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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
(標記一個)
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條的季度報告
截至2024年6月30日季度結束 2024年10月31日
或
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條規定的過渡報告
過渡期從 1-4482
委員會檔案編號： 001-35680
WORKDAY, INC.
（依憑章程所載的完整登記名稱）
德拉瓦 20-2480422 (依據所在地或其他管轄區) (I.R.S Employer
6110 Stoneridge Mall Road
Pleasanton , 加利福尼亞 94588
(總辦事處地址，包括郵遞區號)
(925 ) 951-9000
(註冊人電話號碼，包括區號)
根據法案第12(b)條登記的證券：
每種類別的名稱 交易標的（s） 每個註冊交易所的名稱 普通A類股，面值$0.001 WDAY 納斯達克股票交易所有限責任公司 (納斯達克全球精選市場)
請通過勾選來指明註冊人是否（1）在過去12個月內（或註冊人被要求提交此類報告的較短期間內）根據1934年證券交易法第13條或15（d）條提交了所有需提交的報告，以及（2）在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。 Yes ☒ No ☐
請在勾選區內表明，是否在過去12個月內（或在要求提交該文件的較短期限內）按照《S-t法規405條第232章》提交了每一個需要提交的互動式資料文件。Yes ☒ 不 ☐
請勾選指示登記者是否為大型快速提交人、快速提交人、非快速提交人、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閱交易所法規120億2條，了解「大型快速提交人」、「快速提交人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速歸檔人 ☒ 加速檔案提交者 ☐ 非加速歸檔人 ☐ 較小報告公司 ☐ 新興成長型企業 ☐
如果一家新興成長型企業，請打勾表示公司已選擇不使用擴展過渡期以符合根據《交易所法案》第13(a)條所提供的任何新的或修訂財務會計準則。 ☐
請用勾選標示方式指示登記人是否為外殼公司（依照《交易所法》第120億2條的定義）。是 ☐ 沒有 ☒
截至2024年11月29日，註冊人的A類普通股約有 214 百萬股，扣除庫存。 52 百萬股，註冊人的B類普通股。 ’ 普通股未出售。
Workday, Inc.
頁碼。 項目 1. 項目 2。 項目 3。 項目 4. 項目 1. 第1項事項 項目 2。 項目3。 項目4。 項目5。 第六項。
第一部分. 財務資訊
項目1. 基本報表
Workday，Inc。
簡明綜合資產負債表
(以百萬為單位)
（未經審核）
2024年10月31日 2024年1月31日 資產 流動資產: 現金及現金等價物 $ 1,311 $ 2,012 可市場證券 5,846 5,801 應收貿易及其他賬款淨額 1,404 1,639 延期成本 244 232 預付費用及其他流動資產 273 255 流動資產總額 9,078 9,939 不動產及設備，淨額 1,263 1,234 營運租賃使用權資產 335 289 待定成本，非流動 490 509 併購相關的無形資產，淨值 383 233 遞延所得稅資產 1,031 1,065 商譽 3,479 2,846 其他資產 365 337 總資產 $ 16,424 $ 16,452 負債及股東權益 流動負債： 應付賬款 $ 74 $ 78 應計費用及其他流動負債 323 287 應付補償 476 544 未來收入 3,447 4,057 租賃負債 102 89 流動負債總額 4,422 5,055 長期負債 2,983 2,980 未賺取的營業收入，非流動性 64 70 營業租賃負債，非流動 278 227 其他負債 53 38 總負債 7,800 8,370 股東權益： 普通股 0 0 資本公積額額外增資 11,115 10,400 庫藏股 (1,208 ) (608 ) 其他綜合損益（損失）累積額 16 21 累積虧損 (1,299 ) (1,731 ) 股東權益總額 8,624 8,082 負債和股東權益總額 $ 16,424 $ 16,452
Workday，Inc。
損益綜合表簡明合併報表
(以百萬為單位，除股份數以千為單位及每股數據以外)
（未經審核）
截至十月三十一日的三個月 截至十月三十一日的九個月 2024 2023 2024 2023 營業收入： 訂閱服務 $ 1,959 $ 1,691 $ 5,678 $ 4,843 專業服務 201 175 557 494 總營業收入 2,160 1,866 6,235 5,337 成本和費用 (1) :
訂閱服務的成本 329 264 924 759 專業服務成本 201 181 606 552 產品開發 647 619 1,952 1,829 銷售和市場推廣 620 538 1,804 1,581 一般及行政費用 198 176 609 512 總成本和開支 1,995 1,778 5,895 5,233 營業利潤（損失） 165 88 340 104 其他收入（費用），淨額 62 41 178 114 稅前收入（損失）在所得稅準備（利益）之前 227 129 518 218 所得稅賦（減）益 34 15 86 25 凈利潤（損失） $ 193 $ 114 $ 432 $ 193 每股基本凈利（損失） $ 0.73 $ 0.43 $ 1.63 $ 0.74 每股稀釋凈利潤（損失） $ 0.72 $ 0.43 $ 1.61 $ 0.73 計算每股淨利潤（損失）時使用的加權平均股份，基本股份 265,411 262,153 265,062 260,747 計算每股凈利潤（虧損）所使用的加權平均股份，稀釋 268,549 266,377 268,936 264,087
（1）成本和費用包括以下的股份基礎補償費用： 截至十月三十一日的三個月 截至十月三十一日的九個月 2024 2023 2024 2023 訂閱服務的成本 $ 35 $ 30 $ 108 $ 90 專業服務成本 28 29 86 87 產品開發 162 162 498 494 銷售和市場推廣 78 65 226 212 一般及行政費用 65 63 204 188 總股權補償費用 $ 368 $ 349 $ 1,122 $ 1,071
Workday，Inc。
綜合收益（虧損）簡明合併報表
(以百萬計)
(未經審計)
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 淨利潤（損失） $ 193 $ 114 $ 432 $ 193 其他綜合收益(損失), 淨額(稅後): 外幣翻譯調整的淨變化 1 (4 ) (2 ) (3 ) 可供出售債務證券上未實現收益（損失）的淨變化，扣除稅務準備（收益）$2 , $0 , $2 , 和$0 ，分別
5 (4 ) 7 (16 ) 現金流套期保值的未實現收益（損失）的淨變化，扣除稅收準備（福利）後的金額（$1 ), $2 , $0 , 和$4 ，分別
(9 ) 48 (10 ) (1 ) 其他綜合收入（損失），扣除稅後 (3 ) 40 (5 ) (20 ) 綜合收益（損失） $ 190 $ 154 $ 427 $ 173
Workday，Inc。
股東權益的簡化合並報表
（單位：百萬，除股份和每股數據以千爲單位）
(未經審計)
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 普通股： 期初餘額 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 員工股權計劃下普通股發行 0 0 0 0 扣留股份與股權獎勵的淨股份結算相關的股份 0 0 0 0 期末餘額 0 0 0 0 股本帳戶（超額部分計入資本公積）： 期初餘額 10,869 9,638 10,400 8,829 員工股權計劃下普通股發行 0 0 106 95 扣留股份與股權獎勵的淨股份結算相關的股份 (123 ) (5 ) (518 ) (13 ) 基於股份的薪酬 369 349 1,127 1,071 期末餘額 11,115 9,982 11,115 9,982 庫藏股票： 期初餘額 (1,051 ) (324 ) (608 ) (185 ) 股票回購計劃下的普通股回購 (157 ) (147 ) (600 ) (286 ) 期末餘額 (1,208 ) (471 ) (1,208 ) (471 ) 累計其他綜合收益(損失): 期初餘額 19 (7 ) 21 53 其他綜合收益（損失） (3 ) 40 (5 ) (20 ) 期末餘額 16 33 16 33 累計赤字: 期初餘額 (1,492 ) (3,033 ) (1,731 ) (3,112 ) 淨利潤（損失） 193 114 432 193 期末餘額 (1,299 ) (2,919 ) (1,299 ) (2,919 ) 股東權益總額 $ 8,624 $ 6,625 $ 8,624 $ 6,625
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 普通股股票： 期初餘額 265,260 261,858 263,862 257,991 員工股權計劃下普通股發行 1,340 1,383 6,179 5,926 在業務合併中發行普通股
24 0 24 0 扣留股份與股權獎勵的淨股份結算相關的股份 (506 ) (20 ) (2,058 ) (61 ) 已回購普通股 (649 ) (677 ) (2,538 ) (1,312 ) 期末餘額 265,469 262,544 265,469 262,544
Workday，Inc。
簡明的綜合現金流量表
（未經審計）
(未經審計)
截至十月三十一日的三個月 截至十月三十一日的九個月 2024 2023 2024 2023 經營活動現金流量： 凈利潤（損失） $ 193 $ 114 $ 432 $ 193 調整以便調和 凈利潤相對於營運活動現金提供者:
折舊及攤銷 81 69 235 210 基於股份的補償費用 368 349 1,122 1,071 遞延成本的攤銷 64 54 185 155 非現金租賃費用 26 24 77 73 (收益)投資損失 (4 ) 9 6 17 可交易債務證券的折扣攤銷，淨額 (28 ) (39 ) (90 ) (111 ) 遞延所得稅 5 3 38 5 其他 (8 ) (13 ) 4 (28 ) 經營資產和負債變動，扣除併購影響淨額： 應收貿易及其他賬款淨額 (114 ) 38 238 328 延期成本 (73 ) (79 ) (178 ) (182 ) 預付費用及其他資產 33 72 57 78 應付賬款 (15 ) (7 ) (3 ) (62 ) 應計費用及其他負債 (12 ) (32 ) (136 ) (219 ) 未來收入 (110 ) (111 ) (638 ) (375 ) 營運活動所提供（使用）的淨現金 406 451 1,349 1,153 投資活動之現金流量: 可銷售證券的購入 (992 ) (1,273 ) (3,134 ) (4,746 ) 到期的可交易證券 848 1,125 2,980 3,596 出售可交易證券 48 46 115 93 資本支出 (47 ) (60 ) (183 ) (183 ) Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents (302 ) (9 ) (824 ) (9 ) 購買其他無形資產 (2 ) (1 ) (3 ) (10 ) 購買不可上市的股權及其他投資 (3 ) 0 (10 ) (11 ) 非市場化股權及其他投資的銷售及到期 0 0 5 0 投資活動所提供（使用）的淨現金 (450 ) (172 ) (1,054 ) (1,270 ) 來自籌資活動的現金流量: 購回普通股 (158 ) (145 ) (597 ) (283 ) 來自員工股票計劃的普通股發行所得 0 0 106 95 現金及現金等價物與受限現金—期初 (124 ) (5 ) (505 ) (13 ) 融資活動提供的（使用的）淨現金 (282 ) (150 ) (996 ) (201 ) 匯率變動影響 0 (1 ) 0 (1 ) 現金、現金等價物及限制性現金的淨增加（減少） (326 ) 128 (701 ) (319 ) 期初的現金、現金等價物和受限現金 1,649 1,448 2,024 1,895 期末的現金、現金等價物和受限現金 $ 1,323 $ 1,576 $ 1,323 $ 1,576
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 補充現金流量數據: 支付的利息現金
$ 55 $ 55 $ 110 $ 110 支付的所得稅款，淨額 13 3 48 35 非現金投資和籌資活動: 購置的資產和設備，但尚未支付的應計款 66 18 66 18 與股權獎勵淨份額結算相關的應計稅款
13 0 13 0
截至2023年10月31日， 2024 2023 在簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和受限現金的對賬： 現金及現金等價物 $ 1,311 $ 1,564 預付款項及其他流動資產中包含的受限制現金 12 12 總現金、現金等價物和受限制現金 $ 1,323 $ 1,576
Workday，Inc。
附註至簡明合併財務報表
在本報告中，術語「Workday」、「註冊人」、「我們」、「我們」和「我們的」指的是Workday, Inc.及其子公司，除非上下文另有說明。
本報告中的金額可能無法因四捨五入而重新計算。同比比較、營業利潤率和每股淨利潤（虧損）是使用未四捨五入的數據計算得出的。
注1概述和報告基礎
業務描述
Workday是一個領先的雲應用程序供應商，提供財務管理、人力資本管理（"HCM"）、規劃、支出管理和分析等應用。通過Workday，我們的客戶擁有一個統一的平台，核心內置人工智能（"AI"），幫助他們管理最重要的資產——他們的人和資金。
呈現基礎
附帶的未經審計的簡明合併基本報表是根據美國公認會計原則（"GAAP"）和證券交易委員會（"SEC"）關於中期財務報告的適用規則和規定編制的。簡明合併基本報表包括Workday，Inc.及其全資子公司的結果。所有的內部公司餘額和交易均已被消除。根據這些規則和規定，通常包括在按照GAAP編制的基本報表中的某些信息和附註披露已被簡化或省略。根據我們管理層的意見，本文所含的信息反映了Workday財務狀況、經營成果、股東權益和現金流的公平呈現所需的所有調整。所有這些調整都是正常、經常性性質。截止到2024年10月31日的三個月和九個月的經營成果在本報告中所示，並不一定表明到2025年1月31日結束的完整財政年度可能預期的結果。未經審計的簡明合併基本報表應與我們針對截至2024年1月31日的財政年度在SEC於2024年3月8日提交的10-k表單中的經過審計的合併基本報表一起閱讀。
爲符合當前期間的報告，我們已將未經審計的簡化綜合財務報表及附註中的某些早期金額重新分類。
使用估計
按照公認會計原則編制的簡明合併基本報表要求我們進行某些估計、判斷和假設，這些因素影響着簡明合併基本報表日期資產和負債的報告金額，以及在報告期間營業收入和費用的報告金額。重要的估計、判斷和假設包括但不限於，確認營業收入的不同履約義務的識別、延期佣金的利益期間的確定、遞延所得稅資產的可實現性、未確定稅務立場的測量、通過業務合併獲得的資產和承擔的負債的公允價值及使用壽命，以及非上市股權投資的估值。實際結果可能與這些估計、判斷和假設有所不同，這些差異可能對我們的簡明合併基本報表有重大影響。
分段信息
我們經營消費和調味品兩個業務板塊。消費板塊在全球範圍內生產、銷售和分銷香料、草藥、調味料混合物、調味品等美味佳餚。我們的消費板塊銷售規模包括零售渠道（如雜貨店、大型量販店、倉儲俱樂部、折扣店和藥店）和電子商務，使用「McCormick」品牌以及「French's」、 「Frank's RedHot」、「OLD BAY」、「Lawry's」、「Zatarain's」、「Simply Asia」、「Thai Kitchen」、「Ducros」、「Vahine」、「Cholula」、「Schwartz」、「Club House」、「Kamis」、「DaQiao」、「La Drogheria」、「Stubb's」和「Gourmet Garden」等世界各地品牌。我們的調味品解決方案板塊面向食品製造商和餐飲行業銷售，通過分銷商直接或間接銷售，我們在中國的業務除外，中國的餐飲銷售由我們的消費板塊管理並報告。一份 營運部門，雲應用。 營運部門被定義爲企業的組成部分，首席營運決策者（「CODM」）定期評估分開的財務信息，以決定如何分配資源和評估績效。 我們的首席執行官，CODM，根據整合水平的離散財務信息來分配資源和評估績效。
注意 2. 重大會計政策和會計準則
重要會計政策
截至2024年1月31日，我們的年度報告（表格10-K）中所述的重大會計政策沒有發生實質性的變化。 .
風險集中度和重要客戶
我們面臨信用風險集中度的金融工具主要包括現金及現金等價物、債務證券、衍生工具以及交易及其他應收款項。我們的存款超過了聯邦保險限額。
截至2024年10月31日和2024年1月31日，沒有任何客戶單獨佔比超過10%的應收賬款和其他應收款淨額。在截至2024年或2023年10月31日的三個月和九個月內，沒有任何客戶單獨佔比超過10%的總收入。
除了美國之外，在截至2024年10月31日或2023年10月31日的三個月和九個月期間，沒有任何國家的收益佔比超過總收益的10%。
爲了減少雲應用程序中斷的風險，我們在不同地理區域建立了idc概念。我們通過位於北美和歐洲的第三方運營的idc概念設施爲我們的客戶和用戶提供服務。我們有內部程序來恢復在我們的idc概念設施中發生中斷的服務。即使有這些災難恢復程序，我們的雲應用程序在實施恢復服務程序期間仍然可能會受到顯著影響。
此外，我們依賴包括亞馬遜網絡服務（「AWS」）和谷歌公司在內的第三方託管製造行業合作伙伴，以便在全球範圍內爲客戶提供服務，並運營我們服務的某些方面。因此，我們託管的製造行業合作伙伴的任何中斷或干擾可能會影響我們的運營，而我們的業務可能會受到不利影響。
最近發佈的會計聲明
在2023年11月，財務會計準則委員會（「FASB」）發佈了會計準則更新（「ASU」）第2023-07號， 分部報告（主題 280）：報告服務部門（主題 280）變更披露方式，通過升級對意義重大的分部費用的披露來改進分部報告披露要求。該準則適用於 2023 年 12 月 15 日之後的財年和 2024 年 12 月 15 日之後的財年間隔期。該準則必須適用於財務報表中呈現的所有期間的追溯。該公司目前正在評估該標準對合並財務報表的影響。 該準則要求每年和每個中期披露增量細分信息。該ASU適用於2023年12月15日後開始的財年，以及2024年12月15日後開始的財年內的中期，允許提前採用。該標準要求對財務報表中呈現的所有之前期間進行追溯適用。我們目前正在評估新標準的影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU No. 2023-09， 所得稅（主題740）：對所得披露的改善 該標準要求披露分項的所得稅支付，規定有效稅率調節的組成部分的標準類別，並修改其他與所得稅相關的披露。本ASU適用於2024年12月15日之後開始的財年，允許提前採用。該標準允許前瞻性採用，並提供追溯選項。我們不打算提前採用，目前正在評估新標準的影響。
2024年11月，FASB發佈了ASU No. 2024-03， 收入報表 - 報告綜合收入 - 費用分解披露（子主題 220-40）：收入報表費用的分解， 該標準要求在基本報表附註中披露關於特定費用類別的額外信息。該ASU適用於2026年12月15日之後開始的財政年度，以及2027年12月15日之後開始的財政年度中的中期區間，允許提前採用。該標準允許以前瞻性或追溯性基礎進行採用。我們目前正在評估新標準的影響。
注3. 投資
債務證券
截至2024年10月31日，債務證券包括以下內容（以百萬計）：
攤銷成本 未實現收益 未實現損失 總公允價值 美國國債 $ 1,660 $ 5 $ (1 ) $ 1,664 美國機構債務 694 2 0 696 公司債券 3,058 12 (2 ) 3,068 商業票據 566 0 0 566 總債務證券 $ 5,978 $ 19 $ (3 ) $ 5,994 包含在現金及現金等價物中 $ 148 $ 0 $ 0 $ 148 包含在可上市證券中 $ 5,830 $ 19 $ (3 ) $ 5,846
截至2024年1月31日，債務證券包括以下內容（單位：百萬美元）：
攤銷成本 未實現收益 未實現損失 合併公允價值 美國國債證券 $ 2,072 $ 4 $ (2 ) $ 2,074 美國機構債務 753 2 (1 ) 754 公司債券 2,496 9 (5 ) 2,500 商業本票 1,232 0 0 1,232 所有債務證券 $ 6,553 $ 15 $ (8 ) $ 6,560 包括在現金及現金等價物中 $ 759 $ 0 $ 0 $ 759 包括在可交易證券中 $ 5,794 $ 15 $ (8 ) $ 5,801
按剩餘合約到期日分類，債務證券的公允價值如下（單位：百萬）:
2024年10月31日 1年內到期 $ 2,983 1年至5年到期 3,011 所有債務證券 $ 5,994
我們在購買時將債務證券分類爲可供出售，並在每個資產負債表日重新評估此分類。我們認爲所有債務證券都是可用於當前運營的資金，包括到期日在一年以上的證券，因此將這些證券分類爲在濃縮合並資產負債表上的流動資產。濃縮合並資產負債表上的可交易證券包括在購買時原始到期大於三個月的證券，其餘證券則包括在現金及現金等價物中。
貸款利息應收賬款的美元48 百萬美元和$35 其中包括2024年10月31日和2024年1月31日的預付費用和其他流動資產
我們的債務證券未實現損失主要是由於市場利率的變化。我們沒有打算賣出這些債務證券，也不太可能需要在攤銷成本基礎收回之前賣出債務證券，而這可能發生在到期時。在呈現期間，我們沒有認可任何與信用有關的債務證券損失。 在測試商譽減值時，公司可以選擇 以下表格總結了所有處於未實現損失位置的債務證券的總公允價值和毛未實現損失，按投資類別和個別證券連續處於損失位置的時間長度進行彙總（以百萬計）：
截至2024年10月31日 小於12個月
大於等於12個月
總計
公允價值 未實現損失 公允價值 未實現損失 公允價值 未實現損失 美國國債證券 $ 266 $ (1 ) $ 120 $ 0 $ 386 $ (1 ) 美國機構債務 142 0 15 0 157 0 公司債券 640 (2 ) 184 0 824 (2 ) 總計
$ 1,048 $ (3 ) $ 319 $ 0 $ 1,367 $ (3 )
截至2024年1月31日 小於12個月
大於等於12個月
總計
公允價值 未實現損失 公允價值 未實現損失 公允價值 未實現損失 美國國債證券 $ 921 $ (2 ) $ 78 $ (1 ) $ 999 $ (3 ) 美國機構債務 234 0 100 (1 ) 334 (1 ) 公司債券 921 (3 ) 171 (1 ) 1,092 (4 ) 商業本票
5 0 0 0 5 0 總計
$ 2,081 $ (5 ) $ 349 $ (3 ) $ 2,430 $ (8 )
$48 百萬美元和美元24 在截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月內，我們出售了百萬債務證券。我們售出了$115 百萬美元和美元42 在截至2024年10月31日和2023年10月31日的九個月內，我們出售了百萬債務證券。銷售的實現收益和損失是微不足道的。
下面討論了我們的市場股票、非市場股票、市場和非市場股票的收益和損失，以及我們按權益法計量的股票。
股票投資包括以下內容（單位：百萬美元）：
合併資產負債表位置 2024年10月31日 2024年1月31日 貨幣市場基金 現金及現金等價物 $ 849 $ 1,017 使用計量替代方案計量的非市場化股權投資 其他資產 242 248 所有權益投資 $ 1,091 $ 1,265
我們股權投資的總實現和未實現收益和損失如下（按百萬計）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 已實現的股權投資出售淨收益（損失） (1)
$ 0 $ (1 ) $ (3 ) $ 2 截至期末持有的股權投資未實現淨收益（損失） 3 (13 ) (4 ) (24 ) 在其他收入（費用），淨額中確認的總淨收益（損失） $ 3 $ (14 ) $ (7 ) $ (22 )
(1) 反映了銷售收益與期初股權投資賬面價值之間的差異。
使用衡量替代品衡量的非市場性股權投資。
使用備用測量方法衡量的不可交易股權投資包括對私人公司的投資，這些公司沒有明確定義的公允價值，我們在其中沒有控股權或發揮重大影響。這些投資按成本記錄，並根據同一發行人的可觀察交易或類似證券的減值事件進行調整。 我們的不可交易股權投資的賬面價值如下(單位：百萬美元):
2024年10月31日 2024年1月31日 總初期成本 $ 210 $ 213 累計淨未實現收益（損失） 32 35 賬面價值 $ 242 $ 248
2024年10月31日結束的三個月內，我們對非上市股權投資的賬面價值進行了上調$5 百萬，並記下了$百萬的減值損失。在截至2023年10月31日結束的三個月內，我們記下了$百萬的減值損失。2 百萬。在截至2023年10月31日結束的三個月內，我們記下了$百萬的減值損失。9 百萬。
截至2024年10月31日的九個月期間，我們記錄了與減值和退出相關的損失$13 百萬和對非市場化股權投資賬面價值的上調$6 百萬。在截至2023年10月31日的九個月期間，我們記錄了減值損失$22 百萬。
可售股權投資
我們可能持有具有確定公允價值的可交易股權投資，但我們並不擁有控股權或行使重大影響力。截至2024年10月31日和2024年1月31日，我們並未持有任何此類投資。
在2023年10月31日結束的三個月和九個月內，我們記錄了未實現的淨損失$4 百萬美元和$2 百萬美元，分別持有的市場股權投資餘額截至期末爲$29 百萬美元。此外，在2023年10月31日結束的三個月和九個月內，我們出售了市場股權投資，所得款項爲$22 百萬美元和$52 百萬。 該銷售產生的已實現收益和損失微不足道。
注意事項4：供應鏈融資計劃公允價值衡量
我們採用公平價值層級制度，要求在評估公平價值時最大程度地利用可觀察的輸入，並最小化使用不可觀察的輸入。金融工具在公平價值層級內的分類取決於對公平價值評估具有重要意義的最低輸入級別。可用於評估公平價值的輸入分爲三個級別：
Level 1 - 反映在活躍市場中對同等資產或負債的報價價格（未調整）。
級別 2 — 在市場上直接或間接可觀察的其他輸入。
3級 — 受非常少或幾乎沒有市場活動支持的不可觀測輸入的影響。
以公允價值計量的資產和負債的重複計量
以下表格展示了截至2024年10月31日按公允價值計量且屬於重複性評估的資產和負債信息，以及它們在估值層次結構中的分配水平（單位：百萬美元）：
一級 二級 三級 總計 美國國債證券 $ 1,664 $ 0 $ 0 $ 1,664 美國機構債務 0 696 0 696 公司債券 0 3,068 0 3,068 商業本票 0 566 0 566 貨幣市場基金 849 0 0 849 外幣衍生資產 0 46 0 46 總資產 $ 2,513 $ 4,376 $ 0 $ 6,889 外幣衍生負債 $ 0 $ 25 $ 0 $ 25 總負債 $ 0 $ 25 $ 0 $ 25
下表呈現了截至2024年1月31日我們按公允價值定期計量的資產和負債的信息，以及它們在估值層級中的分配等級（單位：百萬）:
一級 二級 三級 總計 美國國債證券 $ 2,074 $ 0 $ 0 $ 2,074 美國機構債務 0 754 0 754 公司債券 0 2,500 0 2,500 商業本票 0 1,232 0 1,232 貨幣市場基金 1,017 0 0 1,017 外幣衍生資產 0 46 0 46 總資產 $ 3,091 $ 4,532 $ 0 $ 7,623 外幣衍生負債 $ 0 $ 27 $ 0 $ 27 總負債 $ 0 $ 27 $ 0 $ 27
以公允價值計量的非市場性股權投資，按非經常性進行計量
由於可觀察事件或減值重新計量的非市場化股權投資被歸類爲公允價值層級中的第3級，因爲我們根據評估方法估計其價值，這些方法可能包括交易日可觀察交易價格的組合以及我們持有的投資的其他不可觀察輸入，包括波動性、權利和義務。有關更多信息，請參見 註釋3，投資 .
其他金融工具的公允價值衡量
我們按發行在我們的簡明合併資產負債表上的面值減去未攤銷債務折讓和發行成本，並僅處於披露目的展示公允價值。所有債務義務的公允價值均歸類爲二級金融工具。有關我們債務的公允價值和計算中使用的輸入的更多信息，請參見 注11，債務 .
注5. 遞延成本
遞延成本, 包括遞延銷售佣金, 爲 $734 百萬和美元741 截至 2024 年 10 月 31 日和 2024 年 1 月 31 日，分別爲 100 萬。遞延成本的攤銷費用爲 $64 百萬和美元54 截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月，分別爲百萬美元，以及美元185 百萬和美元155 截至2024年10月31日和2023年10月31日的九個月中分別爲百萬美元。有 不
註記6。 固定資產，淨值
資產與設備淨值如下（單位：百萬美元）：
2024年10月31日 2024年1月31日 計算機、設備和軟件 $ 1,402 $ 1,387 建築物 740 726 租賃改良 245 213 傢俱、固定裝置和運輸設備 105 99 土地及土地附屬物 81 81 234,036 2,573 2,506 減：累計折舊和攤銷 (1,310 ) (1,272 ) 物業和設備，淨值 $ 1,263 $ 1,234
折舊費用共計$60 百萬美元和美元52 截至2024年10月31日，分別爲2024年和2023年，分別爲$174 百萬美元和美元149 截至2024年10月31日，分別爲2024年和2023年，分別爲$百萬
注7。商業組合
Evisort收購
在2024年10月8日，我們收購了Evisort Inc.（「Evisort」）的所有流通股票，Evisort是一個提供人工智能原生文檔智能平台的公司。通過Evisort，我們計劃在我們的金融和HCm應用套件中增加基於人工智能的文檔智能解決方案。從收購日期起，我們已將Evisort的財務業績納入我們的簡明合併基本報表中。
購買對價的總收購日期公允價值爲$311 百萬美元，以現金支付。我們記錄了開發的科技無形資產$44 百萬（預計使用年限爲 6 年），客戶關係無形資產$28 百萬（預計使用年限爲 14 年）和商譽$238 百萬。所確認的商譽主要歸因於將Evisort的科技整合到我們的產品組合中預期產生的協同效應。商譽在所得稅方面不可扣除。所收購資產和假定負債的公允價值可能會在測量期間內因收到額外信息及某些稅務事項的最終確定而有所變化。測量期將在收購日期後的最多一年內結束。
Evisort的獨立經營結果和經營溯源結果未被呈現，因爲該收購對我們的財務結果影響不大。
HiredScore 收購
在2024年3月29日，我們收購了HiredScore, Inc.（「HiredScore」）的所有流通股票，該公司提供基於人工智能的才華調度解決方案。通過HiredScore，Workday爲客戶提供了全面、透明和智能的人才獲取及內部流動產品，幫助他們更好地應對不斷變化的人力需求。我們已將HiredScore的財務業績納入我們的簡明合併基本報表中，從收購之日起生效。
購買對價的總收購日公允價值爲$530 百萬，已現金支付。對價初步分配給根據收購日的估計公允價值取得的有形和無形資產以及承擔的負債，超過部分計入商譽。在測量期間，獲得資產的公允價值和承擔的負債可能會因獲得額外信息和某些稅務事項的最終確定而發生變化。主要受影響的領域包括應付所得稅和遞延稅款。測量期將在收購日後不超過一年結束。 截至收購日期，取得的資產和承擔的負債的初步公允價值如下（以百萬爲單位）：
現金 $ 11 與收購相關的無形資產 135 商譽 410 其他資產
12 其他負債
(38 ) 總計 $ 530
按類別劃分的收購無形資產的公允價值和加權平均可用年限如下（以百萬爲單位，除年外）：
估計公允價值 加權平均有用壽命（年） 開發的科技 $ 111 8 客戶關係 23 14 交易名稱
1 1 總收購相關無形資產
$ 135 9
確認的商譽主要歸因於組建的員工隊伍以及將HiredScore的科技整合到我們產品組合中所預期的協同效應。該商譽在所得稅方面不可扣除。
HiredScore的單獨運營結果和假設操作結果沒有被呈現，因爲這一收購對我們的財務結果沒有實質性影響。
註釋8.收購相關的無形資產, 淨額
2024年10月31日，收購相關無形資產淨額如下（單位：百萬美元）：
總賬面價值 累計攤銷 淨賬面價值 開發的科技 $ 473 $ (290 ) $ 183 客戶關係 362 (163 ) 199 積壓訂單 15 (15 ) 0 交易名稱 14 (13 ) 1 總計
$ 864 $ (481 ) $ 383
截至2024年1月31日，收購相關的無形資產淨額如下（單位：百萬）：
總賬面價值 累計攤銷 淨賬面價值 開發的科技 $ 318 $ (256 ) $ 62 客戶關係 311 (140 ) 171 積壓訂單 15 (15 ) 0 交易名稱 13 (13 ) 0 總計
$ 657 $ (424 ) $ 233
與收購相關的無形資產攤銷費用爲$20 百萬美元和美元16 截至2024年10月31日，分別爲2024年和2023年，分別爲$58
截至2024年10月31日，與收購相關的無形資產預計未來攤銷費用如下（單位：百萬）:
財政時期: 2025年剩餘部分 $ 21 2026 82 2027 57 2028 53 2029 43 然後 127 總計 $ 383
備註9。其他資產
其他資產包括以下內容（以百萬計）：
2024年10月31日 2024年1月31日 非上市股票和其他投資 $ 245 $ 248 合同資產 37 21 科技專利和其他無形資產，淨值 26 26 商品和服務的預付款 16 14 衍生資產 13 14 按金 10 8 其他 18 6 其他資產總計 $ 365 $ 337
具有可估計使用壽命的科技專利和其他無形資產按照直線法進行攤銷。 截至2024年10月31日，未來預計的攤銷費用如下（單位：百萬）：
財政時期: 2025年剩餘部分 $ 1 2026 4 2027 3 2028 3 2029 3 然後 12 總計 $ 26
注意 10。衍生金融工具
我們在多個外幣中開展業務，面臨外匯匯率風險。爲了降低這種風險，我們使用下面描述的衍生品對沖合同。我們不以任何交易或投機目的進入衍生品。
我們的外匯合約被歸類爲公允價值層級中的第二層，因爲估值輸入基於活躍市場中類似工具的報價價格和市場可觀察數據，例如貨幣現貨和遠期匯率。
現金流套期保值
我們簽訂外匯遠期合約，以對沖部分預測的營業收入和支出交易（「現金流對沖」）。我們將這些遠期合約指定爲現金流對沖工具，因爲已經滿足了此類指定的會計標準。
現金流對沖在濃縮合並資產負債表上按公允價值記錄。這些遠期合約結算產生的現金流在濃縮合並現金流量表上被歸類爲經營活動。由於這些對沖的公允價值變動而產生的損益記錄在濃縮合並資產負債表的其他綜合收益（損失）（「AOCI」）中，並隨後在被對沖交易影響收益的同一期間重新歸類到濃縮合並經營報表的同一行項目中。 截至2024年10月31日，我們估計與現金流對沖相關的AOCI中記錄的淨收益爲$18 百萬將在未來12個月內重新分類爲收入。
截至2024年10月31日和2024年1月31日，我們持有的現金流對沖工具的名義價值用於買入美元以換取其他貨幣分別爲$2.8 億和美元2.5 十億，分別爲$412 百萬美元和$399 百萬，所有合同的到期時間均少於 60 個月。
非指定對沖
我們還簽署外匯遠期合約，以對沖部分淨未償貨幣資產和負債（"非指定對沖"）。這些遠期合約旨在抵消與基礎貨幣資產和負債相關的外匯損益，並以公允價值記錄在精簡合併資產負債表中。這些遠期合約未被指定爲適用會計指導下的對沖工具，因此這些遠期合約的公允價值的所有變動都記錄在精簡合併損益表中的其他收入（費用），淨額中。這些遠期合約結算產生的現金流量在精簡合併現金流量表中被歸類爲經營活動。
截至2024年10月31日和2024年1月31日，我們用於買入美元以交換其他貨幣的非指定對沖的名義價值爲$ 百萬，120 百萬美元和$237 用於賣出美元以交換其他貨幣的非指定對沖的名義價值爲$54 百萬美元和$11 百萬。
尚未了結的衍生工具的公允價值如下（以百萬計）：
合併資產負債表位置 2024年10月31日 2024年1月31日 衍生資產： 現金流對沖 預付費用及其他流動資產 $ 30 $ 30 現金流對沖 其他資產 13 14 未指定的對沖 預付費用及其他流動資產 3 2 衍生工具資產總計 $ 46 $ 46 衍生負債： 現金流對沖 應計費用和其他流動負債 $ 12 $ 14 現金流對沖 其他負債 12 12 非指定對沖 應計費用和其他流動負債 1 1 衍生負債總計 $ 25 $ 27
現金流量套期交易對綜合損益表的影響如下（單位：百萬美元）：
截至10月31日的三個月 合併綜合經營報表位置 2024 2023 總計 與現金流對沖相關的盈虧 總計 與現金流對沖相關的盈虧 收入 $ 2,160 $ 7 $ 1,866 $ 16 成本和費用 1,995 3 1,778 1
截至10月31日的九個月 綜合利潤表位置 2024 2023 總計 與現金流量套期交易相關的收益（損失） 總計 與現金流量套期交易相關的收益（損失） 收入 $ 6,235 $ 23 $ 5,337 $ 49 成本和費用 5,895 (2 ) 5,233 2
與現金流套期保值相關的稅前收益（損失）如下（單位：百萬）：
綜合財務報表及綜合收益（損失）陳述位置 截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 在其他綜合收益中確認的收益（損失） 未實現抵消現金流量套期損益的淨變動金額 $ 0 $ 67 $ 11 $ 54 從累計其他綜合收益重新分類爲收入的收益（損失）（有效部分） 收入 7 16 23 49 從累計其他綜合收益重新分類爲收入的收益（損失）（有效部分） 成本和費用 3 1 (2 ) 2
與未指定對沖相關的收益（損失）如下（單位：百萬）：
綜合利潤表位置 截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 與未指定對沖相關的收益（損失） 其他收入（費用），淨額 $ 0 $ 6 $ (2 ) $ 8
我們與所有匯率期貨合約的交易對手方簽署了淨額結算協議，根據該協議，我們可以用單一淨額由一方支付給另一方的方式，來淨額結算相同貨幣的交易。我們的政策是在合併資產負債表中以總額方式呈現衍生品。我們的外幣遠期合約不受任何信用附加條款或擔保要求的限制。我們通過與一組多元化的主要金融機構簽訂合同，積極監控未平倉頭寸來管理我們對交易對手風險的暴露。
截至2024年10月31日，這些抵消安排相關的信息如下（以百萬計）：
已確認資產名義金額 在簡明合併資產負債表上的總金額抵消 在簡明合併資產負債表上顯示的資產淨額 在簡明合併資產負債表上的未抵消總金額 資產淨敞口 金融工具 已收到的按金 衍生資產： 對方 A $ 13 $ 0 $ 13 $ (4 ) $ 0 $ 9 對方 B 9 0 9 (6 ) 0 3 對方 C 3 0 3 (1 ) 0 2 對方 D 17 0 17 (13 ) 0 4 對方 E 1 0 1 0 0 1 對方 F 2 0 2 (1 ) 0 1 對方 G
1 0 1 0 0 1 總計 $ 46 $ 0 $ 46 $ (25 ) $ 0 $ 21
已承認負債的總金額 合併簡明資產負債表上的抵消總額 合併簡明資產負債表上披露的負債淨額 合併簡明資產負債表上未抵消的總額 暴露的淨負債 金融工具 抵押的現金擔保 衍生負債： 交易對手A $ 4 $ 0 $ 4 $ (4 ) $ 0 $ 0 交易對手B 6 0 6 (6 ) 0 0 交易對手C 1 0 1 (1 ) 0 0 交易對手D 13 0 13 (13 ) 0 0 交易對手F 1 0 1 (1 ) 0 0 總計 $ 25 $ 0 $ 25 $ (25 ) $ 0 $ 0
注11。Debt
債務總額由以下內容組成（單位：百萬）：
2024年10月31日 2024年1月31日 2027年債券 $ 1,000 $ 1,000 2029年債券 750 750 2032票據 1,250 1,250 總本金金額 3,000 3,000 減：未攤銷債務折扣和發行費用 (17 ) (20 ) 非流動負債 $ 2,983 $ 2,980
截至2024年10月31日，未償債務的未來本金償付如下（單位：百萬）:
財政時期: 2025年剩餘部分 $ 0 2026 0 2027 0 2028 1,000 2029 0 然後 2,000 總本金金額 $ 3,000
優先票據
2022年4月，我們發行了美元3.0 優先票據本金總額爲十億美元，包括美元1.0 十億本金總額爲 3.500 2027 年 4 月 1 日到期的票據百分比（「2027 年票據」），美元750 百萬本金總額爲 3.700 2029年4月1日到期的票據百分比（「2029年票據」），以及美元1.25 十億本金總額爲 3.800 2032年4月1日到期的票據百分比（「2032年票據」，以及2027年票據和2029年票據一起統稱爲 「優先票據」）。利息每半年在每年的4月1日和10月1日支付。
高級票據是無擔保的義務，並與Workday所有現有和未來的無擔保及非次級債務平等排名。我們可以在任何時間或從時間到時間，以指定的贖回日期和價格全額或部分贖回高級票據。此外，在發生某些控制權變更觸發事件時，我們可能需要根據指定條款回購高級票據。管理高級票據的契約還包括契約（包括某些限制我們承擔特定留置權和進行某些銷售和租回交易的有限契約）、違約事件和其他慣常條款。截至2024年10月31日和2024年1月31日，我們遵守了與高級票據相關的所有契約。
我們在發行高級票據時 incurred 債務折扣和發行成本約爲$27 百萬元，這些成本按比例分配給2027年票據、2029年票據和2032年票據。債務折扣和發行成本按直線法攤銷，近似於有效利率法，在每個協議的合同期限內計入利息支出。2027年票據、2029年票據和2032年票據的有效利率是通過將合同利率調整爲債務折扣和發行成本進行計算的， 3.67 %, 3.82 %，以及 3.90 ，分別。
截至2024年10月31日和2024年1月31日，Senior Notes的總估計公允價值爲$2.8
信貸協議
2022年4月，我們簽訂了一項信貸協議（「2022年信貸協議」），該協議規定循環信貸額度，本金總額爲美元1.0 十億。截至 2024 年 10 月 31 日，我們有 不 2022年信貸協議下的未償循環貸款。2022年信貸協議下的循環貸款可以在2027年4月6日之前借入、償還和再借款，屆時必須償還所有借款。根據我們的選擇，2022年信貸協議下的循環貸款將按基準利率加上利潤率計息 0.000 % 到 0.500 百分比或有擔保隔夜融資利率（「SOFR」）+ 10 點子，加上利潤 0.750 % 到 1.500 %，該利潤率根據我們的合併槓桿率或債務評級確定。我們還有義務爲未提取的金額支付持續的承諾費。
2022年的信貸協議包含慣例的陳述、擔保、肯定及否定的契約，包括財務契約、違約事件和有利於貸款人的賠償條款。否定的契約包括對設定留置權和債務、特定的兼併交易以及其他事項的限制，均受到特定例外情況的約束。根據季度財務檢驗的財務契約要求，我們不得超過最大槓桿比率爲 3.50 ：1.00，如我們選擇，根據我們在收購後的一段期間內的要求，最高可上升至 4.50 ：1.00。截至2024年10月31日和2024年1月31日，我們已滿足2022年信貸協議中包含的所有契約要求。
債務利息支出
下表列出了與我們債務相關的利息費用（以百萬計）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 合同利息費用 $ 28 $ 28 $ 83 $ 83 與債務折讓和發行成本攤銷相關的利息成本 1 1 3 3 利息支出總額 $ 29 $ 29 $ 86 $ 86
注12。租賃
我們已簽署辦公空間、數據中心及其他物業和設備的經營租賃協議。經營租賃使用權資產爲$335 百萬美元和美元289 截至2024年10月31日和2024年1月31日，分別爲$380 百萬美元和美元316 截至2024年10月31日和2024年1月31日，經營租賃負債爲$
經營租賃費用的組成如下（單位：百萬美元）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 經營租賃成本 $ 30 $ 27 $ 88 $ 82 短期租賃成本 0 1 1 2 變量租賃成本 15 12 39 34 總運營租賃成本 $ 45 $ 40 $ 128 $ 118
與我們的經營租賃相關的補充現金流信息如下（以百萬計）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 經營租賃負債的現金支付 $ 29 $ 25 $ 80 $ 79 通過新的經營租賃負債獲得的經營租賃資產 22 30 123 94
與我們運營租賃相關的其他信息如下：
2024年10月31日 2024年1月31日 加權平均剩餘租賃期限（年） 5 5 加權平均折扣率 4.07 % 3.95 %
截至2024年10月31日，經營租賃負債到期如下（以百萬計）：
財政時期: 2025年剩餘部分 $ 30 2026 108 2027 88 2028 77 2029 49 然後 78 總租賃支付 430 減去隱含利息 (50 ) 總營業租賃負債 $ 380
截至2024年10月31日 , 我們有額外的數據中心和辦公室租賃合同尚未開始，總未折現租賃付款爲$90 百萬。這些運營租賃將於2025財年和2026財年開始，租期約爲 五 to 十年 .
附註13.承諾和事後約定
採購義務
我們的採購義務主要與第三方託管的基礎架構平台、idc概念設備和軟件、業務科技軟件和壓力位、以及銷售和營銷活動相關。2024年10月31日結束的九個月內，我們的非可取消性採購義務沒有發生任何非經營業務範圍內的重大變化，這些義務在我們截至2024年1月31日的年度報告10-k中披露。
法律事務
我們是各種與業務常規有關的法律訴訟和索賠的當事方。當有可能已經發生債務並且損失金額可以合理估計時，我們會爲與法律事項有關的債務做出準備。這些準備至少每季度進行審核，並根據談判、和解、裁決、法律顧問的建議以及與特定事項相關的其他信息和事件進行調整。在我們看來，截至2024年10月31日，我們並沒有至少合理可能已經發生重大損失，或者超過已記錄應計的重大損失，涉及此類損失的不確定性。
注14。股東權益
普通股
截至2024年10月31日， 213 百萬股A類普通股，扣除國庫股票，以及 52 百萬股B類普通股已流通。A類普通股和B類普通股持有者的權利是相同的，除了投票和轉換的方面。每股A類普通股享有 一份 一票的投票權， 每股B類普通股享有 10 投票權。每股B類普通股可以隨時按照持有者的選擇轉換爲一股A類普通股。
股票回購計劃
在2024年8月，我們的董事會授權回購最多$1.0 十億的我們已發行的A類普通股（「2024年8月回購計劃」）。根據該計劃，依據適用的證券法律和其他限制，我們可能通過公開市場購買，包括使用符合《證券交易法》第10b5-1條規的交易計劃，通過私人協商交易，或其他方式回購我們的A類普通股。回購的時機和總金額將取決於業務、經濟和市場情況、公司和監管要求、現行股價和其他考量。2024年8月回購計劃沒有到期日，可能隨時暫停或中止，並不強制我們購買任何數量的A類普通股。
在2024年8月的股票回購計劃之前，我們的董事會批准了一個$500 百萬股票回購計劃，該計劃於2024年2月啓動，我們在2025財年第三季度完成了該計劃，並且一個$500 百萬股票回購計劃於2022年11月啓動，我們在2025財年第一季度完成了該計劃。
下表列出了關於我們的股票回購計劃的信息（以百萬爲單位，股票數量以千爲單位，並且每股數據反映在千位數中）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 回購股票的總數量 649 677 2,538 1,312 每股平均購買價格 $ 242.42 $ 218.35 $ 236.73 $ 218.34 回購金額
$ 157 $ 147 $ 600 $ 286
所有回購都是通過公開市場交易完成的。截至2024年10月31日，我們被授權回購剩餘的$902 百萬美元的A級普通股在2024年8月的股份回購計劃下。
僱員股權計劃
在2022年6月，我們的股東批准了2022股權激勵計劃（「2022計劃」），保留了 30 百萬股的發行。2022計劃是我們2012股權激勵計劃（「2012計劃」）的繼任者，2012計劃和2022計劃統稱爲「股票計劃」。自2022計劃生效日起授予的獎勵將根據2022計劃的條款和條款授予並受其約束。根據2012計劃授予的先前獎勵繼續受2012計劃的條款和條款約束。與限制性股票單位的淨股票結算有關扣留的股份或被沒收的股份將被添加到2022計劃的預留中。到2024年10月31日，我們有 17 百萬股A類普通股可用於未來的授予。
在2022年6月，我們的股東批准了修訂和重述的2012年員工股票購買計劃（「ESPP」）。根據ESPP，符合條件的員工被授予期權，可以以低於以下價格購買股份， 85 % 的股票授予時公允市場價值，或 85 % 的行權時公允市場價值。股票購買的期權每年授予兩次，分別在6月1日和12月1日，行權時間分別爲接下來的11月30日和5月31日。截至2024年10月31日， 3 百萬股A類普通股可在ESPP下發行。
限制性股票單位
股票計劃規定向員工和非員工發行限制性股票單位（「RSU」）。RSU通常在以下期間內歸屬， 四年 . 截至2024年10月31日的九個月內，RSU活動如下（以千爲單位，除每股數據外）：
股票的數量 加權平均授予日期公允價值 截至2024年1月31日的未償餘額 15,020 $ 203.94 授予RSU數量 6,602 251.96 已行使的RSU (3,495 ) 203.45 已被廢止和取消的限制性股票單位 (1)
(2,854 ) 206.65 截至2024年10月31日的未償餘額 15,273 224.31
(1) 包括與RSUs淨股份結算相關扣留的股份。
截至2024年10月31日，未確認的補償成本總額爲$2.6 十億，與未歸屬的RSU相關，已根據預計的放棄情況進行了調整，預計將在大約加權平均期間內確認 三年 .
基於市場的限制性股票單位
2022 年 12 月， 0.3 埃申巴赫先生因被任命爲聯席首席執行官而向他授予了100萬股基於市場的限制性股票單位，該股的歸屬依據是我們的A類普通股價格在多年內升值以及持續任職（「PVU大獎」）。我們使用蒙特卡羅模擬模型估算了PVU獎勵在授予日的公允價值，假設如下：（i）預期波動率 40 %，（ii）無風險利率爲 4 %，以及 (iii) 總績效期爲 六年 。PVU獎勵的加權平均授予日期公允價值爲 $124.80 每股。我們確認在所需的服務期內獲得PVU獎勵的費用 五年 使用加速歸因方法。只要提供必要的服務，即使沒有達到市場條件，在授予之日PVU獎勵的總公允價值也被確認爲補償費用。但是，隨着特定市場標準的實現，最終歸屬的股票數量可能會有很大差異。
截至2024年10月31日，未確認的補償成本總額爲$11 與PVU獎勵相關的未確認補償成本爲百萬，預計將在大約 三年 .
股票期權
股票計劃提供向員工和非員工發行激勵性和非法定期權。根據股票計劃發行的期權通常可在不超過的期限內行使， 十年 並且通常分期歸屬於 五年 .
截至2024年10月31日， 0.1 29.43 16 沒有 剩餘未確認的補償費用。
注15合同餘額和履約義務
合同餘額
合同資產和未賺收入餘額如下（單位：百萬美元）：
合併資產負債表位置
2024年10月31日 2024年1月31日 合同資產：
合同資產，流動
交易及其他應收款淨額 $ 414 $ 240 非流動合同資產
其他資產 37 21 總合同資產
$ 451 $ 261 未實現的營業收入 (1) :
21,595
未實現的營業收入 $ 3,447 $ 4,057 Unearned revenue, noncurrent
Unearned revenue, noncurrent 64 70 總未賺取的營業收入
$ 3,511 $ 4,127
(1) 在未實現收入餘額中，包括與專業服務相關的、受取消和按比例退款權利約束的金額$69 百萬美元和美元76 截止到2024年10月31日和2024年1月31日的金額爲百萬。
營業收入爲 $1.6 私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。1.4 在截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月內確認的營業收入爲10億美元，這些收入包含在截至2024年7月31日和2023年7月31日的未實現收入餘額中。營業收入爲 $3.6 私人股權和其他投資的金額分別爲52.27億美元和53.98億美元，截至2023年7月31日和2023年1月31日。3.1 在截至2024年10月31日和2023年10月31日的九個月內確認的營業收入爲10億美元，這些收入包含在截至2024年1月31日和2023年1月31日的未實現收入餘額中。
分配給未履行履約義務的剩餘業績的交易價格
截至2024年10月31日，大約$22.2 預計將在訂閱合同中確認的剩餘履約義務中收入數十億。我們預計將在大約$7.0 億和美元12.3 這些剩餘履約義務中的數十億將在接下來的 12 和 24 個月分別確認，餘額將在此之後確認。截至2024年10月31日，專業服務合同的剩餘履約義務的收入並不重大。
ASC Subtopic 280-10「分部門報告」爲關於報告關於運營部門的信息提供了標準。其他收入（費用），淨額
其他收入（費用），淨額包括以下內容（以百萬計）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 利息收入 $ 86 $ 80 $ 267 $ 214 利息費用 (1)
(29 ) (29 ) (86 ) (86 ) 其他 (2)
5 (10 ) (3 ) (14 ) 其他總收益（費用），淨額 $ 62 $ 41 $ 178 $ 114
(1) 利息費用主要包括我們債務義務的合同利息費用，以及相關的非現金利息費用，這些費用是由於債務折扣和發行成本的攤銷而產生的。有關更多信息，請參見 注11，債務 . (2) 其他主要包括我們股權投資的淨收益（損失）。欲了解更多信息，請參見 註釋3，投資 .
注意事項17。 所得稅
我們報告了截至2024年10月31日的九個月期間的所得稅準備金爲$86 百萬美元和美元25 百萬， 2024年和2023年相比。2024年截至10月31日的九個月期間的所得稅準備金主要歸因於美國的盈利和有利可圖的外國司法管轄區，抵消了股票基礎補償的稅收優惠及研發抵免的增加。2023年截至10月31日的九個月期間的所得稅準備金主要歸因於有利可圖的外國司法管轄區的所得稅支出以及由於資本化的研發支出導致的美國稅收增加。
我們在美國和外國司法管轄區受到所得稅審計的約束。我們記錄與不確定稅務狀況相關的負債，並相信我們已爲所有開放稅務年度的所得稅不確定性提供了足夠的準備金。由於我們有稅務損失的歷史，所有年度仍然開放進行稅務審計。
我們定期根據所有可用證據（包括積極和消極證據）評估我們淨遞延稅資產的實現可能性。淨遞延稅資產的實現依賴於我們在稅務屬性到期之前產生足夠的未來應稅收入的能力，以充分利用這些資產。截止到2024年10月31日，我們在某些州轄區內仍然保持與稅收抵免相關的估值準備，以及在某些外國轄區內的淨營業損失。我們將繼續評估對我們遞延稅資產的估值準備的必要性。
注18。 每股淨(損失)收益
基本每股淨利潤（虧損）是通過將淨利潤（虧損）除以在期間內流通的普通股平均加權股份數量，減去庫存股後計算的。稀釋每股淨利潤（虧損）是通過考慮所有潛在稀釋的普通股，包括未實現的限制性股票單位和額外股票購買計劃以及與可轉換票據發行相關的待發行權證，計算得出的。我們使用庫存股法判斷未實現限制性股票單位和權證的稀釋效應。
每股淨利潤（虧損）根據A類普通股和B類普通股的合同參與權進行分配，就如同該期間的收入（虧損）已經分配一樣。由於清算權和股息權是相同的，淨利潤（虧損）按比例分配。A類普通股的攤薄淨利潤每股計算假設將我們的B類普通股轉換爲A類普通股，而B類普通股的攤薄淨利潤（虧損）每股計算則不假設轉換這些股份。
以下表格顯示基本和稀釋每股收益（損失）的計算（以百萬計，除股數外，股數反映在千位數，每股數據）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 A類 B類 A類 B類 A類 B類 A類 B類 每股基本淨利潤（損失）： 分子： 淨利潤（損失） $ 155 $ 38 $ 90 $ 24 $ 346 $ 86 $ 152 $ 41 分母： 流通股基本份額加權平均值 213,047 52,364 207,726 54,427 212,350 52,712 206,184 54,563 基本每股淨收益（虧損） $ 0.73 $ 0.73 $ 0.43 $ 0.43 $ 1.63 $ 1.63 $ 0.74 $ 0.74 每股淨收入（虧損），攤薄： 分子： 淨利潤（損失） $ 155 $ 38 $ 90 $ 24 $ 346 $ 86 $ 152 $ 41 因將B類普通股轉換爲A類普通股而重新分配的淨利潤 38 0 24 0 86 0 41 0 重新分配給B類普通股的淨利潤 0 0 0 (1 ) 0 (1 ) 0 (1 ) 稀釋計算的淨利潤（損失） 193 38 114 23 432 85 193 40 分母： 流通股基本份額加權平均值 213,047 52,364 207,726 54,427 212,350 52,712 206,184 54,563 將b類普通股轉換爲A類普通股 52,364 0 54,427 0 52,712 0 54,563 0 基於股份的薪酬獎勵的稀釋作用 3,138 0 4,224 0 3,874 0 3,340 0 加權平均股本（攤薄） 268,549 52,364 266,377 54,427 268,936 52,712 264,087 54,563 每股淨利潤（虧損），稀釋後 $ 0.72 $ 0.72 $ 0.43 $ 0.43 $ 1.61 $ 1.61 $ 0.73 $ 0.73
稀釋後的每股淨利潤（虧損）的計算不包括以下可能未來未行使的普通股的影響。 這些可能未行使的股份的效果未包括在稀釋後的每股淨利潤（虧損）的計算中，因爲該效果將導致減少（按千計）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 與未兌現的股權獎項相關的總加權平均股份
258 1,882 2,217 2,774
注19. 地理信息
收入
我們出售我們的訂閱合同和相關服務於 二 主要的地理市場：客戶位於美國以及客戶位於美國以外的地區。按地理分佈的收入通常基於客戶訂閱協議中指定的客戶地址。 下表列出了按地理區域劃分的收入（單位：百萬）:
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 美國 $ 1,623 $ 1,404 $ 4,676 $ 4,013 其他國家 537 462 1,559 1,324 總收入 $ 2,160 $ 1,866 $ 6,235 $ 5,337
長期資產
我們的開多資產是根據資產的實際位置歸屬於某個國家。我們將開多資產定義爲物業和設備以及經營租賃使用權資產，因爲這些資產中的許多無法輕易移動，且相對不液態，因此面臨地理風險。我們的其他資產沒有面臨顯著的地理風險。 按地理區域彙總的物業和設備的淨值及經營租賃使用權資產如下（單位：百萬）：
2024年10月31日 2024年1月31日 美國 $ 1,226 $ 1,199 Ireland 234 213 其他國家 138 111 總長期資產 $ 1,598 $ 1,523
關於前瞻性聲明的特別說明
本報告包含前瞻性聲明，這些聲明根據1995年《私人證券訴訟改革法案》享有安全港保護。本報告中除歷史事實聲明以外的所有聲明，包括有關我們未來財務狀況和運營結果、業務策略和計劃，以及未來運營目標的聲明，均爲前瞻性聲明。 “ 相信 ” “ 可能, ” “ 將會, ” “ 估計， ” “ 繼續, ” “ 預計 ” “ 打算 ” “ 期望 ” “ 「尋求」 ” “ 計劃 ” and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. We have based these forward-looking statements largely on our current expectations, beliefs, and projections about future events, conditions, and trends that we believe may affect our financial condition, operating results, business strategy, short-term and long-term business operations and objectives, and financial needs. These forward-looking statements are subject to a number of risks, uncertainties, assumptions, and changes in circumstances that are difficult to predict and many of which are outside of our control, such as those arising from the impact of recent macroeconomic events, including inflation, fluctuating interest rates, and geopolitical factors, as well as those described in the “ 風險因素 ” section, which we encourage you to read carefully. Moreover, we operate in a very competitive and rapidly changing environment. New risks emerge from time to time. It is not possible for our management to predict all risks, nor can we assess the impact of all factors on our business or the extent to which any factor, or combination of factors, may cause actual results to differ materially from those contained in any forward-looking statements we may make.
考慮到這些風險、不確定性、假設以及可能的情況變化，本報告中討論的未來事件、條件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與預期或暗示的前瞻性聲明有重大和不利的差異。因此，您不應依賴任何前瞻性聲明。儘管我們相信前瞻性聲明所反映的期望是合理的，但我們無法保證未來的結果、活動水平、性能或成就。我們沒有責任在本報告日期之後更新任何前瞻性聲明，或使這些聲明與實際結果或修訂的期望相符合，除非法律要求。如果我們更新任何前瞻性聲明，不應推斷我們將就這些或其他前瞻性聲明作出額外的更新。
項目2. 財務狀況和經營業績管理層討論與分析
您應結合本報告第一部分，第1項中包含的簡明合併基本報表及註釋，閱讀以下關於我們控件和經營業績的討論。
概覽
Workday是一個領先的平台，幫助組織管理最重要的資產——他們的人才和資金。我們提供基於雲的財務管理、人才管理、規劃、支出管理和分析應用程序。我們的客戶群體多樣化，包括中型和大型的全球組織，涵蓋多個行業領域，包括專業及商業服務、金融服務、醫療保健、教育、政府、科技、媒體、零售和酒店業。通過Workday，我們的客戶擁有一個統一的平台，核心內置人工智能，能夠幫助他們提供更好的員工體驗，提高運營效率，併爲更快速、以數據驅動的決策提供洞察。
自2005年成立以來，我們取得了顯著增長，開創了雲端人力資本管理。由於我們的創新和對客戶成功的承諾，如今我們已成爲財富500強企業，全球客戶超過10,500個。隨着我們持續增長，我們專注於推動可持續的長期訂閱營業收入增長，通過增加新客戶和擴大與現有客戶的合作，提供產品附加服務、增加員工數量承諾以及調整價格。推動這項工作的核心是投資於戰略增長領域，包括利用我們平台的力量促進全套財務管理和人力資本管理應用的廣泛採用，拓展國際市場，利用人工智能進行創新，發展我們的合作伙伴生態系統，加深我們的行業板塊，並探索戰略收購以補充我們的自主創新。我們在這些目標增長領域的投資可能需要額外成本，但我們仍然致力於優化資源分配，並實現投資回報。隨着時間的推移，我們相信這些投資將支持營業收入的增長和更具可擴展性的業務。
我們將繼續專注於通過對人力、流程和系統的投資，推動規模擴大和建立效率，從而擴大我們的營業利潤率。我們預計，隨着收入的增長以及以有序的方式投資以支持我們的長期增長目標，產品開發、銷售和市場營銷以及一般和行政費用佔總收入的比例將在長期內下降。
當前經濟狀況的影響
近期的宏觀經濟事件，包括高企的通貨膨脹和波動的利率期貨，以及地緣政治因素，如俄羅斯與烏克蘭和以色列與哈馬斯的衝突，繼續影響全球經濟，並造成不確定性、波動性以及金融市場的干擾。儘管如此，我們仍對我們業務的長期整體健康、產品供應的實力以及繼續執行我們的策略並幫助客戶進行人力資本和金融數字化轉型的能力充滿信心。我們的產品需求依然強勁，新的訂閱業務持續穩健增長，得益於我們的訂閱型業務模式，我們的短期收入相對可預測。
由於交易審查和某些銷售週期的延長，特別是在全新機會方面，我們已經經歷過，可能還會繼續經歷營業收入增長率的放緩，並在現有客戶續約時減少對員工數量的承諾。此外，我們已經向某些客戶提供，可能還會繼續提供更靈活的付款條件。如果經濟不確定性持續，我們可能還會經歷對客戶續約、客戶收款、銷售和市場營銷活動、客戶部署、產品開發或其他財務指標的額外負面影響。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務控件和運營結果造成傷害。關於近期宏觀經濟事件對我們業務、財務控件和運營結果潛在影響的進一步討論，請參見本報告第II部分第1A項中的「風險因素」。
財務結果概述
下表概述了我們的主要指標（單位爲百萬，百分比，點子和人數數據除外）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 變化 2024 2023 變化 總收入 $ 2,160 $ 1,866 16 % $ 6,235 $ 5,337 17 % 訂閱服務收入 $ 1,959 $ 1,691 16 % $ 5,678 $ 4,843 17 % 遵循GAAP的營業收入（虧損） $ 165 $ 88 88 % $ 340 $ 104 226 % 非通用會計準則下的運營收入爲80萬美元，去年同期爲490萬美元，上一季度爲370萬美元。 (1)
$ 569 $ 462 23 % $ 1,602 $ 1,280 25 % 營業利潤率 7.6 % 4.7 % 294個點子 5.5 % 2.0 % 350 點子 非GAAP營業利潤率 (1)
26.3 % 24.8 % 154個點子 25.7 % 24.0 % 171個點子 經營活動現金流量 $ 406 $ 451 (10) % $ 1,349 $ 1,153 17 % 自由現金流 (1)
$ 359 $ 391 (8) % $ 1,166 $ 970 20 % 截至2023年10月31日， 2024 2023 變化 總訂閱營業收入積壓 $ 22,191 $ 18,446 20 % 12個月訂閱營業收入積壓 $ 6,975 $ 6,047 15 % 現金、現金等價物和可交易證券 $ 7,157 $ 6,880 4 % 人數統計 20,493 18,369 12 %
(1) 請參見下方的「非公認會計原則財務指標」以獲取更多信息。
業績組成要素
收入
我們的收入來自訂閱服務和專業服務。訂閱服務的收入主要包括讓客戶訪問我們的雲應用程序的費用，這些費用包括相關的壓力位。專業服務的收入包括部署服務、優化服務和培訓的費用。
截至2024年10月31日的三個月和九個月內，訂閱服務的營業收入約佔我們總營業收入的91%，並且截至2024年10月31日，訂閱服務營業收入佔我們總未賺取收入的96%。訂閱服務的營業收入主要受客戶數量、每個客戶的員工數量、每個客戶訂閱的特定應用程序以及我們應用程序的價格驅動。
每個客戶訂閱的應用程序組合可能會影響我們的財務表現，因爲我們的應用程序在定價上存在差異。我們應用程序的定價受多個因素影響，包括應用程序的複雜性和成熟度以及其在市場上的接受程度。未來競爭對手推出的新產品或服務也可能會影響我們產品的組合和定價。
訂閱服務的營業收入在服務提供過程中按時間確認，從我們的服務向客戶提供的日期開始。我們的訂閱合同通常期限爲三年或更長，且通常是不可取消的。我們通常會提前一年向客戶開具訂閱服務的發票。我們可能會爲某些客戶提供靈活的付款期限，營業收入的確認時間可能與開具發票的時間不同。
我們的專業服務諮詢項目根據時間和材料或固定價格收費。我們通常在服務後向客戶開具發票。在按時間和材料收費的合同中，收入隨着專業服務的提供而逐步確認。在按固定價格收費的合同中，收入則根據已完成專業服務的比例逐步確認。在某些情況下，我們通過從服務合作伙伴處分包資源來補充我們的諮詢團隊，並將其部署在客戶的項目上。隨着我們合作伙伴公司的與Workday相關的諮詢業務不斷髮展，我們預計這些合作伙伴將越來越多地直接與我們的訂閱客戶簽訂服務合同。
訂閱營業收入積壓
我們的訂閱營業收入 backlog，也稱爲訂閱合同的剩餘履約義務，代表尚未確認的合同訂閱服務收入，包括已計費和未計費的金額。訂閱營業收入 backlog 可能會因多個因素而在不同期間波動，包括續訂的時間和總體續訂率、新業務增長、平均合同期限、業務合併和季節性。
成本和費用
訂閱服務收入的成本。 訂閱服務收入的成本主要包括與託管我們的應用程序和提供客戶壓力位相關的費用，這些費用包括員工相關費用、與idc概念的容量和由第三方運營的計算製造行業相關的費用，以及我們的idc概念設備的折舊。
專業服務收入的成本 專業服務收入的成本主要包括與這些服務相關的員工費用、分包商費用和差旅費用。
產品開發費用 產品開發費用主要包括與我們努力新增功能和應用程序、增加功能性以及提高雲應用的易用性相關的員工相關費用，以及與idc概念容量相關的費用。
銷售和市場費用。 銷售和營銷費用主要包括員工相關費用、銷售佣金、營銷計劃和差旅費用。營銷計劃包括廣告、活動、企業通信、品牌知名度、品牌大使活動和產品營銷活動。銷售佣金被視爲獲取與客戶簽約的增量成本。對於新的營業收入合同，銷售佣金被資本化，並按我們確定爲五年的受益期按直線攤銷。
一般和行政費用 一般和管理費用包括與財務和會計、法律、人力資源、信息系統人員相關的員工費用、專業費用及其他企業費用。
業務運營結果
收入
我們的總收入如下（以百萬爲單位，除百分比外）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 % 變動 2024 2023 % 變動 訂閱服務 $ 1,959 $ 1,691 16 % $ 5,678 $ 4,843 17 % 專業服務 201 175 15 % 557 494 13 % 總收入 $ 2,160 $ 1,866 16 % $ 6,235 $ 5,337 17 %
截至2024年10月31日的三個月，總收入爲22億，美金，而去年同期爲19億美金，增加了29400萬美金，或16%。截至2024年10月31日的三個月，訂閱服務收入爲20億美金，而去年同期爲17億美金，增加了26800萬美金，或16%。約60%的訂閱服務收入增長歸因於我們現有客戶的擴展，這些客戶在可比的前一年期開始時就已經存在，剩餘40%則歸因於在可比的前一年期開始後新增的客戶。專業服務收入爲20100萬美金，截至2024年10月31日的三個月，去年同期爲17500萬美金，增加了2700萬美金，或15%。專業服務收入的增長主要受到1500萬美金的固定費用項目進展的推動，以及1200萬美金的部署和集成服務需求的增加。
截至2024年10月31日的九個月， total revenues達62億，與去年同期的53億相比，增加了89800萬，增長了17%。截至2024年10月31日的九個月，訂閱服務收入爲57億，而去年同期爲48億，增加了83500萬，增長了17%。大約60%的訂閱服務收入增長歸因於先前財年的開始時已存在客戶的擴展，其餘40%歸因於財年開始後新增客戶。專業服務收入在截至2024年10月31日的九個月內爲55700萬，而去年同期爲49400萬，增加了6300萬，增長了13%。專業服務收入的增加主要得益於對部署和集成服務的需求增加4700萬，以及固定費用項目的進展增加1600萬。
毛營業收入留存率
我們營業收入中訂閱服務的增長主要歸功於現有客戶，這一點還可以從我們2024年10月31日爲止98%的總營業收入保留率中得到體現。我們的總營業收入保留率衡量的是來自現有客戶的循環收入保留的百分比，通過比較相應的前一期末的客戶的總年度循環收入（「ARR」）和與當前期末的同一組客戶的ARR。該指標考慮了因產品或客戶流失而丟失的循環收入，但不包括因附加項目或淨增長（包括成交量和價格調整）而獲得的額外收入。我們高的總營業收入保留率表明我們有能力維護現有客戶群，並推動強勁的整體客戶滿意度。
我們的毛收入保留率是基於ARR的，ARR代表了每個期間結束時活躍訂閱合同的年化價值。每個訂閱合同通過將總合同價值除以合同期限中的天數然後乘以365來年化。我們在計算中排除某些訂閱合同，包括與我們核心產品提供不同的不足一年條款的合同，例如用於實施和測試的租戶合同。在訂閱到期後我們與客戶進行續約談判時，只有客戶流失時才調整ARR。我們使用每個財政年度初確定的匯率以恒定貨幣的基礎計算ARR。ARR是一個非GAAP財務指標，應該獨立看待，並不是用於或與營業收入和未實現收入相結合的替代。
訂閱營業收入積壓
截至2024年10月31日，我們的總訂閱營業收入積壓爲222億美元，預計在未來12個月內將確認70億美元的營業收入。截至2023年10月31日，我們的總訂閱營業收入積壓爲184億人民幣，預計在未來12個月內將確認60億人民幣的營業收入。訂閱營業收入積壓的增加主要是由於我們現有客戶基礎的擴展、新客戶的銷售以及現有客戶續費的時機。
成本和費用
我們的成本和費用如下（以百萬計）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 訂閱服務成本 $ 329 $ 264 $ 924 $ 759 專業服務的成本 201 181 606 552 產品開發 647 619 1,952 1,829 銷售和營銷 620 538 1,804 1,581 一般和行政 198 176 609 512 總成本和費用 $ 1,995 $ 1,778 $ 5,895 $ 5,233
截至2024年10月31日的三個月內，總成本和費用爲200億元，較上年同期的180億元增加了21700萬元，增幅爲12%。營業費用的增加包括員工相關費用增加13200萬元（包括基於股份的補償），主要由於員工平均人數上升，設施和IT相關費用增加2000萬元，idc概念容量費用增加2000萬元，專業服務和外包費用增加1600萬元，因銷量增加而攤銷的推遲銷售佣金增加900萬元，以及折舊增加800萬元。
截至2024年10月31日的九個月內，總成本和費用爲59億，比去年同期的52億增加了66200萬，增長幅度爲13%。營業費用的增長包括員工相關費用增加40400萬，包括基於股份的補償，主要由於平均員工人數增加；專業服務和分包商費用增加6300萬；設施和IT相關費用增加4800萬；IDC概念容量費用增加3700萬；因銷售增加導致的遞延銷售佣金攤銷增加2900萬；折舊增加2500萬。
訂閱服務的成本
截至2024年10月31日三個月的訂閱服務費用爲32900萬元，與去年同期的26400萬元相比，增長了6600萬元，增幅25%。訂閱服務費用的增加包括員工相關費用增加了3300萬元，主要是因爲平均人數增加，數據中心容量費用增加了1700萬元，折舊費用增加了800萬元。
截止到2024年10月31日的九個月內，訂閱服務的成本爲$92400萬，而上年同期爲$75900萬，增加了$16500萬，或22%。訂閱服務成本的增加包括由於員工平均人數增加導致的員工相關費用增加$10000萬、數據中心容量費用增加$2900萬和折舊增加$2000萬。
我們預計隨着我們改善和擴展技術運營製造行業，包括由第三方運營的數據中心和計算基礎設施，訂閱服務的成本將繼續以絕對金額增加。
專業服務的費用
截至2024年10月31日的三個月內，專業服務的費用爲20100萬，較上年同期的18100萬增加了1900萬，增幅爲11%。專業服務費用的增加包括分包費用增加了1600萬。
截至2024年10月31日的九個月中，專業服務的成本爲60600萬美元，比去年同期的55200萬美元增加了5400萬美元，增長了10%。專業服務成本的增加包括承包商費用增加了4000萬和員工相關費用增加了900萬。
我們預計專業服務的成本佔總收入的比例將繼續下降，因爲我們依賴我們的服務合作伙伴來部署我們的應用，並且隨着我們擴大客戶群和在現有客戶中的足跡，我們的訂閱服務收入也將繼續增長。
產品開發
截至2024年10月31日的三個月，產品開發費用爲64700萬美元，而去年同期爲61900萬美元，增加了2800萬美元，增長了5%。產品開發費用的增加包括員工相關費用增加了3200萬美元，主要是由於平均員工人數增加。
截至2024年10月31日的九個月，產品開發費用爲20億，比上一年同期的18億增加了12300萬，增長了7%。產品開發費用的增加主要包括員工相關費用增加了11000萬，主要由於平均員工人數的增加。
我們預計隨着我們改進和擴展應用程序並開發新技術，產品開發費用在絕對金額上將繼續增加，包括硬件維護、idc概念容量、設施成本和IT相關費用所產生的成本。
銷售與市場營銷
截至2024年10月31日的三個月，銷售和營銷費用爲62000萬美元，而去年同期爲53800萬美元，增長了8200萬美元，增幅爲15%。銷售和營銷費用的增加包括與員工有關的費用增加了5700萬美元，主要是由於平均在職人數增加；與營銷計劃相關的費用增加了1000萬美元；由於銷售增加，遞延銷售佣金的攤銷增加了900萬美元；設施和IT相關費用增加了800萬美元。
截至2024年10月31日的九個月，銷售和營銷費用爲18億，較上年同期的16億增加了22300萬，增幅爲14%。銷售和營銷費用的增加包括員工相關費用增加13400萬，主要是由於平均員工人數增加；因銷售增加導致的遞延銷售佣金攤銷增加2900萬；與營銷項目相關的費用增加2400萬；以及設施和IT相關費用增加2000萬。
我們預計，由於我們繼續投資於國內和國際的銷售及市場活動以提升品牌和產品的知名度，從而吸引新客戶和現有客戶，銷售和營銷支出將以絕對數額增加。
一般與行政管理
截至2024年10月31日的三個月，一般行政費用爲19800萬美元，而去年同期爲17600萬美元，增加了2200萬美元，增幅爲12%。一般行政費用的增加包括專業服務費用增加了900萬美元，員工相關費用增加了800萬美元，主要是由於平均工作人員數量增加。
截至2024年10月31日的九個月內，管理和行政費用爲60900萬元，而去年同期爲51200萬元，增加了9700萬元，增幅爲19%。管理和行政費用的增加包括由於員工平均人數增加導致的5100萬元員工相關費用，2400萬元的專業服務費用，以及900萬元的調整費用。
我們預計，隨着業務的持續增長以及對製造行業、人員和系統的投資，總務和管理費用將在絕對金額上繼續增加，以支持我們的全球貨幣業務。
基於股份的薪酬
成本和費用包括以下按股份計的補償費用（單位：百萬）:
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 訂閱服務的費用 $ 35 $ 30 $ 108 $ 90 專業服務成本 28 29 86 87 產品開發 162 162 498 494 銷售和營銷 78 65 226 212 一般和行政 65 63 204 188 基於股份的薪酬支出總額 $ 368 $ 349 $ 1,122 $ 1,071 佔總收入的百分比
17.0 % 18.7 % 18.0 % 20.1 %
截至2024年10月31日的三個月內，基於股份的薪酬費用較去年同期增加了1900萬美元，主要由於向新員工和現有員工的額外授予。
截至2024年10月31日的九個月內，基於股份的補償費用增加了5100萬美元，與去年同期相比，主要是由於對新員工和現有員工的額外授予。
股權補償是我們補償理念的一個重要組成部分。隨着我們全球員工規模的擴大，我們預計股票補償支出將以絕對美元增長，但預計其佔總收入的比例將繼續下降。
營業收入（虧損）和營業利潤率
根據一般公認會計原則（GAAP），截至2024年10月31日的三個月內，營業收入爲16500萬美元，佔營業收入的7.6%，相比於去年同期的GAAP營業收入8800萬美元，佔營業收入的4.7%。此次增長主要歸因於我們的營業收入增長超過了員工人數增長，並且營業費用的適度調整，包括基於股份的薪酬。
截至2024年10月31日的九個月，按照GAAP計算的營業收入爲34000萬美金，約佔營業收入的5.5%，而去年同期GAAP營業收入爲10400萬美金，約佔營業收入的2.0%。增加的主要原因是我們的營業收入增長速度超過了員工增長，並且營業費用也有所緩和，包括基於股份的薪酬。
截至2024年10月31日的三個季度，非公認會計原則營業收入爲56900萬美元，佔營業收入的26.3%，而前年的非公認會計原則營業收入爲46200萬美元，佔營業收入的24.8%。增長主要是由於我們的營業收入增長超過員工增長以及營業費用的適度控制。
非通用會計原則下的營業收入爲16億美元，佔2024年10月31日結束的九個月 營業收入的25.7%，相比之下，去年同期的非通用會計原則下的營業收入爲13億美元，佔營業收入的24.0%。增長主要是因爲我們的營業收入增長 超過了員工人數增長並且營業費用有所節制。
我們GAAP與非GAAP營業收入（損失）及營業利潤率的調整如下（以百萬計，百分比除外）。請參見下面的「非GAAP財務指標」以獲取更多信息。
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 營業利潤（虧損） $ 165 $ 88 $ 340 $ 104 基於股份的補償費用 368 349 1,122 1,071 僱主薪酬稅與員工股票交易相關的項目 9 9 57 47 與收購相關的無形資產攤銷 20 16 58 58 收購相關費用
7 0 16 0 調整成本 0 0 9 0 非通用會計原則下的營業收入（虧損） $ 569 $ 462 $ 1,602 $ 1,280 營業利潤率 7.6 % 4.7 % 5.5 % 2.0 % 基於股份的補償費用 17.0 % 18.7 % 18.0 % 20.1 % 僱主薪酬稅與員工股票交易相關的項目 0.4 % 0.5 % 0.9 % 0.8 % 與收購相關的無形資產攤銷 1.0 % 0.9 % 0.9 % 1.1 % 收購相關費用
0.3 % 0.0 % 0.3 % 0.0 % 重組成本 0.0 % 0.0 % 0.1 % 0.0 % 非GAAP營業利潤率 26.3 % 24.8 % 25.7 % 24.0 %
其他收入（費用），淨額
其他收入（費用），淨額如下（單位：百萬美元）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 其他總收益（費用），淨額 $ 62 $ 41 $ 178 $ 114
截至2024年10月31日的三個月內，其他收入淨額增加了2000萬美元，主要由於我們的股權投資發生了1700萬美元的有利變化。
截至2024年10月31日的九個月內，其他收入淨額增加了6400萬美元，主要由於來自於更高投資餘額和利率期貨增加的5300萬美元的利息收入以及我們股權投資上有利變化的1500萬美元。
所得稅淨額（受益）
所得稅的準備金（收益）如下（以百萬計）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 所得稅的準備金（福利） $ 34 $ 15 $ 86 $ 25
截至2024年10月31日的九個月內，所得稅準備主要是由於美國和盈利的外國管轄區的收益，抵消了來自基於股票的薪酬的額外稅收利益和研發信用的增加。
截至2023年10月31日的九個月的所得稅準備主要是由於在盈利的外國地區的收入以及由於資本化的研發支出而導致的美國稅收增加。
經合組織（「OECD」）發佈了有關大型跨國公司全球最低稅率爲15％的支柱二模型規則。OECD繼續發佈額外指導，並且各國正在實施立法，預計在不久的將來支柱二框架將得到廣泛採用。我們正在評估支柱二可能帶來的影響。雖然我們目前不認爲支柱二會對我們的有效稅率產生重大影響，但我們的分析正在進行中且尚不完整，支柱二可能對我們的稅務負擔產生重大不利影響。
有關更多信息，請參見 第17條，所得稅 本報告第一部分，第1項中包含的簡明合併基本報表的附註。
流動性和資本資源
截至2024年10月31日，我們的主要流動性來源包括現金、現金等價物和總額72億的市場證券，這些主要用於營運資金和一般企業用途。我們的現金等價物和市場證券按從大到小的順序包括公司債券、美國國債、貨幣市場基金、美國機構債務和商業票據。我們主要通過客戶付款、債務發行和普通股銷售來融資我們的運營。
我們相信我們現有的現金、現金等價物、有市場的證券、經營活動提供的現金、與合同中不可取消的訂閱協議剩餘期限相關的未開票金額，以及如有必要，在我們2022年信貸協議下的借款能力，該協議提供了10億美元的無抵押融資，足以滿足我們未來12個月及以後的工作資本、資本支出、股份回購和債務償還需求。
我們對長期未來的資本需求取決於許多因素，包括宏觀經濟趨勢的影響、客戶增長率、訂閱續費活動、員工增長、開發工作的時間和程度、銷售和市場活動的擴展、新增及升級服務產品的推出、製造行業的發展，以及我們的投資和收購活動。作爲我們的策略的一部分，我們可能會選擇尋求額外的債務或股權融資。
我們的現金流如下（單位：百萬）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 提供的淨現金（用於）： 運營活動 $ 406 $ 451 $ 1,349 $ 1,153 投資活動 (450) (172) (1,054) (1,270) 融資活動 (282) (150) (996) (201) 匯率變動的影響 0 (1) 0 (1) 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） $ (326) $ 128 $ (701) $ (319)
經營活動
截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月中，經營活動提供的現金分別爲40600萬和45100萬。經營活動提供的現金流減少主要是由於員工相關支付增加11900萬，這主要是由於員工平均人數增加，以及爲了支持我們的戰略增長目標，供應商付款增加6200萬，部分被由於銷售增加而現金回收增加15800萬所抵消。
截至2024年10月31日和2023年，經營活動產生的現金流分別爲13億和12億。這一經營活動現金流的改善主要是由於現金收入增加了55500萬，主要源於銷售額的增加，以及從可交易債務證券獲得的額外利息收入10200萬，部分被員工相關支付增加28800萬（主要由於員工人數的平均增長）以及供應商支付增加13900萬以支持我們的戰略增長目標所抵消。
投資活動
2024年10月31日結束的三個月內，投資活動使用的現金爲45000萬美元，主要來源於以現金30200萬美元的考慮淨現金收購Evisort，用於idc概念和辦公空間項目的資本支出4700萬美元，以及與可流通債務證券活動相關的9600萬美元淨現金流出。
2023年10月31日結束的三個月中，投資活動中使用的現金爲17200萬美元，主要是由於從可流通證券和資本支出中購買和到期的時機導致的14800萬美元的流出，以及用於idc概念和辦公空間項目的6000萬美元，抵消了來自可流通證券銷售的4600萬美元。
截至2024年10月31日的九個月中，投資活動使用的現金爲11億美金，主要來源於收購HiredScore和Evisort的現金支付款，淨額爲5.22億美金和30200萬美金，數據中心和辦公室項目的資本支出爲18300萬美金，以及與可市場化債務證券活動相關的淨現金流出爲3,900萬美金。
截至2023年10月31日的九個月內，投資活動中使用的現金爲13億美元，主要是由於12億美元的市場證券購買和到期及數據中心和辦公室項目的資本支出達到18300萬美元的現金流出，抵消了從銷售市場證券中獲得的9300萬美元款項。
我們預計2025財年的資本支出將約爲3億美元。這包括對我們的數據中心和辦公設施的投資，以支持我們的持續增長。
籌資活動
2024年10月31日結束的三個月中，融資活動中使用的現金爲28200萬美元，主要是由於我們股票回購計劃下的15800萬美元普通股回購以及與淨股票結算股權獎勵相關的12400萬美元的稅款支出。
截至2023年10月31日的三個月內，融資活動使用現金爲15000萬美元，主要是由於根據我們的股份回購計劃回購普通股的14500萬美元。
截至2024年10月31日的九個月內，融資活動使用的現金爲99600萬美元，這主要是由於我們股票回購計劃下回購普通股的59700萬美元以及與股權獎勵淨股份結算相關的稅費支付50500萬美元，由員工股權計劃發行普通股所得的10600萬美元抵消。
截至2023年10月31日的九個月內，融資活動中使用的現金爲20100萬元，這主要由於我們股票回購計劃下回購普通股的28300萬元，部分被通過員工股權計劃發行普通股獲得的9500萬元收益抵消。
自由現金流
在內部評估我們的績效時，我們專注於長期、可持續的自由現金流增長。我們將自由現金流定義爲運營活動提供的淨現金減去資本支出。有關更多信息，請參閱下文的「非依據通用會計原則的財務指標」。
截至2024年10月31日的三個月，自由現金流爲35900萬美元，而去年同期爲39100萬美元。下降的主要原因是員工相關支付增加了11900萬美元，這主要是由於員工人數增加，以及對供應商的支付增加了6200萬美元，以支持我們的戰略增長目標，部分抵消了由於銷售增長而導致的15800萬美元的現金回收和1300萬美元的數據中心資本支出減少。
截至2024年10月31日的九個月，自由現金流爲12億美元，而去年同期爲97000萬美元。主要改善是由於銷售額增加導致現金收款增加55500萬美元，以及從可交易債務證券獲得的利息收入增加10200萬美元，部分抵消了因員工相關支出增加導致的28800萬美元的增加的支出，主要是由於平均人員數量增加，以及爲支持我們戰略增長目標而增加的供應商支付13900萬美元。
我們的根據美國通用會計準則提供的經營活動產生的現金淨額與非美國通用會計準則自由現金流量之間的調和如下（單位：百萬美元）：
截至10月31日的三個月 截至10月31日的九個月 2024 2023 2024 2023 經營活動產生的淨現金流量 $ 406 $ 451 $ 1,349 $ 1,153 減：資本性支出 (47) (60) (183) (183) 自由現金流 $ 359 $ 391 $ 1,166 $ 970
股票回購計劃
在2024年8月，我們的董事會批准了2024年8月的股份回購計劃，根據該計劃，我們可以回購高達10億美元的A類普通股的已發行股份。在2024年8月的股份回購計劃之前，我們的董事會在2024年2月批准了一項50000萬美元的股份回購計劃，該計劃在2025財年的第三季度完成，以及在2022年11月批准的一項5000萬美元的股份回購計劃，該計劃在2025財年的第一季度完成。有關更多信息，請參見 注14，股東權益 本報告第一部分，第1項中包含的簡明合併基本報表的附註。
合同義務
我們的合同義務主要包括根據我們的高級票據的借款、用於業務 operations 的第三方託管基礎設施平台的協議、辦公室和數據中心容量的共同定位設施的租賃，以及在正常業務過程中籤署的其他採購義務。我們在截至2024年1月31日的財年向10-K表格年度報告中披露的合同義務沒有發生重大變化。
非依照普遍公認會計准則的財務措施
《法規S-k項目10(e)》中，「在委員會文件中使用非GAAP財務指標」定義了非GAAP財務信息的使用條件。我們的非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率和自由現金流符合非GAAP財務指標的定義。
非通用會計財務指標變動
自2025財政年度開始，我們將把某些與收購相關的費用和調整費用從非GAAP結果中排除，因爲這些費用可能獨立於我們業務的經營業績而在不同時期變化。由於在2024財政年度的前三個季度沒有發生任何符合條件的費用，因此這一變化對本報告中所列的前期金額沒有影響。
非公認會計原則營業收入和非公認會計原則營業利潤率
我們使用非通用會計原則下的非通用營業利潤和非通用營業利潤率來了解和比較會計期間的營業結果，用於內部預算和預測，用於短期和長期營業計劃，並評估我們的財務表現。我們相信這些非通用財務指標反映了我們持續的業務，使得能夠進行有意義的期間對期間比較和業務趨勢分析。
我們的非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率不包括下面列出的元件。出於以下原因，我們認爲排除這些元件爲投資者和其他人提供了有用的信息，以幫助理解和評估我們的營業結果和前景，這與管理層的做法相同，有助於比較各會計期間的財務結果以及同行公司的財務結果，更好地理解我們核心業務的長期表現。
• 基於股票的補償費用。 基於股票的補償主要包括員工限制性股票單位（RSU）和員工股票購買計劃（ESPP）的非現金費用，以及與收購相關的基於股票的補償。雖然基於股票的補償是我們員工和高管薪酬的重要組成部分，但該費用是根據許多因素來確定的，包括我們的股票價格、波動性和被放棄率，這些因素超出了我們的控制範圍，並且通常與特定時期的運營決策和績效無關。此外，基於股票的補償費用並不反映授予接收者最終獲得的價值。
• 與員工股票交易相關的僱主工資稅項目。 我們排除了與員工股票交易相關的僱主工資稅項目，以顯示排除基於股票的薪酬費用對我們經營結果的整體影響。與基於股票的薪酬費用類似，這項稅費依賴於我們的股票價格和其他不在我們控制範圍內的因素，且與我們的業務控件並無關聯。
• 收購相關無形資產的攤銷。 對於業務組合，我們通常將購買價格的一部分分配給無形資產。分配的金額基於管理層的估計和假設，並應進行攤銷。 分配給無形資產的購買價格金額以及相關攤銷期限可能會有顯著差異，並且對於每次收購都是獨特的，因此我們認爲這不反映我們的持續經營狀況。 儘管我們在這些非GAAP財務指標中排除了收購相關無形資產的攤銷，但我們認爲投資者理解這種無形資產是作爲購買會計的一部分記錄並有助於產生營業收入是很重要的。
• 收購相關成本。 收購相關成本包括直接交易成本，例如盡職調查和諮詢費用，以及一定的補償和與整合有關的費用。我們排除收購相關成本的影響，因爲我們認爲這些特定交易的費用在金額和頻率上不一致，不與我們業務的運作相關。
• 重組成本。 重組成本與正式的重組計劃相關，主要與員工遣散、設施關閉和某些合同的取消有關。我們排除這些費用，因爲它們不能反映持續的業務和運營結果。
自由現金流
我們將自由現金流定義爲經營活動提供（使用）的淨現金減去資本支出。我們使用自由現金流作爲我們業務財務進展的衡量標準，因爲它平衡了經營結果、現金管理和資本效率。我們相信，有關自由現金流的信息爲投資者和其他人提供了對我們業務持續運營產生現金流的更清晰的視角。
非GAAP財務指標使用的限制
我們的非通用會計原則財務指標——非通用營業收入、非通用營業利潤率和自由現金流的侷限性在於它們沒有統一的定義。我們的定義可能與其他公司（包括同行公司）使用的定義有所不同，因此可比性可能受到限制。此外，這些非通用會計原則財務指標存在某些侷限性，因爲它們不反映影響我們運營並體現在相應通用會計原則財務指標中的所有費用或現金項目。在股份補償的情況下，如果我們沒有以股份補償的形式支付部分補償，那麼包括在營業費用中的現金薪水支出將更高，這將影響我們的現金狀況。
我們通過將非公認會計原則（non-GAAP）財務指標與最可比的公認會計原則（GAAP）財務指標進行對比來彌補這些侷限性。這些非GAAP財務指標應作爲補充考慮，而不是替代GAAP編制的財務指標，也不是孤立使用。我們鼓勵投資者及其他人士全面審查我們的財務信息，而不是僅依賴任何單一財務指標，並將我們的非GAAP財務指標與最可比的GAAP財務指標結合起來進行分析。
請參閱「運營結果—營業收入（損失）和營業利潤率」以查看從GAAP營業收入（損失）和GAAP營業利潤率最直接可比的GAAP財務指標到非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率的調節，適用於截至2024年10月31日和2023年10月31日的三個月和九個月。
請查看「流動性和資本資源—自由現金流」以了解最相近的GAAP財務指標，即經營活動中提供的現金淨額，以及到2024年10月31日和2023年結束的三個月和九個月間的非GAAP財務指標，自由現金流的調節。
關鍵會計政策和估計
我們的簡明合併基本報表是根據公認會計原則（GAAP）編制的。編制這些簡明合併基本報表需要我們做出估計、判斷和假設，這些影響資產、負債、收入、成本和費用的報告金額以及相關披露。我們持續評估我們的估計、判斷和假設。我們的實際結果可能因不同的假設或條件而與這些估計有差異。
我們認爲以下關鍵會計政策涉及高度的判斷和複雜性，並且是最關鍵的，幫助我們全面理解和評估我們的財務控件和經營成果：
• 營業收入確認
• 推遲的佣金
• 所得稅
• 業務組合、商譽和與收購相關的無形資產
• 非上市股權投資
有關我們重要會計政策的進一步討論，請參閱我們截至2024年1月31日的年度10-K表格。截至2024年10月31日結束的三個月和九個月內，我們的重要會計政策和估計沒有重大變化。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
最近的宏觀經濟事件對全球經濟和金融市場產生了負面影響，這可能會增加我們的外匯風險和利率風險。有關這些事件對我們的業務、財務控件和經營成果的潛在影響的更多討論，請參見本報告第二部分第1A項中的「風險因素」。
外匯兌換風險
我們在全球進行多種貨幣的業務交易。因此，我們的營運業績和現金流受外匯匯率變動的波動影響。截至2024年10月31日，我們最重要的貨幣暴露分別是歐元指數、英鎊、加幣和澳幣。
由於我們面臨的市場風險可能源於外匯匯率的變動，我們會進行外幣衍生品對沖交易以降低這些風險。有關更多信息，請參見 附註10，衍生工具 本報告第一部分，第1項中包含的簡明合併基本報表的附註。 我們投資中的利率風險
截至2024年1月31日和2024年10月31日，我們的現金、現金等價物和可交易證券總計爲72億元和78億元。現金等價物和可交易證券主要投資於美國國債、美國機構債務、企業債券、商業票據和貨幣市場所有基金類型。現金、現金等價物和可交易證券主要用於營運資金和一般企業用途。我們的投資組合旨在保本並滿足流動性需求。我們不進行交易或投機目的的投資。
我們的現金等價物和債務安防-半導體組合受到市場風險的影響，這主要是由於利率期貨的變化。固定利率安防-半導體的市場價值可能會因爲利率期貨的上升而受到不利影響，而浮動利率安防-半導體的收入在利率期貨下降時可能會低於預期。部分原因是這些因素，我們未來的投資收入可能會因利率期貨的變化而波動，或者如果我們賣出因利率期貨變化而市場價值下降的安防-半導體，則可能會遭受本金損失。此外，由於我們的債務安防-半導體被分類爲「可供出售」，如果該安防-半導體的公允價值低於其攤餘成本，那麼該下降中歸因於信用損失的部分，在出售受損安防-半導體之前預計無法收回的部分，將在簡明合併損益表上確認。
在2024年10月31日，利率的即時增減100個點子將導致我們投資組合的市場價值減少或增加約5800萬美元。在2024年1月31日，利率的即時增減100個點子將導致我們投資組合的市場價值減少或增加約5700萬美元。該估算基於一個靈敏度模型，該模型在利率變動時測量市場價值的變化。
我們債務的利率風險
高級票據具有固定的年利率，因此我們在這些債務義務上沒有經濟利率期貨暴露。然而，高級票據的公允價值面臨利率風險。一般來說，高級票據的公允價值會隨利率下降而增加，隨利率上升而減少。
根據我們2022年信貸協議的借款將根據我們的選擇以基準利率加上0.000%至0.500%的利差或SOFR加10個點子，加上0.750%至1.500%的利差進行計息，此利差根據我們的合併槓桿比率或債務評級確定。由於適用於2022年信貸協議的借款的利率是變量，我們面臨着來自基礎指數利率變化的市場風險，這會影響我們的借款成本。
有關更多信息，請參見 注11，債務 本報告第一部分，第1項中包含的簡明合併基本報表的附註。
第4項。控制和程序
(a) 披露控制與程序評估
在我們的管理層的監督和參與下，包括我們的首席執行官和信安金融官，我們對報告期末披露控制和程序的設計及控件的有效性進行了評估，這些控制和程序根據交易法第13a-15(e)和15d-15(e)條款的定義。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到任何披露控制和程序，無論設計和運行得多麼好，只能提供合理的保證，以實現預期的控制目標。此外，披露控制和程序的設計必須考慮到資源限制的事實，並且管理層需要運用其判斷來評估可能的控制和程序相對於其成本的收益。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和信安金融官得出結論，認爲我們的披露控制和程序的設計是有效的，能夠在合理的水平上提供保證，即我們在根據交易所法案提交或報告時所需披露的信息能夠在美國證券交易委員會的規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息能夠被適當地彙總並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和信安金融官，以便及時做出關於所需披露的決策。
(b) 財務報告內部控制的變化
在我們的管理監督和參與下，包括我們的首席執行官和信安金融主管，我們對我們最近完成的財政季度內部財務報告管控的任何變化進行了評估（如《證券交易所法》第13a-15(f)條和15d-15(f)條中定義的）。 根據該評估，我們的首席執行官和信安金融主管得出結論，本報告所涵蓋的季度內，我們的內部財務報告管控未發生任何重大變化，也未引起任何可能重大影響的情況，或者有可能對我們的內部財務報告管控產生重大影響。
第二部分.其他信息
詳見本季度10-Q表中我們的簡明合併財務報表的註釋12——承諾和事項，以獲取有關我們的法律訴訟的信息。
我們定期涉及索賠、訴訟、所謂的集體或代表性訴訟，可能還涉及監管和政府調查以及其他程序，涉及競爭、知識產權、數據安全和隱私、破產、稅務及相關合規、勞動和就業、商業糾紛及其他事項。這些索賠、訴訟、行動、監管和政府調查以及其他程序可能對管理層和員工造成重大負擔，可能會阻止我們向他人提供我們的一項或多項應用、服務或功能，可能要求我們改變我們的科技或業務實踐，或可能導致貨幣損害、罰款、民事或刑事處罰、聲譽損害或其他不良後果。
這些索賠、訴訟、行動、監管和政府調查及其他程序可能涉及不確定的、實質性的或不確定的金錢數額。當我們認爲某項負債可能已經發生並且金額可以合理估計時，我們會記錄該負債。判斷負債的可能性和與此類事項相關的負債估計金額需要重大判斷。關於我們未決事項，根據我們目前的知識，我們相信合理可能的負債金額或區間不會單獨或整體上對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，這些事項的結果本質上是不可預測的，並且存在重大不確定性。
第1A項。風險因素
投資我們的證券涉及高風險。您應仔細考慮下面描述的風險和不確定性，以及本報告中包括的其他所有信息，包括簡明合併基本報表和本報告其他地方包含的相關說明，然後再做出投資決策。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們未意識到的其他風險和不確定性，或我們當前認爲不重要的風險，也可能成爲重要因素，實質性和不利地影響我們的業務。如果以下任何風險實際上發生，我們的業務運營、財務狀況、經營成果和前景可能會受到實質性和不利影響。由於這些或其他任何風險的發生，我們證券的市場價格可能會下跌，您可能會失去部分或全部投資。
風險因素摘要
以下摘要提供了我們在正常業務活動中面臨的重大風險概述。此風險因素摘要並未包含所有可能對您重要的信息，您應將其與本節後面更詳細的風險討論以及本報告中「管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析」一節中的內容一起閱讀。此外，除了以下摘要中提到的風險，或在「風險因素」和「管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析」中討論的風險外，可能還會有其他風險適用於我們目前的活動或運營，或我們未來可能進行的活動，或我們當前運營的市場或未來可能運營的市場。與前述內容一致，我們面臨多種風險，包括與以下內容相關的風險：
• 任何對我們信息科技系統或安防-半導體措施（包括我們關鍵供應商和服務合作伙伴）的妥協，或客戶或用戶數據的未經授權訪問；
• 任何關於我們技術運營製造行業的放緩或故障，包括我們數據中心和由第三方運營的計算製造行業，或服務中斷或應用程序部署延遲的影響，或我們的應用程序未能正常運行的情況；
• 隱私問題以及不斷變化的國內或外國法律法規；
• 持續的全球貨幣經濟和地緣政治波動的影響；
• 任何關鍵員工的流失或無法吸引、培養和留住高技能員工；
• 我們在所參與的激烈競爭市場中有效競爭的能力;
• 我們依靠合作伙伴網絡推動額外收入增長；
• 暴露於向美國以外的客戶或國際業務銷售的固有風險；
• 我們及我們的合作伙伴提供的部署、培訓和壓力位服務，任何用戶數的不滿意。
• 我們季度業績的波動;
• 我們能否實現對當前開發工作的回報，或爲我們的產品和服務提供新的功能、增強和修改，以及我們能否實現對我們投入進入新市場和新業務領域的投資的回報；
• 由於開多銷售週期和我們的訂閱模式，導致在我們的運營結果中反映新銷售的下滑或上升的延遲；
• 我們預測客戶訂閱續費或採用的能力；
• 新興和發展的技術，如人工智能；
• 任何不利的訴訟結果;
• 我們成功將我們的應用程序與第三方技術進行整合的能力；
• 我們實現公司、員工或科技收購的預期業務或財務利益的能力；
• 我們未能保護我們的知識產權或因被指控侵犯第三方專有權利而對我們提起的任何訴訟。
• 政府合同及相關採購法規；
• 我們現有和未來的債務義務；以及
• 由於我們的雙重股權結構以及特拉華州法律和我們的組織文件中的條款，第三方對公司事務的影響能力有限，因此無法尋求合併、收購要約或代理競爭。
我們業務和行業相關的風險
我們技術操作製造行業或應用程序的任何放緩或失敗可能使我們承擔責任，並對我們的聲譽和經營結果產生不利影響。
我們的運營基礎設施支持用戶數、交易數和數據量大幅增長。如果我們不能準確預測基礎設施需求，或者未能及時調整和擴展，可能會出現服務中斷或延遲，或者運營成本大幅增加，這可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們已經經歷了，也可能在未來經歷缺陷、系統中斷、故障和其他性能問題，包括我們的應用程序無法正常運行。這些問題可能由多種因素引起，包括基礎設施和軟件或代碼的更改、供應商問題、軟件和系統缺陷、人爲錯誤、病毒、蠕蟲、安防-半導體攻擊（內部和外部）、欺詐、客戶使用量的激增，以及拒絕服務問題。所有這些問題可能導致運營成本增加、新功能推出延遲、客戶流失、聲譽損害，以及法律或監管責任，包括根據客戶合同的責任。
此類問題已經發生，並可能在未來導致某些方未授權訪問數據，從而增加我們的責任範圍。例如，在2023年11月，我們發現我們產品中的一個問題影響了某些客戶，導致文檔通知和PDF文檔被髮送給同一組織內的意外收件人。由於我們在系統中收集和處理大量數據，以及這些數據的敏感性質，這些問題可能導致重大幹擾、數據丟失或損壞，或者導致數據不完整或包含客戶和其他用戶認爲重要的不準確性。
此外，我們的應用程序對客戶的許多業務流程至關重要。例如，我們的財務管理應用程序對我們及客戶的財務規劃、報告和合規程序是必不可少的。任何服務中斷都可能影響這些程序的可用性、準確性或及時性，因此可能損害我們的聲譽，導致客戶終止使用我們的應用程序，需要我們對預付且未使用的訂閱服務進行退款，需要我們對客戶的一定損失進行賠償，且阻止我們從當前或未來客戶獲取更多業務。此外，由於我們使用Workday的財務管理應用程序，我們在財務報告和合規性方面遇到的任何問題可能會被潛在或現有客戶負面看待，進而對我們應用程序的需求造成負面影響。
我們的保險政策，包括錯誤和遺漏保險，可能不足以在未來以可接受的條款提供保護，或者根本無法提供保護，以應對因違反我們合同、服務中斷（包括因網絡安全概念事件導致的中斷）、基礎設施故障或中斷、災難性事件及其他原因引發的索賠和其他法律行動。此外，我們的政策可能並不涵蓋對我們提出的所有索賠，而無論其優劣，辯護費用可能會很高。
我們依賴第三方運營的數據中心和其他製造行業，以及互聯網的可用性，任何這些運營的中斷都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們通過第三方運營的數據中心託管我們的應用程序，並在全球範圍內爲我們的客戶和用戶提供服務，同時依賴第三方託管的製造行業合作伙伴來運營我們服務的某些方面。我們控制我們的應用程序和數據，但我們不控制這些地點的設施、運營和物理安防-半導體。我們在數據中心或託管製造行業合作伙伴的干擾或破壞已經並可能在未來影響我們的運營，而我們的業務可能會受到不利影響。例如，由於高溫和停電，我們在美國的某些數據中心經歷了干擾，導致我們的服務暫時中斷，影響了一部分客戶。我們的idc概念和託管製造行業合作伙伴的設施也可能會遭受網絡安全概念漏洞、容量限制、財務困境、入侵、破壞、故意破壞行爲和類似的不當行爲、自然災害事件，以及地方行政措施、法律或許可要求的變化，以及訴訟以停止、限制或延遲運營，我們的災難恢復計劃可能無法考慮所有可能性。
此外，我們的客戶和其他用戶通過他們的互聯網服務提供商訪問我們的應用程序。如果服務提供商未能提供足夠的容量來支持我們的應用程序或在其他方面發生服務中斷，則此類失敗可能會中斷我們客戶和其他用戶對我們應用程序的訪問，這可能會對他們對我們應用程序可靠性的看法和我們的收入產生不利影響。此外，某些國家已經實施或可能實施立法和技術措施，有效地監管互聯網的訪問，包括互聯網服務提供商限制訪問特定網站或內容的能力。
數據中心或我們託管的製造行業合作伙伴的第三方服務水平的任何變化，或者我們應用程序或其運行的基礎設施，包括互聯網基礎設施的任何錯誤、缺陷、干擾或其他性能問題，可能會對我們的聲譽產生負面影響，並可能損害我們客戶或其他用戶的存儲文件，或導致我們服務的長時間中斷。服務的中斷可能會對我們的聲譽和運營結果產生負面影響，導致我們需要向客戶退款或提供服務信用，可能給我們帶來潛在的責任，導致合同終止，或對我們的續約率產生負面影響。
持續的全球經濟和地緣政治動盪的程度，以及對客戶消費的任何影響，將繼續影響我們的業務、財務控件和運營結果，這將取決於未來的發展，而這些都是高度不確定和難以預測的。
我們在全球範圍內開展業務，因此，我們的業務和收入會受全球經濟和地緣政治條件的影響。全球經濟發展、地緣政治波動、衰退或經濟衰退以及全球衛生危機可能對我們或我們準確預測和規劃未來業務活動的能力造成負面影響。此外，包括俄烏衝突和以軍哈馬斯衝突在內的地緣政治波動已經導致並可能導致進一步的經濟動盪。這些和其他最近的宏觀經濟事件持續的負面影響可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和我們不時發佈的盈利指引產生重大不利影響，這可能會對我們的A類普通股價值產生重大影響。
我們未來的收入取決於現有客戶的持續需求以及新客戶的獲得，這些新客戶可能會受到最近宏觀經濟事件的影響，包括對通貨膨脹或利率環境的擔憂，可能會延遲或減少其企業軟件支出以保持資本和流動性。 隨着最近宏觀經濟事件的發生，我們已經經歷並可能繼續經歷來自現有和潛在客戶的購買決策延遲、對價格讓步的需求增加以及付款條件延期以及客戶需求減少。由於最近宏觀經濟事件的長期影響可能在未來一段時間內沒有完全體現在我們的營運業績和整體財務表現中，因此我們未來時期的業務、財務狀況和經營業績可能會受到負面影響。
如果近期宏觀經濟事件對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響，它也可能會加劇本「風險因素」部分所描述的許多其他風險。
我們可能會失去關鍵員工，或者無法吸引、培訓和留住高技能員工。
我們的成功和未來增長在很大程度上取決於我們的執行官、高級管理成員和其他關鍵員工的持續服務。根據已建立的繼任計劃，於2024年2月1日，即我們2025財年開始控件，Aneel Bhusri辭去了聯席首席執行官的職務，擔任執行主席，而此前與Bhusri先生共同擔任聯席首席執行官的Carl Eschenbach則擔任唯一首席執行官。我們與公司高管或其他關鍵人員沒有就他們繼續爲我們工作而達成的僱傭協議，他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。關鍵員工變動可能會擾亂我們的業務，影響我們保持企業文化的能力，負面影響我們吸引和留住人才的能力，或者對我們的業務和運營結果產生嚴重不利影響。
爲實施我們的增長計劃，我們必須吸引、培養和發展高素質人才。在競爭激烈的環境中，我們的競爭力和成功與我們招募和留住高技能員工的能力直接相關，尤其是在產品開發、網絡安全概念、高級銷售主管和在設計和開發軟件及互聯網相關服務領域，包括人工智能方面擁有豐富經驗的工程師。擴大我們的業務基礎設施，無論在國內還是國際市場，都是增長我們客戶群和業務的必要條件。如果我們吸引和培養直銷團隊新成員的努力沒有帶來相應的收入增長，可能對我們的業務產生不利影響。我們一直面臨着，並且預計將繼續經歷，對招聘和留住具備適當資格的員工存在激烈競爭。
我們還必須通過我們的薪酬實踐、公司文化和職業發展機會來繼續留住和激勵現有員工。此外，我們目前和未來的辦公環境，例如我們目前的混合工作政策，可能無法滿足員工或潛在員工的期望，並可能加大招聘的挑戰。我們相信，我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化和核心價值觀。隨着我們繼續增長和變化，我們可能會發現很難在遍佈不同地理區域的更多員工中維持我們的企業文化。此外，我們和許多利益相關者希望擁有一個包容和多元的企業文化，任何無法吸引和留住多樣性和合格人員的能力都可能損害我們的企業文化和創新能力。未能維護或適應我們的文化可能會對我們吸引新人員或留住現有人員的能力產生負面影響，從而不利於我們的業務和未來增長前景。
我們參與的市場競爭非常激烈，如果我們無法有效競爭，我們的經營成果可能會受到不利影響。
企業雲應用市場競爭激烈，一些應用或服務的准入壁壘相對較低。我們的一些競爭對手規模更大，知名度更高，業務歷史更悠久，擁有更龐大的客戶群體、更大的營銷預算以及更多資源用於產品和服務的開發、推廣和銷售。這可能使我們的競爭對手能夠比我們更有效地應對新興技術和市場變化。
我們的主要競爭對手是Oracle和SAP，這些公司是財務管理和人力資本管理應用程序的知名提供商，擁有與客戶和合作夥伴的長期關係。部分客戶可能會對更換供應商或採用我們的雲應用程序持謹慎態度，可能更傾向於維持與競爭對手的現有關係。我們還面臨來自其他企業軟件供應商的競爭，來自僅在某些地理市場運作的區域型競爭對手的競爭，以及僅解決我們部分或其中一個應用程序的特定應用程序供應商的競爭，其中一些提供基於雲的解決方案。這些供應商包括但不限於：Anaplan, Inc.、ADP、Coupa Software Inc.、Dayforce, Inc.、Infor, Inc.、微軟-t和UKG Inc.。爲了利用客戶對雲應用程序的需求，傳統供應商正在通過收購、戰略聯盟和有機發展來擴大他們的雲應用程序。此外，其他在不同目標市場或行業提供服務的雲公司，可能會開發針對我們目標市場或行業的應用程序，或收購相關公司，一些潛在客戶可能會選擇開發自己的內部應用程序。隨着市場的成熟，以及現有和新市場參與者引入新技術和不同方法，使組織能夠滿足他們的人力資本管理和財務需求，我們預計未來這種競爭將會加劇。
此外，我們目前或潛在的競爭對手可能被擁有更多可利用資源並能夠發起或承受大規模價格競爭的第三方收購或與其合併。我們的競爭對手還可能在彼此之間或與第三方建立合作關係，可能進一步提升其產品或資源。許多競爭對手還與顧問、系統集成商和經銷商簽訂了重要的分銷協議，此類合作伙伴可能更傾向於與競爭對手維持其現有關係。隨着生成式人工智能等新技術的引入，我們預計未來競爭會加劇。如果競爭對手的產品、服務或技術比我們的產品更受認可，如果他們成功地比我們更早地將其產品或服務推向市場，或者如果他們的產品或服務在技術上比我們的更有能力，那麼我們的收入可能會受到不利影響。此外，我們的競爭對手可能以更低的價格提供其產品和服務，或者可能提供價格優惠、延遲付款條款、融資條款或其他對潛在客戶更具吸引力的條款和條件。由於實施財務管理解決方案的複雜性，此類解決方案的合同壽命週期往往較長。因此，如果我們將當前客戶輸給競爭對手或未能爲財務管理解決方案贏得潛在客戶，那麼在我們再次用我們的解決方案銷售努力接觸該客戶之前會有很長的時間。價格壓力和增加的競爭可能導致銷售額減少、利潤降低、虧損，或無法持續維持或提升我們的競爭市場地位，這些都可能不利影響我們的業務和業績。
我們依賴合作伙伴的網絡來推動收入的額外增長，如果這些合作伙伴未能表現出色，我們的銷售和分銷能力可能會受到影響，我們的運營結果和增長率可能會受到傷害。
我們額外增長的策略部分依賴於通過我們合作伙伴的網絡生成的銷售以及我們合作伙伴提供的專業服務。如果這些合作伙伴的運營受到干擾，包括由於最近的宏觀經濟條件的直接或間接影響，我們自己的運營可能會受到影響，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。確定合作伙伴、談判和記錄與他們的關係需要大量時間和資源，我們無法確保這些合作關係會導致客戶採用或使用我們的應用程序的增加或營業收入的增加。如果我們的競爭對手能夠有效地爲我們當前或潛在的合作伙伴提供激勵，以使他們偏向於他們的產品或服務，或者防止或減少我們的服務的訂閱，或者與這些合作伙伴談判更好的費率或條款，特別是在我們的潛在合作伙伴可能與競爭對手有現有關係的國際市場，我們可能處於不利地位。此外，競爭對手收購我們的合作伙伴可能會終止我們與該被收購合作伙伴的戰略關係，並導致我們當前和潛在客戶的數量減少。
我們的合作伙伴培訓和教育項目可能無法有效實施或不被合作伙伴持續利用。新合作伙伴可能需要廣泛的培訓和/或需要大量時間和資源才能實現生產力。對我們的直接市場推廣模型的變化可能會導致與合作伙伴之間的摩擦，並可能增加我們合作伙伴生態系統的風險。如果我們的任何合作伙伴向客戶錯誤地陳述了我們產品的功能，未能達到客戶的期望或違反法律或我們的公司政策，他們的行爲可能會使我們面臨訴訟、潛在責任和聲譽損害。此外，我們的合作伙伴可能利用我們的平台開發可能與我們當前或未來提供的產品和服務競爭的產品和服務。對競爭問題或知識產權擁有權的擔憂可能會限制這些夥伴關係。如果我們未能有效管理和擴大我們的合作伙伴網絡，維護與合作伙伴的良好關係，或適當地監控他們的服務交付質量和效果，或者如果我們的合作伙伴未能有效地推廣和銷售我們的訂閱服務，花費更多的精力去推廣和銷售他們自己的產品或服務或我們的競爭對手的產品或服務，或未能滿足客戶的需求或期望，我們的產品銷售和高效提供服務的能力可能會受到影響，我們的經營業績和增長率也可能會受到損害。
向美國以外的客戶或具有國際業務的客戶銷售使我們面臨全球貨幣運營固有的風險。
我們業務的增長和未來前景取決於我們能否提高在美國以外的銷售額佔總收入的比例。在全球運營需要大量資源和管理關注，並使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。我們在國際擴展方面的投資和努力可能不會成功地爲我們在美國以外的應用創造額外需求，也可能無法有效地在我們進入的所有市場中銷售應用的訂閱。與全球範圍內的業務相關的風險可能會對我們的業務產生不利影響，包括：
• 需要爲特定國家開發、本地化和調整我們的應用程序和客戶支持。
• 成功制定和執行本地化市場策略的必要性；
• 需要遵守當地法律法規，包括與數據本地化、隱私和反腐敗相關的法律法規;
• 在適當配置人員和管理外國業務以及爲當地市場提供適當的薪酬方面遇到困難；
• 在全球範圍內，發揮高管魅力和維護公司文化的困難；
• 不同的定價環境，較長的銷售週期，以及較長的交易應收款支付週期和收款問題；
• 新的和不同的競爭來源；
• 在保護知識產權和其他法律權利方面，可能存在比美國更弱的保護力度，以及在執行知識產權和其他權利方面可能存在的實際困難；
• 法律、習俗和有利於本地競爭對手的業務慣例；
• 限制性的政府措施主要針對跨境交易，例如進口和出口限制、關稅、配額、關稅、貿易爭端以及可能阻止我們向特定市場提供某些產品或服務的壁壘或制裁，這可能會增加我們的運營成本，或可能使我們面臨貨幣罰款或處罰。
• 與多個相互衝突且不斷變化的政府法律法規相關的合規挑戰，包括就業、稅收、隱私、知識產權和數據保護法律法規；
• 由於與政府監管審查或審計相關的合規成本增加，包括與國際網絡安全和環保母基要求相關的成本增加；
• 財務會計和報告負擔和複雜性增加；
• 貨幣波動對我們收入、支出以及客戶對我們服務的需求的影響;
• 限制資金轉移；
• 不利的稅務後果和稅務裁定；以及
• 經濟和政治狀況不穩定。
上述任何因素都可能對我們在全球範圍內銷售應用程序和提供服務的能力產生負面影響，降低我們在外國市場的競爭地位，增加我們全球運營的成本，減少全球客戶對我們應用程序和服務的需求，或使我們面臨法律或監管責任。此外，我們大多數國際成本以當地貨幣計價，我們預計隨着時間的推移，我們的銷售合同中越來越大一部分可能是在美國以外的地方，因此將以當地貨幣計價。外幣價值的波動可能會因宏觀經濟事件而放大，當這些波動轉換爲美元時，可能會影響我們的經營結果。這些波動也可能影響我們準確預測未來結果的能力。如果我們無法成功對沖與外匯波動相關的風險，我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
如果我們的用戶對我們和我們的合作伙伴提供的部署、培訓和壓力位服務不滿意，可能會對我們的業務產生不利影響。
由於我們的應用程序旨在支持大型機構內複雜多樣的業務流程，整合來自廣泛而複雜區間的工作流程和系統的數據，可能需要在各種環境中部署，因此應用程序的實施可能在技術上比較複雜。不正確或不當的實施或使用可能導致客戶和用戶不滿，並損害我們的業務和運營結果。
爲了客戶成功實施我們的應用程序，他們需要訪問高技能和訓練有素的服務專業人員。第三方爲我們的客戶提供大部分部署服務，但專業服務也可以由我們自己的員工執行，或由兩者的組合執行。如果客戶對我們或第三方執行的工作質量和時間或提供的專業服務或應用程序類型不滿意，或者我們或第三方未按照承諾向客戶交付，那麼我們可能需要承擔額外成本來解決問題，合同的營業收入可能會受到影響，並且對我們服務的不滿可能會損害我們擴展客戶訂閱應用程序的能力。與我們客戶關係相關的負面宣發，不論其準確性如何，都可能進一步損害我們的業務，影響我們參與國內外現有和潛在客戶的新業務競爭能力。
客戶和其他用戶也依賴我們的壓力位組織提供客戶使用的環境，並解決與我們應用程序相關的技術問題。對這些服務的需求增加，而沒有相應的收入，可能會增加成本並對我們的經營結果產生不利影響。未能維持高質量的技術支持和培訓，或者市場認爲我們未能維持高質量的支持或培訓，可能會對我們的聲譽、提供和賣出我們應用程序的能力、續約率以及我們的業務和經營結果產生不利影響。
我們的未來成功依賴於客戶訂閱續訂的比率，如果我們未能按預期的比率或預期的條款達成續訂，可能會對我們的收入或經營成果產生不利影響。
我們的客戶在初次或續訂的訂閱期到期後沒有義務續訂我們應用程序的訂閱。我們的客戶續訂率可能會因爲多種因素而下降或波動，包括他們對我們應用程序和定價的滿意程度，他們對我們應用程序的利益和特點的了解與採納，他們繼續運營和支出水平的能力，員工人數的減少，以及他們業務的發展。如果我們的客戶未能在類似的定價條件下續訂我們應用程序的訂閱，或者只續訂我們應用程序的部分功能，我們的營業收入可能會下降，我們可能無法實現我們的營業收入預測，這可能會對我們的業務和我們A級普通股的市場價格產生負面影響。
我們未來的成功在一定程度上也取決於我們向當前客戶銷售額外產品的能力，而這些努力的成功率很難預測，尤其是我們不時可能引入的任何新業務。這可能需要日益昂貴的市場營銷和銷售努力，目標針對高級管理層，如果這些努力不成功，我們的業務和運營結果可能會受到影響。此外，其他公司收購我們的客戶導致並可能繼續導致我們與這些客戶的合同被取消，從而減少我們現有和潛在客戶的數量。
在Workday的產品中使用新興技術，包括人工智能，可能會導致聲譽受損、增加訴訟，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們正在不斷將人工智能融入Workday產品系列中。與許多前沿創新一樣，這些技術可能帶來新的風險和挑戰。快速變化的法律和監管環境可能導致我們增加研發成本，或將資源從其他開發項目中轉移，以應對與人工智能相關的倫理、法律或合規要求或其他問題。例如，歐盟的人工智能法案對人工智能技術提供者提出了新的要求，這些要求需要在未來幾年內與各種截止日期保持一致。此外，現有法律和法規可能會以新的方式適用於我們，其性質和範圍難以預測且隨時間而變化。這些技術所帶來的風險和挑戰可能削弱公衆對人工智能的信任，從而減緩其普及並影響我們的業務。我們的許多產品都由人工智能驅動，其中一些包括大型語言模型和生成性人工智能的使用，適用於可能影響人類、民事、隱私或就業權利及尊嚴的用例。我們的開發人員也在試驗第三方提供的大型語言模型用於特定領域的用例，而在此階段，開發者和這些技術的部署者之間的界限，包括他們各自的責任和義務，仍然在很大程度上不清晰。在這個不確定的環境中，未能準確識別和解決我們的責任和義務，並未能妥善處理與這些技術和用例相關的倫理和社會問題，以及我們行業內其他公司的失誤，或我們的客戶、員工或終端用戶（包括對這些技術的誤用）採取的行動，都可能對我們產品的普及產生負面影響，並使我們面臨聲譽損害、監管行動或訴訟，這可能損害我們的財務狀況和運營結果。我們已經在應對一起訴訟，指控我們的產品和服務支持歧視，儘管我們認爲這些指控缺乏依據且大部分指控已被駁回，但法律程序可能漫長、昂貴，並對我們的運營和客戶造成干擾（尤其是在當前的訴訟中，原告可能還尋求對Workday的某些客戶提起訴訟）。我們可能會面臨其他訴訟和監管行動，這可能導致財務、競爭和發展影響，並可能導致法律責任。此外，無論結果如何，這類索賠都可能對我們的品牌造成聲譽損害，包括我們銷售使用人工智能的新收購產品的能力。我們的員工、客戶或客戶的員工如果對我們的公開聲明、政策、做法或與人工智能的開發和使用相關的解決方案不滿意，可能會表達意見，這可能會帶來聲譽或業務傷害，或終止與我們的關係。
我們的季度業績可能會大幅波動，可能無法完全反映我們業務的基本表現。因此，不應該僅僅將某一個季度的業績作爲未來表現的指標。我們季度財務業績的波動可能由多種因素引起，其中許多因素在我們的控制之外，因此，可能無法完全反映我們業務的基本表現。季度業績波動可能會對我們的證券價值產生負面影響。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括，但不限於以下內容：
我們的季度運營結果，包括營業收入、訂閱收入積壓、營業利潤率、盈利能力和現金流，未來可能會有顯著變化，各個季度的運營結果之間的比較可能沒有意義。因此，任何一個季度的結果不應被視爲未來表現的指示。此外，我們通常在每年的第四季度與新客戶簽署更高比例的協議以及與現有客戶續簽協議，而這種年復一年的計費模式的複合效應導致我們在第四季度生成的發票金額與其他三個季度的計費比例不斷增加。
我們的季度財務結果可能會因各種因素而波動，包括本「風險因素」部分所描述的風險，其中許多風險超出了我們的控制範圍，因此可能無法完全反映我們業務的基本表現。最近宏觀經濟事件可能繼續影響我們的運營結果的程度，將取決於未來的發展，這些發展高度不確定且難以預測。我們季度結果的波動以及相關對我們可能發出的任何收益指導的影響，包括任何修改或撤回，可能會對我們證券的價值產生負面影響。
如果我們無法實現當前開發工作的回報或提供現有客戶或潛在客戶所需的新功能、改進和修改，我們的業務和經營成果可能會受到不利影響。
開發軟件應用及相關增強、功能和修改是昂貴的，而產品開發的投資通常涉及較長的投資回報週期。加速應用程序推出和短期應用程序生命週期需要高水平的支出，如果沒有收入增長的抵消，可能會對我們的運營結果產生不利影響，我們認爲我們必須繼續投入大量資源於我們的開發工作，以維護我們的競爭地位。然而，這些投資可能在幾年內都不會爲我們帶來顯著的收入。 如果我們無法以及時且具有成本效益的方式提供新的功能、增強用戶體驗以及進行修改，並達到市場的接受度、符合客戶期望，且跟上快速的科技發展和變化的監管環境，這可能會對我們的客戶續訂率產生負面影響，限制我們解決方案的市場，或損害我們吸引新客戶的能力，從而對我們的業務和運營結果造成不利影響。例如，人工智能正在推動科技的進步，但如果我們未能創新並跟上人工智能科技的進步，如果Workday人工智能解決方案未能按預期工作或未能滿足客戶期望，或如果我們沒有足夠的開發資源以及構建和改進我們應用程序所需的科技，我們的業務和聲譽可能會受到損害。
如果我們未能開發和維護廣泛的品牌正面認知，我們的業務可能會受到影響。
我們相信，發展和維護對我們品牌的廣泛積極認知對我們的增長至關重要。然而，品牌推廣活動可能無法產生我們預期的認知或增加的收入，即使產生了，收入的任何增加也可能無法抵消我們在建設品牌過程中所產生的重大開支。
如果我們未能成功宣發和維護對我們品牌的積極認知，或者未能擴大對我們新解決方案或產品的積極認知，我們可能無法吸引或保留必要的客戶，從而無法實現對品牌建設努力的足夠回報，也無法實現對我們應用廣泛客戶採用和終端用戶體驗至關重要的積極品牌知名度。任何不利的宣傳或對我們品牌或應用程序的知覺，包括任何不利的候選人或終端用戶體驗，都可能對我們吸引和留住客戶的能力產生負面影響，也可能使我們更難招聘和留住員工。
如果我們無法成功將我們的應用程序與各種第三方技術整合，我們的業務和運營成果可能會受到不利影響。
我們依賴於與第三方科技和內容提供商以及其他關鍵供應商的關係，並且在某些軟件和開發工具的許可上也依賴於第三方，這些工具被整合到我們的應用程序中或用於幫助改善我們的內部系統、流程或控制。例如，我們利用來自許多第三方供應商，包括AWS和Google LLC的開發工具軟件和服務來交付應用程序。如果這些第三方的運營受到干擾，我們自己的運營也可能會受到影響，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，如果我們未能成功建立或維護與這些第三方的關係，或者如果他們的產品或性能質量不足，我們在市場上的競爭能力或收入增長能力可能會受到影響，我們的經營業績也可能會受到影響。
在我們的應用程序依賴於第三方軟件與我們軟件成功集成和控件的程度上，任何未被發現的錯誤或缺陷，以及與這些軟件相關的網絡安全概念威脅或攻擊，都可能阻止我們的應用程序的部署或損害其功能，延遲新應用程序的推出，導致我們的應用程序失敗，導致成本增加，包括來自客戶的保修和其他相關索賠，並損害我們的聲譽。
隨着Workday移動在Workday客戶體驗中變得越來越重要，我們還需要不斷修改和增強我們的應用程序，以跟上第三方互聯網相關硬件、iOS、Android、其他移動相關操作系統、平台和技術、以及其他第三方軟件、通信、瀏覽器和數據庫技術的變化，以及客戶的期望。我們的應用程序如果無法有效地與未來的網絡平台和其他第三方技術協同工作，或者這些技術的變化降低了我們產品的功能性，或對競爭服務給予優待，則可能減少我們應用程序的需求，導致客戶和最終用戶的不滿，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們已收購併可能在未來收購其他公司、員工團隊或技術，這可能會分散我們管理層的注意力，導致額外的債務或對股東的稀釋，並進一步干擾我們的運營，且不利於我們的經營業績。
我們已經收購過其他公司、員工團隊或技術，並可能在未來繼續收購，以補充或擴展我們的應用程序，加強我們的技術能力，獲得人力資源，或以其他方式提供增長機會。 收購的追求可能會分散管理層的注意力，打擾正在進行的業務，並使我們在識別、調查和追求合適收購時產生各種費用，無論收購是否完成。
這些影響可能會持續到整合活動中。此外，由於未能及時或根本無法獲得任何必要資金，使得無法按時或以有利條款完成擬議的交易，未能獲得所需的監管或其他批准，訴訟或其他爭議，可能使我們被迫支付終止費用。我們也可能由於多種因素未能實現收購的預期收益，包括：
• 無法或難以整合被收購業務的知識產權、技術基礎設施和運營，包括難以解決被收購業務的安防-半導體風險；
• 無法留住關鍵人員或整合被收購公司的員工面臨挑戰，包括無法維持我們的文化和價值觀；
• 與收購相關的成本、負債或稅收影響，其中一些可能是意外的；
• 如果收購的業務包含個人數據，則利用數據可能存在困難。
• 未能維持已收購業務的信息系統，可能會增加該系統的安防-半導體漏洞風險；
• 未能在被收購公司實施、恢復或維護控制、程序或政策，增加了不遵守規定的風險；
• 由於我們的收購，涉及多條產品線或服務提供，這些產品線和服務提供在定價和支持上各有不同，同時收購的產品線和服務提供對現有產品的盈利能力的潛在影響；
• 將管理和財務資源從其他產品、服務和戰略舉措轉移的機會成本；
• 與Workday和收購的業務之間在產品提供、客戶關係以及合同組合條款和條件的同步中所面臨的困難和額外費用；
• 收購業務可能存在未知負債或風險，包括由現有合同義務或訴訟事項產生的風險；
• 由於收購造成對我們品牌或與業務合作伙伴和客戶的現有業務關係的不利影響，包括整合收購的技術，以及市場接受度的延遲和向新舊客戶轉移到收購的產品線或服務的困難；
• 我們所獲取的創新技術，如人工智能，所帶來的風險和挑戰；
• 已收購資產可能存在的核銷，以及已收購客戶可能存在的財務和信用風險；
• 無法與收購業務的重要客戶、供應商和合作夥伴保持關係；
• 同時整合多項收購所帶來的影響的預測和控制困難;
• 在新市場、新產品或新技術方面缺乏經驗；
• 在語言、文化或特定國家的貨幣和監管風險存在差異的情況下，整合收購外國實體的運營和資產的困難；
• 無法獲得（或者在完成交易或整合運營過程中延遲獲得）必要的監管批准，或者在交易完成後監管機構強加的潛在補救措施，可能包括剝離、所有權或運營限制或其他結構性或行爲性補救措施；和
• 戰略收購未能如預期那樣發揮作用或達成財務預測的失敗，這可能由於最近的宏觀經濟事件和市場波動而加劇。
此外，我們收購的公司購買價格中的相當一部分可能被分配給收購的商譽和其他無形資產，這些資產必須至少每年評估一次是否存在減值情況。將來，如果我們的收購未產生預期回報，我們可能需要根據減值評估過程對經營業績進行調整，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，我們可能會經歷額外或意外的變化，包括根據美國通用會計準則必須記錄我們的收購交易，以及我們在收購中可能承擔的安排。
收購可能會導致我們可用現金的相當一部分被使用，這可能限制其他潛在的現金用途，並導致稀釋性的股權證券發行或債務發行，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。如果我們通過發行債務來融資收購，可能會面臨與此類債務的條款和償還義務相關的限制。此外，如果收購的業務未能達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
如果我們無法實現對進入新市場和新業務領域所做投資的回報，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們會繼續尋求進入新市場和/或新業務線的機會，其中一些我們可能只具有非常有限或沒有經驗。作爲新市場和新業務線的進入者，我們可能無法有效地說服潛在客戶相信我們的解決方案能夠滿足他們的需求，並且我們可能無法準確估計我們在這些新市場和新業務線上的基礎設施需求、人力資源要求或營業費用。我們也可能無法準確預測這些新業務線或其底層科技的採用率。此外，我們可能無法在這些新市場上正確定價我們的解決方案，這可能會對我們賣出給客戶的能力產生負面影響。此外，這些新市場中的客戶或新業務線的客戶可能會要求更多的功能和專業服務，這可能會要求我們爲這些客戶投入更多的研究與開發、銷售、支持和專業服務資源。如果我們未能從這些新市場和新業務線中產生足夠的收入，或者如果我們未能在預期的時間內做到這一點，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
災難性或氣候相關事件可能會干擾我們的業務。
我們的公司總部位於加利福尼亞州的普萊森頓，數據中心分佈在北美和歐洲。美國西海岸存在活躍的地震帶，東南部則容易出現季節性颶風或其他極端天氣情況。此外，我們依賴內部科技系統、我們的網站、我們的網絡，以及位於不同地區的第三方基礎設施和企業應用，這些支持我們的開發、市場營銷、運營支持、託管服務和銷售活動。如果發生重大地震、颶風或其他自然災害，或如火災、停電、通信故障、破壞、社會動盪、網絡攻擊、地緣政治不穩定、戰爭、恐怖襲擊、叛亂、流行病或其他公共衛生緊急事件，或氣候變化的影響（如干旱、洪水、熱浪、野火、風暴強度增加和海平面上升），我們可能無法繼續運營，已經經歷過並可能在未來遭遇系統中斷，可能會導致產品開發延遲、服務長時間中斷、數據安全泄露和關鍵數據丟失，這些都會對我們的聲譽造成損害，或以其他方式對我們的業務和經營結果產生不利影響。此外，氣候變化對全球經濟和我們行業的影響正在快速演變。我們可能會面臨更多關於氣候變化的監管、報告要求、標準或利益相關者的期望，這些都可能影響我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們對esg事項的願景和披露使我們面臨可能不利影響我們聲譽和業績的風險。
我們在esg事務、人力資本管理倡議以及道德問題上的立場可能會影響我們的品牌、聲譽或吸引或留住客戶的能力，特別是我們的品牌和聲譽與我們對環保母基可持續發展的公開承諾（包括我們的基於科學的目標）、強大的公司治理實踐、平等、包容性和道德使用相關，任何對我們對這些承諾的奉獻度的感知變化都可能影響我們與潛在和現有客戶、員工、股東以及其他利益相關者的關係。這些承諾反映了我們當前的計劃和願望，並不能保證我們能夠實現它們。我們未能及時完成或準確跟蹤和報告這些目標，或根本未能完成，可能會對我們的聲譽、財務表現和增長產生不利影響，並使我們受到投資界以及執法機構的更大審查。
我們實現任何esg目標的能力受到衆多風險的影響，其中許多風險超出了我們的控制範圍。這些風險的例子包括：
• 低碳或無碳能源的可用性和成本；
• 影響esg標準或披露的不斷變化的監管要求;
• 供應商滿足我們的可持續性、多樣性和其他esg標準的能力；
• 我們在勞動市場中招募、發展和留住多元化人才的能力；
• 高質量的經過驗證的減排和可再生能源信用的可獲性和成本；以及
• 具有續訂現有或執行新的虛擬電力購買協議的能力。
追蹤和報告esg事務的標準持續演變。此外，我們的流程和控制可能並不總是符合識別、測量和報告esg指標的不斷變化的標準，包括證券交易委員會或其他監管機構可能要求的與esg相關的披露，這些標準可能隨着時間而變化，這可能導致我們當前目標的重大修訂、在實現這些目標的報告進展或未來實現這些目標的能力。越來越多的與esg事務相關的監管要求和監管審查可能會繼續在全球範圍內擴展，並導致更高的合規成本。此外，我們可能依賴第三方提供的數據和計算來測量和報告我們的esg指標，如果數據輸入或計算不正確或不完整，我們的品牌、聲譽和財務表現可能會受到不利影響。
如果我們的esg實踐不符合或未能滿足不斷變化的投資者或其他利益相關者的期望和標準，那麼我們的聲譽、吸引或留住員工的能力，以及我們作爲投資、業務夥伴、收購者或服務提供商的吸引力都可能受到負面影響。此外，我們未能或被認爲未能及時追求或實現我們的目標和宗旨，或滿足各種報告標準，可能會造成類似的負面影響，或者使我們面臨政府執法行動和私人訴訟的風險。
與網絡安全概念、數據隱私和知識產權相關的風險
如果我們的信息科技系統受到威脅或未經授權訪問客戶或用戶數據的情況出現，我們的應用程序可能會被認爲不安全，我們的運營可能會受到干擾，我們的應用程序可能會變得無法使用，客戶和最終用戶可能會減少或停止使用我們的應用程序，我們可能會承擔重大責任。
我們的業務涉及我們客戶和其他用戶的敏感和專有信息的存儲和變速器，包括關於我們客戶、員工、求職者、客戶、前景客戶和供應商的個人或身份信息，以及財務、會計、健康和工資數據。此外，我們的業務和服務的可用性也取決於我們的信息技術系統。因此，我們的應用程序或系統的妥協，未經授權的訪問、獲取、使用、篡改、發佈、更改、竊取、丟失或破壞敏感數據，或數據或我們的應用程序的不可用性，已經或可能會干擾我們的業務或影響應用程序的可用性或性能；將我們和我們的客戶暴露於監管義務和執行行動、訴訟、調查、整改和賠償責任或追加披露義務；損害我們的聲譽和品牌；或導致客戶、消費者和合作夥伴對我們應用程序的安全性失去信心，導致我們的保險費增加，失去聯邦風險和授權管理程序（「FedRAMP」）或其他授權，損害我們的業務，以及其他潛在責任或相關費用、支出或收入損失。
我們用於實施和維護安全措施的財務和人員資源，包括我們的信息安全風險保險政策，可能不足以滿足我們的安全需求。我們已經實施的安全措施在整個組織中的成熟度有所不同，可能不足以保護免受安全風險侵害，維護我們的操作和服務以及客戶和個人信息的完整性，並防止數據丟失、挪用和其他安全事件。我們的日誌記錄可能也不足以充分調查事件範圍。我們的信息系統可能會受到計算機黑客、員工、承包商或供應商以及軟件錯誤、人爲差錯、技術故障或其他不端行爲的危害。
網絡安全概念威脅和攻擊通常針對像我們這樣的公司，可能採用多種形式，從安全研究人員的個人或團體，包括那些似乎提供解決漏洞方案以交換某些補償的人，內部人員，到複雜的黑客組織，包括可能發起協調攻擊的國家贊助行爲者，這些攻擊可能是由於俄羅斯與烏克蘭衝突引發的報復性網絡攻擊或因我們的客戶，包括我們的公共部門客戶，在我們的平台上處理的數據類型而動機的攻擊。在正常的業務過程中，我們一直是惡意網絡攻擊嘗試的目標，並經歷過其他安防-半導體事件。隨着我們市場份額的增長，我們面臨着日益增加的網絡安全攻擊或其他安全威脅的風險。此外，隨着人工智能技術，包括生成式人工智能模型的快速發展，威脅行爲者正在利用這些技術創造出更加複雜的新攻擊方法，這些方法越來越自動化、更加針對性和協調，防禦起來越來越困難。主要網絡安全概念風險包括病毒、蠕蟲、勒索軟件和其他惡意軟件程序，釣魚攻擊，憑證盜竊或濫用，軟件漏洞或其他缺陷的利用，針對雲服務和其他託管軟件的針對性攻擊，未管理的軟件或系統的利用，任何這些都可能導致我們的應用程序或系統及我們存儲或處理的數據受到影響，泄露Workday的機密信息和知識產權，生產停機，聲譽損害，以及業務成本的增加。由於獲取未授權訪問或破壞系統的技術頻繁變化，變得越來越複雜精細，並且往往直到攻擊發生時才被識別，而未授權活動的證據可能沒有被捕獲或保留，或可能被未授權行爲者主動銷燬，因此我們可能無法預見這些攻擊，評估它們對我們的業務和運營可能產生的真實影響，或實施足夠的預防措施。未來的網絡攻擊和其他安全事件可能對我們的業務和經營結果產生重大或實質性的影響。
我們的應用程序、內部構建的基礎設施、現有產品的增強和更新，以及我們的產品依賴的互聯網後臺各種不同的網絡和服務，可能會繼續受到針對任何漏洞的攻擊，其中大多數不在我們的控制之下，也不在我們的供應商、合作伙伴或客戶的控制之下。旨在保護我們的應用程序、系統、軟件和數據，以及客戶數據和其他用戶數據的系統和流程，以及防止數據丟失和檢測安防-半導體漏洞的措施，可能無法有效應對所有網絡安全概念威脅或感知威脅。我們曾遭受過此類事件，包括通過第三方服務提供商和與我們所做收購相關的事件。此外，我們的軟件開發實踐並沒有並且可能不會識別所有潛在的隱私或安防-半導體問題，並且已經發生以及可能會再次發生數據的意外泄露。
此外，遠程辦公概念和資源訪問，包括我們的混合工作模式，已經並可能繼續導致網絡安全概念相關事件的風險增加，例如網絡釣魚攻擊、利用任何可能存在的網絡安全概念漏洞、網絡安全威脅或攻擊的增多，以及由於我們的員工和服務提供商繼續在非企業管理網絡上遠程辦公而導致的其他安防-半導體挑戰。
此外，多年來我們收購或與多家公司、產品、服務和技術建立了合作伙伴關係，並將第三方產品、服務和技術納入我們的自有產品和服務中。解決與收購、合作伙伴關係、納入技術以及我們的供應鏈相關的安防-半導體問題需要大量資源，我們已經繼承並可能在未來繼承與Workday集成或使用後產生的額外風險。此外，如果某個行業同行發生高調的安防-半導體泄露事件，我們的客戶和潛在客戶可能會普遍失去對財務管理、支出管理、人力資本管理、規劃或分析應用程序，或者對企業雲應用程序的安全性的信任。上述任何問題，都可能對我們吸引新客戶的能力產生負面影響，導致現有客戶選擇終止或不續訂他們的訂閱，造成聲譽損害，導致我們支付補救和賠償費用，和/或因預付和未使用的訂閱服務向客戶提供服務信用或退款，或者導致訴訟、監管罰款或其他行動或責任，任何這些都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們依靠複雜的信息系統和科技，包括由第三方提供的系統，用於安全收集、處理、變速器和存儲機密、專有和個人信息，並支持我們的業務運營及應用程序的可用性。在過去的幾年中，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性有所增加。由於我們既是信息系統和科技的提供者，也是消費，因此我們更容易直接或間接受到這些攻擊的影響。我們依賴或合作的第三方的控制系統、網絡安全概念、製造行業、物理設施和相關人員都超出了我們的控制範圍。我們的客戶可能授權第三方科技提供商訪問他們的客戶數據，任何未經授權使用第三方科技的行爲可能導致未經授權訪問此類數據。我們定期對一些第三方廠商進行的審計並不能保證安全，並可能無法防止影響我們供應鏈中第三方的信息技術系統的安全事件，或給我們提供重要服務的第三方，這可能導致 Workday、我們的員工、我們的客戶、我們的第三方合作伙伴或其他終端用戶的數據未經授權訪問；或 Workday、我們的員工、我們的客戶、我們的第三方合作伙伴或其他終端用戶的機密、專有或個人數據的獲取、銷燬、改變、使用、篡改、泄露、不可用、盜竊或丟失；或干擾我們的運營以及我們開展業務的能力或我們應用程序的可用性；或可能以其他方式對我們的業務、財務狀況、經營結果或聲譽產生不利影響。
隱私問題、雲計算服務商的監管演變、跨境數據傳輸以及其他國內或國外的法律法規可能會降低我們應用的採用率，導致顯著的成本和合規挑戰，並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
與收集、存儲、處理、保留和轉移（統稱爲「處理」）個人數據相關的法律要求正在迅速演變，無論是在國家還是國際層面，這要求我們的業務適應以支持客戶的合規性。隨着我們產品複雜性的增加，全球對隱私的監管關注加劇，各個司法管轄區越來越考慮和採用隱私法，我們業務處理個人數據的風險也隨之增加。此外，客戶所在國政府對現有隱私相關法律法規的可能不利解釋，以及新立法的潛在實施，可能會在影響我們業務的領域施加重大義務，或者阻止我們在運營的司法管轄區提供某些服務。
隨着歐盟（"EU"）通過《通用數據保護條例》（"GDPR"），該條例於2018年5月生效，全球數據隱私合規環境變得日益複雜、分散，並與業務運營的財務相關性增強。因此，我們的數據處理帶來了當前和未來與增加的合規成本、政府執法行動和/或因不合規而產生的財務罰款以及聲譽損害相關的風險。例如，新的EU-U.S.數據隱私框架（"DPF"）已經建立，在該框架下，歐盟數據可以合法轉移到美國。然而，該框架預計將面臨法律挑戰。在DPF面臨挑戰並進入法院系統的過程中，關於往返於歐洲的客戶個人數據轉移的法律要求可能會持續不確定，這是我們業務的一個重要過程，仍然受GDPR要求的管控和約束。我們或我們的分包商未能遵守GDPR數據處理要求可能導致監管執法行動，可能會造成高達全球營業收入4%的貨幣罰款、私人訴訟、聲譽損害以及客戶流失。其他國家，如俄羅斯、中國和印度，也通過了法律，對數據居住要求施加不同程度的限制。美國的監管動態也帶來了額外風險。例如，加利福尼亞消費者隱私法（"CCPA"）於2020年1月1日生效，而擴展了CCPA的加利福尼亞隱私權法（"CPRA"）於2023年1月1日生效。CCPA和CPRA賦予加利福尼亞消費者，包括員工，某些類似於GDPR規定的權利，還規定了基於每次違規的法定賠償或罰款，這可能會因違規的嚴重程度而非常高。許多州也已通過或正在考慮隱私法，形成了一種州法律的拼湊，可能導致合規挑戰。此外，美國國會正在考慮多項隱私法案，美國聯邦貿易委員會繼續因不公平或欺騙性的數據保護實踐對公司罰款，並可能進行其自己的隱私規則制定。此外，除了政府活動，隱私倡導和其他行業團體已建立或可能建立各種新的、附加的或不同的自律標準，客戶可能要求我們遵守這些標準，這可能對我們造成額外負擔。個人對未經授權處理個人數據的敏感性，無論是真實的還是感知的，以及日益不確定的信任氛圍，已經並可能繼續對像我們這樣的技術、產品和服務產生負面公衆反應，或使我們面臨責任。
綜合考慮，遵守和其他數據保護法律和法規所造成的成本可能需要修改我們的服務，限制我們服務的使用和採用，降低我們服務的整體需求量，導致嚴重罰款、處罰或違規責任，或減緩我們完成銷售交易的速度，或者迫使我們修改運營方式，任何這些都可能對我們的業務造成傷害。數據保護法律規定了影響個人數據存儲、訪問和刪除方式的要求。對隱私問題的感知，無論是否有效，可能會限制我們應用程序的採用、效果或使用，或以其他方式影響我們的業務。遵守有關個人數據的適用法律和法規可能要求修改服務、業務實踐或內部系統，導致成本增加、收入降低、效率降低，或更難與總部在國外的公司競爭，這可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。
任何未能在國內和國際上保護我們的知識產權的行爲，都可能影響我們保護專有科技和品牌的能力。
我們的成功和競爭能力部分依賴於我們的知識產權。我們依靠專利、版權、商業祕密和商標法、商業祕密保護，以及與員工、客戶、供應商、合作伙伴及其他相關方簽訂的保密或許可協議來保護我們的知識產權。然而，我們爲保護知識產權所採取的措施可能不足。我們在美國和全球範圍內有專利申請待審，但我們可能無法獲得對我們專利申請所涵蓋的科技的專利保護。此外，未來頒發給我們的任何專利可能無法爲我們提供競爭優勢，或可能會受到第三方的成功挑戰。此外，與知識產權有效性、可執行性和保護範圍相關的法律標準尚不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方，包括與國家支持行爲者有關聯的第三方，可能會複製或逆向工程我們的申請，包括在內部人士的協助下，並利用我們視爲專有的信息創建與我們競爭的產品和服務。某些保護我們科技免於未經授權使用、複製、轉讓和披露的許可條款，可能在美國以外的司法管轄區無法執行。此外，某些國家的法律並不完全保護專有權利，如同美國法律那樣。
我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與我們具有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。這些協議可能無法有效控制對我們應用程序和專有信息的訪問和分發。此外，這些協議並不妨礙我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發實質上等同於或優於我們應用程序的技術。
我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權。爲了保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能會造成高昂的費用、耗時且分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的損害或喪失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭遇對我們的知識產權有效性和可執行性的辯護、反訴和反訴訟。未能確保、保護和執行我們的知識產權可能會對我們的品牌和業務產生嚴重的不利影響。
我們可能會因涉嫌侵犯第三方的專有權利而被起訴。
我們所在行業的專利和其他知識產權開發活動相當活躍。我們的競爭對手，以及其他若干實體和個人，可能擁有或聲稱擁有與我們所在行業相關的知識產權。第三方有時可能聲稱我們的應用程序和基礎技術侵犯或違反其知識產權，即使我們可能不知道其他人可能聲稱涵蓋我們部分或全部技術或服務的知識產權，我們可能會被裁定侵權。任何索賠或訴訟可能導致我們承擔重大費用，並且如果成功對我們提出訴訟，可能要求我們支付大額損害賠償或持續的版稅支付，阻止我們提供服務，要求我們更改產品、技術或業務實踐，或要求我們遵守其他不利條款。我們可能還有義務賠償我們的客戶或業務夥伴，或爲與任何此類索賠或訴訟相關的大額和解費用，包括版稅支付，獲得許可證，修改應用程序或退還費用，這可能會很昂貴。此外，我們可能會受到第三方的起訴，他們試圖以我們的客戶採取的行動將我們作爲目標，包括通過使用或濫用我們的產品。即使我們在知識產權糾紛中獲勝，關於我們的知識產權的任何訴訟都可能費用高昂、耗時長，分散我們管理層和關鍵人員的注意力，使其偏離我們的業務運營。此外，我們可能不時推出或收購新產品，包括在我們歷來未競爭過的領域，這可能會增加我們面臨專利和其他知識產權索賠的風險。
我們的應用程序利用開源軟件，如果未能遵守一個或多個這些開源許可證的條款，可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的應用程序包括受開源許可證覆蓋的軟件，其中可能包括例如GNU通用公共許可證和阿帕奇許可證。美國法院對開源許可證中使用的少數術語進行了解釋，存在這些許可證可能被解讀爲對我們營銷應用程序的能力施加意外條件或限制的風險。我們會努力遵守適用於我們使用開源軟件的所有開源許可條件。根據某些開源許可證的條款，如果我們以特定方式將專有軟件與開源軟件結合，我們可能需要發佈我們專有軟件的源代碼，並使我們的專有軟件在開源許可證下可用。如果我們專有軟件的某些部分被確定受到開源許可證的影響，我們可能需要公開發布我們源代碼的部分，重新設計我們技術的全部或部分，或者在使用或許可我們的技術方面受到限制，從而可能減少或消除我們技術、產品和服務的價值。此外，我們使用的某些以前開源軟件的許可證條款已發生變化，而我們所使用的未來版本的開源軟件的許可證條款可能會變化，這可能要求我們支付商業許可證費或重新設計我們的全部或部分技術。除了與開源許可證要求相關的風險外，使用開源軟件可能帶來的風險大於使用第三方商業軟件，因爲開源許可方通常不提供軟件來源的保證或控制。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，並可能對我們的業務產生負面影響。
公司的業務、財務狀況和運營結果可能受到許多風險的影響，無論當前是否已知。有關我們潛在風險和不確定性的討論，請參見2023年度報告第一部分第1A節風險因素。我們當前不知道的或我們當前認爲不重要的其他風險也可能在未來期間對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性不利影響。上述任何因素，整體或部分，都可能對公司的業務、財務狀況、運營結果和股價產生重大不利影響。除本季度報告第二部分第1A節中修改的與法律和監管事項相關的風險因素和我們股票相關的修改的風險因素，根據修改的風險因素的下劃線文字和刪除的風險因素的刪除的字樣，本報告第二部分第1A節中沒有出現在2023年年度報告中披露的公司風險因素的實質性變化。
不利的法律、法規、解釋性立場或標準，可能會對我們融入產品和服務的新興技術產生重大影響，包括涉及人工智能使用的技術，這可能導致顯著的成本和合規挑戰，並對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們的許多產品和服務目前正在利用或將利用新興的技術，例如人工智能。關於這些技術的整體監管環境可能會隨着政府對這些技術的興趣增加而演變。對這些技術的監管，以及我們在產品和服務中使用的其他技術的監管，在國際、聯邦、州和地方管轄區之間也存在很大的差異，並且面臨着重大不確定性。國內外的政府和機構未來可能會更改或修訂現有法律，或採納新法律、法規或指導，或採取其他可能對我們技術的許可使用產生嚴重影響的行動。
例如，支持人工智能及其應用的技術受到多種法律和法規的管轄，包括知識產權、隱私、數據保護、網絡安全概念、消費保護、競爭和平等機會的法律，並預計將受到新法律和法規或現有法律和法規的新應用的管轄。人工智能是美國各政府和監管機構持續審查的對象，多個美國州和其他外國地區正在應用或考慮應用他們的網絡安全概念、數據保護和產品安全法律於人工智能及其應用，或者正在考慮針對人工智能及其使用的一般法律框架，例如歐盟人工智能法案。
我們未能遵守適用法律、法規、指導方針或其他規則可能會導致昂貴的訴訟、罰款或罰金。此外，這些法規及相關執法行動可能確立並進一步擴大我們對客戶、個人和其他第三方在產品和服務方面的義務，限制可使用此類產品和服務的國家，限制我們構建和運營業務的方式，要求我們轉移開發和其他資源，並減少可以使用我們產品和服務的客戶和個人類型。此外，我們的客戶可能在海外司法管轄區開展業務，包括我們不在其中運營的國家，並可能受到超出我們產品範圍的其他法律和法規的約束。對利用或依賴這些技術的產品或服務的增加監管和監督可能導致昂貴的合規負擔或增加我們的運營成本，損害我們的業務。這些新技術可能使我們面臨額外的由私人提起的訴訟，這可能是昂貴的、耗時的、分散管理注意力的，並可能導致大額支出和損失。
不利的訴訟結果可能對我們的業務產生重大負面影響。
我們經常涉及索賠、訴訟、所謂的集體訴訟或代表性訴訟，可能存在監管和政府調查以及其他涉及競爭、知識產權、數據安全和隱私、破產、稅收和相關合規事項、勞資問題、商業爭議等事項的訴訟、訴訟、行動、監管和政府調查以及其他訴訟。此類索賠、訴訟、行動、監管和政府調查以及其他訴訟可能給管理層和員工帶來重大負擔，可能阻止我們向其他人提供一個或多個應用程序、服務或功能，可能要求我們改變我們的技術或業務實踐，或可能導致貨幣損失、罰款、民事或刑事處罰、聲譽損害或其他不利後果。在某些或所有這些索賠中出現的不利後果可能導致重大貨幣損失或禁令救濟，從而影響我們進行業務的能力。訴訟和其他索賠存在固有的不確定性，管理層對這些事項的看法可能在未來發生變化。我們的合併財務報表可能在不利結果變得可能和可以合理估計的期間出現重大不利影響。
我們面臨與政府合同和相關採購法規有關的風險，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們與聯邦、州、地方和外國政府機構的合同受到各種採購法規和與其形成、管理及執行相關的其他要求的約束，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。適用於我們平台的政府認證要求可能會發生變化，從而限制我們在獲得使用或認證的授權之前向政府板塊銷售的能力。這些法律和法規爲公共部門客戶提供了各種權利，其中許多在商業合同中並不常見。例如，一些聯邦合同規定政府可以在任何時候、無論有無理由地延遲、干擾或終止合同，這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，並影響其他現有或潛在的政府合同。
此外，我們已獲得FedRAMP的授權，這使我們能夠參與美國聯邦政府市場。此類授權受到嚴格的合規性要求，如果我們失去授權，將可能限制或阻止我們與某些美國聯邦政府客戶簽訂合同。此外，一些客戶可能依賴我們在FedRAMP下的授權，以幫助滿足他們自己的法律和監管合規要求。如果我們未能維持FedRAMP授權，我們可能無法保留現有客戶或吸引依賴我們在FedRAMP下的授權的新客戶，這可能使我們面臨責任，並導致聲譽損害，對我們的財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們可能會受到與政府合同相關的額外審計和調查，任何違規行爲都可能導致各種民事和刑事處罰及行政制裁，包括合同終止、退款或暫停支付、利潤沒收、罰款支付以及暫停或禁止參與未來的政府業務。
不可預見的稅法或現有稅法對我們或我們的客戶的適用變化，以及我們有效稅率的不可預見變化，可能會對我們的盈利能力和財務結果產生不利影響。
我們在美國及全球多個其他地區運營並受稅收監管。美國及我們開展業務的其他國家目前正在考慮對聯邦、州、本地或國際稅法的變化，包括所得稅、銷售稅、使用稅、間接稅或其他涉及跨國公司的稅法、法規、規章或條例。這些被考慮的立法倡議包括但不限於對轉讓定價政策的改變和對可永久設立機構的定義變化，而這些變化可能僅適用於互聯網提供的服務或對其影響較大。如果這些被考慮的稅收倡議最終被各國確定並採納，可能會對我們的有效稅率產生影響，並可能對我們的銷售活動產生不利影響，從而對我們的經營成果和現金流造成負面影響。
此外，現有的稅法、法規、規章、規則或條例可能會被解釋、變更、修改或對我們不利地適用（可能具有追溯效力），這可能要求我們支付額外的稅款、罰款或罰金，以及過去金額的利息。現有的稅法、法規、規章、規則或條例也可能被解釋、變更、修改或對我們的客戶不利地適用（可能具有追溯效力），這可能要求我們的客戶就我們提供的服務支付額外的稅款、罰款或罰金，以及過去金額的利息。如果我們在向客戶收取這些稅款方面不成功，我們可能會對這些成本承擔責任，從而對我們的經營業績和現金流產生不利影響。如果我們的客戶必須支付額外的罰款或罰金，將可能對我們的服務需求產生不利影響。
在確定我們全球收入稅的預提時，通常需要重大判斷。我們的有效稅率可能會受到遞延稅資產和負債估值變化以及我們利用這些資產的能力的影響。我們還需接受稅務審查，任何審查的最終結果都有可能對我們的運營結果或財務狀況產生不利影響。
與財務事務有關的風險
因爲我們在向大客戶銷售時遇到了開多銷售週期，並且我們在合同期間內確認訂閱服務收入，因此新銷售的下滑或上升不會立即反映在我們的經營業績中，可能難以辨別。
通常，隨着服務向客戶交付，在一個時間段達到三年或更長的情況下，我們會按時間分配訂閱服務的營業收入。因此，我們在每個季度報告的大部分訂閱服務的營業收入來自於之前季度進入的訂閱相關的未賺收入確認。因此，任何單獨一個季度新簽訂或續訂的訂閱合同的下降可能不會反映在該季度的營業收入結果中，但將在未來季度中對我們的營業收入產生負面影響。另外，由於我們的大部分銷售工作都針對大型企業客戶，我們可能面臨更高的成本、更長的銷售週期、銷售的一些環節難以準確預測以及不同的部署時間表。
我們對許多新客戶的典型銷售週期爲六到十二個月，但可能延長至十八個月或更長，我們預計，隨着客戶越來越多地在我們的平台上採用應用程序，這種漫長的銷售週期可能會持續或擴大。我們已經看到，並可能繼續看到，來自現有和潛在客戶的審查增加以及某些銷售週期的延長。較長的銷售週期可能導致我們在某個時期內的運營和財務業績受到影響。因此，銷售的重大下滑以及新應用程序的市場接受度的影響，可能不會在我們的運營結果中得到充分反映，直到未來的時期。此外，我們可能無法調整我們的成本結構以反映任何此類收入的變化。因此，客戶數量的增加可能會導致我們在協議的早期階段承認的成本超過收入。我們的訂閱模式也使得我們在任何特定時期內通過額外銷售迅速增加收入變得困難，因爲來自新客戶的訂閱服務收入通常在適用的訂閱期限內確認。此外，我們的基於訂閱的模式在很大程度上取決於客戶員工人數的規模。因此，客戶員工的增加或減少，包括客戶的大規模裁員，或由於嚴重經濟困難導致的客戶破產，都可能在任何特定時期內對我們的訂閱服務收入產生影響。如果我們的客戶人數長期減少，我們在續約時可能會經歷訂閱服務收入的減少，或者在續約期外可能會出現這種情況，這可能會在任何特定時期內對我們的業務和運營結果產生重大影響。
我們有一段持續虧損的歷史，未來可能無法在GAAP基礎上實現盈利。
直到最近，自2005年成立以來，我們在GAAP基礎上已累計了顯著的淨損失，並且我們的季度營業結果在未來可能會波動。我們預計，由於我們進行並持續進行大量投資以獲取新客戶和開發我們的應用程序，未來我們的營業費用將會增加，包括銷售和市場費用的預期增長、員工人數增長費用、產品開發費用、運營成本以及一般和行政費用。如果我們的營業收入增長未能達到預期，我們可能無法足夠迅速地調整支出，以避免對我們的財務結果產生不利影響，因此我們未來可能會在GAAP基礎上繼續虧損。此外，若我們在擴大客戶基礎方面取得成功，我們可能在獲取客戶的期間內發生淨虧損，因爲獲取客戶相關的一些費用是在前期發生的，而訂閱服務的收入通常是在協議的有效期內按比例確認，通常爲三年或更長時間。您不應將任何此前期間的GAAP盈利能力和營業收入增長視爲我們未來表現的指示。我們無法確保在未來繼續實現或維持GAAP盈利能力。
我們目前和未來的負債可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
在2022年4月，我們發行了總額爲30億美元的高級票據，包括到期日爲2027年4月1日的10億美元、年利率爲3.500%的票據、到期日爲2029年4月1日的75000萬美元、年利率爲3.700%的票據，以及到期日爲2032年4月1日的12.5億美元、年利率爲3.800%的票據。此外，在2022年4月，我們簽署了一份2022年信貸協議，該協議提供了總額爲10億美元的循環信貸額度。截至2024年10月31日，我們在2022年信貸協議下沒有未償還的循環貸款。
未來我們可能會承擔大量額外的債務，其中一些可能是擔保債務。我們可能無法在到期時償還這些債務，或以可接受的條款或根本無法再融資這些債務。
此外，我們的債務可能會在其他方面：
• 使我們難以支付其他義務；
• 使未來獲得任何必要的融資（用於營運資金、資本支出、債務服務要求或其他目的）的有利條款變得困難；
• 在償還債務時，對我們的流動性產生不利影響，並對我們的財務狀況造成重大不利影響。
• 要求我們將運營活動中的大部分現金流用於償還債務，從而減少可用於其他目的的現金流量;
• 限制了我們在規劃和應對業務變化方面的靈活性;
• 增加我們對不利經濟條件影響的脆弱性，包括利率期貨上升（這可能會使再融資現有負債變得更加困難或昂貴）；和
• 對我們的信用評級造成負面影響，可能限制我們未來融資的能力，並對我們的業務產生不利影響。
我們的Senior Notes和2022年信貸協議還對我們施加限制，並要求我們與指定的契約保持一致。例如，我們的2022年信貸協議包括一個財務契約，要求我們維持特定的槓桿比率。我們遵守這些契約的能力可能會受到我們無法控制的事件的影響。如果我們違反任何契約並未從貸款人獲得豁免，那麼在適用的補救期限內，任何未償還的債務可能會立即到期。由於基本變革或其他加速所產生的債務償還要求將降低我們目前手頭現金，使得我們無法將這些資金用於業務。
我們面臨與股權投資相關的風險，包括部分或全部投資資本的損失，以及該投資組合公允價值的重大變化可能對我們的財務結果產生不利影響。
我們投資於早期到後期的公司，出於戰略原因和支持關鍵業務倡議，我們可能不會從我們的股權投資中獲得回報。許多這樣的公司產生淨虧損，並且它們的產品、服務或技術市場可能發展緩慢或根本沒有實現。這些公司通常依賴於銀行或投資者提供的優惠條款的後續融資來繼續運營。我們對任何公司的投資的財務成功通常取決於流動性事件，例如公開發行、收購或其他有利的市場事件，這些事件反映了我們初始投資成本的增值。公開發行和收購的資本市場是動態的，我們投資的公司的流動性事件的可能性已經並可能進一步惡化，這可能導致我們在這些公司中的所有或大部分投資的損失。此外，全球銀行系統的不穩定性產生了特定於銀行和更廣泛的金融機構的流動性風險和擔憂，可能對我們所投資或可能投資的公司產生不利影響。
此外，由於缺乏 readily 可用的市場數據，非可交易股權投資的估值本質上是複雜的，投資時的預期估值可能無法滿足我們的期望。此外，由於市場可交易股權投資的市場價格變化以及不可交易股權投資的可觀察價格變化或減值的估值和時機的變動，我們的運營結果可能會經歷額外的波動。全球市場條件的波動，包括近期的經濟擾動、通貨膨脹以及公共股市的持續波動，可能會影響我們的股權投資。這種波動對於我們在任何給定季度的結果可能是重大因素，並可能導致我們的股價下跌。此外，我們減輕這種波動並實現投資收益的能力可能會受到我們合同義務的影響，這些義務要求我們在設定時間內持有證券。例如，當我們投資的公司進行首次公開募股（「IPO」）時，我們可能會受到鎖定協議的限制，這會限制我們在公開募股後的一段時間內出售證券的能力，或以其他方式妨礙我們減輕該證券市場波動的能力。
我們可能會發現對財務報告的內部控制存在弱點，這可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信懇智能產生負面影響，從而影響我們證券的市場價格。
作爲一家上市公司，我們需要設計和維護適當有效的內部控制，以保證財務報告的準確性，並報告這些內部控制中的任何重大缺陷。2002年豪利法第404條要求我們評估並判斷我們在財務報告中的內部控制的有效性，並提供一份關於內部控制的管理報告，該報告必須得到我們的獨立註冊公共會計公司的確認。如果我們在財務報告的內部控制中存在重大缺陷，我們可能無法及時發現錯誤，我們的基本報表可能存在重大錯誤。
編制系統和處理必要的文件以執行評估的過程，以符合第404條的要求是具有挑戰性和成本高昂的。隨着我們業務和人員的增長，我們需要繼續改善我們的運營、財務和管理控制，以及我們的報告系統和程序。在未來，我們可能無法及時完成我們的評估、測試和任何必要的整改。如果我們發現財務報告內部控制中的重大缺陷，如果我們無法及時遵守第404條的要求，如果我們無法聲稱我們的財務報告內部控制是有效的，或者如果我們的獨立註冊公共會計師事務所無法對我們財務報告的內部控制有效性表示意見，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的證券市場價格可能會受到負面影響，並且我們可能會受到金融行業監管局、證券交易委員會或其他監管機構的調查，這可能需要額外的財務和管理資源。此外，由於我們使用Workday的財務管理應用程序，我們在財務報告和合規性方面遇到的任何問題可能會被潛在或現有客戶負面看待，並對我們的應用程序需求產生負面影響。
與持有我們的A類普通股相關的風險
我們的聯合創始人因控制了我們大多數的投票股票而掌握了關鍵決策的控制權。
截至2024年10月31日，我們的聯合創始人兼CEO榮譽主席戴維·達菲爾德（David Duffield），以及他的關聯方，就大約4300萬股b類普通股和40萬股A類普通股擁有表決權。截至2024年10月31日，我們的聯合創始人兼執行主席安尼爾·布斯里（Aneel Bhusri），以及他的關聯方，就大約800萬股b類普通股和40萬股A類普通股擁有表決權。此外，布斯里先生持有20萬股RSU，將以相同數量的A類普通股結算。另外，達菲爾德先生和布斯里先生簽訂了一份表決協議，根據該協議，對其名下的特定b類普通股授予了表決代理權，自其死亡或無力行事時生效，詳情請參閱我們在IPO註冊聲明表S-1中描述的內容。達菲爾德先生和布斯里先生各自最初將對方指定爲他們的代理。因此，一旦達菲爾德先生或布斯里先生之一去世或無力行事，另一方將個人繼續控制受表決代理控制的股份的表決權。上述股份共同代表我們優先股權益的絕大多數。因此，達菲爾德先生和布斯里先生有能力控制提交給我們股東批准的事項的結果，包括董事的選舉以及任何合併、合併或出售所有或實質上全部資產。作爲股東，即使作爲控股股東，他們有權根據自身利益投票，這可能並不總是符合我們股東的整體利益。
此外，Bhusri先生因其擔任我們董事會成員及Workday高管的職位，有能力控制我們公司的管理和事務。然而，作爲董事會成員和高管，Bhusri先生對我們的股東負有信託責任，必須以他合理認爲對我們股東的最佳利益的方式誠實行事。
我們普通股的雙重類結構使得投票控制權集中在我們的聯合創始人以及其他高管、董事和關聯方手中，這限制或防止了非關聯方影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股擁有10票投票權，而我們的A類普通股（公開交易的股票）每股只有1票投票權。持有B類普通股的股東，包括我們的高管、董事及其他關聯方，截至2024年10月31日，合計持有我們已發行資本股票的大部分表決權。由於我們的B類與A類普通股之間的投票比例爲10比1，B類普通股的持有者將繼續集體控制我們普通股的大多數投票權，因此能夠控制所有提交給股東批准的事項，直到所有A類和B類股票在以下事件發生的日期轉換爲單一類別的普通股：(i) 2032年10月17日，(ii) 當B類普通股的股份佔已發行的A類和B類普通股的比例低於9%時，(iii) 達夫菲爾德先生和布赫瑞先生兩位先生均去世後九個月，或(iv) 當多數B類普通股持有者決定將所有A類普通股和B類普通股轉換爲單一類別的普通股的日期。這個集中控制將限制或阻止非關聯方在可預見的未來對公司事務的影響能力。
持有B類普通股的股東進行未來轉讓通常會導致這些股份轉換爲A類普通股，但有一些有限的例外情況，例如爲了遺產規劃目的進行的某些轉讓。B類普通股轉換爲A類普通股的過程將隨着時間的推移，提高那些長揸B類普通股的股東的相對投票權。如果例如，達菲爾先生和布斯里先生在較長時間內保留其部分B類普通股，他們未來可能會繼續控制我們A類普通股和B類普通股的多數投票權。
我們的股票價格過去波動較大，並且未來可能繼續存在波動。
我們的A類普通股交易價格在歷史上一直波動較大，可能會對本《風險因素》部分描述的風險以及其他超出我們控制範圍的風險產生較大波動。影響和可能會影響我們證券交易價格的因素包括但不限於：
• 關於我們對外提供的經營成果和其他財務指標的指導、我們指導與市場預期之間的差異、我們未能達到指導的情況、任何先前指導的撤回或與歷史指導的變化；
• 對於我們A類普通股的投資者和分析師估值模型的變化；
• 我們或我們的競爭對手關於技術創新、新應用或服務增強、收購、戰略聯盟或重要協議的公告;
• 由於電腦硬件、軟件或網絡問題以及與安防-半導體事件相關的任何公告，可能會影響我們的服務。
• 關於客戶增加以及客戶取消或延遲購買的通知；
• 關鍵人員的招聘或離職;
• 整體經濟狀況、政治和監管的不確定性，以及我們行業和客戶行業的市場條件;
• 董事、高管和重要股東的交易活動，或市場上認爲持有大量股份的股東打算賣出股份的看法；
• 我們證券的任何未來發行；和
• 股票回購金額或頻率的變化。
此外，股市在某些時候經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動已經影響了並可能在未來影響許多公司的股權證券市場價格。這些波動在某些情況下與這些公司的經營表現無關或不成比例。此外，我們行業板塊的上市公司交易價格特別不穩定，未來可能會非常波動。
過去，一些經歷股價波動的公司曾遭遇證券集體訴訟。我們在未來可能成爲這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能導致巨額費用，並轉移管理層對其他業務的關注，這可能會對我們的業務造成損害。
我們可能無法實現預期的開多期股東價值，在我們的股份回購計劃中。
2024年2月，我們的董事會授權了一個計劃，根據該計劃，我們有權回購多達50000萬美元的A類普通股。截至2024年10月31日，我們已完成了此計劃下的回購授權。2024年8月，我們的董事會授權了2024年8月的股票回購計劃，根據該計劃，我們可以再回購多達10億美元的A類普通股。這些回購可能通過公開市場交易進行，包括通過旨在符合10b5-1規則的交易計劃進行，在私下協商的交易中進行，或者通過其他方式進行，無論哪種情況，均需遵守適用證券法律和其他限制。2024年8月的股票回購計劃沒有到期日期，可以隨時暫停或終止，並不義務我們收購任何數量的A類普通股。
我們宣佈回購股票的意圖後，如果未能回購股票，可能會對我們的聲譽和投資者的信懇智能產生負面影響，並可能對我們的股價產生負面影響。
我們的股份回購計劃的存在可能導致我們的股價交易高於本應交易的水平，並可能降低我們股票的市場流動性。我們的股份回購計劃可能無法增加長期股東價值，因爲我們普通股的市場價格可能下跌至我們回購股份時的水平以下，並且短期股價波動可能降低該計劃的有效性。
回購我們的普通股票將減少我們可用於資金週轉、償還債務、資本支出、戰略收購或其他業務機會以及其他一般公司目的的現金量，我們可能無法實現預期的長期股東價值。此外，任何回購的時機和金額（如果有的話）將受到流動性、市場和經濟條件、符合適用法律要求（例如特拉華州的盈餘和償付能力測試）以及其他相關因素的影響。
特拉華法律以及我們修訂後的公司章程和修訂後的公司附則中的條款可能會使合併、要約收購或代理爭奪變得困難，從而壓低我們A類普通股的市場價格。
作爲特拉華州公司，我們的身份以及特拉華州一般公司法（「DGCL」）的反收購條款可能會阻礙、延遲或防止控制權變更，禁止我們在相關股東成爲相關股東後的三年內與其進行業務合併，即便控制權的變更對我們現有股東是有利的。此外，我們的重述公司章程和修訂重述的公司章程包含了可能使收購Workday更困難的條款，包括以下內容：
• 任何會導致我們公司控制權變更的交易都需要獲得我們未發行的B類普通股多數股東的批准，並作爲一個獨立類別進行投票；
• 我們的雙重普通股結構，使我們的聯合創始人能夠控制需要股東批准的事務的結果，即使他們持有的A級和B級普通股的股份遠低於多數。
• 我們的董事會分爲三類董事，任期爲三年，董事們只能因某種原因被免職；
• 當我們的B類普通股的流通股總數佔普通股投票權的少於一半時：
◦ 對我們修訂後的公司章程或修訂並重述的章程細則的某些修訂需要我們當時已發行的A類和B類普通股的三分之二的投票批准；
◦ 我們的股東只能在股東大會上採取行動，而不能通過書面同意；和
◦ 我們董事會的空缺只能由我們的董事會填補，而不是由股東填補；
• 只有我們的董事會主席、首席執行官、聯席總裁或者董事會的大部分成員有權召開股東特別會議;
• 針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起；
• 我們將擁有兩類普通股，直到以下情況中最早發生的日期：(i) 2032年10月17日，(ii) 當B類普通股的股份佔流通的A類和B類普通股少於9%的時候，(iii) 杜菲爾德先生和布斯里先生都去世九個月後，或(iv) 當B類普通股的多數持有者選擇將所有A類普通股和B類普通股轉換爲一類普通股的日期；
• 我們的重述公司章程授權非指定優先股，其條款可以建立，且可以在不需要A類普通股持有者批准的情況下發行。
• 股東提名董事候選人或在股東大會上提出議案需要遵循預先通知程序。
此外，特拉華州公司法第203條對我們與持有15%或更多我們普通股的股東之間的合併、業務組合和其他交易施加了某些限制，這可能會阻礙、延遲或阻止我們公司控制權的變更。
此外，我們高級票據的控制權變更回購事件條款可能會延遲或阻止我們公司的控制權變更，因爲這些條款允許票據持有人在發生根本變動或控制權變更回購事件時要求我們回購這些票據。
這些反收購防禦措施可能會阻礙、延遲或阻止涉及我們公司控制權變更的交易。這些條款也可能會抑制代理權爭奪賽，並使股東更難選舉他們所希望的董事，從而導致我們採取其他他們希望的公司行動，在某些情況下，這些行爲可能會壓低我們證券的市場價格。
我們組織文件中的獨佔論壇條款可能會限制股東在其認爲有利於與我們或任何我們的董事、官員或其他員工之間爭議的司法論壇提起訴訟的能力，這可能會使針對此類索賠的訴訟受到抑制。
我們的重申公司章程和章程細則，在法律允許的最大範圍內，規定特拉華州衡平法院是以下事項的專屬審判機關：代表我們提起的任何衍生訴訟或程序；聲稱違反信義義務的任何訴訟；依據《特拉華州公司法》（DGCL）、我們重申的公司章程或我們修訂後的章程細則提出索賠的任何訴訟；或任何依據內部事務法則提起的索賠。關於法院是否會執行這一專屬論壇條款以應對《證券法》下的索賠，存在不確定性。如果法院發現我們重申的公司章程中包含的選擇論壇條款在某一訴訟中不適用或不可強制執行，我們可能會產生與在其他管轄區解決此類訴訟相關的額外費用，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營結果。
我們的章程包括一項規定，根據《證券法》產生的任何訴訟主張的行動的是美利堅合衆國的聯邦地區法院將是解決的專屬論壇（「聯邦論壇規定」）。我們決定採納聯邦論壇規定，是在得克薩斯州最高法院做出決定之後，該決定認爲這種規定在得克薩斯州法律下是面向有效的。聯邦論壇規定的適用意味着我們的股東提起的訴訟，以強制執行《證券法》所產生的任何責任或賠償必須在聯邦法院提起，並不能在州法院提起。
此外，我們的修訂公司章程中的獨佔論壇條款和聯邦論壇條款均不適用於因執行《交易所法》所產生的任何義務或責任而提起的訴訟。因此，我們的股東爲了執行《交易所法》或依據其產生的規則和條例而提出的任何義務或責任的行動，必須在聯邦法院提起，而我們的股東將不被視爲放棄我們對聯邦證券法及其頒佈的相關法規的遵守。
任何購買或以其他方式取得或持有我們任何證券利益的個人或實體應被視爲已了解並同意我們的專屬法院條款，包括聯邦法院條款。這些條款可能限制股東在與我們或我們的董事、高管或其他僱員的爭議中選擇司法論壇提起訴訟的能力，這可能會阻止對我們、董事、高管和其他僱員提起訴訟。
在可預見的未來，我們不打算支付股息。
我們從未宣告或支付過我們資本股票的現金分紅派息。我們目前打算保留未來的任何收益，以資助我們的業務的控件和擴展，因此我們預計在可預見的未來不會宣告或支付任何分紅派息。因此，股東必須依賴於他們普通股票在價格升值後的銷售，作爲實現未來投資收益的唯一途徑。
項目2. 未註冊發行股權和款項用途
未登記證券的最近銷售
2024年10月31日結束的三個月內，我們完成了對Evisort的收購，根據協議，我們發行了總共24210股A類普通股，這些股票受到一定的基於時間的歸屬規定約束。這些A類普通股股票是依據證券法的以下一項或多項豁免或排除註冊要求發行的：證券法第4(a)(2)條，證券法下頒佈的D規定，以及證券法下頒佈的S規定。
公司購買的股票
下表列出了截至2024年10月31日的三個月內我們購買的A類普通股的信息（單位爲百萬，股票數量以千爲單位，按每股數據反映）：
Period 已購買股票總數 (1)
每股平均購價 公開宣佈計劃中購買的股票總數 (1)
尚可在該計劃下購買的股票的近似金額 (1)
2024年8月1日至2024年8月31日 30 $ 219.07 30 $ 1,053 2024年9月1日至2024年9月30日 176 250.11 176 1,009 2024年10月1日 - 2024年10月31日 443 240.93 443 902 總計 649 649
(1) 在2024年8月，我們的董事會授權了2024年8月的股票回購計劃，根據該計劃，我們可能會回購高達10億的A類普通股。在2024年8月股票回購計劃之前，我們的董事會於2024年2月授權了一項50000萬的股票回購計劃，我們在2025財年的第三季度完成了該計劃，此外，在2022年11月的股票回購計劃也爲50000萬，我們在2025財年的第一季度完成了該計劃。有關更多信息，請參見 注14，股東權益 本報告第一部分，第1項中包含的簡明合併基本報表的附註。
項目3. 對於優先證券的違約情況
不適用。
ITEM 4. 礦業安全披露
不適用。
項目5. 其他信息
內部交易安排
在截至2024年10月31日的三個月期間，Workday的以下董事和/或高級職員 已採納 或 終止
姓名和頭銜 行動 將出售的A類普通股總數
採納日期 到期日 薩揚·查克拉博提 , 共同總裁
採納
54,543 (1)
2024年10月4日 2025年12月31日 卡爾·埃申巴赫 , 首席執行官和董事 (2)
採納
25,000
2024年10月7日 2025年12月31日 馬克·加菲爾德 , 首席會計官
採納
7,595 (1)
2024年10月12日 2026年1月14日
(1) 包括在強制交易中由Workday扣押的股票，以支付與股權獎勵結算相關的預扣稅款。
(2) 由埃申巴赫家庭信託於2014年4月15日採用，卡爾·埃申巴赫二世和安娜·埃申巴赫爲受託人。報告人及其配偶均爲信託的受託人和受益人。
第 6 項。展品
以下展品已列入此表格10-Q。
參照而成 Deloitte&Touche獨立註冊的公共會計事務所同意。 附件編號 展覽 表格 文件編號 歸檔日期 附件編號 31.1 X 31.2 X 32.1 X 32.2 X 101.INS Inline XBRL實例文檔（該實例文檔未出現在交互式數據文件中，因爲其XBRL標記嵌入在Inline XBRL文檔中） X 101.SCH 內聯XBRL分類法架構鏈接基礎文檔 X 101.CAL 內聯XBRL分類計算鏈接基礎文檔 X 101.DEF Inline XBRL分類定義鏈接庫文件 X 101.LAB 行內XBRL分類法標籤鏈接庫文檔 X 101.PRE 內聯XBRL分類演示鏈接基礎文檔 X 104 封面互動數據文件（格式爲內聯XBRL，包含在展示文件101中） X
簽名
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
Workday，Inc。 日期：2024年12月4日
/s/ Zane Rowe
Zane Rowe 日期：2024年12月4日
馬克·加菲爾德 馬克·加菲爾德