附件 99.1
克羅格 報告2024年第三季度業績並
縮小 指導區間
第三季度亮點
· | 同類 銷售在不含燃料的情況下增長了2.3% |
· | 營業 利潤爲$82800萬;每股收益爲$0.84 |
· | 調整後的 FIFO營業利潤爲$101700萬,調整後的每股收益爲$0.98 |
· | 實現 強勁的調整後自由現金流 |
· | 執行了 其市場推廣策略以爲客戶提供價值 |
o | 數字銷售增長了11% |
o | 我們的品牌 銷售增長超過了總食品雜貨銷售的增長 |
o | 增加了總家庭數和忠誠家庭數 |
辛辛那提,2024年12月5日 – 克羅格公司(NYSE: KR)今天報告了其2024年第三季度的業績,縮小了其指導區間,並向投資者更新了克羅格在長期可持續增長方面的定位。
董事長兼首席執行官Rodney McMullen的評論
“克羅格在第三季度實現了強勁的銷售業績,主要得益於我們的藥房和數字表現,這反映了我們模式的強大和多樣性。”
We continued to grow total households this quarter by delivering exceptional value for customers, with low prices, personalized offers and great quality 我們的品牌 products, all through a seamless shopping experience. We appreciate our associates for their continued efforts to elevate the customer experience, delivering on our key priorities of full, fresh and friendly.
While we expect the macroeconomic environment to remain uncertain near-term, the strength of our model gives us confidence in our ability to deliver value for customers and invest in our associates, while generating attractive and sustainable returns for shareholders.”
Comments from Chairman and CEO Rodney McMullen on the pending merger with Albertsons
“As we await the courts’ rulings in the regulatory challenge to the merger, we remain confident in the facts and the strength of our position. The food industry has always been competitive and will continue to be after this merger. We are committed to closing this merger because bringing Kroger and Albertsons together will provide meaningful and measurable benefits – lower prices, secure jobs and expanded access to fresh, affordable food – for customers, associates, and communities across the country.”
1
Sale of Kroger Specialty Pharmacy
Kroger closed the sale of its specialty pharmacy business on October 4, 2024, for $46400萬. The sale reduced total company sales in the third quarter by approximately $34000萬, compared to the same period last year, and annualized sales will be approximately $30億 lower going forward. KSP was a low margin business. As a result, the sale of the business increased both Kroger’s gross margin and operating, general and administrative costs as a rate of sales. It had no material effect on operating profit.
第三季度財務業績報告
3Q24 (百萬美元; 每股收益除外) | 3Q23 (百萬美元; 每股收益除外) | |
編號 銷售*(表4) | 2.3% | (0.6%) |
每股收益 | $0.84 | $0.88 |
調整後的 每股收益(表6) | $0.98 | $0.95 |
營業利潤 | $828 | $912 |
調整後的 FIFO營業利潤(表7) | $1,017 | $1,022 |
先進先出 毛利率* | 增加了 51個點子 | |
OG&A 比率* | 增加了 22個點子 |
* 不包括燃料和調整項目(如適用)。
總公司銷售額在第三季度爲336億美金, 而去年同期爲340億美金。銷售額的下降是由於克羅格特殊藥房在該季度的出售和燃料銷售的減少,主要是由於平均零售價格每加侖相較去年降低所致。 去除燃料和克羅格特殊藥房,銷售額相比去年同期增長了2.7%。
第三季度的毛利率佔銷售額的22.9%。去除燃料的先進先出毛利率 增加了51個點子,相較於去年同期。這個結果反映了克羅格改善毛利的能力,同時保持競爭性定價,並幫助客戶管理其預算。該比例的增加主要 歸因於克羅格特殊藥房的出售, 我們的品牌 業績和減少的損失部分抵消了藥房的毛利率下降。
本季度的LIFO費用爲400萬美元,去年同期的LIFO費用爲2900萬美元。費用的減少是由於預計的年通脹下降。
2
營業、一般及行政費率增長了22個點子,排除燃料和調整項目,與去年同期相比。這一費率的增加是由於克羅格專科藥房的出售和激勵計劃成本增加,部分被持續實施的成本節約措施所抵消。
資本分配策略
克羅格預計將繼續產生強勁的自由現金流,並致力於投資於業務,以推動長期可持續的淨收益增長,同時保持其當前的投資級債務評級。公司預計將繼續支付季度股息,並期望隨着時間的推移有所增加,須經董事會批准。克羅格已暫停其股票回購計劃,以優先考慮在擬議與艾伯森的合併後減輕槓桿。
克羅格淨總債務與調整後的營業利潤(EBITDA)比率爲1.21,而一年前爲1.40(表5)。公司的淨總債務與調整後的EBITDA比率目標區間爲2.30到2.50。克羅格強大的資產負債表爲公司提供了充足的機會來追求增長並增強股東價值。
2024全年指導*
臨時首席財務官託德·福雷的評論
克羅格交出了又一個強勁業績的季度,反映了我們價值創造模式的韌性。隨着我們邁入年度最後一個季度,我們正在縮小不含燃料的同店銷售、調整後的FIFO營業利潤和調整後的每股收益指引範圍。
我們的業務比以往任何時候都更加多樣化,我們的模型使我們對實現我們的指引以及繼續爲股東創造有吸引力和可持續的回報充滿信心。
指引
截至 2024年9月12日 |
指引
截至 2024年12月5日 | |
不含燃料的 同店銷售 | 0.75% – 1.75% | 1.20% – 1.50% |
調整後的 FIFO營業利潤 | $4.6 – $48億 | $4.6 – $47億 |
調整後 每稀釋股收益 | $4.30 – $4.50 | $4.35 – $4.45 |
調整後 自由現金流** | $2.5 – $27億 | $2.5 – $27億 |
資本 支出 | $3.6 – $38億 | $3.6 – $38億 |
調整後的 實際稅率*** | 23% | 22.5% |
* 如果適用,沒有調整的項目。克羅格無法提供 2024年指導中使用的GAAP與非GAAP衡量標準的完整對賬, 因爲這需要不合理的努力來預測某些調整項目, 這在合理的certainty範圍內是不可預測的。這一信息依賴於未來事件, 並可能超出我們的控制範圍,其不可用性可能對2024年GAAP財務結果產生重大影響。
** 調整後的自由現金流不包括與 多僱主養老金計劃重組相關的計劃支付, 與阿片類藥物和解相關的支付以及併購相關費用。
*** 調整後的稅率反映了典型的稅務調整,但 不反映由於完成所得稅審計和稅法政策的變更所引起的稅率變化, 這些都是無法預測的。
3
2024年第三季度亮點
以新鮮爲主導
· | 推出了 226種新產品 我們的品牌 項目 |
· | 宣佈 的 2025年五大食品趨勢 |
· | 發佈了12天穆雷奶酪的生日倒計時日曆,內含精選奶酪、果醬和餅乾 |
數字化加速
· | 客戶履單中心推動配送銷售比去年增長18% |
· | 通過在所有門店增加訂單 batching 和路由科技,提升了取件生產率,達到了創紀錄的每訂單成本 |
· | 增強了 通過克羅格Plus會員提升 通過包括迪士尼流媒體選項與 年度會員 |
員工體驗
· | 慶祝 32名公司領導被評選爲2024年前鋒零售商GenNext榮譽獎獲得者 |
· | 捐贈了 近100萬美元的員工和公司貢獻作爲年度慈善募捐活動的一部分 用於公益事業 |
· | 慶祝 克羅格的第三個年頭 遊戲改變者計劃聚集女性商業領袖、企業家和關鍵社區成員,作爲LPGA女王城市錦標賽的一部分 |
活出我們的使命
· | 支持災難響應工作 爲受到赫勒娜颶風影響的人們 |
· | 增強了 創新的營養評分系統 以納入更多營養屬性,使客戶更容易做出更健康的食品選擇 |
· | 慶祝飢餓行動月 與克羅格年度活動支持我們社區的食品銀行 |
4
關於Kroger
在克羅傑 公司(紐交所:KR),我們致力於我們的使命:餵養人類精神™。我們的家族企業裏有近420,000名員工,日常通過無縫的數字購物體驗和多種品牌的零售食品商店爲超過1100萬客戶服務標識名稱,通過食品啓發和提升來服務美國,創建#零飢餓零浪費社區。要了解更多關於我們的信息,請訪問我們的新聞室和投資者關係 站點.
克羅格2024年第三季度於 11月9日, 2024年.
注意:與非燃料銷售相比,燃料銷售的毛利率和營業費用率歷來較低。因此,克羅格在討論這些利率的變化時排除了燃料的影響.
請參閱表格中提供的補充信息,以了解本新聞稿中使用的非GAAP財務指標與最可比的GAAP財務指標及相關披露之間的調節情況。如上所述,克羅格無法在沒有不合理努力的情況下提供GAAP與非GAAP指標之間的完整調節,因爲無法在合理程度上預測某些調整項目。這些信息取決於未來事件,並可能超出我們的控制,其不可用性可能對GAAP財務結果產生重大影響.
本新聞稿包含某些聲明,構成關於克羅格財務狀況和公司未來業績的“前瞻性聲明”。這些聲明基於管理層的假設和信念,結合當前可用的信息。這些聲明通常通過“實現”、“承諾”、“自信”、“繼續”、“交付”、“預期”、“未來”、“指導”、“模型”、“前景”、“策略”、“目標”、“趨勢”、“將”和類似詞及短語的變體表示。各種不確定性和其他因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果顯著不同。這些風險因素包括在我們最近的10-k年度報告和任何後續備案中列出的“風險因素”,以及以下內容:
克羅格在銷售、盈利、增量FIFO營業利潤和調整後的自由現金流目標方面的能力可能受到以下因素的影響:我們與艾伯森的擬議交易,包括但不限於,我們完成擬議交易及相關剝離計劃的能力,包括合併協議和剝離計劃的條款、預期時間表、所需的監管批准,以及/或正在進行的訴訟的解決情況;勞資談判;潛在的停工;失業率的變化;勞動市場的壓力;政府資助的福利項目的變化;與克羅格競爭的企業類型和數量的變化;現有和新競爭對手的定價和促銷活動,以及該競爭的激烈程度;克羅格對這些行動的反應;經濟狀況,包括利率、通貨膨脹、去通貨膨脹和/或通貨緊縮趨勢以及某些商品、產品和/或運營成本的相關趨勢;地緣政治環境,包括戰爭和衝突;不穩定的政治局勢和社會動盪;關稅的變化;燃料成本對消費支出的影響;燃料利潤的波動;商品製造成本;供應限制;與克羅格的物流運營相關的柴油成本;消費者支出的趨勢;克羅格的顧客在經濟狀況下對消費的謹慎程度;經濟增長或衰退的不確定性;股票回購;克羅格運營的監管環境的變化,以及聯邦政策和監管機構的變化;克羅格保持來自第三方支付方的藥房銷售的能力;醫療行業的整合,包括藥房福利管理者;克羅格談判對多僱主養老金計劃進行修改的能力;自然災害或不利的天氣條件;公共健康危機或其他重大災難事件的影響;潛在網絡攻擊或數據安全漏洞相關的成本和風險;克羅格未來增長計劃的成功;執行我們的增長策略和價值創造模型的能力,包括持續的成本節約、替代利潤業務的增長,以及我們更好地服務客戶以生成客戶忠誠度和可持續增長的能力,依託於新鮮、我們的品牌、個性化和無縫的戰略支柱;以及合併公司和新戰略合作的成功整合;以及與我們擬議的全國性阿片類藥物訴訟和解協議相關的風險,包括我們最終確定和實施和解的能力、最終和解的範圍和覆蓋範圍,以及可能導致的財務或其他影響。我們實現這些目標的能力也可能受到我們管理以上因素的能力的影響。我們執行財務策略的能力可能受到我們產生現金流的能力的影響。
5
克羅格的調整後有效稅率 可能因稅法和政策的變化、與各稅務機關待處理事項的狀態,以及某些費用的可抵扣性而有所不同。
除非適用法律要求,克羅格不承擔更新此處信息的義務。有關這些風險和不確定性的進一步討論,請參閱克羅格在證券交易委員會的報告和文件。
注意:克羅格與投資者的季度電話會議將於2024年12月5日東部時間上午10點進行直播。ir.kroger.com網絡廣播的點播回放將在2024年12月5日星期四東部時間下午1點左右提供。
3rd 2024年季度表包括:
1. | 綜合損益表 |
2. | 合併資產負債表 |
3. | 綜合現金流量表 |
4. | 補充銷售信息 |
5. | 淨總債務與歸屬於克羅格公司的淨收益的調整後息稅折舊攤銷前利潤的對賬 |
6. | 不包括調整項目的每股稀釋收益 |
7. | 不包括調整項目的營業利潤 |
--30--
聯繫人:媒體:Erin Rolfes (513) 762-1080;投資者:Rob Quast (513) 762-4969
6
桌子 1.
克羅格公司
損益表合併報表
(以百萬為單位,每股金額除外)
(未經審核)
第三季度 | 本年迄今 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
銷售 | $ | 33,634 | 100.0 | % | $ | 33,957 | 100.0 | % | $ | 112,815 | 100.0 | % | $ | 112,975 | 100.0 | % | ||||||||||||||||
營業費用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
商品 成本,包括廣告、倉儲和運輸(a),以及後進先出費用(b) | 25,948 | 77.2 | 26,477 | 78.0 | 87,332 | 77.4 | 88,032 | 77.9 | ||||||||||||||||||||||||
運營, 一般及行政(a) | 5,898 | 17.5 | 5,646 | 16.6 | 19,388 | 17.2 | 19,974 | 17.7 | ||||||||||||||||||||||||
租金 | 203 | 0.6 | 201 | 0.6 | 672 | 0.6 | 671 | 0.6 | ||||||||||||||||||||||||
折舊 和攤銷 | 757 | 2.3 | 721 | 2.1 | 2,486 | 2.2 | 2,396 | 2.1 | ||||||||||||||||||||||||
營業 利潤 | 828 | 2.5 | 912 | 2.7 | 2,937 | 2.6 | 1,902 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
NEt 利息 費用 | (86 | ) | (0.3 | ) | (94 | ) | (0.3 | ) | (294 | ) | (0.3 | ) | (341 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||||||||
非服務組成部分 公司贊助的 養老金計劃福利 | 3 | - | 7 | - | 9 | - | 24 | - | ||||||||||||||||||||||||
(損失) 投資收益 | (20 | ) | (0.1 | ) | 26 | 0.1 | (125 | ) | (0.1 | ) | 317 | 0.3 | ||||||||||||||||||||
出售業務的收益 | 79 | 0.2 | - | - | 79 | 0.1 | - | - | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 在所得稅費用之前 | 804 | 2.4 | 851 | 2.5 | 2,606 | 2.3 | 1,902 | 1.7 | ||||||||||||||||||||||||
所得稅費用 | 187 | 0.6 | 204 | 0.6 | 568 | 0.5 | 472 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||
包含非控股權益的淨收益 | 617 | 1.8 | 647 | 1.9 | 2,038 | 1.8 | 1,430 | 1.3 | ||||||||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨 (損失)收益 | (1 | ) | - | 1 | - | 7 | - | 2 | - | |||||||||||||||||||||||
淨 收益歸屬於克羅格公司。 | $ | 618 | 1.8 | % | $ | 646 | 1.9 | % | $ | 2,031 | 1.8 | % | $ | 1,428 | 1.3 | % | ||||||||||||||||
淨 每股基本普通股收益歸屬於克羅格公司。 | $ | 0.85 | $ | 0.89 | $ | 2.79 | $ | 1.97 | ||||||||||||||||||||||||
普通股平均數量 使用於 基本計算 | 723 | 719 | 722 | 718 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 歸屬於克羅格公司。 每股稀釋普通股 | $ | 0.84 | $ | 0.88 | $ | 2.77 | $ | 1.95 | ||||||||||||||||||||||||
普通股平均數量 使用於 稀釋計算 | 728 | 725 | 728 | 725 | ||||||||||||||||||||||||||||
分紅派息 每股普通股分紅 | $ | 0.32 | $ | 0.29 | $ | 0.93 | $ | 0.84 |
備註: | 由於四捨五入,某些百分比可能無法相加。 |
備註: | 公司將先進先出(FIFO)毛利潤定義爲銷售額減去商品成本,包括廣告、倉儲和運輸,但不包括後進先出(LIFO)費用。 |
公司將FIFO毛利率定義爲FIFO毛利潤除以銷售額。 | |
公司將FIFO營業利潤定義爲不包括LIFO費用的營業利潤。 | |
公司將FIFO營業利潤率定義爲FIFO營業利潤除以銷售額。 | |
上述FIFO財務指標是管理層評估運營效率的重要指標。 管理層相信這些FIFO財務指標對投資者和分析師有用,因爲它們衡量我們的日常運營效率。 |
(a) | 商品成本("COGS")以及運營、一般和行政費用("OG\u0026A")不包括折舊和攤銷費用以及在單獨的費用行中包含的租賃費用。 |
(b) | 2024年和2023年第三季度分別記錄了 $4 和 $29 的LIFO費用。 在年初至今的期間,分別記錄了2024年和2023年的LIFO費用爲 $66 和 $131。 |
表 2。
克羅格公司
合併資產負債表
(以 百萬計)
(未經審核)
11月9日, | 11月4日, | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金 | $ | 235 | $ | 254 | ||||
臨時現金投資 | 13,123 | 1,471 | ||||||
店鋪在途存款 | 1,082 | 1,197 | ||||||
應收帳款 | 2,193 | 1,938 | ||||||
存貨 | 7,585 | 7,931 | ||||||
預付及其他流動資產 | 807 | 648 | ||||||
流動資產總額 | 25,025 | 13,439 | ||||||
不動產、廠房及設備淨值 | 25,698 | 24,882 | ||||||
經營租賃資產 | 6,829 | 6,752 | ||||||
無形資產淨值 | 865 | 890 | ||||||
商譽 | 2,674 | 2,916 | ||||||
其他資產 | 1,327 | 2,142 | ||||||
總資產 | $ | 62,418 | $ | 51,021 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
長期債務的當前部分,包括 融資租賃下的義務 | $ | 187 | $ | 724 | ||||
經營租賃負債的當前部分 | 667 | 668 | ||||||
應付賬款 | 10,521 | 10,748 | ||||||
應計工資及薪酬 | 1,185 | 1,177 | ||||||
其他流動負債 | 3,714 | 3,468 | ||||||
流動負債總額 | 16,274 | 16,785 | ||||||
長期債務包括融資租賃下的義務 | 22,414 | 12,039 | ||||||
非當期營運租賃負債 | 6,512 | 6,408 | ||||||
遞延所得稅 | 1,556 | 1,506 | ||||||
退休金和退休福利義務 | 371 | 387 | ||||||
其他長期負債 | 2,397 | 2,705 | ||||||
總負債 | 49,524 | 39,830 | ||||||
股東權益 | 12,894 | 11,191 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 62,418 | $ | 51,021 | ||||
期末總普通股流通在外股數 | 724 | 719 | ||||||
至今總稀釋股份 | 728 | 725 |
備註: | 公司將26億的負債重新分類 從其他流動負債轉至應付賬款,反映在截至2023年11月4日的合併資產負債表中,以 符合當前年度的展示。此重新分類是爲了更準確地呈現這些流動負債。類似的重新分類也在合併現金流量表中進行,導致 在截至2023年11月4日的運營活動產生的淨現金中應付賬款和應計費用發生變化。 |
表格 3.
克羅格公司
綜合現金流量表
(以 百萬計)
(未經審核)
本年迄今 | ||||||||
2024 | 2023 | |||||||
營業活動之現金流量: | ||||||||
包括非控制權益的淨收益 | $ | 2,038 | $ | 1,430 | ||||
調整與淨收益 包括非控股權益的淨現金流量提供的營運活動: | ||||||||
折舊及攤銷 | 2,486 | 2,396 | ||||||
經營租賃資產攤提 | 465 | 472 | ||||||
後進先出費用 | 66 | 131 | ||||||
基於股票的員工補償 | 133 | 124 | ||||||
遞延所得稅 | 9 | (261 | ) | |||||
資產出售盈利 | (8 | ) | (45 | ) | ||||
賣出業務獲利 | (79 | ) | - | |||||
投資損失(或收益) | 125 | (317 | ) | |||||
其他 | 29 | 120 | ||||||
營運資產和負債的變化: | ||||||||
商店存款在途 | 134 | (70 | ) | |||||
應收帳款 | (238 | ) | 133 | |||||
存貨 | (662 | ) | (502 | ) | ||||
預付及其他流動資產 | (204 | ) | 45 | |||||
應付賬款 | 578 | 991 | ||||||
應計費用 | 77 | (387 | ) | |||||
應收和應付所得稅 | 28 | 148 | ||||||
租賃負債 | (451 | ) | (539 | ) | ||||
其他 | (136 | ) | 999 | |||||
經營活動產生的淨現金流量 | 4,390 | 4,868 | ||||||
投資活動產生的現金流量: | ||||||||
資產和設備的支付,包括租賃買斷的支付 | (3,133 | ) | (2,907 | ) | ||||
資產出售收益 | 310 | 94 | ||||||
出售業務的淨收益 | 464 | - | ||||||
其他 | (43 | ) | 68 | |||||
投資活動所使用之淨現金 | (2,402 | ) | (2,745 | ) | ||||
融資活動產生的現金流量: | ||||||||
發行長期債務證券所得 | 10,499 | - | ||||||
長期債務的付款,包括融資租賃的義務 租賃義務 | (145 | ) | (755 | ) | ||||
分紅派息 | (651 | ) | (586 | ) | ||||
支付的融資費用 | (116 | ) | - | |||||
資本股票發行的收益 | 106 | 42 | ||||||
庫藏股購買 | (125 | ) | (54 | ) | ||||
其他 | (81 | ) | (60 | ) | ||||
融資活動提供的(使用的)淨現金 | 9,487 | (1,413 | ) | |||||
現金及臨時現金投資的淨增加 | 11,475 | 710 | ||||||
現金及臨時現金投資: | ||||||||
年初 | 1,883 | 1,015 | ||||||
期末 | $ | 13,358 | $ | 1,725 | ||||
資本投資的調節: | ||||||||
用於物業和設備的付款,包括租賃買斷的付款 | $ | (3,133 | ) | $ | (2,907 | ) | ||
租賃買斷的付款 | 46 | - | ||||||
在建工程應付賬款的變動 | 271 | 421 | ||||||
資本投資總額,不包括租賃買斷 | $ | (2,816 | ) | $ | (2,486 | ) | ||
現金流信息披露: | ||||||||
本年度支付的淨利息現金 | $ | 168 | $ | 380 | ||||
年內支付的所得稅現金 | $ | 526 | $ | 579 |
表 4. 輔助銷售信息
(單位:百萬,除百分比外)
(未經審計)
下述項目不應被視爲銷售或任何其他GAAP績效指標的替代品。 同比銷售是一個行業特定的指標,重要的是要與克羅格根據GAAP報告的財務結果一起審查它。我們行業內的其他公司可能會以不同於克羅格的方式計算同比銷售,從而限制了該指標的可比性。
同比銷售(a)
第三季度 | 本年迄今 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
不包括燃料 | $ | 29,470 | $ | 28,818 | $ | 97,595 | $ | 96,397 | ||||||||
不包括燃料 | 2.3 | % | (0.6 | )% | 1.2 | % | 1.5 | % |
(a) | 克羅格將不包括燃料的同比銷售定義爲零售客戶的銷售,包括在相同超市地點的所有部門的銷售、克羅格專業藥房業務、珠寶和送貨上門解決方案。克羅格將超市定義爲在沒有擴展或搬遷的情況下運營滿五個完整季度後爲同比銷售。克羅格將克羅格專業藥房業務定義爲當物理位置連續運營滿五個完整季度且停止的患者治療在轉讓或終止的季度開始時被排除在同比銷售計算之外時的同比。我們包括由Ocado提供動力的克羅格配送銷售作爲同比銷售,前提是配送發生在現有克羅格超市區域內或該地點已運營滿五個完整季度。從2024年第一季度開始,由於被歸類爲待售,克羅格專業藥房業務不包括在同比銷售中,而在2023年的第三季度和年初至今期間則包括在同比銷售中。 |
表 5. 淨總負債和的調節
淨 歸屬於克羅格公司的淨利潤與調整後EBITDA
(單位:百萬,除比率外)
(未經審核)
以下列出的項目不應被視爲任何GAAP績效指標或流動性獲取的替代方案。淨 總債務與調整後EBITDA之比是管理層用來評估公司流動性獲取的重要指標。以下項目應與克羅格按照GAAP報告的財務結果一起審閱。
以下表格提供淨總債務的對賬。
11月9日 | 11月4日 | |||||||||||
2024 | 2023 | 變化 | ||||||||||
當前部分長期債務,包括融資租賃下的義務 | $ | 187 | $ | 724 | $ | (537 | ) | |||||
長期債務,包括融資租賃下的義務(a) | 22,414 | 12,039 | 10,375 | |||||||||
總負債 | 22,601 | 12,763 | 9,838 | |||||||||
減:臨時現金投資(a) | 13,123 | 1,471 | 11,652 | |||||||||
淨總債務 | $ | 9,478 | $ | 11,292 | $ | (1,814 | ) |
以下表格提供了從克羅格公司的淨收益到調整後EBITDA的對賬,定義在公司的信用協議中,基於滾動四個季度的52周基礎。
滾動四個 季度結束 | ||||||||
11月9日, | 11月4日, | |||||||
2024 | 2023 | |||||||
歸屬於克羅格公司的淨收益。 | $ | 2,767 | $ | 1,878 | ||||
LIFO費用 | 48 | 365 | ||||||
折舊及攤銷 | 3,215 | 3,102 | ||||||
淨利息費用 | 394 | 454 | ||||||
所得稅費用 | 763 | 643 | ||||||
養老金計劃撤回負債的調整 | - | 25 | ||||||
投資損失(收益)調整 | 290 | (225 | ) | |||||
家庭廚師或有考慮的調整 | - | 2 | ||||||
合併相關費用調整(b) | 646 | 203 | ||||||
阿片類藥物和解費用調整 | - | 1,475 | ||||||
克羅格專業藥房銷售收益調整 | (79 | ) | - | |||||
與Vitacost.com相關的商譽和固定資產減值費用調整 | - | 164 | ||||||
第53周EBITDA調整 | (187 | ) | - | |||||
其他 | (12 | ) | (8 | ) | ||||
調整後EBITDA | $ | 7,845 | $ | 8,078 | ||||
淨總債務與調整後息稅折舊攤銷前利潤的比率 基於52周的計算 | 1.21 | 1.40 |
(a) | $47億的債務包括在2024年第三季度發行的特別強制贖回的長期債務中,包括 融資租賃義務和臨時現金投資。 |
(b) | 與合併相關的費用主要包括第三方專業 費用和與艾伯森的擬議合併相關的信貸設施費用。 |
表 6. 不包括調整項目的每股稀釋淨收益
(以百萬為單位,每股金額除外)
(未經審核)
本表的目的是更好地說明我們持續業務的可比經營結果,在去除某些項目對每股稀釋普通股淨收益的影響後。 調整後的淨收益和調整後的每股稀釋淨收益是對投資者和分析師有用的指標,因爲它們更準確地呈現了淨收益和每股稀釋淨收益的同比比較,因爲調整項目並不是正常運營的結果。 本表中識別的項目不能被視爲克羅格公司或任何其他GAAP業績指標的淨收益替代品。 這些項目不應單獨審查或作爲公司根據GAAP報告的財務結果的替代品。 由於這些項目的性質,如下文進一步描述,識別這些項目並與公司根據GAAP報告的財務結果進行審閱非常重要。
下表總結了影響公司在所述期間財務結果的項目。
第三季度 | 本年迄今 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
歸屬於克羅格公司的淨收益。 | $ | 618 | $ | 646 | $ | 2,031 | $ | 1,428 | ||||||||
對投資損失(收益)的調整(a)(b) | 16 | (21 | ) | 96 | (244 | ) | ||||||||||
對合並相關成本的調整(a)(c) | 145 | 73 | 411 | 153 | ||||||||||||
對阿片類藥物和解費用的調整(a)(d) | - | - | - | 1,163 | ||||||||||||
對克羅格專業藥房出售收益的調整(a)(e) | (60 | ) | - | (60 | ) | - | ||||||||||
待售的所得稅調整 | - | - | (31 | ) | - | |||||||||||
2024年和2023年調整項目 | 101 | 52 | 416 | 1,072 | ||||||||||||
歸屬於克羅格公司的淨收益(不包括上述調整項目) | $ | 719 | $ | 698 | $ | 2,447 | $ | 2,500 | ||||||||
每股稀釋普通股歸屬於克羅格公司的淨收益 | $ | 0.84 | $ | 0.88 | $ | 2.77 | $ | 1.95 | ||||||||
投資損失(收益)調整(f) | 0.02 | (0.03 | ) | 0.13 | (0.34 | ) | ||||||||||
與合併相關的費用調整(f) | 0.20 | 0.10 | 0.56 | 0.21 | ||||||||||||
阿片類藥物和解費用調整(f) | - | - | - | 1.60 | ||||||||||||
克羅格專科藥房銷售收益調整(f) | (0.08 | ) | - | (0.08 | ) | - | ||||||||||
待售所得稅調整(f) | - | - | (0.04 | ) | - | |||||||||||
2024年和2023年調整項目 | 0.14 | 0.07 | 0.57 | 1.47 | ||||||||||||
歸屬於克羅格公司的每股稀釋淨收益,不包括上述調整項目 | $ | 0.98 | $ | 0.95 | $ | 3.34 | $ | 3.42 | ||||||||
稀釋計算中使用的普通股平均數量 | 728 | 725 | 728 | 725 |
表 6. 不包括調整項目的每股稀釋淨收益(續)
(以百萬為單位,每股金額除外)
(未經審核)
(a) | 所示金額代表每項調整的稅後影響。 |
(b) | 2024年和2023年第三季度投資的虧損(盈利)預稅調整分別爲$20和($27)。截至目前的年度投資的虧損(盈利)預稅調整分別爲2024年和2023年前三季度$125和($317)。 |
(c) | 2024年和2023年第三季度與合併相關的OG&A費用的稅前調整分別爲186美元和84美元。2024年和2023年前三季度與合併相關的OG&A費用的年初至今稅前調整分別爲509美元和178美元。 |
(d) | 2023年前三季度與阿片類藥物和解費用的年初至今稅前調整爲1,475美元。 |
(e) | 關於克羅格專科藥房出售收益的稅前調整爲(79美元)。 |
(f) | 所示金額代表每股稀釋普通股每項調整的淨收益(損失)影響。 |
備註: | 2024年第三季度調整項目包括與投資損失、合併相關費用和克羅格專科藥房出售收益相關的調整。 |
2024年調整項目包括第三季度調整項目以及2024年前兩季度發生的投資損失、合併相關費用和待售所得稅的調整。 | |
2023年第三季度調整項目包括與投資收益和合並相關費用的調整。 | |
2023年的調整項目包括第三季度的調整項目,以及2023年前兩個季度發生的投資收益、與併購相關的費用和阿片類藥物和解費用的調整。 |
表格 7. 排除調整項目的營業利潤
(以 百萬計)
(未經審核)
該表的目的是更好地說明我們持續業務的可比營業結果,在剔除以下某些項目對營業利潤的影響後。 調整後的FIFO營業利潤是投資者和分析師的一個有用指標,因爲它更準確地呈現年比年營業利潤的比較,因爲調整項目不是正常營業的結果。 該表中列出的項目不應視爲營業利潤或任何其他GAAP績效指標的替代品。 這些項目不應孤立審查或被視爲公司依據GAAP報告的財務結果的替代品。由於這些項目的性質,如下所述,識別這些項目並在結合公司依據GAAP報告的財務結果時進行審查是非常重要的。
以下表格總結了在所述期間內影響公司財務結果的項目。
第三季度 | 本年迄今 | |||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
營業利潤 | $ | 828 | $ | 912 | $ | 2,937 | $ | 1,902 | ||||||||
後進先出費用 | 4 | 29 | 66 | 131 | ||||||||||||
先入先出營業利潤 | 832 | 941 | 3,003 | 2,033 | ||||||||||||
與合併相關費用的調整(a) | 186 | 84 | 509 | 178 | ||||||||||||
阿片類藥物和解費用的調整 | - | - | - | 1,475 | ||||||||||||
其他 | (1 | ) | (3 | ) | (12 | ) | (6 | ) | ||||||||
2024年和2023年調整項目 | 185 | 81 | 497 | 1,647 | ||||||||||||
調整後的先入先出營業利潤,不包括上述調整項目 | $ | 1,017 | $ | 1,022 | $ | 3,500 | $ | 3,680 |
(a) | 與合併相關的費用主要包括與提議的與艾伯森公司的合併相關的第三方專業費用和信用設施費用。 |