利率和流動性要求和指導，以及這些變化對資金成本和資本要求的影響；貨幣、財政或經濟政策的變化；疲弱、波動或流動性差的資本或信貸市場；我們運營的地理和業務領域內的競爭水平；重大訴訟或監管事項的暴露和解決、利好結果的上訴以及我們成功上訴此類事項的不利結果的能力和與此類事項相關金額的時機、決定和回收；我們從客戶和對手方獲得的信息的準確性和完整性；我們執行戰略計劃、完成擬議收購或處置並整合收購的能力，包括獲得監管批准，並實現這些計劃和交易的任何預期收益；關鍵會計估計和判斷，以及會計準則、規則和解釋變化對這些估計的影響；運營和基礎設施風險，包括對第三方的依賴；全球資本市場活動；廣泛的健康緊急情況或流行病的出現或延續及其對地方、國家或國際經濟的影響，以及其對可能影響我們未來結果的某些風險的加劇；戰爭或恐怖活動對我們業務的可能影響；自然災害，如地震或洪水，以及對公共基礎設施如交通、通信、電力或水供應的干擾；以及我們預測和有效管理上述所有因素所帶來的風險的能力。

我們提醒您，上述清單並不詳盡，可能還有其他因素。其他因素和風險可能會對我們的業績產生不利影響。有關更多信息，請參閱《可能影響未來業績的風險》部分，以及與信用和對手方、市場、保險、流動性和融資、運營相關的部分。非金融風險法律和監管、戰略、環境和社會以及聲譽風險等，詳見BMO 2024年年度MD&A的企業廣泛風險管理部分和本文件中的風險管理部分，所有這些都概述了可能影響我們未來業績的某些關鍵因素和風險。投資者和其他相關人士應仔細考慮這些因素和風險，以及其他不確定性和潛在事件，以及前瞻性聲明的固有不確定性。除非法律要求，我們不承諾更新組織或其代表不時發佈的任何前瞻性聲明。本文件中包含的前瞻性信息旨在幫助股東和分析師理解截至所示日期的財務狀況，以及我們的戰略優先事項和目標，可能不適用於其他目的。

本文件中包含的前瞻性聲明所依據的重大經濟假設包括BMO 2024年年度MD&A的經濟發展與前景部分中列出的假設，以及BMO 2024年年度MD&A的信用損失準備金部分中的假設。我們在確定戰略優先事項、目標和業務期望時，考慮了對加拿大和美國經濟表現的假設，以及整體市場條件及其對我們業務的綜合影響。在確定我們的經濟增長預期時，我們主要考慮歷史經濟數據、經濟與金融變量之間的過去關係、政府政策變化以及對國內和全球經濟的風險。


4		BMO金融集團2024年第四季度業績

財務亮點

表1


(加元，以百萬計，除非另有說明)	Q4-2024		Q3-2024		Q4-2023			2024財年		2023財年
總結收入表 (1) (2)
淨利息收入		5,438		4,794		4,941			19,468		18,681
非利息收入		3,519		3,398		3,378			13,327		10,578
收入		8,957		8,192		8,319			32,795		29,259
減值貸款的信用損失準備		1,107		828		408			3,066		1,180
正常貸款的信用損失準備		416		78		38			695		998
信用損失準備總額（PCL）		1,523		906		446			3,761		2,178
非利息每股收益		4,427		4,839		5,679			19,499		21,134
所得稅準備金		703		582		484			2,208		1,510
淨利潤		2,304		1,865		1,710			7,327		4,437
淨利潤可供普通股股東		2,149		1,814		1,578			6,932		4,094
調整後的淨利潤		1,542		1,981		2,243			7,449		8,735
調整後可供普通股東使用的淨利潤		1,387		1,930		2,111			7,054		8,392
普通股數據（$，除非另有說明）（1）
每股基本收益		2.95		2.49		2.19			9.52		5.77
每股攤薄收益		2.94		2.48		2.19			9.51		5.76
Adjusted diluted earnings per share		1.90		2.64		2.93			9.68		11.81
每股賬面價值		104.40		102.05		95.90			104.40		95.90
收盤股價		126.88		116.45		104.79			126.88		104.79
發行在外的普通股數量 (以百萬計)
期末		729.5		729.4		720.9			729.5		720.9
普通基本		729.4		729.4		719.2			727.7		709.4
普通稀釋		730.1		730.2		720.0			728.5		710.5
市值（數十億美元）		92.6		84.9		75.5			92.6		75.5
每股分紅派息		1.55		1.55		1.47			6.12		5.80
股息收益率 (%)		4.9		5.3		5.6			4.8		5.5
股息支付比率 (%)		52.6		62.4		67.0			64.3		100.5
調整後的股息支付比率 (%)		81.5		58.6		50.1			63.1		49.0
財務指標和比率 (%) (1) (2) (4)
股東權益回報率 (ROE)		11.4		10.0		9.3			9.7		6.2
調整後的淨資產收益率		7.4		10.6		12.4			9.8		12.6
有形普通股權益回報率 (ROTCE)		15.6		13.9		13.5			13.5		8.4
調整後的有形普通股權益回報		9.7		14.2		17.1			13.1		16.3
效率比率		49.4		59.1		68.3			59.5		72.2
調整後的效率比率		58.3		57.3		59.7			58.6		59.5
運營槓桿		29.8		14.8		(40.2	)		19.8		(43.7	)
調整後的運營槓桿 (3)		2.4		5.2		(5.3	)		1.6		(7.6	)
平均賺取資產的淨利差		1.70		1.51		1.67			1.57		1.63
調整後的淨利差，不包括交易淨利息收入以及交易和保險資產		1.90		1.83		1.90			1.85		1.88
有效稅率		23.37		23.80		22.07			23.16		25.40
調整後的實際稅率		21.71		23.89		22.95			22.91		22.39
總計撥備覆蓋率與平均淨貸款和接受		0.91		0.54		0.27			0.57		0.35
對減值的撥備貸款與平均淨貸款和承兌		0.66		0.50		0.25			0.47		0.19
資產負債表和其他信息 (截至，單位：百萬美元，除非另有說明)
資產		1,409,647		1,400,470		1,347,006			1,409,647		1,347,006
平均盈利資產		1,274,430		1,260,434		1,177,114			1,237,245		1,145,870
總貸款和承兌		682,731		677,995		668,583			682,731		668,583
淨貸款和承兌		678,375		673,719		664,776			678,375		664,776
按金		982,440		965,239		910,879			982,440		910,879
普通股股東權益		76,163		74,439		69,137			76,163		69,137
總風險加權資產 (5)		420,838		428,860		424,197			420,838		424,197
管理下的資產		770,584		750,527		808,985			770,584		808,985
資產管理		422,701		409,627		332,947			422,701		332,947
資本和流動性指標 (%) (5)
普通股權一級比率		13.6		13.0		12.5			13.6		12.5
一級資本充足率		15.4		14.8		14.1			15.4		14.1
總資本充足率		17.6		17.1		16.2			17.6		16.2
槓桿比率		4.4		4.3		4.2			4.4		4.2
TLAC比率		29.3		28.5		27.0			29.3		27.0
流動性覆蓋率 (LCR)		132		129		128			132		128
淨穩定資金比率（NSFR）		117		116		115			117		115
外匯匯率 ($)
截止到加元/美元		1.3909		1.3795		1.3868			1.3909		1.3868
平均加元/美元		1.3641		1.3705		1.3648			1.3591		1.3492

(1)	調整後的結果排除了報告結果中的某些項目，並用於計算我們在上表中呈現的調整指標。管理層在報告基礎和調整基礎上評估績效，並認爲兩者均有用。如需更多信息，請參閱非公認會計原則和其他財務指標部分。

(2)	自2024財年第一季度起，銀行採用了IFRS 17，保險合同 (IFRS 17)，在開設的留存收益中認定採用的累積影響，並對此追溯應用於2023財年的結果。如需更多信息，請參閱BMO 2024年年度MD&A的2024年會計政策變更部分。

(3)	在2022年11月1日之前，我們展示了調整後的收入，基於扣除保險索賠、佣金和保單利益負債變動後的基礎（CCPB）。自2023財年第一季度起，鑑於採用並追溯應用IFRS 17，我們不再報告CCPb。在2022年11月1日之前的期間，效率比率和運營槓桿是基於扣除CCPb後的收入計算的。扣除CCPb後的收入爲$10,939 百萬， Q4-2022, $5,686 百萬。 Q3-2022, $10,126百萬在 Q2-2022 和$7,642百萬在 Q1-2022. 以CCPb爲基礎所呈現的措施和比率是非GAAP 金額。

(4)	PCL、ROE和ROTCE比率以年化基礎呈現。

(5)	資本和流動性措施根據資本充足性要求（CAR）指引和流動性充足性要求（LAR）指引進行披露，具體由OSFI規定，適用時。

某些比較數據因會計政策的變更而被重分類。


BMO金融集團2024年第四季度業績發佈			5

非公認會計原則及其他財務指標

本文件中所呈現的結果和指標基於公認會計原則（GAAP）。除非另有指示，所有金額均以加元計，並來自我們按照國際財務報告準則（IFRS）編制的經審計年度合併財務報表，這些報表由國際會計準則理事會發布。對GAAP的引用意味着IFRS。我們使用多項財務指標來評估我們的業績，以及各運營部門的業績，包括按非GAAP基礎呈現的金額、指標和比率，如下所述。我們認爲，這些非GAAP金額、指標和比率與我們的GAAP結果一起閱讀，可以幫助讀者更好地理解管理層如何評估結果。

非公認會計原則這些金額、指標和比率在GAAP下沒有標準化含義。它們不太可能與其他公司呈現的類似指標可比，並且不應孤立地看待，也不應作爲GAAP結果的替代。

BMO在2024年12月4日針對截至2024年10月31日的期間所包含的2024年年度管理討論與分析（MD&A）中的某些信息通過引用併入本文件。如需進一步了解我們補充財務指標的組成，請參閱BMO 2024年度MD&A的財務術語詞彙表部分，該部分可在線訪問www.bmo.com/investorrelations和www.sedarplus.ca。

我們的非GAAP指標大致分爲以下幾類：

調整的措施和比率

管理層認爲報告結果與調整後的結果和措施在評估持續的業務表現方面都很有用。調整後的結果和措施從收入、非利息費用、信用損失準備金和所得稅中剔除某些規定項目，具體詳見下表。本文中呈現的調整後結果和措施爲非公認會計原則（non-GAAP）。同時呈現報告基礎與調整基礎的結果，使讀者能夠評估某些項目對所呈現期間結果的影響，並更好地評估排除那些可能不反映持續業務表現的項目的結果。因此，這種呈現可能有助於讀者分析趨勢。除非另有說明，管理層對本文中報告結果變化的討論同樣適用於相應調整後結果的變化。

有形普通股權益和有形普通股權益回報率

有形普通股權益的計算方式爲普通股東權益減去商譽和與收購相關的無形資產，減去相關的遞延所得稅負債。有形普通股權益回報率（ROTCE）計算方式爲可分配給普通股東的淨收入，扣除與收購相關的無形資產的攤銷，再作爲平均有形普通股權益的百分比。ROTCE在北美銀行業廣泛使用，具有重要意義，因爲它一致地衡量企業的表現，無論是收購還是有機發展。

扣除保險索賠、佣金和保單權益負債變動的措施

在2022年11月1日之前的期間，我們按扣除保險索賠、佣金和保單權益負債變動的基礎（CCPB）呈現調整後的收入，我們的效率比率和經營槓桿也在類似基礎上計算。自2023財年第一季度起，由於採用和追溯適用IFRS 17，我們不再報告CCPB。 保險合同 （IFRS 17）。對於2022年11月1日之前的期間，經過調整的運營槓桿是基於扣除CCPb後的收入計算的。以淨CCPb爲基礎的措施和比率如下：非GAAP 金額。有關更多信息，請參閱2023年年度MD&A中的保險索賠、佣金和政策利益負債變更部分。

注意

此和解協議日期爲2024年7月2日:非公認會計原則和其他財務指標部分包含前瞻性陳述。請參閱關於前瞻性陳述的警告。


6		BMO金融集團2024年第四季度業績發佈

非公認會計原則及其他財務指標

表2


(加元，單位：百萬，除非另有說明)	Q4-2024			Q3-2024			Q4-2023			2024財年			2023財年
報告的結果
淨利息收入		5,438			4,794			4,941			19,468			18,681
非利息收入		3,519			3,398			3,378			13,327			10,578
收入		8,957			8,192			8,319			32,795			29,259
信用損失準備		(1,523	)		(906	)		(446	)		(3,761	)		(2,178	)
非利息支出		(4,427	)		(4,839	)		(5,679	)		(19,499	)		(21,134	)
稅前收入		3,007			2,447			2,194			9,535			5,947
所得稅準備金		(703	)		(582	)		(484	)		(2,208	)		(1,510	)
淨利潤		2,304			1,865			1,710			7,327			4,437
攤薄後每股收益 ($)		2.94			2.48			2.19			9.51			5.76
調整影響收入的項目 (稅前)
對西方銀行購買的公允價值變動的管理 (1)		–			–			–			–			(2,011	)
法律準備金/逆轉（包括相關利息費用和法律費用） (2)		589			(14	)		(14	)		547			(30	)
貸款投資組合出售的影響 (3)		–			–			–			(164	)		–
加拿大稅務措施的影響 (4)		–			–			–			–			(138	)
調整項目對收入的影響 (稅前)		589			(14	)		(14	)		383			(2,179	)
影響信用損失準備的調整項目 (稅前)
對購買的正常貸款的初始信用損失準備 (稅前) (5)		–			–			–			–			(705	)
影響的調整項目非利息non-interest(稅前)
收購和整合成本 (6)		(35	)		(25	)		(582	)		(172	)		(2,045	)
收購相關無形資產的攤銷 (7)		(124	)		(107	)		(119	)		(450	)		(357	)
法律準備/逆轉（包括相關的利息費用和法律費用） (2)		594			(4	)		(2	)		588			3
FDIC特別評估 (8)		14			(6	)		–			(476	)		–
加拿大稅務措施的影響 (4)		–			–			–			–			(22	)
調整項目的影響不計息，關於方正證券的借款。費用 (稅前)		449			(142	)		(703	)		(510	)		(2,421	)
影響報告淨收入的調整項目 (稅前)		1,038			(156	)		(717	)		(127	)		(5,305	)
影響收入的調整項目 (稅後)
關於購買西方銀行時公允價值變動的管理 (1)		–			–			–			–			(1,461	)
法律準備金/沖銷（包括相關的利息費用和法律費用） (2)		433			(11	)		(10	)		401			(23	)
貸款資產組合出售的影響 (3)		–			–			–			(136	)		–
加拿大稅務措施的影響 (4)		–			–			–			–			(115	)
調整項目對收入的影響（稅後）		433			(11	)		(10	)		265			(1,599	)
影響信用損失準備金的調整項目 (稅後)
購買表現在貸款上的信用損失初步準備（稅後） (5)		–			–			–			–			(517	)
影響調整項目非利息non-interest(稅後)
收購和整合成本 (6)		(27	)		(19	)		(433	)		(129	)		(1,533	)
收購相關無形資產的攤銷 (7)		(92	)		(79	)		(88	)		(334	)		(264	)
法律規定/撤銷（包括相關的利息費用和法律費用） (2)		437			(2	)		(2	)		433			2
FDIC特別評估 (8)		11			(5	)		–			(357	)		–
加拿大稅務措施的影響 (4)		–			–			–			–			(16	)
調整項目對的影響不計息，關於方正證券的借款。費用（稅後）		329			(105	)		(523	)		(387	)		(1,811	)
影響所得稅準備金的調整項目 (稅後)
加拿大稅務措施的影響 (4)		–			–			–			–			(371	)
調整項目對報告淨收入的影響（稅後）		762			(116	)		(533	)		(122	)		(4,298	)
對稀釋每股收益的影響 ($)		1.04			(0.16	)		(0.75	)		(0.17	)		(6.05	)
調整後的結果
淨利息收入		4,849			4,808			4,955			18,921			19,094
非利息收入		3,519			3,398			3,378			13,491			12,344
收入		8,368			8,206			8,333			32,412			31,438
信用損失準備		(1,523	)		(906	)		(446	)		(3,761	)		(1,473	)
非利息支出		(4,876	)		(4,697	)		(4,976	)		(18,989	)		(18,713	)
稅前收入		1,969			2,603			2,911			9,662			11,252
所得稅準備金		(427	)		(622	)		(668	)		(2,213	)		(2,517	)
淨利潤		1,542			1,981			2,243			7,449			8,735
攤薄後每股收益 ($)		1.90			2.64			2.93			9.68			11.81

調整後的結果不包括以下內容：

(1)	對收購美國西部銀行公告與關閉期間利率變動影響的管理，影響其公允價值和商譽，記錄在企業服務中。 Q1-2023 包括1628百萬美元的按市場價值計算在交易收入中記錄的某些利率掉期的損失爲$1,628百萬，以及在淨利息收入中記錄的主要是美國國債和其他資產負債表工具的損失爲$383百萬。

(2)

與前身銀行M&I Marshall和Ilsley Bank相關的訴訟影響，記錄在企業服務中。 Q4-2024: 對2022財年的法律準備金的反轉，包括應計利息，反轉金額爲$589百萬的利息費用和$594百萬的不計息，關於方正證券的借款。費用。此前的期間包括以下內容： Q3-2024: 1400萬美元的利息費用及400萬美元不計息，關於方正證券的借款。費用； Q2-2024 和 Q1-2024: 1400萬美元的利息費用及100萬美元不計息，關於方正證券的借款。費用，分別； Q4-2023: 1400萬美元的利息費用和200萬美元不計息，關於方正證券的借款。費用； Q3-2023: 300萬美元的利息費用和700萬美元的回收不計息，關於方正證券的借款。費用； Q2-2023: 700萬美元的利息費用；以及 Q1-2023: 600萬美元的利息支出和200萬美元不計息，關於方正證券的借款。支出。有關更多信息，請參閱BMO 2024年年度報告審計合併財務報表第25節的準備金和或有負債部分。

(3)	與資產負債表優化相關的一組休閒車輛貸款出售的淨會計損失，記錄在不計息，關於方正證券的借款。企業服務的收入中 Q1-2024.

(4)	加拿大政府實施的某些稅收措施的影響，記錄在企業服務中。2023財年：3億7100萬美元一次性的稅費，包括3.12億美元的加拿大恢復股息和5900萬美元相關費用，按比例 2022財年的影響 1.5%稅率增加，扣除遞延稅資產重新計量；以及1.31億美元（1.6億美元稅前）與修訂的GST/HST財務服務定義相關的費用，包括記錄在不計息，關於方正證券的借款。收入中的1.38億美元和記錄在不計息，關於方正證券的借款。是營收和其他費用增長率之間的差異。

(5)	對購買的西部銀行正在履行的貸款投資組合的初始撥備，記錄在企業服務中 Q2-2023.

(6)

收購和整合成本，記錄在不計息，關於方正證券的借款。相關運營組的費用中。西部銀行記錄在企業服務： Q4-2024 $1300萬（$1700萬稅前）； Q3-2024 $1600萬（$2100萬稅前); Q2-2024 2200萬美元（3000萬美元稅前); Q1-2024 4600萬美元（6100萬美元稅前); Q4-2023 4.34億美元（5.83億美元稅前); Q3-2023 3.63億美元（4.87億美元稅前); Q2-2023 5.45億美元（7.22億美元稅前); 和 Q1-2023 1.78億美元（2.35億美元稅前). Radicle和Clearpool 在BMO資本市場上記錄: Q4-2024 2百萬美元（2百萬美元稅前); Q3-2024 100萬美元（100萬美元稅前); Q2-2024 200萬美元（300萬美元稅前); Q1-2024 1000萬美元（1400萬美元稅前); Q4-2023 包括200萬美元（300萬美元稅前); Q3-2023 100萬美元（200萬美元稅前); Q2-2023 200萬美元（200萬美元稅前); 和 Q1-2023 300萬美元（400萬美元稅前). 在加拿大P&C中記錄的AIR MILES： Q4-2024 1200萬美元（1600萬美元稅前）； Q3-2024 和 Q2-2024 200萬美元（300萬美元稅前），分別； Q1-2024 100萬美元（100萬美元稅前); Q4-2023 $100萬 ($200萬稅前); Q3-2023 $600萬 ($800萬稅前); 和 Q2-2023 $200萬 ($300萬稅前).


BMO金融集團2024年第四季度業績發佈			7

(7)	與收購相關的無形資產的攤銷及任何減值記錄在不計息，關於方正證券的借款。相關運營集團的費用中。 Q4-2024 $92百萬（稅前$124百萬），包括$14百萬（稅前$18百萬）與收購Radicle相關的減值在BMO資本市場中; Q3-2024 和Q2-2024 7900萬美元（1億0700萬美元稅前），分別; Q1-2024 8400萬美元（1億1200萬美元稅前）； Q4-2023 8800萬美元（1億1900萬美元稅前); Q3-2023 和 Q2-2023 8500萬美元（11500萬美元稅前)，分別; 和 Q1-2023 600萬美元（800萬美元稅前)。

(8)	美國聯邦存款保險公司（FDIC）特別評估的影響記錄在不計息，關於方正證券的借款。費用，屬於企業服務。 Q4-2024 恢復了1100萬美元（1400萬美元稅前）； Q3-2024 500萬美元（600萬美元稅前）； Q2-2024 5000萬美元（6700萬美元稅前）；和 Q1-2024 3.13億美元（4.17億美元稅前）。

某些比較數據已根據會計政策的變更進行了重新分類。

有關更多信息，請參閱非公認會計原則和其他財務指標部分以及BMO 2024年年度報告中的會計事項與披露及內部控制部分。

按經營部門報告和調整結果的摘要

表3


(以百萬加元計，除非另有說明)	加拿大P&C		美國P&C		總P&C		BMO財富管理		BMO資本市場			公司服務			總銀行			美國部門(1) (百萬美元)
Q4-2024
報告淨收入（虧損）		750		256		1,006		326		251			721			2,304			930
收購和整合成本		12		–		12		–		2			13			27			9
與收購相關的無形資產攤銷		3		70		73		2		17			–			92			54
法律準備金/逆轉（包括相關利息費用和法律費用）		–		–		–		–		–			(870	)		(870	)		(643	)
FDIC特別評估的影響		–		–		–		–		–			(11	)		(11	)		(8	)
調整後的淨收入（虧損） (2)		765		326		1,091		328		270			(147	)		1,542			342
Q3-2024
報告的淨收入（虧損）		914		470		1,384		362		389			(270	)		1,865			439
收購和整合成本		2		–		2		–		1			16			19			11
與收購相關的無形資產攤銷		4		69		73		2		4			–			79			55
法律準備金/逆轉（包括相關利息費用和法律費用）		–		–		–		–		–			13			13			10
FDIC特別評估的影響		–		–		–		–		–			5			5			3
調整後的淨收入（虧損） (2)		920		539		1,459		364		394			(236	)		1,981			518
Q4-2023
報告的淨收入（虧損）		922		591		1,513		351		472			(626	)		1,710			364
收購和整合成本		1		–		1		–		(2	)		434			433			317
與收購相關的無形資產攤銷		3		79		82		1		5			–			88			61
法律準備金/逆轉（包括相關的利息費用和法律費用）		–		–		–		–		–			12			12			8
調整後的淨收入（虧損） (2)		926		670		1,596		352		475			(180	)		2,243			750
2024財年
報告的淨收入（或損失）		3,457		1,829		5,286		1,248		1,492			(699	)		7,327			2,112
收購和整合成本		17		–		17		–		15			97			129			76
與收購相關的無形資產攤銷		13		283		296		7		31			–			334			222
法律逆轉/指控（包括相關的利息支出和法律費用）		–		–		–		–		–			(834	)		(834	)		(616	)
貸款組合出售的影響		–		–		–		–		–			136			136			102
FDIC特別評估的影響		–		–		–		–		–			357			357			263
調整後的淨收入（或損失） (2)		3,487		2,112		5,599		1,255		1,538			(943	)		7,449			2,159
2023財年
報告的淨收入（虧損）		3,573		2,489		6,062		1,146		1,625			(4,396	)		4,437			15
收購和整合成本		9		–		9		–		4			1,520			1,533			1,124
與收購相關的無形資產攤銷		6		234		240		4		20			–			264			186
西部銀行購買公允價值變動管理		–		–		–		–		–			1,461			1,461			1,093
法律準備/沖銷（包括相關利息費用和法律費用）		–		–		–		–		–			21			21			15
加拿大稅收措施的影響		–		–		–		–		–			502			502			–
購買已履行貸款的初步信用損失準備		–		–		–		–		–			517			517			379
調整後的淨收入（虧損） (2)		3,588		2,723		6,311		1,150		1,649			(375	)		8,735			2,812

(1)	美國部門報告和調整後的結果包括在美國P&C中記錄的淨收入，以及我們在BMO财富管理、BMO資本市場和企業服務中的美國業務。

(2)	請參考腳註(1) 到(8)中的內容非公認會計原則及其他財務指標表格中的調整項目的詳細信息。

某些比較數據已被重新分類，以符合本年度的展示形式以及會計政策的變更。


8		BMO金融集團2024年第四季度收益發布

股本回報率和有形普通股本回報率

表4


(以百萬加元計算，除非另有說明)	Q4-2024			Q3-2024			Q4-2023			2024財年			2023財年
報告的淨收入		2,304			1,865			1,710			7,327			4,437
歸屬於的淨收入非控制權對子公司的興趣		3			–			7			9			12
歸屬於銀行股東的淨收入		2,301			1,865			1,703			7,318			4,425
優先股的股息和其他權益工具的分配		152			51			125			386			331
可供普通股股東的淨利潤 (A)		2,149			1,814			1,578			6,932			4,094
稅後與收購相關的無形資產的攤銷		92			79			88			334			264
調整收購相關無形資產的攤銷後可分配給普通股股東的淨收入 (B)		2,241			1,893			1,666			7,266			4,358
稅後其他調整項目的影響 (1)		(854	)		37			445			(212	)		4,034
可調整的可分配給普通股股東的淨收入 (C)		1,387			1,930			2,111			7,054			8,392
普通股股東權益的平均值 (D)		74,992			72,305			67,359			71,817			66,444
商譽		(16,435	)		(16,519	)		(16,463	)		(16,385	)		(13,466	)
與收購相關的無形資產		(2,512	)		(2,617	)		(2,904	)		(2,642	)		(2,197	)
減去相關的遞延稅負債		934			923			1,052			960			857
有形普通股股東權益的平均值 (E)		56,979			54,092			49,044			53,750			51,638
淨資產收益率 (%) (= A/D) (2)		11.4			10.0			9.3			9.7			6.2
調整後的淨資產收益率 (%) (= C/D) (2)		7.4			10.6			12.4			9.8			12.6
可計量普通股權益回報率 (%) (= B/E) (2)		15.6			13.9			13.5			13.5			8.4
調整後的可計量普通股權益回報率 (%) (= C/E) (2)		9.7			14.2			17.1			13.1			16.3

(1)	請參閱第(1)至(8)頁的腳註非公認會計原則及其他財務指標表以獲取調整項目的詳細信息。

(2)	季度計算是以年化的方式進行的。

某些比較數據已因會計政策的變動而重新分類。


BMO金融集團2024年第四季度 earnings 發佈			9

按運營細分的股本回報率 ⁽¹⁾

表5


	Q4-2024
(以百萬加元計，除非另有說明)	加拿大財產與意外保險		美國財產與意外保險		財產險總額		BMO財富管理		加拿大皇家銀行證券市場		公司服務			總銀行		美國部門(2) (單位：百萬美元)
報告
淨利潤可供普通股股東		739		241		980		324		241		604			2,149		923
總平均普通股權		16,237		33,311		49,548		4,841		13,242		7,361			74,992		31,818
淨資產收益率 (%)		18.1		2.9		7.9		26.6		7.3		na			11.4		11.5
Adjusted (3)
可歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		754		311		1,065		326		260		(264	)		1,387		335
總平均普通股權益		16,237		33,311		49,548		4,841		13,242		7,361			74,992		31,818
淨資產收益率 (%)		18.5		3.8		8.6		26.8		7.8		na			7.4		4.2

	Q3-2024
（加元萬元，除非另有說明）	加拿大財產與意外保險		美國財產與意外保險		財產險總額		BMO 財富管理		加拿大皇家銀行證券市場		公司服務			總銀行		美國部門 (2) (百萬美元)
報告
可歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		904		459		1,363		359		380		(288	)		1,814		430
總平均普通股權益		16,104		33,303		49,407		4,823		13,232		4,843			72,305		31,701
淨資產收益率 (%)		22.3		5.5		11.0		29.7		11.4		na			10.0		5.5
Adjusted (3)
可歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		910		528		1,438		361		385		(254	)		1,930		509
總平均普通股權益		16,104		33,303		49,407		4,823		13,232		4,843			72,305		31,701
淨資產收益率 (%)		22.4		6.3		11.6		29.8		11.6		na			10.6		6.5

	Q4-2023
(加元百萬，除了註明的外)	加拿大財產和意外保險		美國財產和意外保險		財產險總額		BMO 财富管理管理		加拿大皇家銀行證券市場		公司服務			總銀行		美國部門 (2) (以百萬美元計)
報告
可歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		912		575		1,487		349		464		(722	)		1,578		353
總平均普通股權		13,840		32,164		46,004		4,813		12,041		4,501			67,359		30,449
淨資產收益率 (%)		26.1		7.1		12.8		28.8		15.2		na			9.3		4.6
Adjusted (3)
可歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		916		654		1,570		350		467		(276	)		2,111		739
總平均普通股權		13,840		32,164		46,004		4,813		12,041		4,501			67,359		30,449
淨資產收益率 (%)		26.3		8.1		13.5		28.9		15.3		na			12.4		9.6

	2024財年
(以百萬加元計，除非另有說明)	加拿大財產與傷害保險		美國財產與傷害保險		財產險總額		BMO 财富管理管理		加拿大皇家銀行證券市場		公司服務			總銀行		美國部分(2) (以百萬美元計)
報告
可歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		3,415		1,773		5,188		1,239		1,455		(950	)		6,932		2,087
總平均普通股權益		15,986		33,235		49,221		4,770		13,172		4,654			71,817		31,782
淨資產收益率 (%)		21.4		5.4		10.5		26.0		11.0		na			9.7		6.6
Adjusted (3)
可歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		3,445		2,056		5,501		1,246		1,501		(1,194	)		7,054		2,134
總平均普通股權益		15,986		33,235		49,221		4,770		13,172		4,654			71,817		31,782
淨資產收益率 (%)		21.5		6.2		11.2		26.1		11.4		na			9.8		6.7

	2023財年
(百萬加元，以外的情況除外)	加拿大財產與意外險		美國財產與意外險		財產險總額		BMO 財富管理		加拿大皇家銀行證券市場		公司服務			總銀行		美國部門 (2) (以百萬美元計)
報告
可歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		3,534		2,438		5,972		1,138		1,592		(4,608	)		4,094		(17	)
總平均普通股權益		13,269		27,569		40,838		4,623		11,833		9,150			66,444		27,203
淨資產收益率 (%)		26.6		8.8		14.6		24.6		13.4		na			6.2		(0.1	)
Adjusted (3)
可歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		3,549		2,672		6,221		1,142		1,616		(587	)		8,392		2,780
總平均普通股權益		13,269		27,569		40,838		4,623		11,833		9,150			66,444		27,203
淨資產收益率 (%)		26.7		9.7		15.2		24.7		13.6		na			12.6		10.2

(1)	股本回報率基於分配的資本。有關更多信息，請參閱BMO 2024年度MD&A的BMO報告運營集團業績部分。股本回報率以年化形式呈現。

(2)	美國板塊報告和調整後的結果包括美國財產與意外險（P&C）以及我們在BMO财富管理、BMO資本市場和企業服務方面的淨收入和分配資本。

(3)	請參閱（1）到（8）腳註非公認會計原則及其他財務指標表格中有關調整項目的詳細信息。

na – 不適用

某些比較數據已被重新分類，以符合本年度的展示以及會計政策的變化。

資本的分配基於支持業務活動所需的監管資本金額。從2024財年第一季度開始，我們的資本分配率提高至風險加權資產的11.5%，而2023財年爲11.0%，以反映監管資本要求的增加。未分配資本在企業服務中報告。資本分配方法論至少每年審查一次。


10		BMO金融集團2024年第四季度收益發布

匯率期貨

表6


	Q4-2024						2024財年
(以百萬加元計，除非另有說明)	對陣 Q4-2023			對陣 Q3-2024			與2023財年對比
加元/美元匯率（平均）
本期		1.3641			1.3641			1.3591
前期		1.3648			1.3705			1.3492

對美國部分報告結果的影響
淨利息收入增加（減少）		(1	)		(10	)		66
增加（減少）不計息，關於方正證券的借款。營收成本		(1	)		(6	)		21
總收入增加（減少）		(2	)		(16	)		87
信貸損失準備減少（增加）		–			2			(9	)
減少（增加）不計息，關於方正證券的借款。每股收益		1			10			(79	)
所得稅準備減少（增加）		1			1			1
增加（減少）淨收入		–			(3	)		–
每股收益的影響 ($)		–			–			–

對美國部門調整後結果的影響
增加（減少）淨利息收入		(1	)		(10	)		69
增加（減少）不計息，關於方正證券的借款。營收成本		(1	)		(6	)		33
增加（減少）總收入		(2	)		(16	)		102
減值（增加）信用損失準備金		–			2			(4	)
減少（增加）不計息，關於方正證券的借款。每股收益		1			10			(62	)
減值（增加）所得稅準備金		–			1			(8	)
增加（減少）淨收入		(1	)		(3	)		28
每股收益的影響 ($)		–			–			0.04

本表中的調整結果是基於一個非GAAP 基礎和其他財務指標部分中進行了討論。非公認會計原則以及其他財務指標部分。

上表顯示了相關的平均加元/美元匯率及其變化對BMO美國部門報告和調整結果的影響。

以美元計的BMO美國部門結果的加元等值在2024財年第四季度相比2024財年第三季度和2023財年第四季度減少，這是由於加元/美元匯率的變化。本文中提到的美元影響不包括記錄在BMO美國部門以外的美元金額。

從經濟角度來看，我們的美元收入流在2024財年和2023財年並未對外匯匯率變化的風險進行對沖。匯率變動將影響用加元計量的未來結果，對這些結果的影響取決於收入、費用、信用損失準備金（或恢復）以及所得稅發生的期間。

請參閱BMO 2024年度MD&A的企業整體資本管理部分，討論外匯匯率變動對BMO資本狀況的影響。

淨利潤

2024年第四季度與2023年第四季度

報告的淨收入爲23.04億美元，比去年增加了5.94億美元，增幅爲35%；調整後的淨收入爲15.42億美元，減少了7.01億美元，降幅爲31%。報告的每股收益（EPS）爲2.94美元，比去年增加了0.75美元，調整後的每股收益爲1.90美元，減少了1.03美元。

本季度的調整結果以及去年和前一個季度的調整結果不包括以下項目：

•

2022財政年度法律條款的反轉⁽¹⁾包括與前任銀行M&I Marshall和Ilsley銀行相關的87億美元（118.3億美元稅前）在本季度，包括589億美元的利息支出的反轉和反轉的不計息，關於方正證券的借款。支出爲5.94億美元，比較之前的準備金爲1200萬美元（1600萬美元（稅前）與前一年相比，包括1400萬美元的利息支出和不計息，關於方正證券的借款。 200萬美元的支出，以及1300萬美元的準備金（1800萬美元（稅前）與上一季度相比，包括1400萬美元的利息支出和不計息，關於方正證券的借款。費用爲400萬美元。

•

收購和整合成本爲2700萬美元（3500萬美元稅前）在當前季度記入不計息，關於方正證券的借款。費用，相較於433百萬美元（582百萬美元稅前）在前一年爲1900萬美元（2500萬美元稅前）在前一個季度。

•

與收購相關的無形資產攤銷爲9200萬美元（1.24億美元稅前）記錄在不計息，關於方正證券的借款。本季度的費用中，包括1400萬美元（1800萬美元稅前) 與BMO資本市場收購Radicle Group Inc.（Radicle）相關的減值，與8800萬美元（11900萬美元）相比稅前) 在前一年爲7900萬美元（1億0700萬美元）稅前) 在前一季度。

•

美國聯邦存款保險公司（FDIC）特別評估的影響，包括1100萬美元（1400萬美元）稅前) 部分逆轉的不計息，關於方正證券的借款。當前季度的費用，與前一季度的500萬美元（600萬美元（稅前）費用相比。

(1)	有關進一步信息，請參閱BMO 2024年年度報告經審計的合併財務報表第25 Note 其中的預計負債和或有負債部分。


BMO金融集團2024年第四季度盈利發佈			11

報告的淨收入較去年增加，主要由於上述事項的影響，累計增加了當前年度762百萬美元的淨收入，而去年則減少了533百萬美元。調整後的淨收入的減少反映了更高的信用損失準備，部分抵消了較低的費用，與去年相比，收入基本保持不變。報告和調整後的淨收入在所有經營部門均有所下降。企業服務在報告基礎上錄得淨收入，而去年則出現淨虧損，並且在調整基礎上淨虧損減少。

2024年第四季度與2024年第三季度

報告的淨收入增加了 4.39億美元或24%，調整後的淨收入減少了4.39億美元或22%。報告的每股收益比上一季度增加了0.46美元，調整後的每股收益減少了0.74美元，包括優先股更高的分紅和其他權益工具的分配的影響。

報告的淨收入增加，主要由於上述調整項目。調整後的淨收入減少反映了更高的信用損失準備和更高的費用，部分被更高的收入抵消。所有運營部門的報告和調整後的淨收入均有所下降。公司服務在報告基礎上錄得淨收入，而與上一季度的淨虧損相比，調整後的淨虧損也有所減少。

有關更多信息，請參閱非GAAP 本淨收入部分中的金額、指標和比率，非公認會計原則以及其他財務指標部分。

Revenue

自2024財年第一季度起，銀行採用了IFRS 17， 保險合同 (IFRS 17)並追溯適用至2023財年業績。保險業績現在在不計息，關於方正證券的借款。保險服務業績和保險投資業績的收入下列示。2023財年業績可能無法全面代表我們未來的盈利狀況，因爲我們並未依據新標準管理我們的保險投資組合。有關更多信息，請參閱BMO 2024年年度報告中經審計的合併財務報表的註釋1。

2024年第四季度與2023年第四季度

報告的收入爲89.57億美金，比去年增加6.38億美金，增長8%，這是由於當前年度對2022財年法律準備金的應計利息的逆轉。調整後的收入爲83.68億美金，與去年相比基本保持不變，不計息，關於方正證券的借款。收入部分受到較低淨利息收入的抵消。收入在加拿大財產與傷害保險及BMO财富管理中增加，而在企業服務、BMO資本市場和美國財產與傷害保險中減少。

報告的淨利息收入爲54.38億美元，比去年增加4.97億美元，增長10%；調整後的淨利息收入爲48.49億美元，比去年減少1.06億美元，下降2%。報告淨利息收入的增加主要反映了今年法律準備金上計提利息的逆轉。調整後的淨利息收入減少，主要是由於與交易相關的淨利息收入降低以及企業服務中的淨利息收入因購買會計公允價值標記的淨增值減少而下降，但部分被加拿大財產與傷害保險的淨利息收入增加所抵消。非交易在BMO資本市場的利息收入。與去年淨利息收入2.13億美元相比，交易相關的淨利息損失爲5500萬美元，且在交易中得到了抵消。不計息，關於方正證券的借款。收入。

BMO整體報告的淨利息收益率爲1.70%，比去年增加3個點子。調整後的淨利息收益率，排除與交易相關的淨利息收入、交易和保險資產，爲1.90%，與去年持平，BMO資本市場的利率提高和加拿大財產與傷害保險的業務量增長被企業服務中較低的淨利息收入及美國財產與傷害保險和BMO财富管理的較低利率抵消。更高的利率對存款定價和存款結構的影響在很大程度上被以更高收益率再投資的收益資產所抵消。

報告和調整後的收入爲35.19億美元，比去年增加了1.41億美元或4%，主要受更高的交易收入、投資管理和託管費用收入以及共同基金費用收入的推動，部分被反映在投資組合定位變化期間由於轉向國際財務報告準則17而導致的較低保險相關收入抵消。不計息，關於方正證券的借款。在持有待售的貸款組合以及較低的借貸費用收入中，整體在淨利息收入中得到了較大程度的抵消，反映出銀行承兌匯票轉變爲貸款的過程，以及較低的卡片費用收入。持有待售貸款組合和較低的借貸費用收入，主要在淨利息收入中抵消，反映出銀行承兌匯票的暴露轉變爲貸款，以及較低的卡片費用收入。

2024年第四季度與2024年第三季度

報告的收入較上個季度增加了7.65億美元或9%，調整後的收入則增加了1.62億美元或2%。

報告的淨利息收入較上個季度增加了6.44億美元或13%，主要受法律準備金計提的應計利息逆轉的推動。在調整後的基礎上，淨利息收入增加了4100萬美元或1%，主要受到企業服務和加拿大財產與意外險中淨利息收入增加的驅動。非交易 BMO資本市場的利息收入部分被降低的交易相關淨利息收入抵消。交易相關淨利息收入與上一季度相比減少了1.37億美元，主要在交易中被抵消不計息，關於方正證券的借款。收入。

BMO整體報告的淨利息利潤率比上一季度增加了19個點子。調整後的淨利息利潤率，在不包括交易相關淨利息收入、交易和保險資產的情況下，增加了7個點子，主要由於淨利息收入增加和較低的低收益資產在企業服務和BMO資本市場均有所體現。

報告和調整不計息，關於方正證券的借款。收入比上一季度增加了1.21億美元，增長了4%。增長主要源於更高的交易收入和承銷及顧問費用收入，部分被較低的信用卡和貸款費用收入抵消。與上一季度相比，保險投資收益主要由於假設的變化而增加，但在保險服務收益中大部分被抵消。


12		BMO金融集團2024年第四季度業績發佈

有關更多信息，請參見非GAAP 在本收入部分以淨收入爲基礎呈現的金額、指標和比率以及結果，請參閱非公認會計原則及其他財務指標部分。這些前面的部分包含前瞻性聲明。請參閱有關前瞻性聲明的注意事項。

淨利息收入、平均收益資產和淨利息差的變化 ⁽¹⁾

表7


	淨利息收入 (稅後等值利潤) (2)							平均收益資產 (3)						淨利息差（以點子爲單位）
(加元，以百萬爲單位，除非另有說明)	Q4-2024			Q3-2024		Q4-2023		Q4-2024		Q3-2024		Q4-2023		Q4-2024		Q3-2024		Q4-2023
加拿大個人與商業銀行		2,304			2,253		2,096		334,912		323,768		303,728		274		277		274
美國個人與商業銀行		2,054			2,056		2,077		216,481		219,467		213,477		378		373		386
個人與商業銀行（P& C）		4,358			4,309		4,173		551,393		543,235		517,205		314		316		320
所有其他運營集團及企業服務		1,080			485		768		723,037		717,199		659,909		na		na		na
總報告		5,438			4,794		4,941		1,274,430		1,260,434		1,177,114		170		151		167
總調整		4,849			4,808		4,955		1,274,430		1,260,434		1,177,114		151		152		167
交易淨利息收入，交易和保險資產		(55	)		82		213		249,129		232,618		186,840		na		na		na
總報告，排除交易和保險		5,493			4,712		4,728		1,025,301		1,027,816		990,274		213		182		189
總調整，排除交易和保險		4,904			4,726		4,742		1,025,301		1,027,816		990,274		190		183		190
美國財產與意外保險 (以百萬美元計）		1,506			1,500		1,521		158,697		160,137		156,400		378		373		386

	淨利息收入(稅後實際收益) (2)							平均收益資產 (3)						淨利息利潤率（以點子爲單位）
(以加元計，單位爲百萬，除非另有說明)	2024財年					2023財年		2024財年				2023財年		2024財年				2023財年
加拿大個人與商業銀行		8,852					8,043		319,795				296,164		277				272
美國個人與商業銀行		8,162					7,607		215,987				195,363		378				389
個人與商業銀行 (P&C)		17,014					15,650		535,782				491,527		318				318
所有其他運營組和企業服務		2,454					3,031		701,463				654,343		na				na
總報告		19,468					18,681		1,237,245				1,145,870		157				163
總調整		18,921					19,094		1,237,245				1,145,870		153				167
交易淨利息收入，交易和保險資產		169					900		222,149				180,005		na				na
總報告，排除交易和保險		19,299					17,781		1,015,096				965,865		190				184
總調整，排除交易和保險		18,752					18,194		1,015,096				965,865		185				188
美國P&C (百萬美元)		6,006					5,635		158,919				144,732		378				389

(1)	本表中的調整結果和比率是基於非GAAP 的基礎上並在此討論非公認會計原則及其他財務指標部分。

(2)	運營組收入以稅收等效基礎（teb）在淨利息收入中列示。有關更多信息，請參閱BMO 2024年度MD&A中的運營組業績報告部分。

(3)	平均收益資產代表在中央銀行的利息-bearing存款、向他行的存款、在回購協議下借入或購買的證券、在該期間的證券和貸款的每日平均餘額。

na – 不適用

某些比較數據已重新分類，以符合本年度的呈現及會計政策的變更。

信貸損失總撥備

2024年第四季度與2023年第四季度

信貸損失總撥備爲15.23億美元，相比於去年同期的4.46億美元撥備。信貸損失總撥備佔平均淨貸款和承兌比率爲91個點子，相比於去年同期的27個點子。受損貸款的信貸損失撥備爲11.07億美元，增加了6.99億美元，主要由於所有運營部門的撥備增加，尤其是在美國企業和商業投資組合以及加拿大無擔保消費投資組合中的撥備。受損貸款的信貸損失撥備佔平均淨貸款和承兌比率爲66個點子，相比於去年同期的25個點子。用於優質貸款的信貸損失撥備爲4.16億美元，相比於去年同期的3800萬美元撥備，主要受投資組合信用遷移以及信用狀況的不確定性驅動。

2024年第四季度與2024年第三季度

總信貸損失準備金比上季度增加了6.17億美元。由於公司和商業組合中的準備金增加，使得對受損貸款的信貸損失準備金增加了2.79億美元，主要反映了商業房地產、金融和採礦行業的增加。受損貸款的信貸損失準備金佔平均淨貸款和接受比例的比例爲66個點子，而上季度爲50個點子。而對錶現良好貸款的信貸損失準備金爲4.16億美元，而上季度爲7800萬美元。

受損貸款

總的受損貸款和接受（GIL）爲58.43億美元，較上季度的60.41億美元減少。受損貸款的減少主要是由於在服務業和製造業及批發貿易部門的商業和政府貸款中進行的註銷。GIL佔總貸款和接受的比例從上季度的0.89%降至0.86%。

本季度被歸類爲受損的貸款爲22.18億美元，較上季度的18.47億美元增加，反映出商業和政府貸款以及消費者貸款中受損貸款的形成增加。


BMO金融集團2024年第四季度業績發佈			13

非利息non-interest

2024年第四季度 vs. 2023年第四季度

報告的非利息支出爲44.27億美元，比去年減少了12.52億美元或22%，調整後的非利息支出爲48.76億美元，比去年減少了1億美元或2%。

報告的結果反映了2022財政年度法律準備金的逆轉以及當前年度較低的收購和整合成本的影響。調整後不計息，關於方正證券的借款。支出減少，主要由於我們持續關注運營效率，包括與西部銀行相關的已實現成本協同效應，以及較低的場地成本，包括與BMO房地產整合相關的去年費用及其他運營成本。

報告的效率比率爲49.4%，而去年的效率比率爲68.3%，調整後的效率比率爲58.3%，而去年的效率比率爲59.7%。報告的運營槓桿爲正的29.8%，調整後的運營槓桿爲正的2.4%。

2024年第四季度 vs. 2024年第三季度

報告的不計息，關於方正證券的借款。支出比上個季度減少了4.12億美元，或9%，這是由於法律準備金的逆轉，以及調整過的不計息，關於方正證券的借款。支出增加了1.79億美元，或4%，主要是由於專業費用和協會、清算及年費監管費用的增加。此外，其他費用還包括與我們在Visa的股份相關的2500萬美元的訴訟託管費。

有關的更多信息非GAAP 金額、措施和比率在此非利息費用部分，請參考非公認會計原則和其他財務指標部分。

所得稅準備

報告的所得稅準備金爲7.03億美元，比2023財年第四季度增加了2.19億美元，比2024財年第三季度增加了1.21億美元。本季度報告的實際稅率爲23.4%，相比之下2023財年第四季度爲22.1%，2024財年第三季度爲23.8%。調整後的所得稅準備金爲4.27億美元，比2023財年第四季度減少了2.41億美元，比2024財年第三季度減少了1.95億美元。本季度的調整後實際稅率爲21.7%，相比之下2023財年第四季度爲22.9%，2024財年第三季度爲23.9%。

本季度報告的實際稅率相較於2023財年第四季度變化主要是由於本季度收入增加的影響。相較於2023財年第四季度和2024財年第三季度，本季度調整後的實際稅率變化主要是由於收益組合的影響，包括本季度收入減少的影響。

有關更多信息，請參見非GAAP 關於本節所得稅的金額、計量和比率，請參閱非公認會計原則及其他財務指標部分。

資本管理

BMO的普通股權一級資本（CET1）比率截至2024年10月31日爲13.6%，較2024財年第三季度末的13.0%有所上升，主要是由於2022財年法律準備金逆轉的影響。CET1資本截至2024年10月31日爲571億美元，較2024年7月31日的556億美元有所增加，主要由於法律準備金的逆轉和外匯變動的影響。風險加權資產（RWA）截至2024年10月31日爲4208億美元，較2024年7月31日的4289億美元有所下降，主要是因爲法律準備金逆轉導致的操作風險降低，以及由於方法論變更導致的信用風險RWA降低。該銀行的一級資本和總資本比率截至2024年10月31日分別爲15.4%和17.6%，相比之下，2024年7月31日的分別爲14.8%和17.1%。一級資本比率上升，原因與CET1比率相同，部分被宣佈的3億美元優先股贖回的影響抵消。總資本比率上升的原因與一級資本比率相同，部分被10億美元次級票據的贖回影響抵消。

槓桿比率截至2024年10月31日爲4.4%，較2024財年第三季度末的4.3%有所上升，主要受更高的一級資本推動，部分被更高的槓桿敞口抵消。該銀行的基於風險的總損失吸收能力（TLAC）比率和TLAC槓桿比率截至2024年10月31日分別爲29.3%和8.3%，相比之下，2024年7月31日的分別爲28.5%和8.2%。

BMO的監管資本要求根據由OSFI發佈的指南進行評估，這些指南基於由巴塞爾銀行監管委員會（BCBS）制定的巴塞爾III框架，幷包括OSFI的CAR指南和槓桿要求（LR）指南。TLAC要求根據OSFI的TLAC指南進行評估。有關更多信息，請參閱BMO 2024年年度MD&A的企業廣泛資本管理部分。


14		BMO金融集團2024年第四季度業績

運營集團業績回顧

BMO公佈其三個運營集團的財務業績，其中一個包含兩個運營分部，所有分部均由企業部門和技術與運營(T&O)支持，詳見BMO 2024年度管理層分析及討論（MD&A）中2024年運營集團業績回顧部分。

個人及商業銀行(P&C) ⁽¹⁾

表8


(以百萬加元計，除非另有說明)	2024年第四季度		2024年第三季度		2023年第四季度		2024財年		2023財年
淨利息收入（稅前） (2)		4,358		4,309		4,173		17,014		15,650
非利息收入		1,044		1,052		1,111		4,189		4,089
總收入（稅前） (2)		5,402		5,361		5,284		21,203		19,739
對減值貸款的信貸損失準備金		875		721		375		2,600		1,088
對履行貸款的信用損失準備		401		61		66		722		327
全部貸款損失撥備		1,276		782		441		3,322		1,415
非利息費用		2,818		2,752		2,813		10,903		10,167
稅前收入		1,308		1,827		2,030		6,978		8,157
所得稅準備（teb） (2)		302		443		517		1,692		2,095
報告的淨收入		1,006		1,384		1,513		5,286		6,062
收購和整合成本 (3)		12		2		1		17		9
收購相關無形資產的攤銷 (4)		73		73		82		296		240
調整後的淨利潤		1,091		1,459		1,596		5,599		6,311
淨利潤可供普通股股東		980		1,363		1,487		5,188		5,972
調整後可供普通股東使用的淨利潤		1,065		1,438		1,570		5,501		6,221

(1)	調整後的結果是基於一個非GAAP 的基礎上討論的非公認會計原則以及其他財務指標部分。

(2)	應稅等值基礎（teb）金額爲每項900萬美元， Q4-2024, Q3-2024 和 Q4-2023; 2024財年的3600萬美元和2023財年的3300萬美元。這些金額被記錄在淨利息收入、收入和所得稅準備金中。

(3)	與收購AIR MILES相關的收購和整合成本，記錄在不計息，關於方正證券的借款。是營收和其他費用增長率之間的差異。

(4)	與收購相關的無形資產的攤銷及任何減值，記錄在非利息支出中。

某些比較數字已重新分類以符合當前年度的報告形式，並進行會計政策的變更。

個人和商業銀行（P&C）運營集團代表我們兩個零售和商業運營部門的總和，加拿大個人和商業銀行（加拿大P&C）和美國個人和商業銀行（美國P&C）。P&C銀行業務報告的淨收入爲10.06億美元，較去年減少5.07億美元，下降幅度爲33%；較上季度減少3.78億美元，下降幅度爲27%。這些運營部門在接下來的部分中將單獨審查。

有關進一步信息，非GAAP 金額、指標和比率的審查，請參閱非公認會計原則以及其他財務指標部分。


BMO金融集團2024年第四季度業績			15

加拿大個人和商業銀行（Canadian P&C） ⁽¹⁾

表9


(以百萬加元計，除非另有說明)	2024年第四季度		2024年第三季度		2023年第四季度			2024財政年度		2023財政年度
淨利息收入		2,304		2,253		2,096			8,852		8,043
非利息收入		630		655		700			2,587		2,516
總營業收入		2,934		2,908		2,796			11,439		10,559
對減值貸款的信用損失準備		440		353		232			1,326		724
對正常貸款的信用損失準備		138		35		33			333		185
信用損失總準備（PCL）		578		388		265			1,659		909
非利息支出		1,319		1,260		1,260			5,005		4,723
稅前收入		1,037		1,260		1,271			4,775		4,927
所得稅準備金		287		346		349			1,318		1,354
報告淨收入		750		914		922			3,457		3,573
收購和整合成本 (2)		12		2		1			17		9
收購相關無形資產的攤銷 (3)		3		4		3			13		6
調整後的淨利潤		765		920		926			3,487		3,588
Adjusted 不計息，關於方正證券的借款。支出		1,299		1,252		1,254			4,964		4,702
淨利潤可供普通股股東		739		904		912			3,415		3,534
調整後可供普通股東使用的淨利潤		754		910		916			3,445		3,549
關鍵績效指標和驅動因素
個人與商業銀行收入		2,117		2,081		2,039			8,231		7,537
商業銀行收入		817		827		757			3,208		3,022
淨資產收益率 (%) (4) (5)		18.1		22.3		26.1			21.4		26.6
調整後的淨資產收益率 (%) (4) (5)		18.5		22.4		26.3			21.5		26.7
經營槓桿 (%)		0.1		5.9		(0.2	)		2.3		(0.4	)
調整後的經營槓桿 (%)		1.1		5.6		0.4			2.7		–
效率比率 (%)		45.0		43.3		45.0			43.8		44.7
調整後的效率比率 (%)		44.3		43.1		44.8			43.4		44.5
減值貸款的貸款損失撥備佔平均淨貸款和承兌匯票的比例 (%) (5)		0.53		0.43		0.29			0.41		0.24
平均盈利資產的淨利差 (%)		2.74		2.77		2.74			2.77		2.72
平均盈利資產		334,912		323,768		303,728			319,795		296,164
平均總貸款和承兌		332,965		326,043		314,209			324,082		307,296
平均存款		312,475		306,409		283,908			301,278		272,573

(1)	調整後的結果和比率是基於非GAAP 的基礎上討論的非公認會計原則和其他財務指標部分。

(2)	與收購AIR MILES相關的收購和整合成本，記錄在不計息，關於方正證券的借款。是營收和其他費用增長率之間的差異。

(3)	與收購相關的無形資產的攤銷及任何減值計入非利息支出。

(4)	股本回報率是基於分配的資本。從2024財政年度開始，資本分配率增加至風險加權資產的11.5%，而2023財政年度爲11.0%。有關更多信息，請參閱非公認會計原則和其他財務指標部分。

(5)	股本回報率和貸款損失準備率以年化方式列示。

某些對比數字已被重新分類，以符合當前年度的表述及會計政策的變更。

2024年第四季度與2023年第四季度

加拿大財產與傷亡保險報告的淨收入爲 7.5億美元，比去年下降了1.72億美元或18%。

總收入爲29.34億美元，比去年增加了1.38億美元或5%。淨利息收入增加了2.08億美元或10%，主要是由於更高的餘額。非利息收入減少了7000萬美元或10%，主要由於較低的貸款費用和與卡片相關的收入。淨利息利潤率爲2.74%，與去年持平。銀行承兌票據風險轉移到我們商業銀行的貸款中的影響導致了較低的不計息，關於方正證券的借款。收入，在淨利息收入中得以抵消，淨利息利潤率有所小幅下降。

個人及商業銀行收入增加了7800萬美元或4%，商業銀行收入增加了6000萬美元或8%，這兩者都得益於較高的淨利息收入，部分被較低的抵消。不計息，關於方正證券的借款。收入。

信用損失的總準備金爲5.78億美元，比上年增加3.13億美元。受損貸款的信用損失準備金爲4.4億美元，增加了2.08億美元，主要由於商業銀行在服務行業以及個人和商業銀行在消費者投資組合的無擔保部分的準備金增加。本季度對正常貸款的信用損失準備金爲1.38億美元，而上年爲3300萬美元。

非利息費用爲13.19億美元，比上年增加5900萬美元，增幅爲5%，主要是由於更高的運營、員工相關和科技成本。

平均總貸款和接受額比上年增加188億美元，增幅爲6%，達到3330億美元。個人和商業銀行的貸款餘額增加6%，主要反映了住宅抵押貸款的增長。商業銀行貸款餘額增加5%，信用卡餘額增加15%。平均存款增加286億美元，增幅爲10%，達到3125億美元。個人和商業銀行的存款增加9%，主要由於定期存款的強勁增長。商業銀行存款增加13%。

2024年第四季度與2024年第三季度對比

報告淨收入比上個季度減少1.64億美元，降幅爲18%。

總收入比上一季度增加了2600萬美元，增長了1%。淨利息收入增加了5100萬美元，增長了2%，主要由於餘額增加，部分被淨利息差降低所抵消。非利息收入減少了2500萬美元，下降了4%，主要由於信用卡相關收入降低。淨利息差比上一季度減少了3個點子，主要是由於貸款增長快於存款，部分被存款利差上升所抵消。

個人與商業銀行的收入增加了3600萬美元，增長了2%，主要由於淨利息收入增加，部分被較低的收入所抵消。不計息，關於方正證券的借款。商業銀行的收入減少了1000萬美元，下降了1%，由於淨利息收入降低和較低的不計息，關於方正證券的借款。收入。


16		BMO金融集團2024年第四季度收益發布

總的信用損失準備較上季度增加了1.9億美元。受商業銀行更高準備金的影響，受損貸款的信用損失準備增加了8700萬美元。本季度對正常貸款的信用損失準備爲1.38億美元，而上季度爲3500萬美元。

非利息費用較上季度增加了5900萬美元，或5%，主要由於員工相關和運營成本增加。

平均總貸款和接受額度較上季度增加了69億美元，或2%。個人和商業銀行的貸款餘額均增加了2%，而信用卡餘額也增加了2%。平均存款較上季度增加了61億美元，或2%。個人和商業銀行存款增加了2%，商業銀行存款增加了3%。

有關進一步的信息非GAAP 本運營部門績效回顧部分中的金額、措施和比率，請參閱非公認會計原則和其他財務指標部分。

美國個人和商業銀行（美國P&C） ⁽¹⁾

表10


(加元，單位爲百萬，除非另有說明)	Q4-2024		Q3-2024		Q4-2023			2024財年			2023財年
淨利息收入（稅後） (2)		2,054		2,056		2,077			8,162			7,607
非利息收入		414		397		411			1,602			1,573
總收入（十億） (2)		2,468		2,453		2,488			9,764			9,180
對減值貸款的信用損失準備金		435		368		143			1,274			364
對正常貸款的信用損失準備金（回收）貸款		263		26		33			389			142
信用損失總準備金（PCL）		698		394		176			1,663			506
非利息費用		1,499		1,492		1,553			5,898			5,444
稅前收入		271		567		759			2,203			3,230
所得稅準備（teb） (2)		15		97		168			374			741
報告的淨收入		256		470		591			1,829			2,489
收購相關無形資產的攤銷 (3)		70		69		79			283			234
調整後的淨利潤		326		539		670			2,112			2,723
Adjusted 不計息，關於方正證券的借款。費用		1,405		1,398		1,447			5,517			5,129
淨利潤可供普通股股東		241		459		575			1,773			2,438
調整後可供普通股東使用的淨利潤		311		528		654			2,056			2,672
平均盈利資產		216,481		219,467		213,477			215,987			195,363
平均總貸款及承兌		205,041		207,420		208,468			204,794			189,667
平均存款		228,129		224,575		215,670			222,276			198,714

(百萬美元等值)
淨利息收入（稅前收益） (2)		1,506		1,500		1,521			6,006			5,635
非利息收入		304		289		301			1,179			1,165
總收入（萬億） (2)		1,810		1,789		1,822			7,185			6,800
對減值貸款的信用損失準備		320		267		106			935			270
對錶內貸款的信用損失準備		189		19		23			283			106
全部貸款損失撥備		509		286		129			1,218			376
非利息費用		1,098		1,089		1,138			4,339			4,033
稅前收入		203		414		555			1,628			2,391
所得稅準備（teb） (2)		12		70		122			276			548
報告的淨收入		191		344		433			1,352			1,843
收購相關無形資產的攤銷 (3)		51		51		57			209			173
調整後的淨利潤		242		395		490			1,561			2,016
Adjusted 不計息，關於方正證券的借款。費用		1,030		1,020		1,062			4,059			3,800
淨利潤可供普通股股東		179		336		421			1,310			1,805
調整後可供普通股東使用的淨利潤		231		385		481			1,521			1,983
關鍵績效指標 (美元基礎)
個人與商業銀行收入		688		689		721			2,769			2,607
商業銀行收入		1,122		1,100		1,101			4,416			4,193
淨資產收益率 (%) (4) (5)		2.9		5.5		7.1			5.4			8.8
調整後的淨資產收益率 (%) (4) (5)		3.8		6.3		8.1			6.2			9.7
運營槓桿 (%)		2.8		5.2		(43.1	)		(1.9	)		(30.4	)
調整後的營業槓桿 (%)		2.2		4.9		(30.6	)		(1.1	)		(20.6	)
效率比率 (%)		60.7		60.8		62.4			60.4			59.3
調整後的效率比率 (%)		56.9		57.0		58.2			56.5			55.9
平均盈利資產的淨利差 (%)		3.78		3.73		3.86			3.78			3.89
受損貸款的撥備金額與平均淨貸款及承兌的比率 (%) (5)		0.85		0.71		0.28			0.63			0.19
平均盈利資產		158,697		160,137		156,400			158,919			144,732
平均總貸款和承兌		150,309		151,347		152,727			150,687			140,508
平均存款		167,238		163,862		158,012			163,540			147,218

(1)	調整後的結果和比率以此爲基礎，並在非GAAP 及其他財務指標部分中討論。非公認會計原則應稅等值基礎（teb）金額爲每項900萬美元，

(2)	在2024財年爲3600萬美元，在2023財年爲3300萬美元。這些金額已記錄在淨利息收入和所得稅準備金中，並反映在比率中。 Q4-2024, Q3-2024 和 Q4-2023; 以來源貨幣爲基礎：美國$600萬美元。 Q4-2024 和 Q3-2024, 和700萬美元 Q4-2023; 以及在2024財年和2023財年的2500萬美元。

(3)	併購相關無形資產的攤銷及任何減值記錄在非利息費用中。以來源貨幣爲基礎： Q4-2024 6800萬美元， Q3-2024 6900萬美元， Q4-2023 7600萬美元；以及2024財年的2.8億美元和2023財年的2.33億美元。

(4)	股本回報率是基於分配資本。自2024財年起，資本分配率提高至風險加權資產的11.5%，而2023財年爲11.0%。有關更多信息，請參閱非公認會計原則以及其他財務指標部分。

(5)	股東權益回報率和貸款損失準備金比率以年化方式呈現。

某些比較數據已重新分類，以符合當前年度的展示和會計政策的變更。


BMO金融集團2024年第四季度盈利發佈			17

2024年第四季度與2023年第四季度對比

美國 P&C報告的淨收入爲2.56億美元，比去年減少3.35億美元或57%。該部分其餘金額均以美元爲基礎。

報告的淨收入爲1.91億美元，比去年減少2.42億美元或56%。

總收入爲18.10億美元，比去年減少了1200萬美元或1%。淨利息收入減少了1500萬美元或1%，主要由於淨利差降低，部分被較高的存款餘額抵消。非利息收入增加了300萬美元或1%，較高的貸款手續費收入部分被較低的卡費收入抵消。3.78%的淨利差下降了8個點子，主要由於客戶轉向較高成本的存款，部分被存款增長速度快於貸款的情況所抵消。

個人和商業銀行的收入減少了3300萬美元或5%，由於淨利息收入降低和不計息，關於方正證券的借款。收入。商業銀行的收入增加了2100萬美元或2%，由於淨利息收入增加和不計息，關於方正證券的借款。收入。

信用損失的總撥備爲5.09億美元，比去年增加了3.8億美元。受損貸款的信用損失撥備爲3.2億美元，增加了2.14億美元，主要是由於商業銀行在多個行業的撥備增加。本季度對正常貸款的信用損失撥備爲1.89億美元，而去年爲2300萬美元。

非利息費用爲10.98億美元，比去年減少了4000萬美元或3%，主要是由於與西部銀行收購相關的實際成本協同效應以及我們對運營效率的關注。

平均毛貸款和承兌額比去年減少了24億美元或2%，降至1503億美元。個人和商業銀行貸款餘額減少了7%，主要是由於一組休閒車輛貸款組合的出售，部分被較高的抵押貸款餘額抵消。商業銀行貸款餘額與去年相比基本 unchanged 。平均總存款增加了92億美元或6%，達到1672億美元。個人和商業銀行存款增長了9%，商業銀行存款增長了3%。

2024年第四季度與2024年第三季度

報告的淨收入比上個季度減少了2.14億美元或45%。本節剩餘金額均以美元爲基礎。

報告的淨收入比上個季度減少了1.53億美元或44%。

總收入比上個季度增加了2100萬美元或1%。淨利息收入與上個季度基本 unchanged ，因爲存款餘額的增長被較低的存款利差抵消。非利息收入增加了1500萬美元，增長了5%，主要是由於存款手續費收入的增加，部分被貸款手續費收入的下降所抵消。淨利差爲3.78%，比上個季度增加了5個點子，主要是由於存款增長速度快於貸款。

個人和商業銀行的收入相對保持不變。商業銀行的收入增加了2200萬美元，增長了2%，主要是由於淨利息收入和不計息，關於方正證券的借款。收入。

總的信用損失準備金比上個季度增加了2.23億美元。受損貸款的信用損失準備金增加了5300萬美元，主要是由於商業銀行，尤其是商業房地產行業的準備金增加。本季度對錶現良好貸款的信用損失準備金爲1.89億美元，而上個季度爲1900萬美元。

非利息費用比上個季度增加了900萬美元，增長了1%。

平均總貸款和接受金額比上個季度減少了10億美元，或1%。商業銀行貸款餘額減少了2%，反映出更高的還款和更低的使用率，部分被個人和商業銀行貸款餘額增加了4%所抵消。平均總存款比上個季度增加了34億美元，或2%。個人和商業銀行存款增加了1%，商業銀行存款增加了3%。

有關此非GAAP 審查經營組績效部分中的金額、指標和比率，請參閱

非公認會計原則及其他財務指標部分。


18		BMO金融集團2024年第四季度業績發佈

BMO财富管理 ⁽¹⁾

表11


(以百萬加元計，除非另有說明)	2024年第四季度			2024年第三季度			2023年第四季度			2024財政年度		2023財年
淨利息收入		340			326			353			1,313		1,380
非利息營業收入淨額 (2)		1,146			1,113			1,112			4,333		4,031
總營收 (2)		1,486			1,439			1,465			5,646		5,411
減值貸款信用損失準備		16			1			2			26		5
表現在貸的信用損失準備（或回收）貸款		18			(10	)		(1	)		5		13
信用損失總準備（PCL）		34			(9	)		1			31		18
非利息費用		1,024			969			990			3,968		3,878
稅前收入		428			479			474			1,647		1,515
所得稅準備金		102			117			123			399		369
報告的淨收入		326			362			351			1,248		1,146
收購相關無形資產的攤銷 (3)		2			2			1			7		4
調整後的淨利潤		328			364			352			1,255		1,150
Adjusted 不計息，關於方正證券的借款。支出		1,022			966			988			3,959		3,871
淨利潤可供普通股股東		324			359			349			1,239		1,138
調整後可供普通股東使用的淨利潤		326			361			350			1,246		1,142
關鍵業績指標
財富與資產管理部門報告了淨收入		273			300			202			1,012		824
財富與資產管理部門調整後的淨收入		275			302			203			1,019		828
保險部門報告了淨收入（損失）		53			62			149			236		322
淨資產收益率 (%) (4) (5)		26.6			29.7			28.8			26.0		24.6
調整後的淨資產收益率 (%) (4) (5)		26.8			29.8			28.9			26.1		24.7
報告的效率比率 (%)		68.9			67.3			67.7			70.3		71.7
調整後的效率比率 (%) (6)		68.8			67.1			67.5			70.1		71.6
經營槓桿 (%)		(1.9	)		(3.4	)		48.2			2.0		11.3
調整後的經營槓桿 (%) (6)		(1.8	)		(3.3	)		3.3			2.1		(4.4	)
不良貸款的抵押貸款損失準備與淨貸款及接受的平均額度之比 (%) (5)		0.14			0.01			0.02			0.06		0.01
平均資產		67,047			65,428			62,009			64,674		60,092
平均總貸款和接受		44,094			43,384			42,643			42,905		40,855
平均存款		62,739			62,406			61,349			61,453		61,627
管理下的資產 (7)		361,250			359,213			416,352			361,250		416,352
資產管理		422,701			409,627			332,947			422,701		332,947
美國商務精選財務數據 (以百萬美金計)
總營業收入		196			196			202			771		766
非利息每股收益		154			137			160			583		600
報告的淨收入		19			49			31			133		119
Adjusted 不計息，關於方正證券的借款。每股收益		152			135			158			576		595
調整後的淨利潤		20			51			33			138		123
平均總貸款和接受		10,873			10,712			10,765			10,574		9,776
平均存款		11,573			11,376			12,824			11,464		11,975

(1)	調整後的結果和比率基於非GAAP 並在非公認會計原則及其他財務指標部分中討論。

(2)	自2024財年的第一季度起，銀行採用了IFRS 17，並追溯應用於2023財年的結果。有關更多信息，請參閱BMO 2024年年報中的會計政策變更部分。

(3)	與收購相關的無形資產的攤銷及任何減值，記錄在非利息支出中。

(4)	股本回報率基於分配的資本。自2024財年起，資本分配率增加至風險加權資產的11.5%，而2023財年爲11.0%。有關更多信息，請參閱非公認會計原則和其他財務指標部分。

(5)	股本回報率和PCL比率以年化基礎呈現。

(6)	在2022年11月1日之前，我們以扣除保險索賠、佣金和保單利益負債變更後的基礎報告調整後的收入（CCPB）。自2023財年第一季度起，由於採納並追溯適用IFRS 17，我們不再報告CCPb。對於2022年11月1日之前的期間，效率比率和營運槓桿是基於扣除CCPb的收入計算的。淨收入扣除CCPb爲1295百萬美元， Q4-2022, 1286百萬美元， Q3-2022, 1288百萬美元， Q2-2022, 和1321百萬美元， Q1-2022. 以扣除CCPb爲基礎呈現的措施和比率是非GAAP 金額。有關更多信息，請參閱2023年年度MD&A中的保險索賠、佣金和政策收益負債變動部分。

(7)	某些管理資產也由銀行管理，包含在管理資產中。

某些比較數據已重新分類，以符合本年度的展示和會計政策的變更。

2024年第四季度與2023年第四季度

BMO财富管理報告的淨收入爲3.26億美元，同比減少2500萬美元，即7%。財富和資產管理的淨收入爲2.73億美元，同比增加7100萬美元，即35%，保險淨收入爲5300萬美元，同比減少9600萬美元。

總收入爲14.86億美元，同比增加2100萬美元，即1%。財富和資產管理的收入爲13.99億美元，同比增加1.52億美元，即12%，主要由於客戶資產的增長，包括更強全球市場的影響，部分抵消了淨利息收入的減少。保險收入爲8700萬美元，同比減少1.31億美元，主要由於在過渡到IFRS 17期間的投資組合定位變化。

信用損失的總準備金爲3400萬美元，而前一年爲100萬美元。

非利息費用爲10.24億美金，同比增長3400萬美金或3%，主要由於員工相關補償的增加，部分被我們對運營效率的關注所抵消。

管理資產增加了898億美元或27%，達到4227億美元，這得益於更強勁的全球市場和更高的淨客戶資產。管理資產減少了551億美元或13%，降至3612億美元，主要由於我們在2024財年第一季度退出了機構信託服務業務，部分受到更強勁的全球市場的抵消。平均總貸款增加了3%，平均存款增加了2%。


BMO金融集團2024財年第四季度業績			19

2024年第四季度與2024年第三季度

報告的淨收入比上季度減少了3600萬美金或10%。財富和資產管理報告的淨收入減少了2700萬美金或9%，保險淨收入減少了900萬美金或14%。

總收入比上季度增加了4700萬美金或3%。財富和資產管理收入增加了5700萬美金或4%，主要由於客戶資產的增長，包括更強勁的全球市場的影響，以及更高的淨利息收入。保險收入減少了1000萬美金，主要是由於與上季度相比市場走勢不利。

信用損失的總計提爲3400萬美金，而上季度是910萬美金的信用損失準備金的回收。

非利息費用增加了5500萬美元或6%，主要由於員工相關成本增加，包括對人才的投資和基於收入的成本上升。

管理資產較上一季度增加了131億美元或3%，反映出全球市場更強勁、淨客戶資產增加以及有利的外匯變動。管理資產增加了20億美元或1%，主要由於全球市場更強勁和有利的外匯變動。平均總貸款增加了2%，平均存款增加了1%。

有關的信息，非GAAP 關於本運營組績效綜述部分的金額、措施和比率，請參考非公認會計原則及其他財務指標部分。

BMO資本市場 ⁽¹⁾

表格 12


(以百萬加元計，除非另有說明)	Q4-2024			Q3-2024		Q4-2023			2024財年		2023財年
淨利息收入（稅前） (2)		389			479		630			1,731		2,490
非利息收入		1,211			1,187		1,021			4,785		3,902
總收入 (億) (2)		1,600			1,666		1,651			6,516		6,392
對減值貸款的信貸損失準備		203			92		11			367		9
對Performing貸款的信貸損失準備（回收）		8			36		(10	)		2		9
信貸損失總準備 (PCL)		211			128		1			369		18
非利息費用		1,087			1,047		1,052			4,278		4,278
稅前收入		302			491		598			1,869		2,096
對所得稅的準備 (億) (2)		51			102		126			377		471
報告淨收入		251			389		472			1,492		1,625
收購和整合成本 (3)		2			1		(2	)		15		4
收購相關無形資產的攤銷 (4)		17			4		5			31		20
調整後的淨利潤		270			394		475			1,538		1,649
Adjusted 不計息，關於方正證券的借款。支出		1,061			1,041		1,048			4,216		4,246
淨利潤可供普通股股東		241			380		464			1,455		1,592
調整後可供普通股東使用的淨利潤		260			385		467			1,501		1,616
關鍵業績指標
全球市場收入		938			1,000		945			3,898		3,833
投資與企業銀行收入		662			666		706			2,618		2,559
淨資產收益率 (%) (5) (6)		7.3			11.4		15.2			11.0		13.4
調整後的淨資產收益率 (%) (5) (6)		7.8			11.6		15.3			11.4		13.6
經營槓桿（teb） (%)		(6.4	)		16.4		10.2			1.9		(6.4	)
調整後的經營槓桿（teb） (%)		(4.3	)		16.2		9.8			2.6		(6.4	)
效率比率（teb） (%)		67.9			62.9		63.7			65.7		66.9
調整後效率比率（teb） (%)		66.3			62.5		63.5			64.7		66.4
不良貸款的貸款損失準備佔平均淨貸款和承兌的比例 (%) (6)		0.99			0.44		0.06			0.44		0.01
平均資產		505,558			475,893		474,559			468,963		466,030
平均總貸款和承兌		82,397			84,573		80,497			83,024		77,600
美國商業精選財務數據 (單位：百萬美元)
總收入（teb） (2)		567			552		578			2,286		2,028
非利息每股收益		394			398		411			1,599		1,616
報告淨收入		43			55		118			350		283
Adjusted 不計息，關於方正證券的借款。每股收益		391			396		410			1,580		1,603
調整後的淨利潤		45			57		118			364		292
平均資產		179,813			160,561		163,326			157,876		161,628
平均毛貸款和接受總額		31,713			32,189		30,196			31,795		29,003

(1)	調整後的結果和比率基於非GAAP 並在非公認會計原則及其他財務指標部分中討論。

(2)	自2024年1月1日起，我們將某些加拿大股息視爲不可抵扣由於在2024財年第三季度頒佈的立法原因，出於稅務目的，我們不再以應稅等值基礎(teb)報告此收入： Q4-2024 200萬美金， Q3-2024 100萬美金的回收，和 Q4-2023 8600萬美金；2024財年2200萬美金，2023財年3.21億美金。根據我們美國業務的來源貨幣： Q4-2024 和 Q3-2024 100萬美金，分別是Q4-2023 零；2024財年200萬美金，2023財年零。這些金額計入淨利息收入和所得稅準備金，並反映在比率中。有關更多信息，請參見BMO 2024年度MD&A的其他監管發展部分。

(3)	Clearpool和Radicle 稅前收購和整合成本，記錄在不計息，關於方正證券的借款。是營收和其他費用增長率之間的差異。

(4)	與收購相關的無形資產的攤銷以及任何減值，記錄在非利息支出中。 Q4-2024 包括1800萬美元稅前與收購Radicle相關的減記。

(5)	股本回報率基於分配的資本。從2024財年開始，資本分配率增加到風險加權資產的11.5%，而2023財年爲11.0%。欲了解更多信息，請參閱非公認會計原則及其他財務指標部分。

(6)	股本回報率和PCL比率以年化形式呈現。

某些比較數字已重新分類，以符合當前年度的呈現以及會計政策的變化。


20		BMO金融集團2024年第四季度業績

2024年第四季度與2023年第四季度

BMO資本市場報道的淨收入爲2.51億美元，比去年下降了2.21億美元，降幅爲47%。

總收入爲 16億美元，比去年減少5100萬美元，降幅爲3%。全球市場收入下降700萬美元，降幅爲1%，主要由於股票交易收入減少，部分被利率交易收入的增加所抵消。投資和企業銀行收入減少4400萬美元，降幅爲6%，主要由於承銷和顧問收入下降，以及減值損失的影響。待售貸款組合，部分被更高的企業銀行相關收入所抵消。

信貸損失的總撥備爲2.11億美元，比去年增加2.10億美元。受損貸款的信貸損失撥備爲2.03億美元，主要受金融、製造和採礦行業撥備增加的推動，而去年爲1100萬美元撥備。對錶現良好的貸款撥備爲800萬美元，而去年爲1000萬美元的回收。

非利息費用爲 10.87億美元，比去年增加3500萬美元，增幅爲3%，主要由於技術成本上升，部分被績效基礎薪酬的減少所抵消。

平均總貸款和接受金額爲824億美元，比去年增加19億美元，增幅爲2%。

2024年第四季度與2024年第三季度對比

報告的淨收入比上一季度減少了1.38億美元，下降了35%。

總收入比上一季度減少了6600萬美元，下降了4%。全球市場收入減少了6200萬美元，下降了6%，這是由於客戶活動水平降低，導致股票交易收入減少。投資和企業銀行業務收入減少了400萬美元，下降了1%。

總的信用損失準備比上一季度增加了8300萬美元。受損貸款的信用損失準備比上一季度增加了1.11億美元。本季度對正常貸款的信用損失準備爲800萬美元，而上一季度爲3600萬美元。

非利息費用比上一季度增加了4000萬美元，增長了4%，這是由於收購相關無形資產的攤銷上升反映了與收購Radicle相關的減值，以及清算費用的增加，部分抵消了以業績爲基礎的薪酬的減少。

平均總貸款和接受額比上一季度減少了22億美元，下降了3%。

有關更多信息非GAAP 在本經營組績效回顧部分中提到的金額、措施和比率，請參閱非公認會計原則及其他財務措施部分。

企業服務 ^{(1) (2) (3)}

表13


(以百萬加元爲單位，除非另有說明)	Q4-2024			Q3-2024			Q4-2023			2024財年			2023財年
集團TEB抵消前的淨利息收入		362			(312	)		(120	)		(532	)		(485	)
集團TEB抵消		(11	)		(8	)		(95	)		(58	)		(354	)
淨利息收入（TEB）		351			(320	)		(215	)		(590	)		(839	)
非利息收入		118			46			134			20			(1,444	)
總收入（TEB）		469			(274	)		(81	)		(570	)		(2,283	)
對受損貸款的信貸損失準備		13			14			20			73			78
對履行貸款的信貸損失準備（恢復）貸款		(11	)		(9	)		(17	)		(34	)		649
全部貸款損失撥備		2			5			3			39			727
非利息費用		(502	)		71			824			350			2,811
稅前收入（損失）		969			(350	)		(908	)		(959	)		(5,821	)
所得稅的準備（回收）(teb)		248			(80	)		(282	)		(260	)		(1,425	)
報告的淨收入（損失）		721			(270	)		(626	)		(699	)		(4,396	)
收購和整合成本 (4)		13			16			434			97			1,520
西岸銀行購置的公允價值變動管理 (5)		–			–			–			–			1,461
法律條款/逆轉（包括相關的利息支出和法律費用） (6)		(870	)		13			12			(834	)		21
加拿大稅收措施的影響 (7)		–			–			–			–			502
貸款組合出售的影響 (8)		–			–			–			136			–
FDIC特別評估 (9)		(11	)		5			–			357			–
對購買的正常貸款初始信用損失準備 (10)		–			–			–			–			517
第一季度2024年的調整後的淨虧損		(147	)		(236	)		(180	)		(943	)		(375	)
調整後的總收入（稅後） (11)		(120	)		(260	)		(67	)		(953	)		(104	)
調整後的信用損失總準備		2			5			3			39			22
Adjusted 不計息，關於方正證券的借款。費用		89			40			239			333			765
可歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）		604			(288	)		(722	)		(950	)		(4,608	)
可供普通股東的調整淨虧損		(264	)		(254	)		(276	)		(1,194	)		(587	)
美國業務選擇財務數據 (單位：百萬美元)
總營業收入		460			(10	)		193			401			(838	)
信貸損失的總準備金（恢復）		(2	)		2			(2	)		3			521
非利息每股收益		(436	)		8			499			47			1,731
所得稅的準備金（恢復）		221			(11	)		(86	)		74			(860	)
報告的淨收入（損失）		677			(9	)		(218	)		277			(2,230	)
調整後的總收入		24			–			203			118			689
調整後的信貸損失總準備金（恢復）		(2	)		2			(2	)		3			4
Adjusted 不計息，關於方正證券的借款。費用		–			(14	)		69			36			233
調整後的淨收入（虧損）		35			15			109			96			381

(1)	調整後的結果基於非GAAP 並在非公認會計原則及其他財務指標部分討論。

(2)	由於在收購西部銀行後，銀行在低收入住房稅收抵免（LIHTC）實體的投資增加，我們更新了與這些投資相關的收益在合併收益表中呈現的會計政策，自2023財年第四季度起生效。因此，之前記錄的金額在不計息，關於方正證券的借款。費用和所得稅準備均被記錄在不計息，關於方正證券的借款。收入中。2023財年可比數據已重新分類，以符合當前期間的呈現。


BMO金融集團2024年第四季度業績			21

(3)	自2024財年第一季度起，與我們在加拿大和美國間接零售汽車融資業務相關的餘額及其相關收入、費用和信用損失準備，之前在個人和商業銀行中報告的，現已報告在企業服務中，反映了這個業務單元的退出和收縮。2023財年可比數據已重新分類，以符合當前期間的呈現。

(4)	與收購西部銀行相關的收購和整合成本，記錄在不計息，關於方正證券的借款。是營收和其他費用增長率之間的差異。

(5)	管理收購西方銀行公告與關閉之間利率變化對其公允價值和商譽的影響。2023財年包含了1628百萬美元的按市場價值計算在交易收入中記錄的某些利率掉期損失和在淨利息收入中記錄的主要爲美國國債及其他資產負債表工具的383百萬美元損失。

(6)

與前任銀行M&I Marshall和Ilsley Bank相關的訴訟影響。Q4-2024: 包括應計利息在內的2022財年法律準備的逆轉，涉及589百萬美元的利息費用和594百萬美元的不計息，關於方正證券的借款。費用。之前的期間包括以下內容： Q3-2024: 1400萬美元的利息費用和400萬美元不計息，關於方正證券的借款。費用； Q2-2024 和 Q1-2024: 1400萬美元的利息費用和100萬美元不計息，關於方正證券的借款。費用，分別； Q4-2023: 1400萬美元的利息支出和200萬美元不計息，關於方正證券的借款。支出； Q3-2023: 300萬美元的利息支出和700萬美元的回收不計息，關於方正證券的借款。支出； Q2-2023: 700萬美元的利息支出；以及 Q1-2023: 600萬美元的利息支出和200萬美元不計息，關於方正證券的借款。費用。有關更多信息，請參閱BMO 2024年度報告審計年度合併財務報表第25號附註中的條款和或有負債部分。

(7)	加拿大政府實施的某些稅務措施的影響。 Q3-2023: 費用包括1.38億美元不計息，關於方正證券的借款。收入和2200萬美元不計息，關於方正證券的借款。與修訂後的GST/HST金融服務定義相關的費用。 Q1-2023: 3.71億美元一次性的稅務支出，主要與加拿大復甦股息有關。

(8)	與資產負債表優化相關的休閒車貸款組合的銷售淨會計虧損，記錄在不計息，關於方正證券的借款。收入中 Q1-2024.

(9)	在美國聯邦存款保險公司（FDIC）特別評估中記錄的影響不計息，關於方正證券的借款。是營收和其他費用增長率之間的差異。 Q4-2024: 恢復了1100萬美元（1400萬美元稅前）； Q3-2024: 恢復了500萬美元（600萬美元稅前）； Q2-2024: 恢復了5000萬美元（6700萬美元稅前）；和 Q1-2024: 3.13億美元（4.17億美元稅前）。

(10)	對購買的西部銀行表現金融貸款組合的初始信用損失準備在 Q2-2023.

(11)	我們美國業務在收入和所得稅準備金（稅收抵免）中記錄的集團應納稅等效基礎（teb）抵消金額：在 Q4-2024, Q3-2024 和 Q4-2023; 和2024財年每個財政年度700萬美元以及2023財年2500萬美元。

調整後的結果排除了腳註（4）至（11）中描述的項目的影響。

某些比較數字已重新分類以符合當前年的呈現和會計政策的變更。

2024年第四季度與2023年第四季度

企業服務報告的淨收入爲 7.21億美元，與上一年的淨虧損6.26億美元相比，調整後的淨虧損爲1.47億美元，而上一年的調整淨虧損爲1.80億美元。

較高的報告淨收入主要是由於2022財政年度法律準備金的逆轉以及較低的收購和整合成本。

較低的調整後淨虧損（排除了上述項目）反映了較低的收入，主要由於購買會計公允價值的淨增值減少，以及與財務相關活動的影響，儘管因較低的費用（主要由於較低的技術和場所成本）而得到抵消，包括與BMO房地產合併相關的前一年費用。此外，其他成本包括我們對Visa與其B類股相關的訴訟保留金的按比例分享。

2024年第四季度與2024年第三季度

報告的淨收入爲7.21億美元，與上一季度的淨虧損2.70億美元相比，調整後的淨虧損爲1.47億美元，與上一季度的調整淨虧損2.36億美元相比。

在報告基礎上，較高的報告淨收入主要是由於法律準備金的逆轉。

調整後的淨虧損（排除了上述項目）較上一季度減少了8.9億美元，較高的收入主要是由於與財務相關活動的影響，部分被較高的費用抵消。

有關進一步信息非GAAP 在本次運營組績效回顧部分的金額，請參閱非公認會計原則以及其他財務指標部分。

風險管理

BMO的風險管理政策和流程，包括識別、測量、管理、監控、減輕和報告其信用及對手方、市場、保險、流動性和資金、運營，包括人工智能、網絡、信息及其他技術相關風險，法律和監管、戰略、環境和社會及聲譽風險的措施已在BMO 2024年年度MD&A的企業級風險管理部分中列出。


22		BMO金融集團2024年第四季度收益公告

彙編的綜合財務報表

合併收入表


(未經審計) (以百萬加元計，除非另有說明)	截至三個月結束							截至十二個月
	10月31日 2024			7月31日, 2024		10月31日 2023		10月31日 2024		10月31日 2023
利息、股息和費用收入
貸款	$	10,223		$	10,269	$	9,681	$	40,069	$	34,310
證券		3,966			3,917		3,260		15,038		11,392
通過回購協議借入或購買的證券		1,775			1,839		1,596		6,843		5,859
存款與銀行		900			1,078		1,063		4,035		4,013
		16,864			17,103		15,600		65,985		55,574
利息費用
按金		8,768			8,974		7,900		34,580		26,547
已出售但尚未購買的證券，以及根據回購協議借出或出售的證券		2,344			2,405		1,860		8,907		7,299
從屬債務		118			116		117		456		430
其他負債		196			814		782		2,574		2,617
		11,426			12,309		10,659		46,517		36,893
淨利息收入		5,438			4,794		4,941		19,468		18,681
非利息營業收入
證券佣金和費用		288			278		251		1,106		1,025
存款和付款服務費		420			412		402		1,626		1,517
交易收入（損失）		696			622		327		2,377		(216	)
借貸費用		338			353		395		1,464		1,548
卡費		201			220		254		847		700
投資管理和保管費用		544			528		473		2,056		1,851
共同基金收入		347			339		308		1,324		1,244
承銷和顧問費用		352			332		377		1,399		1,107
證券收益（除交易外）		57			49		34		200		180
外匯收益，除交易外		67			67		55		263		234
保險服務結果		42			100		104		340		389
保險投資結果		72			17		131		105		171
在聯營和合資企業中的利潤份額		50			52		52		207		185
其他營業收入		45			29		215		13		643
		3,519			3,398		3,378		13,327		10,578
營業總收入		8,957			8,192		8,319		32,795		29,259
信用損失準備金		1,523			906		446		3,761		2,178
非利息支出
員工薪酬		2,694			2,689		2,895		10,872		11,460
土地和建築		1,062			1,047		1,444		4,117		4,870
無形資產攤銷		280			277		284		1,112		1,008
廣告和業務發展		227			217		260		837		812
通信-半導體		89			98		108		388		367
專業費用		177			136		244		583		863
協會、結算和年度監管費用		103			77		76		321		272
其他		(205	)		298		368		1,269		1,482
		4,427			4,839		5,679		19,499		21,134
稅前收益		3,007			2,447		2,194		9,535		5,947
所得稅準備金		703			582		484		2,208		1,510
淨收入	$	2,304		$	1,865	$	1,710	$	7,327	$	4,437
歸屬於：
銀行股東	$	2,301		$	1,865	$	1,703	$	7,318	$	4,425
非控制權對子公司的興趣		3			–		7		9		12
淨收入	$	2,304		$	1,865	$	1,710	$	7,327	$	4,437
每股盈利(加元)
基本	$	2.95		$	2.49	$	2.19	$	9.52	$	5.77
攤薄		2.94			2.48		2.19		9.51		5.76
每股普通股股息分紅派息		1.55			1.55		1.47		6.12		5.80

某些比較數據因會計政策變化而被重新分類。


BMO金融集團2024年第四季度業績發佈			23

彙編的綜合財務報表

綜合收益表


(未經審計) (以百萬加元計)	截至三個月結束									截至十二個月
	10月31日 2024			7月31日, 2024			10月31日 2023			10月31日 2024			10月31日 2023
淨收入	$	2,304		$	1,865		$	1,710		$	7,327		$	4,437
其他綜合收益，扣除稅項
將會隨後重新分類爲淨收入的項目
尚未實現的公允價值通過OCI債務證券的未實現收益（損失）的淨變化
在此期間產生的公允價值通過OCI債務證券的未實現收益（損失）(1)		(150	)		56			(243	)		217			(74	)
在此期間將（收益）重新分類爲收益(2)		(19	)		(19	)		(4	)		(83	)		(31	)
		(169	)		37			(247	)		134			(105	)
未實現抵消現金流量套期損益的淨變動金額
在期間內作爲現金流套期工具指定的衍生品的收益（損失）(3)		212			1,829			(550	)		2,512			(1,292	)
期間內作爲現金流套期工具指定的衍生品損失的收入/商譽重分類(4)		314			335			378			1,417			973
		526			2,164			(172	)		3,929			(319	)
淨外部經營單位翻譯的淨收益
淨外部經營單位翻譯的未實現收益		531			154			2,810			287			1,399
對淨外部經營單位的套期工具的未實現損失(5)		(120	)		(41	)		(484	)		(100	)		(373	)
		411			113			2,326			187			1,026
不會隨後重新分類爲淨收入的項目
期間內通過其他綜合收益公允價值計量的股權證券的淨未實現收益(6)		–			1			–			9			–
養老金和其他員工未來福利計劃的重新計量淨收益（損失）(7)		(123	)		102			10			(69	)		(1	)
金融負債公允價值指定的自身信用風險重新計量的淨收益（損失） (8)		43			107			34			(633	)		(291	)
		(80	)		210			44			(693	)		(292	)
其他綜合收益，稅後		688			2,524			1,951			3,557			310
綜合收益總額	$	2,992		$	4,389		$	3,661		$	10,884		$	4,747
歸屬於：
銀行股東	$	2,989		$	4,389		$	3,654		$	10,875		$	4,735
非控制權對子公司的投資		3			–			7			9			12
綜合收益總額	$	2,992		$	4,389		$	3,661		$	10,884		$	4,747

(1)	淨收入稅（準備）回收爲5500萬美元，負2100萬美元，9000萬美元，針對截至三個月的情況，以及負7900萬美元，3500萬美元，針對截至十二個月的情況。

(2)	淨收入稅準備爲700萬美元，700萬美元，零百萬美元，針對截至三個月的情況，以及 3100萬美元，1100萬美元，針對截至十二個月的情況。

(3)	淨收入稅（準備）回收爲負8200萬美元，負7.02億美元，209百萬美元，針對截至三個月的情況，以及負9.66億美元，576百萬美元，針對截至十二個月的情況。

(4)	淨收入稅（回收）爲負1.18億美元，負1.27億美元，負1.43億美元，針對截至三個月的情況，以及負536百萬美元，負366百萬美元，針對截至十二個月的情況。

(5)	淨收入稅回收爲4700萬美元，1400萬美元，186百萬美元，針對截至三個月的情況，以及 3800萬美元，9000萬美元，針對截至十二個月的情況。

(6)	淨收入稅（準備）回收爲100萬美元，負100萬美元，零百萬美元，針對截至三個月的情況，以及負300萬美元，零百萬美元，針對截至十二個月的情況。

(7)	淨收入稅（準備）回收爲2100萬美元，負4000萬美元，負500萬美元，針對截至三個月的情況，以及負100萬美元，負2400萬美元，針對截至十二個月的情況。

(8)	所得稅（撥備）淨回款爲 $(16) 百萬，$(42) 百萬和 $(11) 百萬，截止三個月，以及 $242 百萬，$103 百萬截止十二個月，分別。

某些比較數據已因會計政策的變化而重新分類。


24		BMO金融集團2024年第四季度業績

彙編的綜合財務報表

合併資產負債表


(未經審計)（以百萬加元計）	截至
	10月31日 2024			10月31日 2023
資產
現金及現金等價物	$	65,098		$	77,934
帶息銀行存款		3,640			4,109
證券
交易		168,926			123,718
		19,064			16,733
通過其他綜合收益計量公允價值		93,702			62,819
攤餘成本計量的債務證券		115,188			116,814
		396,880			320,084
根據轉售協議借入或購買的證券		110,907			115,662
貸款
住房抵押貸款		191,080			177,250
消費者分期付款及其他個人貸款		92,687			104,042
信用卡		13,612			12,294
商業及政府		384,993			366,886
		682,372			660,472
信貸損失準備		(4,356	)		(3,807	)
		678,016			656,665
其他資產
衍生工具		47,253			39,976
客戶在承兌下的責任		359			8,111
土地和建築		6,249			6,241
商譽		16,774			16,728
無形資產		4,925			5,216
流動稅項資產		2,219			2,052
遞延稅款資產		3,024			3,420
應收款項來自經紀人、交易商和客戶		31,916			53,002
其他		42,387			37,806
		155,106			172,552
總資產	$	1,409,647		$	1,347,006
負債和股東權益
按金	$	982,440		$	910,879
其他負債
衍生工具		58,303			50,193
承兌匯票		359			8,111
已售出但尚未購買的證券		35,030			43,774
根據回購協議借出或出售的證券		110,791			106,108
證券化和結構實體的負債		40,164			27,094
) Ratio is not material.		18,770			14,458
應付給經紀商、交易商和客戶		34,407			53,754
其他		36,720			48,284
		334,544			351,776
次級債務		8,377			8,228
總負債		1,325,361			1,270,883
股權
優先股及其他股權工具		8,087			6,958
普通股		23,921			22,941
資本公積		354			328
留存收益		46,469			44,006
累計其他綜合收益		5,419			1,862
股東權益合計		84,250			76,095
非控制權對子公司的興趣		36			28
總權益		84,286			76,123
總負債和股權	$	1,409,647		$	1,347,006

某些比較數字已因會計政策變更而重新分類。


BMO金融集團2024年第四季度業績發佈			25

彙編的綜合財務報表

綜合權益變動表


(未審計) (以百萬加元計)	截至三個月結束						截至十二個月
	10月31日 2024			10月31日 2023			10月31日 2024			10月31日 2023
優先股及其他權益工具
期初餘額	$	8,487		$	6,958		$	6,958		$	6,308
期間發行		–			–			2,379			650
期間贖回		(400	)		–			(1,250	)		–
期末餘額		8,087			6,958			8,087			6,958
普通股
期初餘額		23,911			22,474			22,941			17,744
根據股東紅利再投資和購買計劃發行		–			439			905			1,609
根據股票期權計劃發行		17			14			74			61
出售（購買）庫藏股		(7	)		14			1			14
發佈是爲了使資本狀況與OSFI宣佈的增加的監管要求對齊		–			–			–			3,360
用於收購而發行		–			–			–			153
期末餘額		23,921			22,941			23,921			22,941
超額貢獻
期初餘額		346			330			328			317
股票期權費用，已扣除行使的期權		6			(1	)		15			11
國庫股票銷售的淨溢價（折扣）		2			(1	)		11			(2	)
其他		–			–			–			2
期末餘額		354			328			354			328
留存收益
期初餘額		45,451			43,493			44,006			45,117
會計政策變更的影響		–			–			–			(974	)
歸屬於銀行股東的淨收入		2,301			1,703			7,318			4,425
優先股股息及其他股權工具的分配		(152	)		(125	)		(386	)		(331	)
普通股股息		(1,131	)		(1,059	)		(4,458	)		(4,148	)
股權發行費用		–			–			(11	)		(73	)
國庫股票銷售的淨折扣		–			(6	)		–			(10	)
期末餘額		46,469			44,006			46,469			44,006
累計其他綜合（損失）在公允價值通過OCI證券，扣除稅費
期初餘額		(152	)		(217	)		(464	)		(359	)
在此期間公允價值通過OCI債務證券產生的未實現收益（損失）		(150	)		(243	)		217			(74	)
在此期間公允價值通過OCI股權證券產生的未實現收益		–			–			9			–
在此期間的收益重新分類（收益）		(19	)		(4	)		(83	)		(31	)
期末餘額		(321	)		(464	)		(321	)		(464	)
現金流套期保值的累計其他綜合（損失），稅後
期初餘額		(2,045	)		(5,276	)		(5,448	)		(5,129	)
本期作爲現金流套期保值指定的衍生品所產生的收益（損失）		212			(550	)		2,512			(1,292	)
本期作爲現金流套期保值指定的衍生品產生的損失重新分類至收益/商譽		314			378			1,417			973
期末餘額		(1,519	)		(5,448	)		(1,519	)		(5,448	)
外幣淨操作翻譯的累計其他綜合收入，稅後
期初餘額		5,970			3,868			6,194			5,168
外幣淨操作翻譯的未實現收益		531			2,810			287			1,399
對淨外匯業務對沖的未實現（損失）		(120	)		(484	)		(100	)		(373	)
期末餘額		6,381			6,194			6,381			6,194
員工養老金及其他相關的累計其他綜合收益未來的福利計劃，稅後淨額
期初餘額		997			933			943			944
養老金及其他員工未來福利計劃的重新計量收益（損失）		(123	)		10			(69	)		(1	)
期末餘額		874			943			874			943
金融負債上自身信用風險的累計其他綜合收益按公允價值指定，扣除稅費
期初餘額		(39	)		603			637			928
在公允價值指定的金融負債上，因重新計量自身信用風險而產生的損益		43			34			(633	)		(291	)
期末餘額		4			637			4			637
累計其他綜合收益總額		5,419			1,862			5,419			1,862
股東權益合計		84,250			76,095			84,250			76,095
股東權益對子公司的權益
期初餘額		31			21			28			–
收購		–			–			–			16
歸屬於 Werner 的淨收益非控制權對子公司的興趣		3			7			9			12
分紅派息給非控制權對子公司的興趣		–			–			(3	)		–
其他		2			–			2			–
期末餘額		36			28			36			28
總權益	$	84,286		$	76,123		$	84,286		$	76,123

某些比較數字因會計政策變更而重新分類。


26		BMO金融集團2024年第四季度業績發佈

投資者和媒體信息

投資者宣傳材料

相關方被邀請訪問BMO的官方網站www.bmo.com/investorrelations，以查看2024年年度MD&A和經過審計的年度合併財務報表、季度演示材料以及補充財務和監管信息包。

季度電話會議和網絡廣播演示

感興趣的各方也被邀請參加我們於2024年12月5日（星期四）上午8:30（東部時間）舉行的季度電話會議。該會議可以通過電話訪問，在 416-340-2217 （多倫多內部撥打）或1-800-806-5484 （多倫多以外的免費電話），輸入密碼：9768240#。會議的重播可以通過撥打 905-694-9451 （多倫多內部撥打）或 1-800-408-3053 （多倫多以外的免費電話）並輸入密碼：8411438#來訪問。

電話會議的直播網絡廣播可以在我們的網站 www.bmo.com/investorrelations 上訪問。重播也可以在網站上訪問。

媒體聯絡人

傑夫·羅曼，企業媒體關係總監，jeff.roman@bmo.com, 416-867-3996

投資人關係聯繫方式

克里斯廷·維奧，投資者關係主管，christine.viau@bmo.com, 416-867-6956

比爾·安德森，投資者關係董事總經理，bill2.anderson@bmo.com, 416-867-7834

股東股息再投資和股票購買計劃 (DRIP)

普通股東可以選擇將其現金股息再投資於銀行的普通股，按照銀行的股東股息再投資和股票購買計劃。有關該計劃的更多信息以及如何註冊，請訪問 www.bmo.com/investorrelations。

有關股息信息、股東地址變更或通知重複郵寄，請聯繫

加拿大計算機分享信託公司

100大學大道，8樓

多倫多，安大略省 M5J 2Y1

電話：1-800-340-5021 （加拿大和美國）

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2025年年度會議

下一次股東年度會議將於2025年4月11日（星期五）舉行。

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BMO金融集團2024年第四季度業績			27