Wiley公布2025年第二季度业绩
2024年12月5日 - 霍博肯，NJ – Wiley（纽交所：WLY），全球最大的出版商之一以及研究和学习的可信领导者，今天报告了截至2024年10月31日的第二季度业绩。
第二季度亮点
•由于 favorable市场条件和人工智能许可，学习部门实现了高单位数的营业收入增长。
•由于出版的强劲需求和研究解决方案的适度改善抵消了传统印刷和许可收入的大幅同比波动，研究部门实现了低单位数的营业收入增长。
•持续强劲的利润率改善和每股收益的增长。
第二季度业绩
•按照美国通用会计准则（GAAP）测算结果： 营业收入为42700万美金，较去年的49300万美金下降，主要是因剥离业务导致的收入损失，营业利润为6400万美金（增长39%），每股收益为0.74美金（增长1.09美金）
•按固定汇率调整后的业绩（不包括剥离业务的影响）: 按调整后的营业收入为42300万美金（增长3%），按调整后的营业利润为6900万美金（增长32%），按调整后的EBITDA为10600万美金（增长14%），按调整后的每股收益为0.97美金（增长36%）
管理层评论
“持续改进已成为我们生活中的一种方式，并且开始在我们的高质量增长和利润扩张中奏效，”威利总裁兼首席执行官马修·基斯纳（Matthew Kissner）表示。 “学习领域迄今为止表现良好，包括学术和专业领域，研究业务也呈现出低个位数的增长，领先因子和有利的比较暗示下半年将更好。” 此外，我们继续看到科技公司和其他企业级LLm开发者对我们高价值内容和数据的兴趣，以用于训练和商业化人工智能模型。
研究
•收入 收入口径为26200万美元，同比增长2%，或在固定汇率下增长1%，黄金开放获取业务强劲增长，机构模型适度增长，解决方案表现改善，抵消了传统印刷和许可营业收入同比下降的影响。 截至目前为止，研究收入按报告同比增长2%，在固定汇率下也增长。
•调整后的EBITDA 收入为8200万美元，同比增长1%，在报告和固定汇率下均如此，部分受到推动成交量增长和出版创新的投资抵消。 本季度调整后的EBITDA利润率为31.3%，相比去年同期的31.6%有所下降。
学习
•收入 $16200万的收入增长了8%，以固定汇率计算增长5%，并剔除一次性人工智能许可收入$400万。 强劲的基本表现得益于专业领域11%的增长，或在固定汇率下和除去人工智能后增长8%，这是由于零售渠道环境改善和销量增加。 学术部门增长了5%，在固定汇率和除去人工智能后增长了3%，这是由于zyBooks数字课程材料、包容性访问和许可的推动。 截至目前为止，学习营业收入增长了11%，在固定汇率和除去人工智能后增长了2%。
•调整后的EBITDA $6700万的收入增长了24%，在固定汇率下增长了23%，主要是由于收入增长。 本季度的调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）利润率为41.3%，而去年同期为36.2%。
企业开支
•调整后的企业支出 $4300万的调整后EBITDA基数增长了1%，或在固定汇率下持平。 截至目前为止，企业支出在调整后EBITDA基数上增长了1%，以报告的方式和在固定汇率下。
待售或已售业务（HFS）
我们的待售或已售业务反映了所拥有期间的业绩。该报告部分中的所有业务均已出售。Wiley大学服务于2024年1月1日完成。Wiley Edge的出售（印度业务除外）于2024年5月31日完成。Wiley Edge的印度业务于2024年8月31日完成。 CrossKnowledge的出售也于2024年8月31日完成。
每股收益
•GAAP 每股收益 达到0.74美元，而去年同期则亏损0.35美元。同比差异主要是由于去年较高的减值和重组费用以及出售业务导致的净利润损失。
•调整后的每股收益 0.97美元的收益在固定汇率下增长了36%，这主要得益于调整后的营业收入和来自剥离业务的应计利息收入。
资产负债表、现金流和资本配置（年初至今）
•净债务与息税折旧摊销前利润比率 (过去十二个月)截至季度末为2.2，较去年同期的2.0有所上升。
•经营活动产生的净现金流出 为$9400万，较去年同期的$8400万有所增加，主要由于去年业绩的年度激励补偿支付增加以及剥离资产带来的现金收入影响。Wiley不提供调整后的现金流指标；结果包括已售业务。Wiley在财政年度上半年的常规现金使用受到年度期刊订阅的现金收款时间影响，这些订阅主要集中在Q3和Q4。
•自由现金流 产品开发支出减少为$13000万，较去年的$13200万有所减少，去年业绩的年度激励补偿支付抵消了低于的资本支出。资本支出为$3600万，较去年减少$1200万，主要由于时间因素。
•回报股东： Wiley向分红和股票回购分配了$6400万，较去年增加$6100万，其中$2500万用于以平均每股$44.89的成本收购55.7万股。2024年6月，Wiley连续第31年提高了分红。
2025财年增长展望
威利基于上半年的业绩和下半年的因子重申了其2025财年的增长展望。 营业收入 展望 威利的 威利的 盈利展望 受到有利的需求趋势和业绩因子的推动。 预计营业收入增长和成本节约，同时反映出对研究的再投资，以扩展和优化研究，现代化基础设施并扩大GenAI内容许可和能力。Wiley的 现金流展望 是 受到较低的重组支付和有利的营运资本推动，但部分被年度激励薪酬支付的波动抵消。
下半年季度安排: 公司预计其财政年度下半年的增长将在第四季度实现，因研究方面势头强劲且有利的比较。
Metric (百万美元，除每股收益外) | 2024财政年度成果 除出售资产外 | 2025财年展望 除出售资产外 | ||||||
| 调整后的营业收入* | $1,617 | $1,650到$1,690 | ||||||
| 研究 | $1,043 | 低到中个位数的增长 | ||||||
| 学习 | $574 | 低个位数增长 | ||||||
| 调整后EBITDA* | $369 | $385到$410 | ||||||
| 调整后每股收益* | $2.78 | $3.25到$3.60 | ||||||
| 自由现金流 | $114 | 约125美元 | ||||||
*不包括待售或已售业务
公司在2026财政年度的目标上仍然按计划推进。
业绩会
定于今天，即12月5日上午10:00（东部时间）。在投资者关系页面访问网络直播，网址为investors.wiley.com，或直接访问https://events.q4inc.com/attendee/593717942。美国拨打电话请拨打（888）210-3346并输入参与者代码2521217#。国际拨打电话请拨打（646）960-0253并输入参与者代码2521217#。
关于WILEY
Wiley（纽交所：WLY）是世界上最大的出版商之一，也是研究和学习的信赖领袖。我们的行业领先的内容、服务、平台和知识网络旨在满足客户和合作伙伴的不断变化的需求，包括研究人员、学生、教师、专业人士、机构和企业。我们使知识寻求者能够将今天最大的障碍转化为明天最光明的机会。两个多世纪以来，Wiley一直在实现其天时资源的使命，解锁人类潜力。请访问我们的网站Wiley.com。在Facebook、Twitter、LinkedIn和Instagram上关注我们。
非GAAP财务指标
Wiley提供非GAAP财务指标和绩效结果，例如“调整后每股收益”、“调整后营业收入”、“调整后EBITDA”、“调整后税前收入”、“调整后所得税准备金”、“调整后有效税率”、“自由现金流减去产品开发支出”、“有机营业收入”、“调整后营业收入”和以恒定货币计算的结果，以评估基础业务绩效和趋势。管理层认为，非GAAP财务指标排除了重组费用和信贷及其他某些项目的影响，以及剥离和收购的影响，为分析经营业绩和盈利提供了有用的可比基础。请查看非GAAP财务指标的调解和非GAAP指标用途的说明在补充信息中。我们未提供2025年的展望，作为最直接可比的美国GAAP财务指标，由于某些项目的高变动性、复杂性和低可见性，未能在合理努力下提供，包括重组费用和信贷、外币的损益，以及其他损益。这些项目是不确定的，取决于多种因素，可能对我们根据美国GAAP计算的合并结果有重大影响。
前瞻性声明
本发布包含有关公司运营、业绩和财务状况的某些前瞻性声明。 不应依赖前瞻性声明，因为实际结果可能与任何前瞻性声明中的结果显著不同。 任何此类前瞻性声明均基于许多假设和估算，这些假设和估算固有地受到不确定性和偶发事件的影响，其中许多超出公司的控制范围，并可能因许多重要因素而发生变化。这些因素包括但不限于：(i) 对新技术和产品的投资水平；(ii) 公司期刊的订阅续订率；(iii) 期刊订阅代理的财务稳定性和流动性；(iv) 书籍批发商和零售账户的整合；(v) 主要在线零售商的市场地位和财务稳定性；(vi) 公司教育业务的季节性及二手书市场的影响；(vii) 全球经济和政治状况；(viii) 公司在全球范围内保护其版权和其他知识产权的能力；(ix) 公司成功整合收购的操作并实现预期机会的能力；(x) 随着时间的推移以及在2025财年通过我们多年的全球重组计划和拟议及已完成的处置实现运营节约的能力；(xi) 网络风险以及未能维护我们的操作或安防系统或基础设施的完整性，或与我们开展业务的第三方的系统或基础设施；(xii) 由于收购，我们已记录并可能记录大量的商誉和其他可识别的无形资产，我们可能永远无法实现这些资产的全部账面价值；(xiii) 我们利用人工智能技术（包括生成性人工智能、大型语言模型、机器学习和其他人工智能工具）在我们的产品和服务中的能力；以及(xiv) 时不时在我们向美国证券交易委员会提交的文件中详细说明的其他因素。公司没有义务更新或修改任何此类前瞻性声明，以反映后续事件或情况。
行业板块：收益发布
约翰·威利与儿子公司
补充信息 (1) (2)
简明合并净利润（亏损）表
(以千美元计，除每股信息外)
(未经审计)
| 截至三个月 10月31日， | 截至六个月结束 10月31日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营业收入，净额 | $ | 426,595 | $ | 492,808 | $ | 830,404 | $ | 943,821 | |||||||||||||||
| 成本和费用： | |||||||||||||||||||||||
| 销售成本 | 107,000 | 155,614 | 216,220 | 312,715 | |||||||||||||||||||
| 运营和管理费用 | 238,891 | 252,282 | 487,710 | 508,083 | |||||||||||||||||||
商誉减值 (3) | — | — | — | 26,695 | |||||||||||||||||||
| 重组及相关费用 | 3,627 | 25,102 | 7,497 | 37,225 | |||||||||||||||||||
| 无形资产摊销 | 12,944 | 13,565 | 25,871 | 29,213 | |||||||||||||||||||
| 总成本和费用 | 362,462 | 446,563 | 737,298 | 913,931 | |||||||||||||||||||
| 营业收入 | 64,133 | 46,245 | 93,106 | 29,890 | |||||||||||||||||||
| 作为营业收入的百分比 | 15.0 | % | 9.4 | % | 11.2 | % | 3.2 | % | |||||||||||||||
| 利息支出 | (14,463) | (12,937) | (27,250) | (24,271) | |||||||||||||||||||
| 净汇率期货交易损失 | (3,328) | (2,357) | (3,094) | (3,977) | |||||||||||||||||||
出售业务、资产和与持有待售资产相关的减值费用的净收益（损失） (3) | 369 | (51,414) | 6,170 | (127,343) | |||||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | 2,226 | (1,567) | 3,008 | (3,052) | |||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | 48,937 | (22,030) | 71,940 | (128,753) | |||||||||||||||||||
| 所得税准备（收益） | 8,479 | (2,585) | 32,918 | (17,044) | |||||||||||||||||||
| 有效税率 | 17.3 | % | 11.7 | % | 45.8 | % | 13.2 | % | |||||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 40,458 | $ | (19,445) | $ | 39,022 | $ | (111,709) | |||||||||||||||
| 作为营业收入的百分比 | 9.5 | % | -3.9 | % | 4.7 | % | -11.8 | % | |||||||||||||||
| 每股收益（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ | 0.75 | $ | (0.35) | $ | 0.72 | $ | (2.02) | |||||||||||||||
稀释 (4) | $ | 0.74 | $ | (0.35) | $ | 0.71 | $ | (2.02) | |||||||||||||||
| 加权平均股份在外 | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 54,191 | 55,102 | 54,284 | 55,186 | |||||||||||||||||||
稀释 (4) | 54,850 | 55,102 | 54,928 | 55,186 | |||||||||||||||||||
注： | ||
| (1) 本新闻稿中包含的截至2024年10月31日的三个月和六个月的补充信息是初步的，并将在我们即将向证券交易委员会提交的10-Q季度报告之前可能会发生变化。 | ||
| (2) 所有金额由于四舍五入而是近似的。 | ||
| (3) 如之前在2024财年宣布的，我们执行了一项计划，剥离非核心业务，包括大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge。这三项业务自2024财年第一季度起符合待售标准。我们在处置之前以账面价值或净值减去销售成本中较低者测量每个处置组。 截至2024年8月31日，我们完成了CrossKnowledge的销售，该业务包含在我们待售或已售出部分。出售的税前损失为5150万。在与待售分类相关的过程中，我们确认了累计减值损失为5100万，其中包括在2024财年确认的5540万以及截至2024年7月31日的三个月内减少的440万。在销售完成时，由于后续净值减少和处置组账面价值变化，我们在截至2024年10月31日的三个月内确认了额外的损失为50万。这导致截至2024年10月31日的六个月内损失净减少390万。 在2024年5月31日，我们完成了Wiley Edge的出售，该业务被纳入我们出售或待售的板块，除了其在印度的业务，该业务于2024年8月31日出售。总的出售税前亏损为1860万。在待售分类中，我们确认了累计减值损失1940万。在完成出售后，我们在截至2024年10月31日的六个月中确认了80万的净收益，其中包括在截至2024年10月31日的三个月中获得的100万，主要由于印度业务的出售，部分被后续的销售成本变化抵消。 在2024年1月1日，我们完成了大学服务的出售，该业务被纳入我们出售或待售的板块。在截至2024年10月31日的六个月中，由于第三方客户的同意和在2025财年第一季度发生的工作资本调整，大学服务的出售税前亏损有所减少，金额为150万。在截至2024年10月31日的六个月中，由于在2025财年第一季度关闭后收到现金的售价调整，之前在我们出售或待售的板块中的学费管理业务的出售税前亏损减少，金额为10万。 在截至2024年10月31日的三个月中，我们出售了一处设施，该设施反映在我们的未经审计的简明合并财务状况表中的科技、物业和设备净值，导致税前出售亏损为20万。 在2024财年，我们重新组织了我们的业务板块，并记录了2670万的税前非现金商誉减值，其中包括与大学服务相关的1140万和与CrossKnowledge相关的1530万。此外，在截至2023年10月31日的六个月中，我们的学费管理业务的出售税前亏损大约为150万。 | ||
| 三个月结束 选定的合并营运信息： | 六个月结束 选定的合并营运信息： | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| Wiley Edge | $ | 956 | $ | — | $ | 788 | $ | — | |||||||||||||||
| 大学服务 | — | (34,807) | 1,489 | (75,466) | |||||||||||||||||||
| 学费管理 | — | 568 | 120 | (1,500) | |||||||||||||||||||
| 跨知识 | (438) | (17,175) | 3,922 | (50,377) | |||||||||||||||||||
| 资产出售 | (149) | — | (149) | — | |||||||||||||||||||
| 出售业务、资产的净收益（损失）及与待售资产相关的减值费用 | $ | 369 | $ | (51,414) | $ | 6,170 | $ | (127,343) | |||||||||||||||
| （4）在计算截至2023年10月31日的三个月和六个月的每股稀释净亏损时，我们的稀释加权平均普通股流通股数不包括未归属限制性股票单位和其他股票奖励的影响，因为该影响具有反稀释性。当报告美国GAAP净亏损时，使用稀释性股份的影响会产生反稀释效果。 | ||
约翰·威利与儿子公司
补充信息 (1) (2)
美国通用会计准则到非GAAP措施的调节
(未经审计)
| 美国通用会计准则每股收益（损失）与非GAAP调整后每股收益的调节 | |||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 10月31日， | 截至六个月结束 10月31日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 美国通用会计准则每股收益（亏损）- 稀释 | $ | 0.74 | $ | (0.35) | $ | 0.71 | $ | (2.02) | |||||||||||||||
| 调整项: | |||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | — | 0.43 | |||||||||||||||||||
| 重组及相关费用 | 0.06 | 0.34 | 0.12 | 0.50 | |||||||||||||||||||
跨公司交易的汇率损失，包括某些累计转换调整的注销 (3) | 0.04 | 0.04 | — | 0.04 | |||||||||||||||||||
已取得无形资产的摊销 (4) | 0.21 | 0.19 | 0.40 | 0.42 | |||||||||||||||||||
出售业务、资产的净（收益）亏损，以及与待售资产相关的减值费用 (5) | — | 0.77 | (0.08) | 1.94 | |||||||||||||||||||
待售或已售部分的调整后净亏损（收入） (5) | 0.01 | (0.27) | 0.05 | (0.34) | |||||||||||||||||||
| 所得税调整 | (0.09) | — | 0.24 | — | |||||||||||||||||||
使用加权平均稀释股份计算调整后每股收益的影响 (6) | — | 0.01 | — | 0.02 | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整后每股收益 - 稀释 | $ | 0.97 | $ | 0.73 | $ | 1.44 | $ | 0.99 | |||||||||||||||
| 美国公认会计原则税前收入（亏损）与非公认会计原则调整后税前收入的对账 | |||||||||||||||||||||||
（金额以千为单位） | 截至三个月 10月31日， | 截至六个月结束 10月31日， | |||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 美国通用会计准则（US GAAP）税前收入（损失） | $ | 48,937 | $ | (22,030) | $ | 71,940 | $ | (128,753) | |||||||||||||||
| 税前调整的影响： | |||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | — | 26,695 | |||||||||||||||||||
| 重组及相关费用 | 3,627 | 25,102 | 7,497 | 37,225 | |||||||||||||||||||
外汇损失涉及内部交易，包括某些累计翻译调整的冲销 (3) | 2,943 | 3,223 | 351 | 3,217 | |||||||||||||||||||
已取得无形资产的摊销 (4) | 12,944 | 14,303 | 25,913 | 30,971 | |||||||||||||||||||
出售业务、资产的净（收益）损失，以及与待售资产相关的减值费用 (5) | (369) | 51,414 | (6,170) | 127,343 | |||||||||||||||||||
待售或已售 segment 调整后的损失（收入）税前数据 (5) | 1,059 | (19,099) | 3,578 | (24,133) | |||||||||||||||||||
| 非公认会计准则调整后的税前收入 | $ | 69,141 | $ | 52,913 | $ | 103,109 | $ | 72,565 | |||||||||||||||
| 美国GAAP所得税费用（收益）与非GAAP调整后所得税费用的调解，包括我们的美国GAAP有效税率和我们的非GAAP调整后有效税率 | |||||||||||||||||||||||
| 美国GAAP所得税费用（收益） | $ | 8,479 | $ | (2,585) | $ | 32,918 | $ | (17,044) | |||||||||||||||
调整的所得税影响 (7) | |||||||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | — | 2,697 | |||||||||||||||||||
| 重组及相关费用 | 161 | 6,315 | 911 | 9,251 | |||||||||||||||||||
在公司间交易中的外汇损失，包括某些累计折算调整的注销 (3) | 729 | 888 | 338 | 854 | |||||||||||||||||||
已取得无形资产的摊销 (4) | 1,792 | 3,645 | 3,601 | 7,517 | |||||||||||||||||||
出售业务、资产的净（收益）损失，以及与待售资产相关的减值费用 (5) | (588) | 8,542 | (1,513) | 19,203 | |||||||||||||||||||
待售或已出售部分的调整后税收利益（准备金） (5) | 515 | (4,270) | 887 | (5,266) | |||||||||||||||||||
| 所得税调整 | |||||||||||||||||||||||
估值准备对美国公认会计原则有效税率的影响 (8) | 4,911 | — | (13,119) | — | |||||||||||||||||||
| 非美国公认会计原则调整后的所得税准备金 | $ | 15,999 | $ | 12,535 | $ | 24,023 | $ | 17,212 | |||||||||||||||
| 美国公认会计原则有效税率 | 17.3 | % | 11.7 | % | 45.8 | % | 13.2 | % | |||||||||||||||
| 非美国公认会计原则调整后的有效税率 | 23.1 | % | 23.7 | % | 23.3 | % | 23.7 | % | |||||||||||||||
注： | ||
| (1) 请参阅本补充信息中关于非公认会计原则绩效指标使用说明的解释，了解管理层为何认为每个非公认会计原则绩效指标的呈现为投资者提供了有用的信息。2024年10月31日结束的三个月和六个月的补充信息是初步的，可能会在我们即将向证券交易委员会提交的10-Q季度报告之前发生变化。 | ||
| (2) 由于四舍五入，所有金额均为大致值。 | ||
| (3) 在2023财政年度，由于我们在俄罗斯的业务关闭，俄罗斯实体被视为实质性清算。在截至2024年10月31日的三个月和六个月中，我们分别注销了额外的80万和30万美元的累计汇率调整收益。在截至2023年10月31日的三个月和六个月中，我们分别注销了额外的10万和100万美元的累计汇率调整收益。这些金额反映在我们汇总的净收入（损失）简表中的净外汇交易损失中。 | ||
| (4) 反映收购业务的开盘资产负债表中确立的无形资产的摊销。这包括诸如开发科技、客户关系、商标等无形资产的摊销，反映在汇总的净收入（损失）简表中的“无形资产摊销”行中。它还包括已收购产品开发资产的摊销，反映在汇总的净收入（损失）简表中的销售成本中。 | ||
| (5) 在2024年8月31日，我们完成了CrossKnowledge的出售。出售的税前损失为5150万美元（扣除5150万美元的税损）。与持有待售分类有关，我们确认了累计减值损失5100万美元，其中包括在2024财政年度确认的5540万美元，以及在截至2024年7月31日的三个月中确认的440万美元的减值。在出售完成后，我们在截至2024年10月31日的三个月中确认了额外的50万美元损失。这导致在截至2024年10月31日的六个月中的损失净减少390万美元。 在2024年5月31日，我们完成了Wiley Edge的出售，除了其在印度的业务，该业务于2024年8月31日出售。总的税前损失为1860万（税后损失为2010万）。与持有待售分类相关，我们确认了累计减值损失1940万。在销售完成时，我们在截至2024年10月31日的六个月内确认了80万的净收益，其中包括截至2024年10月31日的三个月中的100万。 在截至2024年10月31日的六个月内，大学服务的出售税前损失减少了约150万，这导致总的税前损失为10560万（税后损失为7940万）。在截至2024年10月31日的六个月内，我们的学费管理业务的出售税前损失减少了约10万，导致总的净税前损失为140万（税后损失为100万）。 在截至2023年10月31日的三个月内，由于关闭后收到的现金约为50万，我们的学费管理业务的出售税前损失减少了，这导致总的净税前损失为150万（税后损失为110万）。 在截至2024年10月31日的三个月内，我们出售了一项资产，该资产在我们的未经审计的缩减合并财务状况表中反映为科技、物业和设备，净额导致税前损失为20万。 在2024财政年度，由于大学服务、Wiley Edge和CrossKnowledge继续报告为持有待售，我们以低于账面价值或减去出售成本的公允价值来计量每项业务。我们在截至2023年10月31日的三个月和六个月内确认了持有待售的税前减值损失3480万和7540万，分别与大学服务相关。我们在截至2023年10月31日的三个月和六个月内确认了持有待售的税前减值损失1710万和5040万，分别与CrossKnowledge相关。 此外，我们的调整后每股收益不包括我们持有待售或已出售业务的调整后净收入或损失。 | ||
| (6) 表示使用稀释后加权平均流通普通股数量的影响（2023年10月31日结束的三个月和六个月分别为5560万股和5570万股），这些股数包括在非GAAP调整后的每股收益计算中，以便应用因未归属限制性股票单位及其他股票奖励而导致的调整后净利润的稀释影响。这种影响发生在报告美国GAAP净亏损时，使用稀释股票的效果出现反稀释。 | ||
| (7) 在截至2024年和2023年10月31日的三个月和六个月里，税收影响主要来自递延税款。 | ||
| (8) 在截至2024年10月31日的六个月中，由于对美国递延税资产的评估准备，导致美国GAAP有效税率受到影响，金额为1310万，其中包括截至2024年10月31日的三个月中490万的调整。 | ||
约翰·威利与儿子公司
补充信息 (1)
美国GAAP净利润（亏损）与非GAAP EBITDA和调整后的EBITDA的对比
(未经审计)
| 截至三个月 10月31日， | 截至六个月结束 10月31日， | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 净收入（损失） | $ | 40,458 | $ | (19,445) | $ | 39,022 | $ | (111,709) | |||||||||||||||
| 利息支出 | 14,463 | 12,937 | 27,250 | 24,271 | |||||||||||||||||||
| 所得税准备（收益） | 8,479 | (2,585) | 32,918 | (17,044) | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 36,718 | 40,174 | 73,971 | 83,902 | |||||||||||||||||||
| 非GAAP EBITDA | 100,118 | 31,081 | 173,161 | (20,580) | |||||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | — | — | 26,695 | |||||||||||||||||||
| 重组及相关费用 | 3,627 | 25,102 | 7,497 | 37,225 | |||||||||||||||||||
| 净汇率期货交易损失 | 3,328 | 2,357 | 3,094 | 3,977 | |||||||||||||||||||
| 出售业务、资产的净（收益）损失，以及与持售资产相关的减值费用 | (369) | 51,414 | (6,170) | 127,343 | |||||||||||||||||||
| 其他（收益）费用，净额 | (2,226) | 1,567 | (3,008) | 3,052 | |||||||||||||||||||
持售或出售细分调整后 EBITDA (2) | 1,059 | (19,100) | 3,578 | (25,621) | |||||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | 105,537 | $ | 92,421 | $ | 178,152 | $ | 152,091 | |||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 | 24.9 | % | 22.7 | % | 21.9 | % | 19.7 | % | |||||||||||||||
注： | ||
| (1) 请参见本附加信息中关于非公认会计原则业绩指标使用的说明，以获取管理层认为每项非公认会计原则业绩指标的展示为何能为投资者提供有用信息的详细原因。此新闻稿中包含的截至2024年10月31日的三个月和六个月的附加信息是初步的，并且在向证券交易委员会提交即将发布的10-Q季度报告之前可能会有所变更。 | ||
| (2) 我们的非公认会计原则调整后息税折旧摊销前利润不包括待出售或已出售部分的非公认会计原则调整后息税折旧摊销前利润。 | ||
约翰·威利与儿子公司
附加信息 (1) (2) (3)
业务板块业绩
(以千为单位)
(未经审计)
| 变更百分比 | |||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 10月31日， | 有利（不利） | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 上报 | 控件 货币 | ||||||||||||||||||||
| 研究： | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入，净额 | |||||||||||||||||||||||
| 研究出版 | $ | 222,667 | $ | 219,743 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 研究解决方案 | 39,218 | 37,927 | 3 | % | 2 | % | |||||||||||||||||
| 总营业收入，净收入 | $ | 261,885 | $ | 257,670 | 2 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 非公认会计准则调整后的营业收入 | $ | 59,527 | $ | 58,856 | 1 | % | 2 | % | |||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 22,522 | 22,668 | 1 | % | 2 | % | |||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | 82,049 | $ | 81,524 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 31.3 | % | 31.6 | % | |||||||||||||||||||
| 学习: | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入，净额 | |||||||||||||||||||||||
| 学术 | $ | 94,788 | $ | 89,125 | 6 | % | 5 | % | |||||||||||||||
| 专业 | 66,726 | 59,815 | 12 | % | 11 | % | |||||||||||||||||
| 营业收入净额 | $ | 161,514 | $ | 148,940 | 8 | % | 7 | % | |||||||||||||||
| 非公认会计原则调整后营业收入 | $ | 55,871 | $ | 39,912 | 40 | % | 38 | % | |||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 10,897 | 13,974 | 22 | % | 23 | % | |||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | 66,768 | $ | 53,886 | 24 | % | 23 | % | |||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 41.3 | % | 36.2 | % | |||||||||||||||||||
| 待售或已售出： | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入，净额 | $ | 3,196 | $ | 86,198 | -96 | % | -96 | % | |||||||||||||||
| 非 GAAP 调整后的运营（亏损）收入 | $ | (1,059) | $ | 19,100 | # | # | |||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | — | — | # | # | |||||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | (1,059) | $ | 19,100 | # | # | |||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -33.1 | % | 22.2 | % | |||||||||||||||||||
| 非 GAAP 调整后的公司支出 | $ | (46,579) | $ | (46,521) | 0 | % | 0 | % | |||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 3,299 | 3,532 | 7 | % | 7 | % | |||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | (43,280) | $ | (42,989) | -1 | % | 0 | % | |||||||||||||||
| 合并结果： | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入，净额 | $ | 426,595 | $ | 492,808 | -13 | % | -14 | % | |||||||||||||||
减：待售或已售业务 (3) | (3,196) | (86,198) | -96 | % | -96 | % | |||||||||||||||||
| 调整后营业收入，净 | $ | 423,399 | $ | 406,610 | 4 | % | 3 | % | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 64,133 | $ | 46,245 | 39 | % | 39 | % | |||||||||||||||
| 调整项: | |||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 3,627 | 25,102 | 86 | % | 86 | % | |||||||||||||||||
待售或销售的部门调整后的营业损失（收入） (3) | 1,059 | (19,100) | # | # | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整后的营业收入 | $ | 68,819 | $ | 52,247 | 32 | % | 32 | % | |||||||||||||||
| 调整后的营业利润率 | 16.3 | % | 12.8 | % | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 36,718 | 40,174 | 9 | % | 9 | % | |||||||||||||||||
减：待售或销售部门的折旧和摊销 (3) | — | — | # | # | |||||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | 105,537 | $ | 92,421 | 14 | % | 14 | % | |||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 24.9 | % | 22.7 | % | |||||||||||||||||||
注： | ||
| (1) 本新闻稿中包含的截至2024年10月31日的三个月和六个月的补充信息是初步的，并在我们即将向证券交易委员会提交的10-Q季度报告备案之前可能会有所更改。 | ||
| (2) 所有金额因四舍五入而 approximate。 | ||
| (3) 我们的调整后营业收入、调整后运营收入和调整后EBITDA不包括我们待售或已售部分的营业收入、调整后运营收入或损失以及调整后EBITDA的影响。 | ||
| # 方差大于100% | ||
约翰·威利与儿子公司
补充信息 (1) (2) (3)
业务板块业绩
(以千为单位)
(未经审计)
| 变更百分比 | |||||||||||||||||||||||
| 截至六个月结束 10月31日， | 有利（不利） | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 上报 | 控件 货币 | ||||||||||||||||||||
| 研究： | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入，净额 | |||||||||||||||||||||||
| 研究出版 | $ | 453,618 | $ | 442,743 | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||
| 研究解决方案 | 73,576 | 72,731 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||||
| 总营业收入，净 | $ | 527,194 | $ | 515,474 | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP调整后的经营收入 | $ | 114,743 | $ | 112,383 | 2 | % | 3 | % | |||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 45,081 | 45,880 | 2 | % | 2 | % | |||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | 159,824 | $ | 158,263 | 1 | % | 1 | % | |||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 30.3 | % | 30.7 | % | |||||||||||||||||||
| 学习: | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入，净额 | |||||||||||||||||||||||
| 学术 | $ | 154,752 | $ | 137,417 | 13 | % | 12 | % | |||||||||||||||
| 专业 | 131,076 | 120,843 | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||
| 总营业收入，净 | $ | 285,828 | $ | 258,260 | 11 | % | 10 | % | |||||||||||||||
| 非GAAP调整后的营业收入 | $ | 78,371 | $ | 47,538 | 65 | % | 63 | % | |||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 22,191 | 27,526 | 19 | % | 20 | % | |||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | 100,562 | $ | 75,064 | 34 | % | 33 | % | |||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 35.2 | % | 29.1 | % | |||||||||||||||||||
| 待售或已售出： | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入，净额 | $ | 17,382 | $ | 170,087 | -90 | % | -90 | % | |||||||||||||||
| 非公认会计原则调整后的经营（亏损）收入 | $ | (3,578) | $ | 22,184 | # | # | |||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | — | 3,437 | # | # | |||||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | (3,578) | $ | 25,621 | # | # | |||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | -20.6 | % | 15.1 | % | |||||||||||||||||||
| 非公认会计准则调整后的企业费用 | $ | (88,933) | $ | (88,295) | -1 | % | 0 | % | |||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 6,699 | 7,059 | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | (82,234) | $ | (81,236) | -1 | % | -1 | % | |||||||||||||||
| 合并结果： | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入，净额 | $ | 830,404 | $ | 943,821 | -12 | % | -12 | % | |||||||||||||||
减：待售或已售业务段 (3) | (17,382) | (170,087) | -90 | % | -90 | % | |||||||||||||||||
| 调整后的营业收入，净值 | $ | 813,022 | $ | 773,734 | 5 | % | 5 | % | |||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 93,106 | $ | 29,890 | # | # | |||||||||||||||||
| 调整项: | |||||||||||||||||||||||
| 重组费用 | 7,497 | 37,225 | 80 | % | 80 | % | |||||||||||||||||
| 商誉减值 | — | 26,695 | # | # | |||||||||||||||||||
待售或已售业务调整后经营亏损（收入） (3) | 3,578 | (22,184) | # | # | |||||||||||||||||||
| 非公认会计原则调整后经营收入 | $ | 104,181 | $ | 71,626 | 45 | % | 46 | % | |||||||||||||||
| 调整后的营业利润率 | 12.8 | % | 9.3 | % | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 73,971 | 83,902 | 12 | % | 12 | % | |||||||||||||||||
减：待售或已售资产的折旧和摊销 (3) | — | (3,437) | # | # | |||||||||||||||||||
| 调整后的非GAAP EBITDA | $ | 178,152 | $ | 152,091 | 17 | % | 17 | % | |||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 | 21.9 | % | 19.7 | % | |||||||||||||||||||
# 变化大于100%
约翰·威利与儿子公司
补充信息 (1)
经简化的合并资产负债表
(以千为单位)
(未经审计)
| 选定的合并营运信息： 2024 | 4月30日， 2024 | ||||||||||
| 资产: | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 75,536 | $ | 83,249 | |||||||
| 应收账款净额 | 183,015 | 224,198 | |||||||||
| 净存货 | 27,103 | 26,219 | |||||||||
| 预付费用及其他流动资产 | 84,659 | 85,954 | |||||||||
| 处置性资产流动资产 | — | 34,422 | |||||||||
| 总流动资产 | 370,313 | 454,042 | |||||||||
| 科技、房地产和设备，净值 | 172,371 | 192,438 | |||||||||
| 无形资产-净额 | 598,262 | 615,694 | |||||||||
| 商誉 | 1,102,372 | 1,091,368 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 70,527 | 69,074 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 295,013 | 283,719 | |||||||||
| 待售非流动资产 | — | 19,160 | |||||||||
| 总资产 | $ | 2,608,858 | $ | 2,725,495 | |||||||
| 负债和股东权益： | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款 | $ | 40,358 | $ | 55,659 | |||||||
| 应计版税 | 119,043 | 97,173 | |||||||||
| 长期债务的短期部分 | 10,000 | 7,500 | |||||||||
| 合同责任 | 241,488 | 483,778 | |||||||||
| 累计劳务成本 | 60,935 | 96,980 | |||||||||
| 经营租赁短期负债 | 18,080 | 18,294 | |||||||||
| 其他应计负债 | 71,567 | 76,266 | |||||||||
| 持售出状态的流动负债 | — | 37,632 | |||||||||
| 总流动负债 | 561,471 | 873,282 | |||||||||
| 长期债务 | 951,010 | 767,096 | |||||||||
| 应计养老金负债 | 71,082 | 70,832 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 98,676 | 97,186 | |||||||||
| 营运租赁负债 | 88,403 | 94,386 | |||||||||
| 其他长期负债 | 82,961 | 71,760 | |||||||||
| 持有待售的长期负债 | — | 11,237 | |||||||||
| 总负债 | 1,853,603 | 1,985,779 | |||||||||
| 股东权益 | 755,255 | 739,716 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 2,608,858 | $ | 2,725,495 | |||||||
注： | ||
| (1) 本新闻稿中包含的2024年10月31日的补充信息是初步的，可能会在我们向证券交易委员会提交即将发布的10-Q季度报告之前发生变化。 | ||
约翰·威利与儿子公司
补充信息 (1)
现金流量表简明综合报表
(以千为单位)
(未经审计)
| 截至六个月结束 10月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动： | |||||||||||
| 净利润（损失） | $ | 39,022 | $ | (111,709) | |||||||
| 商誉减值 | — | 26,695 | |||||||||
| 出售业务、资产的净（收益）损失，以及与待售资产相关的减值费用 | (6,170) | 127,343 | |||||||||
| 无形资产摊销 | 25,871 | 29,213 | |||||||||
| 产品开发资产的摊销 | 8,622 | 12,937 | |||||||||
| 科技、物业和设备的折旧和摊销 | 39,478 | 41,752 | |||||||||
| 其他非现金费用 | 45,064 | 31,698 | |||||||||
| 经营性资产和负债净变动额 | (245,879) | (241,415) | |||||||||
| 用于经营活动的净现金 | (93,992) | (83,486) | |||||||||
| 投资活动： | |||||||||||
| 对科技、物业和设备的增加 | (29,030) | (40,321) | |||||||||
| 产品开发支出 | (7,127) | (8,168) | |||||||||
| 购买交易中收购的业务，扣除现金的影响 | (915) | (1,500) | |||||||||
| 与出售业务和资产相关的净现金（转移）收益 | (8,117) | 1,025 | |||||||||
| 出版权和其他的收购 | 700 | (2,953) | |||||||||
| 投资活动中使用的净现金 | (44,489) | (51,917) | |||||||||
| 筹资活动： | |||||||||||
| 净负债借款 | 184,066 | 198,231 | |||||||||
| 现金股利 | (38,264) | (38,691) | |||||||||
| 购买公司库存股 | (25,421) | (22,500) | |||||||||
| 其他 | (7,298) | (7,338) | |||||||||
| 融资活动提供的净现金 | 113,083 | 129,702 | |||||||||
| 外汇汇率变动对现金、现金等价物和受限制现金的影响 | 1,441 | (1,943) | |||||||||
| 期间现金、现金等价物和限制性现金的变化 | (23,957) | (7,644) | |||||||||
| 现金、现金等价物及受限制现金 - 期初 | 99,543 | 107,262 | |||||||||
| 现金、现金等价物及受限制现金 - 期末 | $ | 75,586 | $ | 99,618 | |||||||
非GAAP自由现金流计算减去产品开发支出 (2) | |||||||||||
| 截至六个月结束 10月31日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (93,992) | $ | (83,486) | |||||||
| 减：科技、物业及设备的增加 | (29,030) | (40,321) | |||||||||
| 减：产品开发支出 | (7,127) | (8,168) | |||||||||
| 自由现金流减去产品开发支出 | $ | (130,149) | $ | (131,975) | |||||||
注： | ||
| (1) 本新闻稿中包含的截至2024年10月31日的六个月的补充信息是初步的，且在我们即将提交给证券交易委员会的10-Q季度报告之前可能会发生变化。 | ||
| (2) 请参见本补充信息中包含的非公认会计原则绩效指标的使用说明。 | ||
约翰·威利与儿子公司
非公认会计原则绩效指标的使用说明
在本季度财报和补充信息中，管理层可能会提供以下非公认会计原则绩效指标：
•调整后的每股收益（调整后EPS）；
•自由现金流减去产品开发支出;
•调整后的营业收入;
•调整后的营业收入和利润率;
•调整后的税前收入;
•调整后的所得税准备;
•调整后的有效税率;
•息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和利润率;
•有机收入; 和
•按固定汇率计算的结果。
管理层使用这些非GAAP绩效指标作为我们运营绩效和财务状况的补充指标，以及用于内部报告和预测目的，在公开提供我们的展望时，用于评估我们的绩效并计算激励补偿。
我们在US GAAP财务结果的基础上展示这些非GAAP绩效指标，因为我们相信这些非GAAP绩效指标为某些投资者和金融分析师提供了有关运营趋势和随时间的比较的有用信息。使用这些非GAAP绩效指标还可以提供一个一致的基础，以通过排除我们认为对这种目的不可控的事项来评估运营盈利能力和绩效趋势。
我们首席运营决策者用于评估可报告部门绩效的绩效指标是调整后的营业收入。我们为每个可报告部门提供调整后的营业收入和调整后的EBITDA，因为我们认为调整后的EBITDA为某些投资者和金融分析师提供了额外的有用信息，用于评估运营趋势和随时间的比较。它消除了折旧和摊销费用的影响，并提供了一个一致的基础，以评估运营盈利能力，并将我们的财务业绩与同行公司和竞争对手进行比较。
例如:
•调整后的每股收益、调整后的营收、调整后的营业收入、调整后的税前收入、调整后的所得税准备金、调整后的有效税率、调整后的EBITDA和有机营收（不包括收购）提供了一个更可比较的基础，用于分析运营结果和收益，并且是股东常用的衡量我们绩效的指标。
•自由现金流减去产品开发支出有助于评估我们长期内为股东创造价值的能力，因为它代表了用于偿还债务、支付普通股分红以及资助股票回购和收购的现金。
•在固定货币基础上的结果消除了汇率波动的扭曲，以提供我们业务趋势在不同时间段之间更好的可比性。我们衡量我们的表现时排除了汇率的影响（或在固定货币下），这意味着我们对当前和相应的前期应用相同的外汇汇率。
此外，我们历史上提供了这些或类似的非公认会计原则（non-GAAP）业绩指标，并理解一些投资者和金融分析师发现这些信息在分析我们的营业利润和净利润时是有帮助的，并在将我们的财务表现与同行和竞争对手进行比较时也是有益的。基于与投资者的互动，我们也相信我们的非GAAP业绩指标被视为对我们的美国GAAP财务结果的补充，对我们的投资者没有造成对于调整或经营表现的混淆，因为我们的披露具有全面性。
我们没有提供2025年的前景与最直接可比的美国GAAP财务指标，因为在某些项目方面，如重组费用和信贷、外币的收益和损失，以及其他收益和损失的高变动性、复杂性和低可见性使得此类信息在没有不合理努力的情况下无法获得。这些项目是不确定的，取决于各种因素，可能对我们根据美国GAAP计算的合并结果具有重要性。
非GAAP业绩指标没有美国GAAP规定的标准含义，因此可能与其他公司使用的类似指标的计算不可比，并且不应被视为美国GAAP财务结果指标的替代品。调整后的指标作为分析工具有其局限性，不应与美国GAAP信息孤立或替代地考虑。它并不声称代表任何同名的美国GAAP信息，也不是我们在美国GAAP下表现的指标。我们呈现的非GAAP财务指标可能与其他公司使用的同名指标不可比。投资者被提醒不要对这些非GAAP指标过度依赖。